国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
国泰信用互利分级债券型证券投资基金
2016 年半年度报告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人:国泰基金管理有限公司
基金托管人:中国建设银行股份有限公司
报告送出日期:二〇一六年八月二十六日 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 2 页共 44 页
1
重 要提 示及 目 录
1.1 重 要 提示
基金管理人 的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏, 并
对 其 内 容 的真 实 性 、 准确 性 和 完 整性 承 担 个 别及 连 带 的 法律 责 任 。 本半 年 度 报 告已 经 三 分 之二 以 上
独立董事签字同意,并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司 根据本基金合同规定,于 2016 年 8 月 23 日复核了本报
告 中 的 财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配 情 况 、财 务 会 计 报告 、 投 资 组合 报 告 等 内容 , 保 证 复核 内 容
不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。
基 金 的 过 往业 绩 并 不 代表 其 未 来 表现 。 投 资 有风 险 , 投 资者 在 作 出 投资 决 策 前 应仔 细 阅 读 本基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 3 页共 44 页
1.2 目录
1
重 要提 示及 目 录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2
2
基 金简 介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 6
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 7
3
主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现 ............................................................................................................... 7
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 7
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 7
4
管 理人 报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理人对 报告期内 本基金运作遵规守信情况的说明 ................................................................ 11
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 ............................................................................ 11
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 12
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 12
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 13
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 13
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 13
5
托 管人 报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 13
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 14
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14
6
半 年度 财务 会 计 报告( 未 经 审计) ..................................................................................................... 14
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所有者权 益(基金净值)变动表 ................................................................................................ 16
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 17
7
投 资组 合报 告 ......................................................................................................................................... 34
7.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 34
7.2 报告期末 按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 35
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 35
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 35
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 35
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 36
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 36
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 36
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 36
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说 明 ...................................................................... 36
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 37
7.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 37
8
基 金份 额持 有 人 信息 ............................................................................................................................. 38
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 38 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 4 页共 44 页
8.2 期末上市 基金前十名持有人 ........................................................................................................ 38
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 39
8.4 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 39
9 开 放式 基 金份 额 变 动 ................................................................................................................................ 40
10
重 大 事件 揭 示 ....................................................................................................................................... 40
10.1 基金份 额持有人大会决议 .......................................................................................................... 40
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 40
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 41
10.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 41
10.5 报告期 内改聘会计师事务所情况 .............................................................................................. 41
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 41
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 41
10.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 42
11
备查 文件 目 录 ....................................................................................................................................... 43
11.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 43
11.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 43
11.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 43 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 5 页共 44 页
2
基 金简 介
2.1 基 金 基本情 况
基金名称 国泰信用互利分级债券型证券投资基金
基金简称 国泰信用互利分级债券
场内简称 国泰互利
基金主代码 160217
交易代码 160217
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2011 年 12 月 29 日
基金管理人 国泰基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 247,980,852.68 份
基金合同存续期 不定期
基金份额上市的证券交易所 深圳证券交易所
上市日期 2012 年 1 月 17 日
下属分级基金的基金简称 互利 A 互利 B 国泰互利
下属分级基金的场内简称 互利 A 互利 B 国泰互利
下属分级基金的交易代码 150066 150067 160217
报告期末下属分级基金的份额总额 8,773,054.00 份 3,759,881.00 份
235,447,917.68
份
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
在有效控制投资风险的前提下, 通过积极主动的投资管理, 力争获取超越
业绩比较基准的投资收益。
投资策略
1. 大类资产配 置
本基金将主要根据对宏观经济运行周期和国内外经济形势的分析和判断,
结合国家财政货币政策、 证券市场走势、 资金面状况 、 各 类资产流动性 等
其他多方面因素, 自上而下确定本基金的大类资产配置策略, 并通过严格
的风险评估, 在充分分析市场环境和流动性的基础上, 对投资组合进行动
态的优化调整,力求保持基金的总体风险水平相对稳定。
2. 债券投资 策略
本基金债券投资将根据对经济周期和市场环境的把握,基于对财政政策、
货币政策的深入分析以及对宏观经济的持续跟踪, 灵活运用久期策略、 收
益率曲线策略、 信用债策略、 可转债策略、 回 购交易套利策略等多种投 资
策略, 构建债券资产组合, 并根据对债券收益率曲线形变、 息差变化 的 预
测,动态的对债券投资组合进行调整。
3. 新股投资策 略
本基金的股票投资包括新股申购、 增发等一级市场投资。 在参与股票一级国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 6 页共 44 页
市场投资的过程中, 本基金管理人将全面深入地研究企业的基本面, 发掘
新股内在价值,结合市场估值水平,并充分考虑中签率、锁定期等因素,
有效识别并防范风险,以获取较好收益。
业绩比较基准 本基金的业绩比较基准为:中证全债指数收益率。
风险收益特征
从基金资产整体运作来看, 本基金为债券型基金, 属于证券投资基金中的
中低风险品种, 其预期风险与预期收益高于货币市场基金, 低于混合型基
金和股票型基金。
下 属 分 级 基 金 的 风 险
收益特征
互利 A : 优先 类份额将
表现出低风险、 收益相
对稳定的特征。
互利 B : 进 取类份额则
表现出较高风险、 收益
相对较高的特征。
国泰互利: 从基金资产
整体运作来看, 本基金
为债券型基金, 属于证
券投资基金中的中低
风险品种, 其预期风险
与预期收益高于货币
市场基金, 低于混合型
基金和股票型基金。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 国泰基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信 息 披 露
负责人
姓名 李永梅 田青
联系电话 021-31081600转 010-67595096
电子邮箱 xinxipilu@gtfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话 (021 ) 31089000 , 400-888-8688 010-67595096
传真 021-31081800 010-66275853
注册地址
上海市世纪大道100 号上 海环
球金融中心39 楼
北京市西城区金融大街25 号
办公地址
上海市虹口区公平路18 号8 号
楼嘉昱大厦16 层-19 层
北京市西城区闹市口大街1 号
院1 号楼
邮政编码 200082 100033
法定代表人 唐建光 王洪章
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 《中国证券报》 、 《上海证 券报》 、 《证券 时报》
登载基金 半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.gtfund.com
基金 半年度报告备置地点
上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16 层-19 层 北京市西城区闹市口大街 1 号院
1 号楼 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 7 页共 44 页
2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中国证券登记结算有限责任公司 北京市西城区太平桥大街 17 号
3
主 要财 务指 标 和 基金净 值 表 现
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位:人民币元
3.1.1 期间 数据 和 指 标 报告期(2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日)
本期已实现收益 8,756,167.99
本期利润 6,495,313.70
加权平均基金份额本期利润 0.0232
本期加权平均净值利润率 2.23%
本期基金份额净值增长率 2.53%
3.1.2 期末 数据 和 指 标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 73,370,944.10
期末可供分配基金份额利润 0.2959
期末基金资产净值 261,342,941.62
期末基金份额净值 1.054
3.1.3 累计 期末 指 标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 39.86%
注: (1 ) 本 期已实现收益指基金本期利息收入、 投资收益、 其他收入 (不含公允价值变动收益)
扣除相关费用后的余额,本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
(2 ) 所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用, 计入费用后实际收益水平要
低于所列数字。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基金 份额 净 值 增长率 及 其 与同期 业 绩 比较基 准 收 益率的 比 较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①-③ ②-④
过去一个月 0.67% 0.06% 0.72% 0.05% -0.05% 0.01%
过去三个月 0.67% 0.07% 0.36% 0.06% 0.31% 0.01%
过去六个月 2.53% 0.07% 1.62% 0.06% 0.91% 0.01%
过去一年 6.09% 0.06% 7.10% 0.07% -1.01% -0.01%
过去三年 26.26% 0.12% 18.29% 0.09% 7.97% 0.03%
自基金合同生
效起至今
39.86% 0.11% 25.64% 0.09% 14.22% 0.02% 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 8 页共 44 页
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
国泰信用互利分级债券型证券投资基金
自基金合同生效以来份额累计净值增长率与业绩比较基准收益率 历史走势对比图
(2011 年 12 月 29 日至 2016 年 6 月 30 日)
注: 本基金的合同生效日为 2011 年 12 月 29 日, 本基金在六个月建仓期结束时, 各项资产配置
比例符合合同约定。
4
管 理人 报告
4.1 基 金 管理人 及 基 金经理 情 况
4.1.1 基金 管理 人 及 其管理 基 金 的经验
国泰基金管理有限公司成立于 1998 年 3 月 5 日 ,是经中国证监会证监基字[1998]5 号文批准的
首批规范的全国性基金管理公司之一。公司注册资本为 1.1 亿元人民币,公司注册地为上海,并在
北京和深圳设有分公司。
截至 2016 年 6 月 30 日, 本基金管理人共管理 62 只开放式证券投资基金: 国泰金鹰增长混合型
证券投资基金、国泰金龙系列证券投资基金(包括 2 只子基金,分别为国泰金龙行业精选证券投资
基 金 、 国 泰金 龙 债 券 证券 投 资 基 金) 、 国 泰 金马 稳 健 回 报证 券 投 资 基金 、 国 泰 货币 市 场 证 券投 资 基
金 、 国 泰 金鹿 保 本 增 值混 合 证 券 投资 基 金 、 国泰 金 鹏 蓝 筹价 值 混 合 型证 券 投 资 基金 、 国 泰 金鼎 价 值国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 9 页共 44 页
精 选 混 合 型证 券 投 资 基金 ( 由 金 鼎证 券 投 资 基金 转 型 而 来) 、 国 泰 金牛 创 新 成 长混 合 型 证 券投 资 基
金、国泰沪深 300 指数 证券投资基金(由国泰金象保本增值混合证券投资基金转型而来)、国泰双
利债券证券投资基金、国泰区位优势混合型证券投资基金、国泰中小盘成长混合型证券投资基金
(LOF )( 由金盛证券投资基金转型而来)、国泰纳斯达克 100 指数 证券投资基金、国泰价值经典
混合型证券投资基金(LOF )、上证 180 金融交易 型开放式指数证券投资基金、国泰上证 180 金融
交易型开放 式 指 数 证 券投 资 基 金 联接 基 金 、 国泰 保 本 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰事 件 驱 动 策略 混 合
型 证 券 投 资基 金 、 国 泰信 用 互 利 分级 债 券 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 成 长优 选 混 合 型证 券 投 资 基金 、 国
泰大宗商品配置证券投资基金(LOF) 、国泰信用债券型证券投资基金、国泰现金管理货币市场基金、
国 泰 金 泰 平衡 混 合 型 证券 投 资 基 金( 由 金 泰 证券 投 资 基 金转 型 而 来 )、 国 泰 民 安增 利 债 券 型发 起 式
证券投资基金、国泰国证房地产行业指数分级证券投资基金、国泰估值优势混合型证券投资基金
(LOF )( 由国泰估值优势可分离交易股票型证券投资基金封闭期届满转换而来)、上证 5 年期国
债交易型开放式指数证券投资基金、 国泰上证 5 年期国债交易型开放式指数证券投资基金联接基金、
纳斯达克 100 交易型开放式指数证券投资基金、国泰中国企业境外高收益债券型证券投资基金、国
泰 黄 金 交 易型 开 放 式 证券 投 资 基 金、 国 泰 美 国房 地 产 开 发股 票 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 国 证 医药 卫 生
行 业 指 数 分级 证 券 投 资基 金 、 国 泰淘 金 互 联 网债 券 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 聚 信 价值 优 势 灵 活配 置 混
合 型 证 券 投 资 基 金 、 国 泰 民 益 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 (LOF ) 、 国 泰 国 策 驱 动 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资基 金 、 国 泰浓 益 灵 活 配置 混 合 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 安 康养 老 定 期 支付 混 合 型 证券 投 资
基 金 、 国 泰结 构 转 型 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰金 鑫 股 票 型证 券 投 资 基金 ( 由 金 鑫证 券 投
资 基 金 转 型而 来 ) 、 国泰 新 经 济 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金 、 国 泰国 证 食 品 饮料 行 业 指 数分 级 证
券投资基金、 国泰创利债券型证券投资基金 (由国泰 6 个月短 期理财债券型证券投资基金转型而来) 、
国泰策略收益灵活配置混合型证券投资基金 (由国泰目标收益保本混合型证券投资基金转型而来) 、
国泰深证 TMT50 指数分 级证券投资基金、 国泰国证有色金属行业指数分级证券投资基金、 国泰睿吉
灵 活 配 置 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 兴 益 灵 活配 置 混 合 型证 券 投 资 基金 、 国 泰 生益 灵 活 配 置混 合 型
证券投资基金、 国泰互联网+ 股票型证券投资基金、 国泰央企改革股票型证券投资基金、 国泰新目标
收 益 保 本 混合 型 证 券 投资 基 金 、 国泰 全 球 绝 对收 益 型 基 金优 选 证 券 投资 基 金 、 国泰 鑫 保 本 混合 型 证
券 投 资 基 金、 国 泰 大 健康 股 票 型 证券 投 资 基 金、 国 泰 民 福保 本 混 合 型证 券 投 资 基金 、 国 泰 黄金 交 易
型 开 放 式 证券 投 资 基 金联 接 基 金 、国 泰 融 丰 定增 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基 金 、国 泰 国 证 新能 源 汽
车指数分级证券投资基金(国泰国证新能源汽车指数分级证券投资基金由中小板 300 成长交易 型开
放式指数证券投资基金转型而来, 自 2016 年 7 月 1 日起转 型为国泰国证新能源汽车指数证券投资基
金(LOF ) ) 。 另外, 本基金管理人于 2004 年获 得全国社会保障基金理事会社保基金资产管理人资国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 10 页共 44 页
格, 目前受 托管理全国社保基金多个投资组合。2007 年 11 月 19 日, 本 基金管理人获得企业年金投
资管理人资格。2008 年 2 月 14 日, 本基金管理人成为首批获准开展特定客户资产管理业务(专户
理财)的基金公司之一,并于 3 月 24 日经中国证 监会批准获得合格境内机构投资者(QDII )资 格,
成为目前业内少数拥有 “ 全牌照” 的基金公司之一, 囊括了公募基金、 社保、 年金、 专户理财和 QDII
等管理业务资格。
4.1.2 基金 经理 ( 或 基金经 理 小 组)及 基 金 经理助 理 的 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理 (助
理)期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
吴晨
本基金的基金
经理、国泰金
龙债券、国泰
双利债券、国
泰新目标收益
保本混合、国
泰鑫保本混合
的基金经理、
绝对收益投资
(事业)部副
总监(主持工
作)
2011-12-29 - 14 年
硕 士 研 究 生 ,CFA ,FRM 。2001
年 6 月加入 国泰基金管 理有限公
司, 历任股票交易员、 债券交易员;
2004 年 9 月至 2005 年 10 月,英
国城市大学卡斯商学院金融系学
习;2005 年 10 月至 2008 年 3 月
在国泰基金管理有限公司任基金
经理助理; 2008 年 4 月至 2009 年
3 月在长信基金管理有限公司从
事债券研究;2009 年 4 月至 2010
年 3 月在国 泰基金管理 有限公司
任投资经理。2010 年 4 月起担任
国泰金龙债券证券投资基金的基
金经理; 2010 年 9 月至 2011 年 11
月担任国泰金鹿保本增值混合证
券 投 资 基 金的 基 金 经 理;2011 年
12 月起任国 泰信用互利 分级债券
型证券投资基金的基金经理; 2012
年 9 月至 2013 年 11 月兼 任国泰 6
个月短期理财债券型证券投资基
金的基金经理; 2013 年 10 月起兼
任国泰双利债券证券投资基金的
基金经理;2016 年 1 月 起兼任国
泰新目标收益保本混合型证券投
资基金和国泰鑫保本混合型证券
投资基金的 基金经理。2014 年 3
月起任绝对收益投资 (事 业) 部总
监助理,2015 年 5 月起 任绝对收
益 投 资 ( 事 业 ) 部 副 总 监 ,2016
年 1 月起任 绝对收益投资(事业)
部副总监(主持工作) 。
注:1 、 此处的任职日期和离任日期均指公司决定生效之日, 首任基金经理, 任职日期为基金合国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 11 页共 44 页
同生效日。
2 、证券从业 的含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管 理 人对报 告 期 内本基 金 运 作遵规 守 信 情况的 说 明
本报告期内 , 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 法》 、 《 证 券投 资 基 金 法》 、 《 基 金管 理 公 司 公平
交易制度指导意见》 等有关法律法规的规定, 严格遵守基金合同和招募说明书约定, 本着诚实信用、
勤 勉 尽 责 、最 大 限 度 保护 投 资 人 合法 权 益 等 原则 管 理 和 运用 基 金 资 产, 在 控 制 风险 的 基 础 上为 持 有
人 谋 求 最 大利 益 。 本 报告 期 内 , 本基 金 运 作 合法 合 规 , 未发 生 损 害 基金 份 额 持 有人 利 益 的 行为 , 未
发 生 内 幕 交易 、 操 纵 市场 和 不 当 关联 交 易 及 其他 违 规 行 为, 信 息 披 露及 时 、 准 确、 完 整 , 本基 金 与
本 基 金 管 理人 所 管 理 的其 他 基 金 资产 、 投 资 组合 与 公 司 资产 之 间 严 格分 开 、 公 平对 待 , 基 金管 理 小
组保持独 立运 作 , 并 通过 科 学 决 策、 规 范 运 作、 精 心 管 理和 健 全 内 控体 系 , 有 效保 障 投 资 人的 合 法
权益。
4.3 管 理 人对报 告 期 内公平 交 易 情况的 专 项 说明
4.3.1 公平 交易 制 度 的执行 情 况
本 报 告 期 内, 本 基 金 管理 人 严 格 遵守 《 证 券 投资 基 金 管 理公 司 公 平 交易 制 度 指 导意 见 》 的 相关
规 定 , 通 过严 格 的 内 部风 险 控 制 制度 和 流 程 ,对 各 环 节 的投 资 风 险 和管 理 风 险 进行 有 效 控 制, 确 保
公平对待所管理的所有基金和投资组合,切实防范利益输送行为。
(一)本基金管理人所管理的基金或组合间同向交易价差分析
根 据 证 监 会公 平 交 易 指导 意 见 , 我们 计 算 了 公司 旗 下 基 金、 组 合 同 日同 向 交 易 纪录 配 对 。 通过
对这些配对的交易价差分析, 我们发现有效配对溢价率均值大部分在 1% 数量级及以下, 且大部分溢
价率均值通过 95% 置信 度下等于 0 的 t 检验。
(二)扩展时间窗口下的价差分析
本基金管理人选取 T=3 和 T=5 作为 扩展时间窗口, 将基金或组合交易情况分别在这两个时间窗
口 内 作 平 均, 并 以 此 为依 据 , 进 行基 金 或 组 合间 在 扩 展 时间 窗 口 中 的同 向 交 易 价差 分 析 。 对于 有 足
够多观测样本的基金配对(样本数 ≥30 ),溢价 率均值大部分在 1% 数量 级及以下。
(三)基金或组合间模拟溢价金额分析
对于不能通过溢价率均值为零的 t 检验的基金组合配对、对于在时间窗口中溢价率均值过大的
基 金 组 合 配对 , 已 要 求基 金 经 理 对价 差 作 出 了解 释 , 根 据基 金 经 理 解释 公 司 旗 下基 金 或 组 合间 没 有
可能导致不公平交易和利益输送的行为。 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 12 页共 44 页
4.3.2 异常 交易 行 为 的专项 说 明
本 报 告 期 内, 本 基 金 与本 基 金 管 理人 所 管 理 的其 他 投 资 组合 未 发 生 大额 同 日 反 向交 易 。 本 报告
期内,未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管 理 人对报 告 期 内基金 的 投 资策略 和 业 绩表现 的 说 明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
2016 年上半 年, 宏观经 济先抑后扬, 一线城市 加强限购后二线城市继续 狂欢数月, 近期也逐 渐
降 温 , 部 分二 线 城 市 出台 限 购 政 策。 房 地 产 投资 增 速 昙 花一 现 , 固 定资 产 投 资 增速 回 落 , 仅靠 基 建
投资增速支撑。信贷数据一月份创出天量 2.5 万亿,之后迅速回落;信贷政策重心在调结构,企业
内生投资需求也偏弱。 二季度开始企业贷款降低, 居民长贷比例提高。 M1 高增长 与财政存款大幅增
加 致 使 活 期存 款 增 加 有关 , 这 一 方面 是 由 于 地方 政 府 债 务置 换 不 完 全, 另 一 方 面也 反 映 财 政支 出 力
度下降; M2 全年增速目标比 2015 年 高, 二季度下降很大程度源于去年 5 月份股市及新股申购火爆,
证券保证金大幅增长,从而推高了当月非银存款的增量,高 基数导致 M2 出现下行 。资金面整体仍
然偏向宽松,但时点波动明显,1 月份受资金面超预期紧张影响市场调整明显,3 月份有所缓和,4
月 份 信 用 风险 暴 露 造 成市 场 下 跌 。信 用 利 差 明显 走 扩 ,6 月 份 受 经 济证 伪 预 期 影响 以 及 交 易情 绪 的
恢复,市场有一定反弹。
本 基 金 在 上半 年 对 信 用债 投 资 维 持相 对 中 性 的组 合 久 期 ,适 当 进 行 了利 率 债 的 波段 操 作 , 同时
对持仓品种进一步进行排查、梳理,进行结构调整。
4.4.2 报告 期内 基 金 的业绩 表 现
本基金在 2016 年上半年的 净值增长率为 2.53% ,同 期业绩比较基准收益率为 1.62% 。
4.5 管 理 人对宏 观 经 济、 证 券 市 场及行 业 走 势的简 要 展 望
下 半 年 预 计基 本 面 鲜 有亮 点 , 经 济不 好 不 坏 ,延 续 上 半 年结 构 性 表 现。 电 厂 耗 煤量 二 季 度 开始
同比增长由负转正, 粗钢产量回升, 工业投资增速低位趋稳。 预计地产投资增速下半年将有所放缓,
基 建 投 资 在融 资 节 奏 和投 资 计 划 放缓 后 将 高 位回 落 , 供 给侧 改 革 和 去产 能 背 景 下, 经 济 仍 有下 行 压
力 。 通 胀 担忧 在 三 季 度将 有 所 弱 化, 食 品 价 格尽 管 今 年 以来 中 枢 上 移, 但 伴 随 菜价 回 归 正 常值 , 猪
价有回落趋势,预计 CPI 三季度小幅下行,但仍要警惕 PPI 降幅收窄对 CPI 的传导以及厄尔尼诺现
象下四季度通胀有抬升压力。 货币政策方面, 预计央行 将维持目前“ 稳 健中性 ” 的货币政策操作思路,
继续完善利率走廊管理, 充分运用 MLF 、PSL 等公开市场操作工具对冲短期流动性趋紧。 国际市场
方 面 , 英 国成 功 脱 欧 后全 球 市 场 避险 情 绪 上 升, 英 镑 欧 元贬 值 加 剧 ,黄 金 、 美 元、 日 元 等 避险 资 产国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 13 页共 44 页
走 强 , 美 国经 济 数 据 反复 , 美 联 储加 息 一 再 延后 , 但 美 元作 为 避 险 资产 仍 较 强 势, 人 民 币 贬值 预 期
上 升 , 在 此背 景 下 央 行降 准 可 能 性仍 然 存 在 。市 场 普 遍 在预 期 三 季 度经 济 证 伪 后的 反 弹 行 情, 英 国
脱 欧 造 成 的全 球 市 场 不确 定 性 进 一步 加 强 了 市场 的 交 易 情绪 , 可 以 积极 参 与 利 率债 的 波 段 操作 。 但
需要警惕半年度后资金面放松情况低于预 期。 信用债在二季度受违约事件影响后收益率有明显调整,
但 受 银 行 理财 规 模 持 续增 长 的 影 响, 中 久 期 信用 债 仍 然 是这 类 资 金 配置 的 最 主 要选 择 , 在 资金 面 和
市 场 情 绪 稳定 后 仍 然 有明 显 下 行 的空 间 。 从 信用 资 质 来 说仍 然 优 选 上市 公 司 作 为发 债 主 体 的债 券 以
及区域较好的平台企业债券,医药、港口、高速等弱周期行业作为行业优选。
2016 年下半 年我们将维持适当拉长组合久期, 增加杠杆水平, 积极进 行利率债波段操作; 在 控
制风险的情况下适度参与转债市场投资,积极降低组合波动率,继续寻求基金净值的平稳增长。
4.6 管 理 人对报 告 期 内基金 估 值 程序等 事 项 的说 明
本 基 金 管 理人 按 照 相 关法 律 法 规 规定 , 设 有 估值 委 员 会 ,并 制 定 了 相关 制 度 及 流程 。 估 值 委员
会 主 要 负 责基 金 估 值 相关 工 作 的 评估 、 决 策 、执 行 和 监 督, 确 保 基 金估 值 的 公 允与 合 理 。 报告 期 内
相 关 基 金 估值 政 策 由 托管 银 行 进 行复 核 。 公 司估 值 委 员 会由 主 管 运 营的 公 司 领 导负 责 , 成 员包 括 基
金 核 算 、 风险 管 理 、 行业 研 究 方 面业 务 骨 干 ,均 具 有 丰 富的 行 业 分 析、 会 计 核 算等 证 券 基 金行 业 从
业 经 验 及 专业 能 力 。 基金 经 理 如 认为 估 值 有 被歪 曲 或 有 失公 允 的 情 况, 可 向 估 值委 员 会 报 告并 提 出
相关意见和建议。各方不存在任何重大利益冲突,一切以投资者利益最大化为最高准则。
4.7 管 理 人对报 告 期 内基金 利 润 分配情 况 的 说明
截 至 本 报 告期 末 , 根 据本 基 金 基 金合 同 和 相 关法 律 法 规 的规 定 , 本 基金 无 应 分 配但 尚 未 实 施的
利润。
4.8 报 告 期内管 理 人 对本基 金 持 有人数 或 基 金资产 净 值 预警情 形 的 说明
无。
5
托 管人 报告
5.1 报 告 期内本 基 金 托管人 遵 规 守信情 况 声 明
本报告期, 中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中, 严格遵守了 《证券投资基金法》 、
基 金 合 同 、托 管 协 议 和其 他 有 关 规定 , 不 存 在损 害 基 金 份额 持 有 人 利益 的 行 为 ,完 全 尽 职 尽责 地 履
行了基金托管人应尽的义务。 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 14 页共 44 页
5.2 托 管 人对报 告 期 内本基 金 投 资运作 遵 规 守信、 净 值 计算、 利 润 分配等 情 况 的说明
本 报 告 期 ,本 托 管 人 按照 国 家 有 关规 定 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和 其 他有 关 规 定 ,对 本 基 金 的基
金 资 产 净 值计 算 、 基 金费 用 开 支 等方 面 进 行 了认 真 的 复 核, 对 本 基 金的 投 资 运 作方 面 进 行 了监 督 ,
未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内,本基金未实施利润分配。
5.3 托 管 人对本 半 年 度报告 中 财 务信息 等 内 容的真 实 、 准确和 完 整 发表意 见
本 托 管 人 复核 审 查 了 本报 告 中 的 财务 指 标 、 净值 表 现 、 利润 分 配 情 况、 财 务 会 计报 告 、 投 资组
合报告等内容,保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏 。
6
半 年度 财务 会 计 报告( 未 经 审计)
6.1 资 产 负债表
会计主体:国泰信用互利分级债券型证券投资基金
报告截止日:2016 年 6 月 30 日
单位:人民币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产:
- -
银行存款 6.4.7.1 51,318.08 2,295.86
结算备付金
13,319,318.54 18,237,376.18
存出保证金
1,105.80 4,273.21
交易性金融资产 6.4.7.2 386,288,901.40 437,273,861.32
其中:股票投资
- -
基金投资
- -
债券投资
386,288,901.40 437,273,861.32
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
40,775,013.68 567,044.59
应收利息 6.4.7.5 8,082,930.44 11,676,540.26
应收股利
- -
应收申购款
297.62 99,403.58
递延所得税资产
- -
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
448,518,885.56 467,860,795.00 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 15 页共 44 页
负 债 和 所有者 权 益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债:
- -
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
146,500,000.00 164,000,000.00
应付证券清算款
40,052,429.04 -
应付赎回款
157,942.25 3,416.81
应付管理人报酬
146,341.03 183,283.57
应付托管费
41,811.72 52,366.70
应付销售服务费
- -
应付交易费用 6.4.7.7 1,452.68 586.50
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债 6.4.7.8 275,967.22 267,002.55
负债合计
187,175,943.94 164,506,656.13
所 有 者 权益:
- -
实收基 金 6.4.7.9 186,991,707.95 222,416,719.77
未分配利润 6.4.7.10 74,351,233.67 80,937,419.10
所有者权益合计
261,342,941.62 303,354,138.87
负债和所有者权益总计
448,518,885.56 467,860,795.00
注:报告截止日 2016 年 6 月 30 日, 基金份额净值 1.054 元, 基金份额总额 247,980,852.68 份。
其中:互利 A 份额净值 1.015 元,互 利 B 份额净 值 1.145 元。
6.2 利润表
会计主体: 国泰信用互利分级债券型证券投资基金
本报告期:2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位:人民币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
9,444,553.57 23,245,828.05
1. 利息收入
11,836,790.90 15,112,600.15
其中:存款利息收入 6.4.7.11 150,338.45 196,886.07
债券利息收入
11,686,452.45 14,915,714.08
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- -
其他利息收入
- - 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 16 页共 44 页
2. 投资收益( 损失以 “- ” 填 列)
-156,130.45 8,907,426.57
其中:股票投资收益 6.4.7.12 - -
基金投资收益
- -
债券投资收益 6.4.7.13 -156,130.45 8,907,426.57
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益 6.4.7.14 - -
股利收益 6.4.7.15 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以 “- ” 号
填列)
6.4.7.16 -2,260,854.29 -798,011.33
4. 汇兑收益( 损失以 “ -” 号填列)
- -
5. 其他收入( 损失以 “- ” 号 填列) 6.4.7.17 24,747.41 23,812.66
减 : 二 、费用
2,949,239.87 4,220,501.98
1 .管理人报 酬
1,013,320.73 1,069,740.13
2 .托管费
289,520.21 305,640.08
3 .销售服务 费
- -
4 .交易费用 6.4.7.18 1,766.64 2,019.97
5 .利息支出
1,410,997.29 2,609,170.04
其中:卖出回购金融资产支出
1,410,997.29 2,609,170.04
6 .其他费用 6.4.7.19 233,635.00 233,931.76
三 、 利润 总额 ( 亏损 总额 以 “- ”号填
列)
6,495,313.70 19,025,326.07
减:所得税费用
- -
四 、 净 利润( 净 亏 损以 “- ”号填列)
6,495,313.70 19,025,326.07
6.3 所 有 者权益 ( 基 金净值 ) 变 动表
会计主体: 国泰信用互利分级债券型证券投资基金
本报告期:2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位:人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基
金净值)
222,416,719.77 80,937,419.10 303,354,138.87
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利
润)
- 6,495,313.70 6,495,313.70
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 (净
值减少以 “- ” 号填列)
-35,425,011.82 -13,081,499.13 -48,506,510.95
其中:1. 基金 申购款 85,825,246.51 33,196,531.90 119,021,778.41
2. 基金赎回款 -121,250,258.33 -46,278,031.03 -167,528,289.36 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 17 页共 44 页
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 (净值减少以 “- ” 号
填列)
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基
金净值)
186,991,707.95 74,351,233.67 261,342,941.62
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未 分 配 利润 所 有 者 权益合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基
金净值)
252,947,962.47 61,286,974.03 314,234,936.50
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的
基 金 净 值 变 动 数 ( 本 期 利
润)
- 19,025,326.07 19,025,326.07
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 基 金 净 值 变 动 数 ( 净
值减少以 “- ” 号填列)
-48,023,643.04 -15,042,240.31 -63,065,883.35
其中:1. 基金 申购款 78,104,010.88 23,443,579.51 101,547,590.39
2. 基金赎回款 -126,127,653.92 -38,485,819.82 -164,613,473.74
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有
人 分 配 利 润 产 生 的 基 金 净
值变动 (净值减少以 “- ” 号
填列)
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基
金净值)
204,924,319.43 65,270,059.79 270,194,379.22
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ,财务 报表由下列负责人签署:
基金管理人 负责人:周向勇,主管会计工作负责人:李辉,会计机构负责人:倪蓥
6.4 报 表 附注
6.4.1 基金 基本 情 况
国 泰 信 用 互 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简
称 “ 中国证监 会”) 证监许可[2011] 第 1706 号 《关于核 准国泰信用互利分级债券型证券投资基金募集的
批 复 》 核 准, 由 国 泰 基金 管 理 有 限公 司 依 照 《中 华 人 民 共和 国 证 券 投资 基 金 法 》和 《 国 泰 信用 互 利
分 级 债 券 型证 券 投 资 基金 基 金 合 同》 公 开 募 集。 本 基 金 为契 约 型 开 放式 , 存 续 期限 不 定 , 首次 设 立
募集不包括认购资金利息共募集人民币 539,572,600.27 元, 业经普华永道中天会计师事务所有限公
司普华永道 中天验字(2011) 第 485 号 验资报告予 以验证。经 向中国证监 会备案,《 国泰信用互利 分
级债券型证券投资基金基金合同》 于 2011 年 12 月 29 日正 式生效, 基金合同生效日的基金份额总国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 18 页共 44 页
额为 539,699,850.85 份基 金份额, 其中认购资金利息折合 127,250.58 份基 金份额。 本基金的基金管
理人为国泰基金管理有限公司,基金托管人为中国建设银行股份有限公司。
根 据 《 国 泰信 用 互 利 分级 债 券 型 证券 投 资 基 金基 金 合 同 》的 相 关 规 定, 本 基 金 的基 金 份 额 包括
国泰信用互利分级债券型证券投资基金之基础份额( 以下简称“ 信用互利 基金份额 ”) 、 国泰信用互利分
级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 之 优 先 类 份 额( 以下简称“互利 A”) 及 国 泰 信 用 互 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
之进取类份额( 以下简称“ 互利 B”) 。 信用互利基金份额只接受场内与场外的申购和赎回, 但不上市交
易。互利 A 与互利 B 只 可上市交易,不可单独进行申购或赎回。投资者可选择将其在场内申购的
信用互利基金份额按 7:3 的比例分拆 成互利 A 和互利 B , 但不得申请将其场外申购的信用互利基金
份额 进 行 分拆 。 投 资 者可 将 其 持 有的 场 外 信 用互 利 基 金 份额 跨 系 统 转托 管 至 场 内并 申 请 将 其分 拆 成
互利 A 和互利 B 后上市 交易,也可按 7:3 的配 比将其持有的互利 A 和互利 B 申请 合并为场内的
信用互利基金份额。
信用互利基金份额、 互利 A 与互利 B 的基金份 额净值关系为 7 份互 利 A 与 3 份互 利 B 构成
一 对 份 额 组合 , 该 份 额组 合 的 份 额净 值 之 和 等于 10 份 信用 互 利 基 金份 额 的 份 额净 值 之 和 。基 金 份
额 净 值 按 如下 原 则 计 算: 国 泰 信 用互 利 基 金 份额 净 值 按 照计 算 日 本 基金 资 产 净 值除 以 计 算 日基 金 份
额总数( 包括信国泰用互利份额的基金份额数、互利 A 的基金份额数和互利 B 的基 金份额数) 计算。
互利 A 的基金份额净值, 自基金合同生效日起至第 1 个基 金份额折算日期间、 或自上一个基金份额
折算日( 定期折算日或到点折算日) 后的下一个日历日起至下一个基金份额折算日期间, 以 1.000 元为
基准, 互利 A 的约定日简单收益率( 约定基准收益率除以 365) 单利累计计算。 计算出互利 A 的份额
净值后,根据互利 A 、 互利 B 和信 用互利基金份额各自份额净值之间的关系,计算出互利 B 的基
金份额净值。
本基金定期进行份额折算。在每个会计年度( 除基金合同生效日所在会计年度及定期折算日前 3
个 月 内发 生过 到 点折 算的 会 计年 度外) 的 第一 个工 作 日, 本基 金 根据 基金 合 同的 规定 对 互 利 A 和信
用 互 利 基 金份 额 进 行 定期 份 额 折 算。 折 算 前 的信 用 互 利 基金 份 额 持 有人 , 以 每 10 份 信 用 互利基 金
份额,按互利 A 的约定收益,获得新增信用互利基金份额份额的分配。折算前的互利 A 持有人,
以互利 A 的约定收益,获得新增信用互利基金份额的份额分配。折算不改变互利 A 持有人的资产
净值, 其持有的互利 A 净值折算调整为 1.000 元、 份额数量不变, 相应折算增加信用互利基金份 额
场内份额。
除以上基金份额定期折算外, 本基金还将在以下两种情况进行到点折算: 即当互利 B 的份额 净
值大于或等于 1.600 元 时或当互利 B 的份额净 值小于或等于 0.400 元 时。 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 19 页共 44 页
当互利 B 的 份额净值大于或等于 1.600 元时, 则该日后的第二个工作日为到点折算日。 折算前
的 信 用 互 利基 金 份 额 持有 人 , 获 得新 增 信 用 互利 基 金 份 额的 份 额 分 配, 其 持 有 的信 用 互 利 基金 份 额
净值折算调整为 1.000 元,份额数量相应折算增加。折算前的互利 A 持有人,以互利 A 的约定收
益, 获得新增信用互利基金份额的份额分配, 其持有的互利 A 净值折算调整为 1.000 元, 份额 数量
不变, 相应折算增加信用互利基金份额场内份额。 折算 前的互利 B 持 有人, 以互利 B 的约定 收益,
获得新增信用互利基金份额的份额分配, 其持有的互利 B 份额净值折算调整为 1.000 元, 份额数量
不变,相应折算增加信用互利基金份额场内份额。
当互利 B 的 份额净值小于或等于 0.400 元时, 则该日后的第二个工作日为到点折算日。 折算前
的信用互利基金份额持有人,其持有的信用互利基金份额份额净值折算调整为 1.000 元,份额 数量
相应折算调整。折算前的互利 A 持有人,其持有的折算前的互利 A 净值折算调整为 1.000 元 ,相
应折算增加信用互利基金份额。 折算前的互利 B 持有人, 其 持有的互利 B 净值折算调整为 1.000 元
并相应折算调整份额数量。以上折算过程中互利 A 与互利 B 的基金 份额配比保持 7 ∶3 的 比例不
变。
本基金投资人初始场内认购的基金份额合计 70,529,945 份, 于 2012 年 1 月 5 日按 7 ∶3 的基
金份额配比分拆为 49,370,961.00 份 互利 A 与 21,158,984.00 份互利 B 。 经深圳证券交易所深证上
[2012]11 号 文审核同意,本基金互利 A 和互利 B 于 2012 年 1 月 17 日上市交易。
根据 《中华人民共和国证券投资基金法》 和 《国泰信用互利分级债券型证券投资基金基金合同》
的 有 关 规 定, 本 基 金 的投 资 范 围 为具 有 良 好 流动 性 的 金 融工 具 , 包 括国 内 依 法 发行 上 市 的 债券 、 股
票( 包含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、 货币市场工具、 权证、 资产支持证券
及 法 律 法 规或 中 国 证 监会 允 许 基 金投 资 的 其 他金 融 工 具 。本 基 金 各 类资 产 的 投 资比 例 范 围 为: 债 券
等固定收益类资产的比例不低于基金资产的 80% ,其中投资于信用债券的比例不低于固定收益类资
产的 80% ; 股票等权益类资产的比例不超过基金资产的 20% ,本基金不从二级市场买 入股票、权证
等 权 益 类 金融 工 具 , 但可 以 参 与 一级 市 场 股 票首 次 公 开 发行 或 增 发 ,还 可 持 有 因所 持 可 转 换公 司 债
券 转 股 形 成的 股 票 、 因持 有 股 票 被派 发 的 权 证、 因 投 资 于可 分 离 交 易可 转 债 而 产生 的 权 证 ;现 金 以
及到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 本基金业绩比较基准: 中证全债指数收
益率。
本财务报表由本基金的基金管理人国泰基金管理有限公司于 2016 年 8 月 24 日批准 报出。
6.4.2 会计 报表 的 编 制基础 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 20 页共 44 页
本基金的财务报表按照财政部于 2006 年 2 月 15 日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本准
则 》 、 各 项 具 体 会 计 准 则 及 相 关 规 定 ( 以 下 合 称 “ 企 业 会 计 准 则 ” ) 、 中 国 证 监 会 颁 布 的 《 证 券 投 资
基金信息披露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报告和半年度报告> 》 、 中国证券业协会于 2007 年 5 月 15 日
颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《 国泰信用 互利分级债券型证券投资基金基金合同》
和在财务报表附注 6.4.4 所列示的中国证监会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制。
6.4.3 遵循 企业 会 计 准则及 其 他 有关规 定 的 声明
本基金 2016 年半年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2016 年
6 月 30 日的 财务状况以及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日止期间的经营成果和基金净值变动
情况等有关信息。
6.4.4 本报 告期 所 采 用的会 计 政 策、会 计 估 计与最 近 一 期年度 报 告 相一致 的 说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错 更正 的 说 明
本基金在本报告期间无须说明的会计差错更正。
6.4.6 税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》、
财税[2004]78 号 《 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财税[2008]1 号 《 关
于企业所得税若干优惠政 策的通知》 、 财税[2012]85号 《关于实 施上市公司股息红利差别化个人所得
税政策有关问题的通知》、财税[2015]101 号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关 问
题的通知》 、 财税[2016]36号 《关于 全面推开营业税改征增值税试点的通知》 、 财 税[2016]46 号 《 关
于进一步 明确全面推开营改增试点金融业 有关政策的通知》 、 财税[2016]70 号 《关于金 融机构 同业往
来等 增值税补充政策的通知》及其他相关财税法规和实务操作,主要税项列示如下:
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前,以发行基金方式募集资金不属于营业税 征收范围,不征收营业税。
对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的差价收入免征营业税。 自 2016 年 5 月 1 日起, 金融业由
缴 纳 营 业 税改 为 缴 纳 增值 税 。 对 证券 投 资 基 金管 理 人 运 用基 金 买 卖 债券 的 转 让 收入 免 征 增 值税 , 对
金融同业往来利息收入亦免征增值税。
(2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖债券的差价收入,债券的利息收入及其他收入,
暂不征收企业所得税。 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 21 页共 44 页
(3) 对 基 金 取得 的 企 业 债券 利 息 收 入, 应 由 发 行债 券 的 企 业在 向 基 金 支付 利 息 时 代扣 代 缴 20%
的个人所得税。
6.4.7 重要 财务 报 表 项目的 说 明
6.4.7.1 银行存 款
单位:人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存款 51,318.08
定期存款 -
其他存款 -
合计 51,318.08
6.4.7.2 交易性 金 融 资产
单位:人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 - - -
贵 金 属 投 资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所市场 309,983,371.47 316,144,901.40 6,161,529.93
银行间市场 69,825,476.28 70,144,000.00 318,523.72
合计 379,808,847.75 386,288,901.40 6,480,053.65
资产支持证券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 379,808,847.75 386,288,901.40 6,480,053.65
6.4.7.3 衍生金 融 资 产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入返 售 金 融资产
6.4.7.4.1 各项 买 入 返售金 融 资 产期末 余 额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期末 买 断 式逆回 购 交 易中取 得 的 债券 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 22 页共 44 页
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利 息
单位:人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 236.63
应收定期存款利息 -
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 5,993.70
应收债券利息 8,076,579.61
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 120.00
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 0.50
合计 8,082,930.44
6.4.7.6 其他资 产
本基金在本报告期间未持有其他资产。
6.4.7.7 应付交 易 费 用
单位:人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 -
银行间市场应付交易费用 1,452.68
合计 1,452.68
6.4.7.8 其他负 债
单位:人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 118.58
其他应付款 -
预提费用 275,848.64
合计 275,967.22
6.4.7.9 实收基 金 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 23 页共 44 页
金额单位:人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份额(份) 账面金额
上年度末 290,641,915.34 222,416,719.77
基金拆分/ 份额折算调整 4,351,854.50 -
本期申购 113,844,815.49 85,825,246.51
本期赎回(以 “- ” 号填列 ) -160,857,732.65 -121,250,258.33
本期末 247,980,852.68 186,991,707.95
注:(1) 根据《国泰信用互利分级债券型证券投资基金基金合同》、《国泰信用互利分级债券型证券
投资基金招募说明书》及深圳证 券交易所和中国证券登记结算有限责任公司的相关业务规定,国泰
基金管理有限公司以 2016 年 1 月 4 日 为基金份额折算基准日, 对在该日交易结束后登记在册的信用
互利基金份额和互利 A 份额实施了定期份额折算。互利 A 份额折算前份额为 18,496,327.00 份, 新
增份额折算比例为 0.021400778 , 折 算后份额为 18,496,327.00 份, 折算后份额净值 1.000 元; 场外 国
泰互利份额折算前份额为 234,586,778.12 份,新 增份额折算比例为 0.014980545 ,折 算后份额为
238,101,015.62 份, 折算后 份额 净值 1.028 元; 场内 国泰互利份额折算前份额为 29,490,441.00 份, 新
增份额折算比例为 0.014980545 ,折 算后份额为 30,328,059.00 份,折算后份额净值 1.028 元。
(2) 截至 2016 年 6 月 30 日止,本基金于深交所上市的基金份额为 247,980,852.00 份( 其中互利 A
8,773,054.00 份, 互利 B 3,759,881.00 份) 。 托管在深交所场内未上市的基金份额为 373,204.00 份, 托
管在场外未上市的基金份额为 235,074,713.68 份 ,均为信用互利基金份额。场内的 基金份额登记在
证券登记结算系统,其中上市的基金份额可选择按市价流通,未上市的基金份额可按基金份额净值
申购赎回;场外未上市的基金份额登记在注册登记系统,按基金份额净值申购或赎回,通过跨系统
转登记可实现基金份额在两个系统之间的转换。
6.4.7.10 未 分配 利 润
单位:人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 78,039,497.63 2,897,921.47 80,937,419.10
本期利润 8,756,167.99 -2,260,854.29 6,495,313.70
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-13,424,721.52 343,222.39 -13,081,499.13
其中:基金申购款 32,268,147.65 928,384.25 33,196,531.90 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 24 页共 44 页
基金赎回款 -45,692,869.17 -585,161.86 -46,278,031.03
本期已分配利润 - - -
本期末 73,370,944.10 980,289.57 74,351,233.67
6.4.7.11 存 款利 息 收 入
单位:人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 25,445.02
定期存款利息收入 -
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 122,162.60
其他 2,730.83
合计 150,338.45
6.4.7.12 股 票投 资 收 益
本报告期内本基金未进行股票投资。
6.4.7.13 债 券投 资 收 益
单 位:人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
卖出债券 ( 债转股及债券到期兑付) 成
交总额
192,319,880.33
减: 卖出债券 ( 债转股及债券到期兑付)
成本总额
183,978,078.13
减:应收利息总额 8,497,932.65
买卖债券差价收入 -156,130.45
6.4.7.14 衍 生工 具 收 益
本基金本报告期内无衍生工具收益。
6.4.7.15 股 利收 益
本基金本报告期及上年度可比期间均无股利收益。
6.4.7.16 公 允价 值 变 动收益
单位:人民币元
项目名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 25 页共 44 页
1. 交易性金融 资产 -2,260,854.29
—— 股票投资 -
—— 债券投资 -2,260,854.29
—— 资产支持证券投资 -
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 -
—— 其他 -
2. 衍生工具 -
—— 权证投资 -
3. 其他 -
合计 -2,260,854.29
6.4.7.17 其 他收 入
单位:人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
基金赎回费收入 24,747.41
合计 24,747.41
注:本基金的赎回费率按持有期间递减,赎回费总额的 25% 归入基金资产。
6.4.7.18 交 易费 用
单位:人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
交易所市场交易费用 9.14
银行间市场交易费用 1,757.50
合计 1,766.64
6.4.7.19 其 他费 用
单位:人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
审计费用 29,835.26
信息披露费 149,178.12
上市年费 29,835.26
银行汇划费用 6,186.36
债券账户服务费 18,000.00
查询服务费 600.00
合计 233,635.00
6.4.8 或有 事项 、 资 产负债 表 日 后事项 的 说 明 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 26 页共 44 页
6.4.8.1 或 有事项
截至资产负债表日,本基金并无须作披 露的或有事项。
6.4.8.2 资 产负 债 表 日后事 项
截至财务报表报出日,本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联 方关 系
6.4.9.1 本报告 期 与 基金发 生 关 联交易 的 各 关联方
关联方名称 与本基金的关系
国泰基金管理有限公司( “ 国泰基金 ” ) 基金管理人、基金销售机构
中国建设银行股份有限公司( “ 中国 建设银行 ” ) 基金托管人、基金销售机构
注:下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本 报告 期 及 上年度 可 比 期间的 关 联 方交易
6.4.10.1 通 过关 联 方 交易单 元 进 行的交 易
本基金本报告期及上年度可比期间无通过关联方交易单元进行的交易。
6.4.10.2 关 联方 报 酬
6.4.10.2.1 基金 管 理 费
单位:人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30日
当期发生的基金应支付的管理费 1,013,320.73 1,069,740.13
其中:支付销售机构的客户维护费 21,178.89 19,162.58
注: 支付基 金管理人国泰基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.7% 的年费率计提, 逐日累
计至每 月月底,按月支付。
其计算公式为:日管理人报酬=前一日基金资产净值 X 0.7% / 当年天 数。
6.4.10.2.2 基金 托 管 费
单位:人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30日
当期发生的基金应支付的托管费 289,520.21 305,640.08 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 27 页共 44 页
注:支付基金托管人中国建设银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20% 的年费率 计提,逐日
累计至每月月底, 按月支付。 其计算公式为: 日托管费=前一日基金资产净值 X 0.20% / 当年 天数。
6.4.10.3 与 关联 方 进 行银行 间 同 业市场 的 债 券( 含回 购)交易
本基金本报告期及上年度可比期间未与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易。
6.4.10.4 各 关联 方 投 资本基 金 的 情况
6.4.10.4.1 报告 期 内 基金管 理 人 运用固 有 资 金投资 本 基 金的情 况
本基金本报告期及上年度可比期间无基金管理人运用固有资金投资本基金的情况。
6.4.10.4.2 报告 期 末 除基金 管 理 人之外 的 其 他关联 方 投 资本基 金 的 情况
本基金本报告期末及上年末无除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况。
6.4.10.5 由 关联 方 保 管的银 行 存 款余额 及 当 期产生 的 利 息收入
单位:人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
中国建设银行 51,318.08 25,445.02 612,817.77 19,873.36
注:本基金的银行存款由基金托管人中国建设银行保管,按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本 基金 在 承 销期内 参 与 关联方 承 销 证券的 情 况
本基金本报告期及上年度可比期间均未有在承 销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其 他关 联 交 易事项 的 说 明
本基金本报告期及上年度可比期间均无其他关联交易事项。
6.4.11 利 润分 配 情 况
本基金本报告期内及上年度可比期间无利润分配事项。
6.4.12 期 末(2016 年 6 月 30 日 ) 本基 金 持 有的流 通 受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新 发/ 增 发证 券 而 于期末 持 有 的流通 受 限 证券
金额单位:人民币元
6.4.12.1.1 受 限证券类别:债券 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 28 页共 44 页
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位:张)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
12700
3
海印
转债
2016-0
6-15
2016-0
7-01
网下
新债
100.00 100.00
1,990.
00
199,00
0.00
199,00
0.00
-
6.4.12.2 期 末持 有 的 暂时停 牌 等 流通受 限 股 票
本基金本报告期末未持有股票。
6.4.12.3 期 末债 券 正 回购交 易 中 作为抵 押 的 债券
6.4.12.3.1 银行 间 市 场债券 正 回 购
本基金本报告期末无银行间市场债券正回购中作为抵押的债券。
6.4.12.3.2 交易 所 市 场债券 正 回 购
截止本报告期末 2016 年 6 月 30 日止 ,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购
证券款余 146,500,000.00 元, 于 2016 年 7 月 1 日 到期。 该类交易要求本基金在回购期限内持有的在
新 质 押 式 回购 下 转 入 质押 库 的 债 券, 按 证 券 交易 所 规 定 的比 例 折 算 为标 准 券 后 ,不 低 于 债 券回 购 交
易的余额。
6.4.13 金 融工 具 风 险及管 理
6.4.13.1 风 险管 理 政 策和组 织 架 构
本 基 金 在 日常 经 营 活 动中 面 临 的 与这 些 金 融 工具 相 关 的 风险 主 要 包 括信 用 风 险 、流 动 性 风 险及
市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险控制在限定的 范围之内,
使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现 “ 在严格 控制风险的前提下, 为投资人提供投资金
额安全的保证,并在此基础上力争基金资产的稳定增值 ” 的投资目标。
本 基 金 的 基金 管 理 人 奉行 全 员 与 全程 结 合 、 风控 与 发 展 并重 的 风 险 管理 理 念 。 董事 会 主 要 负责
公 司 的 风 险管 理 战 略 和控 制 政 策 、协 调 突 发 重大 风 险 等 事项 。 在 公 司经 营 管 理 层下 设 风 险 管理 委 员
会 , 制 定 公司 日 常 经 营过 程 中 各 类风 险 的 防 范和 管 理 措 施; 在 业 务 操作 层 面 , 一线 业 务 部 门负 责 对
各 自 业 务 领域 风 险 的 管控 , 公 司 具体 的 风 险 管理 职 责 由 风险 管 理 部 和稽 核 监 察 部负 责 , 组 织、 协 调
并与各业务 部 门 一 道 ,共 同 完 成 对法 律 风 险 、投 资 风 险 、操 作 风 险 、合 规 风 险 等风 险 类 别 的管 理 ,
并 定 期 向 公司 专 门 的 风险 管 理 委 员会 报 告 公 司风 险 状 况 。风 险 管 理 部和 稽 核 监 察部 由 督 察 长分 管 ,
配置有法律、风控、审计、信息披露等方面专业人员。 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 29 页共 44 页
本 基 金 的 基金 管 理 人 对于 金 融 工 具的 风 险 管 理方 法 主 要 是通 过 定 性 分析 和 定 量 分析 的 方 法 去估
测 各 种 风 险产 生 的 可 能损 失 。 从 定性 分 析 的 角度 出 发 , 判断 风 险 损 失的 严 重 程 度和 出 现 同 类风 险 损
失 的 频 度 。而 从 定 量 分析 的 角 度 出发 , 根 据 本基 金 的 投 资目 标 , 结 合基 金 资 产 所运 用 金 融 工具 特 征
通 过 特 定 的风 险 量 化 指标 、 模 型 ,日 常 的 量 化报 告 , 确 定风 险 损 失 的限 度 和 相 应置 信 程 度 ,及 时 可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估,并通过相应决策,将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信 用风 险
信 用 风 险 是指 基 金 在 交易 过 程 中 因交 易 对 手 未履 行 合 约 责任 , 或 者 基金 所 投 资 证券 之 发 行 人出
现违约、拒绝支付到期本息等情况,导致基金资产损失和收益变化的风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 在交 易 前 对 交易 对 手 的 资信 状 况 进 行了 充 分 的 评估 。 本 基 金的 银 行 存 款存
放 在 本 基 金的 托 管 行 中国 建 设 银 行, 与 该 银 行存 款 相 关 的信 用 风 险 不重 大 。 本 基金 在 交 易 所进 行 的
交 易 均 以 中国 证 券 登 记结 算 有 限 责任 公 司 为 交易 对 手 完 成证 券 交 收 和款 项 清 算 ,违 约 风 险 可能 性 很
小 ; 在 银 行间 同 业 市 场进 行 交 易 前均 对 交 易 对手 进 行 信 用评 估 并 对 证券 交 割 方 式进 行 限 制 以控 制 相
应的信用风险。
本 基 金 的 基金 管 理 人 建立 了 信 用 风险 管 理 流 程, 通 过 对 投资 品 种 信 用等 级 评 估 来控 制 证 券 发行
人的信用风险,且通过分散化投资以分散信用风险。
本 基 金 债 券投 资 的 信 用评 级 情 况 按《 中 国 人 民银 行 信 用 评级 管 理 指 导意 见 》 设 定的 标 准 统 计及
汇总。
6.4.13.2.1 按短 期 信 用评级 列 示 的债券 投 资
单位:人民币元
短期信用评级
本期末
2016 年6 月30日
上年末
2015 年12月31 日
A-1 10,074,000.00 70,692,000.00
A-1 以下 - -
未评级 20,090,000.00 50,216,000.00
合计 30,164,000.00 120,908,000.00
注:本基金持有的未评级的债券为超短期融资券。
6.4.13.2.2 按长 期 信 用评级 列 示 的债券 投 资
单位:人民币元
长期信用评级
本期末
2016 年6 月30日
上年末
2015 年12月31 日
AAA 2,305,505.60 1,288,582.80
AAA 以下 300,847,195.80 295,624,994.52 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 30 页共 44 页
未评级 52,972,200.00 19,452,284.00
合计 356,124,901.40 316,365,861.32
注:本基金持有的未评级的债券均为国债、中央银行票据或政策性金融债。
6.4.13.3 流 动性 风 险
流 动 性 风 险是 指 基 金 在履 行 与 金 融负 债 有 关 的义 务 时 遇 到资 金 短 缺 的风 险 。 本 基金 的 流 动 性风
险 一 方 面 来自 于 基 金 份额 持 有 人 可随 时 要 求 赎回 其 持 有 的基 金 份 额 ,另 一 方 面 来自 于 投 资 品种 所 处
的 交 易 市 场不 活 跃 而 带来 的 变 现 困难 或 因 投 资集 中 而 无 法在 市 场 出 现剧 烈 波 动 的情 况 下 以 合理 的 价
格变现。
针 对 兑 付 赎回 资 金 的 流动 性 风 险 ,本 基 金 的 基金 管 理 人 每日 对 本 基 金的 申 购 赎 回情 况 进 行 严密
监 控 并 预 测流 动 性 需 求, 保 持 基 金投 资 组 合 中的 可 用 现 金头 寸 与 之 相匹 配 。 本 基金 的 基 金 管理 人 在
基 金 合 同 中设 计 了 巨 额赎 回 条 款 ,约 定 在 非 常情 况 下 赎 回申 请 的 处 理方 式 , 控 制因 开 放 申 购赎 回 模
式带来的流动性风险,有效保障基金持有人利益。
针 对 投 资 品种 变 现 的 流动 性 风 险 ,本 基 金 的 基金 管 理 人 通过 独 立 的 风险 管 理 部 门设 定 流 动 性比
例 要 求 , 对流 动 性 指 标进 行 持 续 的监 测 和 分 析, 包 括 组 合持 仓 集 中 度指 标 、 组 合在 短 时 间 内变 现 能
力 的 综 合 指标 、 组 合 中变 现 能 力 较差 的 投 资 品种 比 例 以 及流 通 受 限 制的 投 资 品 种比 例 等 。 本基 金 投
资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% ,且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。本 基金所持大部分证券在证券交
易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,因此除附注 6.4.12 中列示 的部分基金资产流通暂时受
限 制 不 能 自由 转 让 的 情况 外 , 其 余均 能 以 合 理价 格 适 时 变现 。 此 外 ,本 基 金 可 通过 卖 出 回 购金 融 资
产方式借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2016 年 6 月 30 日,除卖出回购金融资产款余额中有 146,500,000.00 元 将在一个月以内到期
且计息( 该利息金额不重大) 外, 本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以内且不
计息, 可赎回基金份额净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息, 因此账面余额约为未折现的合约到
期现金流量。
6.4.13.4 市 场风 险
市 场 风 险 是指 基 金 所 持金 融 工 具 的公 允 价 值 或未 来 现 金 流量 因 所 处 市场 各 类 价 格因 素 的 变 动而
发生波动的风险,包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率 风 险 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 31 页共 44 页
利 率 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 现 金 流 量受 市 场 利 率变 动 而 发 生波 动 的 风 险。 利 率 敏 感性
金 融 工 具 均面 临 由 于 市场 利 率 上 升而 导 致 公 允价 值 下 降 的风 险 , 其 中浮 动 利 率 类金 融 工 具 还面 临 每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本 基 金 主 要投 资 于 交 易所 及 银 行 间市 场 交 易 的固 定 收 益 品种 , 此 外 还持 有 银 行 存款 、 结 算 备付
金 等 利 率 敏感 性 资 产 ,因 此 存 在 相应 的 利 率 风险 。 本 基 金的 基 金 管 理人 定 期 对 本基 金 面 临 的利 率 敏
感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利 率 风 险敞口
单位:人民币元
本期末
2016 年 6 月 30 日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存款 51,318.08 - - - 51,318.08
结算备付金 13,319,318.54 - - - 13,319,318.54
存出保证金 1,105.80 - - - 1,105.80
交易性金融资产 65,826,979.20 273,027,931.30 47,433,990.90 -
386,288,901.4
0
应收证券清算款 - - - 40,775,013.68 40,775,013.68
应收利息 - - - 8,082,930.44 8,082,930.44
应收申购款 - - - 297.62 297.62
资产总计 79,198,721.62 273,027,931.30 47,433,990.90 48,858,241.74
448,518,885.5
6
负债
卖出回购金融资
产
146,500,000.00 - - -
146,500,000.0
0
应付证券清算款 - - - 40,052,429.04 40,052,429.04
应付赎回款 - - - 157,942.25 157,942.25
应付管理人报酬 - - - 146,341.03 146,341.03
应付托管费 - - - 41,811.72 41,811.72
应付交易费用 - - - 1,452.68 1,452.68
应付利息 - - - - -
其他负债 - - - 275,967.22 275,967.22
负债总计 146,500,000.00 - - 40,675,943.94
187,175,943
.94
利率敏感度缺口 -67,301,278.38 273,027,931.30 47,433,990.90 8,182,297.80 261,342,941.6国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 32 页共 44 页
2
上年度末
2015 年 12 月 31
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存款 2,295.86 - - - 2,295.86
结算备付金 18,237,376.18 - - - 18,237,376.18
存出保证金 4,273.21 - - - 4,273.21
交易性金融资产 192,607,584.00 233,163,719.52 11,502,557.80 -
437,273,861.3
2
应收证券清算款 - - - 567,044.59 567,044.59
应收利息 - - - 11,676,540.26 11,676,540.26
应收申购 款 - - - 99,403.58 99,403.58
资产总计 210,851,529.25 233,163,719.52 11,502,557.80 12,342,988.43
467,860,795.0
0
负债
卖出回购金融资
产
164,000,000.00 - - -
164,000,000.0
0
应付证券清算款 - - - - -
应付赎回款 - - - 3,416.81 3,416.81
应付管理人报酬 - - - 183,283.57 183,283.57
应付托管费 - - - 52,366.70 52,366.70
应付交易费用 - - - 586.50 586.50
应付利息 - - - - -
其他负债 - - - 267,002.55 267,002.55
负债总计 164,000,000.00 - - 506,656.13
164,506,656.1
3
利率敏感 度缺口 46,851,529.25 233,163,719.52 11,502,557.80 11,836,332.30
303,354,138.8
7
注:表中所示为本基金资产及负债的公允价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利 率 风 险的敏 感 性 分析
假设 除市场利率外其他市场变量不变
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额(单位:人民币万元) 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 33 页共 44 页
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
市场利率下降 25 个基点 增加约 253 增加约 175
市场利率上升 25 个基点 减少约 249 减少约 173
6.4.13.4.2 外汇 风 险
外 汇 风 险 是指 金 融 工 具的 公 允 价 值或 未 来 现 金流 量 因 外 汇汇 率 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金
的所有资产及负债以人民币计价,因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他 价 格 风险
其 他 价 格 风险 是 指 基 金所 持 金 融 工具 的 公 允 价值 或 未 来 现金 流 量 因 除市 场 利 率 和外 汇 汇 率 以外
的 市 场 价 格因 素 变 动 而发 生 波 动 的风 险 。 本 基金 主 要 投 资于 证 券 交 易所 上 市 或 银行 间 同 业 市场 交 易
的 债 券 , 所面 临 的 其 他价 格 风 险 来源 于 单 个 证券 发 行 主 体自 身 经 营 情况 或 特 殊 事项 的 影 响 ,也 可 能
来源于证券市场整体波动的影响。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 构 建 和 管 理 投 资 组 合 的 过 程 中 , 采 用 “ 自上而下 ” 的 策 略 , 通 过 对 宏 观 经
济 情 况 及 政策 的 分 析 ,结 合 证 券 市场 运 行 情 况, 做 出 资 产配 置 及 组 合构 建 的 决 定; 通 过 对 单个 证 券
的 定 性 分 析及 定 量 分 析, 选 择 符 合基 金 合 同 约定 范 围 的 投资 品 种 进 行投 资 。 本 基金 的 基 金 管理 人 定
期 结 合 宏 观及 微 观 环 境的 变 化 , 对投 资 策 略 、资 产 配 置 、投 资 组 合 进行 修 正 , 来主 动 应 对 可能 发 生
的市场价格风险。
本 基 金 通 过投 资 组 合 的分 散 化 降 低其 他 价 格 风险 。 本 基 金投 资 于 债 券等 固 定 收 益类 资 产 的 比例
不低于基金资产的 80% ,其中投资于信用债券的比例不低于固定收益类资产的 80% ,投资于股票等
权益类资产的比例不超过基金资产的 20% 。此 外,本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券
价格实施监控,定期运用多种定量方法对基金进行风险度量,包括 VaR(Value at Risk) 指标等来测试
本基金面临的潜在价格风险,及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他 价 格风险 的 敏 感性分 析
本期末,本基金持有的交易性权益类投资公允价值占基金资产净值的比例低于 20% ,因此除市
场利率和外汇汇率以外的市场 价格因素的变动对于本基金资产净值无重大影响。(2015 年 12 月 31
日:同)。 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 34 页共 44 页
6.4.14 有 助于 理 解 和分析 会 计 报表需 要 说 明的其 他 事 项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公 允 价 值 计量 结 果 所 属的 层 次 , 由对 公 允 价 值计 量 整 体 而言 具 有 重 要意 义 的 输 入值 所 属 的 最低
层次决定:
第一层次:相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次:除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次:相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次 金融工具公允价值
于 2016 年 6 月 30 日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属于
第一层次的余额为 6,982,967.90 元, 属 于第二层次的余额为 379,305,933.50 元, 无属于第三层次的余
额(2015 年 12 月 31 日: 第二层次 437,273,861.32 元,无第一层次和第三层次) 。于 2016 年 6 月 30
日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债均属于第一层次(2015 年 12 月
31 日:同) 。
(ii)
公允价 值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票,若出现重大事项停牌、交易不活跃( 包括涨跌停时的交易不活跃) 、
或 属 于 非 公开 发 行 等 情况 , 本 基 金不 会 于 停 牌日 至 交 易 恢复 活 跃 日 期间 、 交 易 不活 跃 期 间 及限 售 期
间 将 相 关 股票 的 公 允 价值 列 入 第 一层 次 ; 并 根据 估 值 调 整中 采 用 的 不可 观 察 输 入值 对 于 公 允价 值 的
影响程度,确定相关股票公允价值应属第二层次还是第三层次。
7
投 资组 合报 告
7.1 期 末 基金资 产 组 合情况
金额单位:人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例(% )
1 权益投资 - -
其中:股票 - -
2 固定收益投资 386,288,901.40 86.13
其中:债券 386,288,901.40 86.13 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 35 页共 44 页
资产支持证券 - -
3 贵金属投资
- -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中: 买断式 回购的买入返售金融
资产
- -
6 银行存款和结算备付金合计 13,370,636.62 2.98
7 其他各项资产 48,859,347.54 10.89
8 合计 448,518,885.56 100.00
7.2 报告期末按 行 业 分类的 股 票 投资组 合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排序 的 所 有股票 投 资 明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报 告 期内股 票 投 资组合 的 重 大变动
7.4.1 累计 买入 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
本基金本报告期内未进行股票投资。
7.4.2 累计 卖出 金 额 超出期初基 金资产 净 值 2% 或前 20 名 的 股票 明 细
本基金本报告期内未进行股票投资。
7.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
本基金本报告期内未进行股票投资。
7.5 期 末 按债券 品 种 分类的 债 券 投资组 合
金额单位:人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值 比
例( %)
1 国家债券 12,992,200.00 4.97
2 央行票据 - - 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 36 页共 44 页
3 金融债券 39,980,000.00 15.30
其中:政策性金融债 39,980,000.00 15.30
4 企业债券 294,407,831.30 112.65
5 企业短期融资 券 30,164,000.00 11.54
6 中期票据 - -
7 可转债 (可交换债) 8,744,870.10 3.35
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 386,288,901.40 147.81
7.6 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名债 券 投 资明细
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值
占基金资产净
值比例( %)
1 160210 16 国开 10 400,000 39,980,000.00 15.30
2 122849 11 新余债 200,000 20,290,000.00 7.76
3 011599840
15 昆山经
开 SCP011
200,000 20,090,000.00 7.69
4 122874 10 红投 01 170,040 17,192,744.40 6.58
5 122833 11 赣城债 155,000 16,247,100.00 6.22
7.7 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 所 有资产 支 持 证券投 资 明 细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报 告 期末按 公 允 价值占 基 金 资产净 值 比 例大小 排 序 的前五 名 贵 金属投 资 明 细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期 末 按公允 价 值 占基金 资 产 净值比 例 大 小排 序 的 前 五名权 证 投 资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
7.10.1 报 告期 末 本 基金投 资 的 股指期 货 持 仓和损 益 明 细
本基金本报告期末未持有股指期货。 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 37 页共 44 页
7.10.2 本 基金 投 资 股指期 货 的 投资政 策
本 基 金 本 报告 期 未 投 资股 指 期 货 。若 本 基 金 投资 股 指 期 货, 本 基 金 将根 据 风 险 管理 的 原 则 ,以
套 期 保 值 为主 要 目 的 ,有 选 择 地 投资 于 股 指 期货 。 套 期 保值 将 主 要 采用 流 动 性 好、 交 易 活 跃的 期 货
合约。
本 基 金 在 进行 股 指 期 货投 资 时 , 将通 过 对 证 券市 场 和 期 货市 场 运 行 趋势 的 研 究 ,并 结 合 股 指期
货的定价模型寻求其合理的估值水平。
本 基 金 管 理人 将 充 分 考虑 股 指 期 货的 收 益 性 、流 动 性 及 风险 特 征 , 通过 资 产 配 置、 品 种 选 择,
谨慎进行投资,以 降低投资组合的整体风险。
法律法规对 于基金投资股指期货的投资策略另有规定的,本基金将按法律法规的规定执行。
7.11 报 告期末 本 基 金投资 的 国 债期货 交 易 情况说 明
根据本基金基金合同,本基金不能投资于国债期货。
7.12 投资 组合 报 告 附注
7.12.1 本报告 期 内 基 金投 资 的 前 十名 证 券 的 发行 主 体 没 有被 监 管 部 门立 案 调 查 或在 报 告 编 制日 前 一
年受到公开谴责、处罚的情况。
7.12.2 基金投 资的前十名股票中,没有投资于超出基金合同规定备选股票库之外的情况。
7.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成
单位:人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 1,105.80
2 应收证券清算款 40,775,013.68
3 应收股利 -
4 应收利息 8,082,930.44
5 应收申购款 297.62
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 48,859,347.54
7.12.4 期 末持有 的 处 于转股 期 的 可转换 债 券 明细 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 38 页共 44 页
金额单位:人民币元
序号 债券代码 债券名称 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 110031 航信转债 95,952.30 0.04
2 123001 蓝标转债 188,475.00 0.07
7.12.5 期 末前 十 名 股票中 存 在 流通受 限 情 况的说 明
本基金本报告期末未持有股票。
8
基 金份 额持 有 人 信息
8.1 期 末 基金份 额 持 有人户 数 及 持有人 结 构
份额单位:份
份额级别
持有人
户数( 户)
户均持有
的基金份
额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
互利 A 251 34,952.41 2,373,327.00 27.05% 6,399,727.00 72.95%
互利 B 176 21,362.96 202,349.00 5.38% 3,557,532.00 94.62%
国泰互利 995 236,631.07 223,845,780.54 95.07% 11,602,137.14 4.93%
合计 1,422 174,388.79 226,421,456.54 91.31% 21,559,396.14 8.69%
8.2 期 末 上市基 金 前 十名持 有 人
互利 A
序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例
1
中信证券-农行-中信证
券保盈量化 1 号集合资产
管理计划
1,500,000.00 17.10%
2 黄松友 1,245,731.00 14.20%
3
北大方正人寿保险有限公
司-投资连结产品稳健型
872,426.00 9.94% 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 39 页共 44 页
4 潘辉 600,000.00 6.84%
5 罗惠兰 349,900.00 3.99%
6 梁科 333,000.00 3.80%
7 陈天昭 300,000.00 3.42%
8 周惠琴 290,743.00 3.31%
9 袁卫红 207,600.00 2.37%
10 刘叶玲 200,000.00 2.28%
注:以上信息是根据中国证券登记结算有限责 任公司深圳分公司提供的名册编制。
互利B
序号 持有人名称 持有份额(份) 占上市总份额比例
1 段宗勇 711,513.00 18.92%
2 张爱梅 424,000.00 11.28%
3 李时龙 360,416.00 9.59%
4 王骆宾 284,452.00 7.57%
5 唐彬彬 197,800.00 5.26%
6 梁帆 169,240.00 4.50%
7 许慧媛 146,300.00 3.89%
8
华夏未来资本管理有限公
司-华夏未来泽时进取 1 号
基金
135,572.00 3.61%
9 许庆白 124,486.00 3.31%
10 侯悦斯 77,700.00 2.07%
注:以上信息是根据中国证券登记结算有限责任公司深圳分公司提供的名册编制。
8.3 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 基 金 的情况
项目 份额级别 持有份额总数(份) 占基金总份额比例
基金管理人 所有从业人
员持有本基金
互利 A 0.00 0.00%
互利 B 0.00 0.00%
国泰互利 0.00 0.00%
合计 0.00 0.00%
8.4 期 末 基金管 理 人 的从业 人 员 持有本 开 放 式基金 份 额 总量 区 间 的 情况
项目 份额级别 持有基金份额总量的数量区间(万份)
本公司高级管理人员、基
金投资和研究部门负责人
持有本开放式基金
互利 A 0
互利 B 0
国泰互利 0
合计 0
本基金基金经理 持有本开 互利 A 0 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 40 页共 44 页
放式基金
互利 B 0
国泰互利 0
合计 0
9 开 放式 基 金份 额 变 动
单位:份
项目 互利 A 互利 B 国泰互利
基金合同生效日 (2011 年 12 月 29
日)基金份额总额
- - 539,699,850.85
本报告期期初基金份额总额 18,482,327.00 7,920,998.00 264,238,590.34
本报告期基金总申购份额 - - 113,844,815.49
减:本报告期基金总赎回份额 - - 160,857,732.65
本报告期基金拆分变动份额 -9,709,273.00 -4,161,117.00 18,222,244.50
本报告期期末基金份额总额 8,773,054.00 3,759,881.00 235,447,917.68
10
重 大 事件 揭 示
10.1 基金 份额 持 有 人大会 决 议
报告期内,本基金无基金份额持有人大会决议。
10.2 基金 管理 人 、 基金托 管 人 的专门 基 金 托管部 门 的 重大人 事 变 动
2016 年 3 月 26 日,本 基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司督察长任职公告》,经本基
金管理人第六届董事会第二十四次会议审议通过,聘任李永梅女士担任公司督察长;
2016 年 3 月 26 日,本 基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》,
经 本 基 金 管理 人 第 六 届董 事 会 第 二十 四 次 会 议审 议 通 过 ,巴 立 康 先 生不 再 担 任 本基 金 管 理 人副 总 经
理,且不再代为履行督察长职务;
2016 年 6 月 8 日, 本基金管理人发布了 《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》 , 经
本基金管 理人 第 六 届 董事 会 第 二 十五 次 会 议 审议 通 过 , 张峰 先 生 不 再担 任 本 基 金管 理 人 总 经理 , 由
公司董事长唐建光先生代为履行总经理职务。
2016 年 7 月 12 日,本 基金管理人发布了《国泰基金管理有限公司高级管理人员变更公告》,
经本基金管理人第六届董事会第二十六次会议审议通过, 聘任周向勇先生担任本基金管理人总经理,
公司董事长唐建光先生不再代为履行总经理职务。
本报告期内本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 41 页共 44 页
10.3 涉及 基金 管 理 人、基 金 财 产、基 金 托 管业务 的 诉 讼
报 告 期 内 ,本 基 金 无 涉及 对 公 司 运营 管 理 及 基金 运 作 产 生重 大 影 响 的与 本 基 金 管理 人 、 基 金财
产、基金托管业务相关的诉讼事项。
10.4 基金 投资 策 略 的改变
报告期内,本基金投资策略无改变。
10.5 报告 期内 改 聘 会计师 事 务 所情况
报告期内,为本基金提供审计服务的会计师事务所无改聘情况。
10.6 管 理人、 托 管 人及其 高 级 管理人 员 受 稽查或 处 罚 等情况
报 告 期 内 ,基 金 管 理 人、 托 管 人 托管 业 务 部 门及 其 相 关 高级 管 理 人 员无 受 监 管 部门 稽 查 或 处罚
的情况。
10.7 基金 租用 证 券 公司交 易 单 元的有 关 情 况
10.7.1 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 股 票投资 及 佣 金支付 情 况
金额单位:人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
东兴证券 1 - - - - -
中信证券 2 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
招商证券 1 - - - - -
海通证券 2 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
万联证券 1 - - - - -
中信建投证券 2 - - - - -
注:基金租用席位的选择标准是:
(1 )资力雄 厚,信誉良好;
(2 )财务状 况良好,各项财务指标 显示公司经营状况稳定;
(3 )经营行 为规范,在最近一年内无重大违规经营行为;
(4 )内部管 理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;
(5 ) 公司具 有较强的研究能力, 能及时、 全面、 定 期提供具有相当质量的关于宏观经济面分析、
行业发展趋势及证券市场走向、个股分析的研究报告以及丰富全面的信息服务;能根据基金投资的
特定要求,提供专门研究报告。 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 42 页共 44 页
选择程序是:根据对各证券公司提供的各项投资、研究服务情况的考评结果,符合交易席位租
用标准的,由公司投研业务部门提出租用证券公司交易席位的调整意见(包括调 整名单及调整原因
等),并经公司批准。
10.7.2 基 金租 用 证 券公司 交 易 单元进 行 其 他证券 投 资 的情况
金额单位:人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
东兴证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
中泰证券 - -
1,944,600,
000.00
11.85% - -
招商证券 - -
67,700,00
0.00
0.41% - -
海通证券 - -
3,874,200,
000.00
23.61% - -
长江证券
8,996,657
.46
100.00%
10,051,50
0,000.00
61.26% - -
万联证券 - - - - - -
中信建投证券 - -
469,600,0
00.00
2.86% - -
10.8 其他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 指 数 熔 断 当 日 调
整旗下部分基金开放时间及申购、 赎回等业务
安排的临时公告
公司官网 2016-01-04
2
关 于 国 泰 信 用 互 利 分 级 债 券 型 证 券 投资基金
办理定期份额折算业务期间互利 A 份额停复
牌的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2016-01-05
3
关 于 国 泰 信 用 互 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
定期份额折算结果及恢复交易的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2016-01-06
4
关 于 国 泰 信 用 互 利 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
之互利 A 份额定期份额折算后次日前收盘价
调整的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》
2016-01-06
5
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 场 内 基 金 在
指 数 熔 断 期 间 暂 停 申 购 赎 回 业 务 的 提 示 性 公
告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》 、 《 证
券日报》
2016-01-06 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 43 页共 44 页
6
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 指 数 熔 断 当 日 调
整旗下部分基金开放时间及申购、 赎回等业务
安排的临时公告
公司官网 2016-01-07
7 国泰基金管理有限公司督察长任职公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》 、 《 证
券日报》
2016-03-26
8
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理 人 员 变 更 公
告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》 、 《 证
券日报》
2016-03-26
9
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理 人 员 变更公
告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》 、 《 证
券日报》
2016-06-08
10
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 开 户 证 件 类
型的公告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》 、 《 证
券日报》
2016-06-18
11
国 泰 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理 人 员 变 更 公
告
《中国证券报》 、 《上海 证
券报》 、 《证 券时报》 、 《 证
券日报》
2016-07-12
11
备 查 文件 目 录
11.1 备查 文件 目 录
1 、国泰信用 互利分级债券型证券投资基金基金合同
2 、国泰信用 互利分级债券型证券投资基金托管协议
3 、关于核准 国泰信用互利分级债券型证券投资基金募集的批复
4 、报告期内 披露的各项公告
5 、法律法规 要求备查的其他文件
11.2 存放 地点
本基金管理人国泰基金管理有限公司办公地点 ——上海市虹口区公平路 18 号 8 号楼嘉昱大厦
16-19 层。
本基金托管人中国建设银行股份有限公司办公地点 ——北京市西城区闹市口大街 1 号院 1 号楼。
11.3 查阅 方式
可咨询本基金管理人:部分备查文件可在本基金管理人公司网站上查阅。
客户服务中心电话:(021 )31089000 ,400-888-8688
客户投诉电话:(021 )31089000 国泰信用互利分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 44 页共 44 页
公司网址:http://www.gtfund.com
国 泰 基 金管理 有 限 公司
二 〇 一 六年八 月 二 十六日