永赢稳 益债 券型 证券 投资 基金2016 年 半年 度报 告
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永 赢 稳益 债 券型 证 券投 资 基金
2016 年 半年 度报 告
2016年6 月30 日
基金管 理人：永赢基金管 理有限公司
基金托 管人：兴业银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年8 月25日
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§1
重要提 示及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本半
年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人兴业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月23日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至6月30日止。
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1.2 目录
§1
重要提示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2
§2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托 管人 ............................................................................................................. 8
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 8
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 9
§3 主要财务指标和 基金净 值表现 ............................................................................................................... 9
3.1 主要会计数据和财务 指标 ............................................................................................................. 9
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 9
§4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经 理情况 ....................................................................................................... 11
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 ............................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 ........................................................................... 12
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 ........................................................... 12
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 ........................................................... 12
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 ....................................................................... 13
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 ........................................................................... 13
§5
托管人报告 ........................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 ............................................................................... 13
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 ........... 14
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见 ........................... 14
§6 半年度财务会计 报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 14
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ........................................................................................................................................... 16
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表 ............................................................................................... 17
6.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 18
§7
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 44
7.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合 ....................................................................................... 45
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细 ................................... 45
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 ........................................................................................... 45
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 ............................... 46
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细 ................... 46
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细 ................... 47
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 ............................... 47
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ..................................................................... 47
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明 ..................................................................... 47
7.12 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 47
§8 基金份额持有人 信息 ............................................................................................................................. 48
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 ................................................................................... 48
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 ....................................................................... 49
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间情况 ....................................... 49
§9
开放式基金份 额变动 ........................................................................................................................... 49
§10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 49
10.1 基金份额持有人大会 决议 ......................................................................................................... 49
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ......................................... 49
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................. 50
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10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 50
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ..................................................................................... 50
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ..................................................... 50
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................. 50
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................. 51
§11 影响投资者决策 的其 他重要信息 ....................................................................................................... 51
§12
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 51
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 51
12.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 51
12.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 51
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§2
基金简 介
2.1 基金 基本情 况
基金名称 永赢稳益债券型证券投资基金
基金简称 永赢稳益债券
基金主代码 002169
交易代码 002169
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年12月2日
基金管理人 永赢基金管理有限公司
基金托管人 兴业银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 6,021,245,847.83 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金 产品说 明
投资目标
本基金主要投资于债券资产，在控制基金资产净值波
动的基础上，力争实现基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金将根据对经济周期和市场环境的把握，基于对
财政政策、货币政策的深入分析以及对宏观经济的持
续跟踪，灵活运用久期策略、收益率曲线策略、信用
债策略、回购交易套利策略等多种投资策略，构建债
券资产组合，并根据对债券收益率曲线形态、息差变
化的预测，动态调整债券投资组合。
1、久期策略
本计划将通过自上而下的组合久期管理策略，以实现
对组合利率风险的有效控制。本计划将根据对宏观经
济周期所处阶段及其它相关因素的研判调整组合久
期。如果预期利率下降，本计划将增加组合的久期，
以较多地获得债券价格上升带来的收益；反之，如果
预期利率上升，本计划将缩短组合的久期，以减小债
券价格下降带来的风险。
2、收益率曲线策略
本基金将综合考察收益率曲线和信用利差曲线，通过
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预期收益率曲线形态变化和信用利差曲线走势来调整
投资组合的头寸。
在考察收益率曲线的基础上，本基金将确定采用集中
策略、哑铃策略或梯形策略 等，以从收益率曲线的形
变和不同期限信用债券的相对价格变化中获利。一般
而言，当预期收益率曲线变陡时，本基金将采用集中
策略；当预期收益率曲线变平时，将采用哑铃策略；
在预期收益率曲线不变或平行移动时，则采用梯形策
略。
3、信用债策略
信用债策略是本基金债券投资的核心策略。本基金将
通过分析宏观经济周期、市场资金结构和流向、信用
利差的历史水平等因素，判断当前信用债市场信用利
差的合理性、相对投资价值和风险以及信用利差曲线
的未来走势，确定信用债券的配置。具体的投资策略
包括：
（1） 自上而下与自下而上的分析相结合的策略。 自上
而下即从宏观经济、 债券市场、 机构行为等角度分析，
制定久期、类属配置策略，选择投资时点；自下而上
即寻找相对有优势和评级上调概率较大的公司，制定
个券选择策略；
（2） 相对投资价值判断策略： 根据对同类债券的相对
价值判断，选择合适的交易时机，增持相对低估、价
格将上升的债券， 减持相对高估、 价格将下降的债券。
由于利差水平受流动性和信用水平的影响，因此该策
略也可扩展到新老券置换、流动性和信用的置换，即
在相同收益率下买入近期发行的债券或是流动性更好
的债券，或在相同外部信用级别和 收益率下，买入内
部信用评级更高的债券；
（3） 信用风险评估： 信用债收益率是在基准收益率基
础上加上反映信用风险收益的信用利差。基准收益率
主要受宏观经济政策环境的影响，而信用利差收益率
主要受该信用债对应信用水平的市场信用利差曲线以
及该信用债本身的信用变化的影响。债券发行人自身
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素质的变化， 包括公司产权状况、 法人治理结构、 管
理水平、经营状况、财务质量、抗风险能力等的变化
将对信用级别产生影响。
本基金管理人将利用内部评级系统来对信用债的相对
信用水平、 违约风险及理论信用利差进行全面的分析。
该系统包含定性评级、定量打分 以及条款分析等多个
不同层面。定性评级主要关注股权结构、股东实力、
行业风险、 历史违约及 或有负债等； 定量打分系统主
要考察发债主体的财务实力。目前基金管理人共制定
了包括煤炭、 钢铁、 电 力、 化工等24 个行业定量财务
打分方法，对不同发债主体的财务质量进行量化的分
析评估；条款分析系统主要针对有担保的长期债券，
通过分析担保条款、担保主体的长期信用水平，并结
合担保的情况下对债项做出综合分析。
4、回购套利策略
回购套利策略是本基金重要的操作策略之一，把信用
产品投资和回购交易结合起来，基金管理人根据信用
产品的特征， 在信用风 险和流动性风险可控的前提下，
或者通过回购融资来博取超额收益，或者通过回购不
断滚动来套取信用债收益率和资金成本的利差。
5、中小企业私募债投资策略
本基金对中小企业私募债的投资主要围绕久期、流动
性和信用风险三方面展开。久期控制方面，根据宏观
经济运行状况的分析和预判，灵活调整组合的久期。
信用风险控制方面， 对个券信用资质进行详尽的分析，
对企业性质、所处行业、增信措施以及经营情况进行
综合考量，尽可能地缩小信用风险暴露。流动性控制
方面，要根据中小企业私募债整体的流动性情况来调
整持仓规模，在力求获取较高收益的同时确保整 体组
合的流动性安全。
6、资产支持证券投资策略
资产支持证券主要包括资产抵押贷款支持证券 （ABS）、
住房抵押贷款支持证券 （MBS） 等证券品种。 本 基金将
重点对市场利率、 发行条款、 支持资产的构成及质量、
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提前偿还率、风险补偿收益和市场流动性等影响资产
支持证券价值的因素进行分析，并辅助采用蒙特卡洛
方法等数量化定价模型，评估资产支持证券的相对投
资价值并做出相应的投资决策。
业绩比较基准 一年期定期存款利率（税后）+1.2%
风险收益特征
本基金为债券型基金，属于证券投资基金中较低风险
的基金品种，其风险收益预期高于 货币基金，低于混
合型基金和股票型基金。
2.3 基金 管理人 和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 永赢基金管理有限公司 兴业银行股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 毛慧 张志永
联系电话 021-51690145 021-62677777-212004
电子邮箱 maoh@maxwealthfund.com zhangzhy@cib.com.cn
客户服务电话 021-51690111 95561
传真 021-51690177 021-62159217
注册地址
浙江省宁波市江东区中山东
路466号
福州市湖东路154号
办公地址
上海市浦东新区世纪大道210
号二十一世纪大厦27楼
上海市江宁路168号兴业大厦
20 楼
邮政编码 200120 200041
法定代表人 罗维开 高建平
2.4 信息 披露方 式
本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报》、《上海证券报》、 《证券时报》
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.maxwealthfund.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人、基金托管人处
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2.5 其他 相关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
永赢基金管理有限公司登记
注册中心
上海市世纪大道210 号21世纪中心大
厦27楼
§3 主 要财 务指标 和基金 净值 表现
3.1 主要 会计数 据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和 指标 报告期（2016年1月1日至2016 年6月30日）
本期已实现收益 78,608,260.19
本期利润 96,700,583.08
加权平均基金份额本期利润 0.0160
本期加权平均净值利润率 1.60%
本期基金份额净值增长率 1.61%
3.1.2 期末数 据和 指标 报告期末(2016年6 月30日)
期末可供分配利润 16,407,979.21
期末可供分配基金份额利润 0.0027
期末基金资产净值 6,056,939,781.88
期末基金份额净值 1.006
3.1.3 累计期 末指 标 报告期末(2016年6 月30日)
基金份额累计净值增长率 1.81%
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所
列数字 。
3、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
4、本 基金 合同 生效 日为2015 年12 月2 日， 截至 本报 告 期末未 满一 年。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段 份额净 份额净 业绩比 业绩比 ①-③ ②-④
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值增长
率①
值增长
率标准
差②
较基准
收益率
③
较基准
收益率
标准差
④
过去一个月 0.50% 0.05% 0.22% 0.00% 0.28% 0.05%
过去三个月 0.90% 0.06% 0.67% 0.00% 0.23% 0.06%
过去六个月 1.61% 0.06% 1.34% 0.00% 0.27% 0.06%
自基金合同生效日起
至今（2015年12月02
日-2016 年06月30日）
1.81% 0.05% 1.56% 0.00% 0.25% 0.05%
注：1、 上述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要 低
于所列 数字 ；
2、本 基金 业绩 比较 基准 为 ： 一年 期定 期存 款利 率（ 税后）+1.2%
3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为2015 年12 月2 日， 截至 本 报告期 末本 基金 合同 生效 未满一 年。
2、本 基金 在六 个月 建仓 期 结束时 ，各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。
§4
管理人 报告
永赢稳益债券 业绩比较基准
2015-12-02 2015-12-30 2016-01-28 2016-03-03 2016-03-31 2016-04-29 2016-05-30 2016-06-30
1.8%
1.6%
1.4%
1.2%
1%
0.8%
0.6%
0.4%
0.2%
0%
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4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
永赢基金管理有限公司 （以下简称"公司"）于2013年10月8日取得了中国证监会 《关
于核准设立永赢基金管理有限公司的批复》 （ 证监许可 〔2013〕1280 号） ， 随后， 公司
于2013 年10月11日取得商务部 《中华人民共和国外商投资企业批准证书》 （商外资资审
字〔2013 〕0008号），并于2013年11月7日在国家工商行政管理总局注册成立。此后，
于2013 年11月12日取得中国证监会核发的 《基金管理资格证书》 （编 号A087）。2014 年
8月，本基金管理人完成增资扩股及员工持股计划，注册资本增加为人民币贰亿元，其
中宁波银行股份有限公司持股67.5％， 利安资金管理公司持股10％， 员工股东持股22.5% 。
截止2016年6月30 日， 本基金管理人共管理5只开放式证券投资基金 ， 即永赢货币市
场基金、 永赢量化混合型发起式证券投资基金、 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投
资基金、永赢稳益债券型证券投资基金、永赢双利债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
祁洁萍
永赢基
金管理
有限公
司固定
收益投
资总监
2015年12月
2日
－ 8
硕士，CFA, 8 年固定收益
研究投资经验，曾任平安
证券研究所债券分析师；
光大证券证券投资总部投
资经理、执行董事；现任
永赢基金管理有限公司固
定收益投资总监。
注：1. 任职 日期 与离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内， 本基金 管理人严格遵循了 《中 华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 《永赢 稳益债券型基金基金合同》 和其他相关法律法规的规定， 并本着
诚实信用、 勤勉尽责、 取信于市场、 取信于社会的原则管理和运用基金资产， 为基金持
有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害基金份额持有人利益的行
为。
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4.3 管理 人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的 投资研究和决策流程、 交易流程， 以
及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合， 切实防范利益输送。 本基金管理人
规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易制度等， 并重视交易
执行环节的公平交易措施， 以"时间优先、 价格优先"作为执行指令的基本原则， 通过投
资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。
本基金管理人交易部和监察稽核部进行日常投资交易行为监控， 监察稽核部负责对
各账户公平交易进行事后分析， 于每季度和每年度分别对所管理的不同投资组合的整体
收益率差异、 分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析，
通过分析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现
任何违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 本 基 金 与 本 基 金 管 理 人 所 管 理 的 其 他 投 资 组 合 未 发 生 同 日 反 向 交 易 。
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年上半年， 宏观基 本面维持稳定，GDP 累 计同比增速6.70%，较2015 年增速下行
0.2个百分点。CPI维持弱势，上半年累计同比2.10%，较2015年底上行0.66个百分点。
债券市场出现较 大 幅 度 波 动 ， 尤 其 是 四 月 份 在 信 用 事 件 冲 击 下 ， 债 券 收 益 率 快 速 走 高 。
基金组合适当提高回购杠杆规模， 增厚组合收益， 同时提高短久期债券占比， 确保组合
流动性安全。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
报告期内，基金份额净值增长率为1.61%，同期业绩比较基准收益率为1.34%。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
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展望下半年经济走势， 基本面维持稳定， 通胀 维持弱势。 需关注近期 出台的房地产
政策对房地产企业的影响， 从高频数据看， 大 中城市商品房销售面积正处于高位回落阶
段， 后期若房地产政策进一步趋严， 房地产销售数据有可能带动投资数据的下滑， 从而
给债券市场带来阶段性的投资机会。
4.6 管理 人对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人按照相关法律法规规定， 设有估值委员会， 并制定了相关制度及流程。
估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执行和监督， 确保基金估值的公
允与合理。 报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。 本基金管理人估值委员会
由分管运营副总经理负责， 成员包括总经理、 督察长、 分管投资的副总经理、 分管运营
的副总经理、 基金运营部负责人、 监察稽核部负责人， 均具有丰富的行业分析、 会计 核
算等证券基金行业从业经验及专业能力。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情
况， 可向估值委员会报告并提出相关意见和建议， 但不参与最终估 值决策。 参与估值流
程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
报告期内， 本基金依据 签署的 《中债收益率曲 线和中债估值最终用户服务协议》 从
中央国债登记结算有限责任公司取得中债估值服务。
4.7 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
根据基金合同规定： 在符合有关基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分配次数
最多为12次， 每份基金份额每次收益分配比例不得低于该次收益分配基准日每份基金份
额可供分配利润的20% ， 若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配。 2016年3月18日，
本基金进行了收益分配， 每10份基金份额分红0.06 元， 共计分配利润36,006,622.51 元；
2016年4月21日，本基金进行了收益分配，每10 份基金份额分红0.03元，共计分配利润
18,110,975.70 元；2016 年5月31日， 本基金进行了收益分配， 每10份基金份额分红0.03
元，共计分配利润18,159,345.83 元。符合基金合同的规定。
4.8 报告 期内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内，本基金未发生基金持有人数或基金资产净值预警的情形。
§5
托管人 报告
5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
报告期内， 本托管人严 格遵守 《中华人民共和 国证券投资基金法》 及 其他有关法律
永赢稳 益债 券型 证券 投资 基金2016 年 半年 度报 告
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法规、 基金合同和托管协议的规定， 诚信、 尽 责地履行了基金托管人义务， 不存在损害
本基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
报告期内， 本托管人根 据国家有关法律法规、 基金合同和托管协议的规定， 对基金
管理人在本基金的投资运作、 基金资产净值的计算、 基金收益的计算、 基金费用开支等
方面进行了必要的监督、 复核和审查、 未发现 其存在任何损害 本基金份额持有人利益的
行为； 基金管理人在报告期内， 严格遵守了 《 证券投资基金法》 等有关法律法规， 在各
重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管 人对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本托管人认真复核了本半年度报告中的财务指标、 净值表现、 收益分 配情况、 财务
会计报告、 投资组合报告等内容， 认为其真实、 准确和完整， 不存在 虚假记载、 误导性
陈述或者重大遗漏。
§6 半 年度 财务会 计报告 （未 经审计 ）
6.1 资产 负债表
会计主体：永赢稳益债券型证券投资基金
报告截止日：2016年6 月30日
单位：人民币元
资 产 附 注号
本期末
2016 年6月30日
上年度末
2015 年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 28,399,243.73 4,812,908,861.64
结算备付金
－ －
存出保证金
－ －
交易性金融资产 6.4.7.2 6,687,498,400.00 1,187,261,000.00
其中：股票投资
－ －
基金投资
－ －
债券投资
5,986,022,000.00 1,187,261,000.00
资产支持证券投资
701,476,400.00 －
永赢稳 益债 券型 证券 投资 基金2016 年 半年 度报 告
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贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － －
应收证券清算款
－ －
应收利息 6.4.7.5 73,435,632.21 13,928,138.62
应收股利
－ －
应收申购款
－ －
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 46,464.94 －
资产总计
6,789,379,740.88 6,014,098,000.26
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2016 年6月30日
上年度末
2015 年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
729,998,800.00 －
应付证券清算款
－ －
应付赎回款
10,776.77 98.42
应付管理人报酬
1,492,673.13 982,782.49
应付托管费
497,557.71 327,594.19
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 6.4.7.7 39,639.15 5,225.00
应交税费
－ －
应付利息
248,685.72 －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 151,826.52 22,727.70
负债合计
732,439,959.00 1,338,427.80
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.9 6,021,245,847.83 6,001,449,868.76
永赢稳 益债 券型 证券 投资 基金2016 年 半年 度报 告
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未分配利润 6.4.7.10 35,693,934.05 11,309,703.70
所有者权益合计
6,056,939,781.88 6,012,759,572.46
负债和所有者权益总计
6,789,379,740.88 6,014,098,000.26
注：报 告截 止日2016 年6 月30日， 基金 份额 净值1.006 元，基 金份 额总 额6,021,245,847.83 份。
6.2 利润 表
会计主体：永赢稳益债券型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日
单位：人民币元
项 目 附 注号 本期2016年1月1日至2016 年6月30日
一 、收 入
111,730,390.46
1.利息收入
96,733,802.53
其中：存款利息收入 6.4.7.11 11,268,618.61
债券利息收入
71,723,869.13
资产支持证券利息收
入
12,656,254.55
买入返售金融资产收
入
1,085,060.24
其他利息收入
－
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-3,124,732.87
其中：股票投资收益 6.4.7.12 －
基金投资收益
－
债券投资收益 6.4.7.13 -2,621,764.21
资产支持证券投资收
益
6.4.7.13.
3
-502,968.66
贵金属投资收益
－
衍生工具收益 6.4.7.14 －
股利收益 6.4.7.15 －
永赢稳 益债 券型 证券 投资 基金2016 年 半年 度报 告
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3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 18,092,322.89
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－
5.其他收入（损失以“-”号
填列
6.4.7.17 28,997.91
减 ：二 、费用
15,029,807.38
1．管理人报酬
9,022,868.98
2．托管费
3,007,622.96
3．销售服务费
－
4．交易费用 6.4.7.18 33,000.00
5．利息支出
2,757,474.01
其中： 卖出回购金融资 产支出
2,757,474.01
6．其他费用 6.4.7.19 208,841.43
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号 填列 ）
96,700,583.08
减：所得税费用
－
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号 填列 ）
96,700,583.08
注：本 基金 合同 生效 日为2015 年12 月2 日， 无上 年度 可比期 间。
6.3 所有 者权益 （基 金净 值） 变动表
会计主体：永赢稳益债券型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
6,001,449,868.7
6
11,309,703.70 6,012,759,572.46
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
－ 96,700,583.08 96,700,583.08
永赢稳 益债 券型 证券 投资 基金2016 年 半年 度报 告
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三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
19,795,979.07 -39,408.69 19,756,570.38
其中：1.基金申购款 72,442,510.77 108,364.75 72,550,875.52
2.基金赎回款 -52,646,531.70 -147,773.44 -52,794,305.14
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ -72,276,944.04 -72,276,944.04
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
6,021,245,847.8
3
35,693,934.05 6,056,939,781.88
注：由 于本 基金 合同 生效 日为2015 年12月2日 ，无 上 年度可 比期 间。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4财务报表由下列负责人签署:
宋宜农
— — — — — — — — —
基金管理人负责人
田中甲
— — — — — — — — —
主管会计工作负责人
蒲昕玮
— — — — — — — — —
会计机构负责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金基 本情 况
永赢稳益债券证券投资基金(以下简称"本基金")，系经中国证券监督管理委员会
（以下简称"中国证监会"） 证监许可 【2015 】2594号 《关于核准永 赢稳益债券型证券投
资基金注册的批复》 的核准， 由永赢基金管理有限公司作为管理人于2015 年11月25日到
2015年11月30日向社会公开募集， 募集期结束经安永华明会计师事务所 （特殊普通合伙）
验证并出具安永华明 （2015） 验字第61090672_B12 号验资报告后， 向中国证监会报送基
金备案材料。 基金合同于2015年12月2日生效。 本基金为契约型开放式， 存续期限不定。
设立时募集的扣除认购费后的实收基金 （本金） 为人民币202,152,348.81 元， 在募集期
间产生的存款利息为人民币189.03元，以上实收基金（本息）合计为人民币
202,152,537.84 元， 折合202,152,537.84份基金份额。 本基金的基金管理人及注册登记
机构为永赢基金管理有限公司，基金托管人为兴业银行股份有限公司。
本基金投资于 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 发 行 和 上 市 交 易 的 国 债 、
金融债、公司债 、 企 业 债 、 地 方 政 府 债 、 次 级 债 、 政 府 支 持 机 构 债 券 、 政 府 支 持 债 券 、
中小企业私募债券、 可分离交易可转债的纯债部分、 短期融资券、 超 短期融资券、 央行
票据、 中期票据、 资产支持证券、 债券回购、 银行存款 （包括协议存款、 定期存款及其
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他银行存款） 、 货币市 场工具以及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具
（但须符合中国证监会的相关规定） 。 本基金 不投资于股票、 权证等权益类资产， 也不
投资于可转换债券 （可分离交易可转债的纯债部分除外） 、 可交换债 券。 如法律法规或
监管机构以后允许基金投资其他品种， 基金管理人在履行适当程序后， 可以将其纳入投
资范围。
基金的投资组合比例为：本基金投资于债券的比例不低于基金资产的80%；本基金
持有现金或者到期日在一年以内的政府债券投资比例不低于基金资产净值的5%。
本基金业绩比较基准为一年期定期存款利率（税后）+1.2%。
本财务报表由本基金的基金管理人永赢基金管理有限公司于2016 年8月25日批准报
出。
6.4.2 会计报 表的 编制基 础
本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及
修订的具体会 计准 则 、 应 用 指 南 、 解 释 以 及 其 他 相 关 规 定 （ 以 下 合 称" 企业会计准则" ）
编制， 同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会
修订的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于证券投资基金执
行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 、 《证 券投资基金信息披
露管理办法》、《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与
格式》、《证券投资基金信息披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、
《证券投资基金信息披露XBRL模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会
及中国证券投资基金业协会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2016年6月30
日的财务状况以及2016 年1月1日至2016年6月30 日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金财务报表所载财务信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算业务指
引》和其他相关规定所厘定的主要会计政策和会计估计编制。
6.4.4.1 会 计年 度
本基金会计年度采用公历年度， 即每年1月1日起至12月31日止。 本期财务报表的实
际编制期间系2016年1 月1日起至2016年6月30日止。
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6.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位 币 和 编 制 本 财 务 报 表 所 采 用 的 货 币 均 为 人 民 币 。 除 有 特 别 说 明 外 ，
均以人民币元为单位表示。
6.4.4.3 金 融资 产和金融 负债 的分类
金融工具是指形成本基金的金融资产 （或负债） ， 并形成其他单位的金融负债 （或
资产）或权益工具的合同。
(1) 金融资产分类
本基金的金融资产于初始确认时分为以下两类： 以公允价值计量且其变动计入当期
损益的金融资产、贷款和应收款项；
本基金目前持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产主要包括股
票投资、债券投资和衍生工具。
(2) 金融负债分类
本基金的金融负债于初始确认时归类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融负债和其他金融负债。本基金目前持有的金融负债划分为其他金融负债。
6.4.4.4 金 融资 产和金融 负债 的初始 确认 、后续 计量 和终止 确认
本基金于成为金融工具合同的一方时确认一项金融资产或金融负债。
划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产的股票、 债券等， 以及不
作为有效套期工具的衍生工具， 按照取得时的公允价值作为初始确认金额， 相关的交易
费用在发生时计入当期损益；
在持有以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产期间取得的利息或现金
股利， 应当确认为当期收益。 每日， 本基金将以公允价值计量且其变动计入当期损益的
金融资产或金融负债的公允价值变动计入当期损益；
处置该金融资产或金融负债时， 其公允价值与初始入账金额之间的差额应确认为投
资收益，同时调整公允价值变动收益；
当收取该金融资产现金流量的合同权利终止， 或该金融资产已转移， 且符合金融资
产转移的终止确认条件的，金融资产将终止确认；
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除的， 该金融负债或其一部分将终止确认；
金融资产转移， 是指本基金将金融资产让与或交付给该金融资产发行方以外的另一
方(转入方)； 本基金已将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方的， 终
止确认该金融资产； 保留了金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬 的， 不终止确认该
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金融资产；本基 金 既 没 有 转 移 也 没 有 保 留 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报 酬 的 ，
分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控制的， 终止确认该金融资产并确认产生的资
产和负债； 未放弃对该金融资产控制的， 按照其继续涉入所转移金融资产的程度确认有
关金融资产，并相应确认有关负债。
本基金主要金融工具的成本计价方法具体如下：
(1) 股票投资
买入股票于成交日确认为股票投资， 股票投资成本， 按成交日应支付的全部价款扣
除交易费用入账；
卖出股票于成交日确认股票投资收益， 卖出股票的成本按移动加权平均法于成交日
结转；
(2) 债券投资
买入债券于成交日确认为债券投资。 债券投资成本， 按成交日应支付的全部价款扣
除交易费用入账，其中所包含的债券应收利息单独核算，不构成债券投资成本；
买入零息债券视同到期一次性还本付息的附息债券， 根据其发行价、 到期价和发行
期限按直线法推算内含票面利率后，按上述会计处理方法核算；
卖出债券于成交日确认债券投资收益，卖出债券的成本按移动加权平均法结转；
(3) 权证投资
买入权证于成交日确认为权证投资。 权证投资成本按成交日应支付的全部价款扣除
交易费用后入账；
卖出权证于成交日确认衍生工具投资收益， 卖出权 证的成本按移动加权平均法于成
交日结转；
(4) 股指期货
买入或卖出股指期货投资于成交日确认为股指期货投资。 股指期货初始合约价值按
成交金额确认；
股指期货平仓于成交日确认衍生工具投资收益， 股指期货的初始合约价值按移动加
权平均法于成交日结转；
(5) 分离交易可转债
申购新发行的分离交易可转债于获得日， 按可分离权证公允价值占分离交易可转债
全部公允价值的比例将购买分离交易可转债实际支付全部价款的一部分确认为权证投
资成本，按实际支付的全部价款扣减可分离权证确定的成本确认债券成本；
上市后，上市流通的债券和权证分别按上 述(2)、(3)中相关原则进行计算；
(6) 回购协议
基金持有的回购协议 （封闭式回购） ， 以成本列示， 按实际利率 （当实际利率与合
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同利率差异较小时，也可以用合同利率）在实际持有期间内逐日计提利息。
6.4.4.5 金 融资 产和金融 负债 的估值 原则
公允价值是指市场参与者在计量日发生的有序交易中， 出售一项资产所能收到或者
转移一项负债所需支付的价格。 以公允价值计量或披露的资产和负债， 根据对公允价值
计量整体而言具有重要意义的最低层次输入值， 确定所属的公允价值层次： 第一层
次输入值， 在计量日能够取得的相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价； 第二层
次输入值， 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值； 第三层次
输入值，相关资产或负债的不可观察输入值。本基金主要金融工具的估值方法如下：
(1) 存在活跃市场的金融工具
存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值； 估值日无交易，
但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影响证券价格的重大
事件的， 按最近交易日的市场交易价格 确定公允价值。 估值日无交易且最近交易日后经
济环境发生了重大变化或证券发行机构发生了影响证券价格的重大事件， 参考类似投资
品种的现行市价及重大变化等因素， 调整最近交易市价以确定公允价值。 有充足证据表
明最近交易市价不能真实反映公允价值的， 应对最近交易的市价进行调整， 确定公允价
值。
(2) 不存在活跃市场的金融工具
当金融工具不存在活跃市场， 采用市场参与者普遍认同且被以往市场实际交易价格
验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 本基金采用在当前情况下适用并且有足够可
利用数据和其他信息支持的估值技术， 优先使用相关可观察输入 值， 只有在可观察输入
值无法取得或取得不切实可行的情况下，才使用不可观察输入值。
6.4.4.6 金 融资 产和金融 负债 的抵销
当本基金具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利， 且该种法定权利现在是
可执行的， 同时本基金计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时， 金
融资产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。 除此以外， 金融资产和金
融负债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对外发行的基金份额总额所对应的金额。 由于申购和赎回引起的实收基
金份额变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日确认。
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6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。 已实现损益平准金指在申
购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现收益/(损失)占
基金净值比例计算的金额。 未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时， 申购或赎回
款项中包含的按累计未实现利得/(损失)占基金净值比例计算的金额。损益平准金于基
金申购确认日或基金赎回确认日确认。
未实现损益平准金与已实现损益平准金均在"损益平准金"科目中核算， 并于期末全
额转入"未分配利润/( 累计亏损)"。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认 和计量
(1) 存款利息收入按存款的本金与适用的利率逐日计提的金额入账。若提前支取定
期存款， 按协议规定的利率及持有期重新计算存款利息收入， 并根据提前支取所实际收
到的利息收入与账面已确认的利息收入的差额确认利息损失， 列入利息收入减项， 存款
利息收入以净额列示；
(2) 债券利息收入按债券票面价值与票面利率或内含票面利率计算的金额扣除应由
债券发行企业代扣代缴的个人所得税 后的净额确认，在债券实际持有期内逐日计提；
(3) 资产支持证券利息收入按证券票面价值与票面利率计算的金额，扣除应由资产
支持证券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认， 在证券实际持有期内逐日计提；
(4) 买入返售金融资产收入，按买入返售金融资产的摊余成本及实际利率（当实际
利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率），在回购期内逐日计提；
(5) 股票投资收益/(损失)于卖出股票成交日确认， 并按卖出股票成交金额与其成本
的差额入账；
(6) 债券投资收益/(损失)于成交日确认， 并按成交总额与其成本、 应收利息的差额
入账；
(7) 权证投资收益/(损失)于卖出权证成交日确认， 并按卖出权证成交金额与其成本
的差额入账；
(8) 股指期货投资收益/(损失)于平仓日确认， 并按平仓成交金额与其初始合约价值
的差额入账；
(9) 股利收益于除息日确认，并按上市公司宣告的分红派息比例计算的金额扣除应
由上市公司代扣代缴的个人所得税后的净额入账；
(10) 公允价值变动收益/(损失)系本基金持有的采用公允价值模式计量的交易性金
融资产、交易性金融负债等公允价值变动形成的应计入当期损益的利得或损失；
(11) 其他收入在主要风险和报酬已经转移给对方， 经济利益很可能流入且金额可以
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可靠计量的时候确认。
6.4.4.10 费用 的确认和 计量
(1) 基金管理费按前一日基金资产净值的0.30% 年费率逐日计提；
(2) 基金托管费按前一日基金资产净值的0.10% 的年费率逐日计提；
(3) 卖出回购金融资产支出，按卖出回购金融资产的摊余成本及实际利率（当实际
利率与合同利率差异较小时，也可以用合同利率）在回购期内逐日计提；
(4) 其他费用系根据有关法规及相应协议规定，按实际支出金额，列入当期基金费
用。如果影响基金份额净值小数点后第四 位的，则采用待摊或预提的方法。
6.4.4.11 基金 的收益分 配政 策
(1) 在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为12次，每
份基金份额每次收益分配比例不得低于该次收益分配基准日每份基金份额可供分配利
润的20% ，若基金合同生效不满3个月可不进行收益分配；
(2) 本基金收益分配方式分两种：现金分红与红利再投资，投资者可选择现金红利
或将现金红利自动转为基金份额进行再投资； 若投资者不选择， 本基金默认的收益分配
方式是现金分红；
(3) 基金收益分配后基金份额净值不能低于面值；即基金收益分配基准日 的基金份
额净值减去每单位基金份额收益分配金额后不能低于面值。
(4) 每一基金份额享有同等分配权；
(5) 法律法规或监管机关另有规定的，从其规定。
6.4.4.12 分部 报告
本基金以内部组织结构、 管理要求、 内部报告 制度为依据确定经营分部， 以经营分
部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组
成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、 发生费用；(2) 本基金的基金管
理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置资源、 评价其业绩；(3) 本
基金能够取得该组成部分的财务状况、 经营成果和现金流量等有关会计信息。 如果两个
或多个经营分部 具 有 相 似 的 经 济 特 征 ， 并 且 满 足 一 定 条 件 的 ， 则 合 并 为 一 个 经 营 分 部 。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.4.13 其他 重要的会 计政 策和会 计估 计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金确定以
下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设如下：
永赢稳 益债 券型 证券 投资 基金2016 年 半年 度报 告
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(1) 对于特殊事项停牌股票，根据中国证监会公告[2008]38号《关于进一步规范证
券投资基金估值业务的指导意见》 ， 本基金参考 《中国证券业协会基金估值工作小组关
于停牌股票估值 的 参 考 方 法 》 对 重 大 影 响 基 金 资 产 净 值 的 特 殊 事 项 停 牌 股 票 进 行 估 值 ；
(2) 对于在锁定期内的非公开发行股票， 根据中国证监会证监会计字[2007]21号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 之附件
《非公开发行有明确锁定期股票的公允价值的确定方法》 ， 若在证券 交易所挂牌的同一
股票的市场交易收盘价低于非公开发行股票的初始投资成本， 按估值日证券交易所挂牌
的同一股票的市场交易收盘 价估值； 若在证券交易所挂牌的同一股票的市场交易收盘价
高于非公开发行股票的初始投资成本， 按锁定期内已经过交易天数占锁定期内总交易天
数的比例将两者之间差价的一部分确认为估值增值；
(3) 在银行间同业市场交易的债券品种， 根据中国证监会证监会计字[2007]21号 《关
于证券投资基金执行< 企业会计准则>估值业务及份额净值计价有关事项的通知》 采用估
值技术确定公允价值。 本基金持有的银行间同业市场债券按现金流量折现法估值， 具体
估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限责任公司独立提供；
(4) 对于在证券交易所上市或挂牌转让 的固定收益品种(可转换债券、 资产支持证券
和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协会估值核算工
作小组关于2015年1季度固定收益品种的估值处理标准》所独立提供的估值结果确定公
允价值。
6.4.5 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
本基金本报告期无会计政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更 正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 营业税、增值税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定， 自2004年1月1日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投 资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税；
永赢稳 益债 券型 证券 投资 基金2016 年 半年 度报 告
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根据财政部、 国家税务总局财税[2016]36 号文 《关于全面推开营业税改增值税试点
的通知》 的规定， 经国务院批准， 自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征
增值税试点， 金融业纳入试点范围， 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金 （ 封
闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人 运用基金买卖股票、 债券的转让收入
免征增值税；国债、地方政府债利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《关于进一步明确全面推开营改增试
点金融业有关政策的通知》 的规定， 质押式买 入返售金融商品及持有政策性金融债券的
利息收入免征增值税。
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《关于金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》 的规定， 买断式买入返售金融商品、 同业存单以及持有金融债券的利息
收入免征增值税。
6.4.6.2 企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定， 自2004年1月1日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投 资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》 的规定， 对证券投 资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收
入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.3 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》 的规定， 对基金取得的股票的股息、 红利收入， 债券 的利息收入、 储蓄
存款利息收入， 由上市公司、 发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴
20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄
存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款
利息所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
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项目
本期末
2016年6月30日
活期存款 28,399,243.73
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
合计 28,399,243.73
6.4.7.2 交 易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2016年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 － － －
贵金属投资-金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 － － －
银行间市场 5,967,545,086.24 5,986,022,000.00 18,476,913.76
合计 5,967,545,086.24 5,986,022,000.00 18,476,913.76
资产支持证券 700,602,562.92 701,476,400.00 873,837.08
基金 － － －
其他 － － －
合计 6,668,147,649.16 6,687,498,400.00 19,350,750.84
6.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
本基金本报告期末 未持有 衍生金融资产/负债。
6.4.7.4 买 入返 售金融资 产
6.4.7.4.1 各 项买入 返售 金融 资产期 末余 额
本基金本报告期末 未持有 买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期 末买断 式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本报告期末 未持有 买断式逆回购交易中取得的债券 。
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6.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
应收活期存款利息 8,415.16
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 －
应收债券利息 70,700,324.91
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 0.09
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 2,726,892.05
合计 73,435,632.21
6.4.7.6 其 他资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
其他应收款 －
待摊费用 46,464.94
合计 46,464.94
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
交易所市场应付交易费用 －
银行间市场应付交易费用 39,639.15
永赢稳 益债 券型 证券 投资 基金2016 年 半年 度报 告
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合计 39,639.15
6.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 －
预提费用 151,826.52
合计 151,826.52
6.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期2016年1月1日至2016年6 月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 6,001,449,868.76 6,001,449,868.76
本期申购 72,442,510.77 72,442,510.77
本期赎回（以“-”号填列） -52,646,531.70 -52,646,531.70
本期末 6,021,245,847.83 6,021,245,847.83
注：本 基金 自2015 年11月25 日至2015 年11 月30 日止 期 间公开 发售 ，共 募集 有效 净认购 资金 人民 币
202,152,348.81 元。 根据 《永赢 稳益 债券 型 证 券投 资基金 招募 说明 书》 的规 定，本 基金 设立 募集 期
内认购 资金 产生 的利 息收 入人民 币189.03 元在 本基 金成立 后， 折算 为189.03 份基金 份额 ，划 入基 金
份额持 有人 账户 。
申购含 红利 再投 、转 换入 份额， 赎回 含转 换出 份额 。
6.4.7.10 未分 配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 10,051,275.78 1,258,427.92 11,309,703.70
本期利润 78,608,260.19 18,092,322.89 96,700,583.08
本期基金份额交易产
生的变动数
25,387.28 -64,795.97 -39,408.69
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其中：基金申购款 102,693.12 5,671.63 108,364.75
基金赎回款 -77,305.84 -70,467.60 -147,773.44
本期已分配利润 -72,276,944.04 － -72,276,944.04
本期末 16,407,979.21 19,285,954.84 35,693,934.05
6.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民币元
项目 本期2016年1月1日至2016年6 月30日
活期存款利息收入 984,968.09
定期存款利息收入 10,281,666.80
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 1,972.17
其他 11.55
合计 11,268,618.61
6.4.7.12 股票 投资收益
6.4.7.12.1 股票投 资收 益 —— 买 卖股票 差价收 入
本基金本报告期无股票投资收益。
6.4.7.12 基金 投资收益
本基金本报告期无基金投资收益 。
6.4.7.13 债券 投资收益
6.4.7.13.1 债券投 资收 益项 目构成
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30日
债券投资收益——买卖 债券
（、债转股及债券到期兑付）
差价收入
-2,621,764.21
债券投资收益——赎回 差价
收入
－
债券投资收益——申购 差价 －
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收入
合计 -2,621,764.21
6.4.7.13.2 债券投 资收 益 —— 买 卖债券 差价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30日
卖出债券 （、 债转股及债券到
期兑付）成交总额
2,203,695,312.65
减： 卖出债券 （、 债转股及债
券到期兑付）成本总额
2,163,046,757.27
减：应收利息总额 43,270,319.59
买卖债券差价收入 -2,621,764.21
6.4.7.13.3 资产支 持证 券投 资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30日
卖出资产支持证券成交总额 495,053,547.23
减： 卖出资产支持证券 成本总
额
489,725,552.01
减：应收利息总额 5,830,963.88
资产支持证券投资收益 -502,968.66
6.4.7.14 衍生 工具收益
本基金本报告期无衍生工具收益 。
6.4.7.15 股利 收益
本基金本报告期无股利收益 。
6.4.7.16 公允 价值变动 收益
单位：人民币元
项目 本期
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2016 年1月1日至2016年6月30日
1.交易性金融资产 18,092,322.89
—— 股票投资 －
—— 债券投资 17,218,485.81
—— 资产支持证券投资 873,837.08
—— 基金投资 -
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2.衍生工具 －
—— 权证投资 －
3.其他 －
合计 18,092,322.89
6.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30日
基金赎回费收入 28,697.91
转换费收入 300.00
合计 28,997.91
6.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30日
交易所市场交易费用 －
银行间市场交易费用 33,000.00
合计 33,000.00
6.4.7.19 其他 费用
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单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30日
审计费用 44,753.80
信息披露费 137,880.08
汇划手续费 17,207.55
帐户维护费 9,000.00
合计 208,841.43
6.4.8 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日后 事项
本基金的基金管理人于2016年7月7日宣告2016年第四次分红， 向截至2016年7月8 日
止在本基金管理人登记在册的本基金全体份额持有人， 按每10份基金份额分配收益0.03
元。
本基金的基金管理人于2016年8月17日宣告2016年第五次分红， 向截至2016年8月18
日止在本基金管理人登记在册的本基金全体份额持有人，按每10份基金份额分配收益
0.10元。
6.4.9 关联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告期内，本基金存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本 报告 期与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
永赢基金管理有限公司
基金管理人、 基金注册登记机构、 基金销售
机构
兴业银行股份有限公司 （ “兴业银行” ） 基金托管人、基金代销机构
宁波银行股份有限公司 （ “宁波银行” ） 基金管理人的股东、基金代销机构
利安资金管理公司 基金管理人的股东
员工股东 基金管理人的股东
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永赢资产管理有限公司 （ “永赢资产” ） 基金管理人的子公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
6.4.10.1 通过 关联方交 易单 元进行 的交 易
本报告期本基金无通过关联方交易单元进行的交易。 。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
9,022,868.98
其中： 支付销售机构的 客户维
护费
601.54
注： 应支 付基 金管 理人 永 赢基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值0.30% 的 年费率 计提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 0.30% / 当年天 数。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
3,007,622.96
注： 应支 付基 金托 管人 中 国建设 银行 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值0.10% 的 年费率 计提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日 托管 费 ＝前一 日基 金资 产净 值 × 0.10% / 当年 天数 。
6.4.10.3 与关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
本基金本报告期无与关联方进行银行间同业市场的债券（含回购）交易 。
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6.4.10.4 各关 联方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报告期 内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
本基金本报告期 内未发生基金管理人运用固有资金投资本基金的情况 。
6.4.10.4.2 报告期 末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
份额单位：份
关联方
名称
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
持有的
基金份额
持有的基金份额
占基金总份额的比例
宁波银
行股份
有限公
司
6,021,15
1,020.27
100.00%
5,999,00
0,999.00
100.00%
员工股
东
6,071.45 0.00% 5,952.41 0.00%
6.4.10.5 由关 联方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
期末余额 当期利息收入
兴业银行活期
存款
28,399,243.73 984,968.09
6.4.10.6 本基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金本报告期未在承销期内 直接购入关联方承销 的证券。
6.4.10.7 其他 关联交易 事项 的说明
无 。
6.4.11 利润 分配 情况
单位：人民币元
序号
权益
登记日
除息日
每10份基 金
份额分红 数
现金形
式
再投资形 式
发放总额
利润分
配
备注
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发放总
额
合计
1
2016-03
-18
2016-3-18(
场外)
0.060
12,395.
61
35,994,226.
90
36,006,
622.51
2
2016-04
-21
2016-4-21(
场外)
0.030
6,205.2
5
18,104,770.
45
18,110,
975.70
3
2016-05
-31
2016-5-31(
场外)
0.030 264.09
18,159,081.
74
18,159,
345.83
合计
0.120
18,864.
95
72,258,079.
09
72,276,
944.04
注：1、 本基 金的 基金 管理 人于2016 年7月7 日宣 告2016 年第 四次 分红 ， 向截 至2016 年7 月8 日 止在 本基
金管理 人登 记在 册的 本基 金全体 份额 持有 人， 按每10 份基 金份 额分 配收 益0.03 元。
2、 本基 金的 基金 管理 人于2016年8月17 日 宣告2016 年 第五次 分红 ， 向截 至2016 年8月18 日 止在 本基 金
管理人 登记 在册 的本 基金 全体份 额持 有人 ，按 每10 份基金 份额 分配 收益0.10 元。
6.4.12 期末 （2016 年6月30 日）本 基金 持有的流 通受 限证券
6.4.12.1 因认 购新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金无因认购新发/ 增发证券而于期末持有的流通受限证券 。
6.4.12.2 期末 持有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金本报告期末未持有暂时停牌等流通受限股票 。
6.4.12.3 期末 债券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银行间 市场 债券 正回购
截至本报告期末2016 年6月30日止，本基金从事银行间市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额729,998,800.00 元，是以如下债券作为质押：
金额单位：人民币元
债券代码
债券名
称
回购到期日 期末估值单价 数量（张） 期末估值总额
160001
16附息
国债01
2016-07-04 100.01 1,600,000
160,016,000.0
0
永赢稳 益债 券型 证券 投资 基金2016 年 半年 度报 告
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150310
15进出
10
2016-07-04 103.84 1,500,000
155,760,000.0
0
160301
16进出
01
2016-07-04 99.83 1,300,000
129,779,000.0
0
160404
16农发
04
2016-07-04 100.07 1,000,000
100,070,000.0
0
160211
16国开
11
2016-07-04 99.98 800,000 79,984,000.00
150314
15进出
14
2016-07-04 103.93 500,000 51,965,000.00
160209
16国开
09
2016-07-04 99.83 300,000 29,949,000.00
160207
16国开
07
2016-07-04 99.69 300,000 29,907,000.00
合计
7,300,000 737,430,000.00
6.4.12.3.2 交易所 市场 债券 正回购
截至本报告期末2016年6月30日止，本基金无因从事 交易所市场债券正回购 交易形成的
卖出回购证券款余额 。
6.4.13 金融 工具 风险及 管理
6.4.13.1 风险 管理政策 和组 织架构
本基金是一只债券型基金， 在证券投资基金中属于中等风险的品种， 其长期平均风
险和预期收益高于货币市场基金， 低于股票型基金。 本基金的投资范围为具有良好流动
性的金融工具， 包括国内依法发行和上市交易的国债、 金融债、 公司 债、 企业债、 地方
政府债、 次级债、 政府 支持机构债券、 政府支持债券、 中小企业私募债券、 可分离交易
可转债的纯债部分、 短期融资券、 超短期融资券、 央行票据、 中期票 据、 资产支持证券、
债券回购、 银行存款 （ 包括协议存款、 定期存款及其他银行存款） 、 货币市场工具以及
法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工具（但须符合中 国证监会的相关规
定） 。 本基金不投资于 股票、 权证等权益类资产， 也不投资于可转换债券 （可分离交易
可转债的纯债部分除外） 、 可交换债券。 如法 律法规或监管机构以后允许基金投资其他
品种，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
永赢稳 益债 券型 证券 投资 基金2016 年 半年 度报 告
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本基金在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、 流
动性风险及市场风险。 本基金的基金管理人从事风险管理的主要目标是争取将以上风险
控制在限定的范围之内，使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现"风险和收
益高于货币市场基金而低于平衡型基金，谋求稳定和可持续的绝对收益"的风险收益目
标。
本基金的基金管理人奉行全员与全程结合、 风控与发展并重的风险管理理念。 董事
会主要负责公司的风险管理战略和控制政策、 协调突发重大风险等事项。 在公司经营管
理层下设风险管理委员会制订公司日常经营过程中各类风险的防范和管理措施； 在业务
操作层面， 一线业务部门负责对各自业务领域风险的管控， 公司具体的风险管理职责由
监察稽核部负责 ， 组 织 、 协 调 并 与 各 业 务 部 门 一 道 ， 共 同 完 成 对 法 律 风 险 、 投 资 风 险 、
操作风险、 合规风险等风险类别的管理， 并定期向公司专门的风险管理委员会报告公司
风险状况。 监察稽核部由督察长分管， 配置有 法律、 合规、 风控、 审 计、 信息披露、 反
洗钱等方面专业人员。
本基金的基金管理人对于金融工具的风险管理方法主要是通过定性分析和定量分
析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的角度出发， 判断风险损失的严
重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度出发， 根据本基金的投资目标，
结合基金资产所 运 用 金 融 工 具 特 征 通 过 特 定 的 风 险 量 化 指 标 、 模 型 ， 日 常 的 量 化 报 告 ，
确定风险损失的 限 度 和 相 应 置 信 程 度 ， 及 时 可 靠 地 对 各 种 风 险 进 行 监 督 、 检 查 和 评 估 ，
并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用风 险
信用风 险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违 约 、 拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在本基金的托管行兴业银行股份有限公司， 因而与该银行存款相关的信用
风险不重大。 本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对
手完成证券交收和款项清算， 因此违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前
均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险 。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2016年6 月30日
上年度末
2015 年12月31日
A-1 50,010,000.00 20,096,000.00
永赢稳 益债 券型 证券 投资 基金2016 年 半年 度报 告
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A-1以下 － －
未评级 1,452,670,000.00 －
合计 1,502,680,000.00 20,096,000.00
注：未 评级 的短 期债 券均 为超短 期融 资券.
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016年6 月30日
上年度末
2015 年12月31日
AAA 743,660,000.00 102,340,000.00
AAA以下 816,389,000.00 568,650,000.00
未评级 2,923,293,000.00 496,175,000.00
合计 4,483,342,000.00 1,167,165,000.00
注：未 评级 的长 期债 券均 为国债 、政 策性 金融 债或 同业存 单。
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控 并 预 测 流 动 性 需 求 ， 保 持 基 金 投 资 组 合 中 的 可 用 现 金 头 寸 与 之 相 匹 配 。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要 求 ， 对 流 动 性 指 标 进 行 持 续 的 监 测 和 分 析 ， 包 括 组 合 持 仓 集 中 度 指 标 、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比 例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
不得超过该证券的10% 。本基金所持证券部分在证券交易所上市，其余亦可在银行间同
业市场交易， 因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的
情况外， 其余均能以合理价格适时变现。 此外， 本基金可通过卖出回购金融资产方式借
入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于2016年6月30日，除卖出回购金融资产款余额中有729,998,800.00 元将在一个月
以内到期且计息(该利息金额不重大)外， 本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期
永赢稳 益债 券型 证券 投资 基金2016 年 半年 度报 告
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日均为一个月以内且不计息， 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息，
因此账面余额约为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 现 金 流 量 受市场利率变动而发生波动的风险。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金主要投资于银行间同业市场交易的固定收益品种， 此外还持有银行存款等利
率敏感性资产，因此存在相应的利率风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
6.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年6月
30 日
1个月以
内
1-3个月
3个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
28,399,
243.73
－ － － － －
28,399,
243.73
交易性金融
资产
170,208
,000.00
1,558,0
31,000.
00
2,338,4
38,500.
00
1,544,7
74,900.
00
1,076,0
46,000.
00
6,687,4
98,400.
00
应收利息 － － － － －
73,435,
632.21
73,435,
632.21
其他资产 － － － － －
46,464.
94
46,464.
94
资产总计
198,607
,243.73
1,558,0
31,000.
00
2,338,4
38,500.
00
1,544,7
74,900.
00
1,076,0
46,000.
00
73,482,
097.15
6,789,3
79,740.
88
负债
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卖出回购金
融资产款
729,998
,800.00
－ － － － －
729,998
,800.00
应付赎回款 － － － － －
10,776.
77
10,776.
77
应付管理人
报酬
－ － － － －
1,492,6
73.13
1,492,6
73.13
应付托管费 － － － － －
497,557
.71
497,557
.71
应付交易费
用
－ － － － －
39,639.
15
39,639.
15
应付利息 － － － － －
248,685
.72
248,685
.72
其他负债 － － － － －
151,826
.52
151,826
.52
负债总计
729,998
,800.00
－ － － －
2,441,1
59.00
732,439
,959.00
利率敏感度
缺口
-531,39
1,556.2
7
1,558,0
31,000.
00
2,338,4
38,500.
00
1,544,7
74,900.
00
1,076,0
46,000.
00
71,040,
938.15
6,056,9
39,781.
88
上年度末
2015 年12月
31日
1个月以
内
1-3个月
3个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
4,812,9
08,861.
64
－ － － － －
4,812,9
08,861.
64
交易性金融
资产
－
496,175
,000.00
20,096,
000.00
276,130
,000.00
394,860
,000.00
－
1,187,2
61,000.
00
应收利息 － － － － －
13,928,
138.62
13,928,
138.62
资产总计
4,812,9
08,861.
496,175
,000.00
20,096,
000.00
276,130
,000.00
394,860
,000.00
13,928,
138.62
6,014,0
98,000.
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64 26
负债
应付赎回款 － － － － － 98.42 98.42
应付管理人
报酬
－ － － － －
982,782
.49
982,782
.49
应付托管费 － － － － －
327,594
.19
327,594
.19
应付交易费
用
－ － － － －
5,225.0
0
5,225.0
0
其他负债 － － － － －
22,727.
70
22,727.
70
负债总计 － － － － －
1,338,4
27.80
1,338,4
27.80
利率敏感度
缺口
4,812,9
08,861.
64
496,175
,000.00
20,096,
000.00
276,130
,000.00
394,860
,000.00
12,589,
710.82
6,012,7
59,572.
46
6.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析
假设 1.市场利率曲线向上、向下平行移动50个基点。
假设 2.其他市场变量保持不变。
分析 相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币元）
本期末
2016 年6月30日
上年度末
2015 年12月31日
1、 市场利率上升50个基 点 -64,408,243.00 -18,987,433.81
2、 市场利率下降50个基 点 64,408,243.00 18,987,433.81
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价 格风 险
永赢稳 益债 券型 证券 投资 基金2016 年 半年 度报 告
第 43 页 共 52 页
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的债券， 所面临的其他价格风险来源于单个证券发行主体自身
经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人每日对本基金所持有的证券价格实施监控， 定期运用多种定量
方法对基金进行风险度量， 来测试本基金面临的潜在价格风险， 及时可靠地对风险进行
跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其 他价格 风险 敞口
金额单位：人民币元
项目
本期末
2016年6 月30日
上年度末
2015 年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资 － － － －
交易性金融资产-债券投资
5,986,022,000
.00
98.83
1,187,261,000
.00
19.75
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他
701,476,400.0
0
11.58 － －
合计
6,687,498,400
.00
110.41
1,187,261,000
.00
19.75
6.4.14 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
6.4.14.1 公允价值
6.4.14.1.1 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值 计 量 的 金 融 资 产 和 负 债 主 要 包 括 贷 款 和 应 收 款 项 以 及 其 他 金 融 负 债 ，
其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
6.4.14.1.2 以公允价值计量的金融工具
6.4.14.1.2.1 各层次金融工具公允价值
永赢稳 益债 券型 证券 投资 基金2016 年 半年 度报 告
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于2016年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第二层次的余额为人民币6,687,498,400.00 元， 无属于第一层次和第三层次的
余额。
6.4.14.1.2.2 公允价值所属层次间的重大变动
本基金本期持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具的公允价值
所属层次未发生重大变动。
6.4.14.1.2.3 第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价
值本期未发生变动。
6.4.14.2 承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.14.3 其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
6.4.14.4 财务报表的批准
本财务报表已于2016 年8月23日经本基金的基金管理人批准。
§7
投资组 合报 告
7.1 期末 基金资 产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 － －
其中：股票 － －
2 固定收益投资 6,687,498,400.00 98.50
其中：债券 5,986,022,000.00 88.17
资产支持证券 701,476,400.00 10.33
3 贵金属投资 － －
4 金融衍生品投资 － －
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5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 28,399,243.73 0.42
7 其他各项资产 73,482,097.15 1.08
8 合计 6,789,379,740.88 100.00
7.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
本基金本报告期末未持有股票 。
7.3 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
本基金本报告期末未持有股票 。
7.4 报告 期内股 票投 资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
本基金本报告 期内未投资 股票。
7.4.2 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
本基金本报告 期内未投资 股票。
7.5 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(%)
1 国家债券 160,016,000.00 2.64
2 央行票据 － －
3 金融债券 2,682,922,000.00 44.30
其中：政策性金融债 1,623,747,000.00 26.81
4 企业债券 － －
5 企业短期融资券 1,502,680,000.00 24.81
6 中期票据 500,874,000.00 8.27
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7 可转债 － －
8 同业存单 1,139,530,000.00 18.81
9 其他 － －
10 合计 5,986,022,000.00 98.83
7.6 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 160211 16国开11 5,500,000
549,890,000.0
0
9.08
2 1620003 16杭州银行债 3,500,000
348,145,000.0
0
5.75
3 160401 16农发01 2,700,000
269,946,000.0
0
4.46
4 111618043 16华夏CD043 2,600,000
256,230,000.0
0
4.23
5 1520070
15吉林银行二
级
2,000,000
205,660,000.0
0
3.40
7.7 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
金额单位：人民币元
序号 证券代码 证券名称 数量（张） 公允价值
占基金资产净
值比例(%)
1 1689069 16龙元1A2 1,000,000 94,880,000.00 1.57
2 1689097 16招金1A1 900,000 90,090,000.00 1.49
3 1689059 16惠金1A 1,000,000 62,380,000.00 1.03
4 1689098 16招金1A2 600,000 60,018,000.00 0.99
5 1589222 15企富3B 500,000 50,325,000.00 0.83
6 061505002
15沪公积金
1A2
500,000 50,165,000.00 0.83
7 061607003 16杭州公积 600,000 40,584,000.00 0.67
永赢稳 益债 券型 证券 投资 基金2016 年 半年 度报 告
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金1A1
8 1489092 14农银2B 350,000 35,213,500.00 0.58
9 061607001
16湖州公积
金1A
400,000 33,600,000.00 0.55
10 1689094 16鑫宁1A 400,000 29,220,000.00 0.48
7.8 报告 期末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本基金本报告期末无贵金属投资。
7.9 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本基金本报告期末 未持有 权证。
7.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
7.10.1 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期 内未投资 股指期货。
7.10.2 本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期 内未投资股指期货。
7.11 报 告期末 本基 金投 资的 国债期 货交 易情况 说明
7.11.1 本期 国债 期货投 资政 策
本基金本报告期 内未投资国债期货
7.11.2 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货 持仓和 损益 明细
本基金本报告期 内未无国债 期货投资。
7.12 投 资组合 报告 附注
7.12.1 本报 告期内 ， 本基 金 投 资前十 名证 券的发 行主 体无被 监管 部门立 案调 查或编 制日
前 一年 内受到 公开 谴责、 处罚 的情况 。
7.12.2 基金 投资的 前十 名股 票中 ， 没 有投资超 出基 金合同 规定 备选股 票库 之外的 股票。
永赢稳 益债 券型 证券 投资 基金2016 年 半年 度报 告
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7.12.3 期末 其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 －
2 应收证券清算款 －
3 应收股利 －
4 应收利息 73,435,632.21
5 应收申购款 －
6 其他应收款 －
7 待摊费用 46,464.94
8 其他 －
9 合计 73,482,097.15
7.12.4 期末 持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
本基金本 报告期末前十名股票中不存在流通受限的情况。
§8 基 金份 额持有 人信息
8.1 期末 基金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
198 30,410,332.56
6,021,151,020
.27
99.9984
%
94,827.56 0.0016%
永赢稳 益债 券型 证券 投资 基金2016 年 半年 度报 告
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8.2 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
6,262.21 0.00%
8.3 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金 0
§9
开放式 基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2015 年12月2日)基金份额总额 202,152,537.84
本报告期期初基金份额总额 6,001,449,868.76
本报告期基金总申购份额 72,442,510.77
减：本报告期基金总赎回份额 52,646,531.70
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 6,021,245,847.83
§10 重大 事件揭 示
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
(1) 基金管理人的重大人事变动情况
经永赢基金管理有限公司第一届董事会2015 年书面决议审议通过， 聘任赵鹏先生担
任永赢基金副总经理职务。本基金管理人已于2016年1月15日在中国证券报、上海证券
报、 证券时报、 证券日报以及公司网站登载了 《永赢基金管理有限公司高级管理人员变
更公告》。上述 变 更 事 项 已 按 有 关 规 定 向 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 和 上 海 证 监 局 报 备 。
经永赢基金管理有限公司第一届董事会2015 年书面决议审议通过， 聘任毛慧女士担
永赢稳 益债 券型 证券 投资 基金2016 年 半年 度报 告
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任永赢基金督察长职务。 本基金管理人已于2016 年1月15日在中国证券报、 上海证券报、
证券时报、 证券日报以及公司网站登载了 《永赢基金管理有限公司高级管理人员变更公
告》 。 上述变更事项已按有关规定向中国证券监督管理委员会、 上海证监局及中国基金
业协会报备。
经永赢基金管理有限公司第一届董事会2016 年书面决议审议通过， 赵鹏先生不再担
任永赢基金副总经理职务。 本基金管理人已于2016 年7月2日在中国证券报、 上海证券报、
证券时报、 证券日报以及公司网站登载了 《永赢基金管理有限公司高级管理人员变更公
告》。上述变更事项已按有关规定向中国证券监督管理委员会和上海证监局报备。
(2) 基金托管人专门基金托管部门 的重大人事变动情况。
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告期内，本基金投资策略未改变。
10.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
本基金自合同生效日起聘请安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供
审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况。
10.7 基 金租用 证券 公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
信达证券 2 － － － － －
注： 根据中国证监会的有关规定， 我司在综合考量证券经营机构的财务状况、 经营状况 、
永赢稳 益债 券型 证券 投资 基金2016 年 半年 度报 告
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研究能力的基础上， 选择基金专用交易席位， 并由本基金管理人董事会授权管理层批准。
10.8 其 他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
永赢基金关于旗下开放式基金开
通基金转换业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016-01-16
2
永赢稳益债券型证券投资基金分
红公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016-03-16
3
永赢稳益债券型证券投资基金分
红公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016-04-19
4
永赢稳益债券型证券投资基金
2016年第1季度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016-04-21
5
永赢稳益债券型证券投资基金分
红公告
中国证券报、 上海证券报、
证券时报、公司网站
2016-05-28
§11 影响 投资者 决策的 其他 重要信 息
无。
§12
备查 文件 目录
12.1 备 查文件 目录
1.中国证监会核准永赢稳益债券型 证券投资基金募集的文件；
2.《永赢稳益债券型 证券投资 基金基金合同》；
3.《永赢稳益债券型证券投资基金招募说明书》及更新；
4.《永赢稳益债券型 证券投资 基金托管协议》；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照；
6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
12.2 存 放地点
基金管理人、基金托管人处。
12.3 查 阅方式
永赢稳 益债 券型 证券 投资 基金2016 年 半年 度报 告
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投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。
客户服务电话：021-51690111。
永 赢基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年八 月二 十五日
