鑫 元 货 币 市场 基 金2016 年 半 年 度报 告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 鑫元基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国工商银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月25 日
鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
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§1 重要提 示
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 工商 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 鑫元货 币
基金主 代码 000483
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 12 月 30 日
基金管 理人 鑫元基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国工 商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,131,198,812.14 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 鑫元货 币A 鑫元货 币B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000483 000484
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 503,555,018.36 份 1,627,643,793.78 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 将在 保持 基金 资产 安全性 和高 流动 性的 基础 上， 追 求超 过业 绩比 较
基准的 稳定 回报 。
投资策 略 1、整 体资 产配 置策 略
本基金 采取 积极 的投 资策 略， 自 上而 下地 进行 投资 管理。 通过 定性 分析 和
定量分 析， 形成 对短 期利 率变化 方向 的预 测； 在此 基础之 上， 确定 组合 久
期和类 别资 产配 置比 例； 在此框 架之 下， 通过 把握 收益率 曲线 形变 和无 风
险套利 机会 来进 行品 种选 择。
2、类 属配 置策 略
类属配 置是 指基 金组 合在 国债 、 央 行票 据 、 债 券回 购、 金融 债 、 短 期融 资
券及现 金等 投资 品种 之间 的配置 比例 。通 过对 各类 别金融 工具 政策 倾向 、
税收政 策 、 信 用等 级 、 收 益率水 平 、 资 金供 求 、 流 动性等 因素 的研 究判 断，
采 用 相 对 价 值 和 信 用 利 差 策 略 ， 挖 掘 不 同 类 别 金 融 工 具 的 差 异 化 投 资 价
值， 合 理配 置并 灵活 调整 不同类 属债 券在 组合 中的 构成比 例， 形成 合理 组
合以实 现稳 定的 投资 收益 。
3、个 券选 择策 略
在确定 债券 平均 组合 久期 、 期限 结构 配置 和类 属配 置的基 础上 ， 对 影响 个
别债券 定价 的主 要因 素 ， 包括信 用风 险 、 流 动性 、 市场供 求 、 票 息及 付息
频率 、 税 赋 、 含 权等 因素 进行分 析 ， 有 限选 择央 票 、 短 期国 债等 高等 级债
券品种 以规 避违 约风 险， 在此基 础上 通过 拟合 收益 率曲线 寻找 定价 低估 、
收益率 偏高 的券 种进 行重 点关注 。
4、回 购策 略
该 策 略 是 利 用 回 购 利 率 低 于 债 券 收 益 率 的 机 会 通 过 循 环 回 购 以 放 大 债 券
投资收 益的 投资 策略 。 该 策略的 基本 模式 是利 用买 入债券 进行 正回 购， 在鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
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利用回 购融 入资 金购 买收 益率较 高债 券品 种， 如此 循环至 回购 期结 束卖 出
债券偿 还所 融入 资金 。 在 进行回 购放 大操 作时 ， 基 金管理 人将 严格 遵守 相
关法律 法规 关于 债券 正回 购的有 关规 定。 基金 管理 人也将 密切 关注 由于 新
股申购 等原 因导 致短 期资 金需求 激增 的机 会， 通过 逆回购 的方 式融 出资 金
以分享 短期 资金 利率 陡升 的投资 机会 。
5、收 益率 曲线 策略
根 据 债 券 市 场 收 益 率 曲 线 的 动 态 变 化 以 及 隐 含 的 即 期 利 率 和 远 期 利 率 提
供的价 值判 断基 础， 结合 对当期 和远 期资 金面 的分 析， 寻 求在 一段 时期 内
获取因 收益 率曲 线变 化而 导致的 债券 价格 变化 所产 生的超 额收 益。 本基 金
将比 较 分析 子弹 策略 、哑 铃策略 和梯 形策 略等 在不 同市场 环境 下的 表现 ，
构建优 化组 合， 获取 合理 收益。
业绩比 较基 准 同期活 期存 款利 率（ 税后 ）
风险收 益特 征 本基金 属于 货币 市场 基金 ， 属于 证券 投资 基金 中的 低风险 产品 。 一 般情 况
下，其 风险 和预 期收 益低 于股票 型基 金、 混合 型基 金和债 券型 基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鑫元基 金管 理有 限公 司 中国工 商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责
人
姓名 李晓燕 洪渊
联系电 话 021-20892000 转 010-66105799
电子邮 箱 service@xyamc.com custody@icbc.com.cn
客户服 务电话
4006066188 95588
传真 021-20892111 010-66105798
2.4 信息披露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.xyamc.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 静安 区中 山北 路 909 号 12 层
鑫元基 金管 理有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
基金级 别 鑫元货 币 A 鑫元货 币 B
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2016 年 1 月 1 日 - 2016
年6 月30 日)
报告期( 2016 年1 月1 日 -
2016 年 6 月 30 日) 鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
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金额单 位： 人民 币元
注：1 、本 基金 自2015 年1 月7 日起 收益 分配 按日 结转份 额。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用后的余 额，本期 利 润为本期已实 现收益加 上 本期公允价值 变动收益 ， 由于货币市 场基金采
用摊余 成本 法核 算， 因此 ，公允 价值 变动 收益 为零 ，本期 已实 现收 益和 本期 利润的 金额 相等 。
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基 金份 额 净 值收益 率 及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
鑫元货 币 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.1788% 0.0016% 0.0287% 0.0000% 0.1501% 0.0016%
过去三 个月 0.6009% 0.0027% 0.0870% 0.0000% 0.5139% 0.0027%
过去六 个月 1.2842% 0.0032% 0.1740% 0.0000% 1.1102% 0.0032%
过去一 年 2.7733% 0.0036% 0.3505% 0.0000% 2.4228% 0.0036%
自基金 合同
生效起 至今
9.9777% 0.0054% 0.8760% 0.0000% 9.1017% 0.0054%
鑫元货 币 B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.1986% 0.0016% 0.0287% 0.0000% 0.1699% 0.0016%
过去三 个月 0.6610% 0.0027% 0.0870% 0.0000% 0.5740% 0.0027%
过去六 个月 1.4052% 0.0032% 0.1740% 0.0000% 1.2312% 0.0032%
过去一 年 3.0208% 0.0036% 0.3505% 0.0000% 2.6703% 0.0036%
自基金 合同
生效起 至今
10.6527% 0.0054% 0.8760% 0.0000% 9.7767% 0.0054%
本期已 实现 收益 6,734,878.16 25,867,373.65
本期利 润 6,734,878.16 25,867,373.65
本期净 值收 益率 1.2842% 1.4052%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末基 金资 产净 值 503,555,018.36 1,627,643,793.78
期末基 金份 额净 值 1 1 鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
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3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 收 益 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变动 的比较
鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
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注： 本基 金合 同生 效日 为 2013 年12 月 30 日 。 根 据基 金合同 约定 ， 本基 金建 仓 期为 6 个月 ， 建仓
期结束 时本 基金 各项 资产 配置比 例符 合基 金合 同约 定。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人为 鑫元 基金 管理有 限公 司， 本公 司经 中国证 监会 证监 许可[2013]1115 号文 批准
于2013 年8 月 成立 ， 由 南 京银行 股份 有限 公司 发起 ， 与 南京 高科 股份 有限 公 司联合 组建 ； 注册 资
本金 2 亿元 人民 币， 总部 设在上 海。 经营 范围 包括 基金募 集、 基金 销售 、特 定客户 资产 管理 、 资
产管理 （包 括特 定对 象投 资咨询 ）和 中国 证监 会许 可的其 他业 务。
截至2016 年6 月30 日， 公司旗 下管 理 12 只 证券 投 资基金 —— 鑫元 货币 市场 基金、 鑫元 一年
定期开放债券 型证券投 资 基金、鑫元稳 利债券型 证 券投资基金、 鑫元鸿利 债 券型证券投 资基金、
鑫元合享分级 债券型 证 券 投资基金、鑫 元半年定 期 开放债券型证 券投资基 金 、鑫元合丰 分级债 券
型证券投资基 金、鑫元 安 鑫宝货币市场 基金、鑫 元 鑫新收益灵活 配置混合 型 证券投资基 金、鑫元鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
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兴利债 券型 证券 投资 基金 、鑫元 汇利 债券 型证 券投 资基金 、鑫 元双 债增 强债 券型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
颜昕
鑫元安
鑫宝货
币市场
基金、 鑫
元货币
市场基
金、 鑫 元
合享债
券型证
券投资
基金、 鑫
元合丰
分级债
券型证
券投资
基金、 鑫
元兴利
债券型
证券投
资基金 、
鑫元汇
利债券
型证券
投资基
金、 鑫 元
双债增
强债券
型证券
投资基
金的基
金经理 ；
基金投
资决策
委员会
委员
2015 年 7 月 15
日
- 7 年
学历： 国际 审计 专业， 学士 。
相关业 务资 格： 证 券投 资 基
金 从 业 资 格 。 从 业 经 历 ：
2009 年 8 月， 任职 于南 京 银
行股份 有限 公司， 担任 交 易
员。 2013 年 9 月加 入鑫 元 基
金 担 任 交 易 员 ，2014 年 2
月至 8 月， 担 任鑫 元基 金 交
易室主 管 ， 2014 年 9 月起担
任 鑫 元 货 币 市 场 基 金 的 基
金经理 助理 ，2015 年 6 月
26 日 起 担 任 鑫 元 安 鑫 宝 货
币 市 场 基 金 的 基 金 经 理 ，
2015 年 7 月 15 日 起担 任 鑫
元 货 币 市 场 基 金 的 基 金 经
理，2016 年 1 月 13 日起担
任 鑫 元 兴 利 债 券 型 证 券 投
资 基 金 的 基 金 经 理 ，2016
年3 月2 日起 担任 鑫元 合 享
分级债 券型 证券 投资 基金 、
鑫 元 合 丰 分 级 债 券 型 证 券
投资基 金的 基金 经理，2016
年3 月9 日起 担任 鑫元 汇 利
债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理 ， 2016 年 6 月 3 日起
担 任 鑫 元 双 债 增 强 债 券 型
证券投 资基 金的 基金 经理 ；
同 时 兼 任 基 金 投 资 决 策 委
员会委 员。
赵慧
鑫元货
币市场
基金、 鑫
元兴利
2016 年3 月2 日 - 6 年
学历： 经济 学专 业， 硕士 。
相关业 务资 格： 证 券投 资 基
金 从 业 资 格 。 从 业 经 历 ：
2010 年 7 月 任职 于北 京 汇鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
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债券型
证券投
资基金 、
鑫元汇
利债券
型证券
投资基
金、 鑫 元
双债增
强债券
型证券
投资基
金的基
金经理 ；
鑫元一
年定期
开放债
券型证
券投资
基金、 鑫
元稳利
债券型
证券投
资基金 、
鑫元鸿
利债券
型证券
投资基
金、 鑫 元
合享分
级债券
型证券
投资基
金、 鑫 元
半年定
期开放
债券型
证券投
资基金 、
鑫元合
丰分级
债券型
证券投
资基金 、
鑫元鑫
致资本 管理 有限 公司， 担 任
交易员 。 2011 年 4 月起 在 南
京 银 行 金 融 市 场 部 资 产 管
理 部 和 南 京 银 行 金 融 市 场
部 投 资 交 易 中 心 担 任 债 券
交易员， 有丰 富的 银行 间 市
场交易 经验 。 2014 年 6 月加
入鑫元 基金， 担任 基金 经 理
助理。2014 年7 月 15 日起
担 任 鑫 元 一 年 定 期 开 放 债
券型证 券投 资基 金、 鑫 元 稳
利债券 型证 券投 资基 金、 鑫
元 鸿 利 债 券 型 证 券 投 资 基
金 的 基 金 经 理 助 理 ，2014
年10 月20 日 起担 任鑫 元 合
享 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基
金 的 基 金 经 理 助 理 ，2014
年 12 月 2 日起担 任鑫 元 半
年 定 期 开 放 债 券 型 证 券 投
资 基 金 的 基 金 经 理 助 理 ，
2014 年12 月16 日 起担 任 鑫
元 合 丰 分 级 债 券 型 证 券 投
资 基 金 的 基 金 经 理 助 理 ，
2015 年 7 月 15 日 起担 任 鑫
元 鑫 新 收 益 灵 活 配 置 混 合
型 证 券 投 资 基 金 的 基 金 经
理助理 ，2016 年 1 月 13 日
起 担 任 鑫 元 兴 利 债 券 型 证
券 投 资 基 金 的 基 金 经 理 ，
2016 年3 月2 日起 担任 鑫 元
货币市 场基 金的 基金 经理 ，
2016 年3 月9 日起 担任 鑫 元
汇 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
的基金 经理，2016 年6 月3
日 起 担 任 鑫 元 双 债 增 强 债
券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理； 同 时兼 任基 金投 资 决
策委员 会委 员。 鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
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新收益
灵活配
置混合
型证券
投资基
金的基
金经理
助理； 基
金投资
决策委
员会委
员
张明凯
鑫元一
年定期
开放债
券型证
券投资
基金、 鑫
元稳利
债券型
证券投
资基金 、
鑫元鸿
利债券
型证券
投资基
金、 鑫 元
合享 债
券型证
券投资
基金、 鑫
元半年
定期开
放债券
型证券
投资基
金、 鑫 元
合丰分
级债券
型证券
投资基
金、 鑫 元
安鑫宝
货币市
场基金 、
2013 年12 月 30
日
2016 年3 月2 日 8 年
学历： 数量 经济 学专 业， 经
济学硕 士。 相关 业务 资格 ：
证券投 资基 金从 业资 格。 从
业经历 ： 2008 年7 月至2013
年8 月， 任职 于南 京银 行 股
份有限 公司， 担任 资深 信 用
研究员， 精通 信用 债的 行 情
与风险 研判， 参与 创立 了 南
京 银 行 内 部 债 券 信 用 风 险
控制体 系， 对 债券 市场 行 情
具有较 为精 准的 研判 能力 。
2013 年 8 月 加入 鑫元 基 金
管理有 限公 司， 任 投资 研 究
部信用 研究 员。2013 年 12
月30 日至2016 年3 月2 日
担 任 鑫 元 货 币 市 场 基 金 基
金经理 ，2014 年 4 月 17 日
至 今 任 鑫 元 一 年 定 期 开 放
债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金
经理，2014 年6 月 12 日至
今 任 鑫 元 稳 利 债 券 型 证 券
投 资 基 金 基 金 经 理 ，2014
年 6 月 26 日至今 任鑫 元 鸿
利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的
基金经 理，2014 年10 月 15
日 至 今 任 鑫 元 合 享 分 级 债
券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理，2014 年12 月 2 日至
今 任 鑫 元 半 年 定 期 开 放 债
券 型 证 券 投 资 基 金 的 基 金
经理 ， 2014 年 12 月 16 日至
今 任 鑫 元 合 丰 分 级 债 券 型
证券投 资基 金的 基金 经理 ，鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
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鑫元鑫
新收益
灵活配
置混合
型证券
投资基
金、 鑫 元
双债增
强债券
型证券
投资基
金的基
金经理 ；
基金投
资决策
委员会
委员
2015 年 6 月 26 日 至今 任 鑫
元 安 鑫 宝 货 币 市 场 基 金 的
基金经 理,2015 年 7 月 15
日 至 今 任 鑫 元 鑫 新 收 益 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金 的 基 金 经 理 ，2016 年 4
月 21 日 起任 鑫元 双债 增 强
债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 基
金经理； 同时 兼任 基金 投 资
决策委 员会 委员 。
注：1. 基 金的 首任 基金 经 理， 任职 日期 为基 金合 同 生效日 ， 离职 日期 为根 据 公司决 议确 定的 解聘
日期；
2. 非 首任 基金 经理 ，任 职 日期和 离任 日期 分别 指根 据公司 决议 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期；
3. 证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
在本报告期内 ，基金管 理 人勤勉尽责地 为基金份 额 持有人谋求利 益，不存 在 损害基金份额 持
有人利益的行 为。本基 金 管理人遵守了 《证券投 资 基金法》及其 他有关法 律 法规、本基 金基金合
同的规 定， 基金 投资 比例 符合法 律法 规和 基金 合同 的要求 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本 公司继续 严 格执行《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》等法律 法
规和公司内部 关 于公平 交 易管理的各项 制度规范 ， 进一步完善境 内上市股 票 、债券的一 级市场申
购和二级市场 交易活动 。 本公司通过系 统控制和 人 工控制等各种 方式，确 保 本公司管理 的不同投
资组合在授权 、研究分 析 、投资决策、 交易执行 、 业绩评估等投 资管理活 动 的相关环节 均得到公
平对待 。
报告期内，公 司整体公 平 交易制度执行 情况良好 ， 通过对不同投 资组合之 间 同向交易和反 向
交易的 交易 价格 和交 易时 机进行 监控 分析 ，未 发现 有违公 平交 易要 求的 情况 。 鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
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4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
公司制 订 《 鑫元 基金 管理 有限公 司异 常交 易监 控管 理办法 》 ， 通过 系统 和人 工 相结合 的方 式进
行基金投资交 易行为的 日 常监督检查， 执行异常 交 易行为的监控 、分析与 记 录工作机制 。报告期
内未发现本基 金存在可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为，未 出 现涉及本基 金的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交 量5% 的 情况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
2016 年以 来债 市受 到信 用 事件爆 发、 税收 政策 变动 、 汇率 市场 波动 、 英 国脱 欧等多 件黑 天鹅
事件影 响 ， 投 资者 风险 偏 好明显 减弱 ， 整个 债券 市 场呈现 震荡 走势 。 资金 面 方面, 尽管MPA 考核 等
在一季 末给 市场 带来 些许 冲击, 但总 体央 行意 在呵 护, 维持 稳健 宽松 的货 币政 策,资金 面整 体平 稳。
在经济筑底、 信用事件 频 发的背景下， 组合资产 的 安全性需求逐 步提高， 鑫 元货币基金 上半年整
体采取了防御 型思路， 在 久期和杠杆运 用上均相 对 保守，保证整 个组合的 流 动性。在收 益方面，
本基金追求稳 定回报， 避 免大起大落情 况出现， 从 结果来看执行 情况良好 ， 基本能够运 行在市 场
较高水 平。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本报告 期鑫 元货 币 A 的 基 金份额 净值 收益 率 为 1.2842% ， 鑫元 货币 B 的 基金 份 额净值 收益 率
为1.4052% ，同 期业 绩比 较基准 收益 率 为 0.1740% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
从转型相对成 功的经济 体 经验分析，经 济增长都 先 后经历高速增 长向中高 速 、中速以及低 速
的不同 增长 阶段 ， 从2014-2016 年上 半年 的改 革进 度 上看， 未来2-3 年我 国大 概率处 于 “ 去产 能、
去库存、去杠 杆、降成 本 、补短板 ” 的 供给侧结 构 性改革阶段， 且随着去 产 能、去杠杆 等推动不
断深入，对经 济造成的 负 面冲击作用也 会逐步显 现 ，因此，从经 济增长的 角 度，我们认 为今年下
半年甚至是 2017 年 整体 经 济基本 面都 会面 临较 大的 下行压 力。 围绕 “三 去一 降 一补 ” 的供 给侧 结
构性改 革和 创新 驱动 战略 改革成 为下 半年 乃 至2017 年的改 革重 点， 随着 供给 侧 结构性 改革 的加 快
推进，对经济 基本面和 政 策会形成较大 影响，具 体 包括：一是信 贷政策和 货 币政策更注 重配合供
给侧改革的推 进，货币 政 策宽松更加谨 慎，市场 对 降息降准的预 期明显下 降 ；二是稳增 长政策仍
会托底，但供 给侧改革 推 进中需要做“ 加法”产 业 不足以抵消“ 减法”产 业 造成的负面 影响，使鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
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得经济结构性 下行压力 会 加大，同时， 市场对经 济 下行压力的担 忧也会上 升 ；三是供给 侧改革形
成的冲击逐步 释放，去 产 能对信用市场 冲击加快 、 国企和金融的 去杠杆对 信 用市场和资 本市场冲
击加剧；四是 产业内并 购 重组和上下游 整合加快 ， 不仅限于产能 过剩行业 ； 五是防范系 统性风险
仍是底线，相 对宽裕的 流 动性和积极财 政政策取 向 不会轻易改变 。综合判 断 ，我们认为 三季度经
济下行压力较 大，四季 度 实现弱企稳， 投资结构 上 房地产投资增 速缓慢回 落 ，基建投资 增速维持
高位， 制造 业投 资继 续体 现出结 构性 减速 特征 ；受 猪周期 和原 油价 格回 升推 动，年 内 CPI 有所上
行，但行业的 结构性过 剩 压力仍然较大 ，全年通 胀 压力不大；货 币政策方 面 ，在英国实 现脱欧公
投后，全球 均 面临货币 政 策边际宽松的 预期，若 后 期英国脱欧事 件形成的 冲 击超出预期 ，则不排
除国内 进一 步降 息降 准的 概率。
一季度末及二 季度初经 济 回升力度和信 贷投放明 显 超预期，直接 导致二季 度 货币政策宽松 边
际减缓以及信 贷投放的 收 缩，同时在猪 周期和大 宗 商品价格大涨 的带动下 ， 部分投资者 开始担忧
通胀是否会抑 制货币政 策 的宽松节奏， 同时，监 管 层也加大金融 杠杆的监 管 以及市场对 人民币汇
率信心不足， 另外，经 济 的结构性下行 形成债市 的 结构性违约压 力开始凸 显 ，直接导致 二季度债
市出现 较大 幅度 的调 整： 一是不 同期 限利 率品 的调 整幅度 普遍 超 过 10BP ， 期 限利 差 有所 扩大 ， 短
端品种调整超 过中长期 限 品种；二是信 用利差开 始 扩大，低评级 信用债调 整 幅度相对较 大。对于
下半年 债市 投资 方面 ， 相 对看好 三季 度收 益率 下行 机会 ， 维 持四 季 度 震荡 走 势的判 断 。 相 对而 言，
三季度 债市 利好 因素 较多 ：1、 英 国实 现脱 欧公 投后 ， 全球 投资 者的 避险 情绪 明显上 升， 同时， 对
美联储 加息 预期 明显 减缓 ， 拓 宽国 内货 币政 策的 宽 松空间 ；2 、 经 济增 速在 一 季度冲 高 ， 二 季度 略
实现企 稳 ， 三 季度 再度 下 行压力 较大 ， 基本 上对 债 市形成 支撑 ；3、CPI 同比 在3 、4 月份 攀高 后，
5 月份 开始 回落 ， 三季 度预 期维持 在 2% 左 右 ， 整体 通 胀压力 不大 ；4、货 币政 策 受经济 下行 和英 国
脱欧影响，后 期边际宽 松 可期。三季度 期间金融 去 杠杆、银监会 对银行委 外 资产的限制 以及人民
币汇率贬值等 因素汇能 会 对债市形成负 面冲击， 但 在相 对较强的 经济基本 面 和政策面的 支撑下，
我们认 为整 体收 益率 仍会 偏下行 的机 会较 大。 信用 品方面 ， 在 政府 角色 在过 去3 年 的缓 慢转 变中 ，
由经济发展主 体的推动 者 与经济发展的 参与者稳 步 向市场经济主 体的推动 者 转换，重视 市场化经
济的处理方式 ，在经济 下 行阶段及加快 供给侧结 构 性改革下，产 能过剩行 业 以及高债务 率行业面
对经营风险、 政策风险 以 及流动性风险 等，信用 违 约风险概率明 显提升， 因 此 ，信用品 配置上依
旧强化品种的 信用风险 优 先选择的策略 。另外， 当 前仍处于信用 评级的集 中 调整阶段， 对于部分
行业处于趋势 下行、盈 利 能力恶化、负 债率偏高 及 目前评级 展望 处于负面 的 主体，应重 点规避主
体评级 被下 调的 潜在 风险 。 鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
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4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
本公司 成立 估值 委员 会 ， 并制订 有关 工作 规则 。 成 员包括 首席 运营 官 、 首 席 投资官 、 督察 长、
研究部门负责 人、交易 部 负责人、基金 运营部负 责 人等，对公司 依法受托 管 理资产的投 资品种估
值政策、估值 方法和估 值 模型进行评估 、研究、 决 策，确定估值 业务的操 作 流程和风险 控制，确
保基金估值的 公允、合 理 ，所有相关成 员均具有 丰 富的证券基金 行业从业 经 验。本公司 的基金估
值和会计核算 由基金运 营 部负责实施， 根据相关 的 法律法规规定 、基金合 同 的约定，制 定了内部
控制措施，对 基金估值 和 会计核算的各 个环节和 整 个流程进行风 险控制， 目 的是保证基 金估值和
会计核算的准 确性。基 金 运营部人员均 具备基金 从 业资格和相关 工作经历 。 本公司基金 经理可参
与讨论估值原 则及方法 ， 但不参与最终 估值决策 。 参与估值流程 各方之间 不 存在任何重 大利益冲
突。
报告期内，本 基金依据 签 署的《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用户服务 协 议》从中央国 债
登记结 算有 限责 任公 司取 得中债 估值 服务 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
根据基金合同 的约定， 本 基金根据每日 基金收益 情 况，以每万份 基金已实 现 收益为基准， 为
投资人每日计 算当日收 益 并分配，定期 集中支付 收 益。本基金管 理人已根 据 本基金基金 合同和相
关法律法规的 规定对应 分 配利润进行了 分配。截 止 报告期末，根 据本基金 基 金合同和相 关法律法
规的规 定， 本基 金无 应分 配但尚 未实 施的 利润 。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告 期内 不存 在需 要对 基金持 有人 数或 基金 资产 净值进 行说 明的 情况 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
本报告期内， 本基金托 管 人在对鑫元货 币市场基 金 的托管过程中 ，严格遵 守 《证券投资基 金
法》 、 《货币市 场基金信 息 披露特别规 定》及其 他有 关法律法规 和基金合 同的 有关规定， 不存在 任
何损害 基金 份额 持有 人利 益的行 为， 完全 尽职 尽责 地履行 了基 金托 管人 应尽 的义务 。 鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
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5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内， 鑫元货币 市 场基金的管理 人 ——鑫 元 基金管理有限 公司在鑫 元 货币市场基金 的
投资运 作、 每万 份基 金净 收益 和 7 日 年化 收益 率、 基金利 润分 配、 基金 费用 开支等 问题 上， 严 格
遵循《 证券 投资 基金 法》 、 《货币 市场 基金 信息 披露 特别规 定》 等有 关法 律法 规。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人依法 对鑫元基金 管理有限公司 编制和披露 的鑫元货币市 场基金 2016 年半年度报 告
中财务指标、 利润分配 情 况、财务会计 报告、投 资 组合报告等内 容进行了 核 查，以上内 容真实、
准确和 完整 。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 鑫元 货币 市场 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币 元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
592,809,570.85 1,477,449.56
结算备 付金
- -
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产
1,337,360,749.96 1,538,417,883.98
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,337,360,749.96 1,538,417,883.98
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
366,831,550.25 559,032,118.55
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
13,143,319.06 21,161,585.31
应收股 利
- - 鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
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应收申 购款
19,942,916.04 33,773,612.87
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
2,330,088,106.16 2,153,862,650.27
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
197,649,331.97 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
657,127.70 761,135.81
应付托 管费
199,129.59 230,647.22
应付销 售服 务费
120,343.77 131,874.75
应付交 易费 用
77,723.43 68,318.90
应交税 费
- -
应付利 息
22,483.56 -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
163,154.00 319,000.00
负债合 计
198,889,294.02 1,510,976.68
所有者权益：
实收基 金
2,131,198,812.14 2,152,351,673.59
未分配 利润
- -
所有者 权益 合计
2,131,198,812.14 2,152,351,673.59
负债和 所有 者权 益总 计
2,330,088,106.16 2,153,862,650.27
注： 报告 截止 日2016 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值1.000 元/份 ， 基 金份 额总 额2,131,198,812.14
份，其 中A 类基 金份 额总 额 503,555,018.36 份；B 类基金 份额 总 额 1,627,643,793.78 份。
6.2 利润表
会计主 体： 鑫元 货币 市场 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015
年 6 月 30 日
一、收入
41,599,754.25 76,800,098.53
1.利息 收入
37,890,582.63 63,932,297.03
其中： 存款 利息 收入
5,795,732.68 28,940,244.84 鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
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债券利 息收 入
21,826,197.71 25,838,666.76
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
10,268,652.24 9,153,385.43
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
3,709,171.62 12,867,801.50
其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
3,709,171.62 12,867,801.50
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
- -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
减： 二、费用
8,997,502.44 10,198,603.57
1．管 理人 报酬
3,978,260.24 5,269,719.70
2．托 管费
1,205,533.38 1,596,884.80
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 751,333.45 893,383.80
4．交 易费 用
- -
5．利 息支 出
2,864,988.14 2,242,587.56
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
2,864,988.14 2,242,587.56
6．其 他费 用
197,387.23 196,027.71
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
32,602,251.81 66,601,494.96
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
32,602,251.81 66,601,494.96
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 鑫元 货币 市场 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日 至 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
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一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,152,351,673.59 - 2,152,351,673.59
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 净利 润）
- 32,602,251.81 32,602,251.81
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-21,152,861.45 - -21,152,861.45
其中：1. 基 金申 购款 8,655,236,338.14 - 8,655,236,338.14
2. 基金 赎回 款 -8,676,389,199.59 - -8,676,389,199.59
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -32,602,251.81 -32,602,251.81
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,131,198,812.14 - 2,131,198,812.14
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
4,951,634,557.77 - 4,951,634,557.77
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 净利 润）
- 66,601,494.96 66,601,494.96
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-2,269,461,367.52 - -2,269,461,367.52
其中：1. 基 金申 购款 18,497,827,471.86 - 18,497,827,471.86
2. 基金 赎回 款 -20,767,288,839.38 - -20,767,288,839.38
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -66,601,494.96 -66,601,494.96
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,682,173,190.25 - 2,682,173,190.25
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署： 鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
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______ 张乐 赛______
______陈宇______
____包颖____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
鑫元货币市场基金( 以 下 简称 “ 本基金”) 经 中 国 证券监 督 管 理 委 员 会( 以下简称 “ 中国证监
会”)2 01 3 年 12 月 10 日 《关于 核准 鑫元 货币 市场 基金募 集的 批复 》( 证监 许 可[2013]1562 号) 核
准，由鑫元基 金管理有 限 公司依照《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》和 《 鑫元货币市 场基金基
金合同》公开 募集。本 基 金为契约型开 放式，存 续 期限不定，首 次设立募 集 不包括认购 资金利息
共募集 人民 币2,454,625,299.41 元， 业经 普华 永道 中天会 计师 事务 所有 限公 司普华 永道 中天 验字
(2013) 第891 号 验资 报告 予以验 证。 经向中 国证 监 会备案 ， 《鑫 元货 币市 场基 金基金 合同 》 于 2013
年12 月30 日正 式生 效， 首次设 立募 集规 模 为 2,454,702,544.45 份基 金份 额 ， 其中 认购 资金 利息
折合 77,245.04 份基 金份 额。本 基金 的基 金管 理人 为鑫元 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 中 国
工商银 行股 份有 限公 司。
根据《鑫元货 币市场基 金 基金合同》和 《鑫元货 币 市场基金招募 说明书》 的 相关规定，本 基
金根据基金份 额持有人 在 单个基金账户 保留的基 金 份额数量的不 同，对其 持 有的基金份 额按照不
同的费 率计 提销 售服 务费 用， 并 形成A 类和 B 类两 类基金 份额 ， 两 类基 金份 额单独 设置 基金 代码 ，
并单独 公布 每万 份基 金已 实现收 益 和 7 日 年化 收益 率。投 资者 可自 行选 择认( 申) 购 的基 金份 额类
别，并将根据 其持有的 基 金份额数额成 为某一类 别 的基金份额持 有人，不 同 基金份额类 别之间不
得互相转换， 但因认购 、 申购、赎回、 基金转换 等 交易及收益结 转份额而 发 生基金份额 自动升级
或者降 级的 除外 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鑫 元 货币市场基金 基金合同 》 的有关规定， 本
基金投 资对 象是 具有 良好 流动性 的金 融工 具 ， 包 括 现金 ， 通 知存 款 ， 短 期融 资券 ， 一 年以 内( 含一
年) 的 银行 定期 存款 、 大 额 存单 ， 期 限在 一年 以内( 含 一年) 的债 券回 购， 期限 在 一 年以 内( 含一 年)
的中央 银行 票据 ，剩 余期 限在 397 天 以内(含 397 天) 的债 券、 资产 支持 证券 、 中期票 据以 及中 国
证监会 及/ 或中 国人 民银 行 认可的 其他 具有 良好 流动 性的金 融工 具。 本基 金的 投 资目标 是在 保持 基
金资产安全性 和高流动 性 的基础上，追 求超过业 绩 比较基准的稳 定回报。 本 基金的业绩 比较基准
为同期 活期 存款 利率(税后)。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人鑫 元基 金管 理有 限公司 于 2016 年 8 月 23 日批准 报出 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础 鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
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本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会(以 下简 称
“中国 基金 业协 会”) 颁 布 的《证 券投 资基 金会 计核 算业务 指引 》 、 《 鑫元 货币 市场基 金基 金合 同》
和如财 务报 表附 注 6.4.4 所列示 的中 国证 监会 、中 国基金 业协 会发 布的 有关 规定及 允许 的基 金 行
业实务 操作 编制 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金2016 年 半年 度的 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2016
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2016 年 半年 度的 经营 成 果和基 金净 值变 动情 况等 有关信 息。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
无。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
无。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收 问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不征 收营 业税 。 基 金买 卖 债券的 差价 收
入不予 征收 营业 税。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 债券 的 差价收 入， 债券 的利 息收 入 及其他 收入 ，
暂不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税 。 鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
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6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
无。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
鑫元基 金管 理有 限公 司(“ 鑫元基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 中 国 工 商
银行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
南京银 行股 份有 限公 司(“ 南京银 行”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
注：无 。
6.4.8.1.2 债 券交 易
注：无 。
6.4.8.1.3 债 券回 购交 易
注：无 。
6.4.8.1.4 权 证交 易
注：无 。
6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金
注：无 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6
月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,978,260.24 5,269,719.70 鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
第 22 页 共 33 页
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
309,911.74 316,149.56
注：支付基金 管理人鑫 元 基金管理有限 公司的管 理 人报酬按前一 日基金资 产 净值 0.33% 的年费 率
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 其计 算公 式为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.33% / 当 年天数 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6
月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,205,533.38 1,596,884.80
注： 支 付基 金托 管人 中国 工商银 行的 托管 费按 前一 日基金 资产 净 值0.1% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.1% / 当 年天 数。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鑫元货 币A 鑫元货 币B 合计
鑫元基 金
15,116.38 81,476.69 96,593.07
南京银 行
536,188.26 321.45 536,509.71
中国工 商银 行
72,654.53 21.28 72,675.81
合计 623,959.17 81,819.42 705,778.59
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鑫元货 币A 鑫元货 币B 合计
鑫元基 金
13,900.28 119,651.14 133,551.42
南京银 行
625,221.07 428.31 625,649.38
中国工 商银 行
88,902.25 353.52 89,255.77
合计 728,023.60 120,432.97 848,456.57
注：支付基金 销售机构 的 销售服务费按 前一日基 金 资产净值的约 定年费率 计 提，逐日累 计至每月
月底， 按月 支付 给鑫 元基 金，再 由鑫 元基 金计 算并 支付给 各基 金销 售机 构。A 类 基金 份额 和 B 类鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
第 23 页 共 33 页
基金份 额约 定的 销售 服务 费年费 率分 别 为0.25% 和0.01% 。 销售 服务 费的 计算 公式为 ：
日销售 服务 费＝ 前一 日基 金资产 净 值x 约 定年 费率/ 当年天 数。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
单位 ：人 民币 元
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买
入
基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金 额 利息支 出
中国工商银行 - 101,085,810.38 - - - -
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月 30 日
银行间 市场 交易
的
各关联 方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买
入
基金卖 出
交易金
额
利息收
入
交易金
额
利息支 出
中国工商银行 - 102,042,382.28 - - - -
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：无 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：无 。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中国工商银行 2,809,570.85 15,493.49 305,605.26 54,878.53
注：本 基金 的活 期银 行存 款由基 金托 管人 中国 工商 银行保 管， 按银 行同 业利 率计息 。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：无 。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。 鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
第 24 页 共 33 页
6.4.9 期 末（ 2016 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：无 。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：无 。
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额197,649,331.97 元， 是以 如下 债券 作 为质押 ：
金额 单位 ：人 民币 元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
111616065 16 上海银
行 CD065
2016 年7 月1 日 99.20 510,000 50,592,000.00
130216 13 国开16 2016 年7 月1 日 99.90 500,000 49,950,000.00
140208 14 国开08 2016 年7 月1 日 101.96 500,000 50,980,000.00
160401 16 农发01 2016 年7 月1 日 99.98 200,000 19,996,000.00
111692048 16 厦门农
商行 CD017
2016 年7 月1 日 98.37 200,000 19,674,000.00
160414 16 农发14 2016 年7 月1 日 100.02 100,000 10,002,000.00
合计
2,010,000 201,194,000.00
-
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
注：无。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值 鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
第 25 页 共 33 页
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第二 层次 的余 额 为1,337,360,749.96 元， 无属 于 第一或 第三 层次 的余 额(2015 年 12 月31 日：
第二层 次1,538,417,883.98 元 ，无 第一 或第 三层 次) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
本基金本期及 上年度可 比 期间持有的以 公允价值 计 量的金融工具 的公允价 值 所属层次未发 生
重大变 动。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
c) 非持 续的 以公 允价 值计 量的金 融工 具
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允
价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 1,337,360,749.96 57.40
其中： 债券 1,337,360,749.96 57.40
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 366,831,550.25 15.74
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 592,809,570.85 25.44
4 其他各项 资产 33,086,235.10 1.42
5 合计 2,330,088,106.16 100.00
鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
第 26 页 共 33 页
7.2 债券回购融资情况
金额单 位: 人 民币 元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 11.17
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金
资产净
值的比
例（％ ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 197,649,331.97 9.27
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 的 比例为报告期 内每个交 易 日融资余额 占资产净
值比例 的简 单平 均值 。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：在 本报 告期 内本 货币 市场基 金债 券正 回购 的资 金余额 未超 过资 产净 值 的20% 。
7.3 基金投资组合平均剩 余期限
7.3.1 投 资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
73
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 95
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 50
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
注：本 报告 期内 本货 币市 场基金 投资 组合 平均 剩余 期限未 超 过120 天。
7.3.2 期 末投 资组 合平均 剩余 期限分 布比 例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 31.41 9.27
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
2.34 -
2 30 天( 含) —60 天 24.88 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
3 60 天( 含) —90 天 6.09 - 鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
第 27 页 共 33 页
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含) —120 天 37.84 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 120 天( 含) —397 天 （含 ） 7.56 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 107.78 9.27
7.4 报 告 期内 投资 组合平 均剩 余存续 期超 过 240 天 情 况说 明
注：无 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 161,223,492.30 7.56
其中： 政策 性金 融债 161,223,492.30 7.56
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 500,330,393.57 23.48
6 中期票 据 50,175,119.67 2.35
7 同业存 单 625,631,744.42 29.36
8 其他 - -
9 合计 1,337,360,749.96 62.75
10 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 49,886,596.33 2.34
注：上表中， 附息债券 的 成本包括债券 面值和折 溢 价，贴现式债 券的成本 包 括债券投资 成本和内
在应收 利息 。
7.6 期末按摊余成本占基 金资产净值比例大 小排序的前十名债 券投资明
细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 111509265 15 浦发
CD265
2,000,000 198,015,774.91 9.29 鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
第 28 页 共 33 页
2 011522006 15 神华
SCP006
1,000,000 100,097,547.55 4.70
3 111612052 16 北 京银
行 CD052
1,000,000 99,922,493.43 4.69
4 111507086 15 招行
CD086
1,000,000 99,278,668.00 4.66
5 011599905 15 京汽
SCP001
800,000 80,113,778.70 3.76
6 140208 14 国开 08 700,000 71,398,625.65 3.35
7 111616065 16 上 海银
行 CD065
600,000 59,512,424.30 2.79
8 1282285 12 中 石油
MTN3
500,000 50,175,119.67 2.35
9 011586011 15 光明
SCP011
500,000 50,049,865.26 2.35
10 011699122 16 北 京国
资SCP001
500,000 50,040,117.11 2.35
7.7 “影子定价”与“摊 余成本法”确定的 基金资产净值的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 7
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.2813%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0250%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.1259%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
注：无 。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
注：无 。
7.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 报告 期末 未持 有资产 支持 证券 。
鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
第 29 页 共 33 页
7.9 投资组合报告附注
7.9.1 基金计价方法说明
本基金采用摊 余成本法 计 价，即计价对 象以买入 成 本列示，按实 际利率或 商 定利率每日计 提
利息， 并考 虑其 买入 时的 溢价与 折价 在其 剩余 期限 内平均 摊销 。
本基金 通过 每日 分红 使基 金份额 资产 净值 维持 在 1.000 元。
7.9.2 声 明本基金投资的前十名证券的 发行主体本期是否出现被 监管部门立案调查，或在 报告编
制日前一年内受到公 开谴 责、处罚的情形。如 是， 还 应对相关证券 的投 资决 策程序 做出说明
否 。
7.9.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 13,143,319.06
4 应收申 购款 19,942,916.04
5 其他应 收款 -
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 33,086,235.10
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份
额
级
别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例
鑫
元
货
币A
36,794 13,685.79 19,883,817.92 3.95% 483,671,200.44 96.05%
鑫
元
24 67,818,491.41 1,627,643,793.78 100.00% 0.00 0.00% 鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
第 30 页 共 33 页
货
币B
合
计
36,818 57,884.70 1,647,527,611.70 77.31% 483,671,200.44 22.69%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有 本 基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
鑫元货 币A 2,523,438.53 0.5011%
鑫元货 币B - -
合计
2,523,438.53 0.1184%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
鑫元货 币A 10~50
鑫元货 币B 0
合计 10~50
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
鑫元货 币A 0~10
鑫元货 币B 0
合计 0~10
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
鑫元货 币 A 鑫元货 币 B
基金合 同生 效日 （2013 年12 月 30 日 ） 基金
份额总 额
804,848,555.21 1,649,853,989.24
本报告 期期 初基 金份 额总 额 511,646,067.43 1,640,705,606.16
本报告 期基 金总 申购 份额 2,831,107,708.93 5,824,128,629.21
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 2,839,198,758.00 5,837,190,441.59
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 503,555,018.36 1,627,643,793.78
鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
第 31 页 共 33 页
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
1 、基 金管 理人 ：
本报告 期内 ，基 金管 理人 于 2016 年 4 月 9 日发 布 了《鑫 元基 金管 理有 限公 司关于 聘任 基 金
行业高 级管 理人 员的 公告 》 ， 自2016 年 4 月 8 日起 王 辉先生 担任 公司 副总 经理 职务 ； 基 金管 理人
于2016 年4 月16 日 发布 了 《 鑫元 基金 管理 有限 公 司高级 管理 人员 变更 公告 》 ， 自2016 年 4 月 15
日起李 湧先 生不 再担 任总 经理职 务 ， 并 由董 事长 束 行农先 生代 理总 经理 职务 ； 基 金管 理人 于2016
年 5 月 20 日 发布 了《 鑫 元基金 管理 有限 公司 关于 聘任基 金行 业高 级管 理人 员的公 告》 ， 自 2016
年5 月19 日起 李雁 女士 担 任公司 副总 经理 职务 。
2 、基 金托 管人 ：本 报告 期 内，本 基金 托管 人的 专门 基金 托 管部 门未 发生 重大 人事变 动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内， 本基 金未 发 生对基 金份 额持 有人 权益 或者基 金份 额的 价格 产生 重大影 响的 涉 及
基金财 产、 基金 管理 业务 、基金 托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策 略的改变
报告期 内本 基金 投资 策略 未有改 变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金所 聘用 的会计 师事 务所 未发 生改 变。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
1 、本 基金 管理 人 及 其高 级 管理人 员 在 本报 告期 内未 受稽查 或处 罚。
2 、基 金托 管人 涉及 托管 业 务的部 门及 其高 级管 理人 员在本 报告 期内 未受 稽查 或处罚 。 鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
第 32 页 共 33 页
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
华泰证券 2 - - - - -
方正证券 2 - - - - -
注： （1 ）交 易单 元的 主要 选择标 准：
1）财 务状 况良 好， 经营 行 为规范 ；
2） 内部 管理 规范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ， 具 备投资 运作 所需 的高 效、 安全的 通讯 条件 ， 交
易设施 符合 代理 基金 进行 证券交 易的 需要 ；
3）具 备研 究实 力， 能及 时 提供高 质量 的研 究服 务；
4）收 取的 交易 佣金 费率 合 理。
（2 ） 交易 单元 的选 择程 序 ：
1) 投 资研 究部 根据 选择 标 准选取 合作 券商 ，发 起签 署研究 服务 协议 ；
2) 营 运支 持部 发起 与合 作 券商签 订交 易单 元租 用协 议， 办 理交 易单 元的 相关 开通手 续， 调整 相关
系统参 数， 并及 时通 知托 管人。
（3 ） 报告 期内 基 金 租用 券 商交易 单元 的变 更情 况：
无。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例
华泰证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
鑫元货币 2016 年半年度报告摘 要
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10.8 偏离度绝对 值超 过 0.5% 的情况
注：无 。
鑫元基金管理有限公司
2016 年8 月25 日
