博时信用债纯债债券型证券投资基金
2016 年半年度报告
2016 年6 月30日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：中国工商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十五日 博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或
重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国工商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月24日
复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。
博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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1.2 目录
§1重要提示及目录 ...................................................................................................................................... 1?
1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 1?
1.2 目录 ................................................................................................................................................. 2?
§2基金简介 .................................................................................................................................................. 4?
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 4?
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 4?
2.3 基金管理人和基金托管人 ............................................................................................................. 4?
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 5?
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 5?
§3主要财务指标和基金净值表现 .............................................................................................................. 5?
3.1 主要会计数据和财务指标 ............................................................................................................. 5?
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 6?
§4管理人报告 .............................................................................................................................................. 7?
4.1 基金管理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 7?
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................. 9?
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................... 10?
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................... 10?
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................... 10?
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 10?
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................... 11?
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................... 11?
§5托管人报告 ............................................................................................................................................ 11?
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 11?
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 11?
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................... 12?
§6半年度财务会计报告（未经审计） .................................................................................................... 12?
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 12?
6.2 利润表 ........................................................................................................................................... 13?
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ............................................................................................... 14?
6.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 15?
§7投资组合报告 ........................................................................................................................................ 30?
7.1 期末基金资产组合情况 ............................................................................................................... 30?
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 31?
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................... 31?
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 31?
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 31?
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................ 31?
7.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 32?
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 .................... 32?
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................................ 32?
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 32?
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................................................... 32?
7.12 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 32?博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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§8基金份额持有人信息 ............................................................................................................................ 33?
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 33?
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 33?
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ........................................ 34?
§9开放式基金份额变动 ............................................................................................................................ 34?
§10 重大事件揭示 ...................................................................................................................................... 34?
10.1 基金份额持有人大会决议 ......................................................................................................... 34?
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 34?
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 34?
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 34?
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况 ............................................................................................. 34?
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ...................................................... 35?
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 35?
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................. 35?
§11 备查文件目录 ...................................................................................................................................... 37?
11.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 37?
11.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 37?
11.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 37?
博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 博时信用债纯债债券型证券投资基金
基金简称 博时信用债纯债债券
基金主代码 050027
交易代码 050027
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2012年 9月7 日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 中国工商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,417,115,705.91 份
基金合同存续期 不定期
下属分级基金的基金简称 博时信用债纯债 A 博时信用债纯债 C
下属分级基金的交易代码 050027 001661
报告期末下属分级基金的份额总额 735,937,472.69 份 681,178,233.22 份
2.2 基金产品说明
投资目标 在谨慎投资的前提下，本基金力争获取高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金通过自上而下和自下而上相结合、定性分析和定量分析相补充的方
法，确定资产在非信用类固定收益类证券和信用类固定收益类证券之间的
配置比例。充分发挥基金管理人长期积累的信用研究成果，利用自主开发
的信用分析系统，深入挖掘价值被低估的标的券种，以获取最大化的信用
溢价。本基金采用的投资策略包括：期限结构策略、信用策略、互换策略、
息差策略等。在谨慎投资的前提下，力争获取高于业绩比较基准的投资收
益。
业绩比较基准 中债企业债总指数收益率×90%+银行活期存款利率（税后）×10%。
风险收益特征
本基金为债券型基金，预期收益和风险高于货币市场基金，但低于混合型
基金、股票型基金，属于中低风险/收益的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 中国工商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 孙麒清 洪渊
联系电话 0755-83169999 010-66105799
电子邮箱 service@bosera.com custody@icbc.com.cn
客户服务电话 95105568 95588
传真 0755-83195140 010-66105798
注册地址 广东省深圳市福田区深南大道 北京市西城区复兴门内大街55号 博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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7088号招商银行大厦29层
办公地址
广东省深圳市福田区深南大道
7088号招商银行大厦29层
北京市西城区复兴门内大街55号
邮政编码 518040 100140
法定代表人 张光华 易会满
2.4 信息披露方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 博时基金管理有限公司
北京市建国门内大街18号恒基中心1座
23层
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1期间数据和指标
报告期（2016 年1月1 日至 2016 年6月 30 日）
博时信用债纯债 A 博时信用债纯债 C
本期已实现收益 16,866,297.60 6,530,998.90
本期利润 15,730,380.38 4,777,427.94
加权平均基金份额本期利润 0.0228 0.0136
本期加权平均净值利润率 2.13% 1.32%
本期基金份额净值增长率 2.15% 1.66%
3.1.2期末数据和指标
报告期末(2016 年6 月30日)
博时信用债纯债 A 博时信用债纯债 C
期末可供分配利润 13,859,269.39 10,599,739.93
期末可供分配基金份额利润 0.0188 0.0156
期末基金资产净值 795,200,825.72 699,732,395.40
期末基金份额净值 1.081 1.027
3.1.3累计期末指标
报告期末(2016 年6 月30日)
博时信用债纯债 A 博时信用债纯债 C
基金份额累计净值增长率 33.36% 4.18%
注：本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
博时信用债纯债 A
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.93% 0.06% 0.72% 0.03% 0.21% 0.03%
过去三个月 0.75% 0.10% 0.43% 0.08% 0.32% 0.02%
过去六个月 2.15% 0.10% 1.97% 0.07% 0.18% 0.03%
过去一年 8.33% 0.09% 7.58% 0.07% 0.75% 0.02%
过去三年 23.04% 0.14% 21.56% 0.09% 1.48% 0.05%
自基金合同生
效起至今
33.36% 0.13%
27.34% 0.08%
6.02% 0.05%
博时信用债纯债 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.79% 0.05% 0.72% 0.03% 0.07% 0.02%
过去三个月 0.49% 0.10% 0.43% 0.08% 0.06% 0.02%
过去六个月 1.66% 0.09% 1.97% 0.07% -0.31% 0.02%
自基金合同生
效起至今
4.18% 0.09%
5.13% 0.07%
-0.95% 0.02%
注： 本基金的业绩比较基准为： 中债企业债总指数收益率×90%+银行活期存款利率 （税后） ×10%
由于基金资产配置比例处于动态变化的过程中，需要通过再平衡来使资产的配置比例符合基金合同
要求，基准指数每日按照 90%、10%的比例采取再平衡，再用每日连乘的计算方式得到基准指数的时
间序列。
3.2.2自基金转型以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变
动的比较
博时信用债纯债 A 博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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博时信用债纯债 C
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。“为国民创
造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截至 2016 年 6
月 30 日，博时基金公司共管理 117 只开放式基金，并受全国社会保障基金理事会委托
管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。资产管理净值总规模达 4,598.72 亿元人
民币，其中公募基金资产规模 2497.59 亿元人民币，累计分红 724.58 亿元人民币，是
目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、 基金业绩 博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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根据银河证券基金研究中心统计，2016年二季度，博时旗下基金业绩依然领先。
截至6月30日，偏股型基金中，行业轮动、创业成长、博时主题基金，今年以来
净值增长率在同类型374只基金中排名前1/10；标准指数股票型基金中，博时淘金100
大数据、博时上证自然资源 ETF、中证银行指数分级基金，今年以来净值增长率在同类
型 326 只基金中都排名在前 1/8；ETF 联接基金里，上证资源 ETF 联接今年以来净值增
长率在同类 66 只中排名第二；灵活配置型基金里，博时灵活配置 A 今年以来净值增长
率在同类290只排名前1/10；保本型基金里，博时招财一号保本混合，今年以来净值增
长率在同类 51 只中排名前 1/7；博时黄金 ETF 场外 D 类今年以来净值增长率为 27.5%，
在同类8只排名第一。
固定收益方面，长期标准债券型基金中，博时信用债纯债基金今年以来净值增长率
在同类排名前 1/8；指数债券型基金里，博时上证企债 30ETF 今年以来净值增长率在同
类排名前 1/8；货币市场基金里，博时外服货币，今年以来净值增长率在同类 194 只排
名第四，博时现金收益货币，今年以来净值增长率在同类 194 只基金中排名前 2/5；博
时安丰18 定期开放债券，今年以来净值增长率在同类45只中排名第四。
QDII 基金中，博时亚洲票息，今年以来至6月30日净值增长 7.12%，在同类 QDII
债券基金11只中排名第二。
2、其他大事件
?2016年6月24日， 由南方日报主办的一年一度“金榕奖”南方金融大奖系列评选
正式揭晓，博时基金董事长张光华荣膺“2016南方金融领导力年度大奖”，博时基金基
金经理魏桢荣获“2016南方金融年度投资理财师”称号。
?由中国基金报、香山财富论坛、深圳市政府金融办、国泰基金联合主办的“中国
机构投资者峰会暨财富管理国际论坛”2016年5月13日在深举行。博时旗下博时信用
债券获得“五年持续回报积极债券型明星基金奖”。
?2016 年 5 月 10 日，由上海证券报主办的 2016 中国基金业峰会暨第十三届“金基
金”奖颁奖典礼在上海举办，博时基金凭借在固定收益投资领域的突出表现，荣获
“2015年度金基金 · 债券投资回报基金管理公司”大奖。
?2016年3月27日， 第十三届中国基金业金牛奖揭晓，博时基金凭借在固定收益产
品出色的业绩表现摘得了基金业的“奥斯卡”奖----“固定收益投资金牛基金公司”
奖。wind数据显示，2015年博时基金旗下10只纯债产品平均收益率达12.65%，其中6博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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只定期开放债基平均收益率更高达 15.17%，博时安丰 18 个月定期开放债券和博时双月
薪双双夺得同类基金收益榜冠军。
?2016 年 3 月 15 日，由腾讯证券主办的《“挑战 机遇”315 评选——投资者最认
同的券商、基金领军人物》评选活动日前揭晓，博时基金董事长张光华先生获评“投资
者最认同的公募基金领军人物”，网络票选高居第二位。
?2016年1月18日， 大众证券报“2015中国基金风云榜”上， 博时创业成长 （050014）
荣获2015“最受投资者喜爱基金”奖、 博时安丰18个月定开债 （160515） 荣获2015“最
佳固定收益型基金”奖。
?2016 年 1 月 15 日，2016 年金融理财创新与发展论坛暨第六届“金貔貅”奖颁奖
盛典在京举办，博时基金获评年度金牌品牌力、金牌创新力两项大奖；博时“存金宝”
获年度金牌创新力金融产品奖。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
张李陵 基金经理
2015-07-1
6
- 4
2006 年起先后在招商银行、
融通基金工作。2014 年加入
博时基金管理有限公司，历
任投资经理、投资经理兼基
金经理助理。现任博时稳定
价值债券基金、博时平衡配
置混合基金、博时信用债纯
债债券基金的基金经理。
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的含义遵
从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内，本基金管理人严格遵循了《中华人民共和国证券投资基金法》及其
各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信用、勤勉尽
责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持有人谋求最大利益。
本报告期内，由于证券市场波动等原因，本基金曾出现个别投资监控指标超标的情况，
基金管理人在规定期限内进行了调整，对基金份额持有人利益未造成损害。 博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
10
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1报告期内基金投资策略和运作分析
纵观上半年，宏观经济出现了大起大落的格局。从一季度开始，政策刺激的力度逐
渐加强，经济预期从温和复苏逐步演变为强复苏，债券市场也从缓慢调整转变为大幅上
行。但 5 月份之后，随着权威人士讲话，政策取向出现了较大变化，经济复苏预期重新
降温，债券收益率也大幅下行。除经济外，房地产销售也呈现大起大落的格局，二季度
房地产销售同比出现拐点。基金配置了长久期利率债，获得了票息收入和一定的资本利
得。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2016年6月30日， 本基金A类基金份额净值为1.081， 份额累计净值为1.302
元；C 类基金份额净值为 1.027 元，份额累计净值为 1.122 元。报告期内，本基金 A 类
基金份额净值增长率为2.15%，同期业绩基准增长率1.97%；C类基金份额净值增长率为
1.66%，同期业绩基准增长率1.97%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
稳增长政策一方面能通过催生总需求拉动实体经济增长，另一方面，政策造成的货
币超发也导致金融繁荣，催动资金脱实入虚，利空实体经济。当政策面临两难格局时，
政策的定力和取向就非常重要。我们倾向于认为，5 月权威人士讲话之后，改革预期短
期内不会消退，货币政策将保持定力，债券市场有望持续走好。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定，确保基金
资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有限公司估值委
员会（以下简称“估值委员会”），制定了估值政策和估值程序。估值委员会成员由主
管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险管理部负责人、运作部负
责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的工作，其估值建议经估值委员会博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有5年以上专业工作经历，具备良好的专业
经验和专业胜任能力，具有绝对的独立性。估值委员会的职责主要包括有：保证基金估
值的公平、合理；制订健全、有效的估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值
政策和程序的一贯性；定期对估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。托管人根据法律法规
要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责任要求基金管
理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所对估值委员会采用的
相关估值模型、假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。上述参与估值流程各方
之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议，由其按约定提供
在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内共进行2次分红，以201年12月31日可分配利润为基准，本基金
A 类份额每 10 份分红 0.27 元，本基金 C 类份额每 10 份分红 0.46 元。以 2016 年 3 月
31 日可分配利润为基准,本基金 A 类份额每 10 份分红 0.08 元，本基金 C 类份额每 10
份分红0.08元。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内，本基金托管人在对博时信用债纯债债券型证券投资基金的托管过程中，
严格遵守《证券投资基金法》及其他法律法规和基金合同的有关规定，不存在任何损害
基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明
本报告期内，博时信用债纯债债券型证券投资基金的管理人——博时基金管理有限
公司在博时信用债纯债债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、基金份额
申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份额持有人利益的行
为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告期内，博时信用债纯债博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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债券型证券投资基金对基金份额持有人进行了2次利润分配，分配金额为36,403,370.32
元。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对博时基金管理有限公司编制和披露的博时信用债纯债债券型证券
投资基金2016年半年度报告中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投
资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：博时信用债纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2016年6月30日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2016年6 月30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资产：
--
银行存款 6.4.3.1 34,416,093.64 25,080,859.31
结算备付金
41,510,561.44 20,758,824.79
存出保证金
5,557.73 4,023.18
交易性金融资产 6.4.3.2 1,821,785,771.20 1,051,983,278.80
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
1,821,785,771.20 1,051,983,278.80
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.3.3 - -
买入返售金融资产 6.4.3.4 - -
应收证券清算款
- -
应收利息 6.4.3.5 31,007,238.96 24,130,561.63
应收股利
- -
应收申购款
1,086,928.63 1,403,279.10
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.3.6 - -
资产总计
1,929,812,151.60 1,123,360,826.81
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016年6 月30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负债：
--博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
13
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.3.3 - -
卖出回购金融资产款
430,069,649.89 344,999,650.00
应付证券清算款
59,986.24 5,045,308.05
应付赎回款
3,300,469.65 155,280.33
应付管理人报酬
718,988.41 431,265.82
应付托管费
205,425.26 123,218.81
应付销售服务费
150,338.59 40,726.95
应付交易费用 6.4.3.7 9,281.96 11,983.82
应交税费
- -
应付利息
90,749.34 31,993.74
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.3.8 274,041.14 150,000.00
负债合计
434,878,930.48 350,989,427.52
所有者权益：
--
实收基金 6.4.3.9 1,417,115,705.91 710,513,369.73
未分配利润 6.4.3.10 77,817,515.21 61,858,029.56
所有者权益合计
1,494,933,221.12 772,371,399.29
负债和所有者权益总计
1,929,812,151.60 1,123,360,826.81
注：报告截止日 2016 年6 月30 日，A 类基金份额净值 1.081元，C 类基金份额净值 1.027 元，基金
份额总额 1,417,115,705.91 份。
6.2 利润表
会计主体：博时信用债纯债债券型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2016年1月1 日至
2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015
年6月30日
一、收入
30,627,674.13 19,157,770.77
1.利息收入
32,929,617.51 13,994,147.01
其中：存款利息收入 6.4.3.11 360,980.65 126,062.00
债券利息收入
32,568,636.86 13,868,085.01
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-946,385.73 1,373,577.16
其中：股票投资收益 6.4.3.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.3.13 -946,385.73 1,373,577.16博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
14
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.3.14 - -
股利收益 6.4.3.15 - -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
6.4.3.16 -2,889,488.18 1,727,938.77
4.汇兑收益（损失以“－”号填列）
- -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 6.4.3.17 1,533,930.53 2,062,107.83
减：二、费用
10,119,865.81 2,876,666.80
1．管理人报酬
3,806,989.74 1,112,868.81
2．托管费
1,087,711.38 317,962.49
3．销售服务费
710,904.97 -
4．交易费用 6.4.3.18 5,150.00 -
5．利息支出
4,301,740.32 1,237,566.54
其中：卖出回购金融资产支出
4,301,740.32 1,237,566.54
6．其他费用 6.4.3.19 207,369.40 208,268.96
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
20,507,808.32 16,281,103.97
减：所得税费用
--
四、 净利润 （净亏损以“-”号填列）
20,507,808.32 16,281,103.97
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时信用债纯债债券型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
710,513,369.73 61,858,029.56 772,371,399.29
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 20,507,808.32 20,507,808.32
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
706,602,336.18 31,855,047.65 738,457,383.83
其中：1.基金申购款 1,032,835,325.65 45,046,845.30 1,077,882,170.95
2.基金赎回款 -326,232,989.47 -13,191,797.65 -339,424,787.12
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净值减少以“-”
号填列）
- -36,403,370.32 -36,403,370.32博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
15
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,417,115,705.91 77,817,515.21 1,494,933,221.12
项目
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
364,950,048.71 20,726,097.80 385,676,146.51
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 16,281,103.97 16,281,103.97
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
-74,434,941.28 -2,317,732.98 -76,752,674.26
其中：1.基金申购款 138,361,060.46 6,524,030.35 144,885,090.81
2.基金赎回款 -212,796,001.74 -8,841,763.33 -221,637,765.07
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净值减少以“-”
号填列）
- -16,599,803.69 -16,599,803.69
五、期末所有者权益（基
金净值）
290,515,107.43 18,089,665.10 308,604,772.53
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
—————————
—————————
————————
基金管理人负责人：江向阳
主管会计工作负责人：王德英
会计机构负责人：成
江
6.4 报表附注
6.4.1 本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致的说明
除以下会计估计变更外，本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报
告相一致：
对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、资产支持证券和
私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作
小组关于 2015年1季 度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果确
定公允价值。 博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
16
6.4.2 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》及其他相关财税
法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖债
券的差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息收入
及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。
6.4.3重要财务报表项目的说明
6.4.3.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
活期存款 34,416,093.64
定期存款 -
其他存款 -
合计 34,416,093.64
6.4.3.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资-金交所黄
金合约
---
债券
交易所市场 810,138,442.79 813,448,771.20 3,310,328.41
银行间市场 994,932,491.97 1,008,337,000.00 13,404,508.03
合计 1,805,070,934.76 1,821,785,771.20 16,714,836.44
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,805,070,934.76 1,821,785,771.20 16,714,836.44博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
17
6.4.3.3 衍生金融资产/负债
无余额。
6.4.3.4 买入返售金融资产
无余额。
6.4.3.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
应收活期存款利息 11,538.40
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 18,679.70
应收债券利息 30,977,018.36
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 2.50
合计 31,007,238.96
6.4.3.6 其他资产
无余额。
6.4.3.7应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
交易所市场应付交易费用 -991.18
银行间市场应付交易费用 10,273.14
合计 9,281.96
6.4.3.8其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
其他应付款 -
预提费用 274,041.14
合计 274,041.14博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
18
6.4.3.9 实收基金
博时信用债纯债 A
金额单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
基金份额 账面金额
上年度末 564,291,762.49 564,291,762.49
本期申购 305,876,548.51 305,876,548.51
本期赎回（以“-”号填列） -134,230,838.31 -134,230,838.31
本期末 735,937,472.69 735,937,472.69
博时信用债纯债 C
金额单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
基金份额 账面金额
上年度末 146,221,607.24 146,221,607.24
本期申购 726,958,777.14 726,958,777.14
本期赎回（以“-”号填列） -192,002,151.16 -192,002,151.16
本期末 681,178,233.22 681,178,233.22
注：申购含红利再投、转换入份额；赎回含转换出份额。
6.4.3.10 未分配利润
博时信用债纯债 A
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 16,521,263.65 35,986,734.77 52,507,998.42
本期利润 16,866,297.60 -1,135,917.22 15,730,380.38
本期基金份额交易产生的
变动数
1,788,864.44 10,553,266.09 12,342,130.53
其中：基金申购款 3,566,838.21 18,288,068.61 21,854,906.82
基金赎回款 -1,777,973.77 -7,734,802.52 -9,512,776.29
本期已分配利润 -21,317,156.30 - -21,317,156.30
本期末 13,859,269.39 45,404,083.64 59,263,353.03
博时信用债纯债 C
单位：人民币元 博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
19
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 7,363,875.56 1,986,155.58 9,350,031.14
本期利润 6,530,998.90 -1,753,570.96 4,777,427.94
本期基金份额交易产生的
变动数
11,791,079.49 7,721,837.63 19,512,917.12
其中：基金申购款 13,745,059.18 9,446,879.30 23,191,938.48
基金赎回款 -1,953,979.69 -1,725,041.67 -3,679,021.36
本期已分配利润 -15,086,214.02 - -15,086,214.02
本期末 10,599,739.93 7,954,422.25 18,554,162.18
6.4.3.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016年6 月30 日
活期存款利息收入 88,053.20
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 266,687.11
其他 6,240.34
合计 360,980.65
6.4.3.12 股票投资收益
无发生额。
6.4.3.13债券投资收益
6.4.3.13.1债券投资收益——买卖债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
卖出债券（债转股及债券到期兑付）成
交总额
222,247,840.00
减：卖出债券（债转股及债券到期兑付）
成本总额
219,433,180.37
减：应收利息总额 3,761,045.36
买卖债券差价收入 -946,385.73
6.4.3.14 衍生工具收益
无发生额。
6.4.3.15 股利收益
无发生额。 博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
20
6.4.3.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
1.交易性金融资产 -2,889,488.18
——股票投资 -
——债券投资 -2,889,488.18
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2.衍生工具 -
——权证投资 -
3.其他 -
合计 -2,889,488.18
6.4.3.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
基金赎回费收入 1,411,890.59
转换费收入 122,039.94
合计 1,533,930.53
注：1. 本基金的赎回费率按持有期间递减，赎回费全额归入基金资产。
2. 本基金的转换费由申购费补差和赎回费两部分构成， 其中赎回费全额归入转出基金的基金资
产。
6.4.3.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
交易所市场交易费用 0.00
银行间市场交易费用 5,150.00
合计 5,150.00
6.4.3.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
审计费用 24,863.02
信息披露费 149,178.12
银行汇划费 14,728.26博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
21
银行间帐户维护费 9,000.00
上清所账户维护费 9,600.00
合计 207,369.40
6.4.4 或有事项、资产负债表日后事项的说明
6.4.4.1或有事项
无。
6.4.4.2资产负债表日后事项
本基金的基金管理人于 2016年7月18日宣告2016 年度第二次分红，向截至 2016
年7月18日止在本基金注册登记人博时基金管理有限公司登记在册的全体持有人，A
类基金按每 10 份基金份额派发红利 0.100 元，C 类基金按每 10 份基金份额派发红利
0.080元。
6.4.5 关联方关系
6.4.5.1本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.5.2 本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司（“博时基金”） 基金管理人、基金注册登记机构、基金销售机构
中国工商银行股份有限公司(“中国工商银行”) 基金托管人、基金代销机构
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东、基金代销机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.6 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.6.1 通过关联方交易单元进行的交易
6.4.6.1.1 股票交易
无。
6.4.6.1.2 权证交易
无。
6.4.6.1.3 应支付关联方的佣金
无。
6.4.6.2 关联方报酬
6.4.6.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
22
30日 30日
当期发生的基金应支付的管理费 3,806,989.74 1,112,868.81
其中：支付销售机构的客户维护费 696,610.17 112,545.36
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.7%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.7% / 当年天数。
6.4.6.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月
30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月
30日
当期发生的基金应支付的托管费 1,087,711.38 317,962.49
注：支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.2%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.2% / 当年天数。
6.4.6.2.3 基金销售服务费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月
30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月
30日
当期发生的基金应支付的销售服务费 696,610.17 -
注： 支付基金销售机构的销售服务费按C类基金份额前一日基金资产净值0.40%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付给博时基金，再由博时基金计算并支付给各基金销售机构。A类基
金份额不收取销售服务费。
其计算公式为：日销售服务费＝前一日 C 类基金份额的基金资产净值 X 0.40%/当年天数。
6.4.6.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.6.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.6.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.6.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.6.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元 博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
23
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
工商银行
34,416,093.
64
88,053.20
3,203,275.5
1
23,338.27
注：本基金的银行存款由基金托管人中国工商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.6.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.7 利润分配情况
博时信用债纯债 A
单位：人民币元
序号
权益登记
日
除息日
每10
份基金
份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式
发放总额
利润分配合计
备
注
1 2016-01-14 2016-01-14 0.270 13,534,310.48 1,953,158.28 15,487,468.76 -
2 2016-04-19 2016-04-19 0.080 5,092,535.66 737,151.88 5,829,687.54 -
合计
0.350 18,626,846.14 2,690,310.16 21,317,156.30 -
博时信用债纯债 C
单位：人民币元
序号
权益登记
日
除息日
每10
份基金
份额分
红数
现金形式发放
总额
再投资形式
发放总额
利润分配合计
备
注
1 2016-01-14 2016-01-14 0.460 11,500,109.99 133,158.08 11,633,268.07 -
2 2016-04-19 2016-04-19 0.080 3,435,453.41 17,492.54 3,452,945.95 -
合计
0.540 14,935,563.40 150,650.62 15,086,214.02 -
6.4.8 期末（2016年6月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2016年6月30日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交易形成博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
24
的卖出回购证券款余额10,006,964.89元，是以如下债券作为抵押：
金额单位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单价 数量(张) 期末估值总额
160205 16国开05 2016-07-04 99.54 715,000 71,171,100.00
150308 15 进出 08 2016-07-04 107.05 300,000 32,115,000.00
合计
1,015,000 103,286,100.00
6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购
截至本报告期末2016年6月30日止， 本基金从事证券交易所债券正回购交易形成
的卖出回购证券款余额330,000,000.00元，于2016年7月1日(先后)到期。该类交易
要求本基金转入质押库的债券，按证券交易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券
回购交易的余额。
6.4.9 金融工具风险及管理
6.4.9.1 风险管理政策和组织架构
本基金为债券型基金，预期收益和风险高于货币市场基金，但低于混合型基金、股
票型基金，属于中低风险/收益的产品。本基金投资的金融工具主要为债券投资。本基
金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险
及市场风险。本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限
定的范围之内，力争实现为投资者获取超越业绩比较基准的投资回报的投资目标。
本基金的基金管理人建立了董事会领导，以风险管理委员会为核心的，由总经
理、督察长、监察法律部、风险管理部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。本基
金的基金管理人奉行全面风险管理体系的建设，董事会负责制定公司的风险管理政策，
对风险管理负完全的和最终的责任；在董事会下设立风险管理委员会，负责批准公司风
险管理系统文件和批准每一个部门的风险级别，以及负责解决重大的突发的风险；督察
长独立行使督察权利，直接对董事会负责，向风险管理委员会提交独立的风险管理报告
和风险管理建议；监察法律部负责对公司风险管理政策和措施的执行情况进行监察，并
为每一个部门的风险管理系统的发展提供协助，使公司在一种风险管理和控制的环境中
实现业务目标；风险管理部负责建立和完善公司投资风险管理制度与流程，组织实施公
司投资风险管理与绩效分析工作，确保公司各类投资风险得到良好监督与控制。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。从定性分析的角度出发，判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
25
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.9.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的
银行存款存放在本基金的托管行中国工商银行，与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券
交收和款项清算，违约风险可能性很小；在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进
行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程，通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的
标准统计及汇总。
6.4.9.2.1 按短期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2016年6月30日
上年末
2015年12月31日
A-1 290,192,000.00 60,442,000.00
A-1以下 - -
未评级 220,073,000.00 -
合计 510,265,000.00 60,442,000.00
6.4.9.2.2 按长期信用评级列示的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016年6月30日
上年末
2015年12月31日
AAA - -
AAA 以下 972,442,771,.20 770,663,278.80
未评级 339,078,000.00 220,878,000.00
合计 1,311,520,771.20 991,541,278.80
注：未评级债券为政策性金融债。
6.4.9.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
26
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额，另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险，本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控并预测流动性需求，保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款，约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险，本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析，包括组合持仓集中度指标、
组合在短时间内变现能力的综合指标、组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家
公司发行的证券不得超过该证券的 10%。本基金所持大部分证券在证券交易所上市，其
余亦可在银行间同业市场交易，因此均能根据本基金的基金管理人的投资意图，以合理
的价格适时变现。此外，本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性
需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2016年6月30日，除卖出回购金融资产款余额中有 430,069,649.89 元将在 1
个月内到期外，本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息，可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，因此账面余额约为未折
现的合约到期现金流量。
6.4.9.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.9.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险，其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种，此外还持有银行存款、
结算备付金等利率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。本基金的基金管理人定期对
本基金面临的利率敏感性缺口进行监控，并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
27
风险进行管理。
6.4.9.4.1.1 利率风险敞口
单位：人民币元
本期末
2016年6月30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 34,416,093.64
34,416,093.64
结算备付金 41,510,561.44
41,510,561.44
存出保证金 5,557.73
5,557.73
交易性金融资产 385,561,823.00 827,022,948.20 609,201,000.00 1,821,785,771.20
应收证券清算款
应收利息
应收申购款
31,007,238.96 31,007,238.96
其他资产
1,086,928.63 1,086,928.63
资产总计 461,494,035.81 827,022,948.20 609,201,000.00 32,094,167.59 1,929,812,151.60
负债
卖出回购金融资产
款
430,069,649.89
430,069,649.89
应付证券清算款
59,986.24 59,986.24
应付赎回款
3,300,469.65 3,300,469.65
应付管理人报酬
718,988.41 718,988.41
应付托管费
205,425.26 205,425.26
应付销售服务费
150,338.59 150,338.59
应付交易费用
9,281.96 9,281.96
应付利息
90,749.34 90,749.34
其他负债
274，041.14 274，041.14
负债总计 430,069,649.89 4,809,280.59 434,878,930.48
利率敏感度缺口 31,424,385.92 827,022,948.20 609,201,000.00 27,284,887.00 1,494,933,221.12
上年度末
2015年12月31日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 25,080,859.31
- - - 25,080,859.31
结算备付金 20,758,824.79
- - - 20,758,824.79
存出保证金 4,023.18
- - - 4,023.18
交易性金融资产 80,696,404.80 719,298,874.00 251,988,000.00 - 1,051,983,278.80
应收证券清算款 - - - -
应收利息 - - - 24,130,561.63 24,130,561.63
应收申购款 - - - 1,403,279.10 1,403,279.10 博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
28
资产总计 126,540,112.08 719,298,874.00 251,988,000.00 25,533,840.73 1,123,360,826.81
负债
卖出回购金融资产
款
344,999,650.00
- - - 344,999,650.00
应付证券清算款 - - - 5,045,308.05 5,045,308.05
应付赎回款 - - - 155,280.33 155,280.33
应付管理人报酬 - - - 431,265.82 431,265.82
应付托管费 - - - 123,218.81 123,218.81
应付销售服务费
40,726.95 40,726.95
应付交易费用 - - - 11,983.82 11,983.82
应付利息
31,993.74 31,993.74
其他负债 - - - 150,000.00 150,000.00
负债总计 344,999,650.00
- - 5,989,777.52 350,989,427.52
利率敏感度缺口 -218,459,537.92 719,298,874.00 251,988,000.00 19,544,063.21 772,371,399.29
表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰早予
以分类。
6.4.9.4.1.2 利率风险的敏感性分析
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
市场利率下降 25 个基点 增加约1,722 增加约1,114
市场利率上升 25 个基点 减少约1,722 减少约1,114
6.4.9.4.2外汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.9.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的债券，所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身
经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中，采用“自上而下”的策略，
通过对宏观经济情况及政策的分析，结合证券市场运行情况，做出资产配置及组合构建博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
29
的决定；通过对单个证券的定性分析及定量分析，选择符合基金合同约定范围的投资品
种进行投资。本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化，对投资策略、资产
配置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资于债券资产比例不低
于基金资产的 80%，现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净
值的5%。此外，本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控，定期运
用多种定量方法对基金进行风险度量，包括VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面
临的潜在价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
于2016年6月30日， 本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和外汇汇
率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.9.4.3.1 其他价格风险敞口
于2016年6月30日， 本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和外汇汇
率以外的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.10 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次，由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2016年6月30日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
资产中无属于第一层次，属于第二层次的余额为 1,821,785,771.20 元，无属于第三层
次的余额(2015年12月31日：第一层次无余额，第二层次1,051,983,278.80元，无第
三层次)。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
30
日期间、交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次；并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度，确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种
(可转换债券、资产支持证券和私募债券除外)，本基金于2015年3月25日起改为采用
中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季
度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公允价值（附注 6.4.1） ，
并将相关债券的公允价值从第一层次调整至第二层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2016 年 6 月 30 日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2015 年
12月31日：同)。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债，其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 --
其中：股票 --
2 固定收益投资 1,821,785,771.20 94.40
其中：债券 1,821,785,771.20 94.40
资产支持证券 --
3 贵金属投资 --
4 金融衍生品投资 --博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
31
5 买入返售金融资产 --
其中：买断式回购的买入返售金融
资产
--
6 银行存款和结算备付金合计 75,926,655.08 3.93
7 其他各项资产 32,099,725.32 1.66
8 合计 1,929,812,151.60 100.00
7.2报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4报告期内股票投资组合的重大变动
本基金本报告期末未持有股票。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 339,078,000.00 22.68
其中：政策性金融债 339,078,000.00 22.68
4 企业债券 942,148,771.20 63.02
5 企业短期融资券 510,265,000.00 34.13
6 中期票据 30,294,000.00 2.03
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,821,785,771.20 121.86
7.6期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
32
(％)
1 150205 15国开05 1,100,000
113,861,000.0
0
7.62
2 160205 16国开05 1,000,000 99,540,000.00 6.66
3 011699494
16 魏桥铝
电 SCP005
500,000 50,045,000.00 3.35
4 041673003
16 中信重
工 CP001
500,000 50,030,000.00 3.35
5 041658013
16 中建安
工 CP001
500,000 50,000,000.00 3.34
7.7 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.8期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或在报
告编制日前一年内受到公开谴责、处罚。
7.12.2基金投资的前十名股票中， 没有投资超出基金合同规定备选股票库之外的股票。
7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 5,557.73
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 31,007,238.96
5 应收申购款 1,086,928.63博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
33
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 32,099,725.32
7.12.4期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
份额级
别
持有人户数
(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
博时信
用债纯
债A类
8,693.00 84,658.63 540,043,425.31 73.38% 195,894,047.38 26.62%
博时信
用债纯
债C类
411.00 1,657,367.96 672,289,582.73 98.70% 8,888,650.49 1.30%
合计 9,104.00 155,658.58 1,212,333,008.04 85.55% 204,782,697.87 14.45%
8.2期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金
信用债纯
债A
93,536.35 0.01%
信用债纯
债C
108,414.43 0.02%
合计
201,950.78 0.01%博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
34
8.3期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和研究
部门负责人持有本开放式基金
-
本基金基金经理持有本开放式基金 -
1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2、本基金的基金经理未持有本基金。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
项目 博时信用债纯债 A 博时信用债纯债 C
基金合同生效日（2012 年 9 月 7
日）基金份额总额 1,376,538,706.67 -
本报告期期初基金份额总额 564,291,762.49 146,221,607.24
本报告期基金总申购份额 305,876,548.51 726,958,777.14
减：本报告期基金总赎回份额 134,230,838.31 192,002,151.16
本报告期基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 735,937,472.69 681,178,233.22
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内，基金管理人未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 报告期内改聘会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所（特殊普通合伙）为本
基金提供审计服务。 博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
35
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员没有
受到监管部门稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
华泰证券 2 - - - - -
中信建投 1 - - -586.18 89.07% -
东方证券 1 - - -71.90 10.93% -
中金公司 1 - - - - -
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期
债券成
交总额
的比例
成交金额
占当
期回
购成
交总
额的
比例
成交金
额
占当期权证
成交总额的
比例
中信建投 30,107,463.54 30.11% 2,082,715,000.00 4.85% - -
东方证券 69,896,928.49 69.89% 40,868,600,000.00
95.15
%
- -
中金公司 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
博时信用债纯债债券型证券投资基金分红公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-01-12
2
博时信用债纯债债券型证券投资基金 2015 年
第 4 季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-01-20
3
关于博时基金管理有限公司旗下部分开放式
基金增加中信期货有限公司为代销机构的公
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-03-09 博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
36
告
4
关于博时旗下部分开放式基金增加诺亚正行
（上海） 基金销售投资顾问有限公司为代销机
构并参加其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-03-22
5
关于博时旗下部分开放式基金增加北京蒽次
方资产管理有限公司为代销机构并参加其费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-03-24
6
关于博时旗下部分开放式基金增加海银基金
销售有限公司为代销机构并参加其费率优惠
活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-03-25
7
博时信用债纯债债券型证券投资基金 2015 年
年度报告 （摘要）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-03-26
8
博时信用债纯债债券型证券投资基金 2015 年
年度报告（正文）
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-03-26
9
关于博时旗下部分开放式基金增加深圳市金
斧子投资咨询有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-03-30
10
关于博时旗下部分基金参加中国工商银行股
份有限公司个人电子银行申购费率优惠活动
的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-04-01
11
关于博时旗下部分开放式基金参加江苏张家
港农村商业银行股份有限公司申购及定投费
率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-04-11
12
博时信用债纯债债券型证券投资基金分红公
告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-04-15
13
关于博时旗下部分开放式基金增加北京懒猫
金融信息服务有限公司为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-04-20
14
博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年
第 1 季度报告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-04-22
15
关于博时旗下部分开放式基金增加德州银行
股份有限公司为代销机构并参加其申购及定
投费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-04-27
16
关于博时旗下部分开放式基金增加大连网金
金融信息服务有限公司为代销机构并参加其
费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-05-06
17
关于博时旗下部分开放式基金增加星展银行
为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-05-27
18
关于博时旗下部分开放式基金增加新增乾道
金融信息服务（北京）有限公司为代销机构并
参加其费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-05-27
19
关于博时旗下部分开放式基金增加深圳前海
凯恩斯基金销售有限公司为代销机构的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-06-06
20
博时基金管理有限公司关于调整旗下部分基
金的申购、定投、最低持有数量限制的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-06-08 博时信用债纯债债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
37
21
关于博时旗下部分开放式基金增加北京汇成
基金销售有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-06-16
22
关于博时旗下部分开放式基金增加大泰金石
投资管理有限公司为代销机构并参加其费率
优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-06-24
23
关于博时旗下部分基金继续参加交通银行网
上及手机银行申购业务费率优惠活动的公告
中国证券报、上海证券
报、证券时报
2016-06-30
§11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
11.1.1中国证监会批准博时信用债纯债债券型证券投资基金设立的文件
11.1.2 《博时信用债纯债债券型证券投资基金基金合同》
11.1.3 《博时信用债纯债债券型证券投资基金托管协议》
11.1.4基金管理人业务资格批件、营业执照和公司章程
11.1.5博时信用债纯债债券型证券投资基金各年度审计报告正本
11.1.6报告期内博时信用债纯债债券型证券投资基金在指定报刊上各项公告的原稿
11.2 存放地点
基金管理人、基金托管人处。
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人博时基金管理有限公司
客户服务中心电话：95105568（免长途话费）
博时基金管理有限公司
二〇一六年八月二十五日
