长 城 稳 健 增利 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
半年度报告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月25 日
长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 2 页 共 33 页
§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年08 月 23 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过 往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 3 页 共 33 页
§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 长城稳 健增 利债 券
基金主 代码 200009
交易代 码 200009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2008 年 8 月 27 日
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 886,568,577.15 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金主 要投 资对 象为 具有 高 信用 等级 的固 定收 益类
金 融 工具 ，部 分基 金资 产可 以 适度 参与 二级 市场 权益
类 金 融工 具投 资， 并运 用固 定 比例 投资 组合 保险 策略
对 组 合的 风险 进行 有效 管理 ， 在组 合投 资风 险可 控和
保 持 资产 流动 性的 前提 下尽 可 能提 高组 合收 益。 同时
根据市 场环 境， 以积 极主 动的组 合动 态调 整投 资策 略，
力争获 得超 越业 绩比 较基 准的长 期稳 定收 益。
投资策 略 动 态 资产 配置 策略 及固 定比 例 投资 组合 保险 策略 ；收
益资产 投资 策略 ；风 险资 产投资 策略 。
业绩比 较基 准 中国债 券总 指数
风险收 益特 征 本 基 金为 债券 型基 金， 其长 期 平均 风险 和预 期收 益率
低 于 股票 型基 金， 高于 货币 市 场基 金。 本基 金为 中等
风险、 中等 收益 基金 产品 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 车君 田青
联系电 话 0755-23982338 010-67595096
电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8868-666 010-67595096
传真 0755-23982328 010-66275865
注：2016 年 7 月 1 日 前长 城基金 管理 有限 公司 的法 定代表 人为 杨光 裕， 自 2016 年 7 月 1 日起 法长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 4 页 共 33 页
定代表 人变 更为 何伟 。
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ccfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 41 层
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 48,435,969.68
本期利 润 25,294,094.53
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0247
本期基 金份 额净 值增 长率 2.38%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1517
期末基 金资 产净 值 1,031,937,930.53
期末基 金份 额净 值 1.164
注： ① “ 本期 已实 现收 益 ” 指基 金本 期利 息收 入、 投资收 益、 其他 收入 （ 不 含公允 价值 变动 收益 ）
扣除相 关费 用后 的余 额， “ 本期利 润” 为本 期已 实现 收益加 上本 期公 允价 值变 动收益 ；
②上述基金业 绩指标不 包 括持有人交易 基金的各 项 费用，计入费 用后实际 收 益水平要低 于所列数
字；
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.69% 0.05% 0.74% 0.04% -0.05% 0.01%
过去三 个月 0.43% 0.08% 0.24% 0.08% 0.19% 0.00%
过去六 个月 2.38% 0.08% 1.35% 0.09% 1.03% -0.01%
过去一 年 8.12% 0.08% 6.71% 0.09% 1.41% -0.01%
过去三 年 29.04% 0.23% 16.71% 0.13% 12.33% 0.10% 长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 5 页 共 33 页
自基金 合同
生效起 至今
58.84% 0.24% 45.03% 0.13% 13.81% 0.11%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：本 基金 合同 规定 本基 金投资 组合 为： 固定 收益 类资产 所占 比不 低于 基金 资产 的 80% ，权 益类
资产占 比不 超过 基金 资产 的 20% ，且 本基 金持 有现 金或者 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 不低 于基
金资产 净值 的 5% 。 本基 金 的建仓 期为 自本 基金 基金 合同生 效日 起 6 个月 ， 建 仓期满 时， 各项 资产
配置比 例符 合基 金合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司， 由 长城证 券股 份 有
限公司 （40 ％） 、 东 方证 券 股份有 限公 司 （15 ％） 、 西 北证券 有限 责任 公司 （15 ％） 、 北 方国 际信 托
股份有 限公 司（15％ ） 、 中 原信托 有限 公司 （15 ％） 于 2001 年 12 月 27 日共 同 出资设 立， 当时 注长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 6 页 共 33 页
册资本 为壹 亿元 人民 币。2007 年 5 月 21 日， 经中 国 证监会 批准 ，公 司完 成股 权结构 调整 ，现 有
股东为长城证 券股份有限 公司（47.059% ） 、 东方证 券股份有限公 司（17.647% ） 、北 方国际信 托股
份有限 公司 （17.647% ） 和 中原信 托有 限公 司（17.647%）。 2007 年 10 月 12 日 ，经中 国证 监会 批
准，将注册资 本增加至 壹 亿伍仟万元人 民币。公 司 经营范围是基 金募集、 基 金销售、资 产管理 和
中国证监会许 可的其他 业 务。截止本报 告期末， 公 司管理的基金 有封闭式 基 金：久嘉证 券投资基
金； 开放 式基 金： 长城 久 恒灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 长城 久泰 沪深300 指数 证券 投资 基金 、
长城货币市场 证券投资 基 金、长城消费 增值混合 型 证券投资基金 、长城安 心 回报混合型 证券投资
基金 、 长 城久 富核 心成 长 混合型 证券 投资 基金(LOF) 、 长 城品 牌优 选混 合型 证 券投资 基金 、 长城 稳
健增利债券型 证券投资 基 金、长 城双动 力混合型 证 券投资基金、 长城景气 行 业龙头灵活 配置混合
型证券投资基 金、长城 中 小盘成长混合 型证券投 资 基金、长城积 极增利债 券 型证券投资 基金 、长
城久兆 中小 板 300 指 数分 级证券 投资 基金 、长 城优 化升级 混合 型证 券投 资基 金、长 城保 本混 合 型
证券投资基金 、长城岁 岁 金理财债券型 证券投资 基 金、长城久利 保本混合 型 证券投资基 金、长城
增强收益定期 开放债券 型 证券投资基金 、长城医 疗 保健混合型证 券投资基 金 、长城淘金 一年期理
财债券型证券 投资基金 、 长城工资宝货 币市场基 金 、长城久鑫保 本混合型 证 券投资基金 、长城久
盈纯债分级债 券型证券 投 资基金、长 城 稳固收益 债 券型证券投资 基金、长 城 新兴产业灵 活配置混
合型证券投资 基金、长 城 环保主题灵活 配置混合 型 证券投资基金 、长城改 革 红利灵活配 置混合型
证券投资基金 、长城久 惠 保本混合型证 券投资基 金 、长城久祥保 本混合型 证 券投资基金 、长城新
策略灵活配置 混合型证 券 投资基金、长 城久安保 本 混合型证券投 资基金、 长 城新优选混 合型证券
投资基金、长 城久润保 本 混合型证券投 资基金、 长 城久益保本混 合型证券 投 资基金、长 城新视野
混合型 证券 投资 基金 、长 城久源 保本 混合 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
蔡旻
长城淘
金、 长 城
岁岁金 、
长城稳
健增利
基金、 长
城保本 、
长城久
祥保本 、
长城新
2015 年 5 月 11
日
- 6 年
男 ， 厦门 大 学金 融工 程学
士、 硕士 。2010 年 进入 长
城 基 金管 理 有限 公司 ，曾
任 债 券研 究 员， “长 城货
币 市 场证 券 投资 基金 ”基
金经理 助理 。 长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 7 页 共 33 页
优选、 长
城久盈
分级债
券、 长 城
久惠保
本、 长 城
新视野
混合、 长
城久源
保本基
金的基
金经理
史彦刚
长城岁
岁金理
财债券
基金、 长
城淘金
基金、 长
城久惠
保本基
金、 长 城
新策略
混合、 长
城久安
保本、 长
城新优
选混合 、
长城久
润保本 、
长城久
益保本
基金的
基金经
理
2011 年11 月 14
日
2016 年 5 月 20
日
9 年
男 ， 中国 籍 ，中 国人 民大
学 经 济学 硕 士。 曾就 职于
中 国 工商 银 行总 行信 贷评
估 部 、中 国 银行 业监 督管
理 委 员会 监 管一 部、 中信
银 行 总 行 风 险 管 理 部 ，
2007 年 9 月至 2009 年 3
月 任 嘉实 基 金管 理有 限公
司 固 定收 益 部高 级信 用分
析师， 2009 年3 月至 2011
年 6 月任 国泰 基金 管理 有
限 公 司 固 定 收 益 投 资 经
理。2011 年 6 月进 入长 城
基 金 管理 有 限公 司基 金管
理部工 作。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内 本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 稳健增利 债券型证券投 资
基金基 金合 同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定 ， 以 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 ，长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 8 页 共 33 页
在控制和防范 风险的前 提 下，为基金份 额持有人 谋 求最大的利益 ，未出现 投 资违反法律 法规、基
金合同约定和 相关规定 的 情况，无因公 司未勤勉 尽 责或操作不当 而导致基 金 财产损失的 情况，不
存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出具公平 交易稽核 报 告。本报告期 报告认为 ， 本基金管理人 旗下投资 组 合的同向交 易价差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为，没有 出 现基金参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交
易成交 较少 的单 边 交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年上 半年 国内GDP 增 速为6.7% ， 与 一季 度持 平 ， 经 济增 长较 为平 稳。 然 而国内 经济 稳中
藏忧，具体来 看：经济 持 续下滑和政策 前景不明 朗 带来的信心缺 失导致民 间 投资增速快 速下滑，
基建投 资几 乎成 为支 撑经 济增长 的 “ 独木 ”， 受此 影响， 上半 年投 资对 GDP 的贡献 只有 2.5 个百
分点， 处在 近年 来的 低点 ； 由于 外需 持续 低迷 ， 上 半年净 出口 对GDP 甚 至出 现负贡 献， 为-0.7 个
百分点 ；消 费的 贡献 虽然 上升 至 4.9 个百 分点 ，但 其可靠 性及 持续 性都 存疑 。物价 方面 ，在 食 品
价格上 涨的 带动 下 ，CPI 增 速温和 反弹 ； 受大 宗商 品 价格反 弹以 及低 基数 的影 响 ，PPI 通缩 幅度 继
续缩小 。
上半年，央行 采用各种 政 策工具预调微 调应对内 外 风险，保持币 值稳定， 维 护国内流动性 的
平稳充 裕。 同时 ，财 政政 策通过 减税 与增 支并 举的 方式， 继续 增加 刺激 经济 增长的 力度 。
上半年债券市 场一波三 折 。年初货币环 境整体宽 松 ，利率持续下 行至低点 。 随后，金融和 经
济数据出现了 改善，大 宗 商品价格也从 低点明显 反 弹，投资者对 于未来经 济 增长以及通 货膨胀的
看法分歧加大 ，利率中 枢 震荡上行。4 月由于营 改 增事件冲击、 信用违约 频 发，市场调 整加剧；
然而到 了 5 月份 ，市 场出 现反转 ，营 改增 补丁 出台 ，城投 提前 偿还 取消 、铁 物资风 波 得 到后 续 处长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 9 页 共 33 页
理、债 市恐 慌情 绪有 所缓 解，收 益率 开始 小幅 下行 ；进 入 6 月 以后 ，全 球避 险情绪 升温 带动 债 券
收益再 度下 行， 目前 利率 已回到 年初 的水 平， 期限 利差甚 至低 于年 初水 平。
上半年，我们 事先判断 市 场在收益率创 新低后， 调 整的可能性较 大，所以 我 们逐步降低了 组
合的杠 杆率 和久 期， 同时 择机卖 出信 用资 质较 弱的 债券。 因此 ， 在 4 月 底市 场大幅 调整 来临 时 ，
我们成功将净 值的回撤 控 制在较小的幅 度。此外 ， 我们 积极参与 新股和新 转 债的申购， 通过投资
品种的 合理 配置 和灵 活调 整，总 体获 得了 较好 的收 益。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本报告 期， 本基 金份 额净 值增长 率 为2.38% ， 业绩 比较基 准收 益率 为 1.35% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望下半年， 经济增长 面 临较大不确定 性。尽管 受 益于核算方法 改变和政 府 对两创的大力 推
动，下半年的 研发支出 将 有更快的增长 ，对共享 经 济等新经济加 大统计核 算 力度，会对 三季度乃
至全年 的 GDP 增 长数 据形 成支撑 。然 而受 政策 周期 缩短， 不确 定性 增强 的影 响，地 产行 业的 景 气
程度下半年可 能继续下 降 。制造业投资 在产能过 剩 的压力下，也 难有强劲 增 长动能。因 此，国内
经济对政府主 导的基建 投 资依赖程度越 来越大， 面 临较大的增长 压力。同 时 ，民间投资 能否摆脱
持续下行困境 而有所起 色 ，关键也依赖 于基建投 资 力度是否足够 大，是否 能 够重新唤起 各方对经
济前景 预 期 。由 于经 济增 长不确 定性 增加 以及 猪肉 价格回 落， 下半 年 CPI 增 速将保 持平 稳， 受 基
数的影 响PPI 同 比降 幅可 能继续 收窄 。
政策方 面， 考虑 到政 府 “ 宽财政 ” 的 决心 较大， 同 时经济 内生 动力 不足 ， “稳 增长” 需要 基建
等外生因素支 撑，预计 下 半年积极财政 政策可能 继 续加码。央行 也 会继续 采 用各种政策 工具预调
微调， 对内 为经 济增 长提 供良好 的货 币环 境， 对外 维持人 民币 币值 稳定 ，应 对外汇 波动 的风 险。
尽管有信贷数 据超预期 、 洪灾引发通胀 预期上升 、 降杠杆政策频 繁出台等 负 面因素制约着 债
券市场，但是 下半年经 济 下行压力较大 ，通胀保 持 平稳，货币利 率也难大 幅 上行，而且 各种资管
产品对 债券 的配 置需 求依 然旺盛 ，因 此我 们整 体看 好债券 市场 下半 年的 表现 。
展望下半年， 我们将根 据 市场情况保持 灵活的仓 位 ，精选性价比 高的信用 债 进行配置，积 极
参与利率债的 波段机会 ， 利用短期杠杆 赚取银行 间 和交易所回购 的利差， 同 时积极参与 新股和新
转债的申购， 合理安排 权 益仓位，有效 控制组合 净 值回撤，力求 为持有人 带 来稳健的投 资回报。
与此同 时， 我们 将继 续甄 别和防 范信 用风 险， 防止 信用风 险事 件给 组合 净值 带来损 失。
长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 10 页 共 33 页
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了受 托资产估 值 委员会，为基 金估值业 务 的最高决策机 构，由公 司 总经理、分管 估
值业务副总经 理、督察 长 、投资总监、 研究部总 经 理、运行保障 部经理、 基 金会计、基 金经理和
行业研 究员 、金 融工 程研 究员等 组成 ，公 司监 察稽 核人员 列席 受托 资产 估值 委员会 。
受托资产估值 委员会负 责 制定、修订和 完善基金 估 值政策和程序 ，定期对 估 值政策和程序 进
行评价，在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情况 后及时修 订 估值方法， 以保证其
持续适用。基 金会计凭 借 其专业技能和 对市场产 品 长期丰富的估 值经验以 及 对相关法律 法规的熟
练掌握，对没 有市价的 投 资品种的估值 方法在其 专 业领域提供专 业意见。 基 金经理及研 究员凭借
其丰富的专业 技能和对 市 场产品的长期 深入的跟 踪 研究，对没有 市价的投 资 品种综合宏 观经济、
行业发展、及 个股状况 等 各方面因素， 从价值投 资 的角度进行理 论分析， 并 根据分析的 结果向受
托资产估值委 员会建议 应 采用的估值方 法及合理 的 估值区间。金 融工程人 员 根据受托资 产估值委
员会提出的多 种估值方 法 预案，利用金 融工程研 究 体系各种经济 基础数据 和 数量化工具 ，针对不
同的估值方法 及估值模 型 进行演算，为 估值委员 会 寻找公允的、 操作性较 强 的估值方法 提供数理
依据。监察稽 核人员对 估 值委员会 做出 的决议进 行 合规性审查， 对估值委 员 提交的基金 估值信息
披露文 件进 行合 规性 审查 。
受托资产估值 委员会成 员 均具有五年以 上证券、 基 金行业工作经 验，具备 专 业胜任能力； 基
金会计具有会 计从业资 格 和基金行业从 业资格， 精 通基金估值政 策、流程 和 标准，具有 五年以上
基金估值和会 计核算工 作 经验；基金经 理和研究 员 均拥有五年以 上基金、 证 券投资工作 经验，精
通投资 、研 究理 论知 识和 工具方 法。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理作 为估 值委 员会 成员， 凭借 其丰 富的 专业 技 能和对 市场 产品 的长 期深 入的跟 踪研 究，
向受托 资产 估值 委员 会建 议应采 用的 估值 方法 及合 理的估 值区 间。 基金 经理 有权出 席估 值委 员 会
会议， 但不 得干 涉估 值委 员会作 出的 决定 及估 值政 策的执 行。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
估值委员会秉 承基金持 有 人利益至上的 宗旨，在 估 值方法的选择 上力求客 观 、公允，在数 据
的采集 方面 力求 公开 、 获 取方便 、 操 作性 强、 不 易 操纵。 本基 金管 理人 旗下 管理的 基金 ， 其 参与
估值流 程各 方之 间不 存在 任何重 大的 利益 冲突 。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的 性质 与程 度
长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 11 页 共 33 页
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 债券估值数据 服
务协议 ，由 其按 约定 提供 债券品 种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基 金2016 年 上半 年度 合 计已分 配利 润 63,929,184.95 元 。 截 止本 报告 期末 ， 本基金 期末 可
供分配 利润 为134,483,042.41 元， 期 末可 供分 配基 金份额 利润 为0.1517, 将 按照基 金合 同的 约定
适时向 投资 者分 配。
4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
本报告 期内 ，本 基金 无需 要说明 的情 况。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金实 施利 润分配 的金 额 为63,929,184.95 元， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。 长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 12 页 共 33 页
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 长城 稳健 增利 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
699,950.48 821,179.60
结算备 付金
4,120,368.77 23,880,966.91
存出保 证金
29,545.11 15,262.26
交易性 金融 资产
887,434,002.70 1,544,442,185.43
其中： 股票 投资
1,808,160.00 1,445,235.00
基金投 资
- -
债券投 资
885,625,842.70 1,542,996,950.43
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
123,297,000.00 -
应收证 券清 算款
- 77,353,549.29
应收利 息
17,284,336.73 35,430,577.19
应收股 利
- -
应收申 购款
205,488.47 157,370.16
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,033,070,692.26 1,682,101,090.84
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- 438,479,000.00
应付证 券清 算款
- 77,480,494.30
应付赎 回款
95,785.02 818,481.59
应付管 理人 报酬
498,106.68 515,321.90
应付托 管费
166,035.55 171,773.95
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
4,709.78 2,410.43
应交税 费
99,970.56 99,970.56 长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 13 页 共 33 页
应付利 息
- 21,632.89
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
268,154.14 135,109.33
负债合 计
1,132,761.73 517,724,194.95
所有者权益：
实收基 金
886,568,577.15 981,938,768.84
未分配 利润
145,369,353.38 182,438,127.05
所有者 权益 合计
1,031,937,930.53 1,164,376,895.89
负债和 所有 者权 益总 计
1,033,070,692.26 1,682,101,090.84
注：截 至2016 年6 月30 日，基 金份 额净 值1.164 元，基 金份 额总 额 886,568,577.15 份。
6.2 利润表
会计主 体： 长城 稳健 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
33,078,067.10 53,849,602.71
1.利息 收入
36,344,688.03 31,544,644.31
其中： 存款 利息 收入
237,794.40 186,496.71
债券利 息收 入
35,573,567.54 30,913,278.71
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
533,326.09 444,868.89
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
19,695,931.55 6,325,150.69
其中： 股票 投资 收益
70,476.05 1,126,140.27
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
19,624,255.50 5,199,010.42
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
1,200.00 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
-23,141,875.15 15,935,836.98
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
179,322.67 43,970.73
减： 二、费用
7,783,972.57 9,523,593.23
1．管 理人 报酬
3,587,156.29 2,059,626.80
2．托 管费
1,195,718.77 686,542.24 长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 14 页 共 33 页
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
13,100.73 28,878.75
5．利 息支 出
2,772,863.34 6,568,672.30
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,772,863.34 6,568,672.30
6．其 他费 用
215,133.44 179,873.14
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
25,294,094.53 44,326,009.48
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
25,294,094.53 44,326,009.48
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 长城 稳健 增利 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日 至 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
981,938,768.84 182,438,127.05 1,164,376,895.89
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 25,294,094.53 25,294,094.53
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-95,370,191.69 1,566,316.75 -93,803,874.94
其中：1.基 金申 购款 508,102,532.50 93,713,432.32 601,815,964.82
2. 基金 赎回 款 -603,472,724.19 -92,147,115.57 -695,619,839.76
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- -63,929,184.95 -63,929,184.95
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
886,568,577.15 145,369,353.38 1,031,937,930.53
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日 长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 15 页 共 33 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
370,570,683.84 55,287,710.10 425,858,393.94
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 44,326,009.48 44,326,009.48
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
329,076,164.20 46,326,373.54 375,402,537.74
其中：1.基 金申 购款 446,120,172.02 59,862,917.62 505,983,089.64
2. 基金 赎回 款 -117,044,007.82 -13,536,544.08 -130,580,551.90
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- -59,639,606.83 -59,639,606.83
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
699,646,848.04 86,300,486.29 785,947,334.33
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 何伟______
______ 熊科 金______
____ 彭 洪波____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
长城稳健增利债券型证券 投资基金 ( 以下简称“ 本基 金 ”) ， 系 经 中 国 证 券监督 管 理 委 员 会
（以下简称 “ 中国证监会 ”）证监许可[2008]706 号文《关于同 意长城稳健 增利债券型证 券投资
基金募 集的 批复 》 的核 准， 由长城 基金 管理 有限 公司 作为发 起人 向社 会公 开募 集， 基金 合同 于 2008
年 8 月 27 日 正式 生效 ，首 次设立 募集 规模 为 1,289,552,072.36 份 基金 份额 。 本基金 为契 约型 开
放式，存续期 限不定。 本 基金的基金管 理人为长 城 基金管理有限 公司，注 册 登记机构为 长城基金
管理有 限公 司， 基金 托管 人为中 国建 设银 行股 份有 限公司 （ “ 中国 建设 银行 ” ） 。
本基金投资的 债券 包括 国 债、央行票据 、金融债 、 公司债、企业 债和可转 换 债（含分离交 易
可转债 ） 、 中 小企 业私 募债 券、 中 期票 据、 短 期融 资 券、 资 产支 持债 券； 投 资 于大额 存单 、 债 券回
购、债券远期 交易以及 法 律、法规或监 管部门允 许 基金投资的其 它固定收 益 类投资工具 及其衍生长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 16 页 共 33 页
工具。 除此 以外， 本基 金 可参与 一级 市场 新股 申购 （含增 发新 股） ， 二级 市场 股票和 权证 投资 。 如
法律法规或监 管机构以 后 允许基金投资 的其他品 种 ，基金管理人 在履行适 当 程序后，可 以将其纳
入投资 范围 。本 基金 的比 较业绩 基准 为中 央国 债登 记结算 公司 发布 的中 国债 券总指 数。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与 格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 、 中 国 证券投 资基 金业 协
会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 财务 报表 符合 企业 会计准 则的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基 金 2016 年 6 月 30 日的
财务状 况以 及 自2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日止会 计期 间的 经营 成果 和净值 变动 情况 。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印花 税 长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 17 页 共 33 页
经国务院批准 ，财政部 、 国家税务总局 研究决定 ， 证券（股票） 交易印花 税 税率为 1‰ ，由
出让方 缴纳 。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
2. 营业 税、 增值 税、 企业 所得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起， 对 证券投 资基 金( 封闭 式证 券 投资基 金， 开放 式证 券投 资基金)管 理人 运用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，免 征营 业税 。
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推 开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入免 征增 值税 ；存 款利息 收入 不征 收增 值税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，质押式买入 返售金融 商 品及持有政策 性金融债 券 的利息收入 免征增值
税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》 的规 定， 买断 式买 入返售 金融 商品 、同 业存 单以及 持有 金融 债券 的利 息收入 免征 增值 税。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
3. 个人 所得 税
个人所 得税 税率 为20% 。
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式 证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利、债 券的利息 及 储蓄利息时 代扣代缴
个人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 18 页 共 33 页
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的 上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年（ 含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过 1 年的 ，暂 减按 25% 计入 应纳 税所 得 额。根 据财 政部 、国 家税 务总局 、中 国证 监会
财税[2015]101 号文《 关 于上市公司股 息红利差别 化个人所得税 政策有关问 题的通知》的 规定，
自2015 年9 月8 日 起， 证 券投资 基金 从公 开发 行和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超过
1 年的 ，股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所 得个 人所 得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本基金 本报 告期 无与 对本 基金存 在控 制关 系或 其他 重大利 害关 系的 关联 方发 生变化 的情 况。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金销 售机 构
长城证 券股 份有 限公 司（ “长城 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
东方证 券股 份有 限公 司（ “东方 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
长城证券 3,099,609.05 100.00% 9,205,908.44 100.00%
6.4.8.1.2 债 券交 易 长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 19 页 共 33 页
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
长城证券 637,203,034.40 80.33% 290,777,523.66 87.81%
东方证券 156,052,565.80 19.67% 40,352,000.00 12.19%
6.4.8.1.3 债 券回 购交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比例
长城证券 14,976,424,000.00 100.00% 19,662,773,000.00 100.00%
6.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方进行 过权 证交 易。
6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证券 2,886.62 100.00% 439.78 100.00%
东方证券 - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证券 8,210.47 100.00% 213.71 100.00%
东方证券 - - - -
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 券商需承 担的 费用(包括但 不限于买( 卖) 经手费、证 券结算
风险基 金和 证券 交易 所买( 卖)证 管费 等） 。
管理人因此从 关联方获 取 的其他服务主 要包括： 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市 场信息服
务。 长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 20 页 共 33 页
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,587,156.29 2,059,626.80
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
45,807.40 13,234.37
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.60% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .60% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 按 月支付。经基 金管理人 与 基金托管人核 对一致后 ， 由基金托管 人于次月
首日 起3 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支付 给基 金管理 人。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,195,718.77 686,542.24
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 按 月支付。经基 金管理人 与 基金托管人核 对一致后 ， 由基金托管 人于次月
首日 起3 个 工作 日内 从基 金财产 中一 次性 支付 给基 金托管 人。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 均未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的债 券（ 含回购 ）交 易。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：本基金的 基金管理 人 本期及上年同 期均未运 用 固有资金投资 于本基金 ， 于本期末及 上年度可长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 21 页 共 33 页
比期末 均未 持有 本基 金。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 基金 其他 关联 方于 本期末 及上 年度 可比 期末 均未持 有本 基金 份额 。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 699,950.48 102,239.46 2,234,075.32 43,438.72
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 并按 银行 间同 业利 率计息 。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期均 未在 承销 期内 直接购 入关 联方 承销 的证 券。
6.4.9 期 末（ 2016 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
6.4.10.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
136277
16 华
地01
2016 年6
月21 日
2016
年 7 月
14 日
新债未
上市
100.00 100.00 400,000 40,000,000.00 40,000,000.00 -
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
002555
三七
互娱
2016 年
3 月 10
日
重大
事项
停牌
21.41
2016 年
8 月 16
日
19.91 6,000 120,570.00 128,460.00 -
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购 长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 22 页 共 33 页
本基金 本期 末未 持有 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本期 末未 持有 从事 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
管理层已经评 估了银行 存 款、结算备付 金、买入 返 售金融资产、 其他应收 款 项类投资以及 其
他金融 负债 因剩 余期 限不 长，公 允价 值与 账面 价值 相若。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2016 年06 月30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第 一层 次的 余额 为人 民币1,679,700.00 元， 划 分为第 二层 次的 余额 为人 民币885,754,302.70
元，无 划分 为第 三层 次余 额。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合 报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 1,808,160.00 0.18
其中： 股票 1,808,160.00 0.18
2 固定收 益投 资 885,625,842.70 85.73
其中： 债券 885,625,842.70 85.73
资产 支持 证券 - - 长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 23 页 共 33 页
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 123,297,000.00 11.94
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,820,319.25 0.47
7 其他各 项资 产 17,519,370.31 1.70
8 合计 1,033,070,692.26 100.00
7.2 期末按行业分类的境内 股票投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 1,357,500.00 0.13
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
253,060.00 0.02
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 197,600.00 0.02
S
综合 - -
合计 1,808,160.00 0.18
长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 24 页 共 33 页
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600085 同仁堂 20,000 595,800.00 0.06
2 000568 泸州老 窖 20,000 594,000.00 0.06
3 000793 华闻传 媒 20,000 197,600.00 0.02
4 600079 人福医 药 10,000 167,700.00 0.02
5 002555 三七互 娱 6,000 128,460.00 0.01
6 000971 高升控 股 5,000 124,600.00 0.01
7 - - - - -
8 - - - - -
9 - - - - -
10 - - - - -
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600804 鹏博士 375,118.00 0.03
2 002464 金利科 技 239,300.00 0.02
3 000793 华闻传 媒 207,600.00 0.02
4 300008 天海防 务 182,280.00 0.02
5 600079 人福医 药 180,851.00 0.02
6 000971 高升控 股 148,650.00 0.01
7 002155 湖南黄 金 127,011.00 0.01
8 002555 三七互 娱 120,570.00 0.01
9 000887 中鼎股 份 108,000.00 0.01
10 600612 老凤祥 101,549.00 0.01
11 600303 曙光股 份 50,578.00 0.00 长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 25 页 共 33 页
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600804 鹏博士 381,000.00 0.03
2 002464 金利科 技 252,007.05 0.02
3 300008 天海防 务 189,520.00 0.02
4 002155 湖南黄 金 128,700.00 0.01
5 000887 中鼎股 份 108,500.00 0.01
6 600612 老凤祥 108,250.00 0.01
7 600303 曙光股 份 68,100.00 0.01
8 002782 可立克 22,025.00 0.00
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,841,507.00
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,258,102.05
注：买 入股 票成 本和 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 54,402,820.00 5.27
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 30,813,000.00 2.99
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 559,174,022.70 54.19
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 241,236,000.00 23.38
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 885,625,842.70 85.82 长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 26 页 共 33 页
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101373002 13 华 信资 产
MTN001
500,000 54,240,000.00 5.26
2 112359 16 魏桥 03 450,000 44,869,500.00 4.35
3 1282486 12 红豆 MTN3 400,000 40,504,000.00 3.93
4 136277 16 华地 01 400,000 40,000,000.00 3.88
5 112258 15 荣盛 03 339,000 34,798,350.00 3.37
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 未投 资股指 期货 ，期 末未 持有 股指期 货。 长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 27 页 共 33 页
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金尚未在 基金合同 中 明确股指期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 方 式等，暂不参 与
股指期 货交 易。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
本基金尚未在 基金合同 中 明确国债期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 方 式等，暂不参 与
国债期 货交 易。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到过 公开 谴责 、处 罚。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 29,545.11
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 17,284,336.73
5 应收申 购款 205,488.47
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 17,519,370.31
长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 28 页 共 33 页
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002555 三七互 娱 128,460.00 0.01 重大事 项停牌
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
7,192 123,271.49 831,125,444.59 93.75% 55,443,132.56 6.25%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
- -
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0 长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 29 页 共 33 页
注：同 时为 基金 管理 人高 级管理 人员 和基 金经 理的 ，分别 计算 在内 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2008 年 8 月 27 日 ） 基金 份额 总额
1,289,552,072.36
本报告 期期 初基 金份 额总 额 981,938,768.84
本报告 期基 金总 申购 份额 508,102,532.50
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 603,472,724.19
本报告 期期 末基 金份 额总 额 886,568,577.15
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动
①自2016 年2 月1 日起 ， 卢盛春 先生 担任 长城 基金 管理有 限公 司副 总经 理。
②由于 工作 调动 ， 自 2016 年 7 月 1 日起 ，杨 光裕 先 生不再 担任 长城 基金 管理 有限公 司董 事
长。
③自2016 年7 月1 日起 ， 何伟先 生担 任长 城基 金管 理有限 公司 董事 长。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 30 页 共 33 页
10.4 基金投资策 略的改变
本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
报告期 内为 基金 进行 审计 的会计 师事 务所 无变 更。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何 稽
查或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
长城证券 3 3,099,609.05 100.00% 2,886.62 100.00% -
中投证券 2 - - - - -
广州证券 2 - - - - -
西部证券 2 - - - - -
华融证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
国金证券 2 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
海通证券 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
首创证券 1 - - - - -
华西证券 1 - - - - -
银河证券 2 - - - - - 长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 31 页 共 33 页
民生证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -
安信证券 1 - - - - -
东兴证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
广发证券 1 - - - - -
申银万国 1 - - - - -
中金公司 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
平安证券 2 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
宏信证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
招商证券 2 - - - - -
联讯证券 2 - - - - -
东方证券 2 - - - - -
东吴证券 1 - - - - -
注：1 、报 告期 内租 用证 券 公司席 位的 变更 情况 ：
本报告 期内 共新 增 个2 交 易单元 （ 其中 新增 ： 东 吴 证券及 广发 证券 各 1 个） ， 截止本 报告 期末 共计
46 个 交易 单元 。
2、专用席位 的选择标 准和 程序 本基金 管理人负 责选 择代理本基 金证券买 卖的 证券经营机 构，使
用其席 位作 为基 金的 专用 交易席 位， 选择 的标 准是 ：
(1) 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
(2) 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
(3) 经 营行 为规 范， 能满 足 基金运 作的 合法 、合 规需 求；
(4) 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
(5) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
(6) 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供 高质量 的咨 询服 务，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 及其 他专 门报 告。
根据上 述标 准考 察确 定后 ，基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议，并 通知 托管 人。
基金管理人应 根据有关 规 定，在基金的 中期报告 和 年度报告中将 所选证券 经 营机构的有 关情况、长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 32 页 共 33 页
基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
长城证券 637,203,034.40 80.33% 14,976,424,000.00 100.00% - -
中投证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
首创证券 - - - - - -
华西证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
民生证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
申银万国 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
宏信证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - - 长城稳健增利债券 2016 年半年 度报告摘要
第 33 页 共 33 页
招商证券 - - - - - -
联讯证券 - - - - - -
东方证券 156,052,565.80 19.67% - - - -
东吴证券 - - - - - -
