德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2016 年 半年 度
报告
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德邦德信 中证中高收益企债指数 分级证券投资基金2016 年半 年度报告
2016 年06 月30 日
基金管理 人：德邦基金管理有限 公司
基金托管 人：交通银行股份有限 公司
送出日期 ：2016 年08 月26日
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§1 重要提 示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2016年08月25日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证 复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016 年01月01日起至2016 年06月30日止。
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1.2
目录
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
1.2
目录 ................................................................................................................................................ 3
§ 2
基金简 介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和 基金托 管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 7
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 7
§ 3
主要财 务指标 和基 金 净值表 现 ............................................................................................................. 7
3.1 主要会计 数据 和财务 指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 8
§ 4
管理人 报告 ............................................................................................................................................. 9
4.1 基金管理 人及 基金经 理情况 .......................................................................................................... 9
4.2 管理人对 报告 期内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明 ................................................................ 11
4.3 管理人对 报告 期内公 平交易 情况的 专项 说明 ............................................................................ 11
4.4 管理人对 报告 期内基 金的投 资策略 和业 绩表现 说明 ................................................................ 11
4.5 管理人对 宏观 经济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展望 ............................................................ 12
4.6 管理人对 报告 期内基 金估值 程序等 事项 的说明 ........................................................................ 12
4.7 管理人对 报告 期内基 金利润 分配情 况的 说明 ............................................................................ 13
§ 5
托管人 报告 ........................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内 本基 金托管 人遵规 守信情 况声 明 ................................................................................ 13
5.2 托管人对 报告 期内本 基金投 资运作 遵规 守信、 净值计 算、利 润分 配等情 况的说 明 ............ 13
5.3 托管人对 本半 年度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、准 确和完 整发 表意见 ............................ 13
§ 6 半年度财 务会 计报告 （ 未经审 计） ..................................................................................................... 13
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权 益（ 基金净 值）变 动表 ................................................................................................ 17
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 18
§ 7
投资组 合报告 ....................................................................................................................................... 40
7.1 期末基金 资产 组合情 况 ................................................................................................................ 40
7.2 报告期末 按行 业分类 的股票 投资组 合 ........................................................................................ 41
7.4 报告期内 股票 投资组 合的重 大变动 ............................................................................................ 41
7.5 期末按债 券品 种分类 的债券 投资组 合 ........................................................................................ 41
7.6 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名债券 投资 明细 ................................ 41
7.7 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所有 资产支 持证 券投资 明细 .................... 42
7.8 报告期末 按公 允价值 占基金 资产净 值比 例大小 排序的 前五名 贵金 属投资 明细 .................... 42
7.9 期末按公 允价 值占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前五 名权证 投资 明细 ................................ 42
7.10 报告期 末本 基金投 资 的股指 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 42
7.11 报告期 末本 基金投 资 的国债 期货交 易情 况说明 ...................................................................... 42
7.12 投资组 合报 告附注 ...................................................................................................................... 42
§ 8 基金份额 持有 人信息 ............................................................................................................................. 43
8.1 期末基金 份额 持有人 户数及 持有人 结构 .................................................................................... 43
8.2 期末上市 基金 前十名 持有人 ........................................................................................................ 43
8.3 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 基金 的情况 ........................................................................ 45
8.4 期末基金 管理 人的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额总 量区间 情况 ........................................ 45
§ 9
开放式 基金份 额变 动 ........................................................................................................................... 45
§ 10 重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 46
10.1 基金份 额持 有人大 会 决议 .......................................................................................................... 46
10.2 基金管 理人 、基金 托 管人的 专门基 金托 管部门 的重大 人事变 动 .......................................... 46
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10.3 涉及基 金管 理人、 基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼 .............................................................. 46
10.4 基金投 资策 略的改 变 .................................................................................................................. 46
10.5 为基金 进行 审计的 会 计师事 务所情 况 ...................................................................................... 46
10.6 管理人 、托 管人及 其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等情 况 ...................................................... 46
10.7 本期基 金租 用证券 公 司交易 单元的 有关 情况 .......................................................................... 46
10.8 其他重 大事 件 .............................................................................................................................. 48
§ 11
备查文 件目 录 ..................................................................................................................................... 51
11.1 备查文 件目 录 .............................................................................................................................. 51
11.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 51
11.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 51
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§2
基金 简介
2.1 基金基本 情况
基金名称 德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
基金简称 德邦德信
基金主代码 167701
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年04月25日
基金管理人 德邦基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额 总额 38,381,170.09
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2013-06-03
下属分级基金的基金简称 德信A 德信B 德邦德信
下属分级基金的交易代码 150133 150134 167701
报告期末下属分级基金的份
额总额
6,344,775.00 2,719,190.00 29,317,205.09
注： 深圳 证券 交易 所上 市 交易的 基金 份额 为德 信A ， 基金代 码 ：150133 ； 德 信B ， 基 金代 码：150134 。
2.2 基金产品 说明
投资目标
本基金为债券型指数证券投资基金，通过数量化的风
险管理手段优选指数成分券、备选成分券及样本外债
券，争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似的
总回报，追求跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金主要采取抽样复制法构建基金债券投资组合，
并根据标的指数成分券及其权重的变动而进行相应的
调整。在正常市场情况下，力争本基金的净值增长率
与业绩比较基准之间的日均跟踪偏离度的绝对值不超
过0.3% ， 年跟踪误差不超过5% 。 如因指数编制规则或
其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基 金管理人应
采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。
业绩比较基准 中证1-7年中高收益企债指数×90%+ 银行活 期存款利
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率（税后）×10%
风险收益特征
从整体运作来看，基金的预期收益和预期风险高于货
币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
从两类份额看，德信A 份额持有人的年化约定收益率
为一年期定期存款利率+1.20% ，表现出预期风 险较
低、预期收益相对稳定的特点。德信B 份额获 得剩余
收益，带有适当的杠杆效应，表现出预期风险较高，
预期收益相对较高的特点。
下属分级基金的风险收益特
征
德信A ：德信A
份额持有人的
年化约定收益
率为一年期定
期存款利率
+1.20% ，表现
出预期风险较
低、 预期收益相
对稳定的特点。
德信B ： 获得剩
余收益， 带有适
当的杠杆效应，
表现出预期风
险较高， 预期收
益相对较高的
特点。
德邦德信：从整体
运作来看，基金的
预期收益和预期风
险高于货币市场基
金，低于混合型基
金和股票型基金。
2.3 基金管理 人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 德邦基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 李定荣 汤嵩彦
联系电话 021-26010999 95559
电子邮箱 service@dbfund.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服务电话 400-821-7788 95559
传真 021-26010808 021-62701216
注册地址
上海市虹口区吴淞路218
号宝矿国际大厦35层
上海市浦东新区银城中路
188号
办公地址
上海市虹口区吴淞路218
号宝矿国际大厦35层
上海市浦东新区银城中路
188号
邮政编码 200080 200120
法定代表人 姚文平 牛锡明
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2.4 信息披露 方式
本基金选定的信息披露报纸
名称
《中国证券报》、《上海证券报》、《证券时报》
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
www.dbfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
2.5 其他相关 资料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街17号
§3
主要 财务 指标和基金净值 表现
3.1 主要会计 数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2016年01月01日-2016 年06月30日）
本期已实现收益 1,977,860.53
本期利润 997,105.67
加权平均基金份额本期利润 0.0102
本期基金加权平均净值利润
率
0.95%
本期基金份额净值增长率 3.95%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2016年06 月30日）
期末可供 分配利润 4,722,118.42
期末可供分配基金份额利润 0.1230
期末基金资产净值 42,379,424.06
期末基金份额净值 1.1040
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2016年06 月30日）
基金份额累计净值增长率 21.61%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
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2 、 期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为期
末余额 ，不 是当 期发 生数 ）。
3 、 上述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基金净值 表现
3.2.1 基金份额 净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①- ③ ②- ④
过去一个月 0.73% 0.06% 0.62% 0.02% 0.11% 0.04%
过去三个月 2.51% 0.18% 0.72% 0.03% 1.79% 0.15%
过去六个月 3.95% 0.14% 2.54% 0.04% 1.41% 0.10%
过去一年 8.34% 0.11% 5.52% 0.05% 2.82% 0.06%
自基金合同生效日起
至今（2013年04月25
日-2016 年06月30日）
21.61% 0.13% 19.99% 0.08% 1.62% 0.05%
注： 本 基金 的业 绩比 较基 准为中 证1-7年中 高收 益企 债指数 ×90%+ 银行 活期 存 款利率 （税 后） ×10%
3.2.2 自基金合 同生效以来基金 份额 累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
德邦德信 业绩比较基准
2013-04-25 2013-10-14 2014-03-26 2014-09-03 2015-02-16 2015-07-31 2016-01-14 2016-06-30
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
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注： 本 基金 基金 合同 生效 日为2013 年4月25 日 ， 基 金 合同生 效日 至报 告期 期末 ， 本基 金运 作时 间已 满
一年。 本基 金的 建仓 期为6 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合本 基金 基金合 同规 定。 图示 日
期为2013 年4月25 日至2016 年6月30 日。
§4
管理 人报告
4.1 基金管理 人及基金经理情况
4.1.1 基金管理 人及其管理基金 的经验
德邦基金管理有限公司经中国证监会（证监许可[2012]249 号）批准， 于2012年3月
27日正式成立。 股东为德邦证券股份有限公司、 西子联合控股有限公司、 浙江省土产畜
产进出口集团有限公司，注册资本为2亿元人民币。公司以修身、齐家、立业、助天下
为己任，秉持长期的价值投资理念，坚守严谨的风险控制底线，致力于增加客户财富，
为客户提供卓越的理财服务。
截止2016年6月30日，本基金管理人共 管理15只公募基金：德邦优化灵活配置混合
型证券投资基金、 德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金、 德邦德利货币市
场基金、 德邦新动力灵活配置混合型证券投资基金、 德邦福鑫灵活配置混合型证券投资
基金、 德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金、 德邦鑫星稳健灵活配置混合型证券投
资基金、 德邦新添利灵活配置混合型证券投资基金、 德邦鑫星价值灵活配置混合型证券
投资基金、 德邦纯债18个月定期开放债券型证券投资基金、 德邦增利货币市场基金、 德
邦多元回报灵活配置混合型证券投资基金、德邦如意货币市场基金、德邦纯债9个月定
期开放债券型证 券投资基金、德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理 （或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈利
本基金
的基金
经理、 德
邦德利
货币市
场基金
的基金
经理、 德
邦纯债
2015年07月
06日
－ 4
硕士，曾就职于德邦证券
股份有限公司投资研究部
担任助理研究员。2011年
11月起在德 邦管理有限公
司投资研究部研究员，
2015 年6月起任本公司投
资年研究部基金经理助
理,2015 年7月起任本基金
的基金经理、德邦德利货
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18个月
定期开
放债券
型证券
投资基
金的基
金经理、
德邦如
意货币
市场基
金的基
金经理、
德邦纯
债9个月
定期开
放债券
型证券
投资基
金的基
金经理。
币市场基金的基金经理、
德邦纯债18个月定期开放
债券型证券投资基金的基
金经理、德邦如意货币市
场基金的基金经理、德邦
纯债9个月定期开放债券
型证券投资基金的基金经
理。
张铮烁
本基金
的基金
经理、 德
邦德利
货币市
场基金
的基金
经理、 德
邦如意
货币市
场基金
的基金
经理。
2016年01月
08日
－ 9
硕士，2007年7月至2010
年7月在中诚信国际信用
评级有限责任公司评级部
担任分析师、项目经理，
2010 年8月至2015年5月在
安邦资产管理有限责任公
司固定收益部担任投资经
理。2015年11月加入德邦
基金管理有限公司担任基
金经理助理，现任本基金
的基金经理、德邦德利货
币市场基金的基金经理、
德邦如意货币市场基金的
基金经理。
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注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对 报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于社会投资公众
为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害基金份额
持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管理人对 报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易 制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格把
关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合之
间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易 行为的专项说明
报告期内， 本基金未发现参与交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的5% 的情况，且未发现其他可能导致非公平交易和利益输送的
异常交易行为。
4.4 管理人 对 报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内 基金投资策略和 运作分析
2016 年上半年， 债券市场震荡下行。 春节前后受资金面及经济数据好转的影响， 收
益率上行，后经济数据不及预期，收益率再度下探。4月中旬，受债券市场信用事件连
续突发以及金融业营改增即将落地不确定性的影响，债券市场出现了一波踩踏下跌行
情，信用利差急速扩大，尤以中高收益债券更为显著。5月信用事件逐渐缓和，营改增
第一次补丁，市场收益率趋于稳定并进一步寻找市场方向。6月美国加息落空，并迎来
英国公投脱欧黑天鹅， 半年 末资金面超预期宽松以及营改增第二次补丁， 引导了市场收
益率一波可观的下行，尤以利率债和高等级信用债下行显著。
本基金采取跟踪中证1-7年中高收益企债指数的策略，同时积极把握市场波动震荡
机会通过控制杠杆水平进行波段操作。 报告期内， 本基金注重规避信用风险， 力争通过
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各种策略跟踪指数，获取了较为稳健的收益。
4.4.2 报告期内 基金的业绩表现
本报告期内，本基金份额净值增长率为3.95% ，同期业绩比较基准增长率为2.54% 。
4.5 管理人对 宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
从经济基本面来讲， 本基金预计未来半年国内经济增长呈现底部震荡态势。 一方面，
地产、 基建投资有一定惯性， 经济增速不会马上大幅下滑， 但民间投资增速下降， 经济
内生增长乏力， 预计下半年国内经济依旧面临下行风险， 未来经济动能依旧较弱， 大背
景有利于债券。 从通货膨胀来讲， 由于蔬菜及猪肉的周期性较强， 产量恢复很快， 本基
金预计下半年国内CPI 仍较为稳定。目前主要发达经济体的通胀水平都处于历史低位。
欧洲、 日本流动性陷阱， 仍受通缩困扰， 美国核心通胀有上升趋势， 但并不明朗。 外围
经济不确定性增加。 美国加息预期减弱， 英 国退欧加剧欧洲地缘不确定性， 全球避险情
绪波动， 有加剧趋势。 从政策面来讲， 监管机构去通道去资金池政策明显， 债券市场仍
面临一定的监管政策调整带来的不确定性。
综合上述， 目前经济基本面趋弱、 货币政策稳健， 在央行对资本面呵护的宏观环境
和政策下， 债券资产仍处于上升的趋势之中， 预计下半年市场受基本面波动及外围不确
定性影响，债券市场仍有波动震荡的可能。
4.6 管理人对 报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《德邦基金基金估值业务管 理制
度》 、 《德邦基金估值委员会议事规则》 以及相关法律法规的规定， 有效地控制基金估
值流程。 公司估值委员会成员包括总经理、 分管投资副总或投资总监、 督察长、 基金经
理、 产品开发部、 研究发展部、 运作保障部负责人、 基金会计及监察稽核部等相关专业
人士组成。 估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执行和监督， 确保基
金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。 在发生了影响
估值政策和程序的有效性及适用性的情况后或基金资产在采用新投资策略和新品种时，
估值委员会应评价现有估值政策和程序的适用性， 并在不适 用的情况下， 及时召开估值
委员会修订相关估值方法， 以确保其持续适用。 涉及估值政策的变更均须经估值委员会
决议批准后执行。
在每个估值日， 本基金管理人按照最新的估值准则、 证监会相关规定和基金合同关
于估值的约定， 对基金投资品种进行估值， 确定证券投资基金的份额净值。 基金管理人
对基金资产进行估值后， 将估值结果发送基金托管人。 基金托管人则按基金合同规定的
估值方法、 时间、 程序进行复核， 复核无误后由基金管理人依据本基金合同和有关法律
法规的规定予以对外公布。
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上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管理人对 报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金（包括德邦德信基金份额、德信A 份额与德信B 份额）在本报 告期内未进行
收益分配。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本基金本报告期内自2016年4月25日至2016年6月30日期间出现连续20个工作日基
金资产净值低于5000 万元的情形。
§5
托管 人报告
5.1 报告期内 本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 本基金托管人在对本基金的托管过程中， 严格遵守 《证 券投资基金法》
及其他法律法规和基金合同、 托管协议的有关规定， 依法安全保管了基金财产， 不存在
损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托管人对 报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 按照相关法律法规和基金合同、 托管协议的有关规 定， 本托管人对本
基金管理人- 德邦基金管理有限公司在本基金的投资运作方面进行了监督，对基金资产
净值计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 未
发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金
合同的规定进行。本报告期内，本基金未进行利润分配。
5.3 托管人对 本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
由本基金管理人-- 德邦 基金管理有限公司编制，并经本托管人复核审查的本半年度
报告中的财务指标 、 净值表现、 财务会计报告、 投资组合报告等内容真实、 准确和完整 。
§6 半年度 财务会计报告（未经 审计）
6.1 资产负债 表
会计主体：德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
报告截止日：2016年06月30日
德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2016 年 半年 度
报告
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单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016年06月30日
上年度末
2015年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 6,265,374.52 259,164.54
结算备付金
2,222,065.38 1,061,973.82
存出保证金
7,409.48 1,854.05
交易性金融资产 6.4.7.2 45,545,183.10 150,458,241.30
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
45,545,183.10 150,458,241.30
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － －
应收证券清算款
－ 3,293,057.78
应收利息 6.4.7.5 879,821.01 2,936,282.02
应收股利
－ －
应收申购款
167,667.38 999.50
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 － －
资产总计
55,087,520.87 158,011,573.01
负债和所 有者权益 附注号
本期末
2016年06月30日
上年度末
2015年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生 金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
8,500,000.00 38,500,000.00
应付证券清算款
3,501,966.67 －
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应付赎回款
36,264.25 1,532,156.83
应付管理人报酬
19,149.94 77,106.40
应付托管费
5,471.40 22,030.39
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 6.4.7.7 4,030.00 1,858.50
应交税费
321,615.00 321,615.00
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 319,599.55 248,457.70
负债合计
12,708,096.81 40,703,224.82
所有者权 益：
实收基金 6.4.7.9 34,859,939.02 100,231,284.85
未分配利润 6.4.7.10 7,519,485.04 17,077,063.34
所有者权益合计
42,379,424.06 117,308,348.19
负债和所有者权益总计
55,087,520.87 158,011,573.01
注：1 、报 告截 止日2016 年6月30 日， 德邦 德信 中证 中 高收益 企债 指数 分级 证券 投资基 金之 德邦 德信
份额净 值1.104 元， 德邦 德 信中证 中高 收益 企债 指数 分级证 券投 资基 金之 德信A 份 额净 值1.044 元 ， 德
邦德信 中证 中高 收益 企债 指数分 级证 券投 资基 金之 德信B 份 额净 值1.243 元 ； 基金份 额总 额
38,381,170.09 份 ，其 中德 邦德信 中证 中高 收益 企债 指数分 级证 券投 资基 金之 德邦德 信份 额
29,317,205.09 份 ，德 邦德 信中证 中高 收益 企债 指数 分级证 券投 资基 金之 德信A 份 额6,344,775.00 份，
德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金 之德信B 份额2,719,190.00 份。
2 、本 财务 报表 的实 际编 制 期间为2016 年1 月1日至2016 年6 月30日。
6.2 利润表
会计主体：德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
本报告期：2016年01 月01日-2016年06 月30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期2016年01月01
日-2016年06月30
日
上年度可比期间2015
年01月01日-2015年06
月30日
一、收入
1,892,139.39 6,318,319.06
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1.利息收入
3,356,075.19 6,064,119.28
其中：存款利息收入 6.4.7.11 46,501.02 52,324.39
债券利息收入
3,285,357.18 5,987,548.18
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
24,216.99 24,246.71
其他利息收入
－ －
2.投资收益 （损失以 “- ” 填列）
-698,271.66 -1,195,088.18
其中：股票投资收益 6.4.7.12 － －
基金投资收益
－ －
债券投资收益 6.4.7.13 -698,271.66 -1,195,088.18
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益
－ －
衍生工具收益 6.4.7.14 － －
股利收益 6.4.7.15 － －
3.公允价值变动收益 （损失以
“- ”号填列）
6.4.7.16 -980,754.86 1,255,550.22
4.汇兑收益 （损失以 “ －” 号
填列）
－ －
5.其他收入 （损失以 “- ” 号填
列）
6.4.7.17 215,090.72 193,737.74
减：二、 费用
895,033.72 1,081,638.06
1．管理人报酬
357,749.92 580,539.68
2．托管费
102,214.21 165,868.50
3．销售服务费
－ －
4．交易费用 6.4.7.18 6,747.08 3,186.60
5．利息支出
263,614.89 174,031.38
其中： 卖出回购金融资产支出
263,614.89 174,031.38
6．其他费用 6.4.7.19 164,707.62 158,011.90
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三、 利润总 额 （亏损总额以 “- ”
号填列）
997,105.67 5,236,681.00
减：所得税费用
－ －
四、净利 润（净亏损以“- ”
号填列）
997,105.67 5,236,681.00
6.3 所有者权 益（基金净值）变 动表
会计主体：德邦德信中证中高收益企债 指数分级证券投资基金
本报告期：2016年01 月01日-2016年06 月30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年01月01日-2016年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净
值)
100,231,284.85 17,077,063.34 117,308,348.19
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 997,105.67 997,105.67
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
-65,371,345.83 -10,554,683.97 -75,926,029.80
其中：1.基金申购款 178,245,795.40 33,412,485.37 211,658,280.77
2.基金赎回款
-243,617,141.2
3
-43,967,169.34 -287,584,310.57
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
34,859,939.02 7,519,485.04 42,379,424.06
项 目
上年度可比期间
2015年01月01日-2015年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益( 基金净 48,067,819.66 4,249,972.61 52,317,792.27
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值)
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数( 本期利润)
－ 5,236,681.00 5,236,681.00
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“- ”号填列）
19,696,706.78 -1,180,479.96 18,516,226.82
其中：1.基金申购款 254,653,888.95 23,439,551.40 278,093,440.35
2.基金赎回款
-234,957,182.1
7
-24,620,031.36 -259,577,213.53
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“- ”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
67,764,526.44 8,306,173.65 76,070,700.09
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
易强
—————————
基金管理公司负责人
易强
—————————
主管会计工作负责人
刘为臻
—————————
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本 情况
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） ， 系经
中国证券监督管理委员会 （以下简称 “中国证 监会” ） 证监许可[2013]152 号文 《关于核
准德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金募集的批复》 的核准， 由基金管理
人德邦基金管理有限公司作为发起人于2013 年3月25日至2013年4 月19日向社会公开募
集，募集期结束经安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并出具了安永华明
（2013 ） 验字第60982868_B03 号验资报告后， 向中国证监会报送基金备案材料。 基金合
同于2013 年4月25日正式生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的
扣除认购费后的实收基金 （本金） 为人民币824,139,566.14元， 在募集期间产生的活期存
款利息为人民币453,366.41 元，以上实收基金（本息）合计为人民币824,592,932.55元，
折合824,592,932.55 份基金份额。 本基金的基金管理人为德邦基金管理有限公司， 注册登
记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为交通银行股份有限公司。
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根据基金合同、 招募说明书的有关规定， 本基金管理人于2013年5 月2日委托本基金注册
登记机构中国证券登记结算有限责任公司，对投资人场内认购所得的基金份额进行分
拆。截至2013年5月3 日，投资人场内认购所得的基金份额合计77,274,137.00 份，按7∶3
的基金份额配比分拆为54,091,895.00份稳健收益类基金份 额（场内简称：德信A ，基金
代码：150133）与23,182,242.00 份积极收益类基金份额 （场内简称： 德信B ， 基金代码：
150134 ）。
经深圳证券交易所 （以下简称 “深交所” ） 深 证上[2013]177 号文审核 同意， 本基金德信
A 与德信B 份额于2013 年6月3日在深交所挂牌交易。自2013年6月3日起，本基金开通场
内份额配对转换业务以及德邦德信基金份额的系统内转托管和跨系统转托管业务。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《德邦德信中证中高收益企债指数分级证券
投资基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围 为主要投资于债券， 包括国内依法
发行上市的国债、 金融债券、 次级债券、 中央 银行票据、 企业债券、 公司债券、 中期票
据、 短期融资券、 资产支持证券、 债券回购以及中国证监会允许基金投资的其他金融工
具 （但须符合中国证监会相关规定） 。 此外， 本基金也可投资于银行定期存款、 通知存
款、 大额存单等具有良好流动性的货币市场工具。 本基金不投资股票 （含一级市场新股
申购） 、 权证和可转换公司债券 （不含可分离交易可转债的纯债部分） 。 本基金投资于
债券资产的比例不低于基金资产净值的90% 。 其中， 投资于标的指数成份券及备选成份
券的比例不低于债券资产净 值的80% 。 为更好 地实现基金的投资目标， 本基金可能会少
量投资于中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 现金或者到期日在一年以内的政府
债券不低于基金资产净值的5% ，其它金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的
规定。 法律法规或监管机构以后允许基金投资其他金融工具或金融衍生工具， 基金管理
人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：中证1-7年
中高收益企债指数×90% ＋银行活期存款利率（税后）×10% 。
6.4.2 会计报表 的编制基础
本财务报表系按照财政部颁布的 《企业会计准则 —基本准则》 以及其后颁布及修订
的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “企 业会计准则” ） 编
制， 同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会修
订并发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范
证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于 证券投资基金执行< 企业会计准则> 估值业
务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投
资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金
信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露
XBRL 模板第3号< 年度 报告和半年度报告> 》 及 其他中国证监会及中国证券投资基金业协
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会颁布的相关规定。
6.4.3 遵循企业 会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2016年6月30
日的财务状况以及2016 年1月1日至2016年6 月30日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 重要会计 政策和会计估计
本报告期所采用的会计政策与最近一期年度报告一致， 会计估计与最近一期年度报
告一致。
6.4.4.1 会计年 度
本基金会计年度采用公历年度， 即每年1月1日起至12月31日止。 本期财务报表的实
际编制期间系2016年1月1日起至2016年6月30日止。
6.4.4.2 记账本 位币
人民币
6.4.4.3 金融资 产和金融负债的 分类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或
资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类： 以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产及贷款和应收款项；
本基金目前持有的 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产为债券投资；
本基金目前持有的其他金融资产分类为贷款和应收款项，包括银行存款、结算备付金、
存出保证金和各类应收款项等。
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融
负债和其他金融负债；
本基金目前持有的金融负债均划分为其他金融负债， 主要包括卖出回购金融资产款和各
类应付款项等。
6.4.4.4 金融资 产和金融负债的 初始确认、后续计量和 终止确认
初始确认
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本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金 融负债， 按照取得时的公允
价值作为初始确认金额。 划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产取得
时发生的相关交易费用计入当期损益； 应收款项及其他金融负债的相关交易费用计入初
始确认金额。
后续计量
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量。 在持有
该类金融资产期间取得的利息或现金股利， 应当确认为当期收益。 每日， 本基金将以公
允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损
益； 应收款项及其他金融负债采用实际利率法， 按照摊余成本进行后续计量， 其摊销或
减值产生的 利得或损失，均计入当期损益。
终止确认
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该金融资产已转移， 且符合金融资产转
移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，该金融负债或其一部分将终止确认；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投资收
益，同时调整公允价值变动收益。
金融资产转移
本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终止确认该金融
资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 不终止确认该金融资产； 本
基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬的， 分别下列情况
处理： 放弃了对该金融资产控制的， 终止确认该金融资产并确认产生的资产和负债； 未
放弃对该金融资产控制的，按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，
并相应确认有关负债。
6.4.4.5 金融资 产和金融负债的 估值原则
公允价值， 是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或
者转移一项负债所需支付的价格。 本基金以公允价值计量相关资产或负债， 假定出售资
产或者转移负债的有序交易在相关资产或负债的主要市场进行； 不存在 主要市场的， 本
基金假定该交易在相关资产或负债的最有利市场进行。主要市场( 或最有利市场) 是本基
金在计量日能够进入的交易市场。 本基金采用市场参与者在对该资产或负债定价时为实
现其经济利益最大化所使用的假设。
在财务报表中以公允价值计量或披露的资产和负债， 根据对公允价值计量整体而言具有
重要意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次： 第一层次输入值， 在计量日能
够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层次输入值， 除第一层次
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输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次输入值， 相关资产或负
债的不 可观察输入值。
每个资产负债表日， 本基金对在财务报表中确认的持续以公允价值计量的资产和负债进
行重新评估，以确定是否在公允价值计量层次之间发生转换。
本基金持有的金融工具按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具， 按照估值日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经
调整的市价作为公允价值； 估值日无市价， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且
证券发行机构未发生影响证券价格的重大事件的， 按最近交易市价确定公允价值； 如估
值日无市价， 且最近交易日后经济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券
价格的重大事件， 参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价，
确定公允价值；
(2) 不存在活跃市场的金 融工具， 采用市场参与 者普遍认同， 且被以往 市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术， 确定公允价值。 本基金采用在当前情况下适用并且有足够
可利用数据和其他信息支持的估值技术， 优先使用相关可观察输入值， 只有在可观察输
入值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值；
(3) 如有确凿证据表明按 上述估值原则仍不能客观反映其公允价值的， 基金管理人可根据
具体情况与基金托管人商定后，按最能适当反映公 允价值的价格估值；
(4) 如有新增事项，按国 家最新规定估值。
6.4.4.6 金融资 产和金融负债的 抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是
可执行的， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金
融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
6.4.4.7 实收基 金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收基
金份额变动分别于基金 申购确认日及基金赎回确认日确认。 上述申购和赎回分别包括基
金转换所引起的转入基金的实收基金增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.4.8 损益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/( 损失) 占基
金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款
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项中包含的按累计未实现利得/( 损失) 占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申
购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准 金与已实现损益平准金均在" 损益平准金" 科目中核 算， 并于期末全额转
入" 未分配利润/( 累计亏 损)" 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认和计量
(1) 存款利息收入按 存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。 若提前支取定期
存款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实际收到
的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失， 列入利息收入减项， 存款利
息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券 票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由债券
发行企业代扣代缴的个人所得税后的净 额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收 入按证券票面价值与票面利率计算的金额， 扣除应由资产支持证
券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认，在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收 入， 按买入返售金融资 产的摊余成本及实际利率 （当实际利率与
合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 债券投资收益/ （损失）于成交日确认，并按成交总额与其成本、应收利息的差额入
账；
(6) 资产支持证券投资收 益/( 损失) 于成交日确认， 并按成交总额与其成本、 应收利息的差
额入账；
(7) 衍生工具收益/ （损失）于卖出权证成交日确认，并按卖出权证成交金额与其成本的
差额入账；
(8) 公允价值变动收益/ （损失）系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金融资
产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(9) 其他收入在主要风险 和报酬已经转移给对方， 经济利益很可能流入且金额可以可靠计
量的时候确认。
6.4.4.10 费用的 确认和计量
(1) 基金管理费按前一日 基金资产净值的0.70% 的年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日 基金资产净值的0.20% 的年费率逐日计提；
(3) 标的指数使用许可费 按前一日基金资产净值的0.015% 年费率逐日计提；
(4) 卖出回购金融资产支 出， 按卖出回购金融资 产的摊余成本及实际利率 （当实际利率与
合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
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(5) 其他费用系根据有关 法规及相应协议规定， 按实际支出金额， 列入当期基金费用。 如
果影响基金份额净值小数点后第四位的，则采用待摊或预提的方法。
6.4.4.11 基金的 收益分配政策
本基金（包括德邦德信基金份额、德信A 份额与德信B 份额）不 进行收益分配；
经基金份额持有人大会决议通过，并经 中国证监会核准后，如果终止德信A 份额与德信
B 份额的运作，本基金 将根据基金份额持有人大会决议调整基金的收益分配规则。
6.4.5 会计政策 和会计估计变更 以及差错更正的说明
6.4.5.1 会计政 策变更的说明
本基金本报告期未发生会计政策变更。
6.4.5.2 会计估 计变更的说明
本基金本报告期未发生会计估计变更。
6.4.5.3 差错更 正的说明
本基金在本报告期间未发生重大会计差错。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务 总局财税[2002]128 号文 《关于开放式证券投资 基 金有关税收
问题的通知》 、 财税[2004]78 号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》 、 财税[2005]103
号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》 、 财税[2008]1 号 《财政部、 国
家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》、2008年9月18 日《上海、深圳证券
交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》、财税[2012]85 号《关于实
施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、 财税[2015]101 号 《关于
上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税[2016]36号《关于全
面推开营业税改征增值税试点的通知》 及其他相关税务法规和实务操作， 主要税项列示
如下：
1. 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2. 证券投资基金( 封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金) 管理人运用基金买卖
股票、债券免征营业税和增值税。
3. 对证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价收入，股
权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
4. 对基金取得的股票股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代
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缴个人所得税，基金从公开 发行和转让市场取得的上市公司股票，持股期限在1个月以
内( 含1 个月) 的， 其股息 红利所得全额计入应纳税所得额； 持股期限在1个月以上至1年( 含
1年) 的，暂减按50% 计 入应纳税所得额；持股期限超过1年的，其中股权登记日在2015
年9月8日之前的，暂减按25% 计入应纳税所得额，股权登记日在2015年9月8日之后的，
股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用20% 的税率计征个人所得税。
5. 对基金取得的债券利息收入，由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代
缴20% 的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
6. 对于基金从事A 股买卖，出让方按0.10% 的税率缴纳证券( 股票) 交 易印花税，对受
让方不再缴纳印花税。
7. 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、现
金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 重要财务 报表项目的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目 本期2016年01月01日-2016 年06月30日
活期存款 6,265,374.52
定期存款 －
其中：存款期限1-3 个月 －
其他存款 －
合计 6,265,374.52
6.4.7.2 交易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末2016年06月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
贵金属投资- 金交
所黄金合约
－ － －
债券
交易所市场 45,319,379.82 45,545,183.10 225,803.28
银行间市场 － － －
合计 45,319,379.82 45,545,183.10 225,803.28
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资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 45,319,379.82 45,545,183.10 225,803.28
6.4.7.3 衍生金 融资产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入返 售金融资产
6.4.7.4.1 各项买 入返售金融资产 期末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末买 断式逆回购交易 中取得的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元
项目 本期末2016年06月30日
应收活期存款利息 439.13
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 899.91
应收债券利息 878,477.43
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 1.57
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 2.97
合计 879,821.01
6.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交 易费用
单位：人民币元
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项目 本期末2016年06月30日
交易所市场应付交易费用 －
银行间市场应付交易费用 4,030.00
合计 4,030.00
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目 本期末2016年06月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 121.53
预提信息披露费 149,833.44
预提上市年费 29,835.26
预提审计费 114,809.32
指数使用费 25,000.00
合计 319,599.55
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目( 德信A)
本期2016年01月01日-2016 年06月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 14,254,138.00 11,620,646.32
本期申 购 123,704,679.00 100,849,895.07
本期赎回（以“- ”号填列） -131,614,042.00 -107,297,981.23
本期末 6,344,775.00 5,172,560.16
项目( 德信B) 基金份额（份） 账面金额
上年度末 6,108,917.00 4,980,277.68
本期申购 53,016,291.00 43,221,384.74
本期赎回（以“- ”号填列） -56,406,018.00 -45,984,850.31
本期末 2,719,190.00 2,216,812.11
项目( 德邦德信) 基金份额（份） 账面金额
上年度末 90,059,963.24 83,630,360.85
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本期申购 384,401,416.83 355,398,817.54
本期赎回（以“- ”号填列） -445,144,174.98 -411,558,611.64
本期末 29,317,205.09 27,470,566.75
1、根据《德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金合同》及《德邦德信中证
中高收益企债指数分级证券投资基金招募 说明书》的相关规定，本基金于2013年4月25
日 （基金合同生效日） 至2013年5月31日止期间暂不向投资人开放基金交易。 自2013年6
月3日起，本基金开通场内份额配对转换业务以及德邦德信基金份额的系统内转托管和
跨系统转托管业务。同时，德邦德信基金份额开通办理申购业务和赎回业务。
2、 德信A 和德信B 的 “ 本期申购” 是指本期因配对转换入的份额， “本期赎回” 是指本
期配对转换出的份额。
3、根据本基金合同及深圳证券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规
定，本基金以2015年4月24日为份额折算基准日，对德邦 德信基金份额（167701）、德
信A 份额 （150133） （ 以下简称 “德信A ” ） 、 德信B 份额 （150134 ） （以下简称 “德信
B ”）实施了定期份额 折算业务。
6.4.7.10 未分配 利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 11,222,456.89 5,854,606.45 17,077,063.34
本期利润 1,977,860.53 -980,754.86 997,105.67
本期基金份额交易产生的变
动数
-8,478,199.00 -2,076,484.97 -10,554,683.97
其中：基金申购款 24,081,488.82 9,330,996.55 33,412,485.37
基金赎回款 -32,559,687.82 -11,407,481.52 -43,967,169.34
本期已分配利润 － － －
本期末 4,722,118.42 2,797,366.62 7,519,485.04
6.4.7.11 存款利 息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日-2016年06月30日
活期存款利息收入 23,347.02
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定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 23,126.31
其他 27.69
合计 46,501.02
6.4.7.12 股票投 资收益
6.4.7.12.1 股票投 资收益 —— 买卖股 票差价收入
本基金本报告期无股票投资收益。
6.4.7.13 债券投 资收益
6.4.7.13.1 债券投 资收益项目构 成
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日-2016 年06月30日
债券投资收益 ——买卖债券
（债转股及债券到期兑付） 差
价收入
-698,271.66
债券投资收益 ——赎回差价
收入
－
债券投资收益 ——申购差价
收入
－
合计 -698,271.66
6.4.7.13.2 债券投 资收益 —— 买卖债 券差价收入
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日-2016 年06月30日
卖出债券 （债转股及债券到期
兑付）成交总额
385,005,748.19
减： 卖出债券 （债转股及债券
到期兑付）成本总额
377,049,912.05
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减：应收利息总额 8,654,107.80
买卖债券差价收入 -698,271.66
6.4.7.14 衍生工 具收益
6.4.7.14.1 衍生工 具收益 —— 买卖权 证差价收入
本基金本报告期末无衍生工具收益。
6.4.7.15 股利收 益
本基金本报告期末无股利收益。
6.4.7.16 公允价 值变动收益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016年01月01日-2016年06月30日
1.交易性金融资产 -980,754.86
—— 股票投资 －
—— 债券投资 -980,754.86
—— 资产支持证券投资 －
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
3.其他 －
合计 -980,754.86
6.4.7.17 其他收 入
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日-2016年06月30日
基金赎回费收入 215,090.72
合计 215,090.72
6.4.7.18 交易费 用
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单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日-2016年06月30日
交易所市场交易费用 222.08
银行间市场交易费用 6,525.00
合计 6,747.08
6.4.7.19 其他费 用
单位：人民币元
项目
本期
2016年01月01日-2016年06月30日
审计费用 34,809.32
信息披露费 29,833.44
银行划款费用 1,829.60
银行间帐户维护费 18,400.00
上市费 29,835.26
指数使用费 50,000.00
其他 －
合计 164,707.62
6.4.8 或有事项 、资产负债表日 后事项的说明
6.4.8.1 或有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资产负 债表日后事项
截至本财务报表批准报出日，本基金无需 要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方关 系
6.4.9.1 本报告 期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本报告期内未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化
的情况。
6.4.9.2 本报告 期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
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德邦基金管理有限公司 （ “德邦基金” ） 基金管理人、基金销售机构
德邦证券股份有限公司 （ “德邦证券” ） 基金管理人的股东、基金销售机构
交通银行股份有限公司 （ “交通银行” ） 基金托管人、基金销售机构
注 ：以 上关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告 期及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.10.1 通过关 联方交易单元进 行的交易
6.4.10.1.1 股票交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
6.4.10.1.2 权证交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应支付 关联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.10.1.4 债券交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期2016年01月01日-2016 年06
月30日
上年度可比期间
2015年01月01日-2015年06月30
日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
德邦证券 30,224,702.71 45.86% 219,811,218.16 100.00%
6.4.10.1.5 债券回 购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期2016年01月01日-2016 年06
月30日
上年度可比期间
2015年01月01日-2015年06月30
日
成交金额
占当期债券
回购成交总
成交金额
占当期债券
回购成交总
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额的比例 额的比例
德邦证券 1,430,900,000.00 46.35% 1,034,000,000.00 100.00%
6.4.10.2 关联方 报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期2016年01月01 日-2016年
06月30 日
上年度可比期间
2015年01 月01日-2015年06月
30日
当期发生的基金应支
付的管理费
357,749.92 580,539.68
其中： 支付销售机构的
客户维护费
57,064.12 30,398.17
注： 支 付基 金管 理人 德邦 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理费按 前一 日基 金资 产净 值0.7% 的年 费率 计提，
逐日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。其 计算 公式 为：
日基金 管理 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.7% / 当 年 天数。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期2016年01月01 日-2016年
06月30 日
上年度可比期间
2015年01 月01日-2015年06月
30日
当期发生的基金应支
付的托管费
102,214.21 165,868.50
注：支 付基 金托 管人 交通 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值0.2% 的年 费 率 计提， 逐日 累计 至每 月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.2% / 当 年天 数 。
6.4.10.3 与关联 方进行银行间同 业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券( 含回购）交易。
6.4.10.4 各关联 方投资本基金的 情况
6.4.10.4.1 报告期 内基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
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6.4.10.4.2 报告期 末除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度可比期间均未投资本基
金。
6.4.10.5 由关联 方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期2016年01月01日-2016 年06
月30日
上年度可比期间
2015年01月01日-2015年06月30
日
期末
余额
当期利息收入
期末
余额
当期利息收入
交通银行股份
有限公司
6,265,374.52 23,347.02 1,096,271.89 45,326.92
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ，按 银 行同 业利 率计 息。 除上表 列示 的金 额外 ，
本基金 的证 券交 易结 算资 金通过 托管 银行 备付 金账 户转存 于中 国证 券登 记结 算有限 责任 公司 ，2016
年01月01日至2016 年6月30 日止期 间获 得的 利息 收入 为人民 币23,126.31元，2016 年6月30日 结算 备付
金余额 为人 民币2,222,065.38 元。
6.4.10.6 本基金 在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本报告期未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他关 联交易事项的说 明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.11 利润分 配情况
6.4.11.1 利润分 配情况 ——非货币市 场基金
本基金 （包括德邦德信基金份额、 德信A 份额与德信B 份额） 不进行收益分配。 经基金
份额持有人大会决议通过，并经中国证监会核准后，如果终止德信A 份额与德信B 份额
的运作， 本基金将根据基金份额持有人大会决议调整基金的收益分配原则。 具体见基金
管理人届时发布的相关公告。
6.4.12 期末（2016年06 月30 日）本 基金持有的流通受限 证券
6.4.12.1 因认购 新发/ 增发证券而 于期末持有的流通受限 证券
本基金本报告期未持有因认购新股/ 新债而持有的流通受限证券。
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报告
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6.4.12.2 期末持 有的暂时停牌等 流通受限股票
本基金本报告期未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.12.3 期末债 券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.12.3.1 银行间 市场债券正回 购
无。
6.4.12.3.2 交易所 市场债券正回 购
截至本报告期末2016 年06月30日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额8,500,000.00 元， 于2016年07月01日到期。 该类交易要求本基金在回购期内
持有的证券交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质 押库的债券， 按证券交易所
规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融工 具风险及管理
6.4.13.1 风险管 理政策和组织架 构
本基金金融工具的风险主要包括信用风险、 流动性风险及市场风险。 本基金管理人
制定了政策和程序来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及内部控制流程， 通
过可靠的管理及信息系统持续监控上述各类风险。
本基金管理人奉行全面风险管理、 全员风险管理， 公司构建了分工明确、 相互协作、 彼
此制约的风险管理组织架构体系。 董事会负责公司整体经营风险的管理， 对公司建立风
险管理体系和维持其有效性承担最终责任。 董事会下设风险管理委员会， 协助董事会进
行风险管理， 风险管理委员会负责起草公司风险管理战略， 审议、 监督、 检查、 评估公
司经营管理与受托投资的风险控制状况。经理层负责落实董事会拟定的风险管理政策，
并对风险控制的有效执行承担责任。 经理层下设风险控制委员会， 协助经理层进行风险
控制， 风险控制委员会负责组织风险管理体系的建设， 确定风险管理原则、 目标和方法，
审议风险管理制度和流程， 指导重大风险事件的处理。 督察长负责监督检查公司风险管
理工作的执行情况， 评价公司内部风险控制制度的合法性、 合 规性和有效性， 并向董事
会报告。 风险管理部门为日常风险管理的执行部门， 主要负责对公司经营管理和受托投
资风险的预警和事中控制， 对有关风险进行分析并向经理层汇报。 公司各部门是风险控
制措施的执行部门，负责识别和控制业务活动中潜在风险，做好风险的事先防范。
本基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分析的方法去
估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严重程度和出
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现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标， 结合基金
资产所运用金融工具特征通过特定的风险量 化指标，及时可靠地对各种风险进行监督、
检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违约、拒绝支付到期本息，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的银行存款均存放于信用良好的银行， 申购交易均通过具有基金销售资格的金融
机构进行。 另外， 在交易所进行的交易均与中国证券登记结算有限责任公司完成证券交
收和款项清算， 因此违约风险发生的可能性很小； 基金在进行银行间同业市场交易前均
对交易 对手进行信用评估，以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人通过对投资品种信用等级评估来控制证券发行人的信用风险， 且通
过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按短期信 用评级的债券 投资
单位：人民币元
短期信用评级 本期末 上年度末
A-1 － 10,101,000.00
A-1以下 － －
未评级 － 60,257,000.00
合计 － 70,358,000.00
注：未 评级 债券 为政 策性 金融债 和超 短期 融资 券。
6.4.13.2.2 按长期信 用评级的债券 投资
单位：人民币元
长期信用评级 本期末 上年度末
AAA 3,115,750.00 －
AAA 以下 40,230,753.10 80,100,241.30
未评级 2,198,680.00 －
合计 45,545,183.10 80,100,241.30
注：长 期信 用评 级由 中国 人民银 行许 可的 信用 评级 机构评 级， 并由 债券 发行 人在中 国人 民银 行指 定
的国内 有关 媒体 上公 告。 以上按 长期 信用 评级 的债 券投资 中不 包含 国债 、政 策性金 融债 及央 行票 据
等。
6.4.13.3 流动性 风险
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流动性风险是指基金所持有的金融工具变现的难易程度。 本基金的流 动性风险一方
面来自基金份额持有人随时可以赎回其持有的份额， 另一方面来自于投资品种所处的市
场交易不活跃所带来的变现困难。
本基金所持部分证券在证券交易所上市， 其余亦可在银行间同业市场交易， 因此， 基金
资产可以以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借入短期资
金应对流动性需求。 本基金于资产负债表日所持有的金融负债的合约约定剩余到期日均
在1年以内，可赎回基金份额净值（所有者权益）无固定到期日。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条
款， 约定在非常情况下赎回申请 的处理方式， 控制因开放申购赎回模式带来的流动性风
险，有效保障基金持有人的利益。
6.4.13.4 市场风 险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。
本基金的生息资产主要为银行存款、 结算备付金、 部分应收申购款、 买入返售金融资产
款及债券投资等。生息负债主要为卖出回购金融资产款等。
6.4.13.4.1.1 利率风 险敞口
金额单位：人民币元
本期末2016 年
06 月30 日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
6,265,374.5
2
－ － －
6,265,374.5
2
结算备付金
2,222,065.3
8
－ － －
2,222,065.3
8
存出保证金 7,409.48 － － － 7,409.48
交易性金融资
产
5,993,480.0
0
39,551,703.
10
－ －
45,545,183.
10
应收利息 － － － 879,821.01 879,821.01
应收申购款 － － － 167,667.38 167,667.38
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资产总计
14,488,329.
38
39,551,703.
10
－
1,047,488.3
9
55,087,520.
87
负债
卖出回购金融
资产款
8,500,000.0
0
－ － －
8,500,000.0
0
应付证券清算
款
－ － －
3,501,966.6
7
3,501,966.6
7
应付赎回款 － － － 36,264.25 36,264.25
应付管理人报
酬
－ － － 19,149.94 19,149.94
应付托管费 － － － 5,471.40 5,471.40
应付交易费用 － － － 4,030.00 4,030.00
应交税费 － － － 321,615.00 321,615.00
其他负债 － － － 319,599.55 319,599.55
负债总计
8,500,000.0
0
－ －
4,208,096.8
1
12,708,096.
81
利率敏感度缺
口
5,988,329.3
8
39,551,703.
10
－
-3,160,608.
42
42,379,424.
06
上年度末2015
年12 月31 日
1年以内 1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 259,164.54 － － － 259,164.54
结算备付金
1,061,973.8
2
－ － －
1,061,973.8
2
存出保证金 1,854.05 － － － 1,854.05
交易性金融资
产
100,587,366
.67
49,870,874.
63
－
150,458,241
.30
应收证券清算
款
－ － －
3,293,057.7
8
3,293,057.7
8
应收利息 － － －
2,936,282.0
2
2,936,282.0
2
应收申购款 － － － 999.50 999.50
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资产总计
101,910,359
.08
49,870,874.
63
－
6,230,339.3
0
158,011,573
.01
负债
卖出回购金融
资产款
38,500,000.
00
－ － －
38,500,000.
00
应付赎回款 － － －
1,532,156.8
3
1,532,156.8
3
应付管理人报
酬
－ － － 77,106.40 77,106.40
应付托管费 － － － 22,030.39 22,030.39
应付交易费用 － － － 1,858.50 1,858.50
应交税费 － － － 321,615.00 321,615.00
其他负债 － － － 248,457.70 248,457.70
负债总计
38,500,000.
00
－ －
2,203,224.8
2
40,703,224.
82
利率敏感度缺
口
63,410,359.
08
49,870,874.
63
－
4,027,114.4
8
117,308,348
.19
注：表 中所 示为 本基 金资 产及负 债的 公允 价值 ，并 按照合 约规 定的 利率 重新 定价日 或到 期日 孰早 者
予以分 类。
6.4.13.4.1.2 利率风 险的敏感性 分析
假设 1、该利率敏感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况；
假设
2、 该利率敏感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动25个基点， 且除
利率之外的其他市场变量保持不变；
假设
3、 该利率敏感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管
理活动；
假设
4、 银行存款、 结算备付金和部分应收申 购款均以活期存款利率计息， 假定
利率变动仅影响该类资产的未来收益， 而对其本身的公允价值无重大影响；
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末 上年度末
基准利率减少25个基点 72,625.9400 424,285.2000
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基准利率增加25个基点 -72,396.8800 -422,729.2300
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金所有资产及负债以人民币计价 ，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价 格风险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于交易所所市场
和银行间同业市场交易的固定收益品种，因此无重大其他价格风险。
6.4.14 有助于 理解和分析会计报 表需要说明的其他事项
无。
§7
投资 组合报告
7.1 期末基金 资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（% ）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 45,545,183.10 82.68
其中：债券 45,545,183.10 82.68
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 8,487,439.90 15.41
6 其他各项资产 1,054,897.87 1.91
7 合计 55,087,520.87 100.00
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7.2 报告期末 按行业分类的股票 投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的股 票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内 股票投资组合的重 大变动
本基金本报告期末未持有股票。
7.5 期末按债 券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 2,198,680.00 5.19
2 央行票据 － －
3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 43,346,503.10 102.28
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 同业存单 － －
9 其他 － －
10 合计 45,545,183.10 107.47
7.6 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 112171 12久联债 45,000 4,697,100.00 11.08
2 124278 PR 渝双桥 46,000 3,791,320.00 8.95
3 124297 PR 桐乡投 40,000 3,300,400.00 7.79
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4 122276 13魏桥01 30,000 3,200,700.00 7.55
5 122802 PR 辽阳债 40,000 2,707,600.00 6.39
7.7 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末 按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公 允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末 本基金投资的股 指期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资股指期货。
7.11 报告期末 本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
7.12 投资组合 报告附注
7.12.1 报告期内， 本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查， 或在
报告编制 日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金本报告期末未持有股票。
7.12.3 期末其 他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 7,409.48
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 879,821.01
5 应收申购款 167,667.38
6 其他应收款 －
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7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 1,054,897.87
7.12.4 期末持 有的处于转股期的 可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券 。
7.12.5 期末前 十名股票中存在流 通受限情况的说明
本基金本报告期末未投资股票。
7.12.6 投资组 合报告附注的其他 文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合
计可能存在尾差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金 份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
份额
级别
持有人户数
( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
德信A 249 25,481.02
1,645,485.0
0
25.93%
4,699,290.0
0
74.07%
德信B 291 9,344.30 － －
2,719,190.0
0
100.00
%
德邦德
信
1,505 19,479.87 － －
29,317,205.
09
100.00
%
合计 2,045 18,768.30
1,645,485.0
0
4.29%
36,735,685.
09
95.71%
8.2 期末上市 基金前十名持有人
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序号( 德
信A)
持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 陈碧珍 2,254,859.00 35.54%
2
海通资管－上海银行－海
通赢家系列－半年鑫集合
资产管理计划
807,505.00 12.73%
3
海通资管－上海银行－海
通赢家系列－季季鑫集合
资产管理计划
691,176.00 10.89%
4 卢小松 520,000.00 8.20%
5 刘敏璇 260,000.00 4.10%
6 徐小真 253,000.00 3.99%
7 程建辉 148,000.00 2.33%
8
海通资管－民生－海通月
月升集合资产管理计划
146,804.00 2.31%
9 陈龙 116,743.00 1.84%
10 谢爱华 114,030.00 1.80%
注：以 上均 为场 内持 有人 。
序号( 德
信B)
持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 张琳 205,100.00 7.54%
2 刘厚学 202,279.00 7.44%
3 石明帮 161,066.00 5.92%
4 石崇清 148,438.00 5.46%
5 伍荣 131,064.00 4.82%
6 吴炎俊 130,216.00 4.79%
7 于海 115,000.00 4.23%
8 吴东平 110,016.00 4.05%
9 周光子 107,847.00 3.97%
10 林新明 72,493.00 2.67%
注：以 上均 为场 内持 有人 。
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8.3 期末基金 管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管 理人所有从业人员
持有本基金
德信A 0 0
德信B 0 0
德邦德信 0 0
合计 0 0
8.4 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
德信A 0
德信B 0
德邦德信 0
合计 0
本基金基金经理持有本开放
式基金
德信A 0
德信B 0
德邦德信 0
合计 0
§9
开放 式基金份额变动
单位：份
德信A 德信B 德邦德信
基金合同生效日(2013 年04月25日)
基金份额总额
54,091,895.00 23,182,242.00
747,318,795
.55
本报告期期初基金份额总额 14,254,138.00 6,108,917.00
90,059,963.
24
本报告期基金总申购份额 － －
196,381,356
.83
减：本报告期基金总赎回份额 － －
268,423,204
.98
本报告期 基金拆分变动份额 -7,909,363.00 -3,389,727.00
11,299,090.
00
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本报告期期末基金份额总额 6,344,775.00 2,719,190.00
29,317,205.
09
注：拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换份额 及基 金定 期份 额折 算变动 份额 。
§10 重大事 件揭示
10.1 基金份额 持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理 人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。本报告期内托管人的专门基金托管
部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金 管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资 策略的改变
本报告期本基金投资策 略未发生改变。
10.5 为基金进 行审计的会计师 事务所情况
报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。安永华明会计师事务所（特殊普
通合伙）自基金合同生效日起至本报告期末，向本基金提供审计服务。
10.6 管理人、 托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
2015年11月， 因非公募基金业务的相关事项， 中国证监会上海 监管局对基金管理人采取
责令改正措施的决定， 对相关高管人员采取出具警示函措施的决定。 基金管理人已按要
求完成整改。
10.7 本期基金 租用证券公司交 易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交易
单元
数量
股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易
应支付该券商
的佣金
备
注
成交
金额
占股
票
成交
金额
占债
券
成交
金额
占债
券回
成交
金额
占权
证
佣金
占当
期佣
德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2016 年 半年 度
报告
第 47 页 共 51 页
成交
总额
比例
成交
总额
比例
购
成交
总额
比例
成交
总额
比例
金
总量
的比
例
德邦
证券
2 － －
30,22
4,702.
71
30.49
%
1,430,
900,0
00.00
46.35
%
－ － － －
东吴
证券
1 － －
27,00
1,755.
90
27.24
%
868,6
00,00
0.00
28.14
%
－ － － －
招商
证券
1 － －
5,916,
230.9
6
5.97%
1,000,
000.0
0
0.03% － － － －
国金
证券
1 － －
35,97
2,431.
28
36.29
%
786,7
00,00
0.00
25.48
%
－ － － －
注：1、 根据 中 国 证监 会的 有关规 定 ， 我 司在 综合 考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、 经营 状况 、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司管 理层批 准。
基本选 择标 准：
（一） 实力 雄厚 ，信 誉良 好，注 册资 本不 少于3亿 元 人民币 ；
（二） 财务 状况 良好 ，各 项财务 指标 显示 公司 经营 状况稳 定；
（三） 经营 行为 规范 ，近 两年未 发生 重大 违规 行为 而受到 行政 处罚 ；
（四） 近两 年未 发生 就交 易席位 方面 的违 约、 侵权 等各种 纠纷 ；
（五） 内部 管理 规范 、严 格，具 备健 全的 内部 控制 制度， 并能 满足 投资 组合 资产运 作高 度保 密的 要
求；
（六） 具备 投资 组合 资产 运作所 需的 高效 、安 全 的 通讯条 件， 交易 设备 符合 代理投 资组 合资 产进 行
证券交 易的 要求 ，并 能为 投资组 合资 产提 供全 面的 信息服 务；
（七） 研究 实力 较强 ， 有 固定的 研究 机构 和专 门的 研究人 员， 能及 时为 公司 提供高 质量 的咨 询服 务 ；
（八） 对于 某一 领域 的研 究实力 超群 ，或 是能 够提 供全方 面， 高质 量的 服务 。
券商选 择程 序：
（一） 公司 投资 研究 部按 照投资 研究 部按 照上 一节 中列出 的有 关经 营情 况、 治理情 况的 选择 标准 ，
对备选 的证 券经 营机 构进 行初步 筛选 ；
（二） 对通 过初 选的 各家 券商， 投资 研究 部员 工在 其分管 行业 或领 域内 ，对 该机构 所提 供的 研究 报
告、信 息资 讯和 服务 进行 评分； 参加 券商 选择 评分 的人员 为公 司投 资研 究部 相关人 员；
（三） 投资 研究 部员 工评 分后， 汇总 得出 各家 券商 的综合 评分 ；
（四） 投资 研究 部将 对券 商的综 合评 分结 果上 报公 司管理 层；
（五） 公司 管理 层最 终确 定要选 用其 专用 席位 的券 商；
（六） 公司 管理 层确 定并 下文后 ，由 交易 部等 相关 部门配 合完 成专 用席 位的 具体租 用事 宜。
2 、本 报告 期内 ，本 基金 新 增租用 国金 证券 的交 易单 元。
德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2016 年 半年 度
报告
第 48 页 共 51 页
10.8 其他重大 事件
序号 公告事项 信息披露方式 披露日期
1
德邦基金管理有限公司关于旗下
证券投资基金2015年12月31日基
金资产净值和基金份额净值的公
告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2016-01-04
2
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金基金经理变更
公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2016-01-12
3
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金投资资产支持证券的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2016-01-18
4
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金2015年第4季
度报告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2016-01-20
5
德邦基金管理有限公司关于开展
官方淘宝店基金费率优惠活动的
公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2016-02-03
6
德邦基金管理有限公司关于开展
官方淘宝店基金费率优惠活动公
告更正公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2016-02-04
7
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金增加开源证券为代销机构并
开通定期定额申购业务、基金转
换业务及参加费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2016-02-04
8
德邦基金管理有限公司关于在天
天基金调整旗下开放式基金申购
金额下限及最低持有金额下限的
公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2016-02-23
9
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金增加凯石财富为代销机构并
开通定期定额申购业务、基金转
换业务及参加费率优惠活动的公
中国证监会指定媒体及公
司网站
2016-03-15
德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2016 年 半年 度
报告
第 49 页 共 51 页
告
10
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金增加众禄金融为代销机构并
开通定期定额申购业务、基金转
换业务及参加费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2016-03-15
11
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金增加钱景财富为代销机构并
开通定期定额申购业务、基金转
换业务及参加费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2016-03-18
12
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金2015年年度报
告及摘要
中国证监会指定媒体及公
司网站
2016-03-26
13
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金参加新兰德费率优惠活动的
公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2016-03-28
14
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金2016年第1季
度报告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2016-04-22
15
德邦基金管理有限公司关于关闭
淘宝官方直营店认申购业务的公
告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2016-05-05
16
德邦基金管理有限公司关于关闭
网上交易支付宝基金支付服务的
公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2016-05-05
17
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金增加富济财富为代销机构并
开通定期定额申购业务、基金转
换业务及参加费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2016-05-11
18
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金关于暂停大额
中国证监会指定媒体及公
司网站
2016-05-13
德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2016 年 半年 度
报告
第 50 页 共 51 页
申购( 含定期定额申购) 业务的公
告
19
德邦基金管理有限公司关于旗下
部分基金参加民生银行直销银行
“基金通”平台申购费率优惠活
动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2016-05-18
20
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金增加大智慧为代销机构并开
通定期定额申购业务、基金转换
业务及参加费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2016-05-20
21
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金参加诺亚正行费率优惠活动
的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2016-05-30
22
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金增加盈米财富为代销机构并
开通定期定额申购业务、基金转
换业务及参加费率优惠活动的公
告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2016-06-03
23
德邦德信中证中高收益企债指数
分级证券投资基金更新招募说明
书及摘要（2016年第1号）
中国证监会指定媒体及公
司网站
2016-06-07
24
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金增加中泰证券为代销机构并
开通定期定额申购业务及参加费
率优惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2016-06-24
25
德邦基金管理有限公司关于旗下
部分基金在上海陆金所资产管理
有限公司开通定期定额申购业务
并参加定投费率优惠活动的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2016-06-24
26
德邦基金管理有限公司关于旗下
基金增加汇成基金为代销机构并
开通定期定额申购业务、基金转
换业务及参加费率优惠活动的公
中国证监会指定媒体及公
司网站
2016-06-28
德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2016 年 半年 度
报告
第 51 页 共 51 页
告
27
德邦基金管理有限公司旗下基金
参加交通银行网上银行、手机银
行基金申购手续费费率优惠活动
的公告
中国证监会指定媒体及公
司网站
2016-06-30
§11
备查 文件目录
11.1 备查文件 目录
1、中国证监会核准基金募集的文件；
2、德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金基金合同；
3、德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金托管协议；
4、德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金招募说明书；
5、基金管理人业务资格批件、营业执照；
6、报告期内按照规定披露的各项公告。
11.2 存放地点
上海市虹口区吴淞路218号宝矿国际大厦35层。
11.3 查阅方式
投资者可在营业时间至公司办公地点免费查阅， 也可按工本费购买复印件， 亦可通
过公司网站查询，公司网址为www.dbfund.com.cn 。
投资者对本报告如有疑问，可咨询本基金管理人。
咨询电话：400-821-7788
德邦基金 管理有限公司
二〇一六 年八月二十六日
