中金消费升级股票型证券投资基金2016年
半年度报告摘要
2016年6 月30日
基金管理人：中金基金管理有限公司
基金托管人：中国建设银行股份有限公司
送出日期：2016年8 月25 日
中金消费升级 2016 年半年度报告摘要
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§1 重要提示
1.1 重要提示
基金管理人的董事会及董事保证本报告中所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏，
并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本半年度报告已经三分之二
以上独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人中国建设银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 24 日复核了本
报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告和投资组合报告等内容，保证复核
内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险，投资者在作出投资决策前应仔细阅读本
基金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自2016年1 月1日起至2016年6 月30 日止。
本半年度报告摘要摘自半年度报告正文，投资者欲了解详细内容，应阅读半年度报告正文。 中金消费升级 2016 年半年度报告摘要
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金简称 中金消费升级
基金主代码 001193
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2015年 6月 24日
基金管理人 中金基金管理有限公司
基金托管人 中国建设银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 437,760,220.56 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目标 本基金通过深入研究并积极投资消费升级相关的优质
公司，在有效控制下行风险的前提下，力争实现基金
资产长期稳健增值。
投资策略 基金通过定量与定性相结合的方法分析宏观经济和证
券市场发展趋势，评估市场的系统性风险和各类资产
的预期收益与风险，据此合理制定和调整股票、债券
等各类资产的比例，在保持总体风险水平相对稳定的
基础上，力争投资组合的稳定增值。
业绩比较基准 中证主要消费指数收益率×80%+中证全债指数收益率
×20%
风险收益特征 本基金属于股票型基金，其预期的风险和收益高于货
币市场基金、债券基金、混合型基金，属于高预期风
险和高预期收益的证券投资基金。
2.3 基金管理人和基金托管人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中金基金管理有限公司 中国建设银行股份有限公司
信息披露负责人
姓名 杜季柳 田青
联系电话 010-63211122 010-67595096
电子邮箱 xxpl@ciccfund.com tianqing1.zh@ccb.com
客户服务电话
（86）400-868-1166 010-67595096
传真 （86）010-66159121 010-66275853
中金消费升级 2016 年半年度报告摘要
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2.4信息披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联网
网址
http://www.ciccfund.com/
基金半年度报告备置地点 基金管理人和基金托管人的住所
§3主要财务指标和基金净值表现
3.1 主要会计数据和财务指标
金额单位：人民币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016年1 月1 日 - 2016年6月 30 日)
本期已实现收益 -26,130,289.18
本期利润 -64,925,939.62
加权平均基金份额本期利润 -0.1453
本期基金份额净值增长率 -14.09%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末( 2016年6 月 30 日 )
期末可供分配基金份额利润 -0.1342
期末基金资产净值 379,002,720.49
期末基金份额净值 0.866
注：1、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣
除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益；
2、本报告所列示的基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益
水平要低于所列数字；
3、期末可供分配利润采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分孰低数。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较
阶段
份额净值
增长率①
份额净值
增长率标
准差②
业绩比较
基准收益
率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 8.11% 1.50% 3.08% 1.09% 5.03% 0.41%
过去三个月 6.91% 1.73% 4.07% 1.13% 2.84% 0.60%
过去六个月 -14.09% 2.61% -2.49% 1.53% -11.60% 1.08%
过去一年 -11.00% 2.18% -11.09% 1.90% 0.09% 0.28%
自基金合同 -13.40% 2.17% -15.38% 1.96% 1.98% 0.21% 中金消费升级 2016 年半年度报告摘要
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生效起至今
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收
益率变动的比较
注：本基金的基金合同生效日为 2015年6 月24 日。按基金合同约定，本基金自基金合同生效日
起6 个月内为建仓期。建仓期结束时及本报告期末本基金的各项投资组合比例符合基金合同的有
关约定。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理情况
4.1.1 基金管理人及其管理基金的经验
中金基金管理有限公司（简称“中金基金” ）成立于 2014 年 2 月，是中国国际金融股份有限
公司（简称“中金公司”）的全资子公司，是证监会批准设立的第90家公募基金公司，也是首家
通过发起设立方式由单一股东持股的基金公司，注册资本 2 亿元人民币。母公司中金公司作为中
国第一家中外合资投资银行，致力于为国内外机构及个人客户提供高品质的金融服务。中金基金中金消费升级 2016 年半年度报告摘要
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管理有限公司注册地址为北京市朝阳区建国门外大街 1 号国贸写字楼 2 座 26层 05 室，办公地址
为北京市西城区太平桥大街 18 号丰融国际中心北楼 17 层。公司目前拥有证券投资基金管理和基
金销售（限定于中金基金作为管理人发行募集的基金）资格、特定客户资产管理业务资格。
截至 2016 年 6 月 30 日，公司旗下共管理 4支开放式基金--中金现金管家货币市场基金、中
金纯债债券型证券投资基金、中金绝对收益策略定期开放混合型发起式证券投资基金和中金消费
升级股票型证券投资基金，证券投资基金管理规模13.53亿。
4.1.2 基金经理（或基金经理小组）及基金经理助理简介
姓名 职务
任本基金的基金经理（助理）期限
证券从
业年限
说明
任职日期 离任日期
郭党钰
中金消
费升级
股票型
证券投
资基金
基金经
理
2015 年 6 月 24
日
- 14
郭党钰先生，工商管理硕
士。历任宁波镇海炼化投
资经理；华泰证券项目经
理；德恒证券高级经理；
华策投资有限公司投资副
总经理；招商基金管理有
限公司投资经理。现任中
金基金管理有限公司投资
管理部执行总经理。
注：1、任职日期说明：任职日期为基金合同生效日
2、证券从业年限的计算标准：证券从业的含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定
3、本基金无基金经理助理
4.2 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明
本报告期内，本基金管理人严格遵守《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《公开募集证券投
资基金运作管理办法》 、 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 、 《基金管理公司开展投
资、研究活动防控内幕交易指导意见》 、基金合同和其他有关法律法规，本着诚实信用、勤勉尽责、
安全高效的原则管理和运用基金资产，在控制投资风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利
益，没有损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行情况
本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合，严格执行证监会《证券投资基金管理公
司公平交易制度指导意见》和公司内部公平交易制度，规范投资、研究和交易等各相关流程，通中金消费升级 2016 年半年度报告摘要
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过系统控制和人工监控等方式在各环节严格控制，确保公平对待不同投资组合，切实防范利益输
送。
本报告期内，本基金运作符合法律法规和公司公平交易制度的规定。
4.3.2 异常交易行为的专项说明
报告期内未发现本基金存在异常交易行为。
本报告期内，本公司所有投资组合参与的交易所公开竞价同日反向交易成交较少的单边交易
量未超过该证券当日成交量的 5%。
4.4 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明
4.4.1 报告期内基金投资策略和运作分析
2016 年上半年度 ，经历 1 季度大幅下跌后，市场震荡筑底后走出缓慢上升态势，整体看仍
处于震荡区间。2 季度末开始的反弹行情主要来自于美元升值、英国脱欧、国内货币政策等几个
不确定性的消除，同时，在大幅下跌后，部分板块的估值较低，具备投资价值。
从结构看，景气度高的行业超额收益明显，以传统消费品白酒、家电以及新能源为代表的行
业走出独立行情。
本基金除了继续持有长期看好的消费升级板块个股外，参与了新能源以及白酒行业的投资机
会。
4.4.2 报告期内基金的业绩表现
本报告期内，本基金份额净值为0.866元；本基金份额净值增长率为-14.09%，同期业绩比较
基准收益率为-2.49%。
4.5 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望
下半年，我们判断市场会经历先反弹再震荡的走势。第一，目前的反弹，从基本面而言，尚
不具备持续且强有力的驱动力。第二，美元汇率、脱欧的短期不确定性消除，不代表中期压力消
失，央行政策持续宽松空间有限。第三，市场估值处于历史中高位值，受两轮股灾的影响，新增
入市的资金供给有限，靠流动性驱动估值大幅上升并不现实。所以，我们倾向于 3 季度反弹的逻
辑。
后续需要观察经济数据和国内自身通胀率走势，其次，全球尤其是美国的货币政策以及脱欧
后续的实际效应仍需跟踪。最后，估值、流动性、市场情绪等需要届时观察判断。 中金消费升级 2016 年半年度报告摘要
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策略上，坚持中长期超额收益需要以转型经济作为主线条，看好信息消费、互联网金融、医
疗服务、文化传媒等消费升级方向个股。其次，我们会重点参与高景气度行业的投资并持有一定
时间。
4.6 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明
报告期内，本基金管理人严格遵守《企业会计准则》 、 《证券投资基金会计核算业务指引》以
及中国证监会相关规定和基金合同的约定，日常估值由基金管理人与基金托管人一同进行，基金
份额净值由基金管理人完成估值后，经基金托管人复核无误后由基金管理人对外公布。月末、年
中和年末估值复核与基金会计账目的核对同时进行。
本基金管理人设立估值委员会，委员由公司总经理、分管运营领导、研究部、基金运营部、
风险管理部、监察稽核部等相关人员组成，负责研究、指导基金估值业务。基金管理人估值委员
会和基金会计均具有专业胜任能力和相关工作经历。报告期内，基金经理参加估值委员会会议，
但不介入基金日常估值业务；参与估值流程各方之间不存在任何重大利益冲突。本基金管理人已
与中央国债登记结算有限责任公司、中证指数有限公司签署服务协议，由其按约定提供债券品种
的估值数据。
4.7 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明
根据《证券投资基金运作管理办法》的规定以及本基金基金合同中对基金利润分配原则的约
定，本报告期内未实施利润分配。
4.8报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明
本基金本报告期内未出现连续二十个工作日基金份额持有人数不满二百人或者基金资产净值
低于五千万元的情形。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明
本报告期，中国建设银行股份有限公司在本基金的托管过程中，严格遵守了《证券投资基金
法》 、基金合同、托管协议和其他有关规定，不存在损害基金份额持有人利益的行为，完全尽职尽
责地履行了基金托管人应尽的义务。 中金消费升级 2016 年半年度报告摘要
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5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等
情况的说明
本报告期，本托管人按照国家有关规定、基金合同、托管协议和其他有关规定，对本基金的
基金资产净值计算、基金费用开支等方面进行了认真的复核，对本基金的投资运作方面进行了监
督，未发现基金管理人有损害基金份额持有人利益的行为。
报告期内，本基金未实施利润分配。
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、 准确和完整发表意
见
本托管人复核审查了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资
组合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
§6半年度财务会计报告（未经审计）
6.1资产负债表
会计主体：中金消费升级股票型证券投资基金
报告截止日： 2016年6月 30日
单位：人民币元
资 产 附注号
本期末
2016年 6 月 30日
上年度末
2015 年 12月 31 日
资 产：
银行存款
30,119,088.62 42,633,315.11
结算备付金
1,571,546.93 8,206,307.26
存出保证金
249,663.11 614,213.31
交易性金融资产
349,461,726.58 420,622,051.11
其中：股票投资
349,461,726.58 420,622,051.11
基金投资
- -
债券投资
- -
资产支持证券投资
- -
贵金属投资
- -
衍生金融资产
- -
买入返售金融资产
- -
应收证券清算款
- 7,543,199.86
应收利息
8,003.17 15,509.51
应收股利
- - 中金消费升级 2016 年半年度报告摘要
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应收申购款
26,059.56 74,106.96
递延所得税资产
- -
其他资产
- -
资产总计
381,436,087.97 479,708,703.12
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016年 6 月 30日
上年度末
2015 年 12月 31 日
负 债：
短期借款
- -
交易性金融负债
- -
衍生金融负债
- -
卖出回购金融资产款
- -
应付证券清算款
- 20,909,350.42
应付赎回款
772,513.50 628,576.11
应付管理人报酬
446,137.79 642,298.87
应付托管费
74,356.30 107,049.83
应付销售服务费
- -
应付交易费用
899,691.47 1,139,209.45
应交税费
- -
应付利息
- -
应付利润
- -
递延所得税负债
- -
其他负债
240,668.42 212,282.85
负债合计
2,433,367.48 23,638,767.53
所有者权益：
实收基金
437,760,220.56 452,314,796.46
未分配利润
-58,757,500.07 3,755,139.13
所有者权益合计
379,002,720.49 456,069,935.59
负债和所有者权益总计
381,436,087.97 479,708,703.12
注：截至 2016 年 6 月 30 日，中金消费升级股票型证券投资基金份额净值为人民币 0.866 元，基
金份额总额为437,760,220.56份。
6.2 利润表
会计主体：中金消费升级股票型证券投资基金
本报告期： 2016年1月1日至2016年6月 30 日
单位：人民币元
项 目 附注号
本期
2016年1月1日至2016
年 6月 30 日
上年度可比期间
2015年6 月24日(基
金合同生效日)至
2015 年 6月 30日
一、收入
-59,543,355.35 -18,101,462.65
1.利息收入
179,628.98 97,932.91 中金消费升级 2016 年半年度报告摘要
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其中：存款利息收入
179,628.98 64,574.78
债券利息收入
- -
资产支持证券利息收入
- -
买入返售金融资产收入
- 33,358.13
其他利息收入
- -
2.投资收益（损失以“-”填列）
-20,958,692.85 -1,151,246.27
其中：股票投资收益
-23,138,118.14 -1,151,246.27
基金投资收益
- -
债券投资收益
- -
资产支持证券投资收益
- -
贵金属投资收益
- -
衍生工具收益
- -
股利收益
2,179,425.29 -
3.公允价值变动收益 （损失以 “-”
号填列）
-38,795,650.44 -17,048,149.29
4. 汇兑收益 （损失以“-”号填
列）
- -
5.其他收入 （损失以 “-”号填列）
31,358.96 -
减：二、费用
5,382,584.27 494,495.84
1．管理人报酬
2,662,757.85 167,336.39
2．托管费
443,793.00 27,889.40
3．销售服务费 6.4.8.2.3 - -
4．交易费用
2,078,338.53 291,573.69
5．利息支出
- -
其中：卖出回购金融资产支出
- -
6．其他费用
197,694.89 7,696.36
三、利润总额（亏损总额以“-”
号填列）
-64,925,939.62 -18,595,958.49
减：所得税费用
- -
四、净利润（净亏损以“-”号
填列）
-64,925,939.62 -18,595,958.49
6.3 所有者权益（基金净值）变动表
会计主体：中金消费升级股票型证券投资基金
本报告期：2016年1月1日 至 2016年6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月 1日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 中金消费升级 2016 年半年度报告摘要
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一、期初所有者权益（基
金净值）
452,314,796.46 3,755,139.13 456,069,935.59
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期净
利润）
- -64,925,939.62 -64,925,939.62
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
-14,554,575.90 2,413,300.42 -12,141,275.48
其中：1.基金申购款 7,386,244.24 -1,509,247.89 5,876,996.35
2.基金赎回款 -21,940,820.14 3,922,548.31 -18,018,271.83
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
437,760,220.56 -58,757,500.07 379,002,720.49
项目
上年度可比期间
2015 年 6月 24日(基金合同生效日)至 2015 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、期初所有者权益（基
金净值）
694,717,196.35 - 694,717,196.35
二、 本期经营活动产生的
基金净值变动数 （本期净
利润）
- -18,595,958.49 -18,595,958.49
三、 本期基金份额交易产
生的基金净值变动数
（净值减少以“-”号填
列）
- - -
其中：1.基金申购款 - - -
2.基金赎回款 - - -
四、 本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“-”号填列）
- - -
五、期末所有者权益（基
金净值）
694,717,196.35 -18,595,958.49 676,121,237.86
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 财务报表由下列负责人签署：
______孙菁______
______杜季柳______
____白娜____ 中金消费升级 2016 年半年度报告摘要
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基金管理人负责人
主管会计工作负责人
会计机构负责人
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中金消费升级股票型证券投资基金 (以下简称“本基金”) 依据中国证券监督管理委员会
(以下简称“中国证监会”) 于2015年3月 25日证监许可[2015]435号《关于准予中金消费升级
股票型证券投资基金注册的批复》核准，由中金基金管理有限公司 (以下简称“中金基金”) 依
照《中华人民共和国证券投资基金法》及配套规则和《中金消费升级股票型证券投资基金基金合
同》公开募集。本基金为契约型开放式股票型基金，存续期限为不定期。本基金的管理人为中金
基金，托管人为中国建设银行股份有限公司 (以下简称“建设银行”) 。
本基金通过中金基金直销中心、建设银行及中国国际金融股份有限公司(以下简称“中金公
司”)公开发售，募集期为2015年 6月2日至2015年 6月 19日。经向中国证监会备案， 《中金消
费升级股票型证券投资基金基金合同》于 2015 年 6 月 24 日正式生效，合同生效日基金实收份额
为694,717,196.35份 (含利息转份额 409,128.68份) ，发行价格为人民币1.00 元。该资金已由
毕马威华振会计师事务所 (特殊普通合伙) 审验并出具验资报告。
根据《中华人民共和国证券投资基金法》及其配套规则、 《中金消费升级股票型证券投资基金
基金合同》和《中金消费升级股票型证券投资基金招募说明书》的有关规定，本基金的投资范围
为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票（包括中小板、创业板及其他经中
国证监会核准上市的股票） 、债券、货币市场工具、权证、资产支持证券及法律法规或中国证监会
允许基金投资的其他金融工具。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表按照中华人民共和国财政部(以下简称“财政部”) 颁布的企业会计准则的要求
编制。在具体会计核算和信息披露方面，同时亦按照证券投资基金信息披露XBRL模板第3号《年
度和半年度报告》(证监会正式稿) (2016年4月16日) 和中国证券投资基金业协会于 2012年 11
月16日修订的《证券投资基金会计核算业务指引》编制。
本财务报表以本基金持续经营为基础编制。
6.4.3 遵循企业会计准则及其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计准则以及附注所述的中国证监会和中国证券投资基金业协会发布的
有关基金行业实务操作规定的要求，真实、完整地反映了本基金 2016 年 6 月 30 日的财务状况及
自2016年1月1 日至 2016 年6月30日止期间的经营成果和基金净值变动情况。 中金消费升级 2016 年半年度报告摘要
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6.4.4 会计政策和会计估计变更以及差错更正的说明
6.4.4.1 会计政策变更的说明
本报告期本基金无会计政策变更。
6.4.4.2 会计估计变更的说明
本报告期本基金无会计估计变更。
6.4.4.3 差错更正的说明
本报告期本基金无差错更正。
6.4.5 税项
根据财税字 [1998] 55 号文 《关于证券投资基金税收问题的通知》 、 财税 [2002] 128 号文 《关
于开放式证券投资基金有关税收问题的通知》 、财税 [2004] 78 号文《关于证券投资基金税收政
策的通知》 、财税 [2008] 1 号文《财政部、国家税务总局关于企业所得税若干优惠政策的通知》 、
财税 [2012] 85 号文《关于实施上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财
税[2015]101号《关于上市公司股息红利差别化个人所得税政策有关问题的通知》 、财税[2016]36
号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》及其他相关税务法规和实务操作，本基金适用
的主要税项列示如下：
(a)以发行基金方式募集资金，不属于营业税/增值税征收范围，不征收营业税/增值税。
(b)基金买卖股票的投资收益暂免征收营业税/增值税和企业所得税。
(c)对基金取得的股票的股息、红利收入，由上市公司在向基金支付上述收入时代扣代缴 20%
的个人所得税。
(d) 对投资者 (包括个人和机构投资者) 从基金分配中取得的收入，暂不征收个人所得税和
企业所得税。
6.4.6 关联方关系
关联方名称 与本基金的关系
中金基金 基金管理人、基金注册登记机构及基金销售机构
建设银行 基金托管人、基金销售机构
中金公司 基金管理人的股东、基金销售机构
注：1、本基金本报告期关联方未发生变化。
2、以下关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.7 本报告期及上年度可比期间的关联方交易
6.4.7.1 通过关联方交易单元进行的交易 中金消费升级 2016 年半年度报告摘要
第 15 页 共 28 页
6.4.7.1.1 股票交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月 30日
上年度可比期间
2015年6月24日(基金合同生效日)至
2015年6月30日
成交金额
占当期股票
成交总额的比例
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
中金公司 269,447,526.92 17.16% 331,555,556.87 100.00%
6.4.7.1.2 债券交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.7.1.3 债券回购交易
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年 1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年6月24日(基金合同生效日)至
2015年6月30日
回购成交金额
占当期债券回购
成交总额的比例
回购成交金额
占当期债券
回购
成交总额的比例
中金公司 0.00 0.00% 804,900,000.00 100.00%
6.4.7.1.4 权证交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.7.1.5 应支付关联方的佣金
金额单位：人民币元
关联方名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量的
比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
中金公司 197,046.08 17.16% 119,497.81 13.28%
关联方名称
上年度可比期间
2015年6月24日(基金合同生效日)至2015年6月30日
当期
佣金
占当期佣金总量的
比例
期末应付佣金余额
占期末应付佣
金总额的比例
中金公司 235,535.59 100.00% 235,535.59 100.00%
注：上述佣金按市场佣金率计算，以扣除由中国证券登记结算有限责任公司收取证管费、经手费
和由券商承担的证券结算风险基金后的净额列示。 中金消费升级 2016 年半年度报告摘要
第 16 页 共 28 页
该类佣金协议的服务范围还包括佣金收取方为本基金提供的证券投资研究成果和市场服务信息。
6.4.7.2 关联方报酬
6.4.7.2.1 基金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月
30 日
上年度可比期间
2015年6月24日(基金合同生效日)
至2015年6 月30 日
当期发生的基金应支付
的管理费
2,662,757.85 167,336.39
其中： 支付销售机构的客
户维护费
1,801,705.51 115,246.40
注：支付基金管理人中金基金的基金管理人报酬按前一日基金资产净值1.5%的年费率计提，逐日
累计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金管理费=前一日基金资产净值×1.5%/当年天数。
根据《开放式证券投资基金销售费用管理规定》 ，本基金本报告期支付销售服务机构的客户维护费
为人民币1,801,705.51元，该费用从基金管理人收取的基金管理费中列支，不属于从基金资产中
列支的费用项目。
6.4.7.2.2 基金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016年1月1日至2016年6月
30 日
上年度可比期间
2015年6月24日(基金合同生效日)
至2015年6 月30 日
当期发生的基金应支付
的托管费
443,793.00 27,889.40
注：支付基金托管人建设银行的基金托管费按前一日基金资产净值 0.25%的年费率计提，逐日累
计至每月月底，按月支付。计算公式为：日基金托管费=前一日基金资产净值×0.25%/当年天数。
6.4.7.2.3 销售服务费
本报告期本基金无销售服务费。
6.4.7.3 与关联方进行银行间同业市场的债券(含回购)交易
本报告期本基金未发生与关联方进行银行间同业市场的债券 (含回购) 交易。
6.4.7.4 各关联方投资本基金的情况
6.4.7.4.1 报告期内基金管理人运用固有资金投资本基金的情况
本报告期基金管理人未运用自有资金投资本基金。
6.4.7.4.2 报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况 中金消费升级 2016 年半年度报告摘要
第 17 页 共 28 页
本报告期末除基金管理人之外的其他关联方未投资本基金。
6.4.7.5 由关联方保管的银行存款余额及当期产生的利息收入
单位：人民币元
关联方
名称
本期
2016年1月1日至2016年6月30日
上年度可比期间
2015年6月24日(基金合同生效日)至2015年
6月 30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
建设银行 30,119,088.62 162,957.17 129,250,752.77 64,574.78
注：本基金通过“建设银行基金托管结算资金专用存款账户”转存于中国证券登记结算有限责任
公司的结算备付金和存出保证金，于2016年6 月 30 日的相关余额为人民币1,821,210.04 元，本
期间产生的利息收入为人民币 16,661.35元。
6.4.7.6 本基金在承销期内参与关联方承销证券的情况
本报告期本基金没有在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.7.7 其他关联交易事项的说明
本报告期本基金无其他关联交易事项。
6.4.8 期末（ 2016 年 6 月30日 ）本基金持有的流通受限证券
6.4.8.1 因认购新发/增发证券而于期末持有的流通受限证券
金额单位：人民币元
6.4.10.1.1 受限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位： 股）
期末
成本总额
期末估
值总额
备注
601966
玲珑
轮胎
2016 年6
月24 日
2016 年
7 月 6
日
新股流
通受限
12.98 12.98 2,191 28,439.18 28,439.18 -
603016
新宏
泰
2016 年6
月23 日
2016 年
7 月 1
日
新股流
通受限
8.49 8.49 1,602 13,600.98 13,600.98 -
300520
科大
国创
2016 年6
月30 日
2016 年
7 月 8
日
新股流
通受限
10.05 10.05 926 9,306.30 9,306.30 -
002805
丰元
股份
2016 年6
月29 日
2016 年
7 月 7
日
新股流
通受限
5.80 5.80 971 5,631.80 5,631.80 -
6.4.8.2 期末持有的暂时停牌等流通受限股票 中金消费升级 2016 年半年度报告摘要
第 18 页 共 28 页
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单价
数量（股）
期末
成本总额
期末估值总
额
备注
600986
科达
股份
2016
年 6 月
27 日
重大
资产
重组
15.98
2016
年 7 月
18 日
17.55 562,299 9,088,994.48 8,985,538.02
2016年7
月20日，
本只股
票每10
股派息
0.3 元。
601611
中国
核建
2016
年 6 月
30 日
股票
交易
异常
波动
20.92
2016
年 7 月
1 日
23.01 8,067 27,992.49 168,761.64 -
300166
东方
国信
2016
年 6 月
8 日
重大
资产
重组
28.23 - - 849,225 25,383,460.89 23,973,621.75 -
000639
西王
食品
2016
年 5 月
27 日
重大
资产
重组
14.12 - - 313,300 4,722,529.10 4,423,796.00 -
6.4.8.3 期末债券正回购交易中作为抵押的债券
6.4.8.3.1 银行间市场债券正回购
本报告期末本基金无银行间市场债券正回购余额。
6.4.8.3.2 交易所市场债券正回购
本报告期末本基金无交易所市场债券正回购余额。
6.4.9 有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项
无
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额 占基金总资产的比例
（%）
1 权益投资 349,461,726.58 91.62
其中：股票 349,461,726.58 91.62 中金消费升级 2016 年半年度报告摘要
第 19 页 共 28 页
2 固定收益投资 - -
其中：债券 - -
资产支持证券 - -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产 - -
其中：买断式回购的买入返售金融资产 - -
6 银行存款和结算备付金合计 31,690,635.55 8.31
7 其他各项资产 283,725.84 0.07
8 合计 381,436,087.97 100.00
7.2 期末按行业分类的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类的境内股票投资组合
金额单位：人民币元
代码 行业类别 公允价值 占基金资产净值比例（％）
A
农、林、牧、渔业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 150,558,088.96 39.72
D
电力、热力、燃气及水生产和供
应业
14,482,351.95 3.82
E
建筑业 9,154,299.66 2.42
F
批发和零售业 32,404,062.60 8.55
G
交通运输、仓储和邮政业 9,306.30 0.00
H
住宿和餐饮业 - -
I
信息传输、软件和信息技术服务
业
97,307,853.78 25.67
J
金融业 32,697,179.36 8.63
K
房地产业 20,126.10 0.01
L
租赁和商务服务业 - -
M
科学研究和技术服务业 - -
N
水利、环境和公共设施管理业 5,788,350.97 1.53
O
居民服务、修理和其他服务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和社会工作 7,040,106.90 1.86
R
文化、体育和娱乐业 - - 中金消费升级 2016 年半年度报告摘要
第 20 页 共 28 页
S
综合 - -
合计 349,461,726.58 92.21
7.2.2 报告期末按行业分类的沪港通投资股票投资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
7.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明
细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值
占基金资产净值
比例（％）
1 300166 东方国信 849,225 23,973,621.75 6.33
2 300025 华星创业 1,646,746 23,614,337.64 6.23
3 002649 博彦科技 584,215 23,117,387.55 6.10
4 002247 帝龙新材 1,553,272 23,097,154.64 6.09
5 000423 东阿阿胶 421,000 22,241,430.00 5.87
6 002185 华天科技 1,431,119 18,218,144.87 4.81
7 002418 康盛股份 1,458,600 15,402,816.00 4.06
8 000963 华东医药 222,324 14,984,637.60 3.95
9 000601 韶能股份 1,385,871 14,482,351.95 3.82
10 300273 和佳股份 662,999 12,696,430.85 3.35
7.4 报告期内股票投资组合的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 002247 帝龙新材 30,253,904.39 6.63
2 601988 中国银行 28,159,479.00 6.17
3 601398 工商银行 27,965,595.00 6.13
4 002364 中恒电气 24,958,720.92 5.47
5 002185 华天科技 24,801,383.93 5.44
6 300271 华宇软件 24,231,827.70 5.31 中金消费升级 2016 年半年度报告摘要
第 21 页 共 28 页
7 300336 新文化 22,671,661.36 4.97
8 000963 华东医药 22,187,242.36 4.86
9 000601 韶能股份 22,025,421.30 4.83
10 002268 卫 士 通 21,805,705.03 4.78
11 000423 东阿阿胶 20,941,483.66 4.59
12 300160 秀强股份 20,670,348.60 4.53
13 002626 金达威 19,123,764.08 4.19
14 002131 利欧股份 18,134,970.33 3.98
15 002649 博彦科技 17,949,221.16 3.94
16 300009 安科生物 16,321,219.46 3.58
17 600386 北巴传媒 15,634,541.67 3.43
18 002020 京新药业 14,982,672.78 3.29
19 000568 泸州老窖 14,791,531.30 3.24
20 002418 康盛股份 14,661,727.00 3.21
21 300141 和顺电气 14,184,216.80 3.11
22 601628 中国人寿 14,032,068.12 3.08
23 000858 五 粮 液 13,055,366.30 2.86
24 601555 东吴证券 12,024,640.46 2.64
25 002354 天神娱乐 11,979,752.00 2.63
26 000831 *ST 五稀 11,419,892.00 2.50
27 600151 航天机电 11,330,521.40 2.48
28 600702 沱牌舍得 11,321,751.14 2.48
29 600355 精伦电子 11,123,695.00 2.44
30 300095 华伍股份 10,428,582.37 2.29
31 000728 国元证券 10,343,760.00 2.27
32 300025 华星创业 10,000,749.53 2.19
33 002769 普路通 9,296,378.18 2.04
7.4.2 累计卖出金额超出期初基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金资产净值
比例（％）
1 300160 秀强股份 45,513,023.71 9.98
2 002364 中恒电气 26,247,851.98 5.76
3 002268 卫 士 通 24,239,283.07 5.31 中金消费升级 2016 年半年度报告摘要
第 22 页 共 28 页
4 002074 国轩高科 23,312,276.97 5.11
5 600446 金证股份 23,305,684.38 5.11
6 300336 新文化 23,174,764.90 5.08
7 600071 凤凰光学 21,514,619.31 4.72
8 300095 华伍股份 18,957,604.16 4.16
9 300025 华星创业 18,808,618.43 4.12
10 300271 华宇软件 18,467,031.99 4.05
11 300347 泰格医药 18,155,438.35 3.98
12 601398 工商银行 18,081,519.05 3.96
13 300236 上海新阳 17,853,825.20 3.91
14 002626 金达威 17,536,697.46 3.85
15 601988 中国银行 17,504,089.00 3.84
16 300141 和顺电气 16,881,513.99 3.70
17 000639 西王食品 16,744,200.57 3.67
18 000568 泸州老窖 16,069,901.52 3.52
19 300009 安科生物 15,844,503.38 3.47
20 600647 同达创业 15,210,475.83 3.34
21 000601 韶能股份 13,420,042.34 2.94
22 300124 汇川技术 12,632,497.58 2.77
23 600702 沱牌舍得 12,197,389.71 2.67
24 600055 华润万东 12,045,481.07 2.64
25 000963 华东医药 11,425,155.20 2.51
26 600355 精伦电子 11,347,778.74 2.49
27 300061 康耐特 11,235,086.03 2.46
28 000831 *ST 五稀 11,082,855.00 2.43
29 300103 达刚路机 10,926,459.29 2.40
30 002462 嘉事堂 10,619,494.95 2.33
31 002769 普路通 10,174,123.44 2.23
32 000728 国元证券 9,936,825.90 2.18
33 002655 共达电声 9,121,848.90 2.00
7.4.3 买入股票的成本总额及卖出股票的收入总额
单位：人民币元
买入股票成本（成交）总额 781,180,175.11
卖出股票收入（成交）总额 790,406,731.06
注：7.4.1项“买入金额”、7.4.2项“卖出金额”及 7.4.3项“买入股票成本”、“卖出股票收
入”均按买入或卖出成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。 中金消费升级 2016 年半年度报告摘要
第 23 页 共 28 页
7.5 期末按债券品种分类的债券投资组合
本基金本报告期末未持有债券。
7.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明
细
本基金本报告期末未持有债券。
7.7 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名资产支持证
券投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属
投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明
细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
7.10.1报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.10.2本基金投资股指期货的投资政策
本基金本报告期末未持有股指期货。
7.11报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
7.11.1本期国债期货投资政策 中金消费升级 2016 年半年度报告摘要
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本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.2报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金本报告期未投资国债期货。
7.11.3本期国债期货投资评价
本基金本报告期未投资国债期货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1
本报告期内本基金投资的前十名证券的发行主体本期未被监管部门立案调查，或在本报告编
制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。
7.12.2
本基金投资的前十名股票未超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项资产构成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 249,663.11
2 应收证券清算款 -
3 应收股利 -
4 应收利息 8,003.17
5 应收申购款 26,059.56
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 283,725.84
7.12.4 期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
7.12.5 期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的公允
价值
占基金资产净值比
例（%）
流通受限情况说明
1 300166 东方国信 23,973,621.75 6.33 重大资产重组 中金消费升级 2016 年半年度报告摘要
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7.12.6投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构
份额单位：份
持有人户数
(户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份
额比例
持有份额
占总份
额比例
4,484 97,627.17 - - 437,760,220.56 100.00%
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例
基金管理人所有从业人员
持有本基金
73,216.84 0.0167%
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、 基金投资和研究部
门负责人持有本开放式基金
0~10
本基金基金经理持有本开放式基金
0~10
§9 开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（ 2015 年 6 月 24 日 ）基金份额总额
694,717,196.35
本报告期期初基金份额总额 452,314,796.46
本报告期基金总申购份额 7,386,244.24
减:本报告期基金总赎回份额 21,940,820.14 中金消费升级 2016 年半年度报告摘要
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本报告期基金拆分变动份额（份额减少以"-"填列） -
本报告期期末基金份额总额 437,760,220.56
注：报告期期间基金总申购份额含转换入份额；基金总赎回份额含转换出份额。
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会决议
本基金本报告期内未召开基金持有人大会。
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动
本基金本报告期内，基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼
报告期内，无涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼事项。
10.4 基金投资策略的改变
本基金本报告期内投资策略未发生改变。
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况
本基金的审计机构为毕马威华振会计师事务所（特殊普通合伙） ，该审计机构自基金合同生
效日起向本基金提供审计服务，无改聘情况。
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况
本基金本报告期内管理人、托管人涉及托管业务的部门及其高级管理人员在报告期内未受到
稽查或处罚等情况。
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公司交易单元进行股票投资及佣金支付情况
金额单位：人民币元 中金消费升级 2016 年半年度报告摘要
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券商名称
交易单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股票
成交总额的比
例
佣金
占当期佣金
总量的比例
华西证券 2 443,163,500.73 28.22% 324,084.60 28.22% -
国信证券 2 327,157,408.95 20.83% 239,249.19 20.83% -
中金公司 2 269,447,526.92 17.16% 197,046.08 17.16% -
华泰证券 2 105,873,447.22 6.74% 77,425.32 6.74% -
方正证券 1 - - - - -
广发证券 2 235,034,445.35 14.96% 171,879.79 14.96% -
银河证券 2 - - - - -
民族证券 1 - - - - -
申万宏源 2 189,958,603.61 12.09% 138,915.36 12.09% -
注：1、报告期本基金未退租证券公司交易单元。
2、本基金管理人负责选择证券经营机构，租用其交易单元作为本基金的交易单元。基金交易单元
的选择标准如下：
（1）经营行为稳健规范，内控制度健全，在业内有良好的声誉；
（2）具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件，交易设施满足基金进行证券交易的需要；
（3） 具有较强的全方位金融服务能力和水平， 包括但不限于： 有较好的研究能力和行业分析能力，
能及时、全面的向公司提供高质量的关于宏观、行业及市场走向、个股分析的报告及丰富全面的
信息服务；能根据公司所管理基金的特定要求，提供专门研究报告；能积极为公司投资业务的开
展，投资信息的交流以及其他方面业务的开展提供良好的服务和支持。
3、基金交易单元的选择程序如下：
（1）本基金管理人根据上述标准考察后确定选用交易单元的证券经营机构。
（2）基金管理人和被选中的证券经营机构签订交易单元租用协议。
10.7.2 基金租用证券公司交易单元进行其他证券投资的情况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 债券回购交易 权证交易
成交金额
占当期债券
成交总额的比
例
成交金额
占当期债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期权证
成交总额的
比例
华西证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - - 中金消费升级 2016 年半年度报告摘要
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华泰证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
银河证券 - - - - - -
民族证券 - - - - - -
申万宏源 - - - - - -
中金基金管理有限公司
2016 年8月25日
