德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金2016 年 半年 度
报告摘 要
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德邦德信 中证中高收益企债指数 分级证券投资基金2016 年半年度报告摘要
2016 年06月30日
基金管理 人：德邦基金管理有限 公司
基金托管 人：交通银行股份有限 公司
送出日期 ：2016年08月26日
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§1 重要 提示
1.1 重 要提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容的真实性、 准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定， 于2016年08月25日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不 代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文， 投资者欲了解详细内容， 应阅读半年度报告
正文 。
本报告中财务资料未经 审计。
本报告期自2016 年01月01日起至2016 年06月30日止。
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§2
基 金简介
2.1 基 金基本情况
基金简称 德邦德信
基金主代码 167701
基金运 作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2013年04月25日
基金管理人 德邦基金管理有限公司
基金托管人 交通银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 38,381,170.09
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2013-06-03
下属分级基金的基金简称 德信A 德信B 德邦德信
下属分级基金的交易代码 150133 150134 167701
报告期末下属分级基金的份
额总额
6,344,775.00 2,719,190.00 29,317,205.09
注： 深圳 证券 交易 所上 市 交易的 基金 份额 为德 信A ， 基金代 码 ：150133 ； 德信B ， 基 金代 码 ：150134 。
2.2 基 金产品说明
投资目标
本基金为债券型指数证券投资基金，通过数量化的风
险管理手段优选指数成分券、备选成分券及样本外债
券，争取在扣除各项费用之前获得与标的指数相似的
总回报，追求跟踪误差的最小化。
投资策略
本基金主要采取抽样复制法构建基金债券投资组合，
并根据标的指数成分券及其权重的变动而进行相应的
调整。在正常市场情况下，力争本基金的净值增长率
与业绩比较基准之间的日均 跟踪偏离度的绝对值不超
过0.3%，年跟踪误差不超过5%。如因指数编制规则或
其他因素导致跟踪误差超过上述范围，基金管理人应
采取合理措施避免跟踪误差进一步扩大。
业绩比较基准
中证1-7年中高收益企债指数×90%+ 银行活期存款利
率（税后）×10%
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风险收益特征
从整体运作来看，基金的预期收益和预期风险高于货
币市场基金，低于混合型基金和股票型基金。
从两类份额看， 德信A份额持有人的年化约定收益率为
一年期定期存款利率+1.20%，表现出预期风险较低、
预期收益相对稳定的特点。德信B份额获得剩余收益，
带有适当的杠 杆效应，表现出预期风险较高，预期收
益相对较高的特点。
下属分级基金的风险收益特
征
德信A ：德信A
份额持有人的
年化约定收益
率为一年期定
期存款利率
+1.20% ，表现
出预期风险较
低、 预期收益相
对稳定的特点。
德信B ： 获得剩
余收益， 带有适
当的杠杆效应，
表现出预期风
险较高， 预期收
益相对较高的
特点。
德邦德信：从整体
运作来看，基金的
预期收益和预期风
险高于货币市场基
金，低于混合型基
金和股票型基金。
2.3 基 金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 德邦基金管理有限公司 交通银行股份有限公司
信息披露负责
人
姓名 李定荣 汤嵩彦
联系电话 021-26010999 95559
电子邮箱 service@dbfund.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服务电话 400-821-7788 95559
传真 021-26010808 021-62701216
2.4 信 息披露方式
登载基金半年度报告正文的
管理人互联网网址
www.dbfund.com.cn
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人的办公场所
§3
主 要财务指标和基金净值 表现
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3.1 主 要会计数据和财务指标
单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2016年01月01日-2016 年06月30日）
本期已实现收益 1,977,860.53
本期利润 997,105.67
加权平均基金份额本期利润 0.0102
本期基金加权平均净值利润
率
0.95%
本期基金份额净值增长率 3.95%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末（2016年06 月30日）
期末可供分配利润 4,722,118.42
期末可供分配基金份额利润 0.1230
期末基金资产净值 42,379,424.06
期末基金份额净值 1.1040
3.1.3 累计期末指标 报告期末（2016年06 月30日）
基金份额累计净值增长率 21.61%
注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （不 含公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2 、 期末 可供 分配 利润 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为期
末余额 ，不 是当 期发 生数 ）。
3 、 上述 基金 业绩 指标 不包 括基金 份额 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ， 计 入 费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
3.2 基 金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其 与同期业绩比较基准收 益率的比较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 0.73% 0.06% 0.62% 0.02% 0.11% 0.04%
过去三个月 2.51% 0.18% 0.72% 0.03% 1.79% 0.15%
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过去六个月 3.95% 0.14% 2.54% 0.04% 1.41% 0.10%
过去一年 8.34% 0.11% 5.52% 0.05% 2.82% 0.06%
自基金合同生效日起
至今（2013年04月25
日-2016 年06月30日）
21.61% 0.13% 19.99% 0.08% 1.62% 0.05%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为中 证1-7 年 中高 收益 企 债指数 ×90%+ 银 行活 期存 款利率 （税 后） ×10%
3.2.2 自基金 合同生效以来基金 份额累计净值增长率变 动及其与同期业绩比较 基准收益
率变动的 比较
德邦德信 基金基准
2013-04-25 2013-10-14 2014-03-26 2014-09-03 2015-02-16 2015-07-31 2016-01-14 2016-06-30
20%
18%
16%
14%
12%
10%
8%
6%
4%
2%
0%
-2%
注： 本 基金 基金 合同 生效 日为2013 年4月25 日 ， 基 金 合同生 效日 至报 告期 期末 ， 本基 金运 作时 间已 满
一年。 本基 金的 建仓 期为6 个月， 建仓 期结 束时 各项 资产配 置比 例符 合本 基金 基金合 同规 定。 图示 日
期为2013 年4月25 日至2016 年6月30 日。
§4
管 理人报告
4.1 基 金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金 的经验
德邦基金管理有限公司经中国证监会 （证监许可[2012]249号） 批准， 于2012年3 月
27日正式成立。 股东为 德邦证券股份有限公司、 西子联合控股有限公司、 浙江省土产畜
产进出口集团有限公司，注册资本为2亿元人民币。公司以修身、齐家、立业、助天下
为己任，秉持长期的价值投资理念，坚守严谨的风险控制底线，致力于增加客户财富，
为客户提供卓越的理财服务。
截止2016年6月30日，本基金管理人共管理15只公募基金：德邦优化灵活配置混合
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型证券投资基金、 德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金、 德邦德利货币市
场基金、 德邦新动力灵活配置混合型证券投资基金、 德邦福鑫灵活配置混合型证券投资
基金、 德邦大健康灵活配置混合型证券投资基金、 德邦鑫星稳健灵活配置混合型证券投
资基金、 德邦新添利灵活配置混合型证券投资基金、 德邦鑫星价值灵活配置混合型证券
投资基金、 德邦纯债18个月定期开放债券型证券投资基金、 德邦增利货币市场基金、 德
邦多元回报灵活配置混合型证券投资基金、德邦如意货币市场基金、德邦纯债9个月定
期开放债券型证券投资基金、德邦纯债一年定期开放债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经理（或基金经理小 组）及基金经理助理简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
陈利
本基金
的基金
经理、 德
邦德利
货币市
场基金
的基金
经理、 德
邦纯债
18个月
定期开
放债券
型证券
投资基
金的基
金经理、
德邦如
意货币
市场基
金的基
金经理、
德邦纯
债9个月
2015年07月
06日
－ 4
硕士，曾就职于德邦证券
股份有限公司投资研究部
担任助理研究员。2011年
11月起在德邦管理有限公
司投资研究部研究员，
2015 年6月起任本公司投
资年研究部基金经理助
理,2015 年7月起任本基金
的基金经理、德邦德利货
币市场基金的基金经理、
德邦纯债18个月定期开放
债券型证券投资基金的基
金经理、德邦如意货币市
场基金的基金经理、 德邦
纯债9个月定期开放债券
型证券投资基金的基金经
理。
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定期开
放债券
型证券
投资基
金的基
金经理。
张铮烁
本基金
的基金
经理、 德
邦德利
货币市
场基金
的基金
经理、 德
邦如意
货币市
场基金
的基金
经理。
2016年01月
08日
－ 9
硕士，2007年7月至2010
年7月在中诚信国际信用
评级有限责任公司评级部
担任分析师、项目经理，
2010 年8月至2015年5月在
安邦资产管理有限责任公
司固定收益部担任投资经
理。2015年11月加入德邦
基金管理有限公司担任基
金经理助理，现任本基金
的基金经理、德邦德利货
币市场基金的基金经理、
德邦如意货币市场基金的
基金经理。
注：1 、 任职 日期 和离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2 、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管 理人对报告期内本基金运 作遵规守信情况的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 等有关法律法规及基金合
同、 基金招募说明书等有关基金法律文件的规定， 以取信于市场、 取信于社会投资公众
为宗旨，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，在控制风险的前提下，
为基金份额持有人谋求最大利益。 在本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害基金份额
持有人利益的行为，基金投资组合符合有关法规及基金合同的规定。
4.3 管 理人对报告期内公平交易 情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内， 本基金管理人严格按照 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》
及公司内部相关制度规定， 从研究分析、 投资决策、 交易执行、 事后监控等环节严格把
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关， 通过系统和人工等方式在各个环节严格控制交易公平执行， 未发现不同投资组合之
间存在非公平交易的情况。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内， 本基金未发现参与交易所公开竞价同 日反向交易成交较少的单边交易量
超过该证券当日成交量的5%的情况， 且未发现其他可能导致非公平交易和利益输送的异
常交易行为。
4.4 管 理人对报告期内基金的投 资策略和业绩表现说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和 运作分析
2016 年上半年， 债券市场震荡下行。 春节前后受资金面及经济数据好转的影响， 收
益率上行，后经济数据不及预期，收益率再度下探。4月中旬，受债券市场信用事件连
续突发以及金融业营改增即将落地不确定性的影响，债券市场出现了一波踩踏下跌行
情，信用利差急速扩大，尤以中高收益债券更为显著。5月信用事件逐渐缓和，营改增
第一次补丁，市场收益率趋于稳定并进一步寻找市场方向。6月美国加息落空，并迎来
英国公投脱欧黑天鹅， 半年末资金面超预期宽松以及营改增第二次补丁， 引导了市场收
益率一波可观的下行，尤以利率债和高等级信用债下行显著。
本基金采取跟踪中证1-7年中高收益企债指数的策略，同时积极把握市场波动震荡
机会通过控制杠杆水平进行波段操作。 报告期内， 本基金注重规避信用风险， 力争通过
各种策略跟踪指数，获取了较为稳健的收益。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金份额净值增长率为3.95%，同期业绩比较基准增长率为2.54%。
4.5 管 理人对宏观经济、证券市 场及行业走势的简要展 望
从经济基本面来讲， 本基金预计未来半年国内经济增长呈现底部震荡态势。 一方面，
地产、 基建投资有一定惯性， 经济增速不会马上大幅下滑， 但民间投资增速下降， 经济
内生增长乏力， 预计下半年国内经济依旧面临下行风险， 未来经济动能依旧较弱， 大背
景有利于债券。 从通货膨胀来讲， 由于蔬菜及猪肉的周期性较强， 产量恢复很快， 本基
金预计下半年国内CPI 仍较为稳定。目前主要发达经济体的通胀水平都处于历史低位。
欧洲、 日本流动性陷阱， 仍受通缩困扰， 美国 核心通胀有上升趋势， 但并不明朗。 外围
经济不确定性增加。 美国加息预期减弱， 英国退欧加剧欧洲地缘不确定性， 全球避险情
绪波动， 有加剧趋势。 从政策面来讲， 监管机构去通道去资金池政策明显， 债券市场仍
面临一定的监管政策调整带来的不确定性。
综合上述， 目前经济基本面趋弱、 货币政策稳健， 在央行对资本面呵护的宏观环境
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和政策下， 债券资产仍处于上升的趋势之中， 预计下半年市场受基本面波动及外围不确
定性影响，债券市场仍有波动震荡的可能。
4.6 管 理人对报告期内基金估值 程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格按照本公司制订的《 德邦基金基金估值业务管理制
度》 、 《德邦基金估值委员会议事规则》 以及相关法律法规的规定， 有效地控制基金估
值流程。 公司估值委员会成员包括总经理、 分管投资副总或投资总监、 督察长、 基金经
理、 产品开发部、 研究发展部、 运作保障部负责人、 基金会计及监察稽核部等相关专业
人士组成。 估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执行和监督， 确保基
金估值的公允、 合理， 防止估值被歪曲进而对基金持有人产生不利影响。 在发生了影响
估值政策和程序的有效性及适用性的情况后或基金资产在采用新投资策略和新品种时，
估值委员会应评价现有估值政策和 程序的适用性， 并在不适用的情况下， 及时召开估值
委员会修订相关估值方法， 以确保其持续适用。 涉及估值政策的变更均须经估值委员会
决议批准后执行。
在每个估值日， 本基金管理人按照最新的估值准则、 证监会相关规定和基金合同关
于估值的约定， 对基金投资品种进行估值， 确定证券投资基金的份额净值。 基金管理人
对基金资产进行估值后， 将估值结果发送基金托管人。 基金托管人则按基金合同规定的
估值方法、 时间、 程序进行复核， 复核无误后由基金管理人依据本基金合同和有关法律
法规的规定予以对外公布。
上述参与估值流程人员均具有估值业务所需的专业胜 任能力及相关工作经历。 上述
参与估值流程各方之间不存在重大利益冲突。
4.7 管 理人对报告期内基金利润 分配情况的说明
本基金 （包括德邦德信基金份额、 德信A份额与德信B份额） 在本报告期内未进行收
益分配。
4.8 报告期内 管理人对本基金持 有人数或基金资产净值 预警情形的说明
本基金本报告期内自2016年4月25日至2016年6月30日期间出现连续20个工作日基
金资产净值低于5000 万元的情形。
§5
托 管人报告
5.1 报 告期内本基金托管人遵规 守信情况声明
本报告期内， 本基金托管人在对本基金的托管过程中， 严格遵守 《证 券投资基金法》
及其他法律法规和基金合同、 托管协议的有关规定， 依法安全保管了基金财产， 不存在
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损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的义务。
5.2 托 管人对报告期内本基金投 资运作遵规守信、净值 计算、利润分配等情况 的说明
本报告期内， 按照相关法律法规和基金合同、 托管协议的有关规定， 本托管人对本
基金管理人-德邦基金管理有限公司在本基金的投资运作方面进行了监督，对基金资产
净值计算、 基金份额申购赎回价格的计算、 基金费用开支等方面进行了认真的复核， 未
发现基金管理人有损害基金份额持 有人利益的行为， 在各重要方面的运作严格按照基金
合同的规定进行。本报告期内，本基金未进行利润分配。
5.3 托 管人对本半年度报告中财 务信息等内容的真实、 准确和完整发表意见
由本基金管理人--德邦基金管理有限公司编制， 并经本托管人复核审查的本半年度
报告中的财务指标、 净值表现、 财务会计报告、 投资组合报告等内容真实、 准确和完整 。
§6 半年 度财务会计报告（未经 审计）
6.1 资 产负债表
会计主体：德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
报告截止日：2016年06月30日
单位：人民币元
资 产
本期末
2016 年06月30日
上年度末
2015年12 月31日
资 产：
银行存款 6,265,374.52 259,164.54
结算备付金 2,222,065.38 1,061,973.82
存出保证金 7,409.48 1,854.05
交易性金融资产 45,545,183.10 150,458,241.30
其中：股票投资 － －
基金投资 － －
债券投资 45,545,183.10 150,458,241.30
资产支持证券投资 － －
贵金属投资 － －
衍生金融资产 － －
买入返售金融资产 － －
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应收证券清算款 － 3,293,057.78
应收利息 879,821.01 2,936,282.02
应收股利 － －
应收申购款 167,667.38 999.50
递延所得税资产 － －
其他资产 － －
资产总计 55,087,520.87 158,011,573.01
负债和所 有者权益
本期末
2016 年06月30日
上年度末
2015年12 月31日
负 债：
短期借款 － －
交易性金融 负债 － －
衍生金融负债 － －
卖出回购金融资产款 8,500,000.00 38,500,000.00
应付证券清算款 3,501,966.67 －
应付赎回款 36,264.25 1,532,156.83
应付管理人报酬 19,149.94 77,106.40
应付托管费 5,471.40 22,030.39
应付销售服务费 － －
应付交易费用 4,030.00 1,858.50
应交税费 321,615.00 321,615.00
应付利息 － －
应付利润 － －
递延 所得税负债 － －
其他负债 319,599.55 248,457.70
负债合计 12,708,096.81 40,703,224.82
所有者权 益：
实收基金 34,859,939.02 100,231,284.85
未分配利润 7,519,485.04 17,077,063.34
所有者权益合计 42,379,424.06 117,308,348.19
负债和所有者权益总计 55,087,520.87 158,011,573.01
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注：1 、报 告截 止日2016 年6月30 日， 德邦 德信 中 证 中 高收益 企债 指数 分级 证券 投资基 金之 德邦 德信
份额净 值1.104 元 ， 德 邦德 信中证 中高 收益 企债 指数 分级证 券投 资基 金之 德信A 份额净 值1.044 元 ， 德
邦德信 中证 中高 收益 企债 指数分 级证 券投 资基 金之 德信B 份额 净值1.243 元； 基金份 额总 额
38,381,170.09 份， 其中 德 邦德信 中证 中高 收益 企债 指数分 级证 券投 资基 金之 德邦德 信份 额
29,317,205.09 份， 德 邦德 信中证 中高 收益 企债 指数 分级证 券投 资基 金之 德信A 份额6,344,775.00份，
德邦德 信中 证中 高收 益企 债指数 分级 证券 投资 基金 之德信B份额2,719,190.00 份。
2 、本 财务 报表 的实 际编 制 期间为2016 年1 月1日至2016 年6 月30日。
6.2 利 润表
会计主体：德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
本报告期：2016年01 月01日-2016年06月30 日
单位：人民币元
项 目
本期2016年01月01
日-2016年06月30
日
上年度可比期间2015
年01月01日-2015年06
月30 日
一、收入 1,892,139.39 6,318,319.06
1.利息收入 3,356,075.19 6,064,119.28
其中：存款利息收入 46,501.02 52,324.39
债券利息收入 3,285,357.18 5,987,548.18
资产支持证券利息收
入
－ －
买入返售金融资产收
入
24,216.99 24,246.71
其他利息收入 － －
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-698,271.66 -1,195,088.18
其中：股票投资收益 － －
基金投资收益 － －
债券投资收益 -698,271.66 -1,195,088.18
资产支持证券投资收
益
－ －
贵金属投资收益 － －
衍生工具收益 － －
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股利收益 － －
3.公允价值变动收益 （损失以
“-”号填列）
-980,754.86 1,255,550.22
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－ －
5.其他收入（损失以“-”号
填列）
215,090.72 193,737.74
减：二、 费用 895,033.72 1,081,638.06
1．管理人报酬 357,749.92 580,539.68
2．托管费 102,214.21 165,868.50
3．销售服务费 － －
4．交易费用 6,747.08 3,186.60
5．利息支出 263,614.89 174,031.38
其中： 卖出回购金融资产支出 263,614.89 174,031.38
6．其他费用 164,707.62 158,011.90
三 、 利润总额 （亏 损总额以 “-”
号填列）
997,105.67 5,236,681.00
减：所得税费用 － －
四、净利 润（净亏损以“-”
号填列）
997,105.67 5,236,681.00
6.3 所 有者权益（基金净值）变 动表
会计主体：德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金
本报告期：2016年01 月01日-2016年06月30 日
单位：人民币元
项 目
本期
2016年01月01日-2016年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
100,231,284.85 17,077,063.34 117,308,348.19
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
－ 997,105.67 997,105.67
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三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
-65,371,345.83 -10,554,683.97 -75,926,029.80
其中：1.基金申购款 178,245,795.40 33,412,485.37 211,658,280.77
2.基金赎回款
-243,617,141.2
3
-43,967,169.34 -287,584,310.57
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
34,859,939.02 7,519,485.04 42,379,424.06
项 目
上年度可比期间
2015年01月01日-2015年06月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
48,067,819.66 4,249,972.61 52,317,792.27
二、 本期经营活动产生的基金
净值变动数(本期利润)
－ 5,236,681.00 5,236,681.00
三、 本期基金份额交易产生的
基金净值变动数 （净值减少以
“-”号填列）
19,696,706.78 -1,180,479.96 18,516,226.82
其中：1.基金申购款 254,653,888.95 23,439,551.40 278,093,440.35
2.基金赎回款
-234,957,182.1
7
-24,620,031.36 -259,577,213.53
四、 本期向基金份额持有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、期末所有者权益
（基金净值）
67,764,526.44 8,306,173.65 76,070,700.09
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
易强
— — — — — — — — —
易强
— — — — — — — — —
刘为臻
— — — — — — — — —
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基金管理公司负责人 主管会计工作负责人 会计机构负责人
6.4 报 表附注
6.4.1 基金基本情况
德邦德信中证中高收益企债指数分级证券投资基金 （以下简称 “本基金” ） ， 系经
中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）证监许可[2013]152号文《关于
核准德邦德信中证中高收益企债 指数分级证券投资基金募集的批复》 的核准， 由基金管
理人德邦基金管理有限公司作为发起人于2013 年3月25日至2013年4月19日向社会公开
募集， 募集期结束经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙） 验证， 并出具了安永华明
（2013 ） 验字第60982868_B03 号验资报告后， 向中国证监会报送基金备案材料。 基金合
同于2013 年4月25日正式生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的
扣除认购费后的实收基金 （本金） 为人民币824,139,566.14元， 在募集期间产生的活期
存款利息为人民币453,366.41 元， 以上实收基金 （本息） 合计为人民币824,592,932.55
元，折合824,592,932.55 份基金份额。本基金的基金管理人为德邦基金管理有限公司，
注册登记机构为中国证券登记结算有限责任公司，基金托管人为交通银行股份有限公
司。
根据基金合同、 招募说明书的有关规定， 本基金管理人于2013年5 月2日委托本基金注册
登记机构中国证券登记结算有限责任公司，对投资人场内认购所得的基金份额进行分
拆。 截至2013年5月3 日， 投资人场内认购所得的基金份额合计77,274,137.00 份， 按7 ∶
3的基金份额配比分拆为54,091,895.00份稳健收益类基金份额（场内简称：德信A，基
金代码：150133）与23,182,242.00份积极收益类基金份额 （场内简称： 德信B， 基金代
码：150134 ）。
经深圳证券交易所（以下简称“深交所”）深证上[2013]177号文审核同意，本基金德
信A与德信B份额于2013 年6月3日在深交所挂牌交易。 自2013年6月3日起， 本基金开通场
内份额配对转换业务以及德邦德信基金份额的系统内转托管和跨系统转托管业务。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《德邦德信中证中高收益企债指数分级证券
投资基金基金合同》 的有关规定， 本基金的投资范围为主要投资于债券， 包括国内依法
发行上市的国债、 金融债券、 次级债券、 中央 银行票据、 企业债券、 公司债券、 中期票
据、 短期融资券、 资产支持证券、 债券回购以及中国证监会允许基金投资的其他金融工
具 （但须符合中国证监会相关规定） 。 此外， 本基金也可投资于银行定期存款、 通知存
款、 大额存单等具有良好流动性的货币市场工具。 本基金不投资股票 （含一级市场新股
申购） 、 权证和可转换公司债券 （不含可分离交易可转债的纯债部分） 。 本基金投资于
债券资产的比例不低于基金资产净值的90% 。其中，投资于标的指数成份券及备选成份
券的比例不低于债券资产净值的80%。为更好地实现基金的投资目标，本基金可能会少
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量投资于中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 现金或者到期日在一年以内的政府
债券不低于基金资产净值的5%， 其它金融工具的投资比例符合法律法规和监管机构的规
定。 法律法规或监管机构以后允许基金投资其他金融工具或金融衍生工具， 基金管理人
在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。本基金的业绩比较基准为：中证1-7年中
高收益企债指数×90% ＋银行活期存款利率（税后）×10%。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财 务报表系按照财政部颁布的 《企业会计准则 — 基本准则》 以 及其后颁布及修订
的具体会计准则、 应用指南、 解释以及其他相关规定 （以下统称 “企 业会计准则” ） 编
制， 同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会修
订并发布的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范
证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券投资基金执行< 企业会计准则>估值业
务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投
资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、 《证券投资基金
信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露
XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协
会颁布的相关规定。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他 有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2016年6月30
日的财务状况以及2016 年1月1日至2016年6 月30日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告期所采用的会计政 策和会计估计与最近一 期年度报告相一致的说 明
本报 告期所采用的会计政策与最近一期年度报告一致， 会计估计与最近一期年度报
告一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税
收 问 题 的 通 知 》 、 财 税[2004]78 号 文 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税
[2005]103 号文《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的通知》、财税[2008]1 号
《财政部、 国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、2008 年9 月18 日 《上
海、 深 圳证券交易所关于做好证券交易印花税征收方式调整工作的通知》 、 财税[2012]85
号 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
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[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》、财税
[2016]36 号 《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》 及其他相关税务法规和实务
操作，主要税项列示如下：
1. 以发行基金方式募集资金，不属于营业税征收范围，不缴纳营业税。
2. 证券投资基金(封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金)管理人运用基金买卖
股票、债券免征营业税和增值 税。
3. 对证券投资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收入， 股
权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不缴纳企业所得税。
4. 对基金取得的股票股息、 红利收入， 由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代
缴个人所得税， 基金从公开发行和转让市场取得的上市公司股票， 持股期限在 1 个月以
内(含 1 个月)的，其股息红利所得全额计入应纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1
年(含 1 年) 的，暂减按 50%计入应纳税所得额；持股期限超过 1 年的，其中股权登记日
在 2015 年 9 月 8 日之前的，暂减按 25%计入应纳税所得额 ，股权登记日在 2015 年 9 月
8 日之后的，股息红利所得暂免征收个人所得税。上述所得统一适用 20%的税率计征个
人所得税。
5. 对基金取得的债券利息收入， 由发行债券的企业在向基金支付上述收入时代扣代
缴20% 的个人所得税，暂不缴纳企业所得税。
6. 对于基金从事 A 股买 卖，出让方按 0.10%的税率缴纳证券( 股票)交易印花税，对
受让方不再缴纳印花税。
7. 基金作为流通股股东在股权分置改革过程中收到由非流通股股东支付的股份、 现
金等对价，暂免予缴纳印花税、企业所得税和个人所得税。
6.4.7 关联方关系
6.4.7.1 本报告期存在控制关系 或其他重大利害关系的 关联方发生变化的情况
本报告期内未发生与本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化
的情况。
6.4.7.2 本报告期与基金发生关 联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
德邦基金管理有限公司 （ “德邦基金” ） 基金管理人、基金销售机构
德邦证券股份有限公司 （ “德邦证券” ） 基金管理人的股东、基金销售机构
交通银行股份有限公司 （ “交通银行” ） 基金托管人、基金销售机构
注：以 上关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本报告期及上年度可比期 间的关联方交易
6.4.8.1 通过关联方交易单元进 行的交易
6.4.8.1.1 股票交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易。
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6.4.8.1.2 权证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.8.1.3 应支付关 联方的佣金
本基金本报告期及上年度可比期间均无应支付关联方的佣金。
6.4.8.1.4 债券交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期2016年01月01日-2016 年06
月30日
上年度可比期间
2015年01月01日-2015年06月30
日
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
成交金额
占当期债券
成交总额的
比例
德邦证券 30,224,702.71 45.86% 219,811,218.16 100.00%
6.4.8.1.5 债券回购 交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期2016年01月01日-2016 年06
月30日
上年度可比期间
2015年01月01日-2015年06月30
日
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
成交金额
占当期债券
回购成交总
额的比例
德邦证券 1,430,900,000.00 46.35% 1,034,000,000.00 100.00%
6.4.8.2 关联方报酬
6.4.8.2.1 基金管理 费
单位：人民币元
项目
本期2016年01月01 日-2016年
06月30 日
上年度可比期间
2015年01 月01日-2015年06月
30日
当期发生的基金应支 357,749.92 580,539.68
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付的管理费
其中： 支付销售机构的
客户维护费
57,064.12 30,398.17
注： 支 付基 金管 理人 德邦 基 金管理 有限 公司 的基 金管 理费按 前一 日基 金资 产净 值0.7% 的年 费率 计提 ，
逐 日累 计至 每月 月底 ，按 月支付 。其 计算 公式 为：
日基金 管理 费＝ 前一 日基 金资产 净值 ×0.7% / 当 年 天数。
6.4.8.2.2 基金托管 费
单位：人民币元
项目
本期2016年01月01 日-2016年
06月30 日
上年度可比期间
2015年01 月01日-2015年06月
30日
当期发生的基金应支
付的托管费
102,214.21 165,868.50
注：支 付基 金托 管人 交通 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净值0.2% 的年 费率 计提， 逐日 累计 至每 月
月底， 按月 支付 。其 计算 公式为 ：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 ×0.2% / 当 年天 数 。
6.4.8.3 与关联方进行银行间同 业市场的债券(含回购)交易
本基金本报告期未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购）交易。
6.4.8.4 各关联方投资本基金的 情况
6.4.8.4.1 报告期内 基金管理人 运用固有资金投资本基 金的情况
本基金的基金管理人本报告期及上年度可比期间均未运用固有资金投资本基金。
6.4.8.4.2 报告期末 除基金管理 人之外的其他关联方投 资本基金的情况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末及上年度可比期间均未投资本基
金。
6.4.8.5 由关联方保管的银行存 款余额及当期产生的利 息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期2016年01月01日-2016 年06
月30日
上年度可比期间
2015年01月01日-2015年06月30
日
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期末
余额
当期利息收入
期末
余额
当期利息收入
交通银行股份
有限公司
6,265,374.52 23,347.02 1,096,271.89 45,326.92
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 交通 银行 保管 ，按银 行同 业利 率计 息。 除上表 列示 的金 额外 ，
本基金 的证 券交 易结 算资 金通过 托管 银行 备付 金账 户转存 于中 国证 券登 记结 算有限 责任 公司 ，2016
年01月01日至2016 年6月30 日止期 间获 得的 利息 收入 为人民 币23,126.31 元， 2016 年6月30日 结算 备付
金余额 为人 民币2,222,065.38元。
6.4.8.6 本基金在承销期内参与 关联方承销证券的情况
本基金本报告期未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.8.7 其他关联交易事项的说 明
本基金本报告期内及上年度可比期间无其他关联交易事项。
6.4.9 期末（2016年06月30日 ）本基金持有的流通受限 证券
6.4.9.1 因认购新发/增发证券 而于期末持有的流通受 限证券
本基金本报告期未持有因认购新股/新债而持有的流通受限证券。
6.4.9.2 期末持有的暂时停牌等 流通受限股票
本基金本报告期未持有暂时停牌等流通受限股票。
6.4.9.3 期末债券正回购交易中 作为抵押的债券
6.4.9.3.1 银行间市 场债券正回 购
无。
6.4.9.3.2 交易所市 场债券正回 购
截至本报告期末2016 年06月30日止， 基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回
购证券款余额8,500,000.00 元， 于2016年07 月01日到期。 该类交易要求 本基金在回购期
内持有的证券交易所交易的债券和/或在新质押式回购下转入质押库的债券，按证券交
易所规定的比例折算为标准券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.10 有助于理解和分析会计 报表需要说明的其他事 项
无。
§7
投 资组合报告
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7.1 期 末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产
的比例（%）
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 45,545,183.10 82.68
其中：债券 45,545,183.10 82.68
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金融资产 － －
6 银行存款和结算备付金合计 8,487,439.90 15.41
6 其他各项资产 1,054,897.87 1.91
7 合计 55,087,520.87 100.00
7.2 报 告期末按行业分类的股票 投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的股 票投资明细
本基金本报告期末未 持有股票。
7.4 报 告期内股票投资组合的重 大变动
本基金本报告期末未持有股票。
7.5 期 末按债券品种分类的债券 投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净
值比例（％）
1 国家债券 2,198,680.00 5.19
2 央行票据 － －
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3 金融债券 － －
其中：政策性金融债 － －
4 企业债券 43,346,503.10 102.28
5 企业短期融资券 － －
6 中期票据 － －
7 可转债 － －
8 其他 － －
9 合计 45,545,183.10 107.47
7.6 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 112171 12久联债 45,000 4,697,100.00 11.08
2 124278 PR渝双桥 46,000 3,791,320.00 8.95
3 124297 PR桐乡投 40,000 3,300,400.00 7.79
4 122276 13魏桥01 30,000 3,200,700.00 7.55
5 122802 PR辽阳债 40,000 2,707,600.00 6.39
7.7 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的所 有资产支持证券投资明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排序 的前五名贵金属投资明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末按公允价值占基金资产 净值比例大小排序的前 五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股 指期货交易情况说明
本基金本报 告期末未投资股指期货。
7.11 报告期末本基金投资的国 债期货交易情况说明
本基金本报告期末未投资国债期货。
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7.12 投资组合报告附注
7.12.1 报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查，或
在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 本基金本报告期末未持有股票。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 7,409.48
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 879,821.01
5 应收申购款 167,667.38
6 其他应收款 －
7 待摊费用 －
8 其他 －
9 合计 1,054,897.87
7.12.4 期末持有的处于转股期 的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在 流通受限情况的说明
本基金本报告期末未投资股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其 他文字描述部分
本报告中因四舍五入原因， 投资组合报告中市值占总资产或净资产比例的分项之和与合
计可能存在尾差。
§8 基金 份额持有人信息
8.1 期末 基金份额持有人户数及 持有人结构
份额单位：份
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份额
级别
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额
比例
持有
份额
占总份
额
比例
德信A 249 25,481.02
1,645,485.
00
25.93%
4,699,290.
00
74.07%
德信B 291 9,344.30 － －
2,719,190.
00
100.00%
德邦德
信
1,505 19,479.87 － －
29,317,205
.09
100.00%
合计 2,045 18,768.30
1,645,485.
00
4.29%
36,735,685
.09
95.71%
8.2 期 末上市基金前十名持有人
序号(德
信A)
持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 陈碧珍 2,254,859.00 35.54%
2
海通资管－上海银行－海
通赢家系列－半年鑫集合
资产管理计划
807,505.00 12.73%
3
海通资管－上海银行－海
通赢家系列－季季鑫集合
资产管理计划
691,176.00 10.89%
4 卢小松 520,000.00 8.20%
5 刘敏璇 260,000.00 4.10%
6 徐小真 253,000.00 3.99%
7 程建辉 148,000.00 2.33%
8
海通资管－民生－海通月
月升集合资产管理计划
146,804.00 2.31%
9 陈龙 116,743.00 1.84%
10 谢爱华 114,030.00 1.80%
注：以 上均 为场 内持 有人 。
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序号(德
信B)
持有人名称 持有份额（份） 占上市总份额比例
1 张琳 205,100.00 7.54%
2 刘厚学 202,279.00 7.44%
3 石明帮 161,066.00 5.92%
4 石崇清 148,438.00 5.46%
5 伍荣 131,064.00 4.82%
6 吴炎俊 130,216.00 4.79%
7 于海 115,000.00 4.23%
8 吴东平 110,016.00 4.05%
9 周光子 107,847.00 3.97%
10 林新明 72,493.00 2.67%
注：以 上均 为场 内持 有人 。
8.3 期 末基金管理人的从业人员 持有本基金的情况
项目 份额级别 持有份额总数 （份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
德信A 0 0
德信B 0 0
德邦德信 0 0
合计 0 0
8.4 期末基金 管理人的从业人员 持有本开放式基金份额 总量区间情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投
资和研究部门负责人持有本
开放式基金
德信A 0
德信B 0
德邦德信 0
合计 0
本基金基金经理持有本开放
式基金
德信A 0
德信B 0
德邦德信 0
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合计 0
§9
开 放式基金份额变动
单位：份
德信A 德信B 德邦德信
基金合同生效日(2013 年04月25日)
基金份额总额
54,091,895.00 23,182,242.00
747,318,795
.55
本报告期期初基金份额总额 14,254,138.00 6,108,917.00
90,059,963.
24
本报告期基金总申购份额 － －
196,381,356
.83
减：本报告期基金总赎回份额 － －
268,423,204
.98
本报告期基金拆分变动份额 -7,909,363.00 -3,389,727.00
11,299,090.
00
本报告期期末基金份额总额 6,344,775.00 2,719,190.00
29,317,205.
09
注：拆 分变 动份 额为 本基 金三级 份额 之间 的配 对转 换份额 及基 金定 期份 额折 算变动 份额 。
§10 重 大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内本基金未召开基金份额持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人 的专门基金托管部门的 重大人事变动
本报告期内本基金管理人未发生重大人事变动。 本报告期 内托管人的专门基金托管
部门未发生重大的人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财 产、基金托管业务的诉 讼
本报告期内无涉及基金管理人、基金资产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期本基金投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师 事务所情况
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报告期内本基金未改聘为其审计的会计师事务所。 安永华明会计师事务所 （特殊普
通合伙）自基金合同生效日起至本报告期末，向本基金提供审计服务。
10.6 管理人、托管人及其高级 管理人员受稽查或处罚 等情况
本报告期内托管人的托管业务部门及其相关高级管理人员未受到任何稽查或处罚。
2015年11月， 因非公募基金业务的相关事项， 中国证监会上海监管局对基金管理人采取
责令改正措施的决定， 对相关高管人员采取出具警示函措施的决定。 基金管理人已按要
求完成整改。
10.7 本期基金租用证券公司交 易单元的有关情况
金额单位：人民币元
券商
名称
交易
单元
数量
股票交易 债券交易 债券回购交易 权证交易
应支付该券商
的佣金
备
注
成交
金额
占股
票
成交
总额
比例
成交
金额
占债
券
成交
总额
比例
成交
金额
占债
券回
购
成交
总额
比例
成交
金额
占权
证
成交
总额
比例
佣金
占当
期佣
金
总量
的比
例
德邦
证券
2 － －
30,22
4,702.
71
30.49
%
1,430,
900,0
00.00
46.35
%
－ － － －
东吴
证券
1 － －
27,00
1,755.
90
27.24
%
868,6
00,00
0.00
28.14
%
－ － － －
招商
证券
1 － －
5,916,
230.9
6
5.97%
1,000,
000.0
0
0.03% － － － －
国金
证券
1 － －
35,97
2,431.
28
36.29
%
786,7
00,00
0.00
25.48
%
－ － － －
注：1、 根据 中国 证监 会的 有关规 定 ， 我 司在 综合 考 量证券 经营 机构 的财 务状 况、 经营 状况 、 研究 能
力的基 础上 ，选 择基 金专 用交易 席位 ，并 由公 司管 理层批 准。
基本选 择标 准：
（一） 实力 雄厚 ，信 誉良 好，注 册资 本不 少于3亿 元 人民币 ；
（二） 财务 状况 良好 ，各 项财务 指标 显示 公司 经营 状况稳 定；
（三） 经营 行为 规范 ，近 两年未 发生 重大 违规 行为 而受到 行政 处罚 ；
（四） 近两 年未 发生 就交 易席位 方面 的违 约、 侵权 等各种 纠纷 ；
（五） 内部 管理 规范 、严 格，具 备健 全的 内部 控 制 制度， 并能 满足 投资 组合 资产运 作高 度保 密的 要
求；
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（六） 具备 投资 组合 资产 运作所 需的 高效 、安 全的 通讯条 件， 交易 设备 符合 代理投 资组 合资 产进 行
证券交 易的 要求 ，并 能为 投资组 合资 产提 供全 面的 信息服 务；
（七） 研究 实力 较强 ， 有 固定的 研究 机构 和专 门的 研究人 员， 能及 时为 公司 提供高 质量 的咨 询服 务 ；
（八） 对于 某一 领域 的研 究实力 超群 ，或 是能 够提 供全方 面， 高质 量的 服务 。
券商选 择程 序：
（一） 公司 投资 研究 部按 照投资 研究 部按 照上 一节 中列出 的有 关经 营情 况、 治理情 况的 选择 标准 ，
对备选 的证 券经 营机 构进 行初步 筛选 ；
（二） 对通 过初 选的 各家 券商， 投资 研究 部员 工在 其分管 行业 或领 域内 ，对 该机构 所提 供的 研究 报
告、信 息资 讯和 服务 进行 评分； 参加 券商 选择 评分 的人员 为公 司投 资研 究部 相关人 员；
（三） 投资 研究 部员 工评 分后， 汇总 得出 各家 券商 的综合 评分 ；
（四） 投资 研究 部将 对券 商的综 合评 分结 果上 报公 司管理 层；
（五） 公司 管理 层最 终确 定要选 用其 专用 席位 的券 商；
（六） 公司 管理 层确 定并 下文后 ，由 交易 部等 相关 部门配 合完 成专 用席 位的 具体租 用事 宜。
2 、本 报告 期内 ，本 基金 新 增租用 国金 证券 的交 易单 元。
德邦基金 管理有限公司
二〇一六 年八月二十六日
