国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金
2016 年半年度报告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国农业银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十六日 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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1
重要 提示 及目录
1.1 重要提 示
基金管理人 的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并
对其内容的 真实性、准 确性和完整 性承担个别 及连带的法 律责任。本 半年度报告 已经三分之 二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 23 日复核了本报
告中的财务 指标、净值 表现、利润 分配情况、 财务会计报 告、投资组 合报告等内 容，保证复 核内容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往 业绩并不代 表其未来表 现。投资有 风险，投资 者在作出投 资决策前应 仔细阅读本 基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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1.2 目录
1
重要 提示 及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金 简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6
3
主要 财务 指标和基 金 净值表现 ............................................................................................................... 7
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 ................................................................................................................................... 7
4
管理 人报 告 ............................................................................................................................................... 9
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................. 9
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............................................................. 9
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 10
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 10
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 10
5
托管 人报 告 ............................................................................................................................................. 10
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 10
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 10
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 10
6
半年度 财 务会计报 告 （未经审 计 ） ..................................................................................................... 10
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 10
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 13
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 14
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 16
7
投资 组合 报告 ......................................................................................................................................... 56
7.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 56
7.2 期末按行 业分类的股票投资组合 ................................................................................................ 58
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 63
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................ 64
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ......................................................................................... 65
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细 ................................. 67
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排名的所有资产支持证券投资明细 ..................... 67
7.8 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证投资明细 ................................. 68
7.9 报告期末 本基金投资的股指期货交易情况说明 ......................................................................... 68
7.10 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 69
7.11 投资组 合报告附注 ....................................................................................................................... 70
8
基金 份额 持有人信 息 ............................................................................................................................. 72
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 72
8.2 期末上市 基金前十名持有人 ........................................................................................................ 74
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ......................................................................... 74 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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8.4 发起式基 金发起资金持有份额情况 ............................................................................................. 75
9 开放 式基 金份额变 动 ............................................................................................................................... 77
10
重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 78
10.1 基金份 额持有人大会决议 .......................................................................................................... 78
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 78
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 78
10.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 78
10.5 报告期 内改聘会计师事务所情况 .............................................................................................. 78
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 78
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 78
10.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 79
11
影响 投资 者 决 策的其 他 重 要信息 ....................................................................................................... 81
12
备查文 件目录 ....................................................................................................................................... 81
12.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 81
12.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 81
12.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 81 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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2
基金 简介
2.1 基 金 基本情 况
基金名称 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金
基金简称 国泰国证医药卫生行业指数分级
场内简称 国泰医药
基金主代码 160219
交易代码 160219
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013 年 8 月 29 日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国农业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 8,685,318,483.05 份
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2013 年 9 月 11 日
下属分级基金的基金简称 国泰医药 医药 A 医药 B
下属分级基金的交易代码 160219 150130 150131
报告期末下属分级基金的份额总额
1,681,168,633.05
份
3,502,074,925.00
份
3,502,074,925.00
份
2.2 基 金 产品说 明
投资目标 紧密跟踪标的指数，追求跟踪偏离度和跟踪误差最小化。
投资策略
1 、股票投资 策略
本基金主要采取完全复制法， 即按照 标的指数成份股组成及其权重构建股
票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动而进行相应的调整。
但因特殊情况 （如成份股长期停牌、 成份股发生变更、 成 份股权重由于 自
由流通量发生变化、 成份股公司行为、 市场流动性不足等） 导致本基 金 管
理人无法按照标的指数构成及权重进行同步调整时， 基金管 理人将在拟替
代成份股内选取替代成份股进行替代投资， 并对投资组合进行优化， 尽量
降低跟踪误差。
2 、债券投资 策略
基于流动性管理的需要， 本基金可以投资于到期日在一年期以内的政府债
券、 央行票据和金融债， 债券投资的目的是保证基金资产流动性并提高基
金资产的投资收益。
3 、股指期货 投资策略
本基金投资股指期货将根据风险管理的原则， 以套期保值为目的， 主要选
择流动性好、 交易活跃的股指期货合约。 本基金力争利用股指期货的杠杆
作用， 降低股票仓位频繁调整的交易成本和跟踪误差， 达到有效跟踪标的
指数的目的。 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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业绩比较基准 国证医药卫生行业指数收益率×95%+ 银行活期存款利率（税后）×5%
风险收益特征
本基金虽为股票型指数基金， 但由于采取了基金份额分级的结构设计， 不
同的基金份额具有不同的风险收益特征。
下属分级基金的风险
收益特征
国泰医药份额为普通
的股票型指数基金， 具
有较高风险、 较高预期
收益的特征， 其风险和
预期收益均高于混合
型基金、 债券型基金和
货币市场基金。
医药 A 份额的风险与
预期收益较低。
医药 B 份额采用了杠
杆式的结构， 风险和预
期收益有所放大， 将高
于普通的股票型基金。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 中国农业银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 李永梅 林葛
联系电话 021-31081600 转 010-66060069
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tgxxpl@abchina.com
客户服务电话 （021） 31089000 ， 400-888-8688 95599
传真 021-31081800 010-68121816
注册地址
上海市世纪大道100号上 海环
球金融中心39 楼
北京市东城区建国门内大街69
号
办公地址
上海市虹口区公平路18 号8 号
楼嘉昱大厦16 层-19 层
北京市西城区复兴门内大街28
号凯晨世贸中心东座F9
邮政编码 200082 100031
法定代表人 唐建光 周慕冰
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称
《中国证券报》 、 《上海 证券报》 和 《证券时
报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 www.gtfund.com
基金半年度报告备置地点
上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16 层-19 层
2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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3
主要 财务 指标和基 金 净值表现
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和指标 报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 -170,719,492.29
本期利润 -1,528,906,314.79
加权平均基金份额本期利润 -0.1688
本期加权平均净值利润率 -22.63%
本期基金份额净值增长率 -16.00%
3.1.2 期 末数 据和指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 1,495,826,842.92
期末可供分配基金份额利润 0.1722
期末基金资产净值 6,684,505,514.26
期末基金份额净值 0.7696
3.1.3 累计 期末 指 标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 28.85%
注：(1) 本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2) 所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基 金份 额净值增 长 率及其与 同 期业绩比 较 基准收益 率 的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 3.30% 1.21% 3.41% 1.22% -0.11% -0.01%
过去三个月 0.59% 1.31% 0.72% 1.32% -0.13% -0.01%
过去六个月 -16.00% 2.13% -15.31% 2.08% -0.69% 0.05%
过去一年 -23.00% 2.66% -20.89% 2.48% -2.11% 0.18%
自基金合同生
效起至今
28.85% 1.99% 36.09% 1.90% -7.24% 0.09%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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（2013 年 8 月 29 日至 2016 年 6 月 30 日）
注：本基金的合同生效日为 2013 年 8 月 29 日。 本基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置
比例符合合同约定。
4
管理 人报 告
4.1 基金管 理 人及基金 经 理情况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日 ，是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在
北京和深圳设有分公司。
截至 2016 年 6 月 30 日， 本基金管理人共管理 62 只开放式证券投资基金： 国泰金鹰增长混合型
证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2 只子基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资
基金、国泰 金龙债券证 券投资基金 ）、国泰金 马稳健回报 证券投资基 金、国泰货 币市场证券 投资基
金、国泰金 鹿保本增值 混合证券投 资基金、国 泰金鹏蓝筹 价值混合型 证券投资基 金、国泰金 鼎价值
精选混合型 证券投资基 金（由金鼎 证券投资基 金转型而来 ）、国泰金 牛创新成长 混合型证券 投资基
金、国泰沪深 300 指数 证券投资基金（由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来）、国泰双
利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基金
（LOF ）（ 由金盛证券投资基金转型而来）、国泰纳斯达克 100 指数 证券投资基金、国泰价值经典国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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混合型证券投资基金（LOF ）、上证 180 金融交易 型开放式指数证券投资基金、国泰上证 180 金融
交易型开放 式指数证券 投资基金联 接基金、国 泰保本混合 型证券投资 基金、国泰 事件驱动策 略混合
型证券投资 基金、国泰 信用互利分 级债券型证 券投资基金 、国泰成长 优选混合型 证券投资基 金、国
泰大宗商品配置证券投资基金(LOF) 、国泰信用债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、
国泰金泰平 衡混合型证 券投资基金 （由金泰证 券投资基金 转型而来） 、国泰民安 增利债券型 发起式
证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势混合型证券投资基金
（LOF ）（ 由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来）、上证 5 年期国
债交易型开放式指数证券投资基金、 国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、
纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国
泰黄金交易 型开放式证 券投资基金 、国泰美国 房地产开发 股票型证券 投资基金、 国泰国证医 药卫生
行业指数分 级证券投资 基金、国泰 淘金互联网 债券型证券 投资基金、 国泰聚信价 值优势灵活 配置混
合型证券投 资基金、国 泰民益灵活 配置混合型 证券投资基 金（LOF ） 、国泰国策 驱动灵活配 置混 合
型证券投资 基金、国泰 浓益灵活配 置混合型证 券投资基金 、国泰安康 养老定期支 付混合型证 券投资
基金、国泰 结构转型灵 活配置混合 型证券投资 基金、国泰 金鑫股票型 证券投资基 金（由金鑫 证券投
资基金转型 而来）、国 泰新经济灵 活配置混合 型证券投资 基金、国泰 国证食品饮 料行业指数 分级证
券投资基金、 国泰创利债券型证券投资基金 （由国泰 6 个月短 期理财债券型证券投资基金转型而来） 、
国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金 （由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来） 、
国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金、 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、 国泰睿吉
灵活配置混 合型证券投 资基金、国 泰兴益灵活 配置混合型 证券投资基 金、国泰生 益灵活配置 混合型
证券投资基金、 国泰互联网+ 股票型证券投资基金、 国泰央企改革股票型证券投资基金、 国泰新目标
收益保本混 合型证券投 资基金、国 泰全球绝对 收益型基金 优选证券投 资基金、国 泰鑫保本混 合型证
券投资基金 、国泰大健 康股票型证 券投资基金 、国泰民福 保本混合型 证券投资基 金、国泰黄 金交易
型开放式证 券投资基金 联接基金、 国泰融丰定 增灵活配置 混合型证券 投资基金、 国泰国证新 能源汽
车指数分级证券投资基金（国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板 300 成长交易 型开
放式指数证券投资基金转型而来， 自 2016 年 7 月 1 日起转 型为国泰国证新能源汽车指数证券投资基
金（LOF ） ） 。 另外， 本基金管理人于 2004 年获 得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资
格， 目前受 托管理全国社保基金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日， 本 基金管理人获得企业年金投
资管理人资格。2008 年 2 月 14 日， 本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务（专户
理财）的基金公司之一，并于 3 月 24 日经中国证 监会批准获得合格境内机构投资者（QDII ）资 格，国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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成为目前业内少数拥有“ 全牌照” 的基金公司之一， 囊括了公募基金、 社保、 年金、 专户理财和 QDII
等管理业务资格。
4.1.2 基 金经 理（或基 金 经理小组 ） 及基金经 理 助理的简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理 （助
理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
梁杏
本基金的基金
经理、国泰国
证食品饮料行
业指数分级的
基金经理、量
化投资事业部
副总监
2016-06-0
8
- 9 年
学士。 2007 年 7 月至 2011 年 6 月
在华安基金管理有限公司担任高
级区域经理。2011 年 7 月加入国
泰基金管理有限公司， 历任产品品
牌经理、研究员、基金经理助理。
2016 年 6 月 起任国泰国证医药卫
生行业指数分级证券投资基金和
国泰国证食品饮料行业指数分级
证券投资基金的基金经理。2016
年 6 月起任 量化投资事 业部副总
监。
邱晓华
本基金的基金
经理
2015-04-0
7
2016-06-08 15 年
硕士研究生。曾任职于新华通讯
社、 北京首都国际投资管理有限公
司、银河证券。2007 年 4 月加入
国泰基金管理有限公司， 历任行业
研究员、 基金经理助理。 2011 年 4
月至 2014 年 6 月任国泰保本混合
型证券投资基金的基金经理； 2011
年 6 月至 2016 年 6 月任国 泰金鹿
保本增值混合证券投资基金的基
金经理；2013 年 8 月至 2015 年 1
月 15 日兼任 国泰目标收益保本混
合型证券投资基金的基金经理；
2014 年 5 月 起兼任国泰安康养老
定期支付混合型证券投资基金的
基金经理；2014 年 11 月至 2015
年 12 月兼任 国泰大宗商品配置证
券投资基金(LOF) 的基金经理；
2015 年 1 月 16 日起兼任国 泰策略
收益灵活配置混合型证券投资基
金 （原国泰目标收益保本混合型证
券投资基金）的基金经理；2015
年 4 月起兼 任国泰保本 混合型证
券投资的基金经理；2015 年 4 月
至 2016 年 6 月兼任国泰国证医药
卫生行业指数分级证券投资基金国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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和国泰国证食品饮料行业指数分
级证券投资基金的基金经理； 2015
年 12 月起兼 任国泰新目标收益保
本混合型证券投资基金和国泰鑫
保本混合型证券投资基金的基金
经理；2016 年 3 月起兼任国泰民
福保本混合型证券投资基金的基
金经理；2016 年 4 月起 兼任国泰
事件驱动策略混合型证券投资基
金的基金经理；2016 年 7 月起兼
任国泰民利保本混合型证券投资
基金基金的基金经理。
注：1 、 此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日， 首任基金经理， 任职日期为基金合
同生效日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人 对 报告期内 本 基金运作 遵 规守信情 况 的说明
本报告期内 ，本基金管 理人严格遵 守《证券法 》、《证券 投资基金法 》、《基金 管理公司公 平
交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定， 严格遵守基金合同和招募说明书约定， 本着诚实信用、
勤勉尽责、 最大限度保 护投资人合 法权益等原 则管理和运 用基金资产 ，在控制风 险的基础上 为持有
人谋求最大 利益。本报 告期内，本 基金运作合 法合规，未 发生损害基 金份额持有 人利益的行 为，未
发生内幕交 易、操纵市 场和不当关 联交易及其 他违规行为 ，信息披露 及时、准确 、完整，本 基金与
本基金管理 人所管理的 其他基金资 产、投资组 合与公司资 产之间严格 分开、公平 对待，基金 管理小
组保持独立 运作，并通 过科学决策 、规范运作 、精心管理 和健全内控 体系，有效 保障投资人 的合法
权益。
4.3 管理人 对 报告期内 公 平交易情 况 的专项说 明
4.3.1 公 平交 易制度的 执 行情况
本报告期内 ，本基金管 理人严格遵 守《证券投 资基金管理 公司公平交 易制度指导 意见》的相 关
规定，通过 严格的内部 风险控制制 度和流程， 对各环节的 投资风险和 管理风险进 行有效控制 ，确保
公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根据证监会 公平交易指 导意见，我 们计算了公 司旗下基金 、组合同日 同向交易纪 录配对。通 过
对这些配对的交易价差分析， 我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1% 数量级及以下， 且大部分溢
价率均值通过 95% 置信 度下等于 0 的 t 检验。 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为 扩展时间窗口， 将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗
口内作平均 ，并以此为 依据，进行 基金或组合 间在扩展时 间窗口中的 同向交易价 差分析。对 于有足
够多观测样本的基金配对（样本数≥30 ），溢价 率均值大部分在 1% 数量 级及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的
基金组合配 对，已要求 基金经理对 价差作出了 解释，根据 基金经理解 释公司旗下 基金或组合 间没有
可能导致不公平交易和利益输送的行为。
4.3.2 异 常交 易行为的 专 项说明
本报告期内 ，本基金与 本基金管理 人所管理的 其他投资组 合未发生大 额同日反向 交易。本报 告
期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理人 对 报告期内 基 金的投资 策 略和业绩 表 现的说明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
2016 年上半 年大盘呈现急跌缓涨态势， 沪深 300 指数上半年下跌 15.47% ， 国证医药指数表现弱
于大盘， 跌幅达到 16.18% ， 一季度深跌， 二季度微涨， 主要与医药行业增速有所放缓、 医改正逐渐
步入深水区、 市场风险偏好下降等因素较大关系。 医药 B 上半年净值增长率为-38.79% ， 价格跌 幅为
38.11% ，医 药 A 净值增长率为 2.75% ，价格涨幅为 2.36% 。
作为行业指 数分级基金 ，本基金旨 在为不同风 险偏好的投 资者提供不 同风险收益 特征的投资 工
具，医药 B 上半年日均交易量约为 1.45 亿元，医 药 A 上半年日均交易量约为 3300 万 元，为投资者
在医药行业 投资领域提 供了规模和 流动性俱佳 的工具。本 报告期内， 我们根据对 市场行情、 日常申
赎情况和成 分股停复牌 的分析判断 ，对股票仓 位及头寸进 行了合理安 排，将跟踪 误差控制在 合理水
平，尽量为投资者提供更精准的投资工具。
4.4.2 报 告期 内基金的 业 绩表现
本基金在 2016 年上半年的 净值增长率为-16.00% ， 同期业绩比较基准收益率为-15.31% 。
4.5 管理人 对 宏观经济 、 证券市场 及 行业走势 的 简要展望
医药制作业 2015 年实现营 业收入 2.55 万亿元，同比增长 9.1% ，较 2014 年 12.94% 的 增速有轻
微下滑；利润总额 2600 亿元，同比增长 12.9% ，同比有微幅提升；今年 3 、4 月份 医药行业增速连国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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续达到 10% 以上，利润增速 15% 以 上。营收增速下滑主要受药品招标降价和控费影响，利润增速上
升则主要因 为原材料价 格下调，使 得医药行业 整体盈利能 力有所改善 。4 月初的 国务院常务 会议确
定了深化医 改的六大重 点，力度空 前，对医药 行业是整体 利好。未来 在政策支持 和创新驱动 下，我
们认为虽然 传统医药制 造业表现可 能会相对稳 定，但是化 学药品、生 物制品、医 疗服务、化 学制剂
等细分行业则有可能带来不错表现。
下半年我们 看好医药行 业的表现或 强于大盘。 投资者可根 据自己的风 险承受能力 和投资偏好 ，
利用好国泰国证医药行业指数分级基金的三类份额，积极把握医药行业的投资机会。
4.6 管理人 对 报告期内 基 金估值程 序 等事项的 说 明
本基金管理 人按照相关 法律法规规 定，设有估 值委员会， 并制定了相 关制度及流 程。估值委 员
会主要负责 基金估值相 关工作的评 估、决策、 执行和监督 ，确保基金 估值的公允 与合理。报 告期内
相关基金估 值政策由托 管银行进行 复核。公司 估值委员会 由主管运营 的公司领导 负责，成员 包括基
金核算、风 险管理、行 业研究方面 业务骨干， 均具有丰富 的行业分析 、会计核算 等证券基金 行业从
业经验及专 业能力。基 金经理如认 为估值有被 歪曲或有失 公允的情况 ，可向估值 委员会报告 并提出
相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管理人 对 报告期内 基 金利润分 配 情况的说 明
截止本报告 期末，根据 本基金基金 合同和相关 法律法规的 规定，本基 金无应分配 但尚未实施 的
利润。
4.8 报告期 内 管理人对 本 基金持有 人 数或基金 资 产净值预 警 情形的说 明
无。
5
托管 人报 告
5.1 报告期 内 本基金托 管 人遵规守 信 情况声明
在托管本基金的过程中， 本基金托管人中国农业银行股份有限公司严格遵守 《证券投资基金法》
相关法律法 规的规定以 及基金合同 、托管协议 的约定，对 本基金基金 管理人— 国 泰基金管理 有限公
司 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日基金 的投资运作， 进行了认真、 独立的会计核算和必要
的投资监督，认真履行了托管人的义务，没有从事任何损害基金份额持有人利益的行为。 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 14 页共 53 页
5.2 托管人 对 报告期内 本 基金投资 运 作遵规守 信 、净值计 算 、利润分 配 等情况的 说 明
本托管人认为, 国泰基金 管理有限公司在本基金的投资运作、基金资产净值的计算、基金份 额
申购赎回价格的计算、 基金费用开支及利润分配等问题上， 不存在损害基金份额持有人利益的行为；
在报告期内 ，严格遵守 了《证券投 资基金法》 等有关法律 法规，在各 重要方面的 运作严格按 照基金
合同的规定进行。
5.3 托管人 对 本半年度 报 告中财务 信 息等内容 的 真实、准 确 和完整发 表 意见
本托管人认为， 国泰基金管理有限公司的信息披露事务符合 《证券投资基金信息披露管理办法》
及其他相关 法律法规的 规定，基金 管理人所编 制和披露的 本基金半年 度报告中的 财务指标、 净值表
现、收益分 配情况、财 务会计报告 、投资组合 报告等信息 真实、准确 、完整，未 发现有损害 基金持
有人利益的行为。
6
半年 度财 务会计报 告 （未经审 计 ）
6.1 资 产 负债表
会计主体：国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金
报告截止日：2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
--
银行存款 6.4.7.1 385,231,008.61 449,000,837.98
结算备付金
- 5,705,413.83
存出保证金
590,343.91 5,304,149.14
交易性金融资产 6.4.7.2 6,307,464,620.66 8,820,405,292.60
其中：股票投资
6,307,464,620.66 8,820,405,292.60
基金投资
--
债券投资
--
资产支持证券投资
--
贵金属投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
- 122,344,334.01
应收利息 6.4.7.5 70,044.52 98,224.85
应收股利
--
应收申购款
1,155,484.87 268,401.38
递延所得税资产
--国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
6,694,511,502.57 9,403,126,653.79
负债和所 有 者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
--
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
--
应付证券清算款
--
应付赎回款
2,647,619.62 60,544,133.01
应付管理人报酬
5,356,475.11 8,077,580.85
应付托管费
1,071,295.03 1,615,516.18
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 165,319.97 3,842,980.65
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 765,278.58 1,092,781.49
负债合计
10,005,988.31 75,172,992.18
所有者权 益 ：
--
实收基金 6.4.7.9 5,188,678,671.346,082,968,867.59
未分配利润 6.4.7.10 1,495,826,842.92 3,244,984,794.02
所有者权益合计
6,684,505,514.26 9,327,953,661.61
负债和所有者权益总计
6,694,511,502.57 9,403,126,653.79
注：报告截止日 2016 年 6 月 30 日， 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金之基础份额
净值 0.7696 元， 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金之稳健收益类份额净值 1.0268 元， 国
泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金之积极收益类份额净值 0.5124 元； 国泰 国证医药卫生行
业指数分级证券投资基金份额总额 8,685,318,483.05 份， 其中 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投
资基金之基础份额 1,681,168,633.05 份， 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金之稳健收益类
份额 3,502,074,925.00 份， 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金之积极收益类份额
3,502,074,925.00 份。
6.2 利润表
会计主体：国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号 本期 上 年 度 可比期 间 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-1,484,158,919.45 5,804,130,953.89
1. 利息收入
1,534,508.623,693,209.81
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,534,508.62 3,693,209.81
债券利息收入
--
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
--
其他利息收入
--
2. 投资收益（ 损失以“-” 填列 ）
-129,422,699.36 3,089,836,275.18
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -160,708,021.913,052,225,606.02
基金投资收益
--
债券投资收益 6.4.7.13 - -
资产支持证券投资收益
--
贵金属投资收益
--
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 31,285,322.55 37,610,669.16
3. 公允价值变动收益（损失以“-” 号
填列）
6.4.7.16 -1,358,186,822.50 2,692,780,566.29
4. 汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列）
--
5. 其他收入（ 损失以“-” 号 填列） 6.4.7.17 1,916,093.79 17,820,902.61
减：二、 费 用
44,747,395.34 103,985,576.97
1 ．管理人报 酬
33,705,236.1360,439,980.06
2 ．托管费
6,741,047.2112,087,996.01
3 ．销售服务 费
--
4 ．交易费用 6.4.7.18 3,349,901.6129,928,888.82
5 ．利息支出
--
其中：卖出回购金融资产支出
--
6 ．其他费用 6.4.7.19 951,210.391,528,712.08
三、 利 润总 额 （亏 损总 额以“-” 号填
列）
-1,528,906,314.79 5,700,145,376.92
减：所得税费用
--
四、净利 润 （净亏损 以“-” 号填列）
-1,528,906,314.79 5,700,145,376.92
6.3 所有者 权 益（基金 净 值）变动 表
会计主体：国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基 6,082,968,867.59 3,244,984,794.02 9,327,953,661.61国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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金净值）
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- -1,528,906,314.79 -1,528,906,314.79
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-” 号填列）
-894,290,196.25 -220,251,636.31 -1,114,541,832.56
其中：1. 基金 申购款 406,181,710.30 99,384,898.41 505,566,608.71
2. 基金赎回款 -1,300,471,906.55 -319,636,534.72 -1,620,108,441.27
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净值减少以“-” 号
填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
5,188,678,671.34 1,495,826,842.92 6,684,505,514.26
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基
金净值）
8,742,198,392.23 571,750,144.88 9,313,948,537.11
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 5,700,145,376.92 5,700,145,376.92
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-” 号填列）
-2,857,325,364.40 -2,310,971,490.90 -5,168,296,855.30
其中：1. 基金 申购款 6,530,756,235.82 2,562,872,697.90 9,093,628,933.72
2. 基金赎回款 -9,388,081,600.22 -4,873,844,188.80-14,261,925,789.02
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净值减少以“-” 号
填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
5,884,873,027.83 3,960,924,030.90 9,845,797,058.73
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：周向勇，主管会计工作负责人：李辉，会计机构负责人：倪蓥
6.4 报表附 注
6.4.1 基金 基本 情 况 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会
( 以下简称“ 中 国证监会”) 证监基金字[2013]163 号《关 于核准国泰国证医药卫生行业指数分级证券投
资基金募集的批复》 核准， 由国泰基金管理有限公司依照 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国
泰国证医药 卫生行业指 数分级证券 投资基金基 金合同》负 责公开募集 。本基金为 契约型开放 式，存
续期限不定，首次设立募集不包括认购资金利息共募集 500,590,629.33 元，业经普华永道中天会计
师事务所( 特殊普通合伙) 普华永道中天验字(2013) 第 559 号验 资报告予以验证。 经向中 国证监会备案，
《国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金基金合同》于 2013 年 8 月 29 日正 式生效，基金合
同生效日的基金份额总额为 500,660,152.14 份基 金份额， 其中认购资金利息折合 69,522.81 份基 金份
额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托管人为中国农业银行股份有限公司。
根据《国泰 国证医药卫 生行业指数 分级证券投 资基金基金 合同》和《 国泰国证医 药卫生行业 指
数分级证券 投资基金招 募说明书》 的规定，本 基金的基金 份额包括国 泰国证医药 卫生行业指 数分级
证券投资基金之基础份额( 以下简称“ 国泰医药份额”) 、 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金
之稳健收益 类份额( 以下简称“ 医药 A”) 及国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金之积极收 益
类份额( 以下简称“ 医药 B”) 。 国泰医药 份额只接受场内与场外的申购和赎回， 但不上市交易。 医药 A
与医药 B 只 可上市交易，不可单独进行申购或赎回。投资者可选择将其在场内申购的国泰医药份额
按 1:1 的比 例分拆成医药 A 和医药 B ，但不得申请将其场外申购的国泰医药份额进行分拆。投资者
可将其持有的场外国泰医药份额跨系统转托管至场内并申请将其分拆成医药 A 和医药 B 后上 市交
易，也可按 1:1 的配比将 其持有的医药 A 和医药 B 申请合并 为场内的国泰医药份额。
在本基金医药 A 份额和医药 B 份额 存续期内， 本基金将在每个工作日按基金合同约定的净值计
算规则对医药 A 份额和医药 B 份额 分别进行净值计算， 医药 A 份额为低风险且预期收益相对稳定的
基金份额， 本基金扣除掉国泰医药份额对应的净资产部分后剩余的净资产将优先确保医药 A 份额的
本金及医药 A 份额的约定收益； 医药 B 份额为 高风险且预期收益相对较高的基金份额， 本基金扣除
掉国泰医药份额对应的净资产部分后剩余的净资产在优先确保医药 A 份额的本金及约定收益后， 将
计为医药 B 份额的净资产。
基金份额净值按如下原则计算： 医药 A 的基金份额净值， 自基金合同生效日起至第 1 个基金 份
额折算日期间、 或自上一个基金份额折算日( 定期折算日或到点折算日) 后的下一个日历日起至下一个
基金份额折算日期间，以 1.000 元 为基准，医药 A 的约定日简单收益率( 约定基准收益率除以 365)
单利累计计算。 本基金一份医药 A 份额与一份医药 B 份额构 成一对份额组合， 一对医药 A 份额与医
药 B 份额的 份额组合的净值之和等于两份国泰医药份额的净值。计算出医药 A 份额的份额净值后，国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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根据医药 A 份额、医药 B 份额和国泰医药份额各自份额净值之间的关系，计算出医药 B 份额 的基
金份额净值。
本基金定期 进行份额折 算。在每个 会计年度( 除基金合同生效日所在会计年度外) 的第一个工作
日， 本基金根据基金合同的规定对医药 A 和国泰医药份额进行定期份额折算。 折算前的医药 A 份额
持有人，以医药 A 份额 在基金份额折算基准日的基金份额净值超出本金 1.000 元 部分，获得新增国
泰医药份额的份额分配。 折算不改变医药 A 份额持有人的资产净值， 其持有的医药 A 份额的基金份
额净值折算调整为 1.000 元、份额数量不变，相应折算增加场内国泰医药份额。折算前的国泰医药
份额的基金份额持有人， 以每 2 份 国泰医药份额， 按 1 份医 药 A 份额的份额分配， 获得新增国泰医
药份额。持 有场外国泰 医药份额的 基金份额持 有人将按前 述折算方式 获得新增场 外国泰医药 份额的
分配；持有 场内国泰医 药份额的基 金份额持有 人将按前述 折算方式获 得新增场内 国泰医药份 额的分
配。折算不改变国泰医药份额持有人的资产净值。折算不改变医药 B 份额持有人的资产净值，其持
有的医药 B 份额的基金份额净值及份额数量不变。
除以上基金份额定期折算外，本基金还将在国泰医药份额的份额净值大于或等于 1.500 时以及
医药 B 份额 的份额净值小于或等于 0.250 时进行 不定期折算。
本基金投资人初始场内认购的基金份额合计 3,260,218 份， 于 2013 年 2 月 28 日按11 ∶ 的基金
份额配比分拆为 1,630,106.00 份医药 A 与 1,630,106.00 份医药 B 。 经深圳证券交易所深证上[2013]72
号文审核同意，本基金医药 A 和医药 B 于 2013 年 3 月 7 日 上市交易。
根据《中华 人民共和国 证券投资基 金法》和《 国泰国证医 药卫生行业 指数分级证 券投资基金 基
金合同》的 有关规定， 本基金的投 资范围为具 有良好流动 性的金融工 具，包括标 的指数成份 股及其
备选成份股、 新股(( 一级 市场初次发行或增发)) 、 债券、 债券回购、 权证、 股指期货以及中国证监会
允许基金投 资的其它金 融工具，(( 但 须符合中国 证监会相关 规定) ）。本 基金投资于 股票的资产 占基
金资产的比例为 90% －95% ，其中标的指数成份股及其备选成份股的投资比例不低于股票资产的
90% ， 现金、 债券资产及中国证监会允许基金投资的其他证券品种占基金资产比例为 5% －10%，其
中现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% ， 权证投资不高于基金资产净值
的 3% 。 本基 金的业绩比较基准： 国证医药行业指数收益率×95%+ 银行活 期存款利率( （税后) ）×5% 。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2016 年 8 月 24 日批准 报出。
6.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则－基本准
则》 、 各项具体会计准则及相关规定( 以下合称“ 企 业会计准则”) 、 中国证监会颁布的 《证券投资基金国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》 、 中国 证券投资基金业协会颁布的 《证券投
资基金会计 核算业务指 引》、《国 泰国证医药 卫生行业指 数分级证券 投资基金基 金合同》和 在财务
报表附注 6.4.4 所列示的中 国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵 循企 业会计准 则 及其他有 关 规定的声 明
本基金 2016 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年
6 月 30 日的 财务状况以及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
6.4.4本 报告 期所采用 的 会计政策 、 会计估计 与 最近一期 年 度报告相 一 致的说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差 错更 正的说明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于 开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2004]78 号 《财政部 、 国家税务总局关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2008]1 号《 关
于企业所得 税若干优惠 政策的通知 》、财税[2012]85 号《关于实施上市 公司股息红 利差别化个人 所
得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《 关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关
问题的通知》、财税[2016]36 号《关 于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46 号
《关于进一 步明确全面 推开营改增 试点金融业 有关政策的 通知》、财 税[2016]70 号《关于金 融 机 构
同业往来等增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围， 不征收营业税。 对
证券投资基金管理人运用基金买卖股票、 债券的差价收入免征营业税。 自 2016 年 5 月 1 日起， 金融
业由缴纳营 业税改为缴 纳增值税。 对证券投资 基金管理人 运用基金买 卖股票、债 券的转让收 入免征
增值税，对金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股票的股息、 红利收入，
债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 21 页共 53 页
(3) 对基金取得的企业债券利息收入， 应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴 20% 的
个人所得税。 对基金从上市公司取得的股息红利所得， 持股期限在 1 个月 以内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上 至 1 年( 含 1 年) 的，暂减按 50% 计入 应纳
税所得额；持股期限超过 1 年的，暂免征收个人所得税。对基金持有的上市公司限售股，解禁后取
得的股息、 红利收入， 按照上述规 定计算纳税 ，持股时间 自解禁日起 计算；解禁 前取得的股 息、红
利收入继续暂减按 50% 计入应纳税所得额。上述所得统一适用 20% 的 税率计征个人所得税。
(4) 基金卖出股票按 0.1% 的税率缴纳股票交易印花税，买入股票不征收股票交易印花税。
6.4.7重 要财 务报表项 目 的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存款 385,231,008.61
定期存款 -
其他存款 -
合计 385,231,008.61
6.4.7.2 交 易 性金融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 6,475,271,806.366,307,464,620.66-167,807,185.70
贵金属投资- 金交所黄
金合约
---
债券
交易所市场 ---
银行间市场 ---
合计 ---
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 6,475,271,806.36 6,307,464,620.66 -167,807,185.70
6.4.7.3 衍 生 金融资产/ 负债 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入返 售 金 融资产
6.4.7.4.1 各 项买入返 售 金融资产 期 末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期 末买断式 逆 回购交易 中 取得的债 券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 69,773.27
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 -
应收债券利息 -
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 32.12
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 239.13
合计 70,044.52
6.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末无其他资产余额。
6.4.7.7 应 付 交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 165,319.97
银行间市场应付交易费用 -
合计 165,319.97
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 9,696.56
其他应付款 325,513.12
预提费用 430,068.90
合计 765,278.58
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 9,904,908,462.84 6,082,968,867.59
本期申购 679,902,269.96 406,181,710.30
本期赎回（以“-” 号填列 ） -2,175,643,316.46 -1,300,471,906.55
基金份额折算调整 276,151,066.71 -
本期末 8,685,318,483.05 5,188,678,671.34
注：(1) 根据《国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金基金合同》、《国泰国证医药卫生行业
指数分级证券投资基金招募说明书》及深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业
务规定， 国泰基金管理有限公司以 2016 年 1 月 4 日 为基金份额折算基准日， 对在该日交易结束后登
记在册的国泰医药基金份额、医药 A 份额实施了定期份额折算。场外国泰医药份额折算前份额为
1,565,140,343.04 份， 新增 份额折算比例为 0.028001172 ， 折 算 后份额为 1,608,966,107.75 份， 折算后
份额净值 0.8428 元；场内 国泰医药份额折算前份额为 295,997,576.00 份， 新增份额折算比例为
0.028001172， 折算后份额为 528,322,878.00 ， 折算 后份额净值 0.8428 元； 医药 A 份额折算前份额为
4,000,493,684.00 份， 新增 份额折算比例为 0.056002344 ， 折 算 后份额为 4,000,493,684.00 份， 折算后
份额净值 1.0000 元。
(2) 截至 2016 年 6 月 30 日 止， 本基金于深交所上市的基金份额为 7,004,149,850.00 份， 其中： 医药 A
3,502,074,925.00 份，医药 B 3,502,074,925.00 份。托 管在深交所场内未上市的基金份额为
335,351,475.00 份，托管在 场外未上市的基金份额为 1,345,817,158.05 份， 均为国泰医药份额。场内
的基金份额登记在证券登记结算系统，其中上市的基金份额可选择按市价流通，未上市的基金份额
可按基金份额净值申购赎回；场外未上市的基金份额登记在注册登记系统，按基金份额净值申购或国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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赎回，通过跨系统转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
6.4.7.10 未分 配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 3,061,077,948.66183,906,845.363,244,984,794.02
本期利润 -170,719,492.29-1,358,186,822.50-1,528,906,314.79
本期基金份额交易产生的
变动数
-432,936,217.92 212,684,581.61 -220,251,636.31
其中：基金申购款 192,408,988.30 -93,024,089.89 99,384,898.41
基金赎回款 -625,345,206.22 305,708,671.50-319,636,534.72
本期已分配利润 ---
本期末 2,457,422,238.45-961,595,395.531,495,826,842.92
6.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 1,507,859.88
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 7,714.80
其他 18,933.94
合计 1,534,508.62
6.4.7.12 股票 投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 1,511,804,038.62
减：卖出股票成本总额 1,672,512,060.53
买卖股票差价收入 -160,708,021.91
6.4.7.13 债券 投资收益
本基金本报告期内无债券投资收益。
6.4.7.14 衍生 工具收益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利 收益 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 31,285,322.55
基金投资产生的股利收益 -
合计 31,285,322.55
6.4.7.16 公允 价值变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1. 交易性金融 资产 -1,358,186,822.50
——股票投资 -1,358,186,822.50
——债券投资 -
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3. 其他 -
合计 -1,358,186,822.50
6.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金赎回费收入 1,916,093.79
合计 1,916,093.79
注： 本基金的场外赎回费率按持有期间递减， 场内赎回费率为赎回金额的 0.5% ， 不低于赎回费
总额的 25% 归入基金资产。
6.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
交易所市场交易费用 3,349,901.61
银行间市场交易费用 -
合计 3,349,901.61
6.4.7.19 其他 费用 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
审计费用 81,055.52
信息披露费 149,178.12
上市年费 29,835.26
银行汇划费用 7,836.76
指数使用费 674,104.73
债券账户服务费 9,000.00
CA 证书费 200.00
合计 951,210.39
注： 指数使用费为支付标的指数供应商的标的指数许可使用费， 按前一日基金资产净值的 0.02%
的年费率计提，逐日累计，按季支付，标的指数许可使用费的收取下限为每季度( 自然季度) 人民币
50,000.00 元。
6.4.8 或 有事 项、资产 负 债表日后 事 项的说明
6.4.8.1 或 有事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产 负债表日 后 事项
截至财务报表报出日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联 方关 系
6.4.9.1 本 报 告期与基 金 发生关联 交 易的各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
中国农业银行股份有限公司（“ 农业 银行” ） 基金托管人、基金销售机构
申万宏源集团股份有限公司(“ 申万宏 源”)
受基金管理人控股股东中国建投控制
的公司
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报 告期及上 年 度可比期 间 的关联方 交 易
6.4.10.1 通过 关联方交 易 单元进行 的 交易
6.4.10.1.1 股 票交易
金额单位：人民币元
关联方名称 本期
上年度可比期间 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 2015年1 月1 日至2015 年6 月30 日
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
申万宏源 --927,531,646.65 4.82%
6.4.10.1.2 权 证交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债 券交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债 券回购交 易
本基金本报告期及上年度可比期间均未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5 应 支付关联 方 的佣金
金 额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
申万宏源 --- -
关联方名称
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期
佣金
占当期佣金
总量的比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
申万宏源 844,421.915.39% 844,421.91 10.35%
注：1. 上述佣 金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取的证管费、
经手费和适用期间内由券商承担的证券风险结算基金后的净额列示。债券及权证交易不计佣金。
2. 该类佣金协 议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场信息服
务等。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基 金管理费
单位：人民币元
项目 本期 上年度可比期间 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 28 页共 53 页
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30 日
当期发生的基金应支付的管理费 33,705,236.13 60,439,980.06
其中：支付销售机构的客户维护费 383,931.09 327,471.98
注： 支付基 金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.0% 的年费率计提， 逐日累
计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.0% / 当年天 数。
6.4.10.2.2 基 金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 6,741,047.21 12,087,996.01
注：支付基金托管人中国银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的 年费率计提，逐日累计
至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年天数。
6.4.10.3 与关 联方进行 银 行间同业 市 场的债券( 含回 购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关 联方投资 本 基金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期内基 金 管理人运 用 固有资金 投 资本基金 的 情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报 告期末除 基 金管理人 之 外的其他 关 联方投资 本 基金的情 况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由关 联方保管 的 银行存款 余 额及当期 产 生的利息 收 入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国农业银行
385,231,008.
61
1,507,859.88
652,945,708.
36
3,333,633.81
注：本基金的银行存款由基金托管人中国农业银行保管，按银行同业利率计息。 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 29 页共 53 页
6.4.10.6 本基 金在承销 期 内参与关 联 方承销证 券 的情况
本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他 关联交易 事 项的说明
本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
6.4.11 利润 分配情况
本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12 期末 （2016 年 6 月 30 日）本 基金持有 的 流通受限 证 券
6.4.12.1 因认 购新发/ 增发 证券而于 期 末持有的 流 通受限证 券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00280
5
丰元
股份
2016-0
6-29
2016-0
7-07
网下
新股
5.80 5.80 971.00
5,631.
80
5,631.
80
-
60196
6
玲珑
轮胎
2016-0
6-24
2016-0
7-06
网下
新股
12.98 12.98
15,341
.00
199,12
6.18
199,12
6.18
-
60301
6
新宏
泰
2016-0
6-23
2016-0
7-01
网下
新股
8.49 8.49
1,602.
00
13,600
.98
13,600
.98
-
30052
0
科大
国创
2016-0
6-30
2016-0
7-08
网下
新股
10.05 10.05 926.00
9,306.
30
9,306.
30
-
注：基金可使用以基金名义开设的股票账户，选择网上或者网下一种方式进行新股申购。其中
基金作为一般法人或战略投资者认购的新股，根据基金与上市公司所签订申购协议的规定，在新股
上市后的约定期限内不能自由转让；基金作为个人投资者参与网上认购获配的新股，从新股获配日
至新股上市日之间不能自由转让。
6.4.12.2 期末 持有的暂 时 停牌等流 通 受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
60161
1
中国核
建
2016-06
-30
临时停
牌
20.92
2016-0
7-01
23.01 37,059.00 128,594.73 775,274.28 - 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 30 页共 53 页
60190
0
南方传
媒
2016-06
-04
重大事
项
17.67- -16,471.00100,967.23291,042.57-
60391
9
金徽酒
2016-06
-03
重大事
项
30.90
2016-0
7-05
33.99 6,604.00 72,247.76 204,063.60 -
00243
2
九安医
疗
2016-06
-18
重大事
项
18.14
2016-0
7-13
19.95
1,753,966.0
0
44,326,179.06
31,816,943.2
4
-
30050
3
昊志机
电
2016-06
-30
重大事
项
84.72
2016-0
7-05
82.99 1,863.00 14,382.36 157,833.36 -
30050
8
维宏股
份
2016-06
-30
重大事
项
254.50
2016-0
7-06
242.00 970.00 19,477.60 246,865.00 -
30014
2
沃森生
物
2016-03
-22
重大事
项
8.14- -
8,053,986.0
0
114,071,613.4
4
65,559,446.0
4
-
注：本基金截至 2016 年 6 月 30 日止 持有以上因公布的重大事项可能产生重大影响而被暂时停
牌的股票，该类股票将在所公布事项的重大影响消除后，经交易所批准复牌。
6.4.12.3 期末 债券正回 购 交易中作 为 抵押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间市场 债 券正回购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交 易所市场 债 券正回购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.13 金融 工具风险 及 管理
6.4.13.1 风险 管理政策 和 组织架构
本基金在日 常经营活动 中面临的与 这些金融工 具相关的风 险主要包括 信用风险、 流动性风险 及
市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的范围之内，
使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“ 在严格 控制风险的前提下， 为投资人提供投资金
额安全的保证，并在此基础上力争基金资产的稳定增值” 的投资目标。
本基金的基 金管理人奉 行全员与全 程结合、风 控与发展并 重的风险管 理理念。董 事会主要负 责
公司的风险 管理战略和 控制政策、 协调突发重 大风险等事 项。在公司 经营管理层 下设风险管 理委员
会，制定公 司日常经营 过程中各类 风险的防范 和管理措施 ；在业务操 作层面，一 线业务部门 负责对
各自业务领 域风险的管 控，公司具 体的风险管 理职责由风 险管理部和 稽核监察部 负责，组织 、协调
并与各业务 部门一道， 共同完成对 法律风险、 投资风险、 操作风险、 合规风险等 风险类别的 管理，国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 31 页共 53 页
并定期向公 司专门的风 险管理委员 会报告公司 风险状况。 风险管理部 和稽核监察 部由督察长 分管，
配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。
本基金的基 金管理人对 于金融工具 的风险管理 方法主要是 通过定性分 析和定量分 析的方法去 估
测各种风险 产生的可能 损失。从定 性分析的角 度出发，判 断风险损失 的严重程度 和出现同类 风险损
失的频度。 而从定量分 析的角度出 发，根据本 基金的投资 目标，结合 基金资产所 运用金融工 具特征
通过特定的 风险量化指 标、模型， 日常的量化 报告，确定 风险损失的 限度和相应 置信程度， 及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是 指基金在交 易过程中因 交易对手未 履行合约责 任，或者基 金所投资证 券之发行人 出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基 金管理人在 交易前对交 易对手的资 信状况进行 了充分的评 估。本基金 的银行存款 存
放在本基金 的托管行中 国农业银行 ，与该银行 存款相关的 信用风险不 重大。本基 金在交易所 进行的
交易均以中 国证券登记 结算有限责 任公司为交 易对手完成 证券交收和 款项清算， 违约风险可 能性很
小；在银行 间同业市场 进行交易前 均对交易对 手进行信用 评估并对证 券交割方式 进行限制以 控制相
应的信用风险。
本基金的基 金管理人建 立了信用风 险管理流程 ，通过对投 资品种信用 等级评估来 控制证券发 行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
本基金债券 投资的信用 评级情况按 《中国人民 银行信用评 级管理指导 意见》设定 的标准统计 及
汇总。
于 2016 年 6 月 30 日，本 基金未持有信用类债券。（2015 年 12 月 31 日： 同）
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险 是指基金在 履行与金融 负债有关的 义务时遇到 资金短缺的 风险。本基 金的流动性 风
险一方面来 自于基金份 额持有人可 随时要求赎 回其持有的 基金份额， 另一方面来 自于投资品 种所处
的交易市场 不活跃而带 来的变现困 难或因投资 集中而无法 在市场出现 剧烈波动的 情况下以合 理的价
格变现。
针对兑付赎 回资金的流 动性风险， 本基金的基 金管理人每 日对本基金 的申购赎回 情况进行严 密
监控并预测 流动性需求 ，保持基金 投资组合中 的可用现金 头寸与之相 匹配。本基 金的基金管 理人在
基金合同中 设计了巨额 赎回条款， 约定在非常 情况下赎回 申请的处理 方式，控制 因开放申购 赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金份额持有人利益。 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 32 页共 53 页
针对投资品 种变现的流 动性风险， 本基金的基 金管理人通 过独立的风 险管理部门 设定流动性 比
例要求，对 流动性指标 进行持续的 监测和分析 ，包括组合 持仓集中度 指标、组合 在短时间内 变现能
力的综合指 标、组合中 变现能力较 差的投资品 种比例以及 流通受限制 的投资品种 比例等。本 基金所
持全部证券均在证券交易所上市，因此除附注 6.4.12 中列示 的部分基金资产流通暂时受限制不能自
由转让的情 况外，其余 均能根据本 基金的基金 管理人的投 资意图以合 理的价格适 时变现。此 外，本
基金可通过 卖出回购金 融资产方式 借入短期资 金应对流动 性需求，其 上限一般不 超过基金持 有的债
券投资的公允价值。
于 2016 年 6 月 30 日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不计
息， 可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息， 因此账面余额即为未折现的合约到期
现金流量。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是 指基金所持 金融工具的 公允价值或 未来现金流 量因所处市 场各类价格 因素的变动 而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利 率风险
利率风险是 指金融工具 的公允价值 或现金流量 受市场利率 变动而发生 波动的风险 。利率敏感 性
金融工具均 面临由于市 场利率上升 而导致公允 价值下降的 风险，其中 浮动利率类 金融工具还 面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基 金管理人定 期对本基金 面临的利率 敏感性缺口 进行监控， 并通过调整 投资组合的 久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有 及承担的大 部分金融资 产和金融负 债不计息， 因此本基金 的收入及经 营活动的现 金
流量在很大 程度上独立 于市场利率 变化。本基 金持有的利 率敏感性资 产主要为银 行存款、结 算备付
金及债券投资等。
6.4.13.4.1.1 利率风险 敞 口
单位：人民币元
本期末
2016 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 33 页共 53 页
资产
银行存款 385,231,008.61 - - -
385,231,008.6
1
结算备付金 -----
存出保证金 590,343.91 - - -590,343.91
交易性金融资产 - - -6,307,464,620.66
6,307,464,620.
66
应收利息 - - -70,044.5270,044.52
应收申购款 797,216.71 - - 358,268.161,155,484.87
其他资产 -----
资产总计 386,618,569.23 - -6,307,892,933.34
6,694,511,502.
57
负债
应付证券清算款 -----
应付赎回款 - - -2,647,619.622,647,619.62
应付管理人报酬 - - -5,356,475.115,356,475.11
应付托管费 - - -1,071,295.031,071,295.03
应付交易费用 - - -165,319.97165,319.97
其他负债 - - -765,278.58765,278.58
负债总计 - - -10,005,988.31
10,005,988.
31
利率敏感度缺口 386,618,569.23 - -6,297,886,945.03
6,684,505,514.
26
上年度末
2015 年 12 月 31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存款 449,000,837.98 - - -
449,000,837.9
8
结算备付金 5,705,413.83 - - -5,705,413.83
存出保证金 5,304,149.14 - - -5,304,149.14
交易性金融资产 - - -8,820,405,292.60
8,820,405,292.
60
应收利息 - - -98,224.8598,224.85
应收申购款 2,982.12 - -265,419.26268,401.38
应收证券清算款 - - -122,344,334.01
122,344,334.0
1国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 34 页共 53 页
资产总计 460,013,383.07 - -8,943,113,270.72
9,403,126,653.
79
负债
应付证券清算款 --- - -
应付赎回款 - - -60,544,133.01 60,544,133.01
应付管理人报酬 - - -8,077,580.85 8,077,580.85
应付托管费 - - -1,615,516.18 1,615,516.18
应付交易费用 - - -3,842,980.65 3,842,980.65
其他负债 - - -1,092,781.49 1,092,781.49
负债总计 - - -75,172,992.1875,172,992.18
利率敏感度缺口 460,013,383.07 - -8,867,940,278.54
9,327,953,661.
61
注：表中所示为本基金资产及负债的账面公允价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期
日孰早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险 的 敏感性分 析
于 2016 年 6 月 30 日，本 基金未持有交易性债券投资，因此市场利率的变动对于本基金资产净
值无重大影响（2015 年 12 月 31 日： 同）。
6.4.13.4.2 外 汇风险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。
本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价格风 险
其他价格风 险是指基金 所持金融工 具的公允价 值或未来现 金流量因除 市场利率和 外汇汇率以 外
的市场价格 因素变动而 发生波动的 风险。本基 金主要投资 于证券交易 所上市或银 行间同业市 场交易
的股票和债 券，所面临 的其他价格 风险来源于 单个证券发 行主体自身 经营情况或 特殊事项的 影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
6.4.13.4.3.1 其他价格 风 险敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 35 页共 53 页
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
交易性金融资产－股票投资
6,307,464,62
0.66
94.36
8,820,405,292
.60
94.56
交易性金融资产－基金投资 --- -
交易性金融资产－贵金属投资 --- -
衍生金融资产－权证投资 --- -
其他 --- -
合计
6,307,464,62
0.66
94.36 8,820,405,292
.60
94.56
6.4.13.4.3.2 其他价格 风 险的敏感 性 分析
假设 除国证医药卫生行业指数以外的其他市场变量保持不变
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
国证医药卫生行业指数
上升 5%
增加约 34,042 增加约 47,616
国证医药卫生行业指数
下降 5%
减少约 34,042 减少约 47,616
6.4.14 有助 于理解和 分 析会计报 表 需要说明 的 其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计 量结果所属 的层级，由 对公允价值 计量整体而 言具有重要 意义的输入 值所属的最 低
层级决定：
第一层级：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层级：除第一层级输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层级：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i) 各层级金融工具公允价值
国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 36 页共 53 页
于 2016 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层级的余额为 6,142,626,041.27 元，第二层级的余额为 99,279,133.35 元，第三层级的余额为
65,559,446.04。（2015 年 12 月 31 日： 第一层级：8,409,920,346.13 元， 第二层 级 410,484,946.47 元，
无第三层级）。
(ii) 公允价值所属层级间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活跃) 、
或属于非公 开发行等情 况，本基金 不会于停牌 日至交易恢 复活跃日期 间、交易不 活跃期间及 限售期
间将相关股 票的公允价 值列入第一 层级；并根 据估值调整 中采用的不 可观察输入 值对于公允 价值的
影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层级还是第三层级。
(iii) 第三层 级公允价值余额和本期变动金额
于本期末， 本基金持有公允价值归属于第三层级的金融工具的余额为 65,559,446.04, 涉及云南沃
森生物技术股份有限公司(“ 沃森生物”) 发行的股票。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7
投资 组合 报告
7.1 期末基 金 资产组合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 6,307,464,620.66 94.22
其中：股票 6,307,464,620.66 94.22
2 固定收益投资 --
其中：债券 --
资产支持证券 --
3 贵金属投资
--
4 金融衍生品投资 --
5 买入返售金融资产 --
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
--
6 银行存款和结算备付金合计 385,231,008.61 5.75国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 37 页共 53 页
7 其他各项资产 1,815,873.300.03
8 合计 6,694,511,502.57100.00
7.2 报告期 末 按行业分 类 的股票投 资 组合
7.2.1 指 数投 资期末按 行 业分类的 股 票投资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业
--
B 采矿业
--
C 制造业
5,892,986,976.83 88.16
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
--
E 建筑业
--
F 批发和零售业
49,593,084.67 0.74
G 交通运输、仓储和邮政业
--
H 住宿和餐饮业
--
I 信息传输、软件和信息技术服务业
--
J 金融业
--
K 房地产业
--
L 租赁和商务服务业
--
M 科学研究和技术服务业
--
N 水利、环境和公共设施管理业
--
O 居民服务、修理和其他服务业
--
P 教育
--
Q 卫生和社会工作
291,826,645.08 4.37
R 文化、体育和娱乐业
--
S 综合
37,691,249.40 0.56
合计
6,272,097,955.98 93.83
7.2.2 积 极投 资期末按 行 业分类的 股 票投资组 合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 38 页共 53 页
（％）
A 农、林、牧、渔业
191,361.36 0.00
B 采矿业
122,722.12 0.00
C 制造业
31,910,035.78 0.48
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业
--
E 建筑业
976,598.29 0.01
F 批发和零售业
332,278.66 0.00
G 交通运输、仓储和邮政业
--
H 住宿和餐饮业
--
I 信息传输、软件和信息技术服务业
317,357.40 0.00
J 金融业
805,330.89 0.01
K 房地产业
--
L 租赁和商务服务业
--
M 科学研究和技术服务业
136,807.85 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业
--
O 居民服务、修理和其他服务业
--
P 教育
283,129.76 0.00
Q 卫生和社会工作
--
R 文化、体育和娱乐业
291,042.57 0.00
S 综合
--
合计
35,366,664.68 0.53
7.3 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的所有 股 票投资明 细
7.3.1 期 末指 数投资按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的所有 股 票投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 600276 恒瑞医药 10,385,967 416,581,136.37 6.23
2 600518 康美药业 23,054,740 350,201,500.60 5.24
3 000423 东阿阿胶 4,262,583 225,192,259.89 3.37
4 000538 云南白药 3,357,247 215,870,982.10 3.23
5 600535 天士力 4,631,882 165,636,100.32 2.48
6 002252 上海莱士 4,374,604 164,835,078.72 2.47国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 39 页共 53 页
7 600196 复星医药 8,358,997 158,988,122.94 2.38
8 300003 乐普医疗 8,298,446 151,363,655.04 2.26
9 600867 通化东宝 7,247,889 149,958,823.41 2.24
10 002007 华兰生物 4,249,506 133,434,488.40 2.00
11 600085 同仁堂 4,379,925 130,477,965.75 1.95
12 600079 人福医药 7,485,257 125,527,759.89 1.88
13 000661 长春高新 1,166,428 124,434,539.04 1.86
14 002030 达安基因 4,019,901 111,753,247.80 1.67
15 600521 华海药业 4,524,654 110,039,585.28 1.65
16 600332 白云山 4,150,368 102,265,067.52 1.53
17 600252 中恒集团 22,989,214 99,773,188.76 1.49
18 002038 双鹭药业 3,276,321 98,879,367.78 1.48
19 600436 片仔癀 2,082,040 93,712,620.40 1.40
20 002219 恒康医疗 8,458,205 93,463,165.25 1.40
21 600664 哈药股份 11,259,124 93,338,137.96 1.40
22 300015 爱尔眼科 2,552,920 93,258,167.60 1.40
23 600594 益佰制药 5,199,915 83,094,641.70 1.24
24 002001 新和成 3,923,073 82,894,532.49 1.24
25 002422 科伦药业 5,233,866 80,653,875.06 1.21
26 300244 迪安诊断 2,365,352 78,009,308.96 1.17
27 300238 冠昊生物 1,777,523 77,997,709.24 1.17
28 000999 华润三九 3,022,263 73,199,209.86 1.10
29 300273 和佳股份 3,767,427 72,146,227.05 1.08
30 000566 海南海药 6,539,448 71,345,377.68 1.07
31 300267 尔康制药 4,968,544 71,149,550.08 1.06
32 002294 信立泰 2,593,154 70,533,788.80 1.06
33 300347 泰格医药 2,429,839 70,513,927.78 1.05
34 002022 科华生物 3,247,010 69,193,783.10 1.04
35 002223 鱼跃医疗 2,119,640 67,234,980.80 1.01
36 600572 康恩贝 10,126,628 65,620,549.44 0.98
37 300142 沃森生物 8,053,986 65,559,446.04 0.98
38 600216 浙江医药 4,923,835 64,945,383.65 0.97
39 300199 翰宇药业 3,165,155 64,410,904.25 0.96
40 600380 健康元 6,434,895 59,072,336.10 0.88
41 300026 红日药业 3,380,689 58,790,181.71 0.88
42 002424 贵州百灵 3,401,431 58,504,613.20 0.88
43 600267 海正药业 4,766,175 57,909,026.25 0.87
44 600422 昆药集团 4,125,108 56,266,473.12 0.84
45 000650 仁和药业 6,877,537 56,120,701.92 0.84
46 002019 亿帆鑫富 3,551,130 54,616,379.40 0.82
47 600557 康缘药业 3,294,844 53,804,802.52 0.80
48 600587 新华医疗 2,260,838 52,202,749.42 0.78
49 600161 天坛生物 1,877,584 52,178,059.36 0.78
50 300147 香雪制药 3,542,200 52,176,606.00 0.78国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 40 页共 53 页
51 002437 誉衡药业 5,912,427 51,438,114.90 0.77
52 002550 千红制药 6,104,594 50,912,313.96 0.76
53 002390 信邦制药 5,472,957 50,570,122.68 0.76
54 600763 通策医疗 1,605,043 50,045,240.74 0.75
55 600993 马应龙 2,380,849 49,593,084.67 0.74
56 000513 丽珠集团 1,044,649 48,168,765.39 0.72
57 600351 亚宝药业 4,635,910 46,498,177.30 0.70
58 600750 江中药业 1,458,660 46,385,388.00 0.69
59 002399 海普瑞 2,645,328 46,187,426.88 0.69
60 002603 以岭药业 2,899,754 46,135,086.14 0.69
61 300122 智飞生物 2,967,088 45,900,851.36 0.69
62 600062 华润双鹤 2,466,907 44,947,045.54 0.67
63 002551 尚荣医疗 1,755,634 41,046,722.92 0.61
64 600812 华北制药 6,578,110 40,850,063.10 0.61
65 300039 上海凯宝 3,965,797 40,332,155.49 0.60
66 002020 京新药业 3,233,516 39,998,592.92 0.60
67 600624 复旦复华 2,991,369 37,691,249.40 0.56
68 600566 济川药业 1,444,513 37,181,764.62 0.56
69 002433 太安堂 3,445,129 34,520,192.58 0.52
70 002332 仙琚制药 2,954,916 33,095,059.20 0.50
71 000739 普洛药业 5,148,354 31,971,278.34 0.48
72 002432 九安医疗 1,753,966 31,816,943.24 0.48
73 300049 福瑞股份 1,280,880 30,446,517.60 0.46
74 600222 太龙药业 3,115,933 24,833,986.01 0.37
75 002653 海思科 1,398,360 22,401,727.20 0.34
7.3.2 期 末积 极投资按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的所有 股 票投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 600201 生物股份 989,859 27,052,846.47 0.40
2 002797 第一创业 19,929 805,330.89 0.01
3 601611 中国核建 37,059 775,274.28 0.01
4 300474 景嘉微 2,467 372,196.29 0.01
5 603528 多伦科技 3,112 304,944.88 0.00
6 601900 南方传媒 16,471 291,042.57 0.00
7 603377 东方时尚 6,224 283,129.76 0.00
8 002792 通宇通讯 4,523 270,475.40 0.00
9 300516 久之洋 1,473 258,025.41 0.00
10 300508 维宏股份 970 246,865.00 0.00
11 002788 鹭燕医药 3,500 226,030.00 0.00
12 603520 司太立 4,266 226,012.68 0.00国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 41 页共 53 页
13 002791 坚朗五金 3,887 209,003.99 0.00
14 601127 小康股份 8,662 206,761.94 0.00
15 603919 金徽酒 6,604 204,063.60 0.00
16 601966 玲珑轮胎 15,341 199,126.18 0.00
17 603868 飞科电器 3,293 194,780.95 0.00
18 300511 雪榕生物 2,872 191,361.36 0.00
19 300512 中亚股份 1,873 187,150.16 0.00
20 603608 天创时尚 7,631 182,915.07 0.00
21 300503 昊志机电 1,863 157,833.36 0.00
22 603737 三棵树 1,327 154,038.16 0.00
23 603339 四方冷链 2,793 151,995.06 0.00
24 002790 瑞尔特 2,957 140,309.65 0.00
25 603861 白云电器 3,968 131,578.88 0.00
26 601020 华钰矿业 4,282 122,722.12 0.00
27 603779 威龙股份 2,808 117,823.68 0.00
28 603959 百利科技 2,815 116,681.75 0.00
29 300505 川金诺 1,893 114,450.78 0.00
30 603101 汇嘉时代 3,563 106,248.66 0.00
31 002789 建艺集团 1,468 105,226.24 0.00
32 603027 千禾味业 2,841 100,202.07 0.00
33 603798 康普顿 1,556 99,412.84 0.00
34 002795 永和智控 1,450 98,716.00 0.00
35 300506 名家汇 1,819 96,097.77 0.00
36 603028 赛福天 3,238 95,229.58 0.00
37 300510 金冠电气 1,365 92,219.40 0.00
38 002798 帝王洁具 1,056 91,555.20 0.00
39 002793 东音股份 1,383 89,908.83 0.00
40 603131 上海沪工 1,263 76,664.10 0.00
41 603029 天鹅股份 1,618 72,211.34 0.00
42 603726 朗迪集团 1,361 68,798.55 0.00
43 300515 三德科技 1,354 63,461.98 0.00
44 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.00
45 002799 环球印务 1,080 47,131.20 0.00
46 603958 哈森股份 2,372 34,394.00 0.00
47 002802 洪汇新材 1,629 24,565.32 0.00
48 603909 合诚股份 1,095 20,126.10 0.00
49 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.00
50 300520 科大国创 926 9,306.30 0.00
51 002805 丰元股份 971 5,631.80 0.00
7.4 报告期 内 股票投资 组 合的重大 变 动
7.4.1 累 计买 入金额超 出 期初基金 资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金 资
产净值比例
（％）
1 600750 江中药业 42,864,688.67 0.46
2 002332 仙琚制药 38,373,459.69 0.41
3 300049 福瑞股份 32,413,246.55 0.35
4 000538 云南白药 26,289,086.23 0.28
5 600222 太龙药业 25,945,152.41 0.28
6 600276 恒瑞医药 25,620,910.87 0.27
7 600267 海正药业 17,635,735.26 0.19
8 002252 上海莱士 16,776,434.40 0.18
9 000661 长春高新 16,275,541.36 0.17
10 000423 东阿阿胶 16,038,259.23 0.17
11 300003 乐普医疗 14,691,265.68 0.16
12 300199 翰宇药业 14,048,038.43 0.15
13 002007 华兰生物 12,944,240.52 0.14
14 600196 复星医药 12,043,711.00 0.13
15 600867 通化东宝 11,526,680.78 0.12
16 600332 白云山 11,075,564.40 0.12
17 600535 天士力 10,905,765.96 0.12
18 600252 中恒集团 10,621,183.82 0.11
19 002424 贵州百灵 9,942,512.42 0.11
20 600572 康恩贝 9,776,160.70 0.10
注：买入金额按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计卖 出金额超 出 期初基金 资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金 资
产净值比例
（％）
1 000623 吉林敖东 157,651,490.65 1.69
2 600201 生物股份 102,899,367.73 1.10
3 600518 康美药业 67,998,920.04 0.73
4 600276 恒瑞医药 64,801,490.80 0.69
5 600085 同仁堂 52,562,365.23 0.56
6 002317 众生药业 40,324,762.92 0.43
7 600055 华润万东 34,020,811.84 0.36
8 000538 云南白药 33,856,399.91 0.36
9 600789 鲁抗医药 33,544,531.46 0.36
10 600763 通策医疗 32,989,286.97 0.35
11 000423 东阿阿胶 32,734,106.67 0.35
12 300110 华仁药业 28,869,509.23 0.31
13 002252 上海莱士 28,656,168.63 0.31国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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14 002107 沃华医药 28,024,889.65 0.30
15 600535 天士力 27,221,896.74 0.29
16 002737 葵花药业 27,159,562.31 0.29
17 600196 复星医药 25,972,631.18 0.28
18 600867 通化东宝 24,137,412.95 0.26
19 002653 海思科 22,536,126.13 0.24
20 300298 三诺生物 21,009,455.04 0.23
注：卖出金额按卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 517,758,211.09
卖出股票的收入（成交）总额 1,511,804,038.62
注：买入股票成本、卖出股票收入均按买卖成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑
相关交易费用。
7.5 期末按 债 券品种分 类 的债券投 资 组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前五 名 债券投资 明 细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的所有 资 产支持证 券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期 末 按公允价 值 占基金资 产 净值比例 大 小排序的 前 五名贵金 属 投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前五 名 权证投资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
7.10.1 报告 期末本基 金 投资的股 指 期货持仓 和 损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2 本基 金投资股 指 期货的投 资 政策 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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本基金本报 告期未投资 股指期货。 若本基金投 资股指期货 ，本基金将 根据风险管 理的原则， 以
套期保值为 主要目的， 有选择地投 资于股指期 货。套期保 值将主要采 用流动性好 、交易活跃 的期货
合约。
本基金在进 行股指期货 投资时，将 通过对证券 市场和期货 市场运行趋 势的研究， 并结合股指 期
货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本基金管理 人将充分考 虑股指期货 的收益性、 流动性及风 险特征，通 过资产配置 、品种选择 ，
谨慎进行投资，以降低投资组合的整体风险。
法律法规对于基金投资股指期货的投资策略另有规定的，本基金将按法律法规的规定执行。
7.11 报告 期 末本基金 投 资的国债 期 货交易情 况 说明
根据本基金基金合同，本基金不能投资于国债期货。
7.12 投 资组 合报告附 注
7.12.1 本 报 告期内基金 投资的前十 名证券的发 行主体没有 被监管部门 立案调查或 在报告编制 日前一
年受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 基金投 资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
7.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 590,343.91
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 70,044.52
5 应收申购款 1,155,484.87
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 1,815,873.30
7.12.4 期末 持 有的处于 转 股期的可 转 换债券明 细
本基金本报告期末未持有可转换债券。 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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7.12.5 期末 前十名股 票 中存在流 通 受限情况 的 说明
7.12.5.1 期末 指数投资 前 十名股票 中 存在流通 受 限情况的 说 明
本基金本报告期末指数投资前十名股票中不存在流通受限情况。
7.12.5.2 期末 积极投资 前 五名股票 中 存在流通 受 限情况的 说 明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 601611 中国核建 775,274.28 0.01 重大事项
2 601900 南方传媒 291,042.57 0.00 重大事项
3 300508 维宏股份 246,865.00 0.00 重大事项
8
基金 份额 持有人信 息
8.1 期末基 金 份额持有 人 户数及持 有 人结构
份额单位：份
份额级别
持有人
户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
国泰医药 27,956 60,136.241,347,466,506.13 80.15% 333,702,126.92 19.85%
医药A 1,592 2,199,795.813,364,261,170.00 96.06% 137,813,755.00 3.94%
医药B 61,360 57,074.23 739,501,335.00 21.12%2,762,573,590.00 78.88%
合计 90,908 95,539.655,451,229,011.13 62.76%3,234,089,471.92 37.24%
8.2 期末上 市 基金前十 名 持有人
医药A
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
中国银河证券股份有限公
司
464,140,047.00 13.25%国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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2
新华人寿保险股份有限公
司
407,027,777.00 11.62%
3
中意人寿保险有限公司－
分红－团体年金
325,188,612.00 9.29%
4 中意人寿保险有限公司 220,543,524.00 6.30%
5
中国太平洋人寿保险股份
有限公司－分红- 个人分红
179,010,606.00 5.11%
6
中国太平洋人寿保险股份
有限公司－传统－普通保
险产品
164,163,219.00 4.69%
7
北京快快网络技术有限公
司
159,320,119.00 4.55%
8
全国社保基金一零零八组
合
128,067,904.00 3.66%
9
工银安盛人寿保险有限公
司
90,075,037.00 2.57%
10
全国社保基金一零零五组
合
70,573,113.00 2.02%
注：以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。
医药B
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1
汇丰人寿保险有限公司－
积极进取投资账户
10,289,732.00 0.29%
2
中国对外经济贸易信托有
限公司－华夏未来领时对
冲 1 号集合 资产管理计划
8,557,682.00 0.24%
3
东莞证券－招行－旗峰 1
号策略精选集合资产管理
计划
6,052,669.00 0.17%
4
上海安信农业保险股份有
限公司
5,965,600.00 0.17%
5 叶淑贤 4,919,885.00 0.14%
6
国泰人寿保险有限责任公
司－投连
4,115,469.00 0.12%
7
汇丰人寿保险有限公司－
平衡增长投资账户
3,115,320.00 0.09%
8 邹瀚枢 2,978,108.00 0.09%
9 王文宝 2,437,131.00 0.07%
10 李怡名 2,166,670.00 0.06%
注：以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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8.3 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本基金的 情 况
项目 份额级别 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人
员持有本基金
国泰医药 35,694.20 0.00%
医药A 0.00 0.00%
医药B 0.00 0.00%
合计 35,694.20 0.00%
8.4 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本开放式 基 金份额总 量 区间的情 况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
国泰医药 0
医药A 0
医药B 0
合计 0
本基金基金经理持有本开
放式基金
国泰医药 0
医药A 0
医药B 0
合计 0
9 开放 式基金 份额变动
单位：份
项目 国泰医药 医药 A 医药 B
基金合同生效日（2013 年 8 月 29
日）基金份额总额
500,660,152.14 - -
本报告期期初基金份额总额 1,876,866,814.844,014,020,824.00 4,014,020,824.00
本报告期基金总申购份额 679,902,269.96 - -
减：本报告期基金总赎回份额 2,175,643,316.46 - -
本报告期基金拆分变动份额 1,300,042,864.71 -511,945,899.00 -511,945,899.00
本报告期期末基金份额总额 1,681,168,633.053,502,074,925.00 3,502,074,925.00
10
重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有人 大 会决议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
10.2 基 金管 理人、基 金 托管人的 专 门基金托 管 部门的重 大 人事变动
2016 年 3 月 26 日，本 基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司督察长任职公告》，经本基
金管理人第六届董事会第二十四次会议审议通过，聘任李永梅女士担任公司督察长； 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 48 页共 53 页
2016 年 3 月 26 日，本 基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，
经本基金管 理人第六届 董事会第二 十四次会议 审议通过， 巴立康先生 不再担任本 基金管理人 副总经
理，且不再代为履行督察长职务；
2016 年 6 月 8 日， 本基金管理人发布了 《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ， 经
本基金管理 人第六届董 事会第二十 五次会议审 议通过，张 峰先生不再 担任本基金 管理人总经 理，由
公司董事长唐建光先生代为履行总经理职务。
2016 年 7 月 12 日，本 基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》，
经本基金管理人第六届董事会第二十六次会议审议通过， 聘任周向勇先生担任本基金管理人总经理，
公司董事长唐建光先生不再代为履行总经理职务。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管理人 、 基金财产 、 基金托管 业 务的诉讼
报告期内， 本基金无涉 及对公司运 营管理及基 金运作产生 重大影响的 与本基金管 理人、基金 财
产、基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金 投资 策 略 的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
10.5 报告 期内 改 聘 会计师 事 务 所情况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。
10.6 管理 人 、托管人 及 其高级管 理 人员受稽 查 或处罚等 情 况
报告期内， 基金管理人 、托管人托 管业务部门 及其相关高 级管理人员 无受监管部 门稽查或处 罚
的情况。
10.7 基 金租 用证券公 司 交易单元 的 有关情况
10.7.1 基金 租用证券 公 司交易单 元 进行股票 投 资及佣金 支 付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
西南证券 1 -- -- -
国都证券 1 -- -- -
东兴证券 1 -- -- -
中金公司 2 -- -- -
中信建投 2 -- -- -
海通证券 1 -- -- - 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 49 页共 53 页
南京证券 1 -- -- -
国金证券 2 -- -- -
长城证券 1 -- -- -
中银国际 1 -- -- -
华泰联合证券 1 -- -- -
江海证券 1 -- -- -
申万宏源 2 -- -- -
华安证券 1 -- -- -
浙商证券 1 -- -- -
长江证券 1 -- -- -
中投证券 1 -- -- -
渤海证券 1 -- -- -
光大证券 1 -- -- -
天风证券 1 -- -- -
川财证券 2 -- -- -
国信证券 3 -- -- -
招商证券 1 -- -- -
中航证券 2 -- -- -
华宝证券 1 -- -- -
广发证券 2 -- -- -
中投证券 2 869,004,958.11 43.12% 635,504.35 38.30% -
银河证券 2 577,323,046.96 28.65% 507,193.69 30.57% -
方正证券 2 417,657,394.59 20.72% 388,966.26 23.44% -
华泰证券 2 66,955,684.12 3.32% 62,356.21 3.76% -
华创证券 2 66,214,257.40 3.29% 48,422.15 2.92% -
中信证券 1 18,131,025.76 0.90% 16,885.23 1.02% -
注：基金租用席位的选择标准是：
(1) 资力雄厚，信誉良好；
(2) 财务状况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定；
(3) 经营行为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
(4) 内部管理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
(5) 公司具有较强的研究能力，能及时、全面、定期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、
行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的
特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租
用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因
等），并经公司批准。 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 50 页共 53 页
10.7.2 基金 租用证券 公 司交易单 元 进行其他 证 券投资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
西南证券 - ---- -
国都证券 - ---- -
东兴证券 - ---- -
中金公司 - ---- -
中信建投 - ---- -
海通证券 - ---- -
南京证券 - ---- -
国金证券 - ---- -
长城证券 - ---- -
中银国际 - ---- -
华泰联合证券 - ---- -
江海证券 - ---- -
申万宏源 - ---- -
华安证券 - ---- -
浙商证券 - ---- -
长江证券 - ---- -
中投证券 - ---- -
渤海证券 - ---- -
光大证券 - ---- -
天风证券 - ---- -
川财证券 - ---- -
国信证券 - ---- -
招商证券 - ---- -
中航证券 - ---- -
华宝证券 - ---- -
广发证券 - ---- -
中投证券 - ---- -
银河证券 - ---- -
方正证券 - ---- -
华泰证券 - ---- -
华创证券 - ---- -
中信证券 - ---- -
10.8 其他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 51 页共 53 页
1
国泰基金管理有限公司关于指数熔断当日调
整旗下部分基金开放时间及申购、 赎回等业务
安排的临时公告
公司官网 2016-01-04
2
关于国泰国证医药卫生行业指数分级证券投
资基金办理定期份额折算业务期间医药 A 份
额停复牌的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2016-01-05
3
关于国泰国证医药卫生行业指数分级证券投
资基金定期份额折算结果及恢复交易的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2016-01-06
4
关于国泰国证医药卫生行业指数分级证券投
资基金之医药 A 份额定期份额折算后次日前
收盘价调整的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2016-01-06
5
国泰基金管理有限公司关于旗下场内基金在
指数熔断期间暂停申购赎回业务的提示性公
告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》 、 《证
券日报》
2016-01-06
6
国泰基金管理有限公司关于指数熔断当日调
整旗下部分基金开放时间及申购、 赎回等业务
安排的临时公告
公司官网 2016-01-07
7
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》 、 《证
券日报》
2016-01-14
8
国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基
金可能发生不定期份额折算的风险提示公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2016-01-27
9
国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基
金可能发生不定期份额折算的风险提示公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2016-01-28
10
国泰国证医药卫生指数行业分级证券投资基
金可能发生不定期份额折算的风险提示公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2016-01-29
11
国泰国证医药卫生指数行业分级证券投资基
金可能发生不定期份额折算的风险提示公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2016-01-30
12
国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估
值方法的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》 、 《证
券日报》
2016-01-30
13
国泰国证医药卫生指数行业分级证券投资基
金可能发生不定期份额折算的风险提示公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2016-02-02
14
国泰国证医药卫生指数行业分级证券投资基
金可能发生不定期份额折算的风险提示公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2016-03-01
15
国泰国证医药卫生指数行业分级证券投资基
金可能发生不定期份额折算的风险提示公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2016-03-02
16 国泰基金管理有限公司督察长任职公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》 、 《证
券日报》
2016-03-26
17
国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公
告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》 、 《证
券日报》
2016-03-26
18 国泰基金管理有限公司调整长期停牌股票估 《中国证券报》 、 《上海 证 2016-03-30 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
第 52 页共 53 页
值方法的公告 券报》 、 《证 券时报》
19
国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公
告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》 、 《证
券日报》
2016-06-08
20
国泰基金管理有限公司关于调整开户证件类
型的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》 、 《证
券日报》
2016-06-18
21
国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公
告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》 、 《证
券日报》
2016-07-12
11
备查文 件目录
11.1 备查 文件 目 录
1 、关于核准 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金募集的批复
2 、国泰国证 医药卫生行业指数分级证券投资基金基金合同
3 、国泰国证 医药卫生行业指数分级证券投资基金托管协议
4 、报告期内 披露的各项公告
5 、国泰基金 管理有限公司营业执照和公司章程
11.2 存放 地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16-19 层。
11.3 查阅 方式
可咨询本基金管理人：部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话：（021 ）31089000，400-888-8688
客户投诉电话：（021）31089000
公司网址：http://www.gtfund.com
国泰基金 管 理有限公 司 国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基金 2016 年半 年度报告
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二〇一六 年 八月二十 六 日
