方正富邦 互利定期开放债券型证 券投资基金2016年半 年度报告
2016 年6月30 日
基金管理 人：方正富邦基金管理 有限公司
基金托管 人：交通银行股份有限 公司
送出日期 ：2016 年8月25日
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
1
§1
重 要提示及目录
1.1 重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意 ，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月24日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。 基金的过 往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投 资者在作出投资
决策前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至2016年6月30 日止。
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
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1.2
目录
§1
重 要提 示及目 录 ................................................................ 1
1.1 重要 提示 ................................................................... 1
1.2
目录 ...................................................................... 2
§2
基 金简 介 ...................................................................... 4
2.1 基金 基本 情况 ............................................................... 4
2.2 基金 产品 说明 ............................................................... 4
2.3 基金 管理 人和 基金托 管人 ..................................................... 4
2.4 信息 披露 方式 ............................................................... 5
2.5 其他 相关 资料 ............................................................... 5
§3 主 要财务 指标 和基金 净值表 现 ..................................................... 5
3.1 主要 会计 数据 和财务 指标 ..................................................... 5
3.2 基金 净值 表现 ............................................................... 6
§4
管 理人 报告 .................................................................... 7
4.1 基金 管理 人及 基金经 理情况 ................................................... 7
4.2 管理 人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ............................... 10
4.3 管理 人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ..................................... 10
4.4 管理 人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说明 ............................. 11
4.5 管理 人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ............................. 11
4.6 管理 人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ................................... 11
4.7 管理 人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ..................................... 12
§5
托 管人 报告 ................................................................... 12
5.1 报告 期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ....................................... 12
5.2 托管 人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ..... 12
5.3 托管 人对 本半 年度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、准 确和完 整发 表意见 ............. 12
§6 半 年度财 务会 计报告 （未经 审计） ................................................ 13
6.1 资产 负债 表 ................................................................ 13
6.2 利润 表 .................................................................... 14
6.3 所有 者权 益（ 基金净 值）变 动表 .............................................. 16
6.4 报表 附注 .................................................................. 17
§7
投 资组 合报告 ................................................................. 34
7.2 报告 期末 按行 业分类 的股票 投资组 合 .......................................... 34
7.3 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 股票投 资明 细 ................. 34
7.4 报告 期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................ 34
7.6 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ............... 35
7.7 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 ......... 35
7.8 报告 期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 ......... 35
7.9 期末 按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ............... 36
7.10 报 告期末 本基 金投资 的股指 期货交 易情 况说明 .................................. 36
7.11 报 告期末 本基 金投资 的国债 期货交 易情 况说明 .................................. 36
7.12 投 资组合 报告 附注 ......................................................... 36
§8 基 金份额 持有 人信息 ............................................................ 37
8.1 期末 基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 ........................................ 37
8.2 期末 基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ................................... 37
8.3 期末 基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ................... 37
§9
开 放式 基金份 额变 动 ........................................................... 37
§10 重 大事 件揭示 ................................................................. 38
10.1 基 金份额 持有 人大会 决议 ................................................... 38
10.2 基 金管理 人、 基金托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .................... 38
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10.3 涉 及基金 管理 人、基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................. 38
10.4 基 金投资 策略 的改变 ....................................................... 38
10.5 为 基金进 行审 计的会 计师事 务所情 况 ......................................... 38
10.6 管 理人、 托管 人及其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等情 况 .......................... 38
10.7 基 金租用 证券 公司交 易单元 的有关 情况........................................ 38
10.8 其 他重大 事件 ............................................................. 39
§11
备查文 件目 录 ................................................................ 42
11.1 备 查文件 目录 ............................................................. 42
11.2 存 放地点 ................................................................. 43
11.3 查 阅方式 ................................................................. 43
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§2
基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金名称 方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金
基金简称 方正富邦互利定期开放债券
基金主代码 000247
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年9月11日
基金管理人 方正富邦基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 27,984,762.14
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金产品说明
投资目标
本基金在追求本金安全、有 效控制风险的前提下，力
求资产持续稳妥地保值增值，为投资者提供较好的养
老资产管理工具。
投资策略
本基金为纯债基金，在有效风险管理的基础上，通过
自上而下的宏观研究和自下而上的证券研究，充分使
用积极投资、 数量投资、 无风险套利等有效投资手段，
努力为投资者提供好的回报。
业绩比较基准
一年期银行定期存款利率(税后)加权平均收益率
*140%
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中的较低风
险品种，其预期风险与预期收益高于货币市场基金，
低于混合型基金和股票型基金。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 方正富邦基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披
露负责
姓名 赖宏仁 汤嵩彥
联系电话 010-57303988 95559
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人
电子邮箱 laihr@founderff.com tangsy@bankcomm.com
客户服务电话 400-818-0990 95559
传真 010-57303718 021-62701216
注册地址
北京市西城区太平桥大街18
号丰融国际大厦11层9、11单
元
上海市浦东新区银城中路188
号
办公地址
北京市西城区车公庄大街12
号东侧8层
上海市浦东新区银城中路188
号
邮政编码 100037 200120
法定代表人 何其聪 牛锡明
2.4 信 息披露方式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.founderff.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人和基金托管人的办公地址
2.5 其 他相关资料
项目 名称 办公地址
会计师事务所
普华永道中天会计师事务所
（特殊普通合伙）
上海市湖滨路202号普华永道中心11
楼
注册登记机构 方正富邦基金管理有限公司
北京市西城区车公庄大街12号东侧8
层
§3 主要 财务指标和基金净值表 现
3.1 主 要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2016年1月1日至2016 年6月30日）
本期已实现收益 -390,874.88
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本期利润 -1,253,208.19
加权平均基金份额本期利润 -0.0448
本期加权平均净值利润率 -4.18%
本期基金份额净值增长率 -3.95%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016年6月30 日)
期末可供分配利润 1,921,084.57
期末可供分配基金份额利润 0.0686
期末基金资产净值 29,905,846.71
期末基金份额净值 1.069
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016年6月30 日)
基金份额累计净值增长率 6.90%
注：① 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
②本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除相 关
费用后 的余 额， 本期 利润 为本期 已实 现收 益加 上本 期公允 价值 变动 收益 。
③期末 可供 分配 利润 为期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率 的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 0.66% 0.16% 0.17% 0.01% 0.49% 0.15%
过去三个月 -0.37% 0.22% 0.52% 0.01% -0.89% 0.21%
过去六个月 -3.95% 0.46% 1.05% 0.01% -5.00% 0.45%
过去一年 -2.55% 0.54% 2.27% 0.01% -4.82% 0.53%
自基金合同生效日起
至今（2013年09月11
日-2016 年06月30日）
6.90% 0.38% 9.46% 0.01% -2.56% 0.37%
注： 基金 的投 资组 合比 例 为： 债券 资产 的比 例不 低 于基金 资产 的80% ； 在开 放 期， 本基 金持 有的 现金
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或到期 日在 一年 以内 的政 府债券 的比 例合 计不 低于 基金资 产的5%； 在封 闭期 ，本基 金不 受上 述5% 的
限制。 本基 金开 放期 开始 前三个 月、 开放 期以 及开 放期结 束后 的三 个月 内， 本基金 的债 券资 产比 例
可不受 上述 限制 。本 基金 的业绩 比较 基准 为该 封闭 期一年 期银 行定 期存 款利 率(税后)加 权平 均收 益
率×140% 。
3.2.2 自基 金合同生 效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
方正富邦 互利定 期开放 债 券型证券 投资基 金
份额累计 净值增 长率与 业 绩比较基 准收益 率历史 走 势对比图
（2013年9 月11 日-2016 年6 月30日）
方正富邦互利定期开放债券 业绩比较基准
2013-09-11 2014-02-12 2014-07-03 2014-11-25 2015-04-22 2015-09-10 2016-02-02 2016-06-30
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
本基金管理人为方正富邦基金管理有限公司。 方正富邦基金管理有限公司 （以下简
称"本公司"）经中国证券监督管理委员会批准（证监许可【2011】1038号）于2011年7
月8日成立。 本公司注册资本4亿元人民币。 本公司股东为方正证券股份有限公司， 持有
股份比例66.7%；富邦证券投资信托股份有限公司，持有股份比例33.3%。
截至2016年6月30日， 本公司管理7只证券投资基金 ： 方正富邦创新动力混合型证券
投资基金、 方正富邦红利精选混合型证券投资基金、 方正富邦互利定期开放债券型证券
投资基金、 方正富邦货币市场基金、 方正富邦金小宝货币市场证券投资基金、 方正富邦
优选灵活配置混合型证券投资基金、 方正富邦中证保险主题指数分级证券投资基金， 同
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时管理26个特定客户资产投资组合。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经 理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
沈毅
公司投
资总监
兼研究
总监兼
本基金
基金经
理 （已离
任）
2014 年1月9
日
2016年1月
12日
14年
本科毕业于清华大学国民
经济管理专业，硕士毕业
于美国卡内基梅隆大学计
算金融专业和美国加州圣
克莱尔大学列维商学院工
商管理 （MBA ） 专业。1993
年8月加入中国人民银行
深圳分行外汇经纪中心、
总行国际司国际业务资金
处，历任交易员、投资经
理职务； 2002 年6月加入嘉
实基金管理有限公司投资
部， 任投资经理职务； 2004
年4月加入光大保德信基
金管理有限公司投资 部，
历任高级投资经理兼资产
配置经理、货币基金基金
经理、投资副总监、代理
投资总监职务；2007年11
月加入长江养老保险股份
有限公司投资部，任部门
总经理职务； 2008年1月加
入泰达宏利基金管理有限
公司固定收益部，任部门
总经理职务；2012年10月
加入方正富邦基金管理有
限公司，任基金投资部总
监兼研究部总监职务；
2014年1月至2016年1月，
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
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任方正富邦互利定期开放
债券型证券投资基金基金
经理。
王健
基金投
资部助
理总监
兼本基
金基金
经理
2015 年3月
18日
－ 7年
本科毕业于内蒙古师范大
学教育技术专业，内蒙古
工业大学产业经济学硕士
研究生。 2009 年3月至2014
年12月于包商银行债券投
资部担任执行经理助理；
2015年1月至3月于方正富
邦基金管理有限公司基金
投资部担任拟任基金经
理；2015年3 月至今， 任方
正富邦互利定期开放债券
型证券投资基金基金经
理。 2016年6月至今于方正
富邦基金管理有限公司基
金投资部任助理总监职
务。
徐超
本基金
基金经
理
2015 年11月
4日
－ 4年
本科毕业于北京航空航天
大学，硕士毕业于北京矿
业大学企业管理专业，
2006年7月至2008年11月
于中美大都会人寿保险有
限公司顾问行销市场部担
任高级助理；2008年11月
至2012年9月于中诚信国
际信用评级有限责任公司
金融机构评级部担任总经
理助理、 高级分析师； 2012
年9月至2015 年6月于泰达
宏利基金管理有限公司固
定收益部担任高级研究
员； 2015年6月至今于方正
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
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富邦基金管理有限公司基
金投资部担任基金经理助
理。2015年11 月至今，任
方正富邦互利定期开放债
券型证券投资基金基金经
理。
注：①"任 职日 期"和"离 任 日期" 分别 指公 司决 定确 定 的聘任 日期 和解 聘日 期。
②证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
③沈毅 于2014 年1月9 日正 式任职 为方 正富 邦互 利债 券基金 基金 经理 。根 据公 司业务 发展 需要 ，并 按
照《方 正富 邦基 金管 理有 限公司 章程 》的 相关 规定 ，经公 司投 资决 策委 员会 提名， 公司 决定 解除 聘
任沈毅 先生 方正 富邦 互利 债券基 金基 金经 理职 务， 同时向 中国 证券 投资 基金 业协会 递交 基金 经理 资
格变更 申请 。2016 年1月12 日公司 收到 基金 业协 会对 沈毅基 金经 理变 更结 果的 通知。1月12 日 公司 正
式解聘 沈毅 方正 富邦 货币 市场基 金基 金经 理职 务， 并于1 月14 日进 行了 公开 信 息披露 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其各项配套
法规、 《方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的
规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责、 安全高效的原则管理和运用基金资产， 在严格控制风
险的基础上， 为基金份额持有人谋求最大利益。 本基金运作管理符合有关法律法规和基
金合同的规定和约定，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意
见》 和 《方正富邦基金 管理有限公司公平交易制度》 的规定， 通过系 统和人工等方式在
各业务环节严格控制交易公平执行，公平对待旗下管理的所有投资组合。
在投资决策内部控制方面， 本基金管理人建立了统一的投资研究管理平台和全公司
适用的投资对象备选库和交易对象备选库， 确保各投资组合在获取研究信息、 投资建议
及实施投资决策方面享有平等的机会。 健全投资授权制度， 明确各投资决策主体的职责
和权限划分， 投资组合经理在授权范围内自主决策。 建立投资组合投资信息 的管理及保
密制度， 通过岗位设置、 制度约束、 技术手段 相结合的方式， 使不同投资组合经理之间
的持仓和交易等重大非公开投资信息相互隔离。
在交易执行控制方面， 本基金管理人实行集中交易制度， 交易部运用交易系统中设
置的公平交易功能并按照时间优先， 价格优先的原则严格执行所有指令， 确保公平对待
各投资组合。 对于一级市场申购等场外交易， 按照公平交易原则建立和完善了相关分配
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
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机制。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
本基金管理人建立了对异常交易的控制制度， 报告期内未发现本基金存在异常交易
行为。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现的说 明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
信用债市场在上半年经历了有史以来最大规模的违约狂潮，市场投资情绪悲观谨
慎， 发行难度加剧， 信用市场流动性忧虑情绪上升。 作为公募基金首先是考虑资金安全，
不能踩雷。 我们对信用债的信用风险评估更加严格， 并做到实地调研考察， 和发行人主
动沟通， 确保对持仓中的每只债券有十足的风险把控， 在此基础上再追去最大化的投资
收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至2016年6月30日， 本基金份 额净值为1.069 元。 报告期份额净值增长率为-3.95% ，
同期业绩比较基准收益率为1.05%。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
下半年经济回落趋缓， 基建将继续发力形成经济托底。5、6月份经济 的下滑主要受
制造业投资和房地产投资增速放缓拖累， 5、6月份数据一定程度上受到基数效应的影
响，从环比来看，5、6 月份无论是制造业投资还是房地产投资均符合历史季节性规律，
并没有出现大幅放缓的迹象。 因此认为， 随着下半年基数的显著走低， 制造业和房地产
投资的下滑势头有望得到遏制， 下半年趋于平稳将是大概率事件。 债券市场的稳定和经
济的稳定息息相关，因为利率已经处在低位区间，下半年要防范债市波动带来的风险。
4.6 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明
公司设立的基金估值委员会为公司基金估值决策机构， 负责制定公司所管理基金的
基本估值政策， 对公司旗下基金已采用的估值政策、 方法、 流程的执行情况进行审核监
督， 对因经营环境或市场变化等导致需调整已实施的估值政策、 方法和流程的， 负责审
查批准基金估值政策、 方法和流程 的变更和执行。 确保基金估值工作符合相关法律法规
和基金合同的规定， 确保基金资产估值的公平、 合理， 有效维护投资 人的利益。 估值委
员会由公司分管估值业务的高级管理人员、 督察长、 投资总监、 基金运营部负责人及监
察稽核部负责人组成。
公司基金估值委员会下设基金估值工作小组， 由具备丰富专业知识、 两年以上基金
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行业相关领域工作经历、 熟悉基金投资品种定价及基金估值法律法规、 具备较强专业胜
任能力的基金经理、数量研究员、风险管理人员、监察稽核人员及基金运营人员组成。
基金经理作为估值工作小组的成员之一， 在基金估值定价过程中， 充分表达 对相关
问题及定价方案的意见或建议， 参与估值方案提议的制定。 但对估值政策和估值方案不
具备最终表决权。 参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。 托管人
根据法律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任。 会计师事务所对估值委员会采
用的相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报告。 上述参与估值流程
各方之间不存在任何重大利益冲突。
报告期内， 本基金管理人未与任何第三方签定与估值相关的定价服务。 本基金所采
用的估值流程及估值结果均已经过会计师事务所鉴证，并经托管银行复核确认。
4.7 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金本报告期未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报 告期内管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本基金已经达到法定要求连续二十个工作日出现基金资产净值低于五千万元应予
信息披露的情形， 同时截止到报告期末， 本基金连续六十个工作日基金资产净值低于五
千万。
§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
报告期内 ，基金托管人在方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金的托管过程
中， 严格遵守了 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同、 托管协议， 尽职
尽责地履行了托管人应尽的义务，不存在任何损害基金持有人利益的行为。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
报告期内 ， 方正富邦基金管理有限公司在方正富邦互利定期开放债券型证券投资基
金投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金 费用开支等问
题上，托管人未发现损害基金持有人利益的行为。
本报告期内本基金未进行收益分配 ，符合基金合同的规定 。
5.3 托 管人对本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
报告期内 ， 由方正富邦基金管理有限公司编制并经托管人复核审查的有关方正富邦
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
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互利定期开放债券型证券投资基金的半年度报告中财务指标、 净值表现、 收益分配情况、
财务会计报告相关内容、投资组合报告等内容真实、准确、完整。
§6 半年 度财务会计报告（未经 审计）
6.1 资 产负债表
会计主体：方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金
报告截止日：2016年6月30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 1,573,658.29 954,598.59
结算备付金
1,015.70 89,568.75
存出保证金
291.14 2,415.10
交易性金融资产 6.4.7.2 28,043,786.49 30,273,782.47
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
28,043,786.49 30,273,782.47
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － －
应收证券清算款
－ －
应收利息 6.4.7.5 619,516.90 317,236.94
应收股利
－ －
应收申购款
－ －
递延 所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计
30,238,268.52 31,637,601.85
负债和所 有者权益 附注号 本期末 上年度末
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
14
2016年6月30日 2015年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
－ －
应付赎回款
－ －
应付管理人报酬
－ －
应付托管费
4,884.04 5,376.23
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 6.4.7.7 － －
应交税费
52,570.72 52,570.72
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 274,967.05 420,600.00
负债合计
332,421.81 478,546.95
所有者权 益：
实收基金 6.4.7.9 27,984,762.14 27,984,762.14
未分配利润 6.4.7.10 1,921,084.57 3,174,292.76
所有者权益合计
29,905,846.71 31,159,054.90
负债和所有者权益总计
30,238,268.52 31,637,601.85
注：报 告截 止日2016 年6 月30日， 基金 份额 净值1.069 元，基 金份 额总 额27,984,762.14 份。
6.2 利 润表
会计主体：方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2016年1月1 日至2016年6月30日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2016 年1月1日
至2016 年6月30日
上年度可比 期间
2015年1 月1日至2015
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
15
年6 月30日
一、收入
-1,123,652.12 -221,269.22
1.利息收入
439,883.42 3,331,028.74
其中：存款利息收入 6.4.7.11 5,657.52 8,286.48
债券利息收入
433,824.56 3,220,057.69
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
401.34 102,684.57
其他利息收入
－ －
2.投资 收益（损失以“-”填
列）
-701,202.23 -107,057.95
其中：股票投资收益 6.4.7.12 － －
基金投资收益
－ －
债券投资收益 6.4.7.13 -701,202.23 -107,057.95
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益 6.4.7.14 － －
股利收益 6.4.7.15 － －
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 -862,333.31 -3,445,240.01
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“-”号
填列
6.4.7.17 － －
减：二、 费用
129,556.07 434,901.25
1．管理人报酬
－ －
2．托管费
29,844.58 116,941.74
3．销售服务费
－ －
4．交易费用 6.4.7.18 79.44 2,525.60
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
16
5．利息支出
－ 203,261.94
其中： 卖出回购金融资 产支出
－ 203,261.94
6．其 他费用 6.4.7.19 99,632.05 112,171.97
三、 利润 总额 （亏损总额以 “-”
号填列）
-1,253,208.19 -656,170.47
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“-”
号填列）
-1,253,208.19 -656,170.47
6.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金
本报告期：2016年1月1 日至2016年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
27,984,762.14 3,174,292.76 31,159,054.90
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
－ -1,253,208.19 -1,253,208.19
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
－ － －
其中：1.基金申购款 － － －
2.基金赎回款 － － －
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的 基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
27,984,762.14 1,921,084.57 29,905,846.71
项 目
上年度可比期间
2015 年1月1日至2015年6月30 日
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
17
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
104,676,734.46 10,773,416.98 115,450,151.44
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
－ -656,170.47 -656,170.47
三、 本 期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
－ － －
其中：1.基金申购款 － － －
2.基金赎回款 － － －
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
104,676,734.46 10,117,246.51 114,793,980.97
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
何其聪
— — — — — — — — —
基金管理人负责人
潘英杰
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
潘英杰
— — — — — — — — —
会计机构负责人
6.4 报 表附注
6.4.1 基金基本情况
方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金(以下简称"本基金")经中国证券监督
管理委员会(以下简称" 中国证监会")证监许可 2013 第763号《关于核准方正富邦互利
定期开放债券型证券投资基金募集的批复》 核准， 由方正富邦管理有限责任公司依照 《 中
华人民共和国证券投资基金法》 和 《方正富邦 互利定期开放债券型证券投资基金基金合
同》 负责公开募集。 本 基 金为契约型定期开放式， 存续期限不定， 首 次设立募集不包括
认购资金利息共募集267,248,546.07 元，业经普华永道中天会计师事务所(特殊普通合
伙)普华永道中天验字(2013) 第542号验资报告予以验证。 经向中国证监会备案， 《方正
富邦互利定期开放债券型证券投资基金基金合同》于2013年9月11日正式生效，基金合
同生效日的基金份额总额为267,402,574.07份基金份额，其中认购资金利息折合
154,028.00 份基金份额。 本基金的基金管理人为方正富邦管理有限责任公司， 基金托管
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
18
人为交通银行股份有限公司。
根 据 《中华人民共和国 证券投资基金法》 和 《 方正富邦互利定期开放债券型证券投
资基金基金合同》 的有关规定， 本基金投资范围仅限于具有良好流动性的金融工具， 包
括国债、央行票据、地方政府债、金融债、企业债、短期融资券、中期票据、公司债、
中小企业私募债券、 可转债、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款等固定收益类资产( 但
须符合中国证监会的相关规定)。基金的投资组合比例为：债券资产的比例不低于基金
资产的80%；在开放期，本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例合计
不低于基金资产的5%； 在封闭期， 本基金不受上述5%的限制。 本基金开放期开始前三个
月、 开放期以及开放期结束后的三个月内， 本基金的债券资产比例可不受上述限制。 本
基金的业绩比较基准为该封闭期一年期银行定期存款利率(税后)加权平均收益率×
140%。
本财务报表由本基金的基金管理人方正富邦管理有限责任公司于2016 年8月25日批
准报出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15 日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则") 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号< 年度报告和半年度报告> 》、中国证券
投资基金业协会(以下简称"中国基金业协会")颁布的《证券投资基金会计核算业务指
引》 、 《方正富邦互利 定期开放债券型证券投资基金基金合同》 和中国证监会、 中国基
金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本基金财务报表符合企业会计准则的要求， 真实、 完整地反映了本基金截止2016 年
6月30 日的财务状况以及2016年上半年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.4 本报告期所采用的会计政 策、会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致 。
6.4.5 差错更正的说明
6.4.5.1 会计政策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
19
6.4.5.2 会计估计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85
号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股
票、债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 自2013年1月1日起， 对基金从上市公司取得的股息红利所得，
持股期限在1个月以内( 含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限
在1个月以上至1年(含1 年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂
减按25% 计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利
收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利 收
入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1%的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
6.4.7 重要财务报表项目的说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
活期存款 1,573,658.29
定期存款 －
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
20
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 1,573,658.29
6.4.7.2 交易性金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2016年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
贵金属投资-金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 23,057,105.51 17,899,786.49 -5,157,319.02
银行间市场 9,636,958.90 10,144,000.00 507,041.10
合计 32,694,064.41 28,043,786.49 -4,650,277.92
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 32,694,064.41 28,043,786.49 -4,650,277.92
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买入返售金融资产
6.4.7.4.1 各项买入 返售金融资 产期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买断 式逆回购交 易中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
21
应收活期存款利息 314.70
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 0.50
应收债券利息 619,201.60
应收买入返售证券利息 －
应收申购 款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 0.10
合计 619,516.90
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
交易所市场应付交易费用 －
银行间市场应付交易费用 －
合计 －
本基金本报告期末未产生交易费用。
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 －
预提费用 274,967.05
合计 274,967.05
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
22
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期2016 年1月1日至2016年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 27,984,762.14 27,984,762.14
本期申购 － －
本期赎回（以“-”号填列） － －
本期末 27,984,762.14 27,984,762.14
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 4,328,142.37 -1,153,849.61 3,174,292.76
本期利润 -390,874.88 -862,333.31 -1,253,208.19
本期基金份额交易产
生的变动数
－ － －
其中：基金申购款 － － －
基金赎回款 － － －
本期已分配利润 － － －
本期末 3,937,267.49 -2,016,182.92 1,921,084.57
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目 本期2016 年1月1日至2016年6月30日
活期存款利息收入 5,601.17
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 51.40
其他 4.95
合计 5,657.52
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
23
6.4.7.12 股票投资收益
6.4.7.12.1 股票投 资收益项目 构成
本基金本报告期及上年度可比期间均无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投资收益
6.4.7.13.1 债券投 资收益项目 构成
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30 日
债券投资收益——买卖 债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
-701,202.23
债券投资收益——赎回 差价
收入
－
债券投 资收益——申购 差价
收入
－
合计 -701,202.23
6.4.7.13.2 债券投 资收益 ——买卖 债券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30 日
卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
2,137,349.80
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
2,836,614.33
减：应收利息总额 1,937.70
买卖债券差价收入 -701,202.23
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期未有衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收益
本基金本报告期未有股利收益。
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
24
6.4.7.16 公允价值变动收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30 日
1.交易性金融资产 -862,333.31
—— 股票投资 －
—— 债券投资 -862,333.31
—— 资产支持证券投资 －
—— 基金投资 0
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
3.其他 －
合计 -862,333.31
6.4.7.17 其他收入
本基金本报告期未有其他收入。
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30 日
交易所市场交易费用 79.44
银行间市场交易费用 －
合计 79.44
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目 本期
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
25
2016 年1月1日至2016年6月30 日
审计费用 31,291.97
信息披露费 49,675.08
银行费用 65.00
银行间账户维护费 18,000.00
其他费用 600.00
合计 99,632.05
6.4.8 或有事项、资产负债表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产负债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本基金本报告期不存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况。
6.4.9.2 本报告期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
方正富邦管理有限责任公司("方正富邦
基金")
基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构
交通银行股份有限公司("交通银行") 基金托管人、基金代销机构
方正证券股份有限公司("方正证券") 基金管理人的股东、基金代销机构
富邦证券投资信托股份有限公司 基金管理人的股东
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年度可比 期间的关联方交易
6.4.10.1 通过关联方交易单元 进行的交易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关联方报酬
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
26
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6
月30日
上年度可比期间
2015年1月1 日至2015年6
月30 日
当期发生的基金应支付的管
理费
－ －
其中： 支付销售机构的 客户维
护费
－ －
注：1 、 基金 份额 的管 理费 ， 在 封闭 期结 束时 ， 按 封 闭期最 后一 日未 计提 基金 管理费 之前 基金 份额 净
值相应 的浮 动管 理费 率计 提。浮 动管 理费 率的 计算 方式如 下：
封闭期 收益 率R 管理 费率
R≤业 绩比 较基 准0.00%
业绩比 较基 准
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
27
6.4.10.3 与关联方进行银行间 同业市场的债券( 含回 购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交
易。
6.4.10.4 各关联方投资本基金 的情况
6.4.10.4.1 报告期 内基金管理 人运用固有资金投资本 基金的情况
本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报告期 末除基金管 理人之外的其他关联方 投资本基金的情况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金 总份
额的比例
方正证券 10,000,800.00 35.74% 10,000,800.00 35.74%
6.4.10.5 由关联方保管的银行 存款余额及当期产生的 利息收入
单位：人民币元
关联方名称 本期
2016年1月1日至2016 年6月30日
上年度可比期间
2015年1月1日至2015 年6月30日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
交通银行 1,573,658.29 5,601.17 590,123.50 6,158.09
注：1. 本基 金的 银行 存款 由基金 托管 人交 通银 行保 管 ，按 银行 同业 利率 计息 。
2.本基 金用 于证 券交 易结 算的资 金通 过" 交通 银行 基 金托管 结算 资金 专用 存款 账户" 转存 于中 国证 券
登记结 算有 限责 任公 司， 按银行 同业 利率 计息 。于2016年6 月30 日的 相关 余额 在资产 负债 表中 的"
结算备 付金"科 目中 单独 列 示。
6.4.10.6 本基金在承销期内参 与关联方承销证券的情 况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其他关联交易事项的 说明
本基金本报告期及上年度可比期间无须作说明的其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
28
本基金本报告期未进行利润分 配。
6.4.12 期末（2016 年6 月30日 ）本基金持有的流通受限 证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末持有的暂时停牌 等流通受限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌的股票。
6.4.12.3 期末债券正回购交易 中作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间 市场债券正 回购
截至本报告期末2016年6 月30日止，本基未持有债券正回购交易。
6.4.12.3.2 交易所 市场债 券正 回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额，因此没有作为抵押的债券。
6.4.13 金融工具风险及管理
6.4.13.1 风险管理政策和组织 架构
本基金为债券型基金， 在具体投资管理中， 本基金主要投资债券类资产， 因此， 本
基金可能因投资债券类资产而面临较高的市场系统性风险。 本基金在日常经营活动中面
临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金在
有效风险管理的基础上， 通过自上而下的宏观研究和自下而上的证券研究， 充分使用积
极投资、数量投资、无风险套利等有效投资手段，努力为投 资者提供好的回报。
本基金的基金管理人内部控制组织体系包括三个层次：(1)第一层次风险控制：在
董事会层面设立风险控制委员会,对公司规章制度、经营管理、基金运作、固有资金投
资等方面的合法、 合规性进行全面的分析检查,对各种风险预测报告进行审议,提出相应
的意见和建议。公司设督察长。督察长对董事会负责,按照中国证监会的规定和风险控
制委员会的授权进行工作。(2)第二层次风险控制：第二层次风险控制是指公司经营层
层面的风险控制,具体为在风险管理小组、投资决策委员会和监察稽核部层次对公司的
风险进行的预防和控制。 风险管理小组 对公司在经营管理和基金运作中的风险进行全面
的研究、分析、评估,全面、及时、有效地防范公司经营过程中可能面临的各种风险。
投资决策委员会研究并制定基金资产的投资策略,对基金的总体投资情况提出指导性意
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
29
见,从而达到分散投资风险,提高基金资产的安全性的目的。 监察稽核部独立于公司各业
务部门和各分支机构,对各岗位、各部门、各机构、各项业务中的风险控制情况实施监
督。(3) 第三层次风险控制：第三层次风险控制是指公司各部门对自身业务工作中的风
险进行的自我检查和控制。 公司各部门根据经营计划、 业务规则及本部门具体情况制定
本部门的工 作流程及风险控制措施,相关部门、相关岗位之间相互监督制衡。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化指标、模型，日常的量化报告，
确定风险损失的限度和相应置信程度，及时可靠地对各种风险进行监督、检查和评估，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风险
信用 风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行交通银行股份有限公司， 与该银行存款相关的信用风险
不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完
成证券交收和款项清算， 违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易
对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本 基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按长期信 用评级列示 的债券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12 月31日
AAA 1,818,410.20 2,315,609.40
AAA以下 19,748,141.89 21,459,963.17
未评级 6,477,234.40 6,498,209.90
合计 28,043,786.49 30,273,782.47
注：以 上未 评级 的债 券投 资为国 债、 政策 性金 融债 及央行 票据 等。
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
30
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可在基金开放期随时要求赎回其持有的基
金份额， 另一方面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集
中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险 ， 本基金的基金管理人在开放期内每日对本基金的
申购赎回情况进行严密监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可用现金头寸与
之相匹配。 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下
赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险， 有效保障基金持有
人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过风险管理委员会设定流
动性比例要求， 独立的风险管理部门对流动性指标进行持续的监测和分析， 包括组合持
仓集中度指标、 组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种
比例以 及流通受限制的投资品种比例等。 本基金所持证券在证券交易所上市或在银行间
同业市场交易， 本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行
的证券不得超过该证券的10%。除附注6.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不
能自由转让的情况外， 其余均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金
融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投资的公
允价值。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的 风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金主要投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利率
风险。
6.4.13.4.1.1 利 率风险敞口
单位：人民币元
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
31
本期末
2016 年6月30日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
1,573,658.
29
－ － －
1,573,658.
29
结算备付金 1,015.70 － － － 1,015.70
存出保证金 291.14 － － － 291.14
交易性金融资
产
11,422,552
.09
10,144,000
.00
6,477,234.
40
－
28,043,786
.49
应收利息 － － － 619,516.90 619,516.90
资产总计
12,997,517
.22
10,144,000
.00
6,477,234.
40
619,516.90
30,238,268
.52
负债
应付托管费 － － － 4,884.04 4,884.04
应交税费 － － － 52,570.72 52,570.72
其他负债 － － － 274,967.05 274,967.05
负债总计 － － － 332,421.81 332,421.81
利率敏感度缺
口
12,997,517
.22
10,144,000
.00
6,477,234.
40
287,095.09
29,905,846
.71
上年度末
2015 年12月31
日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 954,598.59 － － － 954,598.59
结算备付金 89,568.75 － － － 89,568.75
存出保证金 2,415.10 － － － 2,415.10
交易性金融资
产
－
21,459,963
.17
8,813,819.
30
－
30,273,782
.47
应收 利息 － － － 317,236.94 317,236.94
资产总计
1,046,582.
44
21,459,963
.17
8,813,819.
30
317,236.94
31,637,601
.85
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
32
负债
应付托管费 － － － 5,376.23 5,376.23
应交税费 － － － 52,570.72 52,570.72
其他负债 － － － 420,600.00 420,600.00
负债总计 － － － 478,546.95 478,546.95
利率敏感度缺
口
1,046,582.
44
21,459,963
.17
8,813,819.
30
-161,310.0
1
31,159,054
.90
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利 率风险的敏感 性分析
假设 除市场利率以外的其他市场变量保持不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
市场利率下降25个基点 225,778.77 282,303.70
市场利率上升25个基点 -222,921.81 -278,393.20
注： 于2016 年6月30 日 ， 若 市场利 率变 动25 个基 点且 其他市 场变 量保 持不 变 ， 本基金 资产 净值 将不 会
产生重 大变 动 。
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身
经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
1 、封闭期投资策略
在运作期间， 本基金将综合考虑投资回报率,利率波动和信用风险,以及开放期的流
动性需求,在遵守本基金有关投资限制与投资比例的前提下，主要投资于流动性好、收
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
33
益风险比高的品种，同时控制基金仓位及债券组合的久期,以降低基金净值的波动。
2 、开放期投资安排
在开放期， 本基金原则上将使基金资 产保持现金状态， 基金管理人将采取各种有效
管理措施， 保障基金运作安排， 防范流动性风险， 满足开放期流动性的需求。 在开放 期
前根据市场情况， 进行相应压力测试， 制定开放期操作规范流程和应急预案， 做好应付
极端情况下巨额赎回的准备。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。 本基金的投资组合比例为： 债券
资产占基金资产比例不低于80%，在开放期，本基金持有的现金或到期日在一年以内的
政府债券的比例合计不低于基金资产的5%。 在封闭期， 本基金不受上述5% 的限制。 现金
或一年以内到期的政府债券不低于基金资产净值的5%。 此外， 本基金 的基金管理人每日
对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量方法对基金进行风险度量， 及
时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价格风险敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12 月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资 － － － －
交易性金融资产-债券投资 28,043,786.49 93.77 30,273,782.47 97.16
衍生金融资产－权证投 资 － － － －
其他 － － － －
合计 28,043,786.49 93.77 30,273,782.47 97.16
6.4.13.4.3.2 其 他价格风险的 敏感性分析
于2016 年6月30日，本基金未持有交易性权益类投资，因此除市场利率和外汇汇率以外
的市场价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。
6.4.14 有助于理解和分析会计 报表需要说明的其他事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
34
§7
投 资组合报告
7.1 期 末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 28,043,786.49 92.74
其中：债券 28,043,786.49 92.74
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 1,574,673.99 5.21
7 其他各项资产 619,808.04 2.05
8 合计 30,238,268.52 100.00
7.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
本基金本报告期末未持有股票投资。
7.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
7.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初基 金资产净值2%或前20 名的股票明细
本基金本报告期末未持有股票投资。
7.4.2 买入股票的成本总额及卖 出股票的收入总额
本基金本报告期末未持有股票投资。
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
35
7.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 6,477,234.40 21.66
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 10,144,000.00 33.92
7 可转债 11,422,552.09 38.20
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 28,043,786.49 93.77
7.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 1282293 12 闽轻纺MTN1 100,000 10,144,000.00 33.92
2 128009 歌尔转债 57,571 7,414,569.09 24.79
3 010107 21国债⑺ 59,930 6,477,234.40 21.66
4 110030 格力转债 17,160 1,979,406.00 6.62
5 113008 电气转债 16,820 1,818,410.20 6.08
7.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
36
7.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证投资。
7.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
7.10.1 报告期末本基金投资的 股指期货持仓和损益明 细
本基金本报告期末未持有股指 期货。
7.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
7.11.1 报告期末本基金投资的 国债期货持仓和损益明 细
本基金本报告期末未持有国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内， 本基金投资决策程序符合相关法律法规的要求， 未发现本基金投资的
前十名证券的发行主体本期出现被监管部门立案调查， 或在报告编制日前一年内受到公
开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金投资的前十名股票中，没有 超出基金合同规定的备选股票库之外的股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 291.14
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 619,516.90
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 619,808.04
7.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
37
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 128009 歌尔转债 7,414,569.09 24.79
2 110030 格力转债 1,979,406.00 6.62
3 113008 电气转债 1,818,410.20 6.08
7.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票投资。
7.12.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金 份额持有人信息
8.1 期 末基金份额持有 人户数及 持有人结构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
326 85,842.83 10,060,493.45 35.95% 17,924,268.69 64.05%
8.2 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况
本报告期末基金管理人的从业人员未持有本基金。
8.3 期 末基金管 理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
本基金管理人员的高级管理人员持有本基金份额总量的数量区间为0份；本基金管理人
的基金投资和研究部门负责人持有本基金份额总量的数量区间为0份。
本基金的基金经理持有本基金份额总量的数量区间的0份。
§9
开 放式基金份额变动
单位：份
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
38
基金合同生效日(2013 年9月11日)基金份额总额 267,402,574.07
本报告期期初基金份额总额 27,984,762.14
本报告期基金 总申购份额 －
减：本报告期基金总赎回份额 －
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 27,984,762.14
§10 重 大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内，基金管理人2016年2月26日发布公告聘任吴辉先生任方正富邦基金管
理有限公司副总经理。 本报告期内，基金托管人的专门基金 托管部门无重大人事变动 。
10.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师 事务所情况
本报告期 内本基金所聘用的会计师事务所未发生改变。
10.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内未
受到任何处分。
10.7 基金租用证券公司交易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易 单元进行股票投资及佣 金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
39
元
数量
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
中投证券 2 － － － － －
注：：1.为 了贯 彻中 国证 监会的 有关 规定 ，我 公司 制定了 选择 券商 的标 准， 即：
ⅰ经营 行为 规范 ，在 近一 年内无 重大 违规 行为 。
ⅱ公司 财务 状况 良好 。
ⅲ有良 好的 内控 制度 ，在 业内有 良好 的声 誉。
ⅳ有较 强的 研究 能力 ， 能 及时、 全面 、 定 期提 供质 量较高 的宏 观、 行业 、 公 司和证 券市 场研 究报 告，
并能根 据基 金投 资的 特殊 要求， 提供 专门 的研 究报 告。
ⅴ建立 了广 泛的 信息 网络 ，能及 时提 供准 确的 信息 资讯和 服务 。
2.券商 专用 交易 单元 选择 程序：
ⅰ对交 易单 元候 选券 商的 研究服 务进 行评 估
本基金 管理 人组 织相 关人 员依据 交易 单元 选择 标准 对交易 单元 候选 券商 的服 务质量 和研 究实 力进 行
评估， 确定 选用 交易 单元 的券商 。
ⅱ协议 签署 及通 知托 管人
本基金 管理 人与 被选 择的 券商签 订交 易单 元租 用协 议，并 通知 基金 托管 人。
3.除本 表列 示外 ，本 基金 未选择 其他 证券 公司 交易 单元作 为本 基金 交易 单元 ，本报 告期 无股 票交 易
及应付 佣金 。
10.7.2 基金租用证券公司交易 单元进行其他证券投资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交 金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
中投证券
3,607,64
7
100%
2,800,00
0
100% － －
10.8 其他重大事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
方正富邦基金管理有限公司旗下
部分基金产品业务办理时间的相
关公告
中证报、上证报、证券时
报、公司网站
2016-01-05
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
40
2
方正富邦基金管理有限公司关于
旗下部分基金持有的长期停牌股
票估值方法调整的公告
中证报、上证报、证券时
报、公司网站
2016-01-05
3
方正富邦基金管理有限公司关于
旗下场内基金在指数熔断期间暂
停申购赎回业务的提示性公告
中证报、上证报、证券时
报、公司网站
2016-01-06
4
方正富邦基金管理有限公司关于
旗下部分基金持有的长期停牌股
票估值方法调整的公告
中证报、上证报、证券时
报、公司网站
2016-01-08
5
方正富邦基金管理有限公司关于
旗下部分基金持有的长期停牌股
票估值方法调整的公告
中证报、上证报、证券时
报、公司网站
2016-01-11
6
方正富邦互利定期开放债券型证
券投资基金基 金经理变更公告
中证报、上证报、证券时
报、公司网站
2016-01-14
7
方正富邦互利定期开放债券型证
券投资基金2015 年4季度报告
中证报、上证报、证券时
报、公司网站
2016-01-20
8
方正富邦基金管理有限公司关于
旗下基金新增上海长量基金销售
投资顾问有限公司为代销机构并
开通转换及定期定额投资业务、
参加申购及定期定额投资费率优
惠的公告
中证报、上证报、证券时
报、公司网站
2016-01-26
9
方正富邦基金管理有限公司关于
旗下部分基金持有的长期停牌股
票估值方法调整的公告
中证报、上证报、 证券时
报、公司网站
2016-02-04
10
方正富邦基金管理有限公司关于
旗下基金新增上海陆金所资产管
理有限公司为代销机构并参加申
购及定期定额投资费率优惠的公
告
中证报、上证报、证券时
报、公司网站
2016-02-17
11
方正富邦基金管理有限公司关于
高级管理人员变更的公告
中证报、上证报、证券时
报、公司网站
2016-02-26
12 方正富邦基金管理有限公司关于 中证报、上证报、证券时 2016-02-29
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
41
旗下部分基金持有的长期停牌股
票估值方法调整的公告
报、公司网站
13
方正富邦基金管理有 限公司关于
旗下基金新增上海基煜基金销售
有限公司为代销机构的公告
中证报、上证报、证券时
报、公司网站
2016-03-02
14
方正富邦基金管理有限公司关于
旗下部分基金持有的长期停牌股
票估值方法调整的公告
中证报、上证报、证券时
报、公司网站
2016-03-21
15
方正富邦互利定期开放债券型证
券投资基金2015 年年度报告
方正富邦互利定期开放债券型证
券投资基金2015 年年度报告摘要
中证报、上证报、证券时
报、公司网站
2016-03-25
16
方正富邦基金管理有限公司关于
旗下基金新增上海天天基金 销售
有限公司为销售机构并开通转换
及定期定额投资业务、参加申购
及定期定额投资费率优惠的公告
中证报、上证报、证券时
报、公司网站
2016-03-28
17
方正富邦基金管理有限公司关于
旗下基金新增中信期货有限公司
为代销机构的公告
中证报、上证报、证券时
报、公司网站
2016-04-05
18
方正富邦互利定期开放债券型证
券投资基金-招募说明书摘要
方正富邦互利定期开放债券型证
券投资基金-招募说明书
中证报、上证报、证券时
报、公司网站
2016-04-22
19
方正富邦互利定期开放债券型证
券投资基金2016 年一季度报告
中证报、上证报、证券时
报、公司网站
2016-04-22
20
方正富邦基金管理有限公司关于
旗下部分基金持有的长期停牌股
票估值方法调整的公告
中证报、上证报、证券时
报、公司网站
2016-05-10
21
方正富邦基金管理有限公司关于
旗下部分基金持有的长期停牌股
票估值方法调整的公告
中证报、上证报、证券时
报、公司网站
2016-05-12
22 方正富邦基金管理有限公司关于 中证报、上证报、证券时 2016-06-15
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
42
旗下基金新增北京晟视天下投资
管理有限公司为销售机构并开通
转换及定期定额投资业务、参加
申购及定期定额投资费率优 惠的
公告
报、公司网站
23
方正富邦基金管理有限公司关于
旗下基金新增大泰金石投资管理
有限公司为销售机构并参加申购
费率优惠的公告
中证报、上证报、证券时
报、公司网站
2016-06-15
24
方正富邦基金管理有限公司关于
旗下基金新增华西证券股份有限
公司为销售机构并开通转换及定
期定额投资业务、参加申购及定
期定额投资费率优惠的公告
中证报、上证报、证券时
报、公司网站
2016-06-15
25
方正富邦基金管理有限公司关于
旗下基金新增武汉市伯嘉基金销
售有限公司 为销售机构并开通转
换业务的公告
中证报、上证报、证券时
报、公司网站
2016-06-15
26
关于方正富邦基金管理有限公司
官网及网上交易系统升级维护的
通知
公司网站 2016-06-21
27
方正富邦基金管理有限公司关于
旗下基金新增北京电盈基金销售
有限公司为销售机构并开通转换
及定期定额投资业务
中证报、上证报、证券时
报、公司网站
2016-06-29
28
方正富邦基金管理有限公司关于
旗下基金新增上海攀赢金融信息
服务有限公司为销售机构并开通
转换业务的公告
中证报、上证报、证券时
报、公司网站
2016-06-29
§11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
方正富 邦互 利定 期开 放债 券型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
43
（1） 中国证监会核准基金募集的文件；
（2）《方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金基金合同》；
（3）《方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金托管协议》；
（4）《方正富邦互利定期开放债券型证券投资基金招募说明书》；
（5） 基金管理人业务资格批件、营业执照；
（6） 基金托管人业务资格批件、营业执照。
11.2 存放地点
备查文件存放于基金管理人和/或基金托管人的办公地址。
11.3 查阅方式
投资者可到基金管理人和/或基金托管人的办公地址免费查阅备查文件。在支付工
本费后，投资者可在合理时间内取得备查文件的复制件或复印件。
方正富邦 基金管理有限公司
二〇一六 年八月二十五日
