国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
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国寿安保中证养老产业指数
分级证券投资基金
2016 年半年度报告
2016 年 6 月 30 日
基 金 管 理 人 ： 国 寿 安 保 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 招 商 证 券 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ：2016 年 8 月 26 日
国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
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§1 重 要 提 示 及 目 录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带责任。 本 半年度报
告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商证券股份有限公司根据本基金的基金合同规定，于 2016 年 8 月
25 日复核了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告和投资组
合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中的财务资料未经审计。
本报告期自2016 年1 月1 日起至 2016 年6 月30 日止。
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1.2 目录
§1 重要 提 示及 目 录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金 简 介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .......................................................................................................... 6
2.4 信息披露 方式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要 财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ........................................................................................................... 6
3.1 主要会计 数据和财务指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基金净值 表现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其他指标 ...................................................................................................................................... 8
§4 管理 人 报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .............................................................. 9
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 .......................................................................... 9
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ........................................................ 10
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ........................................................ 10
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 .................................................................... 11
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ........................................................................ 11
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................................ 11
§5 托管 人 报告 ......................................................................................................................................... 11
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ............................................................................ 11
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说 明 ........ 11
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ........................ 11
§6 半年 度 财务 会 计 报告（ 未 经 审计） ................................................................................................. 12
6.1 资产负债 表 ................................................................................................................................ 12
6.2 利润表 ........................................................................................................................................ 13
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ............................................................................................ 14
6.4 报表附注 .................................................................................................................................... 15
§7 投资 组 合报 告 ..................................................................................................................................... 32
7.1 期末基金 资产组合情况 ............................................................................................................ 32
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ............................................................................................ 32
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 ................................ 33
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ........................................................................................ 35
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组 合 .................................................................................... 37
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............................ 37
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ................ 37
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ................ 37
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............................ 37
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 .................................................................. 37
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 .................................................................. 37 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
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7.12 投资组 合报告附注 .................................................................................................................. 37
§8 基金 份 额持 有 人 信息 ......................................................................................................................... 38
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 ................................................................................ 38
8.2 期末上市 基金前十名持有人 .................................................................................................... 38
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金 的情况 .................................................................... 39
8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ................................ 39
§9 开放 式 基金 份 额 变动 ......................................................................................................................... 40
§ 10 重 大事件 揭 示 ................................................................................................................................... 40
10.1 基金份 额持有人大会决议 ...................................................................................................... 40
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...................................... 40
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .......................................................... 40
10.4 基金投 资策略的改变 .............................................................................................................. 40
10.5 为基金 进行审计的会计师事务所情况 .................................................................................. 40
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 .................................................. 41
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .............................................................................. 41
10.8 其他重 大事件 .......................................................................................................................... 42
§ 11 影 响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ................................................................................................... 43
§ 12 备 查文件 目 录 ................................................................................................................................... 43
12.1 备查文 件目录 .......................................................................................................................... 43
12.2 存放地 点 .................................................................................................................................. 44
12.3 查阅方 式 .................................................................................................................................. 44
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§2
基 金 简 介
2.1 基 金 基 本 情况
基金名称 国寿安保中证养老产业指数分级证券投资基金
基金简称 国寿安保中证养老产业指数分级
场内简称 国寿养老
基金主代码 168001
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015 年 6 月26 日
基金 管理人 国寿安保基金管理有限公司
基金托管人 招商证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 197,197,226.28 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易
所
深圳证券交易所
上市日期 2015-07-10
下属分级基金的基金简称 国 寿 安 保 中 证 养 老
产业指数分级 A
国 寿 安 保 中 证 养 老 产
业指数分级 B
国 寿 安 保 中 证 养 老
产业指数分级
下属分级基金场内简称: 养老 A 养老 B 国寿养老
下属分级基金的交易代码 150305 150306 168001
报告期末下属分级基金份
额总额
40,647,342.00 份 40,647,342.00 份 115,902,542.28 份
2.2 基 金 产 品 说明
投资目标 本基金 采用 指数化 投资 策略， 紧密 跟踪中 证养 老产业 指数 。在正常
市场情 况下 ，力争 将基 金的净 值增 长率与 业绩 比较基 准之 间的日均
跟踪偏离度绝对值控制在 0.35% 以内 ，年跟踪误差控制在 4% 以内。
投资策略 本基金 采取 完全复 制策 略，即 按照 标的指 数的 成份股 构成 及其权重
构建基 金股 票投资 组合 ，并根 据标 的指数 成份 股及其 权重 的变动进
行相应 调整 。但因 特殊 情况（ 如市 场流动 性不 足、成 份股 被限制投
资等） 导致 基金无 法获 得足够 数量 的股票 时， 基金管 理人 将运用其
他合理 的投 资方法 构建 本基金 的实 际投资 组合 ，追求 尽可 能贴近目
标指数的表现。
业绩比较基准 95% 中证养老 产业指数收益率＋5%银 行人民币活期存款利率 （税后） 。
风险收益特征 本基金 为股 票型基 金， 具有较 高预 期风险 、较 高预期 收益 的特征，
其预期 风险 和预期 收益 高于货 币市 场基金 、债 券型基 金和 混合型基
金。从本基金所分离的两类基金份额来看，国寿养老 A 份 额具有低
预期风险、预期收益相对稳定的特征；国寿养老 B 份额具 有高预期
风险、预期收益相对较高的特征。
下属分级 基 金 的 风 险 收 益
特征
国寿养老 A 份额具有
低预期风险、预期收
益相对稳定的特征。
国寿养老 B 份额具有
高预期风险、预期收
益相对较高的特征。
本 基 金 为 股 票 型 基
金，具有较高预期风
险、较高预期收益的
特征，其预期风险和国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
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预期收益高于货币市
场基金、债券型基金
和混合型基金。
2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国寿安保基金管理有限公司 招商证券股份有限公司
信息披露负责人
姓名 张彬 郭杰
联系电话 010-50850744 0755-26951111
电子邮箱 public@gsfunds.com.cn tgb@cmschina.com.cn
客户服务电话
4009-258-258 95565
传真 010-50850776 0755-82960794
注册地址 上海市虹口区丰镇路 806 号3
幢 306 号
广东省深圳市福田区益田路江
苏大厦 A 座38-45 层
办公地址 北京市西城区金融大街 28 号
院盈泰商务中心 2 号楼11 层
广东省深圳市福田区益田路江
苏大厦 A 座38-45 层
邮政编码 100033 518026
法定代表人 刘慧敏 宫少林
2.4 信 息 披 露 方式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、证券时报、上海证券报
登载基金 半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gsfunds.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
2.5 其 他 相 关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2016 年 1 月1 日 - 2016 年 6 月 30 日 )
本期已实现收益 -11,067,599.55
本期利润 -24,633,223.86
加权平均基金份额本期利润 -0.1217
本期加权平均净值利润率 -15.66%
本期基金份额净值增长率 -16.91%
3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
期末可供分配利润 -37,727,371.14
期末可供分配基金份额利润 -0.1913
期末基金资产净值 156,928,793.70
期末基金份额净值 0.796 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
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3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 )
基金份额累计净值增长率 -19.40%
注：本 期已 实现收 益指 基金本 期利 息收入 、投 资收益 、其 他收入 （不 含公允 价值 变动收 益 ） 扣 除
相关费 用后 的余额 ，本 期利润 为本 期已实 现收 益加上 本期 公允价 值变 动收益 。上 述基金 业 绩 指 标
不包括持有人交易基金的各项费用，计入费用后投资人的实际收益水平要低于所列数字。
3.2 基 金 净 值 表现
3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 1.53% 1.38% 0.94% 1.37% 0.59% 0.01%
过去三个月 -0.50% 1.36% -0.90% 1.41% 0.40% -0.05%
过去六个月 -16.91% 2.25% -18.41% 2.25% 1.50% 0.00%
过去一年 -19.40% 2.24% -22.55% 2.52% 3.15% -0.28%
自基金合同
生效起至今
-19.40% 2.23% -28.49% 2.62% 9.09% -0.39%
国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
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3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收
益 率 变 动 的比 较
注： 本基金的基金合同于 2015 年6 月26 日生效， 按 照本基金的基金合同规定, 自基金合 同 生
效之日起 6 个月内使基金的投资组合比例符合基金合同关于投资范围和投资限制的有关约定。本
基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
3.3 其他指标
无。
§4 管 理 人 报 告
4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况
4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验
国寿安保基金管理有限公司经中国证监会证监许可[2013]1308 号文核准， 于2013
年 10 月 29 日设立，公司注册资本 5.88 亿 元人民币，公司股东为中国人寿资产管理
有限公司，其持有股份 85.03%，AMP CAPITAL INVESTORS LIMITED （澳大利亚安保资
本投资有限公司） ，其持有股份 14.97% 。 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
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截至2016 年6 月30 日， 公司共管理 21 只开放式基金及部分特定资产管理计划，
公司管理资产总规模为 788.64 亿元，其中公募基金管理规模为 533.27 亿元。
4.1.2 基 金 经 理 （或 基 金 经 理小 组 ） 及 基金 经 理 助 理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助理）
期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
吴坚 基金经理
2015 年 6 月
26 日
- 8 年
吴 坚 先 生 ， 博 士 研 究
生。 曾任中国建设银行
云南分行副经理、 中国
人 寿 资 产 管 理 有 限 公
司一级研究员， 现任国
寿安保沪深300 指数型
证券投资基金、 国寿安
保 中 证 养 老 产 业 指 数
分级证券投资基金、 国
寿 安 保 智 慧 生 活 股 票
型证券投资基金、 国寿
安 保 成 长 优 选 股 票 型
证 券 投 资 基 金 及 国 寿
安 保 稳 健 增 利 混 合 型
证 券 投 资 基 金 基 金 经
理。
注 ： 任职 日期 为 基金 合同 生 效日 。证 券 从业 的含 义 遵从 行业 协 会《 证券 从 业人 员资 格管理办
法》的相关规定。
4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金
合同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于基金份额
持有人为宗旨， 本着诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 在控制风险的
前提下， 为基金份额持有人谋求最大利益。 在 本报告期内， 基金运作 合法合规， 不 存
在违反基金合同和损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明
4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况
报告期内， 本基金管理人严格执行了 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导
意见》 和公司 制定的公平交易相关制度。 本报告期， 不存在损害投资者利益的不公平
交易行为。 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
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4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明
报告期内， 本基金未发生违法违规且对基金财产造成损失的异常交易行为； 且不
存 在 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 超 过
该证券当日成交量的 5%的情形。
4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明
4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析
2016 年中国经济在1 季度逐渐显露短期企稳迹象之后，2 季度市场逐步调降了经
济增长和通胀预期。一方面房地产销量增速逐步回落，货币信贷数据强势未能延续，
通胀预期明显 减弱；另一方面供给侧改革进一步加强，央行的货币政策也维持中性，
以稳为主， 通过构筑利率走廊稳定资金利率价格， 并设立新的汇率中间价机制引导人
民币相对于一篮子货币小幅贬值。 以此同时， 英国脱欧公投超预期获得通过带动了全
球避险需求升温，以美国及德国 10 年国债为代表的安全资产价格全线上涨。
股票市场1 季度出现大幅波动，在国家采取一系列救市措施之后逐渐恢复常态，
2 季度主要呈现震荡行情。 受市场整体影响， 中证养老指数同样在 1 季度大幅波动，2
季度则以震荡为主。
本基金建仓期已于 2015 年 4 季度结束，2016 年上半年基金投资严格 遵守基金合
同，紧密跟踪标的指数。
4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现
截至2016 年6 月30 日，本基金份额净值为 0.796 元，份额累计净值 0.806 元。
报告期内本基金份额净值增长率为-16.91%，同期业绩基准涨幅为-18.41%。
4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望
2016 年 中 国 经 济 的 主 要 支 撑 力 来 自 于 政 府 财 政 赤 字 的 扩 张 和 居 民 加 杠 杆 购 置 房
产， 全年来看中国经济始终面临企业部门去杠杆和总体私人部门内生增长动力不足的
困局。 展望下半年， 中国经济的最大风险点在于房地产市场成交热度的逐渐消退， 考
虑到目前地产刺激政策的 出台愈发谨慎， 进入四季度房地产投资和新开工的下行压力
预计会加大， 出口和消费预计也难以抵消房地产市场趋冷对经济的拖累， 因此后期稳
增长需要政府发挥更加积极的作用， 预计财政政策将继续加码， 货币政策也存在放松
的可能性。 全球看， 英 国预期之内降息， 日本 推出经济刺激计划， 美 联储加息时间 窗
口一再后移，经济增长乏力背景下货币宽松仍然成为主要基调。 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
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4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明
报告期内， 本基金管理人严格遵守 《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业
务指引》 以及中国证监会和中国证券投资基金业协会相关规定和基金合同的 约定， 日
常估值由基金管理人与基金托管人一同进行。 本基金管理人设有基金估值委员会， 估
值委员会负责人由公司领导担任， 委员由运营管理部负责人、 监察稽核部负责人、 研
究部负责人组成， 估值委员会成员均具有专业胜任能力和相关工作经历。 估值委员会
采取定期或临时会议的方式召开会议评估基金的估值政策和程序， 在发生了影响估值
政策和程序的有效性及适用性的情况时， 运营管理部及时提请估值委员会召开会议修
订估值方法并履行信息披露义务， 以保证其持续适用。 相关基金经理和研究员可列席
会议， 向估值委员会提出估值意见或建议， 但不参与具体的估值流程 。 上述参与估值
流程的各方不存在任何重大利益冲突。
4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明
无。
§5 托 管 人 报 告
5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明
本报告期， 招商证券股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投
资 基 金 法 》 、 基 金 合 同 、 托 管 协 议 和 其 他 有 关 规 定 ， 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益
的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，
对本基金的基金资产净值计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 对本基金的
投资运作方面进行了监督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计
报告、 投资组合报告等内容， 保证复核内容不存在虚假记载、 误导性陈述或者重大遗
漏。 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
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§6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6.1 资产负债表
会计主体 ：国寿安保中证养老产业指数分级证券 投资基金
报告截止日： 2016 年6 月 30 日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 9,096,505.64 10,163,099.14
结算备付金
2,493.88 -
存出保证金
220,558.18 650,930.19
交易性金融资产 6.4.7.2 149,828,725.91 141,642,695.46
其中：股票投资
149,828,725.91 141,642,695.46
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 920,274.61
应收利息 6.4.7.5 4,129.01 7,137.17
应收股利
- -
应收申购款
7,391.71 3,096.90
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
159,159,804.33 153,387,233.47
负债和 所有者 权 益 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年12 月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
15.00 712,831.21
应付赎回款
1,742,607.41 481,513.06
应付管理人报酬
128,182.88 139,063.68
应付托管费
25,636.59 27,812.76
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 92,817.12 153,781.55
应交税费
- -
应付利息
- - 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
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应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 241,751.63 223,814.71
负债合计
2,231,010.63 1,738,816.97
所 有 者 权益：
实收基金 6.4.7.9 194,656,164.84 156,295,948.20
未分配利润 6.4.7.10 -37,727,371.14 -4,647,531.70
所有者权益合计
156,928,793.70 151,648,416.50
负债和所有者权益总计
159,159,804.33 153,387,233.47
注：1 、 报告截止日 2016 年 6 月30 日 ， 养老基金份额净值人民币 0.796 元， 养老 A 级的基金份额
净值人民币1.025 元， 养 老B 级的基金份额净值人民币0.567 元； 基金份 额总额为197,197,226.28
份，其中养老基金份额为 115,902,542.28 份， 养老 A 级基金份额为 40,647,342.00 份，养老 B
级基金份额为 40,647,342.00 份 。 ；
2 、本基金合 同 于 2015 年6 月26 日生 效。
6.2 利润表
会计主体 ：国寿安保中证养老产业指数分级证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月30 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 6 月26 日( 基
金 合 同 生效日) 至2015
年 6 月30 日
一、收入
-23,105,515.95 62,376.82
1. 利息收入
96,692.79 62,217.35
其中：存款利息收入 6.4.7.11 96,692.79 62,217.35
债券利 息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- -
2. 投资收益 （ 损失以 “- ” 填列）
-9,759,973.38 -
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -10,605,225.69 -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益 6.4.7.13.5 - -
贵金属投资收益 6.4.7.14 - -
衍生工具收益 6.4.7.15 - -
股利收益 6.4.7.16 845,252.31 -
3. 公允价值变 动收益（损失以
“- ”号填列）
6.4.7.17 -13,565,624.31 -
4. 汇兑收益（ 损失以“- ”号填 - - 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
第 14 页 共 44 页
列）
5. 其他收入（ 损失以“- ”号填
列）
6.4.7.18 123,388.95 159.47
减： 二 、费用
1,527,707.91 39,263.55
1 ．管理人报 酬 6.4.10.2.1 778,199.21 30,305.94
2 ．托管费 6.4.10.2.2 155,639.89 6,061.19
3 ．销售服务 费 6.4.10.2.3 - -
4 ．交易费用 6.4.7.19 359,609.23 -
5 ．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6 ．其他费用 6.4.7.20 234,259.58 2,896.42
三 、 利 润 总额 （ 亏损 总 额以 “- ”
号填列）
-24,633,223.86 23,113.27
减：所得税费用
- -
四 、 净利 润 （净 亏 损 以 “-”号
填列）
-24,633,223.86 23,113.27
6.3 所 有 者 权 益（ 基 金 净 值） 变 动 表
会计主体 ：国寿安保中证养老产业指数分级证券投资基金
本报告期：2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基
金净值）
156,295,948.20 -4,647,531.70 151,648,416.50
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -24,633,223.86 -24,633,223.86
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
38,360,216.64 -8,446,615.58 29,913,601.06
其中：1. 基金 申购款 161,255,574.36 -32,597,284.91 128,658,289.45
2. 基金赎回 款 -122,895,357.72 24,150,669.33 -98,744,688.39
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少以“- ”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
194,656,164.84 -37,727,371.14 156,928,793.70 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
第 15 页 共 44 页
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 6 月26 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基
金净值）
276,524,524.25 12,602.94 276,537,127.19
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 10,510.33 10,510.33
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以 “- ” 号填列）
- - -
其中：1. 基金 申购款 - - -
2. 基金赎回 款 - - -
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动（净值减少 以“- ”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
276,524,524.25 23,113.27 276,547,637.52
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负责人签署：
______ 左季 庆______
______ 左季庆______
____ 韩占 锋____
基金管理人 负责人
主管会 计工作负责人
会计机构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金 基 本 情况
国寿安保中证养老产业指数分级证券投资基金(以下简称“ 本基金”)， 系经中国
证券监督管理委员会（以下简称 “中国证监会”）证监许可[2015]763 号文《关于准
予国寿安保中证养老产业指数分级证券投资基金注册的批复》 的核准， 由国寿安保基
金管理有限公司于 2015 年 6 月 8 日至 2015 年 6 月 19 日向社会公开发行募集，募集
期结束经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 验证出 具安永华明 （2015） 验 字第
61090605_A05 号验资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2015 年
6 月 26 日正式生效。本基金为契约型开 放式，存续期限不定，首次设立募集规模为
276,524,524.25 份基金份额。 根据 《基金合同》 的约定， 基金份额发售结束后， 场外
认购的全部份额将确认为国寿养老份额；场内认购的份额将按照 1：1 的比例自动分
离为国寿养老 A 份额与国寿养老 B 份额。 其中场内认购的基金份额 （含募集期利息结国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
第 16 页 共 44 页
转的份额）确认为 105,708,524.00 份，场外认购的基金份额（含募集期利息结转的
份额）确认为 170,816,000.25 份。本基金的基金管理人为国寿安保基金管理有限公
司， 注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司， 基金托管人为 招商证券股份有
限公司。
本基金的基金份额包括国寿养老 份额、 国寿养老A 份额、 国寿养老 B 份额。 根据
对基金财产及收益分配的不同安排， 本基金的基金份额具有不同的风险收益特征。 国
寿养老 A 份额与国寿养老B 份额的配比始终保持 1：1 的比率不变。
每年的基金份额定期折算基准日， 本基金将按照 《基金合同》 的规定对国寿养老
A 份额和国寿养老份额进行定期份额折算。 基金份额折算基准日为每年 12 月15 日 （若
该日为非工作日， 则提前至该日之前的最后一个工作日） 。 定期份额折算后国寿养老 A
份 额 的 基 金 份 额 参 考 净 值 调 整 为 1.000 元 ， 基 金 份 额 折 算 基 准 日 折 算 前 国 寿 养 老 A
份 额 的 基 金 份 额 参 考 净 值 超 出 1.000 元的部分将折算为国寿养老份额的场内份额分
配给 A 份额持有人。 国寿养老份额持有人持有的每两份份额将按一份国寿养老 A 份额
获得新增份额的分配， 经过上述份额折算后， 国寿养老份额的基金份额净值将相应调
整。 在基金份额折算前与折算后， 国寿养老 A 份额和国寿养老B 份额的份额配比保持
1 ：1 的比例。
除以上定期份额折算外，本基金还将在以下两种情况进行不定期份额折算，即：
当国寿养老份额的基金份额净值高至 1.500 元或以上； 当国寿养老 B 份额的基金份额
参考净值低至0.250 元 或以下。 当国寿养老份额的基金份额净值高至1.500 元 或以 上，
本基金将分别对国寿养老 A 份额、 国寿养老 B 份额和国寿养老份额进行份额折算， 份
额折算后本基金将确保国寿养老 A 份额和国寿养老B 份额的比例为 1：1， 份额折算后
国寿养老 A 份额的基金份额参考净值、 国寿养老 B 份额的基金份额参考净值和国寿养
老份额的基金份额净值均调整为 1.000 元。 当国寿养老B 份额的基金份额参考净值低
至 0.250 元或以下， 本基金将分别对国寿养老 A 份额、 国寿养老 B 份额和国寿养老份
额进行份额折算， 份额折算后本基金将确保国寿养老 A 份额和国寿养老 B 份额的比例
为 1：1，份额折算后国寿养老份额的基金份额净值、国寿养 老 A 份额和国寿养老 B
份额的基金份额参考净值均调整为 1.000 元。
本基金投资于具有良好流动性的金融工具， 包括中证养老产业指数的成份股、 备
选成份股、其他股票（包含中小板、创业板及其他经中国证监会核准发行的股票） 、
固定收益资产 （国债、 金融债、 企业债、 公司债、 次级债、 可转换债券、 分离交易可国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
第 17 页 共 44 页
转债、央行票据、中期票据、短期融资券（含超短期融资券） 、中小企业私募债、证
券公司短期公司债券、资产支持证券、质押及买断式回购、银行存款等） 、衍生工具
（权证等） 及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具 （但须符合中国证
监会的 相关规定） 。
基金的投资组合比例为：本基金的股票资产投资比例不低于基金资产的 90%，其
中投资于中证养老产业指数成份股和备选成份股的资产不低于非现金基金资产的
80% ，现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5%。
6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础
本财务报表系按照财政部颁布的 《企业会计准则 —基本准则》 以及其后颁布及修
订的具体会计准则、 应用指南、 解 释以及其他相关规定 （ 以下统称 “ 企业会计准则” ）
编制， 同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协
会修订并发布的《证券投资基金会计核算业务指引》 、中国证监会制定的《关于进一
步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行<企业会计准则>
估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证
券投资基金信息披露内容与格式准则》 第 3 号《 半年度报告的内容与格 式》 、 《证券投
资基金信息披露编报规则》 第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《证券投资基金信
息披露 XBRL 模板第 3 号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投
资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2016 年 6
月30 日的财务状况以及2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日止的经营成果和净值变
动情况。
6.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明
6.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明
本基金本报告期无会计政策变更。 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
第 18 页 共 44 页
6.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差 错 更 正 的说 明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印花税
经国务院批准， 财政部、 国 家税务 总局研究决定， 自2008 年 4 月24 日起， 调整
证券（股票）交易印花税税率，由原先的 3‰调整为 1‰；
经国务院批准， 财政部、 国家税务 总局研究决定， 自 2008 年 9 月19 日起， 调整
由出让方按证券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付
对价而发生的股权转让，暂免征收印花税。
6.4.6.2 营业税、企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通
知》的规定，自 2004 年 1 月 1 日起，对证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放
式证券投资基金） 管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入， 继续免征营业税和企
业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股
东支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1 号文《关于企业所得税若干优惠政策的
通知》 的 规定， 对证券 投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖 股票、 债券 的 差
价收入， 股权的股息、 红利收入， 债券的利息收入及其他收入， 暂不 征收企业所得税 。
6.4.6.3 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关
税收问题的通知》的规定，对基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入、
储蓄存款利息收入， 由上市公司、 发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代
扣代缴 20%的个人所得税； 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
第 19 页 共 44 页
根据财政部、 国家税务总局、 中国证监会财税[2012]85 号文 《关于实施上市公司
股息红利 差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2013 年 1 月 1 日起，
证券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在1 个月以内 （含
1 个月）的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年
（含 1 年） 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年 的，暂减按 25%计
入应纳税所得额。上述所得统一适用 20%的税率计征个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税
收政策问题的通知》 的 规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股
东 支付的股份、现金等收入，暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号《财政部国家税务总局关于储蓄存
款利息所得有关个人所得税政策的通知》 的规定， 自 2008 年10 月9 日起， 对储蓄存
款利息所得暂免征收个人所得税；
根据财政部、国家税务总局、中国证监会财税[2015]101 号文《关于上市公司股
息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》的规定，自 2015 年 9 月 8 日起 ，证
券投资基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票 ， 持股期限超过 1 年的， 股息
红利所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重 要 财 务 报表 项 目 的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
活期存款 9,096,505.64
定期存款 -
其中：存款期限 1-3 个月 -
其他存款 -
合计： 9,096,505.64
6.4.7.2 交 易 性 金 融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 158,833,507.50 149,828,725.91 -9,004,781.59
贵 金 属 投 资- 金交所 - - - 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
第 20 页 共 44 页
黄金合约
债券
交易所市场 - - -
银行间市场 - - -
合计 - - -
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 158,833,507.50 149,828,725.91 -9,004,781.59
6.4.7.3 衍 生 金 融 资产/负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买 入 返 售 金融 资 产
6.4.7.4.1 各 项 买 入 返售 金 融 资 产期 末 余 额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期 末 买 断 式逆 回 购 交 易中 取 得 的 债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
应收活 期存款利息 4,028.71
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 1.10
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 -
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 99.20
合计 4,129.01
6.4.7.6 其他资产
本基金于本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应 付 交 易 费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
交易所市场应付交易费用 92,817.12 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
第 21 页 共 44 页
银行间市场应付交易费用 -
合计 92,817.12
6.4.7.8 其他负债
单位 ：人民币 元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 6,492.05
预提费用 185,259.58
应付指数使用费 50,000.00
合计 241,751.63
6.4.7.9 实收基金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 158,325,690.05 156,295,948.20
本期申购 163,376,121.40 161,255,574.36
本期赎回( 以"-" 号填列) -124,504,585.17 -122,895,357.72
- 基金拆分/ 份额折算前 - -
基金拆分/ 份额折算变动份额 - -
本期申购 - -
本期赎回( 以"-" 号填列) - -
本期末 197,197,226.28 194,656,164.84
注： （1 ） 根 据《基 金合 同》的 约定 ，基金 份额 发售结 束后 ，场外 认购 的全部 份额 将确认 为国 寿 养
老份额； 场内认购的份额将按照 1:1 的比例自动 分离为国寿养老 A 份额 与国寿养老 B 份额。 折算
拆分后，于基金合同生效日，本基金份额总额 276,524,524.25 份；
（2 ） 根据本基金的基金合同、 招募说明书及上海证券交易所、 深圳证 券交易所和中国证券登记结
算有限责任公司的规定， 本基金以 2015 年12 月 15 日为份额折算基准日， 对国寿养老份额以及国
寿养老 A 份 额实施了定期份额折算；
（3 ） 根据本基金基金合同规定， 投资者可申购、 赎回国寿 养老份额， 国寿养老 A 份额和国寿养老
B 份额只可在深圳证券交易所上市交易，因此上表不再单独披露国寿养老 A 份额和国寿养老 B 份
额的情况。
6.4.7.10 未分配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
第 22 页 共 44 页
上年度末 -6,151,858.55 1,504,326.85 -4,647,531.70
本期利润 -11,067,599.55 -13,565,624.31 -24,633,223.86
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的变动数
-1,248,070.69 -7,198,544.89 -8,446,615.58
其中：基金申购款 -9,609,421.28 -22,987,863.63 -32,597,284.91
基金赎回款 8,361,350.59 15,789,318.74 24,150,669.33
本期已分配利润 - - -
本期末 -18,467,528.79 -19,259,842.35 -37,727,371.14
6.4.7.11 存 款 利 息 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
活期存款利息收入 91,804.67
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 2,116.20
其他 2,771.92
合计 96,692.79
6.4.7.12 股 票 投 资 收益
6.4.7.12.1 股 票 投 资 收益 ——买 卖股 票 差 价 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
卖出股票成交总额 126,184,226.90
减：卖出股票成本总额 136,789,452.59
买卖股票差价收入 -10,605,225.69
6.4.7.13 债 券 投 资 收益
本基金于本报告期间无债券投资产生的投资收益。
6.4.7.13.1 债 券 投 资 收益 ——买 卖债 券 差 价 收入
本基金于本报告期间无债券投资产生的投资收益。
6.4.7.13.2 资 产 支 持 证券 投 资 收 益
本基金于本报告期间无资产支持证券投资产生的收益/损失。
6.4.7.14 贵 金 属 投 资收 益
本基金于本报告期间无贵金属投资收益。 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
第 23 页 共 44 页
6.4.7.15 衍 生 工 具 收益
6.4.7.15.1 衍 生 工 具 收益 ——买 卖权 证 差 价 收入
本基金于本报告期间无买卖权证产生的收益/损失。
6.4.7.15.2 衍 生 工 具 收益 ——其他 投资收益
本基金于本报告期间无买卖其他衍生工具产生的收益/损失。
6.4.7.16 股利收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
股票投资产生的股利收益 845,252.31
基金投资产生的股利收益 -
合计 845,252.31
6.4.7.17 公 允 价 值 变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
1. 交易性金 融资产 -13,565,624.31
——股票投资 -13,565,624.31
——债券投资 -
—— 资产支持证券投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3. 其他 -
合计 -13,565,624.31
6.4.7.18 其他收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
基金赎回费收入 123,388.95
合计 123,388.95
6.4.7.19 交易费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
交易所市场交易费用
359,609.23 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
第 24 页 共 44 页
银行间市场交易费用
-
合计
359,609.23
6.4.7.20 其他费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
审计费用 29,835.26
信息披露费 74,589.06
指数使用费 100,000.00
上市费 29,835.26
合计 234,259.58
6.4.7.21 分部报告
无。
6.4.8 或 有 事 项 、资 产 负 债 表日 后 事 项 的说 明
6.4.8.1 或有事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产 负 债 表日 后 事 项
截至本会计报表批准报出日，本基金无需作披露的重大资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方 未发生变化。
6.4.9.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
国寿安保基金管理有限公司（简称“国寿安保基金” ） 基金管理人、直销机构
招商证券股份有限公司（简称 “招商证券 ”） 基金托管人
中国人寿保险（集团）公司（简称 “ 集团公司”） 基金管理人的最终控制人
注：以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易
6.4.10.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易
6.4.10.1.1 股票交易
金额单位：人民币元 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
第 25 页 共 44 页
关联方名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
上年度可比期 间
2015 年6 月26 日( 基金合同 生效日) 至
2015 年6 月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
成交金额
占当期股票
成交总额的
比例
招商证券 99,587,842.55 34.98% - -
6.4.10.1.2 债券交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.3 债 券 回 购 交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.4 权证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.5 应 支 付 关 联方 的 佣 金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券 72,828.57 34.98% 72,828.57 78.46%
关联方名称
上年度可比期间
2015 年6 月26日( 基金合同 生效日) 至2015 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
招商证券
- - - -
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2015 年6 月26 日( 基金合 同生效日)
至 2015 年6 月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理费
778,199.21 30,305.94
其中： 支付销售机构的客
户维护费
40,035.85 780.61
注：基金管理费每日计提，按月支付。计算方法如下：
国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
第 26 页 共 44 页
H ＝E×1.00% ÷ 当年天数
H 为每日应 计提的基金管理费
E 为前一日 的基金资产净值
6.4.10.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6
月 30 日
上年度可比期间
2015 年6 月26 日( 基金合 同生效日)
至 2015 年6 月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管费
155,639.89 6,061.19
注：基金托管费每日计提，按月支付。计算方法如下：
H ＝E×0.20% ÷ 当年天数
H 为每日应 计提的基金托管费
E 为前一日 的基金资产净值
6.4.10.2.3 销售服务费
无。
6.4.10.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易
本基金本报告期无与关联方进行银行间同业市场的 债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况
6.4.10.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况
报告期内基金管理人未投资本基金。
6.4.10.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况
份额单位：份
国寿安保中证养老产业指数分级
关联方名称
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的
比例
集团公司 91,178,727.22 78.67% 91,178,727.22 57.59%
6.4.10.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入
单位：人民币元 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
第 27 页 共 44 页
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月30 日
上年度可比期间
2015 年 6 月26 日( 基金合 同生效日) 至
2015 年 6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商证券 9,096,505.64 96,692.79 276,521,663.86 62,217.35
注：本基金的银行存款由基金托管人招商证券股份有限公司保管，按银行约定利率计息。
6.4.10.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况
本基金于本报告期未在承销期内参与关联方承销证券。
6.4.10.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明
本基金本报告期无其他关联交易事项。
6.4.11 利 润 分 配 情况
本基金于本报告期间未进行利润分配。
6.4.12 期末（2016 年 6 月 30 日 ） 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券
6.4.12.1 因认购新发/ 增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券
本基金本报告期末无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.12.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票名称 停牌日期
停牌原
因
期末
估值单价
复牌
日期
复牌
开盘
单价
数量
（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
002555 三七互娱
2016 年3 月
10 日
重大资
产重组
停牌
18.10
2016
年8 月
16 日
19.91 105,890 2,333,100.14 1,916,609.00 -
300413 快乐购
2016 年6 月
20 日
重大资
产重组
停牌
24.35 - - 69,548 2,202,087.45 1,693,493.80 -
6.4.12.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券
6.4.12.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末无银行间正回购交易中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购余额。 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
第 28 页 共 44 页
6.4.13 金融工具风 险及管理
6.4.13.1 风 险 管 理 政策 和 组 织 架构
本基金在日常经营活动中涉及的财务风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场
风险。 本基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限
额及内部控制流程，通过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人根据现代企业法人治理结构和内部控制的要求， 建立在董事会领导
下的架构清晰、 控制有效、 系统全 面、 切实可 行的风险控制体系。 风 险控制的体系 由
公司董事会、 风险管理委员会、 经 理层、 督察 长、 监察稽 核部和各业务部门业务人 员
岗位自控构成。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过 程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证
券之发行人出现违约、 拒绝支付到期本息， 导致基金资产损失和收益变化的风险。 本
基金均投资于具有良好信用等级的证券，且通过分散化投资以分散信用风险。
本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 与 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 完 成 证 券 交 收
和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均
对交易对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持金融工具变现的难易程度。 本基金的流动性风险一方面
来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额 ， 另一方面来自于投资品种
所处的交易市场不活跃而带来的变现困难。
本基金所持证券在证券交易所上市，因此，除在附注 6.4.12 中列示的部分基金
资产流通暂时受限制不能自由转让的情况外， 其余均能及时变现。 此外， 本基金可通
过卖出回购金融资产方式借入短期资金应对流动性需求， 其上限一般不超过基金持有
的债券资产的公允价值。 本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到
期日均为一年以内且一般不计息， 可赎回基金份额净值 （所有者权益） 无固定到期日
且不计息，因此账面余额一般即为未折现的合约到期现金流量。
本基金管理人每日预测本基金的流动性需求， 并同时通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要求，对流动性指标进行持续的监测和分析。 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
第 29 页 共 44 页
6.4.13.4 市场风险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价
格因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风险
利 率 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 市 场 利 率 变 动 而
发生波动的风险。 本基金所面临的利率风险主要来源于本基金所持有的生息资产。 本
基金的生息资产主要为银行存款、 结算备付金及结算保证金等。 本基金于本报告期末
未持有债券投资，因此基金净值受利率 变动的影响较小。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险 敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年 6 月30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 9,096,505.64 - - - 9,096,505.64
结算备付金 2,493.88 - - - 2,493.88
存出保证金 220,558.18 - - - 220,558.18
交易性金融资产 - - - 149,828,725.91 149,828,725.91
应收利息 - - - 4,129.01 4,129.01
应收申购款 - - - 7,391.71 7,391.71
其他资产 - - - - -
资产总计 9,319,557.70 - - 149,840,246.63 159,159,804.33
负债
应付证券清算款 - - - 15.00 15.00
应付赎回款 - - - 1,742,607.41 1,742,607.41
应付管理人报酬 - - - 128,182.88 128,182.88
应付托管费 - - - 25,636.59 25,636.59
应付交易费用 - - - 92,817.12 92,817.12
其他负债 - - - 241,751.63 241,751.63
负债总计 - - - 2,231,010.63 2,231,010.63
利率敏感度缺口 9,319,557.70 - - 147,609,236.00 156,928,793.70
上年度末
2015 年 12 月 31 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 10,163,099.14 - - - 10,163,099.14
存出保证金 650,930.19 - - - 650,930.19
交易性金融资产 - - - 141,642,695.46 141,642,695.46
应收证券清算款 - - - 920,274.61 920,274.61 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
第 30 页 共 44 页
应收利息 - - - 7,137.17 7,137.17
应收申购款 - - - 3,096.90 3,096.90
其他资产 - - - - -
资产总计 10,814,029.33 - - 142,573,204.14 153,387,233.47
负债
应付证券清算款 - - - 712,831.21 712,831.21
应付赎回款 - - - 481,513.06 481,513.06
应付管理人报酬 - - - 139,063.68 139,063.68
应付托管费 - - - 27,812.76 27,812.76
应付交易费用 - - - 153,781.55 153,781.55
其他负债 - - - 223,814.71 223,814.71
负债总计 - - - 1,738,816.97 1,738,816.97
利率敏感度缺口 10,814,029.33 - - 140,834,387.17 151,648,416.50
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险 的敏 感 性 分 析
本基金于本报告期末持有的利率敏感性资产主要为银行存款等， 除此之外的金融
资产和金融负债均不计息。因此市场利率的变动对于本资产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金持有的金融工具以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他 价 格 风险
其他价格风险主要为市场价格风险， 市场价格风险是指基金所持金融工具的公允
价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以 外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动
的风险。 本基金主要投资于证券交易所上市的股票， 所面临的最大市场价 格风险由所
持有的金融工具的公允价值决定。本基金通过投资组合的分散化降低市场价格风险，
并且本基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控。
本基金投资范围主要为标的指数成份股及备选成份股， 所持有的股票资产占基金
资产的比例不低于 90%，投资于中证养老产业指数成份股及其备选成份股的比例不低
于非现金基金资产的 80％。 于2016 年6 月30 日， 本基金面临的其他价格风险列示如
下：
6.4.13.4.3.1 其 他 价 格 风险 敞 口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金
资产净
公允价值
占基金资
产净值比国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
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值比例
（% ）
例（% ）
交易性金融资产- 股票投 资 149,828,725.91 95.48 141,642,695.46 93.40
交易性金融资产 －基金投资 - - - -
交易性金融资产 －债券投资 - - - -
交易性金融资产－贵金属投资 - - - -
衍生金融资产－权证投资 - - - -
其他 - - - -
合计 149,828,725.91 95.48 141,642,695.46 93.40
6.4.13.4.3.2 其 他 价 格 风险 的 敏 感 性分 析
假设
假定本基金的业绩比较基准变化 5% ，其他变量不变；
用期末时点比较基准浮动 5% 基金资 产净值相应变化来估测组合市场价格风险；
Beta 系数是 自基金合同生效日至 2016 年 6 月 30 日所有交易日的基金资产净值和
基准指数数据回归得出，反映了基金和基准的相关性。
分析
相关风险变量的
变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
（ 2016 年6 月 30 日 ）
上年度末
（ 2015 年12 月31 日 ）
+5%
7,858,613.49
7,082,134.77
-5% -7,858,613.49 -7,082,134.77
注 ： 本基 金管 理 人运 用定 量 分析 方法 对 本基 金的 市 场价 格风 险 进行 分析 。 上表 为市 场价格风
险的敏 感性 分析， 反映 了在其 他变 量不变 的假 设下， 证券 投资价 格发 生合理 、可 能的变 动 时 ， 将
对基金资产净值产生的影响。
6.4.14 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项
6.4.14.1 公允价值
银行存款、 结算备付金、 存出保证 金等， 因其 剩余期限不长， 公允价 值与账面 价
值相若。
(1)各层次金融工具公允价值
本基金本报告期末持有的以公允价值计量的金融工具中， 属于第一层次的余额为
人民币 146,218,623.11 元， 属于第 二层次的余额为人民币3,610,102.80 元， 无属于
第三层次的余额。
(2)公允价值所属层次间的重大变动
本基金政策为以报告期初作为确定金融工具公允价值层次之间转换的时点。 本基
金本报告期持有的以公允价值计量的金融工具， 在第一层次和第二层次之间无重大转
移。 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
第 32 页 共 44 页
本 基 金 本 报 告 期 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 未 发 生 转 入 或 转 出 第 三 层 次
公允价值的情况。
6.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.14.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事 项。
6.4.14.4 财务报表的批准
本财务报表已于2016 年8 月 25 日经本基金的基金管理人批准。
§7 投 资 组 合 报 告
7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的
比例（% ）
1 权益投资 149,828,725.91 94.14
其中：股票 149,828,725.91 94.14
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产 支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 9,098,999.52 5.72
7 其他各项资产 232,078.90 0.15
8 合计 159,159,804.33 100.00
7.2 期 末 按 行 业分 类 的 股 票投 资 组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业
B 采矿业
C 制造业
66,100,055.07
42.12%
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
E 建筑业
F 批发和零售 业
14,809,354.61
9.44%
G 交通运输、仓储和邮政业
H 住宿和餐饮业
1,719,743.62
1.10% 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
第 33 页 共 44 页
I 信息传输、软件和信息技术服务业
30,391,959.05
19.37%
J 金融业
7,235,188.16
4.61%
K
房地产业
L
租赁和商务服务业
3,682,244.34
2.35%
M 科学研究和技术服务业
N 水利、环境和公共设施管理业
1,787,520.00
1.14%
O 居民 服务、修理和其他服务业
P 教育
1,818,288.00
1.16%
Q 卫生和社会工作
4,023,653.68
2.56%
R 文化、体育和娱乐业
18,260,719.38
11.64%
S 综合
合计
149,828,725.91
95.48%
7.3 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 所 有 股 票投 资 明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净
值比例（% ）
1 300383 光环新网 72,900 2,762,910.00 1.76
2 601601 中国太保 90,211 2,439,305.44 1.55
3 601318 中国平安 75,668 2,424,402.72 1.54
4 601336 新华保险 58,700 2,371,480.00 1.51
5 000848 承德露露 184,810 2,208,479.50 1.41
6 002094 青岛金王 82,400 2,200,904.00 1.40
7 002439 启明星辰 84,000 2,169,720.00 1.38
8 000839 中信国安 101,300 2,158,703.00 1.38
9 600135 乐凯胶片 124,200 2,113,884.00 1.35
10 000423 东阿阿胶 39,303 2,076,377.49 1.32
11 002626 金达威 122,037 2,056,323.45 1.31
12 600086 东方金钰 212,200 2,054,096.00 1.31
13 300015 爱尔眼科 56,176 2,052,109.28 1.31
14 002030 达安基因 73,040 2,030,512.00 1.29
15 600060 海信电器 114,808 2,029,805.44 1.29
16 600887 伊利股份 120,400 2,007,068.00 1.28
17 002462 嘉事堂 53,680 1,999,580.00 1.27
18 600085 同仁堂 67,000 1,995,930.00 1.27
19 000999 华润三九 82,096 1,988,365.12 1.27
20 300244 迪安诊断 59,780 1,971,544.40 1.26
21 600276 恒瑞医药 48,813 1,957,889.43 1.25
22 000963 华东医药 28,958 1,951,769.20 1.24 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
第 34 页 共 44 页
23 601098 中南传媒 107,300 1,943,203.00 1.24
24 002422 科伦药业 125,808 1,938,701.28 1.24
25 600315 上海家化 67,200 1,938,048.00 1.23
26 002294 信立泰 70,648 1,921,625.60 1.22
27 002424 贵州百灵 111,700 1,921,240.00 1.22
28 000538 云南白药 29,832 1,918,197.60 1.22
29 002555 三七互娱 105,890 1,916,609.00 1.22
30 300003 乐普医疗 105,002 1,915,236.48 1.22
31 000503 海虹控股 47,400 1,905,954.00 1.21
32 002739 万达院线 23,700 1,893,630.00 1.21
33 600037 歌华有线 124,306 1,890,694.26 1.20
34 300017 网宿科技 28,121 1,889,731.20 1.20
35 002681 奋达科技 111,700 1,885,496.00 1.20
36 600867 通化东宝 91,040 1,883,617.60 1.20
37 600079 人福医药 112,100 1,879,917.00 1.20
38 300059 东方财富 84,680 1,879,896.00 1.20
39 002252 上海莱士 49,764 1,875,107.52 1.19
40 300133 华策影视 120,408 1,874,752.56 1.19
41 600332 白云山 75,700 1,865,248.00 1.19
42 601888 中国国旅 42,383 1,864,004.34 1.19
43 601607 上海医药 103,199 1,862,741.95 1.19
44 600535 天士力 52,073 1,862,130.48 1.19
45 300144 宋城演艺 74,621 1,858,809.11 1.18
46 600518 康美药业 122,300 1,857,737.00 1.18
47 300267 尔康制药 129,508 1,854,554.56 1.18
48 000623 吉林敖东 74,200 1,851,290.00 1.18
49 600998 九州通 105,700 1,850,807.00 1.18
50 600959 江苏有线 132,000 1,842,720.00 1.17
51 300418 昆仑万维 65,010 1,837,832.70 1.17
52 600804 鹏博士 100,700 1,835,761.00 1.17
53 600196 复星医药 96,400 1,833,528.00 1.17
54 002024 苏宁云商 168,811 1,833,287.46 1.17
55 300315 掌趣科技 174,692 1,832,519.08 1.17
56 601801 皖新传媒 156,500 1,826,355.00 1.16
57 600373 中文传媒 87,800 1,821,850.00 1.16
58 000156 华数传媒 98,151 1,820,701.05 1.16
59 600661 新南洋 64,800 1,818,288.00 1.16
60 300178 腾邦国际 94,700 1,818,240.00 1.16
61 603000 人民网 109,300 1,815,473.00 1.16 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
第 35 页 共 44 页
62 600827 百联股份 150,140 1,813,691.20 1.16
63 300146 汤臣倍健 133,840 1,812,193.60 1.15
64 601933 永辉超市 436,800 1,803,984.00 1.15
65 000100 TCL 集团 546,100 1,796,669.00 1.14
66 601928 凤凰传媒 170,200 1,793,908.00 1.14
67 000069 华侨城Ａ 279,300 1,787,520.00 1.14
68 002568 百润股份 81,081 1,783,782.00 1.14
69 002292 奥飞娱乐 59,200 1,773,040.00 1.13
70 300251 光线传媒 151,206 1,747,941.36 1.11
71 000917 电广传媒 104,200 1,722,426.00 1.10
72 600754 锦江股份 51,397 1,719,743.62 1.10
73 300413 快乐购 69,548 1,693,493.80 1.08
74 300027 华谊兄弟 124,045 1,679,569.30 1.07
75 600839 四川长虹 378,800 1,674,296.00 1.07
76 300104 乐视网 30,900 1,634,919.00 1.04
77 600637 东方明珠 53,403 1,296,090.81 0.83
78 002007 华兰生物 37,738 1,184,973.20 0.76
79 002399 海普瑞 66,082 1,153,791.72 0.74
7.4 报 告 期 内 股票 投 资 组 合的 重 大 变 动
7.4.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 601318 中国平安 3,279,289.96 2.16
2 601601 中国太保 3,219,309.03 2.12
3 601336 新华保险 3,081,857.00 2.03
4 300383 光环新网 2,537,148.00 1.67
5 002007 华兰生物 2,256,638.00 1.49
6 600135 乐凯胶片 2,226,552.00 1.47
7 000963 华东医药 2,224,530.00 1.47
8 002094 青岛金王 2,194,671.00 1.45
9 600085 同仁堂 2,144,690.50 1.41
10 600535 天士力 2,142,247.00 1.41
11 300244 迪安诊断 2,115,527.24 1.40
12 300418 昆仑万维 2,106,096.00 1.39
13 300144 宋城演艺 2,093,993.46 1.38
14 600754 锦江股份 2,083,699.00 1.37 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
第 36 页 共 44 页
15 600998 九州通 2,077,275.00 1.37
16 600887 伊利股份 2,063,115.00 1.36
17 000423 东阿阿胶 2,052,531.52 1.35
18 000100 TCL 集团 2,051,282.00 1.35
19 600633 浙报传媒 2,042,523.98 1.35
20 600867 通化东宝 2,040,214.00 1.35
7.4.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 初基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 股 票明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例（％）
1 600633
浙报传媒 3,431,455.96 2.26
2 002007
华兰生物 3,387,204.24 2.23
3 002773
康弘药业 3,247,102.50 2.14
4 601601
中国太保 3,190,805.55 2.10
5 601318
中国平安 3,056,233.64 2.02
6 300482
万孚生物 2,751,549.24 1.81
7 000523
广州浪奇 2,725,132.55 1.80
8 002653
海思科 2,683,337.62 1.77
9 601336
新华保险 2,677,332.63 1.77
10 000793
华闻传媒 2,619,532.45 1.73
11 000503
海虹控股 2,521,025.00 1.66
12 603355
莱克电气 2,494,284.60 1.64
13 002399
海普瑞 2,151,996.00 1.42
14 600135
乐凯胶片 2,146,999.50 1.42
15 600887
伊利股份 2,119,249.38 1.40
16 300017
网宿科技 2,064,418.94 1.36
17 300015
爱尔眼科 2,022,718.00 1.33
18 600252
中恒集团 1,996,469.00 1.32
19 000423
东阿阿胶 1,964,958.48 1.30
20 600998
九州通 1,963,046.00 1.29
7.4.3 买 入 股 票 的成 本 总 额 及卖 出 股 票 的收 入 总 额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 158,541,107.35
卖出股票收入（成交）总额 126,184,226.90 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
第 37 页 共 44 页
7.5 期 末 按 债 券品 种 分 类 的债 券 投 资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 所 有 资 产支 持 证 券 投资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期 末 按公 允 价 值 占基 金 资 产 净值 比 例 大 小排 序 的 前 五名 贵 金 属 投资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 权证 投 资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报 告 期 末 本基 金 投 资 的股 指 期 货 交易 情 况 说 明
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11 报 告 期 末 本基 金 投 资 的国 债 期 货 交易 情 况 说 明
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投 资 组 合 报告 附 注
7.12.1 本 基 金 本 报告 期 内 投 资前 十 名 证 券的 发 行 主 体均 无 被 监 管部 门 立 案 调查 和 在
报 告 编 制 前一 年 内 受 到公 开 谴 责 、处 罚 。
7.12.2 基 金 投 资 前十 名 股 票 未超 出 基 金 合同 规 定 的 股票 库 。
7.12.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 220,558.18
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 4,129.01
5 应收申购款 7,391.71
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 - 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
第 38 页 共 44 页
9 合计 232,078.90
7.12.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明
本基金本报告期末前十名股票中未存在流通受限的股票。
7.12.6 投 资 组 合 报告 附 注 的 其他 文 字 描 述部 分
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构
份额单位：份
份额级别
持有人户
数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份额
比例
国寿安保
中证养老
产业指数
分级 A
349 116,468.03 18,960,144.00 46.65% 21,687,198.00 53.35%
国寿安保
中证养老
产业指数
分级 B
2,076 19,579.64 613,744.00 1.51% 40,033,598.00 98.49%
国寿安保
中证养老
产业指数
分级
1,322 87,672.12 102,644,965.77 88.56% 13,257,576.51 11.44%
合计
3,747 223,719.79 122,218,853.77 61.98% 74,978,372.51 38.02%
8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人
国寿安保中证养老产业指数分级 A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 李怡名 11,379,191.00 27.99%
2 南方基金－北京银行－河北银行股 3,056,823.00 7.52% 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
第 39 页 共 44 页
份有限公司
3 余辉 2,917,949.00 7.18%
4 北京恒天财富投资管理有限公司－
恒天华夏未来一期证券投资基金
2,604,410.00 6.41%
5 上海明汯投资管理有限公司－明汯
多策略对冲 1 号基金
2,120,617.00 5.22%
6 南方基金－中国银行－平安产险－
南方基金－平安产险固收委托投
2,000,000.00 4.92%
7 上海均直资产管理有限公司－均直
固本投资 2 号证券投资基金
1,400,000.00 3.44%
8 北京千石创富－招商银行－千石资
本－华宝证券明汯套利 1 号资
1,269,223.00 3.12%
9 陈杰 1,250,000.00 3.08%
10 中融国际信托有限公司- 中融- 融金
添利单一资金信托
1,204,500.00 2.96%
国寿安保中证养老产业指数分级 B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额
比例
1 冯广媛 1,500,000.00 3.69%
2 李娜 1,366,500.00 3.36%
3 付晓萍 1,267,002.00 3.12%
4 陈海强 590,938.00 1.45%
5 李晶 507,024.00 1.25%
6 杨轶 500,000.00 1.23%
7 李翠翘 479,040.00 1.18%
8 吴量鹏 434,022.00 1.07%
9 张超 404,900.00 1.00%
10 上海明汯投资管理有限公司－明汯
CTA 二号基金
387,944.00 0.95%
8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从
业人员持有本基金
国寿安保中证养老产业
指数分级 A
- -
国寿安保中证养老产业
指数分级 B
- -
国寿安保中证养老产业
指数分级
1,005.69 0.00%
合计
1,005.69 0.00%
8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部门负责人和本基金基金经理本报告期末国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
第 40 页 共 44 页
未持有本基金。
§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单位：份
项目
国寿安保中证养老
产业指数分级 A
国寿安保中证
养老产业指数
分级 B
国寿安保中证养
老产业指数分级
基金合同生效日（2015 年 6 月26 日 ）
基金份额总额
52,854,262.00 52,854,262.00 170,816,000.25
本报告期期初基金份额总额 20,800,994.00 20,800,994.00 116,723,702.05
本报告期基金总申购份额 - - 163,376,121.40
减: 本报告期基金总赎回份额 - - 124,504,585.17
本报告期基金拆分变动份额 （份额减少
以"-" 填列）
19,846,348.00 19,846,348.00 -39,692,696.00
本报告期期末基金份额总额 40,647,342.00 40,647,342.00 115,902,542.28
注：拆分变动份额为本基金三级份额之间的配对转换及基金折算变动份额。
§10 重 大 事 件 揭 示
10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动
本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基 金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况
本基金自基金合同生效日起聘请安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 为本基 金提供审计
服务。
国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
第 41 页 共 44 页
10.6 管 理 人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况
本报告期内，基金管理人、基金托管人及其高级管理人员未受监管部门稽查或处罚。
10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易 单 元 的 有 关情 况
10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
银河证券 2 185,072,822.88 65.02% 135,343.30 - -
招商证券 2 99,587,842.55 34.98% 72,828.57 - -
注： 根据中国证券监督管理委员会 《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （ 证监
基字[2007]48 号）的有关 规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的财务状况、经营状况、
研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易单元。
1 、基金专用 交易单元的选择标准如下：
(1) 综合实力 较强、市场信誉良好；
(2) 财务状况 良好，经营状况稳健；
(3) 经营行为 规范，具备健全的内部控制制度；
(4) 研究实力 较强， 并能够第一时间提供丰富的高质量研究咨询报告， 并能根据特定要求提供定制
研究报告；能够积极同我公司进行业务交流， 定期来我公司进行观点交流和路演；
(5) 具有丰富 的投行资源和大宗交易信息， 愿意积极为我公司提供相关投资 机会， 能够对公司业务
发展形成支持；
(6) 具有费率 优势， 具备支持交易的安全、 稳定、 便捷、 高效的通讯条件和交易环境， 能提供全面
的交易信息服务；
(7) 从制度上 和技术上保证我公司租用交易单元的交易信息严格保密。
2 、基金专用 交易单元的选择程序如下：
（1 ）公司根 据上述标准确定选用交易单元的证券经营机构；
（2 ）公司和 被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况
无。 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
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10.8 其 他 重 大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1 国寿安保基金管理有限公司关于旗下部
分基金在上海陆金所资产管理有限公司
开通定期定额投资业务的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2016 年6 月30 日
2 国寿安保基金管理有限公司关于旗下部
分基金参加好买基金费率优惠活动的公
告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2016 年5 月10 日
3 国寿安保中证养老产业指数分级证券投
资基金 2016 年第 1 季度 报告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2016 年4 月22 日
4 国寿安保中证养老产业指数分级证券投
资基金 2015 年度报告（摘要 ）
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2016 年3 月28 日
5 国寿安保中证养老产业指数分级证券投
资基金 2015 年度报告（摘要）
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2016 年3 月25 日
6 国寿安保基金管理有限公司新增珠海盈
米财富管理有限公司为销售机构并参加
费率优惠活动的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2016 年3 月22 日
7 国寿安保基金管理有限公司关于设立深
圳分公司的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2016 年3 月12 日
8 关于国寿安保中证养老产业指数分级证
券投资基金可能发生不定期份额折算的
风险提示公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2016 年 3 月1 日
9 国寿安保基金管理有限公司关于旗下基
金新增华西证券股份有限公司、恒天明
泽基金销售有限公司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2016 年 3 月1 日 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
第 43 页 共 44 页
10 国寿安保中证养老产业指数分级证券投
资基金更新招募说明书摘要
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2016 年 2 月5 日
11 国寿安保中证养老产业指数分级证券投
资基金 2015 年第 4 季度 报告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2016 年1 月20 日
12 国寿安保基金管理有限公司关于旗下基
金持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
《中国证券报》 、 《上海证 券
报》 、 《证券时 报》 及公司网
站
2016 年 1 月12 日
13 国寿安保基金管理有限公司关于旗下基
金持有的长期停牌股票调整估值方法的
公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2016 年 1 月8 日
14 国寿安保基金管理有限公司关于 旗下国
寿安保中证养老产业指数分级证券投资
基金新增北京乐融多源投资咨询有限公
司为销售机构的公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2016 年 1 月8 日
15 国寿安保基金管理有限公司关于旗下场
内基金在指数熔断期间暂停申购赎回业
务的提示性公告
《中国证券报》 、 《上
海证券报》 、 《证券时
报》及公司网站
2016 年 1 月6 日
§11 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
无。
§12 备 查 文 件 目 录
12.1 备 查 文 件 目录
12.1.1 中 国 证 监 会 批 准 国 寿 安 保 中 证 养 老 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 募 集 的 文
件
12.1.2 《国寿安保中证养老产业指数分级证券投资基金基金合同》
12.1.3 《国寿安保中证养老产业指数分级证券投资基金托管协议》
12.1.4 基金管理人业务资格批件、营业执照 国寿安保中证养老产业指数分级 2016 年半 年度报告
第 44 页 共 44 页
12.1.5 报 告 期 内 国 寿 安 保 中 证 养 老 产 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 在 指 定 媒 体 上 披
露的各项公告
12.1.6 中国证监会要求的其他文件
12.2 存放地点
国寿安保基金管理有限公司,地址:北京市西城区金融大街 28 号院盈泰商务中心
2 号楼11 层。
12.3 查阅方式
12.3.1 营业时间内到本公司免费查阅
12.3.2 登录本公司网站查阅基金产品相关信息：www.gsfunds.com.cn
12.3.3 拨打本公司客户服务电话垂询：4009-258-258
国 寿 安 保 基金 管 理 有 限公 司
2016 年 8 月 26 日
