长 盛 国企 改 革主 题 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年半 年度报 告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 长盛基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月25 日
长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 2 页 共 32 页
§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 24 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往 业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计 。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 3 页 共 32 页
§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 长盛国 企改 革混 合
基金主 代码 001239
交易代 码 001239
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年6 月4 日
基金管 理人 长盛基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,805,750,116.39 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 的投 资目 标在 于把 握中国 国企 改革 所蕴 含的 投资机 会， 分享 国
企改革 带给 上市 公司 的投 资收益 ，在 严格 控制 投资 风险的 基础 上， 力
求为基 金份 额持 有人 获取 超过业 绩比 较基 准的 收益 。
投资策 略 （一） 大类 资产 配置
在大类 资产 配置 中 ， 本 基 金将主 要考 虑宏 观经 济指 标、 微观 经济 指标、
市场指 标、 政策 因素 ，动 态调整 基金 资产 在股 票、 债券、 货币 市场 工
具等类 别资 产间 的分 配比 例，控 制市 场风 险， 提高 配置效 率。
（二） 国企 改革 主题 上市 公司的 界定
本基金 投资 的国 企改 革主 题公司 ，主 要分 为两 类：
一是直 接或 间接 受益 于已 经公告 的国 企改 革方 案（ 含预案 ，下 同） 的
上市公 司。 国企 改革 方案 包括但 不限 于资 产重 组方 案、股 权激 励方 案
及纳入 国有 资本 投资 运营 平台方 案等 。该 类上 市公 司包括 通过 改革 将
使经营 状况 和盈 利能 力获 得提升 的国 有企 业， 参与 国有企 业改 革并 使
经营状 况和 盈利 能力 获得 提升的 上市 公司 ，以 及其 他在国 企改 革进 程
中获得 发展 机遇 或利 润增 长点的 上市 公司 。
二是处 于国 企改 革的 重点 区域 、 行 业 ， 且 改革 预期 较确定 的国 有企 业，
或与上 述国 有企 业有 较大 业务关 联的 上市 公司 。
（三） 股票 投资 策略
本基金 将考 察改 革对 央企 和地方 国企 不同 的影 响、 改革对 各个 行业 的
不同影 响， 筛选 出具 有投 资机会 的上 市公 司股 票， 构建并 动态 调整 国
企改革 主题 股票 精选 池。 通过对 内在 价值 、相 对价 值、收 购价 值等 方
面的研 究， 而筛 选出 估值 水平相 对合 理或 低估 的上 市公司 股票 ，并 本
着审慎 精选 的原 则， 根据 市场波 动情 况构 建股 票组 合并进 行动 态调 整 。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率*50%+ 中证综 合债 指数 收益 率*50%
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ，具 有较高 风险 、较 高预 期收 益的特 征， 其风 险
和预期 收益 低于 股票 型基 金、高 于债 券型 基金 和货 币市场 基金 。 长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 4 页 共 32 页
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长盛基 金管 理有 限公 司 中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 叶金松 林葛
联系电 话 010-82019988 010-66060069
电子邮 箱 yejs@csfunds.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
400-888-2666 、010-62350088 95599
传真 010-82255988 010-68121816
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.csfunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -354,508,529.47
本期利 润 -541,442,152.36
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1851
本期基 金份 额净 值增 长率 -28.42%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.5511
期末基 金资 产净 值 1,293,315,938.58
期末基 金份 额净 值 0.461
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 期末 可供 分配 利润 ， 采用 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 （ 为
期末余 额， 不是 当期 发生 数） 。 表中 的 “ 期末 ”均 指 本报告 期最 后一 日， 即6 月 30 日。 长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 5 页 共 32 页
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.32% 0.93% 0.09% 0.49% 1.23% 0.44%
过去三 个月 -5.14% 1.14% -0.72% 0.51% -4.42% 0.63%
过去六 个月 -28.42% 1.99% -6.85% 0.92% -21.57% 1.07%
过去一 年 -43.30% 2.88% -11.93% 1.15% -31.37% 1.73%
自基金 合同
生效起 至今
-53.90% 2.93% -17.49% 1.20% -36.41% 1.73%
注：本 基金 业绩 比较 基准 的构建 及再 平衡 过程 ：
由于基金资产 配置比例 处 于动态变化的 过程中， 需 要通过再平衡 来使资产 的 配置比例符 合基金合
同要求 ， 基 准指 数每 日按 照 50% 、50% 的 比例 采取 再 平衡， 再用 连锁 计算 的方 式得到 基准 指数 的时
间序列 。 长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 6 页 共 32 页
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准
收 益率 变动的 比较
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
本基金 管理 人为 长盛 基金 管理有 限公 司（ 以下 简称 “公司 ” ） ， 成立 于 1999 年 3 月 26 日 ，是
国内最 早成 立的 十家 基金 管理公 司之 一。 公司 注册 资本为 人民 币 18900 万元 。 公司 注册 地在 深圳 ，
总部设 在北 京， 并在 北京 、 上海 、 郑 州、 杭 州、 成 都设有 分公 司， 在香 港、 北京分 别设 有子 公司 。
目前，公司股 东及其出 资 比例为：国元 证券股份 有 限公司（以下 简称 “国 元 证券 ”）占 注册资本
的41% ， 新 加坡 星展 银行 有 限公司 占注 册资 本 的33% ， 安徽省 信用 担保 集团 有限 公司占 注册 资本 的
13% ， 安徽 省投 资集 团控 股 有限公 司占 注册 资本 的 13% 。 公 司获 得首 批全 国社 保 基 金、 合格 境内 机
构投资 者和 特定 客户 资产 管理业 务资 格。 截 至 2016 年 6 月 30 日 ，基 金管 理人 共管理 四十 六只 开
放式基 金， 并管 理多 个全 国社保 基金 组合 和专 户产 品。 公 司同 时兼 任境 外QFII 基金 和专 户理 财产长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 7 页 共 32 页
品的投 资顾 问。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓
名
职务
任本基 金的 基金 经理 （ 助理 ）
期限
证券
从业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
吴
博
文
本 基 金 基 金 经
理 ， 长 盛 同 智
优 势 成 长 混 合
型 证 券 投 资 基
金（LOF） 基金
经 理 ， 长 盛 同
盛 成 长 优 选 灵
活 配 置 混 合 型
证 券 投 资 基 金
（LOF ） 基 金经
理 ， 长 盛 同 鑫
行 业 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基
金基金 经理 。
2016 年2 月
17 日
- 8 年
男，1983 年6 月出 生， 中 国国籍 。
毕业于 北京 大学 ，金 融学 硕士。 历
任雷曼 兄弟 证券 股份 有限 公司分 析
师助理 ，野 村证 券股 份有 限公司 分
析师助 理， 诺安 基金 管理 有限公 司
研究员 、 基 金经 理助 理、 基 金经理 。
2015 年8 月 加入 长盛 基金 管理有 限
公司， 现任 长盛 同智 优势 成长混 合
型证券 投资 基金 （LOF ） 基 金经理 ，
长盛同 盛成 长优 选灵 活配 置混合 型
证券投 资基 金 （LOF ） 基 金 经理， 长
盛同鑫 行业 配置 混合 型证 券投资 基
金基金 经理 ，长 盛国 企改 革主题 灵
活配置 混合 型证 券投 资基 金（本 基
金）基 金经 理。
田
间
本 基 金 基 金 经
理。
2015 年6 月
4 日
- 7 年
女，1978 年11 月出 生， 中 国国籍 。
中央财 经大 学经 济学 硕士 。2008 年
7 月加 入长 盛基 金管 理有 限公司 ，
曾任行 业研 究员 ，基 金经 理助理 、
同 盛 证 券 投 资 基 金 基 金 经 理 等 职
务。现 任长 盛国 企改 革主 题灵活 配
置混合 型证 券投 资基 金（ 本基金 ）
基金经 理。
注：1 、上 表基 金经 理的 任 职日期 和离 任日 期均 指公 司决定 确定 的聘 任日 期和 解聘日 期；
2、 “ 证券 从业 年限 ” 中 “ 证券从 业 ” 的含 义遵 从行 业协会 《 证券 业从 业人 员 资格管 理办 法 》 的 相
关规定 。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格按照《 证券投资 基 金法》及其各 项实施准 则 、本基金的基 金
合同和其他有 关法律法 规 、监管部门的 相关规定 ， 依照诚实信用 、勤勉尽 责 的原则管理 和运用基
金资产，在严 格控制投 资 风险的基础上 ，为基金 份 额持有人谋求 最大利益 ， 没有损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。 长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 8 页 共 32 页
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期内，公 司严格执 行 《公司公平交 易细则》 各 项规定，在研 究、投资 授 权与决策、交 易
执行等各个环 节，公平 对 待旗下所有投 资组合， 包 括公募基金、 社保组合 、 特定客户资 产管理组
合等。 具体 如下 ：
研究支持，公 司旗下所 有 投资组合共享 公司研究 部 门研究成果， 所有投资 组 合经理在公司 研
究平台 上拥 有同 等权 限。
投资授权与决 策，公司 实 行投资决策委 员会领导 下 的投资组合经 理负责制 ， 各投资组合经 理
在投资决策委 员会的授 权 范围内，独立 完成投资 组 合的管理工作 。各投资 组 合经理遵守 投资信息
隔离墙 制度 。
交易执 行， 公司 实行 集中 交易制 度， 所有 投资 组合 的投资 指令 均由 交易 部统 一执行 委托 交易 。
交易部依照《 公司公平 交 易细则》的规 定，场内 交 易，强制开启 恒生交易 系 统公平交易 程序；场
外交易 ，严 格遵 守相 关工 作流程 ，保 证交 易执 行的 公平性 。
投资管 理行 为的 监控 与分 析评估 ， 公司 风险 管理 部 、 监 察稽 核部 ， 依照 《 公 司公平 交易 细则 》
的规定，持续 、动态监 督 公司投资管理 全过程， 并 进行分析评估 ，及时向 公 司管理层报 告发现问
题，保 障公 司旗 下所 有投 资组合 均被 公平 对待 。
公司对 过 去 4 个 季度 的同 向交易 行为 进行 数量 分析 ，计算 溢价 率、 贡献 率、 占优比 等指 标 ，
使用双 边90% 置 信水 平对1 日、3 日、5 日 的交 易 片 段进 行 T 检 验， 未发 现违 反公平 交易 及利 益 输
送的行 为。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本公司旗 下 所有投资组合 参与的交 易 所公开竞价交 易中，未 发 生同日反向交 易
成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交量 的 5%的交易 。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易行 为。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年3 月份 的两 会， 李 克强总 理明 确我 国经 济目 标守 住 6.5% ， 受困 于债 务 过高 ， 落 后产 能
过剩和房地产 库存的制 约 ，经济仍然面 临较大的 下 行压力。民企 固定资产 投 资从二季度 开始出现
了明显的下滑 。政府加 大 财政政策力度 ，维持宽 松 货币政策，目 标是在企 业 端去杠杆的 同时，加
大政府 投资 力度 ，从 而能 在艰难 的去 杠杆 的过 程中 取得总 体的 平衡 ，维 持社 会稳定 。 长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 9 页 共 32 页
5 月份的大事 是 “权威 人 士讲话 ”，这 个讲话奠 定 了未来一段时 间政府经 济 工作的基调， 是
将过渡泛滥到 大量虚拟 资 产里的流动性 挤到实体 资 产领域。这个 基调的制 定 是目前发展 阶段的必
然选择，我们 必 须意识 到 这个重大拐点 的来临， 对 大类资产的配 置的影响 是 深远的，也 预示着未
来相当 长时 间内 我们 面临 的经济 形势 。 经 济下 行+CPI 稳定 （隐 形通 缩） 已经 暂 时告一 段落 ， 经 济
下行+ 通胀 将重 新回 到我 们 的经济 生活 中， 也就 是 “ 滞胀 ” 。 我 们预 计未 来三 年内滞 胀与 通缩 将交
替出现。因此 ，对未来 滞 胀还是通缩的 判断，将 是 决定我们组合 净值表现 的 核心驱动要 素， 它决
定了中 观层 面对 行业 的配 置。
6 月份的大事 件是英国 “ 脱欧”的黑天 鹅事件。 在 脱欧公投之前 ，基于我 们 对未来滞胀的 判
断，黄金将长 期受益。 如 果英国留欧， 避险情绪 消 退，美国加息 概率就会 提 升；在黄 金 短暂的因
美国加息而走 低后，必 然 会有其他国家 因为美国 流 动性的收缩而 面临新的 危 机，会重新 激发类似
于英国 脱欧 这样 的黑 天鹅 事件 。 如 果英 国脱 欧， 那 么避险 情绪 大升 ， 黄金 ， 美元 ， 美 债， 日元 （逆
套利交易）都 会升值。 总 之英国脱欧只 是在全球 经 济走向衰退中 的一个事 件 ，此后这样 的事件会
层出不 穷。 因此 在六 月份 调仓的 时候 我们 布局 了贵 金属行 业的 公司 。
回顾我们二季 度的操作 ， 我们对于今年 宏观环境 的 变化没有及时 反应，在 持 仓品种的选择 上
还是更多的延 续了我们 自 下而上的产业 判断，忽 略 了在宏观环境 由通缩向 通 胀转变的过 程中，虚
拟资产的估值 将会面临 阶 梯式下降的趋 势，导致 净 值表现落后。 此后我们 将 更多地把由 自上而下
宏观环 境的 变化 判断 中观 层面行 业配 置的 方法 融合 到我们 以往 主要 看重 产业 成长的 投资 方式 中。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
截止报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为0.461 元 ， 本 报 告期份 额净 值增 长率 为-28.42% ， 同 期业 绩
比较基 准增 长率 为-6.85% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行 业 走势 的简要 展望
2016 年一 季度CPI 超预 期 上行， 虽然 在二 季度 通胀 有所缓 和， 我们 的整 体判 断是今 年通 胀会
缓慢上行。大 宗商品在 油 价的带领下开 始回升， 国 内在供给收缩 的环境下 ， 有色金属等 矿产资源
的价格在过去 的二季度 里 开始有一些表 现，以锌 价 为代表。食品 价格二季 度 上涨速度比 较缓和，
蔬菜鲜 果价 格下 行 ， 但 猪 肉价格 持续 上涨 到二 季度 末， 维持 高位 运行 ， 我 们 预计2016 年全 年猪 肉
供给将 处于 偏紧 的状 态。 二季度 末开 始的 南方 洪涝 灾害是 个预 料之 中的 突发 因素， 今年 雨水 较大 ，
将造成农产品 整体供给 紧 张，糖和棉花 价格已经 有 所表现，我们 预计在三 季 度其他农产 品也将 陆
续有所表现。 综上虽然 二 季度通胀形势 缓和，但 我 们预计在经济 维持下行 通 道时，过渡 流动性泛
滥走到 终点 ，资 产价 格将 缓慢下 行， 商品 的价 格将 缓慢上 行， 我们 预计 三季 度通胀 预期 将重 现。 长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 10 页 共 32 页
此时英国退欧 热度渐消 ， 旧的一波欧洲 风险刚刚 散 去，新的危机 已然埋下 伏 笔。内部来看 ，
英国带来的模 仿效应， 可 能引来一连串 国家的退 欧 尝试，尤其是 法、意等 大 国。外部来 看，难民
危机仍未有效 控制，俄 罗 斯对欧洲的敌 意继续加 强 。亚太方面， 南海仲裁 在 即，新上任 的菲律宾
总统刚 表达 对华 友好 意愿 ， 日本 又酝 酿鼓 动 G7 发 表 联合声 明， 迫使 新总 统按 照 “国际 法 “解 决问
题，同时爆出 中日战机 海 上对峙，为周 边海域带 来 新的不安定因 素。因此 ， 当全球失去 经济增长
引擎，各个国 家又先后 失 去了放松流动 性对经济 带 来刺激的手段 ，于是对 于 各国政治家 来说，武
力争夺存量的 蛋糕将取 代 大家一起合作 开发新蛋 糕 的“全球化” 趋势。争 端 和摩擦，国 际组织成
立，合作，合 作破裂， 再 联合，将成为 我们面对 的 这个世界的常 态。军工 板 块是我们基 于以上的
判断得 出的 长期 受益 的板 块。 在 6 月 份的 调仓 中我 们已经 有所 布局 。
我国目前面临 的产能过 剩 、企业成本过 高和国企 效 率地下、政府 管制严格 等 较多的问题， 其
实并不 是我 国特 有的 问题 ， 西方 国家 历史 上也 曾经 出现过 我国 类似 的社 会阶 段。 英 国在80 年代 的
经验应该能给 予我们一 定 的借鉴意义。 未来供给 侧 改革措施的进 展很大程 度 影响我国经 济发展的
长期走 势， 供给 侧改 革对 我国产 业机 构调 整继 而保 持经济 长期 稳定 高速 增长 意义重 大。
英国 在 50-60 年 代实 施凯 恩斯主 义的 需求 刺激 ，实 现了快 速增 长， 但后 期却 无法继 续起 到 增
加需求的作用 ，最终造 成 通胀；福利国 家制度， 政 府靠提高税率 和借债度 日 ，在此情况 下不得不
通过增发国债 和扩大货 币 供应量缓解债 务问题； 实 体经济缺乏增 长点，劳 动 生产率停滞 不前；国
企效率低下， 冗员严重 ， 人浮于事；工 会 的势力 过 大 ，劳动市场 僵化，企 业 成本负担重 ；政府对
市场的 过度 管制 压制 了竞 争， 造成 了垄 断， 市场 缺 乏活力 ； 上世 纪70 年代 两 次石油 危机 使得 石油
价格剧烈上涨 ，加剧了 通 胀。通胀这一 关键问题 ， 是对当今中国 与当时英 国 对比讨论出 现分歧的
症结所在。我 国目前还 没 有出现严重的 通货膨胀 ， 但正如我们前 面讨论的 ， 现在已经出 现了通胀
的苗头 。其 他方 面具 有惊 人的相 似之 处。
在西欧的国企 改革大潮 中 ，英国保守党 政府推动 国 企私有化改革 一直是标 杆 ，而其推动者 撒
切尔夫 人也 被誉 为自 由市 场的忠 实捍 卫者 。1979 年 ， 保守 党在 英国 大选 获胜 后， 撒 切尔 夫人 出任
首相。俄罗斯 等东欧国 家 在上世纪八九 十年代的 国 企改革的背景 则有明显 差 异。后者很 大程度是
国家解体和政 权崩溃之 下 ，新的执政者 为应对经 济 问题的无奈和 仓促之举 。 不过，尽管 西欧和东
欧不同时期国 企改革的 背 景各异，但改 革手段都 是 一致的，即私 有化。私 有 化的主要方 式包括协
议出售和公开 上市两种 ， 前者是指政府 通过谈判 ， 将手中国企股 权出售给 投 资者，这些 投资者可
能是国内外的 私人资本 ， 也可以是国企 的管理层 或 者职工。公开 上市的方 式 则主要适用 于大型国
企的改革，因 为这类国 企 私有化所需要 的资金量 太 大，一般的私 人资本无 法 满足，唯有 资本市场
一条路。这种 方式主要 适 用于公用事业 公司、石 油 等资金密集型 企业，如 英 国电信、英 国天然气长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 11 页 共 32 页
公司、苏格兰 电力公司 等 。通过在证券 交易所挂 牌 上市，还可以 使这些企 业 的股东相对 分散，有
利于促进竞争 和资本市 场 的发展。与此 同时，上 市 也有利于国有 资产价格 的 上升，可以 增加国库
收入。
私有化的方式 相同，但 两 国的私有化结 果却走向 了 截然相反的方 向。英国 的 私有化极大地 提
高了企 业的 经营 效率 。 撒 切尔夫 人执 政期 间 ， 私 有 化涉及 了英 国2/3 的 国企 ， 其 中近40 家 曾严 重
亏损的 大国 企扭 亏为 盈。 还有数 据显 示，1979 年 启 动国企 改革 之后 的 近 10 年时间 内， 体现 技术
实力的制造业 劳动生产 率 年均增长率方 面，英国 超 过了美国、日 本和德国 。 相比而言， 俄罗斯的
私有化则几乎 让经济走 向 崩溃，并一度 形成了独 步 全球的“寡头 经济”模 式 ，普通人生 活水平长
期低于前苏联 。直至今 天 ，尽管普京政 府不断加 强 中央集权，并 限制寡头 ， 但俄罗斯的 贫富分化
仍极其 严重 。统 计数 据显 示，俄 罗斯 超 过80% 的财 富仍掌 握在 不 到 10% 的人 手中。
我们坚定的相 信我国不 会 重蹈俄罗斯的 覆辙。综 上 ，提升国企效 率是我 国 处 于目前经济发 展
阶段的 必然 选择 。提 升国 企效率 ，国 企资 产私 有化 ，是必 然的 路径 。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
根据中 国证 监会 相关 规定 及本基 金合 同约 定 ， 本 基 金管理 人严 格按 照 《企 业 会计准 则》 、 中 国
证监会相关规 定和基金 合 同关于估值的 约定，对 基 金所持投资品 种进行估 值 。本基金管 理人制订
了证券投资基 金估值政 策 与估值程序， 设立基金 估 值小组，参考 行业协会 估 值意见和独 立第三方
机构估 值数 据， 确保 基金 估值的 公平 、合 理。
本基金 管理 人制 订的 证券 投资基 金估 值政 策与 估值 程序确 定了 估值 目的 、 估 值日、 估值 对象 、
估值程序、估 值方 法以 及 估值差错处理 、暂停估 值 和特殊情形处 理等事项 。 本基金管理 人设立了
由公司总经 理（担任 估值 小组组长） 、 公司副总 经理 和督察长（ 担任估值 小组 副组长） 、权 益投资
部、风险管理 部、研究 部 、监察稽核部 、业务运 营 部等部门负责 人组成的 基 金估值小组 ，负责研
究、指导并执 行基金估 值 业务。小组成 员均具有 多 年证券、基金 从业经验 ， 具备基金估 值运作、
行业研 究、 风险 管理 或法 律合规 等领 域的 专业 胜任 能力。
基金经理参与 估值原则 和 方法的讨论， 但不参与 估 值原则和方法 的最终决 策 和日常估值的 执
行。
参与估值流程 的各方还 包 括本基金托管 人和会计 师 事务所。 托管 人根据法 律 法规要求对基 金
估值及净值计 算履行复 核 责任，当存有 异议时， 托 管人有责任要 求基金管 理 公司作出合 理解释，
通过积极商讨 达成一致 意 见。会计师事 务所对估 值 委员会采用的 相关估值 模 型、假设及 参数的适
当性发 表审 核意 见并 出具 报告。 上述 参与 估值 流程 各方之 间不 存在 任何 重大 利益冲 突。
本基金管理人 已分别与 中 央国债登记结 算有限责 任 公司和中证指 数有限公 司 签署服务协议 ，长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 12 页 共 32 页
由其分别按约 定提供在 银 行间同业市场 交易的债 券 品种和在交易 所市场交 易 或挂牌的部 分债券品
种的估 值数 据。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
根据《证券投 资基金 运 作 管理办法》的 规定以及 本 基金基金合同 第十六条 中 对基金利润分 配
原则的 约定 ，本 基金 本报 告期未 实施 利润 分配 。
本基金 截至 2016 年 6 月 30 日，期 末可 供分 配利 润 为-1,546,376,652.77 元 ，期末 未分 配利
润为-1,512,434,177.81 元，其中，未分配利润已 实现部分为-1,546,376,652.77 元，未分配 利
润未实 现部 分 为33,942,474.96 元。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本基金 本报 告期 内无 基金 持有人 数或 基金 资产 净值 预警说 明。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —长盛 基金管理
有限公 司 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 基 金的投 资运 作， 进行 了认 真、独 立的 会计 核算
和必要 的投 资监 督， 认真 履行了 托管 人的 义务 ，没 有从事 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、 净 值计 算、 利润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 长盛基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，长盛基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金年度 报 告中的财务 指标、净
值表现、收益 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等信息真 实、准确 、 完整，未发 现有损害
基金持 有人 利益 的行 为。 长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 13 页 共 32 页
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 长盛 国企 改革 主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 316,976,953.43 206,079,483.61
结算备 付金 5,421,762.82 8,459,236.66
存出保 证金 2,779,637.98 6,242,329.29
交易性 金融 资产 976,964,716.92 1,695,445,851.44
其中： 股票 投资 976,964,716.92 1,695,445,851.44
基金投 资 - -
债券投 资 - -
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 - -
应收证 券清 算款 - 20,349,635.79
应收利 息 138,091.51 103,739.41
应收股 利 - -
应收申 购款 285,197.98 491,020.71
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 1,302,566,360.64 1,937,171,296.91
负债和所有者权益
本期末
2016 年6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 - -
应付证 券清 算款 459,272.00 7,678,056.45
应付赎 回款 2,710,649.48 6,424,531.00
应付管 理人 报酬 1,599,918.23 2,453,882.80
应付托 管费 266,653.04 408,980.50
应付销 售服 务费 - -
应付交 易费 用 4,029,642.24 6,126,999.14
应交税 费 - -
应付利 息 - - 长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 14 页 共 32 页
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 184,287.07 173,528.38
负债合 计 9,250,422.06 23,265,978.27
所有者权益：
实收基 金 2,805,750,116.39 2,973,749,932.59
未分配 利润 -1,512,434,177.81 -1,059,844,613.95
所有者 权益 合计 1,293,315,938.58 1,913,905,318.64
负债和 所有 者权 益总 计 1,302,566,360.64 1,937,171,296.91
注：(1) 报 告 截 止 日 2016 年 6 月 30 日，基金份额净值为人民 币 0.461 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
2,805,750,116.39 份。
(2）上 年度 财务 报表 的实 际编制 期间 系 2015 年 6 月 4 日（ 基金 合同 生效 日 ）至 2015 年 12 月 31
日。
6.2 利 润表
会计主 体： 长盛 国企 改革 主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年 1 月1 日至 2016
年6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 6 月 4 日(基金合
同生效日) 至2015 年6 月
30 日
一、收入 -514,753,035.43 -594,066,487.11
1.利息 收入 4,569,076.77 526,062.09
其中： 存款 利息 收入 4,569,076.77 526,062.09
债券利 息收 入 - -
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 - -
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填列） -332,673,338.01 -189,828,677.18
其中： 股票 投资 收益 -338,462,893.97 -194,370,132.26
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 - -
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - -
股利收 益 5,789,555.96 4,541,455.08
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“-”号
填列）
-186,933,622.89 -404,763,872.02
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ” 号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号填列 ） 284,848.70 - 长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 15 页 共 32 页
减： 二、费用 26,689,116.93 12,986,938.62
1．管 理人 报酬 10,578,259.42 3,248,040.94
2．托 管费 1,763,043.24 541,340.16
3．销 售服 务费 - -
4．交 易费 用 14,146,284.88 9,168,913.44
5．利 息支 出 - -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 - -
6．其 他费 用 201,529.39 28,644.08
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填
列）
-541,442,152.36 -607,053,425.73
减：所 得税 费用 - -
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列） -541,442,152.36 -607,053,425.73
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长盛 国企 改革 主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,973,749,932.59 -1,059,844,613.95 1,913,905,318.64
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -541,442,152.36 -541,442,152.36
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
-167,999,816.20 88,852,588.50 -79,147,227.70
其中：1. 基 金申 购款 156,996,321.83 -79,159,330.41 77,836,991.42
2. 基金 赎回 款 -324,996,138.03 168,011,918.91 -156,984,219.12
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,805,750,116.39 -1,512,434,177.81 1,293,315,938.58
项目
上年度可比期间
2015 年6 月4 日(基金合同生效日)至2015 年 6 月30 日 长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 16 页 共 32 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 基 金 合 同 生 效 日 所
有者权 益（ 基金 净值 ）
3,250,867,544.91 - 3,250,867,544.91
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -607,053,425.73 -607,053,425.73
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “-” 号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号 填列 ）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,250,867,544.91 -607,053,425.73 2,643,814,119.18
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 周兵______
______ 杨思 乐______
____龚珉____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
长盛国企改革 主题灵活 配 置混合型证券 投资基金 （ 以下简称“本 基金” ） ，系 经中国证券监 督
管理委 员会 （以 下简 称 “ 中国证 监会 ” ） 证监 许可[2015]568 号 《关 于准 予长 盛国企 改革 主题 灵活
配置混 合型 证券 投资 基金 注册的 批复 》的 注册 ，由 长盛基 金管 理有 限公 司 于 2015 年 5 月 13 日至
2015 年 6 月 2 日 向社 会公 开募集 ，基 金合 同 于 2015 年 6 月 4 日生 效。 本基 金 为契约 型开 放式 ，
存续期 限不 定。 截至2015 年 6 月 4 日 止， 本基 金已 收到首 次募 集扣 除认 购费 后的有 效净 认购 金额
为人民 币 3,249,504,878.03 元， 折合 3,249,504,878.03 份 基金 份额 ；有 效认 购资金 在募 集期 间
产生的 利息 为人 民币 1,362,666.88 元 ，折合 1,362,666.88 份基 金份 额； 以上 收到的 实收 基金 共
计人民 币 3,250,867,544.91 元， 折合 3,250,867,544.91 份 基金 份额 。本 基金 的基金 管理 人和 注
册登记 机构 为长 盛基 金管 理有限 公司 ，基 金托 管人 为中国 农业 银行 股份 有限 公司。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包括中 小长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 17 页 共 32 页
板、创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 发行 、上 市的 股票） 、债 券、 资产 支持 证 券、货 币市 场工 具、
权证、股 指期 货以及法 律 法规或中国证 监会允许 基 金投资的其他 金融工具 （ 但须符合中 国证监会
的相关 规定 ） 。 如 法律 法规 或监管 机构 以后 允许 基金 投资其 他品 种， 基金 管理 人 在履行 适当 程序 后，
可以将 其纳 入投 资范 围 。 本基金 投资 组合 比例 为 ： 股票等 权益 类资 产占 基金 资产的 0%-95% ； 其 中
投资于国企改 革主题的 股 票和债券不低 于非现金 基 金资产的 80% ；每个交 易 日日终在扣 除股指期
货合约需缴纳 的交易保 证 金后，保持现 金或到期 日 在一年期以内 的政府债 券 不低于基金 资产净值
的 5% 。本 基金 业绩 比较 基 准：50%*沪深 300 指数 收 益率+50%* 中证 综合 债指 数 收益率 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2016 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
6.4.4 本 报告 期所采 用的 会计政 策、 会计估 计与 最近一 期年 度报告 相一 致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计政 策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。 长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 18 页 共 32 页
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
6.4.6.2 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证 券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让 收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入免 征增 值税 ；存 款利息 收入 不征 收增 值税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，质押式买入 返售金融 商 品及持有政策 性金融债 券 的利息收入 免征增值
税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》 的规 定， 买断 式买 入返售 金融 商品 、同 业存 单以及 持有 金融 债券 的利 息收入 免征 增值 税。
6.4.6.3 企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 19 页 共 32 页
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若 干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
6.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关 于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免 征 收个
人所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 ，未 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方发 生变 化的 情况 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长盛基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构 长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 20 页 共 32 页
中国农 业银 行股 份有 限公 司（ “ 中国 农业
银行 ” ）
基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
注：本 基金 于本 报告 期 及 上年度 可比 期间 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015年6月4 日( 基金 合同 生 效日) 至
2015年6月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
10,578,259.42 3,248,040.94
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
4,878,252.91 -
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值 的 1.50% 费率计提 。
计算方 法如 下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
上年度 可比 期间
2015年6月4 日( 基金 合同 生 效日)
至2015 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,763,043.24 541,340.16
注： 基 金托 管费 每日 计提 ， 按月 支付 。 基 金托 管费 按前一 日的 基金 资产 净值 的0.25% 年 费率 计提 。
计算方 法如 下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 21 页 共 32 页
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含 回购)交易
注： 本基 金本 报告 期间 及 上年度 可比 期间 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交 易 。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
注：本 基金 管理 人于 本报 告期 及 上年 度可 比期 间 均 未运用 固有 资金 投资 本基 金份额 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 及上 年度 末 未 持有 本基金 份额 。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年6 月4 日( 基金 合同 生效日)至2015 年6
月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行 316,976,953.43 4,464,832.23 205,213,176.97 526,062.09
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：本 基金 本报 告期 内 及 上年度 可比 期间 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.9 期 末（ 2016 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受 限证 券类 别 ：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601966
玲珑
轮胎
2016 年6
月24 日
2016 年
7 月 6
日
新股流
通受限
12.98 12.98 9,643 125,166.14 125,166.14 -
603016
新宏
泰
2016 年6
月23 日
2016 年
7 月 1
日
新股流
通受限
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -
002805
丰元
股份
2016 年6
月29 日
2016 年
7 月 7
日
新股流
通受限
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
注：基金可使 用以基金 名 义开设股票账 户，选择 网 下或者网上一 种方式进 行 新股申购。 从新股获
配日至 新股 上市 日之 间不 能自由 转让 。
长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 22 页 共 32 页
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000638
万方
发展
2016
年 1 月
5 日
重大
事项
停牌
23.66
2016
年 7 月
25 日
24.75 906,006 25,699,396.89 21,436,101.96 -
600581
八一
钢铁
2016
年 2 月
1 日
重大
事项
停牌
5.89
2016
年 7 月
5 日
5.76 616,763 5,095,048.21 3,632,734.07 -
601611
中国
核建
2016
年 6 月
30 日
重大
事项
停牌
20.92
2016
年 7 月
1 日
23.01 30,252 104,974.44 632,871.84 -
注：本 基金 截 至 2016 年 6 月 30 日 止持 有以 上因 公布 的重大 事项 可能 产生 重大 影响而 被暂 时停 牌
的股票 ，该 类股 票将 在所 公布事 项的 重大 影响 消除 后，经 交易 所批 准复 牌。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末未 持有 债券正 回购 交易 中作 为抵 押的债 券。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 于本 报告 期末 未持 有交易 所市 场债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
6.4.14.1 公允 价值
银行存款、结 算备付金 、 存出保证金、 应付证券 清 算款等，因其 剩余期限 不 长，公允价值 与
账面价 值相 若。
(1) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
本 基 金 本 报 告 期 末 持 有 的 以 公 允 价 值 计 量 的 金 融 工 具 中 属 于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币
951,263,009.05 元 ， 属 于 第二层 次的 余额 为人 民 币25,701,707.87 元， 属于 第 三层次 的余 额为 人
民币零 元 （2015 年 12 月31 日： 第一 层次1,594,140,906.47 元 ，第 二层 次101,304,944.97 元，
无属于 第三 层次 的余 额） 。
(2) 公 允价 值所 属层 次间 的 重大变 动
本基金政策为 以报告 期 初 作为确定金融 工具公允 价 值层次之间转 换的时点 。 本基金本报告 期
持有的 以公 允价 值计 量的 金融工 具， 在第 一层 次和 第二层 次之 间无 重大 转移 。 长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 23 页 共 32 页
本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 的金融工 具 未发生转入或 转出第三 层 次公允价值的 情
况。
6.4.14.2 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
6.4.14.3 其他 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 其他 重要 事项。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（%）
1 权益投 资 976,964,716.92 75.00
其中： 股票 976,964,716.92 75.00
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 322,398,716.25 24.75
7 其他各 项资 产 3,202,927.47 0.25
8 合计 1,302,566,360.64 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 26,931,766.94 2.08
B
采矿业 60,579,718.00 4.68
C
制造业 615,240,839.69 47.57
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
15,224,918.75 1.18
E
建筑业 13,538,123.94 1.05
F
批发和 零售 业 28,049,735.61 2.17 长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 24 页 共 32 页
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 35,548,069.68 2.75
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
62,837,496.95 4.86
J
金融业 56,221,652.82 4.35
K
房地产 业 26,800,332.32 2.07
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 136,807.85 0.01
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 35,855,254.37 2.77
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 976,964,716.92 75.54
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002025 航天电 器 1,717,175 42,397,050.75 3.28
2 002013 中航机 电 2,835,421 38,221,475.08 2.96
3 000733 振华科 技 1,694,597 38,128,432.50 2.95
4 600988 赤峰黄 金 1,996,600 37,236,590.00 2.88
5 002548 金新农 2,070,524 36,358,401.44 2.81
6 300015 爱尔眼 科 981,529 35,855,254.37 2.77
7 002311 海大集 团 2,262,868 35,685,428.36 2.76
8 600562 国睿科 技 940,527 32,250,670.83 2.49
9 300136 信维通 信 1,309,635 27,449,949.60 2.12
10 600271 航天信 息 1,140,379 27,141,020.20 2.10
注： 投资 者欲 了解 本报 告 期末基 金投 资的 所有 股票 明细 ， 应 阅读 登载 于 http://www.csfunds.com.cn
网站的 半年 度报 告正 文。 长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 25 页 共 32 页
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600498 烽火通 信 107,993,332.91 5.64
2 002400 省广股 份 86,864,090.81 4.54
3 601336 新华保 险 80,603,857.97 4.21
4 002508 老板电 器 75,292,843.78 3.93
5 300315 掌趣科 技 73,174,847.70 3.82
6 600372 中航电 子 69,976,357.41 3.66
7 002624 完美环 球 69,948,638.32 3.65
8 300024 机器人 64,256,827.47 3.36
9 300136 信维通 信 57,832,654.74 3.02
10 002007 华兰生 物 56,166,842.14 2.93
11 002281 光迅科 技 56,084,993.29 2.93
12 000733 振华科 技 56,016,805.20 2.93
13 002179 中航光 电 55,785,482.43 2.91
14 600990 四创电 子 49,439,673.05 2.58
15 600547 山东黄 金 48,693,184.49 2.54
16 603019 中科曙 光 48,539,875.59 2.54
17 600487 亨通光 电 46,390,772.43 2.42
18 300009 安科生 物 43,510,351.51 2.27
19 000892 星美联 合 43,002,610.87 2.25
20 300133 华策影 视 42,993,668.43 2.25
21 600074 保千里 42,992,474.04 2.25
22 300144 宋城演 艺 42,991,433.05 2.25
23 600201 生物股 份 42,991,216.11 2.25
24 000070 特发信 息 42,705,158.47 2.23
25 600028 中国石 化 42,697,428.70 2.23
26 300369 绿盟科 技 42,491,495.59 2.22
27 300188 美亚柏 科 42,225,003.40 2.21
28 000687 华讯方 舟 42,158,307.29 2.20
29 000558 莱茵体 育 42,104,637.55 2.20
30 002049 紫光国 芯 41,464,636.39 2.17
31 300101 振芯科 技 40,684,431.52 2.13 长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 26 页 共 32 页
32 600036 招商银 行 39,679,177.46 2.07
33 002268 卫 士 通 39,548,829.00 2.07
34 600562 国睿科 技 39,346,339.90 2.06
35 002013 中航机 电 39,020,889.17 2.04
36 002025 航天电 器 38,840,809.00 2.03
37 002311 海大集 团 38,625,646.67 2.02
38 002548 金新农 38,550,461.66 2.01
39 600183 生益科 技 38,502,646.66 2.01
40 000999 华润三 九 38,502,244.94 2.01
41 601607 上海医 药 38,501,283.54 2.01
42 600060 海信电 器 38,500,635.88 2.01
43 000423 东阿阿 胶 38,489,867.17 2.01
44 600563 法拉电 子 38,325,088.88 2.00
45 600674 川投能 源 38,280,227.00 2.00
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002508 老板电 器 101,562,601.84 5.31
2 002400 省广股 份 94,888,838.23 4.96
3 600498 烽火通 信 92,312,107.63 4.82
4 601336 新华保 险 80,261,147.38 4.19
5 600372 中航电 子 66,681,875.96 3.48
6 300315 掌趣科 技 63,668,304.69 3.33
7 002624 完美环 球 60,838,411.35 3.18
8 002074 国轩高 科 60,288,457.03 3.15
9 300024 机器人 58,255,575.55 3.04
10 002292 奥飞动 漫 54,572,315.23 2.85
11 002123 荣信股 份 51,473,240.94 2.69
12 600487 亨通光 电 50,113,662.27 2.62
13 600028 中国石 化 48,377,744.50 2.53
14 603019 中科曙 光 48,070,213.70 2.51
15 002281 光迅科 技 47,577,757.02 2.49
16 300101 振芯科 技 47,108,524.46 2.46
17 002007 华兰生 物 47,068,109.24 2.46
18 002179 中航光 电 43,876,169.95 2.29
19 000567 海德股 份 42,316,106.26 2.21 长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 27 页 共 32 页
20 600563 法拉电 子 41,446,074.28 2.17
21 000423 东阿阿 胶 41,444,160.74 2.17
22 000558 莱茵体 育 40,889,085.17 2.14
23 000068 *ST 华赛 40,047,168.35 2.09
24 600990 四创电 子 39,624,977.00 2.07
25 000070 特发信 息 39,560,246.96 2.07
26 300369 绿盟科 技 39,050,054.18 2.04
27 300188 美亚柏 科 38,909,233.11 2.03
28 600201 生物股 份 38,822,489.05 2.03
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额
4,642,404,292.25
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额
4,835,488,909.91
注： 本项 中 7.4.1 、7.4.2 和 7.4.3 表中 的 “ 买入 金额 ” （ 或 “ 买入 股票 成本” ） 、 “卖 出金额 ” （ 或 “卖
出股票 收入 ” ） 均按 买卖 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报 告期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 末无 股指期 货投 资。 长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 28 页 共 32 页
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
本基金 本报 告期 内未 投资 股指期 货。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 本报 告期 末无 国债期 货投 资。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体无被 监 管部门立案调 查，无在 报 告编制日前一 年
内受到 公开 谴责 、处 罚。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票， 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 2,779,637.98
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 138,091.51
5 应收申 购款 285,197.98
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 3,202,927.47
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有可 转换 债券 。
长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 29 页 共 32 页
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本报 告期 末投 资前十 名股 票不 存在 流通 受限情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与和 项之 间可 能存 在尾差 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
57,791
48,549.95 6,690,429.86 0.24% 2,799,059,686.53 99.76%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
11,046.46 0.0004%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 6 月 4 日 ） 基金 份额 总 额
3,250,867,544.91
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,973,749,932.59
本报告 期基 金总 申购 份额 156,996,321.83
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 324,996,138.03
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,805,750,116.39 长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 30 页 共 32 页
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
10.2.1 本 基金 管理 人的 高 级管理 人员 重大 人事 变动 情况
本报告 期本 基金 管理 人的 高级管 理人 员未 有重 大人 事变动 情况 。
10.2.2 基 金经 理变 动情 况
报经中 国证 券投 资基 金业 协会同 意 ， 自2016 年 2 月17 日起 ， 吴 博文 同志 兼 任长盛 国企 改 革
主题灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金经 理。
10.2.3 本 基金 托管 人的 基 金托管 部门 重大 人事 变动 情况
本报告 期内 本基 金未 召开 基金份 额持 有人 大会 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略没有 改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本 基 金聘 任的 会 计师 事务所 为 安永 华明 会 计师 事务所 （ 特殊 普通 合 伙） ，本 报告 期 内本 基金
未更换 会计 师事 务所 。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
基金管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员未 受监 管部 门稽查 或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
佣金
占当期 佣金
总量的 比例 长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 31 页 共 32 页
例
国泰君安 2 2,091,449,279.19 22.07% 1,947,766.11 23.00% -
申银万国 1 538,827,104.47 5.69% 501,810.48 5.92% -
国信证券 1 1,060,005,117.43 11.19% 987,180.67 11.65% -
齐鲁证券 1 835,800,220.66 8.82% 778,379.45 9.19% -
光大证券 1 2,622,471,162.89 27.67% 2,442,310.57 28.83% -
东北证券 1 552,079,384.11 5.83% 514,150.87 6.07% -
方正证券 1 1,775,675,415.92 18.74% 1,298,554.18 15.33% -
联讯证券 1 - - - - -
中投证券 2 - - - - -
华鑫证券 1 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
东海证券 1 - - - - -
第一创业 1 - - - - -
中原证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
国金证券 1 - - - - -
华福证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
银河证券 1 - - - - -
长城证券 1 - - - - -
申万宏源证券 2 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
国元证券 1 - - - - -
湘财证券 1 - - - - -
上海证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
中信建投证券 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
注：1 、本 公司 选择 证券 经 营机构 的标 准 长盛国企改革混合 2016 年半年 度报告 摘要
第 32 页 共 32 页
（1 ） 研究 实力 较强， 有固 定的研 究机 构和 专门 研究 人员， 能及 时为 本公 司提 供高质 量的 咨询 服务 ，
包括宏 观经 济报 告 、 行 业 报告 、 市 场走 向分 析 、 个 股分析 报告 等 ， 并 能根 据 基金投 资的 特定 要求 ，
提供专 门研 究报 告。
（2 ） 资力 雄厚 ，信 誉良 好 。
（3 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 。
（4 ） 经营 行为 规范 ，最 近 两年未 因重 大违 规行 为而 受到中 国证 监会 和中 国人 民银行 处罚 。
（5 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求。
（6 ） 具备 基金 运作 所需 的 高效 、 安 全的 通讯 条件 ， 交易设 施符 合代 理本 公司 基金进 行证 券交 易的
需要， 并能 为本 公司 基金 提供全 面的 信息 服务 。
2、本 公司 租用 券商 交易 单 元的程 序
（1 ） 研究 机构 提出 服务 意 向，并 提供 相关 研究 报告 ；
（2 ） 研究 机构 的研 究报 告 需要有 一定 的试 用期 。试 用期视 服务 情况 和研 究服 务评价 结果 而定 ；
（3 ） 研 究发 展部 、 投资 管 理等部 门试 用研 究机 构的 研究报 告后 ， 按照 研究 服 务评价 规定 ， 对研 究
机构进 行综 合评 价；
（4 ） 试 用期 满后 ， 评 价结 果符合 条件 ， 双 方认 为有 必要继 续合 作， 经公 司领 导审批 后， 我司 与研
究机构 签定 《 研究 服务 协 议》 、 《券 商交 易单 元租 用 协议 》 ， 并办 理基 金专 用交 易单元 租用 手续 。 评
价结果 如不 符合 条件 则终 止试用 ；
（5 ） 本公 司每 两个 月对 签 约机构 的服 务进 行一 次综 合评价 。 经过 评价 ， 若 本 公司认 为签 约机 构的
服务不能满足 要求，或 签 约机构违规受 到国家有 关 部门的处罚， 本公司有 权 终止签署的 协议，并
撤销租 用的 交易 单元 ；
（6 ） 交易 单元 租用 协议 期 限为一 年， 到期 后若 双方 没有异 议可 自动 延期 一年 。
3、本 基金 租用 证券 公司 交 易单元 均为 共用 交易 单元 。
4、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 ： 无
长盛基金管理有限公司
2016 年8 月25 日
