银 河 泽 利 保本 混 合 型 证券 投 资 基金2016 年
半年度报告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 银河基金管 理有限公司
基金托 管人： 北京银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年8 月25 日
银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托管人北京银行股份有限公司（以下简称：北京银行）根据本基金合同规定，于 2016
年8 月23 日复 核了 本报 告 中的财 务指 标 、 净 值表 现 、 利 润分 配情 况 、 财 务会 计报告 、 投资 组合 报
告等内 容， 保证 复核 内容 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 银河泽 利保 本混 合
场内简 称 -
基金主 代码 519654
前端交 易代 码 -
后端交 易代 码 -
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 4 月 9 日
基金管 理人 银河基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 北京银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,499,491,726.44 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 -
上市日 期 -
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金 应 用 优 化 的 恒 定 比 例 投 资 保 险 策 略 （ 优 化 的
CPPI 策略 ）， 并引 入保 证
人 ， 在保 证本 金安 全的 基础 上 ，本 基金 在严 格控 制风
险 和 追求 本金 安全 的前 提下 ， 力争 实现 基金 资产 在保
本周期 内的 稳定 增值 。
投资策 略 本基金 运用 优化 的恒 定比 例组合 保险
原 理 ，动 态调 整保 本资 产与 风 险资 产在 基金 组合 中的
投 资 比例 ，以 确保 本基 金在 保 本周 期到 期时 的本 金安
全，并 实现 基金 资产 在保 本基础 上的 保值 增值 目的 。
业绩比 较基 准 三年期 银行 定期 存款 税后 收益率
风险收 益特 征 本 基 金是 一只 保本 混合 型基 金 ，在 证券 投资 基金 中属
于低风 险品 种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 银河基 金管 理有 限公 司 北京银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 董伯儒 刘晔
联系电 话 021-38568888 010-66223586
电子邮 箱 dongboru@galaxyasset.com liuye1@bankofbeijing.com.cn 银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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客户服 务电 话
400-820-0860 95526
传真 021-38568769 010-66226045
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.galaxyasset.com
基金半 年度 报告 备置 地点 1、上 海市 世纪 大道1568 号中建 大 厦 15 楼
2、北 京市 西城 区金 融大 街 丙17 号
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 28,383,716.32
本期利 润 14,170,212.78
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0054
本期基 金份 额净 值增 长率 0.61%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0055
期末基 金资 产净 值 2,488,457,051.29
期末基 金份 额净 值 0.996
注：1 、基 金合 同生 效于2015 年4 月9 日 ，成 立未 满半年 。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、 按现 行法 规， 在列 示涉 及基金 业绩 表现 的财 务指 标时， 应有 费用 提示 条款 ， 包括 但不 限于。 上
述基金业绩指 标不包括 持 有人认购或交 易基金的 各 项费用，计入 费用后实 际 收益水平要 低于所列
数字。
4、 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.50% 0.04% 0.31% 0.01% 0.19% 0.03%
过去三 个月 0.40% 0.06% 0.93% 0.01% -0.53% 0.05%
过去六 个月 0.61% 0.08% 1.86% 0.01% -1.25% 0.07%
过去一 年 3.75% 0.10% 3.76% 0.01% -0.01% 0.09%
自基金 合同
生效起 至今
-0.40% 0.24% 4.61% 0.01% -5.01% 0.23%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准采用 ：三 年期 银行 定期 存款税 后收 益率 。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本基 金 自2105 年4 月9 日合 同成 立 ， 根 据 《银 河 泽利保 本混 合型 证券 投资 基金基 金合 同 》 规
定，本 基金 应自 基金 合同 生效日 起六 个月 内使 基金 的投资 组合 比例 符合 基金 合同的 有关 规定 。 银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
银河基 金管 理有 限公 司设 立于 2002 年 6 月 14 日， 公司的 股东 分别 为中 国银 河金融 控股 有 限
责任公 司 （ 控股 股东） 、 中 国石油 天然 气集 团公 司、 首都机 场集 团公 司、 上海 城投 （ 集团） 有限 公
司、湖 南电 广传 媒股 份有 限公司 。
目前， 除本 基金 外， 银河 基 金管理 有限 公司 另管 理 1 只封闭 式基 金 与29 只开 放 式证券 投资 基
金，基 本情 况如 下：
1 、银 丰证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型封 闭式
基金合 同生 效日 ：2002 年08 月 15 日
基金投资目标 ：为平衡 型 基金，力求有 机融合稳 健 型和进取型两 种投资风 格 ，在控制风险 的
前提下 追求 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
2 、银 河银 联系 列证 券投 资 基金
本系列基金为 契约型开 放 式基金，由两 只基金构 成 ，包括银河稳 健证券投 资 基金和银河收 益
证券投 资基 金， 每只 基金 彼此独 立运 作， 并通 过基 金间相 互转 换构 成一 个统 一的基 金体 系。
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2003 年08 月 04 日
（1） 银河 稳健 证券 投资 基 金
基金 投资 目标 ： 以 稳健 的 投资风 格 ， 构 造资 本增 值 与收益 水平 适度 匹配 的投 资组合 ， 在控 制
风险的 前提 下， 追求 基金 资产 的 长期 稳定 增值 。
（2） 银河 收益 证券 投资 基 金
基金投资目标 ：以债券 投 资为主，兼顾 股票投资 ， 在充分控制风 险和保持 较 高流动性的前 提
下，实 现基 金资 产的 安全 及长期 稳定 增值 。
3 、银 河银 泰理 财分 红证 券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年03 月 30 日
基金投 资目 标： 追求 资产 的安全 性和 流动 性， 为投 资者创 造长 期稳 定的 投资 回报。
4 、银 河银 富货 币市 场基 金 银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2004 年12 月 20 日
基金投 资目 标： 在确 保基 金资产 安全 和高 流动 性的 基础上 ，追 求高 于业 绩比 较基准 的回 报。
5 、银 河银 信添 利债 券型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2007 年03 月14 日
基金投 资目 标： 在满 足本 金稳妥 与良 好流 动性 的前 提下， 追求 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
6 、银 河竞 争优 势成 长混 合 型证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2008 年05 月 26 日
基金投资目标 ：在有效 控 制风险、保持 良好流动 性 的前提下，通 过主动式 管 理，追求基金 中
长期资 本增 值。
7 、银 河行 业优 选混 合型 证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年04 月 24 日
基金投资目标 ：本基金 将 “自上而下” 的资产配 置 以及动态行业 配置策略 与 “自下而上” 的
个股优选策略 相结合， 优 选景气行业或 预期景气 行 业中的优势企 业进行投 资 ，在有效控 制风险、
保持良 好流 动性 的前 提下 ，通过 主动 式管 理， 追求 基金中 长期 资本 增值 。
8 、银 河沪 深300 价 值指 数 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2009 年12 月 28 日
基金投资目标 ：通过严 格 的投资程序约 束、数学 模 型优化和跟踪 误差控制 模 型等数量化风 险
管理手 段， 追求 指数 投资 相对于 业绩 比较 基准 的跟 踪误差 的最 小化 。
9 、银 河蓝 筹精 选混 合型 证 券投资 基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年07 月 16 日
基金投资目标 ：本基金 投 资于中国经济 中具有代 表 性和竞争力的 蓝筹公司 ， 在有效控制风 险
的前提下，通 过积极主 动 的投资管理， 追求基金 资 产的长期稳定 增值，力 争 使基金份额 持有人分
享中国 经济 持续 成长 的成 果。
10 、银 河创 新成 长混 合型 证券投 资基 金 银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2010 年12 月 29 日
基金投 资目 标： 本基 金投 资于具 有良 好成 长性 的创 新类上 市公 司， 在有 效控 制风险 的前 提下 ，
追求基 金资 产的 长期 稳定 增值。
11 、银 河强 化收 益债 券型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年06 月 09 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于固定 收益类品 种 ，在控制风险 ，保持资 产 良好流动性的 前
提下， 追求 一定 的当 期收 入和基 金资 产的 长期 稳健 增值。
12 、银 河消 费驱 动混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2011 年07 月 29 日
基金投资目标 ：本基金 通 过深入研究， 重点投资 与 居民消费密切 相关的行 业 中具有竞争优 势
的上市公司， 分享由于 中 国巨大的人口 基数、收 入 增长和消费结 构变革所 带 来的投资机 会，在严
格控制 风险 的前 提下 ，追 求基金 资产 长期 稳定 增值 。
13 、银 河通 利债 券型 证券 投资基 金（LOF ）
基金运 作方 式： 上市 契约 型开放 式（LOF ）
基金合 同生 效日 ：2012 年04 月 25 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。
14 、银 河主 题策 略混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年09 月 21 日
基金投资目标 ：本基金 在 严格控制风险 的前提下 ， 采用主题投资 策略和精 选 个股策略的方 法
进行投 资， 力争 实现 基金 资产的 长期 稳健 增值 。
15 、银 河领 先债 券型 证券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2012 年11 月 29 日
基金投资目标 ：在合理 控 制风险的前提 下，力求 为 基金份额持有 人创造高 于 业绩比较基准 的
投资收 益。 银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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16 、银 河沪 深300 成 长增 强指数 分级 证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2013 年03 月 29 日
基金投 资目 标： 本基 金为 增强型 股票 指数 基金 ，力 求对沪 深 300 成 长指 数进 行有效 跟踪 ， 在
严格控制跟踪 偏离度和 跟 踪误差的前提 下进行相 对 增强的组合管 理。力争 控 制本基金的 净值增长
率与业 绩比 较基 准之 间的 日均跟 踪偏 离度 的绝 对值 不超 过 0.5% ， 年跟 踪误 差 不超 过 7.75% 。
17 、银 河增 利债 券型 发起 式证券 投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2013 年07 月 17 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于债券 等固定收 益 类金融工具， 辅助投资 于 精选的具有投 资
价值的 股票 ，通 过灵 活的 资产配 置与 严谨 的风 险管 理，力 求实 现基 金资 产持 续稳定 增值 。
18 、银 河岁 岁回 报定 期开 放债券 型证 券投 资基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放 式(本 基金 以定 期开 放的 方 式运作,运 作周 期和 自由 开 放期相 结合,
以1 年 为一 个运 作周 期， 每个运 作周 期共 包含 为4 个封闭 期 和 3 个 受限 开放 期。)
基金合 同生 效日 ：2013 年08 月 09 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于债券 等固定收 益 类金融工具， 通过严谨 的 风险管理与主 动
管理， 力求 实现 基金 资产 持续稳 定增 值。
19 、银 河灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年02 月 11 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于股票 等权益类 资 产和债券等固 定收益类 金 融工具，通过 灵
活的资产配置 与严谨的 风 险管理，在确 保超越业 绩 比较基准、实 现基金资 产 持续稳定增 值的前提
下，力 求获 取超 额收 益。
20 、银 河定 投宝 中证 腾安 价值 100 指 数型 发起 式证 券投资 基金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年03 月 14 日
基金投 资目 标： 本基 金为 股票型 指数 基金 ，力 求对 中证腾 安价 值 100 指 数进 行有 效 跟踪 ， 在
严格控制跟踪 偏离和跟 踪 误差的前提下 追求跟踪 误 差的最小化。 力争控制 本 基金的净值 增长率与
业绩比 较基 准之 间的 日均 跟踪偏 离度 的绝 对值 不超 过 0.35% ， 年跟 踪误 差不 超过 4% 。
21 、银 河美 丽优 萃混 合型 证券投 资基 金 银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年05 月 29 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于具有 竞争优势 的 本基金定义的 美丽主题 相 关股票，在严 格
控制风 险的 前提 下， 力争 实现基 金资 产的 长期 稳健 增值。
22 、银 河润 利保 本混 合型 证券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年08 月 06 日
基金投资目标 ：本基金 应 用优化的恒定 比例投资 保 险策略，并引 入保证人 ， 在保证本金安 全
的基础上，本 基金在严 格 控制风险和追 求本金安 全 的前提下，力 争实现基 金 资产在保本 周期内的
稳定增 值。
23 、银 河康 乐股 票型 证券 投资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2014 年11 月 18 日
基金投资目标 ：本基金 主 要投资于具有 竞争优势 的 本基金定义的 健康快乐 主 题相关的股票 ，
在严格 控制 风险 的前 提下 ，力争 实现 基金 资产 的长 期稳健 增值 。
24 、银 河现 代服 务主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015 年04 月 22 日
基金投资目标 ：本基金 将 充分把握中国 经济可持 续 发展过程中现 代服务主 题 相关行业及子 行
业呈现出的投 资机会， 通 过行业配置和 精选个股 ， 分享中国在加 快转变经 济 发展方式的 过程中现
代服务主题相 关行业及 子 行业的崛起所 孕育的投 资 机遇。在严格 控制投资 风 险的条件下 ，力争基
金资产 获取 超越 业绩 比较 基准的 稳健 收益 。
25 、银 河鑫 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015 年04 月 22 日
基金投资目标 ：本基金 在 合理控制风险 的前提下 ， 在深入的基本 面研究的 基 础上，通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理，分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇， 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
26 、银 河转 型增 长主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式 银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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基金合 同生 效日 ：2015 年5 月 12 日
基金投资目标 ：本基金 将 充分把握我国 经济结构 转 型调整、产业 结构优化 升 级等国家经济 战
略布局过程中 呈现的转 型 增长主题投资 机会，充 分 利用我公司的 研究投资 优 势，通过行 业配置和
精选个股，分 享中国在 加 快转变经济结 构转型、 产 业优化升级的 红利，在 严 格控制投资 风险的条
件下， 力争 基金 资产 获取 超越业 绩比 较基 准的 稳健 收益。
27 、银 河鸿 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ：2015 年6 月 19 日
基金投资目标 ：本基金 在 合理控制风险 的前提下 ， 在深入的基本 面研究的 基 础上，通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理，分享 中 国在加快转变 经济发展 方 式的过程中 所孕育的
投资机 遇， 追求 实现 基金 资产的 持续 稳定 增值 。
28 、银 河智 联主 题灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ： 2015 年12 月17 日
基金投资目标 ：本基金 在 合理控制风险 的前提下 ， 在深入的基本 面研究的 基 础上，通过灵 活
的资产配置、 策略配置 与 严谨的风险管 理，追求 实 现基金资产持 续稳定增 值 的前提下， 力求获取
超额收 益。
29 、银 河大 国智 造主 题灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
基金运 作方 式： 契约 型开 放式
基金合 同生 效日 ： 2016 年3 月11 日
基金投 资目 标： 在 实现 《中 国制 造 2025 》 规 划的 工业 未来发 展纲 领和 顶层 设计 目标的 过程 中，
本基金将充分 把握大国 智 造主题涵盖领 域中相关 行 业和企业呈现 出的投资 机 会，通过行 业配置和
精选个股，分 享大国智 造 主题涵盖领域 中相关行 业 及子行业的崛 起所孕育 的 投资机遇。 在严格控
制投资 风险 的条 件下 ，力 争基金 资产 获取 超越 业绩 比较基 准的 稳健 收益 。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
韩晶
银河泽
利保本
混合型
2016 年 3 月 10
日
- 14
中 共 党员 ， 经济 学硕 士。
曾 就 职于 中 国民 族证 券有
限 责 任公 司 ，期 间从 事交银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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证券投
资基金
的基金
经理、 银
河银信
添利债
券型证
券投资
基金的
基金经
理、 银 河
收益证
券投资
基金的
基金经
理、 银 河
领先债
券型证
券投资
基金的
基金经
理、 银 河
鑫利灵
活配置
混合型
证券投
资基金
的基金
经理、 银
河鸿利
灵活配
置混合
型证券
投资基
金的基
金经理 、
银河润
利保本
混合型
证券投
资基金
的基金
经理、 银
河旺利
混合型
易 清 算、 产 品设 计、 投资
管理等 工作 。2008 年 6 月
加 入 银河 基 金管 理有 限公
司 ， 从事 固 定收 益产 品研
究 工 作， 历 任债 券经 理助
理、 债券 经理 等职 务 ， 2010
年1 月至2013 年3 月担 任
银 河 收益 证 券投 资基 金的
基金经 理 ；2011 年8 月起
担 任 银河 银 信添 利债 券型
证 券 投资 基 金的 基金 经理
2014 年7 月起 担任 银河 收
益 证 券投 资 基金 的基 金经
理；2012 年 11 月 起担 任
银 河 领先 债 券型 证券 投资
基金的 基金 经理 ；2015 年
4 月 起担 任 银河 鑫利 灵活
配 置 混合 型 证券 投资 基金
的 基 金 经 理； 2015 年 6
月 起 担任 银 河鸿 利灵 活配
置 混 合型 证 券投 资基 金的
基金经 理 ，2016 年3 月起
担 任 银河 润 利保 本混 合型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理；2016 年 5 月起 担任 银
河 旺 利混 合 型证 券投 资基
金的基 金经 理；2016 年 5
月 起 担任 固 定收 益部 负责
人。 银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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证券投
资基金
的基金
经理、 固
定收益
部负责
人
祝建辉
银河泽
利保本
混合型
证券投
资基金
的基金
经理、 银
河竞争
优势成
长混合
型证券
投资基
金的基
金经理 、
银河灵
活配置
混合型
证券投
资基金
的基金
经理
2016 年 3 月 10
日
- 10
硕 士 研究 生 学历 ，曾 就职
于 天 治 基 金 管 理 有 限 公
司。2008 年 4 月加 入银 河
基 金 管理 有 限公 司， 主要
研 究 钢铁 、 煤炭 、化 工行
业 ， 历任 研 究员 、高 级研
究 员 、研 究 部总 监助 理、
银 河 稳健 证 券投 资基 金的
基 金 经理 助 理、 银河 现代
服 务 主题 灵 活配 置混 合型
证 券 投资 基 金的 基金 经理
助 理 、银 河 灵活 配置 混合
型 证 券投 资 基金 的基 金经
理助理 ，2015 年 12 月起
担 任 银河 灵 活配 置混 合型
证 券 投资 基 金的 基金 经理
的基金 经理 ，2016 年 2 月
起 担 任银 河 竞争 优势 成长
混 合 型证 券 投资 基金 的基
金经理 。
索峰
银河泽
利保本
混合型
证券投
资基金
的基金
经理、 银
河通利
债券型
证券投
资基金
（LOF ）
的基金
经理、 银
河岁岁
回报定
期开放
2015 年4 月9 日
2016 年 4 月 25
日
21
中 共 党员 ， 本科 学历 ，曾
就 职 于润 庆 期货 公司 、申
银 万 国证 券 公司 、原 君安
证 券 和中 国 银河 证券 有限
责 任 公司 ， 期间 主要 从事
国 际 商品 期 货交 易， 营业
部 债 券自 营 业务 和证 券投
资咨询 工作 。2004 年 6 月
加 入 银河 基 金管 理有 限公
司 ， 从事 固 定收 益产 品投
资 工 作， 历 任银 河银 富货
币 市 场基 金 的基 金经 理、
银 河 收益 证 券投 资基 金的
基 金 经理 、 银河 强化 收益
债 券 型证 券 投资 基金 的基
金经理；2012 年 4 月至
2016 年4 月担 任银 河通 利银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
第 14 页 共 42 页
债 券型
证券投
资基金
的基金
经理、 银
河润利
保本混
合型证
券投资
基金的
基金经
理、 总 经
理助理 、
固定收
益部总
监
债 券 型 证 券 投 资 基 金
（LOF ） 的基 金经 理 ；2013
年8 月至2016 年4 月担 任
银 河 岁岁 回 报定 期开 放债
券 型 证券 投 资基 金的 基金
经理； 2014 年8 月至 2016
年 4 月担 任银 河润 利保 本
混 合 型证 券 投资 基金 的基
金经理；2015 年 4 月至
2016 年4 月担 任银 河泽 利
保 本 混合 型 证券 投资 基金
的基金 经理 ；2011 年 5 月
至2016 年4 月 担任 总经 理
助理， 2006 年9 月至 2016
年 4 月担 任固 定收 益部 总
监。
孙伟仓
银河泽
利保本
债券型
证券投
资基金
的基金
经理、 银
河强化
收益债
券型证
券投资
基金的
基金经
理、 银 河
增利债
券型发
起式证
券投资
基金的
基金经
理、 银 河
岁岁回
报定期
开放债
券型证
券投资
基金的
基金经
理、 银 河
2015 年4 月9 日
2016 年 3 月 10
日
8
硕士研 究生 学历 。2008 年
5 月 加入 银 河基 金管 理有
限公司 ， 历 任数 量研 究员 、
债 券 经理 ， 期间 主要 从事
数 量 研 究 和 债 券 投 资 工
作。2012 年 12 月至 2016
年 3 月担 任银 河强 化收 益
债 券 型证 券 投资 基金 的基
金经理；2013 年 7 月至
2016 年3 月担 任银 河增 利
债 券 型发 起 式证 券投 资基
金的基 金经 理；2013 年 8
月至2016 年3 月担 任银 河
岁 岁 回报 定 期开 放债 券型
证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理；2014 年 8 月至 2016
年 3 月担 任银 河润 利保 本
债 券 型证 券 投资 基金 的基
金经理 。 银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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润利保
本债券
型证券
投资基
金的基
金经理
注：1 、 上表 中索 峰、 孙 伟 仓任职 日期 为基 金合 同生 效之日 ， 韩 晶、 祝 健辉 任 职日期 为公 司做 出决
定之日 ，索 峰、 孙伟 仓离 职日期 为公 司作 出决 定之 日。
2、证 券从 业年 限按 其从 事 证券相 关行 业的 从业 经历 累计年 限计 算。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券法》 、 《 证券投 资基 金法 》 及 其各 项管理 办法 、 《基
金合同》和其 他有关法 律 法规的规定， 本着“诚 实 信用、勤奋律 己、创新 图 强”的原则 管理和运
用基金资产， 在合法合 规 的前提下谋求 基金资产 的 保值和增值， 努力实现 基 金持有人的 利益，无
损害基金持有 人利益的 行 为，基金投资 范围、投 资 比例及投资组 合符合有 关 法规及基金 合同的规
定。
随业务的发展 和规模的 扩 大，本基金管 理人将继 续 秉承“诚信稳 健、勤奋 律 己、创新图强 ”
的理念，严 格遵守《 证券 法》 、 《证券投 资基金法 》 等法律法规 的规定， 进一 步加强风险 管理和 完
善内部 控制 体系 ，为 基金 份额持 有人 谋求 长期 稳健 的风险 回报 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
本报告 期内 ， 公 司旗 下管 理的所 有投 资组 合严 格执 行相关 法律 法规 及公 司制 度， 在 授权 管理 、
研究分析、投 资决策、 交 易执行、行为 监控等方 面 对公平交易制 度予以落 实 ，确保公平 对待不同
投资组合。同 时，公司 针 对不同投资组 合的整体 收 益率差异以及 分投资类 别 （股票、债 券）的收
益率差 异进 行了 分析 。
针对同向交易 部分，本 报 告期内，公司 对旗下管 理 的所有投资组 合（完全 复 制的指数基金 除
外） ， 连续 四个 季度 期间 内 、不同 时间 窗下 （日 内、3 日内 、5 日内 ）公 开竞 价 交易的 证券 进行 了
价差分析，并 针对溢价 金 额、占优比情 况及显著 性 检验结果进行 了梳理和 分 析，未 发现 重大异常
情况。
针对反向交易 部分，公 司 对旗下不同投 资组合临 近 日的反向交易 （包括股 票 和债券）的交 易
时间、交易价 格进行了 梳 理和分析，未 发现重大 异 常情况。本报 告期内， 不 存在所有投 资组合参银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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与的交 易所 公开 竞价 同日 反向交 易成 交较 少的 单边 成交量 超过 该证 券当 日成 交量 的 5% 的情 况 （ 完
全复制 的指 数基 金除 外） 。
对于以公司名 义进行的 一 级市场申购等 交易，由 各 投资组合经理 均严格按 照 制度规定，事 前
确定好 申购 价格 和数 量， 按 照价 格优 先、 比例 分配 的原则 对获 配额 度进 行分 配。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
本报告期内， 未发现本 基 金与其它投资 组合之间 有 可能导致不公 平交易和 利 益输送的异常 交
易。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
在经历近两年 的债券牛 市 之后，银河泽 利保本基 金 管理人对今年 上半年债 券 市场和权益市 场
均持谨 慎乐 观的 看法 。 我 们认 为 2016 年 国内 经济 基 本面整 体仍 然是 稳中 趋降 的形势 ， 通 胀压 力可
控，货币政策 、财政政 策 都将保持相对 的宽松和 积 极，但考虑到 人民币汇 率 稳定的需 要 ，降息可
能性较小，降 准预期也 有 所减弱。预计 全年流动 性 总量保持宽松 ，短端资 金 利率将绝大 部分时间
里维持 在央 行打 造的 利率 走廊之 内 。 在 经济 减速 、 需求不 足的 大背 景下 ， 企 业盈利 能力 普遍 降低 ，
前期扩张的债 务杠杆使 得 企业利息负担 沉重，一 些 经营困难的民 企和过剩 产 能企业将面 临较大的
融资困难，信 用违约事 件 的不断发生将 明显降低 市 场风险偏好， 主流配置 需 求将向更为 安全的资
产上倾斜。我 们认为短 久 期的城投品种 仍然是难 得 的避风港。债 券市场在 某 些时点上将 受到汇率
调整、 股市 反弹 及利 率供 给的压 力等 因素 的影 响， 但这些 因素 并不 会大 幅改 变市场 收益 率的 水平 。
我们认为权益 市场整体 不 具备趋势性上 涨的条件 ， 只是在经历去 年大幅调 整 之后，市场 处于相对
底部阶段，存 在着阶段 性 反弹的机会， 尤其是一 些 兼具成长性、 估值又比 较 合理的价值 型股票具
备了配 置的 价值 ， 参与 波 段操作 的风 险可 控 。 受 新 规的影 响中 签率 走低 ， 新 股收益 将明 显被 稀释 ，
但制度红利仍 然存在， 中 期看仍是无风 险获利的 品 种。因此在投 资策略方 面 基金选择主 要以降久
期为主，增加 对短久期 信 用品种的配置 ，寻机参 与 中长端利率品 种的波段 操 作机会。权 益市场则
在较低仓位的 前提下， 以 价值股为主要 配置品种 。 相对股票而言 ，转债品 种 因其存量较 小，普遍
较高的 转股 溢价 使其 投资 价值相 对较 低， 我们 选择 回避。
报告期内，债 券市场初 期 在资金宽裕、 资产缺失 的 格局下，信用 品种尤其 是 中高资质的品 种
维持收益率下 行的趋势 ， 利率则受去年 四季度收 益 率过快下行和 一季度激 增 的信贷投放 的影响，
出现明显回调 ，期末才 在 “英国脱欧” 事件的驱 动 下随全球风险 偏好降低 而 走强。四月 份受几起
信用事件发酵 影响，信 用 品种出现大幅 度的快速 回 调，后续随着 对信用风 险 担忧的缓解 ，收益率银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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有所下行，但 整体信用 利 差有所走阔， 信用分化 明 显，一级市场 受此影响 取 消发行的品 种明显增
多。权益市场 经历了年 初 两次熔断下跌 的行情， 随 后在存量资金 博弈的背 景 下整体维持 底部震荡
的格局，食品 饮料、新 能 源汽车产业链 等少数板 块 上涨的持续性 较好，其 余 板块热点切 换较快，
把握行情的难 度较大。 银 河泽利保本基 金规模较 为 平稳，基金基 本保持原 有 债券组合的 配置，期
限与保本周期 基本匹配 ， 组合以城投品 种为主， 未 加杠杆。基金 在股票投 资 方面主要配 置了食品
饮料、医药、 家电等行 业 龙头股票，大 多取得了 不 错的涨幅，但 受安全垫 较 低的影响， 股票仓位
水平极 低， 对基 金业 绩整 体贡献 非常 有限 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截 止 至 本 报 告 期 末 ， 银 河 泽 利 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 净 值 增 长 0.61% ， 同 期 比 较 基 准 为
1.86% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望下 半年,我 们预 期经 济 增速在 中期 来看 仍在 下降 通道中 ， 但 短期 看经 济失 速 下行的 概率 不
大，未 来两 个季 度 GDP 和 工业增 加值 同比 增速 大概 率走平 或继 续小 幅下 探， 影响经 济近 期走 势 的
关键因 素可 能仍 是房 地产 投资增 速反 弹的 持续 性。 通胀数 据短 期不 会构 成市 场的压 力, 随着 猪 肉
价格基 数的 走高, CPI 同 比 三季度 大概 率继 续回 落, 需 要关注 的是 四季 度 PPI 同 比转正 的可 能及 其
对通胀 预期 的影 响。 汇率 方面自 年初 以来 累计 对美 元贬值 约 3% ，5 月以 来， 伴随美 元走 强， 贬 值
压力有 增大 迹象 ，可 能会 制约货 币政 策进 一步 宽松 的空间 。
基于以上对宏 观经济的 判 断，我们判断 除了季末 等 少数时点的扰 动，央行 料 将维持货币市 场
利率的大体稳 定，通过 逆 回购、MLF 等工具熨 平流 动性的波动。 在经济增 速 没有失速下行 的情况
下，逆回购利 率可能会 锚 定在 2.25% ，央行 通过降 准放松货币政 策托底经 济 的意愿不强， 短端利
率不下 的情 况下 也压 制了 长端利 率下 行的 空间 。
在去产能和降 杠杆的宏 观 背景下，过剩 产能行业 的 信用风险预计 仍然没有 充 分释放，后续 跟
踪评级的调整 和信用事 件 的发酵可能进 一步推动 信 用分化，市场 对低评级 民 企、产能过 剩行业债
券的风 险偏 好降 低导 致其 再融资 环境 被动 收紧 ，这 些债券 可能 持续 面临 估值 风险。
综合以上分析 ，我们对 债 市维持谨慎乐 观的判断 ， 我们认为利率 债存在窄 幅 的交易性机会 、
但可能难见较 大空间的 趋 势性行情。而 信用利差 在 不出现超预期 信用冲击 的 假设下整体 将维持稳
定，品种之间 的分化仍 将 继续扩大，中 高等级信 用 债和城投债仍 将跑赢低 评 级信用债。 低评级信
用债面 临再 融资 能力 下滑 和评 级 下调 的风 险， 信用 风险有 可能 加剧 暴露 。 银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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权益市场仍大 概率保持 震 荡的格局，英 国退欧导 致 避险情绪上升 ，全球风 险 偏好的降低制 约
了风险类资产 的整体表 现 机会，退欧事 件引发人 民 币大幅贬值、 资本外流 的 可能性也较 小，资金
方面的冲击有 限。震荡 市 中围绕业绩主 线，配置 价 值股仍然是不 错的选择 。 在市场热点 较难持续
的情形 下， 次新 股因 其集 中持股 的不 足仍 然会 成为 市场风 险偏 好较 高资 金的 追逐对 象， 加 之 A 类
机构投资者数 量已趋稳 定 和对网下个人 客户申购 上 限的监管，有 利于下一 阶 段新股申购 收益的表
现。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理人 严格按照 新 准则、中国证 监会、中 国 证券投资基金 业协会颁 布 的相关规定及 基
金合同 的约 定， 制定 了健 全、有 效的 估值 政策 和程 序，对 基金 所持 有的 投资 品种进 行估 值。
为确保估值的 合规、公 允 ，本基金管理 人设立了 估 值工作决策、 监督、审 查 的专门部门， 组
成人员包括投 资研究部 门 、监察稽核部 门及会计 核 算部门的工作 负责人或 资 深业务人员 ，其多数
拥有十年以上 的证券、 风 控、估值经验 ，根据基 金 管理公司制定 的相关制 度 ，估值政策 决策机构
中不包 括基 金经 理， 但对 于非活 跃投 资品 种， 基金 经理可 以提 供估 值建 议。
同时不断建立 起一套完 整 、有效的估 值 工作管理 规 定及程序，对 估值相关 的 各个环节均配 有
专门的 人员 实施 、把 控， 并保证 环节 的各 方不 存在 重大利 益冲 突。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
1 、 本 《 基金 合同》 生效 日 为 2015 年4 月09 日 ， 保 本周期 内， 仅采 取现 金分 红一种 收益 分配
方式， 不进 行红 利再 投资 。
2 、 根据 《基 金合 同》 有 关 规定， “在 符合 有关 基金 分红条 件的 前提 下， 本基 金收益 每年 最多
分配 12 次 ， 每 次收 益分 配 比例不 低于 该次 可供 分配 利润 的 10% ， 若 《基 金合 同 》 生效 不 满 3 个月
可不进 行收 益分 配 ” 。
3 、 截 止2016 年6 月 30 号 ， 本基 金可 供分 配利 润-13,858,418.12 元 ， 本 期未 进行利 润分 配。
4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
本基金本报告 期内未发 生 连续二十个工 作日出现 基 金份额持有人 数量不满 二 百人或者基金 资
产净值 低于 五千 万元 的情 形。 银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
在本报告期内 ，本基金 托 管人在托管银 河泽利保 本 混合型证券投 资基金过 程 中，严格遵守 了
《中华 人民 共和 国证 券投 资基金 法 》 及 格遵 守了 《 证券投 资基 金法 》 、 基 金合 同、 托管 协议 和其 他
有关规 定不 存在 损害 基金 份额持 有人 利益 的行 为， 尽职尽 责地 履行 了基 金托 管人应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
在本报告期内 ，本基金 托 管人按照相关 法律法规 、 基金合同、托 管协议和 其 他有关规定， 对
本基金的基金 资产净值 计 算、基金费用 开支等方 面 进行了认真的 复核，对 本 基金的投资 运作进行
了监督 ，未 发现 基金 管理 人有损 害基 金份 额持 有人 利益的 行为 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本报告中财务 指标、净 值 收益表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、 投资 组 合报告的数据 真
实、准确和完 整（注： 财 务会计报告中 的“金融 工 具风险及管理 ”部分， 以 及涉及关联 方和基金
份额持 有人 信息 等相 关数 据未在 托管 人复 核范 围内 ） 。 托管 人复 核审 查了 本报 告中的 财务 指标 、 净
值表现、利润 分配情况 、 财务会计报告 、投资组 合 报告等内容， 保证复核 内 容不存在虚 假记载、
误导性 陈述 或者 重大 遗漏 。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 银河 泽利 保本 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
233,084,690.56 3,594,739.41 银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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结算备 付金
69,615.60 17,511,529.93
存出保 证金
342,538.93 1,441,056.49
交易性 金融 资产
2,210,316,182.41 2,400,437,834.10
其中： 股票 投资
45,839,677.21 149,591,496.90
基金投 资
- -
债券投 资
2,164,476,505.20 2,250,846,337.20
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
403,385.50 200,040,126.69
应收利 息
49,783,545.26 63,510,733.02
应收股 利
- -
应收申 购款
397.02 1,226,414.93
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
2,494,000,355.28 2,687,762,434.57
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
2,416,434.68 1,288,203.03
应付管 理人 报酬
2,458,285.75 2,747,712.30
应付托 管费
409,714.28 457,952.05
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
31,861.27 686,109.40
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
227,008.01 269,715.40
负债合 计
5,543,303.99 5,449,692.18
所有者权益：
实收基 金
2,499,491,726.44 2,709,813,569.63
未分配 利润
-11,034,675.15 -27,500,827.24
所有者 权益 合计
2,488,457,051.29 2,682,312,742.39
负债和 所有 者权 益总 计
2,494,000,355.28 2,687,762,434.57
注： 截 止至 报告 日2016 年6 月30 日， 基 金份 额净 值 为0.996 元， 基金 份额 总额 为2,499,491,726.44
份。
银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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6.2 利润表
会计主 体： 银河 泽利 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 4 月 9 日( 基
金合同生效日)至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
32,983,199.59 -106,966,927.04
1.利息 收入
68,812,216.45 10,051,882.68
其中： 存款 利息 收入
2,159,237.30 1,122,751.97
债券利 息收 入
65,745,775.01 388,761.09
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
907,204.14 8,540,369.62
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-22,522,499.13 -113,482,289.61
其中： 股票 投资 收益
-14,647,307.81 -117,663,240.21
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-8,188,599.13 2,841,038.49
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
313,407.81 1,339,912.11
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
-14,213,503.54 -4,485,789.67
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
906,985.81 949,269.56
减： 二、费用
18,812,986.81 11,758,848.00
1．管 理人 报酬
15,434,126.19 8,100,591.79
2．托 管费
2,572,354.36 1,350,098.60
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
395,741.49 2,202,603.20
5．利 息支 出
191,155.93 1,831.67
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
191,155.93 1,831.67
6．其 他费 用
219,608.84 103,722.74
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
14,170,212.78 -118,725,775.04
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
14,170,212.78 -118,725,775.04
银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 银河 泽利 保本 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日 至 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,709,813,569.63 -27,500,827.24 2,682,312,742.39
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 14,170,212.78 14,170,212.78
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-210,321,843.19 2,295,939.31 -208,025,903.88
其中：1.基 金申 购款 2,694,416.73 -34,107.61 2,660,309.12
2. 基金 赎回 款 -213,016,259.92 2,330,046.92 -210,686,213.00
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,499,491,726.44 -11,034,675.15 2,488,457,051.29
项目
上年度可比期间
2015 年4 月9 日(基金合同生效日)至2015 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,988,454,525.12 - 2,988,454,525.12
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- -118,725,775.04 -118,725,775.04
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-47,666,828.98 -362,880.75 -48,029,709.73
其中：1.基 金申 购款 14,912,024.59 242,172.56 15,154,197.15
2. 基金 赎回 款 -62,578,853.57 -605,053.31 -63,183,906.88 银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,940,787,696.14 -119,088,655.79 2,821,699,040.35
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘立 达______
______ 刘 立达______
____ 秦长 建____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
银河泽 利保 本混 合型 证券 投资基 金( 以下 简称 “本基金 ”)， 系经 中国 证券 监督 管理委 员会 （以
下简称 “中国 证监会 ”） 证监许可[2015]389 号 《 关于准予银河 泽利保本混 合型证券投资 基金注
册的批 复》 的核 准， 由银 河基金 管理 有限 公司 作为 管理人 自 2015 年 3 月 30 日到 2015 年 4 月 2
日止期间向社 会公开募 集 ，募集期结束 经安永华 明 会计师事务所 （特殊普 通 合伙）验证 并出具安
永华明 （2015 ） 验字 第60821717_B02 号验 资报 告后 ， 向中国 证监 会报 送基 金备 案材料 。 基金 合同
于2015 年4 月9 日 生效 。 本基金 为契 约型 开放 式 ， 存续期 限不 定 。 设 立时 募 集的扣 除认 购费 后的
实收基 金 （ 本金） 为人 民 币2,987,652,767.94 元， 在 募集期 间产 生的 存款 利息 为人民 币801,757.18
元，以 上实 收基 金（ 本息 ）合计 为人 民币 2,988,454,525.12 元 ，折合 2,988,454,525.12 份基 金
份额。本基金 的基金管 理 人为银河基金 管理有限 公 司，注册登记 机构为中 国 证券登记结 算有限责
任公司，基金 托管人为 北 京银 行股份有 限公司， 第 一保本周期的 保证人为 中 国投融资担 保有限公
司。
根据《银河泽 利保本混 合 型证券投资基 金基金合 同 》的规定，在 第一个保 本 周期内，本基 金
的保本金额为 募集期内 认 购本基金的投 资人认购 并 持有到期的基 金份额的 认 购金额（即 认购保本
金额 ， 包 括该 等基 金份 额 的净认 购金 额 、 认 购费 用 以及募 集期 间的 认购 利息 ） 。 第 一个 保本 周期 之
后的各保本周 期，保本 金 额指在过渡期 的限定期 限 内进行申购的 投资人申 购 并持有到期 的基金份
额在折 算日 所代 表的 资产 净值及 过渡 期申 购费 用之 和 （即 过渡 期申 购保 本金 额） ， 以及 从本 基金 上
一个保本周期 结束后转 入 当期保 本周期 并持有到 期 的基金份额持 有人在上 一 个保本周期 持有到期
的基金份额在 折算日所 代 表的资产净值 （即从上 一 保本周期转入 当期保本 周 期的基金份 额保本金
额）之 和， 按照 基金 合同 其他约 定不 适用 保本 条款 的基金 份额 除外 。 银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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在保本周期到 期日，如 基 金份额持有人 持有到期 的 基金份额的可 赎回金额 加 上其持有到期 的
基金份 额在 当期 保本 周期 内累计 分红 金额 之和 计算 的总金 额低 于其 保本 金额 （ 低出的 部分 即为 “保
本 赔 付 差 额” ） ， 则 基 金管理 人 或 保 本 义 务 人应 补 足该 保 本 赔 付 差 额 ，并 在 保本 周 期 到 期 日后 20
个工作 日 （含 第20 个工 作 日） 内将 该保 本赔 付差 额 支付给 基金 份 额 持有 人 。 发生基 金合 同约 定的
不适用 保本 条款 情形 的， 相应基 金份 额不 适用 本保 本条款 。
本基金的保本 周期为二 年 。本基金第一 个保本周 期 自本基金基金 合同生效 日 起至二个公历 年
后对应日止。 如该对应 日 为非工作日或 无该对应 日 ，保本周期到 期日顺延 至 下一个工作 日。本基
金保本周期届 满时，在 符 合保本基金存 续条件下 ， 本基金继续存 续并转入 下 一保本周期 。如保本
周期到期后， 本基金未 能 符合保本基金 存续条件 ， 则本基金在到 期期间截 止 日次日起转 型为非保
本的债 券型 证券 投资 基金 ， 基 金名 称相 应变 更为 “ 银河丰 利纯 债债 券型 证券 投资基 金” ， 同时 ， 基
金的投资目标 、投资范 围 、投资策略以 及基金费 率 等相关内容也 将根据基 金 合同的相关 约定作相
应修改 。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 公开发行 交 易的债券、股 票
（包括 中小 板、 创业 板及 其他经 中国 证监 会核 准上 市的股 票） 、货 币市 场工 具 、权证 、股 指期 货、
国债期货以及 法律法规 或 中国证监会允 许基金投 资 的其他金融工 具，但需 符 合中国证监 会的相关
规定。如法律 法规或监 管 机构以后允许 基金投资 其 他品种，基金 管理人在 履 行适当程序 后，可以
将其纳 入投 资范 围。
基金的投资组 合比例为 ： 债券、国债期 货和定期 存 款等固定收益 类资产占 基 金资产的比例 不
低于30% ； 股票 、权 证、 股指期 货和 可转 债券 等权 益类资 产占 基金 资产 的比 例不高 于 70% ， 其中 ，
基金持 有的 全部 权证 的市 值不超 过基 金资 产净 值的3% ； 本 基金 应保 留不 低于 基 金资产 净 值5% 的现
金或到 期日 在一 年以 内的 政
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：三年 期银 行定 期存 款税 后收益 率。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准 则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》及 其他中 国证 监会 及中 国证 券投资 基金 业协 会 颁
布的相 关规 定。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2016 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2016 上 半年 的 经营成 果和 净值 变动 情况 。
6.4.4 本 报告 期所 采用的 会计 政策、 会计 估计与 最近 一期年 度报 告相一 致的 说明
本基金 财务 报表 所载 财务 信息依 照企 业会 计准 则、 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 和 其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
本半年 度会 计报 表所 采用 的会计 政策 、会 计估 计与 上年度 会计 报表 相一 致 。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本报告 期无 会计 政策 的变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本基金 本报 告期 会计 估计 变更的 说明 在6.4.4 所 采 用的会 计政 策、 会计 估计 与上年 度会 计报
表相一 致说 明中 披露 。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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6.4.6.2 营 业税 、增 值税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于 证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税；
根据财 政部 、国 家税 务总 局财税[2016]36 号 文《 关 于全面 推开 营业 税改 增值 税试点 的通 知》
的规定 ， 经国 务院 批准 ， 自 2016 年5 月1 日 起在 全 国范围 内全 面推 开营 业税 改征增 值税 试点 ， 金
融业纳入试点 范围，由 缴 纳营业税改为 缴纳增值 税 。对证券投资 基金（封 闭 式证券投资 基金，开
放式证券投资 基金）管 理 人运用基金买 卖股票、 债 券的转让收入 免征增值 税 ；国债、地 方 政府债
利息收 入免 征增 值税 ；存 款利息 收入 不征 收增 值税 ；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]46 号 文 《关 于进一 步明 确全 面推 开营 改增试 点金 融 业
有关政策的通 知》的规 定 ，质押式买入 返售金融 商 品及持有政策 性金融债 券 的利息收入 免征增值
税。
根据财 政部 、 国 家税 务总 局财税[2016]70 号 文 《关 于金融 机构 同业 往来 等增 值税政 策的 补 充
通知》 的规 定， 买断 式买 入返售 金融 商品 、同 业存 单以及 持有 金融 债券 的利 息收入 免征 增值 税。
6.4.6.3 企 业所 得 税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政 策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 企业 所得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业 所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买 卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
6.4.6.4 个 人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入，债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴20% 的 个人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于 股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号文《 财政部、国家税 务总局关 于储蓄存款利 息
所得有 关个 人所 得税 政策 的通知 》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日 起， 对储 蓄存 款利息 所得 暂免 征
收个人 所得 税；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至1 年 （含 1 年） 的， 暂减 按50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ，暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额；
根据财政部、国 家税务总 局、中国证监会 财税[2015]101 号文 《关于上市 公司 股息红利差 别
化个人 所得 税政 策有 关问 题的通 知 》 的 规定 ， 自2015 年 9 月 8 日起 ， 证券 投资 基金从 公开 发行 和
转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超 过1 年 的，股 息红 利所 得暂 免征 收个人 所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期内 本基 金存 在控 制关系 或其 他重 大利 害关 系的关 联方 关系 没有 发生 变化。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
银河基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
北京银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国银 河证 券股 份有 限公 司 受基金 管理 人第 一大 股东 控制、 基金 代销 机构
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
以下关 联交 易均 在正 常业 务范围 内按 一般 商业 条款 订立。
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015年4月9 日( 基金 合同 生 效日) 至银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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2015年6月30 日
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
银河证券 229,176,198.26 100.00% 1,497,869,139.25 100.00%
6.4.8.1.2 债 券交 易
金额 单位 ：人 民币 元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015年4月9 日( 基金 合同 生 效日) 至
2015 年6月30 日
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比例
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
银河证券 162,723,027.46 100.00% 130,631,659.15 100.00%
6.4.8.1.3 债 券回 购交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015年4月9 日( 基金 合同 生 效日) 至
2015 年6月30 日
回购成 交金 额
占当期 债券 回购
成交总 额的 比例
回购成 交金 额
占当期 债券
回购
成交总 额的 比例
银河证券 13,021,000,000.00 100.00% 57,374,000,000.00 100.00%
6.4.8.1.4 权 证交 易
注：本 基金 本报 告期 未通 过关联 方交 易单 元进 行权 证交易 。
6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
当期
佣金
占当期 佣金 总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
银河证券 210,932.00 100.00% 31,411.27 100.00%
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015年4月9 日( 基金 合同 生 效日) 至2015 年6 月30 日 银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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当期
佣金
占当期 佣金 总量 的
比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣
金总额 的比 例
银河证券 1,345,651.33 100.00% 1,345,651.33 100.00%
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算,扣除 证券公司 需承 担的费用(包 括但不限 于买(卖)经手费、 证券
结 算 风 险 基 金 和上 海 证 券交 易 所 买( 卖) 证 管费 等） 。管 理 人 因 此 从 关联 方 获 取的 其 他 服 务 主 要包
括：为 本基 金提 供的 证券 投资研 究成 果和 市场 信息 服务。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月9 日( 基金 合同 生效日)
至2015 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
15,434,126.19 8,100,591.79
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
7,597,681.25 -
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的1.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×1 .2%/ 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理费每 日计提， 按 月支付，由基 金管理人 向 基金托管人发 送基金管 理 费划款指令 ，基金托
管人复 核后 于次 月首 日 起5 个工 作日 内从 基金 财产 中一次 性支 付给 基金 管理 人。 若 遇法 定节 假日、
休息日 或不 可抗 力致 使无 法按时 支付 的， 支付 日期 顺延。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月9 日( 基金 合同 生效日)
至2015 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,572,354.36 1,350,098.60
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.2% 的 年费率 计提 。计 算方 法如 下：
H=E×0 .2%/ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托管费每 日计提， 逐 日累计至每个 月月末， 按 月支付，由基 金管理人 向 基金托管人 发送基金银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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托管费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月首 日 起 5 工作 日内 从基 金财 产中 一次性 支取 。若 遇法
定节假 日、 公休 日或 不可 抗力致 使无 法按 时支 付的 ，顺延 至法 定节 假日 、休 息日结 束之 日 起 5 个
工作日 内或 不可 抗力 情形 消除之 日 起5 个 工作 日内 支付.
6.4.8.2.3 销 售服 务费
注：无 。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 基金 本报 告期 未与 关联方 进行 银行 间同 业市 场的债 券（ 含回 购） 交易 。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：本 基金 的基 金管 理人 本报告 期未 运用 固有 资金 投资本 基金 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 基金 除基 金管 理人 之外的 其他 关联 方于 本报 告期末 未投 资本 基金 。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年4 月9 日( 基金 合同 生效日)至2015 年6
月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
北京银行 13,084,690.56 113,597.48 74,978,195.32 870,828.14
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本报 告期 未在 承销期 内直 接购 入关 联方 承销的 证券 。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无
6.4.9 期 末（ 2016 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注 银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
第 31 页 共 42 页
股）
300508
维宏
股份
2016 年4
月12 日
-
新股流
通受限
20.08 254.50 10,383 208,490.64 2,642,473.50 -
601966
玲珑
轮胎
2016 年6
月24 日
2016 年
7 月 6
日
新股流
通受限
12.98 12.98 15,341 199,126.18 199,126.18 -
603016
新宏
泰
2016 年6
月23 日
2016 年
7 月 1
日
新股流
通受限
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -
300520
科大
国创
2016 年6
月30 日
2016 年
7 月 8
日
新股流
通受限
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
002805
丰元
股份
2016 年6
月29 日
2016 年
7 月 7
日
新股流
通受限
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单 价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
601611
中国
核建
2016 年
6 月 30
日
筹划
重大
事项
20.92
2016 年
7 月 1
日
23.01 37,059 128,594.73 775,274.28 -
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截止至 本报 告期 末， 本基 金无因 从事 银行 间市 场债 券正回 购交 易形 成的 卖出 回购证 券款 余额 。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截止至本报告 期末，本 基 金无因从事证 券交易所 市 场债券正回购 交易形成 的 卖出回购证券 款
余额。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
公允价 值
1 不以 公允 价值 计量 的金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括贷 款 和应收款项以 及其他金 融 负债，其因剩 余
期限不 长， 公允 价值 与账 面价值 相若 。 银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
第 32 页 共 42 页
2 以公 允价 值计 量的 金融 工具
2.1 各 层次 金融 工具 公允 价值
于 2016 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于 第 一 层 次 的 余 额 为 人 民 币 44,003,331.17 元 ， 属 于 第 二 层 次 的 余 额 为 人 民 币
2,166,312,851.24 元， 属 于第三 层次 余额 为人 民 币0.00 元。
2.2 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 分别 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 不将相关 股 票和债券的公 允价值列 入 第一层次；并 根据估值 调 整中采用的 不可观察
输入值 对于 公允 价值 的影 响程度 ，确 定相 关股 票和 债券公 允价 值应 属第 二层 次或第 三层 次。
2. 3 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
本基金持有的 以公允价 值 计量且其变动 计入当期 损 益的金融工具 第三层次 公 允价值本期未 发
生变动 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 45,839,677.21 1.84
其中： 股票 45,839,677.21 1.84
2 固定收 益投 资 2,164,476,505.20 86.79
其中： 债券 2,164,476,505.20 86.79
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 233,154,306.16 9.35
7 其他各 项资 产 50,529,866.71 2.03
8 合计 2,494,000,355.28 100.00
银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
第 33 页 共 42 页
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 28,641,710.93 1.15
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 2,980,874.28 0.12
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
2,712,965.90 0.11
J
金融业 11,484,000.00 0.46
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 20,126.10 0.00
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 45,839,677.21 1.84
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。
银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
第 34 页 共 42 页
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 600521 华海药 业 716,983 17,437,026.56 0.70
2 000001 平安银 行 1,320,000 11,484,000.00 0.46
3 600519 贵州茅 台 25,000 7,298,000.00 0.29
4 300508 维宏股 份 10,383 2,642,473.50 0.11
5 002325 洪涛股 份 240,000 2,205,600.00 0.09
6 002508 老板电 器 40,000 1,470,800.00 0.06
7 000404 华意压 缩 120,000 1,154,400.00 0.05
8 601611 中国核 建 37,059 775,274.28 0.03
9 002594 比亚迪 10,000 610,100.00 0.02
10 601127 小康股 份 8,662 206,761.94 0.01
注: 投 资者 欲了 解本 报告 期 末基金 投资 的所 有股 票明 细， 应 阅读 登载 于基 金管 理 人网站 的年 度报 告
正文。
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000001 平安银 行 12,308,089.00 0.46
2 600895 张江高 科 10,090,158.61 0.38
3 002285 世联行 6,810,000.00 0.25
4 600519 贵州茅 台 6,607,754.50 0.25
5 600735 新华锦 6,307,683.00 0.24
6 002385 大北农 4,979,524.28 0.19
7 600884 杉杉股 份 4,511,278.00 0.17
8 600521 华海药 业 3,713,132.00 0.14
9 600079 人福医 药 3,554,716.00 0.13
10 002325 洪涛股 份 2,163,070.00 0.08
11 002533 金杯电 工 1,640,843.00 0.06 银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
第 35 页 共 42 页
12 002508 老板电 器 1,411,390.62 0.05
13 000404 华意压 缩 1,021,200.00 0.04
14 601989 中国重 工 679,644.00 0.03
15 002594 比亚迪 640,984.00 0.02
16 002797 第一创 业 212,044.56 0.01
17 300508 维宏股 份 208,490.64 0.01
18 601966 玲珑轮 胎 199,126.18 0.01
19 601611 中国核 建 128,594.73 0.00
20 603377 东方时 尚 113,750.40 0.00
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000514 渝 开 发 27,960,687.00 1.04
2 600521 华海药 业 15,268,911.00 0.57
3 000656 金科股 份 14,856,687.00 0.55
4 600279 重庆港 九 14,767,360.60 0.55
5 000565 渝三峡 Ａ 12,418,909.50 0.46
6 600260 凯乐科 技 11,930,941.00 0.44
7 600895 张江高 科 10,500,380.00 0.39
8 300049 福瑞股 份 10,358,653.00 0.39
9 300212 易华录 7,955,774.00 0.30
10 002285 世联行 7,495,819.93 0.28
11 002385 大北农 5,330,818.42 0.20
12 600735 新华锦 4,886,309.36 0.18
13 600884 杉杉股 份 4,135,832.00 0.15
14 600079 人福医 药 3,183,123.66 0.12
15 002533 金杯电 工 1,474,193.00 0.05
16 300496 中科创 达 1,411,720.00 0.05
17 603996 中新科 技 787,768.61 0.03
18 601989 中国重 工 699,604.00 0.03
19 300494 盛天网 络 584,656.03 0.02
20 002797 第一创 业 490,253.40 0.02
注：卖 出金 额不 包括 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
第 36 页 共 42 页
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 68,627,297.29
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 162,736,731.25
注：买 入股 票成 本及 卖出 股票收 入均 不包 括相 关交 易费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 115,985,400.00 4.66
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 164,051,000.00 6.59
其中： 政策 性金 融债 10,196,000.00 0.41
4 企业债 券 847,646,538.20 34.06
5 企业短 期融 资券 80,129,000.00 3.22
6 中期票 据 954,855,500.00 38.37
7 可转债 （可 交换 债） 1,809,067.00 0.07
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 2,164,476,505.20 86.98
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 1420003 14 三 峡银 行
债
1,500,000 153,855,000.00 6.18
2 101451055 14 中 化工
MTN003
1,500,000 152,130,000.00 6.11
3 101551017 15 中色
MTN001
1,300,000 132,093,000.00 5.31
4 019515 15 国债 15 1,100,000 109,989,000.00 4.42
5 122728 PR 徐 经开 1,538,380 97,071,778.00 3.90
银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 投资 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
股指期货不在 本基金投 资 范围之内，报 告期间本 基 金没有参与股 指期货投 资 ，也没有持有 相
关头寸 。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
本基金 未投 资国 债期 货。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 未投 资国 债期 货。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
本基金 未投 资国 债期 货。 银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
第 38 页 共 42 页
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
报告期内本基 金投资的 前 十名证券的发 行主体没 有 被监管部门立 案调查， 或 在本报告编制 日
前一年 内受 到公 开谴 责、 处罚的 情况 。
7.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在基 金合 同规定 备选 股票 库之 外的 股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 342,538.93
2 应收证 券清 算款 403,385.50
3 应收股 利 -
4 应收利 息 49,783,545.26
5 应收申 购款 397.02
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 50,529,866.71
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 300508 维宏股 份 2,642,473.50 0.11 新股锁 定
2 601611 中国核 建 775,274.28 0.03 筹划重 大事 项
7.12.6 投 资组 合报 告附注 的其 他文字 描述 部分
注：无 。 银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
12,301 203,194.19 86,391,143.02 3.46% 2,413,100,583.42 96.54%
8.2 期末 基金管理人的从业 人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
0.00 0.0000%
8.3 期末 基金管理人的从业 人员持有本开放式 基金份额总量区间 的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 4 月 9 日 ） 基金 份额 总 额
2,988,454,525.12
本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,709,813,569.63
本报告 期基 金总 申购 份额 2,694,416.73
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 213,016,259.92
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,499,491,726.44
银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
报告期 内未 召开 基金 份额 持有人 大会 。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
一、报 告期 内基 金管 理人 未发生 重大 人事 变动 。
1 、2016 年2 月19 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银河 基 金管理 有限 公司 关于 总经 理任职 的公 告》 ，
由银河 基金 管理 有限 公司 第四届 董事 会审 议通 过， 决定聘 任刘 立达 先生 担任 公司总 经理 。
2 、2016 年3 月11 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银河 泽 利保本 混合 型证 券投 资基 金变更 基金 经理
的公告 》 ， 孙伟 仓不 再担 任 本基金 的基 金经 理， 增聘 韩晶、 祝健 辉担 任本 基金 的基金 经理 。
3 、2016 年4 月26 日在 法 定报刊 上刊 登了 《 银河 泽 利保本 混合 型证 券投 资基 金变更 基金 经理
的公告 》 ， 解聘 索峰 担任 本 基金的 基金 经理 。
二、报 告期 内基 金托 管人 未发生 重大 变动 。
无。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
报告期 内无 涉及 基金 管理 人、基 金财 产、 基金 托管 业务的 诉讼 。
10.4 基金投资策 略的改变
报告期 内基 金投 资策 略无 改变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
报告期 内基 金未 改聘 会计 师事务 所。
银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
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10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
报告期 内无 基金 管理 人、 托管人 及其 高级 管理 人员 受监管 部门 稽查 或处 罚的 情况。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证券 2 229,176,198.26 100.00% 210,932.00 - -
注：1 、专 用席 位的 选择 标 准和程 序
选择证 券公 司专 用席 位的 标准
（1 ） 实力 雄厚 ；
（2 ） 信誉 良好 ，经 营行 为 规范；
（3 ） 具有 健全 的内 部控 制 制度， 内部 管理 规范 ，能 满足本 基金 安全 运作 的要 求；
（4 ） 具 备基 金运 作所 需的 高效 、 安 全 、 便 捷的 通讯 条件 ， 交 易设 施符 合代 理 本基金 进行 证券 交易
之需要 ，并 能提 供全 面的 信息服 务；
（5 ） 研究 实力 强 ， 有 固定 的研究 机构 和专 职的 高素 质研究 人员 ， 能及 时提 供 高质量 的研 究支 持和
咨询服务，包 括宏观经 济 报告、行业分 析报告、 市 场分析报告、 证券分析 报 告及其他报 告等，并
能根据 基金 投资 的特 定要 求，提 供专 题 研 究报 告；
（6 ） 本基 金管 理人 要求 的 其他条 件。
选 择证 券公 司专 用席 位 的程序:
（1 ）资 格考 察；
（2 ）初 步确 定；
（3 ）签 订协 议。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例 银河泽利保本混合 2016 年半年 度报告摘要
第 42 页 共 42 页
的比例
银河证券 162,723,027.46 100.00% 13,021,000,000.00 100.00% - -
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
无。
银河基金管理有限公司
2016 年8 月25 日
