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美国消费(162415)

美国消费:2016年半年度报告摘要查看PDF公告

美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 
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华宝 兴业 标普 美国 品质 消费 股票 指数 证券 投资 基金(LOF)2016 年半 年度 报告 (摘 要) 2016 年 6 月 30 日 基 金 管 理 人 : 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 托 管 人 : 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 送 出 日 期 :2016 年 8 月 26 日 美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 第 2 页 共 31 页


§1 重 要 提 示 及 目 录 1.1 重要提示 基 金 管理 人的 董 事会 、董 事 保证 本报 告 所载 资料 不 存在 虚假 记 载、 误导 性 陈述 或重 大遗漏, 并对其 内容 的真实 性、 准确性 和完 整性承 担个 别及连 带的 法律责 任。 本半年 度报 告已经 三 分 之 二 以上独立董事签字同意,并由董事长签发。 基金托管人中国建设银行股份有限公司根 据本基金合同规定,于 2016 年 8 月 23 日 复核了本 报告中 的财 务指标 、净 值表现 、利 润分配 情况 、财务 会计 报告、 投资 组合报 告等 内容, 保 证 复 核 内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产, 但不保证基金一定盈利。 基 金 的过 往业 绩 并不 代表 其 未来 表现 。 投资 有风 险 ,投 资者 在 作出 投资 决 策前 应仔 细阅读本 基金的招募说明书及其更新。 本半年度报告摘要摘自半年度报告正文,投资者欲了解详细内容,应阅读半年度报告正文。 本报告中财务资料未经审计 。 本报告期自 2016 年3 月18 日(基金合 同生效日)起至 06 月 30 日止。 美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 第 3 页 共 31 页


§2


基 金 简 介 2.1 基 金 基 本 情况 基金名称 华宝兴业标普美国品质消费股票指数证券投资基金 (LOF) 基金简称 美国消费 场内简称 美国消费 基金主代码 162415 交易代码 162415 基金运作方式 上市契约型开放式(LOF ) 基金合同生效日 2016 年 3 月18 日 基金管理人 华宝兴业基金管理有限公司 基金托管人 中国建设银行股份有限公司 报告期末基金份额总额 38,772,546.21 份 基金合同存续期 不定期 基金份额 上市的证券交易所 深圳证券交易所 上市 日期 2016-04-06 注: 1. 本基金另 设美元份额,基金代码 002423 ,与人 民币份额并表披露。 2. 截止本报 告期末, 本基金人民币份额净值 1.017 元, 人民 币总份额 37,435,333.47 份; 本基 金 美元份额净值 0.153 美 元,美元总份额 1,337,212.74 份。 2.2 基 金 产 品 说明 投资目标 紧密跟踪标的指数,追求跟踪偏离度和跟踪误差最小 化。正常情况下,本基金力争控制净值增长率与业绩 比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超过 0.5% ,年化 跟踪误差不超过 5% 。 投资策略 本基金原则上采取完全复制策略,即按照标的指数的 成份股构成及其权重构建基金股票投资组合,并根据 标的指数成份股及其权重的变动进行相应调整。但在 因特殊情况(如股票停牌、流动性不足)导致无法获 得足够数量的股票时,基金管理人将使用其他合理方 法进行适当的替代, 追求尽可能贴近目标指数的表现。 本基金还可能将一定比例的基金资产投资于与标的指 数相关的公募基金( 包括ETF) ,以优 化投资组合的建 立,达到节约交易成本和有效追踪标的指数表现的目 的。 美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 第 4 页 共 31 页


业绩比较基准 经人民币汇率调整的标普美国品质消费股票指数收益 率×95%+ 人 民币活期存款利 率(税后) ×5% 风险收益特征 本基金为股票型基金,预期风险与预期收益水平高于 混合基金、债券基金与货币市场基金。本基金为指数 基金,主要采用完全复制法跟踪标的指数的表现,具 有与标的指数相似的风险收益特征。


2.3 基 金 管 理 人和 基 金 托 管人 项目 基金管理人 基金托管人 名称 华宝兴业基金管理有限公 司 中国建设银行股份有限公司 信息披露负责人 姓名 刘月华 田青 联系电话 021-38505888 010-67595096 电子邮箱 xxpl@fsfund.com tianqing1.zh@ccb.com 客户服务 电话


400-700-5588、 021-38924558 010 —67595096 传真 021-38505777 010-66275853


2.4 境 外 投 资 顾问 和 境 外 资产 托 管 人 项目 境外投资顾问 境外资产托管人 名称 英文 - Brown Brothers Harriman & Co. 中文 - 布朗兄弟哈里曼银行 注册地址 - 140 Broadway, New York, New York( 百老汇大街 140 号,纽约 ,纽约州) 办公地址 - 140 Broadway, New York, New York ( 百老汇大 街 140 号, 纽约,纽约州 ) 邮政编码 - 10005


2.5 信 息 披 露 方式


登 载 基 金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网址 www.fsfund.com 基金半年度报告备置地点 基金管理人办公场所和基金托管人办公场所。


美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 第 5 页 共 31 页


§3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 3.1 主 要 会 计 数据 和 财 务 指标 金额单位:人民币元 3.1.1 期间数 据和指标 报告期(2016 年3 月18 日 - 2016 年6 月30 日 ) 本期已实现收益 1,026,400.39 本期利润 1,281,277.59 加权平均基金份额本期利润 0.0138 本期加权平均净值利润率 1.38% 本期基金份额净值增长率 1.70% 3.1.2 期末数 据和指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 ) 期末可供分配利润 544,491.76 期末可供分配基金份额利润 0.0140 期末基金资产净值 39,438,192.41 期末基金份额净值 1.017 3.1.3 累计期 末指标 报告期末( 2016 年6 月30 日 ) 基金份额累计净值增长率 1.70% 注:1 、 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各 项费用, 计入费用后实际收益水平要 低于所列数字。 2 、净值相关 数据计算中涉及天数的,包括所有交易日以及季末最后一自然日(如非交易日) 3 、 本期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益) 扣 除 相 关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。 4 、期末可供 分配利润采用资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数。 3.2 基金净 值 表现 3.2.1 基 金 份 额 净值 增 长 率 及其 与 同 期 业绩 比 较 基 准收 益 率 的 比较 阶段 份额净值 增长率① 份额净值 增长率标 准差② 业绩比较 基准收益 率③ 业绩比较基 准收益率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 -0.39% 1.07% -0.51% 1.06% 0.12% 0.01% 过去三 个月 1.70% 0.79% 1.27% 0.85% 0.43% -0.06% 自基金 合同生 效日起 至今 1.70% 0.73% 2.03% 0.80% -0.33% -0.07% 注: 1 、 本基 金业 绩比较 基准 为:经 人民 币汇率 调整 的标普 美国 品质消 费股 票 指 数收益 率 ×9 5 %+ 人民币活期存款利率(税后) ×5%。 美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 第 6 页 共 31 页


2 、 净值以及比较基准相关数据计算中涉及天数的, 包括所有交易日以及季 末最后一自然日 ( 如非 交易日) 。 3.2.2 自 基 金 合 同生 效 以 来 基金 份 额 累 计净 值 增 长 率变 动 及 其 与同 期 业 绩 比较 基 准 收 益 率 变 动 的比 较 (2016 年 3 月 18 日至 2016 年 6 月 30 日) 注:1 、本基 金基金合同生效于 2016 年 3 月18 日 ,截止报告日本基金基金合同生效未满一年。 2 、 按照基金合同的规定, 基 金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例 符合基金合同的有关约定。截至本报告期末,本基金尚处于建仓期。 §4 管 理 人 报 告 4.1 基 金 管 理 人及 基 金 经 理情 况 4.1.1 基 金 管 理 人及 其 管 理 基金 的 经 验 基金管理人是 2003 年3 月 7 日正式 成立的合资基金管理公司, 截至本报告期末 (2016 年6 月 30 日) , 所管理的开放式证券投资基金包括宝康系列基金、 多策略基金、 现金 宝货币市场基金 、 动力组 合基 金、收 益增 长基金 、先 进成长 基金 、行业 精选 基金、 海外 中国成 长基 金、大 盘 精 选 基 金、 增强收益基金、 中证 100 基金 、 上证 180 价值 ETF 、 上证 180 价值ETF 联接、 新 兴产业基金 、 可转债债券、上证 180 成长 ETF 、上 证 180 成长 ETF 联接、华 宝油气基金、华宝兴业医药生物基 金、华 宝兴 业资源 优选 基金、 华宝 添益基 金、 华宝兴 业服 务优选 基 金 、华宝 兴业 创新优 选 基 金 、 华宝兴 业生 态中国 基金 、华宝 兴业 量化对 冲基 金、华 宝兴 业高端 制造 基金、 华宝 兴业品 质 生 活 基 金、华 宝兴 业稳健 回报 基金、 华宝 兴业事 件驱 动基金 、华 宝兴业 国策 导向、 华宝 兴业新 价 值 、 华美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 第 7 页 共 31 页


宝兴业新机遇、 华宝兴业医疗分级、 华宝兴业 1000 分级、 华 宝兴业万物互联、 华宝兴业中国互联 网、 华宝兴业核心优势、 华宝兴业转型升级、 华宝标普美国消费、 华宝宝鑫纯债及华宝香港中小, 所管理的开放式证券投资基金资产净值合计 157,478,315,809.98 元。 4.1.2 基 金 经 理 (或 基 金 经 理小 组 ) 及 基金 经 理 助 理简 介 姓名 职务 任本基金的基金经理 (助理) 期限 证券从业年限 说明 任职日期 离任日期 周晶 国际业务 部总经 理,本基 金基金经 理、华宝 油气、华 宝中国互 联股票、 华宝兴业 标普香港 上市中国 中小盘指 数(LOF ) 基金经 理、华宝 兴业资产 管理(香 港)有限 公司策略 研究部经 理 2016 年 3 月 18 日 - 10 年 博士。 先后在美国德州 奥斯丁市德亚资本、 泛 太平洋证券 (美国) 和 汇丰证券 (美国) 从事 数量分析、 另类投资分 析 和 证 券 投 资 研 究 工 作。2005 年至 2007 年 在 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 任 内 控 审 计 风险管理部主管,2011 年 再 次 加 入 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 任 策 略 部 总 经 理 兼 首 席 策略分析师, 现任国际 业 务 部 总 经 理 。2013 年6 月至2015 年11 月 任 华 宝 兴 业 成 熟 市 场 动 量 优 选 证 券 投 资 基 金基金经理,2014 年 9 月 起 兼 任 华 宝 兴 业 标 普 石 油 天 然 气 上 游 股 票 指 数 证 券 投 资 基 金 (LOF) 基 金 经 理 ,2015 年9 月兼任华 宝兴业中 国 互 联 网 股 票 型 证 券 投资基金 基 金 经 理 , 2016 年 3 月 任华宝兴 业标普美 国 品 质 消 费 股 票 指 数 证 券 投 资 基 金(LOF ) 基 金 经 理 。 2016 年 6 月 兼任华宝 兴 业 标 普 香 港 上 市 中 国 中 小 盘 指 数 证 券 投 资基金(LOF )经理。 目 前 兼 任 华 宝 兴 业 资美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 第 8 页 共 31 页


产管理 (香港) 有限公 司策略研究部经理。 注:1 、任职 日期以及离任日期均以基金公告为准。 2 、证券从业 含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。


4.2 管 理 人 对 报告 期 内 本 基金 运 作 遵 规守 信 情 况 的说 明 本 报告 期内, 本基 金管理 人遵 守《中 华人 民共和 国证 券法 》 、 《 中华 人民共 和国 证券投 资 基 金 法》 、 《合格 境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》 及其各项实施细则、 《华 宝兴业标普美国 品质消费股票指数证券投资基金(LOF) 基金合同》 和其他相关法律法规的规定、 监管部门的相关规 定,依 照诚 实信用 、勤 勉尽责 的原 则管理 和运 用基金 资产 ,在控 制投 资风险 的基 础上, 为 基 金 份 额持有人谋取最大利益,没有损害基金份额持有人利益的行为。 由 于 股、 债市 的 系统 性风 险 和申 购赎 回 引起 的基 金 资产 规模 变 化, 标普 美 国品 质消 费股票指 数证券 投资 基金在 短期 内出现 过持 有现金 与到 期日在 一年 之内的 政府 债券市 值占 基金资 产 净 值 比 低于 5%的情 况。 发生此类情况后, 该基金均在合理期限内得到了调整, 没有给投资人带来额外风 险或损失。 4.3 管 理 人 对 报告 期 内 公 平交 易 情 况 的专 项 说 明 4.3.1 公 平 交 易 制度 的 执 行 情况 本 报 告期 内, 基 金管 理人 通 过严 格执 行 投资 决策 委 员会 议事 规 则、 公司 股 票库 管理 制度、中 央交易 室制 度、防 火墙 机制、 系统 中的公 平交 易程序 、每 日交易 日结 报告、 定期 基金投 资 绩 效 评 价等机 制, 确保所 管理 的所有 投资 组合在 授权 、研究 分析 、投资 决策 、交易 执行 、业绩 评 估 等 投 资管理 活动 和环节 得到 公平对 待。 同时, 基金 管理人 严格 遵守法 律法 规关于 公平 交易的 相 关 规 定 和公司 内部 制度要 求, 分析了 本公 司旗下 所有 投资组 合之 间的整 体收 益率差 异、 分投资 类 别 ( 股 票、债 券) 的收益 率差 异以及 连续 四个季 度期 间内、 不同 时间窗 下同 向交易 的交 易价差 ; 分 析 结 果未发现异常情况。 4.3.2 异 常 交 易 行为 的 专 项 说明 本 报 告期 内, 基 金管 理人 未 发生 所有 投 资组 合参 与 的交 易所 公 开竞 价同 日 反向 交易 成交较少 的单边交易量超过该证券当日成交量的 5%。 本报告期内,本基金未发现异常交易行为。 美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 第 9 页 共 31 页


4.4 管 理 人 对 报告 期 内 基 金的 投 资 策 略和 业 绩 表 现的 说 明 4.4.1 报 告 期 内 基金 投 资 策 略和 运 作 分 析 本基金采用全复制方法跟踪标普美国品质消费股票指数。 基金成立于 16 年3 月18 日, 因此 上半年 整体 实际处 于建 仓期内 。在 建仓初 期我 们比较 谨慎 ,因为 基金 成立后 整体 上海外 不 确 定 事 件比 较 多, 整个市 场波 动率比 较大 。三月 联储 议息会 议暂 缓加息 之后 ,美股 表现 比较稳 健 , 但 是 五月之 后, 随着美 国通 胀率的 反弹 和经济 数据 的回暖 ,市 场预测 联储 加息的 预期 在提升 , 美 股 有 比较大 的回 撤。此 后, 六月初 公布 的非农 就业 数据超 预期 疲软, 美股 开始反 弹。 但是六 月 底 英 国 公投超 预期 的决定 脱欧 ,导致 了整 个海外 资本 市场的 大动 荡。在 这样 动荡的 市场 状况下 , 基 金 建 仓期还 是对 仓位进 行了 审慎的 控制 ,总体 而言 在建仓 期业 绩表现 比较 稳定。 不过 基于本 基 金 作 为 指 数基 金的特 点, 目前基 金的 仓位已 经上 升 到 95% 左 右, 今后 仓位 将尽量 保持 在这一水平 附 近 , 以确保本基 金的跟踪误差控制在比较小的范围。 日常操作过程中, 人民币汇率方面,2016 年上 半年人民币汇率波动比较大。 人民币对美金先 扬后抑。上半年人行中间价从 6.4939 贬值至 6.6312,相对于 美元贬值 2.1% 。同期,人 民币交 易 价也相对贬值 2.3% 左右 。 人民币汇率的变动带来比较高的换汇成本, 对基金的表现有一定的影响。 汇率上半年整体而言对基金的人民 币计价业绩有一定的正面影响。 4.4.2 报 告 期 内 基金 的 业 绩 表现 截 止 至 本 报 告 期 末 , 本 报 告 期 内 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 1.7% , 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为 2.03% , 基金表现低于业绩比较基准。 低于基准的主要原因是建仓期的仓位控制以及基金规模波动 导致的汇兑损失。 4.5 管 理 人 对 宏观 经 济 、 证券 市 场 及 行业 走 势 的 简要 展 望 展望 16 年下 半年, 我们仍然看好美股的走势。 首先美国债券收益率目前非常低, 作为基准 的 10 年期美国 国债的收益率已经降至1.6% 左右; 其 次美国未来3-6 个月内加 息的可能性仍然比较大, 在联储加息的背景之下,美国债券难有大的投资机会。而就股市而言,当前标普 500 指数点位 对 应 2015 年盈 利为 19.5 倍 市盈率,处于历史的相对高位,但对应 2016 年 则仅有 17.3 倍,处于 历 史估值 区间 的中位 数。 只要美 国经 济复苏 势头 不变, 股市 完全可 以通 过盈利 的增 长来化 解 当 前 估 值偏高的风险,而这一进程,目前来看,实现的概率还是相当大的。 而 在 美股 诸多 行 业中 ,我 们 看好 消费 行 业的 前景 。 原因 在于 , 消费 增长 是 经济 增长 的结果, 只要美 国经 济持续 增长 ,收入 持续 提升及 消费 预期稳 定, 则美国 消费 继续维 持增 长将仍 是 大 概 率美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 第 10 页 共 31 页


事件。同时,标普美国品质消费股票指数对应的 2015 年市 盈率是 19.8 倍,在其历史估值区间, 仅处于中位数的水平,其相对估值要较标普 500 指数更有吸 引力。当前估值离市场乐观预期时的 22-24 倍估值 水平, 仍有接近 11%-20% 左 右的上行空间, 显 示市场对可选消费品公司的估值仍较为 理性, 并未 将业绩 超预 期的部 分计 入估值 ;相 较估值 提升 而言, 业绩 超预期 是更 为重要 的 股 价驱 动因素 。事 实上, 在刚 披露的 美股 一季度 财报 中,标 普美 国品质 消费 股票指 数中 前十大 权 重 股 公 司 (合 计权重 占比 超 过 50% ) 公布 的季 度业 绩普遍 超预 期,且 其中 的大部 分提 高了下一季 度 的 业 绩增长 指引 。这也 从侧 面证明 ,美 国可选 消费 品板块 现在 仍处于 上升 周期的 早期 阶段, 未 来 业 绩 和估值仍有继续提升的空间。 4.6 管 理 人 对 报告 期 内 基 金估 值 程 序 等事 项 的 说 明 基金管理人在报告期内对旗下基金估值过程中, 公司内部参与估值流程的各方 职责分工如下: (一) 、 基金会计: 根据 《 基金会计核算业务指引》 对基金日常交易进行记账核算, 并对基金 投资品种进行估值。 (二) 、 量化投资部: 对特殊品种或由于特殊原因导致投资品种不存在活跃市场的情况下, 根 据估值 委员 会对停 牌股 票或异 常交 易股票 估值 调整的 方法 (比如 :指 数收益 法) 进行估 值 , 并 在 估值时兼顾考虑行业研究员提供的根据上市公司估值模型计算的结果所提出的建议或意见。 (三) 、 估值委员会: 定期评价现行估值政策和程序, 在发 生了影响估值政策和程序的有效性 及适用 性的 情况后 及时 修订估 值方 法。基 金在 采用新 投资 策略或 投资 新品 种 时, 评价现 有 估 值 政 策和程序的适用性。 (四) 、 必要时基金经理就估值模型及估值方法的确定提出建议和意见, 但由估值委员会做最 终决策。 上 述 参与 估值 流 程的 人员 均 具备 估值 业 务所 需的 专 业胜 任能 力 ,参 与估 值 流程 各方 之间不存 在重大利益冲突。 4.7 管 理 人 对 报告 期 内 基 金利 润 分 配 情况 的 说 明 本基金本报告期未进行利润分配,符合相关法规及基金合同的规定。 4.8 报 告 期 内 管理 人 对 本 基金 持 有 人 数或 基 金 资 产净 值 预 警 情形 的 说 明 本 报 告期 内本 基 金基 金资 产 净值 存在 连 续二 十个 工 作日 出现 基 金资 产净 值 低于 五千 万元的情 形。 美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 第 11 页 共 31 页


§5 托 管 人 报 告 5.1 报 告 期 内 本基 金 托 管 人遵 规 守 信 情况 声 明 本 报 告期 ,中 国 建设 银行 股 份有 限公 司 在本 基金 的 托管 过程 中 ,严 格遵 守 了《 证券 投资基金 法》 、 基金合同、 托管协议和其他有关规定, 不存在损害基金份额持有人利益的行为, 完全尽职尽 责地履行了基金托管人应尽的义务。 5.2 托 管 人 对 报告 期 内 本 基金 投 资 运 作遵 规 守 信 、净 值 计 算 、利 润 分 配 等情 况 的 说 明 本 报 告期 ,本 托 管人 按照 国 家有 关规 定 、基 金合 同 、托 管协 议 和其 他有 关 规定 ,对 本基金的 基金资 产净 值计算 、基 金费用 开支 等方面 进行 了认真 的复 核,对 本基 金的投 资运 作方面 进 行 了 监 督,发 现个 别监督 指标 不符合 基金 合同约 定并 及时通 知了 基金管 理 人 ,基金 管理 人在合 理 期 限 内 进行了调整,对基金份额持有人利益未造成损害。 报告期内,本基金未实施利润分配。 5.3 托 管 人 对 本半 年 度 报 告中 财 务 信 息等 内 容 的 真实 、 准 确 和完 整 发 表 意见 本 托 管人 复核 审 查了 本报 告 中的 财务 指 标、 净值 表 现、 利润 分 配情 况、 财 务会 计报 告、投资 组合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 §6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 ( 未 经 审 计 ) 6.1 资产负债表 会计主体: 华宝兴业标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF) 报告截止日:2016 年 6 月 30 日 单位:人民币元 资 产 附注号 本期末 2016 年 6 月 30 日 资 产:


银行存款


6,984,850.00 结算备付金


- 存出保证金


- 交易性金融资产


37,842,064.20 其中:股票投资


37,779,948.42








基金 投资


62,115.78 债券投资


- 资产支持证券投资


- 贵金属投资


- 衍生金融资产


- 买入返售金融资产


- 应收证券清算款


- 美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 第 12 页 共 31 页


应收利息


212.56 应收股利


25,229.13 应收申购款


280,535.87 递延所得税资产


- 其他资产


47,750.43 资产总计


45,180,642.19 负 债 和 所有者 权 益 附注号 本期末 2016 年 6 月 30 日 负 债:


短期借款


- 交易性金融负债


- 衍生金融负债


- 卖出回购金融资产款


- 应付证券清算款


- 应付赎回款


5,550,199.93 应付管理人报酬


35,649.61 应付托管费


8,912.39 应付销售服务费


- 应付交易费用


- 应交税费


- 应付利息


- 应付利润


- 递延所得税负债


- 其他负债


147,687.85 负债合计


5,742,449.78 所 有 者 权益:


实收基金


38,772,546.21 未分配利润


665,646.20 所有者权益合计


39,438,192.41 负债和所有者权益总计


45,180,642.19 注:1 、报告 截止日 2016 年 6 月 30 日,基金份额净值 1.017 元,基金份 额总额 38,772,546.21 份。


2 、本基金成 立于 2016 年3 月18 日, 因此无上年度末数据。


6.2 利润表 公告主体: 华宝兴业标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF) 本报告期:2016 年3 月18 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 6 月30 日 单位:人民币元 项 目 附注号 本期 2016 年 3 月 18 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2016 年 6 月30 日 一、收入


1,810,121.58 美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 第 13 页 共 31 页


1. 利息收入


463,972.77 其中:存款利息收入


463,972.77 债券利息收入


- 资产支持证券利息收入


- 买入返售金融资产收入


- 其他利息收入


- 2. 投资收益 (损失以“- ”填列)


643,938.85 其中:股票投资收益


394,846.68








基金 投资收益


118,242.55 债券投资收益


- 资产支持证券投资收益


- 贵金属投资收益


- 衍生工具收益


- 股利收益


130,849.62 3. 公允价值 变动收益 (损失以 “- ” 号填列) 254,877.20 4. 汇兑收益 ( 损失以 “- ” 号填列)


170,482.86 5. 其他收入 ( 损失以 “- ” 号填列)


276,849.90 减: 二 、费用


528,843.99 1 .管理人报 酬


260,880.29 2 .托管费


65,220.10 3 .销售服务 费


- 4 .交易费用


48,054.26 5 .利息支出


- 其中:卖出回购金融资产支出


- 6 .其他费用


154,689.34 三 、 利 润总额 ( 亏 损总额 以 “- ” 号填列) 1,281,277.59 减:所得税费用


- 四 、 净 利 润 ( 净 亏 损 以 “- ” 号 填 列) 1,281,277.59 注:本基金成立于 2016 年 3 月18 日 ,因此无上年度可比期间数据。 6.3 所 有 者 权 益( 基 金 净 值) 变 动 表 会计主体: 华宝兴业标普美国品质消费股票指数证券投资基金(LOF) 本报告期:2016 年3 月18 日 至 2016 年6 月30 日 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 3 月18 日( 基金 合同 生 效 日) 至 2016 年 6 月 30 日 实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计 美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 第 14 页 共 31 页


一、 期初所有者权益 (基 金净值) 258,353,634.47 0.00 258,353,634.47 二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期净利润) - 1,281,277.59 1,281,277.59 三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产生的基金净值变动数 (净值减少以 “- ” 号填 列) -219,581,088.26 -615,631.39 -220,196,719.65 其中:1. 基金 申购款 1,283,550.17 -1,272.73 1,282,277.44 2. 基金赎回 款 -220,864,638.43 -614,358.66 -221,478,997.09 四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少 以“- ”号填列) - - 0.00 五、 期末所有者权益 (基 金净值) 38,772,546.21 665,646.20 39,438,192.41


报表附注为财务报表的组成部分。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由下列负 责人签署: ______ 黄小 薏______














______ 向辉______














____ 张幸骏____ 基金管理人 负责人














主管会 计工作负责人














会计机构负 责人 6.4 报表附注 6.4.1 基 金 基 本 情况 华宝兴业标普美国品质消费股票指数证券投资基金 (LOF)( 以下简称 “本基金”) 经 中国证券 监督管理委员会( 以下简 称 “中国证监会 ”) 证监 许可[2015]第 955 号《 关于准予华宝兴业标普美 国品质消费股票指数证券投资基金 (LOF) 注册 的批复》 准予注册, 由华宝兴业基金管理有限 公司 依照《 中华 人民共 和国 证券投 资基 金法》 和《 华宝兴 业标 普美国 品质 消费股 票指 数证券 投 资 基 金 (LOF ) 基金合同》 负责公开募集。 本基金为上市契约型开放式基金, 存续期限不定, 首次设 立 募 集 不 包括 认购 资 金利 息共 募 集 258,291,900.36 元 , 业经 德勤 华 永 会 计师 事 务所( 特殊 普 通合 伙) 德师报(验)字(16)第 0238 号验 资报告予以验证。经向中国证监会备案, 《华宝 兴业标普美国 品质消费股票指数证券投资基金 (LOF ) 基金合 同》 于 2016 年 3 月18 日 正式生效, 基金合同生效 日的基金份额总额为258,353,634.47 份基金份额, 其中认购资金利息折合61,734.11 份 基金份额 。 本基金的基金管理人为华宝兴业基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。 根 据 《中 华人 民 共和 国证 券 投资 基金 法 》和 《华 宝 兴业 标普 美 国品 质消 费 股票 指数 证券投资美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 第 15 页 共 31 页


基金 (LOF) 基金合同》 的 有关规定, 本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具, 包括 标 的 指数成 分股 、备选 成分 股、在 已与 中国证 监会 签署双 边监 管合作 谅解 备忘录 的国 家或地 区 证 券 监 管 机构 登记注 册的 跟踪同 一标 的指数 的公 募基金( 包括 ETF)、 已与 中国证 监会 签署双边监 管 合 作 谅解备 忘录 的国家 或地 区证券 市场 挂牌 交 易的 其他股 票、 固定收 益类 证券、 银行 存款、 货 币 市 场 工具、 回购 、证券 借贷 、跟踪 同一 标的指 数的 股指期 货等 金融衍 生品 以及法 律法 规或中 国 证 监 会 允许基 金投 资的其 他金 融工具( 但须 符合中 国证 监会相 关规 定) 。如 法律 法规或 监管 机构以 后 允 许 基金投资其他品种,基金 管理人在履行适当程序后,可以将其纳入投资范围。 本 基 金投 资于 标 的指 数成 分 股、 备选 成 分股 的资 产 不低 于基 金 资产 的 80% ,投 资于跟 踪 同一 标的指数的公募基金(包括 ETF) 的比 例不超过基金资产净值的 10% 。 本基 金持有现金或者到期日在 一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 本 基 金的 业绩 比 较基 准为 : 经人 民币 汇 率调 整的 标 普美 国品 质 消费 股票 指 数收 益率 ×95%+ 人 民币活期存款利率(税后) ×5% 。 6.4.2 会 计 报 表 的编 制 基 础 本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本 准则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称 “企业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券 投 资基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券投资基金业协会( 以下简 称 “ 中国 基金 业协会 ”) 颁 布的《 证券 投资基 金会 计核算 业务 指引》 、 《 华 宝兴业 标普 石油天 然气 上 游 股 票指 数证 券 投资 基金(LOF) 基金 合 同》 和在 财 务报 表附 注 所列 示的 中 国证 监会 、 中国基金业 协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。 6.4.3 遵 循 企 业 会计 准 则 及 其他 有 关 规 定的 声 明 本财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金于 2016 年 6 月 30 日的财 务状况以及 2016 年 3 月 18 日(基金合同生效日)至 2016 年 6 月 30 日止期间的经营成果和净值 变动情况。 6.4.4 重 要 会 计 政策 和 会 计 估计 6.4.4.1 会计年度 本基金会计年度为公历 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止。本期财务报表的实际编制期间系 2016 年 3 月18 日 (基金合同生效日)起至 2016 年6 月 30 日止。 美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 第 16 页 共 31 页


6.4.4.2 记账本位币 本基金的记账本位币为人民币。 6.4.4.3 金 融 资 产 和金 融 负 债 的分 类 (1) 金融资产 的分类 金 融 资产 于初 始 确认 时分 类 为: 以公 允 价值 计量 且 其变 动计 入 当期 损益 的 金融 资产 、应收款 项、可 供出 售金融 资产 及持有 至到 期投资 。金 融资产 的分 类取决 于本 基金对 金融 资产的 持 有 意 图 和持有能力。本基金现无金融资产分类为可供出售金融资产及持有至到期投资。 本 基金 目前以 交易 目的持 有的 股票投 资和 衍生工 具( 主 要为权 证投 资) 分类 为以 公允价 值 计 量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 资产 。除衍 生工 具所产 生的 金融资 产在 资产负 债表 中以衍 生 金 融 资 产列示 外, 以公允 价值 计量且 其公 允价值 变动 计入损 益的 金融资 产在 资产负 债表 中以交 易 性 金 融 资产列示。 本 基 金持 有的 其 他金 融资 产 分类 为应 收 款项 ,包 括 银行 存款 和 其他 各类 应 收款 项等 。应收款 项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。 (2) 金融负 债的分类 金 融 负债 于初 始 确认 时分 类 为: 以公 允 价值 计量 且 其变 动计 入 当期 损益 的 金融 负债 及其他金 融负债 。本 基金目 前暂 无金融 负债 分类为 以公 允价值 计量 且其变 动计 入当期 损益 的金融 负 债 。 本 基金持有的其他金融负债包括其他各类应付款项等。 6.4.4.4 金 融 资 产 和金 融 负 债 的初 始 确 认 、后 续 计 量 和 终止确认 金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时, 按公允价值在资产负债表内确认。 以公允 价值 计量且 其变 动计入 当期 损益的 金融 资产, 取得 时发生 的相 关交易 费用 计入当 期 损 益 ; 对于支 付的 价款中 包含 的债券 起息 日或上 次除 息日至 购买 日止的 利息 ,单独 确认 为应收 项 目 。 应 收款项和其他金融负债的相关交易费用计入初始确认金额。 对 于 以公 允价 值 计量 且其 变 动计 入当 期 损益 的金 融 资产 按照 公 允价 值进 行 后续 计量 ;对于应 收款项和其他金融负债采用实际利率法,以摊余成本进行后续计量。 金 融 资产 满足 下 列条 件之 一 的, 予以 终 止确 认:(1) 收取该 金 融 资 产现 金 流量 的合 同 权利终 止;(2) 该金 融资产已转移, 且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方; 或者(3) 该金 融资 产已转 移, 虽然本 基金 既没有 转移 也没有 保留 金融资 产所 有权上 几乎所 有 的 风美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 第 17 页 共 31 页


险和报酬,但是放弃了对该金融资产控制。 金融资产终止确认时,其账面价值与收到的对价的差额,计入当期损益。 当 金 融负 债的 现 时义 务全 部 或部 分已 经 解除 时, 终 止确 认该 金 融负 债或 义 务已 解除 的部分。 终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额,计入当期损益。 6.4.4.5 金 融 资 产 和金 融 负 债 的估 值 原 则 本基金持有的股票投资和衍生工具( 主要为权证投资) 按如下 原则确定公允价值并进行估值: (1) 存 在活跃 市 场的 金融 工 具按 其估 值 日的 市场 交 易价 格确 定 公允 价值 ; 估值 日无 交 易,但 最近交 易日 后经济 环境 未发生 重大 变化且 证券 发行机 构未 发生影 响证 券价格 的重 大事件 的 , 按 最 近交易日的市场交易价格确定公允价值。 (2) 存 在活跃 市 场的 金融 工 具, 如估 值 日无 交易 且 最近 交易 日 后经 济环 境 发生 了重 大 变化, 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素,调整最近交易市价以确定公允价值。 (3) 当 金融工 具 不存 在活 跃 市场 ,采 用 市场 参与 者 普遍 认同 且 被以 往市 场 实际 交易 价 格验证 具有可 靠性 的估值 技术 确定公 允价 值。估 值技 术包括 参考 熟悉情 况并 自愿交 易的 各方最 近 进 行 的 市场交 易中 使用的 价格 、参照 实质 上相同 的其 他金融 工具 的当前 公允 价值、 现金 流量折 现 法 和 期 权定价 模型 等。采 用估 值技术 时, 尽可能 最大 程度使 用市 场参数 ,减 少使用 与本 基金特 定 相 关 的 参数。 6.4.4.6 金 融 资 产 和金 融 负 债 的抵 销 本 基 金持 有的 资 产和 承担 的 负债 基本 为 金融 资产 和 金融 负债 。 当本 基金 1) 具有抵 销 已确认 金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的; 且 2)交 易双方准备按净额结算时, 金融资产与 金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。 6.4.4.7 实收基金 实 收 基金 为对 外 发行 基金 份 额所 募集 的 总金 额在 扣 除损 益平 准 金分 摊部 分 后的 余额 。由于申 购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。 6.4.4.8 损益平准金 损 益 平准 金包 括 已实 现平 准 金和 未实 现 平准 金。 已 实现 平准 金 指在 申购 或 赎回 基金 份额时, 申购或 赎回 款项中 包含 的按累 计未 分配的 已实 现损益 占基 金净值 比例 计算的 金额 。未实 现 平 准 金 指在申 购或 赎回基 金份 额时, 申购 或赎回 款项 中包含 的按 累计未 实现 损益占 基金 净值比 例 计 算 的美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 第 18 页 共 31 页


金额。 损益 平准金 于基 金申购 确认 日或基 金赎 回确认 日认 列,并 于期 末全额 转入 未分配 利润/( 累 计亏损) 。 6.4.4.9 收入/(损失) 的 确 认 和计 量 股 票 投资 在持 有 期间 应取 得 的现 金股 利 扣除 股票 交 易所 在地 适 用的 预缴 所 得税 后的 净额,确 认为投资收益。 以 公 允价 值计 量 且其 变动 计 入当 期损 益 的金 融资 产 在持 有期 间 的公 允价 值 变动 确认 为公允价 值变动 损益 ;处置 时其 处置价 格与 初始确 认金 额之间 的差 额确认 为投 资收益 ,其 中包括 从 公 允 价 值变动损益结转的公允价值累计变动额。 应 收 款项 在持 有 期间 确认 的 利息 收入 按 实际 利率 法 计算 ,实 际 利率 法与 直 线法 差异 较小的则 按直线法计算。


6.4.4.10 费 用 的 确 认和 计 量 本基金的管理人报酬和托管费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和 计算方法逐日确认。 其 他 金融 负债 在 持有 期间 确 认的 利息 支 出按 实际 利 率法 计算 , 实际 利率 法 与直 线法 差异较小 的则按直线法计算。 6.4.4.11 基 金 的 收 益分 配 政 策 每 一 基金 份额 享 有同 等分 配 权。 本基 金 收益 以现 金 形式 分配 , 但基 金份 额 持有 人可 选择现金 红利或 将现 金红利 按红 利发放 日的 基金份 额净 值自动 转为 基金份 额进 行再投 资。 若期末 未 分 配 利 润中的 未实 现部分 为正 数,包 括基 金经营 活动 产生的 未实 现损益 以及 基金份 额交 易产生 的 未 实 现 平准金 等, 则期末 可供 分配利 润的 金额为 期末 未分配 利润 中的已 实现 部分; 若期 末未分 配 利 润 的 未实现 部分 为负数 ,则 期末可 供分 配利润 的 金 额为期 末未 分配利 润, 即已实 现部 分相抵 未 实 现 部 分后的余额。 经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。 6.4.4.12 外币交易 外币交易按交易发生日的即期汇率将外币金额折算为人民币入账。 外 币 货币 性项 目 ,于 估值 日 采用 估值 日 的即 期汇 率 折算 为人 民 币, 所产 生 的折 算差 额直接计 入汇兑 损益 科目。 以公 允价值 计量 的外币 非货 币性项 目, 于估值 日采 用估值 日的 即期汇 率 折 算 为美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 第 19 页 共 31 页


人民币,所产生的折算差额直接计入公允价值变动损益科目。 6.4.4.13 分部报告 本 基 金以 内部 组 织结 构、 管 理要 求、 内 部报 告制 度 为依 据确 定 经营 分部 , 以经 营分 部为基础 确定报告分部并 披露分部信息。 经 营 分部 是指 本 基金 内同 时 满足 下列 条 件的 组成 部 分:(1) 该组 成部 分能 够 在日 常活 动中产 生 收入 、发生 费用 ;(2) 本 基金 的基金 管理 人能够 定期 评价该 组成 部分的 经营 成果,以决 定 向 其 配 置资 源、评 价其 业绩;(3) 本 基金 能够 取得该 组成 部分的 财务 状况、 经营 成果和 现金流 量 等 有 关会计 信息 。如果 两个 或多个 经营 分部具 有相 似的经 济特 征,并 且满 足一定 条件 的,则 合 并 为 一 个经营分部。 本基金目前以一个单一的经营分部运作,不需要披露分部信息。 6.4.4.14 其 他 重 要 的会 计 政 策 和会 计 估 计 无。 6.4.5 会 计 政 策 和会 计 估 计 变更 以 及 差 错更 正 的 说 明 6.4.5.1 会 计 政 策 变更 的 说 明 本基金本报告期未发生会计政策变更。 6.4.5.2 会 计 估 计 变更 的 说 明 本基金本报告期未发生会计估计变更。 6.4.5.3 差 错 更 正 的说 明 本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。 6.4.6 税项 根 据 财政 部、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号《关 于 开放 式证 券 投资 基金 有 关税 收问 题 的 通 知》 、 财税[2008]1 号 《关 于企业所得税若干优惠政策的通知》 及其他相关境内外税务法规和实务 操作,主要税项列示如下: (1) 以发行 基金方式募集资金不属于营业税征收范围,不征收营业税。 (2) 目 前基金 取 得的 源自 境 外的 差价 收 入, 其涉 及 的境 外所 得 税 税 收政 策 ,按 照相 关 国家或 地区税收法律和法规执行,在境内不予征收营业税且暂不征收企业所得税。 美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 第 20 页 共 31 页


(3) 目 前基金 取 得的 源自 境 外的 股利 收 益, 其涉 及 的境 外所 得 税税 收政 策 ,按 照相 关 国家或 地区税收法律和法规执行,在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。 6.4.7 关联方关系 6.4.7.1 本 报 告 期 存在 控 制 关 系或 其 他 重 大利 害 关 系 的关 联 方 发 生变 化 的 情 况 本报告期内存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。 6.4.7.2 本 报 告 期 与基 金 发 生 关联 交 易 的 各关 联 方 关联方名称 与本基金的关系 华 宝 兴 业 基 金 管 理 有 限 公 司 (“ 华宝兴 业”) 基金管理人、 美元份额的注 册登记机构、 基金销售 机构 中 国 建 设 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 建 设 银行”) 基金托管人、基金代销机构 布 朗 兄 弟 哈 里 曼 银 行(Brown Brothers Harriman & Co.) 境外资产托管人 华宝信托有限责任公司(“ 华宝信托 ”) 基金管理人的股东 领 先 资 产 管 理 有 限 公 司(Lyxor Asset Management S.A.) 基金管理人的股东 宝钢集团有限公司(“ 宝 钢集团 ”) 华宝信托的最终控制人 华宝证券有限责任公司(“ 华宝证券 ”) 受宝钢集团控制的公司 华宝投资有限公司(“ 华 宝投资 ”) 受宝钢集团控制的公司 注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。


6.4.8 本 报 告 期 及上 年 度 可 比期 间 的 关 联方 交 易 6.4.8.1 通 过 关 联 方交 易 单 元 进行 的 交 易 本基金本期无通过关联方交易单元进行的交易。 6.4.8.2 关联方报酬 6.4.8.2.1 基金管理费


单位:人 民币元 项目 本期 2016 年 3 月18 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理费 260,880.29 其 中 : 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维护费 49,286.93 注: 基金管理 费按前一日的基金资产净值的 1.0%的年费率计提。计算方法如下:


H=E×1.0%/当年天数


美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 第 21 页 共 31 页


H 为每日应支 付的基金管理费


E 为前一日的 基金资产净值


基金管理费每日计提,按月支付。 6.4.8.2.2 基金托管费 单位:人民币元 项目 本期 2016 年 3 月18 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 6 月30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管费 65,220.10 注 :支 付基金 托管 人 中国 建设 银行 的 托管 费按前 一日 基金资 产净 值 0.25% 的 年费 率计提, 逐 日 累计至每月月底,按月支付。其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值× 0.25% / 当 年天数。 6.4.8.3 与 关 联 方 进行 银 行 间 同业 市 场 的 债券(含回购) 交易 本 基金本报告期无与关联方进行的银行间同业市场的债券( 含回购) 交易 。 6.4.8.4 各 关 联 方 投资 本 基 金 的情 况 6.4.8.4.1 报 告 期 内 基金 管 理 人 运用 固 有 资 金投 资 本 基 金的 情 况 本基金本报告期内基金管理人无运用固有资金投资本基金的情况。 6.4.8.4.2 报 告 期 末 除基 金 管 理 人之 外 的 其 他关 联 方 投 资本 基 金 的 情况 本基金本期末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。 6.4.8.5 由 关 联 方 保管 的 银 行 存款 余 额 及 当期 产 生 的 利息 收 入


单位:人 民币元 关联方 名称 本期 2016 年 3 月18 日( 基金合 同生效日) 至2016 年 6 月30 日 期 末余额 当期 利息收入 中国建设银行 6,382,348.92 52,896.39 布朗兄弟哈里曼银行 602,501.08 - 注:本 基金 的银行 存款 分别由 基金 托管人 中国 建设银 行和 境外资 产托 管人布 朗兄 弟哈里 曼 银 行 保 管,按适用利率或约定利率计息。 美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 第 22 页 共 31 页


6.4.8.6 本 基 金 在 承销 期 内 参 与关 联 方 承 销证 券 的 情 况 本基金本期无在承销期内参与关联方承销证券的情况。 6.4.8.7 其 他 关 联 交易 事 项 的 说明 本基金本报告期无须作说明的其他关联交易事项。 6.4.9 期末(2016 年 6 月 30 日 ) 本 基金 持 有 的 流通 受 限 证 券 6.4.9.1 因认购新发/增 发 证 券而 于 期 末 持有 的 流 通 受限 证 券 本基金本报告期末未持有因认购新发/ 增 发证券而流通受限的证券。 6.4.9.2 期 末 持 有 的暂 时 停 牌 等流 通 受 限 股票 本基金本期末未持有暂时停牌等流通受限股票。 6.4.9.3 期 末 债 券 正回 购 交 易 中作 为 抵 押 的债 券 6.4.9.3.1 银 行 间 市 场债 券 正 回 购 本基金 本报 告期末 无银 行间市 场债 券正回 购, 因此没 有在 银行间 市场 债券正 回购 交易中 作 为 抵 押 的债券。 6.4.9.3.2 交 易 所 市 场债 券 正 回 购 本基金 本报 告期末 无交 易所市 场债 券正回 购, 因此没 有在 交易所 市场 债券正 回购 交易中 作 为 抵 押 的债券。 6.4.10 有 助 于 理 解和 分 析 会 计报 表 需 要 说明 的 其 他 事项 公允价值 1.不以公允 价值计量的金融工具 不 以 公允 价值 计 量的 金融 资 产和 负债 主 要包 括贷 款 和应 收款 项 以及 其他 金 融负 债, 其因剩余 期限不长,公允价值与账面价值相若。 2.以公允价 值计量的金融工具 2.1 金融工具 公允价值计量的方法 以 公 允价 值计 量 或披 露的 资 产和 负债 , 根据 对公 允 价值 计量 整 体而 言具 有 重要 意义 的最低层 次输入 值, 确定所 属的 公允价 值层 次:第 一层 次输入 值, 在计量 日能 够取得 的相 同资产 或 负 债 在 活跃市 场上 未经调 整的 报价; 第二 层次输 入值 ,除第 一层 次输入 值外 相关资 产或 负债直 接 或 间 接 可观察的输入值;第三层次输入值,相关资产或负债的不可观察输入值。 美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 第 23 页 共 31 页


2.2 各层次金 融工具公允价值 于 2016 年 6 月 30 日,本 基金持有的以 公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属 于第一层级的余额为人民币 37,842,064.20 元, 无属于第二层级和第三层级的余额。 2.3 公允价值 所属层次间的重大变动 对于证券交易所上市的股票和债券, 若出现重大事项停牌、 交易不活跃( 包 括涨跌停时的交易 不活跃) 、 或属于非公开发行等情况, 本基金分别于停牌日至交易恢复活跃日期间、 交易不活 跃期 间及限 售期 间不将 相关 股票和 债券 的公允 价值 列入第 一层 级;并 根据 估值调 整 中 采用的 不 可 观 察 输入值对于公允价值的影响程度,确定相关股票和债券公允价值应属第二层级或第三层级。 2.4 第三层次 公允价值余额和本期变动金额 本 基 金持 有的 以 公允 价值 计 量且 其变 动 计入 当期 损 益的 金融 工 具第 三层 级 公允 价值 本期未发 生变动。 §7 投 资 组 合 报 告 7.1 期 末 基 金 资产 组 合 情 况 金额单位: 人 民币元 序号 项目 金额 占基金总资产的 比例(% ) 1 权益投资 37,779,948.42 83.62 其中:普通股票 37,779,948.42 83.62 存托凭证 - 0.00 优先股 - - 房地产信托凭证 - 0.00 2 基金投资 62,115.78 0.14 3 固定收益投资 - 0.00 其中:债券 - 0.00








资产 支持证券 - 0.00 4 金融衍生品投资 - 0.00 其中:远期 - 0.00 美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 第 24 页 共 31 页


期货 - 0.00 期权 - 0.00 权证 - 0.00 5 买入返售金融资产 - 0.00 其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - 0.00 6 货币市场工具 - 0.00 7 银行存款和结算备付金合计 6,984,850.00 15.46 8 其他各项资产 353,727.99 0.78 9 合计 45,180,642.19 100.00


7.2 期 末 在 各 个国 家 ( 地 区) 证 券 市 场的 权 益 投 资分 布 金额单位: 人 民币元 国家( 地区) 公允价值 占基金资产净值比列(%) 美国 37,779,948.42 95.80 合计 37,779,948.42 95.80


7.3 期 末 按 行 业分 类 的 权 益投 资 组 合 7.3.1 期 末 指 数 投资 按 行 业 分类 的 权 益 投资 组 合 金额单位: 人 民币元











行 业类别








公允价 值 占基金资产净值比列(%) 能源 - - 材料 - - 工业 - - 非日常生活消费品 37,779,948.42 95.80 日常消费品 - - 保健 - - 金融 - - 信息技术 - - 电信服务 - - 公用事业 - - 合计 37,779,948.42 95.80


7.3.2 期 末 积 极 投资 按 行 业 分类 的 权 益 投资 组 合 本基金本 报告 期末未持 有积 极投资。 美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 第 25 页 共 31 页


7.4 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 权 益 投 资明 细 7.4.1 期 末 指 数 投资 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的 前十名权 益投 资 明 细 金额单位:人民币元 序 号 公司名称( 英 文) 公司名称 ( 中文) 证券代 码 所在 证券 市场 所属国 家(地 区) 数量 ( 股) 公允价值 占基金 资产净 值比列 (%) 1 AMAZON.COM INC 亚马逊公司 AMZN US 纳斯 达克 美国 987 4,683,728.89 11.88 2 HOME DEPOT INC 家得宝 HD US 纽约 美国 3,174 2,687,546.18 6.81 3 COMCAST CORP-CLASS A 康卡斯特 CMCSA US 纳斯 达克 美国 6,169 2,666,784.23 6.76 4 WALT DISNEY CO/THE 华特迪士尼 DIS US 纽约 美国 3,808 2,470,112.45 6.26 5 MCDONALDS CORP 麦当劳 MCD US 纽约 美国 2,240 1,787,516.88 4.53 6 STARBUCKS CORP 星巴克 SBUX US 纳斯 达克 美国 3,738 1,415,857.75 3.59 7 NIKE INC -CL B 耐克公司 NKE US 纽约 美国 3,397 1,243,445.49 3.15 8 LOWES COS INC 劳氏 LOW US 纽约 美国 2,261 1,187,007.15 3.01 9 PRICELINE GROUP INC/THE Priceline 集团 PCLN US 纳斯 达克 美国 126 1,043,085.51 2.64 10 TIME WARNER INC 时代华纳 TWX US 纽约 美国 2,006 978,242.85 2.48 注: 投 资者欲 了解本报 告期 末基金指数 投 资的所有 权益 明细, 应阅读 登载于 www.fsfund.com 的 半年度 报告正文 。 7.4.2 积极投资期末 按 公 允 价值 占 基 金 资产 净 值 比 例大 小 排 序 的前 五 名 权 益投 资 明 细 本基金本 报告 期末未持 有 积 极投资。


7.5 报 告 期 内 权益 投 资 组 合的 重 大 变 动 7.5.1 累 计 买 入 金额 超 出 期 末基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 权 益投 资 明 细 金额单位: 人 民币元 序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计买入金额 占期末基金 资产净值比 例(%) 1 HOME DEPOT INC HD US 20,779,115.03 52.69 2 AMAZON.COM INC AMZN US 7,879,089.65 19.98 3 WALT DISNEY CO/THE DIS US 3,176,903.52 8.06 4 COMCAST CORP-CLASS A CMCSA US 3,142,725.90 7.97 5 MCDONALDS CORP MCD US 2,412,125.34 6.12 6 STARBUCKS CORP SBUX US 1,877,109.13 4.76 7 NIKE INC -CL B NKE US 1,696,636.86 4.30 美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 第 26 页 共 31 页


8 LOWES COS INC LOW US 1,469,794.33 3.73 9 PRICELINE GROUP INC/THE PCLN US 1,393,444.61 3.53 10 TIME WARNER INC TWX US 1,249,640.36 3.17 11 TIME WARNER CABLE TWC US 1,201,757.96 3.05 12 FORD MOTOR CO F US 1,092,110.45 2.77 13 TJX COMPANIES INC TJX US 1,083,012.86 2.75 14 TARGET CORP TGT US 1,041,772.23 2.64 15 NETFLIX INC NFLX US 936,178.98 2.37 16 GENERAL MOTORS CO GM US 933,336.16 2.37 17 TWENTY-FIRST CENTURY FOX-A FOXA US 707,922.22 1.80 18 YUM! BRANDS INC YUM US 707,329.51 1.79 19 OREILLY AUTOMOTIVE INC ORLY US 553,940.12 1.40 20 JOHNSON CONTROLS INC JCI US 549,650.33 1.39 注:买入 金额不包括相关交易费用。 7.5.2 累 计 卖 出 金额 超 出 期 末基 金 资 产 净值 2%或前20 名 的 权 益投 资 明 细 金额单位: 人 民币元 序号 公司名称(英文) 证券代码 本期累计卖出金额 占期末基金 资产净值比 例(%) 1 HOME DEPOT INC HD US 18,209,346.31 46.17 2 AMAZON.COM INC AMZN US 4,422,635.21 11.21 3 TIME WARNER CABLE TWC US 1,242,531.73 3.15 4 COMCAST CORP-CLASS A CMCSA US 700,614.47 1.78 5 WALT DISNEY CO/THE DIS US 693,395.12 1.76 6 MCDONALDS CORP MCD US 553,886.89 1.40 7 CHARTER COMMUNICATIONS INC-A CHTR US 505,717.91 1.28 8 STARBUCKS CORP SBUX US 384,460.21 0.97 9 LOWES COS INC LOW US 357,033.62 0.91 10 NIKE INC -CL B NKE US 356,951.04 0.91 11 PRICELINE GROUP INC/THE PCLN US 306,201.43 0.78 12 TIME WARNER INC TWX US 266,988.71 0.68 13 TJX COMPANIES INC TJX US 241,120.14 0.61 14 FORD MOTOR CO F US 234,257.88 0.59 15 TARGET CORP TGT US 211,814.13 0.54 16 GENERAL MOTORS CO GM US 193,260.64 0.49 17 NETFLIX INC NFLX US 178,037.88 0.45 18 CABLEVISION SYSTEMS-NY GRP-A CVC US 164,802.31 0.42 19 TWENTY-FIRST CENTURY FOX-A FOXA US 159,517.43 0.40 美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 第 27 页 共 31 页


20 YUM! BRANDS INC YUM US 154,077.29 0.39 注:卖出金额不包括相关交易费用。 7.5.3 权益投资的 买 入 成 本 总额 及 卖 出 收入 总 额 单位: 人民 币元 买入成本(成交)总额 70,299,349.21 卖出收入(成交)总额 33,167,534.16 注:买入股票成本、卖出股票收入均不包括相关交易费用。 7.6 期 末 按 债 券信 用 等 级 分类 的 债 券 投资 组 合 本基金本报告期末未持有债券。 7.7 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前 五 名 债券 投 资 明 细 本基金本报告期末未持有债券。 7.8 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排序 的 前十名 资产 支 持 证 券投 资 明 细 本基金本报告期末未持有资产支持证券。


7.9 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 五 名 金融 衍 生 品 投资 明 细 本基金本报告期末未持有金融衍生品。


7.10 期 末 按 公 允价 值 占 基 金资 产 净 值 比例 大 小 排 序的 前 十 名 基金 投 资 明 细 金额单位: 人 民币元 序号 基金名称 基金类型 运作方式 管理人 公允价值 占基金资产 净值比例 (%) 1 SPDR-CONS DISCRE ETF 基金 开放式 SSGA Funds Management Inc 62,115.78 0.16


7.11 投 资 组 合 报告 附 注


7.11.1


基 金 管理 人没 有 发现 本基 金 投资 的前 十 名证 券的 发 行主 体在 报 告期 内被 监 管部 门立 案调查, 也没有在报告编制日前一年内受到 公开谴责、处罚,无证券投资决策程序需特别说明。 7.11.2


基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。 美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 第 28 页 共 31 页


7.11.3 期 末 其 他 各项 资 产 构 成


单位:人民币元 序号 名称 金额 1 存出保证金 - 2 应收证券清算款 - 3 应收股利 25,229.13 4 应收利息 212.56 5 应收申购款 280,535.87 6 其他应收款 - 7 待摊费用 47,750.43 8 其他 - 9 合计 353,727.99


7.11.4 期 末 持 有 的处 于 转 股 期的 可 转 换 债券 明 细 本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 。


7.11.5 期 末 前 十 名股 票 中 存 在流 通 受 限 情况 的 说 明 7.11.5.1 期 末 指 数 投资 前 十 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明 本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。


7.11.5.2 期 末 积 极 投资 前 五 名 股票 中 存 在 流通 受 限 情 况的 说 明 本基金本报告期末未持有积极投资。 §8 基 金 份 额 持 有 人 信 息 8.1 期 末 基 金 份额 持 有 人 户数 及 持 有 人结 构 份额单位:份 持有人户数 ( 户) 户均持有的 基金份额 持有人结构 机构投资者 个人投资者 持有份额 占总份 额比例 持有份额 占总份 额比例 766 50,616.90 0.00 0.00% 38,772,546.21 100.00%


8.2 期 末 上 市 基金 前 十 名 持有 人 序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例 1 郑瑛 5,001,583.00 12.90% 2 陈惠 1,000,019.00 2.58% 美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 第 29 页 共 31 页


3 梁广玉 419,811.00 1.08% 4 吴蓉 300,043.00 0.77% 5 陈宁 300,014.00 0.77% 6 邵常红 294,896.00 0.76% 7 赵何鉴 279,921.00 0.72% 8 严素芸 250,012.00 0.64% 9 杨利 210,026.00 0.54% 10 顾亦平 202,009.00 0.52%


8.3 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本基 金 的 情 况 项目 持有份额总数(份) 占基金总份额比例 基金管理人 所有从业人员 持有本基金 153,973.37 0.3971%


8.4 期 末 基 金 管理 人 的 从 业人 员 持 有 本开 放 式 基 金份 额 总 量 区间 的 情 况 项目 持有基金份额总量的数量区间(万份 ) 本公司高级管理人员、 基金投资和研究部 门负责人持有本开放式基金 0~10 本基金基金经理 持有本开放式基金 0


§9 开 放 式 基 金 份 额 变 动 单位:份 基金合同生效日(2016 年 3 月18 日 )基金份额总额 258,353,634.47 本报告期期初基金份额总额 - 基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 1,283,550.17 减: 基金合同 生效日起至报告期期末基金总赎回份额 220,864,638.43 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额减少以"-" 填列) - 本报告期期末基金份额总额 38,772,546.21


美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 第 30 页 共 31 页


§10 重 大 事 件 揭 示 10.1 基 金 份 额 持有 人 大 会 决议 报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。 10.2 基 金 管 理 人、 基 金 托 管人 的 专 门 基金 托 管 部 门的 重 大 人 事变 动 1 、基金管理 人的重大人事变动 本报告期内,基金管理人无重大人事变动。 2 、基金托管 人的专门基金托管部门的重大人事变动


本报告期内,基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。 10.3 涉 及 基 金 管理 人 、 基 金财 产 、 基 金托 管 业 务 的诉 讼 报告期内无涉及基金管理人、基金资产和基金托管业务的诉讼事项。 10.4 基 金 投 资 策略 的 改 变 本报告期内本基金的投资策略未发生变更。 10.5 为 基 金 进 行审 计 的 会 计师 事 务 所 情况 基金管理人为本基金聘任的会计师事务所向本基金提供的审计服务持续期限为: 本基金合同 生效之日起至本报告期末。 10.6 管理人 、 托管 人 及 其 高级 管 理 人 员受 稽 查 或 处罚 等 情 况 1 、本报告期 内,基金管理人未有受到稽查或处罚的情况。 2 、本报告期 内,基金管理人的高级管理人员未有受到稽查或处罚的情况。 3 、本报告期 内,基金托管人及其高级管理人员未有受到稽查或处罚的情况。 10.7 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 的 有 关情 况


10.7.1 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 股票 投 资 及 佣金 支 付 情 况 金额单位:人民币元 券商名称 交易单元 数量 股票交易 应支付该券商的佣金


备注 成交金额 占当期股票 成交总额的比 例 佣金 占当期佣金 总量的比例 DAIWASGP - 95,365,363.27 93.77% 42,234.82 89.56% - 美国消费 2016 年半年度报告(摘要) 第 31 页 共 31 页


JPMSAPHK - 6,333,657.23 6.23% 4,924.53 10.44% - 注:1 、基金 管理人选择交易单元的标准和程序如下: (1 ) 选择标准: 资力雄 厚, 信誉良好; 财务状况良好, 各项财务指标显示公司经营状况稳定; 经 营行为 规范 ,最近 两年 未因重 大违 规行为 受到 中国证 监会 和中国 人民 银行处 罚; 内部管 理 规 范 、 严格, 具备 健全的 内控 制度, 并能 满足基 金运 作高度 保密 的要求 ;具 备基金 运作 所需要 的 高 效 、 安全的 通讯 条件, 交易 设 施符 合代 理本基 金进 行证券 交易 的需要 ,并 能为本 基金 提供全 面 的 信 息 服务; 研究 实力较 强, 有固定 的研 究机构 和专 门的研 究人 员,能 及时 为本基 金提 供高质 量 的 咨 询 服务,并能根据基金投资的特定要求,提 供专门研究报告;适当的地域分散化。 (2 )选择程 序: (a )服 务评价; (b )拟定备选交易单元; (c )签约。 2 、本报告期 交易单元均为新增。 10.7.2 基 金 租 用 证券 公 司 交 易单 元 进 行 其他 证 券 投 资的 情 况 金额单位:人民币元 券商名称 债券交易 债券回购交易 权证交易 基金交易 成交金额 占当期 债券 成交总 额的比 例 成交金额 占当期债券 回购 成交总额的 比例 成交金额 占当期权 证 成交总额 的比例 成交金额 占当期基 金 成交总额 的比例 DAIWASGP - - - - - - 10,221,767.17 63.11% JPMSAPHK - - - - - - 5,976,022.93 36.89%


华宝兴业基金管理有限公司 2016 年8 月26 日