国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告摘要
国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)
2016 年半年度报告摘要
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：国泰基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十六日 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告摘要
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重 要提 示
基 金 管 理 人的 董 事 会 、董 事 保 证 本报 告 所 载 资料 不 存 在 虚假 记 载 、 误导 性 陈 述 或重 大 遗 漏 ，并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本半 年 度 报 告已 经 三 分 之二 以 上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定 ，于 2016 年 8 月 23 日复核了本报
告 中 的 财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计 报告 、 投 资 组合 报 告 等 内容 ， 保 证 复核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 ， 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告摘要
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2
基 金简 介
2.1 基 金 基本情 况
基金简称 国泰大宗商品(QDII-LOF)
场内简称 国泰商品
基金主代码 160216
交易代码 160216
基金运作方式 上市契约型开放式
基金合同生效日 2012 年 5 月 3 日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 870,013,357.32 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
本基金通过在大宗商品各品种间的分散配置以及在商品类、 固定收益类资
产间的动态配置， 力求在 有 效控制基金资产整体波动性的前提下分享大宗
商品市场增长的收益。
投资策略
本基金的投资策略为首先确定基准配置比例， 包括商品类、 固定收益类资
产间的大类资产配置比例和各商品品种间的品种配置比例， 然后以基准配
置比例为参照构建投资组合， 最后根 据市场波动性调整固定收益类资产比
例，以求将投资组合的整体风险控制在特定的水平以内。
业绩比较基准 国泰大宗商品配置指数（全收益指数） （注：以 人民币计价计算）
风险收益特征
本基金为基金中基金， 基 金管理人力求将基金年化波动率控制在特定的水
平 （年化 15% ） 以内。 因 此本基金属于证 券投资基金中的较高预期风险和
预期收益的基金。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 李永梅 田青
联系电话 021-31081600转 010-67595096
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 （021 ） 31089000 ， 400-888-8688 010-67595096
传真 021-31081800 010-66275853 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告摘要
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2.4 境 外 资产托 管 人
项目 境外资产托管人
名称
英文 State Street Bank and Trust Company
中文 美国道富银行
注册地址
One Lincoln Street, Boston, Massachusetts 02111, United
States of America
办公地址
One Lincoln Street, Boston, Massachusetts 02111, United
States of America
邮政编码 02111
2.5 信 息 披露方 式
登载基金 半年度报告摘要的管理人互联网网址 http://www.gtfund.com
基金 半年度报告备置地点
上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16 层-19 层 ；北京市西城区闹市口大街 1 号
院 1 号楼
3 主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标 报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 130,182,149.05
本期利润 215,832,872.31
加权平均基金份额本期利润 0.0968
本期 基金份额净值增长率 7.02%
3.1.2 期末 数据 和 指 标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可供分配基金份额利润 -0.5578
期末基金资产净值 384,748,842.76
期末基金份额净值 0.442
注： （1 ） 本 期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 （不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
（2 ） 所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
业绩比较
基准收益
业绩比较
基准收益
①－③ ②－④ 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告摘要
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准差 ② 率③ 率标准差
④
过去一个月 -2.21% 2.74% 6.28% 0.78% -8.49% 1.96%
过去三个月 21.43% 2.50% 13.73% 0.84% 7.70% 1.66%
过去六个月 7.02% 2.88% 17.68% 0.84% -10.66% 2.04%
过去一年 -34.23% 2.68% 2.32% 0.87% -36.55% 1.81%
过去三年 -47.75% 1.73% -15.83% 0.75% -31.92% 0.98%
自基金合同生效
起至今
-55.80% 1.50% -29.87% 0.77% -25.93% 0.73%
注：同期业绩比较基准以人民币计价。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)
份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率历史走势对比图
(2012 年 5 月 3 日至 2016 年 6 月 30 日)
注：（1 ）本 基金在六个月建仓期结束时，各项资产配置比例符合合同约定；
（2 ）同期业 绩比较基准以人民币计价。 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告摘要
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4
管 理人 报告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日 ，是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币，公司注册地为上海，并在
北京和深圳设有分公司。
截至 2016 年 6 月 30 日， 本基金管理人共管理 62 只开放式证券投资基金： 国泰金鹰增长混合型
证券 投资基金、国泰金龙系列证券投资基金（包括 2 只子 基金，分别为国泰金龙行业精选证券投资
基金、 国泰金龙债券证券投资基金） 、 国泰金马稳健回报证券投资基金、 国泰货币市场证券投资基金、
国泰金鹿保本增值混合证券投资基金、国泰金鹏蓝筹价值混合型证券投资基金、国泰金鼎价值精选
混合型证券投资基金 （由金鼎证券投资基金转型而来） 、 国 泰金牛创新成长混合型证券投资基金、 国
泰沪深 300 指数证券投资基金 （由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来） 、 国泰双利债券证
券投资基金、 国泰区位优势混合型证券投资基金、 国泰中小盘成长混合型证券投资基金 （LOF ） （由
金盛证券投资基金转型而来） 、 国泰 纳斯达克 100 指数证券投 资基金、 国泰价值经典混合型证券投资
基金 （LOF ） 、 上证 180 金融交易型开放式指数证券投资基金、 国泰上证 180 金融 交易型开放式指数
证券投资基金联接基金、国泰保本混合型证券投资基金、国泰事件驱动策略混合型证券投资基金、
国泰信用互利分级债券型证券投资基金、国泰成长优选混合型证券投资基金、国泰大宗商品配置证
券投资基金(LOF) 、 国泰 信用债券型证券投资基金、 国泰现金管理货币市场基金、 国泰金泰平衡混合
型证券投资基金 （由金泰证券投资基金转型而来） 、 国泰 民 安增利债券型发起式证券投资基金、 国泰
国证房地产行业指数分级证券投资基金、 国泰估值优势混合型证券投资基金 （LOF ） （由国泰估值优
势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来） 、 上证 5 年期 国债交易型开放式指数证券投
资基金、国泰上证 5 年 期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、纳斯达克 100 交易 型开放
式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券
投资基金、国泰美国房地产开发股票型证券投资基金、国泰国证医药卫生行业指数分级证券投资基
金、国泰淘金互联网债券型证券投资基金 、国泰聚信价值优势灵活配置混合型证券投资基金、国泰
民益灵活配置混合型证券投资基金 （LOF ） 、 国 泰国策驱动灵活配置混合型证券投资基金、 国泰浓益
灵活配置混合型证券投资基金、国泰安康养老定期支付混合型证券投资基金、国泰结构转型灵活配
置混合型证券投资基金、 国泰金鑫股票型证券投资基金 （由金鑫证券投资基金转型而来） 、 国 泰新经
济灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证食品饮料行业指数分级证券投资基金、国泰创利债券型国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告摘要
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证券投资基金 （由国泰 6 个月短期理财债券型证券投资基金转型而来） 、 国泰策略收益灵活配置混合
型证券投资基金（由国泰目 标收益保本混合型证券投资基金转型而来） 、国泰深证 TMT50 指数 分级
证券投资基金、国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、国泰睿吉灵活配置混合型证券投资
基金、国泰兴益灵活配置混合型证券投资基金、国泰生益灵活配置混合型证券投资基金、国泰互联
网+ 股票型证券投资基金、 国泰央企改革股票型证券投资基金、 国泰新目标收益保本混合型证券投资
基金、国泰全球绝对收益型基金优选证券投资基金、国泰鑫保本混合型证券投资基金、国泰大健康
股票型证券投资基金、国泰民福保本混合型证券投资基金、国泰黄金交易型开放式证券投资基金联
接基金、国泰融 丰定增灵活配置混合型证券投资基金、国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金
（国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板 300 成长交易型 开放式指数证券投资基金转
型而来， 自 2016 年 7 月 1 日起转型为国泰国证新能源汽车指数证券投资基金 （LOF ） ） 。 另外， 本 基
金管理人于 2004 年获得全 国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资格， 目前受托管理全国社保
基金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日， 本基金管理人获得企业年金投资管理人资格。2008 年 2 月
14 日， 本基 金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务 （专户理财） 的基 金公司之一， 并于
3 月 24 日经 中国证监会批准获得合格境内机构投资者（QDII ）资格，成为目前业内少数拥有 “ 全牌
照 ” 的基金公司之一，囊括了公募基金、社保、年金、专户理财和 QDII 等管理业务资格。
4.1.2 基金 经理 （ 或 基金经 理 小 组）及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限 证券从业年限 说明
任职日期 离任日期
吴向军
本基金的基金
经理、国泰中
国企业境外高
收益债
（QDII ） 、 国 泰
美国房地产开
发股票
（QDII ） 、 国 泰
纳斯达克 100
指数(QDII)、国
泰全球绝对收
益（ QDII-FOF ）
的基金经理、
国际业务部副
总监（主持工
作）
2015-07-14 - 12 年
硕士研究
生。2004
年 6 月至
2007 年 6
月在美国
Avera
Global
Partners
工作，担
任股票分
析师；
2007 年 6
月至
2011 年 4
月美国
Security
Global 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告摘要
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Investors
工作，担
任高级分
析师。
2011 年 5
月起加盟
国泰基金
管理有限
公司，
2013 年 4
月起任国
泰中国企
业境外高
收益债券
型证券投
资基金的
基金经
理，2013
年 8 月起
兼任国泰
美国房地
产开发股
票型证券
投资基金
的基金经
理，2015
年 7 月起
任国泰纳
斯达克
100 指数
证券投资
基金和国
泰大宗商
品配置证
券投资基
金(LOF)
的基金经
理，2015
年 12 月
起任国泰
全球绝对
收益型基
金优选证
券投资基
金的基金国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告摘要
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经理。
2015 年 8
月起任国
际业务部
副总监，
2016 年 6
月起任国
际业务部
副总监
（主持工
作） 。
注：1 、 此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日， 首任基金经理， 任职日期为基金合
同生效日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 基 金 管 理 公司 公 平 交 易
制 度 指 导 意见 》 等 有 关法 律 法 规 的规 定 ， 严 格遵 守 基 金 合同 和 招 募 说明 书 约 定 ，本 着 诚 实 信用 、 勤
勉 尽 责 、 最大 限 度 保 护投 资 人 合 法权 益 等 原 则管 理 和 运 用基 金 资 产 ，在 控 制 风 险的 基 础 上 为持 有 人
谋 求 最 大 利益 。 本 报 告期 内 ， 本 基金 运 作 合 法合 规 ， 未 发生 损 害 基 金份 额 持 有 人利 益 的 行 为， 未 发
生 内 幕 交 易、 操 纵 市 场和 不 当 关 联交 易 及 其 他违 规 行 为 ，信 息 披 露 及时 、 准 确 、完 整 ， 本 基金 与 本
基 金 管 理 人所 管 理 的 其他 基 金 资 产、 投 资 组 合与 公 司 资 产之 间 严 格 分开 、 公 平 对待 ， 基 金 管理 小 组
保 持 独 立 运作 ， 并 通 过科 学 决 策 、规 范 运 作 、精 心 管 理 和 健 全 内 控 体系 ， 有 效 保障 投 资 人 的合 法 权
益。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 的执行 情 况
本 报 告 期 内， 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 投资 基 金 管 理公 司 公 平 交易 制 度 指 导意 见 》 的 相关
规 定 ， 通 过严 格 的 内 部风 险 控 制 制度 和 流 程 ，对 各 环 节 的投 资 风 险 和管 理 风 险 进行 有 效 控 制， 确 保
公平对待所管理的所有基金和投资组合，切实防范利益输送行为。
（一）本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根 据 证 监 会公 平 交 易 指导 意 见 ， 我们 计 算 了 公司 旗 下 基 金、 组 合 同 日同 向 交 易 纪录 配 对 。 通过
对这些配对的交易价差分 析， 我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1% 数量级及以下， 且大部分溢
价率均值通过 95% 置信 度下等于 0 的 t 检验。 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告摘要
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（二）扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为 扩展时间窗口， 将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗
口 内 作 平 均， 并 以 此 为依 据 ， 进 行基 金 或 组 合间 在 扩 展 时间 窗 口 中 的同 向 交 易 价差 分 析 。 对于 有 足
够多观测样本的基金配对（样本数 ≥30 ） ，溢价率 均值大部分在 1% 数量级 及以下。
（三）基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的
基 金 组 合 配对 ， 已 要 求基 金 经 理 对价 差 作 出 了解 释 ， 根 据基 金 经 理 解释 公 司 旗 下基 金 或 组 合间 没 有
可能导致不公平交易和利益输送的行为。
4.3.2 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本 报 告 期 内， 本 基 金 与本 基 金 管 理人 所 管 理 的其 他 投 资 组合 未 发 生 大额 同 日 反 向交 易 。 本 报告
期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
在 2016 年上 半年， 我们在投资策略上延续了针对国际原油相关投资品种的配置， 以期在油价反
弹时获得收益。上半年,OPEC 冻产 预期、美国页岩油产量的下降和一些全球区域性突发事件共同抑
制了原油供给从而对价格形成了支撑, WTI 和 布伦特价格分别上涨 31% 和 33% 。 具体来看，尽管二
季度伊朗和伊拉克增产导致 OPEC 产量有所增加， 但美国页岩油的持续减产使得原油供给整体下降。
另外，5 月份 出 现 的 加拿 大 石 油 产地 火 灾 ， 尼日 利 亚 油 田关 闭 等 事 件对 原 油 供 给形 成 了 进 一步 的 抑
制。 进入 6 月份后， 油价大体上横盘震荡， 其背后的原因是中断产能的复产、 页岩油钻机数量上升 、
以 及 英 国 的脱 欧 事 件 等。 展 望 下 半年 ， 我 们 预计 页 岩 油 复产 不 易 ， 而中 东 的 原 油产 量 则 继 续维 持 低
位，因 此 原油 供 给 端 难以 大 幅 增 长。 考 虑 到 下半 年 需 求 端将 进 入 旺 季后 稳 健 上 升， 我 们 预 计原 油 供
需基本面将会继续好转。
4.4.2 报 告 期 内 基 金 的 业 绩 表 现
本基金在 2016 年上半年的 净值增长率为 7.02% ， 同 期业绩比较基准收益率为 17.68% （注： 同期
业绩比较基准以人民币计价） 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
从近期的一系列数据来看, 全球宏观经济的复苏步伐有一些蹒跚, 但趋势未发生变化。 我们预期这国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告摘要
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种 震 荡 中 缓慢 复 苏 的 态势 在 未 来 或将 得 以 延 续。 美 国 方 面， 近 几 年 就业 的 复 苏 、油 价 的 低 迷、 房 价
的 上 涨 分 别改 善 了 居 民 收 入 、 居 民支 出 以 及 居民 资 产 负 债表 ， 这 些 因素 共 同 作 用之 下 应 该 会对 未 来
的 居 民 消 费形 成 有 力 的支 撑 。 另 外， 前 期 走 弱的 美 元 以 及持 续 处 于 低位 的 国 债 收益 率 则 对 出口 、 投
资形成利好。 结合美联储趋于鸽派的货币政策， 我们维持美国经济将会持续复苏的判断。 欧洲方面，
今 年 整 体 经济 表 现 强 于市 场 预 期 ，但 是 英 国 退欧 这 一 黑 天鹅 事 件 使 得其 经 济 增 长出 现 了 不 确定 性 。
然 而 ， 我 们倾 向 于 认 为退 欧 事 件 对增 长 的 拖 累会 在 较 长 尺度 内 逐 渐 显现 ， 如 果 以一 至 两 个 季度 的 尺
度 来 看 ， 在英 、 欧 央 行宽 松 货 币 政策 的 呵 护 下， 欧 洲 经 济不 会 出 现 明显 的 失 速 。另 外 ， 中 国经 济 在
未来仍会处于 L 型筑底 的状态之中，随着供给侧改革的推进以及宽松政策的延续，相对较低的经济
增 速 将 逐 渐被 全 球 供 需面 以 及 资 本市 场 所 接 受。 综 合 对 全球 宏 观 环 境缓 慢 复 苏 的判 断 ， 我 们认 为 未
来 原 油 需 求或 将 会 呈 现平 稳 上 升 的态 势 。 从 供给 端 来 看 ，我 们 预 计 短期 内 美 国 页岩 油 产 量 受制 于 前
期 疲 软 的 投资 以 及 较 高的 融 资 成 本而 难 以 大 幅复 产 ； 另 外， 中 东 产 油国 的 增 产 力度 则 受 制 于有 限 的
剩 余 产 能 。因 此 ， 我 们预 期 下 半 年原 油 供 需 基本 面 或 将 会进 一 步 改 善， 并 推 动 油价 震 荡 上 行。 希 望
参 与 全 球 原 油 市 场 的 投 资 者 可 对 国 泰 大 宗 商 品 配 置 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 进 行 配 置 ， 并 充 分 享 受 二
级市场交 易的便利。
4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说明
本 基 金 管 理人 按 照 相 关法 律 法 规 规定 ， 设 有 估值 委 员 会 ，并 制 定 了 相关 制 度 及 流程 。 估 值 委员
会 主 要 负 责基 金 估 值 相关 工 作 的 评估 、 决 策 、执 行 和 监 督， 确 保 基 金估 值 的 公 允与 合 理 。 报告 期 内
相 关 基 金 估值 政 策 由 托管 银 行 进 行复 核 。 公 司估 值 委 员 会由 主 管 运 营的 公 司 领 导负 责 ， 成 员包 括 基
金 核 算 、 风险 管 理 、 行业 研 究 方 面业 务 骨 干 ，均 具 有 丰 富的 行 业 分 析、 会 计 核 算等 证 券 基 金行 业 从
业 经 验 及 专业 能 力 。 基金 经 理 如 认为 估 值 有 被歪 曲 或 有 失公 允 的 情 况， 可 向 估 值委 员 会 报 告并 提 出
相关意见和建议。各方不存 在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
截 至 本 报 告期 末 ， 根 据本 基 金 基 金合 同 和 相 关法 律 法 规 的规 定 ， 本 基金 无 应 分 配但 尚 未 实 施的
利润。
4.8 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
无。 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告摘要
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托 管人 报告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
本报告期， 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中， 严格遵守了 《证券投资基金法》 、
基 金 合 同 、托 管 协 议 和其 他 有 关 规定 ， 不 存 在损 害 基 金 份额 持 有 人 利益 的 行 为 ，完 全 尽 职 尽责 地 履
行了基金 托管人应尽的义务。
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本 报 告 期 ，本 托 管 人 按照 国 家 有 关规 定 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和 其 他有 关 规 定 ，对 本 基 金 的基
金 资 产 净 值计 算 、 基 金费 用 开 支 等方 面 进 行 了认 真 的 复 核， 对 本 基 金的 投 资 运 作方 面 进 行 了监 督 ，
未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托 管 人对本 半 年 度报告 中 财 务信息 等 内 容的真 实 、 准确和 完 整 发表意 见
本 托 管 人 复核 审 查 了 本报 告 中 的 财务 指 标 、 净值 表 现 、 利润 分 配 情 况、 财 务 会 计报 告 、 投 资组
合报告 等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半 年 度 财务会 计 报 告（未 经 审 计）
6.1 资 产 负债表
会计主体：国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)
报告截止日：2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产： - -
银行存款 186,845,276.66 160,555,038.01
结算备付金 - -
存出保证金 - -
交易性金融资产 300,799,456.01 416,425,315.27
其中：股票 投资 - -
基金投资 300,799,456.01 416,425,315.27
债券投资 - -
资产支持证券投资 - -
衍生金融资产 - -
买入返售金融资产 - - 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告摘要
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应收证券清算款 - 40,079,430.97
应收利息 23,281.74 6,740.22
应收股利 - -
应收申购款 - 558,053.65
递延所得税资产 - -
其他资产 - -
资产总计 487,668,014.41 617,624,578.12
负 债 和 所有者 权 益
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债： - -
短期借款 - -
交易性金融负债 - -
衍生金融负债 - -
卖出回购金融资产款 - -
应付证券清算款 - -
应付赎回款 101,574,833.93 45,302,012.98
应付管理人报酬 631,866.94 423,543.89
应付托管费 147,435.63 98,826.93
应付销售服务费 - -
应付交易费用 - -
应交税费 - -
应付利息 - -
应付利润 - -
递延所得税负债 - -
其他 负债 565,035.15 302,703.20
负债合计 102,919,171.65 46,127,087.00
所 有 者 权益： - -
实收基金 870,013,357.32 1,382,552,523.19
未分配利润 -485,264,514.56 -811,055,032.07
所 有 者 权益合 计 384,748,842.76 571,497,491.12
负 债 和 所有者 权 益 总计 487,668,014.41 617,624,578.12
注：报告截止日 2016 年 6 月 30 日， 基金份额净值 0.442 元， 基金份额总额 870,013,357.32 份。
6.2 利润表
会计主体： 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年
6 月 30 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年
6 月 30 日
一、收入 227,556,443.45 10,104,072.89
1. 利息收入 944,545.35 191,179.18 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告摘要
第 14 页共 28 页
其中：存款利息收入 944,545.35 191,179.18
债券利息收入 - -
资产支持证券利息收入 - -
买入返售金融资产收入 - -
其他利息收入 - -
2. 投资收益（ 损失以 “- ” 填 列） 135,720,498.75 3,037,769.91
其中：股票投资收益 - -
基金投资收益 135,720,498.75 3,037,769.91
债券投资收益 - -
资产支持证券投资收益 - -
衍生工具收益 - -
股利收益 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号填
列）
85,650,723.26 8,993,754.13
4. 汇兑收益（ 损 失以“ －” 号填列） 3,824,916.20 -2,448,694.62
5. 其他收入（ 损失以 “- ” 号 填列） 1,415,759.89 330,064.29
减 ： 二 、费用 11,723,571.14 2,262,779.49
1 ．管理人报 酬 6,286,300.86 1,327,504.20
2 ．托管费 1,466,803.58 309,751.00
3 ．销售服务 费 - -
4 ．交易费用 3,852,349.02 518,524.80
5 ．利息支出 - -
其中：卖出回购金融资产支出 - -
6 ．其他费用 118,117.68 106,999.49
三 、 利 润总 额 （ 亏 损 总额 以 “- ” 号 填列 ） 215,832,872.31 7,841,293.40
减：所得税费用 - -
四 、 净 利润（ 净 亏 损以 “- ” 号 填 列） 215,832,872.31 7,841,293.40
6.3 所 有 者权益 （ 基 金净值 ） 变 动表
会计主体： 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
1,382,552,523.19 -811,055,032.07 571,497,491.12
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值变动数（本期利润）
- 215,832,872.31 215,832,872.31
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列）
-512,539,165.87 109,957,645.20 -402,581,520.67 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告摘要
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其中：1. 基金 申购款 2,184,945,987.98 -1,454,720,835.16 730,225,152.82
2. 基金赎回款 -2,697,485,153.85 1,564,678,480.36 -1,132,806,673.49
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净值减少以 “- ” 号填 列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
870,013,357.32 -485,264,514.56 384,748,842.76
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
17,386,630.20 -5,486,934.53 11,899,695.67
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值变动数（本期利润）
- 7,841,293.40 7,841,293.40
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列）
168,810,268.65 -63,430,133.56 105,380,135.09
其中：1. 基金 申购款 556,750,979.68 -183,642,476.75 373,108,502.93
2. 基金赎回款 -387,940,711.03 120,212,343.19 -267,728,367.84
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净值减少以 “- ” 号填 列）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
186,196,898.85 -61,075,774.69 125,121,124.16
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下列负责人签署：
基金管理人 负责人：周向勇，主管会计工作负责人：李辉，会计机构负责人：倪蓥
6.4 报 表 附注
6.4.1 基金 基本 情 况
国 泰 大 宗 商 品 配 置 证 券 投 资 基 金 （LOF ） （ 简 称 “ 本基金” ） 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 （以下
简称 “ 中国证 监会 ” ） 证监 许可[2011]1094 号 《关于 核准国泰大宗商品配置证券投资基金 （LOF ） 募集
的 批 复 》 核准 ， 由 国 泰基 金 管 理 有限 公 司 依 照《 中 华 人 民共 和 国 证 券投 资 基 金 法》 和 《 国 泰大 宗 商
品 配 置 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 基 金 合 同 》 公 开 募 集 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次
设立募集不包括认购资金利息共募集人民币 309,147,715.70 元，业经普华永道中天会计师事务所有
限公司普华永道中天验字(2012) 第 125 号验资报 告予以验证 。 经向中国证监会备案， 本基金基金合同
于 2012 年 5 月 3 日正式 生效， 基金合同生效日的基金份额总额为 309,291,926.63 份 基金份额， 其中国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告摘要
第 16 页共 28 页
认购资金利息折合 144,210.93 份基金 份额。本基金的基金管理人为国泰基金管理有限公司，基金托
管人为中国建设银行股份有限公司，境外资产托管人为道富银行。
根 据 《 中 华人 民 共 和 国证 券 投 资 基金 法 》 、 《 合 格 境 内 机 构投 资 者 境 外证 券 投 资 管理 试 行 办 法》
和 《 国 泰 大 宗 商 品 配 置 证 券 投 资 基 金 （LOF ） 基 金 合 同 》 的 有 关 规 定 ， 本 基 金 的 投 资 范 围 包 括 法 律
法 规 允 许 的、 在 已 与 中国 证 监 会 签署 双 边 监 管合 作 谅 解 备忘 录 的 国 家或 地 区 证 券监 管 机 构 登记 注 册
的公募基金 （包括 ETF ） 、 债券、 银行存款、 货币市场工具以及中国证监会允许本基金投资的其他金
融工具。 本基金持有的现金或到期日在一年以内的政府债券的比例不低于基金资产净值的 5% ， 投资
于基金（含 ETF ）的资产不低于基金资产的 60% ，其中不低于 80% 投资 于商品类基金（包括跟踪综
合商品指数、 大类商品指数或单个商品价格指数的 ETF ； 业绩比较基准 90% 以上基于综合商品指数、
大类商品指数或单个商品价格指数的共同基金） 。 本基金的业绩比较基准为： 国泰大宗商品配置指数
（全收益指数） 。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2016 年 8 月 24 日批准 报出。
6.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日颁布的 《企业会计准则－基本准则》 和 38
项具体会计准则、 其后 颁布的企业会计准则应用指南、 企 业会计准则解释以及其他相关规定( 以下合
称 “ 企业会计 准则”) 、中国证监会颁布的《证券投资基金信息披露 XBRL 模板第 3 号< 年度报告和半
年 度报 告> 》 、 中国 证券投 资基 金业协 会颁 布的《 证券 投资基 金会 计核算 业务 指引 》 、 《 国泰 大 宗 商 品
配 置 证 券 投 资 基 金 （LOF ）基金 合 同 》 和 中 国 证 监 会 发 布 的 有 关 规 定 及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编
制。
6.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本基金 2016 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年
6 月 30 日的 财务状况以及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日期间的经营成果和基金净值变动情
况等有关信息。
6.4.4 本报 告期 所 采 用的会 计 政 策、会 计 估 计与最 近 一 期年度 报 告 相一致 的 说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告摘要
第 17 页共 28 页
6.4.5 差错 更正 的 说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更 正。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总局财税[2002]128 号 《关于 开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、
财税[2008]1 号 《关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、 财税[2016]36 号 《关于全 面推开营业税改
征增值税试 点的通知》 、财税[2016]46 号《关于 进一步明确 全面推开营 改增试点金 融业有关政策 的
通知》、财 税[2016]70 号《关于金 融机构同业 往来等增值 税补充政策 的通知》及 其他相关境 内 外 税
务法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)
于 2016 年 5 月 1 日 前，以发行基金方式募集资金不属于营业 税征收范围，不征收营业税。
自 2016 年 5 月 1 日起， 金融业由缴纳营业税改为缴纳增值税。
(2) 目前基金取得的源自境外的差价收入， 其涉及的境外所得税税收政策， 按照相关国家或地区
税收法律和法规执行，在境内不予征收营业税且暂不征收企业所得税。
(3) 目前基金取得的源自境外的股利收益， 其涉及的境外所得税税收政策， 按照相关国家或地区
税收法律和法规执行，在境内暂不征收个人所得税和企业所得税。
6.4.7 关联 方关 系
6.4.7.1 本 报告期 与 基 金发生 关 联 交易的 各 关 联方
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公 司 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司（ “ 中国 建设银行 ” ） 基金托管人、基金销售机构
道富银行（State Street Bank and Trust Company ） 境外资产托管人
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.8 本报 告期 及 上 年度可 比 期 间的关 联 方 交易
6.4.8.1 通 过关联 方 交 易单元 进 行 的交易
本基金本报告期及上年度可比期间内无通过关联方交易单位进行的交易。
6.4.8.2 关 联方 报 酬 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告摘要
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6.4.8.2.1 基 金管 理 费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管
理费
6,286,300.86 1,327,504.20
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户
维护费
416,468.16 146,182.30
注：支付基金管理人国泰基金管理有限公司的管理人报酬按前一日基金资产净值 1.50% 的 年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 1.50% / 当年天数。
6.4.8.2.2 基 金托 管 费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托
管费
1,466,803.58 309,751.00
注：支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.35% 的年费率 计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值 X 0.35% / 当年 天数。
6.4.8.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间均未与关联方进行银行间同业市场债券( 含回购) 交易。
6.4.8.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况
6.4.8.4.1 报 告期 内 基 金管理 人 运 用固有 资 金 投资本 基 金 的情况
本报告期内及上年度可比期间基金管理人均未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报 告期 末 除 基金管 理 人 之外的 其 他 关联方 投 资 本基金 的 情 况
本基金本报告期末及上年度末均无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.8.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告摘要
第 19 页共 28 页
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 131,872,880.31 791,600.89 17,947,475.98 190,096.73
道富银行 54,972,396.35 3,226.18 22,338,279.52 841.79
注：本基金的银行存款分别由基金托管人中国建设银行和境外资产托管人道富银行保管，按适
用利率计息。
6.4.8.6 本基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承销期内参与关联方承销证券 的情况。
6.4.8.7 其 他关 联 交 易事项 的 说 明
本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
6.4.9 期末 （2016 年 6 月 30 日 ）本 基 金持 有 的 流通受 限 证 券
6.4.9.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
本基金无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
6.4.9.3.1 银 行间 市 场 债券正 回 购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中 作为抵押的债券。
6.4.9.3.2 交 易所 市 场 债券正 回 购
本基金本报告期末无交易所市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.10 有 助于理 解 和 分析会 计 报 表需要 说 明 的其他 事 项
（1 ）公允价 值
(a) 不以公允价值计量的金融工具
不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 ， 其 账 面价 值 与 公 允价
值相差很小。
(b) 以公允价值计量的金融工具 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告摘要
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(i) 各层次金融工具公允价值
于 2016 年 6 月 30 日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 300,799,456.01 元 ， 无属于第 二层次和第三层次的余额(2015 年 12 月 31 日 ： 第一
层次为 416,425,315.27 元 ，无第二层次和第三层次) 。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票，若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活跃) 、
或 属 于 非 公开 发 行 等 情况 ， 本 基 金不 会 于 停 牌日 至 交 易 恢复 活 跃 日 期间 、 交 易 不活 跃 期 间 及限 售 期
间 将 相 关 股票 的 公 允 价值 列 入 第 一层 次 ； 并 根据 估 值 调 整中 采 用 的 不可 观 察 输 入值 对 于 公 允价 值 的
影响程度，确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次 公允价 值期初金额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2015 年 12 月 31 日， 本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2014 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不 以 公 允 价值 计 量 的 金融 资 产 和 负债 主 要 包 括应 收 款 项 和其 他 金 融 负债 ， 其 账 面价 值 与 公 允价
值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项。
7 投 资组 合 报告
7.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 - -
其中：普通股 - -
存托凭证 - - 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告摘要
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优先股 - -
房地产信托凭证 - -
2 基金投资 300,799,456.01 61.68
3 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
4 金融衍生品投资 - -
其中：远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 货币市场工具 - -
7 银行存款和结算备付金合计 186,845,276.66 38.31
8 其他各项资产 23,281.74 0.00
9 合计 487,668,014.41 100.00
7.2 期 末 在各个 国 家 （地区 ） 证 券市场 的 权 益投资 分 布
本基金本报告期末未持有权益投资。
7.3 期 末 按行业 分 类 的权益 投 资 组合
本基金本报告期末未持有权益投资。
7.4 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 前 十名 权 益 投 资明细
本基金本报告期末未持有权益投资。
7.5 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
7.5.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值2% 或前20 名 的 权益 投 资 明细
本基金本报告期内未进行股票投资。
7.5.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值2% 或前20 名 的 权益 投 资 明细
本基金本报告期内未进行股票投资。
7.5.3 权益 投资 的 买 入成本 总 额 及卖出 收 入 总额
本基金本报告期内未进行股票投资。 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告摘要
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7.6 期 末 按债券 信 用 等级分 类 的 债券投 资 组 合
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排名 的 前 五名债 券 投 资明细
本基金本报告期末未持有债券。
7.8 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排名 的 前 十名 资 产 支 持证券 投 资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排名 的 前 五名金 融 衍 生品投 资 明 细
本基金本报告期末未持有金融衍生品。
7.10 期 末按公 允 价 值占基 金 资 产净值 比 例 大小排 序 的 前十名 基 金 投资明 细
金额单位：人民币元
序号
基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人 公允价值
占基金资产净值
比例(%)
1
PROSHAR
ES ULTRA
BLOOMB
ERG
CRUDE
OIL
ETF 基金 开放式 ProShares 76,852,352.74 19.97
2
UNITED
STATES
OIL FUND
LP
ETF 基金 开放式
US
Commodity
Funds LLC
75,415,777.80 19.60
3
IPATH SP
GSCI
CRUDE
OIL TR
ETN 基金 开放式
Barclays
Capital Inc
35,711,084.25 9.28
4
UNITED
STATES
BRENT
OIL FUND
ETF 基金 开放式
US
Commodity
Funds LLC
34,562,325.80 8.98
5
POWERS
HARES
DB US
DOLLAR
INDEX
BULLISH
ETF 基金 开放式
DB
Commodity
Services LLC
30,028,275.16 7.80 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告摘要
第 23 页共 28 页
FUND
6
VELOCIT
YSHARES
3X LONG
CRUDE
ETN 基金 开放式
VelocityShare
s
25,358,674.30 6.59
7
POWERS
HARES
DB OIL
FUND
ETF 基金 开放式
DB
Commodity
Services LLC
12,711,374.07 3.30
8
UNITED
STATES 12
MONTH
OIL
ETF 基金 开放式
US
Commodity
Funds LLC
10,059,795.65 2.61
9
POWERS
HARES
DB PREC
METALS
FUND
ETF 基金 开放式
DB
Commodity
Services
27,148.13 0.01
10
POWERS
HARES
DB
AGRICUL
TURE
FUND
ETF 基金 开放式
DB
Commodity
Services LLC
14,635.06 0.00
7.11 投 资组合 报 告 附注
7.11.1 本 报告 期 内 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 报 告 编 制 日 前 一
年受到公开谴责、处罚的情况。
7.11.2 基金投 资的前十名股票中，没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
7.11.3 期末 其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 23,281.74
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 23,281.74 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告摘要
第 24 页共 28 页
7.11.4 期末 持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细
本基金本报告期末未持有可转换债券。
7.11.5 期末 前 十 名 股 票中存 在 流 通受限 情 况 的说明
本基金本报告期末未持有股票。
8 基 金份 额 持有 人 信 息
8.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
10,322 84,287.29 132,089,291.00 15.18% 737,924,066.32 84.82%
8.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人
序号 持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 陈建钟 66,087,454.00 8.93%
2
杭州恩宝资产管理有限公司－恩宝芝麻
1 号基金
32,915,697.00 4.45%
3 李新伟 26,317,285.00 3.56%
4 邹志慧 15,156,496.00 2.05%
5 王慧玲 14,322,300.00 1.94%
6 王菲菲 8,000,000.00 1.08%
7 刘建华 7,920,000.00 1.07%
8
兴业全球基金－工商银行－兴全套利期
权 2 号特定 多客户资产管理计划
7,876,328.00 1.06%
9
兴业全球 基金－工商银行－兴全套利期
权 6 号特定 多客户资产管理计划
7,711,084.00 1.04%
10 兴业全球基金－上海银行－兴全定增 7,567,293.00 1.02% 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告摘要
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105 号分级特 定多客户资产管理计划
8.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
35,675.02 0.00%
8.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量区 间 的 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人 持有本开放式基金
0
本基金基金经理 持有本开放式基金 0
9 开 放式 基 金份 额 变 动
单位：份
基金合同生效日（2012 年 5 月 3 日 ）基金份额总额 309,291,926.63
本报告期期初基金份额总额 1,382,552,523.19
本报告期 基金总申购份额 2,184,945,987.98
减： 本报告期基金总赎回份额 2,697,485,153.85
本报告期 基金拆分变动份额 -
本报告期 期末基金份额总额 870,013,357.32
10 重大 事 件揭 示
10.1 基 金份额 持 有 人大会 决 议
报告期内，本基金无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
2016 年 3 月 26 日 ， 本基 金管理人发布了 《国泰 基金管理有限公司督察长任职公告》 ， 经本基 金
管理人第六届董事会第二十四次会议审议通过，聘任李永梅女士担任公司督察长；
2016 年 3 月 26 日 ， 本基 金管理人发布了 《国泰 基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ， 经
本基金管理人第六届董事会第二十四次会议审议通过， 巴立康先生不再担任本基金管理人副总经理，
且不再代为履行督察长职务；
2016 年 6 月 8 日，本基金管理人 发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ， 经
本 基 金 管 理人 第 六 届 董事 会 第 二 十五 次 会 议 审议 通 过 ， 张峰 先 生 不 再担 任 本 基 金管 理 人 总 经理 ， 由
公司董事长唐建光先生代为履行总经理职务。
2016 年 7 月 12 日 ， 本基 金管理人发布了 《国泰 基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 ， 经国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告摘要
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本 基 金 管 理人 第 六 届 董事 会 第 二 十六 次 会 议 审议 通 过 ， 聘任 周 向 勇 先生 担 任 本 基金 管 理 人 总经 理 ，
公司董事长唐建光先生不再代为履行总经理职务。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的诉讼
报 告 期 内 ，本 基 金 无 涉及 对 公 司 运营 管 理 及 基金 运 作 产 生重 大 影 响 的与 本 基 金 管理 人 、 基 金财
产、基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金 投资 策 略 的改变
报告期内，本基金投资策略无改变。
10.5 报 告期内 改 聘 会计师 事 务 所情况
报告期内，为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。
10.6 管理 人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
报 告 期 内 ，基 金 管 理 人、 托 管 人 托管 业 务 部 门及 其 相 关 高级 管 理 人 员无 受 监 管 部门 稽 查 或 处罚
的情况。
10.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
10.7.1 基 金租用 证 券 公司交 易 单 元进行 股 票 投资及 佣 金 支付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
JP Morgan 1 - - - - -
Goldman Sachs
International
1 - - 1,846,614.79 48.20% -
Morgan Stanley
& Co.
International
plc
1 - - 1,984,858.94 51.80% -
State Street
Global Markets
1 - - - - -
Knight Capital
Group
Americas LLC
1 - - - - -
注：1 、本基 金本报告期内未进行股票投资。
2 、基金租用 席位的选择标准是：
（1 ）资力雄 厚，信誉良好；
（2 ）财务状 况良好，各项财务指标显示公司经营状况稳定； 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告摘要
第 27 页共 28 页
（3 ）经营行 为规范，在最近一年内无重大违规经营行为；
（4 ）内部管 理规范、严格，具备健全的内控制度，并能满足基金运作高度保密的要求；
（5 ） 公司具 有较强的研究能力， 能及时、 全面、 定 期提供具有相当质量的关于宏 观经济面分析、
行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务；能根据基金投资的
特定要求，提供专门研究报告。
选择程序是：根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果，符合交易席位租
用标准的，由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见（包括调整名单及调整原因
等），并经公司批准。
10.7.2 基 金租用 证 券 公司交 易 单 元进行 其 他 证券投 资 的 情况
金额单位：人民币元
券商
名称
债券交易 回购交易 权证交易 基金交易
成交
金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交
金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交
金额
占当期权证
成交总额的
比例
成交
金额
占当期基
金成交总
额的比例
JP
Morg
an
- - - - - - - -
Gold
man
Sachs
Inter
natio
nal
- - - - - -
1,014,
012,6
77.42
63.64%
Morg
an
Stanl
ey &
Co.
Inter
natio
nal
plc
- - - - - -
579,3
87,96
5.06
36.36%
State
Street
Glob
al
Mark
ets
- - - - - - - -
Knig - - - - - - - - 国泰大宗商品配置证券投资基金(LOF)2016 年半年度报告摘要
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ht
Capit
al
Grou
p
Amer
icas
LLC
