国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
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国 投 瑞 银 白银 期 货 证 券投 资 基 金 （LOF ）
2016 年半年度报告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人：中国银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十六日 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 、 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于 2016 年 8 月 25 日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告、 投资组合报告等 内
容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基金
一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应仔
细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。
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1.2 目录
1
重 要提 示及 目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .................................................................................................................................................. 3
2
基 金简 介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
3
主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
4
管 理人 报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................. 9
4.4 管理人对 报告 期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 10
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 11
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 11
5
托 管人 报告 ............................................................................................................................................. 11
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 11
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 12
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 12
6 半 年度 财 务会 计 报 告（未 经 审 计） ........................................................................................................ 12
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 12
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 13
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 14
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 15
7
投 资组 合报 告 ......................................................................................................................................... 30
7.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 30
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 31
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 31
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 31
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 31
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 31
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 32
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 32
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 32
7.10 报告期 末本基金投资的期货交易情况说明 .............................................................................. 32
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 33
7.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 33 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
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8
基 金份 额持 有 人 信息 ............................................................................................................................. 34
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 34
8.2 期末上市 基金 前十名持有人 ........................................................................................................ 34
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 35
8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 35
9 开 放式 基 金份 额 变 动 ................................................................................................................................ 36
10
重 大 事件 揭 示 ....................................................................................................................................... 36
10.1 基金份 额持有人大会决议 .......................................................................................................... 36
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 36
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 36
10.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 36
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 ....................................................................................... 37
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 37
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 37
10.8 其他重 大事件 ............................................................................................................................... 38
11
备查 文件 目 录 ....................................................................................................................................... 38
11.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 38
11.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 38
11.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 38
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2
基金简介
2.1 基金基本情况
基金名称 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）
基金简称 国投瑞银白银期货（LOF ）
场内简称 白银基金
基金主代码 161226
交易代码 161226
基金运作方式 契约型基金，上市开放式基金（ LOF ）
基金合同生效日 2015 年 8 月 6 日
基金管理人 国投瑞银基金管理有限公司
基金托管人 中国银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 367,208,588.27 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2015 年 8 月 17 日
2.2 基金产品说明
投资目标
本 基 金 力 求 每 日 基 金 净 值 增 长 率 在 扣 除 相 关 费 用 前 与 上 海 期 货
交易所白银期货主力合约收益率相当。 相关费用指投资管理运作
中从基金资产中扣除的必要费用或成本， 如管理费、 托管费、 交
易费用等。
投资策略
本基金主要通过持有白银期货主力合约达成投资目标。 基金管理
人将根据白银期货的期限结构以及各合约的流动性状况等因素，
合理的选择标的合约与换约时机。 在条件允许的情况下， 本基金
也可以适当参与白银期货非主力合约。
业绩比较基准 上海期货交易所白银期货主力合约收益率（扣除相关费用） 。
风险收益特征
本基金为商品期货基金， 属于高风险、 高收益的基金品种， 其预
期 风 险 和 预 期 收 益 高 于 混 合 型 基 金 、 债 券 型 基 金 和 货 币 市 场 基
金。
2.3 基金管理人和基金 托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称
国投瑞银基金管理有限公
司
中国银行股份有限公司
信息披露
姓名 刘凯 王永民
联系电话 400-880-6868 010-66594896 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
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负责人 电子邮箱
service@ubssdic.com fcid@bankofchina.com
客户服务电话 400-880-6868 95566
传真 0755-82904048 010-66594942
注册地址
上海市虹口区东大名路638
号7层
北京市西城区复兴门内大
街1号
办公地址
深圳市福田区金田路4028
号荣超经贸中心46层
北京市西城区复兴门内大
街1号
邮政编码 518035 100818
法定代表人 叶柏寿 田国立
2.4 信息披露方式
本 基 金 选 定 的 信 息 披 露 报 纸
名称
《中国证券报》 、 《上海证券报》
登载基金 半 年 度 报 告 正 文 的
管理人互联网网址
http://www.ubssdic.com
基金 半年度报告备置地点 深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任
公司
北京市西城区太平桥大街 17 号
3
主要财务指标和基 金净值表现
3.1 主要会计数据和财 务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报 告 期 （2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30
日）
本期已实现收益 10,820,597.33
本期利润 27,819,641.33
加权平均基金份额本期利润 0.2168
本期加权平均净值利润率 22.22%
本期基金份额净值增长率 13.96%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 2,753,320.20
期末可供分配基金份额利润 0.0075 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
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期末基金资产净值 386,767,188.93
期末基金份额净值 1.053
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 5.30%
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价
值变动收益） 扣除相关费用后的余额， 本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变
动收益。
2、对期末可供分配利润，采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实
现部分的孰低数（为期末余额，不是当期发生数）。
3、以上所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如基金申
购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际利润水平要低于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金 份 额 净 值 增长 率 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益率 的 比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较
基准收益
率标准差
④
①－③ ②－④
过去一个月 11.55% 1.06% 13.09% 1.18% -1.54% -0.12%
过去三个月 11.78% 1.11% 15.57% 1.20% -3.79% -0.09%
过去六个月 13.96% 0.98% 19.60% 1.05% -5.64% -0.07%
自基金合同
生效起至今
5.30% 0.98% 20.44% 1.10% -15.14% -0.12%
注：1、本基金为商品期货基金，主要通过持有白银期货主力合约达成投资目标，
因此本基金选用上海期货交易所白银期货主力合约收益率 （扣除相关费用） 作为本基金
的投资业绩评价基准。
2、本基金对业绩比较基准采用每日再平衡的计算方法。
3、 本基金基金合同生效日为 2015 年 8 月 6 日， 基金合同生效日至报告期期末， 本
基金运作时间未满一年。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变 动 的 比较
国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
（2015 年 8 月 6 日至 2016 年 6 月 30 日） 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
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注：1、本基金建仓期为自基金合同生效日起的六个月。截至建仓期结束，本基金
各项资产配置比例符合基金合同及招募说明书有关投资比例的约定。
2、 本基金基金合同生效日为 2015 年 8 月 6 日， 基金合同生效日至报告期期末， 本
基金运作时间未满一年。
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金 经理情况
4.1.1 基 金 管 理 人 及 其管 理 基 金 的经 验
国 投 瑞 银 基 金 管 理 有 限 公 司 （ 简 称" 公司" ） ， 原 中 融 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 经 中 国 证
券监督管理委员会批准， 于 2002 年 6 月 13 日正式成立， 注册资本 1 亿元人民币。 公司
是中国第一家外方持股比例达到 49% 的合资基金管理公司， 公司股东为国投泰康信托有
限公司 （国家开发投资公司的控股子公司） 及瑞士银行股份有限公司 （UBS AG ） 。 公司
拥有完善的法人治理结构， 建立了有效的风险管理及 控制架构， 以" 诚信、 创新、 包容、
客户关注" 作为公司的企业文化。 截止 2016 年 6 月底， 在公募基金方面， 公司共管理 59
只基金， 已建立起覆盖高、 中、 低 风险等级的完整产品线； 在专户理财业务方面， 自 2008
年获得特定客户资产管理业务资格以来， 已成功运作管理的专户产品涵盖了灵活配置型、
稳健增利型等常规产品，还包括分级、期指套利、商品期货、QDII 等创新品种；在境国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
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外资产管理业务方面， 公司自 2006 年开始为 QFII 和信托计划提供投资咨询服务， 具有
丰富经验，并于 2007 年获得 QDII 资格。
4.1.2 基 金 经 理 （ 或 基金 经 理 小 组） 及 基 金 经理 助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
赵建
本基金基金
经理
2015-08-
06
- 13
中国籍， 博士， 具有基金从业
资格。 曾任职于上海博弘投资
有限公司、 上海数君投资有限
公 司 、 上 海 一 维 科 技 有 限 公
司。2010 年 6 月加入国投瑞
银 。 现 任 国 投 瑞 银 瑞 福 深 证
100 指 数 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 、 国 投 瑞 银 中 证 下 游
消 费 与 服 务 产 业 指 数 证 券 投
资基金（LOF ） 、 国 投 瑞 银 金
融 地 产 交 易 型 开 放 式 指 数 证
券投资基金联接基金、 国投瑞
银 瑞 泽 中 证 创 业 成 长 指 数 分
级 证 券 投 资 基 金 和 国 投 瑞 银
白银期货证券投资基金
（LOF ）基 金经理。
注： 任职日期和离任日期均指公司作出决定后正式对外公告之日。 证券从业的含义
遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
在报告期内， 本基金管理人遵守 《证券法》 、 《证券投资基金法》 及其系列法规和 《 国
投瑞银白银期货证券投资基金 （LOF ） 基金 合同》 等有关规定， 本着恪守诚信、 审慎勤
勉， 忠实尽职的原则， 为基金份额持有人的利益管理和运用基金资产。 在报告期内， 基
金的投资决策规范，基金运作合法合规，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4.3.1 公 平 交 易 制 度 的执 行 情 况
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 执 行 了 公 平 交 易 相 关 的 系 列 制 度 ， 通 过 工 作 制 度 、
流程和技术手段保证公平交易原则的实现， 以确保本基金管理人旗下各投资组合在研究、国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
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决策、 交易执行等各方面均得到公平对待， 通过对投资交易行为的监控、 分析评估和信
息 披 露 来 加 强 对 公 平 交 易 过 程 和 结 果 的 监 督 ， 形 成 了 有 效 的 公 平 交 易 体 系 。 本 报 告 期 ，
本基金管理人各项公平交易制度流程均得到良好地贯彻执行， 未发现存在违反公平交易
原则的现象。
4.3.2 异 常 交 易 行 为 的专 项 说 明
本基金于本报告期内不存在异常交易行为。
基 金 管 理 人 管 理 的 所 有 投 资 组 合 在 本 报 告 期 内 未 出 现 参 与 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反
向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日总成交量 5% 的情况。
4.4 管理人对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说明
4.4.1 报 告 期 内 基 金 投资 策 略 和 运作 分 析
2016 年上半年， 国内宏观经济运行平稳， 货币政策保持稳健基调， 并且更加注重松
紧适度， 保持适度流动性。 受益于美国 5 月就业数据惨淡， 联储加息预期延后等利好刺
激， 同时叠加英国脱欧公投通过， 避险情绪升温， 本季以来贵金属继续反弹， 白银更 是
走出一波凌厉涨势。
基金投资操作上， 作为白银期货指数基金， 投资操作以严格控制跟踪误差为主， 研
究应对期货合约到期、 展期等机会成本、 同时密切关注基金日常申购、 赎回带来的影响
及市场出现的结构性机会。
4.4.2 报 告 期 内 基 金 的业 绩 表 现
截至报告期末， 本基金份额净值为 1.053 元， 本报告期基金份额净 值增长率为 13.96% ，
同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 19.60% 。 基 金 净 值 增 长 率 低 于 业 绩 基 准 收 益 率 ， 主 要 原 因
在于报告期内基金规模波动较大， 特别是白银快速上涨期间， 大额申赎给净值带来负面
冲击。未来随着行情走势趋稳，预计该影响将逐渐减弱。
4.5 管理人对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展望
展望未来， 国内经济基本面预计难有超预期表现。 英国脱欧构成全球金融市场系统
性风险， 如果后期脱欧引发实体经济衰退， 那么风险资产调整幅度会更剧烈， 这在一定
程度上也影响美联储加息决策。 此外， 全球经济增长趋缓及频发的地缘政治矛盾， 都对
贵金属价格构成支撑，建议投资者继续配置白银基金。 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
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4.6 管理人对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
本基金管理人从事基金估值业务的组织机构主要包括合规与风险控制委员会、 估值
小组及运营部。 合规与风险控制委员会负责对估值政策进行评估， 并对基金估值程序进
行监督； 估值小组负责跟踪现行估值政策、 议定估值政策方案及特别估值程序的报告等
事项， 估值小组的成员包括运营部总监、 估值核算员、 基金经理或其他资产管理经理以
及 监 察 稽 核 部 指 定 人 员 ； 运 营 部 负 责 日 常 的 基 金 资 产 的 估 值 业 务 ， 执 行 基 金 估 值 政 策 ，
设立基金估值核算员岗负责日常估值业务 。 基金管理人参与估值的相关成员均具有相应
的专业胜任能力和相关工作经历。
本 基 金 的 日 常 估 值 程 序 由 运 营 部 基 金 估 值 核 算 员 执 行 、 运 营 部 内 部 复 核 估 值 结 果 ，
并与托管银行的估值结果核对一致。 基金估值政策的议定和修改采用集体讨论机制， 基
金经理作为估值小组成员， 对本基金持仓证券的交易情况、 信息披露情况保持应有的职
业敏感， 向估值小组提供估值参考信息， 参与估值政策讨论。 对需采用特别估值程序的
证券， 基金管理人及时启动特别估值程序， 由估值小组讨论议定特别估值方案并与托管
行沟通， 在上报合规与风险控制委员会审议后由运营部具体执行。 本基 金管理人参与估
值流程各方之间不存在任何重大利益冲突， 截止报告期末未与外部估值定价服务机构签
约。
4.7 管理人对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
本基金本报告期已实现收益为 10,820,597.33 元，期末可供分配利润为 2,753,320.20
元。
本基金本报告期未实施利润分配。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本报告期内， 中国银行股份有限公司 （以下称 “ 本托管人” ） 在国投瑞银白银期货 证
券投资基金 （LOF ） （以下称“ 本基金 ” ） 的托管过程中， 严格遵守 《证券投资基金法》 及
其他有关法律法规、 基金合同和托管协议的有关规定， 不存在损害基金份额持有人利益
的行为，完全尽职尽责地履行了应尽的义务。 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
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5.2 托管人对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信、净值计 算、利润分 配等情况的 说明
本报告期内， 本托管人根据 《证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同 和
托管协议的规定， 对本基金管理人的投资运作进行了必要的监督， 对基金资产净值的计
算、 基金份额申购赎回价格的计算以及基金费用开支等方面进行了认真地复核， 未发现
本基金管理人存在损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管人对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、准 确和完整发 表意见
本报告中的财务指标、 净值表现、 收益分配情况、 财务会计报告 （注： 财务会计 报
告中的 “ 金融工具风险及管理” 部分未在托管人复核范围内） 、 投资组合报告等数据真实、
准确和完整。
6 半 年 度 财务 会 计 报 告（ 未 经 审 计）
6.1 资产负债表
会计主体：国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）
报告截止日：2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存款 6.4.7.1 3,947,235.65 2,836,540.34
结算备付金
10,712,396.28 6,755,380.89
存出保证金
29,230,034.18 6,451,318.78
交易性金融资产 6.4.7.2 165,111,014.90 52,122,203.10
其中：股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
165,111,014.90 52,122,203.10
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 66,000,000.00 10,000,000.00
应收证券清算款
2,006,706.94 -
应收利息 6.4.7.5 1,255,387.26 987,039.47
应收股利
- - 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
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应收申购款
110,641,947.20 56,418.77
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
388,904,722.41 79,208,901.35
负 债 和 所 有者 权 益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 499,125.00
应付赎回款
1,695,026.86 57,095.03
应付管理人报酬
201,640.54 73,929.42
应付托管费
40,328.11 14,785.90
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 - -
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 200,537.97 130,215.08
负债合计
2,137,533.48 775,150.43
所 有 者 权 益：
- -
实收基金 6.4.7.9 367,208,588.27 84,880,872.95
未分配利润 6.4.7.10 19,558,600.66 -6,447,122.03
所有者权益合计
386,767,188.93 78,433,750.92
负债和所有者权益总计
388,904,722.41 79,208,901.35
注：报告截止日 2016 年 6 月 30 日，基金份额净值人民币 1.053 元，基金份额总额
367,208,588.27 份。
6.2 利润表
会计主体： 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
一、收入
28,762,819.99
1. 利息收入
1,297,492.06
其中：存款利息收入 6.4.7.11 95,042.41 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
第 14 页，共 39 页
债券利息收入
913,485.63
资产支持证券利息收入
-
买入返售金融资产收入
288,964.02
其他利息收入
-
2. 投资收益（损失以“- ” 填列）
10,147,150.20
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -
基金投资收益
-
债券投资收益 6.4.7.13 -95,114.65
资产支持证券投资收益
-
贵金属投资收益
-
衍生工具收益 6.4.7.14 10,242,264.85
股利收益 6.4.7.15 -
3. 公允价值变动收益（损失以
“- ” 号填列 ）
6.4.7.16
16,999,044.00
4. 汇兑收益（损失以“ －” 号填
列）
-
5. 其他收入 （损失以“- ” 号填列） 6.4.7.17 319,133.73
减 ： 二 、 费用
943,178.66
1 ．管理人报酬
614,320.56
2 ．托管费
122,864.17
3 ．销售服务费
-
4 ．交易费用 6.4.7.18 43,708.75
5 ．利息支出
869.36
其中：卖出回购金融资产支出
869.36
6 ．其他费用 6.4.7.19 161,415.82
三 、 利 润 总额 （ 亏 损 总额 以 “- ”
号填列）
27,819,641.33
减：所得税费用
-
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “- ”号填
列）
27,819,641.33
注：本基金合同生效日为 2015 年 8 月 6 日，本报告期无上年度可比期间数据。
6.3 所有者权益（基金 净值）变动 表
会计主体： 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所 有 者 权 益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 84,880,872.95 -6,447,122.03 78,433,750.92 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
第 15 页，共 39 页
（基金净值）
二、 本期经营活动产生
的基金净值变动数 （本
期利润） - 27,819,641.33 27,819,641.33
三、 本期基金份额交易
产 生 的 基 金 净 值 变 动
数 （净值减 少以 “- ”号填
列） 282,327,715.32 -1,813,918.64 280,513,796.68
其中：1.基金申购款 540,530,186.93 -4,727,617.27 535,802,569.66
2.基金赎回款 -258,202,471.61 2,913,698.63 -255,288,772.98
四、 本期向基金份额持
有 人 分 配 利 润 产 生 的
基金净值变动 （净值减
少以 “- ” 号 填列） - - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益
（基金净值） 367,208,588.27 19,558,600.66 386,767,188.93
注：本基金合同生效日为 2015 年 8 月 6 日，本报告期无上年度可比期间数据。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4，财务报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：王彬，主管会计工作负责人：王彬，会计机构负责人：冯伟
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
国投瑞银白银期货证券投资基金 （LOF ） ( 以下简称" 本基金")， 系 经中国证券监督
管理委员会 （以下简称" 中国证监会" ） 证监 许可[2015]979 号文 《关于准予国投瑞银白银
期货证券投资基金 （LOF ） 注册 的批复》 的核准， 由基金管理人国投瑞银基金管理有限
公司向社会公开发行募集，基金合同于 2015 年 8 月 6 日正式生效，首次设立募集规模
为 346,606,657.14 份基金份额。
本基金为契约型开放式基金， 存续期限不定。 本基金的基金管理人为国投瑞银基金
管理有限公司， 注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司， 基金托管人为中国银
行股份有限公司 ( 以下简称" 中国银行")。
本基金资产投资于具有良好流动性的金融工具， 包括交易所挂牌交易的白银期货合
约、 债券、 货币市场工具、 权证及法律法规或中国证监会允许基金投资的其它金融工具。
本基金的业绩比较基准为上海期货交易所白银期货主力合约收益率 （扣除相关费用）
6.4.2 会 计 报 表 的 编 制基 础 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
第 16 页，共 39 页
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的 《企业会计准
则－基本准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“ 企业会计准则 ”) 、 中国证监会
颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板 第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、中国证
券 投 资 基 金 业 协 会( 以 下 简 称 “ 中 国 基 金 业 协 会 ”) 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指
引》 、 《国投瑞银白银期货证券投资基金(LOF)基金合同》 和在财务报表附注 7.4.4 所列示
的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵 循 企 业 会 计 准则 及 其 他 有关 规 定 的 声明
本财务报表符合企业会计准则的 要求，真实、完整地反映了本基金于 2016 年 6 月
30 日的财务状况以及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日止 期间的经营成果和净值变
动情况。
6.4.4 重 要 会 计 政 策 和会 计 估 计
本基金本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告一致。
6.4.4.1 其 他 重 要 的 会 计政 策 和 会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
(1) 对于证 券交易所上市的股票， 若出现重大事项停牌或交易不活跃( 包括涨跌停时
的交 易不活跃) 等情况， 本基金根据中国证监会公告[2008]38 号 《关于进一步规范证券投
资基金估值业务的指导意见》 ， 根 据具体情况采用 《关于 发布中基协(AMAC) 基金行业股
票估值指数的通知》提供的指数收益法、市盈率法等估值技术进行估值。
(2) 对于在 锁定期内的非公开发行股票， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之附件
《 非 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 股 票 的 公 允 价 值 的 确 定 方 法 》 ， 若 在 证 券 交 易 所 挂 牌 的 同 一
股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的 初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价
高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天
数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值。
(3) 在银行 间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21 号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记 结算有限责任公司独立提供。
国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
第 17 页，共 39 页
(4) 对于在 证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种( 可转换债券、 资产支持 证券
和 私 募 债 券 除 外) ， 按 照 中 证 指 数 有 限 公 司 根 据 《 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 估 值 核 算 工
作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的债券估值结果
确定公允价值。
6.4.5 会 计 政 策 和 会 计估 计 变 更 以及 差 错 更 正的 说 明
6.4.5.1 会 计 政 策 变 更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计政策变更。
6.4.5.2 会 计 估 计 变 更 的说 明
本基金本报告期无需要说明的会计估计变更。
6.4.5.3差错更正的说明
本基金本报告未发生会计差错更正。
6.4.6 税项
根 据 财 政 部、 国 家 税 务总 局 财 税[2002]128 号 《 关 于 开 放式 证 券 投 资基 金 有 关 税收
问 题 的 通 知》 、 财 税[2004]78 号 《 财 政 部 、 国家 税 务 总 局关 于 证 券 投资 基 金 税 收政 策的
通知》 、财税[2008]1 号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、财税[2012]85 号《关
于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关
于 上 市 公 司股 息 红 利 差别 化 个 人 所得 税 政 策 有关 问 题 的 通知 》 、 财 税[2016]36 号《关于
全 面 推 开 营业 税 改 征 增值 税 试 点 的通 知 》 、 财税[2016]46 号 《 关 于进 一 步 明 确全 面 推开
营 改 增 试 点金 融 业 有 关政 策 的 通 知》 、 财 税[2016]70 号 《 关 于 金 融 机构 同 业 往 来等 增值
税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征
收营业税。 对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自
2016 年 5 月 1 日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金管理人运用
基金买卖股票、债券的转让收入免 征 增 值 税 ， 对 金 融 同 业 往 来 利 息 收 入 亦 免 征 增 值 税 。
(2) 对基 金从 证 券 市 场中 取 得 的 收入 ， 包 括 买卖 股 票 、 债券 的 差 价 收入 ， 股 权的股
息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 对基 金取 得 的 企 业债 券 利 息 收入 ， 应 由 发行 债 券 的 企业 在 向 基 金支 付 利 息时代
扣代缴 20% 的个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月
以内( 含 1 个月) 的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个 月以上至
1 年( 含 1 年) 的， 暂减按 50% 计入应纳税所得额； 持股期限超过 1 年的， 于 2015 年 9 月国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
第 18 页，共 39 页
8 日前 暂减按 25% 计入应纳税所得额，自 2015 年 9 月 8 日起， 暂免征收个人所得税。
对基金持有的上市公司限售股， 解禁后取得的股息、 红利收入， 按照上述规定计算纳税，
持股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、 红利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所
得额。上述所得统一适用 20% 的税率计征个人所得税。
(4) 基金卖 出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税， 买入股票不征收股票交易印
花税。
6.4.7 重 要 财务 报 表 项 目的 说 明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存款 3,947,235.65
定期存款 -
其中： 存款期限 3 个月-1 年 -
存款期限 1 个月以内 -
其他存款 -
合计 3,947,235.65
注：1、定期存款的存款期限指定期存款的票面存期。
2、本基金本期未发生定期存款提前支取。
6.4.7.2 交 易 性 金 融 资产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所
黄金合约
- - -
债券
交易所市场 165,184,713.05 165,111,014.90 -73,698.15
银行间市场 - - -
合计 165,184,713.05 165,111,014.90 -73,698.15
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 165,184,713.05 165,111,014.90 -73,698.15
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
单位：人民币元
项目 本期末 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
第 19 页，共 39 页
2016 年 6 月 30 日
合同/ 名义
金额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 - - - -
货币衍生工具 - - - -
权益衍生工具 - - - -
其他衍生工具 364,680,000.00 - - -
合计 364,680,000.00 - - -
注：衍生金融资产项下的其他衍生工具为商品期货投资，净额为 0。在当日无负债
结算制度下， 结算准备金已包括所持商品期货投资产生的持仓损益， 则衍生金融资产项
下的商品期货投资与相关的期货暂收款( 结算所得的持仓损益) 之间按抵销后的净额为 0。
6.4.7.4 买 入 返 售 金 融资 产
6.4.7.4.1 各 项 买 入 返 售金 融 资 产 期末 余 额
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
账面余额 其中：买断式逆回购
交易所市场 66,000,000.00 -
银行间市场 - -
合计 66,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期 末 买 断 式 逆回 购 交 易 中取 得 的 债 券
本基金本报告期末无买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 1,739.79
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 3,344.29
应收债券利息 1,238,485.49
应收买入返售证券利息 11,595.42
应收申购款利息 199.77
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 22.50
合计 1,255,387.26
6.4.7.6 其他资产
本基金本报告期末未持有其他资产。 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
第 20 页，共 39 页
6.4.7.7 应付交易费用
本基金本报告期末无应付交易费用。
6.4.7.8 其他负债
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 6,387.61
上市年费 29,835.26
信息披露费 139,452.08
审计费用 24,863.02
合计 200,537.97
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 84,880,872.95 84,880,872.95
本期申购 540,530,186.93 540,530,186.93
本期赎回 （以“- ” 号填 列） -258,202,471.61 -258,202,471.61
本期末 367,208,588.27 367,208,588.27
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 -5,737,753.81 -709,368.22 -6,447,122.03
本期利润 10,820,597.33 16,999,044.00 27,819,641.33
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的变动数 -2,329,523.32 515,604.68 -1,813,918.64
其中：基金申购款 -8,971,405.29 4,243,788.02 -4,727,617.27
基金赎回款 6,641,881.97 -3,728,183.34 2,913,698.63
本期已分配利润 - - -
本期末 2,753,320.20 16,805,280.46 19,558,600.66
6.4.7.11 存款利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 21,401.30
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 - 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
第 21 页，共 39 页
结算备付金利息收入 64,004.87
其他 9,636.24
合计 95,042.41
6.4.7.12 股票投资收益
根据本基金合同规定，本基金不参与股票投资。
6.4.7.13 债券投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
卖 出 债 券 （ 债 转 股 及 债 券 到 期 兑
付）成交总额
64,465,607.38
减： 卖出债券 （债转股及债券到期
兑付）成本总额
63,007,464.65
减：应收利息总额 1,553,257.38
买卖债券差价收入 -95,114.65
6.4.7.14 衍生工具收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
白银期货合约投资收益 10,242,264.85
6.4.7.15 股利收益
根据本基金合同规定，本基金不参与股票投资。
6.4.7.16 公 允 价 值 变 动收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交易性金融资产 -111,236.15
—— 股票投资 -
—— 债券投资 -111,236.15
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2.衍生工具 17,110,280.15
—— 权证投资 -
—— 白银期货合约 17,110,280.15
4.其他 -
合计 16,999,044.00
6.4.7.17 其他收入 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
第 22 页，共 39 页
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金赎回费收入 319,133.73
合计 319,133.73
6.4.7.18 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
交易所市场交易费用 43,708.75
银行间市场交易费用 -
合计 43,708.75
6.4.7.19 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
审计费用 24,863.02
信息披露费 99,452.08
银行汇划费用 1,065.46
银行间账户维护费 6,000.00
上市费 29,835.26
其他费用 200.00
合计 161,415.82
6.4.8 或 有 事 项 、 资 产负 债 表 日 后事 项 的 说 明
6.4.8.1或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产 负 债 表 日 后事 项
截至本报告送出日，本基金无需作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本 报 告 期 存 在 控制 关 系 或 其他 重 大 利 害关 系 的 关 联方 发 生 变 化的 情 况
本报告期无与本基金存在控制关系 或 其 他 重 大 利 害 关 系 的 关 联 方 发 生 变 化 的 情 况 。
6.4.9.2 本 报 告 期 与 基金 发 生 关 联交 易 的 各 关联 方
关联方名称 与本基金的关系
国投瑞银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国银行股份有限公司("中国银行") 基金托管人、基金代销机构
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报 告 期 及 上 年度 可 比 期 间的 关 联 方 交易 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
第 23 页，共 39 页
6.4.10.1 通 过 关 联 方 交易 单 元 进 行的 交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 614,320.56
其中：支付销售机构的客户维护
费
134,091.01
注： 基金管理费每日计提， 按月支付。 基金管理费按前一日的基金资产净值的 1.00%
的年费率计提。计算方法如下：
H=E× 1.00%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金管理费
E 为前一日基金资产净值
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 122,864.17
注： 基金托管费每日计提， 按月支付。 基金托管费按基金财产净值的 0.20% 年费率
计提。计算方法如下：
H=E× 0.20%/ 当年天数
H 为每日应计提的基金托管费
E 为前一日的基金财产净值
6.4.10.3 与 关 联 方 进 行银 行 间 同 业市 场 的 债 券(含回购) 交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各 关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
6.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
本报告期基金管理人未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未持有本基金份额。
6.4.10.5 由 关 联 方 保 管的 银 行 存 款余 额 及 当 期产 生 的 利 息收 入 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
第 24 页，共 39 页
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入
中国银行股份有限公司 3,947,235.65 21,401.30
注：本基金的银行存款由基金托管人中国银行保管，按银行间同业利率计息。
6.4.10.6 本 基 金 在 承 销期 内 参 与 关联 方 承 销 证券 的 情 况
本基金本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其 他 关 联 交 易事 项 的 说 明
本基金本期无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分配情况
本基金本报告期内未进行利润分配。
6.4.12 期末（2016 年 6 月 30 日 ） 本 基 金 持有 的 流 通 受限 证 券
6.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券 而于 期 末 持 有的 流 通 受 限证 券
本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增发证券而于年末流通受限证券。
6.4.12.2 期 末 持 有 的 暂时 停 牌 等 流通 受 限 股 票
根据本基金合同规定，本基金不参与股票投资。
6.4.12.3 期 末 债 券 正 回购 交 易 中 作为 抵 押 的 债券
6.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末未持有银行间市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末未持有交易所市场债券正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.13 金 融 工 具 风 险 及管 理
6.4.13.1 风 险 管 理 政 策和 组 织 架 构
本基金为商品期货型基金。 本基金资产投资于具有良好流动性的金融工具， 包括交
易所挂牌交易的白银期货合约、 债券、 货币市场工具、 权证及法律法规或中国证监会允
许基金投资的其它金融工具。 本基金力求每日基金净值增长率在扣除相关费用前与上海
期货交易所白银期货主力合约收益率相当。 相关费用指投资管理运作中从基金资产中扣
除的必要费用或成本，如管理费、托管费、交易费用等。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 从 事 风 险 管 理 的 主 要 目 标 是 使 本 基 金 在 风 险 和 收 益 之 间 取 得
最佳的平衡以实现" 风险和收益相匹配" 的风险收益目标。 本基金管理人秉承全面风险控
制的理念， 将风险管理融入业务中， 使风险控制与投资业务紧密结合， 在董事会专业委
员会监督管理下， 建立了由督察长、 合规与风险控制委员会、 监察稽核部、 相关职能 部
门和业务部门构成的立体式风险管理架构体系。 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
第 25 页，共 39 页
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息等情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本公司在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的 活期银行存款
存放在本基金的托管行中国银行， 因而与该银行存款相关的信用风险不重大。 本基金在
存放定期存款前， 均对交易对手进行信用评估以控制相应的信用风险。 本基金在交易所
进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交收和款项清算， 因此违约风
险发生的可能性很小； 基金在银行间同业市场仅与达到本基金管理人既定信用政策标准
的交易对手进行交易，以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险， 且通过分散化投资以分散信用风险。 本基金均投资于具有良
好信用等级的证券， 且投资于一家上市公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% ，
且 本 基 金 与 由 本 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该
证券市值的 10% 。
本报告期末本基金未持有除国债、 央行票据和政策性金融债以外的债券。 本基金管
理人已充分评估本基金无重大信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险， 是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金
短缺的风险。 本基金的流动性风险来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现
困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况 进 行 严 密 监 控 并 预 测 流 动 性 需 求 ， 保 持 基 金 投 资 组 合 中 的 可 用 现 金 头 寸 与 之 相 匹 配 。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金管理人持续进行本基金的流动性需求分析，
构建投资组合时， 对备选证券进行流动性检验， 并以适度分散策略保持组合流动性， 严
格控制缺乏流动性资产的比例。 同时通过独立的风险管理部门设定基金的流动性比例控
制要求， 对现金类资产配置策略、 证券集中度、 重仓证券的流动性以 及冲击成本率、 换
手率和交易活跃度等流动性指标进行持续的监测和分析。 本基金所持大部分证券在证券
交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易。 于本期末， 除附注列示的部分基金资产
流通暂时受限不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此外， 本基金可通过卖出回
购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有的债券投资
的公允价值。
6.4.13.4 市场风险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务状况和现金流量因市场利率变动而发生波动的风险。 利率
敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利率类
金 融 工 具 还 面 临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响 的 风
险。
本基金管理人执行灵活的利率管理策略规避利率风险， 借鉴瑞银全球资产管理公司
海外管理经验， 结合自主开发的估值系统管理利率风险， 通过收益率利差分析、 静态利国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
第 26 页，共 39 页
差分析和期权调整利差等分析， 计算组合证券的修正久期、 利差久期、 有效久期和有效
凸性的风险控制指标， 跟踪调整 投资组合的久期和凸性等利率风险衡量指标， 控制组合
的利率风险。 当预期债券市场利率下降时， 加大固定利率证券的配置比例； 当预期债券
市场利率上升时， 加大浮息证券的配置比例。 通过改变浮息和固息证券的配置比例， 控
制证券投资组合的久期，防范利率风险。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债都计息， 因此本基金的收入及经营活动的
现金流量在一定程度上受到市场利率变化的影响。 本基金持有的生息资产主要为银行存
款、 结算备付金、 债券投资及买入返售金融资产等。 下表统计了本基金面临的利率风险
敞口。 表中所示为本基金资产及负债的公允价值， 并按照 合约规定的利率重新定价日或
到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞 口
单位：人民币元
本期末
2016 年 6 月 30
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 3,947,235.65 - - - 3,947,235.65
结算备付金 10,712,396.28 - - -
10,712,396.2
8
存出保证金 29,230,034.18 - - -
29,230,034.1
8
交易性金融资
产
152,516,130.00 12,594,884.90 - -
165,111,014.
90
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
66,000,000.00 - - -
66,000,000.0
0
应收证券清算
款
- - - 2,006,706.94 2,006,706.94
应收利息 - - - 1,255,387.26 1,255,387.26
应收股利 - - - - -
应收申购款 196,492.94 - - 110,445,454.26
110,641,947.
20
递延所得税资
产
- - - - -
其他资产 - - - - -
资产总计 262,602,289.05 12,594,884.90 - 113,707,548.46 388,904,722.
41
负债
短期借款 - - - - -
交易性金融负 - - - - - 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
第 27 页，共 39 页
债
衍生金融负债 - - - - -
卖出回购金融
资产款
- - - - -
应付证券清算
款
- - - - -
应付赎回款 - - - 1,695,026.86 1,695,026.86
应付管理人报
酬
- - - 201,640.54 201,640.54
应付托管费 - - - 40,328.11 40,328.11
应付销售服务
费
- - - - -
应付交易费用 - - - - -
应交税费 - - - - -
应付利息 - - - - -
应付利润 - - - - -
递延所得税负
债
- - - - -
其他负债 - - - 200,537.97 200,537.97
负债总计 - - - 2,137,533.48 2,137,533.
48
利率敏感度缺
口
262,602,289.05 12,594,884.90 - 111,570,014.98 386,767,188.
93
上年度末
2015 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
应收申购款 11,836.46 - - 44,582.31 56,418.77
应收利息 - - - 987,039.47 987,039.47
银行存款 2,836,540.34 - - - 2,836,540.34
衍生金融资产 - - - - -
买入返售金融
资产
10,000,000.00 - - -
10,000,000.0
0
结算备付金 6,755,380.89 - - - 6,755,380.89
交易性金融资
产
46,722,669.10 5,399,534.00 - -
52,122,203.1
0
存出保证金 6,451,318.78 - - - 6,451,318.78
资产总计 72,777,745.57 5,399,534.00
-
1,031,621.78 79,208,901.3
5 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
第 28 页，共 39 页
负债
应付证券清算
款
- - - 499,125.00 499,125.00
应付托管费 - - - 14,785.90 14,785.90
应付赎回款 - - - 57,095.03 57,095.03
应付管理人报
酬
- - - 73,929.42 73,929.42
其他负债 - - - 130,215.08 130,215.08
负债总计 - - - 775,150.43 775,150.43
利率敏感度缺
口
72,777,745.57
5,399,534.00 - 256,471.35
78,433,750.9
2
注： 表中所示为本基金资产及负债的账面价值， 并按照合约规定的利率重新定价日
或到期日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险的 敏 感 性 分析
假设
下表为利率风险的敏感性分析，反映了在其他变量不变的假设下，利率发生
合理、可能的变动时，为交易而持有的债券公允价值的变动将对基金资产净
值产生的影响。正数表示可能增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资
产净值。
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
利率上升 25 个基准点 271,920.76 -65,622.17
利率下降 25 个基准点 -270,713.31 65,916.05
6.4.13.4.2 外汇风险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的
风险。本基金持有的金融工具均以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于上海期货交易
所挂盘交易的白银期货合约， 所面临的其他价格风险来源于所持有的金融工具的价格波
动的影响。
本基金主要通过持有白银期货主力合约达成投资目标。 基金管理人将根据白银期货
的期限结构以及各合约的流动性状况等因素， 合理的选择标的合约与换约时机。 在条件
允许的情况下， 本基金也可以适当参与白银期货非主力合约。 本基金持有白银期货合约国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
第 29 页，共 39 页
的价值合计( 买入、卖出轧差计算) 不低于基金资产净值的 90% 、 不高于基金资产净值的
110% 。
此外， 本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多
种定量方法对基金进行风险度量， 包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试本基金面临的潜
在价格风险，及时地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他 价 格风 险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价值
占基
金资
产净
值比
例（ % ）
交易性金融资产 －股票投资 - - - -
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产－债券投资 165,111,014.90 42.69 - -
交易性金融资产－贵金属投
资
- - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 0.00 0.00 0.00 0.00
合计 165,111,014.90 42.69 0.00 0.00
注：其他价格风险敞口中主要涉及商品期货-- 白银期货合约投资。在当日无负债结
算制度下， 结算准备金已包括所持商品期货投资产生的持仓损益， 则其他中包含的商品
期货投资与相关的期货暂收款( 结算所得的持仓损益) 之间按抵销后的净额为 0。
6.4.13.4.3.2 其 他 价 格风 险 的 敏 感性 分 析
假设
本基金管理人运用定量分析方法对本基金的其他价格风险进行分析。 下表为
其他价格风险的敏感性分析， 反映了在其他变量不变的假设下， 证券投资价
格发生合理、 可能的变动时， 将对基金资产净值产生的影响。 正数表示可能
增加基金资产净值，负数表示可能减少基金资产净值。
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币 元） 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
第 30 页，共 39 页
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
基 金 业 绩 比 较 基 准 增
加 5%
17,805,259.35 2,826,091.16
基 金 业 绩 比 较 基 准 减
少 5%
-17,805,259.35 -2,826,091.16
注： 基金业绩比较基准＝上海期货交易所白银期货主力合约收益率( 扣除相关费用) 。
6.4.14 有 助 于 理 解 和 分析 会 计 报 表需 要 说 明 的其 他 事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合 情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 165,111,014.90 42.46
其中：债券 165,111,014.90 42.46
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 66,000,000.00 16.97
其中： 买断式回购的买入返售
金融资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 14,659,631.93 3.77
7 其他各项资产 143,134,075.58 36.80
8 合计 388,904,722.41 100.00
注：本基金本报告期末未持有通过沪港通交易机制投资的港股。
国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
第 31 页，共 39 页
7.2 期末按行业分类的 股票投资组 合
根据本基金合同规定，本基金不参与股票投资。
7.3 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所有 股票投资明 细
根据本基金合同规定，本基金不参与股票投资。
7.4 报告期内股票投资 组合的重大 变动
根据本基金合同规定，本基金不参与股票投资。
7.5 期末按债券品种分 类的债券投 资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值
比例( ％)
1 国家债券 165,111,014.90 42.69
2 央行票据 - -
3 金融债券 - -
其中：政策性金融债 - -
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 - -
6 中期票据 - -
7 可转债 （可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 165,111,014.90 42.69
7.6 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的 前 五名 债 券 投 资明 细
金额单位：人民币元 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
第 32 页，共 39 页
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产
净值比例( ％)
1 019539 16 国债 11 920,710 92,015,757.40 23.79
2 020117 16 贴债 19 144,930 14,413,288.50 3.73
3 019518 15 国债 18 140,530 14,051,594.70 3.63
4 019515 15 国债 15 137,180 13,716,628.20 3.55
5 010213 02 国债⒀ 125,710 12,594,884.90 3.26
7.7 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的 所 有资 产 支 持 证券 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价 值占基金资 产净值比例 大小 排 序 的前 五 名 贵 金属 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占 基金资产净 值比例大小 排 序 的 前 五名 权 证 投 资明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 期 货交 易 情 况 说明
7.10.1 报 告 期 末 本 基 金投 资 的 期 货持 仓 和 损 益明 细
代码 名称 持仓量 合约市值 公允价值变
动
风险说明
AG1612
沪白银 1612
合约
6,000
364,680,000.
00
17,422,434.3
1
-
公允价值变动总额合计 17,422,434.
31
股指期货投资本期收益 10,242,264.
85
股指期货投资本期公允价值变动 17,110,280.
15
7.10.2 本 基 金 投 资 期 货的 投 资 政 策
本基金主要通过持有白银期货主力合约达成投资目标。 基金管理人将根据白银期货
的期限结构以及各合约的流动性状况等因素， 合理的选择标的合约与换约时机。 在条件
允许的情况下，本基金也可以适当参与白银期货非主力合约。 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
第 33 页，共 39 页
根据本基金合同规定，本基金不参与股指期货交易。
7.11 报 告 期末 本 基 金 投资 的 国 债 期货 交 易 情 况说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与国债期货交易。
7.12 投 资 组 合 报 告 附注
7.12.1 本基金投资的前十名证券中没有被监管部门立案调查的, 在报告编制日前一年内
未受到公开谴责、处罚。
7.12.2 基金投资的前十名股票均属于基金合同规定备选股票库之内的股票。
7.12.3 期 末 其 他 各 项 资产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 29,230,034.18
2 应收证券清算款 2,006,706.94
3 应收股利 -
4 应收利息 1,255,387.26
5 应收申购款 110,641,947.20
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 143,134,075.58
7.12.4 期 末 持 有 的 处 于转 股 期 的 可转 换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转债。
7.12.5 期 末 前 十 名 股 票中 存 在 流 通受 限 情 况 的说 明
根据本基金合同规定，本基金不参与股票投资。
7.12.6 投 资 组 合 报 告 附注 的 其 他 文字 描 述 部 分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
第 34 页，共 39 页
8
基金份额持有人信 息
8.1 期末基金份额持有 人户数及持 有人结构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
13,187
27,846.26 215,854,835.13 58.78% 151,353,753.14 41.22%
8.2 期末上市基金前十 名持有人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
西藏鸿铭投资有限公
司
71,595,187.00 22.66%
2
中信期货有限公司－
中信期货展弘多策略 1
号集合资产管理计划
23,423,948.00 7.41%
3
宁波北工能源有限公
司
23,149,308.00 7.33%
4
上海展弘投资管理有
限公司－展弘稳进 1 号
私募证券投资基金
22,900,035.00 7.25%
5
招商基金－工商银行
－永安 2 号特定客户资
产管理计划
15,090,148.00 4.78%
6
永安国富资产管理有
限公司－永安国富－
稳健 1 号资产管理计划
10,518,241.00 3.33%
7
上海平安阖鼎投资管
理有限责任公司－平
安阖鼎－全天候私募
菁英
7,395,400.00 2.34% 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
第 35 页，共 39 页
8
东方点石投资管理有
限公司－东方点睛 3 号
多策略套利型投资基
6,885,103.00 2.18%
9
北京恒天财富投资管
理有限公司－恒天华
夏未来一期证券投资
基金
6,833,028.00 2.16%
10
华夏未来资本管理有
限公司－华夏未来添
时 1 号基金
6,266,693.00 1.98%
注：以上持有人信息由中国证券登记结算有限责任公司提供。
8.3 期末基金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
289,815.80 0.08%
8.4 期末基金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额总 量区间的情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投
资和研究部门负责人 持有本开
放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式
基金
0
注： 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人， 本基金基金经理于本报告
期末均未持有本基金份额。 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
第 36 页，共 39 页
9 开 放 式 基金 份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日 （2015 年 8 月 6 日） 基金份额总
额
346,606,657.14
本报告期期初基金份额总额 84,880,872.95
本报告期 基金总申购份额 540,530,186.93
减： 本报告期基金总赎回份额 258,202,471.61
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 367,208,588.27
10
重大事件揭示
10.1 基 金 份 额 持 有 人大 会 决 议
报告期内无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金 管 理 人 、 基金 托 管 人 的专 门 基 金 托管 部 门 的 重大 人 事 变 动
报告期内，基金管理人的重大人事变动如下：
1、刘纯亮先生自 2016 年 2 月 3 日起不再担任管理人总经理；
2、王彬女士自 2016 年 2 月 3 日起担任管理人总经理；
3、包爱丽女士自 2016 年 2 月 3 日起不再担任管理人副总经理。
另，储诚忠先生自 2016 年 8 月 12 日起任管理人副总经理。
报告期内基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管 理 人、 基 金 财 产、 基 金 托 管业 务 的 诉 讼
报告期内无涉及对公司运营管理及基金运作产生重大影响的， 与本基金管理人、 基
金财产、基金托管业务相关的诉讼。
10.4 基 金 投 资 策 略 的改 变
报告期内基金投资策略未发生变化。 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
第 37 页，共 39 页
10.5 为 基 金进 行 审 计 的会 计 师 事 务所 情 况
报告期内本基金继续聘请普华永道中天会计师事务所为本基金提供审计服务， 未发
生改聘会计师事务所的情况。
10.6 管 理 人、 托 管 人 及其 高 级 管 理人 员 受 稽 查或 处 罚 等 情况
报告期内基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金 租 用 证 券 公司 交 易 单 元的 有 关 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期回购成
交总额的比例
第一创业 40,957,554.70 19.15% 126,900,000.00 10.81%
中信证券 39,469,701.00 18.45% 324,500,000.00 27.65%
东北证券 36,498,812.75 17.06% 174,000,000.00 14.83%
安信证券 35,472,000.00 16.58% 21,000,000.00 1.79%
中金公司 23,502,754.10 10.99% 165,000,000.00 14.06%
中信建投 20,000,000.00 9.35% 123,000,000.00 10.48%
银河证券 10,004,194.60 4.68% 141,000,000.00 12.02%
中投证券 7,997,600.00 3.74% 15,000,000.00 1.28%
平安证券 - - 78,000,000.00 6.65%
招商证券 - - 5,000,000.00 0.43%
注：1、本基金管理人在租用证券机构交易单元上符合中国证监会的有关规定。本
基金管理人将证券经营机构的注册资本、 研究水平、 财务状况、 经营状况、 经营行为 以
及通讯交易条件作为基金专用交易单元的选择标准， 由研究部、 投资部及交易部对券商
进行考评并提出交易单元租用及更换方案。 根 据 董 事 会 授 权 ， 由 公 司 执 行 委 员 会 批 准 。
2、本报告期内本基金未发生交易所股票和权证交易。
3、本报告期本基金新增租用第一创业、华泰证券、西藏东方财富、中泰证券及国
联证券各 1 个交易单元。 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
第 38 页，共 39 页
10.8 其 他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
报 告 期 内 基 金 管 理 人 对 国 投 瑞 银 网 上 直
销 转 账 汇 款 买 基 金 认 、 申 购 费 率 优 惠 进
行公告
上海证券报、 中国证券
报、证券时报
2016-01-28
2
报 告 期 内 基 金 管 理 人 对 基 金 行 业 高 级 管
理人员变更情况进行公告
证券时报 2016-02-05
3
报 告 期 内 基 金 管 理 人 对 董 事 、 监 事 、 高
级 管 理 人 员 以 及 其 他 从 业 人 员 在 子 公 司
兼职情况进行公告
证券时报 2016-03-23
4
报 告 期 内 基 金 管 理 人 对 淘 宝 店 关 闭 申 购
类服务进行公告
上海证券报、 中国证券
报、证券时报
2016-05-05
5
报 告 期 内 基 金 管 理 人 对 网 上 交 易 支 付 宝
渠道关闭基金支付服务进行公告
上海证券报、 中国证券
报、证券时报
2016-05-05
6
报 告 期 内 基 金 管 理 人 对 从 业 人 员 在 子 公
司兼职情况进行公告
上海证券报、 中国证券
报、证券时报
2016-05-31
11
备查文件目录
11.1 备查文件目录
《关于准予国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ） 注 册 的 批 复 》 （ 证 监 许 可
[2015]979 号）
《关于国投瑞银白银期货证券投资基金 （LOF ） 备案确认的函》 （机构部函[2015]2318
号）
《国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）基 金合同》
《国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）托 管协议》
国投瑞银基金管理有限公司营业执照、公司章程及基金管理人业务资格批件
本报告期内在中国证监会指定信息披露报刊上披露的信息公告原文
国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年半年度报告原文
11.2 存放地点
中国广东省深圳市福田区金田路 4028 号荣超经贸中心 46 层
存放网址：http://www.ubssdic.com
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间免费查阅，也可按工本费购买复印件 国投瑞银白银期货证券投资基金（LOF ）2016 年 半年度报告
第 39 页，共 39 页
咨询电话：国投瑞银基金管理有限公司客户服务热线 400-880-6868
国 投 瑞 银 基金 管 理 有 限公 司
二 〇 一 六 年八 月 二 十 六日
