联系方式

• 和讯基金频道合作热线
• 010-85657205
• 给我们提意见

中邮纯债聚利债券基金 2 0 1 6 年半年度报告
中 邮 纯债 聚 利 债券 型 证 券 投资 基 金 2 0 1 6 年
半 年 度报 告
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
基 金 管 理 人 ： 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ： 2 0 1 6 年 8 月 2 5 日第 2 页 共 5 0 页
§ 1 重 要 提 示 及 目 录
1 . 1 重要 提 示
中 邮 纯 债 聚 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 管 理 人 - 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董 事
保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ， 并 对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和
完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 责 任 。 本 半 年 度 报 告 已 经 全 部 独 立 董 事 签 字 同 意 ， 并 由 董 事 长 签 发 。
基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 （ 简 称 ： 中 国 农 业 银 行 ） 根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 于 2 0 1 6
年 0 8 月 2 4 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 收 益 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 、 投 资 组 合
报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 正 。
本 报 告 财 务 资 料 未 经 审 计 .
本 报 告 期 自 2 0 1 6 年 0 2 月 0 3 日 起 至 0 6 月 3 0 日 止 （ 本 基 金 合 同 生 效 日 为 2 0 1 6 年 0 2 月 0 3 日 ） 。第 3 页 共 5 0 页
1 . 2 目录
§ 1 重 要 提 示 及 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1 . 1 重 要 提 示 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1 . 2 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
§ 2 基 金 简 介 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2 . 1 基 金 基 本 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2 . 2 基 金 产 品 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2 . 3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
2 . 4 信 息 披 露 方 式 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
2 . 5 其 他 相 关 资 料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
§ 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
3 . 1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
3 . 2 基 金 净 值 表 现 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0
3 . 3 其 他 指 标 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 错 误 ！ 未 定 义 书 签 。
§ 4 管 理 人 报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2
4 . 1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2
4 . 2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
4 . 3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4
4 . 4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4
4 . 5 管 理 人 对 宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5
4 . 6 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6
4 . 7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6
4 . 8 报 告 期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6
§ 5 托 管 人 报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6
5 . 1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6
5 . 2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明 . . . . . . . . . 1 6
5 . 3 托 管 人 对 本 半 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 、 准 确 和 完 整 发 表 意 见 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6
§ 6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7
6 . 1 资 产 负 债 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7
6 . 2 利 润 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 8
6 . 3 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 变 动 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 9
6 . 4 报 表 附 注 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 0
§ 7 投 资 组 合 报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 2
7 . 1 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 2
7 . 2 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 3
7 . 3 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 股 票 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 3
7 . 4 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 3
7 . 5 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 3
7 . 6 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 4
7 . 7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 4
7 . 8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 4
7 . 9 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 4
7 . 1 0 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 4
7 . 1 1 投 资 组 合 报 告 附 注 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 4第 4 页 共 5 0 页
§ 8 基 金 份 额 持 有 人 信 息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 5
8 . 1 期 末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 5
8 . 2 期 末 上 市 基 金 前 十 名 持 有 人 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 错 误 ！ 未 定 义 书 签 。
8 . 3 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 基 金 的 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 6
8 . 4 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 的 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 6
§ 9 开 放 式 基 金 份 额 变 动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 6
§ 1 0 重 大 事 件 揭 示 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 7
1 0 . 1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 7
1 0 . 2 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 7
1 0 . 3 涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 7
1 0 . 4 基 金 投 资 策 略 的 改 变 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 7
1 0 . 5 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 7
1 0 . 6 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 7
1 0 . 7 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 7
1 0 . 8 其 他 重 大 事 件 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 8
§ 1 1 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 错 误 ！ 未 定 义 书 签 。
§ 1 2 备 查 文 件 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 9
1 2 . 1 备 查 文 件 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 9
1 2 . 2 存 放 地 点 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 9
1 2 . 3 查 阅 方 式 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 9第 5 页 共 5 0 页
§ 2 基 金 简 介
2 . 1 基金 基 本 情况
基 金 名 称 中 邮 纯 债 聚 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基 金 简 称 中 邮 纯 债 聚 利 债 券 基 金
基 金 主 代 码 0 0 2 2 7 4
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式
基 金 合 同 生 效 日 2 0 1 6 年 2 月 3 日
基 金 管 理 人 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司
基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 5 6 2 , 1 6 8 , 0 3 8 . 2 0 份
下 属 分 级 基 金 的 基 金 简 称 ： 中 邮 纯 债 聚 利 债 券 A 中 邮 纯 债 聚 利 债 券 C
下 属 分 级 基 金 的 交 易 代 码 ： 0 0 2 2 7 4 0 0 2 2 7 5
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总 额 5 5 0 , 8 1 7 , 7 8 2 . 0 6 份 1 1 , 3 5 0 , 2 5 6 . 1 4 份
2 . 2 基金 产 品 说明
投 资 目 标 在 严 格 控 制 风 险 并 保 证 充 分 流 动 性 的 前 提 下 ， 通 过 积 极 主 动 的 资 产 管 理 ， 为 投
资 者 提 供 稳 健 持 续 增 长 的 投 资 收 益 。
投 资 策 略 本 基 金 在 对 宏 观 经 济 和 债 券 市 场 综 合 研 判 的 基 础 上 ， 通 过 自 上 而 下 的 宏 观 分 析
和 自 下 而 上 的 个 券 研 究 ， 使 用 主 动 管 理 、 数 量 投 资 和 组 合 投 资 的 投 资 手 段 ， 追
求 基 金 资 产 长 期 稳 健 的 增 值 。
主 动 管 理 ： 我 国 债 券 市 场 运 作 时 间 短 ， 市 场 规 模 较 小 ， 参 与 主 体 少 ， 债 券 市 场
还 处 于 不 断 完 善 和 发 展 的 过 程 中 。 由 于 我 国 债 券 市 场 的 不 完 全 有 效 性 为 基 金 管
理 人 通 过 积 极 的 投 资 策 略 ， 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 定 增 值 提 供 了 可 能 性 。 本 基
金 管 理 人 将 通 过 增 强 对 宏 观 、 市 场 利 率 和 债 券 市 场 发 展 的 认 识 和 预 测 ， 运 用 市
场 时 机 选 择 、 期 限 选 择 和 类 别 选 择 等 方 式 ， 在 控 制 投 资 风 险 的 前 提 下 力 争 获 取
超 过 债 券 市 场 平 均 收 益 水 平 的 投 资 业 绩 。
数 量 投 资 ： 通 过 数 量 化 分 析 债 券 久 期 、 凸 性 、 利 率 、 流 动 性 和 信 用 风 险 等 因 素 ，
寻 找 被 市 场 错 误 定 价 或 严 重 低 估 的 偏 离 价 值 区 域 的 券 种 。 通 过 科 学 的 计 算 方
法 ， 严 格 测 算 和 比 较 该 项 投 资 的 风 险 与 预 期 投 资 收 益 水 平 ， 研 究 分 析 所 选 定 的
品 种 是 否 符 合 投 资 目 标 ， 是 否 具 有 投 资 价 值 ， 并 选 择 有 利 时 机 进 行 投 资 决 策 。
组 合 投 资 ： 债 券 收 益 率 曲 线 的 变 动 并 不 是 整 体 平 行 移 动 ， 而 具 有 不 平 衡 性 ， 往
往 收 益 率 曲 线 的 某 几 个 期 限 段 的 变 动 较 为 突 出 ， 收 益 率 曲 线 变 动 的 不 平 衡 性 为
基 金 管 理 人 集 中 投 资 于 某 几 个 期 限 段 的 债 券 提 供 了 条 件 。 基 金 管 理 人 可 根 据 不
同 债 种 的 风 险 收 益 特 征 ， 在 不 同 市 场 环 境 下 进 行 不 同 比 例 的 组 合 投 资 ， 采 用 哑
铃 型 、 子 弹 型 、 阶 梯 型 等 方 式 进 行 债 券 组 合 。
1 、 资 产 配 置 策 略
本 基 金 根 据 各 项 重 要 的 经 济 指 标 分 析 宏 观 经 济 形 势 发 展 和 变 动 趋 势 ， 基 于 对 财
政 政 策 、 货 币 政 策 和 债 券 市 场 的 综 合 研 判 ， 在 遵 守 有 关 投 资 限 制 规 定 的 前 提 下 ，
灵 活 运 用 投 资 策 略 ， 配 置 基 金 资 产 ， 力 争 在 保 障 基 金 资 产 流 动 性 和 本 金 安 全 的第 6 页 共 5 0 页
前 提 下 实 现 投 资 组 合 收 益 的 最 大 化 。
本 基 金 基 于 对 以 下 因 素 的 判 断 ， 进 行 基 金 资 产 在 非 信 用 类 固 定 收 益 资 产 ( 国 债 、
央 行 票 据 等 ) 、 信 用 类 固 定 收 益 资 产 ( 含 可 转 换 债 券 ) 和 现 金 之 间 的 配 置 ： ① 基
于 对 利 率 走 势 、 利 率 期 限 结 构 等 因 素 的 分 析 ， 预 测 固 定 收 益 品 种 的 投 资 收 益 和
风 险 ； ② 对 宏 观 经 济 、 行 业 前 景 以 及 公 司 财 务 进 行 严 谨 的 分 析 ， 考 察 其 对 固 定
收 益 市 场 信 用 利 差 的 影 响 ； ③ 套 利 性 投 资 机 会 的 投 资 期 间 及 预 期 收 益 率 ； ④ 可
转 换 债 券 发 行 公 司 的 成 长 性 和 可 转 债 价 值 的 判 断 。
2 、 固 定 收 益 品 种 投 资 策 略
（ 1 ） 固 定 收 益 品 种 的 配 置 策 略
1 ） 平 均 久 期 配 置 策 略
本 基 金 通 过 对 宏 观 经 济 变 量 ( 包 括 国 内 生 产 总 值 、 工 业 增 长 、 货 币 信 贷 、 固 定
资 产 投 资 、 消 费 、 通 胀 率 、 外 贸 差 额 、 财 政 收 支 、 价 格 指 数 和 汇 率 等 ) 和 宏 观
经 济 政 策 ( 包 括 货 币 政 策 、 财 政 政 策 、 产 业 政 策 、 外 贸 和 汇 率 政 策 等 ) 等 进 行 定
性 和 定 量 分 析 ， 预 测 未 来 的 利 率 变 化 趋 势 ， 判 断 债 券 市 场 对 上 述 变 量 和 政 策 的
反 应 ， 并 据 此 积 极 调 整 债 券 组 合 的 平 均 久 期 ， 有 效 控 制 基 金 资 产 风 险 ， 提 高 债
券 组 合 的 总 投 资 收 益 。 当 预 期 市 场 利 率 上 升 时 ， 本 基 金 将 缩 短 债 券 投 资 组 合 久
期 ， 以 规 避 债 券 价 格 下 跌 的 风 险 。 当 预 期 市 场 利 率 下 降 时 ， 本 基 金 将 拉 长 债 券
投 资 组 合 久 期 ， 以 更 大 程 度 的 获 取 债 券 价 格 上 涨 带 来 的 价 差 收 益 。
2 ） 期 限 结 构 配 置 策 略
结 合 对 宏 观 经 济 形 势 和 政 策 的 判 断 ， 本 基 金 对 债 券 市 场 收 益 率 期 限 结 构 进 行 分
析 ， 运 用 统 计 和 数 量 分 析 技 术 ， 预 测 收 益 率 期 限 结 构 的 变 化 方 式 ， 选 择 合 适 的
期 限 结 构 配 置 策 略 ， 配 置 各 期 限 固 定 收 益 品 种 的 比 例 ， 以 达 到 预 期 投 资 收 益 最
大 化 的 目 的 。
3 ） 类 属 配 置 策 略
本 基 金 对 不 同 类 型 固 定 收 益 品 种 的 信 用 风 险 、 税 赋 水 平 、 市 场 流 动 性 、 市 场 风
险 等 因 素 进 行 分 析 ， 研 究 同 期 限 的 国 债 、 金 融 债 、 企 业 债 、 交 易 所 和 银 行 间 市
场 投 资 品 种 的 利 差 和 变 化 趋 势 ， 制 定 债 券 类 属 配 置 策 略 ， 确 定 组 合 在 不 同 类 型
债 券 品 种 上 的 配 置 比 例 。 根 据 中 国 债 券 市 场 存 在 市 场 分 割 的 特 点 ， 本 基 金 将 考
察 相 同 债 券 在 交 易 所 市 场 和 银 行 间 市 场 的 利 差 情 况 ， 结 合 流 动 性 等 因 素 的 分
析 ， 选 择 具 有 更 高 投 资 价 值 的 市 场 进 行 配 置 。
（ 2 ） 固 定 收 益 品 种 的 选 择
在 债 券 组 合 平 均 久 期 、 期 限 结 构 和 类 属 配 置 的 基 础 上 ， 本 基 金 对 影 响 个 别 债 券
定 价 的 主 要 因 素 ， 包 括 流 动 性 、 市 场 供 求 、 信 用 风 险 、 票 息 及 付 息 频 率 、 税 赋 、
含 权 等 因 素 进 行 分 析 ， 选 择 具 有 良 好 投 资 价 值 的 债 券 品 种 进 行 投 资 。
1 ） 非 信 用 类 固 定 收 益 品 种 ( 国 债 、 央 行 票 据 等 ) 的 选 择
本 基 金 对 国 债 、 央 行 票 据 等 非 信 用 类 固 定 收 益 品 种 的 投 资 ， 主 要 根 据 宏 观 经 济
变 量 和 宏 观 经 济 政 策 的 分 析 ， 预 测 未 来 收 益 率 曲 线 的 变 动 趋 势 ， 综 合 考 虑 组 合
流 动 性 决 定 投 资 品 种 。
2 ） 信 用 类 固 定 收 益 品 种 ( 除 可 转 换 债 券 ) 的 选 择
本 基 金 投 资 信 用 状 况 良 好 的 信 用 类 债 券 。 通 过 对 宏 观 经 济 、 行 业 特 性 和 公 司 财
务 状 况 进 行 研 究 分 析 ， 对 固 定 收 益 品 种 的 信 用 风 险 进 行 分 析 、 度 量 及 定 价 ， 选
择 风 险 与 收 益 相 匹 配 的 更 优 品 种 进 行 投 资 。 具 体 内 容 包 括 ：
① 根 据 宏 观 经 济 环 境 及 各 行 业 的 发 展 状 况 ， 决 定 各 行 业 的 配 置 比 例 ；
② 充 分 研 究 和 分 析 债 券 发 行 人 的 产 业 发 展 趋 势 、 行 业 政 策 、 监 管 环 境 、 公 司
背 景 、 盈 利 情 况 、 竞 争 地 位 、 治 理 结 构 、 特 殊 事 件 风 险 等 基 本 面 信 息 ， 分 析 企第 7 页 共 5 0 页
业 的 长 期 运 作 风 险 ；
③ 运 用 财 务 评 分 模 型 对 债 券 发 行 人 的 资 产 流 动 性 、 盈 利 能 力 、 偿 债 能 力 、 现
金 流 水 平 等 方 面 进 行 综 合 评 分 ， 度 量 发 行 人 财 务 风 险 ；
④ 利 用 历 史 数 据 、 市 场 价 格 以 及 资 产 质 量 等 信 息 ， 估 算 债 券 发 行 人 的 违 约 率
及 违 约 损 失 率 ；
⑤ 综 合 发 行 人 各 方 面 分 析 结 果 ， 采 用 数 量 化 模 型 ， 确 定 信 用 利 差 的 合 理 水 平 ，
利 用 市 场 的 相 对 失 衡 ， 选 择 价 格 相 对 低 估 的 品 种 进 行 投 资 。
（ 3 ） 可 转 换 债 券 的 投 资 策 略
1 ） 普 通 可 转 换 债 券 投 资 策 略
普 通 可 转 换 债 券 的 价 值 主 要 取 决 于 其 股 权 价 值 、 债 券 价 值 和 转 换 期 权 价 值 ， 本
基 金 管 理 人 将 对 可 转 换 债 券 的 价 值 进 行 评 估 ， 选 择 具 有 较 高 投 资 价 值 的 可 转 换
债 券 。
本 基 金 管 理 人 将 对 发 行 公 司 的 基 本 面 进 行 分 析 ， 包 括 所 处 行 业 的 景 气 度 、 公 司
成 长 性 、 市 场 竞 争 力 等 ， 并 参 考 同 类 公 司 的 估 值 水 平 ， 判 断 可 转 换 债 券 的 股 权
投 资 价 值 ； 基 于 对 利 率 水 平 、 票 息 率 、 派 息 频 率 及 信 用 风 险 等 因 素 的 分 析 ， 判
断 其 债 券 投 资 价 值 ； 采 用 期 权 定 价 模 型 ， 估 算 可 转 换 债 券 的 转 换 期 权 价 值 。 综
合 以 上 因 素 ， 对 可 转 换 债 券 进 行 定 价 分 析 ， 制 定 可 转 换 债 券 的 投 资 策 略 。
此 外 ， 本 基 金 还 将 根 据 新 发 可 转 换 债 券 的 预 计 中 签 率 、 模 型 定 价 结 果 ， 积 极 参
与 一 级 市 场 可 转 债 新 券 的 申 购 。
2 ） 可 分 离 交 易 可 转 债
分 离 交 易 可 转 债 是 指 认 股 权 和 债 券 分 离 交 易 的 可 转 债 ， 它 与 普 通 可 转 债 的 区 别
在 于 上 市 后 可 分 离 为 可 转 换 债 券 和 股 票 权 证 两 部 分 ， 且 两 部 分 各 自 单 独 交 易 。
也 就 是 说 ， 分 离 交 易 可 转 债 的 投 资 者 在 行 使 了 认 股 权 利 后 ， 其 债 权 依 然 存 在 ，
仍 可 持 有 到 期 归 还 本 金 并 获 得 利 息 ； 而 普 通 可 转 债 的 投 资 者 一 旦 行 使 了 认 股 权
利 ， 则 其 债 权 就 不 复 存 在 了 。 当 可 分 离 交 易 可 转 债 上 市 后 ， 对 分 离 出 的 可 转 债 ，
其 投 资 策 略 与 本 基 金 普 通 可 转 债 的 投 资 策 略 相 同 ； 而 对 分 离 出 的 股 票 权 证 ， 其
投 资 策 略 与 本 基 金 权 证 的 投 资 策 略 相 同 。
（ 4 ） 中 小 企 业 私 募 债 投 资 策 略
中 小 企 业 私 募 债 是 指 中 小 微 型 企 业 在 中 国 境 内 以 非 公 开 方 式 发 行 和 转 让 ， 约 定
在 一 定 期 限 还 本 付 息 的 公 司 债 券 。 与 传 统 的 信 用 债 相 比 ， 中 小 企 业 私 募 债 具 有
高 风 险 和 高 收 益 的 显 著 特 点 。
目 前 市 场 上 正 在 或 即 将 发 行 的 中 小 企 业 私 募 债 的 期 限 通 常 都 在 三 年 以 下 ， 久 期
风 险 较 低 ； 其 风 险 点 主 要 集 中 在 信 用 和 流 通 性 。 由 于 发 行 规 模 都 比 较 小 ， 这 在
一 定 程 度 上 决 定 了 其 二 级 市 场 的 流 通 性 有 限 ， 换 手 率 不 高 ， 所 以 本 基 金 在 涉 及
中 小 企 业 私 募 债 投 资 时 ， 会 将 重 点 放 在 一 级 市 场 ， 在 有 效 规 避 信 用 风 险 的 同 时
获 取 信 用 利 差 大 的 个 券 ， 并 持 有 到 期 。
对 单 个 券 种 的 分 析 判 断 与 其 它 信 用 类 固 定 收 益 品 种 的 方 法 类 似 。 在 信 用 研 究 方
面 ， 本 基 金 会 加 强 自 下 而 上 的 分 析 ， 将 机 构 评 级 与 内 部 评 级 相 结 合 ， 着 重 通 过
发 行 方 的 财 务 状 况 、 信 用 背 景 、 经 营 能 力 、 行 业 前 景 、 个 体 竞 争 力 等 方 面 判 断
其 在 期 限 内 的 偿 付 能 力 ， 尽 可 能 对 发 行 人 进 行 充 分 详 尽 地 调 研 和 分 析 ； 会 倾 向
于 大 券 商 承 销 的 有 上 市 诉 求 的 企 业 。 鉴 于 其 信 用 风 险 大 ， 流 通 性 弱 ， 本 基 金 会
严 格 防 范 风 险 。 所 有 中 小 企 业 私 募 债 在 投 资 前 都 必 须 实 地 调 研 ， 研 究 报 告 由 研
究 员 双 人 会 签 ， 并 对 投 资 比 例 有 严 格 控 制 。 重 大 投 资 决 策 需 上 报 投 资 委 员 会 。
（ 5 ） 资 产 支 持 证 券 投 资 策 略
本 基 金 将 分 析 资 产 支 持 证 券 的 资 产 特 征 ， 估 计 违 约 率 和 提 前 偿 付 比 率 ， 并 利 用第 8 页 共 5 0 页
收 益 率 曲 线 和 期 权 定 价 模 型 ， 对 资 产 支 持 证 券 进 行 估 值 。 本 基 金 将 严 格 控 制 资
产 支 持 证 券 的 总 体 投 资 规 模 并 进 行 分 散 投 资 ， 以 降 低 流 动 性 风 险 。
3 、 国 债 期 货 投 资 策 略
本 基 金 将 在 注 重 风 险 管 理 的 前 提 下 ， 以 套 期 保 值 为 主 要 目 的 ， 遵 循 有 效 管 理 原
则 经 充 分 论 证 后 适 度 运 用 国 债 期 货 。 通 过 对 债 券 现 货 和 国 债 货 市 场 运 行 趋 势 的
研 究 ， 结 合 国 债 期 货 定 价 模 型 ， 采 用 估 值 合 理 、 流 动 性 好 、 交 易 活 跃 的 期 货 合
约 ， 对 本 计 划 投 资 组 合 进 行 及 时 、 有 效 地 调 整 和 优 化 ， 提 高 投 资 组 合 的 运 作 效
率 。
4 、 权 证 投 资 策 略
本 基 金 不 直 接 从 二 级 市 场 买 入 权 证 ， 但 可 持 有 因 持 股 票 派 发 的 权 证 或 因 参 与 可
分 离 交 易 可 转 债 而 产 生 的 权 证 。 本 基 金 管 理 人 将 以 价 值 分 析 为 基 础 ， 在 采 用 权
证 定 价 模 型 分 析 其 合 理 定 价 的 基 础 上 ， 结 合 权 证 的 正 股 价 格 变 动 、 溢 价 率 、 隐
含 波 动 率 等 指 标 选 择 权 证 的 卖 出 时 机 。
5 、 信 用 类 固 定 收 益 品 种 的 风 险 管 理
本 基 金 的 债 券 信 用 风 险 主 要 分 为 ： 单 券 种 的 信 用 风 险 和 债 券 组 合 的 信 用 风 险 。
针 对 单 券 种 发 行 主 体 的 信 用 风 险 ， 本 基 金 管 理 人 将 通 过 以 下 三 个 方 面 来 进 行 信
用 风 险 的 管 理 ： ① 进 行 独 立 的 发 行 主 体 信 用 分 析 ， 运 用 信 用 产 品 的 相 关 数 据 资
料 ， 分 析 发 行 人 的 公 司 背 景 、 行 业 特 性 、 流 动 性 、 盈 利 能 力 、 偿 债 能 力 和 表 外
事 项 等 因 素 ， 对 信 用 债 进 行 信 用 风 险 评 估 ， 并 确 定 信 用 债 的 风 险 等 级 ； ② 严 格
遵 守 信 用 类 债 券 的 备 选 库 制 度 ， 根 据 不 同 的 信 用 风 险 等 级 ， 按 照 不 同 的 投 资 管
理 流 程 和 权 限 管 理 制 度 ， 对 入 库 债 券 进 行 持 续 信 用 跟 踪 分 析 ； ③ 采 取 分 散 化 投
资 策 略 和 集 中 度 限 制 ， 严 格 控 制 组 合 整 体 的 违 约 风 险 水 平 。
业 绩 比 较 基 准 本 基 金 业 绩 比 较 基 准 ： 中 国 债 券 综 合 财 富 指 数
中 国 债 券 综 合 财 富 指 数 是 全 市 场 债 券 指 数 ， 由 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司
编 制 ， 以 2 0 0 2 年 1 月 4 日 为 基 期 ， 基 点 为 1 0 0 点 ， 并 于 2 0 0 7 年 1 1 月 2 6 日 正
式 发 布 。 中 国 债 券 综 合 财 富 指 数 是 以 债 券 全 价 计 算 的 指 数 值 ， 考 虑 了 付 息 日 利
息 再 投 资 因 素 ； 其 样 本 债 券 涵 盖 的 范 围 全 面 ， 具 有 广 泛 的 市 场 代 表 性 ， 涵 盖 主
要 交 易 市 场 ( 银 行 间 市 场 、 交 易 所 市 场 、 柜 台 交 易 市 场 等 ) 、 不 同 发 行 主 体 ( 政
府 、 企 业 等 ) 和 期 限 ( 长 期 、 中 期 、 短 期 等 ) ， 是 中 国 目 前 最 权 威 、 应 用 最 广 的
指 数 之 一 。 中 国 债 券 综 合 财 富 指 数 能 够 客 观 地 反 映 中 国 债 券 市 场 总 体 价 格 水 平
和 变 动 趋 势 ， 适 合 作 为 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 。
若 未 来 市 场 发 生 变 化 导 致 此 业 绩 比 较 基 准 不 再 适 用 或 有 更 加 适 合 的 业 绩 比 较
基 准 ， 基 金 管 理 人 有 权 根 据 市 场 发 展 状 况 及 本 基 金 的 投 资 范 围 和 投 资 策 略 ， 调
整 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 。 业 绩 比 较 基 准 的 变 更 须 经 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人
协 商 一 致 ， 并 在 更 新 的 招 募 说 明 书 中 列 示 。
风 险 收 益 特 征 本 基 金 为 债 券 型 基 金 ， 其 预 期 风 险 与 预 期 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金 ， 低 于 混 合 型
基 金 和 股 票 型 基 金 ， 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 较 低 风 险 品 种 。
中 邮 纯 债 聚 利 债 券 A 中 邮 纯 债 聚 利 债 券 C
下 属 分 级 基 金
的 风 险 收 益 特
征
- -第 9 页 共 5 0 页
2 . 3 基金 管 理 人和基 金托 管人
项 目 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人
名 称 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有
限 公 司
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
信 息 披 露 负 责 人
姓 名 侯 玉 春 林 葛
联 系 电 话 0 1 0 - 8 2 2 9 5 1 6 0 — 1 5 7 0 1 0 - 6 6 0 6 0 0 6 9
电 子 邮 箱 h o u y c @ p o s t f u n d . c o m . c n t g x x p l @ a b c h i n a . c o m
客 户 服 务 电 话 0 1 0 － 5 8 5 1 1 6 1 8 9 5 5 9 9
传 真 0 1 0 - 8 2 2 9 5 1 5 5 0 1 0 - 6 8 1 2 1 8 1 6
注 册 地 址 北 京 市 东 城 区 和 平 里 中 街
乙 1 6 号
北 京 市 东 城 区 建 国 门 内 大 街 6 9
号
办 公 地 址 北 京 市 海 淀 区 西 直 门 北 大
街 6 0 号 首 钢 国 际 大 厦 1 0 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 2 8
号 凯 晨 世 贸 中 心 东 座 F 9
邮 政 编 码 1 0 0 0 8 2 1 0 0 0 3 1
法 定 代 表 人 吴 涛 周 慕 冰
2 . 4 信息 披 露 方式
本 基 金 选 定 的 信 息 披 露 报 纸 名 称 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证 券 时 报 、 证 券 日 报
登 载 基 金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网
网 址
w w w . p o s t f u n d . c o m . c n
基 金 半 年 度 报 告 备 置 地 点 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 。
2 . 5 其他 相 关 资料
项 目 名 称 办 公 地 址
注 册 登 记 机 构 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 北 京 市 海 淀 区 西 直 门 北 大 街 6 0 号 首
钢 国 际 大 厦 1 0 层
§ 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3 . 1 主要 会 计 数据和 财务 指标
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
基 金 级 别 中 邮 纯 债 聚 利 债 券 A 中 邮 纯 债 聚 利 债 券 C
3 . 1 . 1 期 间 数 据 和 指 标 报 告 期 ( 2 0 1 6 年 2 月 3 日 - 2 0 1 6
年 6 月 3 0 日 )
报 告 期 ( 2 0 1 6 年 2 月 3 日 -
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 )
本 期 已 实 现 收 益 6 , 9 1 6 , 8 1 8 . 0 8 2 3 0 , 0 3 1 . 2 4
本 期 利 润 5 , 6 2 2 , 1 8 0 . 1 3 4 7 , 4 0 5 . 0 1
加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0 . 0 1 0 6 0 . 0 0 1 8
本 期 加 权 平 均 净 值 利 润 率 1 . 0 6 % 0 . 1 8 %第 1 0 页 共 5 0 页
本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 1 . 1 0 % 1 . 0 0 %
3 . 1 . 2 期 末 数 据 和 指 标 报 告 期 末 ( 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 )
期 末 可 供 分 配 利 润 5 , 8 7 7 , 5 4 8 . 9 0 1 1 0 , 8 3 0 . 2 6
期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 0 . 0 1 0 7 0 . 0 0 9 8
期 末 基 金 资 产 净 值 5 5 6 , 6 9 5 , 3 3 0 . 9 6 1 1 , 4 6 1 , 0 8 6 . 4 0
期 末 基 金 份 额 净 值 1 . 0 1 1 1 . 0 1 0
3 . 1 . 3 累 计 期 末 指 标 报 告 期 末 ( 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 )
基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 1 . 1 0 % 1 . 0 0 %
注 ： 1 . 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ） 扣
除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。 2 . 所 述 基 金 业 绩
指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 ； 3 . 期
末 可 供 分 配 利 润 采 用 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的 孰 低 数 ( 为 期 末
余 额 ， 不 是 当 期 发 生 额 ) 。
3 . 2 基金 净 值 表现
3 . 2 . 1 基金 份额 净值增 长率 及其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较
中 邮 纯 债 聚 利 债 券 A
阶 段
份 额 净 值 增
长 率 ①
份 额 净 值
增 长 率 标
准 差 ②
业 绩 比 较
基 准 收 益
率 ③
业 绩 比 较 基 准
收 益 率 标 准 差
④
① － ③ ② － ④
过 去 一 个 月 1 . 0 0 % 0 . 0 7 % 0 . 6 9 % 0 . 0 4 % 0 . 3 1 % 0 . 0 3 %
过 去 三 个 月 0 . 7 0 % 0 . 0 9 % 0 . 4 2 % 0 . 0 7 % 0 . 2 8 % 0 . 0 2 %
自 基 金 合 同
生 效 起 至 今
1 . 1 0 % 0 . 0 8 % 1 . 3 9 % 0 . 0 6 % - 0 . 2 9 % 0 . 0 2 %
中 邮 纯 债 聚 利 债 券 C
阶 段
份 额 净 值 增
长 率 ①
份 额 净 值
增 长 率 标
准 差 ②
业 绩 比 较
基 准 收 益
率 ③
业 绩 比 较 基 准
收 益 率 标 准 差
④
① － ③ ② － ④
过 去 一 个 月 0 . 9 0 % 0 . 0 6 % 0 . 6 9 % 0 . 0 4 % 0 . 2 1 % 0 . 0 2 %
过 去 三 个 月 0 . 6 0 % 0 . 0 9 % 0 . 4 2 % 0 . 0 7 % 0 . 1 8 % 0 . 0 2 %
自 基 金 合 同
生 效 起 至 今
1 . 0 0 % 0 . 0 8 % 1 . 3 9 % 0 . 0 6 % - 0 . 3 9 % 0 . 0 2 %
注 ： 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低
于 所 列 数 字 。
本 基 金 业 绩 衡 量 基 准 ＝ 中 国 债 券 综 合 财 富 指 数第 1 1 页 共 5 0 页
3 . 2 . 2 自基 金合 同生效 以来 基金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基准
收益 率变 动的比 较第 1 2 页 共 5 0 页
注 ： 本 基 金 合 同 生 效 日 为 2 0 1 6 年 2 月 3 日 ； 按 照 基 金 合 同 和 招 募 说 明 书 的 约 定 ， 本 基 金 自 基 金 合
同 生 效 之 日 起 6 个 月 内 为 建 仓 期 ， 建 仓 期 结 束 时 使 基 金 的 投 资 组 合 比 例 符 合 基 金 合 同 的 有 关 约 定 。
§ 4 管 理 人 报 告
4 . 1 基金 管 理 人及基 金经 理情况
4 . 1 . 1 基金 管理 人及其 管理 基金的 经验
基 金 管 理 人 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 成 立 于 2 0 0 6 年 5 月 8 日 ， 截 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0
日 ， 本 公 司 共 管 理 2 7 只 开 放 式 基 金 产 品 ， 分 别 为 中 邮 核 心 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 中 邮 核 心 成
长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 中 邮 核 心 优 势 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 中 邮 核 心 主 题 混 合 型 证 券
投 资 基 金 、 中 邮 中 小 盘 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 中 邮 上 证 3 8 0 指 数 增 强 型 证 券 投 资 基 金 、
中 邮 战 略 新 兴 产 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 中 邮 稳 定 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 中 邮 定 期 开 放 债 券
型 证 券 投 资 基 金 、 中 邮 核 心 竞 争 力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 中 邮 双 动 力 混 合 型 证 券 投 资 基
金 、 中 邮 货 币 市 场 基 金 、 中 邮 多 策 略 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 中 邮 现 金 驿 站 货 币 市 场 基 金 、
中 邮 核 心 科 技 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 中 邮 趋 势 精 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 中 邮第 1 3 页 共 5 0 页
稳 健 添 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 中 邮 信 息 产 业 灵 活 配 置 混 合 型 者 证 券 投 资 基 金 、 中 邮 乐
享 收 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 中 邮 创 业 新 优 势 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 中 邮 新 思
路 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 中 邮 尊 享 一 年 定 期 开 放 灵 活 配 置 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 、
中 邮 绝 对 收 益 策 略 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 、 中 邮 风 格 轮 动 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资
基 金 、 中 邮 纯 债 聚 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 中 邮 增 力 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 中 邮 低 碳 经 济 灵 活 配
置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 。
4 . 1 . 2 基金 经理 （或基 金经 理小组 ）及基 金经 理助理 简介
姓 名 职 务
任 本 基 金 的 基 金 经 理 （ 助 理 ） 期 限
证 券 从
业 年 限
说 明
任 职 日 期 离 任 日 期
张 萌
基 金 经
理
2 0 1 2 年 1 1 月 2 1
日
- 1 2 年
张 萌 女 士 ， 商 学 、 经 济 学
硕 士 ， 曾 任 日 本 瑞 穗 银 行
悉 尼 分 行 资 金 部 助 理 、 澳
大 利 亚 联 邦 银 行 旗 下 康 联
首 域 全 球 资 产 管 理 公 司 全
球 固 定 收 益 与 信 用 投 资 部
基 金 交 易 经 理 、 中 邮 创 业
基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 固
定 收 益 部 负 责 人 , 固 定 收
益 部 总 经 理 ， 现 任 固 定 收
益 副 总 监 、 中 邮 稳 定 收 益
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 、 中 邮 定 期 开 放 债 券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 中 邮 双 动 力 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 、 中 邮 稳 健 添 利 灵 活
配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基 金 经 理 、 中 邮 纯 债 聚 利
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 、 中 邮 增 力 债 券 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 。
注 ： 基 金 经 理 的 任 职 日 期 及 离 任 日 期 均 依 据 基 金 成 立 日 期 或 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 下 发 的 《 关
于 基 金 经 理 注 册 通 知 》 、 《 关 于 基 金 经 理 变 更 通 知 》 、 《 关 于 基 金 经 理 注 销 通 知 》 日 期 。
证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 《 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定 。
4 . 2 管理 人 对 报告期 内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 了 公 平 交 易 管 理 制 度 的 规 定 ， 各 基 金 在 研 究 、 投 资 、 交
易 等 各 方 面 受 到 公 平 对 待 ， 确 保 各 基 金 获 得 公 平 交 易 的 机 会 。第 1 4 页 共 5 0 页
报 告 期 内 ， 本 基 金 的 投 资 决 策 、 投 资 交 易 程 序 、 投 资 权 限 等 各 方 面 均 符 合 规 定 的 要 求 ； 交 易
行 为 合 法 合 规 ， 未 出 现 异 常 交 易 、 操 纵 市 场 的 现 象 ； 未 发 生 内 幕 交 易 的 情 况 ； 相 关 的 信 息 披 露 真
实 、 完 整 、 准 确 、 及 时 ； 基 金 各 种 账 户 类 、 申 购 赎 回 及 其 他 交 易 类 业 务 、 注 册 登 记 业 务 均 按 规 定
的 程 序 、 规 则 进 行 ， 未 出 现 重 大 违 法 违 规 或 违 反 基 金 合 同 的 行 为 。
4 . 3 管理 人 对 报告期 内公 平交易 情况的 专项 说明
4 . 3 . 1 公平 交易 制度的 执行 情况
在 证 监 会 颁 发 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》 后 ， 由 金 融 工 程 部 组 织 ， 对
交 易 部 和 投 资 部 相 关 人 员 进 行 了 培 训 ， 督 促 相 关 人 员 严 格 遵 守 该 制 度 。 为 确 保 该 制 度 的 顺 利 执 行 ，
公 司 与 衡 泰 软 件 共 同 开 发 了 公 平 交 易 系 统 ， 并 按 月 度 、 季 度 、 年 度 生 成 各 只 基 金 之 间 的 交 易 价 差
分 析 报 告 ， 逐 一 分 析 得 出 结 论 后 发 送 给 相 关 部 门 和 人 员 。 对 于 报 告 中 产 生 的 异 常 情 况 ， 在 做 出 合
理 解 释 后 ， 提 请 各 部 门 相 关 人 员 引 起 重 视 ， 完 善 公 司 内 部 公 平 交 易 制 度 ， 使 之 更 符 合 指 导 意 见 精
神 ， 并 避 免 类 似 情 况 再 次 发 生 ， 最 后 妥 善 保 存 分 析 报 告 备 查 。
4 . 3 . 2 异常 交易 行为的 专项 说明
报 告 期 内 未 发 现 本 基 金 存 在 异 常 交 易 行 为 。
报 告 期 内 ， 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 未 超 过
该 证 券 当 日 成 交 量 的 5 % 。
4 . 4 管理 人 对 报告期 内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说 明
4 . 4 . 1 报告 期内 基金投 资策 略和运 作分析
( 1 ) 宏 观 经 济 分 析
年 初 以 来 ， 全 球 债 券 收 益 率 持 续 走 低 ， 英 国 脱 欧 之 后 全 球 债 券 收 益 率 更 是 创 了 历 史 新 低 。 相
比 之 下 ， 中 国 债 券 收 益 率 在 上 半 年 的 下 行 较 为 滞 后 ， 4 月 份 还 经 历 了 一 波 快 速 的 调 整 。 6 月 末 收 益
率 仍 略 高 于 年 初 。
上 半 年 在 蔬 菜 和 猪 肉 价 格 的 带 动 下 ， C P I 同 比 一 度 上 升 到 2 . 3 % 的 水 平 ， 但 是 产 量 恢 复 很 快 ，
最 近 价 格 从 历 史 高 位 回 落 ， 正 在 创 历 史 新 低 ， 食 品 项 对 C P I 从 正 贡 献 转 向 负 贡 献 。 另 外 ， 就 业 前
景 明 显 恶 化 ， 居 民 收 入 增 速 正 在 放 缓 。 今 年 居 民 人 均 可 支 配 收 入 增 速 已 降 至 1 0 % 以 内 ， 压 缩 了
C P I - P P I 剪 刀 差 。
今 年 上 半 年 经 济 阶 段 性 回 升 ， 基 建 起 到 了 一 定 的 托 底 作 用 。 目 前 基 建 占 G D P 的 比 重 不 仅 升 到
历 史 新 高 ， 也 是 全 球 最 高 ， 基 建 持 续 发 力 有 难 度 ， 而 且 经 济 效 益 较 差 历 史 上 来 看 ， 大 部 分 年 份 ，
基 建 投 资 增 速 都 是 前 高 后 低 的 。 每 年 发 改 委 会 在 上 半 年 集 中 批 复 基 建 项 目 ， 今 年 更 为 明 显 ， 这 使第 1 5 页 共 5 0 页
得 上 半 年 基 建 投 资 增 长 较 快 ， 预 计 下 半 年 会 有 所 回 落 。
（ 2 ） 债 券 市 场 分 析
利 率 债 方 面 ， 截 止 半 年 末 ， 国 债 和 年 初 相 比 基 本 持 平 ， 1 y 端 小 幅 上 行 1 0 b p ， 其 他 期 限 基 本
持 平 ， 整 体 金 融 债 曲 线 整 体 上 行 ， 1 - 7 年 平 均 上 行 1 5 - 2 0 b p ， 1 0 年 上 行 最 少 ， 上 行 5 b p 。 形 态 上 短
端 期 限 利 差 变 化 不 大 ， 中 长 端 利 差 一 度 扩 大 ， 但 是 5 月 以 后 又 再 度 走 平 坦 ， 6 月 末 较 年 初 利 差 压
缩 1 0 b p 左 右 。
信 用 债 方 面 ， 截 止 半 年 末 ， 信 用 债 收 益 率 呈 现 长 期 限 表 现 好 于 短 期 限 ， 曲 线 走 平 ， 而 低 评 级
表 现 远 好 于 高 评 级 的 情 况 ， 信 用 利 差 大 幅 压 缩 的 情 况 。 具 体 来 看 ， A A A 方 面 ， 1 - 3 年 上 行 超 过 1 0 b p ，
5 y 和 7 y 则 分 别 上 6 b p 和 2 b p 。 A A + 略 好 于 A A A ， 短 端 持 平 ， 3 y 和 5 y 下 行 3 b p ， 7 y 下 行 7 b p 。 A A 和
A A - 表 现 很 强 ， 7 y 的 长 端 分 别 下 1 2 b p 和 2 5 b p ， 5 y 期 限 也 都 有 1 2 b p 的 下 行 ， 即 便 是 1 y 端 ， 也 都
有 6 b p 和 1 2 b p 的 下 行 。
（ 3 ） 基 金 操 作 回 顾
整 体 上 半 年 ， 我 们 较 好 的 执 行 了 年 报 策 略 ， 利 率 债 择 机 进 行 了 波 段 操 作 ， 信 用 债 整 体 控 制 了
久 期 和 较 高 的 杠 杆 ， 在 4 月 份 的 整 体 市 场 波 动 中 回 撤 较 少 ， 同 时 保 持 较 好 的 稳 健 收 益 。
4 . 4 . 2 报告 期内 基金的 业绩 表现
截 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 ， 本 基 金 A 份 额 净 值 为 1 . 0 1 1 元 ， 累 计 净 值 1 . 0 1 1 元 ， C 份 额 净 值 为
1 . 0 1 0 元 ， 累 计 净 值 为 1 . 0 1 0 元 。 本 报 告 期 内 ， A 份 额 净 值 增 长 率 为 1 . 1 0 % ， C 份 额 净 值 增 长 率 为
1 . 0 0 % ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 增 长 率 为 1 . 3 9 % 。
4 . 5 管理 人 对 宏观经 济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展 望
展 望 下 半 年 ， 随 着 半 年 尤 其 是 5 月 份 以 来 人 民 币 汇 率 贬 值 风 险 再 度 快 速 释 放 ， 市 场 对 未 来 一
段 时 间 的 贬 值 预 期 减 弱 ， 对 于 货 币 政 策 的 掣 肘 也 减 弱 ， 海 外 整 体 风 险 尚 未 释 放 完 ， 海 外 环 境 利 好
债 市 。 通 胀 方 面 ， 居 民 收 入 增 速 明 显 放 缓 ， 终 端 消 费 品 消 费 需 求 疲 弱 ， P P I 的 回 升 难 以 有 效 传 导
到 C P I ， 我 们 预 计 下 半 年 C P I 中 枢 水 平 将 较 上 半 年 明 显 回 落 。 预 计 下 半 年 C P I 的 平 均 水 平 将 回 到
2 % 以 内 ， 低 于 上 半 年 的 2 . 1 % 。 通 胀 环 境 有 利 于 债 市 。 下 半 年 房 地 产 销 量 、 房 地 产 投 资 和 基 建 投 资
预 期 都 会 有 所 放 缓 ， 带 动 经 济 动 能 回 落 。 同 时 ， 房 地 产 和 基 建 放 缓 也 会 导 致 金 融 机 构 信 贷 和 资 产
投 放 减 弱 ， 债 券 的 配 置 价 值 再 现 。 基 本 面 和 供 需 关 系 相 对 有 利 的 配 合 下 ， 加 上 货 币 政 策 可 能 重 新
放 松 ， 下 半 年 债 券 市 场 可 能 会 重 回 慢 牛 通 道 。 尤 其 是 在 三 季 度 经 济 和 通 胀 都 会 有 相 对 明 显 的 下 行 ，
三 季 度 可 能 是 收 益 率 下 行 较 快 的 阶 段 。 目 前 投 资 者 对 债 市 的 信 心 重 新 增 强 ， 策 略 上 也 转 为 更 加 积
极 。 预 计 三 季 度 收 益 率 曲 线 继 续 牛 市 变 平 ， 一 旦 货 币 政 策 引 导 货 币 市 场 利 率 下 行 。 中 长 期 限 利 率第 1 6 页 共 5 0 页
债 收 益 率 年 内 仍 有 下 行 空 间 。 信 用 债 方 面 ， 信 用 分 化 尚 未 完 结 ， 但 是 利 差 在 部 分 品 种 （ 城 投 、 高
资 质 品 种 ） 上 已 经 压 缩 很 充 分 ， 性 价 比 不 如 利 率 债 。
4 . 6 管理 人 对 报告期 内基 金估值 程序等 事项 的说明
本 基 金 管 理 公 司 于 本 报 告 期 内 成 立 估 值 小 组 ， 成 员 由 总 经 理 、 督 察 长 、 基 金 清 算 部 经 理 、 基
金 经 理 及 基 金 会 计 组 成 。 估 值 小 组 负 责 确 定 基 金 估 值 程 序 及 标 准 以 及 对 突 发 事 件 的 处 理 ， 在 采 用
估 值 政 策 和 程 序 时 ， 充 分 考 虑 参 与 估 值 流 程 各 方 及 人 员 的 经 验 、 专 业 胜 任 和 独 立 性 ， 通 过 估 值 委
员 会 、 参 考 行 业 协 会 估 值 意 见 、 参 考 独 立 第 三 方 机 构 估 值 数 据 等 一 种 或 多 种 方 式 的 有 效 结 合 ， 减
少 或 避 免 估 值 偏 差 的 发 生 。
4 . 7 管理 人 对 报告期 内基 金利润 分配情 况的 说明
本 报 告 期 内 根 据 相 关 法 律 法 规 、 基 金 合 同 及 基 金 运 作 情 况 ， 未 进 行 利 润 分 配 。
4 . 8 报告 期 内 管理人 对本 基金持 有人数 或基 金资产 净值 预警情 形的 说明
报 告 期 内 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 无 预 警 说 明 。
§ 5 托 管 人 报 告
5 . 1 报告 期 内 本基金 托管 人遵规 守信情 况声 明
在 托 管 本 基 金 的 过 程 中 ， 本 基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 严 格 遵 守 《 证 券 投 资 基 金
法 》 相 关 法 律 法 规 的 规 定 以 及 基 金 合 同 、 托 管 协 议 的 约 定 ， 对 本 基 金 基 金 管 理 人 — — 中 邮 创 业 基
金 管 理 股 份 有 限 公 司 2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 基 金 的 投 资 运 作 ， 进 行 了 认 真 、 独 立 的
会 计 核 算 和 必 要 的 投 资 监 督 ， 认 真 履 行 了 托 管 人 的 义 务 ， 没 有 从 事 任 何 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益
的 行 为 。
5 . 2 托管 人 对 报告期 内本 基金投 资运作 遵规 守信 、 净值 计算 、 利润 分配 等情况 的说 明
本 托 管 人 认 为 ， 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 在 本 基 金 的 投 资 运 作 、 基 金 资 产 净 值 的 计 算 、
基 金 份 额 申 购 赎 回 价 格 的 计 算 、 基 金 费 用 开 支 及 利 润 分 配 等 问 题 上 ， 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人
利 益 的 行 为 ； 在 报 告 期 内 ， 严 格 遵 守 了 《 证 券 投 资 基 金 法 》 等 有 关 法 律 法 规 ， 在 各 重 要 方 面 的 运
作 严 格 按 照 基 金 合 同 的 规 定 进 行 。
5 . 3 托管 人 对 本半年 度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本 托 管 人 认 为 ， 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 的 信 息 披 露 事 务 符 合 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披
露 管 理 办 法 》 及 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定 ， 基 金 管 理 人 所 编 制 和 披 露 的 本 基 金 半 年 度 报 告 中 的 财第 1 7 页 共 5 0 页
务 指 标 、 净 值 表 现 、 收 益 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 、 投 资 组 合 报 告 等 信 息 真 实 、 准 确 、 完 整 ， 未
发 现 有 损 害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 。
§ 6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6 . 1 资产 负 债 表
会 计 主 体 ： 中 邮 纯 债 聚 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
报 告 截 止 日 ： 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
单 位 ： 人 民 币 元
资 产 附 注 号
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
上 年 度 末
2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日
资 产 ：
银 行 存 款 6 . 4 . 7 . 1 6 , 6 3 5 , 2 2 0 . 4 1 -
结 算 备 付 金 5 8 1 , 1 8 0 . 5 0 -
存 出 保 证 金 2 0 , 4 2 5 . 3 6 -
交 易 性 金 融 资 产 6 . 4 . 7 . 2 7 0 5 , 3 3 2 , 0 4 2 . 4 0 -
其 中 ： 股 票 投 资 - -
基 金 投 资 - -
债 券 投 资 7 0 5 , 3 3 2 , 0 4 2 . 4 0 -
资 产 支 持 证 券 投 资 - -
贵 金 属 投 资 - -
衍 生 金 融 资 产 6 . 4 . 7 . 3 - -
买 入 返 售 金 融 资 产 6 . 4 . 7 . 4 - -
应 收 证 券 清 算 款 - -
应 收 利 息 6 . 4 . 7 . 5 1 7 , 5 0 1 , 9 5 4 . 0 5 -
应 收 股 利 - -
应 收 申 购 款 - -
递 延 所 得 税 资 产 - -
其 他 资 产 6 . 4 . 7 . 6 - -
资 产 总 计 7 3 0 , 0 7 0 , 8 2 2 . 7 2 -
负 债 和 所 有 者 权 益 附 注 号
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
上 年 度 末
2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日
负 债 ：
短 期 借 款 - -
交 易 性 金 融 负 债 - -
衍 生 金 融 负 债 6 . 4 . 7 . 3 - -
卖 出 回 购 金 融 资 产 款 1 6 0 , 9 9 9 , 3 1 5 . 0 0 -
应 付 证 券 清 算 款 - -
应 付 赎 回 款 2 8 1 , 8 2 1 . 5 4 -
应 付 管 理 人 报 酬 2 7 8 , 3 6 5 . 2 0 -
应 付 托 管 费 9 2 , 7 8 8 . 4 2 -第 1 8 页 共 5 0 页
应 付 销 售 服 务 费 2 , 5 5 3 . 0 6 -
应 付 交 易 费 用 6 . 4 . 7 . 7 1 0 , 2 8 1 . 9 0 -
应 交 税 费 - -
应 付 利 息 4 7 , 8 7 8 . 9 4 -
应 付 利 润 - -
递 延 所 得 税 负 债 - -
其 他 负 债 6 . 4 . 7 . 8 2 0 1 , 4 0 1 . 3 0 -
负 债 合 计 1 6 1 , 9 1 4 , 4 0 5 . 3 6 -
所 有 者 权 益 ：
实 收 基 金 6 . 4 . 7 . 9 5 6 2 , 1 6 8 , 0 3 8 . 2 0 -
未 分 配 利 润 6 . 4 . 7 . 1 0 5 , 9 8 8 , 3 7 9 . 1 6 -
所 有 者 权 益 合 计 5 6 8 , 1 5 6 , 4 1 7 . 3 6 -
负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 7 3 0 , 0 7 0 , 8 2 2 . 7 2 -
注 ： 本 基 金 基 金 合 同 生 效 日 为 2 0 1 6 年 0 2 月 0 3 日 ， 因 此 无 上 年 度 比 较 数 据 。 报 告 截 止 日 2 0 1 6 年
0 6 月 3 0 日 ， 中 邮 纯 债 聚 利 债 券 A 基 金 份 额 净 值 1 . 0 1 1 元 ， 基 金 份 额 总 额 5 5 0 , 8 1 7 , 7 8 2 . 0 6 份 ； 中
邮 纯 债 聚 利 债 券 C 基 金 份 额 净 值 1 . 0 1 0 元 ， 基 金 份 额 总 额 1 1 , 3 5 0 , 2 5 6 . 1 4 份 。 中 邮 纯 债 聚 利 债 券
基 金 份 额 总 额 合 计 为 5 6 2 , 1 6 8 , 0 3 8 . 2 0 份 。
6 . 2 利润 表
会 计 主 体 ： 中 邮 纯 债 聚 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
本 报 告 期 ： 2 0 1 6 年 2 月 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
附 注 号 本 期
2 0 1 6 年 2 月 3 日 ( 基 金
合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6
年 6 月 3 0 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5
年 6 月 3 0 日
一 、 收 入 8 , 4 7 5 , 0 3 1 . 5 3 -
1 . 利 息 收 入 1 0 , 9 3 2 , 5 3 8 . 0 6 -
其 中 ： 存 款 利 息 收 入 6 . 4 . 7 . 1 1 1 , 6 8 7 , 7 0 1 . 9 9 -
债 券 利 息 收 入 9 , 1 8 9 , 5 6 4 . 2 3 -
资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 - -
买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 5 5 , 2 7 1 . 8 4 -
其 他 利 息 收 入 - -
2 . 投 资 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 填 列 ） - 9 8 3 , 0 8 9 . 7 7 -
其 中 ： 股 票 投 资 收 益 6 . 4 . 7 . 1 2 - -
基 金 投 资 收 益 - -
债 券 投 资 收 益 6 . 4 . 7 . 1 3 - 9 8 3 , 0 8 9 . 7 7 -
资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 6 . 4 . 7 . 1 3 . 3 - -
贵 金 属 投 资 收 益 6 . 4 . 7 . 1 4 - -
衍 生 工 具 收 益 6 . 4 . 7 . 1 5 - -
股 利 收 益 6 . 4 . 7 . 1 6 - -
3 . 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以
“ - ” 号 填 列 ）
6 . 4 . 7 . 1 7 - 1 , 4 7 7 , 2 6 4 . 1 8 -第 1 9 页 共 5 0 页
4 . 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 号 填
列 ）
- -
5 . 其 他 收 入 （ 损 失 以 “ - ” 号 填
列 ）
6 . 4 . 7 . 1 8 2 , 8 4 7 . 4 2 -
减 ： 二 、 费 用 2 , 8 0 5 , 4 4 6 . 3 9 -
1 ． 管 理 人 报 酬 6 . 4 . 1 0 . 1 . 1 1 , 3 5 4 , 9 1 4 . 5 4 -
2 ． 托 管 费 6 . 4 . 1 0 . 1 . 2 4 5 1 , 6 3 8 . 2 3 -
3 ． 销 售 服 务 费 6 . 4 . 1 0 . 1 . 3 2 7 , 4 9 7 . 8 3 -
4 ． 交 易 费 用 6 . 4 . 7 . 1 9 7 , 1 0 3 . 0 4 -
5 ． 利 息 支 出 7 4 4 , 9 8 8 . 3 7 -
其 中 ： 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 7 4 4 , 9 8 8 . 3 7 -
6 ． 其 他 费 用 6 . 4 . 7 . 2 0 2 1 9 , 3 0 4 . 3 8 -
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “ - ”
号 填 列 ）
5 , 6 6 9 , 5 8 5 . 1 4 -
减 ： 所 得 税 费 用 - -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “ - ” 号
填 列 ）
5 , 6 6 9 , 5 8 5 . 1 4 -
注 ： 本 基 金 基 金 合 同 生 效 日 为 2 0 1 6 年 0 2 月 0 3 日 ， 因 此 无 上 年 度 比 较 数 据 。
6 . 3 所有 者 权 益（基 金净 值）变 动表
会 计 主 体 ： 中 邮 纯 债 聚 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
本 报 告 期 ： 2 0 1 6 年 2 月 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 2 月 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（ 基 金 净 值 ）
5 6 4 , 4 5 7 , 8 6 0 . 9 5 - 5 6 4 , 4 5 7 , 8 6 0 . 9 5
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 利 润 ）
- 5 , 6 6 9 , 5 8 5 . 1 4 5 , 6 6 9 , 5 8 5 . 1 4
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数
（ 净 值 减 少 以 “ - ” 号
填 列 ）
- 2 , 2 8 9 , 8 2 2 . 7 5 3 1 8 , 7 9 4 . 0 2 - 1 , 9 7 1 , 0 2 8 . 7 3
其 中 ： 1 . 基 金 申 购 款 5 0 , 4 1 5 , 1 3 5 . 6 8 2 4 8 , 9 1 3 . 7 8 5 0 , 6 6 4 , 0 4 9 . 4 6
2 . 基 金 赎 回 款 - 5 2 , 7 0 4 , 9 5 8 . 4 3 6 9 , 8 8 0 . 2 4 - 5 2 , 6 3 5 , 0 7 8 . 1 9
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减
- - -第 2 0 页 共 5 0 页
少 以 “ - ” 号 填 列 ）
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（ 基 金 净 值 ）
5 6 2 , 1 6 8 , 0 3 8 . 2 0 5 , 9 8 8 , 3 7 9 . 1 6 5 6 8 , 1 5 6 , 4 1 7 . 3 6
项 目
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年 6 月 3 0 日
实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（ 基 金 净 值 ）
- - -
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 利 润 ）
- - -
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数
（ 净 值 减 少 以 “ - ” 号
填 列 ）
- - -
其 中 ： 1 . 基 金 申 购 款 - - -
2 . 基 金 赎 回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基 金 净 值 变 动 （ 净 值 减
少 以 “ - ” 号 填 列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（ 基 金 净 值 ）
- - -
注 ： 本 基 金 基 金 合 同 生 效 日 为 2 0 1 6 年 0 2 月 0 3 日 ， 因 此 无 上 年 度 比 较 数 据 。
报 表 附 注 为 财 务 报 表 的 组 成 部 分 。
本 报 告 6 . 1 至 6 . 4 财 务 报 表 由 下 列 负 责 人 签 署 ：
_ _ _ _ _ _ 周 克 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 周 克 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 吕 伟 卓 _ _ _ _
基 金 管 理 人 负 责 人 主 管 会 计 工 作 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人
6 . 4 报表 附 注
6 . 4 . 1 基金 基本 情况
中 邮 纯 债 聚 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （ 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ） 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 （ 以 下
简 称 “ 中 国 证 监 会 ” ） 证 监 许 可 [ 2 0 1 5 ] 2 8 4 7 号 《 关 于 准 予 中 邮 纯 债 聚 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 注 册
的 批 复 》 批 准 进 行 募 集 ， 由 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 依 照 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金
法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 销 售 管 理 办 法 》 等 有 关 规 定 和 《 中 邮 纯 债 聚
利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 发 起 ， 并 于 2 0 1 6 年 2 月 3 日 募 集 成 立 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ，第 2 1 页 共 5 0 页
存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 5 6 4 , 4 5 7 , 8 6 0 . 9 5 元 ， 业 经 致 同 会 计 师 事 务
所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 致 同 验 字 （ 2 0 1 6 ） 第 1 1 0 Z C 0 0 8 6 号 验 资 报 告 予 以 验 证 。 《 中 邮 纯 债 聚 利 债 券 型
证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2 0 1 6 年 2 月 3 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为
5 6 4 , 4 5 7 , 8 6 0 . 9 5 份 基 金 份 额 （ 其 中 A 类 基 金 份 额 为 5 0 4 , 9 7 7 , 1 2 2 . 0 0 份 ， C 类 基 金 份 额 为
5 9 , 4 8 0 , 7 3 8 . 9 5 份 ） 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 为 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 ， 基 金 托 管 人 为 中 国
农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 。
根 据 《 中 邮 纯 债 聚 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 和 《 中 邮 纯 债 聚 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
招 募 说 明 书 》 的 有 关 规 定 ， 本 基 金 将 基 金 份 额 分 为 不 同 的 类 别 。 在 投 资 人 认 购 / 申 购 基 金 时 收 取 认
购 / 申 购 费 用 ， 在 赎 回 时 根 据 持 有 期 限 收 取 赎 回 费 用 ， 并 不 再 从 本 类 别 基 金 资 产 中 计 提 销 售 服 务 费
的 基 金 份 额 ， 称 为 A 类 ； 从 本 类 别 基 金 资 产 中 计 提 销 售 服 务 费 、 不 收 取 认 购 / 申 购 费 用 ， 但 对 持 有
期 限 少 于 3 0 日 的 本 类 别 基 金 份 额 的 赎 回 收 取 赎 回 费 的 基 金 份 额 ， 称 为 C 类 。
根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 和 《 中 邮 纯 债 聚 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》
的 有 关 规 定 ， 本 基 金 的 投 资 范 围 为 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 发 行 和 上 市 交 易 的
国 债 、 央 行 票 据 、 金 融 债 、 企 业 债 、 公 司 债 、 可 转 换 债 券 （ 含 可 分 离 交 易 可 转 债 ） 、 次 级 债 、 短 期
融 资 券 、 中 期 票 据 、 资 产 支 持 证 券 、 地 方 政 府 债 、 中 小 企 业 私 募 债 券 等 固 定 收 益 金 融 工 具 ， 债 券
回 购 、 银 行 存 款 、 国 债 期 货 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 证 券 品 种 。 在 正 常 市
场 情 况 下 ， 本 基 金 投 资 组 合 中 各 类 资 产 占 基 金 净 值 的 目 标 比 例 为 ： 债 券 资 产 投 资 的 比 例 不 低 于 基
金 资 产 的 8 0 % ； 本 基 金 每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 国 债 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 ， 保 持 不 低 于
基 金 资 产 净 值 5 % 的 现 金 或 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 。
6 . 4 . 2 会计 报表 的编制 基础
本 基 金 财 务 报 表 以 基 金 持 续 经 营 为 基 础 编 制 ， 执 行 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 及 其 应 用 指 南 、
解 释 及 其 他 有 关 规 定 （ 统 称 “ 企 业 会 计 准 则 ” ） 和 中 国 证 券 业 协 会 2 0 0 7 年 5 月 1 5 日 颁 布 的 《 证 券
投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》 、 中 国 证 监 会 2 0 1 0 年 2 月 8 日 颁 布 的 证 监 会 公 告 [ 2 0 1 0 ] 5 号 《 证 券
投 资 基 金 信 息 披 露 X B R L 模 板 3 号 < 年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 > 》 及 中 国 证 监 会 发 布 的 关 于 基 金 行 业 实
务 操 作 的 有 关 规 定 。
6 . 4 . 3 遵循 企业 会计准 则及 其他有 关规定 的声 明
本 基 金 基 于 上 述 编 制 基 础 的 财 务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求 ， 真 实 完 整 地 反 映 了 基 金 财 务
状 况 、 经 营 成 果 和 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 变 动 等 有 关 信 息 。第 2 2 页 共 5 0 页
6 .4 .4 重要 会计 政策和 会计 估计
6 . 4 . 4 . 1 会计 年度
本 基 金 采 用 公 历 年 度 ， 即 从 每 年 1 月 1 日 至 1 2 月 3 1 日 为 一 个 会 计 期 间 。 本 期 财 务 报 表 的 实
际 编 制 期 间 为 2 0 1 6 年 2 月 3 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 。
6 . 4 . 4 . 2 记账 本位 币
本 基 金 的 记 账 本 位 币 为 人 民 币 。
6 . 4 . 4 . 3 金融 资产 和金融 负债 的分类
（ 1 ） 金 融 资 产 的 分 类
根 据 本 基 金 的 业 务 特 点 和 风 险 管 理 要 求 ， 本 基 金 将 所 持 有 的 金 融 资 产 在 初 始 确 认 时 划 分 为 以
公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 、 贷 款 、 应 收 款 项 。 除 与 权 证 投 资 有 关 的 金 融 资
产 外 ， 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 在 资 产 负 债 表 中 以 交 易 性 金 融 资 产 列 示 ；
与 权 证 投 资 有 关 的 金 融 资 产 在 资 产 负 债 表 中 以 衍 生 金 融 资 产 列 示 。
本 基 金 持 有 的 债 券 投 资 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 。
本 基 金 持 有 的 各 类 应 收 款 项 等 在 活 跃 市 场 没 有 报 价 、 回 收 金 额 固 定 或 可 以 确 定 的 非 衍 生 金 融
资 产 分 类 为 贷 款 与 应 收 款 项 。
（ 2 ） 金 融 负 债 的 分 类
根 据 本 基 金 的 业 务 特 点 和 风 险 管 理 要 求 ， 本 基 金 将 持 有 的 金 融 负 债 在 初 始 确 认 时 划 分 为 公 允
价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 和 其 他 金 融 负 债 。 除 与 权 证 投 资 有 关 的 金 融 负 债 外 ，
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 在 资 产 负 债 表 中 以 交 易 性 金 融 负 债 列 示 ， 与 权
证 投 资 有 关 的 金 融 负 债 在 资 产 负 债 表 中 以 衍 生 金 融 负 债 列 示 。
本 基 金 目 前 持 有 的 金 融 负 债 全 部 为 其 他 金 融 负 债 ， 包 括 各 类 应 付 款 项 等 。
6 . 4 . 4 . 4 金融 资产 和金融 负债 的初始 确认、 后续 计量和 终止 确认
（ 1 ） 债 券 投 资
买 入 债 券 于 交 易 日 确 认 债 券 投 资 ； 债 券 投 资 按 交 易 日 债 券 的 公 允 价 值 （ 不 含 支 付 价 款 中 所 包
含 的 应 收 利 息 ） 入 账 ， 应 支 付 的 全 部 价 款 中 包 含 债 券 起 息 日 或 上 次 除 息 日 至 购 买 日 止 的 利 息 ， 应
作 为 应 收 利 息 单 独 核 算 ， 不 构 成 债 券 投 资 成 本 ， 应 支 付 的 相 关 交 易 费 用 直 接 计 入 当 期 损 益 。 资 金
交 收 日 ， 按 实 际 支 付 的 价 款 与 证 券 登 记 结 算 机 构 进 行 资 金 交 收 。
持 有 债 券 期 间 ， 每 日 确 认 利 息 收 入 ， 计 入 应 收 利 息 和 利 息 收 入 科 目 。
债 券 派 息 日 ， 按 应 收 利 息 金 额 ， 与 证 券 登 记 结 算 机 构 进 行 资 金 交 收 。第 2 3 页 共 5 0 页
估 值 日 对 持 有 的 债 券 估 值 时 ， 按 当 日 与 上 一 日 估 值 的 差 额 ， 将 估 值 增 值 或 减 值 计 入 公 允 价 值
变 动 损 益 。
卖 出 债 券 应 于 交 易 日 确 认 债 券 投 资 收 益 。 债 券 投 资 收 益 按 卖 出 债 券 应 收 取 的 全 部 价 款 与 其 成
本 、 应 收 利 息 和 估 值 增 值 或 减 值 的 差 额 入 账 。 同 时 将 原 计 入 该 卖 出 债 券 的 公 允 价 值 变 动 损 益 转 入
债 券 投 资 收 益 ， 卖 出 债 券 应 逐 日 结 转 成 本 ， 结 转 的 方 法 采 用 移 动 加 权 平 均 法 。
到 期 收 回 债 券 本 金 和 利 息 ， 债 券 投 资 收 益 按 收 回 债 券 应 收 取 的 全 部 价 款 与 其 成 本 、 应 收 利 息
和 估 值 增 值 或 减 值 的 差 额 入 账 。 同 时 将 原 计 入 该 收 回 债 券 的 公 允 价 值 变 动 损 益 转 入 债 券 投 资 收 益 。
（ 2 ） 资 产 支 持 证 券
取 得 资 产 支 持 证 券 时 ， 按 公 允 价 值 入 账 ； 取 得 资 产 支 持 证 券 支 付 的 款 项 时 ， 区 分 属 于 资 产 支
持 证 券 投 资 本 金 部 分 和 证 券 投 资 收 益 部 分 ， 将 收 到 的 本 金 部 分 冲 减 成 本 ， 将 收 到 的 收 益 部 分 冲 减
应 计 利 息 （ 若 有 ） 后 的 差 额 ， 记 入 资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 ， 其 他 与 资 产 支 持 证 券 投 资 相 关 业 务 的
账 务 处 理 比 照 债 券 投 资 。
（ 3 ） 买 入 返 售 金 融 资 产 和 卖 出 回 购 金 融 资 产
根 据 返 售 协 议 ， 按 照 应 付 和 实 际 支 付 的 金 额 确 认 入 账 ； 返 售 前 ， 按 照 实 际 利 率 逐 日 计 提 利 息 ，
合 同 利 率 与 实 际 利 率 差 异 较 小 的 ， 也 可 采 用 合 同 利 率 计 算 确 定 利 息 收 入 ； 返 售 日 ， 按 照 应 收 或 实
际 收 到 的 金 额 与 账 面 余 额 和 应 收 利 息 的 差 额 ， 计 算 确 认 利 息 收 入 。
根 据 回 购 协 议 ， 按 照 应 收 和 实 际 收 到 的 金 额 确 认 入 账 ； 融 资 期 限 内 ， 按 照 实 际 利 率 逐 日 计 提
利 息 ， 合 同 利 率 与 实 际 利 率 差 异 较 小 的 ， 也 可 采 用 合 同 利 率 计 算 确 定 利 息 收 入 ； 到 期 回 购 时 ， 按
照 应 付 或 实 际 支 付 的 金 额 与 账 面 余 额 和 应 付 利 息 的 差 额 ， 计 算 确 认 利 息 支 出 。
（ 4 ） 国 债 期 货 投 资
国 债 期 货 在 买 入 和 卖 出 合 约 时 ， 记 录 初 始 合 约 价 值 。 估 值 日 对 国 债 期 货 估 值 时 ， 按 当 日 与 上
一 日 估 值 的 差 额 ， 将 估 值 增 值 或 减 值 计 入 公 允 价 值 变 动 损 益 。
买 入 合 约 卖 出 平 仓 、 卖 出 合 约 买 入 平 仓 时 ， 采 用 移 动 加 权 方 法 结 转 平 仓 合 约 的 初 始 合 约 价 值 。
日 终 结 算 时 ， 对 国 债 期 货 进 行 估 值 ， 确 认 平 仓 损 益 ， 进 行 当 日 无 负 债 结 算 ， 并 对 合 约 占 用 的 交 易
保 证 金 进 行 调 整 。 实 物 交 割 时 ， 于 意 向 申 报 日 减 少 待 交 割 持 仓 ， 交 券 日 交 割 空 头 持 仓 ， 配 对 缴 款
日 ， 空 头 交 收 并 减 少 待 交 割 债 券 持 仓 ， 多 头 缴 款 并 确 认 待 交 割 债 券 投 资 ， 并 调 整 合 约 占 用 的 交 易
保 证 金 。 交 割 多 头 持 仓 的 收 券 日 ， 交 割 债 券 划 入 多 头 账 户 ， 日 终 以 交 割 国 债 的 公 允 价 值 进 行 估 值 。
交 割 违 约 时 ， 违 约 方 应 承 担 的 国 债 期 货 交 割 违 约 罚 金 计 入 其 他 支 出 ， 由 相 关 责 任 方 承 担 的 国
债 期 货 交 割 违 约 罚 金 计 入 其 他 应 收 款 ； 被 违 约 方 应 收 交 割 违 约 差 额 补 偿 款 计 入 其 他 收 入 。
（ 5 ） 股 票 投 资第 2 4 页 共 5 0 页
买 入 股 票 于 交 易 日 确 认 为 股 票 投 资 。 股 票 投 资 成 本 按 交 易 日 股 票 的 公 允 价 值 入 账 ， 应 支 付 的
相 关 交 易 费 用 直 接 计 入 当 期 损 益 。 资 金 交 收 日 ， 按 实 际 支 付 的 价 款 与 证 券 登 记 结 算 机 构 进 行 清 算 。
卖 出 股 票 于 交 易 日 确 认 股 票 投 资 收 益 。 股 票 投 资 收 益 按 卖 出 股 票 成 交 总 额 与 其 成 本 和 估 值 增
值 或 减 值 的 差 额 入 账 ， 同 时 将 原 计 入 该 卖 出 股 票 的 公 允 价 值 变 动 损 益 转 入 股 票 投 资 收 益 ， 卖 出 股
票 应 逐 日 结 转 成 本 ， 结 转 的 方 法 采 用 移 动 加 权 平 均 法 。
股 票 持 有 期 间 分 派 的 股 票 股 利 ， 应 于 除 权 除 息 日 根 据 上 市 公 司 股 东 大 会 决 议 公 告 ， 按 股 权 登
记 日 持 有 的 股 数 及 送 股 或 转 增 比 例 ， 计 算 确 定 增 加 的 股 票 数 量 ， 在 本 账 户 “ 数 量 ” 栏 进 行 记 录 。
因 持 有 股 票 而 享 有 的 配 股 权 ， 配 股 除 权 日 在 配 股 缴 款 截 止 日 之 后 的 ， 在 除 权 日 按 所 配 的 股 数 确 认
未 流 通 部 分 的 股 票 投 资 ， 与 已 流 通 部 分 分 别 核 算 。 配 股 除 权 日 在 配 股 缴 款 截 止 日 之 前 的 ， 按 照 权
证 的 有 关 原 则 进 行 核 算 。
股 票 投 资 应 分 派 的 现 金 股 利 ， 在 除 息 日 确 认 为 股 利 收 入 。
估 值 日 对 持 有 的 股 票 估 值 时 ， 按 当 日 与 上 一 日 估 值 的 差 额 ， 将 估 值 增 值 或 减 值 计 入 公 允 价 值
变 动 损 益 。
（ 6 ） 权 证 投 资
买 入 权 证 于 交 易 日 确 认 为 权 证 投 资 。 权 证 投 资 成 本 按 交 易 日 权 证 的 公 允 价 值 入 账 ， 应 支 付 的
相 关 交 易 费 用 直 接 计 入 当 期 损 益 。 资 金 交 收 日 ， 按 实 际 支 付 的 价 款 与 证 券 登 记 结 算 机 构 进 行 清 算 。
获 赠 权 证 （ 包 括 配 股 权 证 ） 在 除 权 日 应 按 持 有 的 股 数 及 获 赠 比 例 ， 计 算 确 定 增 加 的 权 证 数 量 ，
在 本 账 户 “ 数 量 ” 栏 进 行 记 录 。
卖 出 权 证 于 交 易 日 确 认 衍 生 工 具 收 益 。 衍 生 工 具 收 益 按 卖 出 权 证 成 交 总 额 与 其 成 本 和 估 值 增
值 或 减 值 的 差 额 入 账 ， 同 时 将 原 计 入 该 卖 出 权 证 的 公 允 价 值 变 动 损 益 转 入 衍 生 工 具 收 益 。
权 证 行 权 按 结 算 方 式 分 为 证 券 结 算 方 式 和 现 金 结 算 方 式 ， 具 体 核 算 如 下 ：
A 、 证 券 结 算 方 式
认 购 权 证 以 证 券 结 算 方 式 行 权 时 ， 按 股 票 的 公 允 价 值 确 认 股 票 投 资 成 本 ， 按 股 票 公 允 价 值 与
权 证 成 本 、 估 值 增 值 或 减 值 、 行 权 价 款 及 相 关 费 用 的 差 额 确 认 衍 生 工 具 收 益 ， 同 时 将 原 计 入 该 权
证 的 公 允 价 值 变 动 损 益 转 入 衍 生 工 具 收 益 。
认 沽 权 证 以 证 券 结 算 方 式 行 权 时 ， 按 认 沽 权 证 的 理 论 价 值 与 账 面 价 值 之 差 （ 若 有 ） 确 认 衍 生
工 具 收 益 ， 按 行 权 价 款 扣 除 费 用 后 的 余 额 与 权 证 投 资 成 本 、 估 值 增 值 或 减 值 、 结 转 的 股 票 投 资 成
本 、 估 值 增 值 或 减 值 、 认 沽 权 证 的 理 论 价 值 与 账 面 价 值 之 差 （ 若 有 ） 的 差 额 确 认 股 票 投 资 收 益 ，
同 时 ， 将 原 计 入 卖 出 股 票 和 原 计 入 权 证 的 公 允 价 值 变 动 损 益 转 入 股 票 投 资 收 益 和 衍 生 工 具 收 益 。
B 、 现 金 结 算 方 式第 2 5 页 共 5 0 页
权 证 以 现 金 结 算 方 式 行 权 时 ， 按 确 定 的 金 额 扣 减 交 易 费 用 后 的 余 额 与 结 转 的 权 证 成 本 、 估 值
增 值 或 减 值 的 差 额 确 认 衍 生 工 具 收 益 ， 同 时 ， 将 原 计 入 该 权 证 的 公 允 价 值 变 动 损 益 转 入 衍 生 工 具
收 益 。
放 弃 行 权 ， 在 放 弃 行 权 确 定 日 ， 按 结 转 的 权 证 成 本 、 估 值 增 值 或 减 值 ， 确 认 衍 生 工 具 收 益 ，
同 时 ， 将 原 计 入 该 权 证 的 公 允 价 值 变 动 损 益 转 入 衍 生 工 具 收 益 。
（ 7 ） 其 他 金 融 负 债
其 他 金 融 负 债 以 公 允 价 值 作 为 初 始 确 认 金 额 ， 采 用 实 际 利 率 法 以 摊 余 成 本 进 行 后 续 计 量 ， 终
止 确 认 或 摊 销 时 的 收 入 或 支 出 计 入 当 期 损 益 ， 直 线 法 与 实 际 利 率 法 确 定 的 金 额 差 异 较 小 的 可 采 用
直 线 法 。
6 . 4 . 4 . 5 金融 资产 和金融 负债 的估值 原则
本 基 金 估 值 原 则 遵 循 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 2 0 0 7 年 6 月 8 日 发 布 的 《 关 于 证 券 投 资 基 金 执
行 < 企 业 会 计 准 则 > 估 值 业 务 及 份 额 净 值 计 价 有 关 事 项 的 通 知 》 （ 证 监 会 计 字 [ 2 0 0 7 ] 2 1 号 ） 和 中 国
证 券 投 资 基 金 业 协 会 2 0 1 4 年 1 1 月 1 3 日 发 布 的 《 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工 作 小 组 关 于
2 0 1 5 年 1 季 度 固 定 收 益 品 种 的 估 值 处 理 标 准 》 （ 以 下 简 称 “ 新 估 值 标 准 ” ） 及 《 关 于 2 0 1 5 年 1 季
度 固 定 收 益 品 种 估 值 处 理 标 准 的 通 知 》 的 有 关 规 定 ， 具 体 估 值 方 法 如 下 ：
（ 1 ） 债 券 投 资
本 基 金 在 对 银 行 间 和 交 易 所 市 场 的 固 定 收 益 品 种 估 值 时 ， 主 要 依 据 由 第 三 方 估 值 机 构 提 供 的
价 格 数 据 。 第 三 方 估 值 机 构 包 括 中 央 国 债 登 记 结 算 公 司 （ 以 下 简 称 “ 中 央 结 算 公 司 ” ） 和 中 证 指 数
有 限 公 司 。 第 三 方 估 值 机 构 根 据 以 下 原 则 确 定 估 值 品 种 公 允 价 值 ： 对 于 存 在 活 跃 市 场 的 情 况 下 ，
以 活 跃 市 场 上 未 经 调 整 的 报 价 作 为 计 量 日 的 公 允 价 值 ； 对 于 活 跃 市 场 报 价 未 能 代 表 计 量 日 公 允 价
值 的 情 况 下 ， 对 市 场 报 价 进 行 调 整 以 确 认 计 量 日 的 公 允 价 值 ； 对 于 不 存 在 市 场 活 动 或 市 场 活 动 很
少 的 情 况 下 ， 采 用 估 值 技 术 确 定 其 公 允 价 值 。
未 上 市 流 通 的 债 券 在 估 值 技 术 难 以 可 靠 计 量 公 允 价 值 的 情 况 下 ， 按 成 本 计 量 。
（ 2 ） 国 债 期 货 投 资
本 基 金 投 资 国 债 期 货 合 约 ， 一 般 以 估 值 当 日 结 算 价 进 行 估 值 ， 估 值 日 无 结 算 价 的 ， 且 最 近 交
易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 的 ， 采 用 最 近 交 易 日 结 算 价 估 值 。
（ 3 ） 股 票 投 资
本 基 金 不 参 与 一 级 市 场 新 股 申 购 或 增 发 新 股 ， 也 不 直 接 从 二 级 市 场 上 买 入 股 票 、 权 证 等 权 益
类 金 融 工 具 ， 但 可 持 有 因 可 转 债 转 股 所 形 成 的 股 票 、 因 所 持 股 票 所 派 发 的 权 证 以 及 因 投 资 可 分 离
交 易 可 转 债 而 产 生 的 权 证 等 。 因 上 述 原 因 持 有 的 股 票 和 权 证 等 资 产 ， 按 以 下 方 法 估 值 ：第 2 6 页 共 5 0 页
上 市 交 易 的 股 票 按 其 估 值 日 在 证 券 交 易 所 挂 牌 的 市 场 交 易 收 盘 价 估 值 ； 估 值 日 无 市 价 ， 但 最
近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 的 ， 应 采 用 最 近 交 易 市 价 确 定 公 允 价 值 。 估 值 日 无 市 价 ， 且
最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 的 ， 应 参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市 价 及 重 大 变 化 因 素 ， 调
整 最 近 交 易 市 价 ， 确 定 公 允 价 值 。 有 充 足 证 据 表 明 最 近 交 易 市 价 不 能 真 实 反 映 公 允 价 值 的 ， 应 对
最 近 交 易 的 市 价 进 行 调 整 ， 确 定 公 允 价 值 。
（ 4 ） 权 证 投 资
上 市 权 证 按 其 估 值 日 在 证 券 交 易 所 挂 牌 的 市 场 交 易 收 盘 价 估 值 ； 估 值 日 无 市 价 ， 但 最 近 交 易
日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 的 ， 应 采 用 最 近 交 易 市 价 确 定 公 允 价 值 。 估 值 日 无 市 价 ， 且 最 近 交
易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 的 ， 应 参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市 价 及 重 大 变 化 因 素 ， 调 整 最 近
交 易 市 价 ， 确 定 公 允 价 值 。 有 充 足 证 据 表 明 最 近 交 易 市 价 不 能 真 实 反 映 公 允 价 值 的 ， 应 对 最 近 交
易 的 市 价 进 行 调 整 ， 确 定 公 允 价 值 ； 首 次 发 行 未 上 市 的 权 证 ， 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 ， 在 估
值 技 术 难 以 可 靠 计 量 公 允 价 值 的 情 况 下 ， 按 成 本 计 量 ； 因 持 有 股 票 而 享 有 的 配 股 权 ， 以 及 停 止 交
易 、 但 未 行 权 的 权 证 ， 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 。
（ 5 ） 其 他 投 资 品 种
交 易 所 以 大 宗 交 易 方 式 转 让 的 资 产 支 持 证 券 ， 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 ， 在 估 值 技 术 难 以
可 靠 计 量 公 允 价 值 的 情 况 下 ， 按 成 本 进 行 后 续 计 量 ；
资 产 支 持 证 券 等 固 定 收 益 品 种 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 。
（ 6 ） 估 值 不 能 客 观 反 映 其 公 允 价 值 的 处 理
如 有 确 凿 证 据 表 明 按 上 述 方 法 进 行 估 值 不 能 客 观 反 映 其 公 允 价 值 ， 基 金 管 理 人 应 根 据 具 体 情
况 与 基 金 托 管 人 商 定 后 ， 按 最 能 反 映 公 允 价 值 的 价 格 估 值 。
（ 7 ） 实 际 投 资 成 本 与 估 值 的 差 异 处 理
实 际 投 资 成 本 与 估 值 的 差 异 计 入 “ 公 允 价 值 变 动 损 益 ” 科 目 。
6 . 4 . 4 . 6 金融 资产 和金融 负债 的抵销
当 本 基 金 依 法 有 权 抵 销 债 权 债 务 且 交 易 双 方 准 备 按 净 额 结 算 时 ， 金 融 资 产 与 金 融 负 债 按 抵 销
后 的 净 额 在 资 产 负 债 表 列 示 。 除 此 以 外 ， 金 融 资 产 和 金 融 负 债 在 资 产 负 债 表 内 分 别 列 示 不 得 相 互
抵 销 。
6 . 4 . 4 . 7 实收 基金
本 基 金 单 位 总 额 不 固 定 ， 基 金 单 位 总 数 随 时 增 减 。 基 金 合 同 生 效 时 ， 实 收 基 金 按 实 际 收 到 的
基 金 单 位 发 行 总 额 入 账 ； 基 金 合 同 生 效 后 ， 实 收 基 金 应 于 基 金 申 购 、 赎 回 确 认 日 根 据 基 金 契 约 和第 2 7 页 共 5 0 页
招 募 说 明 书 中 载 明 的 有 关 事 项 进 行 确 认 和 计 量 。
6 . 4 . 4 . 8 损益 平准 金
基 金 管 理 公 司 于 收 到 基 金 投 资 人 申 购 或 转 换 申 请 之 日 起 在 规 定 的 工 作 日 内 ， 对 该 交 易 的 有 效
性 进 行 确 认 。 确 认 日 ， 按 实 收 基 金 的 余 额 占 基 金 净 值 的 比 例 ， 计 算 有 效 申 购 或 转 换 款 中 含 有 的 实
收 基 金 部 分 ， 确 认 并 增 加 实 收 基 金 ， 按 基 金 申 购 或 转 换 款 与 实 收 基 金 的 差 额 ， 确 认 并 增 加 损 益 平
准 金 。
基 金 管 理 公 司 于 收 到 基 金 投 资 人 赎 回 或 转 换 申 请 之 日 起 在 规 定 的 工 作 日 内 ， 对 该 交 易 的 有 效
性 进 行 确 认 。 确 认 日 ， 按 实 收 基 金 的 余 额 占 基 金 净 值 的 比 例 ， 对 基 金 赎 回 款 或 转 换 转 出 款 中 含 有
的 实 收 基 金 ， 确 认 并 减 少 实 收 基 金 ， 按 基 金 赎 回 款 或 转 换 转 出 款 与 实 收 基 金 的 差 额 ， 确 认 并 减 少
损 益 平 准 金 。
6 . 4 . 4 . 9 收入 / ( 损失 ) 的确 认和 计量
（ 1 ） 债 券 投 资 收 益
于 卖 出 债 券 交 易 日 确 认 ， 按 应 收 取 的 全 部 价 款 与 其 成 本 、 应 收 利 息 的 差 额 入 账 。
（ 2 ） 债 券 利 息 收 入
在 债 券 实 际 持 有 期 内 逐 日 计 提 ， 按 摊 余 成 本 和 实 际 利 率 计 算 确 定 的 金 额 入 账 。
（ 3 ） 存 款 利 息 收 入
逐 日 计 提 ， 按 本 金 与 适 用 的 利 率 计 提 的 金 额 入 账 。
（ 4 ） 买 入 返 售 证 券 收 入
在 证 券 持 有 期 内 采 用 实 际 利 率 逐 日 计 提 ， 按 计 提 的 金 额 入 账 。
（ 5 ） 公 允 价 值 变 动 损 益
于 估 值 日 ， 对 采 用 公 允 价 值 模 式 计 量 的 交 易 性 金 融 资 产 、 交 易 性 金 融 负 债 等 公 允 价 值 变 动 形
成 的 损 益 进 行 确 认 ； 卖 出 、 债 券 等 资 产 时 ， 将 原 计 入 该 卖 出 资 产 的 公 允 价 值 变 动 损 益 转 入 、 债 券
投 资 收 益 等 科 目 。
6 . 4 . 4 . 1 0 费用 的确 认和计 量
（ 1 ） 基 金 管 理 人 报 酬
按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0 . 6 0 % 的 年 费 率 逐 日 计 提 。
（ 2 ） 基 金 托 管 费
按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0 . 2 0 % 的 年 费 率 逐 日 计 提 。
（ 3 ） 销 售 服 务 费第 2 8 页 共 5 0 页
本 基 金 A 类 基 金 份 额 不 收 取 销 售 服 务 费 ， C 类 基 金 份 额 的 销 售 服 务 费 按 前 一 日 C 类 基 金 资 产
净 值 0 . 2 5 % 的 年 费 率 逐 日 计 提 。
（ 4 ） 交 易 费 用
对 债 券 、 资 产 支 持 证 券 等 交 易 过 程 中 发 生 的 ， 可 直 接 归 属 于 取 得 或 处 置 某 项 基 金 资 产 或 承 担
某 项 基 金 负 债 的 新 增 外 部 成 本 ， 包 括 支 付 给 交 易 代 理 机 构 的 规 费 、 佣 金 、 代 征 的 税 金 及 其 他 必 要
的 可 以 正 确 估 算 的 支 出 ， 在 资 产 交 易 日 确 认 各 项 交 易 费 用 。
（ 5 ） 利 息 支 出
对 银 行 借 款 利 息 支 出 、 交 易 性 金 融 负 债 利 息 支 出 和 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 ， 在 借 款 期 或 融 资
期 内 按 实 际 利 率 逐 日 计 提 并 确 认 入 账 。
6 . 4 . 4 . 1 1 基金 的收 益分配 政策
本 基 金 收 益 分 配 方 式 分 为 两 种 ： 现 金 分 红 与 红 利 再 投 资 ， 基 金 投 资 者 可 选 择 现 金 红 利 或 将 现
金 红 利 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投 资 ； 若 投 资 者 不 选 择 ， 本 基 金 默 认 的 收 益 分 配 方 式 是 现 金 分 红 ；
由 于 本 基 金 A 类 基 金 份 额 不 收 取 销 售 服 务 费 ， 而 C 类 基 金 份 额 收 取 销 售 服 务 费 ， 各 基 金 份 额 类 别
对 应 的 可 供 分 配 利 润 将 有 所 不 同 。 本 基 金 同 一 类 别 的 每 一 基 金 份 额 享 有 同 等 分 配 权 ； 基 金 收 益 分
配 后 基 金 份 额 净 值 不 能 低 于 面 值 ， 即 基 金 收 益 分 配 基 准 日 的 基 金 份 额 净 值 减 去 每 单 位 基 金 份 额 收
益 分 配 金 额 后 不 能 低 于 面 值 ； 在 符 合 有 关 基 金 分 红 条 件 的 前 提 下 ， 本 基 金 每 年 收 益 分 配 次 数 最 多
为 1 2 次 ， 每 次 基 金 收 益 分 配 比 例 不 低 于 该 次 可 供 分 配 利 润 的 5 0 % ， 若 《 基 金 合 同 》 生 效 不 满 3 个
月 可 不 进 行 收 益 分 配 ； 基 金 可 供 分 配 利 润 指 截 至 收 益 分 配 基 准 日 基 金 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中
已 实 现 收 益 的 孰 低 数 ； 法 律 法 规 或 监 管 机 构 另 有 规 定 的 从 其 规 定 。
6 . 4 . 5 会计 政策 和会计 估计 变更以 及差错 更正 的说明
6 . 4 . 5 . 1 会计 政策 变更的 说明
本 报 告 期 内 本 基 金 无 会 计 政 策 变 更 。
6 . 4 . 5 . 2 会计 估计 变更的 说明
本 报 告 期 内 本 基 金 无 会 计 估 计 变 更 。
6 . 4 . 5 . 3 差错 更正 的说明
本 报 告 期 内 本 基 金 无 差 错 更 正 。
6 . 4 . 6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [ 2 0 0 2 ] 1 2 8 号 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通第 2 9 页 共 5 0 页
知 》 、 财 税 字 [ 2 0 0 4 ] 7 8 号 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 0 8 ] 1 号 《 财 政 部 国 家 税
务 总 局 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 2 ] 8 5 号 《 财 政 部 国 家 税 务 总 局 证 监 会
关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 及 其 他 相 关 税 务 法 规 和 实 务
操 作 ， 本 基 金 主 要 税 项 列 示 如 下 ：
1 ． 以 发 行 基 金 方 式 募 集 资 金 ， 不 属 于 营 业 税 征 收 范 围 ， 不 征 收 营 业 税 。
2 ． 自 2 0 1 3 年 1 月 1 日 起 ， 对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 ， 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 派
发 利 息 时 代 扣 代 缴 2 0 % 的 个 人 所 得 税 ； 基 金 从 公 开 发 行 和 转 让 市 场 取 得 的 上 市 公 司 股 票 ， 持 股 期
限 在 1 个 月 以 内 （ 含 1 个 月 ） 的 ， 其 股 息 红 利 所 得 全 额 计 入 应 纳 税 所 得 额 ； 持 股 期 限 在 1 个 月 以
上 至 1 年 （ 含 1 年 ） 的 ， 暂 减 按 5 0 % 计 入 应 纳 税 所 得 额 ； 持 股 期 限 超 过 1 年 的 ， 暂 减 按 2 5 % 计 入 应
纳 税 所 得 额 。 上 述 所 得 统 一 适 用 2 0 % 的 税 率 计 征 个 人 所 得 税 。
3 ． 基 金 卖 出 股 票 按 0 . 1 % 的 税 率 缴 纳 股 票 交 易 印 花 税 ， 买 入 股 票 不 征 收 股 票 交 易 印 花 税 。
4 ． 对 证 券 投 资 基 金 从 证 券 市 场 中 取 得 的 收 入 ， 包 括 买 卖 股 票 、 债 券 的 差 价 收 入 ， 股 权 的 股 息 、
红 利 收 入 ， 债 券 的 利 息 收 入 及 其 他 收 入 ， 暂 不 征 收 企 业 所 得 税 。
6 . 4 . 7 重要 财务 报表项 目的 说明
6 . 4 . 7 . 1 银行 存款
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
活 期 存 款 6 , 6 3 5 , 2 2 0 . 4 1
定 期 存 款 -
其 中 ： 存 款 期 限 1 - 3 个 月 -
其 他 存 款 -
合 计 ： 6 , 6 3 5 , 2 2 0 . 4 1
6 . 4 . 7 . 2 交易 性金 融资产
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
成 本 公 允 价 值 公 允 价 值 变 动
股 票 - - -
贵 金 属 投 资 - 金 交 所
黄 金 合 约
- - -
债 券
交 易 所 市 场 7 6 , 2 2 3 , 0 4 3 . 0 1 7 6 , 1 8 1 , 3 2 2 . 4 0 - 4 1 , 7 2 0 . 6 1
银 行 间 市 场 6 3 0 , 5 8 6 , 2 6 3 . 5 7 6 2 9 , 1 5 0 , 7 2 0 . 0 0 - 1 , 4 3 5 , 5 4 3 . 5 7第 3 0 页 共 5 0 页
合 计 7 0 6 , 8 0 9 , 3 0 6 . 5 8 7 0 5 , 3 3 2 , 0 4 2 . 4 0 - 1 , 4 7 7 , 2 6 4 . 1 8
资 产 支 持 证 券 - - -
基 金 - - -
其 他 - - -
合 计 7 0 6 , 8 0 9 , 3 0 6 . 5 8 7 0 5 , 3 3 2 , 0 4 2 . 4 0 - 1 , 4 7 7 , 2 6 4 . 1 8
6 . 4 . 7 . 3 衍生 金融 资产 / 负债
注 ： 本 基 金 本 期 末 未 持 有 衍 生 金 融 资 产 / 负 债 。
6 . 4 . 7 . 4 买入 返售 金融资 产
6 . 4 . 7 . 4 . 1 各项 买入 返售金 融资 产期 末 余额
注 ： 本 基 金 本 期 末 未 持 有 买 入 返 售 金 融 资 产
6 . 4 . 7 . 4 . 2 期末 买断 式逆回 购交 易中 取 得的债 券
注 ： 本 基 金 本 期 末 未 持 有 买 断 式 逆 回 购 金 融 资 产 。
6 . 4 . 7 . 5 应收 利息
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
应 收 活 期 存 款 利 息 5 , 3 0 4 . 4 0
应 收 定 期 存 款 利 息 -
应 收 其 他 存 款 利 息 -
应 收 结 算 备 付 金 利 息 2 3 5 . 3 5
应 收 债 券 利 息 1 7 , 4 9 6 , 4 0 6 . 0 2
应 收 买 入 返 售 证 券 利 息 -
应 收 申 购 款 利 息 -
应 收 黄 金 合 约 拆 借 孳 息 -
其 他 8 . 2 8
合 计 1 7 , 5 0 1 , 9 5 4 . 0 5
6 . 4 . 7 . 6 其他 资产
注 ： 本 基 金 本 期 末 未 持 有 其 他 资 产 。
6 . 4 . 7 . 7 应付 交易 费用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
交 易 所 市 场 应 付 交 易 费 用 -
银 行 间 市 场 应 付 交 易 费 用 1 0 , 2 8 1 . 9 0
合 计 1 0 , 2 8 1 . 9 0第 3 1 页 共 5 0 页
6 . 4 . 7 . 8 其他 负债
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
应 付 券 商 交 易 单 元 保 证 金 -
应 付 赎 回 费 5 0 . 1 5
预 提 费 用 2 0 1 , 3 5 1 . 1 5
合 计 2 0 1 , 4 0 1 . 3 0
6 . 4 . 7 . 9 实收 基金
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
中 邮 纯 债 聚 利 债 券 A
项 目
本 期
2 0 1 6 年 2 月 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
基 金 份 额 （ 份 ） 账 面 金 额
基 金 合 同 生 效 日 5 0 4 , 9 7 7 , 1 2 2 . 0 0 5 0 4 , 9 7 7 , 1 2 2 . 0 0
本 期 申 购 4 9 , 7 5 7 , 2 9 0 . 7 3 4 9 , 7 5 7 , 2 9 0 . 7 3
本 期 赎 回 ( 以 " - " 号 填 列 ) - 3 , 9 1 6 , 6 3 0 . 6 7 - 3 , 9 1 6 , 6 3 0 . 6 7
- 基 金 拆 分 / 份 额 折 算 前 - -
基 金 拆 分 / 份 额 折 算 变 动 份 额 - -
本 期 申 购 - -
本 期 赎 回 ( 以 " - " 号 填 列 ) - -
本 期 末 5 5 0 , 8 1 7 , 7 8 2 . 0 6 5 5 0 , 8 1 7 , 7 8 2 . 0 6
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
中 邮 纯 债 聚 利 债 券 C
项 目
本 期
2 0 1 6 年 2 月 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
基 金 份 额 （ 份 ） 账 面 金 额
基 金 合 同 生 效 日 5 9 , 4 8 0 , 7 3 8 . 9 5 5 9 , 4 8 0 , 7 3 8 . 9 5
本 期 申 购 6 5 7 , 8 4 4 . 9 5 6 5 7 , 8 4 4 . 9 5
本 期 赎 回 ( 以 " - " 号 填 列 ) - 4 8 , 7 8 8 , 3 2 7 . 7 6 - 4 8 , 7 8 8 , 3 2 7 . 7 6
- 基 金 拆 分 / 份 额 折 算 前 - -
基 金 拆 分 / 份 额 折 算 变 动 份 额 - -
本 期 申 购 - -
本 期 赎 回 ( 以 " - " 号 填 列 ) - -
本 期 末 1 1 , 3 5 0 , 2 5 6 . 1 4 1 1 , 3 5 0 , 2 5 6 . 1 4
6 . 4 . 7 . 1 0 未分 配利 润
单 位 ： 人 民 币 元第 3 2 页 共 5 0 页
中 邮 纯 债 聚 利 债 券 A
项 目 已 实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配 利 润 合 计
基 金 合 同 生 效 日 - - -
本 期 利 润 6 , 9 1 6 , 8 1 8 . 0 8 - 1 , 2 9 4 , 6 3 7 . 9 5 5 , 6 2 2 , 1 8 0 . 1 3
本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 变 动 数
1 7 8 , 2 1 2 . 4 0 7 7 , 1 5 6 . 3 7 2 5 5 , 3 6 8 . 7 7
其 中 ： 基 金 申 购 款 1 9 2 , 8 3 3 . 5 9 5 5 , 9 2 4 . 9 6 2 4 8 , 7 5 8 . 5 5
基 金 赎 回 款 - 1 4 , 6 2 1 . 1 9 2 1 , 2 3 1 . 4 1 6 , 6 1 0 . 2 2
本 期 已 分 配 利 润 - - -
本 期 末 7 , 0 9 5 , 0 3 0 . 4 8 - 1 , 2 1 7 , 4 8 1 . 5 8 5 , 8 7 7 , 5 4 8 . 9 0
单 位 ： 人 民 币 元
中 邮 纯 债 聚 利 债 券 C
项 目 已 实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配 利 润 合 计
基 金 合 同 生 效 日 - - -
本 期 利 润 2 3 0 , 0 3 1 . 2 4 - 1 8 2 , 6 2 6 . 2 3 4 7 , 4 0 5 . 0 1
本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 变 动 数
- 9 4 , 0 9 5 . 8 2 1 5 7 , 5 2 1 . 0 7 6 3 , 4 2 5 . 2 5
其 中 ： 基 金 申 购 款 1 , 3 6 7 . 0 6 - 1 , 2 1 1 . 8 3 1 5 5 . 2 3
基 金 赎 回 款 - 9 5 , 4 6 2 . 8 8 1 5 8 , 7 3 2 . 9 0 6 3 , 2 7 0 . 0 2
本 期 已 分 配 利 润 - - -
本 期 末 1 3 5 , 9 3 5 . 4 2 - 2 5 , 1 0 5 . 1 6 1 1 0 , 8 3 0 . 2 6
6 . 4 . 7 . 1 1 存款 利息 收入
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 2 月 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 6
月 3 0 日
活 期 存 款 利 息 收 入 6 3 2 , 0 6 1 . 5 3
定 期 存 款 利 息 收 入 1 , 0 4 7 , 5 0 0 . 0 0
其 他 存 款 利 息 收 入 -
结 算 备 付 金 利 息 收 入 5 , 0 4 2 . 5 1
其 他 3 , 0 9 7 . 9 5
合 计 1 , 6 8 7 , 7 0 1 . 9 9
6 . 4 . 7 . 1 2 股票 投资 收益
注 ： 本 基 金 本 期 内 无 股 票 投 资 。
6 . 4 . 7 . 1 3 债券 投资 收益
6 . 4 . 7 . 1 3 . 1 债券 投资 收益项 目构 成
单 位 ： 人 民 币 元第 3 3 页 共 5 0 页
项 目
本 期
2 0 1 6 年 2 月 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 6
月 3 0 日
债 券 投 资 收 益 — — 买 卖 债 券 （ 、 债 转 股
及 债 券 到 期 兑 付 ） 差 价 收 入
- 9 8 3 , 0 8 9 . 7 7
债 券 投 资 收 益 — — 赎 回 差 价 收 入 -
债 券 投 资 收 益 — — 申 购 差 价 收 入
-
合 计
- 9 8 3 , 0 8 9 . 7 7
6 . 4 . 7 . 1 3 . 2 债券 投资 收益 —— 买卖 债券 差价收 入
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 2 月 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 6
月 3 0 日
卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑 付 ） 成 交
总 额
2 0 3 , 6 1 3 , 7 5 9 . 3 7
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑 付 ）
成 本 总 额
2 0 1 , 5 9 5 , 8 3 9 . 3 7
减 ： 应 收 利 息 总 额 3 , 0 0 1 , 0 0 9 . 7 7
买 卖 债 券 差 价 收 入 - 9 8 3 , 0 8 9 . 7 7
6 . 4 . 7 . 1 3 . 3 资产 支持 证券投 资收 益
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 无 资 产 支 持 证 券 投 资 。
6 . 4 . 7 . 1 4 贵金 属投 资收益
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 无 贵 金 属 投 资 。
6 . 4 . 7 . 1 5 衍生 工具 收益
注 ： 本 报 告 期 本 基 金 无 衍 生 工 具 投 资 。
6 . 4 . 7 . 1 6 股利 收益
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 无 股 利 收 益 。
6 . 4 . 7 . 1 7 公允 价值 变动收 益
单 位 ： 人 民 币 元
项 目 名 称
本 期
2 0 1 6 年 2 月 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6
年 6 月 3 0 日
1 . 交 易 性 金 融 资 产 - 1 , 4 7 7 , 2 6 4 . 1 8
— — 股 票 投 资 -第 3 4 页 共 5 0 页
— — 债 券 投 资 - 1 , 4 7 7 , 2 6 4 . 1 8
— — 资 产 支 持 证 券 投 资 -
— — 贵 金 属 投 资 -
— — 其 他 -
2 . 衍 生 工 具 -
— — 权 证 投 资 -
3 . 其 他 -
合 计 - 1 , 4 7 7 , 2 6 4 . 1 8
6 . 4 . 7 . 1 8 其他 收入
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 2 月 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 6
月 3 0 日
基 金 赎 回 费 收 入 2 , 8 4 7 . 4 2
合 计 2 , 8 4 7 . 4 2
注 ： 赎 回 费 用 由 赎 回 基 金 份 额 的 基 金 份 额 持 有 人 承 担 。 对 持 续 持 有 期 小 于 3 0 日 （ 不 含 3 0 日 ） 的 ，
赎 回 费 全 额 计 入 基 金 财 产 ； 对 持 续 持 有 期 长 于 3 0 日 （ 含 3 0 日 ） 少 于 9 3 日 （ 不 含 9 3 日 ） 的 ， 将
不 低 于 赎 回 费 总 额 的 7 5 % 计 入 基 金 财 产 ； 对 持 续 持 有 期 长 于 9 3 日 （ 含 9 3 日 ） 但 少 于 1 8 6 日 的 ，
将 不 低 于 赎 回 费 总 额 的 5 0 % 计 入 基 金 财 产 ； 对 持 续 持 有 期 长 于 1 8 6 日 （ 含 1 8 6 日 ） 的 ， 将 不 低 于
赎 回 费 总 额 的 2 5 % 归 基 金 财 产 。
6 . 4 . 7 . 1 9 交易 费用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 2 月 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 6
月 3 0 日
交 易 所 市 场 交 易 费 用
2 2 8 . 0 4
银 行 间 市 场 交 易 费 用 6 , 8 7 5 . 0 0
合 计
7 , 1 0 3 . 0 4
6 . 4 . 7 . 2 0 其他 费用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 2 月 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年
6 月 3 0 日
审 计 费 用 4 0 , 2 7 0 . 2 3
信 息 披 露 费 1 6 1 , 0 8 0 . 9 2
银 行 费 用 6 , 4 9 0 . 1 9
其 他 1 1 , 4 6 3 . 0 4
合 计 2 1 9 , 3 0 4 . 3 8第 3 5 页 共 5 0 页
6 . 4 . 8 或有 事项 、资产 负债 表日后 事项的 说明
6 . 4 . 8 . 1 或有 事项
本 报 告 期 内 本 基 金 不 存 在 或 有 事 项 。
6 . 4 . 8 . 2 资产 负债 表日后 事项
截 至 2 0 1 6 年 0 8 月 2 4 日 ， 本 基 金 不 存 在 应 披 露 的 资 产 负 债 表 日 后 事 项 。
6 . 4 . 9 关联 方关 系
6 . 4 . 9 . 1 本报 告期 存在控 制关 系或其 他重大 利害 关系的 关联 方发生 变化 的情况
本 报 告 期 未 发 生 与 本 基 金 存 在 控 制 关 系 或 其 他 重 大 利 害 关 系 的 关 联 方 变 化 。
6 . 4 . 9 . 2 本报 告期 与基金 发生 关联交 易的各 关联 方
关 联 方 名 称 与 本 基 金 的 关 系
中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 基 金 管 理 人 、 基 金 注 册 登 记 机 构 、 基 金 销 售 机 构
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 基 金 托 管 人 、 基 金 代 销 机 构
首 创 证 券 有 限 责 任 公 司 基 金 管 理 人 的 股 东 、 基 金 代 销 机 构
6 . 4 . 1 0 本 报 告期 及上年 度可 比期间 的关联 方交 易
本 报 告 期 本 基 金 未 发 生 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 交 易 的 情 况 。
6 . 4 . 1 0 . 1 关联 方报 酬
6 . 4 . 1 0 . 1 . 1 基金 管理 费
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 2 月 3 日 ( 基 金 合 同 生 效
日 ) 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年 6 月 3 0
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 管 理 费
1 , 3 5 4 , 9 1 4 . 5 4 -
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客
户 维 护 费
1 0 , 8 6 9 . 1 9 -
注 ： 支 付 基 金 管 理 人 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 的 基 金 管 理 人 报 酬 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的
0 . 6 0 % 的 年 费 率 计 提 ， 逐 日 累 计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ：
日 基 金 管 理 人 报 酬 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净 值 × 0 . 6 0 % ／ 当 年 天 数 。
6 . 4 . 1 0 . 1 . 2 基金 托管 费
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 2 月 3 日 ( 基 金 合 同 生 效
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年 6 月 3 0第 3 6 页 共 5 0 页
日 ) 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的 托 管 费
4 5 1 , 6 3 8 . 2 3 -
注 ： 支 付 基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 的 基 金 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 0 . 2 0 % 的 年 费 率 计 提 ， 逐
日 累 计 至 每 月 月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ：
日 基 金 托 管 费 ＝ 前 一 日 基 金 资 产 净 值 × 0 . 2 0 % ／ 当 年 天 数 。
6 . 4 . 1 0 . 1 . 3 销售 服务 费
单 位 ： 人 民 币 元
获 得 销 售 服 务 费 的
各 关 联 方 名 称
本 期
2 0 1 6 年 2 月 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 销 售 服 务 费
中 邮 纯 债 聚 利 债 券
A
中 邮 纯 债 聚 利 债 券 C 合 计
中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份
有 限 公 司
- 6 0 0 . 8 8 6 0 0 . 8 8
首 创 证 券 有 限 责 任 公 司 - 2 2 , 4 6 0 . 5 1 2 2 , 4 6 0 . 5 1
合 计 - 2 3 , 0 6 1 . 3 9 2 3 , 0 6 1 . 3 9
获 得 销 售 服 务 费 的
各 关 联 方 名 称
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年 6 月 3 0 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 销 售 服 务 费
中 邮 纯 债 聚 利 债 券
A
中 邮 纯 债 聚 利 债 券 C 合 计
注 ： （ 1 ） 支 付 基 金 销 售 机 构 的 销 售 服 务 费 ， 按 前 一 日 C 类 基 金 资 产 净 值 0 . 2 5 % 计 提 , 逐 日 累 计 至 每
月 月 底 ， 按 月 支 付 。 其 计 算 公 式 为 ：
C 类 基 金 份 额 每 日 应 计 提 的 销 售 服 务 费 = 前 一 日 C 类 基 金 资 产 净 值 × 0 . 2 5 % ／ 当 年 天 数 。
（ 2 ） 中 邮 纯 债 聚 利 债 券 A 不 收 取 销 售 服 务 费 。
6 . 4 . 1 0 . 2 与关 联方 进行银 行间 同业市 场的债 券 ( 含回 购 ) 交易
注 ： 本 报 告 期 内 本 基 金 未 与 关 联 方 发 生 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 交 易 （ 含 回 购 ） 。
6 . 4 . 1 0 . 3 各关 联方 投资本 基金 的情况
6 . 4 . 1 0 . 3 . 1 报告 期内 基金管 理人 运用固 有资金 投资 本基金 的情 况
注 ： 本 报 告 期 末 基 金 管 理 人 未 运 用 固 定 资 金 投 资 本 基 金 。
6 . 4 . 1 0 . 3 . 2 报告 期末 除基金 管理 人之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
注 ： 本 报 告 期 末 其 他 关 联 方 未 持 有 本 基 金 。
6 . 4 . 1 0 . 4 由关 联方 保管的 银行 存款余 额及当 期产 生的利 息收 入
单 位 ： 人 民 币 元第 3 7 页 共 5 0 页
关 联 方
名 称
本 期
2 0 1 6 年 2 月 3 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6
年 6 月 3 0 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年 6 月 3 0 日
期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入
中国农业银行股份
有限公司
6 , 6 3 5 , 2 2 0 . 4 1 6 3 2 , 0 6 1 . 5 3 - -
6 . 4 . 1 0 . 5 本基 金在 承销期 内参 与关联 方承销 证券 的情况
注 ： 本 报 告 期 本 基 金 未 发 生 在 承 销 期 内 参 与 认 购 关 联 方 承 销 证 券 的 情 况 。
6 . 4 . 1 1 利 润 分配 情况
6 . 4 . 1 1 . 1 利润 分配 情况 —— 非货 币 市 场基金
注 ： 本 报 告 期 内 本 基 金 未 实 施 利 润 分 配 。
6 . 4 . 1 2 期 末 （ 2 016 年 6 月 30 日 ）本 基金 持有的 流通 受限证 券
6 . 4 . 1 2 . 1 因认 购新 发 / 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受限 证券
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
6 . 4 . 1 2 . 1 . 2 受 限 证 券 类 别 ： 债 券
证 券
代 码
证 券
名 称
成 功
认 购 日
可 流
通 日
流 通 受
限 类 型
认 购
价 格
期 末 估
值 单 价
数 量
（ 单 位 ：
张 ）
期 末
成 本 总 额
期 末 估 值
总 额
备 注
1 2 7 0 0 3
海印
转债
2 0 1 6 年 6
月 1 5 日
2 0 1 6 年
7 月 1
日
新债流
通受限
1 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 2 , 7 9 0 2 7 9 , 0 0 0 . 0 0 2 7 9 , 0 0 0 . 0 0 -
6 . 4 . 1 2 . 2 期末 持有 的暂时 停牌 等流通 受限股 票
注 ： 本 期 末 本 基 金 未 持 股 票 。
6 . 4 . 1 2 . 3 期末 债券 正回购 交易 中作为 抵押的 债券
6 . 4 . 1 2 . 3 . 1 银行 间市 场债券 正回 购
截 止 本 报 告 期 末 2 0 1 6 年 0 6 月 3 0 日 止 ， 本 基 金 从 事 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回
购 证 券 余 额 1 0 9 , 9 9 9 , 3 1 5 . 0 0 元 ， 是 以 如 下 债 券 作 为 质 押 ：
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
债 券 代 码 债 券 名 称
回 购 到 期
日
期 末 估 值 单 价 数 量 （ 张 ） 期 末 估 值 总 额
1 4 8 0 0 8 3 1 4 麓山城投 2 0 1 6 年 7 月 5 1 0 9 . 7 4 2 0 0 , 0 0 0 2 1 , 9 4 8 , 0 0 0 . 0 0第 3 8 页 共 5 0 页
债 日
1 4 8 0 5 1 4 1 4 鄂州城投
债 0 2
2 0 1 6 年 7 月 5
日
1 0 8 . 3 8 4 0 0 , 0 0 0 4 3 , 3 5 2 , 0 0 0 . 0 0
1 4 8 0 2 6 2 1 4 太仓港债 2 0 1 6 年 7 月 7
日
1 0 9 . 2 0 1 0 0 , 0 0 0 1 0 , 9 2 0 , 0 0 0 . 0 0
1 4 8 0 4 0 2 1 4 临安城建
债
2 0 1 6 年 7 月 7
日
1 0 9 . 1 3 4 0 0 , 0 0 0 4 3 , 6 5 2 , 0 0 0 . 0 0
合 计 1 , 1 0 0 , 0 0 0 1 1 9 , 8 7 2 , 0 0 0 . 0 0
6 . 4 . 1 2 . 3 . 2 交易 所市 场债券 正回 购
截 至 本 报 告 期 末 2 0 1 6 年 0 6 月 3 0 日 止 ， 基 金 从 事 证 券 交 易 所 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回 购
证 券 款 余 额 5 1 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 元 ， 于 2 0 1 6 年 0 7 月 0 1 日 ( 先 后 ) 到 期 。 该 类 交 易 要 求 本 基 金 在 回 购 期
内 持 有 的 证 券 交 易 所 交 易 的 债 券 和 在 新 质 押 式 回 购 下 转 入 质 押 库 的 债 券 ， 按 证 券 交 易 所 规 定 的 比
例 折 算 为 标 准 券 后 ， 不 低 于 债 券 回 购 交 易 的 金 额 。
6 . 4 . 1 3 金 融 工具 风险及 管理
6 . 4 . 1 3 . 1 风险 管理 政策和 组织 架构
本 基 金 为 债 券 型 基 金 ， 预 期 收 益 和 风 险 高 于 货 币 市 场 基 金 ， 但 低 于 混 合 型 基 金 、 股 票 型 基 金 ，
属 于 中 低 风 险 / 收 益 的 产 品 。 本 基 金 投 资 的 金 融 工 具 主 要 为 债 券 。 本 基 金 在 日 常 经 营 活 动 中 面 临 的
与 这 些 金 融 工 具 相 关 的 风 险 主 要 包 括 信 用 风 险 、 流 动 性 风 险 、 市 场 风 险 及 利 率 风 险 。 本 基 金 的 基
金 管 理 人 从 事 风 险 管 理 的 主 要 目 标 是 争 取 将 以 上 风 险 控 制 在 限 定 的 范 围 之 内 ， 力 争 实 现 为 投 资 者
获 取 超 越 业 绩 比 较 基 准 的 投 资 回 报 的 投 资 目 标 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 建 立 了 董 事 会 领 导 ， 以 风 险 管 理 委 员 会 为 核 心 的 ， 由 总 经 理 、 督 察 长 、
监 察 稽 核 部 、 风 险 管 理 部 和 相 关 业 务 部 门 构 成 的 风 险 管 理 架 构 体 系 。
本 基 金 管 理 人 通 过 定 性 和 定 量 两 种 方 式 对 本 基 金 投 资 的 金 融 工 具 进 行 风 险 管 理 。 一 方 面 从 定
性 的 角 度 出 发 ， 对 本 基 金 存 在 的 风 险 、 风 险 的 严 重 程 度 及 风 险 发 生 的 可 能 性 进 行 评 估 、 分 析 和 宏
观 控 制 ； 另 一 方 面 从 定 量 分 析 的 角 度 出 发 ， 通 过 金 融 建 模 和 特 定 风 险 量 化 指 标 计 算 ， 在 日 常 工 作
中 实 时 地 对 各 种 量 化 风 险 进 行 跟 踪 、 检 查 和 预 警 ， 并 通 过 相 应 决 策 将 风 险 控 制 在 可 承 受 的 范 围 内 。
6 . 4 . 1 3 . 2 信用 风险
在 基 金 投 资 过 程 中 ， 信 用 风 险 主 要 是 指 因 债 券 交 易 对 手 未 履 行 合 约 责 任 ， 或 者 基 金 所 投 资 债
券 的 发 行 人 出 现 违 约 、 拒 绝 支 付 到 期 本 息 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本 基 金 的 债 券 信 用 风 险 主 要 分 为 ： 单 券 种 的 信 用 风 险 和 债 券 组 合 的 信 用 风 险 。
针 对 单 券 种 发 行 主 体 的 信 用 风 险 ， 本 基 金 管 理 人 将 通 过 以 下 三 个 方 面 来 进 行 信 用 风 险 的 管 理 ：第 3 9 页 共 5 0 页
① 进 行 独 立 的 发 行 主 体 信 用 分 析 ， 运 用 信 用 产 品 的 相 关 数 据 资 料 ， 分 析 发 行 人 的 公 司 背 景 、 行 业
特 性 、 流 动 性 、 盈 利 能 力 、 偿 债 能 力 和 表 外 事 项 等 因 素 ， 对 信 用 债 进 行 信 用 风 险 评 估 ， 并 确 定 信
用 债 的 风 险 等 级 ； ② 严 格 遵 守 信 用 类 债 券 的 备 选 库 制 度 ， 根 据 不 同 的 信 用 风 险 等 级 ， 按 照 不 同 的
投 资 管 理 流 程 和 权 限 管 理 制 度 ， 对 入 库 债 券 进 行 持 续 信 用 跟 踪 分 析 ； ③ 采 取 分 散 化 投 资 策 略 和 集
中 度 限 制 ， 严 格 控 制 组 合 整 体 的 违 约 风 险 水 平 。
6 . 4 . 1 3 . 2 . 1 按短 期信 用评级 列示 的债券 投资
注 ： 本 基 金 本 期 末 及 上 年 度 末 没 有 短 期 信 用 评 级 的 债 券 投 资 。
6 . 4 . 1 3 . 2 . 2 按长 期信 用评级 列示 的债券 投资
单 位 ： 人 民 币 元
长 期 信 用 评 级
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
上 年 度 末
2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日
A A A - -
A A A 以 下 6 2 , 0 8 3 , 7 1 4 . 0 0 -
未 评 级 4 9 , 9 9 6 , 0 0 0 . 0 0 -
合 计 1 1 2 , 0 7 9 , 7 1 4 . 0 0 -
注 ： 债 券 评 级 取 自 第 三 方 评 级 机 构 的 债 项 评 级 。
6 . 4 . 1 3 . 3 流动 性风 险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 变 现 的 难 易 程 度 。 本 基 金 的 流 动 性 风 险 一 方 面 来 自 于 基 金
份 额 持 有 人 可 随 时 要 求 赎 回 其 持 有 的 基 金 份 额 ， 另 一 方 面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃
而 带 来 的 变 现 困 难 。
针 对 兑 付 赎 回 资 金 的 流 动 性 风 险 ， 本 基 金 的 基 金 管 理 人 每 日 对 本 基 金 的 申 购 赎 回 情 况 进 行 严
密 监 控 并 预 测 流 动 性 需 求 ， 保 持 基 金 投 资 组 合 中 的 可 用 现 金 头 寸 与 之 相 匹 配 。 本 基 金 的 基 金 管 理
人 在 基 金 合 同 中 设 计 了 巨 额 赎 回 条 款 ， 约 定 在 非 常 情 况 下 赎 回 申 请 的 处 理 方 式 ， 控 制 因 开 放 申 购
赎 回 模 式 带 来 的 流 动 性 风 险 ， 有 效 保 障 基 金 持 有 人 利 益 。
针 对 投 资 品 种 变 现 的 流 动 性 风 险 ， 本 基 金 与 由 本 基 金 的 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有
一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该 证 券 的 1 0 % 。 本 基 金 所 持 大 部 分 证 券 在 证 券 交 易 所 上 市 ， 其 余 亦
可 在 银 行 间 市 场 交 易 ， 均 能 根 据 本 基 金 的 基 金 管 理 人 的 投 资 意 图 ， 以 合 理 的 价 格 适 时 变 现 。 此 外 ，
本 基 金 可 通 过 卖 出 回 购 金 融 资 产 方 式 借 入 短 期 资 金 应 对 流 动 性 需 求 ， 其 上 限 一 般 不 超 过 基 金 持 有
的 债 券 投 资 的 公 允 价 值 。
6 . 4 . 1 3 . 4 市场 风险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因 素 的 变 动
而 发 生 波 动 的 风 险 ， 包 括 利 率 风 险 、 外 汇 风 险 和 其 他 价 格 风 险 。第 4 0 页 共 5 0 页
6 . 4 . 1 3 . 4 . 1 利率 风险
利 率 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 利 率 敏 感
性 金 融 工 具 均 面 临 由 于 市 场 利 率 上 升 而 导 致 公 允 价 值 下 降 的 风 险 ， 其 中 浮 动 利 率 类 金 融 工 具 还 面
临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响 的 风 险 。
本 基 金 主 要 投 资 于 交 易 所 及 银 行 间 市 场 交 易 的 固 定 收 益 品 种 ， 此 外 还 持 有 银 行 存 款 、 结 算 备
付 金 等 利 率 敏 感 性 资 产 ， 因 此 存 在 相 应 的 利 率 风 险 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 定 期 对 本 基 金 面 临 的 利
率 敏 感 性 缺 口 进 行 监 控 ， 并 通 过 调 整 投 资 组 合 的 久 期 等 方 法 对 上 述 利 率 风 险 进 行 管 理 。
6 . 4 . 1 3 . 4 . 1 . 1 利率 风险 敞口
单 位 ： 人 民 币 元
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0
日
1 年 以 内 1 - 5 年 5 年 以 上 不 计 息 合 计
资 产
银 行 存 款 6 , 6 3 5 , 2 2 0 . 4 1 - - - 6 , 6 3 5 , 2 2 0 . 4 1
结 算 备 付 金 5 8 1 , 1 8 0 . 5 0 - - - 5 8 1 , 1 8 0 . 5 0
存 出 保 证 金 2 0 , 4 2 5 . 3 6 - - - 2 0 , 4 2 5 . 3 6
交 易 性 金 融 资 产 3 9 , 6 9 4 , 3 1 0 . 8 0 3 8 2 , 1 4 2 , 7 3 1 . 6 0 2 8 3 , 4 9 5 , 0 0 0 . 0 0 - 7 0 5 , 3 3 2 , 0 4 2 . 4 0
应 收 利 息 - - - 1 7 , 5 0 1 , 9 5 4 . 0 5 1 7 , 5 0 1 , 9 5 4 . 0 5
资 产 总 计 4 6 , 9 3 1 , 1 3 7 . 0 7 3 8 2 , 1 4 2 , 7 3 1 . 6 0 2 8 3 , 4 9 5 , 0 0 0 . 0 0 1 7 , 5 0 1 , 9 5 4 . 0 5 7 3 0 , 0 7 0 , 8 2 2 . 7 2
负 债
卖 出 回 购 金 融 资
产 款
1 6 0 , 9 9 9 , 3 1 5 . 0 0 - - - 1 6 0 , 9 9 9 , 3 1 5 . 0 0
应 付 赎 回 款 - - - 2 8 1 , 8 2 1 . 5 4 2 8 1 , 8 2 1 . 5 4
应 付 管 理 人 报 酬 - - - 2 7 8 , 3 6 5 . 2 0 2 7 8 , 3 6 5 . 2 0
应 付 托 管 费 - - - 9 2 , 7 8 8 . 4 2 9 2 , 7 8 8 . 4 2
应 付 销 售 服 务 费 - - - 2 , 5 5 3 . 0 6 2 , 5 5 3 . 0 6
应 付 交 易 费 用 - - - 1 0 , 2 8 1 . 9 0 1 0 , 2 8 1 . 9 0
应 付 利 息 - - - 4 7 , 8 7 8 . 9 4 4 7 , 8 7 8 . 9 4
其 他 负 债 - - - 2 0 1 , 4 0 1 . 3 0 2 0 1 , 4 0 1 . 3 0
负 债 总 计 1 6 0 , 9 9 9 , 3 1 5 . 0 0 - - 9 1 5 , 0 9 0 . 3 6 1 6 1 , 9 1 4 , 4 0 5 . 3 6
利 率 敏 感 度 缺 口 - 1 1 4 , 0 6 8 , 1 7 7 . 9 3 3 8 2 , 1 4 2 , 7 3 1 . 6 0 2 8 3 , 4 9 5 , 0 0 0 . 0 0 1 6 , 5 8 6 , 8 6 3 . 6 9 5 6 8 , 1 5 6 , 4 1 7 . 3 6
上 年 度 末
2 0 1 5 年 1 2 月 3 1
日
1 年 以 内 1 - 5 年 5 年 以 上 不 计 息 合 计
资 产
负 债第 4 1 页 共 5 0 页
6 . 4 . 1 3 . 4 . 1 . 2 利率 风险 的敏感 性分 析
假 设
市 场 利 率 上 升 2 5 个 基 点 且 其 他 市 场 变 量 保 持 不 变
市 场 利 率 下 降 2 5 个 基 点 且 其 他 市 场 变 量 保 持 不 变
分 析
相 关 风 险 变 量 的 变 动
对 资 产 负 债 表 日 基 金 资 产 净 值 的
影 响 金 额 （ 单 位 ： 人 民 币 元 ）
本 期 末 （ 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 ）
上 年 度 末 （ 2 0 1 5 年 1 2 月 3 1
日 ）
基 金 净 资 产 变 动 - 8 , 2 8 4 , 6 4 7 . 9 6 -
基 金 净 资 产 变 动 8 , 4 5 3 , 8 5 4 . 1 1
6 . 4 . 1 3 . 4 . 2 其他 价格 风险
市 场 价 格 风 险
市 场 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以
外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。
本 基 金 的 投 资 范 围 是 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 发 行 和 上 市 交 易 的 国 债 、 央
行 票 据 、 金 融 债 、 企 业 债 、 公 司 债 、 可 转 换 债 券 （ 含 可 分 离 交 易 可 转 债 ） 、 次 级 债 、 短 期 融 资 券 、
中 期 票 据 、 资 产 支 持 证 券 、 地 方 政 府 债 、 中 小 企 业 私 募 债 券 等 固 定 收 益 金 融 工 具 ， 债 券 回 购 、 银
行 存 款 、 国 债 期 货 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 证 券 品 种 。 本 基 金 不 直 接 从 二
级 市 场 买 入 股 票 、 权 证 和 可 转 债 等 ， 也 不 参 与 一 级 市 场 的 新 股 申 购 、 增 发 新 股 和 可 转 债 申 购 。 本
基 金 不 投 资 可 转 换 债 券 ， 但 可 以 投 资 分 离 交 易 可 转 债 上 市 后 分 离 出 来 的 债 券 。 如 法 律 法 规 或 监 管
机 构 以 后 允 许 基 金 投 资 的 其 他 品 种 ， 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后 ， 可 以 将 其 纳 入 投 资 范 围 。 基
金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 投 资 于 债 券 资 产 的 比 例 不 低 于 基 金 资 产 的 8 0 % ， 在 每 个 受 限 开 放 期 的 前 1 0
个 工 作 日 和 后 1 0 个 工 作 日 、 自 由 开 放 期 的 前 3 个 月 和 后 3 个 月 以 及 开 放 期 期 间 不 受 前 述 投 资 组 合
比 例 的 限 制 。 本 基 金 在 封 闭 期 内 持 有 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 占 基 金 资 产 净 值 的 比
例 不 受 限 制 ， 但 在 开 放 期 本 基 金 持 有 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值
的 5 % 。
于 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 ， 本 基 金 面 临 的 整 体 市 场 价 格 风 险 列 示 如 下 ：
6 . 4 . 1 3 . 4 . 2 . 1 其他 价格 风险敞 口
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
上 年 度 末
2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日
公 允 价 值
占 基 金
资 产 净
公 允 价 值
占 基 金 资
产 净 值 比第 4 2 页 共 5 0 页
值 比 例
（ % ）
例 （ % ）
交 易 性 金 融 资 产 - 股 票 投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 基 金 投 资 - - - -
交 易 性 金 融 资 产 － 债 券 投 资 7 0 5 , 3 3 2 , 0 4 2 . 4 0 1 2 4 . 1 4 - -
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- - - -
衍 生 金 融 资 产 － 权 证 投 资 - - - -
其 他 - - - -
合 计 7 0 5 , 3 3 2 , 0 4 2 . 4 0 1 2 4 . 1 4 - -
6 . 4 . 1 3 . 4 . 2 . 2 其他 价格 风险的 敏感 性分析
假 设
固 定 其 它 市 场 变 量 ， 当 本 基 金 基 准 上 涨 1 %
固 定 其 它 市 场 变 量 ， 当 本 基 金 基 准 下 跌 1 %
分 析
相 关 风 险 变 量 的 变 动
对 资 产 负 债 表 日 基 金 资 产 净 值 的
影 响 金 额 （ 单 位 ： 人 民 币 元 ）
本 期 末 （ 2 0 1 6 年 6 月
3 0 日 ）
上 年 度 末 （ 2 0 1 5 年 1 2 月
3 1 日 ）
基 金 净 资 产 变 动 4 , 8 0 5 , 6 3 5 . 1 9 -
基 金 净 资 产 变 动 - 4 , 8 0 5 , 6 3 5 . 1 9
注 ： 我 们 利 用 C A P M 模 型 计 算 得 到 上 述 结 果 ； 其 中 ， 业 绩 比 较 基 准 为 中 国 债 券 综 合 财 富 指 数 ， 利 用
本 基 金 成 立 以 来 基 金 日 收 益 率 与 基 金 基 准 日 收 益 率 计 算 得 到 基 金 的 B e t a 系 数 为 0 . 6 8 。
6 . 4 . 1 4 有 助 于理 解和分 析会 计报表 需要说 明的 其他事 项
无 。
§ 7 投 资 组 合 报 告
7 . 1 期末 基 金 资产组 合情 况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 项 目 金 额
占 基 金 总 资 产 的
比 例 （ % ）
1 权 益 投 资 - -
其 中 ： 股 票 - -
2 固 定 收 益 投 资 7 0 5 , 3 3 2 , 0 4 2 . 4 0 9 6 . 6 1
其 中 ： 债 券 7 0 5 , 3 3 2 , 0 4 2 . 4 0 9 6 . 6 1
资 产 支 持 证 券 - -
3 贵 金 属 投 资 - -
4 金 融 衍 生 品 投 资 - -
5 买 入 返 售 金 融 资 产 - -第 4 3 页 共 5 0 页
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 7 , 2 1 6 , 4 0 0 . 9 1 0 . 9 9
7 其 他 各 项 资 产 1 7 , 5 2 2 , 3 7 9 . 4 1 2 . 4 0
8 合 计 7 3 0 , 0 7 0 , 8 2 2 . 7 2 1 0 0 . 0 0
注 ： 由 于 四 舍 五 入 的 原 因 报 告 期 末 基 金 资 产 组 合 各 项 目 公 允 价 值 占 基 金 总 资 产 的 比 例 分 项 之 和 与
合 计 可 能 有 尾 差 。
7 . 2 期末 按 行 业分类 的股 票投资 组合
7 . 2 . 1 报告 期末 按行业 分类 的境内 股票投 资组 合
注 ： 本 基 金 本 期 末 未 持 有 股 票 。
7 . 2 . 2 报告 期末 按行业 分类 的沪港 通投资 股票 投资组 合
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 港 股 通 投 资 股 票 。
7 . 3 期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所 有股票 投资 明细
注 ： 本 基 金 本 期 末 未 持 有 股 票 。
7 . 4 报告 期 内 股票投 资组 合的重 大变动
7 .4 .1 累计 买入 金额超 出期 末基金 资产净 值 2 % 或前 2 0 名的 股票 明细
注 ： 本 基 金 本 期 末 未 持 有 股 票 。
7 .4 .2 累计 卖出 金额超 出期 末基金 资产净 值 2 % 或前 2 0 名的 股票 明细
注 ： 本 基 金 本 期 末 未 持 有 股 票 。
7 . 5 期末 按 债 券品种 分类 的债券 投资组 合
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 债 券 品 种 公 允 价 值
占 基 金 资 产 净 值
比 例 （ ％ ）
1 国 家 债 券 8 9 , 5 4 0 , 3 1 0 . 8 0 1 5 . 7 6
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 4 0 , 0 9 6 , 0 0 0 . 0 0 7 . 0 6
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 4 0 , 0 9 6 , 0 0 0 . 0 0 7 . 0 6
4 企 业 债 券 5 7 4 , 2 4 7 , 3 6 9 . 6 0 1 0 1 . 0 7
5 企 业 短 期 融 资 券 - -
6 中 期 票 据 - -
7 可 转 债 （ 可 交 换 债 ） 1 , 4 4 8 , 3 6 2 . 0 0 0 . 2 5
8 同 业 存 单 - -
9 其 他 - -
1 0 合 计 7 0 5 , 3 3 2 , 0 4 2 . 4 0 1 2 4 . 1 4第 4 4 页 共 5 0 页
7 . 6 期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前 五名债 券投 资明细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 （ 张 ） 公 允 价 值
占 基 金 资 产 净 值
比 例 （ ％ ）
1 1 4 8 0 0 8 3 1 4 麓 山 城 投 债 4 0 0 , 0 0 0 4 3 , 8 9 6 , 0 0 0 . 0 0 7 . 7 3
2 1 4 8 0 2 6 2 1 4 太 仓 港 债 4 0 0 , 0 0 0 4 3 , 6 8 0 , 0 0 0 . 0 0 7 . 6 9
3 1 4 8 0 4 0 2 1 4 临 安 城 建 债 4 0 0 , 0 0 0 4 3 , 6 5 2 , 0 0 0 . 0 0 7 . 6 8
4 1 4 8 0 5 1 4 1 4 鄂 州 城 投 债
0 2
4 0 0 , 0 0 0 4 3 , 3 5 2 , 0 0 0 . 0 0 7 . 6 3
5 1 2 8 0 2 3 3 1 2 龙 岩 城 投 债 5 0 0 , 0 0 0 4 2 , 5 9 0 , 0 0 0 . 0 0 7 . 5 0
7 . 7 期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所 有资产 支持 证券投 资明细
注 ： 本 基 金 本 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 。
7 . 8 报告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前 五名贵 金属 投资明 细
注 ： 本 基 金 本 期 末 未 持 有 贵 金 属 投 资 。
7 . 9 期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前 五名权 证投 资明细
注 ： 本 基 金 本 期 末 未 持 有 权 证 。
7 . 1 0 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货交 易情 况说明
7 . 1 0 . 1 本 期 国债 期货投 资政 策
本 基 金 将 在 注 重 风 险 管 理 的 前 提 下 ， 以 套 期 保 值 为 主 要 目 的 ， 遵 循 有 效 管 理 原 则 经 充 分 论 证
后 适 度 运 用 国 债 期 货 。 通 过 对 债 券 现 货 和 国 债 货 市 场 运 行 趋 势 的 研 究 ， 结 合 国 债 期 货 定 价 模 型 ，
采 用 估 值 合 理 、 流 动 性 好 、 交 易 活 跃 的 期 货 合 约 ， 对 本 计 划 投 资 组 合 进 行 及 时 、 有 效 地 调 整 和 优
化 ， 提 高 投 资 组 合 的 运 作 效 率 。
7 . 1 0 . 2 报 告 期末 本基金 投资 的国债 期货持 仓和 损益明 细
注 ： 本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 国 债 期 货 。
7 . 1 0 . 3 本 期 国债 期货投 资评 价
本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 国 债 期 货 。
7 . 1 1 投资 组合 报告附 注
7 . 1 1 . 1
本 报 告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 无 被 监 管 部 门 立 案 调 查 ， 无 在 报 告 编 制 日 前 一
年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 。第 4 5 页 共 5 0 页
7 . 1 1 . 2
本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 股 票 。
7 . 1 1 . 3 期 末 其他 各项资 产构 成
单 位 ： 人 民 币 元
序 号 名 称 金 额
1 存 出 保 证 金 2 0 , 4 2 5 . 3 6
2 应 收 证 券 清 算 款 -
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 1 7 , 5 0 1 , 9 5 4 . 0 5
5 应 收 申 购 款 -
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 1 7 , 5 2 2 , 3 7 9 . 4 1
7 . 1 1 . 4 期 末 持有 的处于 转股 期的可 转换债 券明 细
注 ： 本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 。
7 . 1 1 . 5 期 末 前十 名股票 中存 在流通 受限情 况的 说明
注 ： 本 报 告 期 末 本 基 金 未 持 有 股 票 。
§ 8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8 . 1 期末 基 金 份额持 有人 户数及 持有人 结构
份 额 单 位 ： 份
份 额
级 别
持 有 人
户 数
( 户 )
户 均 持 有 的 基
金 份 额
持 有 人 结 构
机 构 投 资 者 个 人 投 资 者
持 有 份 额
占 总 份 额 比
例
持 有 份 额
占 总 份
额 比 例
中 邮
纯 债
聚 利
债 券
A
4 6 1 1 , 9 7 4 , 2 9 9 . 6 1 5 4 9 , 7 5 4 , 2 4 8 . 7 6 9 9 . 8 1 % 1 , 0 6 3 , 5 3 3 . 3 0 0 . 1 9 %
中 邮
纯 债
聚 利
1 4 5 7 8 , 2 7 7 . 6 3 - - 1 1 , 3 5 0 , 2 5 6 . 1 4 1 0 0 . 0 0 %第 4 6 页 共 5 0 页
债 券
C
合 计 1 9 1 2 , 9 4 3 , 2 8 8 . 1 6 5 4 9 , 7 5 4 , 2 4 8 . 7 6 9 7 . 7 9 % 1 2 , 4 1 3 , 7 8 9 . 4 4 2 . 2 1 %
8 . 2 期末 基 金 管理人 的从 业人员 持有本 基金 的情况
项 目 份 额 级 别 持 有 份 额 总 数 （ 份 ）
占 基 金 总 份 额
比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持 有 本 基 金
中 邮 纯 债
聚 利 债 券
A
5 9 6 . 4 8 0 . 0 0 0 1 %
中 邮 纯 债
聚 利 债 券
C
1 , 1 0 0 . 1 1 0 . 0 0 9 7 %
合 计
1 , 6 9 6 . 5 9 0 . 0 0 0 3 %
注 ： 本 公 司 从 业 人 员 持 有 本 基 金 份 额 总 量 的 数 量 区 间 为 0 - 1 0 万 份 。
8 . 3 期末 基 金 管理人 的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额 总量区 间的 情况
项 目 份 额 级 别 持 有 基 金 份 额 总 量 的 数 量 区 间 （ 万 份 ）
本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有 本 开 放 式 基 金
中 邮 纯 债 聚 利 债 券 A 0
中 邮 纯 债 聚 利 债 券 C 0
合 计 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放 式 基 金
中 邮 纯 债 聚 利 债 券 A
0
中 邮 纯 债 聚 利 债 券 C 0
合 计 0
注 ： 1 、 本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基 金 投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持 有 本 基 金 份 额 总 量 的 数 量 为 0 万 份 。
2 、 本 公 司 从 业 人 员 持 有 本 基 金 份 额 总 量 的 数 量 区 间 为 1 0 - 5 0 万 份 。
§ 9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单 位 ： 份
项 目
中 邮 纯 债 聚 利 债
券 A
中 邮 纯 债 聚 利 债
券 C
基 金 合 同 生 效 日 （ 2 0 1 6 年 2 月 3 日 ） 基 金 份
额 总 额
5 0 4 , 9 7 7 , 1 2 2 . 0 0 5 9 , 4 8 0 , 7 3 8 . 9 5
本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 - -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购
份 额
4 9 , 7 5 7 , 2 9 0 . 7 3 6 5 7 , 8 4 4 . 9 5
减 : 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎
回 份 额
3 , 9 1 6 , 6 3 0 . 6 7 4 8 , 7 8 8 , 3 2 7 . 7 6第 4 7 页 共 5 0 页
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变
动 份 额 （ 份 额 减 少 以 " - " 填 列 ）
- -
本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 5 5 0 , 8 1 7 , 7 8 2 . 0 6 1 1 , 3 5 0 , 2 5 6 . 1 4
§ 1 0 重 大 事 件 揭 示
1 0 . 1 基金 份额 持有人 大会 决议
本 报 告 期 没 有 举 行 基 金 份 额 持 有 人 大 会 。
1 0 . 2 基金 管理 人、基 金托 管人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
本 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 本 报 告 期 内 未 发 生 重 大 人 事 变 动 。
1 0 . 3 涉及 基金 管理人 、基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼
本 报 告 期 无 涉 及 本 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 人 业 务 的 诉 讼 事 项 。
1 0 . 4 基金 投资 策略的 改变
本 报 告 期 本 基 金 投 资 策 略 没 有 改 变 。
1 0 . 5 为基 金进 行审计 的会 计师事 务所情 况
报 告 期 内 未 改 聘 为 本 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 。
1 0 . 6 管理 人、 托管人 及其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等 情况
基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 未 受 监 管 部 门 稽 查 或 处 罚 。
1 0 . 7 基金 租用 证券公 司交 易单元 的有关 情况
1 0 . 7 . 1 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行股 票投 资及佣 金支 付情况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
券 商 名 称
交 易 单 元
数 量
股 票 交 易 应 支 付 该 券 商 的 佣 金
备 注
成 交 金 额
占 当 期 股 票
成 交 总 额 的 比
例
佣 金
占 当 期 佣 金
总 量 的 比 例
瑞银证券 2 - - - - -
注 ： 选 择 专 用 交 易 单 元 的 标 准 和 程 序 ：第 4 8 页 共 5 0 页
（ 1 ) 券 商 经 纪 人 财 务 状 况 良 好 、 经 营 行 为 规 范 、 风 险 管 理 先 进 、 投 资 风 格 与 中 邮 创 业 基 金 管 理 有
限 公 司 有 互 补 性 、 在 最 近 一 年 内 无 重 大 违 规 行 为 。
（ 2 ) 券 商 经 纪 人 具 有 较 强 的 综 合 服 务 能 力 ： 能 及 时 、 全 面 、 定 期 提 供 高 质 量 的 关 于 宏 观 、 行 业 、
资 本 市 场 、 个 股 分 析 的 报 告 及 丰 富 全 面 的 信 息 咨 询 服 务 ； 有 很 强 的 分 析 能 力 ， 能 根 据 中 邮 创 业 基
金 管 理 有 限 公 司 所 管 理 基 金 的 特 定 要 求 ， 提 供 研 究 报 告 ， 具 有 开 发 量 化 投 资 组 合 模 型 的 能 力 以 及
其 他 综 合 服 务 能 力 。
（ 3 ) 券 商 经 纪 人 能 提 供 最 优 惠 合 理 的 佣 金 率 ： 与 其 他 券 商 经 纪 人 相 比 ， 该 券 商 经 纪 人 能 够 提 供 最
优 惠 合 理 的 佣 金 率 。
基 金 管 理 人 根 据 以 上 标 准 进 行 考 察 后 确 定 证 券 公 司 的 选 择 。 基 金 管 理 人 与 被 选 择 的 证 券 公 司 签 订
委 托 协 议 ， 报 中 国 证 监 会 备 案 并 通 知 基 金 托 管 人 。
1 0 . 7 . 2 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行其 他证 券投资 的情 况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
券 商 名 称
债 券 交 易 债 券 回 购 交 易 权 证 交 易
成 交 金 额
占 当 期 债 券
成 交 总 额 的 比
例
成 交 金 额
占 当 期 债
券 回 购
成 交 总 额
的 比 例
成 交 金 额
占 当 期 权 证
成 交 总 额 的
比 例
瑞银证券 2 2 4 , 1 2 0 , 1 7 1 . 6 3 1 0 0 . 0 0 % 8 1 5 , 5 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 % - -
1 0 . 8 其他 重大 事件
序 号 公 告 事 项 法 定 披 露 方 式 法 定 披 露 日 期
1 中 邮 纯 债 聚 利 债 券 型 证 券 投
资 基 金 托 管 协 议
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报
2 0 1 6 年 1 月 1 9 日
2 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限
公 司 中 邮 纯 债 聚 利 债 券 型 证
券 投 资 基 金 基 金 合 同
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报
2 0 1 6 年 1 月 1 9 日
3 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限
公 司 中 邮 纯 债 聚 利 债 券 型 证
券 投 资 基 金 基 金 合 同 ( 摘 要 )
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报
2 0 1 6 年 1 月 1 9 日
4 中 邮 纯 债 聚 利 债 券 型 证 券 投
资 基 金 招 募 说 明 书
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报
2 0 1 6 年 1 月 1 9 日
5 中 邮 纯 债 聚 利 债 券 型 证 券 投
资 基 金 份 额 发 售 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报
2 0 1 6 年 1 月 1 9 日
6 中 邮 纯 债 聚 利 债 券 型 证 券 投
资 基 金 合 同 生 效 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报
2 0 1 6 年 2 月 4 日
7 中 邮 纯 债 聚 利 债 券 型 证 券 投
资 基 金 开 放 申 购 、 赎 回 业 务 公
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
2 0 1 6 年 3 月 3 日第 4 9 页 共 5 0 页
告 券 日 报
8 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限
公 司 参 加 华 融 证 券 股 份 有 限
公 司 网 上 申 购 基 金 费 率 优 惠
的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报
2 0 1 6 年 3 月 3 日
9 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份
有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 参 加
代 销 机 构 基 金 定 投 及 定 投 优
惠 活 动 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报
2 0 1 6 年 5 月 7 日
1 0 关 于 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份
有 限 公 司 旗 下 部 分 基 金 参 加
华 融 证 券 股 份 有 限 公 司 基 金
定 投 活 动 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证
券 报 、 证 券 时 报 、 证
券 日 报
-
§ 1 1 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无
§ 1 2 备 查 文 件 目 录
1 2 . 1 备查 文件 目录
1 . 中 国 证 监 会 批 准 中 邮 纯 债 聚 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 募 集 的 文 件
2 . 《 中 邮 纯 债 聚 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》
3 . 《 中 邮 纯 债 聚 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 》
4 . 《 中 邮 纯 债 聚 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 》
5 . 基 金 管 理 人 业 务 资 格 批 件 、 营 业 执 照
6 . 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 、 营 业 执 照
7 . 报 告 期 内 基 金 管 理 人 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 项 公 告
1 2 . 2 存放 地点
基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 。
1 2 . 3 查阅 方式
投 资 者 可 于 营 业 时 间 查 阅 ， 或 登 陆 基 金 管 理 人 网 站 查 阅 。
投 资 者 可 在 营 业 时 间 免 费 查 阅 。 也 可 在 支 付 工 本 费 后 ， 在 合 理 时 间 内 取 得 上 述 文 件 的 复 印 件 。第 5 0 页 共 5 0 页
投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问 ， 可 咨 询 基 金 管 理 人 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 。
客 户 服 务 中 心 电 话 ： 0 1 0 - 5 8 5 1 1 6 1 8 4 0 0 - 8 8 0 - 1 6 1 8
基 金 管 理 人 网 址 ： w w w . p o s t f u n d . c o m . c n
中邮创业基金管理股份有限公司
2016 年 8 月 25 日