鑫 元 半 年 定期 开 放 债 券型 证 券 投 资基 金
2016 年 半年 度 报 告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 鑫元基金管 理有限公司
基金托 管人： 中国光大银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月25 日
鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 23 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 鑫元半 年定 期开 放
基金主 代码 000896
基金运 作方 式 契约型 、定 期开 放式
基金合 同生 效日 2014 年 12 月2 日
基金管 理人 鑫元基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 82,767,738.86 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 鑫元半 年定 期开 放 A 鑫元半 年定 期开 放 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000896 000897
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 48,356,189.51 份 34,411,549.35 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 根据本 基金 定期 开放 的运 作特征， 在严 格控 制投 资 风险和 有效 保持 资产 流 动 性
的前提 下， 力求 获得 高于 业绩比 较基 准的 投资 收益 。
投资策 略 本基金 以中 长期 利率 趋势 分析为 基础 ， 结合 经济 周 期、 宏观 政策 方向 及收 益 率
曲线分 析， 自上 而下 决定 资产配 置及 组合 久期 ， 并 依据内 部信 用评 级系 统 ， 深
入挖掘 价值 被低 估的 标的 券种 ， 实 施积 极的 债券 投 资组合 管理 ， 以获 取较 高 的
债券组 合投 资收 益。
业绩比 较基 准 6 个月 定期 存款 利率 （税 后）
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金 ， 属 于证券 投资 基金 中的 较低 风险品 种 ， 其 预期 风险 与 预
期收益 高于 货币 市场 基金 ，低于 混合 型基 金和 股票 型基金 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 鑫元基 金管 理有 限公 司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 李晓燕 张建春
联系电 话 021-20892000 转 010-63639180
电子邮 箱 service@xyamc.com zhangjianchun@cebbank.com
客户服 务电 话
4006066188 95595
传真 021-20892111 010-63639132
鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.xyamc.com
基金半 年度 报告 备置 地点 上海市 静安 区中 山北 路 909 号 12 层
鑫元基 金管 理有 限公 司
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别
鑫元 半年 定期 开放A 鑫元半 年定 期开 放 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日- 2016
年 6 月 30 日)
报告期(2016 年1 月1 日 -
2016 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 -399,322.22 -490,571.95
本期利 润 -5,138,510.91 -2,919,552.40
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0254 -0.0269
本期基 金份 额净 值增 长率 -2.47% -2.80%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0934 -0.0992
期末基 金资 产净 值 43,841,473.03 30,998,301.56
期末基 金份 额净 值 0.907 0.901
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣 除相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
3、期 末可 供分 配利 润为 期 末资产 负债 表中 未分 配利 润与未 分配 利润 中已 实现 部分的 孰低 数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
鑫元半 年定 期开 放A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个
月
0.00% 0.18% 0.11% 0.00% -0.11% 0.18% 鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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过去三 个
月
-1.52% 0.22% 0.32% 0.00% -1.84% 0.22%
过去六 个
月
-2.47% 0.46% 0.65% 0.00% -3.12% 0.46%
过去一 年 -6.01% 0.54% 1.66% 0.01% -7.67% 0.53%
自基金 合
同生效 起
至今
-4.15% 0.67% 3.11% 0.01% -7.26% 0.66%
鑫元半 年定 期开 放C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个
月
-0.11% 0.17% 0.11% 0.00% -0.22% 0.17%
过去三 个
月
-1.64% 0.22% 0.32% 0.00% -1.96% 0.22%
过去六 个
月
-2.80% 0.47% 0.65% 0.00% -3.45% 0.47%
过去一 年 -6.34% 0.54% 1.66% 0.01% -8.00% 0.53%
自基金 合
同生效 起
至今
-4.78% 0.67% 3.11% 0.01% -7.89% 0.66%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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注：本 基金 的合 同生 效日 为 2014 年 12 月 2 日。 根 据基金 合同 约定 ，本 基金 建仓期 为 6 个 月， 建
仓期结 束时 本基 金各 项资 产配置 比例 符合 基金 合同 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
本基金 管理 人为 鑫元 基金 管理有 限公 司， 本公 司 经 中国证 监会 证监 许可[2013]1115 号文 批准
于2013 年8 月 成立 ， 由 南 京银行 股份 有限 公司 发起 ， 与 南京 高科 股份 有限 公 司联合 组建 ； 注册 资
本金 2 亿元 人民 币， 总部 设在上 海。 经营 范围 包括 基金募 集、 基金 销售 、特 定客户 资产 管理 、 资
产管理 （包 括特 定对 象投 资咨询 ）和 中国 证监 会许 可的其 他业 务。
截至2016 年6 月30 日， 公司旗 下管 理 12 只 证券 投 资基金 —— 鑫元 货币 市场 基金、 鑫元 一年
定期开放债券 型证券投 资 基金、鑫元稳 利债券型 证 券投资基金、 鑫元鸿利 债 券型证券投 资基金、
鑫元合享分级 债券型 证 券 投资基金、鑫 元半年定 期 开放债券型证 券投资 基 金 、鑫元合丰 分级债券
型证券投资基 金、鑫元 安 鑫宝货币市场 基金、鑫 元 鑫新收益灵活 配置混合 型 证券投资基 金、鑫元鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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兴利债 券型 证券 投资 基金 、鑫元 汇利 债券 型证 券投 资基金 、鑫 元双 债增 强债 券型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张明凯
鑫元一
年定期
开放债
券型证
券投资
基金、 鑫
元稳利
债券型
证券投
资基金 、
鑫元鸿
利债券
型证券
投资基
金、 鑫 元
合享债
券型证
券投资
基金、 鑫
元半年
定期开
放债券
型证券
投资基
金、 鑫 元
合丰分
级债券
型证券
投资基
金、 鑫 元
安鑫宝
货币市
场基金 、
鑫元鑫
新收益
灵活配
置混合
型证券
2014 年12 月2
日
- 8 年
学历： 数量 经济 学专 业，
经济学 硕士 。相 关业 务资
格：证 券投 资基 金从 业资
格。从 业经 历：2008 年7
月至 2013 年 8 月， 任职 于
南京银 行股 份有 限公 司，
担任资 深信 用研 究员 ，精
通信用 债的 行情 与风 险研
判，参 与创 立了 南京 银行
内部债 券信 用风 险控 制体
系，对 债券 市场 行情 具有
较为精 准的 研判 能力 。
2013 年8 月加 入鑫 元基 金
管理有 限公 司， 任投 资研
究部信 用研 究员 。2013 年
12 月30 日至2016 年3 月
2 日担 任鑫 元货 币市 场基
金基金 经理 ，2014 年 4 月
17 日 至今 任鑫 元一 年定
期开放 债券 型证 券投 资基
金基金 经理 ，2014 年 6 月
12 日 至今 任鑫 元稳 利债
券型证 券投 资基 金基 金经
理，2014 年 6 月 26 日至
今任鑫 元鸿 利债 券型 证券
投资基 金的 基金 经理 ，
2014 年10 月15 日 至今 任
鑫元合 享分 级债 券型 证券
投资基 金的 基金 经理 ，
2014 年 12 月 2 日至 今任
鑫元半 年定 期开 放债 券型
证券投 资基 金的 基金 经
理，2014 年 12 月 16 日至
今任鑫 元合 丰分 级债 券型
证券投 资基 金的 基金 经
理，2015 年 6 月 26 日至
今任鑫 元安 鑫宝 货币 市场
基金的 基金 经理,2015 年鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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投资基
金、 鑫 元
双债增
强债券
型证券
投资基
金的基
金经理 ；
基金投
资决策
委员会
委员
7 月15 日 至今 任鑫 元鑫 新
收益灵 活配 置混 合型 证券
投资基 金的 基金 经理 ，
2016 年 4 月 21 日起 任鑫
元双债 增强 债券 型证 券投
资基金 的基 金经 理； 同时
兼任基 金投 资决 策委 员会
委员。
赵慧
鑫元货
币市场
基金、 鑫
元兴利
债券型
证券投
资基金 、
鑫元汇
利债券
型证券
投资基
金、 鑫 元
双债增
强债券
型证券
投资基
金的基
金经理 ；
鑫元一
年定期
开放债
券型证
券投资
基金、 鑫
元稳利
债券型
证券投
资基金 、
鑫元鸿
利债券
型证券
投资基
金、 鑫 元
2014 年12 月2
日
- 6 年
学历 ： 经 济学 专业 ， 硕士 。
相关业 务资 格： 证券 投资
基金从 业资 格。 从业 经历 ：
2010 年7 月任 职于 北京 汇
致资本 管理 有限 公司 ，担
任交易 员 。2011 年4 月起
在南京 银行 金融 市场 部资
产管理 部和 南京 银行 金融
市场部 投资 交易 中心 担任
债券交 易员 ，有 丰富 的银
行间市 场交 易经 验。2014
年 6 月 加入 鑫元 基金 ，担
任基金 经理 助理 。2014 年
7 月15 日 起担 任鑫 元一 年
定期开 放债 券型 证券 投资
基金、 鑫元 稳利 债券 型证
券投资 基金 、鑫 元鸿 利债
券型证 券投 资基 金的 基金
经理助 理，2014 年 10 月
20 日 起担 任鑫 元合 享分
级债券 型证 券投 资基 金的
基金经 理助 理， 2014 年 12
月 2 日 起担 任鑫 元半 年定
期开放 债券 型证 券投 资基
金的基 金经 理助 理，2014
年 12 月 16 日起 担任 鑫元
合丰分 级债 券型 证券 投资
基金的 基金 经理 助理 ，
2015 年 7 月 15 日起 担任
鑫元鑫 新收 益灵 活配 置混
合型证 券投 资基 金的 基金
经理助 理， 2016 年1 月 13
日起担 任鑫 元兴 利债 券型鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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合享分
级债券
型证券
投资基
金、 鑫 元
半年定
期开放
债券型
证券投
资基金 、
鑫元合
丰分级
债券型
证券投
资基金 、
鑫元鑫
新收益
灵活配
置混合
型证券
投资基
金的基
金经理
助理； 基
金投资
决策委
员会委
员
证券投 资基 金的 基金 经
理，2016 年 3 月 2 日起 担
任鑫元 货币 市场 基金 的基
金经理 ，2016 年 3 月 9 日
起担任 鑫元 汇利 债券 型证
券投资 基金 的基 金经 理，
2016 年6 月3 日起 担任 鑫
元双债 增强 债券 型证 券投
资基金 的基 金经 理； 同时
兼任基 金投 资决 策委 员会
委员。
注：1. 基 金的首任 基金 经理，任职日 期为基金 合 同生效日，离 职日期为 根 据公司决议确 定的解
聘日期 ；
2. 非 首任 基金 经理 ，任 职 日期和 离任 日期 分别 指根 据公司 决议 确定 的聘 任日 期和解 聘日 期；
3. 证 券从 业的 含义 遵从 《 证券业 从业 人员 资格 管理 办法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
在本报告期内 ，基金管 理 人勤勉尽责地 为基金份 额 持有人谋求利 益，不存 在 损害基金份额 持
有人利益的行 为。本基 金 管理人遵守了 《证券投 资 基金法》及其 他有关法 律 法规、本基 金基金合
同的规 定， 基金 投资 比例 符合法 律法 规和 基金 合同 的要求 。 鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
报告期内，本 公司继续 严 格执行《证券 投资基金 管 理公司公平交 易制度指 导 意见》等法律 法
规和公司内部 关于公平 交 易管理的各项 制度规范 ， 进一步完善境 内上市股 票 、债券的一 级市场申
购和二级市场 交易活动 。 本公司通过系 统控制和 人 工控制等各种 方式，确 保 本公司管理 的不同投
资组合在授权 、研究分 析 、投资决策、 交易执行 、 业绩评估等投 资管理活 动 的相关环节 均得到公
平对待 。
报告期内，公 司整体公 平 交易制度执行 情况良好 ， 通过对不同投 资组合之 间 同向交易和反 向
交易的 交易 价格 和交 易时 机进行 监控 分析 ，未 发现 有违公 平交 易要 求的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
公司制 订 《 鑫元 基金 管理 有限公 司异 常交 易监 控管 理办法 》 ， 通过 系统 和人 工 相结合 的方 式进
行基金投资交 易行为的 日 常监督检查， 执行异常 交 易行为的监控 、分析与 记 录工作机制 。报告期
内未发现本基 金存在可 能 导致不公平交 易和利益 输 送的异常交易 行为，未 出 现涉及本基 金的交易
所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量超 过该证 券当 日成 交 量5% 的 情况。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
进入到 2016 年以 来,股票 市场与债券市 场均出现 不 同程度的震荡. 股票市场 年 初出现两次 向
下熔断,指数下 跌幅度超 过 20%, 债 券市场则 在年初 前三个月的缓 慢上涨之 后 受到信用风险 事件冲
击, 收 益 率 出 现 显 著上 行, 指 数 下 跌 幅 度 超过 2%. 本基 金 年 初 规 模 出 现较 大 幅度 下 降, 同 时 持 有股
票处于停盘状态,导 致 其 占净 值 比 例 显 著 上升, 在 经 历过 股 市 熔 断 中, 停牌 股 票 对于 组 合 净 值 构成
较大影响. 在 剔 出此 因 素 以外, 本 基 金 仍 能 保持 较 为 稳定 的 净 值 表 现. 在年 初 的 股灾 中 保 持 较 低的
权益仓位, 同 时 在随 后 债 券市 场 调 整 中 也 及时 的 控 制敞 口 久 期 风 险. 总体 来 看,本基金在 消 除 停牌
股票影 响之 后, 净值 能够 保 持较为 稳定 的增 长, 同时 净 值回撤 幅 度 显著 小于 同类 产品.
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
本报告 期鑫 元半 年定 期开 放 A 的基金 份额 净值 增长 率为-2.47% ，鑫 元半 年定 期开放 C 的基金
份额净 值增 长率 为-2.80% ，同期 业绩 比较 基准 收益 率为 0.65% 。 鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
一、经 济结 构性 下行
供 给侧改 革纵 深推 进
从转型相对成 功的经济 体 ，德国、日本 、韩国、 台 湾、新加坡等 经验分析 ， 经济增长都先 后
经历高速增长 向中高速 、 中速以及低速 的不同增 长 阶段。目前我 们面临的 经 济新常态下 的重要特
征之一是经济 向中高速 增 长，在要素供 给效 率变 化 （新增劳动人 口减缓、 资 本边际回报 下降、技
术增长 缓慢 ） 、 资源 配置 效 率变化 （ 服务 业相 对低 端 、 人 口由 制造 业向 低效 率 服务流 动并 未提 升生
产率、产能过 剩化解） 及 转型阶段创新 力不足和 新 兴产业占比较 低等因素 ， 未来长期内 经济的潜
在增速 大趋 势处 于下 行通 道， 根 据中 国社 科院 对未 来经济 模拟 预测 的结 果， 预计 2016 年-2020 年
GDP 的 潜在 增速 在5.7%~6.6% ，2021 年-2030 年 的潜 在增速 为 5.4%~6.3% 。 另 外， 从 2014-2016 年
上半年 的改 革进 度上 看， 未来 2-3 年 我国 大概 率处 于 “去 产能 、去 库存 、去 杠杆、 降成 本、 补 短
板” 的供给侧 结构性改 革 阶段，且随着 去产能、 去 杠杆等推动不 断深入， 对 经济造成的 负面冲击
作用也 会逐 步显 现 ， 因 此 ， 从 经济 增长 的角 度， 我 们认为 今年 下半 年甚 至 是2017 年整 体经 济基 本
面都会 面临 较大 的下 行压 力。
2016 年1-5 月 的经 济数 据 分析， 工业 增加 值累 计同 比、 固 定资 产 投 资累 计同 比、 社 会消 费品
零售总 额累 计同 比和 进出 口累计 同比 分别 为5.9% 、 9.6% 、 10.2% 和-8.6% ， 较一 季度末 分别 回 升 0.1
个百分 点、-1.1 个 百分 点 、-0.1 个 百分 点和3 个 百 分点。5 月 份经 济运 行呈 现的特 点有 ： 一 是在
“权威人士 ” 讲话之后 ， 刺激 政策力度 减缓，特 别 房地产在量价 快速回升 后 ，部分区域 对地产的
政策由 支持 转变 为调 控， 房地产 固定 资产 投资 回升 趋势减 缓， 由 1-4 月 累计 投资总 额 7.2% 回落 至
1-5 月份 7% ，预 计后 期维 持缓慢 回落 态势 ；二 是相 对积极 的财 政政 策和 宽松 的融资 环境 以及 年 内
对稳增长相对 迫切的需 求 ，基 建投资维 持高位； 三 是制造业分化 明显，传 统 制造业和产 能过剩行
业投资低迷， 新兴产业 和 消费相关的行 业投资增 速 仍维持较快增 长势头， 比 如文体行业 、食品、
医药、汽车制 造、环保 、 计算机等。从 经营效益 上 ，1-5 月份 国有企业 营业 收入和利润总 额累计
同比分 别为-0.6% 和-9.6% ，营业 收入 较 1-4 月份 回 升 1.1 个 百分 点， 利润 总 额累计 同比 回落 1.2
个百分 点， 经营 形势 相对 严峻， 杠杆 率方 面， 截止5 月份 国企 的资 产负 债率 为66.30% ， 处 于近 几
年较高 位置 。 根 据社 科院 披露数 据， 截止 2015 年底 ， 居民 部门、 金融 部门、 政府部 门 （ 含融 资平
台折算 债务 ） 、 非 金融 企业 部门的 杠杆 率分 别 为40% 、21% 、57% 、131% 。 如 果 把融资 平台 债务 加进
来， 非 金融 企业 部门 债务 率达 156% 。 非 金融 企业 部 分负债 中， 国企 的负 债率 明显偏 高， 正 如 5 月
9 日权威人士 采访中提 及 ， “要彻底抛 弃试图通 过 宽松货币加码 来加快经 济 增长 、做大 分母降杠
杆的幻 想 ” ，这 意味 着下 阶段国 企面 临较 大的 改革 和去杠 杆压 力。 鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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随着 《3 月5 日新 华社 专访 任正非 ： 首谈 华为 为何 不 上市 （全 文） 》 、 《4 月 19 日 习近平 在网 络
安全和 信息 化工 作座 谈会 上的讲 话 （ 全文 ） 》 、 《5 月9 日人 民日 报再 问权 威人 士： 经 济 L 型要 持续
几年 不能 靠加 杠杆 硬推》 、5 月30 日在 全国 科技 创 新大会 、 两 院院 士大 会、 中国科 协第 九次 全国
代表大 会《 习近 平： 为建 设世界 科技 强国 而奋 斗》 以及 4 月18 日和 5 月 20 日两次 深改 小组 会 议
上均强化加快 推进供给 侧 结构性改革， 使得围绕 “ 三去一降一补 ”的供给 侧 结构性改革 和创新驱
动战略 改革 成为 下半 年乃 至 2017 年的 改革 重点 ， 同时， 通过 对比 自深 化改 革小组 成立 以来 的 24
次会议中，改 革的重点 正 逐步由体制机 制方面向 经 济金融领域蔓 延的态势 。 推进供给侧 结构性改
革，重点包括 结构调整 ， 减少无效和低 端供给， 扩 大有效和中高 端供给， 并 最终推动全 要素生产
率提升 ，具体 有化解过 剩 产能、促进产 业优化重 组 、降低企业成 本、发展 战 略新兴产业 和现代服
务业、增加公 共产品和 服 务供给等等。 随着供给 侧 结构性改革的 加快推进 ， 对经济基本 面和政策
会形成较大影 响，具体 包 括：一是信贷 政策和货 币 政策更注重配 合供给侧 改 革的推进， 一季度信
贷高增长的 态 势得到抑 制 ，货币政策宽 松更加谨 慎 ，市场对降息 降准的预 期 明显下降； 二是稳增
长政策仍会托 底，但供 给 侧改革推进中 需要做“ 加 法”产业不足 以抵消“ 减 法”产业造 成的负面
影响，使得经 济结构性 下 行压力会加大 ，同时， 市 场对经济下行 压力的担 忧 也会上升； 三是供给
侧改革形成的 冲击逐步 释 放，去产能对 信用市场 冲 击加快、国企 和金融的 去 杠杆对信用 市场和资
本市场冲击加 剧；四是 产 业内并购重组 和上下游 整 合加快，不仅 限于产能 过 剩行业；五 是防范系
统性风 险仍 是底 线， 相对 宽裕的 流动 性和 积极 财政 政策取 向不 会轻 易改 变。
综合判断，我 们认为三 季 度经济下行压 力较大， 四 季度实现弱企 稳，投资 结 构上房地产投 资
增速缓慢回落 ，基建投 资 增速维持高位 ，制造业 投 资继续体现出 结构性减 速 特征；受猪 周期和原
油价格 回升 推动 ，年 内 CPI 有所 上行 ，但 行业 的结 构性过 剩压 力仍 然较 大， 全年通 胀压 力不 大；
货币政策方面 ，在英国 实 现脱欧公投后 ， 全球均 面 临货币政策边 际宽松的 预 期，若后期 英国脱欧
事件形 成的 冲击 超出 预期 ，则不 排除 国内 进一 步降 息降准 的概 率。
二、投 资展 望—— 收益 率 震荡下 行
违约 风险 仍不 容忽视
一季度末及二 季度初经 济 回升力度和信 贷投放明 显 超预期，直接 导致二季 度 货币政策宽松 边
际减缓以及信 贷投 放的 收 缩，同时在猪 周期和大 宗 商品价格大涨 的带动下 ， 部分投资者 开始担忧
通胀是否会抑 制货币政 策 的宽松节奏， 同时，监 管 层也加大金融 杠杆的监 管 以及市场对 人民币汇
率信心不足， 另外，经 济 的结构性下行 形成债市 的 结构性违约压 力开始凸 显 ，直接导致 二季度债
市出现 较大 幅度 的调 整： 一是不 同期 限利 率品 的调 整幅度 普遍 超 过 10BP ， 期 限利差 有所 扩大 ， 短
端品种 调整 超过 中长 期限 品种； 二是 信用 利差 开始 扩大， 低评 级信 用债 调整 幅度相 对较 大。
对于下半年债 市投资方 面 ，相对看好三 季度收益 率 下行机会，维 持四季度 震 荡走势的判断 。鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
第 14 页 共 36 页
相对而 言 ， 三 季度 债市 利 好因 素 较多 ：1、 英国 实现 脱欧公 投后 ， 全球 投资 者 的避险 情绪 明显 上升 ，
同时， 对美 联储 加息 预期 明显减 缓， 拓宽 国内 货币 政策的 宽松 空间 ；2 、经 济 增速在 一季 度冲 高，
二季度 略实 现企 稳， 三季 度再度 下行 压力 较大 ，基 本上对 债市 形成 支撑 ；3 、CPI 同比 在 3 、4 月
份攀高 后，5 月 份开 始回 落 ， 三季 度预 期维 持在2%左 右， 整 体通 胀压 力不 大；4 、 货币 政策 受经 济
下行和英国脱 欧影响， 后 期边际宽松可 期。三季 度 期间金融去杠 杆、银监 会 对银行委外 资产的限
制以及人民币 汇率贬值 等 因素汇能会对 债市形成 负 面冲击，但在 相对较强 的 经济基本面 和政策面
的支撑 下， 我们 认为 整 体 收益率 仍会 偏下 行的 机会 较大。 信用 品方 面， 在政 府角色 在过 去 3 年的
缓慢转变中， 由经济发 展 主体的推动者 与经济发 展 的参与者稳步 向市场经 济 主体的推动 者转换，
重视市场化经 济的处理 方 式，在经济下 行阶段及 加 快供给侧结构 性改革下 ， 产能过剩行 业以及高
债务率行业面 对 经营风 险 、政策风险以 及流动性 风 险等，信用违 约风险概 率 明显提升， 因此，信
用品配置上依 旧强化品 种 的信用风险优 先选择的 策 略。另外，当 前仍处于 信 用评级的集 中调整阶
段，对于部分 行业处于 趋 势下行、盈利 能力恶化 、 负债率偏高及 目前评级 展 望处于负面 的主体，
应重点 规避 主体 评级 被下 调的潜 在风 险。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
本公司 成立 估值 委员 会 ， 并制订 有关 工作 规则 。 成 员包括 首席 营运 官 、 首 席 投资官 、 督察 长、
研究部门负责 人、交易 部 负责人、基金 运营部负 责 人等，对公司 依法受托 管 理资产的投 资品种估
值政策、估值 方法和估 值 模型进行评估 、研究、 决 策，确定估值 业务的操 作 流程和风险 控制，确
保基金估值的 公允、合 理 ，所有相关成 员均具有 丰 富的证券基金 行业从业 经 验。本公司 的基金估
值和会计核算 由基金运 营 部负责实施， 根据相关 的 法律法规规定 、基金合 同 的约定，制 定了内部
控制措施，对 基金估值 和 会计核算的各 个 环节和 整 个流程进行风 险控制， 目 的是保证基 金估值和
会计核算的准 确性。基 金 运营部人员均 具备基金 从 业资格和相关 工作经历 。 本公司基金 经理可参
与讨论估值原 则及方法 ， 但不参与最终 估值决策 。 参与估值流程 各方之间 不 存在任何重 大利益冲
突。
报告期内，本 基金依据 签 署的《中债收 益率曲线 和 中债估值最终 用户服务 协 议》从中央国 债
登记结 算有 限责 任公 司取 得中债 估值 服务 。
对于在 证券 交易 所上 市或 挂牌转 让的 固定 收益 品种( 可转换 债券 、 资 产支 持证 券 和私募 债券 除
外) ， 鉴于 其交 易量 和交 易 频率不 足以 提供 持续 的定 价信息 ， 本 基金 本报 告期 改为采 用中 证指 数有
限公司 根据 《中 国证 券投 资 基金业 协会 估值 核算 工作 小组关 于 2015 年1 季度 固 定收益 品种 的估 值
处理标 准》 所独 立提 供的 估值结 果确 定公 允价 值。 鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
第 15 页 共 36 页
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本报告期内， 本基金未 进 行利润分配。 截止报告 期 末，根据本基 金基金合 同 和相关法律法 规
的规定 ，本 基金 无应 分配 但尚未 实施 的利 润。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
本报告 期内 不存 在需 要对 基金持 有人 数或 基金 资产 净值进 行说 明的 情况 。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
2016 年上 半年 度， 中国光 大银行 在鑫 元半 年定 期开 放债券 型证 券投 资基 金的 托管过 程中 ， 严
格遵守 了 《证 券投 资基 金 法》 、 《证 券投 资基 金运 作 管理办 法》 、 《 证券 投资 基 金信息 披露 管理 办法 》
及其他法律法 规、相关 实 施准则、基金 合同、托 管 协议等的规定 ，依法安 全 托管了基金 的全部资
产，对鑫元半 年定期开 放 债券型证券投 资基金的 投 资运作进行了 全面的会 计 核算和应有 的监督，
对发现的问题 及时提出 了 意见和建议。 按规定如 实 、独立地向监 管机构提 交 了本基金运 作情况报
告，没有发生 任何损害 基 金份额持有人 利益的行 为 ，诚实信用、 勤勉尽责 地 履行了作为 基金托管
人所应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
2016 年上 半年 度， 中 国光 大银行 依据 《证 券投 资基 金法》 、 《证 券投 资基 金运 作管理 办法 》 、 《 证
券投资 基金 信息 披露 管理 办法 》 及 其他 法律 法规 、 相关实 施准 则 、 基 金合 同 、 托 管协 议等 的规 定，
对基金管理人 ——鑫 元基 金管理有限公 司的投资 运 作、信息披露 等行为进 行 了复核、监督 ，未发
现基金管理人 在投资运 作 、基金资产净 值的计算 、 基金份额申购 赎回价格 的 计算、基金 费用开支
等方面存在损 害基金份 额 持有人利益的 行为。该 基 金在运作中遵 守了《证 券 投资基 金法 》等有关
法律法 规的 要求 ；各 重要 方面由 投资 管理 人依 据基 金合同 及实 际情 况进 行处 理。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
中国光大银行 依法对基 金 管理人 ——鑫 元基金管 理 有限公司编制 的“鑫元 半 年定期开放债 券鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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型证券 投资 基 金2016 年 半 年度报 告 ” 进行 了复 核 ， 报告中 相关 财务 指标 、 净 值表现 、 收益 分配 情
况、财 务会 计报 告、 投资 组合报 告等 内容 是真 实、 准确的 。
§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 鑫元 半年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
97,526,756.62 1,805,177.76
结算备 付金
589,570.27 4,010,786.11
存出保 证金
249,866.36 1,503,119.75
交易性 金融 资产
18,972,420.20 224,359,821.59
其中： 股票 投资
3,427,898.60 51,258,402.49
基金投 资
- -
债券投 资
15,544,521.60 173,101,419.10
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- 60,000,210.00
应收证 券清 算款
- 2,001,858.18
应收利 息
374,003.20 3,932,071.78
应收股 利
- -
应收申 购款
21,000.00 -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
117,733,616.65 297,613,045.17
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
42,473,048.81 -
应付管 理人 报酬
146,068.75 631,519.93
应付托 管费
41,733.95 180,434.25 鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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应付销 售服 务费
29,220.70 75,473.42
应付交 易费 用
48,622.13 1,452,860.78
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
155,147.72 402,000.00
负债合 计
42,893,842.06 2,742,288.38
所有者权益：
实收基 金
82,767,738.86 317,384,333.70
未分配 利润
-7,927,964.27 -22,513,576.91
所有者 权益 合计
74,839,774.59 294,870,756.79
负债和 所有 者权 益总 计
117,733,616.65 297,613,045.17
注：报 告截 止 日 2016 年 6 月 30 日 ，基 金的 份额 净 值 0.904 元，A 类 基金 份 额净 值 0.907 元，C
类基金份额净值 0.901 元；基金份额总额 82,767,738.86 份 ， 其 中 ，A 类基金份额总额
48,356,189.51 份；C 类 基 金份额 总 额 34,411,549.35 份。
6.2 利润表
会计主 体： 鑫元 半年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2016 年 1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015
年 6 月 30 日
一、收入
-6,142,556.56 -157,547,722.33
1.利息 收入
5,382,058.59 10,214,810.89
其中： 存款 利息 收入
74,054.84 689,372.92
债券利 息收 入
5,209,416.23 8,997,740.57
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
98,587.52 527,697.40
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
-4,356,446.01 -15,060,489.75
其中： 股票 投资 收益
-1,730,493.54 15,119,054.36
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
-2,657,893.70 -30,492,780.33
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
31,941.23 313,236.22
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-7,168,169.14 -152,702,043.47 鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
减： 二、费用
1,915,506.75 4,858,491.42
1．管 理人 报酬
977,741.64 2,043,213.43
2．托 管费
279,354.81 583,775.26
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 194,342.63 504,920.13
4．交 易费 用
230,055.14 1,442,711.30
5．利 息支 出
60,264.81 96,903.88
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
60,264.81 96,903.88
6．其 他费 用
173,747.72 186,967.42
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-8,058,063.31 -162,406,213.75
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
-8,058,063.31 -162,406,213.75
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 鑫元 半年 定期 开放债 券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
317,384,333.70 -22,513,576.91 294,870,756.79
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净 利 润）
- -8,058,063.31 -8,058,063.31
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-234,616,594.84 22,643,675.95 -211,972,918.89
其中：1.基 金申 购款 41,508.41 -4,109.01 37,399.40
2. 基金 赎回 款 -234,658,103.25 22,647,784.96 -212,010,318.29
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
- - - 鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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以“- ”号填 列）
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
82,767,738.86 -7,927,964.27 74,839,774.59
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
349,723,386.13 11,868,993.69 361,592,379.82
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期净 利 润）
- -162,406,213.75 -162,406,213.75
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
1,643,850,018.29 100,214,642.28 1,744,064,660.57
其中：1.基 金申 购款 1,793,346,854.73 109,044,879.00 1,902,391,733.73
2. 基金 赎回 款 -149,496,836.44 -8,830,236.72 -158,327,073.16
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -20,983,403.08 -20,983,403.08
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,993,573,404.42 -71,305,980.86 1,922,267,423.56
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 张乐 赛______
______陈宇______
____包颖____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
鑫元半 年定 期开 放债 券型 证券投 资基 金( 以下 简称 “ 本基金 ”) 于 2014 年 11 月 5 日 经中 国证
券监督 管理 委员 会( 以下 简 称 “中 国证 监会 ”) 证监 许 可[2014]1172 号 《关 于核 准鑫 元 半年 定期 开
放债券型证券 投资基金 注 册的批复》核 准，由鑫 元 基金管理有限 公司依照 《 中华人民共 和国证券
投资基金法》 和《鑫元 半 年定期开放债 券型证券 投 资基金基金合 同》负责 公 开募集。本 基金为契
约 型 定 期 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 人 民 币鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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349,672,221.54 元， 业经 普华永 道中 天会 计师 事务 所有限 公司 普华 永道 中天 验字(2014) 第728 号
验资报 告予 以验 证 。 经 向 中国证 监会 备案 ， 《 鑫元 半 年定期 开放 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于
2014 年12 月2 日正 式生 效， 首 次设 立募 集规 模为349,723,386.13 份基 金份 额， 其 中认 购资 金利
息折 合 51,164.59 份 基金 份额。 本基 金的 基金 管理 人为鑫 元基 金管 理有 限公 司，基 金托 管人 为 中
国光大 银行 股份 有限 公司 。
根据《鑫元半 年定期开 放 债券型证券投 资基金基 金 合同》和《鑫 元半年定 期 开放债券型证 券
投资基金招募 说明书》 的 相关规定，本 基金根据 认 购费、申购费 、赎回费 、 销售服务费 收取方式
的不同，将基 金份额分 为 不同的类别。 其中：在 投 资者认购、申 购时收取 认 购、申购费 用，在赎
回时根 据持 有期 限收 取赎 回费用 的基 金份 额， 称 为 A 类基 金份 额； 从本 类别 基金资 产中 计提 销售
服务费 而不 收取 认购 、 申 购费用 ， 在赎 回时 根据 持 有期限 收取 赎回 费用 的基 金份额 ， 称为 C 类基
金份额 。 由 于基 金费 用的 不同， 本基 金 A 类基 金份 额和 C 类 基金 份额 将分 别 计算基 金份 额净 值，
计算公 式为 计算 日各 类别 基金资 产净 值除 以计 算日 发售在 外的 该类 别基 金份 额总数 。
本基金以定期 开放的方 式 运作，即以封 闭运作和 开 放运作结合的 方式运作 。 本基金的封闭 期
为自基金合 同生效之 日起( 包括基金合 同生效之 日)或 自每一开放 期结束之 日次 日起(包括该 日)至
该封闭 期首 日 的6 个 月对 日的前 一日 止。 本基 金的 首 个封闭 期为 自基 金合 同生 效之日 起( 包括 基金
合同生 效之 日) 至基 金合 同 生效日 的 6 个月 对日 的前 一日止 。 首 个封 闭期 结束 之 后第一 个工 作日 起
(包括该日)进 入首个开 放 期，第二个 封闭期为 首个 开放期结束 之日次日 起(包 括该日)至该 封闭期
首日 的 6 个 月对 日的 前一 日止， 以此 类推 。本 基金 封闭期 内不 办理 申购 与赎 回业务 ，也 不上 市 交
易。本基金 自每个封 闭期 结束之后第 一个工作 日起( 包括该日)进 入开放期 ，期 间可以办理 申购与
赎回业 务。 本基 金每 个开 放期最 长不 超过 1 个 月， 最短不 少于 5 个 工作 日， 开放期 的具 体时 间 以
基金管 理人 届时 公告 为准 ，且基 金管 理人 最迟 应于 开放期 前 2 日进 行公 告。 如封闭 期结 束后 或 在
开放期内发生 不可抗力 或 其他情形致使 基金无法 按 时开放申购与 赎回业务 ， 或依据基金 合同需暂
停申购或赎回 业务的， 开 放期时间顺延 ，直至满 足 开放期的时间 要求，具 体 时间以基金 管理人届
时公告 为准 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《鑫 元 半年定期开放 债券型证 券 投资基金基金 合
同》的有关规 定，本基 金 的投资范围为 具有良好 流 动性的金融工 具，包括 国 内依法发行 上市的固
定收益 类金 融工 具( 包括 国 内依法 发行 和上 市交 易的 国债 、 金 融债 、 企业 债 、 公 司债 、 地 方政 府债 、
次级债、中小 企业私募 债 、可转换债券 含分离交 易 可转债、央行 票据、中 期 票据、短期 融资券、
资产支持证 券、债券 回购 、协议存款 、通知存 款、 银行存款等) 和股票(包 括 中小板、创 业板及 其
他经中 国证 监会 核准 上市 的股票)、 权 证等 权益 类金 融工具 以及 法律 法规 或中 国证监 会允 许基 金 投鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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资的其他金 融工具(但 须符 合中国证监 会相关规 定)。 本基金投资 于债券资 产的 比例不低于 基金资
产的 80% ，但 在每次开 放 期的前一个月 、开放期 及 开放期结束后 一个月的 期 间内，基金 投资不受
上述比例限 制 ；本基金 在 封闭期 内持有 现金或者 到 期日在一年以 内的政府 债 券占基金资 产净值的
比例不受限制 ，但开放 期 内本基金持有 现金或者 到 期日在一年以 内的政府 债 券的投资比 例不低于
基金净 值 的5% 。本 基金 的 业绩比 较基 准为 ：6 个月 定期存 款利 率( 税后) 。
本财务 报表 由本 基金 的基 金管理 人鑫 元基 金管 理有 限公司 于 2016 年 8 月 23 日批准 报出 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基 本
准则》 、 各 项具 体会 计准 则 及相关 规定(以 下合 称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监 会颁布 的 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 、 中 国证 券投 资基 金 业协会 颁布 的 《 证
券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 《 鑫元 半年 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 和 在财 务报
表附 注6.4.4 所 列示 的中 国证监 会发 布的 有关 规定 及允许 的基 金行 业实 务操 作编制 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基 金 2016 年半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ，真 实 、 完整 地反 映了本 基 金 2016
年6 月 30 日 的财 务状 况以 及 2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日止 期间 的经 营成果 和基 金净 值
变动情 况等 有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
无。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
无。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
无。 鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
第 22 页 共 36 页
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税 收问题的 通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、 财税[2015]101 号 《关 于上 市公
司股息红利差 别化个人 所 得税政策有关 问题的通 知 》及其他相关 财税法规 和 实务操作， 主要税项
列示如 下：
(1) 以 发行 基金 方式 募集 资 金不属 于营 业税 征收 范围 ， 不 征收 营业 税。 基金 买 卖股票 、 债券 的
差价收 入不 予征 收营 业税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股权 的股息 、 红利 收
入，债 券的 利息 收入 及其 他收入 ， 暂 不征 收企 业所 得税。
(3) 对 基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。 对基 金从 上市公 司取 得的 股息 红利 所得， 持股 期限 在 1 个月 以内(含 1 个月) 的，
其股息 红利 所得 全额 计入 应纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂 减按 50%
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限超 过 1 年的 ， 于2015 年 9 月8 日 前暂 减 按25% 计入应 纳税 所得 额，
自2015 年9 月8 日 起， 暂 免征收 个人 所得 税。 对基 金持有 的上 市公 司限 售股 ， 解禁 后取 得的 股息 、
红利收入，按 照上述规 定 计算纳税，持 股时间自 解 禁日 起计算； 解禁前取 得 的股息、红 利收入继
续暂减 按50% 计 入应 纳税 所得额 。上 述所 得统 一适 用 20% 的税 率计 征个 人所 得税。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
无。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
鑫元基 金管 理有 限公 司(“ 鑫元基 金”) 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中 国 光 大 银 行 股 份 有 限 公 司 (“ 光 大 银
行”)
基金托 管人 、基 金销 售机 构
南京银 行股 份有 限公 司(“ 南京银 行”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
6.4.8.1.1 股 票交 易
注：无 。
6.4.8.1.2 债 券交 易
注：无 。
6.4.8.1.3 债 券回 购交 易
注：无 。
6.4.8.1.4 权 证交 易
注：无 。
注：无 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1月1 日至2016 年6 月30日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
977,741.64 2,043,213.43
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
281,556.61 592,209.00
注： 支 付基 金管 理人 鑫元 基金的 管理 人报 酬按 前一 日基金 资产 净 值0.7% 的 年 费率计 提， 逐日 累计
至每月 月底 ，按 月支 付。 其计算 公式 为：
日管理 人报 酬＝ 前一 日基 金资产 净值 X 0.7% / 当 年天数 。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1月1 日至2016 年6 月30日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
279,354.81 583,775.26
注： 支 付基 金托 管人 光大 银行的 托管 费按 前一 日基 金资产 净 值0.2% 的 年费 率 计提， 逐日 累计 至每
月月底 ，按 月支 付。 其计 算公式 为：
鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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日托管 费＝ 前一 日基 金资 产净值 X 0.2% / 当 年天 数。
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鑫元半 年定 期开 放
A
鑫元半 年定 期开 放C 合计
鑫元基 金 - 7.81 7.81
南京银 行 - 27,106.03 27,106.03
光大银 行 - 152,847.71 152,847.71
合计 - 179,961.55 179,961.55
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
鑫元半 年定 期开 放
A
鑫元半 年定 期开 放C 合计
鑫元基 金 - 81.17 81.17
南京银 行 - 215,736.90 215,736.90
光大银 行 - 254,430.86 254,430.86
合计 - 470,248.93 470,248.93
注：A 类基 金份 额不 收取 销 售服务 费。C 类 基金 份额 销 售服务 费按 前一 日基 金资 产净 值 0.40%的年
费率每 日计 提， 按月 支付 。
C 类基 金份 额销 售服 务费= 前一日 基金 资产 净 值X0.40%/ 当 年天 数。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：无 。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：无 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：无 。
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
光大银行 97,526,756.62 63,518.96 75,670,962.63 139,996.19
注：本 基金 的活 期存 款由 基金托 管人 光大 银行 保管 ，按银 行同 业利 率或 约定 利率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：无
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无。
6.4.9 期 末（2016 年6 月 30 日） 本基金 持有的 流通 受限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.10.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
127003
海印
转债
2016 年6
月15 日
2016 年
7 月 1
日
新债未
上市
100.00 100.00 3,190 319,000.00 319,000.00 -
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：无 。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
注：无。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
注：无。 鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量 结果所属 的 层次，由对公 允价值计 量 整体而言具有 重要意义 的 输入值所属的 最
低层次 决定 ：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中 属
于第一 层次 的余 额 为3,427,898.60 元， 属 于第 二层 次的余 额 为 15,544,521.60 元， 无 属 于第 三层
次的余 额 。(2015 年12 月31 日 ： 第一 层次6,451,136.00 元 ， 第 二层 次217,908,685.59 ， 无 第三
层次) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票和债 券， 若出 现重 大事 项停牌 、 交 易不 活跃(包 括 涨跌停 时的 交易
不活跃)、 或属 于非 公开 发 行等情 况 ， 本 基金 不会 于 停牌日 至交 易恢 复活 跃日 期间 、 交 易不 活跃 期
间及限售期间 将相关股 票 和债券的公允 价值列入 第 一层次；并根 据估值调 整 中采用的不 可观察输
入值对于公允 价值的影 响 程度，确定 相 关股票和 债 券公允价值应 属第二层 次 还是第三层 次。对于
在证券交易 所上市或 挂牌 转让的不含 权固定收 益品 种(资产支持 证券和私 募债 券除外)，本 基金根
据《中 国证 券投 资基 金业 协会估 值核 算工 作小 组关 于 2015 年 1 季 度固 定收 益品种 的估 值处 理 标
准》 ， 于 2015 年3 月26 日 起改为 采用 中证 指数 有限 公司所 独立 提供 的估 值结 果确定 公允 价值 ， 并
将相关 债券 的公 允价 值从 第一层 次调 整至 第二 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2016 年6 月30 日 ， 本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计 量 的金 融资 产。(2015 年 12 月 31
日：同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值 计量的金 融 资产和负债主 要包括应 收 款项和其他金 融负债， 其 账面价值与公 允鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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价值相 差很 小。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 3,427,898.60 2.91
其中： 股票 3,427,898.60 2.91
2 固定收 益投 资 15,544,521.60 13.20
其中： 债券 15,544,521.60 13.20
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 98,116,326.89 83.34
7 其他各 项资 产 644,869.56 0.55
8 合计 117,733,616.65 100.00
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 - -
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - - 鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 3,427,898.60 4.58
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 3,427,898.60 4.58
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 投资 股票 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002707 众信旅 游 168,862 3,427,898.60 4.58
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 600895 张江高 科 9,994,847.15 3.39
2 002292 奥飞娱 乐 9,336,299.00 3.17 鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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3 002425 凯撒股 份 7,255,621.21 2.46
4 002280 联络互 动 4,802,949.92 1.63
5 002174 游族网 络 4,095,400.00 1.39
6 002439 启明星 辰 2,747,942.00 0.93
7 603885 吉祥航 空 2,742,921.40 0.93
8 002081 金 螳 螂 2,566,000.00 0.87
9 002780 三夫户 外 2,190,000.00 0.74
10 000977 浪潮信 息 2,036,260.00 0.69
11 002580 圣阳股 份 1,617,892.60 0.55
12 300068 南都电 源 1,235,000.00 0.42
13 600645 中源协 和 997,296.00 0.34
14 600198 大唐电 信 834,720.00 0.28
15 002405 四维图 新 742,102.00 0.25
16 300272 开能环 保 466,011.12 0.16
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 002707 众信旅 游 32,473,658.90 11.01
2 600895 张江高 科 10,131,423.00 3.44
3 002292 奥飞娱 乐 9,082,510.00 3.08
4 002439 启明星 辰 8,300,206.93 2.81
5 002425 凯撒股 份 7,527,571.29 2.55
6 002280 联络互 动 5,373,961.00 1.82
7 002174 游族网 络 3,611,636.60 1.22
8 002081 金 螳 螂 2,620,739.38 0.89
9 603885 吉祥航 空 2,605,146.10 0.88
10 002780 三夫户 外 2,160,000.00 0.73
11 000977 浪潮信 息 1,951,636.00 0.66
12 002580 圣阳股 份 1,522,902.00 0.52
13 300068 南都电 源 1,120,389.00 0.38
14 600645 中源协 和 1,110,192.00 0.38
15 600198 大唐电 信 767,500.00 0.26
16 002405 四维图 新 678,300.00 0.23
17 300272 开能环 保 429,864.00 0.15 鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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注：卖 出金 额按 卖出 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 53,661,262.40
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 91,467,636.20
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 5,184,521.60 6.93
5 企业短 期融 资券 10,041,000.00 13.42
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 319,000.00 0.43
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 15,544,521.60 20.77
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 011598107 15 闽 交运
SCP006
100,000 10,041,000.00 13.42
2 122504 PR 通 天诚 50,000 4,129,500.00 5.52
3 136234 16 保利 04 10,480 1,055,021.60 1.41
4 127003 海印转 债 3,190 319,000.00 0.43
鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.10.1 本 期国 债期 货投资 政策
注：本基 金本报 告期未 投资 国债期货 。
7.10.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 未持 有国债 期货 。
7.10.3 本 期国 债期 货投资 评价
注：本 基金 本报 告期 未投 资国债 期货 。
7.11 投 资组合报告附注
7.11.1 声明本基金投资的 前十名证券的发行主 体本 期是否出现被监管部 门立 案调查， 或在报告编
制日前一年内受到公 开谴 责、处罚的情形。如 是， 还应对相关证券的投 资决 策程序做出说明
无 。
7.11.2 声明基金投资的前 十名股票是否超出基 金合 同规定的备选股票库。 如 是， 还应对相关股票
的投资决策程序做出 说明
无 。
7.11.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额 鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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1 存出保 证金 249,866.36
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 374,003.20
5 应收申 购款 21,000.00
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 644,869.56
7.11.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.11.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本报 告期 末前 十名股 票中 不存 在流 通受 限情况 。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
鑫元
半年
定期
开放A
837 57,773.23 937.77 0.00% 48,355,251.74 100.00%
鑫元
半年
定期
开放C
499 68,961.02 0.00 0.00% 34,411,549.35 100.00%
合计 1,336 61,951.90 937.77 0.00% 82,766,801.09 100.00%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
鑫元半 年
定期开 放
A
304.42 0.0006%
鑫元半 年
定期开 放
C
65,851.36 0.1914%
合计
66,155.78 0.0799%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
鑫元半 年定 期开 放A 0
鑫元半 年定 期开 放C 0
合计
0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
鑫元半 年定 期开 放A 0
鑫元半 年定 期开 放C
0
合计
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
鑫元半 年定 期开
放A
鑫元半 年定 期开
放 C
基金合 同生 效日 （2014 年12 月2 日 ） 基 金份
额总额
126,213,477.68 223,509,908.45
本报告 期期 初基 金份 额总 额 206,746,896.28 110,637,437.42
本报告 期基 金总 申购 份额 109.96 41,398.45
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 158,390,816.73 76,267,286.52
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 48,356,189.51 34,411,549.35
鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
1 、基 金管 理人 ：
本报告 期内 ，基 金管 理人 于 2016 年 4 月 9 日发 布 了《鑫 元基 金管 理有 限公 司关于 聘任 基 金
行业高 级管 理人 员的 公告 》 ， 自2016 年 4 月 8 日起 王 辉先生 担任 公司 副总 经理 职务 ； 基 金管 理人
于2016 年4 月16 日 发布 了 《 鑫元 基金 管理 有限 公 司高级 管理 人员 变更 公告 》 ， 自2016 年 4 月 15
日起李 湧先 生不 再担 任总 经理职 务 ， 并 由董 事长 束 行农先 生代 理总 经理 职务 ； 基 金管 理人 于2016
年 5 月 20 日 发布 了《 鑫 元基金 管理 有限 公司 关于 聘任基 金行 业高 级管 理人 员的公 告》 ， 自 2016
年5 月19 日起 李雁 女士 担 任公司 副总 经理 职务 。
2 、基 金托 管人 ：本 报告 期 内，本 基金 托管 人的 专门 基金 托 管部 门未 发生 重大 人事变 动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期内， 本基 金未 发 生对基 金份 额持 有人 权益 或者基 金份 额的 价格 产生 重大影 响的 涉 及
基金财 产、 基金 管理 业务 、基金 托管 业务 的诉 讼。
10.4 基金投资策 略的改变
无 。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金所 聘用 的会计 师事 务所 未发 生改 变。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
1 、本 基金 管理 人 及 其高 级 管理人 员 在 本报 告期 内未 受稽查 或处 罚。
2 、基 金托 管人 涉及 托管 业 务的部 门及 其高 级管 理人 员在本 报告 期内 未受 稽查 或处罚 。
鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
中金公司 2 54,532,293.80 37.58% 41,267.89 33.14% -
中信证券 2 39,769,100.62 27.40% 38,597.18 31.00% -
广发证券 2 35,334,395.18 24.35% 32,937.74 26.45% -
安信证券 2 15,493,109.00 10.68% 11,717.38 9.41% -
银河证券 2 - - - - -
方正证券 2 - - - - -
注： （1） 交易 单元 的主 要 选择标 准：
1）财 务状 况良 好， 经营 行 为规范 ；
2） 内部 管理 规范、 严格 ， 具备健 全的 内控 制度 ， 具 备投资 运作 所需 的高 效、 安全的 通讯 条件 ， 交
易设施 符合 代理 基金 进行 证券交 易的 需要 ；
3）具 备研 究实 力， 能及 时 提供高 质量 的研 究服 务；
4）收 取的 交易 佣金 费率 合 理。
（2 ） 交易 单元 的选 择程 序 ：
1) 投 资研 究部 根据 选择 标 准选取 合作 券商 ，发 起签 署研究 服务 协议 ；
2) 营 运支 持部 发起 与合 作 券商签 订交 易单 元租 用协 议， 办 理交 易单 元的 相关 开通手 续， 调整 相关
系统参 数， 并及 时通 知托 管人。
（3 ） 报告 期 内 基金 租用 券 商交易 单元 的变 更情 况：
新增券 商交 易单 元： 安信 证券。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例 鑫元半年定期开放 2016 年半年 度报告摘要
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中金公司 45,225,643.00 40.04% 93,700,000.00 41.81% - -
中信证券 48,257,834.56 42.73% 108,000,000.00 48.19% - -
广发证券 1,006,245.48 0.89% 2,100,000.00 0.94% - -
安信证券 18,459,456.03 16.34% 20,300,000.00 9.06% - -
银河证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
鑫元基金管理有限公司
2016 年8 月25 日
