安 信 目 标 收益 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
半年度报告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 安信基金管 理有限责任公司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月25 日
安信目标收益债券 2016 年半年 度报告 摘要
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§1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 22 日 复核 了本
报告中的财务 指标、净 值 表现、利润分 配情况、 财 务会计报告、 投资组合 报 告等内容， 保证复核
内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本半年 度报 告摘要 摘 自半 年度报 告正文 ， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金简 称 安信目 标收 益债 券
基金主 代码 750002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 9 月25 日
基金管 理人 安信基 金管 理有 限责 任公 司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 271,428,810.58 份
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 安信目 标收 益债 券 A 安信目 标收 益债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 750002 750003
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 55,002,782.79 份 216,426,027.79 份
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 的前 提下 ，以 3 个月 期上 海银 行间 同业拆 放利 率（Shibor 3M ）
为收益 跟踪 目标 ，并 力争 实现超 越目 标基 准的 投资 回报。
投资策 略 基于货 币政 策研 究 、 利 率 研究等 宏观 基本 面研 究 ， 根据风 险收 益特 征对 普通 债
券、 浮 动利 息债 券、 可转 换债券 和资 产支 持证 券等 大类资 产安 排配 置比 例 。 通
过研究 基准 利率 类型 、 利 差水平 、 发 行主 体等 因素 ， 并结 合市 场预 期分 析 和 对
市场基 准利 率走 势的 判断 ， 制 定浮 息债 的投 资策 略 。 密 切跟 踪债 券发 行市 场 的
供应状 况， 深入 研究 利差 变动， 在重 点研 究发 行人 特征及 其信 用水 平、 债 券 类
型、担 保情 况、 发行 利率 和承销 商构 成的 基础 上积 极参与 债券 一级 市场 投 资 。
可转债 的投 资采 取基 本面 分析和 量化 分析 相结 合的 方法， 利 用期 权定 价 模 型 等
数量化 方法 对可 转债 的价 值进行 估算 ，选 择价 值低 估的可 转换 债券 进行 投 资 。
同时 ， 持 续研 究和 密切 跟 踪国内 资产 支持 证券 品种 的发展 ， 对普 通的 和创 新 性
的资产 支持 证券 品种 进行 深入分 析 ， 制 定周 密资 产 支持证 券投 资策 略 。 普 通 债
券投资 策略 包括 品种 配置 策略、 收益 率曲 线配 置策 略、利 率策 略、 信用 策 略 、
债券选 择策 略、 回购 策略 等。
业绩比 较基 准 3 个月 期上 海银 行间 同业 拆放利 率（Shibor 3M）。
风险收 益特 征 本基金 为债 券型 基金， 其 长期平 均风 险水 平和 预期 收益率 低于 股票 型基 金 和 混
合型基 金， 但高 于货 币市 场基金 ，属 于中 低风 险和 收益水 平的 投资 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 安 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公
司
中国农 业银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 乔江晖 林葛
联系电 话 0755-82509999 010-66060069 安信目标收益债券 2016 年半年 度报告 摘要
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电子邮 箱 service@essencefund.com tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
4008-088-088 95599
传真 0755-82799292 010-68121816
2.4 信 息披 露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.essencefund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 安信基 金管 理有 限责 任公 司
地址：广东省深圳市福田区莲花街道益田路 6009
号新世 界商 务中 心 36 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别 安信目 标收 益债 券A 安信目 标收 益债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016
年 6 月 30 日)
报告期(2016 年1 月1 日 -
2016 年6 月30 日)
本期已 实现 收益 4,717,549.99 10,030,446.20
本期利 润 3,065,788.21 2,367,106.75
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0093 0.0056
本期基 金份 额净 值增 长率 1.26% 0.91%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0989 0.0786
期末基 金资 产净 值 62,022,862.33 239,715,013.81
期末基 金份 额净 值 1.128 1.108
注：1 、 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 （申） 购或 交 易基金 的各 项费 用， 计入 费用后 实际 收益 水平
要低于 所列 数字 ；
2 、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、 其他 收入 （ 不含 公允 价 值变动 收益 ） 扣
除相关 费用 后的 余额 ，本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益；
3 、 对 期末 可供 分配 利润， 采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的 孰
低数。
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3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
安信目 标收 益债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.44% 0.07% 0.21% 0.01% 1.23% 0.06%
过去三 个月 -0.09% 0.15% 0.64% 0.01% -0.73% 0.14%
过去六 个月 1.26% 0.12% 1.30% 0.01% -0.04% 0.11%
过去一 年 4.54% 0.11% 2.72% 0.01% 1.82% 0.10%
过去三 年 25.78% 0.14% 12.34% 0.01% 13.44% 0.13%
自基金 合同
生效起 至今
31.69% 0.13% 15.79% 0.01% 15.90% 0.12%
安信目 标收 益债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个月 1.37% 0.08% 0.21% 0.01% 1.16% 0.07%
过去三 个月 -0.27% 0.14% 0.64% 0.01% -0.91% 0.13%
过去六 个月 0.91% 0.12% 1.30% 0.01% -0.39% 0.11%
过去一 年 3.94% 0.10% 2.72% 0.01% 1.22% 0.09%
过去三 年 24.19% 0.14% 12.34% 0.01% 11.85% 0.13%
自基金 合同
生效起 至今
29.52% 0.13% 15.79% 0.01% 13.73% 0.12%
注： 根据 《 安信 目标 收益 债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 的约 定， 本 基金 的业 绩 比较基 准为：3 个
月 期 上 海 银 行 间 同 业 拆 放 利 率 （Shibor 3M ） 。 上 海 银 行 间 同 业 拆 放 利 率 （Shanghai Interbank
Offered Rate ，简称 Shibor ） ， 以位于上海 的全国银 行间同业拆借中 心为技术 平台计算、发布 并
命名，是由信 用等级较 高 的银行组成报 价团自主 报 出的人民币同 业拆出利 率 计算确定的 算术平均
利率， 是单 利、 无 担保、 批发性 利率 。 中 国人 民银 行成 立 Shibor 工作 小组， 依据 《 上海 银行 间同
业拆放 利率 （Shibor ） 实 施准则 》 确 定和 调整 报价 银行团 成员 、 监 督和 管理Shibor 运行 、 规 范报
价行与 指定 发布 人行 为。 3 个月期 上海 银行 间同 业拆 放利率 是Shibor 系 列品 种 中具有 代表 性的 利
率品种，目前 已经成为 票 据贴现、协议 存款、浮 息 债等产品的定 价参照基 准 。由于同业 拆放利率
在数值 上的 恒正 属性 ，本 基金 以 Shibor 3M 为 业绩 比较基 准， 符合 本基 金追 求绝对 收益 的投 资 理
念和为 基金 份额 持有 人实 现超越 基准 收益 的投 资目 标。
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
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注：1 、 本 基金 的建 仓期 为2012 年9 月25 日至2013 年 3 月 24 日 ， 建 仓期 结束 时， 本基 金各 项资
产配置 比例 均符 合基 金合 同的约 定。
2 、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2012 年 9 月 25 日。 图 示日期 为 2012 年 9 月 25 日至 2016 年 6
月30 日。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
安 信基 金管 理有 限责 任公司 经中 国证 监会 批准 ， 成 立于2011 年12 月 ， 总部位 于深 圳 ， 注 册
资本3.5 亿元 人民 币， 股 东及股 权结 构为 ： 五矿 资 本控股 有限 公司 持 有38.72% 的股 权 ， 安 信证 券
股份有 限公 司持 有 33% 的 股权， 佛山 市顺 德区 新碧 贸易有 限公 司持 有 19.71% 的股权 ，中 广核 财务
有限责 任公 司持 有8.57% 的股权 。
截至 2016 年 6 月 30 日， 本基 金管 理人 共管 理 19 只开 放式 基金 ，具 体 如下： 从 2012 年 6安信目标收益债券 2016 年半年 度报告 摘要
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月20 日起 管理 安信 策略 精选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金； 从 2012 年9 月 25 日起 管理 安信 目
标收益 债券 型证 券投 资基 金； 从2012 年12 月18 日起管 理安 信平 稳增 长混 合型发 起式 证券 投 资
基金； 从 2013 年 2 月 5 日起管 理安 信现 金管 理货 币市场 基金 ； 从 2013 年 7 月 24 日 起管 理安
信宝利 债券 型证 券投 资基 金 （LOF ） （原 安信 宝利 分级 债券型 证券 投资 基金 ） ； 从2013 年11 月 8 日
起管理 安信 永利 信用 定 期 开放债 券型 证券 投资 基金 ； 从 2013 年12 月 31 日 起管理 安信 鑫发 优 选
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金； 从 2014 年 4 月21 日起管 理安 信价 值精 选股 票型证 券投 资基 金；
从 2014 年 11 月 24 日起 管理安 信现 金增 利货 币市 场基金 ；从 2015 年 3 月 19 日 起管 理安 信消
费医药 主题 股票 型证 券投 资基金 ； 从 2015 年 4 月 15 日 起管 理安 信动 态策 略 灵活配 置混 合型 证
券投资 基金 ； 从2015 年 5 月14 日起 管理 安信 中证 一带一 路主 题指 数分 级证 券投资 基金 ； 从2015
年 5 月 20 日 起管 理安 信 优势增 长灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金； 从 2015 年 5 月 25 日 起管 理
安信稳 健增 值灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金； 从2015 年 6 月 5 日 起管 理安 信 鑫安得 利灵 活配 置
混合型 证券 投资 基金 ； 从2015 年8 月7 日起 管理 安 信新 常态 沪港 深精 选股 票型证 券投 资基 金；
从 2015 年 11 月 24 日 起 管理安 信新 动力 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 ；从 2016 年 3 月 9 日起
管理安 信安 盈保 本混 合型 证券投 资基 金； 从 2016 年5 月9 日起 管理 安信 新回 报灵活 配置 混合 型证
券投资 基金 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张翼飞
本基金
的基金
经理
2016 年3 月14
日
- 5.5
张翼飞 先生 ， 经 济学 硕士 。
历任摩 根轧 机（ 上海 ）有
限公司 财务 部会 计、 财务
主管， 上海 市国 有资 产监
督管理 委员 会规 划发 展处
研究员 ，秦 皇岛 嘉隆 高科
实业有 限公 司财 务总 监，
日盛嘉 富证 券国 际有 限公
司上海 代表 处研 究部 研究
员。现 任职 于安 信基 金管
理有限 责任 公司 固定 收益
部。曾 任安 信现 金管 理货
币市场 基金 、安 信目 标收
益债券 型证 券投 资基 金、
安信永 利信 用定 期开 放债
券型证 券投 资基 金的 基金安信目标收益债券 2016 年半年 度报告 摘要
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经理助 理， 安信 现金 管理
货币市 场基 金、 安信 现金
增利货 币市 场基 金的 基金
经理； 现任 安信 稳健 增值
灵活配 置混 合型 证券 投资
基金、 安信 目标 收益 债券
型证券 投资 基金 、安 信永
利信用 定期 开放 债券 型证
券投资 基金 的基 金经 理。
李勇
本基金
的基金
经理
2012 年9 月25
日
2016 年3 月 14
日
10
李勇先 生， 经济 学硕 士。
历任中 国农 业银 行股 份有
限公司 总行 金融 市场 部交
易员、 高级 投资 经理 ，安
信基金 管理 有限 责任 公司
固定收 益投 资总 监兼 固定
收益部 总经 理。
王坤
本基金
基金经
理助理
2016 年3 月14
日
- 1
王坤先 生， 金融 硕士 。现
任安信 基金 管理 有限 责任
公司固 定收 益部 研究 助
理。现 任安 信基 金目 标收
益债券 型证 券投 资基 金、
安信永 利信 用定 期开 放债
券型证 券投 资基 金、 安信
稳健增 值灵 活配 置混 合型
证券投 资基 金的 基金 经理
助理。
张翼飞
本基金
的基金
经理助
理
2012 年11 月9
日
2016 年3 月 14
日
5.5
张翼飞 先生 ， 经 济学 硕士 。
历任摩 根轧 机（ 上海 ）有
限公司 财务 部会 计、 财务
主管， 上海 市国 有资 产监
督管理 委员 会规 划发 展处
研究员 ，秦 皇岛 嘉隆 高科
实业有 限公 司财 务总 监，
日盛嘉 富证 券国 际有 限公
司上海 代表 处研 究部 研究
员。现 任职 于安 信基 金管
理有限 责任 公司 固定 收益
部。曾 任安 信现 金管 理货
币市场 基金 、安 信目 标收
益债券 型证 券投 资基 金、
安信永 利信 用定 期开 放债
券型证 券投 资基 金的 基金
经理助 理， 安信 现金 管理
货币市 场基 金、 安信 现金
增利货 币市 场基 金的 基金安信目标收益债券 2016 年半年 度报告 摘要
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经理； 现任 安信 稳健 增值
灵活配 置混 合型 证券 投资
基金、 安信 目标 收益 债券
型证券 投资 基金 、安 信永
利信用 定期 开放 债券 型证
券投资 基金 的基 金经 理。
周仁
本基金
的基金
经理助
理
2015 年10 月26
日
2016 年3 月 14
日
1
周仁先 生， 金融 硕士 。历
任安信 基金 管理 有限 责任
公司固 定收 益部 研究 助
理、基 金经 理助 理。
魏晓菲
本基金
的基金
经理助
理
2015 年10 月26
日
2016 年3 月 14
日
9
魏晓菲 女士 ，法 学硕 士。
先后在 安信 证券 股份 有限
公司、 安信 基金 管理 有限
责任公 司工 作， 曾在 安信
基金管 理有 限责 任公 司固
定收益 部从 事固 定收 益类
投资工 作。
注：1 、 基金 经理 的 “ 任职 日期 ” 根据 公司 决定 的公 告 （生 效） 日 期填 写； 基 金经理 助理 的 “ 任职
日期” 根据 公司 决定 确定 的聘任 日期 填写 。 “离 任 日期 ” 根据 公司 决定 的公 告 （ 生效 ） 日 期填 写 。
2 、 证 券从 业年 限计 算标 准 遵从行 业协 会 《证 券业 从 业人员 资格 管理 办法 》 中 关于证 券从 业人
员范围 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守《 中华人民 共 和国证券投资 基金法》 、 《 证券投资基金 销
售管理办法》 、 《公开募 集 证券投资基 金运作管 理办 法》 、 《证券投 资基金信 息 披露管理办 法》等 有
关法律法规、 监管部门 的 相关规定及基 金合同的 约 定，依照诚实 信用、勤 勉 尽责、安全 高效的原
则管理和运用 基金资产 ， 在认真控制投 资风险的 基 础上，为基金 份额持有 人 谋求最大利 益，没有
损害基 金份 额持 有人 利益 的行为 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格执行 《 证券投资 基 金管理公司公 平交易制 度 指导意见》和 公
司制定的公平 交易相关 制 度，公平对待 旗下管理 的 所有基金和投 资组合， 未 出现违反公 平交易制
度的情 况， 亦未 受到 监管 机构的 相关 调查 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内未 发现本基 金 存在异常交易 行为。本 报 告期内，本公 司所有投 资 组合参与的交 易安信目标收益债券 2016 年半年 度报告 摘要
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所公开 竞价 同日 反向 交易 成交较 少的 单边 交易 量未 超过该 证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
2016 年一 季度 ， 基 于年 初 “震荡 慢牛 ”的 预判 ， 我 们配置 了一 定仓 位的 中等 久期债 券 （ 以刚
好越过 期限 利差 陡峭 上行 区间为 限） ， 以 获取 一定 的 期限利 差和 期限 下滑 收益 。 另外 根据 最新 监管
规定限 制 ， 我 们在 监管 许 可范围 内充 分采 用了 合适 的杠杆 运作 空间 。 信用 债 方面 ， 严 控信 用风 险，
预留信用安全 边际，避 开 危险区雾霾区 ，结合信 用 资质，控制好 单只债券 仓 位；利率债 方面，利
用好中长久期 利率债工 具 ，从事波段操 作和流动 性 管理。一季度 净值增长 比 较平稳。二 季度初，
由于部分企业 违约风险 发 酵，以及经济 出现了短 暂 的复苏迹象， 债券市场 出 现了一定的 调整，我
们的 净 值也 出现 了回 撤。 但是， 基于 对 1 季度 经济 复苏不 可持 续性 以及 年内 CPI 上行 风险 较小 的
预判，我们在 市场底部 坚 定持有了中高 等级中等 久 期的债券，并 适当加仓 长 久期利率债 ，维持了
高于市 场平 均水 平的 仓位 。在 6 月下 旬开 始的 债市 上涨行 情中 ，我 们受 益于 市场上 涨， 获得 了 高
于市场 平均 水平 的涨 幅， 净值再 创新 高。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
在报告 期内 ，安 信目 标收 益 A 的 收益 率 为1.26% ， 安信目 标收 益 C 的收 益率 为 0.91% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
对于下 半年 ，我 们的 看法 是，从 震荡 到再 次牛 市。
一、我 们认 为基 本面 上， 隐含债 券继 续牛 市的 动能 。
1 、 上 半年 的经 济弱 复苏 可 持续性 存疑 。 上 半年 经济 的支撑 力量 主要 是房 地产 ，7.5 万亿 的新
增贷款 ，其 中居 民房 贷接 近 3 万 亿， 如果 考虑 到开 发贷以 及带 动的 相邻 产业 的贷款 ，很 可能 已 经
超过新增贷款 的 50% ，一 业兴百业废。 当前，房 地 产业增速已经 下滑，而 且 监管层明确提 出 “ 抑
制资产 泡沫 ”。
2 、CPI 有 望继 续低 落。 支 撑上半 年 CPI 的 猪肉 价格 和蔬菜 价格 ，已 经回 落。
3 、长 期投 资回 报率 不支 持 当前的 资金 利率 。
二、当 前的 情况 是， 中短 端收益 率下 行进 程停 滞， 长端收 益率 有所 下行 。
受制于央行锁 定 7 天逆 回 购利率 2.25% 不动，10 年 以下的无风险 利率的下行 趋势遇到 “ 地
板” 。 近期 市场 主要 呈现 牛平格 局， 主要 是更 长端 的利率 下行 ，向 着这 个地 板靠近 。 安信目标收益债券 2016 年半年 度报告 摘要
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三、收 益率 曲线 未能 全线 下行， 是由 于以 下3 个因 素的阻 碍。
1 、上 半年 确实 出现 了一 定 的经济 弱复 苏， 这是 货币 政策有 限放 松的 底气 。
2 、供 给侧 改革 的大 环境 下 ，要求 货币 政策 做一 定的 配合。
3 、稳 汇率 的压 力。
四、牛 市动 能在 积累 ，阻 碍牛市 的力 量在 削弱 ，期 待突破
综上所 述， 债券 的再 次牛 市，有 赖于 上 述 3 个 障碍 因素的 突破 。目 前看 前两 个因素 已经 出 现
了有利 的变 化： 经济 下行 压力加 大； 供给 侧改 革已 经逐渐 让位 于 “ 理直 气壮” “做大 做优 做强” 国
有企业 。 第 3 个 因素 随着 逐步贬 值， 稳汇 率的 压力 也在逐 步缓 释。 此消 彼长 之下， 认为 货币 政 策
进一步 突破 （例 如7 天逆 回购利 率的 下降 ）很 可期 待。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
报告期内，本 基金的估 值 业务严格按照 相关的法 律 法规、基金合 同以及《 安 信基金管理有 限
责任公 司估 值管 理制 度》 开展。
公司基金的日 常估值业 务 由运营部负责 ，运营部 在 日常估值管理 中，必须 严 格遵循各项法 律
法规及基金合 同的规定 ， 及时准确对基 金 资产估 值 事项进行基金 估值。运 营 部对基金所 使用的估
值系统进行总 体规划和 组 织实施，建立 并不断完 善 基金资产估值 系统。另 外 ，公司成立 基金估值
委员会 ， 主 任委 员由 公司 总经理 担任 ， 成 员由 副总 经理、 运营 部、 研 究部 、 监察稽 核部 人员 组成 ，
投资部 门相 关人 员列 席。 估值委 员会 的相 关成 员均 具备相 应的 专业 胜任 能力 和相关 工作 经历 。
估值委员会负 责审定公 司 基金估值业务 管理制度 ， 建立健全估值 决策体系 ， 确定不同基金 产
品及投资品种 的估值方 法 ，保证公司估 值业务准 确 真实地反映基 金相关金 融 资产和金融 负债的公
允价值。估值 委员会采 取 临时会议的方 式召开会 议 ， 在发生了影 响估值政 策 和程序的有 效性及适
用性的情况时 ，运营部 应 及时提请估值 委员会召 开 会议修订估值 方法，以 保 证其持续适 用。估值
委员会会议决 议须经全 体 委员半数以上 投票表决 同 意方能通过， 并形成书 面 文件妥善保 管。对于
重大事项，应 在充分征 求 监管机构、托 管银行、 会 计师事务所、 律师事务 所 意见的基础 上，再行
表决。 估值 政策 和程 序的 修订经 估值 委员 会审 批通 过后方 可实 施。
估值委员会中 各成员的 职 责分工如下： 运营部凭 借 专业技能和对 市场产品 长 期丰富的估值 经
验以及对相关 法律法规 的 熟练掌握，对 没有市价 的 投资品种的估 值方法在 其 专业领域提 供专业 意
见。研究部凭 借丰富的 专 业技能和对市 场产品的 长 期深入的跟踪 研究，对 没 有市价的投 资品种综安信目标收益债券 2016 年半年 度报告 摘要
第 13 页 共 30 页
合宏观经济、 行业发展 及 个股状况等因 素，从价 值 投资的角度进 行理论分 析 ，并根据分 析的结果
建议应采用的 估值方法 及 合理的估值区 间。研究 部 根据估值委员 会提出的 多 种估值方法 预案，利
用金融 工程 研究 体系 各种 经济基 础数 据和 数量 化工 具， 针 对不 同的 估值 方法 及 估值模 型进 行演 算，
为估值委员会 寻找公允 的 、操作性较强 的估值方 法 提供数理依据 。监察稽 核 部对估值委 员会临时
会议的全程讨 论、做出 的 决议、提交的 基金估值 信 息披露文件进 行合规性 审 查。投资部 门相关人
员和基 金经 理有 权列 席估 值委员 会会 议， 但不 得干 涉估值 委员 会作 出的 决定 及估值 政策 的执 行。
本基金管理人 参与估值 流 程各方之间不 存在任何 重 大利益冲突。 截止报告 期 末本基金管理 人
未与任 何外 部估 值定 价服 务机构 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本报告期内， 安信目标 收 益债券型证券 投资基金 的 管理人--安信 基金管理 有 限责任公司在 安
信目标收益债 券型证券 投 资基金的投资 运作、基 金 资产净值计算 、基金份 额 申购赎回价 格计算、
基金费用开支 等问题上 ， 不存在任何损 害基金份 额 持有人利益的 行为，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。 本报 告期 内， 安信 目标 收益债 券型 证券 投资 基金 未进行 利润 分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
本报告 期内 ， 本 基金 未出 现 连续 20 个 工作 日基 金份 额 持有人 不 满200 人或 基金 资产净 值低 于
5000 万元 人民 币的 情形 。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》 相关 法律 法规 的规 定 以及基 金合 同 、 托 管协 议 的约定 ， 对本 基金 基金 管 理人- 安信 基金 管理 有
限公司 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日基 金 的投 资运 作， 进行 了认 真、 独 立的 会计 核算
和必要 的投 资监 督， 认真 履行了 托管 人的 义务 ，没 有从事 任何 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
本托管人认为, 安信基 金 管理有限公司 在本基金 的 投资运作、基 金资产净 值 的计算、基金 份
额申购赎回价 格的计算 、 基金费用开支 及利润分 配 等问题上，不 存在损害 基 金份额持有 人利益的
行为；在报告 期内，严 格 遵守了《证券 投资基金 法 》等有关法律 法规，在 各 重要方面的 运作严格
按照基 金合 同的 规定 进行 。 安信目标收益债券 2016 年半年 度报告 摘要
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5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真 实 、准 确和完 整发 表意见
本托管人认为 ，安信基 金 管理有限公司 的信息披 露 事务符合《证 券投资基 金 信息披露管理 办
法》及其他相 关法律法 规 的规定，基金 管理人所 编 制和披露的本 基金 半年 度 报告中的财 务指标、
净值表现、收 益分配情 况 、财务会计报 告、投资 组 合报告等信息 真实、准 确 、完整，未 发现有损
害基金 持有 人利 益的 行为 。
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体 ： 安信 目标 收益 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 23,342,952.96 1,129,117.86
结算备 付金 2,158,025.03 17,669,478.97
存出保 证金 57,977.69 183,499.56
交易性 金融 资产 371,765,531.10 1,723,231,915.65
其中： 股票 投资 - -
基金投 资 - -
债券投 资 371,765,531.10 1,723,231,915.65
资产支 持证 券投 资 - -
贵金属 投资 - -
衍生金 融资 产 - -
买入返 售金 融资 产 19,800,149.70 -
应收证 券清 算款 - 18,073,294.90
应收利 息 7,061,868.81 25,791,945.80
应收股 利 - -
应收申 购款 300,299.32 6,133.08
递延所 得税 资产 - -
其他资 产 - -
资产总 计 424,486,804.61 1,786,085,385.82
负债和所有者权益
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款 - -
交易性 金融 负债 - -
衍生金 融负 债 - -
卖出回 购金 融资 产款 120,999,665.00 225,427,000.00 安信目标收益债券 2016 年半年 度报告 摘要
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应付证 券清 算款 1,008,106.67 18,146,879.64
应付赎 回款 168,192.50 38,492.60
应付管 理人 报酬 171,306.32 984,435.67
应付托 管费 48,944.66 281,267.32
应付销 售服 务费 77,760.02 304,203.91
应付交 易费 用 21,948.51 16,937.35
应交税 费 - -
应付利 息 53,841.85 11,666.52
应付利 润 - -
递延所 得税 负债 - -
其他负 债 199,162.94 70,184.57
负债合 计 122,748,928.47 245,281,067.58
所有者权益：
实收基 金 271,428,810.58 1,392,073,384.75
未分配 利润 30,309,065.56 148,730,933.49
所有者 权益 合计 301,737,876.14 1,540,804,318.24
负债和 所有 者权 益总 计 424,486,804.61 1,786,085,385.82
注： 报 告截 止日 为2016 年6 月 30 日， 安信 目标 收益 债券型 证券 投资 基 金A 类 基金份 额净 值 1.128
元， 安 信目 标收 益债 券型 证 券投资 基 金C 类 基金 份额 净值1.108 元； 基 金份 额总 额271,428,810.58
份，其 中安 信目 标收 益债 券型证 券投 资基 金 A 类基 金份额 55,002,782.79 份 ，安信 目标 收益 债 券
型证券 投资 基 金C 类 基金 份额 216,426,027.79 份。
6.2 利 润表
会计主 体 ： 安信 目标 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年
6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6
月 30 日
一、收入 12,789,818.08 28,637,071.62
1.利息 收入 20,848,464.64 11,966,035.21
其中： 存款 利息 收入 170,073.19 72,418.70
债券利 息收 入 20,628,108.05 11,826,481.31
资产支 持证 券利 息收 入 - -
买入返 售金 融资 产收 入 50,283.40 67,135.20
其他利 息收 入 - -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列） 972,173.96 15,529,215.44
其中： 股票 投资 收益 - -1,031,275.02
基金投 资收 益 - -
债券投 资收 益 972,173.96 16,560,490.46
资产支 持证 券投 资收 益 - -
贵金属 投资 收益 - -
衍生工 具收 益 - - 安信目标收益债券 2016 年半年 度报告 摘要
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股利收 益 - -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失 以 “-”号
填列）
-9,315,101.23 1,128,852.31
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填列 ） - -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填列 ） 284,280.71 12,968.66
减：二、费用 7,356,923.12 3,689,714.46
1．管 理人 报酬 2,959,822.33 1,191,552.62
2．托 管费 845,663.50 340,443.65
3．销 售服 务费 939,604.74 591,075.90
4．交 易费 用 27,475.31 149,217.99
5．利 息支 出 2,348,253.65 1,212,780.13
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出 2,348,253.65 1,212,780.13
6．其 他费 用 236,103.59 204,644.17
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”号
填列）
5,432,894.96 24,947,357.16
减：所 得税 费用 - -
四、 净利润 （净亏损以 “- ” 号填列） 5,432,894.96 24,947,357.16
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体 ： 安信 目标 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
1,392,073,384.75 148,730,933.49 1,540,804,318.24
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 5,432,894.96 5,432,894.96
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
-1,120,644,574.17 -123,854,762.89 -1,244,499,337.06
其中：1. 基 金申 购款 542,198,620.46 59,589,769.54 601,788,390.00
2. 基金 赎回 款 -1,662,843,194.63 -183,444,532.43 -1,846,287,727.06
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
- - - 安信目标收益债券 2016 年半年 度报告 摘要
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少以“- ”号 填列 ）
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
271,428,810.58 30,309,065.56 301,737,876.14
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益
（基金 净值 ）
260,110,247.85 17,158,106.51 277,268,354.36
二、 本 期经 营活 动产 生
的基金 净值 变动 数 （ 本
期利润 ）
- 24,947,357.16 24,947,357.16
三、 本 期基 金份 额交 易
产生的基金净值变动
数
（ 净 值 减 少 以 “- ”号
填列）
146,158,540.21 9,830,640.55 155,989,180.76
其中：1. 基 金申 购款 231,707,863.61 18,583,363.13 250,291,226.74
2. 基金 赎回 款 -85,549,323.40 -8,752,722.58 -94,302,045.98
四、 本 期向 基金 份额 持
有人分配利润产生的
基金净 值变 动 （ 净值 减
少以“- ”号 填列 ）
- -24,377,163.75 -24,377,163.75
五、期末所有者权益
（基金 净值 ）
406,268,788.06 27,558,940.47 433,827,728.53
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 刘入 领______
______ 廖 维坤______
____ 尚尔 航____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
安信目 标收 益债 券型 证券 投资基 金( 以下 简称" 本基 金") 经中 国证 券监 督管 理 委员会 （以 下简
称" 中 国证 监会" ）2012 年 8 月 7 日下 发的 证监 许可[2012]1068 号文"关 于核 准 安信目 标收 益债 券
型证券 投资 基金 募集 的批 复"的 核准 ， 由 安信 基金 管 理有限 责任 公司 依照 《中 华人民 共和 国证 券投
资基金法》和 《安信目 标 收益债券型证 券投资基 金 基金合同》负 责公开募 集 。本基金为 契约型开
放式， 存续 期限 不定 ，首 次募集 期间 为 2012 年 8 月 27 日至 2012 年 9 月 21 日，募 集结 束经 安永安信目标收益债券 2016 年半年 度报告 摘要
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华明会 计师 事务 所( 特殊 普 通合伙)验 证并 出具 安永 华 明(2012)验字 60962175_H05 号 验资 报告 。
经向中 国证 监会 备案 ， 《 安 信目标 收益 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 于2012 年 9 月 25 日正
式生效 。截 至 2012 年 9 月 25 日 止， 安信 目标 收益 债券型 证券 投资 基金 已收 到的首 次发 售募 集的
有效认 购资 金扣 除认 购费 后的净 认购 金额 为人 民 币1,945,633,347.77 元， 折 合1,945,633,347.77
份 基 金 份 额 ； 有 效 认 购 资 金 在 首 次 发 售 募 集 期 内 产 生 的 利 息 为 人 民 币 1,315,844.02 元 ， 折 合
1,315,844.02 份基 金份 额 。 其中A 类 基金 已收 到的 首次发 售募 集的 有效 认购 资金扣 除 认 购费 后的
净认购 金额 为人 民币 407,713,339.07 元， 折合 407,713,339.07 份基 金份 额； 有效认 购资 金在 首
次发售 募集 期内 产生 的利 息为人 民币 320,574.11 元 ，折合 320,574.11 份基 金 份额。C 类基 金已
收到的 首次 发售 募集 的有 效认购 资金 金额 为人 民 币1,537,920,008.70 元， 折 合1,537,920,008.70
份 基金份额；有效认购资金在首次发售募集期内产生的利息为人民币 995,269.91 元 ， 折 合
995,269.91 份 基 金 份 额 。 以 上 收 到 的 实 收 基 金 共 计 人 民 1,946,949,191.79 元 ， 折 合
1,946,949,191.79 份基 金 份额。 本基 金的 基金 管理 人为安 信基 金管 理有 限责 任公司 ， 注 册登 记机
构为安 信基 金管 理有 限责 任公司 ，基 金托 管人 为中 国农业 银行 股份 有限 公司 。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《安 信 目标收益债券 型证券投 资 基金合同》的 有
关规定，本基 金的投资 范 围为具有良好 流动性的 金 融工具，包括 国内依法 发 行上市的国 债 、央行
票据、地方政 府债、金 融 债、公司债、 企业债、 短 期融资券、资 产支持证 券 、可转换债 券、可分
离债券、回购 和银行存 款 等金融工具以 及法律法 规 或中国证监会 允许基金 投 资的其他固 定收益类
证券品 种 （但 须符 合中 国 证监会 的相 关规 定） 。 本 基 金不直 接在 二级 市场 买入 股票 、 权 证等 权益 类
资产，也不参 与一级市 场 新股申购或增 发新股， 仅 可持有因可转 债转股所 形 成的股票、 因所持有
股票所派发的 权证以及 因 投资可分离债 券而产生 的 权证。因上述 原因持有 的 股票和权证 等资产，
本基金应在其 可交易之 日 起的 30 个 交易日内 卖出 。如法律法规 或监管机 构 以后允许基金 投资 其
他品种，基金 管理人履 行 适当程序后， 可以将其 纳 入投资范围， 其投资比 例 遵循届时有 效法律法
规或相 关规 定。 本基 金各 类资产 投资 比例 范围 为： 固定收 益类 资产 的比 例不 低于基 金资 产 的 80% ；
现金或 到期 日在 一年 以内 的政府 债券 的比 例合 计不 低于基 金资 产净 值 的5% 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：3 个 月期 上海 银行 间同 业拆放 利率 （Shibor 3M）。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务 报表 系按 照财 政部 颁布的 《企 业会 计准 则- 基 本准则 》 以 及其 后颁 布及 修订的 具体 会计
准则、其后 颁布的应 用指 南、解释以 及其他相 关规 定（以下合 称"企业会 计准 则" ）编制， 同时，
对于在具体会 计核算和 信 息披露方面， 也参考了 中 国证券投资基 金业协会 修 订并发布的 《证券投安信目标收益债券 2016 年半年 度报告 摘要
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资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 中国 证监 会制 定的 《关 于 进一步 规范 证券 投资 基金 估值业 务的 指导 意
见》 、 《关于证 券投资基 金 执行<企业会 计准则>估 值 业务及份额 净值计价 有关 事项的通知》 、 《证券
投资基 金信 息披 露管 理办 法》 、 《 证券 投资 基金 信息 披露内 容与 格式 准则 》 第 2 号《 年度 报告 的内
容与格 式》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 编报 规则》第 3 号《 会计 报表 附注 的编 制及披 露》 、 《证 券投
资基金 信息 披 露XBRL 模板第 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告> 》及 其他 中国 证监 会 颁布的 相关 规定 。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
本财务 报表 采用 了若 干修 订后/ 新会 计准 则：2014 年 1 至 3 月， 财政 部制 定 或修订 了《 企业
会计准 则 第39 号-- 公允 价 值计量 》 和 《 企业 会计 准 则第 30 号-- 财 务报 表列 报 》 等7 项 会计 准则；
上述 7 项 会计 准则 均自 2014 年 7 月 1 日起 施行 。2014 年 6 月 ，财 政部 修订 了 《企业 会计 准则 第
37 号-- 金 融工 具列 报》 ， 在 2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2016 年 6 月 30 日 的财
务状况 以 及2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日止 期间的 经营 成果 和净 值变 动情况 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革 过程中因 非 流通股股东向 流通股股 东 支付对价而发 生的股权 转 让，暂免征收 印安信目标收益债券 2016 年半年 度报告 摘要
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花税。
6.4.6.2 营 业税 、企 业所 得税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金 （封闭式 证 券投资基金， 开放式证 券 投资基金）管 理人运用 基 金买卖股票、 债
券的差 价收 入， 免征 营业 税。
证券投资基金 从证券市 场 中取得的收入 ，包括买 卖 股票、债券的 差价收入 ， 股权的股息、 红
利收入 ，债 券的 利息 收入 及其他 收入 ，暂 不征 收企 业所得 税。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的企 业所得 税。
6.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为20% 。
基金取得的股 票的股息 、 红利收入、债 券的利息 收 入及储蓄利息 收入，由 上 市公司、债券 发
行企业及金融 机构在向 基 金派发股息、 红利收入 、 债券的利息收 入及储蓄 利 息收入时代 扣代缴个
人所得 税。
基金从 上市 公司 分配 取得 的股息 红利 所得 ，持 股期 限在 1 个月 以内 （含 1 个 月）的 ，其 股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年（含 1 年） 的，减 按 50% 计入 应
纳税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 减 按25% 计入 应纳税 所得 额。
股权分置改革 中非流通 股 股东通过对价 方式向流 通 股股东支付的 股份、现 金 等收入，暂免 征
收流通 股股 东应 缴纳 的个 人所得 税。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.7.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交 易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
安 信 基 金 管 理 有 限 责 任 公 司 （ 以 下 简 称 ”
安信基 金 ” ）
基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 （以 下简 称"中
国农业 银行" ）
基金托 管人 、基 金销 售机 构
安 信 证 券 股 份 有 限 公 司( 以 下 简 称" 安 信 证
券")
基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
五矿资 本控 股有 限公 司 基金管 理人 的股 东 安信目标收益债券 2016 年半年 度报告 摘要
第 21 页 共 30 页
中广核 财务 有限 责任 公司 基金管 理人 的股 东
安信乾 盛财 富管 理（ 深圳 ）有限 公司 基金管 理人 的子 公司
佛山市 顺德 区新 碧贸 易有 限公司 基金管 理人 的股 东
安信乾 正股 权投 资管 理（ 深圳） 有限 公司 基金管 理人 子公 司的 子公 司
注：1 、 本基 金管 理人 于2013 年 12 月2 日 设立 了全 资子公 司安 信乾 盛财 富管 理 （ 深圳 ） 有限 公司 。
2 、 本 基金 管理 人的 子公 司 安信乾 盛财 富管 理 （深 圳 ） 有 限公 司于2015 年 11 月 3 日 设立 了全
资子公 司安 信乾 正股 权投 资管理 （深 圳） 有限 公司 。
3 、以 下关 联交 易均 在正 常 业务范 围内 按一 般商 业条 款订立 。
6.4.8 本 报告 期的关 联方 交易
6.4.8.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.8.1.1 股 票交 易
本基金 本期 均未 发生 通过 关联方 交易 单元 进行 的股 票交易 。
6.4.8.1.2 债 券交 易
本基金 本期 均未 发生 通过 关联方 交易 单元 进行 的债 券交易 。
6.4.8.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 内无 通过 关联方 交易 单元 进行 的债 券回购 交易 。
6.4.8.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 无通 过关 联方交 易单 元进 行的 权证 交易。
6.4.8.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,959,822.33 1,191,552.62
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
389,436.64 337,421.54
注：基 金管 理费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.70% 的年费 率逐 日计 提。 计算 方法如 下：
H=E×0 .7%/ 当年 天数
H 为每 日应 支付 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值 安信目标收益债券 2016 年半年 度报告 摘要
第 22 页 共 30 页
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
845,663.50 340,443.65
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的0.20% 的年费 率逐 日计 提。 计算 方法如 下：
H=E×0 .20% / 当 年天 数
H 为每 日应 支付 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
安信目 标收 益债 券
A
安信目 标收 益债 券C 合计
安信证 券股 份有 限公 司 - 324,655.67 324,655.67
合计 - 324,655.67 324,655.67
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
安 信 目 标 收 益 债 券
A
安信目 标收 益债 券C 合计
安信证 券股 份有 限公 司 - 307,689.74 307,689.74
合计 - 307,689.74 307,689.74
注：基金销售 服务费可 用 于本基金的市 场推广、 销 售以及基金份 额持有人 服 务等各项费 用。本基
金分为 不同 的类 别， 适用 不同的 销售 服务 费率 。其 中，安 信目 标收 益债 券 A 类基金 份额 不收 取 销
售服务 费，C 类 基金 份额 销 售服务 费年 费率 为 0.40% 。 本基 金 C 类 基金 份额 销售 服务费 计提 的计 算
方法如 下：
H=E×0 .40% / 当 年天 数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 的基金 资产 净值
6.4.8.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 内未 与关 联方进 行银 行间 同业 市场 债券（ 含回 购） 交易 。 安信目标收益债券 2016 年半年 度报告 摘要
第 23 页 共 30 页
6.4.8.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.8.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
本基金 的其 他关 联方 本期 末未持 有本 基金 份额 。
6.4.8.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行股份
有限公司
23,342,952.96 84,321.92 1,407,027.14 20,867.07
注： 本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 农业 银行 保管， 按银 行同 业利 率计 息。
6.4.8.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 。
6.4.8.7 其 他关 联交易 事项 的说明
本基金 本期 无其 他关 联交 易事项 。
6.4.9 期 末（2016 年 6 月 30 日 ）本 基金持 有的 流通受 限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本期 末未 持有 因认 购新发/增 发证 券而 流通 受 限的证 券。
6.4.9.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
本基金 本期 末未 持有 暂时 停牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.9.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 余额 为89,999,665.00 元 ，是 以如 下债 券作 为质押 ：
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
101569038 15 中冶
MTN002
2016 年7 月1
日
100.53 500,000 50,265,000.00
101668003 16 津保税
MTN001
2016 年7 月1
日
99.74 400,000 39,896,000.00 安信目标收益债券 2016 年半年 度报告 摘要
第 24 页 共 30 页
合计
900,000 90,161,000.00
-
6.4.9.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回
购证券 款余 额31,000,000.00 元 ， 于2016 年7 月1 日到期 。 该 类交 易要 求本 基金在 回购 期内 持有
的证券交易所 交易的债 券 或在新质押式 回购下转 入 质押库的债券 ，按证券 交 易所规定的 比例折算
为标准 券后 ，不 低于 债券 回购交 易的 余额 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 371,765,531.10 87.58
其中： 债券 371,765,531.10 87.58
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 19,800,149.70 4.66
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 25,500,977.99 6.01
7 其他各 项资 产 7,420,145.82 1.75
8 合计 424,486,804.61 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 港股通 股票 。 安信目标收益债券 2016 年半年 度报告 摘要
第 25 页 共 30 页
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前十 名 股票 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
本基金 本报 告期 内未 持有 股票。
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 18,903,394.70 6.26
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 58,111,136.40 19.26
5 企业短 期融 资券 40,084,000.00 13.28
6 中期票 据 254,667,000.00 84.40
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 371,765,531.10 123.21
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 101569038 15 中冶MTN002 500,000 50,265,000.00 16.66
2 101668003 16 津 保税
MTN001
400,000 39,896,000.00 13.22
3 101562024 15 甬 保投
MTN001
300,000 31,746,000.00 10.52
4 101559061 15 置 地投 资 300,000 30,408,000.00 10.08 安信目标收益债券 2016 年半年 度报告 摘要
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MTN001
5 101573004 15 津 保税
MTN001
200,000 21,044,000.00 6.97
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前十 名 资产 支持 证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序 的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
7.10.1 本 期国 债期货 投资 政策
本基金尚未在 基金合同 中 明确国债期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 等 ，本基金暂不 参
与国债 期货 交易 。
7.10.2 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货持仓 和损 益明细
本基金 本报 告期 末未 持有 国债期 货合 约。
7.10.3 本 期国 债期货 投资 评价
本基金尚未在 基金合同 中 明确国债期货 的投资策 略 、比例限制、 信息披露 等 ，本基金暂不 参
与国债 期货 交易 。
7.11 投 资组 合报告 附注
7.11.1
报告期内基金 投资的前 十 名证券的发行 主体未有 被 监管部门立案 调查，不 存 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
本基金投资的 前十名股 票 没有超出基金 合同规定 的 备选股票库， 本基金管 理 人从制度和流 程
上要求 股票 必须 先入 库再 买入。
7.11.2 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 57,977.69 安信目标收益债券 2016 年半年 度报告 摘要
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2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 7,061,868.81
5 应收申 购款 300,299.32
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 7,420,145.82
7.11.3 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.11.4 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
安信
目标
收益
债券A
619 88,857.48 36,865,017.17 67.02% 18,137,765.62 32.98%
安信
目标
收益
债券C
491 440,786.21 196,478,016.39 90.78% 19,948,011.40 9.22%
合计 1,110 244,530.46 233,343,033.56 85.97% 38,085,777.02 14.03%
注： 机构/ 个人 投资 者持 有 份额占 总份 额比 例的 计算 中， 对下 属分 级基 金， 比 例的分 母采 用各 自级
别的份 额， 对合 计数 ，比 例的分 母采 用下 属分 级基 金份额 的合 计数 （即 期末 基金份 额总 额） 。
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额安信目标收益债券 2016 年半年 度报告 摘要
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比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
安信目 标
收益债 券
A
35,678.30 0.0649%
安信目 标
收益债 券
C
234,511.04 0.1084%
合计
270,189.34 0.0995%
注：管理人的 从业人员 持 有基金占基金 总份额比 例 的计算中，对 下属分级 基 金，比例的 分母采用
各自级 别的 份额 ， 对 合计 数， 比 例的 分母 采用 下属 分级基 金份 额的 合计 数 （ 即期末 基金 份额 总额 ） 。
8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
安信目 标收 益债 券A 0
安信目 标收 益债 券C 10~50
合计 10~50
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
安信目 标收 益债 券A
0
安信目 标收 益债 券C 0
合计 0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
安信目 标收 益债
券A
安信目 标收 益债
券 C
基金合 同生 效日 （2012 年9 月 25 日 ） 基 金份
额总额
408,033,913.18 1,538,915,278.61
本报告 期期 初基 金份 额总 额 762,352,464.04 629,720,920.71
本报告 期基 金总 申购 份额 194,046,695.53 348,151,924.93
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 901,396,376.78 761,446,817.85
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 55,002,782.79 216,426,027.79
注：总 申购 份额 含红 利再 投、转 换入 份额 ；总 赎回 份额含 转换 出份 额。 安信目标收益债券 2016 年半年 度报告 摘要
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§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 本基 金未 举行 基金份 额持 有人 大会 。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本基金 管理 人 于2016 年4 月12 日 发布 公告， 聘任 陈振宇 先生 为安 信基 金管 理有限 责 任 公
司副总 经理 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 本基 金无 涉及 本基金 管理 人、 基金 财产 、基金 托管 业务 的诉 讼事 项。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 本基 金投 资策 略未发 生改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期本 基金 聘请 的会 计师事 务所 未发 生变 更。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 和 托 管 人 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 未 受 到 任 何 稽 查 或
处罚。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证券 2 - - - - -
注： 公司 制定 《安 信基 金 管理有 限责 任公 司券 商交 易单元 选择 标准 及佣 金分 配办法 》 ， 对选 择证 券
公司的 标准 和程 序、 以及 佣金分 配规 则进 行了 规定 。
根据上述制度 ，由公司 基 金投资部、固 定收益部 、 研究部、特定 资产管理 部 、分管投资 的副总经
理及交易室于 每季度末 对 券商进行综合 评分，评 价 标准包括研究 及投资建 议 的质量、报 告的及时安信目标收益债券 2016 年半年 度报告 摘要
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性、服务质量 、交易成 本 等，由公司基 金投资决 策 委员会根据评 分结果对 下 一季度的证 券公司名
单及佣金分配 比例做出 决 议。首只基金 成立后最 初 半年的券商选 择及佣金 分 配由基金投 资决策委
员会决 定。
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证券 509,483,328.35 100.00% 9,061,635,000.00 100.00% - -
安信基金管理有限责任公司
2016 年8 月25 日
