广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）
2016 年半年度报告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：广发基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期： 二〇一六年八月二十六日 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
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重要 提 示及 目 录
1.1 重 要提示
基金管理人 的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本半 年 度 报 告已 经 三 分 之二 以 上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 23 日复核了本报
告 中 的 财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计 报告 、 投 资 组合 报 告 等 内容 ， 保 证 复核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年1 月1 日起至 6 月30 日止。
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1.2 目录
1
重要 提 示及 目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 ......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................. 3
2
基金 简 介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基 本情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人和基金托管人 ............................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资料 ................................................................................................................................. 6
3
主要 财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会 计数据和财务指标 ............................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表现 ................................................................................................................................. 7
4
管理 人 报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管 理人及基金经理情况 ......................................................................................................... 9
4.2 管理人 对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ............................................................... 12
4.3 管理人 对报告期内公平交易情况的专项说明 ........................................................................... 12
4.4 管理人 对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................... 13
4.5 管理人 对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................... 13
4.6 管理人 对报告期内基金估值程序等事项的说明 ....................................................................... 13
4.7 管理人 对报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................... 14
5
托管 人 报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报告期 内本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................... 14
5.2 托管人 对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............ 14
5.3 托管人 对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................... 14
6
半年 度 财务 会 计 报告（ 未 经 审计） ..................................................................................................... 15
6.1 资产负 债表 ................................................................................................................................... 15
6.2 利润表 ........................................................................................................................................... 16
6.3 所有者 权益（基金净值）变动表 ............................................................................................... 17
6.4 报表附 注 ....................................................................................................................................... 18
7
投资 组 合报 告 ......................................................................................................................................... 35
7.1 期末基 金资产组合情况 ............................................................................................................... 35
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 35
7.3 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................... 35
7.4 报告期 内股票投资组合的重大变动 ........................................................................................... 36
7.5 期末按 债券品种分类的债券投资组合 ....................................................................................... 36
7.6 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................... 36
7.7 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................... 37
7.8 报告期 末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................... 37
7.9 期末按 公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................... 37
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ..................................................................... 37
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ..................................................................... 37
7.12 投资组 合报告附注 ..................................................................................................................... 37
8
基金 份 额持 有 人 信息 ............................................................................................................................. 38 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
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8.1 期末基 金份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................... 38
8.2 期末上 市基金 前十名持有人 ....................................................................................................... 39
8.3 期末基 金管理人的从业人员持有本基金的情况 ....................................................................... 39
8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 39
9
开放 式 基金 份 额 变动 ............................................................................................................................. 40
10
重大 事件 揭 示 ....................................................................................................................................... 40
10.1 基金份 额持有人大会决议 ......................................................................................................... 40
10.2 基金管 理人、基金托管人 的专门基金托管部门的重大人事变动 ......................................... 40
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ............................................................. 40
10.4 基金投 资策略的改变 ................................................................................................................. 41
10.5 报告期 内改聘会计师事务所 情况 ............................................................................................. 41
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ..................................................... 41
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 ................................................................................. 41
10.8 其他重 大事件 ............................................................................................................................. 42
11
备查 文件 目 录 ....................................................................................................................................... 43
11.1 备查文 件目录 ............................................................................................................................. 43
11.2 存放地 点 ..................................................................................................................................... 43
11.3 查阅方 式 ..................................................................................................................................... 43
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基金 简 介
2.1 基 金基本 情 况
基金名称 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）
基金简称 广发聚源债券 LOF
场内简称 广发聚源
基金主代码 162715
交易代码 162715
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 5 月8 日
基金管理人 广发基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 126,789,215.06 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2013 年 7 月10 日
下属两级基金的基金简称
广发聚源债券 A （LOF ） 广发聚源债券 C
下属两级基金的交易代码
162715 162716
报告期末下属分级基金的份额总额
75,419,435.33 份 51,369,779.73 份
2.2 基 金产品 说 明
投资目标
在严格控制风险的基础上， 通过积极主动的投资管理， 力争为基金份额持
有人获取高于业绩比较基准的投资收益。
投资策略
本基金主要投资于固定收益类品种， 不直接从二级市场买入股票、 权证和
可转债等， 也不参与一级市场新股申购、 新股增发和可转债申购。 本基金
通过对国内外宏观经济态势、 利率走势、 收益率曲线变化趋势和信用风险
变化等因素进行综合分析， 并结合各种固定收益类资产在特定经济形势下
的估值水平、 预期收益和预期风险特征， 在符合本基金相关投资比例规定
的前提下， 决定组合的久期水平、 期限结构和类属配置， 并在此基础之上
实施积极的债券投资组合管理，以获取较高的投资收益。
业绩比较基准 中债总全价指数收益率。
风险收益特征
本基金为债券型基金， 其长期平均风险和预期收益率低于股票型基金、 混
合型基金，高于货币市场基金。
2.3 基 金管理 人 和 基金托 管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 广发基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
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信 息 披 露
负责人
姓名 段西军 林葛
联系电话 020-83936666 010-66060069
电子邮箱 dxj@gffunds.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 95105828,020-83936999 95599
传真 020-89899158 010-63201816
注册地址
广东省珠海市横琴新区宝中路
3 号4004-56 室
北京市东城区建国门内大街69
号
办公地址
广州市海珠区琶洲大道东1 号
保利国际广场南塔31-33楼
北京市西城区复兴门内大街28
号凯晨世贸中心东座F9
邮政编码 510308 100031
法定代表人 孙树明 周慕冰
2.4 信 息披露 方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登 载 基 金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理
人互联网网址
http://www.gffunds.com.cn
基金 半年度报告备置地点 广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利 国际广场南塔 31-33 楼
2.5 其 他相关 资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 广发基金管理有限公司
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利 国际广
场南塔31-33 楼
3
主要 财 务指 标 和 基金净 值 表 现
3.1 主 要会计 数 据 和财务 指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标
报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
广发聚源债券 A （LOF ） 广发聚源债券 C
本期已实现收益 2,130,885.23 966,062.98
本期利润 1,531,013.35 851,040.32
加权平均基金份额本期利润 0.0134 0.0143
本期加权平均净值利润率 1.22% 1.31% 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
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本期基金份额净值增长率 1.64% 1.47%
3.1.2 期末 数据 和 指 标
报告期末(2016 年 6 月 30 日)
广发聚源债券 A （LOF ） 广发聚源债券 C
期末可供分配利润 8,782,653.46 5,277,351.16
期末可供分配基金份额利润 0.1165 0.1027
期末基金资产净值 84,202,088.79 56,647,130.89
期末基金份额净值 1.116 1.103
3.1.3 累计 期末 指 标
报告期末(2016 年 6 月 30 日)
广发聚源债券 A （LOF ） 广发聚源债券 C
基金份额累计净值增长率 11.60% 10.30%
注：1.所述 基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
2. 本期已实 现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关
费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
3. 期末可供 分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期
末余额，不是当期发生数）。
3.2 基 金净值 表 现
3.2.1 基 金份 额 净 值增长 率 及 其与同 期 业 绩比较 基 准 收益率 的 比 较
广发聚源债券 A （LOF ）
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.45% 0.04% 0.44% 0.05% 0.01% -0.01%
过去三个月 0.72% 0.06% -0.71% 0.08% 1.43% -0.02%
过去六个月 1.64% 0.06% -0.44% 0.09% 2.08% -0.03%
过去一年 5.48% 0.07% 3.25% 0.10% 2.23% -0.03%
过去三年 11.60% 0.14% 5.43% 0.13% 6.17% 0.01%
自基金合同生
效起至今
11.60% 0.14% 4.77% 0.13% 6.83% 0.01%
广发聚源债券 C
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.46% 0.05% 0.44% 0.05% 0.02% 0.00%
过去三个月 0.64% 0.07% -0.71% 0.08% 1.35% -0.01%
过去六个月 1.47% 0.06% -0.44% 0.09% 1.91% -0.03%
过去一年 4.95% 0.07% 3.25% 0.10% 1.70% -0.03%
过去三年 10.41% 0.14% 5.43% 0.13% 4.98% 0.01%
自基金合同生
效起至今
10.30% 0.14% 4.77% 0.13% 5.53% 0.01% 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
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注：本基金业绩比较基准：中债总全价指数收益率。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2013 年 5 月 8 日至2016 年6 月30 日）
广发聚源债券 A （LOF ）
广发聚源债券 C 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
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4
管理 人 报告
4.1 基 金管理 人 及 基金经 理 情 况
4.1.1 基 金管 理 人 及其管 理 基 金的经 验
本基金管理人经中国证监会证监基金字[2003]91 号文批准， 于 2003 年 8 月 5 日成立 ，注册资
本 1.2688 亿 元人民币。 公司的股东为广发证券股份有限公司、 烽火通信科技股份有限公司、 深圳市
前 海 香 江 金融 控 股 集 团有 限 公 司 、康 美 药 业 股份 有 限 公 司和 广 州 科 技金 融 创 新 投资 控 股 有 限公 司 。
公 司 拥 有 公募 基 金 、 社保 基 金 境 内投 资 管 理 人、 受 托 管 理保 险 资 金 投资 管 理 人 、合 格 境 内 机构 投 资
者境外证券投资管理（QDII）和特定 客户资产管理等业务资格。
本 基 金 管 理人 在 董 事 会下 设 合 规 及风 险 管 理 委员 会 、 薪 酬与 资 格 审 查委 员 会 、 战略 规 划 委 员会
三个专业委员会。公司下设投资决策委员会、风险控制委员会和 25 个部门：综合管理部、财务部、
人 力 资 源 部、 监 察 稽 核部 、 基 金 会计 部 、 注 册登 记 部 、 信息 技 术 部 、中 央 交 易 部、 规 划 发 展部 、 研
究 发 展 部 、权 益 投 资 一部 、 权 益 投资 二 部 、 固定 收 益 部 、数 量 投 资 部、 量 化 投 资部 、 另 类 投资 部 、
数 据 策 略 投资 部 、 国 际业 务 部 、 产品 营 销 管 理部 、 机 构 理财 部 、 北 京分 公 司 、 广州 分 公 司 、上 海 分
公司、 互联网金融部、 北京办事处。 此外， 还出资设立了广发国际资产管理有限公司 （香港子公司） 、广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
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瑞元资本管理有限公司，参股了证通股份有限公司。
截至 2016 年6 月30 日， 本基金管理人管理九十八只开放式基金--- 广发 聚富开放式证券投资基
金 、 广 发 稳健 增 长 开 放式 证 券 投 资基 金 、 广 发小 盘 成 长 股票 型 证 券 投资 基 金 （LOF ） 、 广 发 货 币市 场
基 金 、 广 发聚 丰 股 票 型证 券 投 资 基金 、 广 发 策略 优 选 混 合型 证 券 投 资基 金 、 广 发大 盘 成 长 混合 型 证
券投资基金、广发增强债券型证券投资基金、广发核心精选股票型证券投资基金、广发沪深 300 指
数证券投资基金、广发聚瑞股票型证券投资基金、广发中证 500 指数 证券投资基金（LOF ） 、 广发内
需 增 长 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 广 发 全球 精 选 股 票型 证 券 投 资基 金 、 广 发行 业 领 先 股票 型 证
券投资基金、广发聚祥灵活配置混合型证券投资基金、广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资
基金、广发中小板 300 交易型开放式指数证券投资基金联接基金、广发标普全球农业指数证券投资
基 金 、 广 发聚 利 债 券 型证 券 投 资 基金 、 广 发 制造 业 精 选 股票 型 证 券 投资 基 金 、 广发 聚 财 信 用债 证 券
投资基金、广发深证 100 指数分级证券投资基金、广发消费品精选股票型证券投资基金、广发理财
年年红债券型证券投资基金、广发纳斯达克 100 指数证券投资基金，广发双债添利债券型证券投资
基金、 广发纯债债券型证券投资基金、 广发理财 30 天债券 型 证券投资基金、 广发新经济股票型发起
式证券投资基金、广发中证 500 交 易型开放式指数证券投资基金、广发聚源定期开放债券型证券投
资基金、广发轮动配置股票型证券投资基金、广发聚鑫债券型证券投资基金、广发理财 7 天债券型
证 券 投 资 基金 、 广 发 美国 房 地 产 指数 证 券 投 资基 金 、 广 发集 利 一 年 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金 、
广 发 趋 势 优选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、广 发 聚 优 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 广 发天 天 红
发 起 式 货 币市 场 基 金 、广 发 亚 太 中高 收 益 债 券型 证 券 投 资基 金 、 广 发现 金 宝 场 内实 时 申 赎 货币 市 场
基 金 、 广 发全 球 医 疗 保健 指 数 证 券投 资 基 金 、广 发 成 长 优选 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、广 发 钱
袋 子 货 币 市场 基 金 、 广发 天 天 利 货币 市 场 基 金、 广 发 集 鑫债 券 型 证 券投 资 基 金 、广 发 竞 争 优势 灵 活
配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 广 发 新动 力 股 票 型证 券 投 资 基金 、 广 发 中证 全 指 可 选消 费 交 易 型开 放 式
指 数 证 券 投资 基 金 、 广发 主 题 领 先灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 广发 活 期 宝 货币 基 金 、 广发 逆 向
策略灵活配置混合型证券投资基金、广发中证百度百发策略 100 指数 型证券投资基金、广发中证全
指 医 药 卫 生交 易 型 开 放式 指 数 证 券投 资 基 金 、广 发 中 证 全指 信 息 技 术交 易 型 开 放式 指 数 证 券投 资 基
金 、 广 发 中证 全 指 信 息技 术 交 易 型开 放 式 指 数 证 券 投 资 基金 发 起 式 联接 基 金 、 广发 对 冲 套 利定 期 开
放 混 合 型 发起 式 证 券 投资 基 金 、 广发 中 证 养 老产 业 指 数 型发 起 式 证 券投 资 基 金 、广 发 中 证 全指 金 融
地 产 交 易 型开 放 式 指 数证 券 投 资 基金 、 广 发 中证 环 保 产 业指 数 型 证 券投 资 基 金 、广 发 聚 安 混合 型 证
券 投 资 基 金、 广 发 纳 斯达 克 生 物 科技 指 数 型 发起 式 证 券 投资 基 金 、 广发 聚 宝 混 合型 证 券 投 资基 金 、
广 发 聚 惠 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 广 发中 证 全 指 可选 消 费 交 易型 开 放 式 证券 投 资 基 金发 起 式
联 接 基 金 、广 发 中 证 全指 医 药 卫 生交 易 型 开 放式 指 数 证 券投 资 基 金 发起 式 联 接 基金 、 广 发 安心 回 报广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
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混 合 型 证 券投 资 基 金 、广 发 安 泰 回报 混 合 型 证券 投 资 基 金、 广 发 聚 康混 合 型 证 券投 资 基 金 、广 发 聚
泰混合型证券投资基金、广发纳斯达克 100 交 易型开放式指数证券投资基金、广发中证全指能源交
易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金 、 广发 中 证 全 指原 材 料 交 易型 开 放 式 指数 证 券 投 资基 金 、 广 发中 证 全
指 主 要 消 费交 易 型 开 放式 指 数 证 券投 资 基 金 、广 发 中 证 全指 能 源 交 易型 开 放 式 指数 证 券 投 资基 金 发
起 式 联 接 基金 、 广 发 中证 全 指 金 融地 产 交 易 型开 放 式 指 数证 券 投 资 基金 发 起 式 联接 基 金 、 广发 中 证
医 疗 指 数 分级 证 券 投 资基 金 、 广 发改 革 先 锋 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 广 发中 证 全 指 原材 料 交
易 型 开 放 式指 数 证 券 投资 基 金 发 起 式 联 接 基 金、 广 发 中 证全 指 主 要 消费 交 易 型 开放 式 指 数 证券 投 资
基金发起式联接基金、广发沪深 300 交易型开放式指数证券投资基金、广发百发大数据策略精选灵
活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 广 发百 发 大 数 据策 略 成 长 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 广 发聚 盛 灵
活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 广 发多 策 略 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 广 发 安富 回 报 灵 活配 置 混
合 型 证 券 投资 基 金 和 广发 安 宏 回 报灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 广发 新 兴 产 业精 选 灵 活 配置 混 合
型 证 券 投 资基 金 、 广 发稳 安 保 本 混合 型 证 券 投资 基 金 、 广发 鑫 享 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 广
发 鑫 裕 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 广 发 安享 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、广 发 稳 鑫 保本 混 合
型 证 券 投 资基 金 、 广 发沪 港 深 新 机遇 股 票 型 证券 投 资 基 金、 广 发 集 裕债 券 型 证 券投 资 基 金 、广 发 稳
裕保本混合型证券投资基金、 广发安泽回报混合型证券投资基金， 管理资产规模为 2341 亿元。 同时 ，
公司还管理着多个特定客户资产管理投资组合和社保基金投资组合。
4.1.2 基 金经 理 （ 或基金 经 理 小组） 及 基 金经理 助 理 的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
谢军
本基金的基金
经理；广发增
强债券基金的
基金经理；广
发安享混合基
金的基金经
理；固定收益
部副总经理
2013-05-0
8
- 13 年
男， 中国籍， 金融学硕士， 持有中
国证券投资基金业从业证书和特
许金融分析师状 （CFA）， 2003 年 7
月至2006 年9 月先后任广发基金
管理有限公司研究发展部产品设
计人员、企业年金和债券研究员，
2006 年 9 月 12 日至 2010 年 4 月
28 日 任 广 发 货 币 基 金 的 基 金 经
理，2008 年3 月27 日起 任广发增
强债券基金的基金经理， 2008 年 4
月17 日至 2012 年 2 月14 日先后
任广发基金管理有限公司固定收
益部总经理助理、 副总经 理、 总经
理， 2011 年 3 月 15 日至 2014 年 3
月 20 日任广 发聚祥保本混合基金
的基金经理，2012 年 2 月15 日起广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
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任广发基金管理有限公司固定收
益部副总经理，2013 年 5 月 8 日
起任广发聚源定期债券基金的基
金经理，2016 年2 月22 日起任广
发安享混合基金的基金经理。
注：1.“ 任职日期” 和“ 离职日期” 指公司公告聘任或解聘日期。
2. 证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理人对 报 告 期内本 基 金 运作遵 规 守 信情况 的 说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 及其配套法规、 《广发聚源债券型证券
投资基金 （LOF） 基金合 同》 和其他有关法律法规的规定， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运
用 基 金 资 产， 在 严 格 控制 风 险 的 基础 上 ， 为 基金 持 有 人 谋求 最 大 利 益， 无 损 害 基金 份 额 持 有人 利 益
的行为。基金的投资管理符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管 理人对 报 告 期内公 平 交 易情况 的 专 项说明
4.3.1 公 平交 易 制 度的执 行 情 况
公 司 通 过 建立 科 学 、 制衡 的 投 资 决策 体 系 ， 加强 交 易 分 配环 节 的 内 部控 制 ， 并 通过 实 时 的 行为
监控与及时的分析评估，保证公平交易原则的实现。
在 投 资 决 策的 内 部 控 制方 面 ， 公 司制 度 规 定 投资 组 合 投 资的 股 票 必 须来 源 于 备 选股 票 库 ， 重点
投 资 的 股 票必 须 来 源 于核 心 股 票 库。 公 司 建 立了 严 格 的 投资 授 权 制 度， 投 资 组 合经 理 在 授 权范 围 内
可以自主决策， 超过投资权限的操作需要经过严格的审批程序。 在交易过程中， 中央交易部按照 “ 时
间优先、 价格优先、 比例分配、 综合平衡 ” 的原则， 公平分配投资指令。 监察稽核部风险控制岗通过
投 资 交 易 系统 对 投 资 交易 过 程 进 行实 时 监 控 及预 警 ， 实 现投 资 风 险 的事 中 风 险 控制 ； 稽 核 岗通 过 对
投资、研究及交易等全流程的独立监察稽核，实现投资风险的事后控制。
本 报 告 期 内， 上 述 公 平交 易 制 度 总体 执 行 情 况良 好 ， 不 同的 投 资 组 合受 到 了 公 平对 待 ， 未 发生
任何不公平的交易事项。
4.3.2 异 常交 易 行 为的专 项 说 明
本 公 司 原 则上 禁 止 不 同投 资 组 合 之间 （ 完 全 按照 有 关 指 数的 构 成 比 例进 行 证 券 投资 的 投 资 组合
除 外 ） 或 同一 投 资 组 合在 同 一 交 易日 内 进 行 反向 交 易 。 如果 因 应 对 大额 赎 回 等 特殊 情 况 需 要进 行 反
向交易的，则需经公司领导严格审批并留痕备查。
本报告期内，本投资组合与本公司管理的其他投 资组合未发生过同日反向交易的情况。 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
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4.4 管 理人对 报 告 期内基 金 的 投资策 略 和 业绩表 现 的 说明
4.4.1 报 告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
上半年，利率债收益率继续盘整。期间 4 月中旬，在过热的担心下，收益率曲线有一波快速上
行 ， 其 后 开始 缓 慢 下 滑， 总 的 来 看市 场 还 在 震荡 区 间 。 在资 金 配 置 压力 下 ， 城 投等 主 流 品 种信 用 利
差几无。
在资金泛滥的背景下，各种 2 年以上短久期信用债收益率普遍压低到 3%-3.5%这个 区域，同资
产成本差也维持在极低位置。
上半年，组合以 2 年左 右久期为主，维持获取票息的防守策略。
4.4.2 报 告期 内 基 金的业 绩 表 现
本报告期内, 广发聚源 A 类的净值增长率为 1.64%, 广发聚源 C 类的净值增长率为 1.47%, 同期业
绩比较基准收益率为-0.44% 。
4.5 管 理人对 宏 观 经济、 证 券 市场及 行 业 走势的 简 要 展望
国内宏观经济经过 3 、4 月份大幅度波动后， 目前趋于平稳， 大的宏观背景没有明显的通缩通胀
趋势。总的来看，似乎是资金配置压力主导行情趋势。
低 票 息 时 代， 利 率 品 种的 波 动 带 来的 机 会 更 为重 要 。 组 合将 适 度 考 虑提 高 久 期 ，努 力 把 握 好利
率走势，提高收益。
综 合 考 虑 ，组 合 将 继 续以 较 高 等 级城 投 和 优 质企 业 债 为 主持 有 票 息 ，择 机 提 高 利率 品 种 配 置，
获取超额收益。
4.6 管 理人对 报 告 期内基 金 估 值程序 等 事 项的说 明
公 司 设 有 估值 委 员 会 ，按 照 相 关 法律 法 规 和 证监 会 的 相 关规 定 ， 负 责制 定 旗 下 基金 投 资 品 种的
估 值 原 则 和估 值 程 序 ，并 选 取 适 当的 估 值 方 法， 经 公 司 管理 层 批 准 后方 可 实 施 。估 值 委 员 会的 成 员
包 括 ： 公 司分 管 投 研 、估 值 的 副 总经 理 、 督 察长 、 各 投 资部 门 负 责 人、 研 究 发 展部 负 责 人 、监 察 稽
核 部 负 责 人和 基 金 会 计部 负 责 人 。估 值 委 员 会定 期 对 估 值政 策 和 程 序进 行 评 价 ，在 发 生 了 影响 估 值
政 策 和 程 序的 有 效 性 及适 用 性 的 情况 后 及 时 修订 估 值 方 法， 以 保 证 其持 续 适 用 。基 金 日 常 估值 由 基
金 会 计 部 具体 执 行 ， 并确 保 和 托 管行 核 对 一 致。 投 资 研 究人 员 积 极 关注 市 场 变 化、 证 券 发 行机 构 重
大 事 件 等 可能 对 估 值 产生 重 大 影 响的 因 素 ， 向估 值 委 员 会提 出 估 值 建议 ， 确 保 估值 的 公 允 性。 监 察
稽 核 部 负 责定 期 对 基 金估 值 程 序 和方 法 进 行 核查 ， 确 保 估值 委 员 会 的各 项 决 策 得以 有 效 执 行。 以 上广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
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所 有 相 关 人员 具 备 较 高的 专 业 能 力和 丰 富 的 行业 从 业 经 验。 为 保 证 基金 估 值 的 客观 独 立 ， 基金 经 理
不 参 与 估 值的 具 体 流 程， 但 若 存 在对 相 关 投 资品 种 估 值 有失 公 允 的 情况 ， 可 向 估值 委 员 会 提出 意 见
和 建 议 。 各方 不 存 在 任何 重 大 利 益冲 突 ， 一 切以 维 护 基 金持 有 人 利 益为 准 则 。 本基 金 管 理 人已 与 中
央 国 债 登 记结 算 有 限 责任 公 司 、 中证 指 数 有 限公 司 签 署 服务 协 议 ， 由其 按 合 同 约定 提 供 相 关债 券品
种的估值数据。
4.7 管 理人对 报 告 期内基 金 利 润分配 情 况 的说明
根 据 本 基 金 合 同 中 “ 基 金 收 益 与 分 配 ” 之 “ 基 金 收 益 分 配 原 则 ” 的 相 关 规 定 ， 本 基 金 本 报 告 期 未 进
行利润分配，符合合同规定。
5
托管 人 报告
5.1 报 告期内 本 基 金托管 人 遵 规守信 情 况 声明
在托管本基 金的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券投资基金法》
相 关 法 律 法规 的 规 定 以及 基 金 合 同、 托 管 协 议的 约 定 ， 对本 基 金 基 金管 理 人 — 广发 基 金 管 理有 限 公
司 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日基金 的投资运作，进行了认真、独立 的会计核算和必
要的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托 管人对 报 告 期内本 基 金 投资运 作 遵 规守信 、 净 值计算 、 利 润分配 等 情 况的说 明
本托管人 认为, 广发 基金管理有限公司在本基金的投资运作、 基金资产净值的计算、 基金份
额 申 购 赎 回价 格 的 计 算、 基 金 费 用开 支 及 利 润分 配 等 问 题上 ， 不 存 在损 害 基 金 份额 持 有 人 利益 的 行
为 ； 在 报 告期 内 ， 严 格遵 守 了 《 证券 投 资 基 金法 》 等 有 关法 律 法 规 ，在 各 重 要 方面 的 运 作 严格 按 照
基金合同的规定进行。
5.3 托 管人对 本 半 年度报 告 中 财务信 息 等 内容的 真 实 、准确 和 完 整发表 意 见
本托管人认为， 广发基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金信息披露管理办法》
及 其 他 相 关法 律 法 规 的规 定 ， 基 金管 理 人 所 编制 和 披 露 的本 基 金 半 年度 报 告 中 的财 务 指 标 、净 值 表
现 、 收 益 分配 情 况 、 财务 会 计 报 告、 投 资 组 合报 告 等 信 息真 实 、 准 确、 完 整 ， 未发 现 有 损 害基 金 持
有人利益的行为。 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
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6
半年 度 财务 会 计 报告（ 未 经 审计）
6.1 资 产负债 表
会计主体： 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资
产 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
- -
银行存款 6.4.7.1 169,091.10 452,222.12
结算备付金
2,335,508.63 5,359,382.32
存出保证金
3,476.54 19,694.81
交易性金融资产 6.4.7.2 172,582,849.40 222,071,201.70
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
172,582,849.40 222,071,201.70
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
90,731.05 -
应收利息 6.4.7.5 4,082,546.33 3,763,337.13
应收股利
- -
应收申购款
39,773.04 11,698.73
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
179,303,976.09 231,677,536.81
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
38,100,000.00 44,300,000.00
应付证券清算款
- 108,686.63
应付赎回款
2,792.03 95,603.75
应付管理人报酬
81,492.12 87,576.28
应付托管费
23,283.42 25,021.79
应付销售服务费
18,536.54 19,720.50
应付交易费用 6.4.7.7 1,375.00 3,535.00 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
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应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 227,277.30 338,211.65
负债合计
38,454,756.41 44,978,355.60
所 有 者 权益：
- -
实收基金 6.4.7.9 126,789,215.06 170,665,613.88
未分配利润
6.4.7.1
0 14,060,004.62 16,033,567.33
所有者权益合计
140,849,219.68 186,699,181.21
负债和所有者权益总计
179,303,976.09 231,677,536.81
注： 报告截止日 2016 年6 月 30 日, 广 发聚源定期债券 A 基金 份额净值人民币 1.116 元， 基金份额总
额 75,419,435.33 份；广 发聚源定期债券 C 基金 份额净值人民币 1.103 元，基金份额总额
51,369,779.73 份；总份 额总额 126,789,215.06 份。
6.2 利 润表
会计主体： 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项
目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月30 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月30 日
一、收入
3,789,696.13 9,477,649.33
1. 利息收入
4,095,701.56 4,796,034.59
其中：存款利息收入 6.4.7.1
1 34,295.62 68,725.32
债券利息收入
4,057,443.65 4,727,309.27
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
3,962.29 -
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （损失以“- ”填列）
287,871.40 4,237,211.03
其中：股票投资收益 6.4.7.1
2 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.1
3 287,871.40 4,237,211.03
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- - 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
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衍生工具收益 6.4.7.1
4 - -
股利收益 6.4.7.1
5 - -
3. 公允价值 变动收益（损失以“- ”
号填列）
6.4.7.1
6 -714,894.54 385,987.09
4. 汇兑收益 （损失以 “－” 号填列）
- -
5. 其他收入 （损失以“- ”号填列） 6.4.7.1
7 121,017.71 58,416.62
减 ： 二 、费用
1,407,642.46 1,630,566.40
1 ．管理人报 酬
667,971.78 356,753.41
2 ．托管费
190,849.06 101,929.58
3 ．销售服务 费
129,419.01 101,933.97
4 ．交易费用 6.4.7.1
8 4,739.20 3,557.03
5 ．利息支出
217,778.13 834,374.27
其中：卖出回购金融资产支出
217,778.13 834,374.27
6 ．其他费用 6.4.7.1
9 196,885.28 232,018.14
三 、 利润 总额 （ 亏损 总额 以 “-”号
填列）
2,382,053.67 7,847,082.93
减：所得税费用
- -
四 、 净利 润 （净 亏 损 以 “- ” 号 填列 ）
2,382,053.67 7,847,082.93
6.3 所 有者权 益 （ 基金净 值 ） 变动表
会计主体： 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值） 170,665,613.88 16,033,567.33 186,699,181.21
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润） - 2,382,053.67 2,382,053.67
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少以“- ”号填列） -43,876,398.82 -4,355,616.38 -48,232,015.20
其中：1. 基 金申购款 98,510,593.91 9,762,130.86 108,272,724.77
2. 基金赎回 款 -142,386,992.73 -14,117,747.24 -156,504,739.97 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
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四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列） - - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值） 126,789,215.06 14,060,004.62 140,849,219.68
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金净值） 191,434,222.93 -3,742,047.02 187,692,175.91
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 （ 本 期 利
润） - 7,847,082.93 7,847,082.93
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净
值减少以“- ”号填列） -139,053,941.52 -1,360,770.04 -140,414,711.56
其中：1. 基 金申购款 12,954,130.05 363,081.51 13,317,211.56
2. 基金赎回 款 -152,008,071.57 -1,723,851.55 -153,731,923.12
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动（净值减少以“- ”
号填列） - - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金净值） 52,380,281.41 2,744,265.87 55,124,547.28
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：孙树明，主管会计工作负责人： 窦刚，会计机构负责人： 张晓章
6.4 报 表附注
6.4.1 基 金基 本 情 况
广发聚源债券型证券投资基金 （LOF ）( “ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会( “ 中国证监会”) 证
监许可[2013]216 号 《 关于 核 准 广 发聚 源 定 期 开放 债 券 型 证券 投 资 基 金募 集 的 批 复》 核 准 ， 由广 发
基 金 管 理 有限 公 司 依 照《 中 华 人 民共 和 国 证 券投 资 基 金 法 》 、 《 证 券 投 资基 金 运 作 管理 办 法 》 等有 关
规定和《广发聚源定期开放债券型证券投资基金基金合同》( 后更新为 “ 《 广 发 聚 源 债 券 型 证 券 投 资
基金（LOF ） 基金合同》 ” ，以下简称“ 基金合同 ”) 发起，于 2013 年 5 月 8 日募集成立。本基金的基
金管理人为广发基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
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本基金募集期为2013 年4 月15 日至2013 年4 月26 日， 募集资金 总额为人民币1,298,591,647.67
元，有效认购户数为 12,006 户。其中 广发聚源债券 A 类基金( “A 类基金”) 扣除认购费用后的募集资
金净额为人民币 776,522,417.00 元， 认购资金在募集期间的利息为人民币 254,452.42 元，折合 基
金份额 253,122.22 份； 广 发聚源债券 C 类基金( “C 类基金”) 的 募集资金净额 521,575,391.43 元， 认
购资金在募集期间的利息为人民币 240,717.02 元, 折合基金份 额 240,717.02 份。 认购资 金在募集期
间产生的利息按照基金合同的有关约定计入基金份额持有人的基 金账户， 折算差额人民币 1,330.20
元计入基金资产。本基金募集资金经德勤华永会计师事务所（特殊普通合伙）验资。
根 据 《 中 华人 民 共 和 国证 券 投 资 基金 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金运 作 管 理 办法 》 和 基 金合 同 等 有 关规
定 ， 本 基 金的 投 资 范 围为 具 有 良 好流 动 性 的 固定 收 益 类 金融 工 具 ， 包括 国 债 、 央行 票 据 、 金融 债 、
地 方 政 府 债、 企 业 债 、公 司 债 、 短期 融 资 券 、中 期 票 据 、资 产 支 持 证券 、 次 级 债券 、 集 合 债券 、 分
离 交 易 可 转债 的 纯 债 部分 、 中 小 企业 私 募 债 、债 券 回 购 、银 行 存 款 （包 括 协 议 存款 、 定 期 存款 及 其
他银行存款） 、 货币市场工具及法律法规或中国证监会允许基金 投资的其他金融工具， 但须符合中国
证 监 会 相 关规 定 。 本 基金 不 直 接 从二 级 市 场 买入 股 票 、 权证 和 可 转 债等 ， 也 不 参与 一 级 市 场新 股 申
购 、 新 股 增发 和 可 转 债申 购 。 本 基金 不 投 资 可转 换 债 券 ，但 可 以 投 资分 离 交 易 可转 债 上 市 后分 离 出
来的债券。本基金业绩比较基准为：中债总全价指数收益率。
2014 年 8 月 15 日，本 基金基金份额持有人大会表决通过将广发聚源定期开放债券型证券投资
基金转型为广发聚源债券型证券投资基金（LOF ） ，相关决议 于 2014 年8 月 18 日生效 。
本基金的财务报表于 2016 年8 月22 日已经本基金的基金管理人及基金托管人批准报出 。
6.4.2 会 计报 表 的 编制基 础
本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 财 政 部 颁 布 的 企 业 会 计 准 则 及 相 关 规 定( 以 下 简 称 “ 企 业 会 计 准 则 ”) 及中
国 证 监 会 发布 的 关 于 基金 行 业 实 务操 作 的 有 关规 定 编 制 。同 时 在 具 体会 计 核 算 和信 息 披 露 方面 也 参
考了中国证券投资基金业协会发布的若干基金行业实务操作。
6.4.3 遵 循企 业 会 计准则 及 其 他有关 规 定 的声明
本 基 金 财 务报 表 的 编 制符 合 企 业 会计 准 则 和 中国 证 监 会 发布 的 关 于 基金 行 业 实 务操 作 的 有 关规
定的要求， 真实、 完整地反映了本基金 2016 年6 月30 日的财务状 况以及 2016 年上半年度的经营成
果和基金净值变动情况。
6.4.4 本 报告 期 所 采用的 会 计 政策、 会 计 估计与 最 近 一期年 度 报 告相一 致 的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会 计政 策 和 会计估 计 变 更以及 差 错 更正的 说 明
6.4.5.1 会计 政 策 变更的 说 明 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
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本基金在本报告期间无需说明的重大会计政策变更。
6.4.5.2 会计 估 计 变更的 说 明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计估计变更。
6.4.5.3 差错 更 正 的说明
本基金在本报告期间无需说明的重大会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号 文《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的通
知》 、财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、财税[2005]103 号文 《关于股权分
置试点改革有关税收政策问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《财 政部、 国家 税务总局关于企业所得税若
干优惠政策的通知》 、2008 年 9 月 18 日 《上海、 深圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式
调 整 工 作 的通 知 》 、 财 税[2012]85 号《 关 于 实 施上 市 公 司 股息 红 利 差 别化 个 人 所 得税 政 策 有 关问 题
的 通 知 》 、 财 税[2015]101 号 《 关 于上 市 公 司 股息 红 利 差 别化 个 人 所 得税 政 策 有 关问 题 的 通 知 》 、 财
税[2016]36 号 《关于全 面推开营业税改征增值税试点的通知》 及其他 相关税务法规和实务操作， 主
要税项列示如下：
1) 以发行基 金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2) 证券 投 资基 金( 封 闭式证 券 投 资 基金 ， 开 放 式证 券 投 资 基金) 管 理 人运用 基 金 买 卖股 票 、 债 券
免征营业税和增值税。
3) 对 证 券 投资 基 金 从 证券 市 场 中 取得 的 收 入 ，包 括 买 卖 股票 、 债 券 的差 价 收 入 ，股 权 的 股 息 、
红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
4) 对基金取 得的股票股息、 红利收入， 由上市公司在向基金支付上述收入 时代扣代缴个人所得
税，个人从公开发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其
股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月 以上至 1 年 （含 1 年） 的，暂减按 50% 计
入应纳税所得额； 持股 期限超过 1 年的， 其中 股权登记日在 2015 年9 月 8 日之前 的， 暂减按 25% 计
入应纳税所得额， 股权登记日在 2015 年9 月8 日 之后的， 股息红利所得暂免征收个人所得税。 上述
所得统一适用 20% 的税率 计征个人所得税。
5) 对基金取 得的债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个
人所得税 ，暂不缴纳企业所得税。
6) 对于基金 从事 A 股买 卖， 出让方按 0.10% 的税 率缴纳证券( 股票) 交易印 花税， 对受让方不再
缴纳印花税。
7) 基 金 作 为流 通 股 股 东在 股 权 分 置改 革 过 程 中收 到 由 非 流通 股 股 东 支付 的 股 份 、现 金 等 对 价 ，广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
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暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重 要财 务 报 表项目 的 说 明
6.4.7.1 银行 存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
活期存款 169,091.10
定期存款 -
其他存款 -
合计 169,091.10
6.4.7.2 交易 性 金 融资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 121,426,825.77 121,999,849.40 573,023.63
银行间市场 50,707,552.99 50,583,000.00 -124,552.99
合计 172,134,378.76 172,582,849.40 448,470.64
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 172,134,378.76 172,582,849.40 448,470.64
6.4.7.3 衍生 金 融 资产/ 负债
本基金本报告期末无衍生金融工具。
6.4.7.4 买入 返 售 金融资 产
本基金本报告期末无买入返售金融资产。
6.4.7.5 应收 利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
应收活期存款利息 122.95
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 1.35
应收结算备付金利息 945.90 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
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应收债券利息 4,081,476.13
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 -
合计 4,082,546.33
6.4.7.6 其他 资 产
本基金本报告期末无其他资产。
6.4.7.7 应付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 1,375.00
合计 1,375.00
6.4.7.8 其他 负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 -
预提费用 227,277.30
合计 227,277.30
6.4.7.9 实收 基 金
广发聚源债券 A （LOF ）
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
基金份额 账面金额
上年度末 107,208,794.07 107,208,794.07
本期申购 87,106,450.72 87,106,450.72
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -118,895,809.46 -118,895,809.46
本期末 75,419,435.33 75,419,435.33
注：本期申购含转换转入份( 金) 额， 本期赎回含转换转出份( 金) 额。
广发聚源债券 C
金额单位：人民币元 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
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项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
基金份额 账面金额
上年度末 63,456,819.81 63,456,819.81
本期申购 11,404,143.19 11,404,143.19
本期赎回（以 “- ” 号填列 ） -23,491,183.27 -23,491,183.27
本期末 51,369,779.73 51,369,779.73
注：本期申购含转换转入份( 金) 额， 本期赎回含转换转出份( 金) 额。
6.4.7.10 未分 配 利 润
广发聚源债券 A （LOF ）
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 10,863,807.23 -370,084.35 10,493,722.88
本期利润 2,130,885.23 -599,871.88 1,531,013.35
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数 -3,886,894.51 644,811.74 -3,242,082.77
其中：基金申购款 8,953,754.65 -211,480.94 8,742,273.71
基金赎回款 -12,840,649.16 856,292.68 -11,984,356.48
本期已分配利润 - - -
本期末 9,107,797.95 -325,144.49 8,782,653.46
广发聚源债券 C
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 5,766,158.99 -226,314.54 5,539,844.45
本期利润 966,062.98 -115,022.66 851,040.32
本期基金份额交易产生的
变动数
-1,227,676.85 114,143.24 -1,113,533.61
其中：基金申购款 1,052,311.30 -32,454.15 1,019,857.15
基金赎回款 -2,279,988.15 146,597.39 -2,133,390.76
本期已分配利润 - - -
本期末 5,504,545.12 -227,193.96 5,277,351.16
6.4.7.11 存款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
活期存款利息收入 12,075.10
定期存款利息收入 - 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
第 24 页共 43 页
其他存款利息收入 106.16
结算备付金利息收入 19,674.49
其他 2,439.87
合计 34,295.62
6.4.7.12 股票 投 资 收益
本基金本报告期内无股票投资收益。
6.4.7.13 债 券投 资 收 益
单 位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
卖出债券（、债转股及债券到期兑付）
成交总额
201,741,006.58
减： 卖出债券 （、 债转股及债券到期兑
付）成本总额
197,228,765.80
减：应收利息总额 4,224,369.38
买卖债券差价收入 287,871.40
6.4.7.14 衍生 工 具 收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利 收 益
本基金本报告期内无股利收益。
6.4.7.16 公允 价 值 变动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
1. 交易性金 融资产 -714,894.54
—— 股票投资 -
—— 债券投资 -714,894.54
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
合计 -714,894.54
6.4.7.17 其他 收 入
单位：人民币元
项目 本期 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
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2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
基金赎回费收入 101,017.71
手续费返还 -
基金转换费收入 -
印花税返还 -
其他 20,000.00
合计 121,017.71
6.4.7.18 交易 费 用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
交易所市场交易费用 614.20
银行间市场交易费用 4,125.00
合计 4,739.20
6.4.7.19 其他 费 用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
审计费用 19,890.78
信息披露费 119,344.68
银行汇划费 9,014.56
账户维护费 18,000.00
上市费 29,835.26
其他 800.00
合计 196,885.28
6.4.8 或 有事 项 、 资产负 债 表 日后事 项 的 说明
6.4.8.1 或有 事 项
截至资产负债表日，本基金无需要披露的或有事项。
6.4.8.2 资产 负 债 表日后 事 项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关 联方 关 系
6.4.9.1 本报 告 期 存在控 制 关 系或其 他 重 大利害 关 系 的关联 方 发 生变化 的 情 况
本报告期内不存在控制关系或者其他重大利害关系的关联方关系发生变化的情况。
6.4.9.2 本报 告 期 与基金 发 生 关联交 易 的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
广发基金管理有限公司 基金发起人、基金管理人、直销机构
中国农业银行股份有限公司 基金托管人、代销机构
广发证券股份有限公司 基金管理人母公司、代销机构 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
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6.4.10 本报告 期 及 上年度 可 比 期间的 关 联 方交易
6.4.10.1 通过 关 联 方交易 单 元 进行的 交 易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的股票交易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金本报告期内及上年度可比期间内无通过关联方交易单元进行的权证交易。
6.4.10.1.3 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
广发证券股份有限公
司
62,848,330.35 100.00% 211,048,150.53 100.00%
6.4.10.1.4 债 券 回 购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
广发证券股份有限公
司
2,596,000,000.00 100.00% 7,018,560,000.00 100.00%
6.4.10.1.5 应 支 付 关联方 的 佣 金
本基金本报告期内及上年度可比期间内无应支付关联方的佣金，本报告期末及上年度可比期间末无
应付关联方佣金余额。
6.4.10.2 关联 方 报 酬
6.4.10.2.1 基 金 管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
第 27 页共 43 页
30日 30 日
当期发生的基金应支付的管理费 667,971.78 356,753.41
其中：支付销售机构的客户维护费 57,514.57 35,552.65
注：本基金的管理费按前一日基金资产净值的 0.70% 年费率 计提。计算方法如下：
H=E×0.70%÷ 当年天数
H 为每日应计 提的基金管理费
E 为前一日的 基金资产净值
基金管理费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划款指令，基金托管人复核后于次月前 3 个 工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。若
遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基 金 托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发生的基金应支付的托管费 190,849.06 101,929.58
注：本基金的托管费按前一日基金资产净值的 0.20% 的年费 率计提。计算方法如下：
H=E×0.2%÷ 当 年天数
H 为每日应计 提的基金托管费
E 为前一日的 基金资产净值
基金托管费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付，由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 3 个工 作日内从基金财产中一次性支取。 若遇法定节假日、
公休日等，支付日期顺延。
6.4.10.2.3 销售 服 务 费
单位： 人民币元
获得销售服务费的各关
联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
广发聚源债券 A
（LOF ）
广发聚源债券 C 合计
中国农业银行 - 976.79 976.79
广发基金管理有限公
司
- 111,627.69 111,627.69
广发证券股份有限公
司
- 864.78 864.78
合计 - 113,469.26 113,469.26
获得销售服务费的各关
联方名称
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
当期发生的基金应支付的销售服务费
广发聚源债券A
（LOF ）
广发聚源债券C 合计 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
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广发基金管理有限公
司
- 71,386.83 71,386.83
中国农业银行 - 4,268.38 4,268.38
广发证券股份有限公
司
- 3,686.36 3,686.36
合计 - 79,341.57 79,341.57
注：本基金 A 类基金份额不收取销售服务费，C 类基金份 额的销售服务费年费率为 0.40% 。
本基金销售服务费按前一日 C 类基 金资产净值的 0.40% 的年 费率计提。计算方法如下：
H=E× 0.40%÷ 当年天数
H 为 C 类基 金份额每日应计提的基金销售服务费
E 为 C 类基 金份额前一日的基金资产净值
销售服务费每日计算，逐日累计至每月月末，按月支付。由基金管理人向基金托管人发送基金销售
服务费划款指令， 基金托管人复核后于次月前 3 个工作日内从基金资产中一次性支付给基金管理人，
经基金管理人代付给各个基金销售机构。若遇法定节假日、公休假等，支付日期顺延。
6.4.10.3 与关 联 方 进行银 行 间 同业市 场 的 债券(含回购) 交易
单位：人民币元
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银
行股份有限
公司
- - - -
20,000,000.0
0
1,278.49
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
银行间市场
交易的各关
联方名称
债券交易金额 基金逆回购 基金正回购
基金买入 基金卖出 交易金额 利息收入 交易金额 利息支出
中国农业银
行股份有限
公司
- - - - - -
6.4.10.4 各关 联 方 投资本 基 金 的情况
6.4.10.4.1 报 告 期 内基金 管 理 人运用 固 有 资金投 资 本 基金的 情 况
本报告期内及上年度可比期间内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报 告 期 末除基 金 管 理人之 外 的 其他关 联 方 投资本 基 金 的情况
广 发 聚 源债券 A （LOF ） 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
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本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
广 发 聚 源债券 C
本报告期末及上年度末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关 联 方 保管的 银 行 存款余 额 及 当期产 生 的 利息收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行股份有限公
司
169,091.10 12,075.10 633,310.36 7,795.98
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行股份有限公司保管，按银行同业利率或约定利率
计息。
6.4.10.6 本基 金 在 承销期 内 参 与关联 方 承 销证券 的 情 况
金额单位：人民币元
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：
股/ 张）
总金额
广发证券股
份有限公司
- - - - -
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量（单位：
股/ 张）
总金额
广发证券股
份有限公司
122355 14 齐鲁债
一级市场
分销
100,000.00 10,000,000.00
6.4.11 利润分 配 情 况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2016 年 6 月 30 日） 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
6.4.12.1 因认 购 新 发/ 增发 证 券 而于期 末 持 有的流 通 受 限证券
截至本报告期末 2016 年6 月30 日止 ，本基金无因认购新发/ 增发证券而持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期末 持 有 的暂时 停 牌 等流通 受 限 股票
截至本报告期末 2016 年6 月30 日止 ，本基金无持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末 债 券 正回购 交 易 中作为 抵 押 的债券 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
第 30 页共 43 页
6.4.12.3.1 银 行 间 市场债 券 正 回购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止 ，本基金无从事银行间市场债券正回购交易形成的卖出回
购证券款，无抵押债券。
6.4.12.3.2 交 易 所 市场债 券 正 回购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止 ，本基金无从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款，无抵押债券。
6.4.13 金融工 具 风 险及管 理
本 基 金 在 日常 经 营 活 动中 涉 及 的 风险 主 要 是 信用 风 险 、 流动 性 风 险 及市 场 风 险 。本 基 金 管 理人
制 定 了 政 策和 程 序 来 识别 及 分 析 这些 风 险 ， 并设 定 适 当 的风 险 限 额 及内 部 控 制 流程 ， 通 过 可靠 的 管
理及信息系统持续监控上述各类风险。
6.4.13.1 风险 管 理 政策和 组 织 架构
本 基 金 管 理人 奉 行 全 面风 险 管 理 的理 念 ， 在 董事 会 下 设 立合 规 及 风 险管 理 委 员 会， 负 责 制 定风
险 管 理 的 宏观 政 策 ， 审议 通 过 风 险控 制 的 总 体措 施 等 ； 在管 理 层 层 面设 立 风 险 控制 委 员 会 ，讨 论 和
制 定 公 司 日常 经 营 过 程中 风 险 防 范和 控 制 措 施； 在 业 务 操作 层 面 风 险管 理 职 责 主要 由 监 察 稽核 部 负
责 ， 协 调 并与 各 部 门 合作 完 成 运 作风 险 管 理 以及 进 行 投 资风 险 分 析 与绩 效 评 估 。监 察 稽 核 部对 公 司
总裁负责。
本 基 金 管 理人 建 立 了 以合 规 及 风 险管 理 委 员 会为 核 心 的 、由 总 裁 和 风险 控 制 委 员会 、 督 察 长、
监察稽核部和相关业务部门构成的风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用 风 险
信 用 风 险 指由 于 在 交 易过 程 中 因 交易 对 手 未 履行 合 约 责 任， 或 所 投 资证 券 之 发 行人 出 现 违 约、
无法支付到期本息， 或由于债券发行人信用等级降低导致债券价格下降， 将对基金资产造成的损失。
为 了 防 范 信用 风 险 ， 本基 金 主 要 投资 于 信 用 等级 较 高 的 证券 ， 且 通 过分 散 化 投 资以 分 散 信 用风 险 。
但是， 随着 短期资金市场的发展， 本基金的投资范围扩大以后， 可能会在一定程度上增加信用风险。
本 基 金 在 交易 所 进 行 的证 券 交 易 交收 和 款 项 清算 对 手 为 中国 证 券 登 记结 算 有 限 责任 公 司 ， 违约
风 险 较 小 ；银 行 间 同 业市 场 主 要 通过 对 交 易 对手 进 行 风 险评 估 防 范 相应 的 信 用 风险 。 本 基 金管 理 人
认为与应收证券清算款相关的信用风险不重大。
6.4.13.2.1 按 短 期 信用评 级 列 示的债 券 投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2016 年6 月30日
上年末
2015 年12月31 日
A-1 10,052,000.00 30,118,000.00
A-1 以下 - -
未评级 30,082,000.00 40,102,000.00
合计 40,134,000.00 70,220,000.00
注：1 、债券 评级取自第三方评级机构的债项评级。
2 、 以上未评级的债券为剩余期限在一年以内的国债、 政策性金融债、 央行票据、 超短期融资券和同
业存单。 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
第 31 页共 43 页
6.4.13.2.2 按 长 期 信用评 级 列 示的债 券 投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016 年6 月30日
上年末
2015 年12月31 日
AAA 67,846,272.00 50,710,467.00
AAA 以下 64,602,577.40 101,140,734.70
未评级 - -
合计 132,448,849.40 151,851,201.70
注：1 、债券 评级取自第三方评级机构的债项评级。
2 、以上未评 级的债券为剩余期限在一年以上的国债、政策性金融债和央行票据。
6.4.13.3 流动 性 风 险
开 放 式 基 金的 流 动 性 是指 基 金 管 理人 为 满 足 投资 者 赎 回 要求 ， 在 一 定时 间 内 将 一定 数 量 的 基金
资 产 按 正 常市 场 价 格 变现 的 能 力 。流 动 性 风 险指 因 市 场 交易 量 不 足 ，导 致 不 能 以适 当 价 格 及时 进 行
证 券 交 易 的风 险 ， 或 基金 无 法 应 付基 金 赎 回 支付 的 要 求 所引 起 的 违 约风 险 。 本 基金 坚 持 组 合持 有 、
分 散 投 资 的原 则 ， 在 一定 程 度 上 减轻 了 投 资 变现 压 力 。 本基 金 所 持 大部 分 交 易 性金 融 资 产 在证 券 交
易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 除附注 6.4.12 披 露的流通受限不能自由转让的基金资
产 外 ， 本 基金 未 持 有 其他 有 重 大 流动 性 风 险 的投 资 品 种 。本 基 金 所 持有 的 其 他 金融 负 债 以 及 可赎回
基 金 份 额 净值( 所 有者 权益) 的 合约 约定 到 期 日 均为 无 固 定 期限 且 不 计 息， 因 此 账 面余 额 即 为 未折 现
的 合 约 到 期现 金 流 量 。本 基 金 管 理人 在 对 市 场特 征 和 发 展形 势 等 方 面进 行 分 析 和判 断 的 基 础上 ， 由
投 资 决 策 委员 会 根 据 市场 运 行 情 况和 基 金 运 行情 况 制 订 本基 金 的 风 险控 制 目 标 和方 法 ， 由 基金 绩 效
评估与风险管理组具体计算与监控各类风险控制指标，从而对流动性风险进行监控。
6.4.13.4 市场 风 险
本 基 金 的 市场 风 险 是 指由 于 证 券 市场 价 格 受 到经 济 因 素 、政 治 因 素 、投 资 心 理 等各 种 因 素 的影
响 ， 导 致 基金 收 益 水 平变 化 而 产 生的 风 险 ， 反映 了 基 金 资产 中 金 融 工 具 或 证 券 价值 对 市 场 参数 变 化
的 敏 感 性 。一 般 来 讲 ，市 场 风 险 是开 放 式 基 金面 临 的 最 大风 险 ， 也 往往 是 众 多 风险 中 最 基 本和 最 常
见的, 也是最 难防范的风险， 其他如流动性风险最终是因为市场风险在起作用。 市场风险包括利率风
险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利 率 风 险 是指 利 率 敏 感性 金 融 工 具的 公 允 价 值及 将 来 现 金流 受 市 场 利率 变 动 而 发生 波 动 的 风险 。
本基金持有的利率敏感性资产主要是债券投资。 本基金管理人通过久期、 凸性、 风险价值模型 （VAR ）
等方法来评估投资组合中债券的利率风险。
6.4.13.4.1.1 利率 风 险敞 口
单位：人民币元
本期末
2016 年6 月30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存款 169,091.10 - - - 169,091.10
结算备付金 2,335,508.63 - - - 2,335,508.63
存出保证金 3,476.54 - - - 3,476.54 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
第 32 页共 43 页
交易性金融资产 58,410,000.00 109,063,349.40 5,109,500.00 -
172,582,849.
40
应收证券清算款 - - - 90,731.05 90,731.05
应收利息 - - - 4,082,546.33 4,082,546.33
应收申购款 5,123.88 - - 34,649.16 39,773.04
其他资产 - - - - -
资产总计 60,923,200.15 109,063,349.40 5,109,500.00 4,207,926.54 179,303,976.
09
负债
卖出回购金融资
产款
38,100,000.00 - - -
38,100,000.0
0
应付赎回款 - - - 2,792.03 2,792.03
应付管理人报酬 - - - 81,492.12 81,492.12
应付托管费 - - - 23,283.42 23,283.42
应付交易费用 - - - 1,375.00 1,375.00
应付销售服务费 - - - 18,536.54 18,536.54
其他负债 - - - 227,277.30 227,277.30
负债总计 38,100,000.00 - - 354,756.41 38,454,756
.41
利率敏感度缺口 22,823,200.15 109,063,349.40 5,109,500.00 3,853,170.13 140,849,219.
68
上年度末
2015 年12 月 31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存款 452,222.12 - - - 452,222.12
结算备付金 5,359,382.32 - - - 5,359,382.32
存出保证金 19,694.81 - - - 19,694.81
交易性金融资产 82,533,600.00 134,456,601.70 5,081,000.00 -
222,071,201.
70
应收利息 - - - 3,763,337.13 3,763,337.13
应收申购款 1,000.00 - - 10,698.73 11,698.73
其他资产 - - - - -
资产总计 88,365,899.25 134,456,601.70
5,081,000.00
3,774,035.86 231,677,536.
81
负债
应付证券清算款 - - - 108,686.63 108,686.63 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
第 33 页共 43 页
卖出回购金融资
产款
44,300,000.00 - - -
44,300,000.0
0
应付赎回款 - - - 95,603.75 95,603.75
应付管理人报酬 - - - 87,576.28 87,576.28
应付托管费 - - - 25,021.79 25,021.79
应付交易费用 - - - 3,535.00 3,535.00
应付销售服务费 - - - 19,720.50 19,720.50
其他负债 - - - 338,211.65 338,211.65
负债总计 44,300,000.00 - - 678,355.60 44,978,355.6
0
利率敏感度缺口 44,065,899.25
134,456,601.70 5,081,000.00 3,095,680.26
186,699,181.
21
注：上表按金融资产和金融负债的重新定价日或到期日孰早者进行分类。
6.4.13.4.1.2 利率 风 险的 敏 感 性分析
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
市场利率上升 25 个基点 -772,360.74 -1,133,293.08
市场利率下降 25 个基点 772,360.74 1,141,433.88
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他 价 格风险
其 他 价 格 风险 是 指 交 易性 金 融 资 产的 公 允 价 值受 市 场 利 率和 外 汇 汇 率以 外 的 市 场价 格 因 素 变动
发 生 波 动 的风 险 。 本 基金 的 金 融 资产 以 公 允 价值 计 量 ， 所有 市 场 价 格因 素 引 起 的金 融 资 产 公允 价 值
变动均直接反映在当期损益中。本基金管理人通过采用 Barra 风险管理 系统，通过标准差、跟踪误
差、beta 值 、风险价值模型(VAR) 等 指标监控投资组合面临的市场价格波动风险。
6.4.13.4.3.1 其他 价 格风 险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
公允价值
占基金
资产净
值比例广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
第 34 页共 43 页
（% ） （% ）
交易性金融资产 －股票投资 - - - -
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 172,582,849.40 122.53 222,071,201.70 118.95
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 172,582,849.40 122.53 222,071,201.70 118.95
6.4.13.4.3.2 其他 价 格风 险 的 敏感性 分 析
其他价格风险是指以交易性金融资产的公允价值受市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素变动发
生波动的风险。本基金主要投资于固定收益类金融工具，因此无重大市场价格风险。
6.4.14 有助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项
1.公允价值
(1) 不以公允 价值计量的金融工具
不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 ， 其 账 面价 值 接 近 于公
允价值。
(2) 以公允价 值计量的金融工具
(I) 金融工具 公允价值计量的方法
本 基 金 对 以公 允 价 值 进行 后 续 计 量的 金 融 资 产与 金 融 负 债根 据 对 计 量整 体 具 有 重大 意 义 的 最低
层级的输入值确定公允价值计量层级。公允价值计量层级参见本基金最近一期年报。
(ii) 各层级 金融工具公允价值
于 2016 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量的金融工具中无属于第一层级和第三层级
的余额， 属于第二层级的余额为 172,582,849.40 元(2015 年12 月 31 日： 第 二层级 222,071,201.70
元，无属于第一层级和第三层级的余额) 。
(iii) 公允价 值所属层级间的重大变动
对 于 证 券 交易 所 上 市 的证 券 ， 若 出现 重 大 事 项停 牌 、 交 易不 活 跃 、 或属 于 非 公 开发 行 等 情 况，
本 基 金 分 别于 停 牌 日 至交 易 恢 复 活跃 日 期 间 、交 易 不 活 跃期 间 及 限 售期 间 将 相 关证 券 的 公 允价 值 列
入第二层级或第三层级，上述事项解除时将相关证券的公允价值列入第一层级。
(iv) 第三层 级公允价值余额和本期变动金额
无。
2.除公允价 值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
第 35 页共 43 页
7
投资 组 合报 告
7.1 期 末基金 资 产 组合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 172,582,849.40 96.25
其中：债券 172,582,849.40 96.25
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 2,504,599.73 1.40
7 其他各项资产 4,216,526.96 2.35
8 合计 179,303,976.09 100.00
7.2 期 末 按行业 分 类 的股票 投 资 组合
7.2.1 报 告 期末 按 行 业分类 的 境 内股票 投 资 组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.2.2 报 告 期末 按 行 业分类 的 沪 港通投 资 股 票投资 组 合
本基金本报告期末未持有通过沪港通投资的股票。
7.3 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 所有股 票 投 资明细
本基金本报告期末未持有股票。 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
第 36 页共 43 页
7.4 报 告期内 股 票 投资组 合 的 重大变 动
7.4.1 累 计买 入 金 额超出 期初 基金资 产 净 值 2%或前20 名 的股 票 明 细
本基金本报告期内未持有股票。
7.4.2 累 计卖 出 金 额超出 期初 基金资 产 净 值 2%或前20 名 的股 票 明 细
本基金本报告期内未持有股票。
7.4.3 买 入股 票 的 成本总 额 及 卖出股 票 的 收入总 额
本基金本报告期内未持有股票。
7.5 期 末按债 券 品 种分类 的 债 券投资 组 合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 10,000,000.00 7.10
其中：政策性金融债 10,000,000.00 7.10
4 企业债券 121,999,849.40 86.62
5 企业短期融资券 30,134,000.00 21.39
6 中期票据 10,449,000.00 7.42
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 172,582,849.40 122.53
7.6 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前五名 债 券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 122352 12 广汽 03 100,000 10,461,000.00 7.43 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
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2 1382037
13 杭交投
MTN1
100,000 10,449,000.00 7.42
3 122311 13 海通 04 100,000 10,258,000.00 7.28
4 112278 15 东莞债 100,000 10,215,000.00 7.25
5 122450 15 齐鲁债 100,000 10,211,000.00 7.25
7.7 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排 序 的 所有资 产 支 持证券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期末 按 公 允价值 占 基 金资产 净 值 比例大 小 排 序的前 五 名 贵金属 投 资 明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小 排 序 的 前五名 权 证 投资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
1. 本基金本 报告期末未持有股指期货。
2. 本基金本 报告期内未进行股指期货交易。
7.11 报 告 期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
1. 本基金本 报告期末未持有国债期货。
2. 本基金本 报告期内未进行国债期货交易。
7.12 投 资 组合 报 告 附注
7.12.1 本基 金投资的前十名证券的发行主体在本报告期内没有出现被监管部门立案调查， 或在报告
编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 报告 期内本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其 他 各 项资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
第 38 页共 43 页
1 存出保证金 3,476.54
2 应收证券清算款 90,731.05
3 应收股利 -
4 应收利息 4,082,546.33
5 应收申购款 39,773.04
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 4,216,526.96
7.12.4 期末持 有 的 处于转 股 期 的可转 换 债 券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。
8
基金 份 额持 有 人 信息
8.1 期 末基金 份 额 持有人 户 数 及持有 人 结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
广发聚源债券 A
（LOF ）
596 126,542.68 53,045,890.90 70.33% 22,373,544.43 29.67%
广发聚源债券 C 295 174,134.85 44,317,673.00 86.27% 7,052,106.73 13.73%
合计 891 142,299.90 97,363,563.90 76.79% 29,425,651.16 23.21% 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
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8.2 期 末上市 基 金 前十名 持 有 人
广发聚源债券 A （LOF ）
8.3 期 末基金 管 理 人的从 业 人 员持有 本 基 金的情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持
有本基金
广发聚源债券 A （LOF ） - -
广发聚源债券 C 91,584.25 0.1783%
合计 91,584.25 0.0722%
8.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份 ）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
广发聚源债券 A （LOF ） 0
广发聚源债券 C 0
合计 0
本基金基金经理 持有本开
放式基金
广发聚源债券 A （LOF ） 0
广发聚源债券 C 0
合计 0
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
上海博道投资管理有限公
司－博道全天候对冲一号
私募证券投资基
2,124,917.00 67.35%
2 王天芝 100,010.00 3.17%
3 李梅英 100,004.00 3.17%
4 任春芳 70,000.00 2.22%
5 陈晓芳 69,429.00 2.20%
6 李慧娟 63,438.00 2.01%
7 梁国盛 61,429.00 1.95%
8 朱新艳 51,006.00 1.62%
9 陈杰美 30,003.00 0.95%
10 崔玉红 30,001.00 0.95% 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
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9
开放 式 基金 份 额 变动
单位：份
项目 广发聚源债券 A （LOF ） 广发聚源债券 C
基金合同生效日（2013 年 5 月 8
日 ）基金份额总额
776,775,539.22 521,816,108.45
本报告期期初基金份额总额 107,208,794.07 63,456,819.81
本报告期 基金总申购份额 87,106,450.72 11,404,143.19
减： 本报告期基金总赎回份额 118,895,809.46 23,491,183.27
本报告期 基金拆分变动份额 - -
本报告期期末基金份额总额 75,419,435.33 51,369,779.73
10
重大 事件 揭 示
10.1 基 金 份额 持 有 人大会 决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
自 2016 年 4 月 30 日起， 王志伟不再担任本基金管理人的董事长。自 2016 年 5 月 26 日起，孙
树明担任本基金管理人的新任董事长。 自 2016 年 5 月5 日 起， 本基金管理人聘任魏恒江为公司的副
总 经 理 。 相关 事 项 已 向中 国 证 券 投资 基 金 业 协会 备 案 。 报告 期 内 本 基金 托 管 人 的专 门 基 金 托管 部 门
未发生重大的人事变动。
10.3 涉 及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
本报告期内，涉及本基金管理人的诉讼事项有两起，分别是：
1 、 吴明芳诉 平安银行股份有限公司义乌福田小微企业专营支行财产损害赔偿纠纷一案， 我公司
系 本 案 第 三人 。 原 告 认为 银 行 未 尽适 当 推 介 义务 导 致 投 资损 失 ， 请 求银 行 赔 偿 损失 。 该 案 尚在 浙 江
省义乌市人民法院审理中。
2 、 喇永强诉 平安银行股份有限公司宁波慈溪支行和我公司合同纠纷一案， 在浙江省慈溪市人民
法院审理过程中， 原告向法院申请撤回对我公司的起诉， 经法院裁定准许后我公司不再参与该诉讼。 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
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10.4 基 金 投资 策 略 的改变
本报告期内本基金的投资策略未有重大变化。
10.5 报 告 期内 改 聘 会计师 事 务 所 情况
本报告期内本基金聘请的会计师事务 所未发生变更。
10.6 管 理 人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
2016 年4 月18 日 ， 本基金 管理人收到中国证监会关于责令整改的行政监管措施决定书 （ 【2016 】
34 号 ） 。 中国 证监会指出我司对火炬电子的跟踪研究报告未及时更新。 我司高度重视该问题的整改，
进一步梳理了股票入库的流程，并强化了研究报告的跟踪要求。
本报告期内本基金的基金托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚的情况。
10.7 基 金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
10.7.1 基金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 股 票投资 及 佣 金支付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
广发证券 2 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
注：1.交易 席位选择标准：
(1) 财务状况 良好，在最近一年内无重大违规行为；
(2) 经营行为 规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(3) 具备投资 运作所需的高效、安全、合规的席位资源，满足投资组合进行证券交易的需要；
(4) 具有较强 的研究和行业分析能力， 能及时、 全面、 准确地向公司提供关于宏观、 行业、 市场及个
股的高质量报告，并能根据基金投资的特殊要求，提供专门的研究报告；
(5) 能积极为 公司投资业务的开展，提供良好的信息交流和客户服务；
(6) 能提供其 他基金运作和管理所需的服务。
2. 交易席位 选择流程：
(1) 对交易单 元候选券商的研究服务进行评估。 本基金管理人组织相关人员依据交易单元选择标准对
交易单元候选券商的服务质量和研究实力进行评估，确定选用交易单元的券商。
(2) 协议签署 及通知托管人。 本基金管理人与被选择的券商签订交易单元 租用协议， 并通知基金托管广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
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人。
10.7.2 基金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 其 他证券 投 资 的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
广发证券
62,848,330
.35
100.00%
2,596,00
0,000.00
100.00% - -
10.8 其 他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
广发基金管理有限公司旗下基金（除 QDII 基
金）资产净值公告
《中国证券报》 、 《证券 时
报》 、 《上海 证券报》
2016-06-30
2
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 大 智 慧 财 富
为旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证券 时
报》 、 《上海 证券报》
2016-06-27
3
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 宁 波 银 行 为
旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证券 时
报》 、 《上海 证券报》
2016-06-01
4
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 首 创 证 券 为
旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证券 时
报》 、 《上海 证券报》
2016-05-05
5
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 利 得 基 金 为
旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证券 时
报》 、 《上海 证券报》
2016-04-13
6
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 诺 亚 正 行 为
旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证券 时
报》 、 《上海 证券报》
2016-03-09
7
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 平 安 银 行 为
旗下部分基金代销机构的公告
《中国证券报》 、 《证券 时
报》 、 《上海 证券报》
2016-03-04
8
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 北 京 增 财 基
金 销 售 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 代 销 机 构 的
公告
《中国证券报》 、 《证券 时
报》 、 《上海 证券报》
2016-02-18
9
广 发 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 在
中国农业银行实行申购费率优惠的公告
《中国证券报》 、 《证券 时
报》 、 《上海 证券报》
2016-01-04 广发聚源债券型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告
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11
备查 文件 目 录
11.1 备 查 文件 目 录
1 ． 《广发聚 源债券型证券投资基金（LOF ）基金 合同》
2 ． 《广发聚 源债券型证券投资基金（LOF ）托管 协议》
3 ．基金份额 持有人大会法律意见书
4 ． 《关于广 发聚源定期开放债券型证券投资基金份额持有人大会决议生效公告》
5 ．中国证监 会批准广发聚源定期开放债券型证券投资基金募集的文件
6. 《广发聚 源定期开放债券型证券投资基金基金合同》
7. 《广发聚 源定期开放债券型证券投资基金托管协议》
8. 基金申请 募集法律意见书
9. 基金管理 人业务资格批件、营业执照
10. 基金托 管人业务资格批件、营业执照
11.2 存 放 地点
广州市海珠区琶洲大道东 1 号保利 国际广场南塔 31-33 楼
11.3 查 阅 方式
1. 书 面 查 阅： 查 阅 时 间 为 每 工 作 日 8:30-11:30 ，13:30-17:00 。 投 资 者可 免 费 查 阅 ， 也 可 按 工
本费购买复印件；
2.网站查阅 ：基金管理人网址：http://www.gffunds.com.cn 。
广 发 基 金管理 有 限 公司
二 〇 一 六年八 月 二 十六日
