长 城 品 牌 优选 混 合 型 证券 投 资 基 金
2016 年 半年 度 报 告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国建设银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月25 日
长城品牌优选混合 2016 年半年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年08 月 23 日复 核了 本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 长城品牌优选混合 2016 年半年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 长城品 牌优 选混 合
基金主 代码 200008
交易代 码 200008
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2007 年 8 月 6 日
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,827,459,958.88 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 充 分 挖掘 具有 品牌 优势 上市 公 司持 续成 长产 生的 投资
机会， 追求 基金 资产 的长 期增值 。
投资策 略 采 用 “自 下而 上、 个股 优选 ” 的投 资策 略， 运用 长城
基 金 成长 优势 评估 系统 在具 备 品牌 优势 的上 市公 司中
挑 选 拥有 创造 超额 利润 能力 的 公司 ，构 建并 动态 优化
投 资 组合 。运 用综 合市 场占 有 率、 超过 行业 平均 水平
的 盈 利能 力及 潜在 并购 价值 等 三项 主要 指标 判断 品牌
企业创 造超 额利 润的 能力 ，采 用 PEG 等指 标考 察企 业
的持续 成长 价值 ， 重 点选 择各行 业中 的优 势品 牌企 业，
结 合 企业 的持 续成 长预 期， 优 选具 备估 值潜 力的 公司
构建投 资组 合。
业绩比 较基 准 75%× 标普 中国A 股300 指 数收益 率 +2 5%× 同业 存款 利
率。
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 主要 投 资于 具有 超额 盈利 能力
的 品 牌优 势上 市公 司， 风险 高 于债 券基 金和 货币 市场
基 金 ，低 于股 票型 基金 ，属 于 较高 风险 的证 券投 资基
金产品 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 车君 田青
联系电 话 0755-23982338 010-67595096 长城品牌优选混合 2016 年半年 度报告摘要
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电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话
400-8868-666 010-67595096
传真 0755-23982328 010-66275865
注：2016 年 7 月 1 日 前长 城基金 管理 有限 公司 的法 定代表 人为 杨光 裕， 自 2016 年 7 月 1 日起 法
定代表 人变 更为 何伟 。
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ccfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 深圳市 福田 区益 田 路 6009 号新世 界商 务中 心 41 层
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 -396,019,404.37
本期利 润 -694,121,517.04
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1744
本期基 金份 额净 值增 长率 -14.66%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0383
期末基 金资 产净 值 3,974,232,420.95
期末基 金份 额净 值 1.0383
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述基金业 绩指标不 包 括持有人交易 基金的各 项 费用，计入费 用后实际 收 益水平要低 于所列数
字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 3.04% 0.99% -0.17% 0.68% 3.21% 0.31% 长城品牌优选混合 2016 年半年 度报告摘要
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过去三 个月 -0.03% 1.13% -1.08% 0.72% 1.05% 0.41%
过去六 个月 -14.66% 1.97% -11.23% 1.33% -3.43% 0.64%
过去一 年 -22.76% 2.46% -22.03% 1.67% -0.73% 0.79%
过去三 年 55.09% 1.80% 34.67% 1.34% 20.42% 0.46%
自基金 合同
生效日 起至
今
3.83% 1.70% -14.88% 1.41% 18.71% 0.29%
注： 自 基金 合同 生效 至2015 年 11 月1 日 本基 金的 业 绩比较 基准 为： 75% × 中 信 标普 300 指 数收 益
率+25% × 同 业存 款利 率； 自 2015 年11 月2 日 起本 基金的 业绩 比较 基准 变更 为： 75 %× 标普 中国A
股300 指数 收益 率 +2 5%× 同业存 款利 率。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本基 金合 同规 定本 基 金投资 组合 的资 产配 置为 ： 股 票资 产60% －95% ， 权 证投 资 0% －3% ， 债券
0%－35% ， 本基 金保 持不 低 于基金 资产 净 值5% 的现 金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券。 本基 金
的建仓 期为 自本 基金 基金 合同生 效日 起6 个月 ，建 仓期满 时， 各项 资产 配置 比例符 合基 金合 同约
定。 长城品牌优选混合 2016 年半年 度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司， 由 长城证 券股 份 有
限公司 （40 ％） 、 东 方证 券 股份有 限公 司 （15 ％） 、 西 北证券 有限 责任 公司 （15 ％） 、 北 方国 际信 托
股份有 限公 司（15％ ） 、 中 原信托 有限 公司 （15 ％） 于 2001 年 12 月 27 日共 同 出资设 立， 当时 注
册资本 为壹 亿元 人民 币。2007 年 5 月 21 日， 经中 国 证监会 批准 ，公 司完 成股 权结构 调整 ，现 有
股东为长城证 券股份有限 公司（47.059% ） 、 东方证 券股 份有限公 司（17.647% ） 、北 方国际信 托股
份有限 公司 （17.647% ） 和 中原信 托有 限公 司（17.647%）。 2007 年 10 月 12 日 ，经中 国证 监会 批
准，将注册资 本增加至 壹 亿伍仟万元人 民币。公 司 经营范围是基 金募集、 基 金销售、资 产管理和
中国证监会许 可的其他 业 务。截止本报 告期末， 公 司管理的基金 有封闭式 基 金：久嘉证 券投资基
金； 开放 式基 金： 长城 久 恒灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 长城 久泰 沪深300 指数 证券 投资 基金 、
长城货币市场 证券投资 基 金、长城消费 增值混合 型 证券投资基金 、长城安 心 回报混合型 证券投资
基金 、 长 城久 富核 心成 长 混 合型 证券 投资 基金(LOF) 、 长 城品 牌优 选混 合型 证 券投资 基金 、 长城 稳
健增利债券型 证券投资 基 金、长 城双动 力混合型 证 券投资基金、 长城景气 行 业龙头灵活 配置混合
型证券投资基 金、长城 中 小盘成长混合 型证券投 资 基金、长城积 极增利债 券 型证券投资 基金、长
城久兆 中小 板 300 指 数分 级证券 投资 基金 、长 城优 化升级 混合 型证 券投 资基 金、长 城保 本混 合 型
证券投资基金 、长城岁 岁 金理财债券型 证券投资 基 金、长城久利 保本混合 型 证券投资基 金、长城
增强收益定期 开放债券 型 证券投资基金 、长城医 疗 保健混合型证 券投资基 金 、长城淘金 一年期理
财债券型证券 投资基金 、 长 城工资宝货 币市场基 金 、长城久鑫保 本混合型 证 券投资基金 、长城久
盈纯债分级债 券型证券 投 资基金、长 城 稳固收益 债 券型证券投资 基金、长 城 新兴产业灵 活配置混
合型证券投资 基金、长 城 环保主题灵活 配置混合 型 证券投资基金 、长城改 革 红利灵活配 置混合型
证券投资基金 、长城久 惠 保本混合型证 券投资基 金 、长城久祥保 本混合型 证 券投资基金 、长城新
策略灵活配置 混合型证 券 投资基金、长 城久安保 本 混合型证券投 资基金、 长 城新优选混 合型证券
投资基金、长 城久润保 本 混合型证券投 资基金、 长 城久益保本混 合型证券 投 资基金、长 城新视野
混合型 证券 投资 基金 、长 城久源 保本 混合 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限 证券从 说明 长城品牌优选混合 2016 年半年 度报告摘要
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任职日 期 离任日 期
业年限
杨建华
公司副
总经理 、
投资总
监、 基 金
管理部
总经理 、
长城久
泰、 长 城
久富和
长城品
牌的基
金经理
2013 年 6 月 18
日
- 16 年
男 ， 中国 籍 ，北 京大 学力
学 系 理学 学 士， 北京 大学
光 华 管 理 学 院 经 济 学 硕
士 ， 注册 会 计师 。曾 就职
于 华 为技 术 有限 公司 财务
部 、 长城 证 券股 份有 限公
司投资 银行 部， 2001 年 10
月 进 入 长 城 基 金 管 理 公
司 ， 曾任 基 金经 理助 理、
“ 长 城安 心 回报 混合 型证
券 投 资基 金 ”和 “长 城中
小 盘 成长 混 合型 证券 投资
基金 ”基 金 经理 、公 司总
经理助 理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 品牌优选 混合型证券投 资
基金基 金合 同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定 ， 以 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 ，
在控制和防范 风险的前 提 下，为基金份 额持有人 谋 求最大的利益 ，未出现 投 资违反法律 法规、基
金合同约定和 相关规定 的 情况，无因公 司未勤勉 尽 责或操作不当 而导致基 金 财产损失的 情况，不
存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公 平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出具公平 交易稽核 报 告。本报告期 报告认为 ， 本基金管理人 旗下投资 组 合的同向交 易价差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明 长城品牌优选混合 2016 年半年 度报告摘要
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报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为，没有 出 现基金参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
上半年，我国 外部宏观 经 济环境波动加 大，美国 经 济缓慢走弱， 新增就业 数 据不佳，导致 美
联储加息不断 延后，年 内 加息预期大幅 度降低； 欧 元区则复苏缓 慢，英国 公 投意外脱欧 增加了欧
元区经济前景 的不确定 性 ；全球避险情 绪增加， 贵 金属价格上涨 ，汇率波 动 加大。国内 宏观经济
仍然比较平稳 ，在房地 产 去库存政策的 推动下， 房 屋新开工面积 增速同比 转 正，从而带 动宏观经
济增速有所回 升，但是 这 种回升势头逐 步走弱， 民 间投资增速仍 无起色。 证 券市场整体 上表现为
先抑后扬、震 荡分化的 格 局。年初受到 人民币贬 值 预期增强、机 构调仓、 大 小非减持限 制到期等
因素的影响， 市场在新 年 伊始就开始快 速调整， 而 新实施的熔断 机制则加 剧 了市场波动 并很快被
叫停。得益于 美元加息 预 期减弱、人民 币对美元 汇 率企稳，经济 数据企稳 、 战略新兴板 及注册制
延后等利好， 市场稳步 反 弹，并出现结 构分化。 存 量资金博弈特 征显著。 新 能源汽车、 商品涨价
预期 （ 有色 、 化 工、 禽 畜 农产品 等） 、OLED 、 半 导体 、 人工 智能 等主 题投 资受 到青睐 。 部 分行 业景
气度向好的白 酒、乳制 品 等也有不错表 现。本基 金 总体基于流动 性和估值 的 考虑配置主 要集中在
估值相 对较 低的 大盘 蓝筹 股，对 转型 成长 类公 司配 置力度 不大 ，总 体净 值表 现相对 平稳 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
报告期 内， 本基 金净 值增 长率为-14.66% ，同 期业 绩 比较基 准收 益率 为-11.23% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望下半年， 我们认为 ， 尽管宏观经济 出现企稳 迹 象，但是下行 压力依然 存 在。猪价等农 产
品涨幅趋缓也 使得通胀 率 有望逐步走低 。货币政 策 仍将维持适度 宽松态势 ， 基建环保投 资有望加
码。 证券 市场 方面 ， 监管 部门明 显加 强了 对上 市公 司、 券商 的监 管 ， 加 强了 资本市 场的 制度 建设 ，
对重组、融资 、信息披 露 、停牌等诸多 制度上的 不 足加以完善和 提高。证 券 市场目前存 量资金博
弈的格局仍将 延续， 投 资 机会将转向个 股挖掘。 下 半年，我们将 持续关注 行 业景气度提 升、得益
于产业政策扶 持的行业 的 投资机会，包 括军民融 合 、新能源汽车 及自动驾 驶 ，能源互联 网、VR 、
高端装 备制 造 、 环 保 、 食 品饮料 、 农产 品及 化工 等 可能得 益于 供给 侧改 革的 板块, 估值 低 、 股 息率
高的个股也有 望在资金 充 裕的背景下迎 来估值提 升 。本基金将积 极把握其 中 蕴藏的投资 机会，努
力给基 金持 有人 带来 稳定 、满意 的回 报。 长城品牌优选混合 2016 年半年 度报告摘要
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4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了受 托资产估 值 委员会， 为基 金估值业 务 的最高决策机 构，由公 司 总经理、分管 估
值业务副总经 理、督察 长 、投资总监、 研究部总 经 理、运行保障 部经理、 基 金会计、基 金经理和
行业研 究员 、金 融工 程研 究员等 组成 ，公 司监 察稽 核人员 列席 受托 资产 估值 委员会 。
受托资产估值 委员会负 责 制定、修订和 完善基金 估 值政策和程序 ，定期对 估 值政策和程序 进
行评价，在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情况 后及时修 订 估值方法， 以保证其
持续适用。基 金会计凭 借 其专业技能和 对市场产 品 长期丰富的估 值经验以 及 对相关法律 法规的熟
练掌握，对没 有市价的 投 资品种的估值 方法在其 专 业领域提 供专 业意见。 基 金经理及研 究员凭借
其丰富的专业 技能和对 市 场产品的长期 深入的跟 踪 研究，对没有 市价的投 资 品种综合宏 观经济、
行业发展、及 个股状况 等 各方面因素， 从价值投 资 的角度进行理 论分析， 并 根据分析的 结果向受
托资产估值委 员会建议 应 采用的估值方 法及合理 的 估值区间。金 融工程人 员 根据受托资 产估值委
员会提出的多 种估值方 法 预案，利用金 融工程研 究 体系各种经济 基础数据 和 数量化工具 ，针对不
同的估值方法 及估值模 型 进行演算，为 估值委员 会 寻找公允的、 操作性较 强 的估值方法 提供数理
依据。监察稽 核人员对 估 值委员会做出 的决议进 行 合规性审查， 对估 值委 员 提交的基金 估值信息
披露文 件进 行合 规性 审查 。
受托资产估值 委员会成 员 均具有五年以 上证券、 基 金行业工作经 验，具备 专 业胜任能力； 基
金会计具有会 计从业资 格 和基金行业从 业资格， 精 通基金估值政 策、流程 和 标准，具有 五年以上
基金估值和会 计核算工 作 经验；基金经 理和研究 员 均拥有五年以 上基金、 证 券投资工作 经验，精
通投资 、研 究理 论知 识和 工具方 法。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理作 为估 值委 员会 成员， 凭借 其丰 富的 专业 技 能和对 市场 产品 的长 期深 入的跟 踪研 究，
向受托 资产 估值 委员 会建 议应采 用的 估值 方法 及合 理的估 值区 间。 基金 经理 有权出 席估 值委 员 会
会议， 但不 得干 涉估 值委 员会作 出的 决定 及估 值政 策的执 行。
3 、参与估值流 程各方之 间 存在的任何重 大利益冲 突 估值委员会秉 承基金持 有 人利益至上 的
宗旨， 在估 值方 法的 选择 上力求 客观 、 公 允， 在 数 据的采 集方 面力 求公 开、 获取方 便、 操作 性强、
不易操 纵。 本基 金管 理人 旗下管 理的 基金 ， 其 参与 估 值流程 各方 之间 不存 在任 何重大 的利 益冲 突 。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 债券估值数据 服长城品牌优选混合 2016 年半年 度报告摘要
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务协议 ，由 其按 约定 提供 债券品 种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金本报告 期未进行 利 润分配。本基 金已实现 尚 未分配的可供 分配收益 部 分，在符合分 红
条件的 前提 下， 将按 照基 金合同 的约 定适 时向 投资 者予以 分配 。
4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
本报告 期内 ，本 基金 无需 要说明 的情 况。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期，中 国建设银 行 股份有限公司 在本基金 的 托管过程中， 严格遵守 了 《证券投资基 金
法》 、 基 金合 同 、 托 管协 议 和其他 有关 规定 ， 不存 在 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 ， 完全 尽职 尽
责地履 行了 基金 托管 人应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期，本 托管人按 照 国家有关规定 、基金合 同 、托管协议和 其他有关 规 定，对本基金 的
基金资产净值 计算、基 金 费用开支等方 面进行了 认 真的复核，对 本基金的 投 资运作方面 进行了监
督，未 发现 基金 管理 人有 损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人复核 审查了本 报 告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资
组合报 告等 内容 ，保 证复 核内容 不存 在虚 假记 载、 误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
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§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 长城 品牌 优选 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
63,487,328.43 23,385,702.04
结算备 付金
1,466,224.19 2,962,348.61
存出保 证金
707,346.17 1,642,305.00
交易性 金融 资产
3,425,471,939.71 4,807,599,858.91
其中： 股票 投资
3,185,615,939.71 4,507,509,858.91
基金投 资
- -
债券投 资
239,856,000.00 300,090,000.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
503,415,573.21 -
应收利 息
2,042,507.62 9,085,147.71
应收股 利
- -
应收申 购款
56,651.94 185,380.33
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
3,996,647,571.27 4,844,860,742.60
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
11,083,634.04 12,503,170.13
应付赎 回款
3,110,754.76 6,954,016.37
应付管 理人 报酬
4,815,396.91 6,104,562.83
应付托 管费
802,566.15 1,017,427.14
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
1,549,666.80 2,340,091.77
应交税 费
735,600.00 735,600.00 长城品牌优选混合 2016 年半年 度报告摘要
第 12 页 共 33 页
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
317,531.66 231,334.75
负债合 计
22,415,150.32 29,886,202.99
所有者权益：
实收基 金
3,827,459,958.88 3,957,428,200.41
未分配 利润
146,772,462.07 857,546,339.20
所有者 权益 合计
3,974,232,420.95 4,814,974,539.61
负债和 所有 者权 益总 计
3,996,647,571.27 4,844,860,742.60
注：报 告截 止日 2016 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.0383 元 ，基 金份 额总额 3,827,459,958.88
份。
6.2 利润表
会计主 体： 长城 品牌 优选 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-653,495,051.90 5,118,720,873.04
1.利息 收入
3,835,314.06 12,345,689.17
其中： 存款 利息 收入
1,402,063.88 3,856,255.41
债券利 息收 入
2,168,895.41 6,060,717.59
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
264,354.77 2,428,716.17
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-359,693,417.61 6,368,416,748.36
其中： 股票 投资 收益
-395,789,157.23 6,299,399,197.99
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-386,618.09 2,448,693.29
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
36,482,357.71 66,568,857.08
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
-298,102,112.67 -1,277,240,133.05
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
465,164.32 15,198,568.56
减： 二、费用
40,626,465.14 136,552,537.10 长城品牌优选混合 2016 年半年 度报告摘要
第 13 页 共 33 页
1．管 理人 报酬
30,109,341.48 81,819,713.00
2．托 管费
5,018,223.63 13,636,618.84
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用
5,265,175.00 40,818,144.09
5．利 息支 出
- 41,569.35
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- 41,569.35
6．其 他费 用
233,725.03 236,491.82
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-694,121,517.04 4,982,168,335.94
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
-694,121,517.04 4,982,168,335.94
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 长城 品牌 优选 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日 至 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
3,957,428,200.41 857,546,339.20 4,814,974,539.61
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- -694,121,517.04 -694,121,517.04
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-129,968,241.53 -16,652,360.09 -146,620,601.62
其中：1.基 金申 购款 491,966,518.08 -5,441,103.12 486,525,414.96
2.基金 赎回 款 -621,934,759.61 -11,211,256.97 -633,146,016.58
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
3,827,459,958.88 146,772,462.07 3,974,232,420.95
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日 长城品牌优选混合 2016 年半年 度报告摘要
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实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
15,696,879,393.36 -1,019,682,563.69 14,677,196,829.67
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期利
润）
- 4,982,168,335.94 4,982,168,335.94
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-11,114,620,666.19 -2,384,646,209.17 -13,499,266,875.36
其中：1.基 金申 购款 5,805,615,696.51 1,121,967,782.89 6,927,583,479.40
2.基金 赎回 款 -16,920,236,362.70 -3,506,613,992.06 -20,426,850,354.76
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
4,582,258,727.17 1,577,839,563.08 6,160,098,290.25
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 何伟______
______ 熊科 金______
____ 彭 洪波____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
长城品牌优选 混合型证 券 投资基金(以下 简称 “本基金 ”)，原名 为长城品 牌优 选股票型证 券
投资基金，系 由长城基 金 管理有限公司 发起，经 中 国证券监督管 理委员会 （ 以下简称 “ 中国证监
会” ）证监基 金字[2007]193 号文《关 于同意长城 品 牌优选股票型 证券投资基 金募集的批复 》核
准， 由 长城 基金 管理 有限 公司作 为发 起人 向社 会公 开发行 募集 ， 基 金合 同于2007 年8 月6 日 正式
生效， 本基 金首 次设 立募 集的规 模 为 11,385,317,950.44 份基 金份 额。 本基 金为契 约型 开放 式，
存续期限不定 。基金管 理 人为长城基金 管理有限 公 司，注册登记 机构为长 城 基金管理有 限公司，
基金托 管人 为 中 国建 设银 行股份 有限 公司 （ 以下 简 称 “ 中国 建设 银行” ） 。 根 据2014 年8 月8 日开
始施行 的 《公 开募 集证 券 投资基 金运 作管 理办 法 》 和 《 关于 实施< 公开 募集 证 券投资 基金 运作 管理
办法> 有关 问题 的规 定》 以 及基金 合同 的有 关规 定 ， 经与基 金托 管人 协商 一致 ， 并 报中 国证 监会 备长城品牌优选混合 2016 年半年 度报告摘要
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案， 长 城基 金管 理有 限公 司决定 自 2015 年8 月3 日 起， 将 “长 城品 牌优 选股 票型证 券投 资基 金 ”
更名“ 长城 品牌 优选 混合 型证券 投资 基金 ”， 基金 类别由 “股 票型 ”变 更为 “混合 型 ” 。
本基金 投资 于具 有良 好流 动性的 金融 工具 ， 包 括国 内依法 发行 并上 市交 易的 公司股 票、 债券 、
权证、资产支 持证券以 及 法律、法规或 中国证监 会 允许基金投资 的其他金 融 工具。本基 金的股票
投资主要集中 在具有优 势 品牌并有成长 空间的企 业 、有潜力成为 优势品牌 的 企业及品牌 延伸型企
业等三类具备 品牌优势 的 上市公司，投 资于具备 品 牌优势的上市 公司的比 例 不低于本基 金股票资
产的80% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ： 75% × 标 普中 国A 股300 指数收 益率 +25% × 同 业存 款利率 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准 则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与 格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 、 中 国 证券投 资基 金业 协
会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金 财务 报表 符合 企业 会计准 则的 要求 ，真 实、 完整地 反映 了本 基金 于 2016 年 6 月 30 日
的财务 状况 以 及2016 年1 月1 日至 6 月 30 日 的经 营 成果和 净值 变动 情况 。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致 的 说明
本基金 本报 告期 所采 用的 会计政 策、 会计 估计 与最 近一期 年度 报告 相一 致。
6.4.5 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1. 印花 税 长城品牌优选混合 2016 年半年 度报告摘要
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经国务院批准 ，财政部 、 国家税务总局 研究决定 ， 证券（股票） 交易印花 税 税率为 1‰ ，由
出让方 缴纳 。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
2. 营业 税、 增值 税、 企业 所得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起， 对 证券投 资基 金( 封闭 式证 券 投资基 金， 开放 式证 券投 资基金)管 理人 运用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，免 征营 业税 。
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推 开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入免 征增 值税 ；存 款利息 收入 不征 收增 值税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，质押 式买入 返售金融 商 品及持有政策 性金融债 券 的利息收入 免征增值
税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》 的规 定， 买断 式买 入返售 金融 商品 、同 业存 单以及 持有 金融 债券 的利 息收入 免征 增值 税。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股 东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
3. 个人 所得 税
个人所 得税 税率 为20% 。
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派发 股 息、红利、债 券的利息 及 储蓄利息时 代扣代缴
个人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差长城品牌优选混合 2016 年半年 度报告摘要
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别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的 上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过 1 年的 ，暂 减按 25% 计入 应纳 税所 得 额。根 据财 政部 、国 家税 务总局 、中 国证 监会
财税[2015]101 号文《 关 于上市公司股 息红利差别 化个人所得税 政策有关问 题的通知》的 规定，
自2015 年9 月8 日 起， 证 券投资 基金 从公 开发 行和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超过
1 年的 ，股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
于本期 ，并 无与 本基 金存 在控制 关系 或其 他重 大利 害关系 的关 联方 发生 变化 的情况 。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国建 设银 行 基金托 管人 、基 金代 销机 构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
东方证券 - - - -
长城证券 - - 851,541,398.11 3.70%
6.4.8.1.2 债 券交 易 长城品牌优选混合 2016 年半年 度报告摘要
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金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
东方证券 - - 300,420,000.00 87.21%
6.4.8.1.3 债 券回 购交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比例
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 交易 单元进 行债 券回 购交 易。
6.4.8.1.4 权 证交 易
金 额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30日
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的 比例
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间未 通过 关联 交易 单元进 行权 证交 易。
6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证券 - - - -
东方证券 - - - -
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
长城证券 775,239.71 3.70% - -
东方证券 - - - -
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 券商需承 担的 费用(包括但 不限于买( 卖) 经手费、证 券结算
风险基 金和 证券 交易 所买( 卖)证 管费 等)。 长城品牌优选混合 2016 年半年 度报告摘要
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管理人因此从 关联方获 取 的其他服务主 要包括： 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市 场信息服
务。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
30,109,341.48 81,819,713.00
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
4,713,375.97 14,065,211.10
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.5% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×1 .5%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理人的 管理费每 日 计算，逐日累 计至每月 月 底，按月支付 ，由基金 托 管人于次月 前三个工
作日内 从基 金资 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
5,018,223.63 13,636,618.84
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计算， 逐 日累计至每月 月底，按 月 支付；由基金 托管人于 次 月前三个工 作日内从
基金资 产中 一次 性支 取。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 于本 期及 上年 度可比 期间 均未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券(含 回购) 交易 。 长城品牌优选混合 2016 年半年 度报告摘要
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6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：本基金的 基金管理 人 于本期及上年 度可比期 间 均未投资于本 基金，于 本 期末及上年 度可比期
间末亦 均未 持有 本基 金份 额。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 于本 期末 及上 年度可 比期 间末 均未 持有 本基金 份额 。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建设银行 63,487,328.43 1,375,027.76 366,014,217.97 3,730,048.88
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 保管， 并按 银行 同业 利率 计息。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间未 有在 承销 期内 参与关 联方 承销 证券 的情 况。
6.4.9 期 末（ 2016 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601966
玲珑
轮胎
2016 年6
月24 日
2016 年
7 月 6
日
新股未
上市
12.98 12.98 15,341 199,126.18 199,126.18 -
603016
新宏
泰
2016 年6
月23 日
2016 年
7 月 1
日
新股未
上市
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -
300520
科大
国创
2016 年6
月30 日
2016 年
7 月 8
日
新股未
上市
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
002805
丰元
股份
2016 年6
月29 日
2016 年
7 月 7
日
新股未
上市
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
长城品牌优选混合 2016 年半年 度报告摘要
第 21 页 共 33 页
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
000651
格力
电器
2016
年2 月
22 日
重大
事项
22.07 - - 6,000,000 139,808,994.35 132,420,000.00 -
002065
东华
软件
2015
年12
月22
日
重大
事项
18.72
2016
年7 月
4 日
22.59 4,027,416 138,047,260.95 75,393,227.52 -
000728
国元
证券
2016
年6 月
8 日
重大
事项
16.72
2016
年7 月
8 日
17.37 2,712,385 63,243,736.80 45,351,077.20 -
002574
明牌
珠宝
2016
年6 月
27 日
重大
事项
13.04 - - 3,220,956 37,888,314.84 42,001,266.24 -
000718
苏宁
环球
2016
年1 月
4 日
重大
事项
9.91
2016
年7 月
18 日
11.78 3,000,000 38,996,009.78 29,730,000.00 -
000415
渤海
金控
2016
年2 月
1 日
重大
事项
6.82
2016
年8 月
11 日
7.50 2,500,000 23,082,389.00 17,050,000.00 -
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本期 末未 持有 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本期 末未 持有 从事 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为抵 押的 债券 。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
6.4.10.1 承诺 事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要说 明的 承诺 事项 。
6.4.10.2 其他 事项
(1) 公 允价 值
管理层已经评 估了银行 存 款、结算备付 金、买入 返 售金融资产、 其他应收 款 项类投资以及 其长城品牌优选混合 2016 年半年 度报告摘要
第 22 页 共 33 页
他金融 负债 因剩 余期 限不 长，公 允价 值与 账面 价值 相若。
各层次 金融 工具 公允 价值
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分为第一层次的余额为人民币 2,842,788,723.37 元，划分为第二层次的余额为人民币
582,683,216.34 元 ，无 划 分为第 三层 次余 额。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项 停牌或 交易 不活 跃( 包括 涨 跌停时 的交 易
不活跃)等 情况， 本基 金不 会于停 牌日 至交 易恢 复活 跃日期 间及 交易 不活 跃期 间将相 关股 票和 债 券
的公允价值列 入第一层 次 ；并根据估值 调整中采 用 的不可观察输 入值对于 公 允价值的影 响程度，
确定相 关股 票和 债券 公允 价值应 属第 二层 次还 是第 三层次 。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表 日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 3,185,615,939.71 79.71
其中： 股票 3,185,615,939.71 79.71
2 固定收 益投 资 239,856,000.00 6.00
其中： 债券 239,856,000.00 6.00
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 64,953,552.62 1.63
7 其他各 项资 产 506,222,078.94 12.67
8 合计 3,996,647,571.27 100.00
长城品牌优选混合 2016 年半年 度报告摘要
第 23 页 共 33 页
7.2 报告期 末按 行业分类 的境 内股票 投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 35,371,000.00 0.89
B
采矿业 - -
C
制造业 1,946,503,974.34 48.98
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 13,026,956.12 0.33
F
批发和 零售 业 276,701,196.60 6.96
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 181,952,243.30 4.58
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
300,756,019.97 7.57
J
金融业 274,542,702.28 6.91
K
房地产 业 66,796,920.00 1.68
L
租赁和 商务 服务 业 89,944,801.00 2.26
M
科学研 究和 技术 服务 业 20,126.10 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 3,185,615,939.71 80.16
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元 长城品牌优选混合 2016 年半年 度报告摘要
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序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000963 华东医 药 4,105,359 276,701,196.60 6.96
2 000625 长安汽 车 17,877,991 244,392,136.97 6.15
3 600887 伊利股 份 14,200,000 236,714,000.00 5.96
4 000568 泸州老 窖 6,000,000 178,200,000.00 4.48
5 600406 国电南 瑞 11,365,535 151,957,202.95 3.82
6 000651 格力电 器 6,000,000 132,420,000.00 3.33
7 000858 五 粮 液 3,991,239 129,835,004.67 3.27
8 000902 新洋丰 7,195,060 90,010,200.60 2.26
9 600271 航天信 息 3,630,788 86,412,754.40 2.17
10 601318 中国平 安 2,506,167 80,297,590.68 2.02
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（www.ccfund.com.cn ） 的 半年度 报告 正文 。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002271 东方雨 虹 67,104,623.60 1.39
2 600686 金龙汽 车 59,847,671.49 1.24
3 601021 春秋航 空 53,334,174.21 1.11
4 002574 明牌珠 宝 50,580,297.34 1.05
5 600303 曙光股 份 47,848,417.22 0.99
6 600079 人福医 药 47,114,717.70 0.98
7 002662 京威股 份 44,437,325.42 0.92
8 002714 牧原股 份 42,520,359.88 0.88
9 002671 龙泉股 份 40,967,748.97 0.85
10 002456 欧菲光 39,339,608.58 0.82
11 000513 丽珠集 团 36,035,762.30 0.75
12 002020 京新药 业 35,276,742.16 0.73
13 000887 中鼎股 份 33,597,636.40 0.70
14 300198 纳川股 份 32,896,392.57 0.68
15 002179 中航光 电 32,074,563.64 0.67 长城品牌优选混合 2016 年半年 度报告摘要
第 25 页 共 33 页
16 600115 东方航 空 30,397,123.30 0.63
17 000661 长春高 新 26,376,904.00 0.55
18 000538 云南白 药 25,823,673.16 0.54
19 300026 红日药 业 24,626,146.34 0.51
20 601777 力帆股 份 22,931,264.10 0.48
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 601318 中国平 安 145,252,653.59 3.02
2 001696 宗申动 力 98,450,656.16 2.04
3 600303 曙光股 份 90,073,427.16 1.87
4 600027 华电国 际 77,715,578.45 1.61
5 600030 中信证 券 72,389,050.73 1.50
6 300136 信维通 信 62,651,256.53 1.30
7 600718 东软集 团 53,106,217.68 1.10
8 600115 东方航 空 48,177,339.26 1.00
9 600562 国睿科 技 48,152,931.27 1.00
10 600485 信威集 团 47,768,747.31 0.99
11 600029 南方航 空 43,601,808.00 0.91
12 002671 龙泉股 份 42,701,245.44 0.89
13 600525 长园集 团 42,326,545.98 0.88
14 600198 大唐电 信 42,222,683.60 0.88
15 601166 兴业银 行 41,947,727.96 0.87
16 000887 中鼎股 份 35,286,931.00 0.73
17 300198 纳川股 份 35,018,569.53 0.73
18 002662 京威股 份 34,742,590.02 0.72
19 603008 喜临门 33,685,846.90 0.70
20 000661 长春高 新 30,016,306.09 0.62
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,315,081,164.81
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,942,855,774.11 长城品牌优选混合 2016 年半年 度报告摘要
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注：买 入股 票成 本和 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 239,856,000.00 6.04
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 239,856,000.00 6.04
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160005 16 附 息国 债
05
2,400,000 239,856,000.00 6.04
2 - - - - -
3 - - - - -
4 - - - - -
5 - - - - -
长城品牌优选混合 2016 年半年 度报告摘要
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7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 未进 行股指 期货 投资 ，期 末未 持有股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金尚未在 基金合同 中 明确股指期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 方 式等，暂不参 与
股指期 货交 易。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
本基金尚未在 基金合同 中 明确国债期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 方 式等，暂不参 与
国债期 货交 易。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价 长城品牌优选混合 2016 年半年 度报告摘要
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本基金 本报 告期 内未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到过 公开 谴责 、处 罚。
7.12.2
基金投 资的 前十 名股 票中 ，未有 投资 于超 出基 金合 同规定 备选 股票 库之 外股 票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 707,346.17
2 应收证 券清 算款 503,415,573.21
3 应收股 利 -
4 应收利 息 2,042,507.62
5 应收申 购款 56,651.94
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 506,222,078.94
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000651 格力电 器 132,420,000.00 3.33 重大事 项
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。 长城品牌优选混合 2016 年半年 度报告摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
176,000 21,746.93 727,157,683.11 19.00% 3,100,302,275.77 81.00%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
522,238.89 0.0136%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2007 年 8 月 6 日 ） 基金 份额 总 额
11,385,317,950.44
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,957,428,200.41
本报告 期基 金总 申购 份额 491,966,518.08
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 621,934,759.61
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,827,459,958.88 长城品牌优选混合 2016 年半年 度报告摘要
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动
①自2016 年2 月1 日起 ， 卢盛春 先生 担任 长城 基金 管理有 限公 司副 总经 理。
②由于 工作 调动 ， 自 2016 年 7 月 1 日起 ，杨 光裕 先 生不再 担任 长城 基金 管理 有限公 司董 事
长。
③自2016 年7 月1 日起 ， 何伟先 生担 任长 城基 金管 理有限 公司 董事 长。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
10.4 基金投资策 略的改变
本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
报告期 内为 基金 进行 审计 的会计 师事 务所 无变 更。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何 稽
查或处 罚。
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10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
招商证券 2 637,931,116.93 19.59% 594,106.29 19.59% -
东兴证券 1 543,918,919.48 16.70% 506,547.73 16.70% -
华西证券 1 540,763,535.03 16.61% 503,612.40 16.61% -
国金证券 2 371,554,642.44 11.41% 346,029.51 11.41% -
中金公司 1 362,596,698.44 11.14% 337,686.62 11.14% -
安信证券 1 229,367,932.89 7.04% 213,609.95 7.04% -
民生证券 1 184,143,969.75 5.66% 171,492.26 5.66% -
兴业证券 1 117,249,031.94 3.60% 109,194.05 3.60% -
长江证券 1 86,399,560.82 2.65% 80,464.39 2.65% -
广发证券 1 77,993,923.88 2.40% 72,636.04 2.40% -
东吴证券 1 42,344,222.77 1.30% 39,434.92 1.30% -
中投证券 2 41,644,743.27 1.28% 38,783.90 1.28% -
海通证券 1 20,343,161.30 0.62% 18,945.65 0.62% -
渤海证券 1 - - - - -
中信建投 1 - - - - -
平安证券 2 - - - - -
中信证券 1 - - - - -
申万宏源 1 - - - - -
宏信证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
国信证券 2 - - - - -
银河证券 2 - - - - -
首创证券 1 - - - - -
国泰君安 2 - - - - -
天源证券 1 - - - - -
瑞银证券 1 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
华融证券 1 - - - - -
联讯证券 2 - - - - -
广州证券 2 - - - - - 长城品牌优选混合 2016 年半年 度报告摘要
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东方证券 2 - - - - -
长城证券 3 - - - - -
西部证券 2 - - - - -
注：1 、报 告期 内租 用证 券 公司交 易单 元的 变更 情况 ：
报告期 内共 新 增2 个 专用 交易单 元（ 广发 证券 新 增1 个交 易单 元， 东吴 证券 新增 1 个交 易单 元） ，
截止本 报告 期末 共 计46 个 交易单 元。
2、专 用席 位的 选择 标准 和 程序
本基金管理人 负责选择 代 理本基金证券 买卖的证 券 经营机构，使 用其席位 作 为基金的专 用交易席
位，选 择的 标准 是：
（1 ） 实力 雄厚 ，信 誉良 好 ，注册 资本 不少 于3 亿元 人民币 ；
（2 ） 财务 状况 良好 ，各 项 财务指 标显 示公 司经 营状 况稳定 ；
（3 ） 经营 行为 规范 ，能 满 足基金 运作 的合 法、 合规 需求；
（4 ） 内部 管理 规范 、严 格 ，具 备 健全 的内 控制 度， 并能满 足基 金运 作高 度保 密的要 求；
（5 ） 具备 基 金 运作 所需 的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
（6 ） 研究 实力 较强 ， 有固 定的研 究机 构和 专门 的研 究人员 ， 能及 时为 本基 金 提供高 质量 的咨 询服
务，包 括宏 观经 济报 告、 行业报 告、 市场 走向 分析 、个股 分析 报告 及其 他专 门报告 。
根据上 述标 准考 察确 定后 ，基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议，并 通知 托管 人。
基金管理人应 根据有关 规 定，在基金的 中期报告 和 年度报告中将 所选证券 经 营机构的有 关情况、
基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
招商证券 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
华西证券 - - 1,500,000,000.00 100.00% - -
国金证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
安信证券 - - - - - - 长城品牌优选混合 2016 年半年 度报告摘要
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民生证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
广发证券 142,221.26 100.00% - - - -
东吴证券 - - - - - -
中投证券 - - - - - -
海通证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
平安证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
宏信证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
首创证券 - - - - - -
国泰君安 - - - - - -
天源证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
华融证券 - - - - - -
联讯证券 - - - - - -
广州证券 - - - - - -
东方证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
西部证券 - - - - - -
