新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
新华惠 鑫分级 债券型 证券投 资基金
2016 年半 年度 报告
2016 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 新华 基金管 理股 份有限 公司
基 金托 管人： 中国 工商银 行股 份有限 公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年八 月二十 四日 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提示
基金管理人的董事会、董 事保证本报告所载资料不 存在虚假记载、误导性陈 述或重大遗漏，并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经全部独立董事
签字同 意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 19 日复 核了 本报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本 报 告期自 2016 年 1 月 1 日 起至 6 月 30 日 止。 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重要 提示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基金 基本 情况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基金 产品 说明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基金 管理 人和 基金 托管 人 .............................................................................................................. 5
2.4 信息 披露 方式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其他 相关 资料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主要 会计 数据 和财 务指 标 .............................................................................................................. 6
3.2 基金 净值 表现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管理 人对 报告 期内 本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管理 人对 报告 期内 公平 交 易情 况的 专项 说明 ............................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 11
4.7 管理 人对 报告 期内 基金 利 润分 配情 况的 说明 ............................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 13
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 13
5.2 托管 人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 13
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 14
6.1 资产 负债 表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利润 表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 16
6.4 报表 附注 ........................................................................................................................................ 17
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 32
7.1 期末 基金 资产 组合 情况 ................................................................................................................ 32
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................................................................ 33
7.3 报告 期内 股票 投资 组合的 重 大变 动 ............................................................................................. 33
7.4 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 33
7.5 期末 按公 允价 值占 基金资 产 净值 比例 大小 排序 的前 五 名债 券投 资明 细 ................................. 34
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 34
7.7 报 告期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 34
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 34
7.9 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 ........................................................................ 34
7.10 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 35
7.11 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 35
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 36
8.1 期末 基金 份额 持有 人户 数 及持 有人 结构 .................................................................................... 36
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持有人 ........................................................................................................ 36 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 37
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 37
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 38
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 38
10.1 基 金份 额持 有人 大会决 议 .......................................................................................................... 38
10.2 基 金管 理人 、基 金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 38
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 38
10.4 基 金投 资策 略的 改变 .................................................................................................................. 38
10.5 报 告期 内改 聘会 计师 事务所 情况 ............................................................................................... 38
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 38
10.7 基 金租 用证 券公 司交易 单 元的 有关 情况 .................................................................................. 39
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 41
11 影响投资者决策的其他 重要信息 ......................................................................................................... 43
12
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 43
12.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 43
12.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 43
12.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 43 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 新华惠 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金
基金简 称 新华惠 鑫分 级债 券
基金主 代码 164302
交易代 码 164302
基金运 作方 式 契约型 开放 式基 金
基金合 同生 效日 2014 年 1 月 24 日
基金管 理人 新华基 金管 理股 份有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 312,120,140.71 份
基金份 额上 市的 证券 交易 所 深圳证 券交 易所
上市日 期 2014 年 3 月 28 日
下属两 级基 金的 基金 简称 新华惠 鑫分 级债 券 A 新华惠 鑫分 级债 券 B
下属两 级基 金的 交易 代码 164303 150161
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 16,059,485.66 份 296,060,655.05 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
在严格 控制 投资 风险 的前 提下， 通过 积极 主动 的资 产管理 ， 力 争为 基金 份
额持有 人获 取超 越业 绩比 较基准 的投 资回 报。
投资策 略
本基金 的投 资策 略主 要包 括： 大 类资 产配 置策 略、 固定收 益类 资产 投资 策
略以及 权益 类资 产投 资策 略。 首 先， 本基 金管 理人 将采用 战略 性与 战术 性
相结合 的大 类资 产配 置策 略， 在 基金 合同 规定 的投 资比例 范围 内确 定各 大
类资产 的配 置比 例。 在此 基础之 上， 一方 面综 合运 用久期 策略 、 收 益率 曲
线策略 以及 信用 策略 进行 固定收 益类 资产 投资 组合 的构建 ； 另 一方 面通 过
定量与 定性 相结 合的 分析 方法， 积极 进行 新股 申购 、 定向 增发 、 可 转债 转
股等投 资操 作， 在新 股流 通后择 机卖 出以 提高 基金 的整体 收益 水平 。
业绩比 较基 准 中债新 综合 指数 （全 价） 。
风险收 益特 征
本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中较 低风 险的基 金品 种， 其风 险
收益预 期高 于货 币市 场基 金，低 于混 合型 基金 和股 票型基 金。
下属分级基金的风
险收益 特征
本基金《基金合同》生效之日起 3
年内， 惠鑫 A 为 低风 险、收 益 相对
稳定的 基金 份额 ；惠鑫 B 为较高 风
险、较 高收 益的 基金 份额 。
本基金 《基金 合同》 生效 之日起 3
年 内 ，惠鑫 A 为 低风 险、收 益 相对
稳定的 基金 份额 ；惠 鑫 B 为较高 风
险、较 高收 益的 基金 份额 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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名称 新华基 金管 理股 份有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 齐岩 洪渊
联系电 话 010-68779688 010-66105799
电子邮 箱 qiyan@ncfund.com.cn custody@icbc.com.cn
客户服 务电 话 4008198866 95588
传真 010-68779528 010-66105798
注册地 址
重庆市 江北 区聚 贤岩 广场6 号
力帆中 心2 号楼19 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
办公地 址
重庆市 江北 区聚 贤岩 广场6 号
力帆中 心2 号楼19 层
北京市 西城 区复 兴门 内大 街55
号
邮政编 码 400010 100140
法定代 表人 陈重 易会满
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称
中国证 券报 、 上 海证 券报 、 证券 时报、 证券
日报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.ncfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 、基 金托 管人 的办公 地
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北 京 市西 城区 太平 桥大街 17 号
3
主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 27,652,990.17
本期利 润 22,234,909.60
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0710
本期加 权平 均净 值利 润率 35.69%
本期基 金份 额净 值增 长率 5.47%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 27,652,990.17
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.09
期末基 金资 产净 值 529,347,047.23
期末基 金份 额净 值 1.696 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 69.60%
注：1 、本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， 本期利 润为 本期 已实 现收 益加上 本期 公允 价值 变动 收益；
2、以 上所 述基 金业 绩指 标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 （例 如基 金申购 费赎 回费
等）， 计入 费用 后实 际收 益水平 要低 于所 列数 字；
3、 对期 末可 供分 配利 润， 采用期 末资 产负 债表 中为 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低
数（为 期末 余额 ，不 是当 期发生 数） ；
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.53% 0.03% 0.39% 0.04% 0.14% -0.01%
过去三 个月 1.13% 0.05% -0.50% 0.07% 1.63% -0.02%
过去六 个月 5.47% 0.22% -0.20% 0.07% 5.67% 0.15%
过去一 年 19.86% 0.53% 2.77% 0.07% 17.09% 0.46%
自基金 合同 生
效起至 今
69.60% 0.84% 10.19% 0.09% 59.41% 0.75%
注：1 、本 基金 业绩 比较 基 准为： 中债 新综 合指 数（ 全价） ；
2、本 基金 对业 绩比 较基 准 采用每 日再 平衡 的计 算方 法；
3.2.2自基金合同生效以来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
新华惠 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2014 年 1 月 24 日至 2016 年 6 月 30 日） 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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注：本 基金 于 2014 年 01 月 24 日基 金合 同生 效；
4
管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
新华基 金管 理股 份有 限公 司经中 国证 券监 督管 理委 员会批 复， 于 2004 年 12 月 9 日 注册 成立。
注册地 为重 庆市 ，是 我国 西部首 家基 金管 理公 司。
截至 2016 年 6 月 30 日， 新华基 金管 理股 份有 限公 司旗下 管理 着 35 只 开放 式 基金， 即新 华优选
分红混合型证券投资基金 、新华优选成长混合型证 券投资基金、新华泛资源 优势灵活配置混合型证
券投资基金、新华钻石品 质企业混合型证券投资基 金、新华行业周期轮换混 合型证券投资基金、新
华中小市值优选混合型证 券投资基金、新华灵活主 题混合型证券投资基金、 新华优选消费混合型证
券投资基金、新华纯债添 利债券型发起式证券投资 基金、新华行业轮换灵活 配置混合型证券投资基
金、新华趋势领航混合型 证券投资基金、新华安享 惠金定期开放债券型证券 投资基金、新华壹诺宝
货币市场基金、新华信用 增益债券型证券投资基金 、新华惠鑫分级债券型证 券投资基金、新华鑫益
灵活配置混合型证券投资 基金、新华阿里一号保本 混合型证券投资基金、新 华鑫利灵活配置混合型
证券投 资基 金、 新 华鑫 安 保本一 号混 合型 证券 投资 基金、 新华 中证环 保产 业 指数分 级证 券投 资基 金、
新华阿鑫一号保本混合型 证券投资基金、新华活期 添利货币市场基金、新华 增盈回报债券型证券投
资基金、新华策略精选股 票型证券投资基金、新华 万银多元策略灵活配置混 合型证券投资基金、新新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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华稳健 回报 灵活 配置 混合 型发起 式证 券投 资基 金 、 新 华战略 新兴 产业 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 、
新华鑫回报混合型证券投 资基金、新华阿鑫二号保 本混合型证券投资基金、 新华积极价值灵活配置
混合型证券投资基金、新 华科技创新主题灵活配置 混合型证券投资基金、新 华信用增强债券型证券
投资基金、新华鑫动力灵 活配置混合型证券投资基 金、新华丰盈回报债券型 证券投资基金和新华健
康生活 主题 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
于泽雨
本基金 基金 经
理，新 华基 金
管理股 份有 限
公司固 定收 益
部总监 、新 华
纯债添 利债 券
型发起 式证 券
投资基 金基 金
经理、 新华 安
享惠金 定期 开
放债券 型证 券
投资基 金基 金
经理、 新华 信
用增益 债券 型
证券投 资基 金
基金经 理、 新
华信用 增强 债
券型证 券投 资
基金基 金经
理。
2014-01-2
4
- 8
经济学 博士 ，8 年证 券从 业经验 。
历任华安财产保险公司债券研究
员、 合众 人寿 保险 公司 债券 投资经
理 ，于 2012 年 10 月加 入新 华基金
管理股 份有 限公 司。 现 任新 华基金
管理股份有限公司固定收益部总
监、 新华 纯债 添利 债券 型发 起式证
券投资 基金 基金 经理、 新华 安享惠
金定期开放债券型证券投资基金
基金经 理、 新 华信 用增 益债 券型证
券投资 基金 基金 经理、 新华 惠鑫分
级债券 型证 券投 资基 金基 金经理、
新华信用增强债券型证券投资基
金基金 经理 。
赵楠
本基金 基金 经
理助理 ，新 华
纯债添 利债 券
型发起 式证 券
投资基 金基 金
经理助 理、 新
华安享 惠金 定
期开放 债券 型
证券投 资基 金
基金经 理助
理、新 华信 用
增益债 券型 证
2015-06-1
6
2016-05-24 4
经济学 博士 ，4 年证 券从 业经验 。
2012 年 7 月 加入 新华 基金 管理股
份有限 公司 ，先 后从 事宏 观研究、
策略研 究、信用评级, 历任新华 纯
债添利债券型发起式证券投资基
金基金 经理 助理、 新华 安享 惠金定
期开放债券型证券投资基金基金
经理助 理、 新 华信 用增 益债 券型证
券投资 基金 基金 经理 助理、 新华惠
鑫分级债券型证券投资基金基金
经理助 理， 现 任新 华阿 鑫一 号保本
混合型 证券 投资 基金 基金 经理、 新新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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券投资 基金 基
金经理 助理 。
华鑫安保本一号混合型证券投资
基金基 金经 理。
注：1 、首 任基 金经 理， 任 职日期 指基 金合 同生 效日 ，离任 日期 指公 司作 出决 定之日 。
2、 非首 任基 金经 理， 任职日 期 和 离任 日期 均指 公司 作出决 定之 日。
3、证 券从 业的 含义 遵从 行 业协会 《证 券从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期 ， 新 华基 金管 理股 份有限 公司 作为 新华 惠鑫 分级债 券型 证券 投资 基金 的管理 人按 照 《 中
华人民共和国证券投资基 金法》 、 《新华惠鑫 分级债 券型证券投资基金基金合 同》以及其它有关法律
法规的规定，本着诚实信 用、勤勉尽责的原则管理 和运用基金资产，在严格 控制风险的基础上为持
有人谋 求最 大利 益。 运作 整体合 法合 规， 无损 害基 金持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的《 证券投 资基 金管 理有 限公 司公平 交易 制度 指导 意见 》 （2011 年修 订） ，
公司制 定了 《新 华基 金管 理股份 有限 公司 公平 交易 管理制 度》 。 制 度的 范围 包 括境内 上市 股票 、 债 券
的一级市场申购、二级市 场交易等所有投资管理活 动，同时包括授权、研究 分析、投资决策、交易
执行等 投资 管理 活动 相关 的各个 环节 。
场内交易，投资指令统一 由交易部下达，并且启动 交易系统公平交易模块。 根据公司制度，严
格禁止 不同 投资 组合 之间 互为对 手方 的交 易， 严格 控制不 同投 资组 合之 间的 同日反 向交 易。
场外交易中，对于部分债 券一级市场申购、非公开 发行股票申购等交易，交 易部根据各投资组
合经理申报的满足价格条 件的数量进行比例分配。 如有异议，由交易部报投 资总监、督察长、金融
工程部和监察稽核部，再 次进行审核并确定最终分 配结果。如果督察长认为 有必要，可以召开风险
管理委员会会议，对公平 交易的结果进行评估和审 议。对于银行间市场交易 、固定收益平台、交易
所大宗交易，投资组合经 理以该投资组合的名义向 交易部下达投资指令，交 易部向银行间市场或交
易对手 询价 、 成 交确 认， 并根据“时间 优先 、 价格 优先”的原 则保 证各 投资 组合获 得 公平 的交 易机 会。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期，公司对不同组 合不同时间段的同向交易 价差进行了溢价率样本的 采集，通过平均溢
价率、 买入/ 卖 出溢 价率 以 及利益 输送 金额 等多 个层 面来判 断不 同投 资组 合之 间在某 一时 间段 是否 存
在违反公平交易原则的异 常情况，未发现重大异常 情况，且不存在报告期内 所有投资组合参与的交
易所公 开竞 价同 日反 向交 易成交 较少 的单 边成 交量 超过该 证 券当 日成 交量的 5% 的情 况。 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2016 年 上半 年债 券市 场呈现 先 抑后 扬走 势。5 月份 以 前， 受经济 出现 稳企 迹象 、 通 胀数据 抬升 、
信用风 险增 加等 因素 影响 ，长端 收益 率较 年初 低点 有 40BP 左右 的抬 升。 但 6 月 份之 后基 本面 重回
弱势，经济增长和金融数 据低于预期，资金面维持 稳定，海外动荡导致避险 情绪上升，多重利好因
素带动 10 年 期国 债和 国开债 收 益率 重新 回到 年初 2.8% 和 3.2% 左 右的 水平 。基 金操作 方面 ，考 虑到
长端收益率水平吸引力有 限，本基金主要在短期品 种当中寻找投资机会，重 点关注省国资委百分之
百控股的、负债率相对适 中的、有一定竞争力的地 方国有企业发行的债券， 投资组合维持了较低的
杠杆比 例和 久期 ，同 时注 意保持 组合 的流 动性 和收 益的稳 定性 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至 2016 年 6 月 30 日， 本基金 份额 净值 为 1.696 元，本 报告 期份 额净 值增 长率 为 5.47%，同
期比较 基准 的增 长率 为-0.20%
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
未来一 段时 间预 计收 益率 将呈震 荡走 势。 基本 面看 ，经济“L” 型格局下 宏观 经 济预期 变动 不大 ，
上半年总体信贷扩张较快 ，当前房地产销售数据虽 然回落但投资仍能维持一 定增速，所以预计短期
经济趋稳能持续。政策层 面会采取宽财政、稳货币 的组合：一方面基建投资 也会继续托底经济；另
一 方 面， 货币 政策 进一 步宽 松 会面 临汇 率、 通胀 问题 制 约， 操作 上可 能仍 以公 开 市场和 MLF 等常规
工具为主。基金操作方面 ，考虑到长端收益率水平 吸引力有限，本基金将主 要在短期品种当中寻找
投资机会，重点关注省国 资委百分之百控股的、负 债率相对适中的、有一定 竞争力的国有企业发行
的债券 ，投 资组 合将 维持 较低的 杠杆 比例 和久 期， 同时注 意保 持组 合的 流动 性和收 益的 稳定 性。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
有关参 与估 值流 程各 方及 人员（ 或小 组） 的职 责分 工：
一、估 值工 作小 组的 职责 分工
公司建立估值工作小组对 证券估值负责。估值工作 小组由运作保障部负责人 、基金会计、投资
管理部 、交 易部 、监 察稽 核部人 员组 成。 每个 成员 都可以 指定 一个 临时 或者 长期的 授权 人员 。
估值工 作小 组职 责：
① 制定 估值 制度 并在 必要时 修 改；
② 确保 估值 方法 符合 现行法 规 ；
新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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③ 批准 证券 估值 的步 骤和方 法 ；
④ 对异 常情 况做 出决 策。
运作保障部负责人是估值 工作小组的组长，运作保 障部负责人在基金会计或 者其他两个估值小
组成员 的建 议下 ，可 以提 议召集 估值 工作 小组 会议 。
估 值 决策 由估 值工 作小组 2/3 或 以上 多数 票通 过。
二、基 金会 计的 职责 分工
基金会计负责日常证券资 产估值。基金会计和公司 投资管理部相互独立。在 按照本估值制度和
相关法 规估 值后 ，基 金会 计定期 将证 券估 值表 向估 值工作 小组 报告 ，至 少每 月一次 。
基金会 计职 责：
① 获得 独立 、完 整的 证券价 格 信息 ；
② 每日 证券 估值 ；
③ 检查 价格 波动 并进 行一般 准 确性 评估 ；
④ 向交 易员 或基 金经 理核实 价 格异 常波 动，并 在必 要时向 估值 工作 小组 报告 ；
⑤ 对每 日证 券价 格信 息和估 值 结果 进行 记录 ；
⑥ 对估 值调 整和 人工 估值进 行 记录 ；
⑦ 向估 值工 作小 组报 送月度 估 值报 告。
基金会 计认 为必 要， 可以 提议召 开估 值工 作小 组会 议。
三、投 资管 理部 的职 责分 工
① 接受 监察 稽核 部对 所投资 证 券价 格异 常波 动的 问讯 ；
② 对 停牌 证券 、价 格异 常 波动证 券、 退市 证券 提出 估值建 议；
③ 评价 并确 认基 金会 计提供 的 估值 报告 ；
④ 向估 值工 作小 组报 告任何 他/她认 为可 能的 估值 偏差 。
四、交 易部 的职 责分 工
① 对基 金会 计的 证券 价格信 息 需求 做出 即时 回应 ；
② 通 知基 金会 计关 于证 券 停牌、 价格 突发 性异 常波 动、退 市等 特定 信息 ；
③ 评价 并确 认基 金会 计提供 的 估值 报告 。
新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 13 页共 44 页
五、监 察稽 核部 的职 责分 工
① 监督 证券 的整 个估 值过程 ；
② 确保 估值 工作 小组 制定的 估 值政 策得 到遵 守；
③ 确保 公司 的估 值制 度和方 法 符合 现行 法律 、法 规的 要 求；
④ 评 价现 行估 值方 法是 否 恰当反 应证 券公 允价 格的 风险；
⑤ 对于 估值 表中 价格 异常波 动 的证 券向 投资 部问 讯；
⑥ 对于 认为 不合 适或 者不再 合 适的 估值 方法 提交 估值 工 作小 组讨 论。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本报告 期， 本基金 未出 现 连续 20 个工 作日 基金 份额持 有 人数 量不满 200 人， 或者基 金资 产净 值
低于 5000 万元 的情 形。
5
托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
本报告 期内 ， 本 基金 托管 人在对 新华 惠鑫 分级 债券 型证券 投资 基金 的托 管过 程中， 严格 遵守 《 证
券投资基金法》及其他法 律法规和基金合同的有关 规定，不存在任何损害基 金份额持有人利益的行
为，完 全尽 职尽 责地 履行 了基金 托管 人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内，新华惠鑫分 级债券型证券投资基金的 管理人——新华基金管理 股份有限公司在新
华惠鑫分级债券型证券投 资基金的投资运作、基金 资产净值计算、基金份额 申购赎回价格计算、基
金费用开支等问题上，不 存在任何损害基金份额持 有人利益的行为，在各重 要方面的运作严格按照
基金合 同的 规定 进行 。本 报告期 内， 新华 惠鑫 分级 债券型 证券 投资 基金 未进 行利润 分配 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本托管人依法对新华基金管理股份有限公司编制和披露的新华惠鑫分级债券型证券投资基金
2016 年 半年 度报 告中 财务指 标、净值 表现、利润 分配 情 况、 财 务会 计报 告、 投 资 组合 报告 等内 容进
行了核 查， 以上 内容 真实 、准确 和完 整。 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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中国工 商银 行资 产托 管部
2016 年 8 月 19 日
6
半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 新华 惠鑫 分级 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 3,567,066.14 3,449,738.69
结算备 付金
1,984,026.17 2,521,501.29
存出保 证金
2,484.24 18,286.27
交易性 金融 资产 6.4.7.2
545,983,227.05 669,949,633.79
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
545,983,227.05 669,949,633.79
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
195,236.16 -
应收利 息 6.4.7.3 14,559,700.55 22,650,622.05
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总计
566,291,740.31 698,589,782.09
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- - 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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卖出回 购金 融资 产款
36,300,000.00 180,900,000.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
302,825.42 305,444.73
应付托 管费
86,521.54 87,269.92
应付销 售服 务费
6,662.30 10,895.12
应付交 易费 用
2,687.44 825.00
应交税 费
- -
应付利 息
2,316.24 22,823.04
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.4 243,680.14 454,958.86
负债合计
36,944,693.08 181,782,216.67
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.5 310,652,674.00 319,462,163.23
未分配 利润 6.4.7.6
218,694,373.23 197,345,402.19
所有者权益合计
529,347,047.23 516,807,565.42
负债和所有者权益总 计
566,291,740.31 698,589,782.09
注： 报 告截 止日 2016 年 6 月 30 日，A 级基 金份 额净值 1.014 元， 基金 份额 16,059,485.66 份，B
级 基 金份 额净值 1.733 元， 基 金份额 296,060,655.05 份。
6.2 利润表
会计主 体： 新华 惠鑫 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
25,601,532.37 42,802,042.16
1.利息 收入
19,334,404.66 33,134,453.92
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.7
54,252.64 68,341.25
债券利 息收 入
19,263,209.87 32,797,617.95
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
16,942.15 268,494.72
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-”填列 ）
11,685,208.28 3,066,782.66
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.8 11,685,208.28 3,066,782.66
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- - 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3. 公允价 值变动 收益（损失 以“-” 号
填列）
6.4.7.9
-5,418,080.57 6,600,805.58
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列）
- -
减：二、费用
3,366,622.77 8,078,469.81
1．管 理人 报酬
1,813,147.39 2,229,999.24
2．托 管费
518,042.07 637,142.65
3．销 售服 务费
43,467.94 480,737.07
4． 交易 费用 6.4.7.10
8,831.15 3,393.51
5． 利息 支出
650,412.83 4,479,463.85
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
650,412.83 4,479,463.85
6． 其他 费用 6.4.7.11 332,721.39 247,733.49
三、 利润总额 （亏损总额 以“-” 号填
列）
22,234,909.60 34,723,572.35
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“-” 号填列）
22,234,909.60 34,723,572.35
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 新华 惠鑫 分级 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所有 者权 益（ 基
金净值 ）
319,462,163.23 197,345,402.19 516,807,565.42
二、本 期经营 活动 产生 的
基金净 值变动 数（ 本期 利
润）
- 22,234,909.60 22,234,909.60
三、本 期基金 份额 交易 产
生的基 金净值 变动 数（ 净
值减少 以“-” 号填 列）
-8,809,489.23 -885,938.56 -9,695,427.79
其中：1.基金 申购 款 9,086.23 913.77 10,000.00
2.基 金赎 回款 -8,818,575.46 -886,852.33 -9,705,427.79
四、本 期向基 金份 额持 有
人分配 利润产 生的 基金 净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五、期 末所有 者权 益（ 基
金净值 ）
310,652,674.00 218,694,373.23 529,347,047.23 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期 初所有 者权 益（ 基
金净值 ）
969,362,986.55 168,121,484.61 1,137,484,471.16
二、本 期经营 活动 产生 的
基金净 值变动 数（ 本期 利
润）
- 34,723,572.35 34,723,572.35
三、本 期基金 份额 交易 产
生的基 金净值 变动 数（ 净
值减少 以“-” 号填 列）
-572,193,939.48 -30,266,344.44 -602,460,283.92
其中：1.基金 申购 款 44,669,217.70 2,362,789.67 47,032,007.37
2.基 金赎 回款 -616,863,157.18 -32,629,134.11 -649,492,291.29
四、本 期向基 金份 额持 有
人分配 利润产 生的 基金 净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五、期 末所有 者权 益（ 基
金净值 ）
397,169,047.07 172,578,712.52 569,747,759.59
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本 报告 6.1 至 6.4 ，财 务报表 由 下列 负责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 陈重 ，主管 会计 工作 负责 人： 张宗友 ，会 计机 构负 责人 ：徐端 骞
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
新华惠 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金系 经中 国证 券监 督管理 委员 会证 监许 可 【2013】1320 号《 关
于核准新华惠鑫分级债券 型证券投资基金募集的批 复》的批准，由新华基金 管理股份有限公司作为
发起人 ， 于 2013 年 12 月 26 日至 2014 年 1 月 20 日通 过 销售 机构 公开 发售， 其 中 惠鑫 A 自 2014 年
1 月 8 日至 2014 年 1 月 20 日进 行发 售， 惠鑫 B 自 2013 年 12 月 26 日至 2014 年 1 月 7 日进 行发 售。
首次募 集资 金总 额 726,085,320.66 元, 其中 募集 资金 产生利 息 243,443.20 元， 并经 瑞 华会 计师 事务 所
（特殊 普通 合伙 ） 瑞 华验字[2014]37100006 号 验资 报告予 以验 证。2014 年 1 月 24 日经 向 证监 会办
理基金 备案 手续 ，基 金合 同正式 生效 。基 金合 同生 效日的 基金 总份 额为 726,085,320.66 份 ，其 中新
华惠鑫分级债券型基 金 A 级 （以下简称“ 惠鑫 A” ）430,024,631.26 份，含认购资金利息折合份 额
73,387.32 份， 新华 惠鑫 分级 债 券型 基金 B 级（ 以下 简称“ 惠鑫 B” ）296,060,689.40 份， 含认 购资 金
利息折 合份 额 170,055.88 份。本 基金 为契 约型 开放 式证券 投资 基金 ，存 续期 不限定 ，本 基金 管理 人
为新华 基金 管理 股份 有限 公司， 基金 托管 人为 中国 工商银 行股 份有 限公 司。 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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根据 《新 华惠 鑫分 级债 券 型证券 投资 基金 招募 说明 书》 及 《 新华 惠鑫分 级债 券型证 券投 资基 金
基 金 合同》的有 关规 定, 本 基金的 投资 范围 包括 国内 依法发 行上 市的 债券 （ 包 含国债 、 央票 、 政策 性
金融债 及所 有非 国家 信用 的固定 收益 类金 融工 具） 、 股票 （包含 中小 板、 创业 板及其 他经 中国 证监 会
核准上 市的 股票 ） 、 货币 市 场工具 、 权 证 、 资产 支持 证券以 及法 律法 规或 中国 证监会 允许 基金 投资 的
其他金 融工 具（ 但须 符合 中国证 监会 的相 关规 定） 。 基金的 投资 组合 比例 为： 本基金 是债 券型 基金 ，
投资于国债、中央银行票 据、银行同业存款、金融 债、企业债、公司债、中 小企业私募债、可转换
公司债 （ 含分 离交 易的 可 转换公 司债 券） 、 短期 融资 券、 中期 票据 、 资产 支持 证券 、 回 购等 债券 资产
占基金 资产比 例不 低于 80% ；其 中单 只中 小企 业私 募债占 基金 资产 比例 不高 于 10% 。 本基 金将 保持
不 低 于基 金资 产净值 5%的现 金 或者 到期 日在 一年 以内 的 政府 债券。 本基 金不 直接 从 二级 市场 买入股
票、权证等非固定收益类 金融工具，但可以参与一 级市场新股与增发新股的 申购，并可持有因可转
债转股所形成的股票、因 所持股票所派发的权证以 及因投资可分离债券而产 生的权证等，以及法律
法规或中国证监会允许投资的权益类金融工具，其中持有全部权证的市值不超过基金资产净值的
3% 。因 上述 原因 持有 的股 票和权 证等 资产 ，本 基金 将在其 可交 易之 日 起 60 个交易 日内 卖出 。如 法
律法规或监管机构以后允 许基金投资其他品种，基 金管理人在履行适当程序 后，可以将其纳入投资
范围。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人新 华基 金管 理股 份有限 公司 于 2016 年 8 月 23 日批 准报 出。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 以持 续经 营为 基础 ，根据 实际 发生 的交 易和 事项， 按照 财政 部 于 2006 年 2 月 15 日 颁布
的企业 会计 准则( 以下 简称“ 企业 会计 准则”) 、 中国 证券 业 协会于 2007 年 5 月 15 日颁 布的 《证 券投 资
基金会计核算业务指引 》 、 《新华惠鑫分级债券型证 券投资基金基金合同》和 中国证券监督管理委员
会发布 的关 于基 金行 业实 务操作 的有 关规 定进 行确 认、计 量和 编制 财务 报表 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本基金编制的财务报表符 合企业会计准则的要求， 真实、完整地反映了本基 金的财务状况、经
营成果 和基 金净 值变 动情 况等相 关信 息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 报告 期内 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
根据中 国证 监会 《 中国 证券 投资基 金业 协会 估值 核算 工作小 组关 于 2015 年 1 季 度固定 收益 品种
的估值 处理 标准 》的 要求 ，自 2015 年 3 月 30 日起， 本 基金 对交 易所 市场 上市 交 易或 挂牌 转让 的除
实行全价交易的可转换债 和深交所可交换债券、按 成本法估值的私募债和未 上市债券品种以外的固
定收益品种估值时，由原 来的直接采用交易所收盘 价估值变更为第三方估值 机构（中证指数有限公
司）提 供的 相应 品种 当日 的估值 净价 进行 估值 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 报告 期内 未发 生会 计差错 更正 。
6.4.6 税项
根据财政部、 国家税务总 局财税[2002]128 号 文《 关于开放式证 券投资基金 有关税收问题 的通
知 》、 财 税 [2004]78 号文 《关 于 证券 投资 基金 税收 政策 的 通知 》 、 财税[2005]11 号文 《关 于调 整证 券
( 股票)交易 印花 税税 率的 通知 》 、财 税[2005]102 号文 《关于 股息 红利 个人 所得 税有关 政策 的通 知》 、
财税[2005]103 号 文 《关 于 股权分 置试 点改 革有 关税 收政策 问题 的通 知》 、 财税 字[2005]107 号 文《 关
于利息 红利 个人 所得 税政 策的补 充通 知》 、自 2008 年 4 月 24 日起 执行 的《 关于调 整证 券（ 股票 ）
交易印 花税 税率 的通 知》 及其他 相关 税务 法规 和实 务操作 ，主 要税 项列 示如 下：
（1）以 发行 基金 方式 募集资 金 ，不 属于 营业 税征 收范 围 ，不 征收 营业 税。
（2） 基金 买卖 股票 、债 券 的差价 收入 暂免 征营 业税 和企业 所得 税。
（3） 对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ， 由发行 债券 的 企业在 向基 金派 发利 息时 代扣代 缴 20% 的
个人所得税，暂不征收企 业所得税。对基金取得的 股票的股息、红利收入， 由上市公司在向基金派
发股息 、红 利时 暂减 按 50% 计入 个人 应纳 税所 得额 ，依照 现行 税法 规定 代扣 代缴个 人所 得税 ，暂 不
征收企 业所 得税 。
（4） 基 金买 卖股 票于 2008 年 4 月 24 日前 按照 0.3%的 税率 缴纳 股票 交易 印花 税， 自 2008 年
4 月 24 日起 按 0.1% 的 税 率缴纳 。经 国务 院批 准， 财政部 、国 家税 务总 局决 定从 2008 年 9 月 19 日
起，调 整证 券（ 股票 ）交 易印花 税征 收方 式， 将现 行的对 买卖 、继 承、 赠与 所书立 的 A 股、B 股股
权转让 书据 按 0.1%的税 率对 双 方当 事人 征收 证券 （股 票） 交易 印花 税， 调整 为单 边 征税， 即对 买 卖、
继承、 赠与 所书 立的 Ａ股 、Ｂ股 股权 转让 书据 的出 让按 0.1%的税 率征 收证 券（ 股 票） 交易 印花税，新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
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对受让 方不 再征 税。
（5 ） 基金 作为 流通 股股 东在 股 权分 置改 革过 程中 收到 由 非流 通股 股东 支付 的股 份、 现金等对 价，
暂免征 收印 花税 、企 业所 得税和 个人 所得 税。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存 款 3,567,066.14
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 3,567,066.14
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 267,055,214.95 279,067,727.05 12,012,512.10
银行间 市场 263,278,100.97 266,915,500.00 3,637,399.03
合计 530,333,315.92 545,983,227.05 15,649,911.13
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 530,333,315.92 545,983,227.05 15,649,911.13
6.4.7.3 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 838.90
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 804.51 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 21 页共 44 页
应收债 券利 息 14,558,057.14
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 -
合计 14,559,700.55
注：应 收结 算备 付金 利息 包括存 出保 证金 利息 。
6.4.7.4 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 2,687.44
合计 2,687.44
6.4.7.5 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
其他应 付款 -
预提费 用 243,680.14
合计 243,680.14
6.4.7.6 实收基金
新华惠 鑫分 级债 券 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 25,274,694.26 23,401,508.18
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） - -
- 基金拆分/份额 折 算前 25,274,694.26 23,401,508.18
基金拆 分/ 份额 折算 调整 480,219.19 — 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 22 页共 44 页
本期申 购 10,000.00 9,086.23
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -9,705,427.79 -8,818,575.46
本期末 16,059,485.66 14,592,018.95
注：根 据《 新华 惠鑫 分级 债券型 投资 基金 基金 合同 》及《 新华 惠鑫 分级 债券 型证券 投资 基金 招
募说明 书》 的规定 ， 本 基 金惠 鑫 A 于 2016 年 1 月 22 日 进行 份额 折算 ， 折算 日终 ， 惠鑫 A 的基 金份
额参考 净值 调整 为 1.000 元。
新华惠 鑫分 级债 券 B
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
上年度 末 296,060,655.05 296,060,655.05
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） - -
本期末 296,060,655.05 296,060,655.05
6.4.7.7 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 176,277,410.83 21,067,991.36 197,345,402.19
本期利 润 27,652,990.17 -5,418,080.57 22,234,909.60
本期基金份额交易产生的
变动数
-885,938.56 - -885,938.56
其中： 基金 申购 款 913.77 - 913.77
基金赎 回款 -886,852.33 - -886,852.33
本期已 分配 利润 - - -
本期末 203,044,462.44 15,649,910.79 218,694,373.23
6.4.7.8 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 28,259.09
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 - 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 23 页共 44 页
结算备 付金 利息 收入 25,993.55
其他 -
合计 54,252.64
注：结 算备 付金 利息 收入 包括存 出保 证金 利息 。
6.4.7.9 债券投资收益
单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
卖出债 券 （债转 股及 债券到 期 兑付） 成
交总额
488,041,101.32
减： 卖出 债券 （债 转股 及债券 到 期兑 付）
成本总 额
458,117,924.19
减：应收 利息 总额 18,237,968.85
买卖债 券差 价收 入 11,685,208.28
6.4.7.10 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交 易性 金融 资产 -5,418,080.57
——股票 投资 -
——债券 投资 -5,418,080.57
——资产 支持 证券 投资 -
——基金 投资 -
——贵金 属投 资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权证 投资 -
3.其他 -
合计 -5,418,080.57
6.4.7.11 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 3,523.65
银行间 市场 交易 费用 5,307.50
合计 8,831.15
6.4.7.12 其他费用 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 24 页共 44 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
审计费 用 39,781.56
信息披 露费 194,000.82
上市年 费 74,938.90
债券账 户维 护费 18,300.00
汇划手 续费 5,600.11
其他 100.00
合计 332,721.39
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至 2016 年 6 月 30 日， 本基金 未发 生需 要披 露的 或有事 项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
1、 根据 《新 华惠 鑫分 级债 券型投 资基 金基 金合 同》 及 《新 华惠 鑫分 级债 券型 证券投 资基 金招 募
说明书 》 的 规定， 本基 金 惠鑫 A 于 2016 年 7 月 22 日进行 份额 折算， 折算 日 终， 惠 鑫 A 的基 金份 额
参 考 净值 调整为 1.000 元。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本报告 期内 本基 金不 存在 控制关 系或 其他 重大 利害 关系的 关联 方发 生变 化的 情况。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中国工 商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人
新华基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、发 起人
恒泰证 券股 份有 限公 司 基金管 理人 股东
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 无通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 权证交易 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 25 页共 44 页
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 无通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.3 债券交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 无通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.4 债券回购交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 无通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.10.1.5 应支付关联方的 佣金
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,813,147.39 2,229,999.24
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 33,302.25 208,354.26
注：基金管 理人报酬 按前 一日基金资 产净值 0.7% 的 年费率逐日 计提,逐日累 计 至每月月底,按月
支付。
其计算 公式 为: 日管 理人 报酬= 前 一日 基金 资产 净值×0.7%/ 当 年天 数。
本报告 期列 示的 支付 销售 机构的 客户 维护 费为 本期 计提金 额。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 518,042.07 637,142.65
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净 值 0.2% 的年 费率逐 日计 提确 认。
其计算 公式 为: 日托 管人 报酬= 前 一日 基金 资产 净值×0.2%/ 当 年天 数。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 26 页共 44 页
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
新华基 金管 理股 份
有限公 司
793.38
中国工 商银 行 28,624.48
恒泰证 券股 份有 限
公司
7,432.19
合计 36,850.05
获得销 售服 务费 的各
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
新华基 金管 理股 份
有限公 司
144,161.17
中国工 商银 行 182,237.64
恒泰证 券股 份有 限
公司
104,825.28
合计 431,224.09
注：1 、 本基 金销 售服 务费按 前 一日 A 级基 金资产 净 值的 0.5%年费 率计 提。
其计算 公式 为： 日基 金销 售服务 费=前一 日 A 级基 金资产 净值×0.5%/ 当年 天数 。
2、本 报告 期列 示的 应支 付 的销售 服务 费为 当期 计提 金额。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含 回购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间债 券（ 含回 购）交 易。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本基金 本报 告期 内基 金管 理人未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
新华惠鑫分级债券 B
份额单 位： 份
关联方 名称
新华惠 鑫分 级债 券B 本期 末
2016 年6 月30 日
新华惠 鑫分 级债 券B 上年 度末
2015 年12 月31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
恒泰证 券股 份有 限
公司深 圳分 公司
243,482,657.00 78.01% 243,482,657.00 75.77%
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 27 页共 44 页
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国工 商银 行股 份有 限公
司
3,567,066.14 28,259.09 3,493,696.39 31,356.58
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 在承 销期 内未 参与 关联方 承销 证券 的情 况。
6.4.11 期末（2016 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.11.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
截至报 告期 末， 本基 金未 持有因 认购 新发/ 增 发证 券。
6.4.11.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
截至本 报告 期末 ，本 基金 未持有 暂时 停牌 等流 通受 限股票 。
6.4.11.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.11.3.1 银行间市场债券 正回购
本基金 本报 告期 内未 发生 银行间 市场 债券 正回 购。
6.4.11.3.2 交易所市场债券 正回购
截止 2016 年 6 月 30 日 ，本基 金从 事证 券交 易所 债券正 回购 交易 形成 的卖 出回购 证券 款余 额
36,300,000.00 元， 于 2016 年 7 月 04 日 前全 部到 期。 该类交 易要 求本 基金 转入 质押库 的债 券， 按证
券交易 所规 定的 比例 折算 为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
6.4.12 金融工具风险及 管 理
6.4.12.1 风险管理政策和 组织架构
本基金在日常经营活动中 涉及的财务风险主要包括 信用风险、流动性风险及 市场风险。本基金
管理人制定了政策和程序 来识别及分析这些风险， 并设定适当的风险限额及 内部控制流程，通过可
靠的管 理及 信息 系统 持续 监控上 述各 类风 险。
本基金管理人建立了以董 事会风险控制委员会为核 心的、由督察长、风险管 理委员会、监察稽
核部、 相关 职能 部门 和业 务部门 构成 的四 级风 险管 理架构 体系 。 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 28 页共 44 页
6.4.12.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 均投资于具有良好信用
等级的证券，且通过分散 化投资以分散信用风险。 本基金投资于一家公司发 行的证券市值不超过基
金资产 净值 的 10% ，且 本 基金与 由本 基金 管理 人管 理的其 他基 金共 同持 有一 家公司 发行 的证 券， 不
得 超 过该 证券的 10% 。
本基金在交易所进行的交 易均与中国证券登记结算 有限责任公司完成证券交 收和款项清算，因
此违约 风险 发生 的可 能性 很小。
6.4.12.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
上年末
2015 年12 月31 日
A-1 203,474,500.00 105,554,731.54
A-1 以下 - -
未评级 - 120,929,331.24
合计 203,474,500.00 226,484,062.78
6.4.12.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
上年末
2015 年12 月31 日
AAA 3,896,448.20 3,876,505.20
AAA 以下 303,469,648.71 419,593,230.19
未评级 35,142,630.14 19,995,835.62
合计 342,508,727.05 443,465,571.01
6.4.12.3 流动性风险
流动性风险是指基金所持 金融工具变现的难易程度 。本基金的流动性风险一 方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变 现困 难。
本基金所持大部分证券在 证券交易所上市，其余亦 可在银行间同业市场交易 。本基金可通过卖
出回购金融资产方式借入 短期资金应对流动性需求 ，其上限一般不超过基金 持有的债券资产的公允
价值。本基金所持有的金 融负债的合约约定到期日 均为一年以内且不计息， 因此账面余额即为未折
现的合 约到 期现 金流 量。 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 29 页共 44 页
本基金管理人每日预测本 基金的流动性需求，并同 时通过独立的风险管理部 门设定流动性比例
要求， 对流 动性 指标 进行 持续的 监测 和分 析。
6.4.12.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.12.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。本基金持有的大
部分金融资产和金融负债 不计息，因此本基金的收 入及经营活动的现金流量 在很大程度上独立于市
场利率变化。本基金的生 息资产主要为银行存款、 结算备付金及债券投资等 。下表统计了本基金面
临的利率风险敞口。表中 所示为本基金资产及负债 的公允价值，并按照合约 规定的利率重新定价日
或到期 日孰 早者 予以 分类 。
6.4.12.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年 6 月 30 日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款 3,567,066.14 - - - 3,567,066.14
结算备 付金 1,984,026.17 - - - 1,984,026.17
存出保 证金 2,484.24 - - - 2,484.24
交易性 金融 资产 545,983,227.05 - - -
545,983,227.0
5
应收证 券清 算款 - - - 195,236.16 195,236.16
应收利 息 - - - 14,559,700.55 14,559,700.55
资产总 计 551,536,803.60 - - 14,754,936.71
566,291,740.3
1
负债
卖出回 购金 融资
产款
36,300,000.00 - - - 36,300,000.00
应付管 理人 报酬 - - - 302,825.42 302,825.42
应付托 管费 - - - 86,521.54 86,521.54
应付销 售服 务费 - - - 6,662.30 6,662.30
应付交 易费 用 - - - 2,687.44 2,687.44 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 30 页共 44 页
应付利 息 - - - 2,316.24 2,316.24
其他负 债 - - - 243,680.14 243,680.14
负债总 计 36,300,000.00 - - 644,693.08
36,944,693.
08
利率敏 感度 缺口 515,236,803.60 - - 14,110,243.63 529,347,047.2
3
上年度 末
2015 年 12 月 31
日
1 年 以内 1-5 年 5 年 以上 不计息 合计
资产
银行存 款 3,449,738.69 - - - 3,449,738.69
结算备 付金 2,521,501.29 - - - 2,521,501.29
存出保 证金 18,286.27 - - - 18,286.27
交易性 金融 资产 669,949,633.79 - - -
669,949,633.7
9
应收利 息 - - - 22,650,622.05 22,650,622.05
资产总 计 675,939,160.04 - - 22,650,622.05
698,589,782.0
9
负债
卖出回 购金 融资
产款
180,900,000.00 - - -
180,900,000.0
0
应付管 理人 报酬 - - - 305,444.73 305,444.73
应付托 管费 - - - 87,269.92 87,269.92
应付销 售服 务费 - - - 10,895.12 10,895.12
应付交 易费 用 - - - 825.00 825.00
应付利 息 - - - 22,823.04 22,823.04
其他负 债 - - - 454,958.86 454,958.86
负债总 计
180,900,000.00 - - 882,216.67 181,782,216.6
7
利率敏 感度 缺口 495,039,160.04 - - 21,768,405.38
516,807,565.4
2
6.4.12.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
假设
其他市 场变 量不 变， 市场 利率上 升 25 个基 点
其他市 场变 量不 变， 市场 利率下 降 25 个基 点
分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 31 页共 44 页
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
市场利 率上 升 25.00 bp 减 少约 129 减 少约 124
市场利 率下 降 25.00 bp 增 加约 129 增 加约 124
注： 本基 金管 理人 运用 XRisk Suite 风 险控 制系 统对本 基金投 资组 合中 的银 行存 款、 结算 备付 金、
存出保 证金 和债 券类 资产 做出以 上利 率风 险的 敏感 性分析
6.4.12.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产与 负债 均以人 民币 计价,因此 无重大 外 汇风 险.
6.4.12.4.3 其他价格风险
在其他价格风险分析中， 本基金管理人主要分析市 场价格风险的影响。市场 价格风险是指基金
所持金融工具的公允价值 或未来现金流量因除市场 利率和外汇汇率以外的市 场价格因素变动而发生
波动的风险。本基金主要 投资于证券交易所上市或 银行间同业市场交易的股 票和债券，所面临的最
大市场价格风险由所持有 的金融工具的公允价值决 定。本基金通过投资组合 的分散化降低市场价格
风险，并且本基金管理人 每日对本基金所持有的证 券价格实施监控。本基金 的投资范围为具有良好
流动性的金融工具，包括 国债、央行票据、地方政 府债、城投债、金融债、 企业债（含中小企业私
募债）短期融资券、中期 票据、公司债、资产支持 证券、债券回购、银行存 款等固定收益类资产以
及法律法规或中国证监会 允许基金投资的其他金融 工具，同时本基金不直接 在二级市场买入股票、
权证等 权益 类资 产也 不参 与一级 市场 新股 申购 和新 股增发 和可 转债 投资 。
6.4.12.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位：人 民币 元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 －股票 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - - 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 32 页共 44 页
交易性 金融 资产 －债 券投 资
545,983,227.05 103.14 669,949,633.7
9
129.63
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 545,983,227.05 103.14
669,949,633.7
9
129.63
注： 本基 金管 理人 运用 XRisk suite 风险控 制系 统对 本 基金投 资组 合中 股票 资产 做出以 上其 他价
格风险 的敏 感性 分析 。
6.4.12.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
本基金业绩比较基准上
升 1%
- -
本基金业绩比较基准下
降 1%
- -
注： 本基 金管 理人 运用 XRisk suite 风险控 制系 统对 本 基金投 资组 合中 股票 资产 做出以 上其 他价
格风险 的敏 感性 分析 。
7
投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 545,983,227.05 96.41
其中： 债券 545,983,227.05 96.41
资产支 持证 券 - - 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 33 页共 44 页
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中： 买断 式回 购的 买入返 售 金融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 5,551,092.31 0.98
7 其他各 项资 产 14,757,420.95 2.61
8 合计 566,291,740.31 100.00
7.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.3.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - - 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 34 页共 44 页
4 企业债 券 277,227,553.60 52.37
5 企业短 期融 资券 130,573,000.00 24.67
6 中期票 据 72,901,500.00 13.77
7 可转债 （可 交换 债） 5,110,639.20 0.97
8 同业存 单 - -
9 其他 60,170,534.25 11.37
10 合计 545,983,227.05 103.14
7.5 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 124734 13 随州 02 450,000 49,117,500.00 9.28
2 124706 14 巴国 资 449,990 47,091,453.50 8.90
3 1480499
14 高安 城
投债
300,000 32,511,000.00 6.14
4 124608 14 句容 福 300,000 32,451,000.00 6.13
5 041551030
15 大屯 能
源 CP001
300,000 30,231,000.00 5.71
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末无 贵金 属投资 。
7.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.9.1 报告期末本基金投资 的股指期货持仓和损 益明 细
本基金 本报 告期 末无 股指 期货投 资。
7.9.2 本基金投资股指期货 的投资政策 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 35 页共 44 页
本基金 本报 告期 末尚 无股 指期货 投资 政策 。
7.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.10.1 本期国债期货投 资 政策
本基金 本报 告期 末尚 无国 债期货 投资 政策 。
7.10.2 报告期末本基金 投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
7.10.3 本期国债期货投 资 评价
本基金 本报 告期 末无 国债 期货投 资。
7.11 投资组合报告附注
7.11.1 本报告期内，本基 金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门立案调查，或在报告
编制日 前一 年内 受到 公开 谴责、 处罚 的情 形。
7.11.2 本 报告 期内 ，本 基 金投资 的前 十名 证券 没有 超出基 金合 同约 定。
7.11.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,484.24
2 应收证 券清 算款 195,236.16
3 应收股 利 -
4 应收利 息 14,559,700.55
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 14,757,420.95
7.11.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末无 处于 转股期 的可 转换 债券 。
7.11.5 期末前十名股票中 存在流通受限情况的 说明 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 36 页共 44 页
本基金 本报 告期 末无 股票 投资。
7.11.6 投资组合报告附注 的其他文字描述部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
新华惠 鑫分 级债
券 A
232 69,221.92 0.00 0.00% 16,059,485.66 100.00%
新华惠 鑫分 级债
券 B
210 1,409,812.64 288,269,035.00 97.37% 7,791,620.05 2.63%
合计 442 706,154.16 288,269,035.00 92.36% 23,851,105.71 7.64%
8.2 期末上市基金前十名 持有人
新华惠 鑫分 级债 券B
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
-
恒泰证 券股 份有 限公 司深
圳分公 司
243,482,657.00 82.24%
-
光大证 券－ 光大 银行 －光
大 阳光 5 号集 合资 产管 理
计划
11,694,703.00 3.95%
- 华创证 券有 限责 任公 司 10,005,300.00 3.38%
- 光大资 管－ 光大 银行 －光 7,817,688.00 2.64% 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 37 页共 44 页
大阳光 北斗 星集 合资 产管
理计划
-
光大资 管－ 光大 －光 大阳
光稳债 收益 集合 资产 管理
计划
1,835,264.00 0.62%
-
瑞泰人 寿保 险有 限公 司- 万
能
1,780,304.00 0.60%
-
光大证 券－ 光大 －光 大阳
光避险 增值 集合 资产 管理
计划
1,210,270.00 0.41%
-
中国国 际贸 易中 心有 限公
司企业 年金 计划 －中 国建
设银行
1,101,100.00 0.37%
-
中国南 方航 空集 团公 司企
业年金 计划 －中 国银 行股
份有限 公司
1,100,000.00 0.37%
-
四川成 渝高 速公 路股 份有
限公司 企业 年金 计划 －招
商银行
991,399.00 0.34%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持
有本基 金
新华惠 鑫分 级债 券 A 1,050.79 0.01%
新华惠 鑫分 级债 券 B 0.00 0.00%
合计 1,050.79 0.00%
8.4 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
新华惠 鑫分 级债 券 A 0
新华惠 鑫分 级债 券 B 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
新华惠 鑫分 级债 券 A 0
新华惠 鑫分 级债 券 B 0
合计 0
注：本 公司 高级 管理 人员 、基金 投资 和研 究部 门负 责人持 有该 只基 金份 额总 量的数 量区 间 为 0
份；该 只基 金的 基金 经理 持有该 只基 金份 额总 量的 数量区 间 为 0 份。 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 38 页共 44 页
9
开放式基金份额变动
单位： 份
项目 新华惠 鑫分 级债 券 A 新华惠 鑫分 级债 券 B
基金合 同生 效日 （2014 年 1 月 24
日）基 金份 额总 额
430,024,631.26 296,060,689.40
本报告 期期 初基 金份 额总 额 25,274,694.26 296,060,655.05
本报告 期基 金总 申购 份额 10,000.00 -
减：本 报告 期基 金总 赎回 份额 9,705,427.79 -
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 480,219.19 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 16,059,485.66 296,060,655.05
注：根 据《 新华 惠鑫 分级 债券型 投资 基金 基金 合同 》及《 新华 惠鑫 分级 债券 型证券 投资 基金 招
募说明 书》 的规定 ， 本 基 金惠 鑫 A 于 2016 年 1 月 22 日 进行 份额 折算 ， 折算 日终 ， 惠鑫 A 的基 金份
额参考 净值 调整 为 1.000 元。
10
重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
2016 年 3 月 24 日， 崔建 波先生 担任 基金 管理 人副 总经理 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期， 无涉 及基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 无改变 。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 ，本 基金 未发 生改聘 会计 师事 务所 的情 况。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 ，基 金管 理人 、托管 人及 其高 级管 理人 员未有 受监 管部 门稽 查或 处罚的 情形 发生 。 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 39 页共 44 页
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
宏源证 券 1 - - - - -
海通证 券 1 - - - - -
国元证 券 1 - - - - -
新时代 证券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
恒泰证 券 1 - - - - -
华安证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
中信万 通 1 - - - - -
湘财证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
宏信证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
国泰君 安 1 - - - - -
恒泰证 券 1 - - - - -
中信证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
注：本 基金 根据 中国 证券 监督管 理委 员会 《关 于加 强证券 投资 基金 监管 有关 问题的 通知 》（ 证
监基字[1998]29 号 ）以 及 《关于 完善 证券 投资 基金 交易席 位制 度有 关问 题的 通知》 （证 监基 金字
[2007]48 号 ）的 有关 规定， 本 基金 报告 期内 共租用 20 个交 易席 位。
一、交 易席 位的 分配 依据
交易席 位的 分配 以券 商实 力及其 所提 供的 研究 支持 为基础 ，主 要考 察点 包括 ：
1、 经营 行为 稳健 规范 ，内控 制 度健 全。
2、具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 满足 基金 进行 证券 交易的 需要 。
3、 具有 较强 的全 方位 金融服 务 能力 和水 平。
二、交 易席 位的 选择 流程
1、研 究部 根据 上述 标准 考 察后确 定选 用交 易席 位的 券商。
2、 与被 选中 的证 券经 营机构 签 订席 位租 用协 议。 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 40 页共 44 页
三、交 易量 的分 配
交易量 的分 配以 券商 所提 供的服 务及 研究 支持 为基 础，主 要考 察点 包括 ：
1、 券商 提供 独立 的或 第三方 研 究报 告及 服务， 包括宏 观 经济、 行业 分析 、 公 司研 发、 市场 数据 、
财经信 息、 行业 期刊 、组 合分析 软件 、绩 效评 估、 研讨会 、统 计信 息、 交易 评估等 ，用 以支 持投 资
决策。
2、以 季度 为单 位对 经纪 商 通过评 分的 方式 进行 考核 ，由基 金经 理、 研究 员和 交易员 分别 打分 ，
根据经 纪商 给投 资带 来的 增值确 定经 济商 的排 名。
考核的 内容 包括 上一 季度 经纪交 易执 行情 况、 提供 研究报 告数 量、 研究 报告 质量和 及时 性、 受
邀讲解 次数 及效 果、 主动 推介次 数及 效果 等。 考核 结果将 作为 当期 交易 量分 配的依 据， 交易 量大 小
和评分 高低 成正 比。
3、 交易 部负 责落 实交 易量的 实 际分 配工 作。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
宏源证 券 - - - - - -
海通证 券 339,628.71 1.46%
1,284,500,
000.00
45.86% - -
国元证 券 - - - - - -
新时代 证券 - - - - - -
西南证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
恒泰证 券 - - - - - -
华安证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
中信万 通 - - - - - -
湘财证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
宏信证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - 210,300,0 7.51% - - 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 41 页共 44 页
00.00
恒泰证 券 - -
543,400,0
00.00
19.40% - -
中信证 券
22,978,111.8
2
98.54%
81,200,00
0.00
2.90% - -
国信证 券 - -
681,800,0
00.00
24.34% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
新华基金管理股份有限公司关于旗下基金
2015 年 年度 资产 净值 的公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016-01-04
2
新华基金管理股份有限公司关于旗下场内基
金在指数熔断期间暂停申购赎回业务的提示
性公告
公司网 站 2016-01-05
3
关于新 华惠 鑫分 级债 券基 金之惠 鑫 A 基金 份
额开放申购、赎回期间惠鑫 B 基金份额
（150161）风 险提 示性 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016-01-21
4
新华惠鑫分级债 券型证券投资基金之惠 鑫 A
份额开 放申 购、 赎回 业务 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016-01-21
5
新华惠鑫分级债 券型证券投资基金之惠 鑫 A
折算方 案的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016-01-21
6
关于新华惠鑫分级债券型证券投资基金之惠
鑫 B 份 额暂 停交 易的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016-01-22
7
新华惠 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金 2015 年第
4 季度 报告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016-01-22
8
新华惠鑫分级债券型证券投资基金关于增加
销售机 构的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016-01-22
9
新华基金管理股份有限公司关于新华惠鑫分
级债券 型证 券投 资基 金之 惠鑫 A 份额 第四 个
开放日 后约 定年 收益 率的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016-01-25
10
新华惠鑫分级债 券型证券投资基金之惠 鑫 A
份额折 算和 申购 与赎 回结 果的公 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
公司网 站
2016-01-26 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 42 页共 44 页
11
新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基
金增加中证金牛为代销机构并参加网上申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
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2016-02-18
12
新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基
金增加 中信 期货 有限 公司 为代销 机构 的公 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
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2016-02-19
13
新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基
金增加奕丰金融为代销机构并参加网上申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
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2016-03-01
14
新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基
金增加金观诚为代销机构并参加网上申购费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
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2016-03-15
15
新华基金管理股份有限公司基金行业高级管
理人员 变更 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
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2016-03-25
16
新华基金管理股份有限公司关于旗下基金参
加新兰 德开 展的 基金 申 （ 认） 购 费率 优惠 活动
的公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
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2016-03-26
17
新华基金管理股份有限公司关于旗下基金参
加众禄 基金 开展 的基 金申 （认） 购费 率优 惠活
动的公 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
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2016-03-28
18
新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基
金增加 销售 机构 的公 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
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2016-03-29
19
新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基
金增加上海联泰为销售机构并参加网上申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
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2016-04-16
20
新华基金管理股份有限公司关于“ 银联通” 渠
道开通部分银行借记卡网上直销业务功能的
公告
中国证 券报 、证 券时 报、
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2016-04-20
21
新华惠 鑫分 级债 券型 证券 投资基 金 2016 年第
1 季度 报告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
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2016-04-21
22
新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基
金增加利得基金为销售机构并参加申购费率
优惠活 动的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
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2016-04-25
23
新华基金管理股份有限公司关于调整网上直
销系统 招商 银行 网银 支付 费率优 惠的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
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2016-04-29
24
新华基金管理股份有限公司关于淘宝基金理
财平台 和支 付宝 基金 支付 业务下 线的 公告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
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2016-05-05
25
新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基
金增加阳光人寿为销售机构并参加费率优惠
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
2016-06-06 新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 43 页共 44 页
活动的 公告 公司网 站
26
新华基金管理股份有限公司关于旗下部分基
金在陆金所资管开通定投业务并参加费率优
惠活动 的公 告
中国证 券报 、证 券时 报、
上海证 券报 、证 券日 报、
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2016-06-13
27
新华基金管理股份有限公司关于旗下部分开
放式基金参加盈米财富转换费率优惠活动的
公告
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2016-06-13
11 影响投资者决策的其他 重要信息
本报告 期内 本基 金未 有影 响投资 者决 策的 其他 重要 信息。
12
备查文件目录
12.1 备查文件目录
（一） 中国 证监 会批 准新 华惠鑫 分级 债券 型证 券投 资基金 募集 的文 件
（二） 关于 申请 募集 新华 惠鑫分 级债 券型 证券 投资 基金之 法律 意见 书
（三） 新华 惠鑫 分级 债券 型证券 投资 基金 托管 协议
（四） 新华 惠鑫 分级 债券 型证券 投资 基金 基金 合同
（五） 《新 华基 金管 理股 份 有限公 司开 放式 基金 业务 规则》
（六） 更新 的《 新华 惠鑫 分级债 券型 证券 投资 基金 招募说 明书 》
（七） 基金 管理 人业 务资格 批 件、 营业 执照 和公 司章 程
（八） 基金 托管 人业 务资格 批 件及 营业 执照
（九） 重庆 市工 商行 政管 理局关 于核 准新 华基 金管 理有限 公司 变更 公司 名称 、变更 住所 的批 复
（十） 中国 证监 会要 求的 其他文 件
12.2 存放地点
基金管 理人 、基 金托 管人 住所。
12.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 内免 费查阅 ，也 可按 工本 费购 买复印 件， 或通 过本 基金 管理人 网站 查阅 。
新华惠鑫分级债券型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 44 页共 44 页
新华基金管理股份有 限公 司
二〇一六年八月二十 四日
