博时裕新纯债债券型证券投资基金
2016 年半年度报告
2016 年 6 月 30日
基金管理人：博时基金管理有限公司
基金托管人：南京银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十五日
§1 重要提示
基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责
任。本半年度报告已经三分之二以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人交通银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年8月24
日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保
证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策
前应仔细阅读本基金的招募说明书及其更新。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半
年度报告正文。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年3月30日起至6月 30日止。
§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 博时裕新纯债
基金主代码 002466
交易代码 002466
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2016年 3月 30日
基金管理人 博时基金管理有限公司
基金托管人 南京银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 511,857,584.13 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标
本基金在控制组合净值波动率的前提下， 力
争实现长期超越业绩比较基准的投资回报。
投资策略
具有良好流动性的固定收益类品种， 包括国
债、金融债、企业债、公司债、央行票据、
中期票据、短期融资券、中小企业私募债、
资产支持证券、次级债、可分离交易可转债
的纯债部分、债券回购、银行存款等法律法
规或中国证监会允许基金投资的其他固定
收益类金融工具 （但须符合中国证监会的相
关规定） 。
业绩比较基准
中债综合指数（总财富）收益率×90%+1年
期定期存款利率（税后）×10%
风险收益特征
本基金为债券型基金， 预期收益和预期风险
高于货币市场基金，但低于混合型基金、股
票型基金，属于中等风险/收益的产品。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 博时基金管理有限公司 南京银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 孙麒清 王峰
联系电话 0755-83169999 021-24198808
电子邮箱 service@bosera.com njtg@njtg.com
客户服务电话 95105568 96400
传真 0755-83195140 021-54662130
2.4 信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bosera.com
基金半年度报告备置地点 基金管理人、基金托管人处
§3 主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2016 年3 月30 日（基金合同生效日）至
2016 年6 月 30日）
本期已实现收益 2,459,928.36
本期利润 4,288,429.38
加权平均基金份额本期利润 0.0129
本期基金份额净值增长率 0.95%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016 年 6月 30日)
期末可供分配基金份额利润 0.0060
期末基金资产净值 516,743,872.43
期末基金份额净值 1.0095
注：本基金合同生效日为2016年3月 30日。
本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）
扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。
期末可供分配利润是指期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰
低数。
上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用， 计入费用后实际收益水平要低
于所列数字。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.65% 0.05% 0.63% 0.03% 0.02% 0.02%
过去三个月 0.95% 0.04% 0.42% 0.06% 0.53% -0.02%
自基金合同生
效起至今
0.95% 0.04% 0.47% 0.06% 0.48% -0.02%
注：本基金成立于 2016年3月 30 日，本基金的业绩比较基准为：中债综合指数（总财
富）收益率×90%+1年期定期存款利率（税后）×10%。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较
基准收益率变动的比较
注： 本基金合同于2016年3月30日生效。按照本基金的基金合同规定,自基金合同生效之
日起6个月内使基金的投资组合比例符合本基金合同第十二部分“ （二） 投资范围”、 “ （四）
投资限制”的有关约定。本基金建仓期结束时各项资产配置比例符合基金合同约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
博时基金管理有限公司是中国内地首批成立的五家基金管理公司之一。 “为
国民创造财富”是博时的使命。博时的投资理念是“做投资价值的发现者”。截
至2016 年6月30日，博时基金公司共管理 117只开放式基金，并受全国社会保
障基金理事会委托管理部分社保基金，以及多个企业年金账户。资产管理净值总
规模达 4,598.72 亿元人民币，其中公募基金资产规模 2497.59 亿元人民币，累
计分红 724.58 亿元人民币，是目前我国资产管理规模最大的基金公司之一，养
老金资产管理规模在同业中名列前茅。
1、 基金业绩
根据银河证券基金研究中心统计，2016 年二季度，博时旗下基金业绩依然
领先。
截至 6 月 30 日，偏股型基金中，行业轮动、创业成长、博时主题基金，今
年以来净值增长率在同类型374只基金中排名前1/10； 标准指数股票型基金中，
-1.00%
-0.50%
0.00%
0.50%
1.00%
1.50%
裕新纯债净值增长率 基准增长率
博时淘金100大数据、博时上证自然资源 ETF、中证银行指数分级基金，今年以
来净值增长率在同类型 326 只基金中都排名在前 1/8；ETF 联接基金里，上证资
源 ETF 联接今年以来净值增长率在同类 66 只中排名第二；灵活配置型基金里，
博时灵活配置A今年以来净值增长率在同类290只排名前1/10； 保本型基金里，
博时招财一号保本混合，今年以来净值增长率在同类 51 只中排名前 1/7；博时
黄金ETF 场外D类今年以来净值增长率为 27.5%，在同类8只排名第一。
固定收益方面，长期标准债券型基金中，博时信用债纯债基金今年以来净值
增长率在同类排名前 1/8；指数债券型基金里，博时上证企债 30ETF 今年以来净
值增长率在同类排名前 1/8；货币市场基金里，博时外服货币，今年以来净值增
长率在同类 194 只排名第四，博时现金收益货币，今年以来净值增长率在同类
194只基金中排名前 2/5；博时安丰18定期开放债券，今年以来净值增长率在同
类45只中排名第四。
QDII 基金中，博时亚洲票息，今年以来至 6 月 30 日净值增长 7.12%，在同
类QDII 债券基金11 只中排名第二。
2、其他大事件
?2016 年 6 月 24 日，由南方日报主办的一年一度“金榕奖”南方金融大奖
系列评选正式揭晓，博时基金董事长张光华荣膺“2016 南方金融领导力年度大
奖”，博时基金基金经理魏桢荣获“2016南方金融年度投资理财师”称号。
?由中国基金报、香山财富论坛、深圳市政府金融办、国泰基金联合主办的
“中国机构投资者峰会暨财富管理国际论坛”2016年5月13日在深举行。博时
旗下博时信用债券获得“五年持续回报积极债券型明星基金奖”。
?2016 年5月10 日，由上海证券报主办的 2016中国基金业峰会暨第十三届
“金基金”奖颁奖典礼在上海举办， 博时基金凭借在固定收益投资领域的突出表
现，荣获“2015年度金基金 · 债券投资回报基金管理公司”大奖。
?2016 年 3 月 27 日，第十三届中国基金业金牛奖揭晓，博时基金凭借在固
定收益产品出色的业绩表现摘得了基金业的“奥斯卡”奖----“固定收益投资
金牛基金公司”奖。wind数据显示，2015年博时基金旗下 10只纯债产品平均收
益率达12.65%，其中 6只定期开放债基平均收益率更高达15.17%，博时安丰 18
个月定期开放债券和博时双月薪双双夺得同类基金收益榜冠军。
?2016 年 3 月 15 日，由腾讯证券主办的《“挑战 机遇”315 评选——投资
者最认同的券商、基金领军人物》评选活动日前揭晓，博时基金董事长张光华先
生获评“投资者最认同的公募基金领军人物”，网络票选高居第二位。
?2016 年 1 月 18 日，大众证券报“2015 中国基金风云榜”上，博时创业成
长（050014）荣获 2015“最受投资者喜爱基金”奖、博时安丰 18 个月定开债
（160515）荣获2015“最佳固定收益型基金”奖。
?2016 年 1 月 15 日，2016 年金融理财创新与发展论坛暨第六届“金貔貅”
奖颁奖盛典在京举办，博时基金获评年度金牌品牌力、金牌创新力两项大奖；博
时“存金宝”获年度金牌创新力金融产品奖。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理的简介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
陈凯杨
基金经理/现
金管理组投资
总监
2016-03-3
0
- 10.7
2003年起先后在深圳发展银行、 博
时基金、长城基金工作。2009年1
月再次加入博时基金管理有限公
司。历任固定收益研究员、特定资
产投资经理、博时理财 30 天债券
基金基金经理、固定收益总部现金
管理组投资副总监。现任固定收益
总部现金管理组投资总监兼博时
安心收益定期开放债券基金、博时
岁岁增利一年定期开放债券基金、
博时月月薪定期支付债券基金、博
时双月薪定期支付债券基金、博时
现金收益货币基金、博时外服货币
市场基金、博时裕瑞纯债债券基
金、博时裕盈纯债债券基金、博时
裕恒纯债债券基金、博时裕荣纯债
债券基金、博时裕晟纯债债券基
金、博时裕泰纯债债券基金、博时
裕丰纯债债券基金、博时裕和纯债
债券基金、博时裕坤纯债基金、博
时裕嘉纯债基金、博时裕达纯债债
券基金、博时裕康纯债基金、博时
安誉 18 个月定开债基金、博时裕
乾纯债基金、博时裕腾纯债基金、
博时安和 18 个月定开债基金、博
时安泰 18 个月定开债基金、博时
裕安纯债债券基金、博时裕新纯债
基金、博时安瑞 18 个月定开债基
金、博时裕发纯债债券基金、博时
安怡 6个月定开债基金、博时裕景
纯债债券基金、博时裕通纯债债券
基金、博时安源 18 个月定开债基
金、博时裕弘纯债债券基金、博时
裕顺纯债债券基金的基金经理。
罗霄
高级研究员兼
基金经理助理
2016-03-3
0
- 4
2012年7月从上海财经大学毕业后
加入博时基金管理有限公司，现任
固定收益总部高级研究员兼基金
经理助理
注：上述任职日期、离任日期根据本基金管理人对外披露的任免日期填写。证券从业的
含义遵从行业协会《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
在本报告期内， 本基金管理人严格遵循了 《中华人民共和国证券投资基金法》
及其各项实施细则、本基金基金合同和其他相关法律法规的规定，并本着诚实信
用、勤勉尽责、取信于市场、取信于社会的原则管理和运用基金资产，为基金持
有人谋求最大利益。 本报告期内， 基金投资管理符合有关法规和基金合同的规定，
没有损害基金持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
报告期内，本基金管理人严格执行了《证券投资基金管理公司公平交易制度
指导意见》和公司制定的公平交易相关制度。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年上半年度经历了政策基调由侧重稳增长向侧重供给侧的转变，市场
预期多次调整， 债券收益率先上后下， 呈倒 U 型走势。 1月政策强调供给侧改革，
市场预期经济下滑和通缩，收益率出现快速下行。随后金融、经济和通胀数据先
后超预期回升，大宗商品价格快速上涨，市场预期逐步调整为经济复苏和通胀，
收益率也出现大幅调整。4月权威人士讲话确认经济 L型底部形态，否定复苏预
期，同时供给侧改革政策加速出台；随后国内经济数据低于预期，市场前期复苏
预期被证伪，叠加全球避险需求提升，6月收益率开始快速下行。货币政策维持
中性对冲，以“利率走廊”的价格调控方式稳定货币市场预期，资金面呈现总体
宽松、阶段性紧张的局面，银行间 R001 均值 2.03%，R007 均值 2.45%。信用债
市场跟随整体债市先跌后涨，但随着信用事件爆发频率的提升，信用债之间分化
愈加明显，高评级资质好的品种和低评级过剩产能品种收益率利差呈扩大态势。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
截至 2016 年 6 月 30 日，本基金份额净值为 1.0095 元，累计份额净值为
1.0095 元，报告期内净值增长率为 0.95%，同期业绩基准涨幅为 0.47%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
长期来看，经济下行趋势难改，且处于高债务水平的债务周期内，债券市场
利率有下行空间的，我们保持债券市场中长期牛市的观点不变，对于后市不应悲
观。但短期来看，长端利率的进一步下行需要阶段性的风险暴露和资金利率的下
行。 今年以来央行今年市场的特征应该是收益率低波动大， 收益率曲线比较平坦。
本组合投资思路上保持谨慎乐观，策略上还是以配置信用债为主，但要严格
控制信用风险。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
本基金管理人为确保基金估值工作符合相关法律法规和基金合同的规定， 确
保基金资产估值的公平、合理，有效维护投资人的利益，设立了博时基金管理有
限公司估值委员会（以下简称“估值委员会” ） ，制定了估值政策和估值程序。估
值委员会成员由主管运营的副总经理、督察长、投资总监、研究部负责人、风险
管理部负责人、运作部负责人等成员组成，基金经理原则上不参与估值委员会的
工作，其估值建议经估值委员会成员评估后审慎采用。估值委员会成员均具有 5
年以上专业工作经历， 具备良好的专业经验和专业胜任能力， 具有绝对的独立性。
估值委员会的职责主要包括有：保证基金估值的公平、合理；制订健全、有效的
估值政策和程序；确保对投资品种进行估值时估值政策和程序的一贯性；定期对
估值政策和程序进行评价等。
参与估值流程的各方还包括本基金托管银行和会计师事务所。 托管人根据法
律法规要求对基金估值及净值计算履行复核责任，当存有异议时，托管银行有责
任要求基金管理公司作出合理解释，通过积极商讨达成一致意见。会计师事务所
对估值委员会采用的相关估值模型、 假设及参数的适当性发表审核意见并出具报
告。上述参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。
本基金管理人已与中央国债登记结算有限责任公司签署服务协议， 由其按约
定提供在银行间同业市场交易的债券品种的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
本基金报告期内未进行利润分配。
4.8 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
无。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期内， 本基金托管人在对博时裕新纯债债券型证券投资基金的托管过
程中，严格遵守《证券投资基金法》等相关法律法规的规定以及《博时裕新纯债
债券型证券投资基金基金合同》 、 《博时裕新纯债债券型证券投资基金托管协议》
的约定， 认真履行了托管人的义务， 不存在任何损害基金份额持有人利益的行为。
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况
的说明
本报告期内，博时裕新纯债债券型证券投资基金的管理人——博时基金管理有
限公司在博时裕新纯债债券型证券投资基金的投资运作、基金资产净值计算、
基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上，不存在任何损害基金份
额持有人利益的行为，在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本
报告期内，博时裕新纯债债券型证券投资基金未进行利润分配。5.3 托管人对
本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见
本托管人依法对博时基金管理有限公司编制和披露的博时裕新纯债债券型
证券投资基金 2016 年半年度报告（自基金合同生效日，即 2016 年 3 月 30 日至
2016年 6月30日止期间）中财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报
告、投资组合报告等内容进行了核查，未发现所复核的内容存在重大遗漏、虚假
记载或误导性陈述等损害基金份额持有人利益的行为。
§6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资产负债表
会计主体：博时裕新纯债债券型证券投资基金
报告截止日：2016年 6月30日
单位：人民币元
资产
本期末
2016 年 6月 30日
资 产： -
银行存款 5,594,437.46
结算备付金 2,182,380.95
存出保证金 -
交易性金融资产 550,335,000.00
其中：股票投资 -
基金投资 -
债券投资 550,335,000.00
资产支持证券投资 -
贵金属投资 -
衍生金融资产 -
买入返售金融资产 -
应收证券清算款 -
应收利息 8,908,978.05
应收股利 -
应收申购款 -
递延所得税资产 -
其他资产 -
资产总计 567,020,796.46
负债和所有者权益
本期末
2016 年 6月 30日
负 债： -
短期借款 -
交易性金融负债 -
衍生金融负债 -
卖出回购金融资产款 49,999,725.00
应付证券清算款 -
应付赎回款 2,177.22
应付管理人报酬 126,533.65
应付托管费 42,177.89
应付销售服务费 -
应付交易费用 6,125.27
应交税费 -
应付利息 11,213.76
应付利润 -
递延所得税负债 -
其他负债 88,971.24
负债合计 50,276,924.03
所有者权益： -
实收基金 511,857,584.13
未分配利润 4,886,288.30
所有者权益合计 516,743,872.43
负债和所有者权益总计 567,020,796.46
注： 1. 报告截止日 2016 年 6 月 30 日，基金份额净值 1.0095 元，基金份额总额
511,857,584.13 份；
2. 本财务报表的实际编制期间为 2016 年 3 月 30 日(基金合同生效日)至 2016 年 6 月
30 日。
6.2 利润表
会计主体：博时裕新纯债债券型证券投资基金
本报告期：2016年 3月30日（基金合同生效日）至 2016年6月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016年 3月 30 日（基金合同生效日）至 2016 年 6月
30日
一、收入 4,815,945.34
1.利息收入 2,914,432.68
其中：存款利息收入 33,484.20
债券利息收入 2,253,127.88
资产支持证券利息收入 -
买入返售金融资产收入 627,820.60
其他利息收入 -
2.投资收益（损失以“-”填列） 72,760.77
其中：股票投资收益 -
基金投资收益 -
债券投资收益 72,760.77
资产支持证券投资收益 -
贵金属投资收益 -
衍生工具收益 -
股利收益 -
3.公允价值变动收益（损失以“-”
号填列）
1,828,501.02
4.汇兑收益（损失以“－”号填列） -
5.其他收入（损失以“-”号填列） 250.87
减：二、费用 527,515.96
1．管理人报酬 251,987.80
2．托管费 83,995.95
3．销售服务费 -
4．交易费用 4,800.00
5．利息支出 97,360.97
其中：卖出回购金融资产支出 97,360.97
6．其他费用 89,371.24
三、利润总额（亏损总额以“-”号
填列）
4,288,429.38
减：所得税费用 -
四、 净利润 （净亏损以“-”号填列） 4,288,429.38
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：博时裕新纯债债券型证券投资基金
本报告期：2016年 3月30日（基金合同生效日）至 2016年6月30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016年 3月 30 日（基金合同生效日）至 2016 年 6月 30日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
212,696,356.54 - 212,696,356.54
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 4,288,429.38 4,288,429.38
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-”号填列）
299,161,227.59 597,858.92 299,759,086.51
其中：1.基金申购款 299,411,169.87 598,822.33 300,009,992.20
2.基金赎回款 -249,942.28 -963.41 -250,905.69
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净值减少以“-”
号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
511,857,584.13 4,886,288.30 516,743,872.43
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告6.1至6.4，财务报表由下列负责人签署：
————————
————————
————————
基金管理人负责人： 江向阳
主管会计工作的负责人： 王德英
会计机构负责人：
成江
6.4 报表附注
6.4.1重要会计政策和会计估计
6.4.1.1会计年度
本基金会计年度为公历 1月1日起至12 月31日止。 本期财务报表的实际编
制期间为2016年3 月30日 (基金合同生效日) 至2016年06月30 日。
6.4.1.2记账本位币
本基金的记账本位币为人民币
6.4.1.3金融资产和金融负债的分类
(1)金融资产的分类
金融资产于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融资产、应收款项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决
于本基金对金融资产的持有意图和持有能力。 本基金现无金融资产分类为可供出
售金融资产及持有至到期投资。
本基金目前以交易目的持有的债券投资分类为以公允价值计量且其变动计
入当期损益的金融资产。 以公允价值计量且其公允价值变动计入损益的金融资产
在资产负债表中以交易性金融资产列示。
本基金持有的其他金融资产分类为应收款项，包括银行存款、买入返售金融
资产和其他各类应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固
定或可确定的非衍生金融资产。
(2)金融负债的分类
金融负债于初始确认时分类为： 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金
融负债及其他金融负债。 本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融负债。 本基金持有的其他金融负债包括卖出回购金融资产
和其他各类应付款项等。
6.4.1.4金融资产和金融负债的初始确认、后续计量和终止确认
金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时， 按公允价值在资
产负债表内确认。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，取得时发
生的相关交易费用计入当期损益； 对于支付的价款中包含的债券起息日或上次除
息日至购买日止的利息，单独确认为应收项目。应收款项和其他金融负债的相关
交易费用计入初始确认金额。
对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产， 按照公允价值进行
后续计量；对于应收款项和其他金融负债采用实际利率法，以摊余成本进行后续
计量。
金融资产满足下列条件之一的，予以终止确认：(1) 收取该金融资产现金流
量的合同权利终止；(2) 该金融资产已转移，且本基金将金融资产所有权上几乎
所有的风险和报酬转移给转入方；或者(3) 该金融资产已转移，虽然本基金既没
有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬， 但是放弃了对该金
融资产控制。
金融资产终止确认时，其账面价值与收到的对价的差额，计入当期损益。
当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时， 终止确认该金融负债或义务
已解除的部分。终止确认部分的账面价值与支付的对价之间的差额，计入当期损
益。
6.4.1.5金融资产和金融负债的估值原则
本基金持有的债券投资按如下原则确定公允价值并进行估值：
(1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值；估
值日无交易， 但最近交易日后经济环境未发生重大变化且证券发行机构未发生影
响证券价格的重大事件的，按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。
(2) 存在活跃市场的金融工具，如估值日无交易且最近交易日后经济环境发
生了重大变化，参考类似投资品种的现行市价及重大变化等因素，调整最近交易
市价以确定公允价值。
(3) 当金融工具不存在活跃市场，采用市场参与者普遍认同且被以往市场实
际交易价格验证具有可靠性的估值技术确定公允价值。 估值技术包括参考熟悉情
况并自愿交易的各方最近进行的市场交易中使用的价格、 参照实质上相同的其他
金融工具的当前公允价值、 现金流量折现法和期权定价模型等。 采用估值技术时，
尽可能最大程度使用市场参数，减少使用与本基金特定相关的参数。
6.4.1.6金融资产和金融负债的抵销
本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1)
具有抵销已确认金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的；且 2) 交易双
方准备按净额结算时， 金融资产与金融负债按抵销后的净额在资产负债表中列示。
6.4.1.7实收基金
实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分
后的余额。 由于申购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎
回确认日认列。 上述申购和赎回分别包括基金转换所引起的转入基金的实收基金
增加和转出基金的实收基金减少。
6.4.1.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。 已实现平准金指在申购或赎
回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值
比例计算的金额。未实现平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中
包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的金额。 损益平准金于基金申购确
认日或基金赎回确认日认列，并于期末全额转入未分配利润/(累计亏损)。
6.4.1.9收入/(损失)的确认和计量
债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适
用情况下由债券发行企业代扣代缴的个人所得税后的净额确认为利息收入。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值
变动确认为公允价值变动损益；于处置时，其处置价格与初始确认金额之间的差
额确认为投资收益，其中包括从公允价值变动损益结转的公允价值累计变动额。
应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算， 实际利率法与直线
法差异较小的则按直线法计算。
6.4.1.10 费用的确认和计量
本基金的管理人报酬、 托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定
的费率和计算方法逐日确认。
其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算， 实际利率法与
直线法差异较小的则按直线法计算。
6.4.1.11 基金的收益分配政策
每一基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配，但基金份额持
有人可选择现金红利或将现金红利按红利发放日的基金份额净值自动转为基金
份额进行再投资。若期末未分配利润中的未实现部分为正数，包括基金经营活动
产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等， 则期末可供分配利
润的金额为期末未分配利润中的已实现部分； 若期末未分配利润的未实现部分为
负数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润，即已实现部分相抵未实现
部分后的余额。
经宣告的拟分配基金收益于分红除权日从所有者权益转出。
6.4.1.12 分部报告
本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部，以
经营分部为基础确定报告分部并披露分部信息。 经营分部是指本基金内同时满足
下列条件的组成部分：(1) 该组成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用；
(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部分的经营成果， 以决定向其配置
资源、评价其业绩；(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、经营成果和现
金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征，并且满
足一定条件的，则合并为一个经营分部。
本基金目前以一个单一的经营分部运作，不需要披露分部信息。
6.4.1.13 其他重要的会计政策和会计估计
根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作， 本基金
确定以下类别股票投资和债券投资的公允价值时采用的估值方法及其关键假设
如下：
(1) 在银行间同业市场交易的债券品种，根据中国证监会证监会计字
[2007]21 号《关于证券投资基金执行<企业会计准则>估值业务及份额净值计价
有关事项的通知》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场债
券按现金流量折现法估值，具体估值模型、参数及结果由中央国债登记结算有限
责任公司独立提供。
(2) 对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(可转换债券、 资产支
持证券和私募债券除外)，按照中证指数有限公司根据《中国证券投资基金业协
会估值核算工作小组关于 2015 年 1 季度固定收益品种的估值处理标准》所独立
提供的债券估值结果确定公允价值。
6.4.2会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.2.1会计政策变更的说明
无。
6.4.2.2会计估计变更的说明
无。
6.4.2.3差错更正的说明
无。
6.4.3税项
根据财政部、国家税务总局财税[2002]128 号《关于开放式证券投资基金有
关税收问题的通知》、财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》
及其他相关财税法规和实务操作，主要税项列示如下：
(1)以发行基金方式募集资金不属于营业税征收范围，不征收营业税。基金买
卖债券的差价收入不予征收营业税。
(2)对基金从证券市场中取得的收入，包括买卖债券的差价收入，债券的利息
收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3)对基金取得的企业债券利息收入，应由发行债券的企业在向基金支付利息
时代扣代缴20%的个人所得税。
6.4.4关联方关系
6.4.4.1 本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方发生变化的情况
本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.4.2本报告期与基金发生关联交易的各关联方
关联方名称 与本基金的关系
博时基金管理有限公司(“博时基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构
南京银行股份有限公司(“南京银行”) 基金托管人、基金销售机构
招商证券股份有限公司(“招商证券”) 基金管理人的股东
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.5本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.5.1通过关联方交易单元进行的交易
6.4.5.1.1 股票交易
无。
6.4.5.1.2 权证交易
无。
6.4.5.1.3 应支付关联方的佣金
无。
6.4.5.2 关联方报酬
6.4.5.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年3月30日（基金合同生效日）至2016年6月30
日
当期发生的基金应支付的管理费 251,987.80
其中：支付销售机构的客户维护费 495.33
注：支付基金管理人博时基金的管理人报酬按前一日基金资产净值 0.30%的年费率计提，
逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值 X 0.30% / 当年天数。
6.4.5.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年3月30日（基金合同生效日）至2016年6月30
日
当期发生的基金应支付的托管费 83,995.95
注：支付基金托管人的托管费按前一日基金资产净值 0.1%的年费率计提，逐日累计至
每月月底，按月支付。其计算公式为：
日托管费＝前一日基金资产净值×0.1%/当年天数。
6.4.5.3与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
无。
6.4.5.4各关联方投资本基金的情况
6.4.5.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
无。
6.4.5.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况
无。
6.4.5.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年3月30日（基金合同生效日）至2016年6月30日
期末余额 当期利息收入
南京银行股份有限公司 5,594,437.46 24,247.08
注：本基金的活期银行存款由基金托管人保管，按银行同业利率/约定利率计息。
6.4.5.6本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
无。
6.4.5.7其他关联交易事项的说明
无。
6.4.6 期末（2016 年 6 月30日）本基金持有的流通受限证券
6.4.6.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
无。
6.4.6.2期末持有的暂时停牌等流通受限股票
无。
6.4.6.3期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.6.3.1 银行间市场债券正回购
截至本报告期末 2016年6 月30日止， 本基金从事银行间市场债券正回购交
易形成的卖出回购证券款余额 49,999,725.00 元，是以如下债券作为抵押：
金额单
位：人民币元
债券代码 债券名称 回购到期日 期末估值单
价
数量（张） 期末估值总额
101451054 14 渝高股
MTN001
2016-07-05 105.89 400,000.00 42,356,000.00
101461005 14 长沙轨
交 MTN001
2016-07-05 108.27 100,000.00 10,827,000.00
合计 - - 106.37 500,000.00 53,183,000.00
6.4.6.3.2 交易所市场债券正回购
无。
6.4.7有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
(1) 公允价值
(a) 金融工具公允价值计量的方法
公允价值计量结果所属的层次， 由对公允价值计量整体而言具有重要意义的
输入值所属的最低层次决定：
第一层次：相同资产或负债在活跃市场上未经调整的报价。
第二层次： 除第一层次输入值外相关资产或负债直接或间接可观察的输入值。
第三层次：相关资产或负债的不可观察输入值。
(b) 持续的以公允价值计量的金融工具
(i)
各层次金融工具公允价值
于 2016年6月 30日， 本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益
的金融资产中属于第二层次的余额为 550,335,000.00 元，无属于第一层次和第
三层次的余额。
(ii) 公允价值所属层次间的重大变动
对于证券交易所上市的股票和债券，若出现重大事项停牌、交易不活跃(包
括涨跌停时的交易不活跃)、或属于非公开发行等情况，本基金不会于停牌日至
交易恢复活跃日期间、 交易不活跃期间及限售期间将相关股票和债券的公允价值
列入第一层次； 并根据估值调整中采用的不可观察输入值对于公允价值的影响程
度，确定相关股票和债券公允价值应属第二层次还是第三层次。
(iii) 第三层次公允价值余额和本期变动金额
无。
(c) 非持续的以公允价值计量的金融工具
于 2016年6月 30日，本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产。
(d) 不以公允价值计量的金融工具
不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债， 其
账面价值与公允价值相差很小。
(2) 除公允价值外，截至资产负债表日本基金无需要说明的其他重要事项
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例（%）
1 权益投资 - -
其中：股票 - -
2 固定收益投资 550,335,000.00 97.06
其中：债券 550,335,000.00 97.06
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中： 买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 7,776,818.41 1.37
7 其他各项资产 8,908,978.05 1.57
8 合计 567,020,796.46 100.00
7.2 报告期末按行业分类的股票投资组合
本基金本报告期末未持有股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细
本基金本报告期末未持有股票。
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
本基金本报告期末未持有股票。
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值 占基金资产净值比例(％)
1 国家债券 - -
2 央行票据 - -
3 金融债券 19,996,000.00 3.87
其中：政策性金融债 19,996,000.00 3.87
4 企业债券 72,278,000.00 13.99
5 企业短期融资券 160,220,000.00 31.01
6 中期票据 297,841,000.00 57.64
7 可转债（可交换债） - -
8 同业存单 - -
9 其他 - -
10 合计 550,335,000.00 106.50
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量(张) 公允价值 占基金资产净值比例(％)
1 136460 16 市政 01 500,000 50,380,000.00 9.75
2 101453024 14 中联 MTN001 450,000 48,087,000.00 9.31
3 101451054 14 渝高股MTN001 450,000 47,650,500.00 9.22
4 101456011
14长沙城投
MTN001
400,000 46,872,000.00 9.07
5 1182282 11 三一 MTN2 450,000 45,720,000.00 8.85
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证券投资
明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明
细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
本基金本报告期未投资股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本报告期内，本基金投资的前十名证券的发行主体没有出现被监管部门
立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2 基金投资的前十名股票中，没有投资超出基金合同规定备选股票库之外
的股票。7.12.3期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 -
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,908,978.05
5 应收申购款 -
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 8,908,978.05
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
本基金本报告期末未持有股票。
7.12.6 投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8,1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户
数(户)
户均持有的基
金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额比
例
持有份额
占总份额
比例
270 1,895,768.83
509,406,491.27 99.52% 2,451,092.86 0.48%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理公司所有从业人员持有本基金
2,090.31 -
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
-
本基金基金经理持有本开放式基金 -
注：1、本公司高级管理人员、基金投资和研究部门负责人未持有本基金；
2、本基金的基金经理未持有本基金。
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2016年3月 30 日）基金份额总
额
212,696,356.54
基金合同生效日起至报告期期末基金总申购份额 299,411,169.87
减： 基金合同生效日起至报告期期末基金总赎回份
额
249,942.28
基金合同生效日起至报告期期末基金拆分变动份
额
-
本报告期期末基金份额总额 511,857,584.13
§10重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本报告期内未召开持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本报告期内， 基金管理人、 基金托管人的专门基金托管部门无重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
本报告期内无涉及本基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金投资策略的改变
本报告期内本基金投资策略未改变。
10.5报告期内改聘会计师事务所情况
本基金自基金合同生效日起聘请普华永道中天会计师事务所 （特殊普通合伙）
为本基金提供审计服务。
10.6管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本报告期内，基金管理人、基金托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人
员没有受到监管部门稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
恒泰证券 2 - - - - -
注：本基金根据中国证券监督管理委员会《关于完善证券投资基金交易席位制度有关问
题的通知》 （证监基字[2007]48号）的有关规定要求，我公司在比较了多家证券经营机构的
财务状况、经营状况、研究水平后，向多家券商租用了基金专用交易席位。
1、基金专用交易席位的选择标准如下：
(1)经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
(2)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需
要；
(3)具有较强的全方位金融服务能力和水平，包括但不限于：有较好的研究能力和行业
分析能力，能及时、全面地向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报
告及丰富全面的信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告，具有开
发量化投资组合模型的能力；能积极为公司投资业务的开展，投资信息的交流以及其他方面
业务的开展提供良好的服务和支持。
2、基金专用交易席位的选择程序如下：
(1)本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易席位的证券经营机构。
(2)基金管理人和被选中的证券经营机构签订席位租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权证成交
总额的比例
恒泰证券 - -
1,463,10
0,000.00
100.00% - -
博时基金管理有限公司
二〇一六年八月二十五日
