中 邮 货 币 市场 基 金 2016 年 半 年 度报 告
摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理股份有限公 司
基金托 管人： 中国邮政储 蓄银行股份有限公 司
送出日 期：2016 年8 月25 日
中邮货币市场基金 2016 年半年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提 示
基金管理人的 董事会、 董 事保证本报告 所载资料 不 存在虚假记载 、误导性 陈 述或重大遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带责任。本 半年度报 告 已经全部独 立董事签
字同意 ，并 由董 事长 签发 。
基金托管人中 国邮政储 蓄 银行股份有限 公司（简 称 ：中国邮政储 蓄银行） 根 据本基金合同 规
定， 于2016 年08 月 24 日 复核了 本报 告中 的财 务指 标、 净值 表现 、 利润 分配 情 况、 财务 会计 报告 、
投资组 合报 告等 内容 ，保 证复核 内容 不存 在虚 假记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 中邮货币市场基金 2016 年半年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中邮货 币市 场基 金
基金主 代码 000576
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 5 月 28 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
基金托 管人 中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司
报告期 末基 金份 额总 额 2,598,289,754.41 份
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 中邮货 币市 场基 金 A 中邮货 币市 场基 金 B
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 000576 000580
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 94,466,380.39 份 2,503,823,374.02 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在保持 低风 险与 高流 动性 的基础 上， 追求 稳定 的当 期收益 。
投资策 略 本基金 投资 管理 将充 分运 用收益 率策 略与 估值 策略 相结合 的方 法， 对各 类
可投资 资产 进行 合理 的配 置和选 择。 投资 策略 首先 审慎考 虑各 类资 产的 收
益性、 流动 性及 风险 性特 征， 在 风险 与收 益的 配比 中， 力 求将 各类 风险 降
到 最 低 ， 并 在 控 制 投 资 组 合 良 好 流 动 性 的 基 础 上 为 投 资 者 获 取 稳 定 的 收
益。
1、整 体资 产配 置策 略
整体资 产配 置策 略主 要体 现在： １） 根据 宏观 经济 形势、 央行 货币 政策 、
短期资 金市 场状 况等 因素 对短期 利率 走势 进行 综合 判断； ２） 根据 前述 判
断形成 的利 率预 期动 态调 整基金 投资 组合 的平 均剩 余期限 。
（2） 利率 预期 分析
市场利 率因 应景 气循 环、 季节因 素或 货币 政策 变动 而产生 波动 ， 本 基金 将
首先根 据对 国内 外经 济形 势的预 测， 分析 市场 投资 环境的 变化 趋势 ， 重 点
关注利 率趋 势变 化； 其次 ， 在判 断利 率变 动趋 势时 ， 我们 将重 点考 虑货 币
供给的 预期 效应 、 通 货膨 胀与费 雪效 应以 及资 金流 量变化 等， 全面 分析 宏
观经济 、 货 币政 策与 财政 政策、 债券 市场 政策 趋势 、 物价 水平 变化 趋势 等
因素， 对利 率走 势形 成合 理预期 ，从 而做 出各 类资 产配置 的决 策。
（2） 动态 调整 投资 组合 平 均剩余 期限
结合利 率预 期分 析， 合理 运用量 化模 型， 动态 确定 并控制 投资 组合 平均 剩
余期限 ， 以 规避 较长 期限 债券的 利率 风险 。 当 市场 利率看 涨时 ， 适 度缩 短
投资组 合平 均剩 余期 限， 即减持 剩余 期限 较长 投资 品种增 持剩 余期 限较 短
品种， 降低 组合 整体 净值 损失风 险； 当市 场看 跌时 ， 则相 对延 长投 资组 合
平均剩 余期 限， 增持 较长 剩余期 限的 投资 品种 ，获 取超额 收益 。
2、类 属配 置策 略 中邮货币市场基金 2016 年半年 度报告摘要
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类属配 置指 组合 在各 类短 期金融 工具 如央 行票 据、 国债、 金融 债、 企业 短
期融资 券以 及现 金等 投资 品种之 间的 配置 比例 。 作 为现金 管理 工具 ， 货 币
市场基 金类 属配 置策 略主 要实现 两个 目标 ： 一 是通 过类属 配置 满足 基金 流
动性需 求， 二是 通过 类属 配置获 得投 资收 益。 从流 动性的 角度 来说 ， 基 金
管理人 需对 市场 资金 面 、 基金申 购赎 回金 额的 变化 进行动 态分 析， 以确 定
本基金 的流 动性 目标 。 在 此基础 上， 基金 管理 人在 高流动 性资 产和 相对 流
动性较 低资 产之 间寻 找平 衡， 以 满足 组合 的日 常流 动性需 求； 从收 益性 角
度来说 ， 基 金管 理人 将通 过分析 各类 属的 相对 收益 、 利差 变化 、 流 动性 风
险、 信 用风 险等 因素 来确 定类属 配置 比例 ， 寻 找具 有投资 价值 的投 资品 种，
增持相 对低 估、 价格 将上 升的， 能给 组合 带来 相对 较高回 报的 类属 ； 减 持
相对高 估、 价格 将下 降的 ， 给组 合带 来相 对较 低回 报的类 属， 借以 取得 较
高的总 回报 。
3、个 券选 择策 略
在个券 选择 层面 ， 本 基金 将首先 安全 性角 度出 发， 优先选 择央 票、 短期 国
债等高 信用 等级 的债 券品 种以回 避信 用违 约风 险。 对于外 部信 用评 级的 等
级较高 （ 符合 法规 规定 的 级别 ） 的 企业 债 、 短 期融 资券等 信用 类债 券 ， 本
基金也 可以 进行 配置 。 除 考虑安 全性 因素 外， 在具 体的券 种选 择上 ， 基 金
管理人 将在 正确 拟合 收益 率曲线 的基 础上 ， 找 出收 益率出 现明 显偏 高的 券
种， 并 客观 分析 收益 率出 现偏离 的原 因。 若出 现因 市场原 因所 导致 的收 益
率高于 公允 水平 ， 则 该券 种价格 出现 低估 ， 本 基金 将对此 类低 估品 种进 行
重点关 注。 此外 ，鉴 于收 益率曲 线可 以判 断出 定价 偏高或 偏低 的期 限段 ，
从而指 导相 对价 值投 资， 这也可 以帮 助基 金管 理人 选择投 资于 定价 低估 的
短期债 券品 种。
4、现 金流 管理 策略
由 于 货 币 市场 基 金 要保 持高 流 动 性 的特 性 ， 本基 金会 紧 密 关 注申 购/ 赎回
现金流 情况 、季 节性 资金 流动、 日历 效应 等， 建立 组合流 动性 预警 指标 ，
实 现 对 基 金资 产 的 结构 化管 理 ， 并 结合 持 续 性投 资的 方 法 ， 将回 购/ 债券
到期日 进行 均衡 等量 配置 ，以确 保基 金资 产的 整体 变现能 力。
5、套 利策 略
由于市 场环 境差 异、 交易 市场分 割、 市场 参与 者差 异， 以 及资 金供 求失 衡
导致的 中短 期利 率异 常差 异， 使 得债 券现 券市 场上 存在着 套利 机会 。 本 基
金通过 分析 货币 市场 变动 趋势、 各市 场和 品种 之间 的风险 收益 差异 ， 把 握
无风险 套利 机会 ， 包 括银 行间和 交易 所市 场出 现的 跨市场 套利 机会 、 在 充
分论证 套利 可行 性的 基础 上的跨 期限 套利 等。 无风 险套利 主要 包括 银行 间
市 场 、 交 易 所 市 场 的 跨 市 场 套 利 和 同 一 交 易 市 场 中 不 同 品 种 的 跨 品 种 套
利。 基 金管 理人 将在 保证 基金的 安全 性和 流动 性的 前提下 ， 适 当参 与市 场
的套利 ， 捕捉 和把 握无 风 险套利 机会 ， 进行 跨市 场 、 跨 品种 操作 ， 以期 获
得 安全 的超 额收 益。
随着国 内货 币市 场的 进一 步发展 ， 以 及今 后相 关法 律法规 允许 本基 金可 投
资的金 融工 具出 现时 ， 本 基金将 予以 深入 分析 并加 以审慎 评估 ， 在 符合 本
基金投 资目 标的 前提 下适 时调整 本基 金投 资对 象。
业绩比 较基 准 本基金 的业 绩比 较基 准为 ：金融 机构 人民 币活 期存 款基准 利率 （税 后 ） 。
风险收 益特 征 本基金 为货 币市 场基 金， 属于证 券投 资基 金中 的低 风险品 种， 其预 期收 益
和风险 均低 于债 券型 基金 、混合 型基 金及 股票 型基 金。 中邮货币市场基金 2016 年半年 度报告摘要
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中邮货 币市 场基 金A 中邮货 币市 场基 金 B
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中邮创业基金管理股份有限
公司
中 国 邮 政 储 蓄 银 行 股 份 有 限 公
司
信息披 露负 责
人
姓名 侯玉春 田东辉
联系电 话 010-82295160 —157 010-68858113
电子邮 箱 houyc@postfund.com.cn tiandonghui@psbc.com
客户服 务电话
010－58511618 95580
传真 010-82295155 010-68858120
2.4 信息披露方式
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 www.postfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.2 基金 净值表现
3.2.1 基 金份 额 净 值收益 率 及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
基金级 别 中邮货 币市 场基 金 A 中邮货 币市 场基 金 B
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期( 2016 年 1 月 1 日 - 2016
年6 月30 日)
报告期( 2016 年1 月1 日 -
2016 年 6 月 30 日)
本期已 实现 收益 1,551,408.33 83,211,292.19
本期利 润 1,551,408.33 83,211,292.19
本期净 值收 益率 1.2149% 1.3363%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 qiMoKeGongFenPeiJiJinFenELiRunA -
期末基 金资 产净 值 94,466,380.39 2,503,823,374.02
期末基 金份 额净 值 1.0000 1.0000 中邮货币市场基金 2016 年半年 度报告摘要
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中邮货 币市 场基 金 A
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.1681% 0.0022% 0.0292% 0.0000% 0.1389% 0.0022%
过去三 个月 0.5740% 0.0021% 0.0885% 0.0000% 0.4855% 0.0021%
过去六 个月 1.2149% 0.0018% 0.1769% 0.0000% 1.0380% 0.0018%
过去一 年 2.7631% 0.0065% 0.3558% 0.0000% 2.4073% 0.0065%
自基金 合同
生效起 至今
6.9970% 0.0068% 0.7438% 0.0000% 6.2532% 0.0068%
中邮货 币市 场基 金 B
阶段
份额净值
收益率 ①
份额净值
收益率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 0.1878% 0.0022% 0.0292% 0.0000% 0.1586% 0.0022%
过去三 个月 0.6340% 0.0021% 0.0885% 0.0000% 0.5455% 0.0021%
过去六 个月 1.3363% 0.0018% 0.1769% 0.0000% 1.1594% 0.0018%
过去一 年 3.0101% 0.0065% 0.3558% 0.0000% 2.6543% 0.0065%
自基金 合同
生效起 至今
7.1318% 0.0068% 0.7438% 0.0000% 6.3880% 0.0068%
注：本 基金 的业 绩比 较基 准为： 金融 机构 人民 币活 期存款 基准 利率 （税 后） 。
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 收 益 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益
率 变动 的比较 中邮货币市场基金 2016 年半年 度报告摘要
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中邮货币市场基金 2016 年半年 度报告摘要
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注： 本 基金 自2014 年05 月 28 日基 金 合 同生 效之 日 起 3 个 月内 为建 仓期 ， 建 仓期结 束时 投资 组合
比例符 合基 金合 同的 有关 约定。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于 2006 年 5 月 8 日 ，截 至 2016 年 6 月 30
日， 本公 司共 管理27 只 开 放式基 金产 品 ， 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成
长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合型证券
投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、
中邮战略新兴 产业混合 型 证券投资基金 、中邮稳 定 收益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券
型证券投资基 金、中邮 核 心竞争力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投资基
金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混合 型 证券 投资 基金 、 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 、
中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮中邮货币市场基金 2016 年半年 度报告摘要
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稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮信 息 产业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮乐
享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创业 新 优势灵活配置 混合型证 券 投资基金、 中邮新思
路灵活配置混 合型证券 投 资基金、中邮 尊享一年 定 期开放灵活配 置混合型 发 起式证券投 资基金、
中邮绝对收益 策略定期 开 放混合型发起 式证券投 资 基金、中邮风 格轮动灵 活 配置混合型 证券投资
基金、中邮纯 债聚利债 券 型证券投资基 金、中邮 增 力债券型 证券 投资基金 、 中邮低碳经 济灵活配
置混合 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从 业年
限
说明
任职日 期 离任日 期
卢章玥 基金经 理
2015 年 3 月
27 日
- 5 年
曾担任 安永 华明 会计
师事务 所高 级审 计师 、
中邮创 业基 金管 理股
份有限 公司 固定 收益
部研究 员， 现担 任中 邮
现金驿 站货 币市 场基
金、 中 邮货 币市 场基 金
基金经 理。
余红 基金经 理
2015 年10 月
26 日
- 3 年
大学本 科， 曾任 职于 浦
发银行 北京 分行 国际
部、 外 汇管 理部 、 中 小
企业业 务经 营中 心、 中
邮创业 基金 管理 股份
有限公 司中 邮稳 定收
益债券 型证 券投 资基
金基金 经理 助理 兼研
究员， 现担 任中 邮货 币
市场基 金基 金经 理。
注：基金经理 的任职日 期 及离任日期均 依据基金 成 立日期或中国 证券投资 基 金业协会下 发的《关
于基金 经理 注册 通知 》 、 《 关于基 金经 理变 更通 知》 、 《关于 基金 经理 注销 通知 》日期 。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人 严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真中邮货币市场基金 2016 年半年 度报告摘要
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实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差
分析报告，逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
报 告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量未超 过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
(1) 宏 观经 济分 析
年初以来，全 球债券收 益 率持续走低， 英国脱欧 之 后全球债券收 益率更是 创 了历史新低。 相
比之下 ， 中国 债券 收益 率 在上半 年的 下行 较为 滞后 ，4 月份 还经 历了 一波 快速 的调整 。6 月 末收 益
率仍略 高于 年初 。
上半年 在蔬 菜和 猪肉 价格 的带动 下，CPI 同比 一度 上升 到 2.3% 的 水平 ，但 是 产量恢 复很 快，
最近价 格从 历史 高位 回落 ，正在 创历 史新 低， 食品 项对 CPI 从 正贡 献转 向负 贡献。 另外 ，就 业 前
景明显恶化，居民收入增速正在放缓。今年居民人均可支配收入增速已降至 10% 以内，压缩了
CPI-PPI 。
今年上 半年 经济 阶段 性回 升，基 建起 到了 一定 的托 底作用 。目 前基 建 占 GDP 的比重 不仅 升 到
历史新高，也 是全球最 高 ，基建持续发 力有难度 ， 而且经济效益 较差历史 上 来看，大部 分年份，
基建投资增速 都是前高 后 低的。每年发 改委会在 上 半年集中批复 基建项目 ， 今年更为明 显，这使中邮货币市场基金 2016 年半年 度报告摘要
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得上半 年基 建投 资增 长 较 快，预 计下 半年 会有 所回 落。
（2） 债券 市场 分析
利率 债方 面， 截止 半年 末 ，国债 和年 初相 比基 本持 平，1y 端 小幅 上行 10bp ， 其他期 限基 本
持平， 整体 金融 债曲 线整 体上行 ，1-7 年 平均 上行 15-20bp ，10 年上 行最 少， 上行 5bp 。 形态 上短
端期限 利差 变化 不大 ，中 长端利 差 一 度扩 大， 但 是 5 月 以后 又再 度走 平坦 ，6 月 末较 年初 利差 压
缩10bp 左 右。
信用债方面， 截止半年 末 ，信用债收益 率呈现长 期 限表现好于短 期限，曲 线 走平，而低评 级
表现远 好于 高评 级的 情况 ， 信用 利差 大幅 压缩 的情 况。 具 体来 看， AAA 方 面， 1-3 年 上行 超过 10bp ，
5y 和 7y 则 分别 上6bp 和2bp 。AA+ 略 好于AAA ， 短 端 持平 ，3y 和 5y 下行 3bp ，7y 下行 7bp 。AA 和
AA- 表 现很 强，7y 的长 端 分别下 12bp 和 25bp ，5y 期限也 都有 12bp 的 下行 ， 即便是 1y 端， 也都
有6bp 和12bp 的下 行。
（3） 基金 操作 回顾
整体 上半 年， 我们 较好 的 执行了 年报 策略 ， 利率 债 择机进 行了 波段 操作 ， 信 用债整 体控 制了
久期和 较高 的杠 杆， 在4 月份的 整体 市场 波动 中回 撤较少 ，同 时保 持较 好的 稳健收 益。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至2016 年6 月30 日， 本基 金A 份额 净值 增长 率 为1.2149% ， B 份额 净值 增 长率 为1.3363% ，
同期业 绩比 较基 准增 长率 为 0.1769% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望下 半年 ，随 着半 年尤 其是 5 月份 以来 人民 币汇 率贬值 风险 再度 快速 释放 ，市场 对未 来 一
段时间的贬值 预期减弱 ， 对于货币政策 的掣肘也 减 弱，海外整体 风险尚未 释 放完，海外 环境利好
债市。通胀方 面，居民 收 入增速明显放 缓，终端 消 费品消费需求 疲弱，PPI 的回升难以有 效传导
到 CPI ， 我们 预计 下半 年 CPI 中枢 水平 将较 上半 年明 显回落 。预 计下 半年 CPI 的平均 水平 将回 到
2%以内 ， 低 于上 半年 的 2.1%。 通 胀环 境有 利于 债市 。 下半 年房 地产 销量 、 房 地产投 资和 基建 投资
预期都会有所 放缓，带 动 经济动能回落 。同时， 房 地产和基建放 缓也会导 致 金融机构信 贷和 资产
投放减弱，债 券的配置 价 值再现。基本 面和供需 关 系相对有利的 配合下， 加 上货币政策 可能重新
放松， 下半 年债 券市 场可 能会重 回慢 牛通 道。 尤其 是在三 季度 经济 和通 胀都 会有相 对明 显的 下行 ，
三季度可能是 收益率下 行 较快的阶段。 目前投资 者 对债市的信心 重新增强 ， 策略上也转 为更加积
极。预计三季 度收益率 曲 线继续牛市变 平，一旦 货 币政策引导货 币市场利 率 下行。中长 期限利率
债收益率年内 仍有下行 空 间。信 用债方 面，信用 分 化尚未完结， 但是利差 在 部分品种（ 城投、高中邮货币市场基金 2016 年半年 度报告摘要
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资质品 种） 上已 经压 缩很 充分， 性价 比不 如利 率债 。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
本基金公司于 本报告期 内 成立估值小组 ，成员由 总 经理、督察长 、基金清 算 部经理、基金 经
理及基金会计 组成。估 值 小组负责确定 基金估值 程 序及标准以及 对突发事 件 的处理，在 采用估值
政策和 程序 时 ， 充 分考 虑 参与估 值流 程各 方及 人员 的经验 、 专业 胜任 和独 立 性， 通过 估值 委员 会、
参考行业协会 估值意见 、 参考独立第三 方机构估 值 数据等一种或 多种方式 的 有效结合， 减少或避
免估值 偏差 的发 生。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基 金 《基 金合 同》 约 定 ， 每日 分配、 按月 支付。 本基金 根据 每日 基金 收益 情况， 以每 万份
基金已实现收 益为基准 ， 为投资人每日 计算当日 收 益并分配，每 月集中支 付 。本基金每 日进行收
益计算 并分 配， 每月 累计 收益支 付方 式只 采用 红利 再投资 （即 红利 转基 金份 额）方 式。 本 期 A 类
份额已 实现 收益 为 1,551,408.33 元， 每日 分配 ，每 月支付 ，合 计分 配 1,551,408.33 元，B 类份
额已实 现收 益 为83,211,292.19 元， 每日 分配 ，每 月支付 ，合 计分 配83,211,292.19 元。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
基金托 管人 依据 本基 金基 金合同 和托 管协 议， 自2014 年05 月28 日 起托 管本 基 金的全 部资 产 。
报告期内，本 托管人严 格 遵守《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》及其他 有 关法律法规、 基
金合同和托管 协议的规 定 ，诚信、尽责 地履行了 基 金托管人义务 ，不存在 损 害本基金份 额持有人
利益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
报告期内，本 托管人根 据 国家有关法律 法规、基 金 合同和托管协 议的规定 ， 对基金管理人 在中邮货币市场基金 2016 年半年 度报告摘要
第 13 页 共 31 页
本基金的投资 运作、基 金 资产净值的计 算、基金 收 益的计算、基 金费用开 支 等方面进行 了必要的
监督、 复核 和审 查， 未发 现其存 在任 何损 害本 基金 份额持 有人 利益 的行 为。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管 人认 真复 核了 本半 年度报 告中 的财 务指 标 、 净值表 现 、 收 益分 配情 况 、 财 务会 计报 告、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
§6 半年度财务 会计报告 （未 经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 中邮 货币 市场 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
950,517,288.38 3,269,441,736.80
结算备 付金
- 853,809.52
存出保 证金
- -
交易性 金融 资产
1,921,351,713.56 3,147,936,945.44
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
1,921,351,713.56 3,147,936,945.44
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- 1,561,255,421.88
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
7,543,008.45 33,720,980.23
应收股 利
- -
应收申 购款
18,021.21 33,347,737.28
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
52,288,000.00 -
资产总 计
2,931,718,031.60 8,046,556,631.15
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日 中邮货币市场基金 2016 年半年 度报告摘要
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负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
330,109,274.94 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
1,154,632.36 946,545.75
应付托 管费
349,888.57 286,832.05
应付销 售服 务费
55,273.18 69,283.08
应付交 易费 用
62,419.33 42,421.21
应交税 费
- -
应付利 息
20,174.75 -
应付利 润
1,313,956.10 5,739,151.63
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
362,657.96 119,000.00
负债合 计
333,428,277.19 7,203,233.72
所有者权益：
实收基 金
2,598,289,754.41 8,039,353,397.43
未分配 利润
- -
所有者 权益 合计
2,598,289,754.41 8,039,353,397.43
负债和 所有 者权 益总 计
2,931,718,031.60 8,046,556,631.15
注： 截 止 2016 年 6 月 30 日，中 邮货 币市 场A 基 金 份额净 值 1.0000 元， 中邮 货币市 场 A 基 金份
额总 额94,466,380.39 份 ； 中邮 货币 市场B 基 金份 额净 值 1.0000 元， 中邮 货 币市 场 B 基 金份 额总
额2,503,823,374.02 份 ； 中邮货 币市 场基 金份 额总 额合计 为：2,598,289,754.41 份。
6.2 利润表
会计主 体： 中邮 货币 市场 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015
年 6 月 30 日
一、收入
102,560,717.66 13,435,017.60
1.利息 收入
101,259,930.16 10,273,681.97
其中： 存款 利息 收入
29,975,860.26 4,473,643.12
债券利 息收 入
60,498,098.05 4,557,899.04
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
10,785,971.85 1,242,139.81
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
1,300,787.50 3,161,335.63 中邮货币市场基金 2016 年半年 度报告摘要
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其中： 股票 投资 收益
- -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
1,300,787.50 3,161,335.63
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
- -
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
减： 二、费用
17,798,017.14 1,588,208.94
1．管 理人 报酬
10,361,288.34 927,396.64
2．托 管费
3,139,784.37 281,029.37
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 466,793.63 98,194.92
4．交 易费 用
253.60 -
5．利 息支 出
3,568,039.24 233,635.23
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
3,568,039.24 233,635.23
6．其 他费 用
261,857.96 47,952.78
三、 利润总额 （ 亏损总额以 “-”
号填列）
84,762,700.52 11,846,808.66
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净亏损以 “-”号
填列）
84,762,700.52 11,846,808.66
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中邮 货币 市场 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日 至 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
8,039,353,397.43 - 8,039,353,397.43
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 净利 润）
- 84,762,700.52 84,762,700.52 中邮货币市场基金 2016 年半年 度报告摘要
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三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-5,441,063,643.02 - -5,441,063,643.02
其中：1. 基 金申 购款 5,840,682,000.98 - 5,840,682,000.98
2. 基金 赎回 款 -11,281,745,644.00 - -11,281,745,644.00
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -84,762,700.52 -84,762,700.52
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,598,289,754.41 - 2,598,289,754.41
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
125,260,071.39 - 125,260,071.39
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 净利 润）
- 11,846,808.66 11,846,808.66
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
864,939,145.10 - 864,939,145.10
其中：1. 基 金申 购款 2,341,367,245.68 - 2,341,367,245.68
2. 基金 赎回 款 -1,476,428,100.58 - -1,476,428,100.58
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -11,846,808.66 -11,846,808.66
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
990,199,216.49 - 990,199,216.49
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 吕伟 卓____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
中邮货币市场基金 2016 年半年 度报告摘要
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6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
中邮货 币市 场基 金 （ 以下 简称 “ 本基 金” ） 经中 国证 券监督 管理 委员 会 （ 以下 简称 “ 中国 证监
会” ） 证监许可 ﹝2014 ﹞215 号《关于 核准中邮 货币 基金募集的批 复》核准 ， 由中邮创业基 金管
理股份有限 公司依照 《中 华人民共和 国证券投 资基 金法》 、 《证券 投资基金 运 作管理办法》 、 《证券
投资基 金销 售管 理办 法》 等有关 规定 和《 中邮 货币 市场基 金基 金合 同》 发起 ，并于 2014 年 5 月
28 日 募集 成立 。 本 基金 为 契约型 开放 式， 存续 期限 不定， 首次 设立 募集 包括 认购资 金利 息共 募集
2,222,449,253.71 元， 业 经致同 会计 师事 务所 （特 殊普通 合伙 ） 致 同验字(2014) 第110ZC0109 号
验资报 告予 以验 证。 《中 邮 货币市 场基 金基 金合 同 》 于2014 年5 月28 日 正式 生效 ， 基 金合 同生 效
日的基 金份 额总 额 为2,222,449,253.71 份基 金份 额 （其中A 类 基金 份额 为723,446,594.71 份， B
类基金 份额 为 1,499,002,659.00 份） 。本 基金 的基 金管理 人为 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司，
基金托 管人 为中 国邮 政储 蓄银行 股份 有限 公司 。
根据《货币市 场基金管 理 暂行规定》和 《中邮货 币 市场基金基金 合同》的 有 关规定，本基 金
主要投资于 以下金融 工具 ，包括：1、 现金；2、 通 知存款；3、 短期融资 券；4、剩余期限 在 397
天以内 （ 含397 天） 的债 券、 资 产支 持证 券、 中期 票据；5 、1 年以 内 （ 含1 年） 的 银行 定期 存款 、
大额存 单、 同业 存单 ；6 、 期限 在 1 年 以内 （ 含 1 年 ）的质 押及 买断 式债 券回 购；7 、期 限 在 1 年
以内（ 含 1 年） 的中 央银 行票据 （以 下简 称 “ 央行 票据 ”）； 8 、中 国证 监会 、中国 人民 银行 认 可
的其它具有良 好流动性 的 货币市场工具 。如法律 法 规或监管机构 以后允许 基 金投资的其 他品 种，
基金管 理人 在履 行适 当程 序后， 可以 将其 纳入 投资 范围。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南、
解释及 其他 有关 规定 （ 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ） 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券
投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模板 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及中 国证 监会 发布 的关于 基金 行业 实
务操作 的有 关规 定。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益（ 基金 净值 ）变 动等 有关信 息。 中邮货币市场基金 2016 年半年 度报告摘要
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6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告一 致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
无。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
无。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的通
知》 、 财税[2008]1 号《 关 于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作，
主要税 项列 示如 下：
（1） 以发 行基 金方 式募 集 资金不 属于 营业 税征 收范 围， 不征 收营 业税 。 基 金 买卖债 券的 差价
收入不 予征 收营 业税 。
（2） 对基 金从 证券 市场 中 取得的 收入 ， 包括 买卖 债 券的差 价收 入 ， 债 券的 利 息收入 及其 他收
入，暂 不征 收企 业所 得税 。
（3） 对基 金取 得的 企业 债 券利息 收入 ， 由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20%
的个人 所得 税。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期未 发生 与本 基金 存在控 制关 系或 其他 重大 利害关 系的 关联 方变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金托 管人 、 基 金管 理人 股东控 股的 公司 、 基 金代
销机构
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 中邮货币市场基金 2016 年半年 度报告摘要
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6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本基金 本期 末及 上年 度可 比期间 未发 生通 过关 联方 交易单 元进 行交 易的 情况 。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6
月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
10,361,288.34 927,396.64
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的
客户维 护费
125,094.96 58,358.53
注：支付基金 管理人中 邮 创业基金管理 有限公司 的 基金管理费， 按前一日 基 金资产净值 的 0.33%
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 计算 公式 为：
日基 金管 理人 报酬 ＝前 一 日基金 资产 净值 ×0. 33% ／ 当年天 数
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年
6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6
月 30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
3,139,784.37 281,029.37
注：支付基金托管人中国邮政储蓄银行股份有限公司的基金托管费，按前一日基金资产净值的
0.10% 计提 ，逐 日累 计至 每 月月底 ，按 月支 付。 计算 公式为 ：
日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值 × 0.10 % ／ 当 年天数
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中邮货 币市 场基 金A
中邮货 币市 场基 金
B
合计
中邮创 业基 金管 理有 限公
司
1,133.82 305,261.78 306,395.60
中国邮 政储 蓄银 行股 份有
22,491.78 - 22,491.78 中邮货币市场基金 2016 年半年 度报告摘要
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限公司
首创证 券有 限责 任公 司
775.91 629.03 1,404.94
合计 24,401.51 305,890.81 330,292.32
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中邮货 币市 场基 金A
中邮货 币市 场基 金
B
合计
中邮创 业基 金管 理有 限公
司
- 24,081.07 24,081.07
中国邮 政储 蓄银 行股 份有
限公司
41,526.80 2.80 41,529.60
首创证 券有 限责 任公 司
1,121.89 - 1,121.89
合计 42,648.69 24,083.87 66,732.56
注： 本 基 金A 类 基金 份额 的年销 售服 务费 率 为 0.25% ， 对 于由B 类 降级 为A 类 的基金 份额 持有 人，
年销售 服务 费率 应自 其降 级后的 下一 个工 作日 起适 用 A 类 基金 份额 的费 率。B 类 基金 份额 的年 销
售服务 费率 为 0.01% ， 对 于由 A 类 升级 B 类 的基 金 份额持 有人 ，年 销售 服务 费率自 其升 级后 的下
一个工 作日 起享 受 B 类基 金份额 的费 率。 两类 基金 份额的 销售 服务 费计 提的 计算公 式相 同， 具 体
如下：
H=E× 年销 售服 务费 率／ 当 年天数
H 为每 日该 类基 金份 额应 计提的 基金 销售 服务 费
E 为前 一日 该类 基金 份额 的基金 资产 净值
基金销 售服 务费 每日 计提 ，按月 支付 。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 本基 金未 与关 联方 进行银 行间 同业 市场 的债 券（含 回购 ）交 易；
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年6 月30 日
中邮货 币市 场基 金 A 中邮货 币市 场基 金 B
基 金合 同生效 日（ 2014
年5 月28 日 ） 持有 的基 金
- - 中邮货币市场基金 2016 年半年 度报告摘要
第 21 页 共 31 页
份额
期初持 有的 基金 份额 - 20,910,471.07
期间申 购/ 买 入总 份额 - 140,047,092.98
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - 160,957,564.05
期末持 有的 基金 份额 - -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- -
项目
上年度 可比 期间
2015 年 1 月1 日至2015 年6 月30 日
中邮货 币市 场基 金 A 中邮货 币市 场基 金 B
基 金合 同生效 日（ 2014
年5 月28 日 ） 持有 的基 金
份额
- -
期初持 有的 基金 份额 - 30,023,179.24
期间申 购/ 买 入总 份额 - 558,166.32
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - 10,000,000.00
期末持 有的 基金 份额 - 20,581,345.56
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
- 2.0800%
注：2016 年01 月 14 日， 本基金 管理 人赎 回中 邮货 币市 场 B 类 基金 份 额20,910,471.07 份， 无赎
回费。
2016 年04 月 12 日 ，本 基 金管理 人申 购中 邮货 币市 场 B 类 基金 份 额80,000,000 份 ，无 申购 费。
2016 年04 月 19 日 ，本 基 金管理 人赎 回中 邮货 币市 场 B 类 基金 份 额80,000,000 份 ，无 赎回 费。
2016 年05 月 09 日 ，本 基 金管理 人申 购中 邮货 币市 场 B 类 基金 份 额60,000,000 份 ，无 申购 费。
2016 年05 月 20 日 ， 本基 金管理 人红 利再 投资 中邮 货币市 场 B 类基 金份 额47,092.98 份 ， 无 红利
再投资 费。
2016 年06 月 03 日， 本基 金管理 人赎 回中 邮货 币市 场 B 类 基金 份 额60,047,092.98 份， 无赎 回费 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
中邮 货币 市场基 金 A
份额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日 中邮货币市场基金 2016 年半年 度报告摘要
第 22 页 共 31 页
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
中 邮货 币 市场基 金 B
份 额单 位： 份
关联方 名称
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
持有的
基金份 额
持有的 基金 份额
占基金 总份 额的
比例
中国邮政储蓄
银行股份有限
公司
- - 5,000,000,000.00 62.1900%
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位 ：人 民币 元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期 利 息收 入
中国邮政储蓄银
行股份有限公司
2,517,288.38 116,861.79 4,543,410.94 189,419.61
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 基金 本期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与认购 关联 方承 销的 证券 。
6.4.9 期 末（ 2016 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
注：本 基金 本期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 流 通受限 的证 券。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：本 基金 本期 末未 持有 暂时停 牌股 票。
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本报告 期本 基金 作为 质押 的债券 如下 ：
金额 单位 ：人 民币 元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日 期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
111609236 16 浦发
CD236
2016 年7 月1 日 99.28 1,000,000 99,280,000.00
011699267 16 夏商 2016 年7 月1 日 100.06 200,000 20,012,000.00 中邮货币市场基金 2016 年半年 度报告摘要
第 23 页 共 31 页
SCP002
011699397 16 锡产业
SCP002
2016 年7 月1 日 100.01 1,000,000 100,010,000.00
011699402 16 水电七
局 SCP001
2016 年7 月1 日 100.00 300,000 30,000,000.00
011699584 16 豫投资
SCP001
2016 年7 月1 日 100.01 200,000 20,002,000.00
041555033 15 中建海
峡 CP001
2016 年7 月1 日 100.68 100,000 10,068,000.00
111609082 16 浦发
CD082
2016 年7 月1 日 99.57 530,000 52,772,100.00
合计
3,330,000 332,144,100.00
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位: 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的
比例（% ）
1 固定收 益投 资 1,921,351,713.56 65.54
其中： 债券 1,921,351,713.56 65.54
资产 支持 证券 - -
2 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售 金 融资
产
- -
3 银行存 款和 结算 备付 金合 计 950,517,288.38 32.42
4 其他各项 资产 59,849,029.66 2.04
5 合计 2,931,718,031.60 100.00
注：由于四舍 五入的原 因 报告期末资金 资产组合 各 项金额占基金 总资产的 比 例分项之和 与合计可
能有尾 差。 中邮货币市场基金 2016 年半年 度报告摘要
第 24 页 共 31 页
7.2 债券回购融资情况
金额单 位: 人 民币 元
序号 项目 占基金 资产 净值 的比 例（ ％）
1 报告期 内债 券回 购融 资余 额 4.96
其中： 买断 式回 购融 资 -
序号 项目 金额
占基金
资产净
值的比
例（％ ）
2 报告期 末债 券回 购融 资余 额 330,109,274.94 12.70
其中： 买断 式回 购融 资 - -
注：报告期内 债券回购 融 资余额占基金 资产净值 比 例为报告期内 每个交易 日 融资余额占 基金资产
净值比 例的 简单 平均 值。
债 券正 回购的 资金 余额超 过基 金资产 净值 的 20% 的 说明
注：报 告期 内本 基金 债券 正回购 的资 金余 额均 未超 过资产 净值 的20% 。
7.3 基金投资组合平均剩 余期限
7.3.1 投 资组 合平 均剩余 期限 基本情 况
项目 天数
报告期 末投 资组 合平 均剩 余期限
88
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最高 值 88
报告期 内投 资组 合平 均剩 余期限 最低 值 36
报 告期 内投资 组合 平均剩 余期 限超过 120 天情况 说明
注：本 基金 合同 约定 ，本 基金投 资组 合的 平均 剩余 期限在 每个 交易 日都 不得 超过 120 天 ，报 告 期
内，本 基金 未发 生超 标情 况。
7.3.2 期 末投 资组 合平均 剩余 期限分 布比 例
序号 平均剩 余期 限
各期限 资产 占基 金资 产
净值的 比例 （% ）
各期限 负债 占基 金资
产净值 的比 例（% ）
1 30 天 以内 16.24 12.70
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
2 30 天( 含) —60 天 13.38 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮 - - 中邮货币市场基金 2016 年半年 度报告摘要
第 25 页 共 31 页
动利率 债
3 60 天( 含) —90 天 49.08 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
4 90 天( 含) —120 天 12.67 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
5 120 天( 含) —397 天 （含 ） 19.16 -
其中： 剩余 存续 期超 过 397 天 的浮
动利率 债
- -
合计 110.53 12.70
7.4 报 告 期内 投资 组合平 均剩 余存续 期超 过 240 天 情 况说 明
注：报 告期 内本 基金 投资 组合平 均剩 余存 续期 未发 生超 过 240 天情 况。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额 单位 ：人 民币 元
序号 债券品 种 摊余成 本 占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 270,142,840.18 10.40
其中： 政策 性金 融债 270,142,840.18 10.40
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 209,933,868.37 8.08
6 中期票 据 - -
7 同业存 单 1,441,275,005.01 55.47
8 其他 - -
9 合计 1,921,351,713.56 73.95
10 剩余存 续期 超 过397 天 的 浮动利 率债 券 - -
7.6 期末按摊余成本占基 金资产净值比例大 小排序的前十名债 券投资明
细
金 额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 债券数 量( 张) 摊余成 本
占基金 资产 净值
比例（ ％） 中邮货币市场基金 2016 年半年 度报告摘要
第 26 页 共 31 页
1 111609236 16 浦发
CD236
2,000,000 198,550,553.45 7.64
2 111618172 16 华夏
CD172
2,000,000 198,545,769.65 7.64
2 111612109 16 北 京银
行 CD109
2,000,000 198,545,769.65 7.64
3 011699397 16 锡 产业
SCP002
1,000,000 99,970,394.52 3.85
4 111694284 16 江 阴农
村商业 银行
CD003
1,000,000 99,908,379.71 3.85
5 111690087 16 天 津银
行 CD001
1,000,000 99,883,742.51 3.84
6 111694437 16 湖 北银
行 CD030
1,000,000 99,881,491.20 3.84
7 111694705 16 九 江银
行 CD036
1,000,000 99,828,093.26 3.84
8 111609082 16 浦发
CD082
1,000,000 99,591,167.46 3.83
9 111618017 16 华夏
CD017
1,000,000 99,505,164.73 3.83
10 111617136 16 光大
CD136
1,000,000 99,263,734.98 3.82
7.7 “影子定价”与“摊 余成本法”确定的 基金资产净值的偏 离
项目 偏离情 况
报告期 内偏 离度 的绝 对值 在 0.25( 含)-0.5% 间的 次数 -
报告期 内偏 离度 的最 高值 0.1132%
报告期 内偏 离度 的最 低值 0.0102%
报告期 内每 个交 易日 偏离 度的绝 对值 的简 单平 均值 0.0638%
报 告期 内负偏 离度 的绝对 值达 到 0.25% 情况说 明
注：报 告期 内负 偏离 度的 绝对值 未发 生达 到0.25% 情况。
报 告期 内正偏 离度 的绝对 值达 到 0.5% 情 况说明
注：报 告期 内正 偏离 度的 绝对值 未发 生达 到0.5% 情 况。 中邮货币市场基金 2016 年半年 度报告摘要
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7.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 报告 期末 ，本 基金 未持有 资产 支持 证券 。
7.9 投资组合报告附注
7.9.1
本基金 估值 采用 “ 摊余 成 本法” ， 即 估值 对象 以买 入 成本列 示 ， 按 照票 面利 率 或者协 议利 率并
考虑其 买入 时的 溢价 与折 价，在 剩余 存续 期内 平均 摊销， 每日 计提 损益 。
7.9.2
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查，无 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
7.9.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 -
2 应收证 券清 算款 -
3 应收利 息 7,543,008.45
4 应收申 购款 18,021.21
5 其他应 收款 52,288,000.00
6 待摊费 用 -
7 其他 -
8 合计 59,849,029.66
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份
额
级
别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的 基金
份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份
额比例 中邮货币市场基金 2016 年半年 度报告摘要
第 28 页 共 31 页
中
邮
货
币
市
场
基
金A
19,655 4,806.23 1,589,561.58 1.68% 92,876,818.81 98.32%
中
邮
货
币
市
场
基
金B
9 278,202,597.11 2,498,672,739.35 99.79% 5,150,634.67 0.21%
合
计
19,664 278,207,403.34 2,500,262,300.93 96.23% 98,027,453.48 3.77%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有 本 基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
中邮货 币市
场基 金A
0.00 0.0000%
中邮货 币市
场基 金B
0.00 0.0000%
合计
0.00 0.0000%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
中邮货 币市 场基 金A 0
中邮货 币市 场基 金B 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
中邮货 币市 场基 金A 0
中邮货 币市 场基 金B 0
合计 0
中邮货币市场基金 2016 年半年 度报告摘要
第 29 页 共 31 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
中邮货 币市 场基
金 A
中邮货 币市 场基
金 B
基金合 同生 效日 （2014 年 5 月 28 日） 基金
份额总 额
723,446,594.71 1,499,002,659.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 299,818,635.00 7,739,534,762.43
本报告 期基 金总 申购 份额 135,918,469.93 5,704,763,531.05
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 341,270,724.54 10,940,474,919.46
本报告 期基 金拆 分变 动份 额 （ 份额 减少 以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 94,466,380.39 2,503,823,374.02
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 无重 大人 事变 动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。 中邮货币市场基金 2016 年半年 度报告摘要
第 30 页 共 31 页
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
申万宏源证券
有限公司
1 - - - - -
银河证券股份
有限公司
1 - - - - -
注：1. 选择 专用 交易 单元 的标准 和程 序：
（1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理有
限公司 有互 补性 、在 最近 一年内 无重 大违 规行 为。
（2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 ：能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务；有很强 的分析能 力 ，能根据中 邮创业基
金管理有限公 司所管理 基 金的特定要求 ，提供研 究 报告，具有开 发量化投 资 组合模型的 能力以及
其他综 合服 务能 力。
（3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率： 与其 他券商 经 纪 人相 比， 该券 商经纪 人能 够提 供最
优惠合 理的 佣金 率。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订
委托协 议， 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人。
2、报 告期 内租 用交 易单 元 变更情 况： 本报 告期 内本 基金不 存在 交易 单元 退租 情况。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元 中邮货币市场基金 2016 年半年 度报告摘要
第 31 页 共 31 页
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金额
占 当期 债券
成交总额 的比
例
成交金额
占当期 债
券回购
成交总额
的比例
成交金额
占当期 权证
成交总额 的
比例
申万宏源证券有
限公司
- - - - - -
银河证券股份有
限公司
- - 78,000,000.00 100.00% - -
10.8 偏离度绝对 值超 过 0.5% 的情况
注：本 基金 本半 年度 未有 偏离度 绝对 值超 过0.5% 的 情况。
中邮创业基金管理股份有限公司
2016 年8 月 25 日
