永赢量 化混 合型 发起 式证 券投资 基金2016 年半 年度 报告
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永 赢 量化 混 合型 发 起式 证 券投 资 基金
2016 年 半年 度报 告
2016年6 月30 日
基 金 管 理 人 ： 永赢 基 金 管 理 有 限公 司
基 金 托 管 人 ： 中信 证 券 股 份 有 限公 司
送出日期：2016 年8 月25 日
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§1
重要提 示及 目录
1.1 重要 提示
基金管理人的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或
重大遗漏， 并对其内容 的真实性、 准确性和完 整性承担个别及连带的法律责任。 本年
度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中信证券股份有限公司根据本基金合同规定，于2016年8月23日复核
了本报告中的财务指标、 净值表现、 利润分配 情况、 财务会计报告、 投资组合报告等
内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、 勤勉尽责的原则管理和运用基金资产， 但不保证基
金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。 投资有风险， 投资者在作出投资决策前应
仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1月1日起至2016年6月30 日止。
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1.2 目录
§1
重要提示及目 录 ..................................................................................................................................... 2
1.1 重要提示 ......................................................................................................................................... 2
§2
基金简介 ................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基本情况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金产品说明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托 管人 ............................................................................................................. 7
2.4 信息披露方式 ................................................................................................................................. 7
2.5 其他相关资料 ................................................................................................................................. 8
§3 主要财务指标和 基金净 值表现 ............................................................................................................... 8
3.1 主要会计数据和财务 指标 ............................................................................................................. 8
3.2 基金净值表现 ................................................................................................................................. 9
§4
管理人报告 ........................................................................................................................................... 10
4.1 基金管理人及基金经 理情况 ....................................................................................................... 10
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明 ............................................................... 11
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明 ........................................................................... 11
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明 ........................................................... 11
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望 ........................................................... 12
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明 ....................................................................... 12
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明 ........................................................................... 13
§5
托管人报 告 ........................................................................................................................................... 13
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明 ............................................................................... 13
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明 ........... 13
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见 ........................... 13
§6 半年度财务会计 报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 13
6.1 资产负债表 ................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ........................................................................................................................................... 15
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表 ............................................................................................... 17
6.4 报表附注 ....................................................................................................................................... 17
§7
投资组合报告 ....................................................................................................................................... 37
7.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合 ....................................................................................... 39
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细 ................................... 40
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 ........................................................................................... 42
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 ....................................................................................... 44
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名债券投资明 细 ............................... 45
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细 ................... 45
7.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细 ............................... 45
7.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明 ....................................................................... 45
7.10 投资组合报告附注 ..................................................................................................................... 45
§8 基金份额持有人 信息 ............................................................................................................................. 46
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结 构 ................................................................................... 47
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况 ....................................................................... 47
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间情况 ....................................... 47
8.4 发起式基金发起资金 持有份额情况 ........................................................................................... 47
§9
开放式基金份 额变动 ........................................................................................................................... 48
§10 重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 48
10.1 基金份额持有人大会 决议 ......................................................................................................... 48
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动 ......................................... 48
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼 ............................................................. 49
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10.4 基金投资策略的改变 ................................................................................................................. 49
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况 ..................................................................................... 49
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况 ..................................................... 49
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况 ................................................................................. 49
10.8 其他重大事件 ............................................................................................................................. 50
§11 影响投资者决策 的其 他重要信息 ....................................................................................................... 51
§12
备查文件目录 ..................................................................................................................................... 51
12.1 备查文件目录 ............................................................................................................................. 51
12.2 存放地点 ..................................................................................................................................... 52
12.3 查阅方式 ..................................................................................................................................... 52
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§2
基金简 介
2.1 基金 基本情 况
基金名称 永赢量化混合型发起式证券投资基金
基金简称 永赢量化混合发起式
基金主代码 001565
交易代码 001565
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年8月6日
基金管理人 永赢基金管理有限公司
基金托管人 中信证券股份有限公司
报告期末基金份额总额 159,336,499.09 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金 产品说 明
投资目标
本基金通过灵活应用多种绝对收益策略，对冲市场系
统性风险，在充分控制基金财产风险和保证基金财产
流动性的基础上， 追求超越业绩比较基准的投资回报，
力争实现基金财产的长期稳健增值。
投资策略
本基金采用多因子选股策略为主，辅以事件驱动以及
宏观择时等其他绝对收益策略，对冲系统性风险，力
争实现稳定的绝对回报。
1、 多因子选股策略
该策略以对中国股票市场较长期的回测研究为基础，
运用量化多因子模型框架， 结合定性指标和定量指标，
综合考虑上市公司基本经营状况和市场对股票的反应
两大因素，通过计算市场上所有股票的管理质量、价
值、成长变化、市场情绪以及行业特殊因素等量化因
子， 将计算结果组合成alpha模型， 同时结合风险模型
构建股票现货组合。基金经理根据市场状况及变化对
各类信息的重要性做出具有一定前瞻性的判断，适时
调整各因子类别的具体组成及权重。
（1）基本面因子
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管理质量：利用计算横截面多种比率来判断上市公司
的报表质量以及管理能力，例如衡量报表质量的应收
应付因子，衡量管理能力的周转率、偿债能力、ROA
和ROE等因子；
成长变化：通过计算时间序列上各种比率的变化来衡
量公司基本面的成长性；
价值：判断公司的股票价格相对于它的内在价值是否
合理。由于内在价值无法直接计算，我们通过计算全
市场所有公司的利润、销售量、总资产等多种指标来
综合间接反映公司的内在价值。
（2）市场因子
市场情绪：从技术面的动量、反转、枢轴突破等指标
来衡量投资者情绪；
分析师预测：通过扫描市场上分析师观点的变化来预
测市场反应。
2、事件驱动策略
该策略通过对某些公司事件和市场事件的研究，分析
事件对股价造成波动的方向， 以赚取超额收益。 此外，
该策略还利用市场上存在的金融产品定价非有效性，
实现套利收益。
3、宏观择时策略
该策略通过计算和跟踪多种宏观经济变量和市场变
量，运用计量经济学方法对未来大盘走势进行预测，
为对冲窗口的调节提供参考。
4、市场中性投资策略
该策略主要运用股指期货合约与股票构建投资组合，
规避市场系统性风险。在行业中性、市场中性的理念
下，本基金根据股票多头组合的市值计算估值期货合
约卖单量，并根据市场变化对股指期货合约卖单量进
行动态跟踪并适时调整。同时，综合考虑定价关系、
套利机会、流动性以及保证金要求等因素，在不同股
指期货合约之间进行动态配置，以求取得与市场波动
相关性较低的绝对收益。
5、其他投资策略
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（1）债券投资策略
出于对流动性、有效利用基金财产的考虑，本基金适
时对债券进行投资。通过深入分析宏观经济数据、货
币政策和利率变化趋势等因素，制定久期控制下的投
资策略，构造能够提供稳定收益的债券和货币市场工
具组合。
（2）金融衍生工具投资策略
在法律法规允许的范围内，本基金可基于谨慎原则运
用权证、股票指数期货等相关金融衍生工具对基金投
资组合进行管理，以控制投资组合风险、提高投资效
率，从而更好地实现本基金的投资目标。
业绩比较基准 一年期银行定期存款税后收益率。
风险收益特征
本基金属于特殊的混合型证券投资基金，预期风险和
预期收益水平高于货币市场基金、债券型基金，低于
股票型基金和一般的混合型基金。
2.3 基金 管理人 和基 金托 管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 永赢基金管理有限公司 中信证券股份有限公司
信息披
露负责
人
姓名 毛慧 杨军智
联系电话 021-51690145 010-84447272
电子邮箱 maoh@maxwealthfund.com yjz@citics.com
客户服务电话 021-51690111 010-60836588
传真 021-51690177 010-84447094
注册地址
浙江省宁波市江东区中山东
路466号
广东省深圳市福田区中心三
路8号卓越时代广场（二期）
北座
办公地址
上海市浦东新区世纪大道210
号二十一世纪大厦27楼
北京市朝阳区亮马桥路 甲40
号二十一世纪 大厦B座802室
邮政编码 200120 100125
法定代表人 罗维开 张佑君
2.4 信息 披露方 式
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本基金选定的信息披
露报纸名称
《中国证券报 》、《 上海证券报》、《证券时报 》、《证券
日报》
登载基金半年度报告
正文的管理人互联网
网址
www.maxwealthfund.com
基金半年度报告备置
地点
基金管理人、基金托管人处
2.5 其他 相关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构
永赢基金管理有限公司登记
注册中心
上海市世纪大道210 号21世纪中心大
厦27楼
§3 主 要财 务指标 和基金 净值 表现
3.1 主要 会计数 据和 财务 指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数 据和 指标 报告期（2016年1月1日至2016 年6月30日）
本期已实现收益 -292,006,009.58
本期利润 -229,147,614.83
加权平均基金份额本期利润 -0.1685
本期加权平均净值利润率 -18.66%
本期基金份额净值增长率 -14.23%
3.1.2 期末数 据和 指标 报告期末(2016年6 月30日)
期末可供分配利润 -37,563,864.85
期末可供分配基金份额利润 -0.2358
期末基金资产净值 133,462,778.71
期末基金份额净值 0.838
3.1.3 累计期 末指 标 报告期末(2016年6 月30日)
基金份额累计净值增长率 -16.20%
注：1 、 本期 已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入 、 投 资 收益 、 其 他收 入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低于 所
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列数字 。
3、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
4、本 基金 合同 生效 日为2015 年8 月6日 ，截 至本 报告 期末未 满一 年。
3.2 基金 净值表 现
3.2.1 基金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净
值增长
率①
份额净
值增长
率标准
差②
业绩比
较基准
收益率
③
业绩比
较基准
收益率
标准差
④
①-③ ②-④
过去一个月 -0.36% 0.19% 0.12% 0.00% -0.48% 0.19%
过去三个月 -5.63% 0.33% 0.37% 0.00% -6.00% 0.33%
过去六个月 -14.23% 0.79% 0.75% 0.00% -14.98% 0.79%
自基金合同生效日起
至今（2015年08月06
日-2016 年06月30日）
-16.20% 0.61% 1.42% 0.00% -17.62% 0.61%
3.2.2 自基金 合同 生效以 来基 金份额 累计 净值增 长率 变动及 其与 同期业 绩比 较基准 收
益 率变 动的比 较
注：1 、本 基金 合同 生效 日 为2015 年8 月6日 ，截 至本 报告期 末未 满一 年。
永赢量化混合发起式 业绩比较基准
2015-08-06 2015-09-22 2015-11-11 2015-12-24 2016-02-15 2016-03-29 2016-05-13 2016-06-30
0%
-2%
-4%
-6%
-8%
-10%
-12%
-14%
-16%
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2、本 基金 在六 个月 建仓 期 结束时 ，各 项资 产配 置比 例符合 合同 约定 。
§4
管理人 报告
4.1 基金 管理人 及基 金经 理情 况
4.1.1 基金管 理人 及其管 理基 金的经 验
永赢基金管理有限公司 （以下简称"公司"）于2013年10月8日取得了中国证监会 《关
于核准设立永赢基金管理有限公司的批复》 （ 证监许可 〔2013〕1280 号） ， 随后， 公司
于2013 年10月11日取得商务部 《中华人民共和国外商投资企业批准证书》 （商外资资审
字〔2013 〕0008号），并于2013年11月7日在国家工商行政管理总局注册成立。此后，
于2013 年11月12日取得中国证监会核发的 《基金管理资格证书》 （编 号A087）。2014 年
8月，本基金管理人完成增资扩股及员工持股计划，注册资本增加为人民币贰亿元，其
中宁波银行股份有限公司持股67.5％， 利安资金管理公司持股10％， 员工股东持股22.5% 。
截止2016年6月30 日， 本基金管理人共管理5只开放式证券投资基金 ， 即永赢货币市
场基金、 永赢量化混合型发起式证券投资基金、 永赢量化灵活配置混合型发起式证券投
资基金、永赢稳益债券型证券投资基金、永赢双利债券型证券投资基金。
4.1.2 基金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基金的基金经理期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
张大木
本基金
基金经
理、 永赢
基金管
理有限
公司总
经理助
理兼量
化投资
总监
2015年8月6
日
－ 15
硕士，15 年金融行业投资
研究经验，曾任美国沃顿
商学院高级数据分析师；
巴克莱全球投资公司
（BGI） 投资分析员； 博时
基金管理有限公司投资经
理兼量化分析师。现任永
赢基金管理有限公司总经
理助理兼量化投资总监。
注：1. 任职 日期 与离 任日 期一般 情况 下指 公司 作出 决定之 日； 若该 基金 经理 自基金 合同 生效 日起 即
任职， 则任 职日 期为 基金 合同生 效日 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
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4.2 管理 人对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情况 的说 明
在本报告期内， 本基金 管理人严格遵循了 《中 华人民共和国证券投资基金法》 及其
各项实施细则、 《永赢量化混合型发起式证券投资基金基金合同》 和其他相关法律法规
的规定， 并本着诚实信用、 勤勉尽责、 取信于 市场、 取信于社会的原则管理和运用基金
资产， 为基金持有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金运作合法合规， 无损害基金份 额
持有人利益的行为。
4.3 管理 人对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说明
4.3.1 公平交 易制 度的执 行情 况
本基金管理人主要通过建立有纪律、 规范化的 投资研究和决策流程、 交易流程， 以
及强化事后监控分析来确保公平对待不同投资组合， 切实防范利益输送。 本基金管理人
规定了严格的投资权限管理制度、 投资备选库管理制度和集中交易制度等， 并重视交易
执行环节的公平交易措施， 以"时间优先、 价格优先"作为执行指令的基本原则， 通过投
资交易系统中的公平交易模块，以尽可能确保公平对待各投资组合。
本基金管理人交易部和监察稽核部进行日常投资交易行为监控， 监察稽核部负责对
各账户公平交易进行事后分析， 于每季度分别对所管理的不同投资组合的整体收益率差
异、 分投资类别的收益率差异以及不同时间窗口同向交易的交易价差进行分析， 通过分
析评估和信息披露来加强对公平交易过程和结果的监督。
报告期内本基金管理人严格执行公平交易制度， 公平对待旗下各投资组合， 未发现
任何违反公平交易的行为。本报告期内，公平交易制度执行情况良好。
4.3.2 异常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内，未发现本基金有可能导致不公平交易和利益输送的异常交易。
4.4 管理 人对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年初，A股市场经历了一波较为剧烈的下跌行情， 市场跌幅巨大。 在此背景下，
采用量化对冲策略的产品体现出较好的市场风险控制能力。进入二季度，A股市场整体
维持震荡走势， 市场投资者情绪有所恢复， 量化对冲策略表现较为稳定， 体现出较好的
alpha 获取能力及市场风险控制能力。
自2015年下半年股灾后， 中金所出台了一系列针对股指期货交易的限制措施， 同时
受市场情绪等一系列因素影响， 股指期货长期保持贴水状态， 这些都给量化对冲产品的
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管理带来一定挑战。 受限于严格的期现匹配政策监管， 本基金可供对冲的现货组合选股
池仅限于中证800指数成分股， 无法充分体现量化模型的alpha获取能力， 尽管现货组合
区间收益明显超越基准指数， 但依旧无法完全覆盖期货基差大幅度收敛损失， 基金净值
因此出现下跌。
未来， 我们将继续密切关注监管机构的相关措施， 同时时刻跟踪股指期货市场交易
的流动性及基差水平， 在严格控制本基金投资风险的前提下审慎决策， 力争本基金的稳
健运行。
4.4.2 报告期 内基 金的业 绩表 现
报告期内，份额 净值增长率为-14.23%，同期业绩比较基准收益率为0.75%。
4.5 管理 人对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势的 简要 展望
2016 年， 中国经济将迎 接经济结构转型、 改变 增长模式的挑战。 美联 储加息将吸引
国际逐利资本从新兴市场回流美国， 新兴市场受此影响面临动荡。 结合宽松的货币政策
与注册制带来的压力，2016年A股市场不确定性增加， 较大概率将维持区间震荡。 期间，
严格控制投资风险， 重点把握阶段性及结构性机会将是较好的选择。 在此背景下， 一方
面通过量化模型选股分散现货组合个股风险， 另一方面采用对冲基准指数规避市场系统
性风险的量化对冲投资策略具有优势。 尽管目前监管层对于股指期货对冲的限制尚未放
开， 股指期货长期贴水的交易状况也未发生改变， 但随着跨期现"一码通"的上线， 预期
未来对冲策略交 易 环 境 将 有 所 改 善 。 未 来 ， 我 们 将 继 续 密 切 关 注 监 管 机 构 的 相 关 措 施 ，
同时时刻跟踪股指期货市场交易的流动性及基差水平， 在严格控制本基金投资风险的前
提下审慎决策， 力争本基金的稳健运行。
4.6 管理 人对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的说 明
本基金管理人按照相关法律法规规定， 设有估值委员会， 并制定了相关制度及流程。
估值委员会主要负责基金估值相关工作的评估、 决策、 执行和监督， 确保基金估值的公
允与合理。 报告期内相关基金估值政策由托管银行进行复核。 本基金管理人估值委员会
由分管运营副总经理负责， 成员包括总经理、 督察长、 分管投资的副总经理、 分管运营
的副总经理、 基金运营部负责人、 监察稽核部负责人， 均具有丰富的行业分析、 会计 核
算等证券基金行业从业经验及专业能力。 基金经理如认为估值有被歪曲或有失公允的情
况， 可向估值委员会报告并提出相关意见和建议， 但不参与最终估 值决策。 参与估值流
程各方之间不存在任何重大利益冲突，一切以投资者利益最大化为最高准则。
报告期内， 本基金依据 签署的 《中债收益率曲 线和中债估值最终用户服务协议》 从
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中央国债登记结算有限责任公司取得中债估值服务。
4.7 管理 人对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说明
本基金本报告期内未进行利润分配，符合相关法规及基金合同的规定。
4.8 报告 期内管 理人 对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告期内，本基金未发生基金持有人数或基金资产净值预警的情形。
§5
托管人 报告
5.1 报告 期内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明
本报告期内， 本基金托管人在对永赢量化混合型发起式证券投资基金的托管过程中，
严格遵守 《证券投资基金法》 及其他法律法规的规定和基金合同、 托管协议的相关约定 ，
不存在任何损害基金份额持有人利益的行为， 完全尽职尽责地履行了基金托管人应尽的
义务。
5.2 托管 人对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守信 、净 值计算 、利 润分配 等情 况的说 明
本报告期内， 本基金托 管人根据 《证券投资基 金法》 及其他有关法律 法规的规定和
基金合同、 托管协议的约定， 对本基金的管理人永赢基金管理有限公司在本基金的投资
运作进行 了必要的监督， 对基金资产净值计算、 基金份额申购赎回价格计算、 基金费用
开支等方面进行了认真地复核， 未发现本基金的管理人--永赢基金管理有限公司存在任
何损害基金份额持有人利益的行为。
5.3 托管 人对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容的 真实 、准确 和完 整发表 意见
本基金托管人依法对永赢基金管理有限公司编制和披露的永赢量化混合型发起式
证券投资基金2016年半年度报告中财务指标、 净值表现、 利润分配情况、 财务会计报告 、
投资组合报告等内容进行了核查，以上内容真实、准确和完整。
§6 半 年度 财务会 计报告 （未 经审计 ）
6.1 资产 负债表
会计主体：永赢量化混合型发起式证券投资基金
报告截止日：2016年6 月30日
单位：人民币元
永赢量 化混 合型 发起 式证 券投资 基金2016 年半 年度 报告
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资 产 附 注号
本期末
2016 年6月30日
上年度末
2015 年12月31日
资 产：
银行存款 6.4.7.1 109,334.98 255,697,662.50
结算备付金
16,633,744.56 168,762,988.85
存出保证金
10,216,238.59 270,973,626.99
交易性金融资产 6.4.7.2 42,460,433.78 1,619,183,573.07
其中：股票投资
42,460,433.78 1,619,183,573.07
基金投资
－ －
债券投资
－ －
资产支持证券投资
－ －
贵金属投资
－ －
衍生金融资产 6.4.7.3 － －
买入返售金融资产 6.4.7.4 － －
应收证券清算款
68,532,963.56 13,578,589.98
应收利息 6.4.7.5 21,372.39 98,389.24
应收股利
－ －
应收申购款
25,093.19 19,457.51
递延所得税资产
－ －
其他资产 6.4.7.6 78,755.42 －
资产总计
138,077,936.47 2,328,314,288.14
负 债和 所有者 权益 附 注号
本期末
2016 年6月30日
上年度末
2015 年12月31日
负 债：
短期借款
－ －
交易性金融负债
－ －
衍生金融负债 6.4.7.3 － －
卖出回购金融资产款
－ －
应付证券清算款
1,716,118.91 －
应付赎回款
987,502.17 45,988,529.88
应付管理人报酬
255,218.76 2,460,461.37
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应付托管费
53,170.57 512,596.13
应付销售服务费
－ －
应付交易费用 6.4.7.7 1,399,157.65 5,207,070.65
应交税费
－ －
应付利息
－ －
应付利润
－ －
递延所得税负债
－ －
其他负债 6.4.7.8 203,989.70 300,878.54
负债合计
4,615,157.76 54,469,536.57
所 有者 权益：
实收基金 6.4.7.9 159,336,499.09 2,328,251,955.59
未分配利润 6.4.7.10 -25,873,720.38 -54,407,204.02
所有者权益合计
133,462,778.71 2,273,844,751.57
负债和所有者权益总计
138,077,936.47 2,328,314,288.14
注：报 告截 止日2016 年6 月30日， 基金 份额 净值0.838 元，基 金份 额总 额159,336,499.09份。
6.2 利润 表
会计主体：永赢量化混合型发起式证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日
单位：人民币元
项 目 附 注号 本期2016年1月1日至2016 年6月30日
一 、收 入
-204,749,471.60
1.利息收入
1,468,829.22
其中：存款利息收入 6.4.7.11 1,131,032.96
债券利息收入
－
资产支持证券利息收
入
－
买入返售金融资产收
入
337,796.26
永赢量 化混 合型 发起 式证 券投资 基金2016 年半 年度 报告
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其他利息收入
－
2.投资收益（损失以“-”填
列）
-271,660,316.67
其中：股票投资收益 6.4.7.12 -320,244,131.33
基金投资收益
－
债券投资收益
－
资产支持证券投资收
益
6.4.7.12.
3
－
贵金属投资收益
－
衍生工具收益 6.4.7.13 46,946,406.03
股利收益 6.4.7.15 1,637,408.63
3.公允价值变动收益 （ 损失以
“-”号填列）
6.4.7.16 62,858,394.75
4.汇兑收益 （损失以 “－” 号
填列）
－
5.其他收入（损失以“-”号
填列
6.4.7.17 2,583,621.10
减 ：二 、费用
24,398,143.23
1．管理人报酬
7,467,169.97
2．托管费
1,555,660.41
3．销售服务费
－
4．交易费用 6.4.7.18 15,150,999.94
5．利息支出
－
其中： 卖出回购金融资 产支出
－
6．其他费用 6.4.7.19 224,312.91
三、 利润 总额 （亏 损总 额以 “-”
号 填列 ）
-229,147,614.83
减：所得税费用
－
四 、净 利润（ 净亏 损以“-”
号 填列 ）
-229,147,614.83
注：本 基金 基金 合同 生效 日为2015 年8月6 日， 无上 年度可 比 期 间。
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6.3 所有 者权益 （基 金净 值） 变动表
会计主体：永赢量化混合型发起式证券投资基金
本报告期：2016年1月1日至2016年6月30日
单位：人民币元
项 目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益(基金净
值)
2,328,251,955.5
9
-54,407,204.02 2,273,844,751.57
二、 本期经营活动产生 的基金
净值变动数(本期利润)
－
-229,147,614.8
3
-229,147,614.83
三、 本期基金份额交易 产生的
基金净值变动数 （净值 减少以
“-”号填列）
-2,168,915,456.
50
257,681,098.47 -1,911,234,358.03
其中：1.基金申购款 1,716,149.03 -155,573.92 1,560,575.11
2.基金赎回款
-2,170,631,605.
53
257,836,672.39 -1,912,794,933.14
四、 本期向基金份额持 有人分
配利润产生的基金净值变动
（净值减少以“-”号填列）
－ － －
五、 期末所有者权益 （基金净
值）
159,336,499.09 -25,873,720.38 133,462,778.71
注：本 基金 基金 合同 生效 日为2015 年8月6 日， 无上 年度可 比 期 间。
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4 财务 报表 由下列负责人签署:
宋宜农
——— ——— ———
基金管理人负责人
田中甲
——— ——— ———
主管会计工作负责人
蒲昕玮
——— ——— ———
会计机构负责人
6.4 报表 附注
6.4.1 基金基 本情 况
永赢量化混合型发起式证券投资基金(以下简称"本基金")， 系经中国证券监督管理
委员会 （以下简称"中国证监会"） 证监许可 【2015】1273号 《关于 准予永赢量化混合型
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发起式证券投资基金注册的批复》 的核准， 由 永赢基金管理有限公司作为管理人自2015
年7月27日至2015年8月3日止期间向社会公开募集，募集期结束经安永华明会计师事务
所（特殊普通合伙）验证并出具安 永 华 明 （2015）验字第61090672_B10号验资报告后，
向中国证监会报送基金备案材料。 基金合同于2015年8月6日生效。 本基金为契约型开放
式，存续期限不定。设立时募集的扣除认购费后的实收基金（本金）为人民币
2,997,476,514.14 元， 募集资金在募集期间产生的存款利息为人民币361,313.35 元， 以
上实收基金 （本息） 合计为人民币2,997,837,827.49 元， 折合2,997,837,827.49 份基金
份额。 本基金的基金管理人及注册登记机构为永赢基金管理有限公司， 基金托管人为中
信证券股份有限公司。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票
（含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券 （国债、 金融债、 企
业（公司）债、 次 级 债 、 可 转 换 债 券 （ 含 分 离 交 易 可 转 债 ） 、 央 行 票 据 、 短 期 融 资 券 、
超短期融资券、 中期票据等 （中小企业私募债除外） ） 、 货币市场工 具、 权证、 股指期
货、 资产支持证券、 债 券回购、 银行存款等固定收益类资产以及现金， 以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
基金的 投资组合比例为： 本基金权益类空头头寸的价值占本基金权益类多头头寸的
价值的比例范围在80%-120%之间。 本基金每个交易日日终， 持有的买入期货合约价值和
有价证券市值之和，不得超过基金资产净值的95%。本基金每个交易日日终，在扣除股
指期货合约需缴纳的交易保证金后， 基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券的
比例合计不低于基金资产净值的5%。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种，
基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。
本基金业绩比较基准为一年期银行定期存款税后收益率。
本财务报表由本基金的基金管理人永赢基金管理有限公司于2016 年8月25日批准报
出。
6.4.2 会计报 表的 编制基 础
本财务报表系按照中国财政部颁布的《企业会计准则-基本准则》以及其后颁布及
修订的具体会计准 则 、 应 用 指 南 、 解 释 以 及 其 他 相 关 规 定 （ 以 下 合 称" 企业会计准则" ）
编制， 同时， 对于在具体会计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基金业协会
修订的 《证券投资基金会计核算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券
投资基金估值业务的指导意见》 、 《关于证券 投资基金执行<企业会计准则>估值业务及
份额净值计价有 关事项的通知》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 、 《证券投资基
金信息披露内容与格式准则》第2号《年度报告的内容与格式》、《证券投资基金信息
披露编报规则》第3号《会计报表附注的编制及披露》、《证券投资基金信息披露XBRL
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模板第3号<年度报告和半年度报告>》及其他中国证监会及中国证券投资基金业协会颁
布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于2016年6月30
日的财务状况以及2016 年1月1日至2016年6月30 日止期间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更的 说明
本基金本报告期无会计 政策变更。
6.4.5.2 会 计估 计变更的 说明
本基金本报告期无会计估计变更。
6.4.5.3 差 错更 正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项
6.4.6.1 营业税、增值税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定， 自2004年1月1日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投 资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]36 号文 《关于全面推开营业税改增值税试点
的通知》 的规定， 经国务院批准， 自2016年5月1日起在全国范围内全面推开营业税改征
增值税试点， 金融业纳入试点范围， 由缴纳营业税改为缴纳增值税。 对证券投资基金 （ 封
闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人 运用基金买卖股票、 债券的转让收入
免征增值税；国债、地方政府债利息收入免征增值税；存款利息收入不征收增值税；
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]46 号文 《关于进一步明确全面推开营改增试
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点金融业有关政策的通知》 的规定， 质押式买 入返售金融商品及持有政策性金融债券的
利息收入免征增值税。
根据财政部、 国家税务总局财税[2016]70 号文 《关于金融机构同业往来等增值税政
策的补充通知》 的规定， 买断式买入返售金融商品、 同业存单以及持有金融债券的利息
收入免征增值税。
6.4.6.2 企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税[2004]78号文 《关于证券投资基金税收政策的通知》
的规定， 自2004年1月1日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投 资
基金）管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征企业所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号文《关于企业所得税若干优惠政策的通
知》 的规定， 对证券投 资基金从证券市场中取得的收入， 包括买卖股票、 债券的差价收
入，股权的股息、红利收入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
6.4.6.3 个人所得税
根据财政部、国家税务总局财 税[2002]128 号文《关于开放式证券投资基金有关税
收问题的通知》 的规定， 对基金取得的股票的股息、 红利收入， 债券 的利息收入、 储蓄
存款利息收入， 由上市公司、 发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴
20%的个人所得税；
根据财政部、国家税务总局财税[2008]132 号文《财政部、国家税务总局关于储蓄
存款利息所得有关个人所得税政策的通知》的规定，自2008年10月9日起，对储蓄存款
利息所得暂免征收个人所得税。
6.4.7 重要财 务报 表项目 的说 明
6.4.7.1 银 行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
活期存款 109,334.98
定期存款 －
其中：存款期限1-3个月 －
其他存款 －
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合计 109,334.98
6.4.7.2 交 易性 金融资产
单位：人民币元
项目
本期末 2016年6月30日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 42,966,486.19 42,460,433.78 -506,052.41
贵金属投资-金交所黄
金合约
－ － －
债券
交易所市场 － － －
银行间市场 － － －
合计 － － －
资产支持证券 － － －
基金 － － －
其他 － － －
合计 42,966,486.19 42,460,433.78 -506,052.41
6.4.7.3 衍 生金 融资产/ 负债
单位：人民币元
项目
本期末 2016年6月30日
名义金额
公允价值
备注
资产 负债
利率衍生工具 － － －
货币衍生工具 － － －
权益衍生工具 － － －
其他衍生工具 -35,455,667.37 － －
合计 -35,455,667.37 － －
注：其 他衍 生工 具具 体如 下：
项目 本期末 2016年6月30日
永赢量 化混 合型 发起 式证 券投资 基金2016 年半 年度 报告
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持仓量 （买/ 卖）
合约名义金
额
合约市值 公允价值变动
股指期货合约 -39.00
-35,455,667.
37
-36,403,500.
00
-947,832.63
总额合计 -947,832.63
减：可抵销期货暂收款 -947,832.63
股指期货投资净额 -
注：买 入持 仓量 以正 数表 示，卖 出持 仓量 以负 数表 示 。
6.4.7.4 买 入返 售金融资 产
6.4.7.4.1 各 项买入 返售 金融 资产期 末余 额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期 末买断 式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应 收利 息
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
应收活期存款利息 11,158.18
应收定期存款利息 －
应收其他存款利息 －
应收结算备付金利息 8,892.79
应收债券利息 －
应收买入返售证券利息 －
应收申购款利息 0.42
应收黄金合约拆借孳息 －
其他 1,321.00
合计 21,372.39
6.4.7.6 其 他资 产
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单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
其他应收款 －
待摊费用 78,755.42
合计 78,755.42
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
交易所市场应付交易费用 1,398,797.65
银行间市场应付交易费用 360.00
合计 1,399,157.65
6.4.7.8 其 他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2016年6月30日
应付券商交易单元保证金 －
应付赎回费 3,702.74
预提费用 200,286.96
合计 203,989.70
6.4.7.9 实 收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期2016年1月1日至2016年6 月30日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 2,328,251,955.59 2,328,251,955.59
本期申购 1,716,149.03 1,716,149.03
本期赎回（以“-”号填列） -2,170,631,605.53 -2,170,631,605.53
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本期末 159,336,499.09 159,336,499.09
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分 配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 2,939,823.46 -57,347,027.48 -54,407,204.02
本期利润 -292,006,009.58 62,858,394.75 -229,147,614.83
本期基金份额交易产
生的变动数
251,502,321.27 6,178,777.20 257,681,098.47
其中：基金申购款 -109,684.21 -45,889.71 -155,573.92
基金赎回款 251,612,005.48 6,224,666.91 257,836,672.39
本期已分配利润 － － －
本期末 -37,563,864.85 11,690,144.47 -25,873,720.38
6.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民币元
项目 本期2016年1月1日至2016年6 月30日
活期存款利息收入 436,226.27
定期存款利息收入 －
其他存款利息收入 －
结算备付金利息收入 155,322.13
其他 539,484.56
合计 1,131,032.96
6.4.7.12 股票 投资收益
6.4.7.12.1 股票投 资收 益项 目构成
单位：人民币元
项目 本期2016年1月1日至2016年6 月30日
股票投资收益——买卖 股票
差价收入
-320,244,131.33
股票投资收益——赎回 差价 －
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收入
合计 -320,244,131.33
6.4.7.12.2 股票投 资收 益 —— 买 卖股票 差价收 入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30日
卖出股票成交总额 8,441,926,184.75
减：卖出股票成本总额 8,762,170,316.08
买卖股票差价收入 -320,244,131.33
6.4.7.12.3 资产支 持证 券投 资收益
注：本基金本期未投资资产支持证券。
6.4.7.13 衍生 工具投资
本基金本报告期无权证交易。
6.4.7.14 衍生 工具收益
项目
本期收益金额
2016 年1月1日至2016年6月30日
买卖股指期货差价收入 46,946,406.03
6.4.7.15 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30日
股票投资产生的股利收益 1,637,408.63
基金投资产生的股利收益 －
合计 1,637,408.63
6.4.7.16 公允 价值变动 收益
单位：人民币元
项目 本期
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2016 年1月1日至2016年6月30日
1.交易性金融资产 17,137,100.78
—— 股票投资 17,137,100.78
—— 债券投资 －
—— 资产支持证券投资 －
—— 基金投资 0
—— 贵金属投资 －
—— 其他 －
2.衍生工具 45,721,293.97
—— 权证投资 －
—— 股指期货 45,721,293.97
3.其他 －
合计 62,858,394.75
6.4.7.17 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30日
基金赎回费收入 2,570,451.41
转换费收入 13,169.69
合计 2,583,621.10
6.4.7.18 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30日
交易所市场交易费用 14,862,037.39
银行间市场交易费用 －
中金所交易费用 288,962.55
合计 15,150,999.94
永赢量 化混 合型 发起 式证 券投资 基金2016 年半 年度 报告
第 27 页 共 52 页
6.4.7.19 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30日
审计费用 39,781.56
信息披露费 166,420.26
汇划手续费 4,611.09
帐户维护费 13,500.00
合计 224,312.91
6.4.8 或有事 项、 资产负 债表 日后事 项的 说明
6.4.8.1 或 有事 项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的重大或有事项。
6.4.8.2 资 产负 债表日后 事项
截至财务报表批准日，本基金无需要披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告期内， 公司存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化 。
6.4.9.2 本 报告 期与基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方名称 与本基金的关系
永赢基金管理有限公司
基金管理人、 基金销售机构、 基金注册登记
机构
中信证券股份有限公司（"中信证券"） 基金托管人、基金销售机构
宁波银行股份有限公司（"宁波银行"） 基金管理人的股东、基金销售机构
员工股东 基金管理人的股东
中信期货有限公司（"中信期货"） 基金托管人的子公司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报 告期 及上年 度可 比期间 的关 联方交 易
永赢量 化混 合型 发起 式证 券投资 基金2016 年半 年度 报告
第 28 页 共 52 页
6.4.10.1 通过 关联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股票交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
成交金额 占当期股票成交总额的比例
中信证券 8,054,792,796.88 51.61%
6.4.10.1.2 权证交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 应支付 关联 方的 佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
当期佣金
占当期佣金总
量的比例
期末应付佣金
余额
占期末应付佣
金总额的比例
中信证券 5,062,166.32 58.37% 2,596,857.45 51.57%
注：上 述佣 金按 市场 佣金 率计算 ，以 扣除 由中 国证 券登记 结算 有限 责任 公司 收取证 管费 、经 手费 和
由券商 承担 的证 券结 算风 险基金 后的 净额 列示 。该 类佣金 协议 的服 务范 围还 包括佣 金收 取方 为本 基
金提供 的证 券投 资研 究成 果和市 场信 息服 务。
6.4.10.1.4 债券交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.5 债券回 购交 易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期2016年1月1日至2016年6月30日
成交金额 占当期债券回购成交总额的比例
中信证券 259,800,000.00 12.94%
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基金管 理费
单位：人民币元
永赢量 化混 合型 发起 式证 券投资 基金2016 年半 年度 报告
第 29 页 共 52 页
项目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付的管
理费
7,467,169.97
其中： 支付销售机构的 客户维
护费
1,964,444.23
注：应 支付 基金 管理 人永 赢基金 的管 理人 报酬 按前 一日基 金资 产净 值1.2% 的 年费率 计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 × 1.2% / 当年 天数。
6.4.10.2.2 基金托 管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30日
当期发生的基金应支付的托
管费
1,555,660.41
注：应 支付 基金 托管 人中 信证券 的托 管费 按前 一日 基金资 产净 值0.25% 的年 费 率计提 ，逐 日累 计
至每月 月底 ，按 月支 付。
其计算 公式 为： 日 托管 费 ＝前一 日基 金资 产净 值 × 0.25% / 当年 天数。
6.4.10.3 与关 联方进行 银行 间同业 市场 的债券(含 回购) 交易
本基金本报告期 内未 与 关联方进行银行间同 业 市场的债券（含回购 ） 交易。
6.4.10.4 各关 联方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报告期 内基 金管 理人运 用固 有资金 投资 本基金 的情 况
份额单位：份
项目
本期
2016 年1月1日至2016年6月30日
期初持有的基金份额 10,001,250.00
期间申购/买入总份额 －
期间因拆分变动份额 －
减：期间赎回/卖出总份额 －
期末持有的基金份额 10,001,250.00
期末持有的基金份额 6.28%
永赢量 化混 合型 发起 式证 券投资 基金2016 年半 年度 报告
第 30 页 共 52 页
占基金总份额比例
6.4.10.4.2 报告期 末除 基金 管理人 之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
本报告期末，本基金 无 除基金管理人之外的 其 他关联方投资本基金 的 情况。
6.4.10.5 由关 联方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
期末余额 当期利息收入
中信证券活期
存款
109,334.98 436,226.27
6.4.10.6 本基 金在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报告期内未在承销期内 直接购入关联方承销 的证券。
6.4.10.7 其他 关联交易 事项 的说明
本基金本报告期末存放于中信期货的结算备付金金额为人民币11,434,371.20 元。当期
发生的基金应支付给中信期货的交易费用为人民币288,962.55元， 本报告期末无应付中
信期货的交易费用余额 。
。
6.4.11 利润 分配 情况
本基金本报告期无利润分配事项。
6.4.12 期末 （2016 年6月30 日）本 基金 持有的流 通受 限证券
6.4.12.1 因认 购新发/增 发证 券而于 期末 持有的 流通 受限证 券
本基金本报告期末未持有因认购新发/增发的流通受限证券。
6.4.12.2 期末 持有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单位：人民币元
股票 股票 停牌 停牌原因 期末 复牌 复牌 数量 期末 期末
永赢量 化混 合型 发起 式证 券投资 基金2016 年半 年度 报告
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代码 名称 日期
估值单价
日期
开盘单价 成本总额 估值总额
60001
9
宝钢
股份
2016-
06-27
重大事项 4.90
－
324,4
00
1,684,305
.86
1,589,560
.00
60051
1
国药
股份
2016-
02-18
重大事项 27.42
2016-
08-04
30.16 53 1,860.17 1,453.26
60064
0
号百
控股
2016-
04-18
重大事项 16.79
－
13,00
0
202,591.5
3
218,270.0
0
60075
1
天海
投资
2016-
02-15
重大事项 6.11
2016-
07-26
6.72 50 328.36 305.50
00052
4
岭南
控股
2016-
04-05
重大事项 13.08
－
23,50
0
300,229.7
9
307,380.0
0
00061
9
海螺
型材
2016-
05-16
重大事项 11.35
2016-
07-13
11.35 76 820.61 862.60
00065
1
格力
电器
2016-
02-22
重大事项 19.22
－
72,00
0
1,365,823
.92
1,383,840
.00
6.4.12.3 期末 债券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银行间 市场 债券 正回购
截至本报告期末2016 年6月30日止，本基金无因从事银行间市场债券正回购交易形
成的卖出回购证券款余额。
6.4.12.3.2 交易所 市场 债券 正回购
截至本报告期末2016年6月30日止，本基金无因从事交易所市场债券正回购交易形成的
卖出回购证券款余额。
6.4.13 金融 工具 风险及 管理
6.4.13.1 风险 管理政策 和组 织架构
本基金是一只混合型基金， 通过灵活应用多种绝对收益策略， 对冲市场系统性风险，
在充分控制基金财产风险和保证基金财产流动性的基础上， 追求超越业绩比较基准的投
资回报，力争实现基金财产的长期稳健增值。 本基金管理人已制定针对以上金融工具
风险的管理政策和控制制度， 并且形成了由本基金管理人在公司层面建立的风险控制委
员会以及在董事会层面建立的审计及风险管理委员会负责对与所投资金融工具相关的
永赢量 化混 合型 发起 式证 券投资 基金2016 年半 年度 报告
第 32 页 共 52 页
风险类型、 管理政策和各种投资限制的定期回顾、 评估和修改， 本基金管理人监察稽核
部负责具体落实和日常跟踪的工作机制。 本基金管理人对于金融工 具的风险管理方法
主要是通过定性分析和定量分析的方法去估测各种风险产生的可能损失。 从定性分析的
角度出发， 判断风险损失的严重程度和出现同类风险损失的频度。 而从定量分析的角度
出发， 根据本基金的投资目标， 结合基金资产所运用金融工具特征通过特定的风险量化
指标、 模型， 日常的量 化报告， 确定风险损失的限度和相应置信程度， 及时可靠地对各
种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。 本
基金面临的主要风险包括：信用风险、流动性风险和市场风险。
6.4.13.2 信用风 险
信用风险是指基金在交易过程中因交 易对手未履行合约责任， 或者基金所投资证券
之发行人出现违 约 、 拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。 本基金的
银行存款存放在中国工商银行股份有限公司， 因而与该银行存款相关的信用风险不重大。
本基金在交易所进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券
交收和款项清算， 因此违约风险可能性很小； 在银行间同业市场进行交易前均对交易对
手进行信用评估并对证券交割方式进行限制以控制相应的信用风险。
本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程， 通过对投资品种信用等级评估来控
制证券发行人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于2016年6月30日，本基金未持有债券投资。
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。 本基金
的流动性风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额， 另一方
面来自于投资品种所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市
场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎回资金的流动性风险， 本基金的 基金管理人每日对本基金的申购赎回情
况进行严密监控 并 预 测 流 动 性 需 求 ， 保 持 基 金 投 资 组 合 中 的 可 用 现 金 头 寸 与 之 相 匹 配 。
本基金的基金管理人在基金合同中设计了巨额赎回条款， 约定在非常情况下赎回申请的
处理方式，控制因开放申购赎回模式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品种变现的流动性风险， 本基金的基金管理人通过独立的风险管理部门设
定流动性比例要 求 ， 对 流 动 性 指 标 进 行 持 续 的 监 测 和 分 析 ， 包 括 组 合 持 仓 集 中 度 指 标 、
组合在短时间内变现能力的综合指标、 组合中变现能力较差的投资品种比例以及流通受
限制的投资品种比例等。 本基 金投资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的
10%，且本基金与由本基金的基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券
永赢量 化混 合型 发起 式证 券投资 基金2016 年半 年度 报告
第 33 页 共 52 页
不得超过该证券的10% 。本基金所持证券部分在证券交易所上市，其余亦可在银行间同
业市场交易， 因此除附注7.4.12中列示的部分基金资产流通暂时受限制不能自由转让的
情况外，其余均能以合理价格适时变现。
于2016年6月30日，本基金所承担的全部金融负债的合约约定到期日均为一个月以
内且不计息， 可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息， 因此账面余额
即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格
因素的变动而发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利率风 险
利率风险是指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。
利率敏感性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险， 其中浮动利
率类金融工具还面临每个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响
的风险。
本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控， 并通过调整投
资组合的久期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金持有的大部分金融资产和金融负债不计息， 因此本基金的收入及经营活动的
现金流量在很大程度上独立于市场利率变化。 本基金持有的利率敏感性资产主要为银行
存款、结算备付金等。
6.4.13.4.1.1 利 率风险 敞口
单位：人民币元
本期末
2016 年6月
30 日
1个月以
内
1-3个月
3个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款
109,334
.98
－ － － － －
109,334
.98
结算备付金
16,633,
744.56
－ － － － －
16,633,
744.56
存出保证金
10,216,
238.59
－ － － － －
10,216,
238.59
交易性金融
资产
－ － － － －
42,460,
433.78
42,460,
433.78
永赢量 化混 合型 发起 式证 券投资 基金2016 年半 年度 报告
第 34 页 共 52 页
应收证券清
算款
－ － － － －
68,532,
963.56
68,532,
963.56
应收利息 － － － － －
21,372.
39
21,372.
39
应收申购款 － － － － －
25,093.
19
25,093.
19
其他资产 － － － － －
78,755.
42
78,755.
42
资产总计
26,959,
318.13
－ － － －
111,118
,618.34
138,077
,936.47
负债
应付证券清
算款
－ － － － －
1,716,1
18.91
1,716,1
18.91
应付赎回款 － － － － －
987,502
.17
987,502
.17
应付管理人
报酬
－ － － － －
255,218
.76
255,218
.76
应付托管费 － － － － －
53,170.
57
53,170.
57
应付交易费
用
－ － － － －
1,399,1
57.65
1,399,1
57.65
其他负债 － － － － －
203,989
.70
203,989
.70
负债总计 － － － － －
4,615,1
57.76
4,615,1
57.76
利率敏感度
缺口
26,959,
318.13
－ － － －
106,503
,460.58
133,462
,778.71
上年度末
2015 年12月
31日
1个月以
内
1-3个月
3个月
-1年
1-5年 5年以上 不计息 合计
资产
银行存款 255,697 － － － － － 255,697
永赢量 化混 合型 发起 式证 券投资 基金2016 年半 年度 报告
第 35 页 共 52 页
,662.50 ,662.50
结算备付金
168,762
,988.85
－ － － － －
168,762
,988.85
存出保证金
270,973
,626.99
－ － － － －
270,973
,626.99
交易性金融
资产
－ － － － －
1,619,1
83,573.
07
1,619,1
83,573.
07
应收证券清
算款
－ － － － －
13,578,
589.98
13,578,
589.98
应收利息 － － － － －
98,389.
24
98,389.
24
应收申购款 － － － － －
19,457.
51
19,457.
51
资产总计
695,434
,278.34
－ － － －
1,632,8
80,009.
80
2,328,3
14,288.
14
负债
应付赎回款 － － － － －
45,988,
529.88
45,988,
529.88
应付管理人
报酬
－ － － － －
2,460,4
61.37
2,460,4
61.37
应付托管费 － － － － －
512,596
.13
512,596
.13
应付交易费
用
－ － － － －
5,207,0
70.65
5,207,0
70.65
其他负债 － － － － －
300,878
.54
300,878
.54
负债总计 － － － － －
54,469,
536.57
54,469,
536.57
利率敏感度
缺口
695,434
,278.34
－ － － －
1,578,4
10,473.
23
2,273,8
44,751.
57
永赢量 化混 合型 发起 式证 券投资 基金2016 年半 年度 报告
第 36 页 共 52 页
6.4.13.4.1.2 利 率风险 的敏 感性分 析
于2016 年6月30日， 本基金未持有交易性债券投资， 因此市场利率的变动对于本基金资
产净值无重大影响。
6.4.13.4.2 外汇风 险
外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的
风险。本基金的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其他价 格风 险
其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和
外汇汇率以外的市场价格因素变动而发生波动的风险。 本基金主要投资于证券交易所上
市或银行间同业市场交易的股票和债券， 所面临的其他价格风险 来源于单个证券发行主
体自身经营情况或特殊事项的影响，也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基金管理人在构建和管理投资组合的过程中， 采用"自上而下"的策略， 通
过对宏观经济情况及政策的分析， 结合证券市场运行情况， 做出资产配置及组合构建的
决定； 通过对单个证券的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范围的投资品种
进行投资。 本基金的基金管理人定期结合宏观及微观环境的变化， 对投资策略、 资产配
置、投资组合进行修正，来主动应对可能发生的市场价格风险。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上 市的股票
（含中小板、 创业板及其他经中国证监会核准上市的股票） 、 债券 （国债、 金融债、 企
业（公司）债、 次 级 债 、 可 转 换 债 券 （ 含 分 离 交 易 可 转 债 ） 、 央 行 票 据 、 短 期 融 资 券 、
超短期融资券、 中期票据等 （中小企业私募债除外） ） 、 货币市场工 具、 权证、 股指期
货、 资产支持证券、 债 券回购、 银行存款等固定收益类资产以及现金， 以及法律法规或
中国证监会允许基金投资的其他金融工具。
基金的投资组合比例为： 本基金权益类空头头寸的价值占本基金权益类多头头寸的
价值的比例范围在80%-120%之间。 其中： 权益 类空头头寸的价值是指融券卖出的股票市
值、 卖出股指期货的合约价值及卖出其他权益类衍生工具的合约价值的合计值； 权益类
多头头寸的价值是指买入持有的股票市值、 买入股指期货的合约价值及买入其他权益类
衍生工具的合约价值的合计值。
本基金每个交易日日终， 持有的买入期货合约价值和有价证券市值之和， 不得超过
基金资产净值的95%。
6.4.13.4.3.1 其 他价格 风险 敞口
金额单位：人民币元
永赢量 化混 合型 发起 式证 券投资 基金2016 年半 年度 报告
第 37 页 共 52 页
项目
本期末
2016年6 月30日
上年度末
2015 年12月31日
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价值
占基金
资产净
值比例
（%）
交易性金融资产-股票投资 42,460,433.78 31.81
1,619,183,573
.07
71.21
衍生金融资产－权证投资 － － － －
其他 － － － －
合计 42,460,433.78 31.81
1,619,183,573
.07
71.21
6.4.14 有助 于理 解和分 析会 计报表 需要 说明的 其他 事项
6.4.14.1公允价值
6.4.14.1.1不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值 计 量 的 金 融 资 产 和 负 债 主 要 包 括 贷 款 和 应 收 款 项 以 及 其 他 金 融 负 债 ，
其因剩余期限不长，公允价值与账面价值相若。
6.4.14.1.2以公允价值计量的金融工具
6.4.14.1.2.1各层次金融工具公允价值
于2016年6月30日，本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资
产中属于第一层次的余额为人 民币42,460,433.78 元，无属于第二层次 和第三层次的余
额。
6.4.14.1.2.2公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包括涨跌
停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金分别于停牌日至交易恢复活跃
日期间、 交易不活跃期间及限售期间不将相关股票和债券的公允价值列入第一层次； 并
根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程度， 确定相关股票和债券
永赢量 化混 合型 发起 式证 券投资 基金2016 年半 年度 报告
第 38 页 共 52 页
公允价值应属第二层次或第三层次。 本基金本期持有的以公允价值计量且其变动计入
当期损益的金融工具的公允价值所属层次未发生重大变动。
6.4.14.1.2.3第三层次公允价值余额和本期变动金额
本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融工具第三层次公允价
值本期未发生变动。
6.4.14.2承诺事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的承诺事项。
6.4.14.3其他事项
截至资产负债表日，本基金无需要说明的其他重要事项。
6.4.14.4财务报表的批准
本财务报表已于2016 年8月23日经本基金的基金管理人批准。
§7
投资组 合报 告
7.1 期末 基金资 产组 合情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额（元）
占基金总资产的比
例(%)
1 权益投资 42,460,433.78 30.75
其中：股票 42,460,433.78 30.75
2 固定收益投资 － －
其中：债券 － －
资产支持证券 － －
3 贵金属投资 － －
永赢量 化混 合型 发起 式证 券投资 基金2016 年半 年度 报告
第 39 页 共 52 页
4 金融衍生品投资 － －
5 买入返售金融资产 － －
其中：买断式回购的买入返售金
融资产
－ －
6 银行存款和结算备付金合计 16,743,079.54 12.13
7 其他各项资产 78,874,423.15 57.12
8 合计 138,077,936.47 100.00
7.2 报告 期末按 行业 分类 的股 票投资 组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比
例(%)
A 农、林、牧、渔业 － －
B 采矿业 1,373,708.00 1.03
C 制造业 27,270,540.36 20.43
D 电力、 热力、 燃气及水生产和供应业 1,827,550.00 1.37
E 建筑业 86,715.00 0.06
F 批发和零售业 1,370,357.26 1.03
G 交通运输、仓储和邮政业 1,510,069.50 1.13
H 住宿和餐饮业 307,380.00 0.23
I 信息传输、软件和信息技术服务业 3,689,025.00 2.76
J 金融业 3,263,118.00 2.44
K 房地产业 1,149,435.00 0.86
L 租赁和商务服务业 342,095.00 0.26
M 科学研究和技术服务业 － －
N 水利、环境和公共设施管理业 88,320.00 0.07
O 居民服务、修理和其他服务业 － －
P 教育 － －
Q 卫生和社会工作 － －
R 文化、体育和娱乐业 182,120.66 0.14
S 综合 － －
永赢量 化混 合型 发起 式证 券投资 基金2016 年半 年度 报告
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合计 42,460,433.78 31.81
7.3 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有股 票投 资明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值(元)
占基金资产净
值比例(%)
1 600019 宝钢股份 324,400 1,589,560.00 1.19
2 000778 新兴铸管 299,900 1,391,536.00 1.04
3 600688 上海石化 227,300 1,386,530.00 1.04
4 000651 格力电器 72,000 1,383,840.00 1.04
5 600100 同方股份 91,900 1,374,824.00 1.03
6 600583 海油工程 198,800 1,373,708.00 1.03
7 600582 天地科技 303,400 1,365,300.00 1.02
8 601179 中国西电 235,000 1,191,450.00 0.89
9 600816 安信信托 68,200 1,150,534.00 0.86
10 000540 中天城投 184,500 1,149,435.00 0.86
11 600741 华域汽车 77,400 1,084,374.00 0.81
12 601998 中信银行 190,500 1,080,135.00 0.81
13 000625 长安汽车 78,600 1,074,462.00 0.81
14 000623 吉林敖东 42,900 1,070,355.00 0.80
15 601872 招商轮船 227,100 1,062,828.00 0.80
16 600050 中国联通 271,300 1,033,653.00 0.77
17 600022 山东钢铁 391,600 928,092.00 0.70
18 600578 京能电力 214,800 919,344.00 0.69
19 600252 中恒集团 209,000 907,060.00 0.68
20 600352 浙江龙盛 101,500 874,930.00 0.66
21 600827 百联股份 64,300 776,744.00 0.58
22 603000 人民网 45,200 750,772.00 0.56
23 600485 信威集团 41,500 740,360.00 0.55
24 600089 特变电工 84,600 720,792.00 0.54
25 000338 潍柴动力 91,296 713,021.76 0.53
永赢量 化混 合型 发起 式证 券投资 基金2016 年半 年度 报告
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26 000709 河钢股份 249,500 691,115.00 0.52
27 601633 长城汽车 81,800 690,392.00 0.52
28 600875 东方电气 69,300 680,526.00 0.51
29 002294 信立泰 24,600 669,120.00 0.50
30 601718 际华集团 86,100 657,804.00 0.49
31 600804 鹏博士 33,200 605,236.00 0.45
32 601211 国泰君安 33,400 594,186.00 0.45
33 600027 华电国际 116,500 576,675.00 0.43
34 600104 上汽集团 27,800 564,062.00 0.42
35 601600 中国铝业 144,000 542,880.00 0.41
36 600271 航天信息 22,400 533,120.00 0.40
37 300315 掌趣科技 49,300 517,157.00 0.39
38 601766 中国中车 52,300 479,591.00 0.36
39 002195 二三四五 36,800 452,272.00 0.34
40 601006 大秦铁路 69,400 446,936.00 0.33
41 000100 TCL 集团 131,800 433,622.00 0.32
42 600153 建发股份 32,500 390,000.00 0.29
43 601727 上海电气 49,000 370,440.00 0.28
44 600369 西南证券 45,200 328,152.00 0.25
45 600873 梅花生物 52,400 325,404.00 0.24
46 002202 金风科技 20,900 316,217.00 0.24
47 000524 岭南控股 23,500 307,380.00 0.23
48 300146 汤臣倍健 22,600 306,004.00 0.23
49 600362 江西铜业 22,000 296,560.00 0.22
50 600690 青岛海尔 32,400 287,712.00 0.22
51 000895 双汇发展 11,500 240,120.00 0.18
52 600640 号百控股 13,000 218,270.00 0.16
53 600600 青岛啤酒 7,500 218,025.00 0.16
54 601607 上海医药 11,200 202,160.00 0.15
55 000039 中集集团 14,200 201,214.00 0.15
56 601928 凤凰传媒 17,279 182,120.66 0.14
永赢量 化混 合型 发起 式证 券投资 基金2016 年半 年度 报告
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57 000725 京东方Ａ 76,800 177,408.00 0.13
58 600098 广州发展 22,400 175,168.00 0.13
59 600585 海螺水泥 11,900 173,026.00 0.13
60 002236 大华股份 13,100 171,610.00 0.13
61 002152 广电运通 10,400 170,976.00 0.13
62 002153 石基信息 6,000 158,280.00 0.12
63 002027 分众传媒 7,500 123,825.00 0.09
64 000750 国海证券 14,900 110,111.00 0.08
65 600660 福耀玻璃 7,600 106,400.00 0.08
66 000876 新 希 望 11,200 93,184.00 0.07
67 000069 华侨城Ａ 13,800 88,320.00 0.07
68 601618 中国中冶 23,500 86,715.00 0.06
69 300085 银之杰 2,900 86,710.00 0.06
70 600637 东方明珠 3,500 84,945.00 0.06
71 600863 内蒙华电 27,000 81,540.00 0.06
72 000729 燕京啤酒 10,100 76,659.00 0.06
73 600023 浙能电力 14,700 74,823.00 0.06
74 600511 国药股份 53 1,453.26 －
75 000619 海螺型材 76 862.60 －
76 600751 天海投资 50 305.50 －
7.4 报告 期内股 票投 资组 合的 重大变 动
7.4.1 累计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601818 光大银行 118,628,625.14 5.22
2 601009 南京银行 112,154,962.21 4.93
3 601998 中信银行 104,490,013.80 4.60
4 601988 中国银行 94,163,295.00 4.14
5 600823 世茂股份 89,754,077.97 3.95
永赢量 化混 合型 发起 式证 券投资 基金2016 年半 年度 报告
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6 601166 兴业银行 88,598,711.99 3.90
7 600566 济川药业 76,619,474.59 3.37
8 000830 鲁西化工 57,381,841.42 2.52
9 000623 吉林敖东 56,877,232.80 2.50
10 600657 信达地产 54,037,432.13 2.38
11 600067 冠城大通 52,889,521.44 2.33
12 000919 金陵药业 51,450,682.76 2.26
13 300002 神州泰岳 48,380,435.34 2.13
14 600062 华润双鹤 48,350,689.50 2.13
15 600761 安徽合力 48,173,062.72 2.12
16 000338 潍柴动力 47,526,101.95 2.09
17 600426 华鲁恒升 46,672,738.43 2.05
18 002736 国信证券 46,252,885.88 2.03
19 600837 海通证券 45,270,937.25 1.99
20 000686 东北证券 44,877,837.28 1.97
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值2%或前20 名的 股票 明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净
值比例(%)
1 601009 南京银行 128,008,271.45 5.63
2 601166 兴业银行 125,710,742.65 5.53
3 601818 光大银行 116,487,818.20 5.12
4 601988 中国银行 111,624,264.56 4.91
5 600566 济川药业 111,067,648.56 4.88
6 601998 中信银行 102,454,073.57 4.51
7 000001 平安银行 98,910,777.02 4.35
8 600823 世茂股份 93,340,101.08 4.10
9 002736 国信证券 85,815,864.05 3.77
10 000919 金陵药业 73,448,343.73 3.23
永赢量 化混 合型 发起 式证 券投资 基金2016 年半 年度 报告
第 44 页 共 52 页
11 000728 国元证券 68,258,169.50 3.00
12 000830 鲁西化工 66,269,868.20 2.91
13 600894 广日股份 63,167,084.56 2.78
14 000686 东北证券 61,763,068.02 2.72
15 600761 安徽合力 61,243,506.64 2.69
16 000338 潍柴动力 61,188,977.80 2.69
17 601126 四方股份 59,442,554.88 2.61
18 000719 大地传媒 55,704,207.79 2.45
19 600531 豫光金铅 54,251,493.49 2.39
20 600067 冠城大通 54,105,025.43 2.38
21 000623 吉林敖东 53,178,103.84 2.34
22 600657 信达地产 51,229,764.74 2.25
23 600426 华鲁恒升 50,254,691.00 2.21
24 600062 华润双鹤 49,848,867.58 2.19
25 002440 闰土股份 49,836,793.15 2.19
26 000848 承德露露 47,653,548.53 2.10
27 300002 神州泰岳 47,368,133.75 2.08
28 000921 海信科龙 47,271,478.27 2.08
29 000543 皖能电力 46,947,062.74 2.06
30 600790 轻纺城 46,717,183.93 2.05
注：卖 出金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 7,168,310,076.01
卖出股票的收入（成交）总额 8,441,926,184.75
注：买 入股 票成 本、 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相 关
交易费 用。
7.5 期末 按债券 品种 分类 的债 券投资 组合
本报告期末，本基金 未 持有债券。
永赢量 化混 合型 发起 式证 券投资 基金2016 年半 年度 报告
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7.6 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 债券 投资明 细
本报告期末，本基金 未 持有债券。
7.7 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 所有资 产支 持证券 投资 明细
本报告期末，本基金 未 持有资产支持证券。
7.8 报告期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
本报告期末，本基金未持有贵金属。
7.9 期末 按公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 权证 投资明 细
本报告期末，本基金 未 持有 权证 。
7.10 报 告期末 本基 金投 资的 股指期 货交 易情况 说明
7.10.1 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货 持仓和 损益 明细
代码 名称
持仓量 （买
/卖）
合约市值
(元)
公允价值变
动(元)
风险说明
IF1607
沪深300股指期
货1607合约
-37
-34,558,740
.00
-949,692.63
IF1608
沪深300股指期
货1608合约
-2
-1,844,760.
00
1,860.00
公允价值变动总额合计(元) -947,832.63
股指期货投资本期收益(元) 46,946,406.03
股指期货投资本期公允价值变动(元) 45,721,293.97
7.10.2 本基 金投 资股指 期货 的投资 政策
本基金采用市场中性策略， 利用股指期货对冲市场系统性风险， 对冲敞口控制在合同范
围内。针对股灾后股指期货市场流动性明显下降，期货、现货之间长期保持贴水状态，
本基金管理人密切关注市场动态， 时刻跟踪流动性及基差水平， 在严格控制本基金投资
风险前提下对期货对冲合约进行合理选择。本基金投资于股指期货，剥离系统性风险，
大幅降低净值波动率，符合既定的投资政策和投资目标。
7.11 投 资组合 报告 附注
7.11.1 本报告期内基金投资的前十名证券的发行主体没有被监管部门立案调查或在报
永赢量 化混 合型 发起 式证 券投资 基金2016 年半 年度 报告
第 46 页 共 52 页
告编制日前一年受到公开谴责、处罚的情形。
7.11.2 基金投资的前十名股票中， 不存在投资于超出基金合同规定备选股票库之外的股
票。
7.11.3 期末 其他 各项资 产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 10,216,238.59
2 应收证券清算款 68,532,963.56
3 应收股利 －
4 应收利息 21,372.39
5 应收申购款 25,093.19
6 其他应收款 －
7 待摊费用 78,755.42
8 其他 －
9 合计 78,874,423.15
7.11.4 期末 持有 的处于 转股 期的可 转换 债券明 细
本报告期末，本基金未持有可转换债券。
7.11.5 期末 前十 名股票 中存 在流通 受限 情况的 说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分
的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情况
说明
1
600019 宝钢股份 1,589,560.00 1.19 重大资产重组
2
000651 格力电器 1,383,840.00 1.04 重大资产重组
§8 基 金份 额持有 人信息
永赢量 化混 合型 发起 式证 券投资 基金2016 年半 年度 报告
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8.1 期末 基金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构
份额单位：份
持有人户数
( 户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有
份额
占总份
额比例
持有
份额
占总份
额比例
3,434 46,399.68 13,485,370.66 8.46%
145,851,128.4
3
91.54%
8.2 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员持有本基
金
107.67 0.00%
8.3 期末 基金管 理人 的从 业人 员持有 本开 放式基 金份 额总量 区间 情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研
究部门负责人持有本开放式基金
0
本基金基金经理持有本开放式基金 0
8.4 发起 式基金 发起 资金 持有 份额情 况
项目
持有份额总
数
持有份
额占基
金总份
额比例
发起份额总
数
发起份额占
基金总份额
比例
发起份额承
诺持有期限
基金管理人固有资
金
10,001,250.
00
6.28%
10,001,250.
00
6.28%
自合同生效
之日起不少
于三年
基金管理人高级管
理人员
基金经理等人员 － － － －
永赢量 化混 合型 发起 式证 券投资 基金2016 年半 年度 报告
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基金管理人股东 － － － －
其他 － － － －
合计
10,001,250.
00
6.28%
10,001,250.
00
6.28%
§9
开放式 基金 份额变 动
单位：份
基金合同生效日(2015 年8月6日)基金份额总额 2,997,837,827.49
本报告期期初基金份额总额 2,328,251,955.59
本报告期基金总申购份额 1,716,149.03
减：本报告期基金总赎回份额 2,170,631,605.53
本报告期基金拆分变动份额 －
本报告期期末基金份额总额 159,336,499.09
§10 重大 事件揭 示
10.1 基 金份额 持有 人大 会决 议
本报告期内未召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管理 人、 基金 托管 人的专 门基 金托管 部门 的重大 人事 变动
(1) 基金管理人的重大人事变动情况
经永赢基金管理有限公司第一届董事会2015 年书面决议审议通过， 聘任赵鹏先生担
任永赢基金副总经理职务。本基金管理人已于2016年1月15日在中国证券报、上海证券
报、 证券时报、 证券日报以及公司网站登载了 《永赢基金管理有限公司高级管理人员变
更公告》。上述 变 更 事 项 已 按 有 关 规 定 向 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 和 上 海 证 监 局 报 备 。
经永赢基金管理有限公司第一届董事会2015 年书面决议审议通过， 聘任毛慧女士担
任永赢基金督察长职务。 本基金管理人已于2016 年1月15日在中国证券报、 上海证券报、
证券时报、 证券日报以及公司网站登载了 《永赢基金管理有限公司高级管理人员变更公
告》 。 上述变更事项已按有关规定向中国证券监督管理委员会、 上海证监局及中国基金
业协会报备。
经永赢基 金管理有限公司第一届董事会2016 年书面决议审议通过， 赵鹏先生不再担
任永赢基金副总经理职务。 本基金管理人已于2016 年7月2日在中国证券报、 上海证券报、
证券时报、 证券日报以及公司网站登载了 《永赢基金管理有限公司高级管理人员变更公
永赢量 化混 合型 发起 式证 券投资 基金2016 年半 年度 报告
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告》。上述变更事项已按有关规定向中国证券监督管理委员会和上海证监局报备。
（2）基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动情况
本报告期内，本基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉 及基金 管理 人、 基金 财产、 基金 托管业 务的 诉讼
本报告期内未发生涉及本基金管理人、基金财产及基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基 金投资 策略 的改 变
本报告期内， 本基金管理人的基金投资策略严格遵循本基金 《基金合同》 及 《招募
说明书》中披露的基本投资策略，未发生显著的改变。
10.5 为 基金进 行审 计的 会计 师事务 所情 况
本基金自合同生效日起聘请安永华明会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金提供
审计服务。报告期内本基金未改聘会计师事务所。
10.6 管 理人、 托管 人及 其高 级管理 人员 受稽查 或处 罚等情 况
本报告期内未发生基金管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚的情况。
10.7 基 金租用 证券 公司 交易 单元的 有关 情况
10.7.1 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 股票投 资及 佣金支 付情 况
金额单位：人民币元
券商名称
交易单
元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金
额
占当期股票
成交总额比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华泰证券 2
840,600,
043.74
5.39% 261,681.95 5.2% －
信达证券 2
3,087,89
5,833.51
19.78%
1,005,567.1
2
19.97% －
英大证券 2
3,624,22
1,589.03
23.22%
1,171,401.2
3
23.26% －
中信证券 2
8,054,79
2,796.88
51.61%
2,596,857.4
5
51.57% －
永赢量 化混 合型 发起 式证 券投资 基金2016 年半 年度 报告
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招商证券 2 － － － － －
渤海证券 2 － － － － －
天风证券 2 － － － － －
注：根 据中 国证 监会 的有 关规定 ，我 司在 综合 考量 证券经 营机 构的 财务 状况 、经营 状况 、研 究能 力
的基础 上， 选择 基金 专用 交易席 位， 并由 本基 金管 理人董 事会 授权 管理 层批 准。
10.7.2 基金 租用 证券公 司交 易单元 进行 其他证 券投 资的情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金
额
占当期债券
成交总额比例
成交金
额
占当期债券
回购成交总
额比例
成交
金额
占当期权证
成交总额比
例
华泰证券 － － － － － －
信达证券 － －
1,748,70
0,000
87.06% － －
英大证券 － － － － － －
中信证券 － －
259,800,
000
12.94% － －
招商证券 － － － － － －
渤海证券 － － － － － －
天风证券 － － － － － －
10.8 其 他重大 事件
序号 公告事项 法定披露方式 法定披露日期
1
永赢基金关于旗下开放式基金开
通基金转换业务的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券日报、证券时报、公
司网站
2016-01-16
2
永赢量化混合型发起式证券投资
基金2015年第4季度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券日报、证券时报、公
司网站
2016-01-22
3
永赢量化混合型发起式证券投资
基金更新招募说明书 （2016年第1
中国证券报、 上海证券报、
证券日报、证券时报、公
2016-03-21
永赢量 化混 合型 发起 式证 券投资 基金2016 年半 年度 报告
第 51 页 共 52 页
号） 司网站
4
永赢量化混合型发起式证券投资
基金更新招募说明书摘要（2016
年第1号）
中国证券报、 上海证券报、
证券日报、证券时报、公
司网站
2016-03-21
5
永赢量化混合型发起式证券投资
基金2015 年年度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券日报、证券时报、公
司网站
2016-03-26
6
永赢量化混合型发起式证券投资
基金2015年年度报告摘要
中国证券报、 上海证券报、
证券日报、证券时报、公
司网站
2016-03-26
7
永赢量化混合型发起式证券投资
基金2016年第1季度报告
中国证券报、 上海证券报、
证券日报、证券时报、公
司网站
2016-04-21
8
永赢基金关于新增天风证券股份
有限公司为销售机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券日报、证券时报、公
司网站
2016-04-26
9
永赢基金关于新增杭州数米基金
销售有限公司为销售机构的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券日报、证券时报、公
司网站
2016-04-28
10
永赢基金管理有限公司关于参加
数米基金网费率优惠的公告
中国证券报、 上海证券报、
证券日报、证券时报、公
司网站
2016-05-05
11
永赢基金管理有限公司关于旗下
基金调整停牌股票估值方法的公
告
中国证券报、 上海证券报、
证券日报、证券时报、公
司网站
2016-06-01
§11 影响 投资者 决策的 其他 重要信 息
无。
§12
备查 文件 目录
12.1 备 查文件 目录
永赢量 化混 合型 发起 式证 券投资 基金2016 年半 年度 报告
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1.中国证监会核准永赢量化混合型发起式基金募集的文件；
2.《永赢量化混合型发起式证券投资基金基金合同》；
3.《永赢量化混合型发起式证券投资基金招募说明书》及 其更新；
4.《永赢量化混合型发起式证券投资基金基金托管协议》；
5.基金管理人业务资格批件、营业执照；
6.基金托管人业务资格批件、营业执照。
12.2 存 放地点
基金管理人、基金托管人处。
12.3 查 阅方式
投资者可在办公时间亲临上述存放地点免费查阅，也可按工本费购买复印件。
如有疑问，可以向本基金管理人永赢基金管理有限公司咨询。
客户服务电话：021-51690111。
永 赢基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年八 月二 十五日
