长 城 久 祥 保本 混 合 型 证券 投 资 基金2016 年
半年度报告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 长城基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年8 月25 日
长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
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§1 重要提 示
1.1 重 要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年08 月23 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 长城久 祥保 本
基金主 代码 001613
交易代 码 001613
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 11 月9 日
基金管 理人 长城基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,793,586,232.25 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 严格 控制 风险 ，在 确保保 本周 期到 期时 本金 安
全的基 础上 ，力 争实 现基 金资产 的稳 定增 值。
投资策 略 本基金 采用 固定 比例 组合 保险策 略（Constant
Proportion Portfolio Insurance ， 以下 简记 为
“CPPI ” ） 建立 和运 用严 格的动 态资 产数 量模 型， 动
态调整 安全 资产 与风 险资 产的投 资比 例， 以保 证基 金
资产在 三年 保本 周期 末本 金安全 ，并 力争 实现 基金 资
产的保 值增 值。
业绩比 较基 准 3 年期 银行 定期 存款 税后 收益率
风险收 益特 征 本基金 为保 本混 合型 基金 ，属于 证券 投资 基金 中的 低
风险品 种， 预期 收益 和预 期风险 高于 货币 市场 基金 ，
低于股 票基 金和 一般 混合 基金。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 长城基 金管 理有 限公 司 中国银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 车君 王永民
联系电 话 0755-23982338 010-66594896
电子邮 箱 chejun@ccfund.com.cn fcid@bankofchina.com
客户服 务电 话
400-8868-666 95566
传真 0755-23982328 010-66594942
注：2016 年7 月1 日前 长 城基金 管理 有限 公司 的法 定代表 人为 杨光 裕， 自 2016 年7 月1 日起 法
定代表 人变 更为 何伟 。 长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
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2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ccfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 及基 金托 管人 住所
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 10,194,237.62
本期利 润 12,034,927.14
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0042
本期基 金份 额净 值增 长率 0.50%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0001
期末基 金资 产净 值 2,809,929,172.58
期末基 金份 额净 值 1.006
注：①本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
②上述基金业 绩指标不 包 括持有人交易 基金的各 项 费用，计入费 用后实际 收 益水平要低 于所列数
字。
③本基 金合 同 于2015 年11 月9 日生 效， 截止 本报 告期末 ，基 金合 同生 效未 满一年 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.60% 0.08% 0.23% 0.01% 0.37% 0.07%
过去三 个月 0.20% 0.09% 0.69% 0.01% -0.49% 0.08%
过去六 个月 0.50% 0.08% 1.37% 0.01% -0.87% 0.07%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同
生效起 至今
0.60% 0.10% 1.77% 0.01% -1.17% 0.09% 长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：①本基金 合同规定 本 基金的投资组 合比例为 ： 股票、权证等 风险资产 占 基金资产的 比例不高
于40% ； 债券 、 银 行存 款等 安全资 产占 基金 资产 的比 例不低 于 60% ， 其 中现 金或 者到期 日在 一年 以
内的政 府债 券投 资比 例不 低于基 金资 产净 值 的5% 。
②本基金的建 仓期为自 基 金合同生效之 日起六个 月 内，建仓期满 时，各项 资 产配置比例符 合
基金合 同约 定。
③本基 金合 同 于2015 年11 月9 日生 效， 截止 本报 告期末 ，基 金合 同生 效未 满一年 。 长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
长城基 金管 理有 限公 司是 经中国 证监 会批 准设 立的 第 15 家基 金管 理公 司， 由 长城证 券股 份 有
限公司 （40 ％） 、 东 方证 券 股份有 限公 司 （15 ％） 、 西 北证券 有限 责任 公司 （15 ％） 、 北 方国 际信 托
股份有 限公 司（15％ ） 、 中 原信托 有限 公司 （15 ％） 于 2001 年 12 月 27 日共 同 出资设 立， 当时 注
册资本 为壹 亿元 人民 币。2007 年 5 月 21 日， 经中 国 证监会 批准 ，公 司完 成股 权结构 调整 ，现 有
股东为 长城证 券股份有限 公司 （47.059% ） 、 东方证 券股份有限公 司（17.647% ） 、北 方国际信 托股
份有限 公司 （17.647% ） 和 中原信 托有 限公 司（17.647%）。 2007 年 10 月 12 日 ，经中 国证 监会批
准，将注册资 本增加至 壹 亿伍仟万元人 民币。公 司 经营范围是基 金募集、 基 金销售、资 产管理和
中国证监会许 可的其他 业 务。截止本报 告期末， 公 司管理的基金 有封闭式 基 金：久嘉证 券投资基
金； 开放 式基 金： 长城 久 恒灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 长城 久泰 沪深300 指数 证券 投资 基金 、
长城货币市场 证券投资 基 金、长城消费 增值混合 型 证券投资基金 、长城安 心 回报混合型 证券投资
基金 、 长 城久 富核 心成 长 混合型 证券 投资 基金(LOF) 、 长 城品 牌优 选混 合型 证 券投资 基金 、 长城 稳
健增利债券型 证券投资 基 金、长城双动 力混合型 证 券投资基金、 长城景气 行 业龙头灵活 配 置混合
型证券投资基 金、长城 中 小盘成长混合 型证券投 资 基金、长城积 极增利债 券 型证券投资 基金、长
城久兆 中小 板 300 指 数分 级证券 投资 基金 、长 城优 化升级 混合 型证 券投 资基 金、长 城保 本混 合 型
证券投资基金 、长城岁 岁 金理财债券型 证券投资 基 金、长城久利 保本混合 型 证券投资基 金、长城
增强收益定期 开放债券 型 证券投资基金 、长城医 疗 保健混合型证 券投资基 金 、长城淘金 一年期理
财债券型证券 投资基金 、 长城工资宝货 币市场基 金 、长城久鑫保 本混合型 证 券投资基金 、长城久
盈纯债分级债 券型证券 投 资 基金、长城 稳固收益 债 券型证券投资 基金、长 城 新兴产业灵 活配置混
合型证券投资 基金、长 城 环保主题灵活 配置混合 型 证券投资基金 、长城改 革 红利灵活配 置混合型
证券投资基金 、长城久 惠 保本混合型证 券投资基 金 、长城久祥保 本混合型 证 券投资基金 、长城新
策略灵活配置 混合型证 券 投资基金、长 城久安保 本 混合型证券投 资基金、 长 城新优选混 合型证券
投资基金、长 城久润保 本 混合型证券投 资基金、 长 城久益保本混 合型证券 投 资基金、长 城新视野
混合型 证券 投资 基金 、长 城久源 保本 混合 型证 券投 资基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从
业年限
说明 长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
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任职日 期 离任日 期
钟光正
公司固 定收 益部
总经理、 长城 积极
增利债 券、 长 城保
本混合、 长城 增强
收益债 券、 长 城稳
固收益 债券、 长城
久祥保 本、 长 城久
利保本、 长城 久源
保本基 金的 基金
经理
2015 年 11
月9 日
- 7 年
男， 中国 籍 ， 经 济学 硕士 。
具有 12 年 债券 投资 管理
经历。 曾就 职于 安徽 安凯
汽车股 份有 限公 司、 广发
银行总 行资 金部 、招 商银
行总行 资金 交易 部。2009
年 11 月进 入长 城基 金管
理有限 公司 ，曾 任债 券研
究员。 自 2010 年 2 月至
2011 年10 月任 “长 城货
币市场 证券 投资 基金 ” 基
金经理 ， 自 2010 年2 月至
2011 年11 月任 “长 城稳
健增利 债券 型证 券投 资基
金”基 金经 理。
蔡旻
长城淘 金、 长 城岁
岁金、 长 城稳 健增
利基金 、长 城保
本、长 城久 祥保
本、长 城新 优选、
长城久 盈分 级债
券、长 城久 惠保
本、 长城 新视 野混
合、 长城 久源 保本
基金的 基金 经理
2015 年 12
月15 日
- 6 年
男，厦 门大 学金 融工 程学
士、 硕士 。2010 年 进入 长
城基金 管理 有限 公司 ，曾
任债券 研究 员， “ 长 城货
币市场 证券 投资 基金 ” 基
金经理 助理 。
陈良栋
长城保 本、 长 城久
祥保本、 长城 久安
保本、 长 城久 益保
本基金 的基 金经
理
2015 年 11
月27 日
- 5 年
男，中 国籍 ，清 华大 学微
电子学 与经 济学 双学 士、
清华大 学电 子科 学与 技术
硕士 。2011 年 进入 长城 基
金管理 有限 公司 ，曾 任行
业研究 员、 “ 长 城消 费增
值混合 型证 券投 资基 金 ”
基金经 理助 理。
注：① 上述 任职 日期 、离 任日期 根据 公司 做出 决定 的任免 日期 填写 。
②证券 从业 年限 的计 算方 式遵从 证券 业协 会《 证券 业从业 人员 资格 管理 办法 》的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 《证券投 资 基金法》 、 《长城 久祥保本 混合型证券投 资
基金基 金合 同 》 和 其他 有 关法律 法规 的规 定 ， 以 诚 实信用 、 勤勉 尽责 的原 则 管理和 运用 基金 资产 ，
在控制和防范 风险的前 提 下，为基金份 额持有人 谋 求最大的利益 ，未出现 投 资违反法律 法规、基
金合同约定和 相关规定 的 情况，无因公 司未勤勉 尽 责或操作不当 而导致基 金 财产损失的 情况，不长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
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存在损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
报告期 内 ， 本 基金 管理 人 严格执 行了 《 证券 投资 基 金管理 公司 公平 交易 制度 指导意 见 》 和 《 长
城基金 管理 有限 公司 公平 交易管 理制 度》 的规 定， 不同投 资者 的利 益得 到了 公平对 待。
本基金 管理 人严 格控 制不 同投资 组合 之间 的同 日反 向交易 ， 对 同向 交易 的价 差 进行事 后分 析，
定期出具公平 交易稽核 报 告。本报告期 报告认为 ， 本基金管理人 旗下投资 组 合的同向交 易价差均
在合理 范围 内， 结果 符合 相关政 策法 规和 公司 制度 的规定 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
报告期内未发 现本基金 存 在异常交易行 为，没有 出 现基金参与的 交易所公 开 竞价同日反向 交
易成交 较少 的单 边交 易量 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 的现 象。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年上 半年 国内GDP 增 速为6.7% ， 与 一季 度持 平 ， 经 济增 长较 为平 稳。 然 而国内 经济 稳中
藏忧，具体来 看：经济 持 续下滑和政策 前景不明 朗 带来的信心缺 失导致民 间 投资增速快 速下滑，
基建投 资几 乎成 为支 撑经 济增长 的 “独 木” ， 受 此影 响， 上半 年投 资对GDP 的 贡献只 有 2.5 个 百分
点， 处 在近 年来 的低 点； 由于外 需持 续低 迷， 上半 年净出 口 对GDP 甚至 出现 负贡献 ， 为-0.7 个百
分点； 消费 的贡 献虽 然上 升至 4.9 个 百分 点， 但其 可靠性 及持 续性 都存 疑。 物价方 面， 在食 品 价
格上涨 的带 动下 ，CPI 增速 温和反 弹 ； 受 大宗 商品 价 格反弹 以及 低基 数的 影响 ，PPI 通 缩幅 度继 续
缩小。
上半年，央行 采用各种 政 策工具预调微 调应对内 外 风险，保持币 值稳定， 维 护国内流动性 的
平稳充 裕。 同时 ，财 政政 策通过 减税 与增 支并 举的 方式， 继续 增加 刺激 经济 增长的 力度 。
上半年 ， 组合 安全 资产 方 面， 我们 逐渐 提高 持仓 债 券的信 用等 级 ， 并 在6 月 份收益 率较 高时 ，
将安全 资产 的仓 位提 高到 接近 100% ， 提 升安 全垫 的 积累速 度， 同时 配置 了一 部分长 端利 率债 ， 积
极参与 利率 债的 交易 性机 会。此 外， 我们 积极 参与 新股网 下申 购， 有效 增厚 了组合 收益 。
组合风险资产 方面，股 票 市场一季度开 始就在熔 断 机制的催化下 ，在人民 币 贬值、大小非 减
持、IPO 重启 等风 险因 素影 响下 ， 出 现一 波快 速杀 跌 。3 月份 中国 经济 企稳 回升 、 美 元加 息预 期延
后，市 场迎 来反 弹。 我们 在 2015 年 底和 2016 年 初 大幅度 降低 股票 仓位 ，避 免净值 较大 回撤 ，3
月份适 当参 与了 市场 反弹 ，由于 对股 票市 场中 长期 相对谨 慎， 并没 有大 幅加 仓。 长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
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二季 度 上证 综指 下 跌 2.47% ， 创 业板 指数 下跌0.47% ， 万得 全A 指数 上 涨1.07% ， 呈 现窄 幅振
荡的态势，并 没有出现 大 部分人预期的 最后一跌 。 但是市场结构 分化明显 ， 食品饮料、 电子元器
件、 家 电分 别上 涨11.3% 、10.0% 和7.5% ， 而餐 饮旅 游 、 传媒 和交 通运 输行 业分 别下 跌 10.3% 、8.8%
和7.0% 。 二季 度A 股整 体 处于存 量消 耗博 弈的 格局 中， 指 数窄 幅振 动， 市场 博弈特 征明 显， 板块
和个股 严重 分化 。 一些 基 本面良 好的 食品 饮料 、 家 电、 锂电 池板 块涨 幅居 前 ， 另 外 OLED 、 物联 网、
量子通信、特 斯拉等主 题 涨幅居前。二 季度我们 判 断股票市 场缺 乏整体趋 势 性机会，而 且基金处
于新的保本周 期，在安 全 垫累计阶段， 我们保持 较 低的中性股票 仓位，二 季 度中后段积 极选股参
与结构 性行 情， 总体 看为 基金净 值取 得正 贡献 。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期内 ，本 基金 份额 净值增 长率 为0.50% ，本 基金比 较基 准收 益率 为 1.37% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
展望下半年， 经济增长 面 临较大不确定 性。尽管 受 益于核算方法 改变和政 府 对两创的大力 推
动，下半年的 研发支出 将 有更快的增长 ，对共享 经 济等新经济加 大统计核 算 力度，会对 三季度乃
至全年 的 GDP 增 长数 据形 成支撑 。然 而受 政策 周期 缩短， 不确 定性 增强 的影 响，地 产行 业的 景 气
程度下半年可 能继续下 降 。制造业投资 在产能过 剩 的压力下，也 难有强劲 增 长动能。因 此，国内
经济对政府主 导的基建 投 资依赖程度越 来越大， 面 临较大的增长 压力。同 时 ，民间投资 能否摆脱
持续下行困境 而有所起 色 ，关键也依赖 于基建投 资 力度是否足够 大，是否 能 够重新唤起 各方对经
济前景 预期 。由 于经 济增 长不确 定性 增加 以及 猪肉 价格回 落， 下半 年 CPI 增 速将保 持平 稳， 受 基
数的影 响PPI 同 比降 幅可 能继续 收窄 。
政策方 面， 考虑 到政 府 “ 宽财政 ” 的 决心 较大， 同 时经济 内生 动力 不足 ， “稳 增长” 需要 基建
等外生因素支 撑，预计 下 半年积极财政 政策可能 继 续加码。下半 年央行也 会 继续采用各 种政策工
具预调微调， 对内为经 济 增长提供良好 的货币环 境 ，对外维持人 民币币值 稳 定，应对外 汇波动的
风险。
下半年，股票 市场风险 偏 好处于较高位 置，股票 市 场对一些重要 事件选择 了 偏乐观的方向 解
读。总体上我 们判断市 场 持续振荡，结 构性行情 持 续，但需要警 惕一 些边 际 事件导致股 票市场风
险偏好下降带 来的风险 。 操作策略上， 我们将严 格 控制好仓位和 风险，警 惕 一些关键事 件可能导
致市场 风险 释放 ， 同 时积 极寻找 结构 性机 会， 提高 仓位有 效性 。 主 要关 注两 类机会 ：1） 基本 面趋
势向好 ，具 有估 值安 全边 际的板 块和 个股 机会 ；2 ） 主题性 机会 和具 有催 化剂 的个股 机会 。 长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
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4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历
公司成立了受 托资产估 值 委员会，为基 金估值业 务 的最高决策机 构，由公 司 总经理、分管 估
值业务副总经 理、督察 长 、投资总监、 研究部总 经 理、运行保障 部经理、 基 金会计、基 金经理和
行业研 究员 、金 融工 程研 究员等 组成 ，公 司监 察稽 核人员 列席 受托 资产 估值 委员会 。
受托资产估值 委员会负 责 制定、修订和 完善基金 估 值政策和程序 ，定期对 估 值政策和程序 进
行评价，在发 生了影响 估 值政策和程序 的有效性 及 适用性的情况 后及时修 订 估值方法， 以保证其
持续适用。基 金会计凭 借 其专业技能和 对市场产 品 长期丰富的估 值经验以 及 对相关法律 法规的熟
练掌握，对没 有市价的 投 资品种的估值 方法在其 专 业领域提供专 业意见。 基 金经理及研 究员凭借
其丰富的专业 技能和对 市 场产品的长期 深入的跟 踪 研究，对没有 市价 的投 资 品种综合宏 观经济、
行业发展、及 个股状况 等 各方面因素， 从价值投 资 的角度进行理 论分析， 并 根据分析的 结果向受
托资产估值委 员会建议 应 采用的估值方 法及合理 的 估值区间。金 融工程人 员 根据受托资 产估值委
员会提出的多 种估值方 法 预案，利用金 融工程研 究 体系各种经济 基础数据 和 数量化工具 ，针对不
同的估值方法 及估值模 型 进行演算，为 估值委员 会 寻找公允的、 操作性较 强 的估值方法 提供数理
依据。监察稽 核人员对 估 值委员会做出 的决议进 行 合规性审查， 对估值委 员 提交的基金 估值信息
披露文 件进 行合 规性 审查 。
受托资产估值 委员会成 员 均具有五年以 上证券 、 基 金行业工作经 验，具备 专 业胜任能力； 基
金会计具有会 计从业资 格 和基金行业从 业资格， 精 通基金估值政 策、流程 和 标准，具有 五年以上
基金估值和会 计核算工 作 经验；基金经 理和研究 员 均拥有五年以 上基金、 证 券投资工作 经验，精
通投资 、研 究理 论知 识和 工具方 法。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度
基金经 理作 为估 值委 员会 成员， 凭借 其丰 富的 专业 技 能和对 市场 产品 的长 期深 入的跟 踪研 究，
向受托 资产 估值 委员 会建 议应采 用的 估值 方法 及合 理的估 值区 间。 基金 经理 有权出 席估 值委 员 会
会议， 但不 得干 涉估 值委 员会作 出的 决定 及估 值政 策的执 行。
3 、参 与估 值流 程各 方之 间 存在的 任何 重大 利益 冲突
估值委员会秉 承基金持 有 人利益至上的 宗旨，在 估 值方法的选择 上力求客 观 、公允，在数 据
的采集 方面 力求 公开 、 获 取方便 、 操 作性 强、 不 易 操纵。 本基 金管 理人 旗下 管理的 基金 ， 其 参与
估值流 程各 方之 间不 存在 任何重 大的 利益 冲突 。
4 、已 签约 的任 何定 价服 务 的性质 与程 度
本基金管理人 已与中央 国 债登记结算有 限责任公 司 及中证指数有 限公司签 署 债券估值数据 服长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
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务协议 ，由 其按 约定 提供 债券品 种的 估值 数据 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 ，符 合相 关法 规及 基 金合 同的 规定 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 ，本 基金 无需 要说明 的情 况。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
本报告 期内 ， 中国 银行 股 份有限 公司 （ 以下 称 “本 托管人 ” ） 在 对长 城久 祥保 本混合 型证 券投
资基金 （以 下称 “本 基金 ” ）的托 管过 程中 ，严 格遵 守《证 券投 资基 金法 》及 其他有 关法 律法 规、
基金合同和托 管协议的 有 关规定，不存 在损害基 金 份额持有人利 益的行为 ， 完全尽职尽 责地履行
了应尽 的义 务。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本报告期 内， 本托管人 根 据《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议
的规定，对本 基金管理 人 的投资运作进 行了必要 的 监督，对基金 资产净值 的 计算、基金 份额申购
赎回价格的计 算以及基 金 费用开支等方 面进行了 认 真地复核，未 发现本基 金 管理人存在 损害基金
份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
本报告 中的 财务 指标 、 净 值表现 、 收 益分 配情 况、 财务会 计报 告 （ 注： 财务 会计报 告中 的 “ 金
融工具 风险 及管 理” 部分 未在托 管人 复核 范围 内） 、 投资组 合报 告等 数据 真实 、准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 长城 久祥 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
第 12 页 共 35 页
银行存 款
204,470,384.61 209,010,546.67
结算备 付金
21,242,417.11 71,578,236.06
存出保 证金
359,206.93 218,385.45
交易性 金融 资产
2,381,705,577.47 1,591,469,911.40
其中： 股票 投资
80,787,675.77 108,164,843.40
基金投 资
- -
债券投 资
2,300,917,901.70 1,483,305,068.00
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
236,254,470.00 829,000,000.00
应收证 券清 算款
133,789,908.99 1,040,859,774.44
应收利 息
27,461,762.29 12,701,399.74
应收股 利
- -
应收申 购款
5,992.81 2,874,745.41
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
3,005,289,720.21 3,757,712,999.17
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
60,000,000.00 798,000,000.00
应付证 券清 算款
129,584,512.21 -
应付赎 回款
2,042,608.40 398,736.57
应付管 理人 报酬
2,763,196.52 3,015,454.03
应付托 管费
460,532.75 502,575.67
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
271,562.99 1,187,112.36
应交税 费
- -
应付利 息
28,899.96 63,250.89
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
209,234.80 6,103.09
负债合 计
195,360,547.63 803,173,232.61
所有者权益：
实收基 金
2,793,586,232.25 2,950,263,689.13
未分配 利润
16,342,940.33 4,276,077.43
所有者 权益 合计
2,809,929,172.58 2,954,539,766.56
负债和 所有 者权 益总 计
3,005,289,720.21 3,757,712,999.17
注：报 告截 止日 2016 年 6 月 30 日， 基金 份额 净 值 1.006 元， 基金 份额 总 额 2,793,586,232.25长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
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份。
6.2 利 润表
会计主 体： 长城 久祥 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6
月 30 日
一、收入
35,962,756.63
1.利息 收入
39,983,952.35
其中： 存款 利息 收入
2,412,006.47
债券利 息收 入
29,419,540.02
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
8,152,405.86
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-6,659,775.67
其中： 股票 投资 收益
-12,452,722.43
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益
5,624,219.06
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益
-
股利收 益
168,727.70
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以“- ”号 填列 ）
1,840,689.52
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ）
797,890.43
减：二、费用
23,927,829.49
1．管 理人 报酬
17,172,754.40
2．托 管费
2,862,125.77
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用
1,719,346.40
5．利 息支 出
1,971,400.36
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,971,400.36
6．其 他费 用
202,202.56
三、利润总额（亏损 总额 以“-”号填列）
12,034,927.14
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以“- ”号填列）
12,034,927.14
注：本 基金 合同 于2015 年 11 月9 日生 效。 因此 ， 无上年 度可 比期 间数 据。
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 长城 久祥 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
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单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,950,263,689.13 4,276,077.43 2,954,539,766.56
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 12,034,927.14 12,034,927.14
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-156,677,456.88 31,935.76 -156,645,521.12
其中：1.基 金申 购款 2,935,705.92 -3,406.38 2,932,299.54
2. 基金 赎回 款 -159,613,162.80 35,342.14 -159,577,820.66
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,793,586,232.25 16,342,940.33 2,809,929,172.58
注：本 基金 合同 于2015 年 11 月9 日生 效。 因此 ， 无上年 度可 比期 间数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 何伟______
______ 熊科 金______
____ 彭 洪波____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
长城久 祥保 本混 合型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本基金 ”)， 系经 中国 证券 监督 管理委 员会(以
下简称 “中国 证监会 ”) 证 监许可[2015]1383 号文 “ 关于准予长城 久祥保本混 合型证券投资 基金
注册的 批复 ”的 核准 ， 由 长 城基金 管理 有限 公司 自2015 年 10 月22 日至 2015 年 11 月 5 日向 社会
公开募集，募 集期结束 经 安永华明会计 师事务所( 特 殊普通合伙)验 证并出具 安 永华明(2015)验字
第 60737541_H06 号验 资 报 告后 ，向 中国 证监 会报 送基金 备案 材料 。基 金合 同于 2015 年 11 月 9
日生效。本基金为契约型开放式，存续期限不定。设立时募集的有效认购资金( 本金) 为人民币
2,978,816,609.07 元， 在 首次募 集期 间有 效认 购资 金产生 的利 息为 人民 币 412,527.27 元， 以上长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
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实收基 金( 本息) 合计 为人 民币 2,979,229,136.34 元 ，折合 2,979,229,136.34 份基金 份额 。本 基
金的基金管理 人为长城 基 金管理有限公 司，注册 登 记机构为长城 基金管理 有 限公司，基 金托管人
为中国 银行 股份 有限 公司( 以下简 称 “ 中国 银行 ”) 。
本基金 的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 公开发行 的 各类债券、股 票
(包括中小板 、创业板 及其 他经中国证 监 会核准 上市 的股票)、权 证、银行 存款 及中国证监 会允许
基金投资的其 他金融工 具 ，但须符合中 国证监会 的 相关规定。本 基金将投 资 对象主要分 为安全资
产和风 险资 产 ， 其 中安 全 资产为 国内 依法 公开 发行 的各类 债券(包 括国 债 、 金 融债 、 央 行票 据 、 公
司债、企业债 、短期融 资 券、资产支持 证券、可 转 换债券、分离 交易可转 债 、中小企业 私募债券
和债券 回购 等) 、银 行存 款 等；风 险资 产为 股票 、权 证等。 本基 金按 照 CPPI 策 略对各 类金 融工 具
的投资比例 进 行动态调 整 。其中，股票 、权证等 风 险资产占基金 资产的比 例 不高于 40% ；债券 、
银行存款等安 全资产占 基 金资产的比 例 不低于 60% ，其中现金或 者到期日 在 一年以内的政 府债券
投资比 例不 低于 基金 资产 净值 的 5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：三年 期银 行定 期存 款税 后收益 率。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 合称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证 券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第 3 号 《半 年度报 告的 内容 与 格
式》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露编 报规 则》 第 3 号《 会计报 表附 注的 编制 及披 露》 、 《 证券 投资 基 金
信息披 露XBRL 模板 第3 号<年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 、 中 国 证券投 资基 金业 协
会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2016 年 6 月 30 日 的财
务状况 以及 自2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日止期 间的 经营 成果 和净 值变动 情况 。 长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
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6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
6.4.4.1 会 计年 度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。本 期财 务报表 的实 际 编
制期间 系 自2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日止 。
6.4.4.2 记 账本 位币
本基金记账本 位币和编 制 本财务报表所 采用的货 币 均为人民币。 除有特别 说 明外，均以人 民
币元为 单位 表示 。
6.4.4.3 金 融资 产和金 融负 债的分 类
金融工 具是 指形 成本 基金 的金融 资产 （ 或负 债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （或 资产 ） 或权
益工具 的合 同。
(1) 金 融资 产分 类
本基金的金融 资产于初 始 确认时分为以 下两类： 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金
融资产 及贷 款和 应收 款项 ；
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融资产 主要包括 股 票、债券、基 金
和衍生 工具 等投 资。
本基金持有的 其他金融 资 产分类为应收 款项，包 括 银行存款、结 算备付金 、 买入返售金融 资
产和各 类应 收款 项等 。
(2) 金 融负 债分 类
本基金的金融 负债于初 始 确认时归类为 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融负债 和
其他金 融负 债。
本基金持有的 金融负债 均 划分为其他金 融负债， 主 要包括卖出回 购金融资 产 款和各类应付 款
项等。
6.4.4.4 金 融资 产和金 融负 债的初 始确 认、后 续计 量和终 止确 认
初始确 认
本基金于成为 金融工具 合 同的一方时确 认一项金 融 资产或金融负 债，按照 取 得时的公允价 值
作为初始确认 金额。划 分 为以公允价值 计量且其 变 动计入当期损 益的金融 资 产取得时发 生的相关
交易费 用计 入当 期损 益； 应收款 项及 其他 金融 负债 的相关 交易 费用 计入 初始 确认金 额。
后续计 量
以公允价值计 量且 其变 动 计入当期损益 的金融资 产 采用公允价值 进行后续 计 量。在持有该 类长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
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金融资产期间 取得的利 息 或现金股利， 应当确认 为 当期收益。每 日，本基 金 将以公允价 值计量且
其变动计入当 期损益的 金 融资产或金融 负债的公 允 价值变动计入 当期损益 ； 应收款项及 其他金融
负债采用实际 利率法， 按 照摊余成本进 行后续计 量 ，其摊销或减 值产生的 利 得或损失， 均计入当
期损益 。
终止确 认
当收取该金融 资产现金 流 量的合同权利 终止，或 该 金融资产已转 移，且符 合 金融资产转移 的
终止确 认条 件的 ，金 融资 产将终 止确 认；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资 产或金融 负 债时，其公允 价值与初 始 入账金额之间 的差额应 确 认为投资收益 ，
同时调 整公 允价 值变 动收 益。
金融资 产转 移
本基金 已将 金融 资产 所有 权上几 乎所 有的 风险 和报 酬转移 给转 入方 的， 终止 确 认该金 融资 产；
保留了金融资 产所有权 上 几乎所有的风 险和报酬 的 ，不终止确认 该金融资 产 ；本基金既 没有转移
也没有保留金 融资产所 有 权上几乎所有 的风险和 报 酬的，分别下 列情况处 理 ：放弃了对 该金融资
产控制的，终 止确认该 金 融资产并确认 产生的资 产 和负债；未放 弃对该金 融 资产控制的 ，按照其
继续涉 入所 转移 金融 资产 的程度 确认 有关 金 融 资产 ，并相 应确 认有 关负 债。
6.4.4.5 金 融资 产和金 融负 债的估 值原 则
公允价值，是 指市场参 与 者在计量日发 生的有序 交 易中，出售一 项资产所 能 收到或者转移 一
项负债所需支 付的价格 。 本基金以公允 价值计量 相 关资产或负债 ，假定出 售 资产或者转 移负债的
有序交易在相 关资产或 负 债的主要市场 进行；不 存 在主要市场的 ，本基金 假 定该交易在 相关资产
或负债的最 有利市场 进行 。主要市场( 或最有利 市场) 是本基金在 计量日能 够进 入的交易市 场。本
基金采 用市 场参 与者 在对 该资产 或负 债定 价时 为实 现其经 济利 益最 大化 所使 用的假 设。
在财务报表中 以公允价 值 计量或披露的 资产和 负 债 ，根据对公允 价值计量 整 体而言具有重 要
意义的最低层 次输入值 ， 确定所属的公 允价值层 次 ：第一层次输 入值，在 计 量日能够取 得的相同
资产或负债在 活跃市场 上 未经调整的报 价；第二 层 次输入值，除 第一层次 输 入值外相关 资产或负
债直接 或间 接可 观察 的输 入值； 第三 层次 输入 值， 相关资 产或 负债 的不 可观 察输入 值。
每个资产负债 表日，本 基 金对在财务报 表中确认 的 持续以公允价 值计量的 资 产和负债进行 重
新评估 ，以 确定 是否 在公 允价值 计量 层次 之间 发生 转换。
本基金 持有 的股 票、 债券 、基金 和衍 生工 具等 投资 按如下 原则 确定 公允 价值 并进行 估值 ：
（1） 存 在活 跃 市 场的 金融 工具按 照估 值日 能够 取得 的相同 资产 或负 债在 活跃 市 场上 未经 调 整长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
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的报价作为公 允价值； 估 值日无交易， 但最近交 易 日后经济环境 未发生重 大 变化且证券 发行机构
未发生影响证 券价格的 重 大事件的，按 最近交易 日 的收盘价估值 ；如最近 交 易日后经济 环境发生
了重大变化或 证券发行 机 构发生了影响 证券价格 的 重大事件，可 参考类似 投 资品种的现 行市价及
重大变化因素 ，调整最 近 交易市价，确 定公允价 值 。有充足证据 表明最近 交 易市价不能 真实反映
公允价 值的 ，应 对最 近交 易的市 价进 行调 整， 确定 公允价 值。
（2） 不存 在活 跃市 场的 金 融工具 ， 采用 市场 参与 者 普遍认 同 ， 且 被以 往市 场 实际交 易价 格验
证具有可靠性 的估值技 术 ， 确定公允价 值。本基 金 采用在当前情 况下适用 并 且有足够可 利用数据
和其他信息支 持的估值 技 术，优先使用 相关可观 察 输入值，只有 在可观察 输 入值无法取 得或取得
不切实 可行 的情 况下 ，才 使用不 可观 察输 入值 。
（3） 如有 确凿 证据 表明 按 上述估 值原 则仍 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基金 管理人 可根 据具
体情况 与基 金托 管人 商定 后，按 最能 适当 反映 公允 价值的 价格 估值 ；
（4） 如有 新增 事项 ，按 国 家最新 规定 估值 。
6.4.4.6 金 融资 产和金 融负 债的抵 销
当本基金同时 满足下列 条 件时，金融资 产和金融 负 债以相互抵销 后的净额 在 资产负债表内 列
示：具有抵销 已确认金 额 的法定权利， 且该种法 定 权利是当前可 执行的； 计 划以净额结 算，或同
时变现 该金 融资 产和 清偿 该金融 负债 。
6.4.4.7 实 收基 金
实收基金为对 外发行的 基 金份额总额所 对应的金 额 。由于申购和 赎回引起 的 实收基金份额 变
动分别于基金 申购确认 日 及基金赎回确 认日确认 。 上述申购和赎 回分别包 括 基金转换所 引起的转
入基金 的实 收基 金增 加和 转出基 金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 损 益平 准金
损益平准金包 括已实现 损 益平准金和未 实现损益 平 准金。已实现 损益平准 金 指在申购或赎 回
基金份 额时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失)占 基 金净值 比例 计算 的
金额。未实现 损益平准 金 指在申购或赎 回基金份 额 时，申购或赎 回款项中 包 含的按累计 未实现利
得/(损失) 占基 金净 值比 例 计算的 金额 。损 益平 准金 于基金 申购 确认 日或 基金 赎回确 认日 确认 。
未实现损益平 准金与已 实 现损益平准金 均在“损 益 平准金”科目 中核算， 并 于期末全额转 入
“未分 配利 润/( 累计 亏损 )” 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的 确认和计 量
(1) 存 款利 息收 入按 存款 的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账。 若提 前支 取定期 存款 ， 按长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
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协议规定的利 率及持有 期 重新计算存款 利息收入 ， 并根据提前支 取所实际 收 到的利息收 入与账面
已确认 的利 息收 入的 差额 确认利 息损 失， 列入 利息 收入减 项， 存款 利息 收入 以净额 列示 ；
(2) 债券利息收入按债券票 面价值与票面利率或内含 票面利率计算的金额扣除 应由债券发行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 债券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(3) 资 产支 持证 券利 息收 入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额， 扣除 应由 资 产支持 证券 发
行企业 代扣 代缴 的个 人所 得税后 的净 额确 认， 在证 券实际 持有 期内 逐日 计提 ；
(4) 买 入返 售金 融资 产收 入 ， 按买 入返 售金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票投资 收益/(损失) 于卖出股票成 交日确认 ， 并按卖出股票 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(6) 债 券投 资收 益/( 损失) 于成交 日确 认， 并按 成交 总额与 其成 本、 应收 利息 的差额 入账 ；
(7) 衍生工具 收益/(损失) 于卖出权证成 交日确认 ， 并按卖出权证 成交金额 与 其成本的差额 入
账；
(8) 股 利收 益于 除息 日确 认 ， 并按 上市 公司 宣告 的分 红 派息 比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 入账 ；
(9) 公允价值 变动收益/(损失)系本基金持 有的采用 公 允价值模式计 量的交易 性 金融资产、 交
易性金 融负 债等 公允 价值 变动形 成的 应计 入当 期损 益的利 得或 损失 ；
(10) 其他收 入在主要 风险 和报酬已经转 移给对方 ， 经济利益很可 能流入且 金 额可以可靠计 量
的时候 确认 。
6.4.4.10 费 用的 确认和 计量
(1) 基 金管 理费 按前 一日 基 金资产 净值 的1.20% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基 金托 管费 按前 一日 基 金资产 净值 的0.20% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖 出回 购金 融资 产支 出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合 同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(4) 其 他费 用系 根据 有关 法 规及相 应协 议规 定 ， 按 实 际支出 金额 ， 列入 当期 基 金费用 。 如果 影
响基金 份额 净值 小数 点后 第四位 的， 则采 用待 摊或 预提的 方法 。
6.4.4.11 基 金的 收益分 配政 策
本基金 收益 分配 应遵 循下 列原则 ：
（1） 在符 合有 关基 金分 红 条件的 前提 下， 本基 金每 年收益 分配 次数 最多 为 12 次，每 次收 益长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
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分配比 例不 得低 于该 次可 供分配 利润 的10% ， 若 《 基 金合同 》 生 效不 满3 个月 可不进 行收 益分 配 ；
（2） 本基 金在 保本 周期 内 收益分 配方 式分 为现 金分 红；
（3） 如本 基金 转型 为 “ 长 城久祥 灵活 配 置 混合 型证 券投资 基金 ”， 收益 分配 方式分 为现 金分
红，基金份额 持有人可 以 事先选择将所 获分配的 现 金收益，按照 基金合同 有 关基金份额 申购的约
定转为 基金 份额 ；基 金份 额持有 人事 先未 做出 选择 的，基 金管 理人 应当 支付 现金；
（4） 基金 收益 分配 后基 金 份额净 值不 能低 于面 值， 即基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值减
去每单 位基 金份 额收 益分 配金额 后不 能低 于面 值；
（5） 每一 基金 份额 享有 同 等分配 权；
（6） 法律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ，从 其规 定。
6.4.4.12 其 他重 要的会 计政 策和会 计估 计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 于本 期未 发生 会计 政策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的会 计估 计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无需 要说 明的重 大会 计差 错更 正。
6.4.6 税项
1. 印花 税
经国务院批准 ，财政部 、 国家税务总局 研究决定 ， 证券（股票） 交易印花 税 税率为 1‰ ，由
出让方 缴纳 。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印
花税。
2. 营业 税、 增值 税、 企业 所得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起， 对 证券投 资基 金( 封闭 式证 券 投资基 金， 开放 式证 券投 资基金)管 理人 运用
基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 ，免 征营 业税 。 长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
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根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推 开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入免 征增 值税 ；存 款利息 收入 不征 收增 值税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，质押式买入 返售金融 商 品及持有政策 性金融债 券 的利息收入 免征增值
税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》 的规 定， 买断 式买 入返售 金融 商品 、同 业存 单以及 持有 金融 债券 的利 息收入 免征 增值 税。
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
3. 个人 所得 税
个人所 得税 税率 为20% 。
根据财政部、国 家税务总 局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证 券投资基 金有关税收问 题
的通知》的规 定，对基 金 取得的股票的 股息、红 利 收入、债券的 利息收入 及 储蓄利息收 入，由上
市公司、债券 发行企业 及 金融机构在向 基金派 发 股 息、红利、债 券的利息 及 储蓄利息时 代扣代缴
个人所 得税 。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的 上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过 1 年的 ，暂 减按 25% 计入 应纳 税所 得 额。根 据财 政部 、国 家税 务总局 、中 国证 监会
财税[2015]101 号文《 关 于上市公司股 息红利差别 化个人所得税 政策有关问 题的通知》的 规定，
自2015 年9 月8 日 起， 证 券投资 基金 从公 开发 行和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超过
1 年的 ，股 息红 利所 得暂 免征收 个人 所得 税。
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
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有关个 人所 得税 政策 的通 知》 ， 自 2008 年10 月9 日 起暂免 征收 储蓄 存款 利息 所得个 人所 得税 。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 无与 对本 基金存 在控 制关 系或 其他 重大利 害关 系的 关联 方发 生变化 的情 况。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
长城基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国银 行 基金托 管人 、 基 金销 售机 构
长城证 券股 份有 限公 司（ “长城 证券 ”） 基金管 理人 股东 、 基 金销 售机构
6.4.8 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
长城证券 187,183,956.76 16.73%
注：2015 年11 月 09 日为 本基金 合同 生效 日， 无上 年度可 比期 间通 过关 联方 交易单 元进 行股 票 交
易的数 据。
6.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2016 年1月1 日至2016 年6 月30日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
长城证券 3,364,778.00 0.40%
注：2015 年11 月 09 日为 本基金 合同 生效 日， 无上 年度可 比期 间通 过关 联方 交易单 元进 行债 券 交
易的数 据。 长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
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6.4.8.1.3 债 券回 购交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1月1 日至2016 年6 月30日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
长城证券 202,929,000.00 0.73%
注：2015 年11 月 09 日为 本基金 合同 生效 日， 无上 年度可 比期 间通 过关 联方 交易单 元进 行债 券 回
购交易 的数 据。
6.4.8.1.4 权 证交 易
注： 2015 年11 月09 日为 本基金 合同 生效 日， 本基 金 于本期 未通 过关 联方 交易 单元进 行权 证交 易，
且无上 年度 可比 期间 数据 。
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
长城证券 174,324.62 16.73% - -
注：1) 上述 佣金按市 场佣 金率计算,扣 除券商需 承担 的费用(包括 但不限于 买( 卖) 经手费、 证券结
算风险 基金 和证 券交 易所 买(卖) 证管 费等 ） 。
管理人因此从 关联方获 取 的其他服务主 要包括： 为 本基金提供的 证券投资 研 究成果和市场 信
息服务 。
2)2015 年 11 月09 日 为本基 金合 同生 效日 ，无 上年度 可比 期间 数据 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 17,172,754.40
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 7,570,845.31
注：1) 基金管 理费每日 计 提，按月支付 。基金管 理 费按前一日的 基金资产 净 值的 1.20% 的年费 率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×1 .20% / 当 年天 数 长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
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H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)本基 金合 同 于2015 年11 月 09 日 生效 ，无 上年 度 可比期 间数 据。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 2,862,125.77
注：1 ） 基 金托 管费 每日 计 提， 按 月支 付。 基金 托管 费按前 一日 的基 金资 产净 值的 0.20% 的年 费率
计提。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
2)本基 金合 同 于2015 年11 月 09 日 生效 ，无 上年 度 可比期 间数 据。
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
注：2015 年11 月 09 日为 本基金 合同 生效 日， 本基 金于本 期未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 的 债
券( 含 回购) 交易 ，且 无上 年度可 比期 间数 据。
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情 况
注：2015 年11 月 09 日 为 本基金 合同 生效 日， 本基 金的基 金管 理人 于本 期未 投资本 基金 份额 ， 本
期末亦 未持 有本 基金 份额 ，且无 上年 度可 比期 间数 据。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
注：2015 年11 月 09 日为 本基金 合同 生效 日， 除基 金管理 人之 外的 其他 关联 方于本 期末 未持 有 本
基金份 额， 且无 上年 度可 比数据 。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入
中国银行 4,470,384.61 210,287.76
注： 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 银行 保管 ， 按银 行同 业利 率计 息。2015 年11 月09 日为长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
第 25 页 共 35 页
本基金 合同 生效 日， 无上 年度可 比期 间数 据。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
注：2015 年11 月 09 日为 本基金 合同 生效 日， 本基 金本期 未有 在承 销期 内参 与关联 方承 销 证
券的情 况， 且无 上年 度可 比数据 。
6.4.9 期 末（ 2016 年 6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601966
玲珑
轮胎
2016 年6
月24 日
2016 年
7 月 6
日
新股未
上市
12.98 12.98 15,341 199,126.18 199,126.18 -
603016
新宏
泰
2016 年6
月23 日
2016 年
7 月 1
日
新股未
上市
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -
300520
科大
国创
2016 年6
月30 日
2016 年
7 月 8
日
新股未
上市
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
002805
丰元
股份
2016 年6
月29 日
2016 年
7 月 7
日
新股未
上市
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
6.4.12.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受限
类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 张）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
136469
16 联
通01
2016 年
6 月7 日
2016
年 7 月
4 日
新债未
上市
100.00 99.95 500,000 50,000,000.00 49,975,000.00 -
136501
16 天
风01
2016 年
6 月 21
日
2016
年 7 月
13 日
新债未
上市
100.00 100.00 1,000,000 100,000,000.00 100,000,000.00 -
112364
16 云
白01
2016 年
4 月 12
日
2016
年 7 月
4 日
新债未
上市
100.00 99.77 800,000 80,000,000.00 79,816,000.00 -
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
注：本 基金 本报 告期 末未 持有因 暂时 停牌 等流 通受 限的股 票。 长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
第 26 页 共 35 页
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 于本 期末 未持 有从 事银行 间市 场债 券正 回购 交易中 作为 抵押 的债 券。
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 基金 从事 证券 交易所 债券 正回 购交 易形 成的卖 出回 购
证券款 余 额60,000,000.00 元， 于 2016 年7 月1 日 到期。 该类 交易 要求 本基 金在回 购期 内持 有的
证券交 易所 交易 的债 券和/ 或在新 质押 式回 购下 转入 质押库 的债 券， 按证 券交 易 所规定 的比 例折 算
为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
6.4.10 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
(1)公 允价 值
管理层已经评 估了银行 存 款、结算备付 金、买入 返 售金融资产、 其他应收 款 项类投资以及 其
他金融 负债 因剩 余期 限不 长，公 允价 值与 账面 价值 相若。
各层次 金融 工具 公允 价值
于2016 年06 月30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 划
分 为 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 79,784,736.23 元 ， 划 分 为 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币
2,301,920,841.24 元， 无 划分为 第三 层次 余额 。
公允价 值所 属层 次间 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌或交易 不活跃等 情 况，本基金不 会
于停牌日至交 易恢复活 跃 日期间及交易 不活跃期 间 将相关股票和 债券的公 允 价值列入第 一层次；
并根据估值调 整中采用 的 不可观察输入 值对于公 允 价值的影响程 度，确定 相 关股票和债 券公允价
值应属 第二 层次 还是 第三 层次。
第三层 次公 允价 值期 初金 额和本 期变 动金 额
本基金于本报 告期初未 持 有公允价值归 属于第三 层 次的金融工具 ，本基金 本 报告期未发生 第
三层次 公允 价值 转入 转出 情况。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元 长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
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序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 80,787,675.77 2.69
其中： 股票 80,787,675.77 2.69
2 固定收 益投 资 2,300,917,901.70 76.56
其中： 债券 2,300,917,901.70 76.56
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 236,254,470.00 7.86
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 225,712,801.72 7.51
7 其他各 项资 产 161,616,871.02 5.38
8 合计 3,005,289,720.21 100.00
7.2 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 33,692,349.53 1.20
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 775,274.28 0.03
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
70,492.40 0.00
J
金融业 46,249,559.56 1.65
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - - 长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
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R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 80,787,675.77 2.88
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600109 国金证 券 1,800,000 24,264,000.00 0.86
2 601788 光大证 券 999,974 16,939,559.56 0.60
3 002236 大华股 份 1,050,000 13,755,000.00 0.49
4 000166 申万宏 源 600,000 5,046,000.00 0.18
5 002185 华天科 技 300,000 3,819,000.00 0.14
6 600686 金龙汽 车 250,000 3,682,500.00 0.13
7 600745 中茵股 份 120,000 3,220,800.00 0.11
8 600085 同仁堂 100,000 2,979,000.00 0.11
9 000068 华控赛 格 300,000 2,904,000.00 0.10
10 000902 新洋丰 200,000 2,502,000.00 0.09
注 ： 投 资 者 欲 了 解 本 报 告 期 末 基 金 投 资 的 所 有 股 票 明 细 ， 应 阅 读 登 载 于 本 基 金 管 理 人 网 站
（www.ccfund.com.cn ） 的 半年度 报告 正文 。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600109 国金证 券 38,543,067.08 1.30
2 002236 大华股 份 34,061,473.58 1.15
3 600837 海通证 券 29,539,744.26 1.00
4 001979 招商蛇 口 20,303,120.59 0.69
5 600048 保利地 产 20,041,789.00 0.68
6 601377 兴业证 券 18,075,116.70 0.61
7 601788 光大证 券 16,319,986.13 0.55
8 002547 春兴精 工 15,022,183.49 0.51
9 002008 大族激 光 14,123,492.12 0.48
10 600588 用友网 络 13,648,772.08 0.46 长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
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11 000709 河钢股 份 13,265,375.00 0.45
12 600563 法拉电 子 12,849,448.55 0.43
13 002325 洪涛股 份 12,685,925.41 0.43
14 600489 中金黄 金 12,434,412.50 0.42
15 300269 联建光 电 11,982,809.94 0.41
16 002470 金正大 11,371,939.00 0.38
17 600303 曙光股 份 10,968,629.20 0.37
18 600115 东方航 空 10,137,858.66 0.34
19 000686 东北证 券 10,117,244.83 0.34
20 600306 *ST 商城 9,575,498.78 0.32
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600837 海通证 券 29,119,153.62 0.99
2 002547 春兴精 工 26,784,772.88 0.91
3 600048 保利地 产 21,705,106.07 0.73
4 001979 招商蛇 口 21,091,403.28 0.71
5 002236 大华股 份 20,825,459.27 0.70
6 601377 兴业证 券 18,481,671.17 0.63
7 600109 国金证 券 15,500,859.11 0.52
8 002008 大族激 光 14,178,360.40 0.48
9 600563 法拉电 子 14,042,645.13 0.48
10 600588 用友网 络 13,406,055.33 0.45
11 002325 洪涛股 份 13,174,502.06 0.45
12 000709 河钢股 份 11,970,069.00 0.41
13 002470 金正大 11,833,379.97 0.40
14 600303 曙光股 份 11,682,562.00 0.40
15 600489 中金黄 金 11,521,361.56 0.39
16 300269 联建光 电 11,432,775.12 0.39
17 300479 神思电 子 10,954,462.86 0.37
18 600306 *ST 商城 9,842,256.55 0.33
19 000036 华联控 股 9,355,041.00 0.32
20 000686 东北证 券 9,272,515.00 0.31
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。 长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
第 30 页 共 35 页
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 552,831,618.23
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 567,467,345.95
注：买 入股 票成 本和 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 154,520,100.00 5.50
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 50,010,000.00 1.78
其中： 政策 性金 融债 50,010,000.00 1.78
4 企业债 券 2,046,357,801.70 72.83
5 企业短 期融 资券 50,030,000.00 1.78
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,300,917,901.70 81.89
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 136228 16 国电 02 2,000,000 199,820,000.00 7.11
2 136258 16 财 通债 2,000,000 198,300,000.00 7.06
3 112296 15 东 北债 1,620,000 164,187,000.00 5.84
4 136053 15 南航 01 1,500,000 151,860,000.00 5.40
5 019529 16 国债 01 1,100,000 110,011,000.00 3.92
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。 长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
第 31 页 共 35 页
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
7.10.1 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行股指 期货 投资 ，期 末未 持有股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资股 指期 货的投 资政 策
注：本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确股 指期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露方式 等， 暂不 参与
股指期 货交 易。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.11.1 本 期国 债期货 投资 政策
注：本 基金 尚未 在基 金合 同中明 确国 债期 货的 投资 策略、 比例 限制 、信 息披 露方式 等， 暂不 参与
国债期 货交 易。
7.11.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
注：本 基金 本报 告期 未进 行国债 期货 投资 ，期 末未 持有国 债期 货。
7.11.3 本 期国 债期货 投资 评价
注：本 基金 本报 告期 内未 投资国 债期 货。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体未 被 监管部门立案 调查，或 在 报告编制日前 一
年内受 到过 公开 谴责 、处 罚。
7.12.2
本基金 投资 的前 十名 股票 中，未 有投 资于 超出 基金 合同规 定备 选股 票库 之外 股票。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 359,206.93
2 应收证 券清 算款 133,789,908.99
3 应收股 利 - 长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
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4 应收利 息 27,461,762.29
5 应收申 购款 5,992.81
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 161,616,871.02
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
注：本 基金 本期 末持 有的 前十名 股票 不存 在流 通受 限的情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
16,232 172,103.64 151,204,447.53 5.41% 2,642,381,784.72 94.59%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
185,056.68 0.0066%
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0 长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
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注：同 时为 基金 管理 人高 级管理 人员 和基 金经 理的 ，分别 计算 在内 。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 11 月9 日 ） 基金 份额 总额
2,979,229,136.34
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,950,263,689.13
本报告 期基 金总 申购 份额 2,935,705.92
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 159,613,162.80
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,793,586,232.25
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本基金 本报 告期 内无 基金 份额持 有人 大会 决议 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
1 、基 金管 理人 重大 人事 变 动
①自2016 年2 月1 日起 ， 卢盛春 先生 担任 长城 基金 管理有 限公 司副 总经 理。
②由于 工作 调动 ， 自 2016 年 7 月 1 日起 ，杨 光裕 先 生不再 担任 长城 基金 管理 有限公 司董 事
长。
③自2016 年7 月1 日起 ， 何伟先 生担 任长 城基 金管 理有限 公司 董事 长。
2 、基 金托 管人 的专 门基 金 托管部 门的 重大 人事 变动
本报告 期， 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门无 重大 人事变 动。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本基金 本报 告期 内无 涉及 本基金 管理 人、 基金 财产 、基金 托管 业务 的诉 讼事 项。
长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
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10.4 基 金投 资策略 的改 变
本基金 本报 告期 投资 策略 无改变 。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
报告期 内为 基金 进行 审计 的会计 师事 务所 无变 更。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本基金 本报 告期 基金 管理 人、 基金 托管 人涉 及托 管 业务机 构及 其高 级管 理人 员未受 到任 何 稽
查或处 罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华西证券 1 339,852,374.06 30.38% 316,504.56 30.38% -
申万宏源 1 251,639,151.03 22.50% 234,351.96 22.50% -
长城证券 1 187,183,956.76 16.73% 174,324.62 16.73% -
海通证券 2 178,179,737.37 15.93% 165,940.47 15.93% -
平安证券 1 161,749,698.17 14.46% 150,638.00 14.46% -
浙商证券 1 - - - - -
中泰证券 1 - - - - -
光大证券 1 - - - - -
方正证券 2 - - - - -
东北证券 2 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
安信证券 2 - - - - -
华泰证券 1 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
成交金 额
占当期 债
券回购
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的长城久祥保本 2016 年半年度报 告 摘要
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例 成交总 额
的比例
比例
华西证券 438,682,817.46 51.62% 14,426,500,000.00 51.68% - -
申万宏源 713,940.00 0.08% 33,979,000.00 0.12% - -
长城证券 3,364,778.00 0.40% 202,929,000.00 0.73% - -
海通证券 94,213,585.35 11.09% 11,099,700,000.00 39.76% - -
平安证券 113,279,966.98 13.33% 2,153,842,000.00 7.72% - -
浙商证券 - - - - - -
中泰证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
东北证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
华泰证券 199,494,188.78 23.48% - - - -
注：1 、报 告期 内租 用证 券 公司席 位的 变更 情况 ：
本报告 期内 共新 增 6 个交 易单元 （其 中新 增： 东北 证券 2 个； 华西 证券 、平 安证券 、信 达证 券 、
浙商证 券 各1 个 ） ， 截止 本 报告期 末共 计 17 个 交易 单 元。
2 、 专用 席位 的选 择标 准和 程序 本基 金管 理人 负责 选 择代理 本基 金证 券买 卖的 证券经 营机 构，
使用其 席位 作为 基金 的专 用交易 席位 ，选 择的 标准 是：
(1) 实 力雄 厚， 信誉 良好 ， 注册资 本不 少 于3 亿 元人 民币；
(2) 财 务状 况良 好， 各项 财 务指标 显示 公司 经营 状况 稳定；
(3) 经 营行 为规 范， 能满 足 基金运 作的 合法 、合 规需 求；
(4) 内 部管 理规 范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ，并 能满足 基金 运作 高度 保密 的要求 ；
(5) 具 备基 金运 作所 需的 高 效、安 全的 通讯 条件 ，交 易设施 符合 代理 本基 金进 行证券 交易 的需 要，
并能为 本基 金提 供全 面的 信息服 务；
(6) 研 究实 力较 强， 有 固定 的研究 机构 和专 门的 研究 人员， 能及 时为 本基 金提 供 高质量 的咨 询服 务，
包括宏 观经 济报 告、 行业 报告、 市场 走向 分析 、个 股分析 报告 及其 他专 门报 告。
根据上 述标 准考 察确 定后 ，基金 管理 人和 被选 中的 证券经 营机 构签 订委 托协 议，并 通知 托管 人。
基金管理人应 根据有关 规 定，在基金的 中期报告 和 年度报告中将 所选证券 经 营机构的有 关情况、
基金通 过该 证券 经营 机构 买卖证 券的 成交 量、 支付 的佣金 等予 以披 露。
