中加改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
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中 加改 革红 利灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金2016 年半 年度 报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人 ：中加 基金 管理有 限公 司
基金托 管人 ：招商 银行 股份有 限公 司
送出日 期：2016 年8月25 日
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§1
重要提 示 及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本 半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月15日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016 年01月01日起至06 月30日止。
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1.2
目录
§1
重要提示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ............................................................................................................................................... 3
§2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托 管人 ............................................................................................................. 5
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和 基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计数据和财务 指标 ............................................................................................................. 6
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 7
§4
管理人报告 ............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管理人及基金经 理情况 ......................................................................................................... 8
4.2 管理人对报告期内本 基金运 作遵规守信情 况的 说明 ................................................................. 9
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 ............................................................................. 9
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 ........................................................... 10
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 ........................................................... 10
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 ....................................................................... 10
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 ........................................................................... 11
§5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 11
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 ............................................................................... 11
5.2 托管人对报告 期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 ........... 11
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见 ........................... 11
§6 半年度财务会计 报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 11
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 12
6.2 利润表 ........................................................................................................................................... 13
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表 ............................................................................................... 15
6.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 15
§7
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 38
7.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合 ....................................................................................... 39
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细 ................................... 39
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 ........................................................................................... 41
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 ............................... 43
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细 ................... 43
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 ................... 43
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 ............................... 43
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ..................................................................... 43
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ..................................................................... 44
7.12 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 44
§8 基金份额持有人 信息 ............................................................................................................................. 45
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 ................................................................................... 45
8.2 期末基金管理 人的从 业人员持有本基金的 情况 ....................................................................... 45
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间情况 ....................................... 45
§9
开放式基金份 额变动 ........................................................................................................................... 45
§10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 46
10.1 基金份额持有人大会 决议 ......................................................................................................... 46
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ......................................... 46
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................. 46
10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 46
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10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ..................................................................................... 46
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ..................................................... 46
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................. 46
10.8 其他重大事 件 ............................................................................................................................. 48
§11
影响投资者决策 的其 他重要信息 ..................................................................................................... 49
§12
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 49
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 49
12.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 49
12.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 49
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§2
基金简 介
2.1 基金 基本情 况
基金名称 中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 中加改革红利混合
基金主代码 001537
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年8月13日
基金管理人 中加基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 217,826,213.62份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金 产品说 明
投资目标
在深入研究的基础上，运用"价值+主题"的投资方法，
发现并精选能够分享中国改革红利的上市公司构建投
资组合。在充分控制风险的前提下实现基金净值的稳
定增长， 为基金份额持有人获取长期稳定的投资回报。
投资策略
本基金采用积极灵活的投资策略，通过前瞻性地判断
不同金融资产的相对收益，完成大类资产配置。在大
类资产配置的基础上，精选个股，完成股票组合的构
建，并通过运用久期策略、期限结构策略和个券选择
策略完成债券组合的构建。 在严格的风险控制基础上，
力争实现长期稳健的绝对收益。
业绩比较基准
60%×沪深 300 指数收益率+40%×中证综合债指数收
益率
风险收益特征
本基金为混合型基金，其预期收益及预期风险水平高
于债券型基金与货币市场基金，低于股票型基金，属
于中高预期收益和预期风险水平的投资品种。
2.3 基金 管理人 和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中加基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
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信息披
露负责
人
姓名 刘向途 张燕
联系电话 400-00-95526 0755-83199084
电子邮箱 service@bobbns.com yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 400-00-95526 95555
传真 010-66226080 0755-83195201
注册地址
北京市顺义区仁和镇顺泽大
街65号317号
深圳市深南大道7088 号中国
招商银行大厦
办公地址 北京市西城区南纬路35号
深圳市深南大道7088 号中国
招商银行大厦
邮政编码 100050 518040
法定代表人 闫冰竹 李建红
2.4 信息 披露方 式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》、《证券
日报》
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.bobbns.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人处、基金托管人处
2.5 其他 相关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中加基金管理有限公司 北京市西城区南纬路35号
§3 主 要财 务指标 和基金 净值 表现
3.1 主要 会计数 据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和 指标 报告期（2016年1月1日至2016年6 月30日）
本期已实现收益 -1,913,384.53
本期利润 -330,588.27
加权平均基金份额本期利润 -0.0015
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本期加权平均净值利润率 -0.15%
本期基金份额净值增长率 -0.12%
3.1.2 期末数 据和 指标 报告期末(2016年6月30日)
期末可供分配利润 9,495,306.01
期末可供分配基金份额利润 0.0436
期末基金资产净值 232,036,334.92
期末基金份额净值 1.0652
3.1.3 累计期 末指 标 报告期末(2016年6月30日)
基金份额累计净值增长率 6.52%
注：1） 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
2） 本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3）期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 2.00% 0.47% -0.02% 0.59% 2.02% -0.12%
过去三个月 1.79% 0.53% -0.97% 0.61% 2.76% -0.08%
过去六个月 -0.12% 0.55% -8.56% 1.11% 8.44% -0.56%
自基金合同生效日起
至今（2015年08月13
日-2016 年06月30日）
6.52% 0. 53% -10.72% 1.25% 17.24% -0. 72%
3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、本 基金 于2015 年8 月13 日 成立 ，截 至报 告期 末，本 基金 基金 合同 生效 未满一 年。
2、 按 基金 合同 规定 ，本 基 金建仓 期为6个 月， 截至 报 告期末 ，本 基金 的各 项投 资比例 符合 基金
合同关 于投 资范 围及 投资 限制规 定。
§4
管理人 报告
4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金的基金管理人为中加基金管理有限公司，成立于2013年3月27日，是第三批
银行系试点中首家获批的基金公司，注册资本为3亿元人民币，注册地为北京，股东分
别为北京银行股份有限公司、 加拿大丰业银行、 北京有色金属研究总院， 持股比例分别
为62% 、33%、5%。
报告期内， 本公司共管理七只基金， 分别为 中加货币市场基金 （基金代码： A类000331，
C类000332 ）、中加纯债 一 年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （ 基金代码：A 类：000552 ，
C类： 000553 ） 、 中加纯 债分级债券型证券投资基金 （基金代码： A类000914， B类000915）、
中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金 （基金代码：001537） 、 中加心享灵活配置
混合型证券投资基金（基金代码 ：A类002027， C 类002533）、 中加心安保本混合型
证券投资基金 （基金代码： 002440）、 中加 丰润纯债债券型证券投资基金 （基金代码：
A类002881 ，C类002882 ）。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
中加改革红利混合 业绩比较基准
2015-08-13 2015-09-28 2015-11-17 2015-12-30 2016-02-17 2016-03-31 2016-05-16 2016-06-30
6%
4%
2%
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
-14%
-16%
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张旭
本基金
基金经
理
2015 年8月
13日
－ 8
硕士研究生，曾就职于东
软集团、隆圣投资管理有
限公司， 2012年3 月至2015
年3月就职于银华基金管
理有限公司，任 年金和特
定客户资产管理计划投资
经理， 2015年3月加入中加
基金管理有限公司，任中
加改革红利灵活配置混合
型证券投资基金基金经
理、中加心享灵活配置混
合型证券投资基金基金经
理、中加心安保本混合型
证券投资基金基金经理。
注：1 、任 职日 期说 明： 张 旭的任 职日 期以 本基 金基 金合同 生效 公告 为准 。
2、离 任日 期说 明： 无。
3、证 券从 业年 限的 计算 标 准：证 券从 业的 含义 遵从 行 业 协会 《证 券业 从业 人员 资 格管 理办 法》
的相关 规定 。
4、本 基金 无基 金经 理助 理 。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循 《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《中
加改革红利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定， 本着
诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 以尽可能减少和分散投资风险， 力保
基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标， 管理和运用基金资产， 无损害
基金持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理 人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本基金交易过程中严格遵守 《中加基金管理有 限公司公平交易管理办 法》 ， 对买卖
债券时候的价格和市场价格差距较大， 可能存在操纵股价、 利益输送等违法违规情况进
行监控。本报告期，本基金的基金管理人不存在损害投资者利益的不公平交易行为。
4.3.2 异常交 易行 为的专 项说 明
根据中国证监会 《证券 投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制定了同
日反向交易控制的规则， 同时加强对组合间同日反向交易的监控和隔日反向交易的检查。
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同时， 公司利用公平交易分析系统， 对各组合间不同时间窗口下的同向交易指标进行持
续监控， 定期对组合间的同向交易进行分析。 本报告期内基金管理人管理的所有投资组
合间不存 在同日反向交易。 投资组合间虽然存在同向交易行为， 但结合交易价差分布统
计分析和潜在利益输送金额统计结果， 表明投资组合间不存在利益输送的可能性， 未出
现异常交易的情况。
4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年上半年，A股市场在年初的剧烈下跌后底部宽幅整荡，核心原因是实体经济
并未见明显好转， 前期预期较高的各项改革措施又推进较慢， 叠加交易制度改革等原因，
造成了上半年的L型走势，上证综指累计下跌17.2% 。
年初我们认为市场估值较高且经济面临下滑风险， 所以运行期内操作较为稳健， 整
体以中性偏低仓位运行， 着重选取有了明确增长的行业或公司进行配置， 在控制风险的
基础上力争追求绝对收益。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
截止本报告期末， 本基金份额资产净值为1.0652 元， 本报告期基金份额净值增长率
为-0.12% 。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
展望下半年的宏观经济， 我们认为中国经济可以保持平稳运行， 并在此基础上可能
有积极的因素出现， 但V型或U型反转可能性不大。 流动性方面可能继续保持宽松的货币
政策。对于A股指数我们判断可能为震荡走势，估值水平向常态回归，但呈现个股行情
或结构性行情。 投资方面， 我们认为下半年机会多于上半年， 因此我们的操作将比上半
年更加积极， 选取业绩确定性较强的公司和行业进行配置， 希望在充分控制风险的前提
下实现基金净值的稳定增长。
4.6 管理 人对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
公司成立估值小组和风险内控小组。 公司总经理任估值小组负责人， 成员由投资研
究部门负责人、 运营保障部门负责人、 基金会计人员、 投资研究相关人员组成， 主要 负
责投资 品种估值政策的制定和公允价值的计算， 并在定期报告中计算公允价值对基金资
产净值及当期损益的影响。 公司督察长任风险内控小组负责人， 成员包括风险管理部门、
监察稽核部门相关人员， 主要负责对估值时所采用的估值模型、 假设、 参数及其验证机
制进行审核并履行相关信息披露义务。
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本基金管理人、 本基金托管人和本基金聘请的会计师事务所参与本基金的估值流程，
基金经理不参与决定本基金估值的程序。
本公司已与中央国债登记结算有限责任公司签订协议， 采用其提供的估值数据对银
行间债券进行估值。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任 能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
无。
4.8 报告 期内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本基金本报告期内未发生连续二十个工作日出现基金份额持有人数量不满二百人
或者基金资产净值低于人民币五千万元的情形。
§5
托管人 报告
5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 本托管人严格遵守 《证券投资基金法》 及其他相关法律法规、 基金合
同和托管 协议的规定， 尽职 尽责地履行了基金托管人义务， 不存在 任何损害本基金份额
持有人利益的行为。
5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本托管人 依据国家相关法律法规、 基金合同和托管协议 的规定， 对基
金管理人在本基金的投资运作、 基金资产净值的计算、 基金收益的计算、 基金收益分配 、
基金费用开支等方面进行了必要的监督、 复核和审查， 未发现其存在任何损害本基金份
额持有人利益的行为。
5.3 托管 人对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、 净值表现、 利润分 配情况、 财务
会计报告、 投资组合报告等内容， 认为其真实、 准确和完整， 不存在 虚假记载、 误导性
陈述或者重大遗漏。
§6 半 年度 财务会 计报告 （未 经审计 ）
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6.1 资产 负债表
会计主体：中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2016年6月30 日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本期末
2016年6 月30日
上年度末
2015年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 217,207.74 99,047,723.83
结算备付金
11,882,055.99 4,537,388.86
存出保证金
101,364.82 75,254.64
交易性金融资产 6.4.7.2 83,226,015.08 41,876,254.52
其中：股票投资
71,433,194.48 30,090,510.32
基金投资
－ －
债券投资
11,792,820.60 11,785,744.20
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － 188,100,453.80
应收证券清算款
138,561,674.24 －
应收利息 6.4.7.5 234,977.11 120,369.52
应收股利
－ －
应收申购款
49,655.16 37,044.32
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计
234,272,950.14 333,794,489.49
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2016年6 月30日
上年度末
2015年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
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衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
1,030,823.46 98,900,000.00
应付赎回款
104,668.59 400,658.97
应付管理人报酬
283,684.21 298,139.78
应付托管费
47,280.71 49,689.96
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 6.4.7.7 487,153.27 237,566.37
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 283,004.98 136,948.83
负债合计
2,236,615.22 100,023,003.91
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.9 217,826,213.62 219,197,311.33
未分配利润 6.4.7.10 14,210,121.30 14,574,174.25
所有者权益合计
232,036,334.92 233,771,485.58
负债和所有者权益总计
234,272,950.14 333,794,489.49
注：于2016 年6 月30 日， 中 加改革 红利 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 净值232,036,334.92 元,基 金份
额总额217,826,213.62份。
6.2 利润 表
会计主体：中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日
单位：人民币元
项 目 附 注号 本期2016年1月1日至2016年6 月30日
一 、收 入
2,265,196.37
1.利息收入
1,375,949.56
其中：存款利息收入 6.4.7.11 237,249.51
债券利息收入
126,328.28
中加改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
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资产支持证券利息收入
－
买入返售金融资产收入
1,012,371.77
其他利息收入
－
2.投资收益 （损失以 “-” 填列）
-715,246.77
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -1,470,411.05
基金投资收益
－
债券投资收益 6.4.7.13 －
资产支持证券投资收益
6.4.7.13.
2
－
贵金属投资收益 6.4.7.14 －
衍生工具收益 6.4.7.15 －
股利收益 6.4.7.16 755,164.28
3.公允价值变动收益（损失以
“-”号填列）
6.4.7.17 1,582,796.26
4.汇兑收益（损失以“－”号
填列）
－
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列
6.4.7.18 21,697.32
减 ：二 、费用
2,595,784.64
1．管理人报酬
1,668,662.45
2．托管费
278,110.46
3．销售服务费
－
4．交易费用 6.4.7.19 405,065.94
5．利息支出
－
其中：卖出回购金融资产支出
－
6．其他费用 6.4.7.20 243,945.79
三 、 利润 总额 （亏损 总额 以 “- ”
号 填列 ）
-330,588.27
减：所得税费用
－
四 、 净利润 （ 净亏损 以 “-”号
填 列）
-330,588.27
中加改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
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6.3 所有 者权益 （基 金净 值） 变动表
会计主体：中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年1 月1日至2016年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
219,197,311.33 14,574,174.25 233,771,485.58
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
－ -330,588.27 -330,588.27
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-1,371,097.71 -33,464.68 -1,404,562.39
其中：1.基金申购款 10,855,311.69 469,922.02 11,325,233.71
2.基金赎回款 -12,226,409.40 -503,386.70 -12,729,796.10
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
217,826,213.62 14,210,121.30 232,036,334.92
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
夏英
— — — — — — — — —
基金管理人负责人
陈昕
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
陈昕
— — — — — — — — —
会计机构负责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金基 本情 况
中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金 （以下简称"本基金"） 依据中国证券监
督管理委员会 （以下简称"中国证监会"） 经证监许可[2015]1270号 《关于核准中加改革
红利灵活配置混合型证券投资基金募集的批复》 核准， 由中加基金管理有限公司 （以下
简称" 中加基金"） 依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 及配套规则和 《中加改革 红
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利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 公开募集。 本基金为契约型开放式， 存续期
限为不定期。 本基金的管理人为中加基金， 托管人为招商银行股份有限公司 （以下简称
"招商银行"）。
本基金通过中加 基 金 直 销 中 心 、 北 京 银 行 股 份 有 限 公 司 （ 以 下 简 称" 北京银行" 等）
代销网点公开发售， 募集期为2015年06月30日至2015 年08月07日。 本基金于2015 年08 月
13日成立， 成立之日基金实收份额为227,515,031.55 份 （含利息转份额人民币56,141.92
元） ， 发行价格为人民 币1.00 元。 该资金已由毕马威华振会计师事务所 （ 特殊普通合伙）
审验并出具验资报告。
6.4.2 会计报 表的 编制基 础
本基金的财务报表按照财政部于2006年2月15日及以后期间颁布的《企业会计准则
－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定(以下合称"企业会计准则")、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》、中国证券
投资基金业协会于2012年11月16日修订的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 《中加
改革红利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》和在财务报表附注6.4.4所列示的中
国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 止 期 间的 财 务 报 表 符 合 企 业 会计 准 则 的 要 求 ，
真实、 完整地反映了本基金2016年6月30日的财务状况以及2016年1月1日至2016 年6月30
日止期间的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。
6.4.4 本报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
6.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度为公历1月1日起至12月31日止。本期财务报表的实际编制期间为
2016年1月1日)至2016年6 月30日。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金的记账本位币为人民币。
6.4.4.3 金 融资 产和金融 负债 的分类
(1) 金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、
应收款项、 可供出售金融资产及持有至到期投资。 金融资产的分类取决于本基金对金融
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资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到
期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产。 除衍生工具所产生的金融资产在资产负债表中以衍生金融资产列示外，
以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产在资产负债表中以交易性金融
资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项， 包括银行存款、 买入返售金融资产和
其他各类应收款项等。 应收款项是指在活跃市场中没有报价、 回收金额固定或可确定的
非衍生金融资产。
(2) 金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损
益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产款和其他各类应付款
项等。
6.4.4.4 金 融资 产和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的债券等， 以及不作为有
效套期工具的衍生工具， 按照取得时的公允价值作为初始确认金额， 相关的交易费用 在
发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息， 应当确
认为当期收益。 每日， 本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金
融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投
资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该金融资产已转移， 且符合金融资
产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 该金融负债或其一部分将终止确认；
金 融资产转移， 是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一
方（转入方）； 本 基 金 已 将 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 转 移 给 转 入 方 的 ，
终止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 不终止确认
该金融资产； 本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的，
分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控制的， 终止确认该金融资产并确认产生的资
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产和负债； 未放弃对该金融资产控制的， 按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有
关金融资产，并相应确认有关负债；
本基金主要金融工具的成本计 价方法具体如下：
(1) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。 债券投资成本， 按成交日应支付的全部价款扣
除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券， 根据其发行价、 到期价和发行
期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(2) 回购协议
本基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当实际利率与
合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
6.4.4.5 金 融资 产和金融 负债 的估值 原则
公允价值是指在公平交易中熟悉情况的交易双方自愿进行资产交换或者债务清偿
的金额。 本基金的公允价值的计量分为三个层次， 第一层次是本基金在计量日能获得相
同资产或负债在活跃市场上报价的， 以该报价为依据确定公允价值； 第二层次是本基金
在计量日能获得类似资产或负债在活跃市场上的报价， 或相同或类似资产或负债在非活
跃市场上的报价的， 以该报价为依据做必要调整确定公允价值； 第三层次是本基金无法
获得相同或类似资产可比市场交易价格的， 以其他反映市场参与者对资产或负债定价时
所使用的参数为依据确定公允价值。本基金主要金融工具的估值方法如 下：
（1）债券投资
1) 证券交易所市场实行净价交易的债券按估值日收盘价估值。 估值日无交易的但最
近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件
的， 按最近交易日的收盘价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行
机构发生了影响证券价格的重大事件， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，
调整最近交易市价， 确定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允
价值，调整最近交易市价，确定公允价值；
2) 证券交易所市场未实行净价交易的债券按估值日收盘价减去债券收盘价中所含
的债券应收利息得到的净价进行估值。 估值日无交易的但最近交易日后经济环境未发生
重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按最近交易日债券收盘净
价估值； 如最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格
的重大事件， 可参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素， 调整最近交易市价， 确
定公允价值。 如有充足证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值， 调整最近交易市
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价，确定公允价值；
3) 未上市债券、 交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券， 采用估值技术确定公
允价值，在估值技术难以可靠计量公允价值 的情况下，按成本进行后续计量；
4) 在全国银行间债券市场交易的债券、 资产支持证券等固定收益品种， 采用估值技
术确定公允价值；
（2）其他
1) 如有确凿证据表明按上述方法进行估值不能客观反映金融资产公允价值的， 基金
管理人可根据具体情况与基金托管人商定后，按最能反映公允价值的方法估值；
2) 如有新增事项，按国家最新规定估值。
6.4.4.6 金 融资 产和金融 负债 的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。 当本基金1) 具有抵销
已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的； 且2)交易双方准备按净额结算
时，金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余
额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。
上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实
收基金减少。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎回基金
份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金
额。 未实现平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未实现
损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列，
并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
6.4.4.9 收入/( 损失)的 确认 和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定
期存款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实际收
到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失， 列入利息收入减项， 存款
利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由
中加改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
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债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产
支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确 认， 在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的成本及实际利率（当实际利率
与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 债券投资收益于卖出债券成交日确认，并按卖出债券成交金额与其成本、应收
利息及相关费用的差额入账；
(6) 公允价值变动收益/ （损失） 系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金
融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(7) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方，经济利益很可能流入且金额可以
可靠计量的时候确 认。
6.4.4.10 费用 的确认和 计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率
和计算方法逐日确认。
6.4.4.11 基金 的收益分 配政 策
1 、 在符合有关基金分 红条件的前提下， 本基 金每年收益分配次数最多为6次， 每次
基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日该次单位可供分配利润的10%，若
《基金合同》生效不满3个月可不进行收益分配；
2 、本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资。投资人可选择现金红利
或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资人不选择， 本基金默 认的收益分配
方式是现金分红；
3 、基金收益分配后基金份额净值不能低于面值，即基金收益分配基准日的基金份
额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值；
4 、每一基金份额享有同等分配权；
5 、法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 分部 报告
无。
6.4.4.13 其他 重要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
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对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的
交易不活跃)等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》 ， 根据具体情况采用 《关于发布中基协(AMAC)基金行业股
票估值指数的通知》提供的指数收益法等估值技术进行估值。
对于在锁定期内的非公开发行股票， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关于
证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 （以下简
称" 《证券投资基金执行< 企业会计准则>估值业务及份额净值计价的通知》"） ， 若在证
券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘 价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估
值日证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股
票的市场交易收盘价高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易所交
易天数占锁定期 内 总 交 易 所 交 易 天 数 的 比 例 将 两 者 之 间 差 价 的 一 部 分 确 认 为 估 值 增 值 。
根据《关于发布〈中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于2015 年1季度固
定收益品种的估值处理标准〉 的通知》 （中基 协发[2014]24号） ， 本 基金对所持有的在
上海证券交易所、 深圳证券交易所上市交易或挂牌转让的固定收益品种 （估值处理标准
另有规 定的除外）采用第三方估值机构提供的价格进行估值。
6.4.5 会计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更 正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128号《关于开放式证券投资基金有关税收
问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2012]85
号 《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 及其他相关财
税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买卖股
票、债券的差价收入不予征收营业税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
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(3) 对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息时代
扣代缴20%的个人所得税。 自2013年1月1日起， 对基金从上市 公司取得的股息红利所得，
持股期限在1个月以内(含1个月)的， 其股息红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限
在1个月以上至1年(含1年)的，暂减按50%计入应纳税所得额；持股期限超过1年的，暂
减按25% 计入应纳税所得额。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取得的股息、红利
收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利 收
入继续暂减按50%计入应纳税所得额。上述所得统一适用20%的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印
花税。
6.4.7 重要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
活期存款 217,207.74
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 217,207.74
6.4.7.2 交 易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2016年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 66,610,368.83 71,433,194.48 4,822,825.65
贵金属投资-金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 11,781,026.60 11,792,820.60 11,794.00
银行间市场 － － －
合计 11,781,026.60 11,792,820.60 11,794.00
资产支持证券 － － －
基金 － － －
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其他 － － －
合计 78,391,395.43 83,226,015.08 4,834,619.65
6.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融工具。
6.4.7.4 买 入返 售金融资 产
6.4.7.4.1 各 项买入 返售 金融 资产期 末余 额
无。
6.4.7.4.2 期 末买断 式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
应收活期存款利息 2,751.96
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息
应收结算备付金利息 5,347.00
应收债券利息 226,832.55
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 －
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 45.60
合计 234,977.11
6.4.7.6 其 他资 产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位：人民币元
项目 本期末
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2016年6月30日
交易所市场应付交易费用 487,153.27
银行间市场应付交易费用 －
合计 487,153.27
6.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 389.98
预提费用 282,615.00
合计 283,004.98
6.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期2016年1月1日至2016年6月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 219,197,311.33 219,197,311.33
本期申购 10,855,311.69 10,855,311.69
本期赎回（以“-”号填列） -12,226,409.40 -12,226,409.40
本期末 217,826,213.62 217,826,213.62
6.4.7.10 未分 配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 11,509,963.69 3,064,210.56 14,574,174.25
本期利润 -1,913,384.53 1,582,796.26 -330,588.27
本期基金份额交易产
生的变动数
-101,273.15 67,808.47 -33,464.68
其中：基金申购款 404,763.46 65,158.56 469,922.02
基金赎回款 -506,036.61 2,649.91 -503,386.70
中加改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
第 25 页 共 50 页
本期已分配利润 － － －
本期末 9,495,306.01 4,714,815.29 14,210,121.30
6.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民币元
项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日
活期存款利息收入 99,242.02
定期存款利息收入 50,166.66
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 86,529.96
其他 1,310.87
合计 237,249.51
6.4.7.12 股票 投资收益
6.4.7.12.1 股票投 资收 益项 目构成
单位：人民币元
项目 本期2016年1月1日至2016年6月30日
股票投资收益——买卖 股票
差价收入
-1,470,411.05
股票投资收益——赎回 差价
收入
－
合计 -1,470,411.05
6.4.7.12.2 股票投 资收 益 —— 买 卖股票 差价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1 月1日至2016年6月30日
卖出股票成交总额 127,784,017.14
减：卖出股票成本总额 129,254,428.19
买卖股票差价收入 -1,470,411.05
6.4.7.13 债券 投资收益
6.4.7.13.1 债券投 资收 益项 目构成
中加改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
第 26 页 共 50 页
本报告期内本基金无债券投资收益。
6.4.7.13.2 资产支 持证 券投 资收益
本报告期内本基金无资产支持证券投资收益。
6.4.7.14 贵金 属投资收 益
6.4.7.14.1 贵金属 投资 收益 项目构 成
本报告期内本基金无贵金属投资收益。
6.4.7.15 衍生 工具收益
本报告期内本基金无衍生工具收益。
6.4.7.16 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1 月1日至2016年6月30日
股票投资产生的股利收益 755,164.28
基金投资产生的股利收益 －
合计 755,164.28
6.4.7.17 公允 价值变动 收益
单位：人民币元
项目
本期
2016年1 月1日至2016年6月30日
1.交易性金融资产 1,582,796.26
—— 股票投资 1,575,719.86
—— 债券投资 7,076.40
—— 资产支持证券投资 －
—— 基金投资 0
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
中加改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
第 27 页 共 50 页
3.其他 －
合计 1,582,796.26
6.4.7.18 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年1 月1日至2016年6月30日
基金赎回费收入 21,697.32
合计 21,697.32
6.4.7.19 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1 月1日至2016年6月30日
交易所市场交易费用 405,065.94
银行间市场交易费用 －
合计 405,065.94
6.4.7.20 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2016年1 月1日至2016年6月30日
审计费用 34,809.32
信息披露费 188,904.16
汇划手续费 1,930.79
上清所账户维护费 7,850.76
中债登账户维护费 10,450.76
合计 243,945.79
6.4.8 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
中加改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
第 28 页 共 50 页
6.4.8.2 资 产负 债表日后 事项
截至本财务报告批准报出日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本 报告 期与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
中加基金管理有限公司 基金管理人、 注册登记机构、 基金销售机构
北京银行股份有限公司 基金管理人的控股股东、基金销售机构
招商银行股份有限公司 基金托管人、基金销售机构
北银丰业资产管理有限公司 基金管理人控股的子公司
6.4.10 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
6.4.10.1 通过 关联方交 易单 元进行 的交 易
本报告期未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
1,668,662.45
其中： 支付销售机构的 客户维
护费
61,276.90
注： 支付 基金 管理 人中 加 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净值1.50% 的 年 费率计 提， 逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日管理 人报 酬= 前一 基金 资 产净值X1.50%/ 当年 天数 。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
中加改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
第 29 页 共 50 页
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
278,110.46
注： 支付 基金 托管 人招 商 银行的 托管 人报 酬按 前一 日基金 资产 净值0.25% 的 年 费率计 提， 逐 日累 计至
每月月 底， 按月 支付 。其 计算公 式为 ：
日托管 费= 前一 基金 资产 净 值X0.25%/ 当年 天数 。
6.4.10.2.3 销售服 务费
本报告期内本基金 管理人未向关联方支付销售服务费。
6.4.10.3 与关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
本基金的管理人于本报告期间未与关联方进行银行间同业市场的债券 （含回购） 交
易。
6.4.10.4 各关 联方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报告期 内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
份额单位：份
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
基金合同生效日（2015年8月
13日)持有的基金份额
50,000,000.00
期初持有的基金份额 50,000,000.00
期间申购/买入总份额 －
期间因拆分变动份额 －
减：期间赎回/卖出总份额 －
期末持有的基金份额 50,000,000.00
期末持有的基金份额
占基金总份额比例
22.95%
注：关 联方 投资 本基 金的 费率按 照基 金合 同及 招募 说明书 的规 定确 定， 符合 公允性 要求 ，申 购买 入
总份额 里包 含红 利再 投、 转换入 份额 。
中加改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
第 30 页 共 50 页
6.4.10.4.2 报告期 末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
份额单位：份
关联方名称
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份
额占基金总份
额的比例
北银丰业资产
管理有限公司
50,000,000.00 22.95% 50,000,000.00 22.95%
注： 关联 方投 资本 基金 的费率 按照 基金 合同 及招 募说明 书的 规定 确定 ，符 合公允 性要 求。
6.4.10.5 由关 联方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
期末余额 当期利息收入
招商银行活期
存款
217,207.74 99,242.02
注：1. 本基 金的 银行 存款 由基金 托管 人招 商银 行保 管，按 银行 同业 利率 计息 。
2. 本基 金通 过" 中国 招商 银 行基金 托管 结算 资金 专用 存款账 户" 转存 于中 国证 券 登记结 算有 限责
任公司 的清 算备 付金， 于2016 年6 月30 日的 相关 余额 为人民 币217,207.74 元， 本期间 产生 的利 息收 入
为人民 币99,242.02 元。
6.4.10.6 本基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报告期未在承销期内参与各关联方承销的证券。
6.4.10.7 其他 关联交易 事项 的说明
上述与关联方进行的交易均按一般商业条款订立 。
6.4.11 利润 分配 情况
本报告期内本基金无利润分配事项。
6.4.12 期末 （2016 年6月30 日）本 基金 持有的流 通受 限证券
6.4.12.1 因认 购新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
中加改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
第 31 页 共 50 页
6.4.12.1.1 受限 证券类 别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
期末
成本总
额
期末
估值总
额
0028
05
丰元
股份
2016-06
-29
2016
-07-
07
新股流
通受限
5.8 5.8 971 5,631.8 5,631.8
3005
20
科大
国创
2016-06
-30
2016
-07-
08
新股流
通受限
10.0
5
10.05 926 9,306.3 9,306.3
6019
66
玲珑
轮胎
2016-06
-24
2016
-07-
06
新股流
通受限
12.9
8
12.98
1,09
5
14,213.
1
14,213.
1
6030
16
新宏
泰
2016-06
-23
2016
-07-
01
新股流
通受限
8.49 8.49
1,60
2
13,600.
98
13,600.
98
6.4.12.2 期末 持有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量
（股）
期末
成本总
额
期末
估值总额
6016
11
中国
核建
2016
-06-
30
股票交
易异常
波动
20.92
2016
-07-
01
23.01 5,798
20,119
.06
121,294.1
6
0006
51
格力
电器
2016
-02-
22
筹划重
大事项
19.22
－
159,9
60
3,095,
853.16
3,074,431
.20
6.4.12.3 期末 债券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银行间 市场 债券 正回购
于本报告期末，本基金无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所 市场 债券 正回购
于本报告期末，本基金无从事债券正回购交易形成的卖出回购证券款余额。
中加改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
第 32 页 共 50 页
6.4.13 金融 工具 风险及 管理
6.4.13.1 风险 管理政策 和组 织架构
本基金为混合型证券投资基金， 其预期风险与预期收益水平高于货币市场基金和债
券型基金， 低于股票型基金。 本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风
险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主
要目标是在控制风险并保持资产流动性的基础上， 力争实现超越业绩比较基准的投资收
益。
基金管理人风险管理的政策是保护基金份额持有人的合法权益， 确 保基金管理人规
范经营、 稳健运作， 防止 和减少各类风险的发生。 基金管理人建立了在董事会领导下的，
由风险管理委员会、 督察长、 风险控制委员会、 监察稽核部门、 风险 管理部门和相关业
务部门组成的多层次风险管理组织架构。 形成了一个由决策系统、 执行系统和监督系统
组成的有机整体，对公司的各类风险进行全面有效的控制。
本基金的基金管理人对金融工具的风险管理办法主要通过定性分析和定量分析的
方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度， 判断风险损失的严重程度和
出现同类风险损失的可能性。 从定量分析的角度， 根据本基金的投资目标， 结 合基金资
产运用金融工具特征进行特定的风险量化分析， 建立量化模型及相关指标， 形成日常量
化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠的对各种风险进行监督、 检查
和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受范围内。
6.4.13.2 信用风 险
信用风险是指本基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证
券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息等情况， 导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的银行存款存放在本基金的托管人中国招商银行股份有限公司和信用风险
较低的股份制商业银行， 与该银行存款相关的信用风险不重 大。 本基金投资于信用类产
品以及投资于资产支持证券的信用级别评级应为BBB 以上 （含BBB） ， 在银行间同业市场
进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用
风险； 在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交
收和款项清算，违约风险可能性很小。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券投资的信用评级情况按 《中国人民银行信用评级管理指导意见》 设定的
标准统计及汇总。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
中加改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
第 33 页 共 50 页
短期信用评级 本期末 2016年6月30日
A-1 －
A-1以下 －
未评级 －
合计 －
单位：人民币元
短期信用评级
上年度末
2015年12月31日
A-1 －
A-1以下 －
未评级 －
合计 －
注：根据中国人民银行2006 年3月29日发布的"银发200695号"文《中国人民银行信用评
级管理指导意见》 ， 以及2006年11月21日发布的 《信贷市场和银行间定期报告债券市场
信用评级规范》 等文件的有关规定， 短期债券信用评级等级划分为四等六级， 符号表示
为：A-1、A-2、A-3、B、C、D。每一个信用等级均不进行微调。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
AAA － －
AAA以下 － －
未评级 11,792,820.60 11,785,744.20
合计 11,792,820.60 11,785,744.20
注： 根据 中国 人民 银行2006 年3月29日 发布 的" 银发[2006]95 号" 文 《中 国人 民银 行信用 评级 管理 指导
意见》 ，以 及2006 年11月21 日发 布的 《信 贷市 场和 银 行间定 期报 告债 券市 场信 用评级 规范 》等 文件
的有关 规定 ，银 行间 债券 市场长 期债 券信 用等 级划 分为三 等九 级， 符号表 示为 ：AAA 、AA 、A、BBB 、
BB、B、CCC 、CC、C。除AAA 级、CCC 级 以下 等级 外， 每一个 信用 等级 可用"+"、"-"符 号进 行微 调， 表
示略高 或略 低于 本等 级， 但不包 括AAA+ 。
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面来
自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方面来自于投资品种所处
中加改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
第 34 页 共 50 页
的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金是混合型证券投资基金， 其预期收益和风险水平低于股票型基金， 高于债券
型基金和货币市场基金， 属于证券投资基金中的中高风险和中高预期收益产品。 本基金
投资的金融工具主要包括股票投资和债券投资等。 本基金在日常经营活动中面临的与这
些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金的基金管理
人从事风险管理的主要目标是在 严格控制风险的前提下， 通过积极主动的管理， 力争为
基金份额持有人创造高于业绩比较基准的投资收益。
6.4.13.3.1 金 融资 产和金 融负 债的到 期期 限分析
本基金所持大 部 分 证 券 为 剩 余 期 限 较 短 、 信 誉 良 好 的 国 债 、 企 业 债 及 央 行 票 据 等 ，
除在证券交易所的债券回购交易及反售交易， 其余均在银行间同业市场交易， 均能够及
时变现。
于2016年06月30日， 本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息， 可赎回基金份额净值 （所有者权益） 无固定到期日且不计息， 因此账目 余
额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生的波动的风险。 本
基金投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种， 因此存在相应的利率风险。 本基
金管理人定期对基金面临的利率敏感度缺口进行监控， 并通过调整投资组合的久期等方
法对上述利率进行管理。
6.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年6月30日
1 年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 217,207.74 － － － 217,207.74
结算备付金
11,882,055.
99
－ － －
11,882,055
.99
存出保证金 101,364.82 － － － 101,364.82
交易性金融资产
11,792,820.
60
－ －
71,433,194
.48
83,226,015
.08
中加改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
第 35 页 共 50 页
应收证券清算款 － － －
138,561,67
4.24
138,561,67
4.24
应收利息 － － － 234,977.11 234,977.11
应收申购款 － － － 49,655.16 49,655.16
资产总计
23,993,449.
15
－ －
210,279,50
0.99
234,272,95
0.14
负债
应付证券清算款 － － －
1,030,823.
46
1,030,823.
46
应付赎回款 － － － 104,668.59 104,668.59
应付管理人报酬 － － － 283,684.21 283,684.21
应付托管费 － － － 47,280.71 47,280.71
应付交易费用 － － － 487,153.27 487,153.27
其他负债 － － － 283,004.98 283,004.98
负债总计 － － －
2,236,615.
22
2,236,615.
22
利率敏感度缺口
23,993,449.
15
－ －
208,042,88
5.77
232,036,33
4.92
上年度末
2015 年12月31日
1 年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
99,047,723.
83
－ － －
99,047,723
.83
结算备付金
4,537,388.8
6
－ － －
4,537,388.
86
存出保证金 75,254.64 － － － 75,254.64
交易性金融资产
11,785,744.
20
－ －
30,090,510
.32
41,876,254
.52
买入返售金融资
产
188,100,453
.80
－ － －
188,100,45
3.80
应收利息 － － － 120,369.52 120,369.52
应收申购款 － － － 37,044.32 37,044.32
中加改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
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资产总计
303,546,565
.33
－ －
30,247,924
.16
333,794,48
9.49
负债
应付证券清算款 － － －
98,900,000
.00
98,900,000
.00
应付赎回款 － － － 400,658.97 400,658.97
应付管理人报酬 － － － 298,139.78 298,139.78
应付托管费 － － － 49,689.96 49,689.96
应付交易费用 － － － 237,566.37 237,566.37
其他负债 － － － 136,948.83 136,948.83
负债总计 － － －
100,023,00
3.91
100,023,00
3.91
利率敏感度缺口
303,546,565
.33
－ －
-69,775,07
9.75
233,771,48
5.58
6.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2016年6 月30日
上年度末
2015年12月31日
市场利率下降25个基点 3,296.09 17,708.08
市场利率上升25个基点 -3,296.09 -17,708.08
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价 格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响， 也可能来源于证券市场整体波动的影响。 本基金通
过投资组合的分散化降低其他价格的风险。 此外， 本基金管理人对本基金所持有的证券
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价格实施监控， 定期运用多种定量方法进行风险度量和分析， 以对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价格 风险 敞口
金额单位：人民 币元
项目
本期末
2016年6月30日
上年度末
2015年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资 71,433,194.48 30.79 30,090,510.32 12.87
交易性金融资产-债券投资 11,792,820.60 5.08 11,785,744.20 5.04
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 － － － －
合计 83,226,015.08 35.87 41,876,254.52 17.91
6.4.13.4.3.2 其 他价格 风险 的敏感 性分 析
无
6.4.14 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值
所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次：除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层次金融工具公允价值
于2016年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为71,433,194.48元， 第二层次的余额为11,792,820.60 元， 无
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属于第三层次的余额。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并根
据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影 响程度， 确定相关股票和债券公
允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于2016年6月30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其账面价
值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
§7
投资组 合报 告
7.1 期末 基金资 产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 71,433,194.48 30.49
其中：股票 71,433,194.48 30.49
2 固定收益投资 11,792,820.60 5.03
其中：债券 11,792,820.60 5.03
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
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其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 12,099,263.73 5.16
7 其他各项资产 138,947,671.33 59.31
8 合计 234,272,950.14 100.00
7.2 期末 按行业 分类 的股 票投 资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 － －
C 制造业 64,595,007.19 27.84
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 － －
E 建筑业 121,294.16 0.05
F 批发和零售业 － －
G 交通运输、仓储和邮政业 － －
H 住宿和餐饮业 － －
I 信息传输、软件和信息技术服务业 4,096,125.19 1.77
J 金融业 － －
K 房地产业 － －
L 租赁和商务服务业 － －
M 科学研究和技术服务业 2,620,767.94 1.13
N 水利、环境和公共设施管理业 － －
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 － －
S 综合 － －
合计 71,433,194.48 30.79
7.3 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
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金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 002594 比亚迪 178,400 10,884,184.00 4.69
2 600418 江淮汽车 734,002 9,307,145.36 4.01
3 000625 长安汽车 447,845 6,122,041.15 2.64
4 000925 众合科技 306,500 5,915,450.00 2.55
5 002241 歌尔股份 161,800 4,640,424.00 2.00
6 000488 晨鸣纸业 540,552 4,291,982.88 1.85
7 000860 顺鑫农业 175,300 4,168,634.00 1.80
8 300017 网宿科技 58,000 3,897,600.00 1.68
9 002456 欧菲光 123,759 3,650,890.50 1.57
10 002426 胜利精密 319,452 3,146,602.20 1.36
11 002454 松芝股份 172,057 3,127,996.26 1.35
12 000651 格力电器 159,960 3,074,431.20 1.32
13 300012 华测检测 210,068 2,600,641.84 1.12
14 600132 重庆啤酒 138,300 2,100,777.00 0.91
15 601799 星宇股份 43,890 2,011,039.80 0.87
16 002048 宁波华翔 80,000 1,829,600.00 0.79
17 000971 高升控股 6,027 150,192.84 0.06
18 601611 中国核建 5,798 121,294.16 0.05
19 603131 上海沪工 1,263 76,664.10 0.03
20 601127 小康股份 2,891 69,008.17 0.03
21 300515 三德科技 1,355 63,508.85 0.03
22 002799 环球印务 1,080 47,131.20 0.02
23 300518 盛讯达 833 39,026.05 0.02
24 603958 哈森股份 1,586 22,997.00 0.01
25 603909 合诚股份 1,095 20,126.10 0.01
26 601966 玲珑轮胎 1,095 14,213.10 0.01
27 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.01
28 002802 洪汇新材 733 11,053.64 －
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29 300520 科大国创 926 9,306.30 －
30 002805 丰元 股份 971 5,631.80 －
7.4 报告 期内股 票投 资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 002594 比亚迪 10,293,364.73 4.40
2 600418 江淮汽车 10,119,960.98 4.33
3 000625 长安汽车 10,025,606.72 4.29
4 600016 民生银行 9,965,410.06 4.26
5 000488 晨鸣纸业 7,821,280.38 3.35
6 002108 沧州明珠 7,747,195.00 3.31
7 002241 歌尔股份 7,124,408.45 3.05
8 601318 中国平安 6,733,714.00 2.88
9 000651 格力电器 6,016,359.80 2.57
10 000860 顺鑫农业 5,645,019.00 2.41
11 600030 中信证券 5,548,643.00 2.37
12 000925 众合科技 5,532,565.72 2.37
13 002454 松芝股份 5,529,017.00 2.37
14 002074 国轩高科 5,094,227.95 2.18
15 000971 高升控股 4,875,339.50 2.09
16 601799 星宇股份 4,785,275.50 2.05
17 000581 威孚高科 4,512,757.37 1.93
18 600098 广州发展 4,459,830.00 1.91
19 300012 华测检测 4,457,853.76 1.91
20 601628 中国人寿 4,438,530.00 1.90
注：本 期累 计买 入金 额指 买入成 交金 额（ 成交 单价 乘以成 交数 量） ，不 考虑 相关交 易费 用。
7.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
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序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 600016 民生银行 10,037,488.36 4.29
2 002108 沧州明珠 8,878,490.05 3.80
3 000625 长安汽车 8,433,793.00 3.61
4 300027 华谊兄弟 6,584,762.16 2.82
5 601318 中国平安 6,552,765.00 2.80
6 600030 中信证券 5,699,918.00 2.44
7 600519 贵州茅台 4,714,533.40 2.02
8 002074 国轩高科 4,641,217.32 1.99
9 000971 高升控股 4,309,834.51 1.84
10 601628 中国人寿 4,189,966.00 1.79
11 000581 威孚高科 4,106,286.50 1.76
12 600098 广州发展 4,015,075.31 1.72
13 600048 保利地产 3,759,029.50 1.61
14 000488 晨鸣纸业 3,690,946.22 1.58
15 600418 江淮汽车 3,604,399.08 1.54
16 601799 星宇股份 3,584,051.86 1.53
17 000793 华闻传媒 3,571,027.00 1.53
18 600395 盘江股份 3,385,546.79 1.45
19 600585 海螺水泥 3,014,417.64 1.29
20 000651 格力电器 2,895,262.00 1.24
7.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 169,021,392.49
卖出股票的收入（成交）总额 127,784,017.14
7.5 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
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1 国家债券 11,792,820.60 5.08
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 11,792,820.60 5.08
7.6 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 019518 15国债18 117,940 11,792,820.60 5.08
7.7 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 期 末本基 金投 资的 股指 期货交 易情 况说明
7.10.1 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期未投资股指期货。
7.10.2 本基 金投 资股指 期货 的投资 政策
本基金本报告期未投资股指期货。
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7.11 期 末本基 金投 资的 国债 期货交 易情 况说明
7.11.1 本期 国债 期货投 资政 策
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.2 期末 本基 金投资 的国 债期货 持仓 和损益 明细
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.3 本期 国债 期货投 资评 价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投 资组合 报告 附注
7.12.1
本基金投资的前十名证券的发行主体本期未出现被监管部门立案调查， 或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
本报告期内，本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末 其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 101364.82
2 应收证券清算款
138,561,674.24
3 应收股利 －
4 应收利息
234,977.11
5 应收申购款
49,655.16
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他资产构成明细 －
9
其他 －
10
合计
138,947,671.33
7.12.4 期末 持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
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7.12.5 期末 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金报告期末前十 名 股票中不存在流通受 限 股票。
7.12.6 投资 组合 报告附 注的 其他文 字描 述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计可能有尾差。
§8 基 金份 额持有 人信息
8.1 期末 基金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
1,203 181,069.17
182,004,919.6
2
83.56% 35,821,294.00 16.44%
8.2 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
2,103,516.90 0.97%
8.3 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
50~100
本基金基金经理持有本开放式基金 50~100
§9
开放式 基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2015年8月13日)基金份额总额 227,515,031.55
本报告期期初基金份额总额 219,197,311.33
本报告期基金总申购份额 10,855,311.69
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减：本报告期基金总赎回份额 12,226,409.40
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 217,826,213.62
注：总申 购份额 中包含 红 利再投份 额。
§10 重大 事件揭 示
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
本报告期内，本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
基金管理人本报告期内人事变动情况：自2016 年5月17日起，因工作变动原因，霍
向辉先生不再担任中加基金管理有限公司督察长， 由刘向途先生自该日起担任公司督察
长一职。
本报告期内，基金托管人托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
无。
10.5 为 基金进 行审 计 的 会计 师事务 所情 况
自本基金成立日 （2015 年8月13日） 起至今聘 任毕马威华振会计师事务所 （特殊普
通合伙）为本基金提供审计服务，本报告期内未发生变动。
10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本基金管理人、 基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在本报告期内未
受到任何处分。
10.7 基 金租用 证券 公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称 交易单 股票交易 应支付该券商的佣金 备注
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元
数量
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
广发证券 2
21,287,5
80.52
7.19% 15,567.5 6.2% －
光大证券 2
172,145,
433.21
58.13% 160,318.94 63.87% －
招商证券 2
102,722,
627.96
34.69% 75,121.51 29.93% －
海通证券 2 － － － － －
中信建投 2 － － 52,001.01 10.67% －
国信证券 2 － － － － －
东兴证券 2 － － － － －
注：1. 公司 选择 提供 交易 单元的 券商 时， 考虑 以下 几方面 ：
（1） 基本 情况 ：公 司资 本 充足、 财务 指标 等符 合监 管要求 且经 营行 为规 范；
（2） 公司 治理 ：公 司治 理 完善， 内部 管理 规范 ，内 控制度 健全 ；
（3） 研究 服务 实力 。
2. 券商 及交 易单 元的 选择 流程如 下：
（1） 投资 研究 部经 集体 讨 论后遵 照 《中 加基 金管 理 有限公 司交 易单 元管 理办 法》 标准 填写 《券 商选
择标准 评分 表》 ，并 据此 提出拟 选券 商名 单以 及相 应的席 位租 用安 排。 挑选 时应考 虑在 深沪 两个 市
场都租 用足 够多 的席 位以 保障交 易安 全， 并符 合监 管要求 ；
（2） 公司 执行 委员 会负 责 审批、 确定 券商 名单 及相 应的席 位租 用安 排；
（3） 券商 名单 及相 应的 席 位租用 安排 确定 后, 由监 察 稽核门 部负 责审 查相 关协 议内容 ，交 易室 负责
协调办 理正 式协 议签 署等 相关事 宜。
3. 投资 研究 部于 每年 第一 季度内 根据 《券 商选 择标 准评分 表》 对券 商进 行重 新评估 ，拟 定是 否
需要新 增、 续用 或取 消券 商、调 整相 应席 位安 排， 并报公 司执 行委 员会 审批 、确定 。
10.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
广发证券 － －
1,353,40
0,000
10.54% － －
光大证券 － － 6,376,70 49.68% － －
中加改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
第 48 页 共 50 页
0,000
招商证券 － －
4,919,14
2,000
38.33% － －
海通证券 － －
185,600,
000
1.45% － －
中信建投 － － － － － －
国信证券 － － － － － －
东兴证券 － － － － － －
10.8 其 他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
中加基金管理有限公司关于因指
数熔断调整旗下部分基金开放时
间的公告
公司官网 2016-01-04
2
中加基金管理有限公司关于因指
数熔断调整旗下部分基金开放时
间的公告
公司官网 2016-01-07
3
中加改革红利灵活配置混合型证
券投资基金2015年第四季度报告
公司官网、四大报 2016-01-22
4
中加基金管理有限公司关于增加
深圳市新兰德证券投资咨询有限
公司为旗下基金代销机构的公告
公司官网 2016-03-25
5
中加改革红利灵活配置混合型证
券投资基金2015 年年度报告
公司官网 2016-03-28
6
中加改革红利灵活配置混合型证
券投资基金2015年年度报告摘要
公司官网、四大报 2016-03-28
7
中加改革红利灵活配置混合型证
券投资基金招募说明书（更新）
公司官网 2016-03-31
8
中加改革红利灵活配置混合型证
券投资基金招募说明书（更新）
摘要
公司官网、四大报 2016-03-31
9
中加基金管理有限公司关于增加
珠海盈米财富管理有限公司为旗
公司官网 2016-04-15
中加改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
第 49 页 共 50 页
下基金代销机构的公告
10
中加改革红利灵活配置混合型证
券投资基金2016 年第1季度报告
公司官网、四大报 2016-04-21
11
中加基金管理有限公司关于调整
旗下开放式基金申购金额下限的
公告
公司官网 2016-05-25
12
中加基金管理有限公司关于旗下
部分开放式基金参加盈米财富转
换费率优惠活动的公告
公司官网 2016-05-30
13
中加基金管理有限公司关于在上
海陆金所资产管理有限公司开通
定投业务的公告
公司官网 2016-06-30
注：上 述表 格" 四大 报" 是 指《中 国证 券报 》、 《上 海证券 报》 、《 证券 时报 》和《 证券 日报 》。
§11
影响 投资 者决策的 其他 重要信 息
无。
§12
备查 文件 目录
12.1 备 查文件 目录
1、中国证监会批准中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金募集的文件
2、《中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金基金合同》
3、《中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金托管协议》
4、《中加改革红利灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》
5、基金管理人业务资格批件、营业执照
6、基金托管人业务资格批件、营业执照
7、报告期内基金管理人在指定报刊上披露的各项公告
12.2 存 放地点
基金管理人或基金托管人的办公场所。
12.3 查 阅方式
投资者可于营业时间查阅、或登录基金管理人网站查阅。
投资者可在营业时间免费查阅。 也可在支付工本费后， 在合理时间内取得上述文件
中加改 革红 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金2016 年 半年度 报告
第 50 页 共 50 页
的复印件。
投资者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人-中加基金管理有限公司客户服
务中心电话：400-00-95526 。
网址：www.bobbns.com
中 加基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年八 月二 十五日
