长 城 久 润 保本 混 合 型 证券 投 资 基 金
2016 年 半年 度 报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月25 日
长城久润保本 2016 年半年度报 告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 08 月23 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年04 月26 日 （基 金合 同生 效日 ） 起至 06 月30 日 止。 长城久润保本 2016 年半年度报 告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基 金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 11
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 14
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 38
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 38
7.2 期 末按 行业 分类 的境 内股票 投资 组合 .................................................................................... 38
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 39
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 40
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 41
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 42
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 42
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 42
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 42
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 42
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 42
7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 43 长城久润保本 2016 年半年度报 告
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§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 44
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 44
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 44
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 44
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 44
§ 10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 45
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 45
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 45
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 45
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 45
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 45
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 45
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 45
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 48
§ 11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 50
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 50
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 50
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 50
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 长城久 润保 本混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 长城久 润保 本
基金主 代码 002512
基金交 易代 码 002512
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月26 日
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,642,142,745.09 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 通过 安全 资产 与风 险资产 的动 态配 置和 有效 的
组合管 理， 在确 保保 本周 期到期 时本 金安 全的 基础 上，
力争实 现基 金资 产的 稳定 增值。
投资策 略 本基金 投资 策略 分为 两个 层次： 一层 为基 金在 安全 资
产和风 险资 产之 间的 大类 资产配 置策 略； 另一 层为 安
全资产 的投 资策 略和 风险 资产的 投资 策略 。
本 基金 采用 固定 比例 组合保 险策 略 （Constant
Proportion Portfolio Insurance ， 以下 简记 为
“CPPI ” ） ，建 立和 运用 严格的 动态 资产 数量 模型 ，
动态调 整安 全资 产与 风险 资产的 投资 比例 ，以 保证 基
金资产 在三 年保 本周 期末 本金安 全， 并力 争实 现基 金
资产的 保值 增值 。
业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 税后 收益率
风险收 益特 征 本基金 为保 本混 合型 基金 ，属于 证券 投资 基金 中的 低
风险品 种， 预期 收益 和预 期风险 高于 货币 市场 基金 ，
低于股 票基 金和 一般 混合 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长城基 金 管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 车君 林葛
联系电 话 0755-23982338 010-66060069
电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
400-8868-666 95599 长城久润保本 2016 年半年度报 告
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传真 0755-23982328 010-68121816
注册地 址 深圳市 福田 区益 田 路 6009
号新世 界商 务中 心 41 层
北京市 东城 区建 国门 内大 街 69
号
办公地 址 深圳市 福田 区益 田 路 6009
号新世 界商 务中 心 40 、41
层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街 28
号凯晨 世贸 中心 东 座 F9
邮政编 码 518026 100031
法定代 表人 何伟 周慕冰
注：2016 年 7 月 1 日 前长 城基金 管理 有限 公司 的法 定代表 人为 杨光 裕， 自 2016 年 7 月 1 日起 法
定代表 人变 更为 何伟 。
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 证券时 报、 中国 证券 报、 上海证 券报
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ccfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 41 层
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 长城基 金管 理有 限公 司 深圳市 福田 区益 田 路6009 号新世 界
商务中 心 40 、41 层
基金保 证人 中国投 融资 担保 股份 有限 公司 北京市 海淀 区西 三环 北 路100 号金
玉大厦 写字 楼9 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年4 月26 日 - 2016 年6 月30 日 )
本期已 实现 收益 12,310,448.48
本期利 润 12,769,464.33
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0048
本期加 权平 均净 值利 润率 0.48%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.50%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 12,260,537.29
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0046 长城久润保本 2016 年半年度报 告
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期末基 金资 产净 值 2,654,873,442.49
期末基 金份 额净 值 1.005
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 0.50%
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述基金业 绩指标不 包 括持有人交易 基金的各 项 费用，计入费 用后实际 收 益水平要低 于所列数
字。
③“期末可供 分配利润 ” 的计算方法采 用期末资 产 负债表中未分 配利润与 未 分配利润中 已实现部
分的孰 低数 。
④本基 金合 同 于2016 年4 月26 日生 效， 截止 本报 告 期末， 基金 合同 生效 未满 半年。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.40% 0.05% 0.23% 0.01% 0.17% 0.04%
过去三 个月 - - - - - -
过去六 个月 - - - - - -
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同
生效起 至今
0.50% 0.05% 0.50% 0.01% 0.00% 0.04%
长城久润保本 2016 年半年度报 告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：①本基金 合同规定 本 基金的投资组 合比例为 ： 股票、权证等 风险资产 占 基金资产的 比例不高
于40% ； 债券 、 银 行存 款等 安全资 产占 基金 资产 的比 例不低 于 60% ， 其 中现 金或 者到期 日在 一年 以
内的政 府债 券投 资比 例不 低于基 金资 产净 值 的5% 。
②本基 金的 建仓 期为 自基 金合同 生效 之日 起六 个月 内， 截 止本 报告 期末 ， 本 基 金尚处 于建 仓期 内 。
③本基 金合 同 于2016 年4 月26 日生 效， 截止 本报 告 期末， 基金 合同 生效 未满 一年。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会批 准 设 立的 第 15 家基 金管 理公 司， 由 长城证 券股 份 有
限公司 （40 ％） 、 东 方证 券 股份有 限公 司 （15 ％） 、 西 北证券 有限 责任 公司 （15 ％） 、 北 方国 际信 托
股份有 限公 司（15％ ） 、 中 原信托 有限 公司 （15 ％） 于 2001 年 12 月 27 日共 同 出资设 立， 当时 注长城久润保本 2016 年半年度报 告
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册资本 为壹 亿元 人民 币。2007 年 5 月 21 日， 经中 国 证监会 批准 ，公 司完 成股 权结构 调整 ，现 有
股东为长城证 券股份有限 公司（47.059% ） 、 东方证 券股份有限公 司（17.647% ） 、北 方国际信 托股
份有限 公司 （17.647% ） 和 中原信 托有 限公 司（17.647%）。 2007 年 10 月 12 日 ，经 中 国证 监会 批
准，将注册资 本增加至 壹 亿伍仟万元人 民币。公 司 经营范围是基 金募集、 基 金销售、资 产管理和
中国证监会许 可的其他 业 务。截止本报 告期末， 公 司管理的基金 有封闭式 基 金：久嘉证 券投资基
金； 开放 式基 金： 长城 久 恒灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 长城 久泰 沪深300 指数 证券 投资 基金 、
长城货币市场 证券投资 基 金、长城消费 增值混合 型 证券投资基金 、长城安 心 回报混合型 证券投资
基金 、 长 城久 富核 心成 长 混合型 证券 投资 基金(LOF) 、 长 城品 牌优 选混 合型 证 券投资 基金 、 长城 稳
健增利债券型 证券投资 基 金、长城双动 力混合型 证 券投资基金、 长城景气 行 业龙 头灵活 配置混合
型证券投资基 金、长城 中 小盘成长混合 型证券投 资 基金、长城积 极增利债 券 型证券投资 基金、长
城久兆 中小 板 300 指 数分 级证券 投资 基金 、长 城优 化升级 混合 型证 券投 资基 金、长 城保 本混 合 型
证券投资基金 、长城岁 岁 金理财债券型 证券投资 基 金、长城久利 保本混合 型 证券投资基 金、长城
增强收益定期 开放债券 型 证券投资基金 、长城医 疗 保健混合型证 券投资基 金 、长城淘金 一年期理
财债券型证券 投资基金 、 长城工资宝货 币市场基 金 、长城久鑫保 本混合型 证 券投资基金 、长城久
盈纯债分级债 券型证券 投 资 基金、长城 稳固收益 债 券型证券投资 基金、长 城 新兴产业灵 活配置混
合型证券投资 基金、长 城 环保主题灵活 配置混合 型 证券投资基金 、长城改 革 红利灵活配 置混合型
证券投资基金 、长城久 惠 保本混合型证 券投资基 金 、长城久祥保 本混合型 证 券投资基金 、长城新
策略灵活配置 混合型证 券 投资基金、长 城久安保 本 混合型证券投 资基金、 长 城新优选混 合型证券
投资基金、长 城久润保 本 混合型证券投 资基金、 长 城久益保本混 合型证券 投 资基金、长 城新视野
混合型 证券 投资 基金 、长 城久源 保本 混合 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
史彦刚
长城岁
岁金理
财债券
基金、 长
城淘金
基金、 长
城久惠
保本基
金、 长 城
新策略
2016 年4 月26
日
- 9 年
男，中 国籍 ，中 国人 民大
学经济 学硕 士。 曾就 职于
中国工 商银 行总 行信 贷评
估部、 中国 银行 业监 督管
理委员 会监 管一 部、 中信
银行总 行风 险管 理部 ，
2007 年9 月至2009 年3
月任嘉 实基 金管 理有 限公
司固定 收益 部高 级信 用分
析师， 2009 年3 月至 2011长城久润保本 2016 年半年度报 告
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混合、 长
城久安
保本、 长
城新优
选混合 、
长城久
润保本 、
长城久
益保本
基金的
基金经
理
年 6 月 任国 泰基 金管 理有
限公司 固定 收益 投资 经
理。2011 年 6 月进 入长 城
基金管 理有 限公 司基 金管
理部工 作。
马强
长城久
恒基金 、
长城久
鑫保本 、
长城新
策略混
合、 长 城
新优选
混合、 长
城久安
保本、 长
城久润
保本、 长
城久益
保本基
金的基
金经理
2016 年5 月20
日
- 4 年
男，中 国籍 ，特 许金 融分
析师（CFA） ，北 京航 空航
天大学 计算 机科 学与 技术
专业学 士、 北京 大学 计算
机系统 结构 专业 硕士 。曾
就职于 招商 银行 股份 有限
公司、 中国 国际 金融 有限
公司 。2012 年 进入 长城 基
金管理 有限 公司 ，曾 任产
品研发 部产 品经 理、 自
2015 年1 月9 日至2015
年6 月23 日担 任 “ 长城 积
极增利 债券 型证 券投 资基
金” 、 “长 城保 本混 合型
证券投 资基 金 ” 和“ 长城
增强收 益定 期开 放债 券型
证券投 资基 金 ” 基金 经理
助理， 自 2015 年3 月9
日至 2015 年 6 月 23 日担
任“ 长 城久 恒灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金 ” 基金
经理助 理。
储雯玉
长城稳
固、 长 城
久惠保
本、 长 城
久利保
本、 长 城
久鑫保
本、 长 城
久润保
本基金
的基金
2016 年5 月12
日
- 8 年
女，中 国籍 ，中 央财 经大
学经济 学学 士、 北京 大学
经济学 硕士 、香 港大 学金
融学硕 士 。2008 年 进入 长
城基金 管理 有限 公司 ，曾
任行业 研究 员， “长 城品
牌优选 混合 型证 券投 资基
金”基 金经 理助 理。 长城久润保本 2016 年半年度报 告
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经理
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做 出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 久润保本 混合型证券投 资
基金基 金合 同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定 ， 以 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 ，
在控制和防范 风险的前 提 下，为基金份 额持有人 谋 求最大的利益 ，未出现 投 资违反法律 法规、基
金合同约定和 相关规定 的 情况，无因公 司未勤勉 尽 责或操作不当 而导致基 金 财产损失的 情况，不
存在损 害基 金份 额持 有人 利 益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出具公平 交易稽核 报 告。本报告期 报告认为 ， 本基金管理人 旗下投资 组 合的同向交 易价差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易 行 为，没有 出 现基金参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5%的现 象。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
上半年，经济 仍处筑底 格 局。进出口、 消费、固 定 资产投资继续 底部徘徊 ， 年初受到基建 投
资及地产带动 产生短暂 去 库存效应，但 持续性较 差 。从分项数据 看，民间 投 资持续下滑 需引起更
大关注。金融 数据方面 ， 新增信贷及社 会融资总 额 同比持续增长 ，资金存 在 脱实入虚迹 象，金融
领域加杠杆继 续进行。 通 胀数据受年初 食品价格 大 幅上涨影响小 幅冲高后 回 落，工业品 价 格在供
给侧改革作用 下波动上 行 。外汇市场方 面，人民 币 兑美元先升后 贬，但资 本 外流大幅缓 解。全球
市场方面，英 国公投结 果 退欧，南海仲 裁案，土 耳 其政变等均加 大国际市 场 避险情绪。 债券市场
方面，违约主 体范围扩 大 ，信用风险一 度引发债 市 悲观情绪蔓延 。利率方 面 ，收益率曲 线先升后
降，整体下行 ，但波动 加 大。信用利差 分化，高 评 级继续下行， 低评级有 所 上行。股票 市场上半长城久润保本 2016 年半年度报 告
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年经历了巨幅 震荡，年 初 熔断机制推出 后断崖式 下 跌，随后两月 超跌反弹 ， 之后又进入 反复震荡
盘整，波动周 期缩短、 振 幅收窄，成交 量明显萎 缩 。板块分化进 一步加剧 ， 食品饮料表 现较好，
而传媒、旅游 、交运、 计 算机等行业跌 幅较大。 二 季度分化更甚 ，主题炒 作 热情升温，OLED、稀
土永磁 、 锂电 池等 概念 指 数涨幅 均 在 30% 以上 ， 新 能源汽 车、 区块 链、 芯片 国产化 等主 题涨 幅也
在20% 以上 。
本基金 于 4 月末 成立 ，目 前仍处 建仓 期。 在安 全资 产投资 中， 维持 较短 久期 ，持仓 品种 主 要
配置利率债及 中高评级 信 用债，并积极 参与了新 股 和新发转债的 申购。在 权 益类投资上 坚持自下
而上精 选个 股的 理念 ， 在 结合安 全垫 控制 整体 仓位 的前提 下， 积极 抓住 了OLED 、 稀 土永 磁、 农业
养殖 、 新 能源 汽车 、 军 民 融合等 热点 主题 的投 资机 会， 并从 做绝 对收 益的 思 路出 发 及时 兑现 收益 ，
实现了 净值 的平 稳增 长。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率 为 0.5% ， 同期 业绩 比 较基准 收益 率0.5% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望未 来， 经济 将延 续 L 型走势 ，并 在稳 增长 与结 构性改 革间 窄幅 波动 ，难 现趋势 上行 ， 通
胀相对低位， 基本面仍 将 是支撑债市的 关键因素 。 但低评级信用 债的到期 高 峰叠加新发 行困难可
能引发部分违 约事件发 生 ，并进而对债 市带来情 绪 波动。基于此 ，债券市 场 后期投资将 首先严防
信用风险，保 持组合久 期 适中，并择机 参与利率 债 波段机会。对 于股票市 场 ，我们略为 乐观 ，我
们认为在经历 了前期大 量 悲观预期的消 化后，市 场 有望出现一个 反弹的时 间 窗口。一方 面经济数
据环比 可能 改善 ， 另一 方 面临近 北戴 河会 议 、G20 峰 会、 人民 币加 入 SDR 、 深 港 通推出 等关 键时 点，
政策层面可能 较为温和 ， 不排除有新的 刺激政策 出 台。在操作上 我们依然 采 取紧密跟踪 、伺机而
动的做法，从 基本面出 发 把握个股布局 机会，在 行 业选择上我们 重点看好 三 类投资机会 ，其一是
基本面景气度 向上或出 现 拐点的行业， 如新能源 汽 车及汽车电子 、农产品 、 养殖、白酒 、轨道交
通、油服等， 其二是受 益 于政策引导的 行业，如 有 色、券商、建 筑、环保 、 煤炭、钢铁 等， 其三
是带来经济新 的增长动 力 的行业，如军 民融合、 半 导体芯片、人 工智能、 化 工新材料、 智能制造
等。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了受 托资产估 值 委员会，为基 金估值业 务 的最高决策机 构，由公 司 总经理、分管 估
值业务副总经 理、督察 长 、投资总监、 研究部总 经 理、运行保障 部经理、 基 金会计、基 金经理和长城久润保本 2016 年半年度报 告
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行业研 究员 、金 融工 程研 究员等 组成 ，公 司监 察稽 核人员 列席 受托 资产 估值 委员会 。
受托资产估值 委员会负 责 制定、修订和 完善基金 估 值政策和程序 ，定期 对 估 值政策和程序 进
行评价，在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情况 后及时修 订 估值方法， 以保证其
持续适用。基 金会计凭 借 其专业技能和 对市场产 品 长期丰富的估 值经验以 及 对相关法律 法规的熟
练掌握，对没 有市价的 投 资品种的估值 方法在其 专 业领域提供专 业意见。 基 金经理及研 究员凭借
其丰富的专业 技能和对 市 场产品的长期 深入的跟 踪 研究，对没有 市价的投 资 品种综合宏 观经济、
行业发展、及 个股状况 等 各方面因素， 从价值投 资 的角度进行理 论分析， 并 根据分析的 结果向受
托资产估值委 员会建议 应 采用的估值方 法及合理 的 估值区间。金 融工程人 员 根据受托 资 产估值委
员会提出的多 种估值方 法 预案，利用金 融工程研 究 体系各种经济 基础数据 和 数量化工具 ，针对不
同的估值方法 及估值模 型 进行演算，为 估值委员 会 寻找公允的、 操作性较 强 的估值方法 提供数理
依据。监察稽 核人员对 估 值委员会做出 的决议进 行 合规性审查， 对估值委 员 提交的基金 估值信息
披露文 件进 行合 规性 审查 。
受托资产估值 委员会成 员 均具有五年以 上证券、 基 金行业工作经 验，具备 专 业胜任能力； 基
金会计具有会 计从业资 格 和基金行业从 业资格， 精 通基金估值政 策、流程 和 标准，具有 五年以上
基金估值和会 计核算工 作 经验；基金经 理和研究 员 均拥有五年以 上 基金、 证 券投资工作 经验，精
通投资 、研 究理 论知 识和 工具方 法。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理作 为估 值委 员会 成员， 凭借 其丰 富的 专业 技 能和对 市场 产品 的长 期深 入的跟 踪研 究，
向受托 资产 估值 委员 会建 议应采 用的 估值 方法 及合 理的估 值区 间。 基金 经理 有权出 席估 值委 员 会
会议， 但不 得干 涉估 值委 员会作 出的 决定 及估 值政 策的执 行。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
估值委员会秉 承基金持 有 人利益至上的 宗旨，在 估 值方法的选择 上力求客 观 、公允，在数 据
的采集 方面 力求 公开 、 获 取方便 、 操 作性 强、 不 易 操纵。 本基 金 管 理人 旗下 管理的 基金 ， 其 参与
估值流 程各 方之 间不 存在 任何重 大的 利益 冲突 。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 债券估值数据 服
务协议 ，由 其按 约定 提供 债券品 种的 估值 数据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基金合 同的 规定 。 长城久润保本 2016 年半年度报 告
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4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 无需 要说明 的情 况。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管长城久 润保本混 合 型 证券投资基 金的过程 中 ，本基金托管 人 —中国 农 业银行股份有 限
公司严格遵守 《证券投 资 基金法》等相 关法律法 规 的规定以及《 长城久润 保 本混合型证 券投资基
金合同》 、 《长 城久润保 本 混合型证券 投资基金 托管 协议》的约 定，对长 城久 润保本混合 型证券 投
资基金 管理 人 — 长城 基金 管理有 限公 司 2016 年 4 月 26 日至 2016 年 6 月 30 日基金 的投 资运 作，
进行了认真、 独立的会 计 核算和必要的 投资监督 ， 认真履行了托 管人的义 务 ，没有从事 任何损害
基金份 额持 有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认 为 ，长城基 金 管理有限公司 在长城久 润 保本混合型证 券投资基 金 的投资运作、 基
金资产净值的 计算、基 金 份额申购赎回 价格的计 算 、基金费用开 支及利润 分 配等问题上 ，不存在
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ； 在报 告期 内 ， 严 格遵守 了 《证 券投 资基 金 法》 等有 关法 律法 规，
在各重 要方 面的 运作 严格 按照基 金合 同的 规定 进行 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，长城基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制 和披露的长 城久润保 本 混合 型证券 投资基金
半年度 报告 中的 财务 指标 、 净 值表 现 、 收 益分 配情 况、 财务 会计 报告 、 投资 组合报 告等 信息 真实 、
准确、 完整 ，未 发现 有损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 长城 久润 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年 6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号 本期末 长城久润保本 2016 年半年度报 告
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2016 年 6 月 30 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 3,414,284.98
结算备 付金
22,600,463.58
存出保 证金
123,006.91
交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,306,200,236.81
其中： 股票 投资
42,732,462.51
基金投 资
-
债券投 资
2,263,467,774.30
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 310,001,025.00
应收证 券清 算款
8,446,277.13
应收利 息 6.4.7.5 15,475,218.53
应收股 利
-
应收申 购款
247,920.87
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总 计
2,666,508,433.81
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
负 债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
7,000,000.00
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
1,256,095.33
应付管 理人 报酬
2,614,194.11
应付托 管费
435,699.05
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 6.4.7.7 255,274.20
应交税费
-
应付利 息
-
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 73,728.63
负债合 计
11,634,991.32
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 2,642,142,745.09
未分配 利润 6.4.7.10 12,730,697.40
所有者 权益 合计
2,654,873,442.49 长城久润保本 2016 年半年度报 告
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负债和 所有 者权 益总 计
2,666,508,433.81
注： （1 ）截 至2016 年6 月30 日， 基金 份额 净值1.005 元， 基金 份额 总额2,642,142,745.09 份。
（2 ）本 基金 基金 合同 于 2016 年 04 月26 日 生效 ，本期 财务 报表 的实 际编 制期间 系自 2016 年
04 月 26 日 （基 金合 同生 效日） 起 至 2016 年06 月30 日 止， 无上 年度 末财 务 数据。
6.2 利 润表
会计主 体： 长城 久润 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年4 月 26 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年4 月26 日( 基金合 同生
效日)至 2016 年 6 月30 日
一、收入
19,878,589.40
1.利息 收入
18,602,110.31
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11
2,403,996.50
债券利 息收 入
12,586,772.17
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
3,611,341.64
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
331,674.95
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12
595,595.28
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13
-371,120.33
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.1 -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 -
股利收 益 6.4.7.16
107,200.00
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号 填列 ） 6.4.7.17
459,015.85
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 6.4.7.18
485,788.29
减：二、费用
7,109,125.07
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1
5,681,426.01
2．托 管费 6.4.10.2.2
946,904.37
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 6.4.7.19
385,992.02
5．利 息支 出
20,514.95
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
20,514.95
6．其 他费 用 6.4.7.20
74,287.72
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列）
12,769,464.33
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
12,769,464.33
注：本 基金 基金 合同 于 2016 年 04 月 26 日生 效， 本期财 务报 表的 实际 编制 期间系 自 2016 年 04长城久润保本 2016 年半年度报 告
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月26 日（ 基金 合同 生效 日 ）起 至 2016 年06 月 30 日 止，无 上年 度可 比期 间数 据。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长城 久润 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年4 月 26 日( 基金 合同 生效 日)至2016 年6 月30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年4 月 26 日(基金合同生效日)至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,672,718,845.93 - 2,672,718,845.93
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 12,769,464.33 12,769,464.33
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-30,576,100.84 -38,766.93 -30,614,867.77
其中：1.基 金申 购款 1,767,635.34 2,693.60 1,770,328.94
2. 基金 赎回 款 -32,343,736.18 -41,460.53 -32,385,196.71
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,642,142,745.09 12,730,697.40 2,654,873,442.49
注：本 基金 基金 合同 于 2016 年 04 月 26 日生 效， 本期财 务报 表的 实际 编制 期间系 自 2016 年 04
月26 日（ 基金 合同 生效 日 ）起 至 2016 年06 月 30 日 止，无 上年 度可 比期 间数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人 签 署：
______ 何伟______
______ 熊科 金______
____ 彭 洪波____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
长城久 润保 本混 合型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本基金 ”)， 系经 中国 证券 监督 管理委 员会(以
下简称 “ 中国证监会 ”) 证监许可[2016]380 号文 “关于准予长城久润保本混合型证券投资基金长城久润保本 2016 年半年度报 告
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注册的 批复 ”的 核准 ，由 长城基 金管 理有 限公 司 自 2016 年 3 月28 日至2016 年 4 月 22 日 向社 会
公开募集，募 集期结束 经 安永华明会计 师事务所( 特 殊普通合伙)验 证并出具 安 永华明(2016)验字
第 60737541_H03 号验 资 报告后 ，向 中国 证监 会报 送基金 备案 材料 。基 金合 同于 2016 年 4 月 26
日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募 集 的 有 效 认 购 资 金( 本金) 为人民币
2,671,812,954.58 元， 在 首次募 集期 间有 效认 购资 金产生 的利 息为 人民 币 905,891.35 元， 以上
实收基 金( 本息) 合计 为人 民币 2,672,718,845.93 元 ，折合 2,672,718,845.93 份基金 份额 。本 基
金的基金管理 人 为长城 基 金管理有限公 司，注册 登 记机构为长城 基金管理 有 限公司，基 金托管人
为中国 农业 银行 股份 有限 公司( 以下 简称 “中 国农 业 银行”) 。
本基金的投资范围为具有 良好流动性的金融工具， 包括国内依法发行上市的 股票( 包括中小
板、 创业 板及 其他 经中 国 证监会 核 准 上市 的股 票) 、 债券 、 权 证 、 银 行存 款以 及法律 法规 或中 国证
监会允许基金 投资的其 他 金融工具，但 须符合中 国 证监会相关规 定。本基 金 将投资对象 主要分为
安全资 产和 风险 资产 ， 其 中安全 资产 为国 内依 法公 开发行 的各 类债 券( 包括 国 债、 金融 债、 央行 票
据、 公司 债、 企业 债、 短期 融资券 、 可转 换债 券、 分 离 交易 可转 债等)、 资产 支 持证券 、 债券 回购、
银行存 款等 ； 风险 资产 为 股票 、 权 证 、 中 小企 业私 募债券 等 。 本 基金 按照CPPI 策略 对各 类金 融工
具的投 资比 例进 行动 态调 整。 其 中， 股票 、 权 证等 风险资 产占 基金 资产 的比 例不高 于 40% ； 债券 、
银行存款等安 全资产占 基 金资产的比例 不低于 60% ，其中现金或 者到期日 在 一年以内的政 府债券
投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：三年 期银 行定 期存 款税 后收益 率。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与 格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 、 中 国 证券投 资基 金业 协
会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 长城久润保本 2016 年半年度报 告
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6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2016 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2016 年4 月26 日( 基金 合同 生效 日)至6 月 30 日 的经 营成 果和 净 值变动 情况 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金财务报表所载财务 信息根据下列依照企业会 计准则、 《证 券投资基金会 计核算业务指
引》和 其他 相关 规定 所厘 定的主 要会 计政 策和 会计 估计编 制。
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月1 日起 至12 月 31 日止 。 本 会计 期间 为 2016 年4
月26 日(基 金合 同生 效日) 至6 月30 日。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分类为 以下两类 ： 以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的
金融资 产及 贷款 和应 收款 项；
本基金持有的 以 公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票、债券和衍 生
工具等 投资 （主 要系 权证 投资） 。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资
产和各 类应 收款 项等 。
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。
本基金持有的 金融负债 均 划分为其他金 融负债， 主 要包括卖出回 购金融资 产 款和各类应付 款
项等。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确 认 长城久润保本 2016 年半年度报 告
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本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产 或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量
以公允价值计 量且其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量。在持有该 类
金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 应收款项及 其他金融
负债采用实际 利率法， 按 照摊余成本进 行后续计 量 ，其摊销或减 值产 生的 利 得或损失， 均计入当
期损益 。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本 基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定 该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场)是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负长城久润保本 2016 年半年度报 告
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债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资 产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票、 债券 和衍生 工具 等投 资按 如下 原则确 定公 允价 值并 进行 估值：
(1) 存在活跃市场的金融工 具按照估值日能够取得的 相同资产或负债在活跃市 场上未 经调整
的报价作为公 允价值； 估 值日无交易， 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 日 的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济 环境发生
了重大变化或 证券发行 机 构发生了影响 证券价格 的 重大事件，可 参考类 似 投 资品种的现 行市价及
重大变 化因 素， 调整 最近 交易市 价， 确定 公允 价值 。
(2) 不 存在 活跃 市场 的金 融 工具， 采用 市场 参与 者普 遍认同 ， 且 被以 往市 场实 际交易 价格 验证
具有可靠性的 估值技术 ， 确定公允价值 。本基金 采 用在当前情况 下适用并 且 有足够可利 用数据和
其他信息支持 的估值技 术 ，优先使用相 关 可观察 输 入值，只有在 可观察输 入 值无法取得 或取得不
切实可 行的 情况 下， 才使 用不可 观察 输入 值。
(3) 如 有确 凿证 据表 明按 上 述估值 原则 仍不 能客 观反 映其公 允价 值的 ，基 金管 理人可 根
据具体 情况 与基 金托 管人 商定后 ，按 最能 适当 反映 公允价 值的 价格 估值 ；
(4)如 有新 增事 项， 按国 家 最新规 定估 值。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是当前可 执行的； 计 划以净额结 算，或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。 长城久润保本 2016 年半年度报 告
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未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按
协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4)买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税 后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.2% 的年 费 率逐日 计提 ；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.2% 的年 费 率逐日 计提 ；
(3) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ， 也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影长城久润保本 2016 年半年度报 告
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响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
(1) 在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的10% ，若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配；
(2) 本 基金 收益 分配 方式 为 现金分 红。
(3) 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ； 即 基 金收益 分配 基准 日的 基金 份额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
(4) 每 一基 金份 额享 有同 等分配 权；
(5) 本 基金 在保 本周 期内 基 金收益 分配 方式 为现 金分 红。 如 基金 转型 为 “ 长城 久 润灵活 配置 混
合型证券投资 基金 ”， 基 金收益分配方 式分为现 金 分红，基金份 额持有人 可 以事先选择 将所获分
配的现金收益 ，按照基 金 合同有关基金 份额申购 的 约定转为基金 份额；基 金 份额持有人 事先未做
出选择 的， 基金 管理 人应 当支付 现金 ；
(6) 法 律法 规或 监管 机构 另 有规定 的， 从其 规定 。
6.4.4.12 其 他重 要的 会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要的 会计 政策 和会计 估计 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 基金 合同 于 2016 年04 月26 号生 效, 本报 告 期无会 计政 策变 更说 明。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 基金 合同 于 2016 年04 月26 号生 效, 本报 告 期无重 大会 计差 错的 内容 和更正 金额 。
6.4.6 税项
1 、印 花税
经国务院批准 ，财政部 、 国家税务总局 研究决定 ， 证券(股票)交易 印花税税 率为 1‰ ， 由出
让方缴 纳。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印长城久润保本 2016 年半年度报 告
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花税。
2 、营 业税 、增 值税 、企 业 所得税
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税 字[2004]78 号文 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 的规
定， 自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券 投资 基金( 封闭 式 证券投 资基 金 ， 开 放式 证 券投资 基金)管 理人
运用基 金买 卖股 票、 债券 的差价 收入 ，免 征营 业税 。
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入免 征增 值税 ；存 款利息 收入 不征 收增 值税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，质押式买入 返售金融 商 品及持有政策 性金融债 券 的利息收入 免征增值
税。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》 的规 定， 买断 式买 入返售 金融 商品 、同 业 存 单以及 持有 金融 债券 的利 息收入 免征 增值 税。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
3 、个 人所 得税
个人所 得税 税率 为 20% 。
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股 息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利、债 券的利息 及 储蓄利息时 代扣代缴
个人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；长城久润保本 2016 年半年度报 告
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持股期 限超 过 1 年的 ，暂 减按 25% 计入 应纳 税所 得 额。根 据财 政部 、国 家税 务总局 、中 国证 监会
财税[2015]101 号文《 关 于上市公司股 息红利差别 化个人所得税 政策有关问 题的通知》的 规定，
自2015 年9 月8 日 起， 证 券投资 基金 从公 开发 行和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超过
1 年的 ，股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
股权 分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月 30 日
活期存 款 3,414,284.98
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 3,414,284.98
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 41,998,924.10 42,732,462.51 733,538.41
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 1,080,139,026.86 1,082,743,774.30 2,604,747.44
银行间 市场 1,183,603,270.00 1,180,724,000.00 -2,879,270.00
合计 2,263,742,296.86 2,263,467,774.30 -274,522.56
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,305,741,220.96 2,306,200,236.81 459,015.85
长城久润保本 2016 年半年度报 告
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6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
注：本 基金 于本 期末 未持 有衍生 金融 资产 及衍 生金 融负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 310,001,025.00 -
合计 310,001,025.00 -
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
注：本 基金 于本 期末 未持 有买断 式逆 回购 交易 中取 得的债 券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,031.48
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 10,170.20
应收债 券利 息 15,193,589.61
应收买 入返 售证 券利 息 269,371.84
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 55.40
合计 15,475,218.53
注：其 他为 应收 结算 保证 金利息 。
6.4.7.6 其 他资 产
注：本 基金 本期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 246,970.57
银行间 市场 应付 交易 费用 8,303.63
合计 255,274.20 长城久润保本 2016 年半年度报 告
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6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 6,408.63
预提审 计费 15,840.00
预提信 息披 露费 51,480.00
合计 73,728.63
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年4 月 26 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年6 月30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 2,672,718,845.93 2,672,718,845.93
本期申 购 1,767,635.34 1,767,635.34
本期赎 回( 以"-" 号填列) -32,343,736.18 -32,343,736.18
本期末 2,642,142,745.09 2,642,142,745.09
注：本 期申 购包 含基 金转 入份额 及金 额， 本期 赎回 包含基 金转 出份 额及 金额 。
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 12,310,448.48 459,015.85 12,769,464.33
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
-49,911.19 11,144.26 -38,766.93
其中： 基金 申购 款 2,862.34 -168.74 2,693.60
基金赎 回款 -52,773.53 11,313.00 -41,460.53
本期已 分配 利润 - - -
本期末 12,260,537.29 470,160.11 12,730,697.40
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 4 月 26 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 6
月 30 日
活期存 款利 息收 入 467,144.31
定期存 款利 息收 入 1,892,916.67
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 43,728.38
其他 207.14 长城久润保本 2016 年半年度报 告
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合计 2,403,996.50
注：其 他为 交易 所结 算保 证金利 息收 入。
6.4.7.12 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 4 月 26 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016
年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 112,178,409.78
减：卖 出股 票成 本总 额 111,582,814.50
买卖股 票差 价收 入 595,595.28
6.4.7.13 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年4月26 日( 基金 合同 生效日)至2016 年
6月30 日
卖出债 券（ 、 债 转股 及债 券到期 兑付 ）成 交
总额
56,595,837.89
减：卖 出债 券（ 、 债 转股 及债券 到期 兑付 ）
成本总 额
56,829,413.91
减：应 收利 息总 额 137,544.31
买卖债 券差 价收 入 -371,120.33
6.4.7.13.1 资 产支 持证券 投资 收益
注：本 基金 于本 报告 期无 资产支 持证 券投 资收 益/ 损 失。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
注：本 基金 本报 告期 无贵 金属投 资收 益/ 损失 。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
注：本 基金 于本 期未 发生 衍生工 具收 益/ 损失 。
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年4 月 26 日(基 金合 同生效 日) 至2016 年6
月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 107,200.00
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 107,200.00 长城久润保本 2016 年半年度报 告
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6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年4 月26 日(基金 合 同生效 日)至2016
年 6 月 30 日
1.交易 性金 融资 产 459,015.85
—— 股 票投 资 733,538.41
—— 债 券投 资 -274,522.56
—— 资 产支 持证 券投 资 -
——贵金 属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 459,015.85
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年4 月26 日( 基金 合 同生效 日) 至2016
年6 月30 日
基金赎 回费 收入 485,536.31
转出基 金补 偿收 入 251.98
合计 485,788.29
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 4 月 26 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016
年 6 月 30 日
交易所 市场 交易 费用
384,617.02
银行间 市场 交易 费用
1,375.00
合计
385,992.02
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年4 月26 日(基 金合 同生效 日)至2016
年 6 月 30 日
审计费 用 15,840.00
信息披 露费 51,480.00
银行划 款手 续费 6,967.72
合计 74,287.72 长城久润保本 2016 年半年度报 告
第 30 页 共 50 页
6.4.7.21 分 部报 告
截至本期末， 本基金仅 在 中国大陆境内 从事证券 投 资单一业务， 因此，无 需 作披露的分部 报
告。
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
截至本 财务 报表 批准 日， 本基金 无需 披露 的 资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 无与 对本 基金存 在控 制关 系或 其他 重大利 害关 系的 关联 方发 生变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金发 起人
中国农 业银 行 基金托 管人
长城证 券股 份有 限公 司（" 长城证 券" ） 基金管 理人 股东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
注：本 基金 于本 期未 通过 关联交 易单 元进 行股 票交 易。本 基金 合同 于 2016 年 4 月 26 日 生效 ，无
上年度 可比 数据 。
6.4.10.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2016年4月26 日( 基金 合同 生效日)至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
长城证券 321,217,613.70 35.55%
注：本 基金 合同 于2016 年4 月26 日生 效， 无上 年 度可比 数据 。 长城久润保本 2016 年半年度报 告
第 31 页 共 50 页
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
注： 本 基金 于本 期未 通过 关联交 易单 元进 行债 券回 购交易 。 本 基金 合同 于2016 年4 月 26 日 生效，
无上年 度可 比数 据。
6.4.10.1.4 权 证交 易
注：本 基金 于本 期未 通过 关联交 易单 元进 行权 证交 易。本 基金 合同 于 2016 年 4 月 26 日 生效 ，无
上年度 可比 数据 。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016年4月26 日( 基金 合同 生效日)至2016 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
长城证券 - - - -
注：1 、 上述 佣金 按市 场佣 金率计 算, 扣除 券 商 需承 担 的费用(包 括但 不限 于买( 卖)经 手费 、 证 券结
算风险 基金 和证 券交 易所 买(卖) 证管 费等 ） 。
管理人因此从 关联方获 取 的其他服务主 要包括： 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市 场信息服
务。
2 、本 基金 合同 于2016 年4 月 26 日 生效 ，无 上 年度可 比数 据。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年4 月26 日( 基金 合 同生效 日) 至2016 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 5,681,426.01
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 2,225,803.31
注：1) 基金管 理费每日 计 提，按月支付 。基金管 理 费按前一日的 基金资产 净 值的 1.20% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×1 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)本基 金合 同 于2016 年4 月26 日日 生效 ，无 上年 度 可比期 间数 据。 长城久润保本 2016 年半年度报 告
第 32 页 共 50 页
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年4月26 日( 基金 合同 生效日)至2016 年6月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 946,904.37
注：1 ） 基 金托 管费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 托管 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 0.20% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)本基 金合 同 于2016 年4 月26 日生 效， 无上 年度 可 比期间 数据 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：本 基金 于本 期未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 的债券(含 回购) 交易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：2016 年 4 月 26 日为 本基金 合同 生效 日， 本基 金的基 金管 理人 于本 期未 投资本 基金 份额 ， 本
期末亦 未持 有本 基金 份额 ，且无 上年 度可 比期 间数 据。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：2016 年 4 月 26 日为 本基金 合同 生效 日， 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方于本 期末 未持 有 本
基金份 额， 且无 上年 度可 比数据 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年4 月26 日( 基金 合 同生效 日) 至 2016 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行 3,414,284.98 467,144.31
注：1 、本 基金 的银 行存 款 由基金 托管 人中 国农 业银 行保管 ，并 按银 行同 业利 率计息 。
2 、本 基金 合同 于2016 年4 月 26 日 生效 ，无 上 年度可 比期 间数 据。
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 于本 期未 在承 销期内 直接 购入 关联 方承 销的证 券。 长城久润保本 2016 年半年度报 告
第 33 页 共 50 页
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
注：本 基金 合同 于2016 年4 月26 日生 效， 本基 金 本报告 期未 进行 利润 分配 。
6.4.12 期 末（ 2016 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601966
玲珑
轮胎
2016 年6
月24 日
2016 年
7 月 6
日
新股流
通受限
12.98 12.98 15,341 199,126.18 199,126.18 -
603016
新宏
泰
2016 年6
月23 日
2016 年
7 月 1
日
新股流
通受限
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -
300520
科大
国创
2016 年6
月30 日
2016 年
7 月 8
日
新股流
通受限
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
002805
丰元
股份
2016 年6
月29 日
2016 年
7 月 7
日
新股流
通受限
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000802
北京
文化
2016
年 6 月
1 日
重大
事项
停牌
23.52
2016
年 8 月
22 日
21.86 299,985 7,014,983.25 7,055,647.20 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 于本 期末 未持 有从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购长城久润保本 2016 年半年度报 告
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证券款 余额7,000,000.00 元，于2016 年 7 月 1 日到 期。该 类交 易要 求本 基金 在回购 期内 持有 的
证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券， 按证 券交 易 所规定 的比 例折 算
为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金 在日 常经 营活 动中 由金融 工具 产生 的风 险主 要包括 信用 风险 、 流 动性 风 险及市 场风 险。
本基金 管理 人制 定了 政策 和程序 来识 别及 分析 这些 风险， 并设 定适 当的 风险 限 额及内 部控 制流 程，
通过可 靠的 管理 及信 息系 统持续 监控 上述 各类 风险 。
本基金管理人 建立了以 风 险控制委员会 为核心的 、 由风险控制委 员会、投 资 决策委员会和 监
察稽核 部、 相关 职能 部门 构成的 三级 风险 管理 架构 体系。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投 资于 具有良好
信用等级的证 券，且通 过 分散化投资以 分散信用 风 险。本基金投 资于一家 公 司发行的证 券市值不
超过基金资产 净值的 10% ，且本基金与 由本基金 管 理人管理的其 他基金共 同 持有一家公司 发行的
证券， 不得 超过 该证 券市 值的 10% 。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险， 是指在履 行 以交付现金或 其他金融 资 产的方式结算 的义务时 发 生资金短缺的 风
险。对于本基 金而言， 体 现在所持金融 工具变现 的 难易程度。本 基金的流 动 性风险一方 面来自于
基金份额持有 人可随时 要 求赎回其持有 的基金份 额 ，另一方面来 自于投资 品 种所处的交 易市场不
活跃而 带来 的变 现困 难。 本 基金所 持大 部分 证券 在证 券交易 所上 市或 可通 过银 行间同 业市 场交 易，
期末 除6.4.12 中列 示的 部 分券种 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 外 ， 其 余均 能 及时变 现 。 此 外， 本
基金可通过卖 出回购金 融 资产方式借入 短期资金 应 对流动性需求 ，其上限 一 般不超过基 金持有的
可回购 交易 的债 券资 产的 公允价 值。 本基 金所 持有 的 金融负 债以 及可 赎回 基金 份额净 值( 所有 者权
益) 的 合约 约定 到期 日均 为 一年以 内且 不计 息， 因此 账面余 额即 为未 折现 的合 约到期 现金 流量 。
本基金管理人 每日预测 本 基金的流动性 需求，并 同 时通过独立的 风险管理 人 员设定流动性 比长城久润保本 2016 年半年度报 告
第 35 页 共 50 页
例要求 ，对 流动 性指 标进 行持续 的监 测和 分析 。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 基金的财 务 状况和现金流 量因市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金的生 息
资产主要为银 行存款、 结 算备付金、存 出保证金 、 债券投资及买 入返售金 融 资产等。 本 基金管理
人每日 对本 基金 面临 的利 率敏感 性缺 口进 行监 控。
下表统计了本 基金的利 率 风险敞口。表 中所示为 本 基金资产及负 债的公允 价 值，并按照合 约
规定的 重新 定价 日或 到期 日孰早 者进 行了 分类 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年 6
月 30 日
1 个月 以内 1-3 个月 3 个月-1 年 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 3,414,284.98 - - - - - 3,414,284.98
结算备 付
金
22,600,463.58 - - - - - 22,600,463.58
存出保 证
金
123,006.91 - - - - - 123,006.91
交易性 金
融资产
59,696,000.00 104,052,418.90 1,166,806,001.40 920,118,000.00 12,795,354.00 42,732,462.51 2,306,200,236.81
买入返 售
金融资 产
310,001,025.00 - - - - - 310,001,025.00
应收证 券
清算款
- - - - - 8,446,277.13 8,446,277.13
应收利 息 - - - - - 15,475,218.53 15,475,218.53
应收申 购
款
- - - - - 247,920.87 247,920.87
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 395,834,780.47 104,052,418.90 1,166,806,001.40 920,118,000.00 12,795,354.00 66,901,879.04 2,666,508,433.81
负债
卖出回 购
金融资 产
款
7,000,000.00 - - - - - 7,000,000.00
应付赎 回 - - - - - 1,256,095.33 1,256,095.33 长城久润保本 2016 年半年度报 告
第 36 页 共 50 页
款
应付管 理
人报酬
- - - - - 2,614,194.11 2,614,194.11
应付托 管
费
- - - - - 435,699.05 435,699.05
应付交 易
费用
- - - - - 255,274.20 255,274.20
其他负 债 - - - - - 73,728.63 73,728.63
负债总 计 7,000,000.00 - - - - 4,634,991.32 11,634,991.32
利率敏 感
度缺口
388,834,780.47 104,052,418.90 1,166,806,001.40 920,118,000.00 12,795,354.00
注：本 基金 合同 于2016 年4 月26 日生 效， 无上 年 度可比 数据 。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
假设 在其他 变量 不变 的假 设下 ，利率 发生 合理 、可 能的 变动时
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年6 月 30 日 ）
利率上 升 25 个 基点 -11,487,381.89
利率下 降 25 个 基点 11,599,989.41
注：上表为利 率风险的 敏 感性分析，反 映了在其 他 变量不变的假 设下，利 率 发生合理、 可能的变
动时，为交易 而持有的 债 券公允价值的 变动将对 基 金资产净值产 生的影响 。 正数表示可 能增加基
金资产 净值 ，负 数表 示可 能减少 基金 资产 净值 。
本基金 基金 合同 于2016 年4 月26 日生 效， 无上 年 度末比 较数 据。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
外汇风 险是 指金 融工 具的 公允价 值或 未来 现金 流量 因外汇 汇率 变动 而发 生波 动的风 险。 本基
金持有 的金 融工 具以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持金融工具的 公允价值 或 未来现金流量 因除市场 利 率和外汇汇率 以
外的市场价格 因素变动 而 发生波动的风 险。本基 金 主要投资于证 券交易所 上 市或银行间 同业市场
交易的股票和 债券，所 面 临的最大价格 风险由所 持 有的金融工具 的公允价 值 决定。本基 金通过投
资组合 的分 散化 降低 市场 价格风 险， 并且 本基 金管 理 人每日 对本 基金 所持 有的 证券价 格实 施监 控 。
于本期 末， 本基 金面 临的 整体市 场价 格风 险列 示如 下：
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元 长城久润保本 2016 年半年度报 告
第 37 页 共 50 页
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
交易性 金 融 资产-股 票投 资 42,732,462.51 1.61
交易性 金融 资产 －基金 投资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 2,263,467,774.30 85.26
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
其他 - -
合计 2,306,200,236.81 86.87
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 在其他 变量 不变 的假 设下 ，证券 投资 价格 发生 合理 、可能 的变 动时
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年 6 月 30 日 ）
沪深300 指 数上 升 5% -64,098.69
沪深300 指 数下 降 5% 64,098.69
注：本基金管 理人运用 定 量分析方法对 本基金的 其 他价格风险进 行分析。 上 表为其他价 格风险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金资产 净值 产生 的影 响。 正数表 示可 能增 加基 金资 产净值 ，负 数表 示可 能减 少基金 资产 净值 。
本基金 基金 合同 于2016 年4 月26 日生 效， 无上 年 度末比 较数 据。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1) 公 允价 值
管 理层已经评 估了银行 存 款、结算备付 金、买入 返 售金融资产、 其他应收 款 项类投资以及 其
他金融 负债 因剩 余期 限不 长，公 允价 值与 账面 价值 相若。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2016 年06 月30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分 为 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 34,673,875.77 元 ， 划 分 为 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币
2,271,526,361.04 元， 无 划分为 第三 层次 余额 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。 长城久润保本 2016 年半年度报 告
第 38 页 共 50 页
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 42,732,462.51 1.60
其中： 股票 42,732,462.51 1.60
2 固定收 益投 资 2,263,467,774.30 84.89
其中： 债券 2,263,467,774.30 84.89
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 310,001,025.00 11.63
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 26,014,748.56 0.98
7 其他各 项资 产 24,292,423.44 0.91
8 合计 2,666,508,433.81 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 3,693,422.53 0.14
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 775,274.28 0.03
F
批发和 零售 业 14,880,000.00 0.56
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - - 长城久润保本 2016 年半年度报 告
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I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
10,085,992.40 0.38
J
金融业 6,222,000.00 0.23
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 20,126.10 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 7,055,647.20 0.27
S
综合 - -
合计 42,732,462.51 1.61
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600829 人民同 泰 1,000,000 14,880,000.00 0.56
2 600570 恒生电 子 150,000 10,015,500.00 0.38
3 000802 北京文 化 299,985 7,055,647.20 0.27
4 601169 北京银 行 600,000 6,222,000.00 0.23
5 002241 歌尔股 份 100,000 2,868,000.00 0.11
6 601611 中国核 建 37,059 775,274.28 0.03
7 601127 小康股 份 8,662 206,761.94 0.01
8 601966 玲珑轮 胎 15,341 199,126.18 0.01
9 603737 三棵树 1,327 154,038.16 0.01
10 603131 上海沪 工 1,263 76,664.10 0.00
11 300515 三德科 技 1,355 63,508.85 0.00
12 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.00
13 002799 环球印 务 1,080 47,131.20 0.00
14 603958 哈森股 份 2,372 34,394.00 0.00
15 002802 洪汇新 材 1,629 24,565.32 0.00
16 603909 合诚股 份 1,095 20,126.10 0.00
17 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.00
18 300520 科大国 创 926 9,306.30 0.00 长城久润保本 2016 年半年度报 告
第 40 页 共 50 页
19 002805 丰元股 份 971 5,631.80 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600829 人民同 泰 15,013,548.87 0.57
2 600109 国金证 券 13,487,135.00 0.51
3 002236 大华股 份 12,680,695.50 0.48
4 002245 澳洋顺昌 11,644,505.50 0.44
5 600570 恒生电 子 10,208,571.85 0.38
6 000686 东北证 券 8,019,000.00 0.30
7 601336 新华保 险 7,020,945.00 0.26
8 000802 北京文 化 7,014,983.25 0.26
9 002371 七星电 子 6,386,086.00 0.24
10 601169 北京银 行 6,384,973.67 0.24
11 001979 招商蛇 口 5,728,000.00 0.22
12 600028 中国石 化 4,810,000.00 0.18
13 601198 东兴证 券 4,418,656.00 0.17
14 600303 曙光股 份 4,180,000.00 0.16
15 600219 南山铝 业 3,953,841.00 0.15
16 000861 海印股 份 3,811,337.00 0.14
17 600208 新湖中 宝 3,736,361.00 0.14
18 300334 津膜科 技 3,259,725.00 0.12
19 300058 蓝色光 标 3,106,228.00 0.12
20 000783 长江证 券 2,847,635.00 0.11
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期末基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期末 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600109 国金证 券 13,111,745.74 0.49
2 002236 大华股 份 12,582,239.80 0.47 长城久润保本 2016 年半年度报 告
第 41 页 共 50 页
3 002245 澳洋顺 昌 12,511,537.14 0.47
4 000686 东北证 券 7,821,703.40 0.29
5 601336 新华保 险 7,254,000.00 0.27
6 002371 七星电 子 6,430,963.50 0.24
7 001979 招商蛇 口 5,684,208.10 0.21
8 601198 东兴证 券 4,846,609.00 0.18
9 600028 中国石 化 4,821,085.44 0.18
10 600303 曙光股 份 4,493,208.36 0.17
11 600219 南山铝 业 4,075,516.00 0.15
12 600208 新湖中 宝 3,818,551.10 0.14
13 300334 津膜科 技 3,406,098.00 0.13
14 000783 长江证 券 3,349,420.85 0.13
15 000861 海印股 份 3,339,370.00 0.13
16 300058 蓝色光 标 2,749,868.31 0.10
17 601727 上海电 气 2,359,476.00 0.09
18 600978 宜华生 活 2,208,214.00 0.08
19 000709 河钢股 份 2,208,000.00 0.08
20 000006 深振业 Ａ 2,030,225.04 0.08
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 153,581,738.60
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 112,178,409.78
注：买 入股 票成 本和 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类 的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 441,156,824.30 16.62
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 1,180,724,000.00 44.47
其中： 政策 性金 融债 1,180,724,000.00 44.47
4 企业债 券 438,946,950.00 16.53
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 3,240,000.00 0.12
8 同业存 单 - - 长城久润保本 2016 年半年度报 告
第 42 页 共 50 页
9 其他 199,400,000.00 7.51
10 合计 2,263,467,774.30 85.26
注：其 他为 地方 政府 债。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160402 16 农发 02 3,500,000 349,020,000.00 13.15
2 160415 16 农发 15 3,000,000 301,560,000.00 11.36
3 160304 16 进出 04 2,800,000 279,776,000.00 10.54
4 136426 16 电投 01 2,600,000 260,780,000.00 9.82
5 130856 16 辽宁 01 2,000,000 199,400,000.00 7.51
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权 证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行股指 期货 投资 ，期 末未 持有股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 尚未 在基 金合 同中 明确股 指期 货的 投资 策略 、比例 限制 、信 息披 露方 式等， 暂不 参与
股指期 货交 易。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确国 债期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露方式 等， 暂不 参与
国债期 货交 易。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持 仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。 长城久润保本 2016 年半年度报 告
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7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到过 公开 谴责 、处 罚。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，未 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 股票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 123,006.91
2 应收证 券清 算款 8,446,277.13
3 应收股 利 -
4 应收利息 15,475,218.53
5 应收申 购款 247,920.87
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 24,292,423.44
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000802 北京文 化 7,055,647.20 0.27 重大事项 停牌
2 601611 中国核 建 775,274.28 0.03 临时停 牌
3 601966 玲珑轮 胎 199,126.18 0.01 新股锁 定
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 长城久润保本 2016 年半年度报 告
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
17,816 148,301.68 421,076,262.76 15.94% 2,221,066,482.33 84.06%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
- -
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
注： 同时 为基 金管 理人 高 级管理 人员 和基 金经 理的 ，分别 计算 在内 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2016 年 4 月 26 日 ） 基金 份额 总额
2,672,718,845.93
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 1,767,635.34
减:基 金合 同生 效日 起至 报 告期期 末基 金总 赎回 份额 32,343,736.18
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额减少 以"-" 填 列）
-
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,642,142,745.09
长城久润保本 2016 年半年度报 告
第 45 页 共 50 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动
①自2016 年2 月1 日起 ， 卢盛春 先生 担任 长城 基金 管理有 限公 司副 总经 理。
②由于 工作 调动 ， 自 2016 年 7 月 1 日起 ，杨 光裕 先 生不再 担任 长城 基金 管理 有限公 司董 事
长。
③自2016 年7 月1 日起 ， 何伟先 生担 任长 城基 金管 理有限 公司 董事 长。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 本基金 管理 人、 基金 财产 、基金 托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资 策略 的改 变
本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
在本报 告期 内 ， 为 本基 金 提供审 计服 务的 会计 师事 务所为 安永 华明 会计 师事 务所 （特 殊普 通
合伙） 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何 稽
查或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
长城久润保本 2016 年半年度报 告
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交易单 元
数量 成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
备注
中信证券 2 130,810,487.54 49.33% 121,824.76 49.33% -
东兴证券 1 83,859,176.91 31.62% 78,097.79 31.62% -
华西证券 1 46,908,703.12 17.69% 43,685.90 17.69% -
大同证券 1 3,610,141.85 1.36% 3,362.12 1.36% -
中银国际 1 - - - - -
方正证券 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
国盛证券 1 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
世纪证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
高华证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
东方证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
申万宏源 2 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
中投证券 1 - - - - -
长城证券 3 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
注：1 、报 告期 内 共 新增32 个交 易单 元 。 截止 本报 告期末 共 计 32 个交 易单 元 。
2、专用席位 的选择标 准和 程序 本基金 管理人负 责选 择代理本基 金证券买 卖的 证券经营机 构，使
用其席 位作 为基 金的 专用 交易席 位， 选择 的标 准是 ：
(1) 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
(2) 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
(3) 经 营行 为 规 范， 能满 足 基金运 作的 合法 、合 规需 求；
(4) 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
(5) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
长城久润保本 2016 年半年度报 告
第 47 页 共 50 页
(6) 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供 高质量 的咨 询服 务，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 及其 他专 门报 告。
根据上 述标 准考 察确 定后 ，基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议，并 通知 托管 人。
基金管理人应 根据有关 规 定，在基金的 中期报告 和 年度报告中将 所选证券 经 营机构的有 关情况、
基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
中信证券 35,851,594.56 3.97% - - - -
东兴证券 525,054,259.98 58.11% 6,446,800,000.00 90.52% - -
华西证券 20,426,840.61 2.26% 675,000,000.00 9.48% - -
大同证券 1,078,500.00 0.12% - - - -
中银国际 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
世纪证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
高华证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
长城证券 321,217,613.70 35.55% - - - - 长城久润保本 2016 年半年度报 告
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银河证券 - - - - - -
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1
长 城久 润保本 混合 型证券投 资基
金基金 合同 生效 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2016 年 4 月 27 日
2
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 停牌 股票估值 方法
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报及本基金管
理人网 站 2016 年 5 月 6 日
3
长 城基 金关于 增加 富济财富 为旗
下 开放 式基金 代销 机构并开 通转
换定投 等业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报及本基金管
理人网 站 2016 年 5 月 9 日
4
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗下 基 金所持 停牌 股票估值 方法
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报及本基金管
理人网 站 2016 年 5 月 10 日
5
长 城基 金管理 有限 公司关于 淘宝
基 金理 财平台 和支 付宝基金 支付
业务下 线的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报及本基金管
理人网 站 2016 年 5 月 10 日
6
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 停牌 股票估值 方法
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报及本基金管
理人网 站 2016 年 5 月 11 日
7
长 城基 金管理 有限 公司关于 增聘
长 城久 润保本 混合 型证券投 资基
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本 2016 年 5 月 13 日 长城久润保本 2016 年半年度报 告
第 49 页 共 50 页
金基金 经理 的公 告 基金管 理人 网站
8
长 城基 金管理 有限 公司关于 增聘
长 城久 润保本 混合 型证券投 资基
金基金 经理 的公 告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2016 年 5 月 21 日
9
长 城久 润保本 混合 型证券投 资基
金 开放 日常申 购、 赎回、转 换和
定期定 额投 资业 务的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券时 报及 本
基金管 理人 网站 2016 年 5 月 23 日
10
长 城久 润保本 混合 型基金通 过部
分 代销 机构指 定交 易渠道申 购或
定 期定 额投资 实行 费率优惠 的公
告
中国证 券报 、 上海 证
券报 、 证 券 时 报及 本
基金管 理人 网站
2016 年 6 月 1 日
11
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 停牌 股票估值 方法
的公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报及本基金管
理人网 站 2016 年 6 月 1 日
12
长 城基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加平安 银行 股份有限 公司
费率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报及本基金管
理人网 站 2016 年 6 月 3 日
13
长 城基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加中国 银河 证券股份 有限
公司费 率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报及本基金管
理人网 站 2016 年 6 月 6 日
14
长 城基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加国盛 证券 有限责任 公司
费率优 惠的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报及本基金管
理人网 站 2016 年 6 月 16 日
15
长 城基 金管理 有限 公司关于 调整
旗 下基 金所持 停牌 股票估值 方法
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证 2016 年 6 月 18 日 长城久润保本 2016 年半年度报 告
第 50 页 共 50 页
的公告 券日报及本基金管
理人网 站
16
长 城基 金管理 有限 公司关于 旗下
部 分开 放式基 金参 与交通银 行开
展 的网 上银行 、手 机银行申 购手
续费费 率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、 上海 证
券报、 证券 时报、 证
券日报及本基金管
理人网 站 2016 年 6 月 30 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
（一） 中国 证监 会核 准长 城久润 保本 混合 型证 券投 资基金 注册 的文 件
（二） 《长 城久 润保 本混 合 型证券 投资 基金 基金 合同 》
（三） 《长 城久 润保 本混 合 型证券 投资 基金 托管 协议 》
（四） 法律 意见 书
（五） 基金 管理 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（六） 基金 托管 人业 务资 格批件 、营 业执 照
（七） 中国 证监 会规 定的 其他文 件
11.2 存 放地 点
广东省 深圳 市福 田区 益田 路 6009 号 新世 界商 务中 心 41 层
11.3 查 阅方 式
投资者可在办 公时间亲 临 上述存放地点 免费查阅 ， 如有疑问，可 向本基金 管 理人长城基金 管
理有限 公司 咨询 。
咨询电 话：0755-23982338
客户服 务电 话：400-8868-666
网站：www.ccfund.com.cn
