银 河 鸿 利 灵活 配 置 混 合型 证 券 投 资基 金
2016 年 半年 度 报 告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 中信银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年8 月25 日
银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中信 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、利润分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 银河鸿 利混 合
场内简 称 -
基金主 代码 519640
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年6 月19 日
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中信银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,910,576,485.14 份
基金合 同存 续期 不定期
基 金 份 额 上 市 的 证 券 交 易
所
-
上市日 期 -
下属分 级基 金的 基金 简称 银河鸿 利混 合A 银河鸿 利混 合 C 银河鸿 利混 合 I
下属分 级基 金场 内简 称 - - -
下属分 级基 金的 交易 代码 519640 519641 519647
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 份
额总额
99,701,921.22 份 10,874,563.92 份 1,800,000,000.00
份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金在合 理控制 风险的 前提下，在 深入的 基本面 研究的基础 上，
通过灵活的 资产配 置、策 略配置与严 谨的风 险管理 ，分享中国 在加
快转变经济 发展方 式的过 程中所孕育 的投资 机遇， 追求实现基 金资
产的持 续稳 定增 值。
投资策 略 本基金通过 合理稳 健的资 产配置策略 ，将基 金资产 在权益类资 产和
固定收益类 资产之 间灵活 配置，同时 采取积 极主动 的股票投资 和债
券投资策略 ，把握 中国经 济增长和资 本市场 发展机 遇，严格控 制下
行风险 ，力 争实 现基 金份 额净值 的长 期平 稳增 长。
本基金投资 策略主 要包括 资产配置策 略、股 票投资 策略、固定 收益
类资产 投资 策略 、 股 指期 货和国 债期 货投 资策 略、 权证投 资策 略 等 。
业绩比 较基 准 中国人 民银 行公 布 的3 年 期定期 存款 利率(税后)+1%
风险收 益特 征 本基金为混 合型基 金，属 于证券投资 基金中 预期风 险与预期收 益中
等的投资品 种，其 风险收 益水平高于 货币基 金和债 券型基金， 低于
股票型 基金 。
下属分级基 金 的 风 险 收 益 - - - 银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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特征
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银河基 金管 理有 限公 司 中信银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 董伯儒 方韡
联系电 话 021-38568888 010-89936330
电子邮 箱 dongboru@galaxyasset.com fangwei@citicbank.com
客户服 务电 话
400-820-0860 95558
传真 021-38568769 010-85230024
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.galaxyasset.com
基金半 年度 报告 备置 地点 1、上 海市 世纪 大道1568 号中建 大 厦 15 楼
2、北 京市 东城 区朝 阳门 北 大街9 号
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 银河鸿 利混 合A 银河鸿 利混 合C 银河鸿 利混 合 I
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1
日 - 2016 年 6 月 30
日)
报告期(2016 年1 月1
日 - 2016 年6 月30
日)
报告期(2016 年1
月1 日 - 2016 年6
月 30 日)
本期已 实现 收益 2,010,382.80 185,963.42 30,854,346.69
本期利 润 1,948,786.44 172,983.67 28,677,685.08
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0142 0.0107 0.0133
本期加 权平 均净 值利 润率 1.39% 1.06% 1.32%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.58% 1.29% 1.60%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 2,253,725.02 190,335.74 28,832,377.91
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0226 0.0175 0.0160
期末基 金资 产净 值 102,489,929.67 11,122,880.99 1,833,687,645.62
期末基 金份 额净 值 1.028 1.023 1.019
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 2.80% 2.30% 1.90% 银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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注：1 、 本 期已 实现 收益 指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （ 不含 公 允价值 变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。
2、 所 述基 金业 绩指 标不 包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计 入费 用后 实际收 益水 平要 低于
所列数 字。
3、 对期 末可 供分 配利 润， 采 用期末 资产 负债 表中 未分 配利润 与未 分配 利润 中已 实现部 分的 孰低 数 。
4、本 基金 自2015 年11 月 18 日起 ，增 加银 河鸿 利 混合 I 类基 金份 额类 别， 详情参 阅相 关公 告。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
银河鸿 利混 合A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.69% 0.06% 0.30% 0.01% 0.39% 0.05%
过去三 个月 0.88% 0.07% 0.90% 0.01% -0.02% 0.06%
过去六 个月 1.58% 0.07% 1.83% 0.01% -0.25% 0.06%
过去一 年 2.80% 0.11% 3.87% 0.01% -1.07% 0.10%
自基金 合同
生效起 至今
2.80% 0.11% 4.02% 0.01% -1.22% 0.10%
银河鸿 利混 合C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.59% 0.06% 0.30% 0.01% 0.29% 0.05%
过去三 个月 0.79% 0.08% 0.90% 0.01% -0.11% 0.07%
过去六 个月 1.29% 0.08% 1.83% 0.01% -0.54% 0.07%
过去一 年 2.30% 0.11% 3.87% 0.01% -1.57% 0.10%
自基金 合同
生效起 至今
2.30% 0.11% 4.02% 0.01% -1.72% 0.10%
银河鸿 利混 合I
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.69% 0.06% 0.30% 0.01% 0.39% 0.05%
过去三 个月 0.89% 0.08% 0.92% 0.01% -0.03% 0.07%
过去六 个月 1.60% 0.08% 1.86% 0.01% -0.26% 0.07%
自基金 合同
生效起 至今
1.90% 0.07% 2.32% 0.01% -0.42% 0.06% 银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、本 基金 合同 于2015 年6 月 19 日 生效 。
2、 按 基金 合同 规定， 基金 管理人 应当 自基 金合 同生 效之日 起六 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符 合
基金合 同的 约定 ： 本 基金 股票资 产投 资比 例为 基金 资产 的 0%-95% ； 债券 资产 投资占 基金 资产 的 比
例不低 于 5% 。 本基 金每 个 交易日 日终 在扣 除股 指期 货、 国 债期 货合 约需 缴纳 的交易 保证 金后 ， 保
持不低 于基 金资 产净 值 的5%的现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券。 权证 的投资 比例 不超 过基
金资产 净值 的 3% ， 股指期 货、 国 债期 货及 其他 金融 工具的 投资 比例 依照 法律 法规或 监管 机构 的 规
定执行 。
3、截 止至2015 年 12 月18 日建 仓期 满， 本基 金各 项资产 配置 比例 符合 合同 约定。
4、本 基金 自2015 年11 月 18 日起 ，增 加银 河鸿 利 混合 I 类基 金份 额类 别。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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银河基 金管 理有 限公 司设 立于 2002 年 6 月 14 日， 公司的 股东 分别 为中 国银 河金融 控股 有 限
责任公 司 （ 控股 股东） 、 中 国石油 天然 气集 团公 司、 首都机 场集 团公 司、 上海 城投 （ 集团） 有限 公
司、湖 南电 广传 媒股 份有 限公司 。
目前， 除本 基金 外， 银河 基 金管理 有限 公司 另管 理 1 只封闭 式基 金 与29 只开 放 式证券 投资 基
金，基 本情 况如 下：
1 、银 丰证 券投 资基 金
基 金运 作方 式： 契约 型封 闭式
基金合 同生 效日 ：2002 年08 月 15 日
基金投资目标 ：为平衡 型 基金，力求有 机融合稳 健 型和进取型两 种投资风 格 ，在控制风险 的
前提下 追求 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
2 、银 河银 联系 列证 券投 资 基金
本系列基金为 契约型开 放 式基金，由两 只基金构 成 ，包括银河稳 健证券投 资 基金和银河收 益
证券投 资基 金， 每只 基金 彼此独 立运 作， 并通 过基 金间相 互转 换构 成一 个统 一的基 金体 系。
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2003 年08 月 04 日
（1） 银河 稳健 证券 投资 基 金
基金 投资 目标 ： 以 稳健 的 投资风 格 ， 构 造资 本 增 值 与收益 水平 适度 匹配 的投 资组合 ， 在控 制
风险的 前提 下， 追求 基金 资产的 长期 稳定 增值 。
（2） 银河 收益 证券 投资 基 金
基金投资目标 ：以债券 投 资为主，兼顾 股票投资 ， 在充分控制风 险和保持 较 高流动性的前 提
下，实 现基 金资 产的 安全 及长期 稳定 增值 。
3 、银 河银 泰理 财分 红证 券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年03 月 30 日
基金投 资目 标： 追求 资产 的安全 性和 流动 性， 为投 资者创 造长 期稳 定的 投资 回报。
4 、银 河银 富货 币市 场基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年12 月 20 日
基金投 资目 标： 在确 保基 金资产 安全 和高 流动 性的 基础上 ，追 求高 于业 绩比 较基准 的回 报。
5 、银 河银 信添 利债 券型 证 券投资 基金 银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2007 年03 月14 日
基金投 资目 标： 在满 足本 金稳妥 与良 好流 动性 的前 提下， 追求 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
6 、银 河竞 争优 势成 长混 合 型证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2008 年05 月 26 日
基金投资目标 ：在有效 控 制风险、保持 良好流动 性 的前提下，通 过主动式 管 理，追求基金 中
长期资 本增 值。
7 、银 河行 业优 选混 合型 证 券投资 基金
基金 运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年04 月 24 日
基金投资目标 ：本基金 将 “自上而下” 的资产配 置 以及动态行业 配置策略 与 “自下而上” 的
个股优选策略 相结合， 优 选景气行业或 预期景气 行 业中的优势企 业进行投 资 ，在有效控 制风险、
保持良 好流 动性 的前 提下 ，通过 主动 式管 理， 追求 基金中 长期 资本 增值 。
8 、银 河沪 深300 价 值指 数 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年12 月 28 日
基金投资目标 ：通过严 格 的投资程序约 束、数学 模 型优化和跟踪 误差控制 模 型等数量化风 险
管理手 段， 追求 指数 投资 相对于 业 绩 比较 基准 的跟 踪误差 的最 小化 。
9 、银 河蓝 筹精 选混 合型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年07 月 16 日
基金投资目标 ：本基金 投 资于中国经济 中具有代 表 性和竞争力的 蓝筹公司 ， 在有效控制风 险
的前提下，通 过积极主 动 的投资管理， 追求基金 资 产的长期稳定 增值，力 争 使基金份额 持有人分
享中国 经济 持续 成长 的成 果。
10 、银 河创 新成 长混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年12 月 29 日
基金投 资目 标： 本基 金投 资于具 有良 好成 长性 的创 新类上 市公 司， 在有 效控 制风险 的前 提下 ，
追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。 银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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11 、银 河强 化收 益债 券型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年06 月 09 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于固定 收益类品 种 ，在控制风险 ，保持资 产 良好流动性的 前
提下， 追求 一定 的当 期收 入和基 金资 产的 长期 稳健 增值。
12 、银 河消 费驱 动混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2011 年07 月 29 日
基金投资目标 ：本基金 通 过深入研究， 重点投资 与 居民消费密切 相关的行 业 中具有竞争优 势
的上市公司， 分享由于 中 国巨大的人口 基数、收 入 增长和消费结 构变革所 带 来的投资机 会，在严
格控制 风险 的前 提下 ，追 求基金 资产 长期 稳定 增值 。
13 、银 河通 利债 券型 证券 投资基 金（LOF ）
基金运 作方 式： 上市 契约 型开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 ：2012 年04 月 25 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
14 、银 河主 题策 略混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年09 月 21 日
基金投资目标 ：本基金 在 严格控制风 险 的前提下 ， 采用主题投资 策略和精 选 个股策略的方 法
进行投 资， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。
15 、银 河领 先债 券型 证券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年11 月 29 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
16 、银 河沪 深300 成 长增 强指数 分级 证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2013 年03 月 29 日
基金投 资目 标： 本基 金为 增强型 股票 指数 基金 ，力 求对沪 深 300 成 长指 数进 行有效 跟踪 ， 在银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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严格控制跟踪 偏离度和 跟 踪误差的前提 下进行相 对 增强的组合管 理。力争 控 制本基金的 净值增长
率与业 绩比 较基 准之 间的 日均跟 踪偏 离度 的绝 对值 不超 过 0.5% ， 年跟 踪误 差 不超 过 7.75% 。
17 、银 河增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2013 年07 月 17 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于债券 等固定收 益 类金融工具， 辅助投资 于 精选的具有投 资
价值的 股票 ，通 过灵 活的 资产配 置与 严谨 的风 险管 理，力 求实 现基 金资 产持 续稳定 增值 。
18 、银 河岁 岁回 报定 期开 放债券 型证 券投 资基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放 式(本 基金 以定 期开 放的 方 式运作,运 作周 期和 自由 开 放期相 结合,
以1 年 为一 个运 作周 期， 每个运 作周 期共 包含 为4 个封闭 期 和 3 个 受限 开放 期。)
基金合 同生 效日 ：2013 年08 月 09 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于债券 等固定收 益 类金融工具， 通过严谨 的 风险管理与主 动
管理， 力求 实现 基金 资产 持续稳 定增 值。
19 、银 河灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年02 月 11 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于股票 等权益类 资 产和债券等固 定收益类 金 融工具，通过 灵
活的资产配置 与严谨的 风 险管理，在确 保超越业 绩 比较基准、实 现基金资 产 持续稳定增 值的前提
下，力 求获 取超 额收 益。
20 、银 河定 投宝 中证 腾安 价值 100 指 数型 发起 式证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年03 月 14 日
基金投 资目 标： 本基 金为 股票型 指数 基金 ，力 求对 中证腾 安价 值 100 指 数进 行有 效 跟踪 ， 在
严格控制跟踪 偏离和跟 踪 误差的前提下 追求跟踪 误 差的最小化。 力争控制 本 基金的净值 增长率与
业绩比 较基 准之 间的 日均 跟踪偏 离度 的绝 对值 不超 过 0.35% ， 年跟 踪误 差不 超过 4% 。
21 、银 河美 丽优 萃混 合型 证券投 资基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年05 月 29 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于具有 竞争优势 的 本基金定义的 美丽主题 相 关股票，在严 格
控制风 险的 前提 下， 力争 实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。 银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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22 、银 河润 利保 本混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年08 月 06 日
基金投资目标 ：本基金 应 用优化的恒定 比例投资 保 险策略，并引 入保证人 ， 在保证本金安 全
的基础上，本 基金在严 格 控制风险和追 求本金安 全 的前提下，力 争实现基 金 资产在保本 周期内的
稳定增 值。
23 、银 河康 乐股 票型 证券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年11 月 18 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于具有 竞争优势 的 本基金定义的 健康快乐 主 题相关的股票 ，
在严格 控制 风险 的前 提下 ，力争 实现 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
24 、银 河泽 利保 本混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015 年04 月 08 日
基金投 资目 标： 本基 金应 用优化 的恒 定比 例投 资保 险策略 （优 化 的 CPPI 策 略） ， 并引 入保 证
人，在保证本 金安全的 基 础上，本基金 在严格控 制 风险和追求本 金安全的 前 提下，力争 实现基金
资产在 保本 周期 内的 稳定 增值。
25 、银 河现 代服 务主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015 年04 月 22 日
基金投资目标 ：本基金 将 充分把握中国 经济可持 续 发展过程中现 代服务主 题 相关行业及子 行
业呈现出的投 资机会， 通 过行业配置和 精选个股 ， 分享中国在加 快转变经 济 发展方式的 过程中现
代服务主题相 关行业及 子 行业的崛起所 孕育的投 资 机遇。在严格 控制投资 风 险的条件下 ，力争基
金资产 获取 超越 业绩 比较 基准的 稳健 收益 。
26 、银 河鑫 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015 年04 月 22 日
基金投资目标 ：本基金 在 合理控制风险 的前提下 ， 在深入的基本 面研究的 基 础上，通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理，分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇， 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。 银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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27 、银 河转 型增 长主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015 年5 月 12 日
基金投资目标 ：本基金 将 充分把握我国 经济结构 转 型调整、 产业 结构优化 升 级等国家经济 战
略布局过程中 呈现的转 型 增长主题投资 机会，充 分 利用我公司的 研究投资 优 势，通过行 业配置和
精选个股，分 享中国在 加 快转变经济结 构转型、 产 业优化升级的 红利，在 严 格控制投资 风险的条
件下， 力争 基金 资产 获取 超越业 绩比 较基 准的 稳健 收益。
28 、银 河智 联主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ： 2015 年12 月17 日
基金投资目标 ：本基金 在 合理控制风险 的前提下 ， 在深入的基本 面研究的 基 础上，通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理，追求 实 现基金资产持 续稳定增 值 的前提下， 力求获取
超额收 益。
29 、银 河大 国智 造主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ： 2016 年3 月11 日
基金投 资目 标： 在 实现 《中 国制 造 2025 》 规 划的 工业 未来发 展纲 领和 顶层 设计 目标的 过程 中，
本基金将充分 把握大国 智 造主题涵盖领 域中相关 行 业和企业呈现 出的投资 机 会，通过行 业配置和
精选个股，分 享大国智 造 主题涵盖领域 中相关行 业 及子行业的崛 起所孕育 的 投资机遇。 在严格控
制投资 风险 的 条 件下 ，力 争基金 资产 获取 超越 业绩 比较基 准的 稳健 收益 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
韩晶
银 河 鸿 利
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经 理 、 银
河 银 信 添
利 债 券 型
证 券 投 资
2015 年 6 月
19 日
- 14
中 共 党员 ，经 济学 硕士 。
曾 就 职于 中国 民族 证券 有
限 责 任公 司， 期间 从事 交
易 清 算、 产品 设计 、投 资
管理等 工作 。2008 年6 月
加 入 银河 基金 管理 有限 公
司 ， 从事 固定 收益 产品 研
究 工 作， 历任 债券 经理 助
理、 债 券经 理等职 务， 2010银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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基 金 的 基
金 经 理 、
银 河 收 益
证 券 投 资
基 金 的 基
金 经 理 、
银 河 领 先
债 券 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经 理 、 银
河 鑫 利 灵
活 配 置 混
合 型 证 券
投 资 基 金
的 基 金 经
理 、 银 河
润 利 保 本
混 合 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经 理 、 银
河 泽 利 保
本 混 合 型
证 券 投 资
基 金 的 基
金 经 理 、
银 河 旺 利
灵 活 配 置
混 合 型 证
券 投 资 基
金 的 基 金
经 理 、 固
定 收 益 部
负责人
年1 月至2013 年3 月 担任
银 河 收益 证券 投资 基金 的
基金经 理 ；2011 年 8 月起
担 任 银河 银信 添利 债券 型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理；2012 年 11 月起 担任
银 河 领先 债券 型证 券投 资
基金的 基金 经理 ；2014 年
7 月 起担 任银 河收 益证 券
投 资 基 金 的 基 金 经 理 ；
2015 年4 月 起担 任银 河鑫
利 灵 活配 置混 合型 证券 投
资 基 金 的基 金 经理 ；2016
年 3 月 起担 任银 河润 利保
本 混 合型 证券 投资 基金 的
基 金 经理 、银 河泽 利保 本
混 合 型证 券投 资基 金的 基
金经理 ；2016 年5 月 起担
任 银 河旺 利灵 活配 置混 合
型 证 券投 资基 金的 基金 经
理；2016 年5 月 起担 任固
定收益 部负 责人 。
注：1 、上 表中 任职 日期 为 基金合 同生 效之 日。
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 证券法》 、 《 证券投资基金 法》 、 《基金 合同》和其 他有
关法律法规的 规定，本 着 “诚实信用、 勤奋律己 、 创新图强”的 原则管 理 和 运用基金资 产，在合
法合规的前提 下谋求基 金 资产的保值和 增值，努 力 实现基金份额 持有人的 利 益，无损害 基金份额银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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持有人 利益 的行 为， 基金 投资范 围、 投资 比例 及投 资组合 符合 有关 法规 及基 金合同 的规 定。
随业务的发展 和规模的 扩 大，本基金管 理人将继 续 秉承“诚信稳 健、勤奋 律 己、创新图强 ”
的理念，严 格遵守《 证券 法》 、 《证券投 资基金法 》 等法律法规 的规定， 进一 步加强风险 管理和 完
善内部 控制 体系 ，为 基金 份额持 有人 谋求 长期 稳定 的回报 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分析、投 资决策、 交 易执行、行为 监控等方 面 对公平交易制 度予以落 实 ，确保公平 对待不同
投资组合。同 时，公司 针 对不同投资组 合的整体 收 益率差异以及 分投资类 别 （股票、债 券）的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同向交易 部分，本 报 告期内，公司 对旗下管 理 的所有投资组 合（完全 复 制的指数基金 除
外） ， 连续 四个 季度 期间 内 、不同 时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日内 ）公 开竞 价 交易的 证券 进行 了
价差分析，并 针对溢价 金 额、占优比情 况及显著 性 检验结果进行 了梳理和 分 析，未 发现 重大异常
情况。
针对反向交易 部分，公 司 对旗下不同投 资组合临 近 日的反向交易 （包括股 票 和债券）的交 易
时间、交易价 格进行了 梳 理和分析，未 发现重大 异 常情况。本报 告期内， 不 存在所有投 资组合参
与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况 （ 完
全复制 的指 数基 金除 外） 。
对于以公司名 义进行的 一 级市场申购等 交易，由 各 投资组合经理 均严格按 照 制度规定，事 前
确定好 申购 价格 和数 量， 按照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对获 配额 度进 行分 配。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 未发现本 基 金与其它投资 组合之间 有 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异常 交
易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
在经历近两年 的债券牛 市 之后，银河鸿 利基金管 理 人对今年上半 年债券市 场 和权益市场均 持
谨慎乐 观的 看法 。我 们认 为 2016 年 国内 经济 基本 面 整体仍 然是 稳中 趋降 的形 势，通 胀压 力可 控，银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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货币政策、财 政政策都 将 保持相对的宽 松和积极 ， 但考虑到人民 币汇率稳 定 的需要，降 息可能性
较小，降准预 期也有所 减 弱。预计全年 流动性总 量 保持宽松，短 端资金利 率 将绝大部 分 时间里维
持在央行打造 的利率走 廊 之内。在经济 减速、需 求 不足的大背景 下，企业 盈 利能力普遍 降低，前
期扩张的债务 杠杆使得 企 业利息负担沉 重，一些 经 营困难的民企 和过剩产 能 企业将面临 较大的融
资困难 ，信用 违约事件 的 不断发生将明 显降低市 场 风险偏好，主 流配置需 求 将向更为安 全的资产
上倾斜。我们 认为短久 期 的城投品种仍 然是难得 的 避风港。债券 市场在某 些 时点上将受 到汇率调
整、股市反弹 及利率供 给 的压力等因素 的影响， 但 这些因素并不 会大幅改 变 市场收益率 的水平。
我们认为权益 市场整体 不 具备趋势性上 涨的条件 ， 只是在经历去 年大幅调 整 之后，市场 处于相 对
底部阶段，存 在着阶段 性 反弹的机会， 尤其是一 些 兼具成长性、 估值又比 较 合理的价值 型股票具
备了配 置的 价值 ， 参与 波 段操作 的风 险可 控 。 受 新 规的影 响中 签率 走低 ， 新 股收益 将明 显被 稀释 ，
但制度红利仍 然存在， 中 期看仍是无风 险获利的 品 种。因此在投 资策略方 面 基金选择主 要以降久
期为主，增加 对短久期 信 用品种的配置 ，寻机参 与 中长端利率品 种的波段 操 作机会。权 益市场则
在控制仓位的 前提下， 以 价值股为主要 配置品种 ， 参与波段操作 。相对股 票 而言，转债 品种因其
存量较 小， 普遍 较高 的转 股溢价 使其 投资 价值 相对 较低， 我们 选择 回避 。
报告期内，债 券市场初 期 在资金宽裕、 资产缺失 的 格局下，信用 品种尤其 是 中高资质的品 种
维持收益率下 行的趋势 ， 利率则受去年 四季度收 益 率过快下行和 一季度激 增 的信贷投放 的影响，
出现明显回调 ，期末才 在 “英国脱欧” 事件的驱 动 下随全球风险 偏好降低 而 走强。四月 份受几起
信用事件发酵 影响，信 用 品种出现大幅 度的快速 回 调，后续随着 对信用风 险 担忧的缓解 ，收益率
有所下行，但 整体信用 利 差有所走阔， 信用分化 明 显，一级市场 受此影响 取 消发行的品 种明显增
多。权益市场 经历了年 初 两次熔断下跌 的行情， 随 后在存量资金 博弈的背 景 下整体维持 底部震荡
的格局，食品 饮料、新 能 源汽车产业链 等少数板 块 上涨的持续性 较好，其 余 板块热点切 换较快，
把握行情的难 度较大。 银 河鸿利基金年 初按既定 策 略，以短久期 的利率、 信 用品种、定 存和逆回
购为主要配置 品种，组 合 未加杠杆，基 金于四月 底 债券调整的最 悲观时期 集 中增配短久 期的信用
债，主要以城 投债为主 。 基金股票组合 保持低估 值 的风格特点， 主要覆盖 了 医药、电子 、家电等
产业，并选择 在市场急 跌 中加仓股票， 积极参与 股 票的波段操作 ，整体仓 位 一直控制在 较低的水
平。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
银河鸿 利混 合A 基金 净值 增长 1.58% ，A 类比 较基 准 为 1.83% ， 银河 鸿利 混合C 基金净 值增 长
1.29% ，C 类比 较基 准为1.83% ， 银河 鸿利 混合I 基 金 净值增 长 1.60% ，I 类比 较 基准 为 1.86% 。 银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望下 半年,我 们预 期经 济 增速在 中期 来看 仍在 下降 通道中 ， 但 短期 看经 济失 速 下行的 概率 不
大，未 来两 个季 度 GDP 和 工业增 加值 同比 增速 大概 率走平 或继 续小 幅下 探， 影响经 济近 期走 势 的
关键因 素可 能仍 是房 地产 投资增 速反 弹的 持续 性。 通胀数 据短 期不 会构 成市 场的压 力, 随着 猪 肉
价格基 数的 走高, CPI 同 比 三季度 大概 率继 续回 落, 需 要关注 的是 四季 度 PPI 同 比转正 的可 能及 其
对通胀 预期 的影 响。 汇率 方面自 年初 以来 累计 对美 元贬值 约 3% ，5 月以 来， 伴随美 元走 强， 贬 值
压力有 增大 迹象 ，可 能会 制约货 币政 策进 一步 宽松 的空间 。
基于以上对宏 观经济的 判 断，我们判断 除了季末 等 少数时点的扰 动，央行 料 将维持货币市 场
利率的大体稳 定，通过 逆 回购、MLF 等工具熨 平流 动性的波动。 在经济增 速 没有失速下行 的情况
下，逆回购利 率可能会 锚 定在 2.25% ，央行 通过降 准放松货币政 策托底经 济 的意愿不强， 短端利
率不下 的情 况下 也压 制了 长端利 率下 行的 空间 。
在去产能和降 杠杆的宏 观 背景下，过剩 产能行业 的 信用风险预计 仍然没有 充 分释放 ，后续 跟
踪评级的调整 和信用事 件 的发酵可能进 一步推动 信 用分化，市场 对低评级 民 企、产能过 剩行业债
券的风 险偏 好降 低导 致其 再融资 环境 被动 收紧 ，这 些债券 可能 持续 面临 估值 风险。
综合以上分析 ，我们对 债 市维持谨慎乐 观的判断 ， 我们认为利率 债存在窄 幅 的交易性机会 、
但可能难见较 大空间的 趋 势性行情。而 信用利差 在 不出现超预期 信用冲击 的 假设下整体 将维持稳
定，品种之间 的分化仍 将 继续扩大，中 高等级信 用 债和城投债仍 将跑赢低 评 级信用债。 低评级信
用债面 临再 融资 能力 下滑 和评级 下调 的风 险， 信用 风险有 可能 加剧 暴露 。
权益市场仍大 概率保持 震 荡的格局， 英 国退欧导 致 避险情绪上升 ，全球风 险 偏好的降低制 约
了风险类资产 的整体表 现 机会，退欧事 件引发人 民 币大幅贬值、 资本外流 的 可能性也较 小，资金
方面的冲击有 限。震荡 市 中围绕业绩主 线，配置 价 值股仍然是不 错的选择 。 在市场热点 较难持续
的情形 下， 次新 股因 其集 中持股 的不 足仍 然会 成为 市场风 险偏 好较 高资 金的 追逐对 象， 加 之 A 类
机构投资者数 量已趋稳 定 和对网下个人 客户申购 上 限的监管，有 利于下一 阶 段新股申购 收益的表
现。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 严格按照 新 准则、中国证 监会、中 国 证券投资基金 业协会颁 布 的相关 规定及 基
金合同 的约 定， 制定 了健 全、有 效的 估值 政策 和程 序，对 基金 所持 有的 投资 品种进 行估 值。
为确保估值的 合规、公 允 ，本基金管理 人设立了 估 值工作决策、 监督、审 查 的专门部门， 组银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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成人员包括投 资研究部 门 、监察稽核部 门及会计 核 算部门的工作 负责人或 资 深业务人员 ，其多数
拥有十年以上 的证券、 风 控、估值经验 ，根据基 金 管理公司制定 的相关制 度 ，估值政策 决策机构
中不包 括基 金经 理， 但对 于非活 跃投 资品 种， 基金 经理可 以提 供估 值建 议。
同时不断建立 起一套完 整 、有效的估值 工作管理 规 定及程序，对 估值相关 的 各个环节均配 有
专门的 人员 实施 、把 控， 并保 证 环节 的各 方不 存在 重大利 益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金 于 2015 年 6 月 19 日成立 ，根 据《 基金 合同 》有关 规定 ， “ 在符 合有 关基金 分红 条 件
的前提下，本 基金每年 收 益分配次数最 多为 12 次 ，每次收益分 配比例不 得 低于该次可供 分配利
润的20% ， 若 《 基金 合同 》 生效不 满 3 个 月可 不进 行 收益分 配 ” 。 截 止2016 年06 月 30 日A 类可
供分配利润为 2,253,725.02 元，C 类 可 供 分 配 利 润 为 190,335.74 元，I 类可供分配利润为
28,832,377.91 元， 本报 告期未 进行 利润 分配 。
4.8 报告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
自2015 年6 月19 日 银河 鸿利灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金成 立以 来， 作为 本 基金的 托管 人，
中信银行严格 遵守了《 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基金合同 和 托管协议的 规定，尽
职尽责 地履 行了 托管 人应 尽的义 务， 不存 在任 何损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
报告期内，本 托管人按 照 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议要求， 对 基金管理人银 河
基金管理有限 公司在本 基 金投资运作方 面进行了 监 督，对基金资 产净值计 算 、基金份额 申购赎回
价格的计算、 基金费用 开 支等方面进行 了认真的 复 核，未发现基 金管理人 有 损害基金份 额持有人
利益的 行为 。 银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
由银河鸿利灵 活配置混 合 型证券投资基 金管理人 银 河基金管理有 限公司编 制 ，并经本托管 人
复核审查的本 半年度报 告 中的财务指标 、净值表 现 、收益分配、 财务会计 报 告、投资组 合报告等
内容真 实、 准确 和完 整。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 银河 鸿利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
463,535,781.11 7,045,295.56
结算备 付金
1,549,385.05 62,014,027.45
存出保 证金
156,194.50 36,474.72
交易性 金融 资产
1,339,315,752.18 1,152,675,608.04
其中： 股票 投资
105,001,853.58 44,576,992.84
基金投 资
- -
债券投 资
1,234,313,898.60 1,108,098,615.20
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
120,000,000.00 1,740,000,760.00
应收证 券清 算款
255,287.27 43,056,503.02
应收利 息
24,852,166.18 26,030,752.58
应收股 利
- -
应收申 购款
1,997.00 8,597.26
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
21,149.62 -
资产总 计
1,949,687,712.91 3,030,868,018.63
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- - 银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
647,116.41 4,452,822.48
应付管 理人 报酬
956,687.85 3,083,407.36
应付托 管费
398,619.93 642,376.55
应付销 售服 务费
80,685.49 131,553.22
应付交 易费 用
100,268.73 25,303.57
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
203,878.22 180,000.00
负债合 计
2,387,256.63 8,515,463.18
所有者权益：
实收基 金
1,910,576,485.14 3,010,888,001.82
未分配 利润
36,723,971.14 11,464,553.63
所有者 权益 合计
1,947,300,456.28 3,022,352,555.45
负债和 所有 者权 益总 计
1,949,687,712.91 3,030,868,018.63
注：报 告截 止 日 2016 年 06 月 30 日 ，基 金份 额总 额1,910,576,485.14 份， 其 中 A 类 基金 份额 净
值1.028 元 ， 份额 总额99,701,921.22 份；C 类基 金 份额净 值 1.023 元 ， 份 额 总额 10,874,563.92
份；I 类基 金份 额净 值1.019 元 ，份 额总 额1,800,000,000.00 份。
6.2 利润表
会计主 体： 银河 鸿利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年6 月19 日(基
金合同生效日)至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
46,379,010.27 176,817.35
1.利息 收入
38,988,173.72 176,817.35
其中： 存款 利息 收入
14,610,466.51 176,817.35
债券利 息收 入
21,933,513.02 -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
2,444,194.19 -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
9,638,684.93 -
其中： 股票 投资 收益
12,880,544.67 -
基金投 资收 益
- - 银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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债券投 资收 益
-4,150,849.64 -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
908,989.90 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
-2,251,237.72 -
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
3,389.34 -
减： 二、费用
15,579,555.08 303,899.85
1．管 理人 报酬
11,308,387.10 228,347.91
2．托 管费
2,916,198.77 47,572.49
3．销 售服 务费
593,199.35 13,285.69
4．交 易费 用
432,069.75 -
5．利 息支 出
61,226.50 -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
61,226.50 -
6．其 他费 用
268,473.61 14,693.76
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
30,799,455.19 -127,082.50
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
30,799,455.19 -127,082.50
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 银河 鸿利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
3,010,888,001.82 11,464,553.63 3,022,352,555.45
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 30,799,455.19 30,799,455.19
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
-1,100,311,516.68 -5,540,037.68 -1,105,851,554.36 银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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列）
其中：1. 基 金申 购款 310,289.93 3,753.19 314,043.12
2. 基金 赎回 款 -1,100,621,806.61 -5,543,790.87 -1,106,165,597.48
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
1,910,576,485.14 36,723,971.14 1,947,300,456.28
项目
上年度可比期间
2015 年6 月 19 日(基金合同生效日)至 2015 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
631,454,386.94 - 631,454,386.94
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- -127,082.50 -127,082.50
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（净值减少以“- ”号填
列）
- - -
其中：1. 基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-” 号填 列）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
631,454,386.94 -127,082.50 631,327,304.44
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘立 达______
______ 刘 立达______
____ 秦长 建____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
银河鸿利灵活 配置混合 型 证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”)， 系经中国 证券 监督管理委 员银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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会 （以 下简 称 “ 中国 证监 会 ”） 证监 许可[2015]1074 号 《 关于 准予 银河 鸿利 灵活配 置混 合型 证券
投资基 金注 册的 批复 》的 核准， 由银 河基 金管 理有 限公司 作为 管理 人自 2015 年 6 月 9 日到 2015
年6 月12 日止 期间 向社 会 公开募 集 ， 募 集期 结束 经 安永华 明会 计师 事务 所 （ 特殊普 通合 伙 ） 验 证
并出具 安永 华明 （2015 ） 验字 第 60821717_B09 号 验 资报告 后， 向中 国证 监会 报送基 金备 案材 料。
基金合 同 于 2015 年 6 月 19 日 生效 。本 基金 为契 约 型开放 式， 存续 期限 不定 。设立 时募 集的 扣除
认购费 后的 实收 基金 （ 本 金） 为人 民币631,357,459.49 元 ， 在募 集期 间产 生的 活期存 款利 息为 人
民币96,927.45 元， 以上 实 收基金 （本 息） 合计为 人民 币 631,454,386.94 元， 折 合 631,454,386.94
份基金 份额 ， 其 中A 类份 额 557,970,796.89 份，C 类份 额 73,483,590.05 份 。 本基 金的 基金 管理
人为银河基金 管理有限 公 司，注册登记 机构为中 国 证券登记结算 有限责任 公 司，基金托 管人为中
信银行 股份 有限 公司 。 本 基金 自 2015 年11 月16 日 起增 加 I 类 基金 份 额 ， 自 增加 I 类基 金份 额类
别后， 本基 金分 设 A 类、C 类和 I 类三 类基 金份 额 。对于 A 类 基金 份额 ，投 资者申 购时 需缴 纳申
购费 ； 对 于C 类基 金份 额 ， 投 资者 申购 时无 需缴 纳 申购费 ， 而从C 类 基金 资 产中收 取销 售服 务费 ；
对于 I 类基 金份 额， 投资 者仅可 通过 管理 人指 定的 特定 销 售渠 道申 购， 且首 笔申购 资金 不低 于 人
民币1,000.00 万元 ，投 资 者申购 时无 需缴 纳申 购费 ，而 从 I 类 基金 资产 中收 取销售 服务 费。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行上市 的 股票（包含中 小
板、创 业板 及其 他经 中国 证监会 核准 上市 的股 票） 、 债券、 货币 市场 工具 、权 证、资 产支 持证 券、
股指期 货、 国债 期货 以及 法 律法规 或中 国证 监会 允许 基金投 资的 其他 金融 工具( 但须符 合中 国证 监
会相关 规定)。
如法律法规或 监管机构 以 后允许基金投 资其他品 种 ，基金管理人 在履行适 当 程序后，可以 将
其纳入 投资 范围 。
本基金 股票 资产 投资 比 例 为基金 资产 的 0%-95% ； 债 券资产 投资 占基 金资 产的 比例不 低 于 5%。
本基金每个交 易日日终 在 扣除股指期货 、国债期 货 合约需缴纳的 交易保证 金 后，保持不 低于基金
资产净 值 的5% 的现 金或 者 到期日 在一 年以 内的 政府 债券。 权证 的投 资比 例不 超过基 金资 产净 值的
3%，股 指期 货、 国债 期货 及其 他 金融 工具 的投 资比 例依照 法律 法规 或监 管机 构的规 定执 行。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：中国 人民 银行 公布 的三 年期定 期存 款利 率（ 税后 ）+1% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照中国 财 政部颁布的《 企业会计 准 则 —基本准则 》以及其 后 颁布及修订的 具
体会计 准则 、 应 用指 南、 解释以 及其 他相 关规 定 （ 以下合 称 “ 企业 会计 准则” ） 编制 ， 同 时， 对 于
在具体会计核 算和信息 披 露方面，也参 考了中国 证 券投资基金业 协会修订 的 《证券投资 基金会计
核算业 务指 引》 、 中 国证 监 会制定 的 《关 于进 一步 规 范证券 投资 基金 估值 业务 的指导 意见 》 、 《关 于银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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证券投资基 金执行<企 业会 计准则>估值 业务及份 额净 值计价有关 事项的通 知》 、 《证券投资 基金信
息披露 管理 办法 》 、 《 证券 投资基 金信 息披 露内 容与 格式准 则》 第 3 号 《 半年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投 资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ， 真 实、 完整 地 反映了 本基 金 于2016 年06 月 30 日 的财
务状况 以 及2016 年 上半 年 的经营 成果 和净 值变 动情 况。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本半年 度会 计报 表所 采用 的会计 政策 与上 年度 会计 报表相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计 变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
1 、印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日起 ， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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2 、营 业税 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免 征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用 基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方政府债
利息收 入免 征增 值税 ；存 款利息 收入 不征 收增 值税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，质押式买入 返售金融 商 品及持有政策 性金融债 券 的利息收入 免征增值
税。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》 的规 定， 买断 式买 入返售 金融 商品 、同 业存 单以及 持有 金融 债券 的利 息收入 免征 增值 税。
3 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家 税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证 券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
4 、个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证 券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入，债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ； 银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定， 股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得 税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局 、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期不 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方发 生变 化的 情况 。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
银河基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中信银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国银 河证 券股 份有 限公 司 同受基 金管 理人 第一 大股 东控制 、基 金代 销机 构
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015年6月19 日( 基金 合同 生效日)至
2015 年6月30 日 银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
中国银河证券股份有限
公司
185,842,970.18 62.85% - -
6.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015年6月19 日( 基金 合同 生效日)至
2015 年6月30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
中国银河证券股份有限
公司
18,637,551.75 56.08% - -
6.4.8.1.3 债 券回 购交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 债券 回购 交易。
6.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 及上 年度可 比期 间未 通过 关联 方交易 单元 进行 权证 交易 。
6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
中国银河证券股份
有限公司
169,358.95 62.34% 46,699.02 48.66%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015年6月19 日( 基金 合同 生效日)至2015 年6月30 日
当期
佣金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
中国银河证券股份
有限公司
- - - -
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目 本期 上年度 可比 期间 银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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2016年1月1 日至2016 年6 月30日 2015年6月19 日( 基金 合同 生效
日)至2015 年6月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
11,308,387.10 228,347.91
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
459,858.26 -
注： 基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.6% 的 年费率 计提 （2016 年 4 月8 日前 按前 一日 的基
金资产 净值 的1.2% 的年 费 率计提 ） 。 计算 方法 如下 ：
H=E×0 .6%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付，由基 金管理人 于 次月首日起 三个工作
日内向基金托 管人发送 基 金管理费划付 指令，基 金 托管人在收到 计算结果 当 日完成复核 ，并于当
日从基 金资 产中 一次 性支 付给基 金管 理人 。若 遇法 定节假 日、 休息 日等 ，支 付日期 顺延 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
上年度 可比 期间
2015年6月19 日( 基金 合同 生效
日)至2015 年6月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,916,198.77 47,572.49
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.25% 的年费 率计 提。 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付，基金 管理人应 于 次月首日起 三个工作
日内将上月基 金托管费 的 计算结果书面 通知基金 托 管人并作出划 付指令， 基 金托管人复 核后于当
日从基 金资 产中 一次 性支 取。若 遇法 定节 假日 、休 息日等 ，支 付日 期顺 延。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服
务费的
各关联 方名
称
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银河鸿 利混 合 A 银河鸿 利混 合 C 银河鸿 利混 合I 合计
银河基 金管 - 2,906.51 544,183.40 547,089.91 银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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理有限 公司
中信银 行股
份有限 公司
- 36,035.20 - 36,035.20
中国银 河证
券股份 有限
公司
- 5,184.81 - 5,184.81
合计 - 44,126.52 544,183.40 588,309.92
获得销 售服
务费的
各关联 方名
称
上年度 可比 期间
2015 年 6 月19 日( 基金 合 同生效 日) 至 2015 年 6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
银河鸿 利混 合 A 银河鸿 利混 合 C 银河鸿 利混 合I 合计
银河基 金管
理有限 公司
- 148.92 - 148.92
中信银 行股
份有限 公司
- 9,434.16 - 9,434.16
中国银 河证
券股份 有限
公司
- 3,422.88 - 3,422.88
合计 - 13,005.96 - 13,005.96
注： 本 基 金A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.6% ，I 类基
金份额的销售 服务费年 费 率为 0.05% 。销售 服务费 主要用于本基 金持续销 售 以及基金份额 持有人
服务等 各项 费用 。C/I 类 基金份 额的 销售 服务 费计 提的计 算公 式如 下：
H=E× 销售 服务 费年 费率/ 当年天 数
H 为每 日应 计提 的C/I 类 基金份 额销 售服 务费
E 为前 一日 的C/I 类 基金 份额的 基金 资产 净值
销售服务费自 基金合同 生 效之日起每日 计算，逐 日 累计至每月月 末，按月 支 付，由基金 管理人向
基金托 管人 发送 基金 销售 服务费 划款 指令 ， 基 金托 管人复 核后 于次 月 前5 个 工作日 内从 基金 财产
中划出，由基 金管理 人 按 照相关合同规 定支付给 基 金销售机构。 若遇法定 节 假日、休息 日或不可
抗力致 使无 法按 时支 付的 ， 顺延 至支 付法 定节 假日 、 休息 日结 束之 日起5 个 工作日 内或 不可 抗 力
情形消 除之 日 起5 个工 作 日内支 付。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
中 信 银 行 股 份 有 限 60,435,487.87 - - - - - 银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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公司
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 未投 资本 基金 。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年6 月19 日(基 金合 同生效 日)至2015 年
6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中信银行股份
有限公司
13,535,781.11 356,766.65 631,504,903.29 176,817.35
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本报 告期 未在 承销期 内直 接购 入关 联方 承销的 证券 。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
6.4.9 期 末（ 2016 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
300508
维宏
股份
2016 年4
月12 日
-
新股流
通受限
20.08 254.50 10,383 208,490.64 2,642,473.50 -
601966
玲珑
轮胎
2016 年6
月24 日
2016 年
7 月 6
日
新股流
通受限
12.98 12.98 15,341 199,126.18 199,126.18 -
603016
新宏
泰
2016 年6
月23 日
2016 年
7 月 1
新股流
通受限
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 - 银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
第 32 页 共 43 页
日
300520
科大
国创
2016 年6
月30 日
2016 年
7 月 8
日
新股流
通受限
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
002805
丰元
股份
2016 年6
月29 日
2016 年
7 月 7
日
新股流
通受限
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601611
中国
核建
2016 年
6 月 30
日
重大
事项
停牌
20.92
2016 年
7 月 1
日
23.01 37,059 128,594.73 775,274.28 -
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2016 年06 月 30 日 止， 本 基金 无因 从事银 行间 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2016 年06 月 30 日 止， 本 基金 无因 从事交 易所 市场 债券 正回 购交易 形成 的卖
出回购 证券 款余 额。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
6.4.10.1 公允 价值
6.4.10.1.1 不 以公 允价 值 计量的 金融 工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。
6.4.10.1.2 以 公允 价值 计 量的金 融工 具
6.4.10.1.2.1 各层 次金 融 工具公 允价 值
于2016 年06 月30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额为 人民 币101,586,734.34 元， 属 于第二 层次 的余 额为 人民 币1,237,729,017.84银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
第 33 页 共 43 页
元，无 属于 第三 层次 的余 额 。
6.4.10.1.2.2 公允 价值 所 属层次 间的 重大 变动
对于证券交易 所上市的 股 票和债券，若 出现重大 事 项停牌、交易 不活跃、 或 属于非公开发 行
等情况，本基 金分别于 停 牌日至交易恢 复活跃日 期 间、交易不活 跃期间及 限 售期间不将 相关股票
和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不可 观察输入 值 对于公允价 值的影响
程度， 确定 相关 股票 和债 券公允 价值 应属 第二 层次 或第三 层次 。
根据中国证券 投资基金业 协会中基协发(2014)24 号 《关于发布<中国 证券投资 基金业协会 估
值核算 工作 小组 关 于2015 年1 季 度固 定收 益品 种的 估值处 理标准> 的通 知》 的 规定， 自 2015 年3
月 26 日起 ，交 易所 上市 交 易 或挂 牌转 让的 固定 收益 品种( 可转 换债 券、 资产 支 持证券 和私 募债 券
除外) 采用 第三 方估 值机 构 提供的 估值 数据 进行 估值 ， 相关固 定收 益品 种的 公允 价值所 属层 次从 第
一层次 转入 第二 层次 。
6.4.10.1.2.3 第三 层次 公 允价值 余额 和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发
生变动 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 105,001,853.58 5.39
其中： 股票 105,001,853.58 5.39
2 固定收 益投 资 1,234,313,898.60 63.31
其中： 债券 1,234,313,898.60 63.31
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 120,000,000.00 6.15
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 465,085,166.16 23.85
7 其他各 项资 产 25,286,794.57 1.30
8 合计 1,949,687,712.91 100.00
银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
第 34 页 共 43 页
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报 告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 84,917,044.00 4.36
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 7,392,074.28 0.38
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,712,965.90 0.14
J
金融业 9,959,643.30 0.51
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 20,126.10 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 105,001,853.58 5.39
7.2.2 报 告期 末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。 银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
第 35 页 共 43 页
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600079 人福医 药 1,799,897 30,184,272.69 1.55
2 002236 大华股 份 799,950 10,479,345.00 0.54
3 002117 东港股 份 320,000 10,067,200.00 0.52
4 600271 航天信 息 400,000 9,520,000.00 0.49
5 002701 奥瑞金 960,000 8,476,800.00 0.44
6 002325 洪涛股 份 720,000 6,616,800.00 0.34
7 002241 歌尔股 份 200,000 5,736,000.00 0.29
8 000001 平安银 行 599,959 5,219,643.30 0.27
9 601988 中国银 行 1,200,000 3,852,000.00 0.20
10 002508 老板电 器 100,000 3,677,000.00 0.19
注：投资者欲 了解本报 告 期末基金投资 的所有股 票 明细，应阅读 登载于银 河 基金管理有 限公司网
站的半 年度 报告 正文 。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600079 人福医 药 32,021,899.03 1.06
2 002236 大华股 份 19,362,002.45 0.64
3 002117 东港股 份 16,380,260.10 0.54
4 603989 艾华集 团 13,249,019.22 0.44
5 002510 天汽模 12,171,457.00 0.40
6 600172 黄河旋 风 9,529,048.43 0.32
7 600271 航天信 息 9,503,119.25 0.31
8 002701 奥瑞金 9,459,592.13 0.31
9 300230 永利股 份 9,398,117.72 0.31
10 002325 洪涛股 份 6,670,662.00 0.22
11 002241 歌尔股 份 5,803,714.90 0.19 银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
第 36 页 共 43 页
12 300144 宋城演 艺 5,135,045.52 0.17
13 002020 京新药 业 4,976,604.42 0.16
14 000801 四川九 洲 4,734,194.40 0.16
15 002008 大族激 光 4,500,439.95 0.15
16 600004 白云机 场 3,626,052.78 0.12
17 002508 老板电 器 3,561,872.00 0.12
18 002250 联化科 技 2,710,115.85 0.09
19 002797 第一创 业 212,044.56 0.01
20 300508 维宏股 份 208,490.64 0.01
注：买 入金 额不 包括 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002236 大华股 份 13,411,944.24 0.44
2 603989 艾华集 团 12,352,048.04 0.41
3 002510 天汽模 12,142,071.00 0.40
4 300230 永利股 份 11,605,254.74 0.38
5 600172 黄河旋 风 9,156,025.00 0.30
6 002117 东港股 份 6,656,269.00 0.22
7 002020 京新药 业 5,699,201.00 0.19
8 300144 宋城演 艺 5,125,488.05 0.17
9 000801 四川九 洲 4,541,729.28 0.15
10 600004 白云机 场 3,941,612.78 0.13
11 002008 大族激 光 3,915,898.35 0.13
12 600279 重庆港 九 3,867,791.95 0.13
13 601328 交通银 行 3,737,500.00 0.12
14 300058 蓝色光 标 3,701,735.00 0.12
15 603766 隆鑫通 用 3,348,359.70 0.11
16 000514 渝 开 发 2,990,996.00 0.10
17 603508 思维列 控 1,815,585.00 0.06
18 300496 中科创 达 1,462,880.00 0.05
19 002781 奇信股 份 1,264,777.00 0.04
20 300495 美尚生 态 886,696.75 0.03
注：卖 出金 额不 包括 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
第 37 页 共 43 页
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 174,868,414.40
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 122,895,538.74
注：买 入股 票成 本及 卖出 股票收 入均 不包 括相 关交 易费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 81,092,693.20 4.16
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 339,680,000.00 17.44
其中： 政策 性金 融债 339,680,000.00 17.44
4 企业债 券 182,077,000.00 9.35
5 企业短 期融 资券 220,550,000.00 11.33
6 中期票 据 408,461,000.00 20.98
7 可转债 （可 交换 债） 2,453,205.40 0.13
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 1,234,313,898.60 63.39
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 160201 16 国开 01 2,000,000 199,680,000.00 10.25
2 150219 15 国开 19 1,400,000 140,000,000.00 7.19
3 101556060 15 越 秀融 资
MTN001
700,000 70,357,000.00 3.61
4 098023 09 哈 城投 债 600,000 65,574,000.00 3.37
5 010107 21 国债 ⑺ 504,180 54,491,774.40 2.80
银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 暂时 不参 与股 指期货 投资 。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金 暂时 不参 与股 指期 货的投 资。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
本基金 暂时 不参 与国 债期 货的投 资。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 暂时 不参 与国 债期货 的投 资。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
本基金 暂时 不参 与国 债期 货的投 资。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 出现被监管部 门立案调 查 ，或在报告编 制银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
第 39 页 共 43 页
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
7.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 156,194.50
2 应收证 券清 算款 255,287.27
3 应收股 利 -
4 应收利 息 24,852,166.18
5 应收申 购款 1,997.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 21,149.62
8 其他 -
9 合计 25,286,794.57
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限的情 况。
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
无。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基金 份
额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例 银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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银河
鸿利
混合
A
1,607 62,042.27 0.00 0.00% 99,701,921.22 100.00%
银河
鸿利
混合
C
564 19,281.14 0.00 0.00% 10,874,563.92 100.00%
银河
鸿利
混合
I
1 1,800,000,000.00 1,800,000,000.00 100.00% 0.00 0.00%
合计
2,172 879,639.27 1,800,000,000.00 94.21% 110,576,485.14 5.79%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
银河鸿 利混 合A 0.00 0.0000%
银河鸿 利混 合C 0.00 0.0000%
银河鸿 利混 合I 0.00 0.0000%
合计
0.00 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
银河鸿 利混 合A 0
银河鸿 利混 合C 0
银河鸿 利混 合I 0
合计
0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
银河鸿 利混 合A
0
银河鸿 利混 合C
0
银河鸿 利混 合I
0
合计
0
银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
银河鸿 利混 合 A 银河鸿 利混 合C 银河鸿 利混 合I
基金合 同生 效日 （2015 年6 月 19 日 ）
基金份 额总 额
557,970,796.89 73,483,590.05 -
本报告 期期 初基 金份 额总 额 187,856,605.95 23,031,395.87 2,800,000,000.00
本报告 期基 金总 申购 份额 195,443.29 114,846.64 -
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 88,350,128.02 12,271,678.59 1,000,000,000.00
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份 额 减
少以"-"填 列）
- - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 99,701,921.22 10,874,563.92 1,800,000,000.00
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
2016-4-8 日以 通讯 方式 召 开银河 鸿利 基金 份额 持有 人大会 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
一、报 告期 内基 金管 理人 发生以 下重 大人 事变 动：
1 、2016 年2 月19 日 在 法 定报刊 上刊 登了 《 银河 基 金管理 有限 公司 关于 总经 理任职 的公 告》 ，
由银河 基金 管理 有限 公司 第四届 董事 会审 议通 过， 决定聘 任刘 立达 先生 担任 公司总 经理 。
二、报 告期 内基 金托 管人 发生如 下重 大变 动：
无。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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10.4 基金投资策 略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
报告期 内基 金未 改聘 会计 师事务 所。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内无 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情况。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证券 1 185,842,970.18 62.85% 169,358.95 62.34% -
中信建投 1 109,845,785.71 37.15% 102,299.22 37.66% -
西南证券 1 - - - - -
方正证券 2 - - - - -
中银国际 1 - - - - -
注：专 用席 位的 选择 标准 和程序
选择证 券公 司专 用席 位的 标准
（1 ） 实力 雄厚 ；
（2 ） 信誉 良好 ，经 营行 为 规范；
（3 ） 具有 健全 的内 部控 制 制度， 内部 管理 规范 ，能 满足本 基金 安全 运作 的要 求；
（4 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全 、 便 捷的 通讯 条件 ， 交 易设 施符 合代 理 本基金 进行 证券 交易
之需要 ，并 能提 供全 面的 信息服 务；
（5 ） 研究 实力 强 ， 有 固定 的研究 机构 和专 职的 高素 质研究 人员 ， 能及 时提 供 高质量 的研 究支 持和
咨询服务，包 括宏观经 济 报告、行业分 析报告、 市 场分析报告、 证券分析 报 告及其他报 告等，并银河鸿利混合 2016 年半年度报 告摘要
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能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 题研 究 报 告；
（6 ） 本基 金管 理人 要求 的 其他条 件。
选 择证 券公 司专 用席 位 的程序:
（1 ）资 格考 察；
（2 ）初 步确 定；
（3 ）签 订协 议。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
银河证券 18,637,551.75 56.08% - - - -
中信建投 14,594,494.00 43.92% 11,954,300,000.00 100.00% - -
西南证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
中银国际 - - - - - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
银河基金管理有限公司
2016 年8 月25 日
