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广发聚利(162712)

广发聚利:2016年半年度报告查看PDF公告

广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 
 
 
 
 
 
广发聚利债券型证券投资基金 
2016 年半年度报告 
2016 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人:广发基金管理有限公司 
基金托管人:中国建设银行股份有限公司 
报告送出日期: 二〇一六年八月二十六日 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 
第 2 页共 43 页 
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重要 提 示及 目 录 1.1 重 要提示 基金管理人 的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏, 并 对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本半 年 度 报 告已 经 三 分 之二 以 上 独立董事签字同意,并由董事长签发。


基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定,于 2016 年 8 月 23 日复核了本报 告 中 的 财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计 报告 、 投 资 组合 报 告 等 内容 , 保 证 复核 内 容 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。


基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。


基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 , 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基 金的招募说明书及其更新。


本报告中财务资料未经审计。


本报告期自 2016 年1 月1 日起至 6 月30 日止。


广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 3 页共 43 页 1.2 目录 1


重要 提 示及 目 录 ....................................................................................................................................... 2 1.1 重要提 示 ......................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................. 3 2


基金 简 介 ................................................................................................................................................... 5 2.1 基金基 本情况 ................................................................................................................................. 5 2.2 基金产 品说明 ................................................................................................................................. 5 2.3 基金管 理人和基金托管人 ............................................................................................................. 5 2.4 信息披 露方式 ................................................................................................................................. 6 2.5 其他相 关资料 ................................................................................................................................. 6 3


主要 财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ............................................................................................................... 6 3.1 主要会 计数据和财务指标 ............................................................................................................. 6 3.2 基金净 值表现 ................................................................................................................................. 7 4


管理 人 报告 ............................................................................................................................................... 8 4.1 基金管 理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 8 4.2 管理人 对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 11 4.3 管理人 对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................... 11 4.4 管理人 对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................... 12 4.5 管理人 对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................... 12 4.6 管理人 对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 13 4.7 管理人 对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................... 14 5


托管 人 报告 ............................................................................................................................................. 14 5.1 报告期 内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 14 5.2 托管人 对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 14 5.3 托管人 对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................... 14 6


半年 度 财务 会 计 报告( 未 经 审计) ..................................................................................................... 14 6.1 资产负 债表 ................................................................................................................................... 14 6.2 利润表 ........................................................................................................................................... 16 6.3 所有者 权益(基金净值)变动表 ............................................................................................... 17 6.4 报表附 注 ....................................................................................................................................... 18 7


投资 组 合报 告 ......................................................................................................................................... 34 7.1 期末基 金资产组合情况 ............................................................................................................... 34 7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 35 7.3 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................... 35 7.4 报告期 内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................... 35 7.5 期末按 债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 35 7.6 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................... 36 7.7 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................... 36 7.8 报告期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 36 7.9 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................... 37 7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................................................... 37 7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................................................... 37 7.12 投资组 合报告附注 ..................................................................................................................... 37 8


基金 份 额持 有 人 信息 ............................................................................................................................. 38 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 4 页共 43 页 8.1 期末基 金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................... 38 8.2 期末上 市基金 前十名持有人 ....................................................................................................... 38 8.3 期末基 金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................... 39 8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 39 9


开放 式 基金 份 额 变动 ............................................................................................................................. 39 10


重大 事件 揭 示 ....................................................................................................................................... 40 10.1 基金份 额持有人大会决议 ......................................................................................................... 40 10.2 基金管 理人、基金托管人 的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 40 10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 40 10.4 基金投 资策略的改变 ................................................................................................................. 40 10.5 报告期 内改聘会计师事务所 情况 ............................................................................................. 40 10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................... 40 10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 41 10.8 其他重 大事件 ............................................................................................................................. 42 11


备查 文件 目 录 ....................................................................................................................................... 42 11.1 备查文 件目录 ............................................................................................................................. 42 11.2 存放地 点 ..................................................................................................................................... 43 11.3 查阅方 式 ..................................................................................................................................... 43


广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 5 页共 43 页 2


基金 简 介 2.1 基 金基本 情 况 基金名称 广发聚利债券型证券投资基金 基金简称 广发聚利债券 场内简称 广发聚利 基金主代码 162712 交易代码 162712 基金运作方式 契约型, 本基金合同生效后三年内 (含三年) 为封闭期, 封闭期间投资人不能申购赎回本基金份额, 但可 在本基 金上市交易后通过深圳证券交易所转让基金份额; 封闭 期结束后转为上市开放式基金(LOF)。 基金合同生效日 2011 年 8 月5 日 基金管理人 广发基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 999,855,366.54 份 基金合同存续期 不定期 基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市日期 2011 年 10 月 27 日 2.2 基 金产品 说 明 投资目标 在严格控制风险的基础上, 通过积极主动的投资管理, 力争为基金持有人 提供持续稳定的高于业绩比较基准的收益,追求基金资产的长期稳健增 值。 投资策略 通过自上而下的宏观研究指导债券配置, 在主动研判收益率变动趋势的基 础上进行利率产品投资, 在严格评估个券信用风险状况的前提下进行信用 产品投资, 在深入挖掘可转债正股基本面的基础上参与可转债投资, 并通 过新股申购、股票增发和要约收购类股票投资提高基金资产的收益水平。 业绩比较基准 中证全债指数收益率。 风险收益特征 本基金属于债券型基金, 其预期风险和预期收益高于货币市场基金, 低于 混合型基金和股票型基金,为证券投资基金中的较低风险品种。 2.3 基 金管理 人 和 基金托 管 人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 广发基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司 信 息 披 露 姓名 段西军 田青 联系电话 020-83936666 010-67595096 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 6 页共 43 页 负责人 电子邮箱 dxj@gffunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com 客户服务电话 95105828,020-83936999 010-67595096 传真 020-89899158 010-66275853 注册地址 广东省珠海市横琴新区宝中路 3 号4004-56 室 北京市西城区金融大街25 号 办公地址 广州市海珠区琶洲大道东1 号 保利国际广场南塔31-33楼 北京市西城区闹市口大街1 号 院1 号楼 邮政编码 510308 100033 法定代表人 孙树明 王洪章 2.4 信 息披露 方 式 本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报 登 载 基 金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人互联网网址 http://www.gffunds.com.cn 基金 半年度报告备置地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利 国际广场南塔 31-33 楼 2.5 其 他相关 资 料 项目 名称 办公地址 注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 3


主要 财 务指 标 和 基金净 值 表 现 3.1 主 要会计 数 据 和财务 指 标 金额单位:人民币元 3.1.1 期 间数 据 和 指标 报告期(2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日) 本期已实现收益 11,140,270.39 本期利润 999,380.81 加权平均基金份额本期利润 0.0010 本期加权平均净值利润率 0.07% 本期基金份额净值增长率 1.63% 3.1.2 期 末数 据 和 指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日) 期末可供分配利润 317,961,839.45 期末可供分配基金份额利润 0.3180 期末基金资产净值 1,407,723,370.93 期末基金份额净值 1.408 3.1.3 累 计期 末 指 标 报告期末(2016 年 6 月 30 日) 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 7 页共 43 页 基金份额累计净值增长率 73.48% 注: (1 ) 上 述基金业绩指标不包括持有人认购和交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 (2 ) 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣除相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 (3 ) 期末可 供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数 (为 期末余额,不是当期发生数)。 3.2 基 金净值 表 现 3.2.1 基 金份 额 净 值增长 率 及 其与同 期 业 绩比较 基 准 收益率 的 比 较 阶段 份额净值增 长率① 份额净值增 长率标准差 ② 业绩比较基 准收益率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一个月 0.93% 0.05% 0.72% 0.05% 0.21% 0.00% 过去三个月 -0.21% 0.15% 0.37% 0.06% -0.58% 0.09% 过去六个月 1.63% 0.14% 1.63% 0.06% 0.00% 0.08% 过去一年 6.77% 0.23% 7.11% 0.07% -0.34% 0.16% 过去三年 37.96% 0.47% 18.29% 0.09% 19.67% 0.38% 自基金合同生 效起至今 73.48% 0.39% 32.54% 0.09% 40.94% 0.30% 注:本基金业绩比较基准为中证全债指数收益率。 3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的比较


广发聚利债券型证券投资基金 份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图 (2011 年 8 月 5 日至2016 年6 月30 日) 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 8 页共 43 页 4


管理 人 报告 4.1 基 金管理 人 及 基金经 理 情 况 4.1.1 基 金管 理 人 及其管 理 基 金的经 验 本基金管理人经中国证监会证监基金字[2003]91 号文批准, 于 2003 年 8 月 5 日成立 ,注册资 本 1.2688 亿 元人民币。 公司的股东为广发证券股份有限公司、 烽火通信科技股份有限公司、 深圳市 前 海 香 江 金融 控 股 集 团有 限 公 司 、康 美 药 业 股份 有 限 公 司和 广 州 科 技金 融 创 新 投资 控 股 有 限公 司 。 公 司 拥 有 公募 基 金 、 社保 基 金 境 内投 资 管 理 人、 受 托 管 理保 险 资 金 投资 管 理 人 、合 格 境 内 机构 投 资 者境外证券投资管理(QDII)和特定 客户资产管理等业务资格。 本 基 金 管 理人 在 董 事 会下 设 合 规 及风 险 管 理 委员 会 、 薪 酬与 资 格 审 查委 员 会 、 战略 规 划 委 员会 三个专业委员会。公司下设投资决策委员会、风险控 制委员会和 25 个部门:综合管理部、财务部、 人 力 资 源 部、 监 察 稽 核部 、 基 金 会计 部 、 注 册登 记 部 、 信息 技 术 部 、中 央 交 易 部、 规 划 发 展部 、 研 究 发 展 部 、权 益 投 资 一部 、 权 益 投资 二 部 、 固定 收 益 部 、数 量 投 资 部、 量 化 投 资部 、 另 类 投资 部 、 数 据 策 略 投资 部 、 国 际业 务 部 、 产品 营 销 管 理部 、 机 构 理财 部 、 北 京分 公 司 、 广州 分 公 司 、上 海 分 公司、 互联网金融部、 北京办事处。 此外, 还出资设立了广发国际资产管理有限公司 (香港子公司) 、 瑞元资本管理有限公司,参股了证通股份有限公司。 截至 2016 年6 月30 日, 本基金管理人管理九十八只开放式基金--- 广发 聚富 开放式证券投资基广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 9 页共 43 页 金 、 广 发 稳健 增 长 开 放式 证 券 投 资基 金 、 广 发小 盘 成 长 股票 型 证 券 投资 基 金 (LOF ) 、 广 发 货 币市 场 基 金 、 广 发聚 丰 股 票 型证 券 投 资 基金 、 广 发 策略 优 选 混 合型 证 券 投 资基 金 、 广 发大 盘 成 长 混合 型 证 券投资基金、广发增强债券型证券投资基金、广发核心精选股票型证券投资基金、广发沪深 300 指 数证券投资基金、广发聚瑞股票型证券投资基金、广发中证 500 指数 证券投资基金(LOF ) 、 广发内 需 增 长 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 广 发 全球 精 选 股 票型 证 券 投 资基 金 、 广 发行 业 领 先 股票 型 证 券投资基金、广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金、广发中 小板 300 交易型开放式指数证券投资 基金、广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、广发标普全球农业指数证券投资 基 金 、 广 发聚 利 债 券 型证 券 投 资 基金 、 广 发 制造 业 精 选 股票 型 证 券 投资 基 金 、 广发 聚 财 信 用债 证 券 投资基金、广发深证 100 指数分级证券投资基金、广发消费品精选股票型证券投资基金、广发理财 年年红债券型证券投资基金、广发纳斯达克 100 指数证券投资基金,广发双债添利债券型证券投资 基金、 广发纯债债券型证券投资基金、 广发理财 30 天债券 型证券投资基金、 广发新经济股票型发起 式证券投资基金、广发中证 500 交 易型开放 式指数证券投资基金、广发聚源定期开放债券型证券投 资基金、广发轮动配置股票型证券投资基金、广发聚鑫债券型证券投资基金、广发理财 7 天债券型 证 券 投 资 基金 、 广 发 美国 房 地 产 指数 证 券 投 资基 金 、 广 发集 利 一 年 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金 、 广 发 趋 势 优选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、广 发 聚 优 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 广 发天 天 红 发 起 式 货 币市 场 基 金 、广 发 亚 太 中高 收 益 债 券型 证 券 投 资基 金 、 广 发现 金 宝 场 内实 时 申 赎 货币 市 场 基 金 、 广 发全 球 医 疗 保健 指 数 证 券投 资 基 金 、广 发 成 长 优选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、广 发 钱 袋 子 货 币 市场 基 金 、 广发 天 天 利 货币 市 场 基 金、 广 发 集 鑫债 券 型 证 券投 资 基 金 、广 发 竞 争 优势 灵 活 配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 广 发 新动 力 股 票 型证 券 投 资 基金 、 广 发 中证 全 指 可 选消 费 交 易 型开 放 式 指 数 证 券 投资 基 金 、 广发 主 题 领 先灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 广发 活 期 宝 货币 基 金 、 广发 逆 向 策略灵活配置混合型证券投资基金、广发中证百度百发策略 100 指数 型证券投资基金、广发中证全 指 医 药 卫 生交 易 型 开 放式 指 数 证 券投 资 基 金 、广 发 中 证 全指 信 息 技 术交 易 型 开 放式 指 数 证 券投 资 基 金 、 广 发 中证 全 指 信 息技 术 交 易 型开 放 式 指 数证 券 投 资 基金 发 起 式 联接 基 金 、 广发 对 冲 套 利定 期 开 放 混 合 型 发起 式 证 券 投资 基 金 、 广发 中 证 养 老产 业 指 数 型发 起 式 证 券投 资 基 金 、广 发 中 证 全指 金 融 地 产 交 易 型开 放 式 指 数证 券 投 资 基金 、 广 发 中证 环 保 产 业指 数 型 证 券投 资 基 金 、广 发 聚 安 混合 型 证 券 投 资 基 金、 广 发 纳 斯达 克 生 物 科技 指 数 型 发起 式 证 券 投资 基 金 、 广发 聚 宝 混 合型 证 券 投 资基 金 、 广 发 聚 惠 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 广 发中 证 全 指 可选 消 费 交 易型 开 放 式 证券 投 资 基 金发 起 式 联 接 基 金 、广 发 中 证 全指 医 药 卫 生交 易 型 开 放式 指 数 证 券投 资 基 金 发起 式 联 接 基金 、 广 发 安心 回 报 混 合 型 证 券投 资 基 金 、广 发 安 泰 回报 混 合 型 证券 投 资 基 金、 广 发 聚 康混 合 型 证 券投 资 基 金 、广 发 聚 泰混合型证券投资基金、广 发纳斯达克 100 交 易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指能源交广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 10 页共 43 页 易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金 、 广发 中 证 全 指原 材 料 交 易型 开 放 式 指数 证 券 投 资基 金 、 广 发中 证 全 指 主 要 消 费交 易 型 开 放式 指 数 证 券投 资 基 金 、广 发 中 证 全指 能 源 交 易型 开 放 式 指数 证 券 投 资基 金 发 起 式 联 接 基金 、 广 发 中证 全 指 金 融地 产 交 易 型开 放 式 指 数证 券 投 资 基金 发 起 式 联接 基 金 、 广发 中 证 医 疗 指 数 分级 证 券 投 资基 金 、 广 发改 革 先 锋 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 广 发中 证 全 指 原材 料 交 易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金 发 起式 联 接 基 金、 广 发 中 证全 指 主 要 消费 交 易 型 开放 式 指 数 证券 投 资 基金发起式联接基金 、广发沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金、广发百发大数据策略精选灵 活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 广 发百 发 大 数 据策 略 成 长 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 广 发聚 盛 灵 活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 广 发多 策 略 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 广 发 安富 回 报 灵 活配 置 混 合 型 证 券 投资 基 金 和 广发 安 宏 回 报灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 广发 新 兴 产 业精 选 灵 活 配置 混 合 型 证 券 投 资基 金 、 广 发稳 安 保 本 混合 型 证 券 投资 基 金 、 广发 鑫 享 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 广 发 鑫 裕 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 广 发 安享 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、广 发 稳 鑫 保本 混 合 型 证 券 投 资基 金 、 广 发沪 港 深 新 机遇 股 票 型 证券 投 资 基 金、 广 发 集 裕债 券 型 证 券投 资 基 金 、广 发 稳 裕保本混合型证券投资基金、 广发安泽回报混合型证券投资基金, 管理资产规模为 2341 亿元。 同时 , 公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合和社保基金投资组合。 4.1.2 基 金经 理 ( 或基金 经 理 小组) 及 基 金经理 助 理 的简介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理)期限 证券从业 年限 说明 任职日期 离任日期 代宇 本基金的基金 经理;广发聚 财信用债券基 金的基金经 理;广发集利 一年定期开放 债券基金的基 金经理;广发 成长优选混合 基金的基金经 理;广发聚惠 混合基金的基 金经理;广发 安泰回报混合 基金的基金经 理;广发安心 回报混合基金 的基金经理; 广发双债添利 2011-08-0 5 - 11 年 女, 中国籍, 金融学硕士, 持有中 国证券投资基金业从业证书, 2005 年 7 月至 2011 年 6 月先后 任广发 基金管理有限公司固定收益部研 究员及交易员、国际业务部研究 员、机构投资部专户投资经理, 2011 年 7 月 调入固定收益部任投 资人员,2011 年 8 月 5 日起任广 发聚利债券基金的基金经理, 2012 年 3 月 13 日起任广发聚财信用债 券基金的基金经理, 2013 年 6 月5 日至2015 年7 月23 日任 广发聚鑫 债券基金的 基金经理,2013 年 8 月 21 日起任 广发集利一年定期开 放债券基金的基金经理, 2015 年 2 月 17 日起任 广发成长优选混合基 金的基金经理,2015 年4 月15 日 起任广发聚惠混合基金的基金经 理,2015 年5 月14 日起 任广发安广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 11 页共 43 页 债券基金的基 金经理;固定 收益部副总经 理 泰回报混合基金和广发安心回报 混合基金的 基金经理,2015 年 5 月 27 日起任 广发双债添利债券基 金的基金经理,2016 年4 月26 日 起任固定收益部副总经理。 注:1.“ 任职日期” 和“ 离职日期” 指公司公告聘任或解聘日期。 2. 证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。 4.2 管 理人对 报 告 期内本 基 金 运作遵 规 守 信情况 的 说 明 本报告期内, 本基金管理人严格遵守 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其配套法规、 《广发 聚 利 债 券 型证 券 投 资 基金 基 金 合 同》 和 其 他 有关 法 律 法 规的 规 定 , 本着 诚 实 信 用、 勤 勉 尽 责的 原 则 管 理 和 运 用基 金 资 产 ,在 严 格 控 制风 险 的 基 础上 , 为 基 金份 额 持 有 人谋 求 最 大 利益 。 本 报 告期 内 , 基 金 运 作 合法 合 规 , 无损 害 基 金 持有 人 利 益 的行 为 , 基 金的 投 资 管 理符 合 有 关 法规 及 基 金 合同 的 规 定。 4.3 管 理人对 报 告 期内公 平 交 易情况 的 专 项说明 4.3.1 公 平交 易 制 度的执 行 情 况 公 司 通 过 建立 科 学 、 制衡 的 投 资 决策 体 系 , 加强 交 易 分 配环 节 的 内 部控 制 , 并 通过 实 时 的 行为 监控与及时的分析评估,保证公平交易原则的实现。 在 投 资 决 策的 内 部 控 制方 面 , 公 司制 度 规 定 投资 组 合 投 资的 股 票 必 须来 源 于 备 选股 票 库 , 重点 投 资 的 股 票必 须 来 源 于核 心 股 票 库。 公 司 建 立了 严 格 的 投资 授 权 制 度, 投 资 组 合经 理 在 授 权范 围 内 可以自主决策, 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 在交易过程中, 中央交易部按照 “ 时 间优先、 价格优先、 比例分配、 综合平衡 ” 的原则, 公平分配投资指令。 监察稽核部风险控制岗通过 投 资 交 易 系统 对 投 资 交易 过 程 进 行实 时 监 控 及预 警 , 实 现投 资 风 险 的事 中 风 险 控制 ; 稽 核 岗通 过 对 投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核,实现投资风险的事后控制。 本 报 告 期 内, 上 述 公 平交 易 制 度 总体 执 行 情 况良 好 , 不 同的 投 资 组 合受 到 了 公 平对 待 , 未 发生 任何不公平的交易事项。 4.3.2 异 常交 易 行 为的专 项 说 明 本 公 司 原 则上 禁 止 不 同投 资 组 合 之间 ( 完 全 按照 有 关 指 数的 构 成 比 例进 行 证 券 投资 的 投 资 组合 除 外 ) 或 同一 投 资 组 合在 同 一 交 易日 内 进 行 反向 交 易 。 如果 因 应 对 大额 赎 回 等 特殊 情 况 需 要进 行 反 向交易的,则需经公司领导严格审批并留痕备查。 本报告期内,本投资组合与本公司管理的其他投资组合未发生过同日反向交易的情况。 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 12 页共 43 页 4.4 管 理人对 报 告 期内基 金 的 投资策 略 和 业绩表 现 的 说明 4.4.1 报 告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析 2016 年上半 年,债券市场从此前的趋势行情走向区间震荡。1 月份,债市在需求大于供给的作 用下延续上涨,10 年国 开一度触及 3.00% ,但随 后信贷高增和央行货币不再大幅宽松的影响下,收 益 率 缓 慢 上行 , 此 时 信用 利 差 仍 在持 续 压 缩 ;4 月 后 , 受营 改 增 、 信用 违 约 事 件频 发 影 响 ,市 场 出 现调整,特别是基金遭遇赎回,造成利率债和信用债齐跌;直到 5 月营改增补丁出台,城投提前偿 还取消、 铁物资风波得到后续处理, 债市恐慌情绪才有所缓解, 利率债收益率也较此前小幅下行。6 月初,10 年 国开债利率在 3.30-3.40% 左右震荡,10 年国债利 率也回到 3.00% 以上; 中 下旬, 市场虽 然对 MPA 考 核仍存警惕,但受到美联储加息节奏放缓、英国脱欧事件影响,避险情绪大幅提升,债 券市场情绪回暖,收益率出现大幅下行。 期间,5 月初 的权威人士专访是整个上半年债市行情转折的关键: “ 权威 人士专访 ” 代表着中央高 层 对 于 经 济形 势 的 权 威定 调 。 专 访对 于 经 济 增长 、 经 济 引擎 、 结 构 性改 革 、 经 济风 险 点 、 政策 预 期 管 理 等 重 要问 题 都 表 明了 态 度 。 概括 来 看 , 这次 的 官 方 发言 对 于 债 市而 言 , 极 大得 缓 解 了 市场 之 前 对于经济好转、通胀高位的担忧,结合 4 月进出口双双回落,衰退式顺差再现,债券市场情绪阶段 性回暖。但从基本面来看,权威人士对 L 型经济形势的肯定意味着经济下行空间不大,从而短期内 债 券 收 益 率进 一 步 下 探空 间 有 限 ;并 且 当 前 的供 给 压 力 、信 用 风 险 、货 币 政 策 趋于 中 性 等 利空 因 素 尚 未 得 到 有效 改 善 , 债市 中 短 期 或延 续 震 荡 格局 。 需 要 谨慎 关 注 去 产能 过 程 中 ,信 用 风 险 的超 预 期 蔓延:既要防范个券地雷和信用利差走扩,也要警惕市场可能出现的抛压对利率品种的牵连。 截至 6 月 30 日,中债综合净价指数下跌 0.63% 。 分品种看,中债国债总净价指数下跌 0.22% ; 中证金融债净价指数下跌 0.85% ;中 证企业债净价指数下跌 0.76% 。 我 们 在 上 半年 的 纯 债 操作 是 缩 短 久期 , 精 心 挑选 信 用 债 品种 , 逐 步 降低 杠 杆 , 积极 调 整 账 户以 应对规模的变动。 4.4.2 报 告期 内 基 金的业 绩 表 现 本报告期内,广发聚利净值增长率为 1.63% ,同 期业绩比较基准收益率为 1.63% 。 4.5 管 理人对 宏 观 经济、 证 券 市场 及 行 业 走势的 简 要 展望 展望第 2016 年下半年, 我们认为债券市场可能陷于波动, 杠杆的收益变薄, 久期也很难带来超 额收益。 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 13 页共 43 页 2016 年第 2 季度, 我们对债市市场的快速下跌和缓慢上涨记忆犹新, 更值得引起注意的是不同 债 券 品 种 在整 个 上 半 年的 涨 跌 一 致性 都 不 如 前两 年 那 么 明显 , 不 仅 是利 率 债 和 信用 债 有 时 候会 稍 有 方向相左, 金债和国债的同向性也在减。 , 一方面, 这说明债市参与者多元化程度在加深, 一些新的 衍生品工具 也在潜移默化影响着市场, 另一方面, 也从侧面反映出债市的在目前的点位上分歧严重, 比较纠结。 展望 2016 年 下半年, 银行理财产品的收益率下降如此缓慢, 依旧成为横亘在债券的收益 率 下 的 最 大暗 礁 。3-4 季 度 将 迎 来低 评 级 和 过剩 产 能 债 券到 期 高 峰 ,在 信 用 风 险频 发 的 背 景下 如 此 低 的 信 用 利差 , 也 使 得信 用 债 的 投资 处 于 食 之无 味 的 无 奈的 境 地 。 最后 , 出 人 意料 的 脱 欧 事件 , 对 人民币汇率也将产生深远的影响,进而加剧了资本市场的不确定性。 综 上 , 我 们坚 持 之 前 的判 断 , 认 为债 市 进 入 箱体 波 动 的 局面 , 杠 杆 套息 面 临 的 风险 大 过 之 前, 久 期 能 带 来超 额 收 益 也变 得 不 稳 定, 操 作 中 应注 意 把 握 波段 和 节 奏 ,否 则 收 益 极易 受 到 市 场波 动 的 侵蚀。从国内来看,通胀重新成为关注的焦点,6-7 月席 卷全国的高强度降雨,对 CPI 必将 产生影 响 , 进 而 大大 影 响 债 市预 期 。 从 全局 来 看 , 随着 脱 欧 的 确定 , 汇 率 的波 动 注 定 会成 为 资 本 市场 的 焦 点,极大左右了市场走势,需要密切跟踪。 股 市 在 上 半年 涨 跌 互 现, 下 半 年 有可 能 有 更 多的 结 构 性 机会 。 可 转 债市 场 正 在 慢慢 丰 富 起 来, 我们认为可以根据不同产品的风险收益属性差别配置。 下 半 年 我 们计 划 保 持 杠杆 , 合 理 调控 久 期 , 梳理 结 构 。 同时 密 切 关 注市 场 机 会 的变 化 , 择 机调 整策略,力保组合净值平 稳增长。 4.6 管 理人对 报 告 期内基 金 估 值程序 等 事 项的说 明 公 司 设 有 估值 委 员 会 ,按 照 相 关 法律 法 规 和 证监 会 的 相 关规 定 , 负 责制 定 旗 下 基金 投 资 品 种的 估 值 原 则 和估 值 程 序 ,并 选 取 适 当的 估 值 方 法, 经 公 司 管理 层 批 准 后方 可 实 施 。估 值 委 员 会的 成 员 包 括 : 公 司分 管 投 研 、估 值 的 副 总经 理 、 督 察长 、 各 投 资部 门 负 责 人、 研 究 发 展部 负 责 人 、监 察 稽 核 部 负 责 人和 基 金 会 计部 负 责 人 。估 值 委 员 会定 期 对 估 值政 策 和 程 序进 行 评 价 ,在 发 生 了 影响 估 值 政 策 和 程 序的 有 效 性 及适 用 性 的 情况 后 及 时 修订 估 值 方 法, 以 保 证 其持 续 适 用 。基 金 日 常 估值 由 基 金 会 计 部 具体 执 行 , 并确 保 和 托 管行 核 对 一 致。 投 资 研 究人 员 积 极 关注 市 场 变 化、 证 券 发 行机 构 重 大 事 件 等 可能 对 估 值 产生 重 大 影 响的 因 素 , 向估 值 委 员 会提 出 估 值 建议 , 确 保 估值 的 公 允 性。 监 察 稽 核 部 负 责定 期 对 基 金估 值 程 序 和方 法 进 行 核查 , 确 保 估值 委 员 会 的各 项 决 策 得以 有 效 执 行。 以 上 所 有 相 关 人员 具 备 较 高的 专 业 能 力和 丰 富 的 行业 从 业 经 验。 为 保 证 基金 估 值 的 客观 独 立 , 基金 经 理 不 参 与 估 值的 具 体 流 程, 但 若 存 在对 相 关 投 资品 种 估 值 有失 公 允 的 情况 , 可 向 估值 委 员 会 提出 意 见 和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以维护基金持有人利益为准则。 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 14 页共 43 页 本 基 金 管 理人 已 与 中 央国 债 登 记 结算 有 限 责 任公 司 、 中 证指 数 有 限 公司 签 署 服 务协 议 , 由 其按 合同约定提供相关债券品种的估值数据。 4.7 管 理人对 报 告 期内基 金 利 润分配 情 况 的说明 根据本基金合同中“ 基金 收益与分配 ” 之“ 基金收益 分配原则 ” 的相关规定, 2016 年 1 月 20 日广发 聚利每10 份 基金份额分配1.31 元 。 截至2016 年6 月30 日 , 广 发聚利可供分配利润317,961,839.45 元,上述利润分配符合合同规定。 5


托管 人 报告 5.1 报 告期内 本 基 金托管 人 遵 规守信 情 况 声明 本报告期, 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中, 严格遵守了 《证券投资基金法》 、 基 金 合 同 、托 管 协 议 和其 他 有 关 规定 , 不 存 在损 害 基 金 份额 持 有 人 利益 的 行 为 ,完 全 尽 职 尽责 地 履 行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托 管人对 报 告 期内本 基 金 投资运 作 遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等 情 况的说 明 本 报 告 期 ,本 托 管 人 按照 国 家 有 关规 定 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和 其 他有 关 规 定 ,对 本 基 金 的基 金 资 产 净 值计 算 、 基 金费 用 开 支 等方 面 进 行 了认 真 的 复 核, 对 本 基 金的 投 资 运 作方 面 进 行 了监 督 , 未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。该基金本报告期内进行了 1 次利润分配, 每 10 份基金份 额分配 1.31 元。 5.3 托 管人对 本 半 年度报 告 中 财务信 息 等 内容的 真 实 、准确 和 完 整发表 意 见 本 托 管 人 复核 审 查 了 本报 告 中 的 财务 指 标 、 净值 表 现 、 利润 分 配 情 况、 财 务 会 计报 告 、 投 资组 合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 6


半年 度 财务 会 计 报告( 未 经 审计) 6.1 资 产负债 表 会计主体: 广发聚利债券型证券投资基金 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 15 页共 43 页 报告截止日:2016 年 6 月 30 日 单位:人民币元 资


产 附注号 本期末 2016 年 6 月30 日 上年度末 2015 年12 月 31 日 资 产:


- - 银行存款 6.4.7.1 6,347,567.95 38,302,579.06 结算备付金


12,739,242.70 2,441,751.41 存出保证金


32,985.39 16,302.67 交易性金融资产 6.4.7.2 1,721,149,545.60 645,823,597.40 其中:股票投资


- - 基金投资


- - 债券投资


1,721,149,545.60 645,823,597.40 资产支持证券投资


- - 贵金属投资


- - 衍生金融资产 6.4.7.3 - - 买入返售金融资产 6.4.7.4 30,000,000.00 - 应收证券清算款


- 42,480,582.08 应收利息 6.4.7.5 34,269,887.37 10,125,869.68 应收股利


- - 应收申购款


4,558,827.77 23,079,510.77 递延所得税资产


- - 其他资产 6.4.7.6 - - 资产总计


1,809,098,056.78 762,270,193.07 负 债 和 所有者 权 益 附注号 本期末 2016 年 6 月30 日 上年度末 2015 年12 月 31 日 负 债:


- - 短期借款


- - 交易性金融负债


- - 衍生金融负债 6.4.7.3 - - 卖出回购金融资产款


393,300,000.00 288,161,292.50 应付证券清算款


- 37,307,037.54 应付赎回款


5,898,219.61 2,232,510.60 应付管理人报酬


649,311.81 140,309.03 应付托管费


216,437.27 46,769.68 应付销售服务费


- - 应付交易费用 6.4.7.7 24,876.12 9,739.46 应交税费


536,545.10 536,545.10 应付利息


358,847.92 314,953.04 应付利润


- - 递延所得税负债


- - 其他负债 6.4.7.8 390,448.02 334,208.35 负债合计


401,374,685.85 329,083,365.30 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 16 页共 43 页 所 有 者 权益:


- - 实收基金 6.4.7.9 999,855,366.54 285,948,860.52 未分配利润 6.4.7.1 0 407,868,004.39 147,237,967.25 所有者权益合计


1,407,723,370.93 433,186,827.77 负债和所有者权益总计


1,809,098,056.78 762,270,193.07 注: 报告截 止日 2016 年6 月30 日 , 基金份额净值人民币 1.408 元 , 基金 份额总额 999,855,366.54 份。 6.2 利 润表 会计主体: 广发聚利债券型证券投资基金 本报告期:2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日 单位:人民币元 项


目 附注号 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日 上 年 度 可比期 间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日 一、收入


13,640,687.42 24,992,611.90 1. 利息收入


41,021,521.92 8,541,643.85 其中:存款利息收入 6.4.7.1 1 203,995.39 45,135.77 债券利息收入


40,781,789.57 8,484,854.90 资产支持证券利息收入


- - 买入返售金融资产收入


35,736.96 11,653.18 其他利息收入


- - 2. 投资收益 (损失以“- ”填列)


-17,762,379.66 21,496,752.89 其中:股票投资收益 6.4.7.1 2 - -223,682.69 基金投资收益


- - 债券投资收益 6.4.7.1 3 -17,762,379.66 21,622,604.72 资产支持证券投资收益


- - 贵金属投资收益


- - 衍生工具收益 6.4.7.1 4 - - 股利收益 6.4.7.1 5 - 97,830.86 3. 公允价值 变动收益(损失以“- ” 号填列) 6.4.7.1 6 -10,140,889.58 -5,080,444.13 4. 汇兑收益 (损失以 “-” 号填列)


- - 5. 其他收入 (损失以“- ”号填列) 6.4.7.1 522,434.74 34,659.29 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 17 页共 43 页 7 减 : 二 、费用


12,641,306.61 3,778,150.53 1 .管理人报 酬


4,124,885.68 509,785.15 2 .托管费


1,374,961.91 169,928.34 3 .销售服务 费


- - 4 .交易费用 6.4.7.1 8 30,135.06 47,821.68 5 .利息支出


6,885,039.18 2,828,595.41 其中:卖出回购金融资产支出


6,885,039.18 2,828,595.41 6 .其他费用 6.4.7.1 9 226,284.78 222,019.95 三 、 利润 总额 ( 亏损 总额 以 “-”号 填列) 999,380.81 21,214,461.37 减:所得税费用


- - 四 、 净利 润 (净 亏 损 以 “- ” 号 填列 )


999,380.81 21,214,461.37 6.3 所 有者权 益 ( 基金净 值 ) 变动表 会计主体: 广发聚利债券型证券投资基金 本报告期:2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值) 285,948,860.52 147,237,967.25 433,186,827.77 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润) - 999,380.81 999,380.81 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值减少以“- ”号填列) 713,906,506.02 343,417,404.57 1,057,323,910.59 其中:1. 基 金申购款 2,213,829,483.17 940,629,231.45 3,154,458,714.62 2. 基金赎回 款 -1,499,922,977.15 -597,211,826.88 -2,097,134,804.03 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动(净值减少以“- ” 号填列) - -83,786,748.24 -83,786,748.24 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值) 999,855,366.54 407,868,004.39 1,407,723,370.93 项目 上 年 度 可比期 间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 18 页共 43 页 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基 金净值) 157,292,822.06 39,264,468.54 196,557,290.60 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利 润) - 21,214,461.37 21,214,461.37 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净 值减少以“- ”号填列) -41,782,957.59 -9,377,818.50 -51,160,776.09 其中:1. 基 金申购款 72,958,158.63 32,032,021.70 104,990,180.33 2. 基金赎回 款 -114,741,116.22 -41,409,840.20 -156,150,956.42 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值变动(净值减少以“- ” 号填列) - - - 五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基 金净值) 115,509,864.47 51,101,111.41 166,610,975.88 报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 ,财务 报表由下列负责人签署: 基金管理人 负责人:孙树明,主管会计工作负责人: 窦刚,会计机构负责人: 张晓章 6.4 报 表附注 6.4.1 基 金基 本 情 况 广 发 聚 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金( “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( “ 中国证监会”) 证 监 许 可 [2011]668 号 《 关 于 核准 广 发 聚 利债 券 型 证 券投 资 基 金 募集 的 批 复 》核 准 , 由 广发 基 金 管 理有 限 公 司 依 照 《 中华 人 民 共 和国 证 券 投 资基 金 法 》 、 《 证 券 投 资 基金 运 作 管 理办 法 》 等 有关 规 定 和 《广 发聚 利债券型证券投资基金基金合同》( “ 基金合同 ”) 发起, 于 2011 年8 月5 日 募集成立。 本基金的基金 管理人为广发基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 本基金募集期为 2011 年 7 月 4 日至 2011 年 7 月 29 日,本基金 为契约型基金,存续期限不定, 基 金 合 同 生效 后 三 年 内(含三年) 为 封闭 期 , 封 闭期 间 投 资 人不 能 申 购 赎回 本 基 金 份额 , 但 可 在本 基 金 上 市 交 易后 通 过 深 圳证 券 交 易 所转 让 基 金 份额 ; 本 基 金封 闭 期 结 束后 转 为 上 市开 放 式 基 金(LOF) 。 本基金募集资金总额为人民币 335,745,621.79 元 , 有效认购户数为 4,229 户。 其中, 认购资金在募 集期间产生的利息共计人民币 39,163.00 元,折 合基金份额 39,047.36 份 ,按照基金合同的有关约 定计入基金份额持有人的基金账户, 折算 差额人民币 115.64 元计入基金资产。 本基金募集资金经德广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 19 页共 43 页 勤华永会计师事务所有限公司验资。 根 据 《 中 华人 民 共 和 国证 券 投 资 基金 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金运 作 管 理 办法 》 和 基 金合 同 等 有 关规 定 , 本 基 金的 投 资 范 围为 具 有 良 好流 动 性 的 金融 工 具 , 包括 国 内 依 法发 行 上 市 的股 票( 包括 中小 板 、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、 债券、 货币市场工具、 权证及法律法规或中国证监会 允 许 基 金 投资 的 其 他 金融 工 具 , 但需 符 合 中 国证 监 会 的 相关 规 定 。 本基 金 主 要 投资 于 固 定 收益 类 金 融 工 具 , 具体 包 括 国 债、 央 行 票 据、 金 融 债 、企 业 债 、 公司 债 、 次 级债 券 、 可 转换 债 券 、 分离 交 易 可 转 债 、 短期 融 资 券 、资 产 支 持 证券 和 债 券 回购 , 以 及 法律 法 规 或 中国 证 监 会 允许 基 金 投 资的 其 他 固 定 收 益 类资 产 。 本 基金 不 从 二 级市 场 买 入 股票 或 权 证 ,但 可 参 与 一级 市 场 新 股申 购 、 股 票增 发 和 要 约 收 购 类股 票 投 资 ,还 可 持 有 因可 转 换 债 券转 股 所 形 成的 股 票 、 因所 持 股 票 进行 股 票 配 售及 派 发 所 形 成 的 股票 和 因 投 资分 离 交 易 可转 债 所 形 成的 权 证 。 本基 金 业 绩 比较 基 准 为 :中 证 全 债 指数 收 益 率。 本基金的财务报表于 2016 年8 月22 日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出。 6.4.2 会 计报 表 的 编制基 础 本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 及 相 关 规 定( 以 下 简 称 “ 企 业 会 计 准 则 ”) 及中 国 证 监 会 发布 的 关 于 基金 行 业 实 务操 作 的 有 关规 定 编 制 ,同 时 在 具 体会 计 核 算 和信 息 披 露 方面 也 参 考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。 6.4.3 遵 循企 业 会 计准则 及 其 他有关 规 定 的声明 本 基 金 财 务报 表 符 合 企业 会 计 准 则和 中 国 证 监会 发 布 的 关于 基 金 行 业实 务 操 作 的有 关 规 定 的要 求, 真实、 完整地反映了本基金 2016 年 6 月30 日 的财务状况以及 2016 年 上半年度的经营成果和基 金净值变动情况。 6.4.4 本 报告 期 所 采用的 会 计 政策、 会 计 估计与 最 近 一期年 度 报 告相一 致 的 说明 本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 6.4.5 会 计政 策 和 会计估 计 变 更以及 差 错 更正的 说 明 6.4.5.1 会计 政 策 变更的 说 明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。 6.4.5.2 会计 估 计 变更的 说 明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计更正。 6.4.5.3 差错 更 正 的说明 本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。 6.4.6 税项 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 20 页共 43 页 根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号 文《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的通 知》 、财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]103 号文 《关于股权分 置试点改革有关税收政策问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《财 政部、 国家 税务总局关于企业所得税若 干优惠政策的通知》 、2008 年 9 月 18 日 《上海、 深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式 调 整 工 作 的通 知 》 、 财 税[2012]85 号《 关 于 实 施上 市 公 司 股息 红 利 差 别化 个 人 所 得税 政 策 有 关问 题 的 通 知 》 、 财 税[2015]101 号《关于上 市 公 司 股息 红 利 差 别化 个 人 所 得税 政 策 有 关问 题 的 通 知 》 、 财 税[2016]36 号 《关于全 面推开营业税改征增值税试点的通知》 及其他 相关税务法规和实务操作, 主 要税项列示如下: 1. 以发行基 金方式募集资金,不属于营业税征收范围,不缴纳营业税。 2. 证券投资 基金( 封闭式 证券投资基金, 开放式证券投资基金) 管理人运用基金买卖股票、 债券 免征营业税和增值税。 3. 对 证 券 投资 基 金 从 证券 市 场 中 取得 的 收 入 ,包 括 买 卖 股票 、 债 券 的差 价 收 入 ,股 权 的 股 息 、 红利收入,债券的利息收入及其他收入,暂不缴纳企业所得税。 4. 对基金取 得的股票股息、 红利收入, 由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴个人所得 税,个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票,持股期限在 1 个月以内( 含 1 个月) 的, 其股 息红利所得全额计入应纳税所得额;持股期限在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的, 暂减按 50% 计 入应 纳税所得额; 持股期限 超过 1 年的 , 其中股权 登记日在 2015 年9 月8 日 之前的, 暂 减按 25% 计入应 纳税所得额, 股权登记日在 2015 年9 月8 日之后 的, 股息红利所得暂免征收个人所得税。 上述所得 统一适用 20% 的税率计征个人所得税。 5. 对基金取 得的债券利息收入, 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个 人所得税,暂不缴纳企业所得税。 6. 对于基金 从事 A 股买 卖, 出让方按 0.10% 的税 率缴纳证券( 股票) 交易印 花税, 对受让方不再 缴纳印花税。 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 21 页共 43 页 7. 基 金 作 为流 通 股 股 东在 股 权 分 置改 革 过 程 中收 到 由 非 流通 股 股 东 支付 的 股 份 、现 金 等 对 价 , 暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。


6.4.7 重 要财 务 报 表项目 的 说 明 6.4.7.1 银行 存 款 单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 6 月30 日 活期存款 6,347,567.95 定期存款 - 其他存款 - 合计 6,347,567.95 6.4.7.2 交易 性 金 融资产 单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 6 月30 日 成本 公允价值 公允价值变动 股票 - - - 贵金属投资- 金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所市场 727,777,768.87 730,406,545.60 2,628,776.73 银行间市场 992,558,886.06 990,743,000.00 -1,815,886.06 合计 1,720,336,654.93 1,721,149,545.60 812,890.67 资产支持证券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 1,720,336,654.93 1,721,149,545.60 812,890.67 6.4.7.3 衍生 金 融 资产/ 负债 本基金本报告期末无衍生金融工具。 6.4.7.4 买入 返 售 金融资 产 单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 6 月30 日 账面余额 其中:买断式逆回购 交易所买入返售金融资产 30,000,000.00 - 银行间买入返售金融资产 - - 合计 30,000,000.00 - 6.4.7.5 应收 利 息 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 22 页共 43 页 单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 6 月30 日 应收活期存款利息 5,011.69 应收定期存款利息 - 应收其他存款利息 14.80 应收结算备付金利息 5,732.60 应收债券利息 34,255,367.61 应收买入返售证券利息 3,760.67 应收申购款利息 - 应收黄金合约拆借孳息 - 其他 - 合计 34,269,887.37 6.4.7.6 其他 资 产 本基金本报告期末无其他资产。 6.4.7.7 应付 交 易 费用 单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 6 月30 日 交易所市场应付交易费用 - 银行间市场应付交易费用 24,876.12 合计 24,876.12 6.4.7.8 其他 负 债 单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 6 月30 日 应付券商交易单元保证金 - 应付赎回费 4,321.38 预提费用 386,126.64 合计 390,448.02 6.4.7.9 实收 基 金 金额单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 基金份额(份) 账面金额 上年度末 285,948,860.52 285,948,860.52 本期申购 2,213,829,483.17 2,213,829,483.17 本期赎回 (以“- ” 号填列 ) -1,499,922,977.15 -1,499,922,977.15 本期末 999,855,366.54 999,855,366.54 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 23 页共 43 页 注:本期申购含红利再投资和转换转入份( 金) 额 ,本期赎回含转换转出份( 金) 额。 6.4.7.10 未分 配 利 润 单位:人民币元 项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 上年度末 124,810,949.04 22,427,018.21 147,237,967.25 本期利润 11,140,270.39 -10,140,889.58 999,380.81 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 变动数 265,797,368.26 77,620,036.31 343,417,404.57 其中:基金申购款 747,708,275.45 192,920,956.00 940,629,231.45 基金赎回款 -481,910,907.19 -115,300,919.69 -597,211,826.88 本期已分配利润 -83,786,748.24 - -83,786,748.24 本期末 317,961,839.45 89,906,164.94 407,868,004.39 6.4.7.11 存款 利 息 收入 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日 活期存款利息收入 127,733.44 定期存款利息收入 - 其他存款利息收入 347.24 结算备付金利息收入 68,467.16 其他 7,447.55 合计 203,995.39 6.4.7.12 股票 投 资 收益 本基金本报告期内无股票投资收益。 6.4.7.13 债 券投 资 收 益











单 位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日 卖出债券(、债转股及债券到期兑付) 成交总额 1,805,763,429.23 减: 卖出债券 (、 债转股及债券到期兑 付)成本总额 1,795,707,563.30 减:应收利息总额 27,818,245.59 买卖债券差价收入 -17,762,379.66 6.4.7.14 衍生 工 具 收益 本基金本报告期内无衍生工具收益。 6.4.7.15 股利 收 益 本基金本报告期内无股利收益。 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 24 页共 43 页 6.4.7.16 公允 价 值 变动收 益 单位:人民币元 项目名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日 1. 交易性金 融资产 -10,140,889.58 —— 股票投资 - —— 债券投资 -10,140,889.58 —— 资产支持证券投资 - —— 基金投资 - —— 贵金属投资 - —— 其他 - 2. 衍生工具 - —— 权证投资 - 3. 其他 - 合计 -10,140,889.58 6.4.7.17 其他 收 入 单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日 基金赎回费收入 522,430.80 手续费返还 - 基金转换费收入 3.94 印花税返还 - 其他 - 合计 522,434.74 6.4.7.18 交易 费 用 单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日 交易所市场交易费用 3,402.56 银行间市场交易费用 26,732.50 合计 30,135.06 6.4.7.19 其他 费 用 单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日 审计费用 19,890.78 信息披露费 149,179.94 银行汇划费 33,914.06 账户维护费 22,500.00 其他 800.00 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 25 页共 43 页 合计 226,284.78 6.4.8 或 有事 项 、 资产负 债 表 日后事 项 的 说明 6.4.8.1 或有 事 项 截至资产负债表日,本基金无需要披露的或有事项。 6.4.8.2 资产 负 债 表日后 事 项 截至本财务报表批准报出日,本基金无需要披露的重大资产负债表日后事项。 6.4.9 关 联方 关 系 6.4.9.1 本报 告 期 存在控 制 关 系或其 他 重 大利害 关 系 的关联 方 发 生变化 的 情 况 本报告期内不存在控制关系或者其他重大利害关系的关联方关系发生变化的情况。 6.4.9.2 本报 告 期 与基金 发 生 关联交 易 的 各关联 方 关联方名称 与本基金的关系 中国建设银行股份有限公司 基金托管人、代销机构 广发基金管理有限公司 基金发起人、 基金管理人、 注册登 记与 过户机构、直销机构 广发证券股份有限公司


基金管理人母公司、代销机构 6.4.10 本报告 期 及 上年度 可 比 期间的 关 联 方交易 6.4.10.1 通过 关 联 方交易 单 元 进行的 交 易 6.4.10.1.1 股票交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2016 年1 月1 日 至2016 年6 月30日


上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 广发证券股份有限 公司 - - 22,710,446.97 100.00% 6.4.10.1.2 权证交易 本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。 6.4.10.1.3 债券交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日


上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 26 页共 43 页 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 广发证券股份有限公 司 393,266,735.61 100.00% 132,211,125.63 100.00% 6.4.10.1.4 债 券 回 购交易 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日


上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 成交金额 占当期债 券回购成 交总额的 比例 广发证券股份有限公 司 11,209,270,000.00 100.00% 3,447,199,000.00 100.00% 6.4.10.1.5 应 支 付 关联方 的 佣 金 金额单位:人民币元 关联方名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 广发证券股份有限公 司 - - - - 关联方名称 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 当期 佣金 占当期佣金 总量的比例 期末应付佣金余额 占期末应付佣 金总额的比例 广发证券股份有限公 司 20,675.26 100.00% 8,966.05 100.00% 注: 1. 股票交 易佣金的计提标准: 支付佣金= 股票成 交金额× 佣金比例- 证管费- 经手费- 结 算风险金( 含 债券交易) 。 2. 本基金与 关联方交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。 3. 本基金对 该类交易的佣金的计算方式是按合同约定的佣金率计算。该类佣金协议的服务范围还包 括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服务。 6.4.10.2 关联 方 报 酬 6.4.10.2.1 基 金 管 理费 单位:人民币元 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 27 页共 43 页 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日 当期发生的基金应支付的管理费 4,124,885.68 509,785.15 其中:支付销售机构的客户维护费 730,061.96 74,382.99 注:基金管理费按前一日的基金资产净值的 0.6%的年费率计 提。计算方法如下: H=E×0.6%÷ 当 年天数 H 为每日应计 提的基金管理费 E 为前一日的 基金资产净值 基金管理费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金管理费划付指令,经基金托 管人复核后于次月首日起 5 个工作 日内从基金财产中一次性支付给基金管理人,若遇法定节假日、 休息日,支付日期顺延。 6.4.10.2.2 基 金 托 管费 单位:人民币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日 当期发生的基金应支付的托管费 1,374,961.91 169,928.34 注:基金托管费按前一日的基金资产净值的 0.2%的年费率计 提。计算方法如下: H=E×0.2%÷ 当 年天数 H 为每日应计 提的基金托管费 E 为前一日的 基金资产净值 基金托管费每日计提,按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金托管费划付指令,经基金托 管人复核后于次月首日起 5 个工作 日内从基金财产中一次性支付给基金托管人,若遇法定节假日、 休息日,支付日期顺延。 6.4.10.3 与关 联 方 进行银 行 间 同业市 场 的 债券(含回购) 交易 单位:人民币元 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日 银行间市场 交易的各关 联方名称 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国建设银 行股份有限 公司 - 21,266,36 0.22 - - - - 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日 银行间市场 债券交易金额 基金逆回购 基金正回购 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 28 页共 43 页 交易的各关 联方名称 基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出 中国建设银 行股份有限 公司 - - - - - - 6.4.10.4 各关 联 方 投资本 基 金 的情况 6.4.10.4.1 报 告 期 内基金 管 理 人运用 固 有 资金投 资 本 基金的 情 况 本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。


6.4.10.4.2 报 告 期 末除基 金 管 理人之 外 的 其他关 联 方 投资本 基 金 的情况 本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.10.5 由关 联 方 保管的 银 行 存款余 额 及 当期产 生 的 利息收 入 单位:人民币元 关联方名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入 中国建设银行股份有限公 司 6,347,567.9 5 127,733.44 12,095,403. 01 17,319.41 注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行股份有限公司保管,按银行同业利率计息。 6.4.10.6 本基 金 在 承销期 内 参 与关联 方 承 销证券 的 情 况 本基金本报告期内及上年度可比期间内无在承销期内参与关联方承销的证券。 6.4.11 利润分 配 情 况 单位:人民币元 序号 权益登记 日 除息日 每 10 份 基金份额 分红数 现金形式 发放总额 再投资形 式发放总 额 利润分配合 计 备注 场 内 场 外 1 2016-01-2 0 2016 -01- 21 2016 -01- 20 1.310 60,575,279 .68 23,211,468 .56 83,786,748 .24 - 合计


1.310 60,575,279 .68 23,211,468 .56 83,786,748 .24 - 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 29 页共 43 页 6.4.12 期末(2016 年 6 月 30 日) 本基 金 持 有的流 通 受 限证券 6.4.12.1 因认 购 新 发/ 增发 证 券 而于期 末 持 有的流 通 受 限证券 截至本报告期末 2016 年6 月30 日止, 本基金无因认购新发/ 增 发而持有的流通受限证券。 6.4.12.2 期末 持 有 的暂时 停 牌 等流通 受 限 股票 截至本报告期末 2016 年6 月30 日止, 本基金无持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.12.3 期末 债 券 正回购 交 易 中作为 抵 押 的债券 6.4.12.3.1 银 行 间 市场债 券 正 回购 截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止 ,本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回 购证券款,无抵押债券。 6.4.12.3.2 交 易 所 市场债 券 正 回购 截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止 ,基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证 券款余额 393,300,000.00 元, 分别于 2016 年7 月1 日,2016 年 7 月4 日,2016 年7 月 5 日,2016 年 7 月6 日 (先后) 到期。 该类交易要求本基金在回购期内持有的证券交易所交易的债券和/ 或 在新 质 押 式 回 购下 转 入 质 押库 的 债 券 ,按 证 券 交 易所 规 定 的 比例 折 算 为 标准 券 后 , 不低 于 债 券 回购 交 易 的余额。 6.4.13 金融工 具 风 险及管 理 本 基 金 在 日常 经 营 活 动中 涉 及 的 风险 主 要 是 信用 风 险 、 流动 性 风 险 及市 场 风 险 。本 基 金 管 理人 制定了政策 和 程 序 来 识别 及 分 析 这些 风 险 , 并设 定 适 当 的风 险 限 额 及内 部 控 制 流程 , 通 过 可靠 的 管 理及信息系统持续监控上述各类风险。 6.4.13.1 风险 管 理 政策和 组 织 架构 本 基 金 管 理人 奉 行 全 面风 险 管 理 的理 念 , 在 董事 会 下 设 立合 规 及 风 险管 理 委 员 会, 负 责 制 定风 险 管 理 的 宏观 政 策 , 审议 通 过 风 险控 制 的 总 体措 施 等 ; 在管 理 层 层 面设 立 风 险 控制 委 员 会 ,讨 论 和 制 定 公 司 日常 经 营 过 程中 风 险 防 范和 控 制 措 施; 在 业 务 操作 层 面 风 险管 理 职 责 主要 由 监 察 稽核 部 负 责 , 协 调 并与 各 部 门 合作 完 成 运 作风 险 管 理 以及 进 行 投 资风 险 分 析 与绩 效 评 估 。监 察 稽 核 部对 公 司 总裁负责。 本基金管 理人 建 立 了 以合 规 及 风 险管 理 委 员 会为 核 心 的 、由 总 裁 和 风险 控 制 委 员会 、 督 察 长、 监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。 6.4.13.2 信用 风 险 信 用 风 险 指由 于 在 交 易过 程 中 因 交易 对 手 未 履行 合 约 责 任, 或 所 投 资证 券 之 发 行人 出 现 违 约、 无法支付到期本息, 或由于债券发行人信用等级降低导致债券价格下降, 将对基金资产造成的损失。 为 了 防 范 信用 风 险 , 本基 金 主 要 投资 于 信 用 等级 较 高 的 证券 , 且 通 过分 散 化 投 资以 分 散 信 用风 险 。 但是, 随着短期资金市场的发展, 本基金的投资范围扩大以后, 可能会在一定程度上增加信用风险。 本 基 金 在 交易 所 进 行 的证 券 交 易 交收 和 款 项 清算 对 手 为 中国 证 券 登 记结 算 有 限 责任 公 司 , 违约 风 险 较 小 ;银 行 间 同 业市 场 主 要 通过 对 交 易 对手 进 行 风 险评 估 防 范 相应 的 信 用 风险 。 本 基 金管 理 人 认为与应收证券清算款相关的信用风险不重大。 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 30 页共 43 页 6.4.13.2.1 按 短 期 信用评 级 列 示的债 券 投 资 单位:人民币元 短期信用评级 本期末 2016 年6 月30日 上年末 2015 年12月31 日 A-1 - - A-1 以下 - - 未评级 69,945,000.00 10,023,000.00 合计 69,945,000.00 10,023,000.00 注:1. 债券 评级取自第三方评级机构的债项评级。 2. 以上未评 级债券为剩余期限在一年以内的国债、 政策性金融债、 央行票据、 超短期融资券及同业 存单。 6.4.13.2.2 按 长 期 信用评 级 列 示的债 券 投 资 单位:人民币元 长期信用评级 本期末 2016 年6 月30日 上年末 2015 年12月31 日 AAA 761,149,000.00 261,791,000.00 AAA 以下 890,055,545.60 301,380,597.40 未评级 - 72,629,000.00 合计 1,651,204,545.60 635,800,597.40 注:1 、债券 评级取自第三方评级机构的债项评级。 2 、以上未评 级的债券为剩余期限在一年以内的国债、政策性金融债及央行票据。 6.4.13.3 流动 性 风 险 开 放 式 基 金的 流 动 性 是指 基 金 管 理人 为 满 足 投资 者 赎 回 要求 , 在 一 定时 间 内 将 一定 数 量 的 基金 资 产 按 正 常市 场 价 格 变现 的 能 力 。流 动 性 风 险指 因 市 场 交易 量 不 足 ,导 致 不 能 以适 当 价 格 及时 进 行 证 券 交 易 的风 险 , 或 基金 无 法 应 付基 金 赎 回 支付 的 要 求 所引 起 的 违 约风 险 。 本 基金 坚 持 组 合持 有 、 分 散 投 资 的原 则 , 在 一定 程 度 上 减轻 了 投 资 变现 压 力 。 本基 金 所 持 大部 分 交 易 性金 融 资 产 在证 券 交 易所上市, 其余亦可在银行间同业市场交易, 除附注 6.4.12 披 露的流通受限不能自由转让的基金资 产 外 , 本 基金 未 持 有 其他 有 重 大 流动 性 风 险 的投 资 品 种 。本 基 金 所 持有 的 其 他 金融 负 债 以 及 可赎回 基 金 份 额 净值( 所 有者 权益) 的 合约 约定 到 期 日 均为 无 固 定 期限 且 不 计 息, 因 此 账 面余 额 即 为 未折 现 的合约到期现金流量。 本 基 金 管 理人 在 对 市 场特 征 和 发 展形 势 等 方 面进 行 分 析 和判 断 的 基 础上 , 由 投 资决 策 委 员 会根 据 市 场 运 行情 况 和 基 金运 行 情 况 制订 本 基 金 的风 险 控 制 目标 和 方 法 ,由 基 金 绩 效评 估 与 风 险管 理 组 具体计算与监控各类风险控制指标,从而对流动性风险进行监控。 6.4.13.4 市场 风 险 基金的市场风险是指由于证券市场价格受到经济因素、 政治因素、 投资心理等各种因素的影响, 导 致 基 金 收益 水 平 变 化而 产 生 的 风险 , 反 映 了基 金 资 产 中金 融 工 具 或证 券 价 值 对市 场 参 数 变化 的 敏 感性。 一般来讲, 市场风险是开放式基金面临的最大风险, 也往往是众多风险中最基本和最常见的, 也 是 最 难 防范 的 风 险 ,其 他 如 流 动性 风 险 最 终是 因 为 市 场风 险 在 起 作用 。 市 场 风险 包 括 利 率风 险 、 外汇风险和市场价格风险。 6.4.13.4.1 利率风险 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 31 页共 43 页 利 率 风 险 是指 利 率 敏 感性 金 融 工 具的 公 允 价 值及 将 来 现 金流 受 市 场 利率 变 动 而 发生 波 动 的 风险 。 本基金持有的利率敏感性资产主要是债券投资。 本基金管理人通过久期、 凸性、 风险价值模型(VAR) 等方法来评估投资组合中债券的利率风险。


6.4.13.4.1.1 利率 风 险敞 口 单位:人民币元 本期末 2016 年6 月30 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存款 6,347,567.95 - - - 6,347,567.95 结算备付金 12,739,242.70 - - - 12,739,242.7 0 存出保证金 32,985.39 - - - 32,985.39 交易性金融资产 112,604,857.50 720,073,688.10 888,471,000.00 - 1,721,149,54 5.60 买入返售金融资 产 30,000,000.00 - - - 30,000,000.0 0 应收利息 - - - 34,269,887.37 34,269,887.3 7 应收申购款 1,046,026.32 - - 3,512,801.45 4,558,827.77 其他资产 - - - - - 资产总计 162,770,679.86 720,073,688.10 888,471,000.00 37,782,688.82 1,809,098,05 6.78 负债








卖出回购金融资 产款 393,300,000.00 - - - 393,300,000. 00 应付赎回款 - - - 5,898,219.61 5,898,219.61 应付管理人报酬 - - - 649,311.81 649,311.81 应付利息 - - - 358,847.92 358,847.92 应交税金 - - - 536,545.10 536,545.10 应付托管费 - - - 216,437.27 216,437.27 应付交易费用 - - - 24,876.12 24,876.12 其他负债 - - - 390,448.02 390,448.02 负债总计 393,300,000.00 - - 8,074,685.85 401,374,68 5.85 利率敏感度缺口 -230,529,320.14 720,073,688.10 888,471,000.00 29,708,002.97 1,407,723,37 0.93 上年度末 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 32 页共 43 页 2015 年12 月 31 日 资产








银行存款 38,302,579.06 - - - 38,302,579.0 6 结算备付金 2,441,751.41 - - - 2,441,751.41 存出保证金 16,302.67 - - - 16,302.67 交易性金融资产 10,845,974.40 331,699,623.00 303,278,000.00 - 645,823,597. 40 应收证券清算款 - - - 42,480,582.08 42,480,582.0 8 应收利息 - - - 10,125,869.68 10,125,869.6 8 应收申购款 2,850,142.29 - - 20,229,368.48 23,079,510.7 7 资产总计 54,456,749.83 331,699,623.00 303,278,000.00 72,835,820.24 762,270,193. 07 负债








应付证券清算款 - - - 37,307,037.54 37,307,037.5 4 卖出回购金融资 产款 288,161,292.50 - - - 288,161,292. 50 应付赎回款 - - - 2,232,510.60 2,232,510.60 应付管理人报酬 - - - 140,309.03 140,309.03 应付利息 - - - 314,953.04 314,953.04 应交税费 - - - 536,545.10 536,545.10 应付托管费 - - - 46,769.68 46,769.68 应付交易费用 - - - 9,739.46 9,739.46 其他负债 - - - 334,208.35 334,208.35 负债总计 288,161,292.50 - - 40,922,072.80 329,083,365. 30 利率敏感度缺口 -233,704,542.67 331,699,623.00 303,278,000.00 31,913,747.44 433,186,827. 77 注:上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。 6.4.13.4.1.2 利率 风 险的 敏 感 性分析 分析 相关风险变量的变动 对资产负债表日基金资产净值的 影响金额(单位:人民币 元) 本期末 上年度末 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 33 页共 43 页 2016 年 6 月30 日 2015 年 12 月 31 日 市场利率上升 25 个基点 -15,119,253.84 -6,143,155.00 市场利率下降 25 个基点 15,119,253.84 6,240,444.80 6.4.13.4.2 外汇风险 本基金的所有资产及负债以人民币计价,因此无外汇风险。 6.4.13.4.3 其 他 价 格风险 其 他 价 格 风险 是 指 交 易性 金 融 资 产的 公 允 价 值受 市 场 利 率和 外 汇 汇 率以 外 的 市 场价 格 因 素 变动 发 生 波 动 的风 险 。 本 基金 的 金 融 资产 以 公 允 价值 计 量 , 所有 市 场 价 格因 素 引 起 的金 融 资 产 公允 价 值 变动均直接反映在当期损益中。本基金管理人通过采用 Barra 风险管理 系统,通过标准差、跟踪误 差、beta 值 、风险价值模型(VAR) 等 指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。 6.4.13.4.3.1 其他 价 格风 险 敞 口 金额单位:人民币元 项目 本期末 2016 年 6 月30 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 公允价值 占基金 资产净 值比例 (% ) 公允价值 占基金 资产净 值比例 (% ) 交易性金融资产 -股票投资 - - - - 交易性金融资产 -基金投资 - - - - 交易性金融资产-债券投资 1,721,149,545.6 0 122.26 645,823,597.40 149.09 交易性金融资产-贵金属投资 - - - - 衍生金融资产-权证投资 - - - - 其他 - - - - 合计 1,721,149,545.6 0 122.26 645,823,597.40 149.09 6.4.13.4.3.2 其他 价 格风 险 的 敏感性 分 析 其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发 生波动的风险。本基金主要投资于固定收益类金融工具,因此无重大市场价格风险。 6.4.14 有助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 34 页共 43 页 1.公允价值 (1) 不以公允 价值计量的金融工具 不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 , 其 账 面价 值 接 近 于公 允价值。 (2) 以公允价 值计量的金融工具 (i) 金融工具 公允价值计量的方法 本 基 金 对 以公 允 价 值 进行 后 续 计 量的 金 融 资 产与 金 融 负 债根 据 对 计 量整 体 具 有 重大 意 义 的 最低 层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级参见最近一期年报。 (ii) 各层级 金融工具公允价值


于 2016 年 6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量的金融工具中无属于第一层级的余额,属 于第二层级的余额为 1,720,371,431.70 元, 无属 于第三层级的余额(2015 年 12 月 31 日: 无属于第 一层级的余额,第二层级 645,823,597.40 元,无 属于第三层级的余额) 。 (iii) 公允价 值所属层级间的重大变动 对于本基金 投 资 的 证 券, 若 出 现 重大 事 项 停 牌、 交 易 不 活跃( 包 括 涨跌停 时 的 交 易不 活 跃) 、或 属 于 非 公 开发 行 等 情 况, 本 基 金 分别 于 停 牌 日至 交 易 恢 复活 跃 日 期 间、 交 易 不 活跃 期 间 及 限售 期 间 根 据 估 值 调整 中 采 用 的不 可 观 察 输入 值 对 于 公允 价 值 的 影响 程 度 , 确定 相 关 证 券公 允 价 值 应属 第 二 层次或第三层次,上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层级。 (iv) 第三层 级公允价值余额和本期变动金额 无。 2.除公允价 值外,截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 7


投资 组 合报 告 7.1 期 末基金 资 产 组合情 况 金额单位:人民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的比 例(% ) 1 权益投资 - - 其中:股票 - - 2 固定收益投资 1,721,149,545.60 95.14 其中:债券 1,721,149,545.60 95.14 资产支持证券 - - 3 贵金属投资 - - 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 35 页共 43 页 4 金融衍生品投资 - - 5 买入返售金融资产 30,000,000.00 1.66 其中: 买断式 回购的买入返售金融 资产 - - 6 银行存款和结算备付金合计 19,086,810.65 1.06 7 其他各项资产 38,861,700.53 2.15 8 合计 1,809,098,056.78 100.00 7.2 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合 7.2.1 报 告 期末 按 行 业分类 的 境 内股票 投 资 组合 本基金本报告期末未持有股票。 7.2.2 报 告 期末 按 行 业分类 的 沪 港通投 资 股 票投资 组 合 本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。 7.3 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 所有股 票 投 资明细 本基金本报告期末未持有股票。 7.4 报 告期内 股 票 投资组 合 的 重大变 动 7.4.1 累 计买 入 金 额超出 期初 基金资 产 净 值 2%或前20 名 的股 票 明 细 本基金本报告期末未持有股票。 7.4.2 累 计卖 出 金 额超出 期初 基金资 产 净 值 2%或前20 名 的股 票 明 细 本基金本报告期末未持有股票。 7.4.3 买 入股 票 的 成本总 额 及 卖出股 票 的 收入总 额 本基金本报期内未持有股票。 7.5 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合 金额单位:人民币元 序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比 例( %) 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 36 页共 43 页 1 国家债券 - - 2 央行票据 - - 3 金融债券 69,945,000.00 4.97 其中:政策性金融债 69,945,000.00 4.97 4 企业债券 1,485,714,431.70 105.54 5 企业短期融资券 - - 6 中期票据 164,712,000.00 11.70 7 可转债 (可交换债) 778,113.90 0.06 8 同业存单 - - 9 其他 - - 10 合计 1,721,149,545.60 122.26 7.6 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 债 券 投资明 细 金额单位:人民币元 序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值 占基金资产净 值比例( %) 1 127356 16 常城投 700,000 69,769,000.00 4.96 2 1680130 16 启东交 通债 700,000 69,692,000.00 4.95 3 1680102 16 鄂科投 债 700,000 69,223,000.00 4.92 4 1580290 15 义乌城 投债 600,000 61,236,000.00 4.35 5 127292 15 国网 03 600,000 60,870,000.00 4.32 7.7 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排 序 的 所有资 产 支 持证券 投 资 明细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。 7.8 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 序的前 五 名 贵金属 投 资 明细 本基金本报告期末未持有贵金属。 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 37 页共 43 页 7.9 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排 序 的 前五名 权 证 投资明 细 本基金本报告期末未持有权证。 7.10 报 告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明 (1 )本基金 本报告期末未持有股指期货; (2 )本基金 本报告期内未进行股指期货交易。 7.11 报 告 期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明 (1 )本基金 本报告期末未持有国债期货; (2 )本基金 本报告期内未进行国债期货交易。 7.12 投 资 组合 报 告 附注 7.12.1 根 据公 开 市 场 信息 , 本 基 金投 资 的 前 十名 证 券 的 发行 主 体 本 期未 出 现 被 监管 部 门 立 案调 查 , 也未出现在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。 7.12.2 本报 告期本基金投资的前十名股票未出现超出基金合同规定的备选股票库的情形。 7.12.3 期末其 他 各 项资产 构 成 单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 32,985.39 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 - 4 应收利息 34,269,887.37 5 应收申购款 4,558,827.77 6 其他应收款 - 7 待摊费用 - 8 其他 - 9 合计 38,861,700.53 7.12.4 期末持 有 的 处于转 股 期 的可转 换 债 券明细 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 38 页共 43 页 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。 7.12.5 期末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。 8


基金 份 额持 有 人 信息 8.1 期 末基金 份 额 持有人 户 数 及持有 人 结 构 份额单位:份 持有人户数( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份额 比例 持有份额 占总份额 比例 93,914 10,646.50 305,743,547.60 30.58% 694,111,818.90 69.42% 8.2 期 末上市 基 金 前十名 持 有 人 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 中国船舶工业集团公司企 业年金计划-中信银行股 份有限公司 2,707,467.00 5.19% 2 内蒙古自治区民航机场集 团有限责任公司企业年金 计划-中信银行 1,317,310.00 2.53% 3 高亚平 1,233,836.00 2.37% 4 太平养老金溢丰债券型养 老金产品-中国工商银行 股份有限公司 1,173,123.00 2.25% 5 中国建银投资有限责任公 司企业年金计划-中国银 行股份有限公司 1,142,539.00 2.19% 6 杨大成 904,894.00 1.73% 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 39 页共 43 页 7 罗业沛 898,379.00 1.72% 8 刘素文 793,839.00 1.52% 9 梁迪凡 722,000.00 1.38% 10 缪文 710,094.00 1.36% 8.3 期 末基金 管 理 人的从 业 人 员持有 本 基 金的情 况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人所有从业人员持有本基金 697,820.85 0.0698% 8.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份 ) 本公司高级管理人员、基金投资和 研究部门负责人 持有本开放式基金 0 本基金基金经理 持有本开放式基金 50~100 9


开放 式 基金 份 额 变动 单位:份 基金合同生效日(2011 年 8 月5 日 )基金份额总额 335,745,621.79


本报告期期初基金份额总额 285,948,860.52 本报告期 基金总申购份额 2,213,829,483.17 减: 本报告期基金总赎回份额 1,499,922,977.15 本报告期 基金拆分变动份额 - 本报告期期末基金份额总额 999,855,366.54 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 40 页共 43 页 10


重大 事件 揭 示 10.1 基 金 份额 持 有 人大会 决 议 本报告期内未召开基金份额持有人大会。 10.2 基 金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动 自 2016 年 4 月 30 日起, 王志伟不再 担任本基金管理人的董事长。自 2016 年 5 月 26 日起,孙 树明担任本基金管理人的新任董事长。 自 2016 年 5 月5 日 起, 本基金管理人聘任魏恒江为公司的副 总经理。 相关事项已向中国证券投资基金业协会备案。 10.3 涉 及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼 本报告期内,涉及本基金管理人的诉讼事项有两起,分别是: 1 、 吴明芳诉 平安银行股份有限公司义乌福田小微企业专营支行财产损害赔偿纠纷一案, 我公司 系 本 案 第 三人 。 原 告 认为 银 行 未 尽适 当 推 介 义务 导 致 投 资损 失 , 请 求银 行 赔 偿 损失 。 该 案 尚在 浙 江 省义乌市人民法院审理中。 2 、 喇永 强诉 平安银行股份有限公司宁波慈溪支行和我公司合同纠纷一案, 在浙江省慈溪市人民 法院审理过程中, 原告向法院申请撤回对我公司的起诉, 经法院裁定准许后我公司不再参与该诉讼。 10.4 基 金 投资 策 略 的改变 本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。 10.5 报 告 期内 改 聘 会计师 事 务 所 情况 本报告期内本基金聘请的会计师事务所未发生变更。 10.6 管 理 人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况 2016 年4 月18 日 , 本基金 管理人收到中国证监会关于责令整改的行政监管措施决定书 ( 【2016 】 34 号 ) 。 中国 证监会指出我司对火 炬电子的跟踪研究报告未及时更新。 我司高度重视该问题的整改,广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 41 页共 43 页 进一步梳理了股票入库的流程,并强化了研究报告的跟踪要求。 本报告期内本基金的基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情况。 10.7 基 金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况 10.7.1 基金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 股 票投资 及 佣 金支付 情 况 金额单位:人民币元 券商名称 交易 单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金 备注 成交金额 占当期股 票成交总 额的比例 佣金 占当期佣 金总量的 比例 广发证券 2 - - - - - 东方证券 1 - - - - - 中航证券 1 - - - - - 申银万国 1 - - - - - 光大证券 1 - - - - - 注:1 、交易 席位选择标准: (一)财务状况良好,在最近一年内无重大违规行为; (二)经营行为规范,内控制度健全,在业内有良好的声誉; (三)具备投资运作所需的高效、安全、合规的席位资源,满足投资组合进行证券交易的需要; (四)具有较强的研究和行业分析能力,能及时、全面、准确地向公司提供关于宏观、行业、市场 及个股的高质量报告,并能根据基金投资的特殊要求,提供专门的研究报告; (五)能积极为公司投资业务的开展,提供良好的信息交流和客户服务; (六)能提供其他基金运作和管理所需的服务。 2 、交易席位 选择流程: (1 ) 对交易 单元候选券商的研究服务进行评估。 本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准 对交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估,确定选用交易单元的券商。 (2 ) 协议签 署及通知托管人。 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元租用协议, 并通知基金托 管人。 10.7.2 基金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 其 他证券 投 资 的情况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 回购交易 权证交易 成交金额 占当期债 券成交总 额的比例 成交金额 占当期回 购成交总 额的比例 成交金额 占当期权 证成交总 额的比例 广发证券 393,266,73 5.61 100.00% 11,209,2 70,000.0 0 100.00% - - 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 42 页共 43 页 10.8 其 他 重大 事 件 序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日 期 1 广发基金管理有限公司旗下基金(除 QDII 基 金)资产净值公告 《中国证券报》 、 《证券 时 报》 、 《上海 证券报》 2016-06-30 2 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 大 智 慧 财 富 为旗下部分基金代销机构的公告 《中国证券报》 、 《证券 时 报》 、 《上海 证券报》 2016-06-27 3 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 宁 波 银 行 为 旗下部分基金代销机构的公告 《中国证券报》 、 《证券 时 报》 、 《上海 证券报》 2016-06-01 4 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 民 生 银 行 为 旗下部分基金代销机构的公告 《中国证券报》 、 《证券 时 报》 、 《上海 证券报》 2016-05-16 5 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 利 得 基 金 为 旗下部分基金代销机构的公告 《中国证券报》 、 《证券 时 报》 、 《上海 证券报》 2016-04-13 6 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 诺 亚 正 行 为 旗下部分基金代销机构的公告 《中国证券报》 、 《证券 时 报》 、 《上海 证券报》 2016-03-09 7 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 平 安 银 行 为 旗下部分基金代销机构的公告 《中国证券报》 、 《证券 时 报》 、 《上海 证券报》 2016-03-04 8 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 北 京 增 财 基 金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 代 销 机 构 的 公告 《中国证券报》 、 《证券 时 报》 、 《上海 证券报》 2016-02-18 9 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 广 发 聚 利 债 券 型 证 券 投资基金非货币市场基金分红公告 《中国证券报》 、 《证券 时 报》 、 《上海 证券报》 2016-01-15 10 广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 在 指 数 熔 断 实 施 期间调整旗下部分基金开放时间的公告 《中国证券报》 、 《证券 时 报》 、 《上海 证券报》 2016-01-04 注:无 11


备查 文件 目 录 11.1 备 查 文件 目 录 1.中国证监 会批准广发聚利债券型证券投资基金募集的文件; 2.《广发聚 利债券型证券投资基金基金合同》 ; 3.《广发聚 利债券型证券投资基金托管协议》 ; 4.《广发聚 利债券型证券投资基金招募说明书》及其更新版; 5. 法律意见 书 6. 广发基金 管理有限公司批准成立批件、营业执照、公司章程; 7.基金托管 人业务资格批件、营业执照。 广发聚利债券型证券投资基金 2016 年半年 度报告 第 43 页共 43 页 11.2 存 放 地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利 国际广场南塔 31-33 楼 11.3 查 阅 方式 1. 书 面 查 阅: 查 阅 时 间 为 每 工 作 日 8:30-11:30 ,13:30-17:00 。 投 资 者可 免 费 查 阅 , 也 可 按 工 本费购买复印件; 2.网站查阅 :基金管理人网址:http://www.gffunds.com.cn 。 投资者如对本报告有疑问, 可咨询本基金管理人广发 基金管理有限公司, 咨询电话 95105828 或 020-83936999,或发电子 邮件:services@gf-funds.com.cn 。 广 发 基 金管理 有 限 公司 二 〇 一 六年八 月 二 十六日