国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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国 投 瑞 银 新丝 路 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金（LOF ）
2016 年半年度报告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国银河证券股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十六日 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 、 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银河证券股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 8 月 25 日
复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报 告
等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
1
重 要提 示及 目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
2
基 金简 介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 7
3
主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ............................................................................................................... 7
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
4
管 理人 报告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 10
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 11
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 12
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 12
5
托 管人 报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 13
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 13
6 半 年度 财 务会 计 报 告（未 经 审 计） ........................................................................................................ 13
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 16
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 17
7
投 资组 合报 告 ......................................................................................................................................... 34
7.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 34
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 35
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 36
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 37
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 39
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 39
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 40
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 40
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 40
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 40
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 40
7.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 41 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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8
基 金份 额持 有 人 信息 ............................................................................................................................. 42
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 42
8.2 期末上市 基金 前十名持有人 ........................................................................................................ 42
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 42
8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 43
9 开 放式 基 金份 额 变 动 ................................................................................................................................ 43
10
重 大 事件 揭 示 ....................................................................................................................................... 43
10.1 基金份 额持有人大会决议 .......................................................................................................... 43
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 43
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 44
10.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 44
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 44
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 44
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 44
10.8 其他重 大事件 ............................................................................................................................... 45
11
备查 文件 目 录 ....................................................................................................................................... 46
11.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 46
11.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 46
11.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 46
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金
（LOF ）
基金简称 国投瑞银新丝路混合（LOF ）
场内简称 国投丝路
基金主代码 161224
交易代码 161224
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 4 月 10 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银河证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 365,465,591.93 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2015 年 5 月 6 日
2.2 基金产品说明
投资目标
在有效控制风险的前提下， 本基金通过股票与债券等资产的合理
配置，并通过精选一带一路主题的相关上市公司股票进行投资，
力争基金资产的持续稳健增值。
投资策略
本基金的投资策略主要包括类别资产配置策略、 股票投资管理策
略、事件驱动策略、债券投资管理策略。
（一）类别资产配置
本基金根据各类资产的市场趋势和预期收益风险的比较判别， 对
股 票 、 债 券 及 货 币 市 场 工 具 等 类 别 资 产 的 配 置 比 例 进 行 动 态 调
整，以期在投资中达到风险和收益的优化平衡。
（二）股票投资管理
本 基 金 通 过 对 一 带 一 路 主 题 及 相 关 行 业 进 行 深 入 细 致 的 研 究 分
析， 秉承价值投资的理念， 深入挖掘一带一路主题及其相关行业
股票的投资价值，分享一带一路主题所带来的投资机会。
（三）衍生品投资策略
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套
期保值为目的， 适度运用股指期货、 国债期货等金融衍生品。 本
基金利用金融衍生品合约流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特
点，提高投资组合的运作效率。
（四）事件驱动策略
事件驱动策略： 本基金将持续关注一带一路主题公司的相关事件
驱动投资机会， 基金管理人重点关注的事件包括资产重组、 资产国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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注入、 公司兼并收购、 公司股权变动、 公司再融资、 上市公司管
理层变动、 公司股权激励计划、 新产品研发与上市等等。 上述事
件可能对公司的经营方向、 行业地位、 核心竞争力产生重要影响。
管理人将对相关事件进行合理细致的分析， 选择基本面向好的企
业进行投资。
（五）债券投资管理
本基金 采取" 自上 而下" 的债券 分析 方法， 并结 合对未 来一 带一 路
主题及相关行业的基本面研判， 确定债券投资组合， 并管理组合
风险。
业绩比较基准 沪深 300 指数收益率× 60% ＋中 债综合指数收益率× 40% 。
风险收益特征
本基金为混合型基金， 属于中高风险、 中高收益的基金品种， 其
预期风险和预期收益高于债券型基金和货币市场基金， 低于股票
型基金。
2.3 基金管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国银河证券股份有限公
司
信息披露
负责人
姓名 刘凯 孟波
联系电话 400-880-6868 010-83574679
电子邮箱
service@ubssdic.com
yhzq_tggz@chinastock.com.
cn
客户服务电话 400-880-6868 400-888-8888
传真 0755-82904048 010-66568532
注册地址 上海市虹口区东大名路638
号7层
中国北京市西城区金融大
街35号国际企业大厦C 座
2-6层
办公地址
深圳市福田区金田路4028
号荣超经贸中心46层
中国北京市西城区金融大
街35号国际企业大厦C 座
邮政编码 518035 100033
法定代表人 叶柏寿 陈有安
2.4 信息披露方式
本 基 金 选 定 的 信 息 披 露 报 纸
名称
《中国证券报》
登载基金 半 年 度 报 告 正 文 的
管理人互联网网址
http://www.ubssdic.com 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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基金 半年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任
公司
北京市西城区太平桥大街 17 号
3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要会计数据和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报 告 期 （2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日）
本期已实现收益 -22,413,504.62
本期利润 -32,573,984.73
加权平均基金份额本期利润 -0.0828
本期加权平均净值利润率 -8.02%
本期基金份额净值增长率 -6.57%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 10,650,318.74
期末可供分配基金份额利润 0.0291
期末基金资产净值 388,379,735.36
期末基金份额净值 1.063
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 15.20%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申
购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金 份 额 净 值 增长 率 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益率 的 比 较 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 3.71% 0.66% -0.13% 0.59% 3.84% 0.07%
过去三个月 1.43% 0.77% -1.33% 0.61% 2.76% 0.16%
过去六个月 -6.57% 1.21% -9.21% 1.11% 2.64% 0.10%
过去一年 7.06% 2.41% -16.71% 1.38% 23.77% 1.03%
自基金合同
生效起至今
15.20% 2.38% -13.42% 1.43% 28.62% 0.95%
注：1、沪深 300 指数是上海证券交易所和深圳证券交易所共同推出的沪深两个市
场第一个统一指数， 该指数编制合理、 透明， 有一定市场覆盖率， 抗操纵性强， 并且有
较高的知名度和市场影响力。 中债综合指数由中央国债登记结算有限责任公司编制， 样
本债券涵盖的范围全面， 具有广泛的市场代表性， 涵盖主要交易市场、 不同发行主体和
期限， 能够很好地反映中国债券市场总体价格水平和变动趋势。 综合考虑基金资产配置
与市场指数代表性等因素， 本基金选用沪深 300 指数和中债综合指数加权作为本基金的
投资业绩评价基准。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变 动 的 比较
国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2015 年 4 月 10 日至 2016 年 6 月 30 日） 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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注： 本基金建仓期为自基金合同生效日起的六个月。 截至 建仓期结束 ， 本基金各项
资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金 经理情况
4.1.1 基 金 管 理 人 及 其管 理 基 金 的经 验
国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 简 称" 公司" ） ， 原 中 融 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 经 中 国 证
券监督管理委员会批准， 于 2002 年 6 月 13 日正式成立， 注册资本 1 亿元人民币。 公司
是中国第一家外方持股比例达到 49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有
限公司 （国家开发投资公司的控股子公司） 及瑞士银行股份有限公司 （UBS AG ） 。 公司
拥有完善的法人治理结构， 建立了有效的风险管理及控制架构， 以" 诚信、 创新、 包容、
客户关注" 作为公司的企业文化。 截止 2016 年 6 月底， 在公募基金方面， 公司共管理 59
只基金， 已建立起覆盖高、 中、 低 风险等级的完整产品线； 在专户理财业务方面， 自 2008
年获得特定客户资产管理业务资格以来， 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、
稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、QDII 等创新品种；在境
外资产管理业务方面， 公司自 2006 年开始为 QFII 和信托计划提供投资咨询服务， 具有
丰富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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4.1.2 基 金 经 理 （ 或 基金 经 理 小 组） 及 基 金 经理 助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
王鹏
本基金基金
经理
2015-04-
13
- 8
中国籍， 博士， 具有基金从业
资格。 曾任上海市发改委综合
经济研究所助理研究员， 万家
基金管理有限公司研究员， 华
泰 柏 瑞 基 金 管 理 有 限 公 司 研
究员。2012 年 5 月加入国投
瑞银。 现任国投瑞银新丝路灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
(LOF) 、 国 投 瑞 银 瑞 兴 保 本 混
合 型 证 券 投 资 基 金 和 国 投 瑞
银 瑞 祥 保 本 混 合 型 证 券 投 资
基金基金经理。
綦缚鹏
本基金基金
经理
2015-04-
10
- 13
中国籍， 硕士， 具有基金从业
资格。曾任华林证券研究员、
中 国 建 银 投 资 证 券 高 级 研 究
员、 泰信基金高级研究员和基
金经理助理。2009 年 4 月加
入国投瑞银。 曾任国投瑞银核
心 企 业 混 合 型 证 券 投 资 基 金
基金经理。 现任国投瑞银成长
优选混合型证券投资基金、 国
投 瑞 银 国 投 瑞 银 新 丝 路 灵 活
配置混合型证券投资基金
(LOF) 、 国 投 瑞 银 景 气 行 业 证
券投资基金、 国投瑞银招财保
本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 和 国
投 瑞 银 瑞 利 灵 活 配 置 混 合 型
证券投资基金基金经理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《国投瑞银 新
丝 路 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金(LOF) 基 金 合 同 》 等 有 关 规 定 ， 本 着 恪 守 诚 信 、 审慎
勤 勉 ， 忠 实 尽 职 的 原 则 ， 为 基 金 份 额 持 有 人 的 利 益 管 理 和 运 用 基 金 资 产 。 在 报 告 期 内 ，
基金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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4.3 管理人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的执 行 情 况
本报告期内， 管理人通过制度、 流程和技术手段保证了公平交易原则的实现， 确保
本基金管理人旗下各投资组合在研究、 决策、 交易执行等各方 面均得到公平对待， 通过
对投资交易行为的监控、 分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督， 形
成了有效地公平交易体系。 本报告期， 本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好
地贯彻执行，未发现存在违反公平交易原则的现象。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的专 项 说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的交易情况。
4.4 管理人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资 策 略 和 运作 分 析
2016 上半年，A 股市场整体呈现震荡下行的趋势，1-2 月份市场在经济数据持续探
底，联储加息预期大背景下，市场预期较悲观。3 月份在经济弱复苏预期的带动下，周
期性行业板块带动市场从单纯的周期回暖转向盈利改善，市场在 3 月份迎来小幅反弹。
5 月权威人士人民日报讲话，奠定全年经济走势基调，坚定不移的推进供给侧改革，市
场放弃流动性持续宽松的幻想，呈现震荡下行走势。
本基金秉持 2015 年报的观点，维持保守仓位。在此基础上，精选个股，努力实现
超额收益。
4.4.2 报 告 期 内 基 金 的业 绩 表 现
截至报告期末，本基金份额净值为 1.063 元 ，本报告期份额净值增长率-6.57% ，同
期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为-9.21% 。 基 金 净 值 增 长 率 高 于 业 绩 比 较 基 准 ， 主 要 原 因 在 于 ：
第一， 基于对市场的谨慎， 维持了较保守的仓位； 第二， 部分持仓股票实现了超额收益。
4.5 管理人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展望
诚如 2015 年报所言，2016 年是很复杂的一年。货币宽松、总体杠杆率高、产能过
剩、改革进入深水区等，与此同时，A 股市场扣除金融股后的股市估值相对不低。 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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我们或许正站在十字路口： 一个方向， 股市由于诸多不确定因素存在 自然的下跌调
整； 另一个方向， 政府对楼市的强刺激， 使得股市处于相对的配置优势， 从而存在一 波
泡沫行情的再起。上证指数一直困局在 3000 点左右，也多少反映了这种纠结。
从逻辑角度判断， 我们认为后一种情况出现的概率会更低。 2016 年 5 月权威人士在
人 民 日 报 的 撰 文 ， 进 一 步 印 证 了 我 们 的 判 断 。 目 前 这 个 阶 段 ， 我 们 宁 愿 保 持 中 性 仓 位 ，
以静制动。
4.6 管理人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基 金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及 监 察 稽 核 部 指 定 人 员 ； 运 营 部 负 责 日 常 的 基 金 资 产 的 估 值 业 务 ， 执 行 基 金 估 值 政 策 ，
设立基金估值核算员岗位负责日常估值业务。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相
应的专业胜任能力和相关工作经历。
本 基 金 的 日 常 估 值 程 序 由 运 营 部 基 金 估 值 核 算 员 执 行 、 运 营 部 内 部 复 核 估 值 结 果 ，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值 小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通，在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。
本基金管理人参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止报告期末未与
外部估值定价服务机构签约。
4.7 管理人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
本基金本期已实现收益为-22,413,504.62 元， 期末可供分配利润为 10,650,318.74 元。
本基金于 2016 年 1 月 15 日以 2015 年 12 月 31 日基金已实现的可分配收益为基准，
实施收益分配 33,706,031.61 元，每 10 份基金份额分红 0.860 元
报告期本基金的利润分配符合法律法规的相关规定和《基金合同》的约定。 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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托管人报告
5.1 报告期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期内， 中国银河证券股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守 《证券
投资基金法》 及其他法律法规和基金合同的有关规定， 不存在任何损害基金份额持有人
利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值计 算、利润分 配等情况的 说明
本 报 告 期 内 ， 本 托 管 人 按 照 《 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 法 律 法 规 和 基 金 合 同 、 托
管协议的有关规定， 对本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的
复核， 对本基金的投资运作方面进行了监督， 未发现基金管理人有损害基金份额持有人
利益 的行为。
5.3 托管人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、准 确和完整发 表意见
本 基 金 托 管 人 依 法 复 核 国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 和 披 露 的 国 投 瑞 银 新 丝 路
灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ）2016 年半年度报告中财务指标、 净值表现、 财务
会计报告、 利润分配情况、 投资组合报告等内容进行了核查， 以上内容真实、 准确和 完
整。
6 半 年 度 财务 会 计 报 告（ 未 经 审 计）
6.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存款 6.4.7.1 76,354,746.65 268,071,201.78
结算备付金
704,153.54 908,826.03
存出保证金
118,794.01 1,015,673.08 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
第 14 页，共 46 页
交易性金融资产 6.4.7.2 228,540,823.81 207,834,694.68
其中：股票投资
197,938,588.61 207,834,694.68
基金投资
- -
债券投资
30,602,235.20 -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 84,160,242.08 -
应收证券清算款
- 4,746,626.96
应收利息 6.4.7.5 496,984.98 118,053.83
应收股利
- -
应收申购款
76,577.58 235,886.30
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
390,452,322.65 482,930,962.66
负 债 和 所 有者 权 益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 4,793,144.22
应付赎回款
1,188,887.89 1,861,793.89
应付管理人报酬
474,525.67 628,887.88
应付托管费
79,087.62 104,814.68
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 208,658.48 670,650.37
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 121,427.63 149,925.20
负债合计
2,072,587.29 8,209,216.24
所 有 者 权 益：
- -
实收基金 6.4.7.9
365,465,591.93 385,117,249.39
未分配利润 6.4.7.10 22,914,143.43 89,604,497.03
所有者权益合计
388,379,735.36 474,721,746.42
负债和所有者权益总计
390,452,322.65 482,930,962.66
注：报告截止日 2016 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.063 元，基金份额总额
365,465,591.93 份。 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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6.2 利润表
会计主体： 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上 年 度 可 比期 间
2015 年 4 月 10 日
（ 基 金 合 同生 效
日 ） 至 2015 年 6 月
30 日
一、收入
-28,309,214.92 71,852,188.42
1. 利息收入
1,954,920.18 1,571,443.13
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,025,153.11 1,571,443.13
债券利息收入
617,436.45 -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
312,330.62 -
其他利息收入
- -
2. 投资收益（损失以“- ” 填列）
-20,443,607.70 66,395,157.53
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -21,584,077.58 64,859,800.32
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 270,043.54 -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 870,426.34 1,535,357.21
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列 ）
6.4.7.16
-10,160,480.11 904,525.31
4. 汇兑收益（损失以“ －” 号填
列）
- -
5. 其他收入 （损失以“- ” 号填列） 6.4.7.17 339,952.71 2,981,062.45
减 ： 二 、 费用
4,264,769.81 6,696,234.67
1 ．管理人报酬
3,031,209.87 3,213,634.65
2 ．托管费
505,201.70 535,605.72
3 ．销售服务费
- -
4 ．交易费用 6.4.7.18 598,415.38 2,884,411.39
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 6.4.7.19 129,942.86 62,582.91
三 、 利 润 总额 （ 亏 损 总额 以 “- ”
号填列）
-32,573,984.73 65,155,953.75
减：所得税费用
- -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”号填 -32,573,984.73 65,155,953.75 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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列）
注：本基金合同生效日为 2015 年 4 月 10 日，因此本报告上年度可比期间为 2015
年 4 月 10 日至 2015 年 6 月 30 日。
6.3 所有者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所 有 者 权 益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值） 385,117,249.39 89,604,497.03 474,721,746.42
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润） - -32,573,984.73 -32,573,984.73
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （净值减 少以 “- ”号填
列） -19,651,657.46 -410,337.26 -20,061,994.72
其中：1.基金申购款 83,381,911.49 4,434,767.94 87,816,679.43
2.基金赎回款 -103,033,568.95 -4,845,105.20 -107,878,674.15
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号 填列） - -33,706,031.61 -33,706,031.61
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值） 365,465,591.93 22,914,143.43 388,379,735.36
项目
上 年 度 可 比期 间
2015 年 4 月 10 日 （ 基 金 合 同 生效 日 ） 至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所 有 者 权 益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益
（基金净值） 952,670,970.41 0.00 952,670,970.41
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润） - 65,155,953.75 65,155,953.75
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （净值减 少以 “- ”号填
列） -215,154,488.81 -9,121,066.19 -224,275,555.00
其中：1.基金申购款 321,827,914.57 55,459,412.85 377,287,327.42 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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2.基金赎回款 -536,982,403.38 -64,580,479.04 -601,562,882.42
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号 填列） - - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值） 737,516,481.60 56,034,887.56 793,551,369.16
注：本基金合同生效日为 2015 年 4 月 10 日，因此本报告上年度可比期间为 2015
年 4 月 10 日至 2015 年 6 月 30 日。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国 投 瑞 银 新 丝 路 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称" 本基金") ， 系 经 中 国 证 券
监督管理委员会 （以下简称" 中国证监会" ） 证监许可[2015]252 号 文 《关于准予国投瑞 银
新丝路灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ） 注册的批复》 的核准， 由基金管理人国投
瑞银基金管理有限公司向社会公开发行募集，基金合同于 2015 年 4 月 10 日 正式生效，
首次设立募集规模为 952,670,970.41 份基金份额。
本基金为上市契约型开放式基金， 存续期限不定。 本基金的基金管理人为国投瑞银
基金管理有限公司，基金托管人为中国银河证券股 份 有 限 公 司 ( 以下简称" 银河证券")。
经 深 圳 证 券 交 易 所( 以 下 简 称" 深 交 所") 深 证 上 【2015 】177 号 文 审 核 同 意 ， 本 基 金
285,389,154 份额于 2015 年 5 月 6 日在深交所挂牌交易。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具， 包括国内依法上市的股票 （包括
中 小 板 、 创 业 板 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 发 行 上 市 的 股 票 ） 、 债 券 （ 包 括 国 债 、 央 行 票
据 、 金 融 债 、 企 业 债 、 公 司 债 、 可 转 债 （ 含 可 分 离 交 易 可 转 换 债 券 ） 、 次 级 债 、 短 期 融
资 券 、 中 期 票 据 、 中 小 企 业 私 募 债 券 等 ） 、 资 产 支 持 证 券 、 债 券 回 购 、 银 行 存 款 、 货 币
市场工具、 股指期货、 国债期货、 权证以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它
金融工具（但须符合中国证监会的相关规定） 。
本基金的业绩比较基准为: 沪深 300 指数收益率× 60% ＋ 中债综合指数收益率× 40% 。
6.4.2 会 计 报 表 的 编 制基 础 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准
则》和 38 项具体会计准则、其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会计准则解释以
及 其 他 相 关 规 定( 以 下 合 称" 企 业 会 计 准 则") 、 中 国 证 监 会 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披
露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国 证券投资基金业协会颁布的《证
券投资基金会计核算业务指引》 、 《国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金基金合
同》 和在财务报表附注所列 示的中国证监会及中国证券投资基金业协会发布的有关规定
及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵 循 企 业 会 计 准则 及 其 他 有关 规 定 的 声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2016 年 6 月
30 日的财务状况以及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日止 期间的经营成果和净值变
动情况。
6.4.4 本 报 告 期 所 采 用的 会 计 政 策、 会 计 估 计与 最 近 一 期年 度 报 告 相一 致 的 说 明
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.5 会 计 政 策 和 会 计估 计 变 更 以及 差 错 更 正的 说 明
6.4.5.1 会 计 政 策 变 更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会 计 估 计 变 更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金于本期未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
根 据 财 政 部、 国 家 税 务总 局 财 税[2002]128 号 《 关 于 开 放式 证 券 投 资基 金 有 关 税收
问 题 的 通 知》 、 财 税[2004]78 号 《 财 政 部 、 国家 税 务 总 局关 于 证 券 投资 基 金 税 收政 策的
通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关
于实施上市公司股息红利 差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关
于 上 市 公 司股 息 红 利 差别 化 个 人 所得 税 政 策 有关 问 题 的 通知 》 、 财 税[2016]36 号《关于
全 面 推 开 营业 税 改 征 增值 税 试 点 的通 知 》 、 财税[2016]46 号 《 关 于进 一 步 明 确全 面 推开
营 改 增 试 点金 融 业 有 关政 策 的 通 知》 、 财 税[2016]70 号 《 关 于 金 融 机构 同 业 往 来等 增值
税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自
2016 年 5 月 1 日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用
基金买卖股票、债券的转让收入免征增值税 ， 对 金 融 同 业 往 来 利 息 收 入 亦 免 征 增 值 税 。
(2) 对基 金从 证 券 市 场中 取 得 的 收入 ， 包 括 买卖 股 票 、 债券 的 差 价 收入 ， 股 权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基 金取 得 的 企 业债 券 利 息 收入 ， 应 由 发行 债 券 的 企业 在 向 基 金支 付 利 息时代
扣代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得 ， 持股期限在 1 个月
以内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至
1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 于 2015 年 9 月
8 日前暂减按 25% 计入应纳税所得额，自 2015 年 9 月 8 日起， 暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖 出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印
花税。
6.4.7 重 要 财务 报 表 项 目的 说 明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存款 76,354,746.65
定期存款 -
其中： 存款期限 3 个月-1 年 -
存款期限 1 个月以内 -
其他存款 -
合计 76,354,746.65
注：1. 定期存款的存款期限指定期存款的票面存期。
2. 本基金本期未发生定期存款提前支取。
6.4.7.2 交 易 性 金 融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 198,469,656.33 197,938,588.61 -531,067.72 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 20,480,939.35 20,533,235.20 52,295.85
银行间市场 10,065,505.69 10,069,000.00 3,494.31
合计 30,546,445.04 30,602,235.20 55,790.16
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 229,016,101.37 228,540,823.81 -475,277.56
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买 入 返 售 金 融资 产
6.4.7.4.1 各 项 买 入 返 售金 融 资 产 期末 余 额
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 - -
银行间市场 84,160,242.08 -
合计 84,160,242.08 -
6.4.7.4.2 期 末 买 断 式 逆回 购 交 易 中取 得 的 债 券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 69,068.30
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 316.80
应收债券利息 422,449.24
应收买入返售证券利息 4,830.58
应收申购款利息 266.56
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 53.50
合计 496,984.98
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末无其他资产。 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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6.4.7.7 应付交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 208,141.40
银行间市场应付交易费用 517.08
合计 208,658.48
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 2,084.77
上市年费 29,835.26
信息披露费 49,726.04
审计费用 39,781.56
合计 121,427.63
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 385,117,249.39 385,117,249.39
本期申购 83,381,911.49 83,381,911.49
本期赎回 （以“- ” 号填 列） -103,033,568.95 -103,033,568.95
本期末 365,465,591.93 365,465,591.93
注： 申购包含红利再投、 基金转入的份额及金额； 赎回包含基金转出的份额及金额。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 65,847,940.00 23,756,557.03 89,604,497.03
本期利润 -22,413,504.62 -10,160,480.11 -32,573,984.73
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的变动数 921,914.97 -1,332,252.23 -410,337.26
其中：基金申购款 7,975,059.21 -3,540,291.27 4,434,767.94
基金赎回款 -7,053,144.24 2,208,039.04 -4,845,105.20
本期已分配利润 -33,706,031.61 - -33,706,031.61
本期末 10,650,318.74 12,263,824.69 22,914,143.43
6.4.7.11 存款利息收入 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 983,682.32
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 5,187.07
其他 36,283.72
合计 1,025,153.11
6.4.7.12 股票投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 189,755,822.82
减：卖出股票成本总额 211,339,900.40
买卖股票差价收入 -21,584,077.58
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
卖 出 债 券 （ 债 转 股 及 债 券 到 期 兑
付）成交总额
63,815,909.99
减： 卖出债券 （债转股及债券到期
兑付）成本总额
62,357,255.58
减：应收利息总额 1,188,610.87
买卖债券差价收入 270,043.54
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金本报告期无衍生工具产生的收益/ 损失。
6.4.7.15 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 870,426.34
基金投资产生的股利收益 -
合计 870,426.34
6.4.7.16 公 允 价 值 变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
第 23 页，共 46 页
1.交易性金融资产 -10,160,480.11
—— 股票投资 -10,216,270.27
—— 债券投资 55,790.16
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2.衍生工具 -
—— 权证投资 -
3.其他 -
合计 -10,160,480.11
6.4.7.17 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金赎回费收入 339,952.71
合计 339,952.71
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
交易所市场交易费用 597,715.38
银行间市场交易费用 700.00
合计 598,415.38
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
审计费用 39,781.56
信息披露费 49,726.04
银行间账户维护费 10,500.00
上市费 29,835.26
其他费用 100.00
合计 129,942.86
6.4.8 或 有 事 项 、 资 产负 债 表 日 后事 项 的 说 明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产 负 债 表 日 后事 项
截至本报告送出日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
第 24 页，共 46 页
6.4.9.1 本 报 告 期 存 在 控制 关 系 或 其他 重 大 利 害关 系 的 关 联方 发 生 变 化的 情 况
本报告期无与本基金存在控制关系 或 其 他 重 大 利 害 关 系 的 关 联 方 发 生 变 化 的 情 况 。
6.4.9.2 本 报 告 期 与 基金 发 生 关 联交 易 的 各 关联 方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国银河证券股份有限公司（ “ 银河证券 ” ） 基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间的 关 联 方 交易
6.4.10.1 通 过 关 联 方 交易 单 元 进 行的 交 易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度可比期间
2015 年4 月10 日 （基金合同生效
日）至2015 年6 月30 日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
中国银河证券股
份有限公司
401,415,887.42 100.00% 2,105,102,163.66 100%
6.4.10.1.2 债券交易
金 额单位： 人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度可比期间
2015 年4 月10 日 （基金合同生效
日）至2015 年6 月30 日
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
中国银河证券股
份有限公司
32,704,297.97 100.00% - -
注：本基金上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
第 25 页，共 46 页
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度可比期间
2015 年4 月10 日 （基金合同生效
日）至2015 年6 月30 日
成交金额
占当期债
券回购成
交总额的
比例
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
中国银河证券股
份有限公司
256,200,000.00 100.00% - -
注：本基金上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
中 国 银 河 证 券 股
份有限公司
372,441.44 100.00% 208,141.40 100.00%
关联方名称
上年度可比期间
2015 年4 月10 日（基金合同生效日）至2015 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣
金总量的
比例
期末应付佣金余
额
占期末应付
佣金总额的
比例
中 国 银 河 证 券 股
份有限公司
1,916,485.02 100% 1,916,485.02 100%
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
6 月30 日
上年度可比期间
2015 年4 月10 日 （基金合
同生效日）至2015 年6
月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 3,031,209.87 3,213,634.65
其中：支付销售机构的客户维护
费
1,017,469.03 949,867.74
注：基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.50%的年费率计提。计算方法如下： 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
第 26 页，共 46 页
H=E× 1.50%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
基金管理费每日计算，逐累至月末 按 支 付 经 基 金 管 理 人 与 基 金 托 管 人 核 对 一 致 后 ，
由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从基金财产中一次性支付给基金管理人。 若遇
法定节假日、公休等，支付日期顺延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
6 月30 日
上年度可比期间
2015 年4 月10 日 （基金合
同生效日）至2015 年6
月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 505,201.70 535,605.72
注： 基金托管人的基金托管费按基金财产净值的 0.25% 年 费率计提。 计算方法如下：
H=E× 0.25%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金财产净值
基金托管费每日计算，逐累至月末 按 支 付 经 基 金 管 理 人 与 基 金 托 管 人 核 对 一 致 后 ，
由基金托管人于次月首日起 3 个工作日内从支取。若遇法定节假日、公休等 ，支付日
期顺延。
6.4.10.3 与 关 联 方 进 行银 行 间 同 业市 场 的 债 券(含回购) 交易
本基金本期及上年度可比期间均未 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 （ 含 回 购 ）
交易。
6.4.10.4 各 关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
6.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本报告期及上年度可比期间本基金基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本报告期末及上年度末除本基金基金管理人之外的其他关联方均未持有本基金份
额。
6.4.10.5 由 关 联 方 保 管的 银 行 存 款余 额 及 当 期产 生 的 利 息收 入
本基金本报告期及上年度可比期间在基金托管人中国银河证券股份有限公司无存
款余额，同时也无相应存款利息收入。 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
第 27 页，共 46 页
6.4.10.6 本 基 金 在 承 销期 内 参 与 关联 方 承 销 证券 的 情 况
金额单位：人民币元
上年度可比期间
2015 年 4 月 10 日（基金合同生效日）至 2015 年 6 月 30 日
关联方名称 证券代码 证券名称 发行方式
基金在承销期内买入
数量 （单位：
股/ 张）
总金额
中国银河证
券股份有限
公司
601211 国泰君安 网上申购 8,000 157,680
注：1、本基金本报告期无在承销期内参与关联方承销证券的情况。
2、国泰君安证券股份有限公司首次公开发行 A 股的联席主承销商中国银河证券股
份有限公司为本基金托管人。 鉴于新股发行过程公开透明， 本基金按照法律法规要求履
行相关审批程序并经托管人同意后参与了上述新股申购，并按照规定于 2015 年 6 月 26
日进行了信息披露公告。
6.4.10.7 其 他 关 联 交 易事 项 的 说 明
本基金本期及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
单位：人民币元
序
号
权益登
记日
除息日
每 10 份
基金份
额分红
数
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
利润分配
合计
场
内
场
外
1
2016-01-1
5
2016
-01-1
8
2016
-01-1
5
0.860
28,781,029
.20
4,925,002.
41
33,706,031
.61
合计
0.860
28,781,029
.20
4,925,002.
41
33,706,031
.61
6.4.12 期末（2016 年 6 月 30 日 ） 本 基 金 持有 的 流 通 受限 证 券
6.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券 而于 期 末 持 有的 流 通 受 限证 券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受限证券类别：股票 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
第 28 页，共 46 页
证券
代码
证
券
名
称
成功
认购日
可流
通日
流
通
受
限
类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
30050
8
维
宏
股
份
2016-04-1
2
-
新
股
锁
定
20.0
8
254.5
0
10,383.0
0
208,490.6
4
2,642,473.
50
60301
6
新
宏
泰
2016-06-2
3
2016-07-0
1
新
股
未
上
市
8.49 8.49 1,602.00 13,600.98 13,600.98
30052
0
科
大
国
创
2016-06-3
0
2016-07-0
8
新
股
未
上
市
10.0
5
10.05 926.00 9,306.30 9,306.60
00280
5
丰
元
股
份
2016-06-2
9
2016-07-0
7
新
股
未
上
市
5.80 5.80 971.00 5,631.80 5,631.80
6.4.12.2 期 末 持 有 的 暂时 停 牌 等 流通 受 限 股 票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总额
期末
估值总额
00053
7
广宇
发展
2016-0
4-12
重大事
项停牌
8.01
2016-
07-20
8.81
358,712.0
0
2,774,438.9
6
2,873,283.1
2
60075
1
天海
投资
2016-0
2-05
重大事
项停牌
6.11
2016-
07-26
6.72
434,800.0
0
2,749,099.0
0
2,656,628.0
0
60161
1
中国
核建
2016-0
6-29
股票交
易异常
波动停
牌
20.92
2016-
07-01
23.01 10,840.00 37,614.80 226,772.80
6.4.12.3 期 末 债 券 正 回购 交 易 中 作为 抵 押 的 债券
6.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
第 29 页，共 46 页
6.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金 融 工 具 风 险 及管 理
6.4.13.1 风 险 管 理 政 策和 组 织 架 构
本基金为混合型基金， 属于中高风险、 中高收益的基金品种， 其预期风险和预期收
益高于债券型基金和货币市场基金， 低于股票型基金。 本基金的投资范围为具有良好流
动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的股票 （含中小板、 创业板及其他经中国证监
会核准上市的股票） 、 债券 （含中小企业私募债） 、 中期票据、 债券回购、 银行存款 （包
括银行活期存款、 银行定期存款、 协议存款、 大额存单等） 、 货币市场工具、 股指期货 、
国债期货、 权证、 资产支持证券以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具 （ 但 须 符 合 中 国 证 监 会 的 规 定 ） 。 本 基 金 在 日 常 经 营 活 动 面 临 的 与 这 些 金 融 工 具 相 关
的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金管理人制定了政策和程序来
识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及内部控制流程， 通过可靠的管理及信息
系统持续监控上述各类风险。
本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是通过控制上述风险， 使本基金在风
险和收益之间取得最佳的平衡以实现" 风险和收益相匹配" 的风险收益目标。 本基金管理
人秉承全面风险控制的理念， 将风险管理融入业务中， 使风险控制与投资业务紧密结合，
在董事会专业委员会监督管理下， 建立了由督察长、 合规与风险控制 委员会、 监察稽核
部、相关职能部门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的 活期银行存款
存放在中国工商银行， 因而与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在存放定期存
款前， 均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。 本基金在交易所进行的交易
均与中国证券登记结算有限责任公司完成 证券交收和款项清算， 因此违约风险发生的可
能性很小； 基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准的交易对手
进行交易，以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金均投资于具有良
好信用等级的证券， 且投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% ，
且 本 基 金 与 由 本 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该
证券市值的 10% 。
于 2016 年 6 月 30 日， 本基金持有的除国 债、 央行票据和政策性金融债以外的债券
占基金资产净值的比例仅为 2.74% ， 本基金管理人已充分评估本基金无重大信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金对资金需求不能足额支付的风险。 本基金的流动性风险来自于
投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出 现 剧
烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金管理人持续进行本基金的流动性需求分析，
构建投资组合时， 对备选证券进行流动性检验， 并以适度分散策略保持组合流动性， 严
格控制缺乏流动性资产的比例。 同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动性比例控国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
第 30 页，共 46 页
制要求， 对现金类资产配置策略、 证券集中度、 重仓证券的流动性以及冲击成本率、 换
手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金所持大部分证券在证券
交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易。 于本期末， 除附注中列示的部分基金资
产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此 外， 本基金可通过卖
出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券
投资的公允价值。
6.4.13.4 市场风险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。 利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率类
金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响 的 风
险。
本基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险， 借鉴瑞银全球资产管理公司
海外管理经验， 结合自主开发的估值系统管理利率风险， 通过收益率利差分析、 静态利
差分析和期权调整利差等分析， 计算组合证券的修正久期、 利差久期、 有效久期和有效
凸性的风险控制指标， 跟踪调整投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标， 控制组合
的利率风险。 当预期债券市场利率下降时， 加大固定利率证券的配置比例； 当预期债券
市场利率上升时， 加大浮息证券的配置比例。 通过改变浮息和固息证券的配置比例， 控
制证券投资组合的久期，防范利率风险 。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债都计息， 因此本基金的收入及经营活动的
现金流量在一定程度上受到市场利率变化的影响。 本基金持有的生息资产主要为银行存
款、 结算备付金、 债券投资及买入返售金融资产等。 下表统计了本基金面临的利率风险
敞口。 表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或
到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞 口
单位：人民币元
本期末
2016 年 6 月 30
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 76,354,746.65 - - -
76,354,746.6
5
结算备付金 704,153.54 - - - 704,153.54
存出保证金 118,794.01 - - - 118,794.01
交易性金融资
产
30,017,000.00 585,235.20 - 197,938,588.61
228,540,823.
81
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融 84,160,242.08 - - - 84,160,242.0国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
第 31 页，共 46 页
资产 8
应收证券清算
款
- - - - -
应收利息 - - - 496,984.98 496,984.98
应收股利 - - - - -
应收申购款 99.99 - - 76,477.59 76,577.58
递延所得税资
产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 191,355,036.27 585,235.20 - 198,512,051.18 390,452,322.
65
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负
债
- - - - -
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融
资产款
- - - - -
应付证券清算
款
- - - - -
应付赎回款 - - - 1,188,887.89 1,188,887.89
应付管理人报
酬
- - - 474,525.67 474,525.67
应付托管费 - - - 79,087.62 79,087.62
应付销售服务
费
- - - - -
应付交易费用 - - - 208,658.48 208,658.48
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负
债
- - - - -
其他负债 - - - 121,427.63 121,427.63
负债总计 - - - 2,072,587.29 2,072,587.
29
利率敏感度缺
口
191,355,036.27 585,235.20 - 196,439,463.89 388,379,735.
36
上年度末
2015 年 12 月 31
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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日
资产
银行存款 268,071,201.78 - - -
268,071,201.
78
结算备付金 908,826.03 - - - 908,826.03
存出保证金 1,015,673.08 - - - 1,015,673.08
交易性金融资
产
- - - 207,834,694.68
207,834,694.
68
应收证券清算
款
- - - 4,746,626.96 4,746,626.96
应收利息 - - - 118,053.83 118,053.83
应收申购款 74,283.67 - - 161,602.63 235,886.30
资产总计 270,069,984.56 -
-
212,860,978.10 482,930,962.
66
负债
应付证券清算
款
- - - 4,793,144.22 4,793,144.22
应付赎回款 - - - 1,861,793.89 1,861,793.89
应付管理人报
酬
- - - 628,887.88 628,887.88
应付托管费 - - - 104,814.68 104,814.68
应付交易费用 - - - 670,650.37 670,650.37
其他负债 - - - 149,925.20 149,925.20
负债总计 - - - 8,209,216.24 8,209,216.24
利率敏感度缺
口
270,069,984.56
- - 204,651,761.86
474,721,746.
42
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日或
到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险的 敏 感 性 分析
本基金于 2016 年 6 月 30 日持有的交易性债券投资公允价值占基金资产净值的比例
为 7.88% ， 因此当利率发生合理、 可能的变动时， 为交易而持有的债券公允价值的变动
对期末基金资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。本基金持有的金融工具均以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他 价 格 风险 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采 用" 自上而下" 的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、 投资组合进行修正， 通过投资组合的分散化等方式， 来主动应对可能发生的其他价
格风险。
此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多
种定量方法对基金进行风险度量， 包括 VaR(Value at Risk)指标等来测试本基金面临的潜
在价格风险，及时对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他 价 格风 险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基
金资
产净
值比
例（ % ）
交易性金融资产 －股票投资 197,938,588.61 50.97 207,834,694.68 43.78
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 30,602,235.20 7.88 - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 228,540,823.81 58.84 207,834,694.68 43.78 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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6.4.13.4.3.2 其 他 价 格风 险 的 敏 感性 分 析
假设
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。 下表为
其他价格风险的敏感性分析， 反映了在其他变量不变的假设下， 证券投资价
格发生合理、 可能的变动时， 将对基金资产净值产生的影响。 正数表示可能
增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
基 金 业 绩 比 较 基 准 增
加 5%
19,482,607.83 34,687,959.81
基 金 业 绩 比 较 基 准 减
少 5%
-19,482,607.83 -34,687,959.81
注：基金业绩比较基准＝沪深 300 指数收益率× 60% ＋中 债 综 合 指 数 收 益 率× 40% 。
6.4.14 有 助 于 理 解 和 分析 会 计 报 表需 要 说 明 的其 他 事 项
截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 197,938,588.61 50.69
其中：股票 197,938,588.61 50.69
2 固定收益投资 30,602,235.20 7.84
其中：债券 30,602,235.20 7.84
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 84,160,242.08 21.55
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 77,058,900.19 19.74 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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7 其他各项资产 692,356.57 0.18
8 合计 390,452,322.65 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
7.2 期末按行业分类的 股票投资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比
例（％）
A 农、林、牧、渔业 - -
B 采矿业
5,227,048.00
1.35
C 制造业 122,949,706.52 31.66
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供
应业
- -
E 建筑业 226,772.80 0.06
F 批发和零售业
- -
G 交通运输、仓储和邮政业
7,093,260.00 1.83
H 住宿和餐饮业
- -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务
业
2,712,965.90 0.70
J 金融业
- -
K 房地产业
55,385,031.29 14.26
L 租赁和商务服务业
- -
M 科学研究和技术服务业
20,126.10 0.01
N 水利、环境和公共设施管理业
4,323,678.00 1.11
O 居民服务、修理和其他服务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
- -
S 综合
- -
合计 197,938,588.61 50.97 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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7.3 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所有 股票投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 600771 广誉远
1,343,314.
00
39,144,169.96 10.08
2 000590 启迪古汉
943,672.0
0
20,911,771.52 5.38
3 000538 云南白药
283,001.0
0
18,196,964.30 4.69
4 000423 东阿阿胶
291,082.0
0
15,377,862.06 3.96
5 000858 五 粮 液
307,521.0
0
10,003,658.13 2.58
6 000965 天保基建
888,000.0
0
5,256,960.00 1.35
7 000780 平庄能源
964,400.0
0
5,227,048.00 1.35
8 600376 首开股份
450,900.0
0
5,014,008.00 1.29
9 600622 嘉宝集团
360,600.0
0
4,958,250.00 1.28
10 600060 海信电器
277,300.0
0
4,902,664.00 1.26
11 002029 七 匹 狼
470,400.0
0
4,774,560.00 1.23
12 600325 华发股份
420,200.0
0
4,651,614.00 1.20
13 002146 荣盛发展
675,300.0
0
4,538,016.00 1.17
14 600048 保利地产
522,900.0
0
4,512,627.00 1.16
15 600875 东方电气
453,000.0
0
4,448,460.00 1.15
16 600708 光明地产
528,800.0
0
4,436,632.00 1.14
17 000809 铁岭新城
989,400.0
0
4,323,678.00 1.11
18 601717 郑煤机
754,800.0
0
4,302,360.00 1.11
19 000667 美好集团 1,193,900. 4,262,223.00 1.10 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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00
20 000979 中弘股份
1,554,800.
00
4,260,152.00 1.10
21 600159 大龙地产
912,234.0
0
4,260,132.78 1.10
22 600077 宋都股份
873,100.0
0
4,225,804.00 1.09
23 600322 天房发展
908,634.0
0
4,052,507.64 1.04
24 000537 广宇发展
358,712.0
0
2,873,283.12 0.74
25 600751 天海投资
434,800.0
0
2,656,628.00 0.68
26 300508 维宏股份 10,383.00 2,642,473.50 0.68
27 600665 天地源
519,475.0
0
2,519,453.75 0.65
28 300516 久之洋 1,383.00 242,260.11 0.06
29 601611 中国核建 10,840.00 226,772.80 0.06
30 603737 三棵树 1,327.00 154,038.16 0.04
31 601127 小康股份 5,609.00 133,886.83 0.03
32 002798 帝王洁具 1,056.00 91,555.20 0.02
33 603131 上海沪工 1,263.00 76,664.10 0.02
34 300515 三德科技 1,355.00 63,508.85 0.02
35 300518 盛讯达 1,306.00 61,186.10 0.02
36 002799 环球印务 1,080.00 47,131.20 0.01
37 603958 哈森股份 2,372.00 34,394.00 0.01
38 002802 洪汇新材 1,629.00 24,565.32 0.01
39 603909 合诚股份 1,095.00 20,126.10 0.01
40 603016 新宏泰 1,602.00 13,600.98 0.00
41 300520 科大国创 926.00 9,306.30 0.00
42 002805 丰元股份 971.00 5,631.80 0.00
7.4 报告期内股票投资 组合的重大 变动
7.4.1 累 计 买 入 金 额 超出 期初基 金资 产 净 值 2%或前 20 名 的 股 票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 600376 首开股份 7,496,614.00 1.58
2 600060 海信电器 7,446,006.00 1.57
3 600322 天房发展 7,436,786.85 1.57
4 000965 天保基建 7,432,121.46 1.57 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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5 000780 平庄能源 7,350,461.95 1.55
6 600891 秋林集团 4,875,179.21 1.03
7 000590 启迪古汉 4,799,017.00 1.01
8 002521 齐峰新材 4,743,357.00 1.00
9 600622 嘉宝集团 4,734,672.64 1.00
10 300105 龙源技术 4,709,936.00 0.99
11 000671 阳 光 城 4,709,219.66 0.99
12 600048 保利地产 4,706,231.73 0.99
13 000667 美好集团 4,702,106.00 0.99
14 600875 东方电气 4,688,081.00 0.99
15 600708 光明地产 4,685,445.00 0.99
16 601717 郑煤机 4,683,022.30 0.99
17 000979 中弘股份 4,682,304.00 0.99
18 002146 荣盛发展 4,672,818.12 0.98
19 002029 七 匹 狼 4,617,678.00 0.97
20 600325 华发股份 4,579,153.00 0.96
注： “ 买入金额 ” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易
费用。
7.4.2 累 计 卖 出 金 额 超出 期初基 金资 产 净 值 2%或前 20 名 的 股 票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金
资产净值比
例（％）
1 002013 中航机电 14,062,575.31 2.96
2 600416 湘电股份 12,634,633.74 2.66
3 600410 华胜天成 12,069,655.90 2.54
4 600536 中国软件 11,868,530.95 2.50
5 600038 中直股份 11,018,046.10 2.32
6 000538 云南白药 8,290,408.45 1.75
7 600372 中航电子 6,784,679.15 1.43
8 000858 五 粮 液 5,495,221.28 1.16
9 600891 秋林集团 5,056,021.58 1.07
10 002521 齐峰新材 5,001,206.50 1.05
11 000671 阳 光 城 4,682,698.84 0.99
12 601607 上海医药 4,612,280.38 0.97
13 300105 龙源技术 4,559,151.00 0.96
14 002173 *ST 创疗 3,998,278.12 0.84
15 000651 格力电器 3,976,908.00 0.84
16 000590 启迪古汉 3,903,103.05 0.82
17 600060 海信电器 3,314,324.00 0.70
18 002133 广宇集团 3,236,008.81 0.68
19 600322 天房发展 3,195,864.40 0.67 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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20 600491 龙元建设 3,125,582.00 0.66
注： “ 卖出金额 ” 按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量） 填列， 不考虑相关交易
费用。
7.4.3 买 入 股 票 的 成 本总 额 及 卖 出股 票 的 收 入总 额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 211,660,064.60
卖出股票的收入（成交）总额 189,755,822.82
注： “ 买入股票成本” 、 “ 卖出股票收入 ” 均按买卖成交金额 （成交单价乘以成交数量）
填列，不考虑相关交易费用。
7.5 期末按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 19,948,000.00 5.14
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 10,069,000.00 2.59
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） 585,235.20 0.15
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 30,602,235.20 7.88
7.6 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值 占基金资产国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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净值比例( ％)
1 041555028
15 徐家汇
CP001
100,000 10,069,000.00 2.59
2 019529 16 国债 01 100,000 10,001,000.00 2.58
3 020114 16 贴债 16 100,000 9,947,000.00 2.56
4 120001
16 以岭
EB
5,280 585,235.20 0.15
7.7 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的 所 有资 产 支 持 证券 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属投资。
7.9 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 交 易 情况 说 明
7.10.1 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 股 指期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.10.2 本 基 金 投 资 股 指期 货 的 投 资政 策
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下以套期保值为目的，适
度运用股指期货。 本基金利用股指期货流动性好、 交易成本低和杠杆操作等特点， 通过
股指期货就本基金投资组合进行及时、有效地 调整，并提高投资组合的运作效率。
7.11 报 告 期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
7.11.1 本 期 国 债 期 货 投资 政 策
为更好地实现投资目标， 本基金在注重风险管理的前提下， 以套期保值为目的， 适
度运用国债期货等金融衍生品。 本基金利用金融衍生品合约流动性好、 交易成本低和杠
杆操作等特点，提高投资组合的运作效率。 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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7.11.2 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 国 债期 货 持 仓 和损 益 明 细
本基金本报告期末未进行国债期货投资。
7.12 投 资 组 合 报 告 附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券的发行主体本期没有被监管部门立案调查的，在报告编
制日前一年内未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期 末 其 他 各 项 资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 118,794.01
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 496,984.98
5 应收申购款 76,577.58
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 692,356.57
7.12.4 期 末 持 有 的 处 于转 股 期 的 可转 换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期 末 前 十 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
本基金本报告期末前十名股票不存在流通受限情况。
7.12.6 投 资 组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
第 42 页，共 46 页
8
基金份额持有人信 息
8.1 期末基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
23,067
15,843.66 5,885,376.29 1.61% 359,580,215.64 98.39%
8.2 期末上市基金前十 名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
王克俭
6,220,000.00 10.91%
2
中国宋庆龄基金会
5,002,021.00 8.77%
3
薛晓娟
1,004,696.00 1.76%
4
林观元
600,092.00 1.05%
5
侯芙菊
592,936.00 1.04%
6
吴书文
575,000.00 1.01%
7
宋月欢
500,106.00 0.88%
8
杨明
499,043.00 0.88%
9
李金香
494,072.00 0.87%
10
李新梅
461,701.00 0.81%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期末基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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基金管理人所有从业人员持有本基
金
1,323,377.84 0.36%
8.4 期末基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额总 量区间的情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人 持有本开
放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式
基金
50~100
9 开 放 式 基金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（2015 年 4 月 10 日）基金 份额
总额
952,670,970.41
本报告期期初基金份额总额 385,117,249.39
本报告期 基金总申购份额 83,381,911.49
减： 本报告期基金总赎回份额 103,033,568.95
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 365,465,591.93
10
重大事件揭示
10.1 基 金 份 额 持 有 人大 会 决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金 管 理 人 、 基金 托 管 人 的专 门 基 金 托管 部 门 的 重大 人 事 变 动
报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
1、刘纯亮先生自 2016 年 2 月 3 日起不再担任管理人总经理； 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
第 44 页，共 46 页
2、王彬女士自 2016 年 2 月 3 日起担任管理人总经理；
3、包爱丽女士自 2016 年 2 月 3 日起不再担任管理人副总经理。
另，储诚忠先生自 2016 年 8 月 12 日起任管理人副总经理。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管 理 人、 基 金 财 产、 基 金 托 管业 务 的 诉 讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基
金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4 基 金 投 资 策 略 的改 变
报告期内本基金投资策略未发生变化。
10.5 为 基 金进 行 审 计 的会 计 师 事 务所 情 况
报 告 期 内 本 基 金 继续 聘 请 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 有 限 公 司 为 本 基 金 提 供 审 计
服务，未发生改聘事务所的情况。
10.6 管 理 人、 托 管 人 及其 高 级 管 理人 员 受 稽 查或 处 罚 等 情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元的 有 关 情 况
10.7.1 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元进 行 股 票 投资 及 佣 金 支付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
银河证券 2 399,915,516.24 100.00% 372,441.44 100.00%
10.7.2 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元进 行 其 他 证券 投 资 的 情况
金额单位：人民币元 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
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券商名称
债券交易 回购交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期回购成
交总额的比例
银河证券 32,704,297.97 100.00% 256,200,000.00 100.00%
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、 研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为 以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准， 由研究部、 投资部及交易部对券商
进行考评并提出交易单元租用及更换方案。 根 据 董 事 会 授 权 ， 由 公 司 执 行 委 员 会 批 准 。
2、本报告期内本基金未发生交易所权证交易。
3、本基金本报告期交易单元均未发生变化。
10.8 其 他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
报 告 期 内 基 金 管 理 人 对 指 数 熔 断 实 施 期
间 调 整 旗 下 交 易 所 场 内 基 金 开 放 时 间 进
行公告
上海证券报、 中国证券
报、 证券时报、 证券日
报
2016-01-06
2
报 告 期 内 基 金 管 理 人 对 本 基 金 分 红 进 行
公告
中国证券报 2016-01-13
3
报 告 期 内 基 金 管 理 人 对 国 投 瑞 银 网 上 直
销 转 账 汇 款 买 基 金 认 、 申 购 费 率 优 惠 进
行公告
上海证券报、 中国证券
报、证券时报
2016-01-28
4
报 告 期 内 基 金 管 理 人 对 基 金 行 业 高 级 管
理人员变更情况进行公告
证券时报 2016-02-05
5
报 告 期 内 基 金 管 理 人 对 董 事 、 监 事 、 高
级 管 理 人 员 以 及 其 他 从 业 人 员 在 子 公 司
兼职情况进行公告
证券时报 2016-03-23
6
报 告 期 内 基 金 管 理 人 对 淘 宝 店 关 闭 申 购
类服务进行公告
上海证券报、 中国证券
报、证券时报
2016-05-05
7
报 告 期 内 基 金 管 理 人 对 网 上 交 易 支 付 宝
渠道关闭基金支付服务进行公告
上海证券报、 中国证券
报、证券时报
2016-05-05
8
报 告 期 内 基 金 管 理 人 对 从 业 人 员 在 子 公
司兼职情况进行公告
证券时报 2016-05-31 国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报 告
第 46 页，共 46 页
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
《关于准予国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ） 注 册的批复》 （证
监许可[2015]252 号）
《 关 于 国 投 瑞 银 新 丝 路 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 备 案 确 认 的 函 》 （ 机 构 部 函
[2015]932 号）
《国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ） 基金合同》
《国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ） 托管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银新丝路灵活配置混合型证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告原文
11.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件
咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线 400-880-6868
国 投 瑞 银 基金 管 理 有 限公 司
二 〇 一 六 年八 月 二 十 六日
