中 邮 稳 定 收益 债 券 型 证券 投 资 基金2016 年
半年度报告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理股份有限公 司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年8 月25 日
中邮稳定收益债券 2016 年半年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
中邮稳定收益债券型证券 投资基金- 中 邮 创 业 基 金 管理 有 限 公 司 的 董 事 会 及 董事 保 证 本 报 告
所载资料不存 在虚假记 载 、误导性陈述 或重大遗 漏 ，并对其内容 的真实性 、 准确性和完 整性承担
个别及 连带 责任 。本 半年 度报告 已经 全部 独立 董事 签字同 意， 并由 董事 长签 发。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司（ 简称 ：交 通银 行）根 据本 基金 合同 规定 ，于 2016 年 08
月24 日复 核了 本报 告中 的 财务指 标 、 净 值表 现 、 收 益分配 情况 、 财务 会计 报 告、 投资 组合 报告 等
内容， 保证 复核 内容 不存 在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 正。
本报告 财务 资料 未经 审计
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 中邮稳定收益债券 2016 年半年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中邮稳 定收 益债 券
基金主 代码 590009
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2012 年 11 月 21 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 6,548,167,055.12 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称 ： 中邮稳 定收 益债 券 A 中邮稳 定收 益债 券 C
下属分 级基 金的 交易 代码 ： 590009 590010
报告期 末 下 属分 级基 金的 份额总 额 5,261,409,755.36 份 1,286,757,299.76 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在严格 控制 风险 并保 证充 分流动 性的 前提 下 ， 通 过 积极主 动的 资产 管理 ， 为 投
资者提 供稳 健持 续增 长的 投资收 益。
投资策 略 本基金 在对 宏观 经济 和债 券市场 综合 研判 的基 础上 ， 通过自 上而 下的 宏 观 分 析
和自下 而上 的个 券研 究， 使用主 动管 理、 数量 投资 和组合 投资 的投 资手 段 ， 追
求基金 资产 长期 稳健 的增 值。
数量投 资： 通过 数量化 分 析债券 久期 、 凸 性、 利 率、 流动性 和信 用风 险等 因素 ，
寻 找 被 市 场 错 误 定 价 或 严 重 低 估 的 偏 离 价 值 区 域 的 券 种 。 通 过 科 学 的 计 算 方
法， 严格 测算 和比 较该 项 投资的 风险 与预 期投 资收 益水平 ， 研究 分析 所选 定 的
品种是 否符 合投 资目 标， 是否具 有投 资价 值， 并选 择有利 时机 进行 投资 决 策 。
组合投 资： 债券 收益 率曲 线的变 动并 不是 整体 平行 移动， 而具 有不 平衡 性 ， 往
往收益 率曲 线的 某几 个期 限段的 变动 较为 突出， 收 益率曲 线变 动的 不平 衡 性 为
基金管 理人 集中 投资 于某 几个期 限段 的债 券提 供了 条件。 基 金管 理人 可 根 据 不
同债种 的风 险收 益特 征 ， 在不同 市场 环境 下进 行不 同比例 的组 合投 资 ， 采 用 哑
铃型、 子弹 型、 阶梯 型等 方式进 行债 券组 合。
业绩比 较基 准 本基金 业绩 比较 基准 ：中 国债券 综合 财富 指数
风险收 益特 征 本基金 是债 券型 基金 ， 属 于较低 预期 风险 和预 期收 益的证 券投 资基 金品 种 ， 其
预期风 险与 收益 高于 货币 市场基 金， 低于 股票 型基 金和混 合型 基金 。
中邮稳 定收 益债 券A 中邮稳 定收 益债 券 C
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人 中邮稳定收益债券 2016 年半年 度报告摘要
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名称 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有
限公司
交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 侯玉春 汤嵩彦
联系电 话 010-82295160 —157 95559
电子邮 箱 houyc@postfund.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话
010－58511618 95559
传真 010-82295155 021-62701216
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.postfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 或基 金托 管人 的办公 场所 。
§3 主要财 务指标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和 财务 指标
金额单 位： 人民 币元
基金级 别
中邮 稳定 收益 债券A 中邮稳 定收 益债 券 C
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日- 2016
年6 月30 日)
报告期(2016 年1 月1 日 -
2016 年 6 月30 日)
本期已 实现 收益 142,366,345.66 25,242,691.67
本期利 润 109,443,464.82 19,962,496.27
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0205 0.0194
本期基 金份 额净 值增 长率 1.94% 1.78%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1013 0.0898
期末基 金资 产净 值 6,088,098,822.62 1,473,604,612.94
期末基 金份 额净 值 1.157 1.145
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益。2.所述 基金业绩
指标不包括持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实际 收益水平 要 低于所列数 字。3. 期
末可供分配利 润采用期 末 资产负债表中 未分配利 润 与未分配利润 中已实现 部 分的孰低数 （为期末
余额， 不是 当前 发生 额） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 中邮稳定收益债券 2016 年半年 度报告摘要
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中邮稳 定收 益债 券A
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个
月
0.78% 0.05% 0.69% 0.04% 0.09% 0.01%
过去三 个
月
0.61% 0.08% 0.42% 0.07% 0.19% 0.01%
过去六 个
月
1.94% 0.07% 1.57% 0.07% 0.37% 0.00%
过去一 年 7.33% 0.07% 6.54% 0.07% 0.79% 0.00%
过去三 年 27.79% 0.13% 17.89% 0.09% 9.90% 0.04%
自基金 合
同生效 起
至今
35.88% 0.13% 20.91% 0.09% 14.97% 0.04%
中邮稳 定收 益债 券C
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基 准
收益率 标准 差
④
①－③ ②－④
过去一 个
月
0.70% 0.06% 0.69% 0.04% 0.01% 0.02%
过去三 个
月
0.53% 0.08% 0.42% 0.07% 0.11% 0.01%
过去六 个
月
1.78% 0.07% 1.57% 0.07% 0.21% 0.00%
过去一 年 7.01% 0.07% 6.54% 0.07% 0.47% 0.00%
过去三 年 26.83% 0.14% 17.89% 0.09% 8.94% 0.05%
自基金 合
同生效 起
至今
34.60% 0.13% 20.91% 0.09% 13.69% 0.04%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较 中邮稳定收益债券 2016 年半年 度报告摘要
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中邮稳定收益债券 2016 年半年 度报告摘要
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注：按 相关 法规 及基 金合 同规定 ，本 基金 自合 同生 效日 起 6 个 月内 为建 仓期 ，报告 期内 本基 金 的
各项投 资比 例符 合基 金合 同的有 关规 定。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于 2006 年 5 月 8 日 ，截 至 2016 年 6 月 30
日， 本公 司共 管理27 只 开 放式基 金产 品 ， 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成
长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合型证券
投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券 投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、
中邮战略新兴 产业混合 型 证券投资基金 、中邮稳 定 收益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券
型证券投资基 金、中邮 核 心竞争力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投资基
金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 、中邮稳定收益债券 2016 年半年 度报告摘要
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中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮
稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮信 息 产业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮乐
享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创业 新 优势灵活配置 混合型证 券 投资基金、 中邮新思
路灵活配置混 合型证券 投 资基金、中邮 尊享一年 定 期开放灵活配 置混合型 发 起式证券投 资基金、
中邮绝对收益 策略定期 开 放混合型发起 式证券投 资 基金、中邮风 格轮动灵 活 配置混合型 证券投资
基金、中邮纯 债聚利债 券 型证券投资基 金、中邮 增 力债券型证券 投资基金 、 中邮低碳经 济灵活配
置混合 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张萌
基金经
理
2012 年11 月21
日
- 12 年
张萌女 士， 商学、 经济 学 硕
士， 曾任 日本 瑞穗 银行 悉 尼
分行资 金部 助理、 澳大 利 亚
联邦银 行旗 下康 联首 域全
球资产 管理 公司 全球 固定
收益与 信用 投资 部基 金交
易经理、 中邮 创业 基金 管 理
股份有 限公 司固 定收 益部
负责人, 固 定收 益部 总经
理，现 任固 定收 益副 总监 、
中邮稳 定收 益债 券型 证券
投资基 金基 金经 理、 中 邮 定
期开放 债券 型证 券投 资基
金基金 经理、 中邮 双动 力 灵
活配置 混合 型证 券投 资基
金基金 经理、 中邮 稳健 添 利
灵活配 置混 合型 证券 投资
基金、 中 邮纯 债聚 利债 券 型
证券投 资基 金、 中 邮增 力 债
券型证 券投 资基 金基 金经
理。
吴昊
基金经
理
2015 年8 月12 日 - 5 年
曾担任 宏源 证券 股份 有限
公司研 究所 研究 员、 中 邮 创
业基金 管理 股份 有限 公司
固定收 益分 析师。 现任 中 邮
稳定收 益债 券型 证券 投资
基金基 金经 理、 中 邮稳 健 添
利灵活 配置 混合 型证 券投
资基金 基金 经理、 中邮 乐 享中邮稳定收益债券 2016 年半年 度报告摘要
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收益灵 活配 置混 合型 证券
投资基 金基 金经 理。
注： 基金 经理 的任 职日 期 及离任 日期 均依 据基 金成 立日期 或中 国证 券投 资基 金业协 会下 发的 《关
于基金 经理 注册 通知 》 、 《 关于基 金经 理变 更通 知》 、 《关于 基金 经理 注销 通知 》日期 。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差
分析报告，逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量未超 过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 中邮稳定收益债券 2016 年半年 度报告摘要
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(1) 宏 观经 济分 析
年初以来，全 球债券收 益 率持续走低， 英国脱欧 之 后全球债券收 益率更是 创 了历史新低。 相
比之下 ， 中国 债券 收益 率 在上半 年的 下行 较为 滞后 ，4 月份 还经 历了 一波 快速 的调整 。6 月 末收 益
率仍略 高于 年初 。
上半年 在蔬 菜和 猪肉 价格 的带动 下，CPI 同比 一度 上升 到 2.3% 的 水平 ，但 是 产量恢 复很 快，
最近价 格从 历史 高位 回落 ，正在 创历 史新 低， 食品 项对 CPI 从 正贡 献转 向负 贡献。 另外 ，就 业 前
景明显恶化，居民收入增速正在放缓。今年居民人均可支配收入增速已降至 10% 以内，压缩了
CPI-PPI 。
今年上 半年 经济 阶段 性回 升，基 建起 到了 一定 的托 底作用 。目 前基 建 占 GDP 的比重 不仅 升 到
历史新高，也 是全球最 高 ，基建持续发 力有难度 ， 而且经济效益 较差历史 上 来看，大部 分年份，
基建投资增速 都是前高 后 低的。每年发 改委会在 上 半年集中批复 基建 项目 ， 今年更为明 显，这使
得上半 年基 建投 资增 长较 快，预 计下 半年 会有 所回 落。
（2） 债券 市场 分析
利率 债方 面， 截止 半年 末 ，国债 和年 初相 比基 本持 平，1y 端 小幅 上行 10bp ， 其他期 限基 本
持平， 整体 金融 债曲 线整 体上行 ，1-7 年 平均 上行 15-20bp ，10 年上 行最 少， 上行 5bp 。 形态 上短
端期限 利差 变化 不大 ，中 长端利 差 一 度扩 大， 但 是 5 月 以后 又再 度走 平坦 ，6 月 末较 年初 利差 压
缩10bp 左 右。
信用债方面， 截止半年 末 ，信用债收益 率呈现长 期 限表现好于短 期限，曲 线 走平，而低评 级
表现远 好于 高评 级的 情况 ， 信用 利差 大幅 压缩 的情 况。 具 体来 看， AAA 方 面， 1-3 年 上行 超过 10bp ，
5y 和 7y 则 分别 上6bp 和2bp 。AA+ 略 好于AAA ， 短 端 持平 ，3y 和 5y 下行 3bp ，7y 下行 7bp 。AA 和
AA- 表 现很 强，7y 的长 端 分别下 12bp 和 25bp ，5y 期限也 都有 12bp 的 下行 ， 即便是 1y 端， 也都
有6bp 和12bp 的下 行。
（3） 基金 操作 回顾
整体 上半 年， 我们 较好 的 执行了 年报 策略 ， 利率 债 择机进 行了 波段 操作 ， 信 用债整 体控 制了
久期和 较高 的杠 杆， 在4 月份的 整体 市场 波动 中回 撤较少 ，同 时保 持较 好的 稳健收 益。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2016 年 6 月 30 日 ， 本基金 A 份额 净值为 1.157 元，累 计净 值 1.329 元，C 份额 净值 为
1.145 元 ，累 计净 值 为 1.317 元 。本 报告 期内 ，A 份 额净值 增长 率 为 1.94% ，C 份额净 值增 长率 为
1.78% ，同 期业 绩比 较基 准 增长率 为 1.57% 。 中邮稳定收益债券 2016 年半年 度报告摘要
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4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
展望下 半年 ，随 着半 年尤 其是 5 月份 以来 人民 币汇 率贬值 风险 再度 快速 释放 ，市场 对未 来 一
段时间的贬值 预期减弱 ， 对于货币政策 的掣肘也 减 弱，海外整体 风险尚未 释 放完，海外 环境利好
债市。通胀方 面，居民 收 入增速明显放 缓，终端 消 费品消费需求 疲弱，PPI 的回升难以有 效传导
到 CPI ， 我们 预计 下半 年 CPI 中枢 水平 将较 上半 年明 显回落 。预 计下 半年 CPI 的平均 水平 将回 到
2%以内 ， 低 于上 半年 的2.1% 。 通 胀环 境有 利于 债市 。 下半 年房 地产 销量 、 房 地产投 资和 基建 投资
预期都会有所 放缓，带 动 经济动能回落 。同时， 房 地产和基建放 缓也会导 致 金融机构信 贷和 资产
投放减弱，债 券的配置 价 值再现。基本 面和供需 关 系相对有利的 配合下， 加 上货币政策 可能重新
放松， 下半 年债 券市 场可 能会重 回慢 牛通 道。 尤其 是在三 季度 经济 和通 胀都 会有相 对明 显的 下行 ，
三季度可能是 收益率下 行 较快的阶段。 目前投资 者 对债市的信心 重新增强 ， 策略上也转 为更加积
极。预计三季 度收益率 曲 线继续牛市变 平，一旦 货 币政策引导货 币市场利 率 下行。中长 期限利率
债收益率年内 仍有下行 空 间。信用债方 面，信用 分 化尚未完结， 但是利差 在 部分品种（ 城投、高
资质品 种） 上已 经压 缩很 充分， 性价 比不 如利 率债 。
4.6 管理 人对报告期内基金 估值程序等事项的 说明
本基金公司于 本报告期 内 成立估值小组 ，成员由 总 经理、督察长 、基金清 算 部经理、基金 经
理及基金会计 组成。估 值 小组负责确定 基金估值 程 序及标准以及 对突发事 件 的处理，在 采用估值
政策和 程序 时 ， 充 分考 虑 参与估 值流 程各 方及 人员 的经验 、 专业 胜任 和独 立 性， 通过 估值 委员 会、
参考行业协会 估值意见 、 参考独立第三 方机构估 值 数据等一种或 多种方式 的 有效结合， 减少或避
免估值 偏差 的发 生。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本基金根据相关法律法规的规定及《基金合同》的约定，在报告期内共分红一次，为 2015
年 06 月 24 日公 告的 对截 至 2015 年 06 月 19 日可 分配收 益进 行分 配， 权益 登记日 为 2015 年 06
月26 日， 利润 分配 总额A 级为80,348,578.87 元，C 级为16,062,912.71 元。
4.8 报 告 期内 管理 人对本 基金 持有人 数或 基金资 产净 值预警 情形 的说明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。 中邮稳定收益债券 2016 年半年 度报告摘要
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§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
2016 年上 半年 度， 基金托 管人在 中邮 稳定 收益 债券 型证券 投资 基金 的托 管过 程中， 严格 遵 守
了《证券投资 基金法》 及 其他有关法律 法规、基 金 合同、托管协 议，尽职 尽 责地履行了 托管人应
尽的义 务， 不存 在任 何损 害基金 持有 人利 益的 行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
2016 年上 半年 度， 中 邮创 业基金 管理 股份 有限 公司 在中邮 稳定 收益 债券 型证 券投资 基金 投 资
运作、基金资 产净值的 计 算、基金份额 申购赎回 价 格的计算、基 金费用开 支 等问题上， 托管人未
发现损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
2016 年上 半年 度， 由 中邮 创业基 金管 理股 份有 限公 司编制 并经 托管 人复 核审 查的有 关中 邮 稳
定收益债券型 证券投资 基 金的半年度报 告中财务 指 标、净值表现 、收益分 配 情况、财务 会计报告
相关内 容、 投资 组合 报告 等内容 真实 、准 确、 完整 。
中邮稳定收益债券 2016 年半年 度报告摘要
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§6 半年度 财务会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 中邮 稳定 收益 债券型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
107,088,798.72 8,904.08
结算备 付金
17,119,124.42 174,129,148.77
存出保 证金
81,229.87 286,033.20
交易性 金融 资产
7,939,141,240.00 9,069,208,773.60
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
7,939,141,240.00 9,069,208,773.60
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
49,927,895.78 203,215,585.82
应收利 息
149,118,066.31 145,658,909.99
应收股 利
- -
应收申 购款
1,310,155.30 20,451,151.14
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
8,263,786,510.40 9,612,958,506.60
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
695,699,521.65 2,398,599,009.00
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
781,713.01 1,463,071.34
应付管 理人 报酬
3,250,145.79 3,489,375.57
应付托 管费
1,083,381.91 1,163,125.21
应付销 售服 务费
336,373.38 599,133.41
应付交 易费 用
35,982.10 34,127.35
应交税 费
66,814.70 66,814.70 中邮稳定收益债券 2016 年半年 度报告摘要
第 14 页 共 29 页
应付利 息
350,332.66 899,386.26
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
478,809.64 320,919.80
负债合 计
702,083,074.84 2,406,634,962.64
所有者权益：
实收基 金
6,548,167,055.12 6,364,080,583.49
未分配 利润
1,013,536,380.44 842,242,960.47
所有者 权益 合计
7,561,703,435.56 7,206,323,543.96
负债和 所有 者权 益总 计
8,263,786,510.40 9,612,958,506.60
注： 报告 截止 日2016 年 06 月 30 日 ， 中 邮稳 定收 益 债券 A 基金 份额 净 值1.157 元 ， 基 金份 额总 额
5,261,409,755.36 份；中邮稳定收益债券 C 基 金 份 额 净 值 1.145 元 ， 基 金 份 额 总 额
1,286,757,299.76 份。 中 邮稳定 收益 债券 基金 份额 总额合 计 为 6,548,167,055.12 份。
6.2 利润表
会计主 体： 中邮 稳定 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目
附注号 本期
2016 年 1 月1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015
年 6 月 30 日
一、收入
185,322,476.37 93,625,748.63
1.利息 收入
212,155,680.36 58,632,336.58
其中： 存款 利息 收入
1,960,159.52 627,429.59
债券利 息收 入
210,118,513.67 57,952,973.79
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
77,007.17 51,933.20
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （ 损失 以 “- ” 填 列）
9,437,852.45 47,624,605.24
其中： 股票 投资 收益
- -782,652.16
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
9,437,852.45 48,407,257.40
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
- -
3.公允 价值 变动 收益 （损 失以
“- ”号填列 ）
-38,203,076.24 -12,769,963.98
4.汇兑 收益 （损 失以 “- ”号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ”号填 1,932,019.80 138,770.79 中邮稳定收益债券 2016 年半年 度报告摘要
第 15 页 共 29 页
列）
减： 二、费用
55,916,515.28 18,446,368.78
1．管 理人 报酬
21,720,450.84 4,441,649.35
2．托 管费
7,240,150.29 1,480,549.84
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 2,337,166.73 348,446.60
4．交 易费 用
52,581.23 469,559.85
5．利 息支 出
24,242,610.07 11,407,109.40
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
24,242,610.07 11,407,109.40
6．其 他费 用
323,556.12 299,053.74
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
129,405,961.09 75,179,379.85
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （净 亏损以 “-”号
填列）
129,405,961.09 75,179,379.85
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中邮 稳定 收益 债券型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
6,364,080,583.49 842,242,960.47 7,206,323,543.96
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 净 利 润）
- 129,405,961.09 129,405,961.09
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
184,086,471.63 41,887,458.88 225,973,930.51
其中：1. 基 金申 购款 5,469,698,413.98 768,824,413.70 6,238,522,827.68
2. 基金 赎回 款 -5,285,611,942.35 -726,936,954.82 -6,012,548,897.17
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
6,548,167,055.12 1,013,536,380.44 7,561,703,435.56 中邮稳定收益债券 2016 年半年 度报告摘要
第 16 页 共 29 页
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,447,430,595.24 131,869,342.62 1,579,299,937.86
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 净 利 润）
- 75,179,379.85 75,179,379.85
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-4,389,520.42 131,862.38 -4,257,658.04
其中：1. 基 金申 购款 340,579,689.01 38,366,520.70 378,946,209.71
2. 基金 赎回 款 -344,969,209.43 -38,234,658.32 -383,203,867.75
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- -96,411,491.58 -96,411,491.58
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,443,041,074.82 110,769,093.27 1,553,810,168.09
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 吕伟 卓____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
中邮稳 定收 益债 券型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基金” ） 经中 国证 券监 督管 理委员 会 （以 下
简称“中国证 监会 ” ）证监 许可[2012]1153 号《 关于 核准中邮稳定 收益债券型 证券投资基金 募集
的批复》核 准，由中 邮创 业基 金管理 有限公司 依照 《中华人民 共和国证 券投 资基金法》 、 《 证券投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》等有关 规定和《 中邮 稳定收益债 券型证 券
投资基 金基 金合 同 》 发 起 ， 并 于 2012 年11 月 21 日 募集成 立 。 本 基金 为契 约 型开放 式 ， 存 续期 限
不定 ， 首 次设 立募 集包 括 认购资 金利 息共 募 集3,202,458,042.25 元， 业经 致 同会计 师事 务所 （ 特
殊普通 合伙 ） 致同 验字 （2012）第 110ZA0065 号 验资 报告予 以验 证。 《 中邮 稳定 收益债 券型 证券 投
资 基 金 基 金 合 同 》 于 2012 年 11 月 21 日 正 式 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金 份 额 总 额 为中邮稳定收益债券 2016 年半年 度报告摘要
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3,202,458,042.25 份 基 金 份 额 （ 其 中 A 类 基 金 份 额 为 518,643,446.26 份，C 类 基 金 份 额
2,683,814,595.99 份 ） 。 本基金的基金管 理人为中 邮创业基金管理 有限公司 ，基金托管人为 交通
银行股 份有 限公 司。
根据《中 邮稳定收 益债 券型证券投资 基金基金 合 同》和《中邮 稳定收益 债 券型证券投资基
金招募 说明 书 》 的 有关 规 定， 本基 金将 基金 份额 分 为不同 的类 别 。 在 投资 人 认购/ 申购 基金 时收 取
认购/ 申购 费用 ， 在 赎回 时 根据持 有期 限收 取赎 回费 用， 并 不再 从本 类别 基金 资产中 计提 销售 服务
费的基 金份 额 ， 称 为A 类 ； 从 本类 别基 金资 产中 计 提销售 服务 费 、 不 收取 认 购/申 购费 用 ， 但 对持
有期限 少 于30 日的 本类 别 基金份 额的 赎回 收取 赎回 费的基 金份 额， 称 为 C 类。
根据 《 中华 人民 共和 国 证券投 资基 金法 》 和 《 中 邮稳定 收益 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》
的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 包括国内 依 法发行上市 的债券、
货币市场 工具 、资产支 持 证券以及法律 法规或中 国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具 。在正常
市场情况下， 本基金投 资 组合中各类资 产占基金 净 值的目标比例 为：本基 金 投资于固定 收益类资
产的比例不低 于基金资 产 的 80%；现 金或到期 日在 一 年以内的政 府债券的 投 资比例不低于 基金资
产净值 的 5% 。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财政 部 2006 年 2 月 15 日 颁布的 企业 会 计
准则和 中国 证券 业协 会2007 年5 月 15 日 颁布 的 《 证 券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 。 中 国证 监会
2010 年 2 月 8 日颁 布的 证 监会公 告[2010]5 号 《证 券投资 基金 信息 披 露 XBRL 模板 3 号< 年度 报告
和半年 度报 告> 》及 中国 证 监会发 布的 关于 基金 行业 实务操 作的 有关 规定 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益（ 基金 净值 ）变 动情 况等有 关信 息。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告一 致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。 中邮稳定收益债券 2016 年半年 度报告摘要
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6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本报告 期内 本基 金无 会计 估计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
本报告 期内 本基 金无 差错 更正。
6.4.6 税项
根 据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税 字[2004]78 号 《关于 证券 投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 财政 部国 家税
务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2012]85 号《 财政部 国 家税务总局 证 监会
关于实施上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知》及其 他 相关税务法 规和实务
操作， 本基 金主 要税 项列 示如下 ：
1 ．以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
2．自 2013 年 1 月 1 日起 ，对基 金取 得的 企业 债券利 息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金 派
发利息时代扣 代缴 20% 的 个人所得税， 暂不征收 企 业所得税；基 金从公开 发 行和转让市场 取得的
上市公 司股 票 ， 持 股期 限 在 1 个 月以 内 （ 含1 个 月 ） 的 ， 其股 息红 利所 得全 额计入 应纳 税所 得额 ；
持股期 限在 1 个 月以 上至 1 年（含 1 年 ）的 ，暂 减 按 50%计 入应 纳税 所得 额 ；持股 期限 超过 1 年
的，暂 减 按25% 计入 应纳 税所得 额。 上述 所得 统一 适用 20% 的 税率 计征 个人 所得。
3 ．基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
4.
对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买 卖股票、 债券的差 价 收入，股权的 股
息、红 利收 入， 债券 的利 息收入 及其 他收 入， 暂不 征收企 业所 得税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期未 发生 与本 基金 存在控 股关 系或 其他 重大 利害关 系的 关联 方变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 中邮稳定收益债券 2016 年半年 度报告摘要
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中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本报告 期及 上年 度可 比期 间，本 基金 未发 生通 过关 联方交 易单 元进 行交 易的 情况。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1月1 日至2016 年6 月30日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
21,720,450.84 4,441,649.35
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
659,860.80 180,459.89
注： 支 付基 金管 理人 中邮 创业基 金管 理有 限公 司的 基金管 理费 ， 按 前一 日基 金资产 净值 的 0.6% 的
年费率 计提 ，逐 日累 计至 每月月 底， 按月 支付 。计 算公式 为：
日 基金 管理 人报 酬= 前 一日基 金资 产净 值 × 0.6% ／当年 天数
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1月1 日至2016 年6 月30日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
7,240,150.29 1,480,549.84
注： 支 付基 金托 管人 交通 银行股 份有 限公 司的 基金 托管费 ， 按 前一 日基 金资 产净值 的 0.2% 的年 费
率计提 ，逐 日累 计至 每月 月底， 按月 支付 。计 算公 式为：
日 基金 托管 费＝ 前一 日基金 资产 净值 ×0. 2% ／ 当年天 数
6.4.8.2.3 销 售服 务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
本期
2016 年 1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费 中邮稳定收益债券 2016 年半年 度报告摘要
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中邮稳 定收 益债 券
A
中邮稳 定收 益债 券C 合计
中邮创 业基 金管 理股 份
有限公 司
- 1,604,015.84 1,604,015.84
交通银 行股 份有 限公 司 - 3,608.22 3,608.22
首创证 券有 限责 任公 司 - 111.48 111.48
中国邮 政储 蓄银 行股 份
有限公 司
- 379,619.83 379,619.83
- - - -
合计 - 1,987,355.37 1,987,355.37
获得销 售服 务费 的
各关联 方名 称
上年度 可比 期间
2015 年 1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中邮稳 定收 益债 券
A
中邮稳 定收 益债 券C 合计
中邮创 业基 金管 理股 份
有限公 司
- 198,840.99 198,840.99
交通银 行股 份有 限公 司 - 3,194.76 3,194.76
首创证 券有 限责 任公 司 - 346.36 346.36
中国邮 政储 蓄银 行股 份
有限公 司
- 41,006.75 41,006.75
- - - -
合计 - 243,388.86 243,388.86
注： （1 ） 支付 基金 销售 机构 的销售 服务 费按 中邮 稳定 收益债 券C 基金 份额 前一 日基金 资产 净 值0.4%
的年费 率计 提, 逐日 累计 至 每月月 底， 按月 支付 给中 邮基金 管理 有限 公司 ， 再 由中邮 基金 管理 有限
公司计 算并 支付 给各 基金 销售机 构。 其计 算公 式为 ：C 类 基金 份额 每日 应计 提的销 售服 务费=C 类
基金份 额前 一日 基金 资产 净值 × 0.4% ／当 年天 数。 （2 ）中 邮稳 定收 益债 券A 不 收取销 售服 务费 。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注： 本报 告期 及上 年度 可 比期间 ， 本基 金未 与关 联 方发生 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回购 ） 交易 。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
注：本 报告 期末 及上 年度 可比期 间， 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注 ：本 报告 期末 及上 年 度末， 其他 关联 方未 持有 本基金 。 中邮稳定收益债券 2016 年半年 度报告摘要
第 21 页 共 29 页
6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年 1 月1 日至2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行股份有限
公司
107,088,798.72 1,541,420.28 89,795,172.96 572,764.86
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 ，本 基金 未发 生在 承销期 内参 与认 购关 联方 承销证 券的 情况 。
6.4.9 期 末（2016 年6 月 30 日） 本基金 持有的 流通 受限证 券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
6.4.10.1.2 受限 证券 类别 ： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ：
张）
期末
成本总 额
期末估 值
总额
备注
127003
海印
转债
2016 年6
月15 日
2016 年
7 月 1
日
新债流
通受限
100.00 100.00 8,780 878,000.00 878,000.00 -
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
注：本 期末 本基 金未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
金额单 位： 人民 币元
债券代 码 债券名 称
回购到 期
日
期末估 值单 价 数量（ 张） 期末估 值总 额
160209 16 国开09 2016 年7 月6
日
99.83 1,100,000 109,813,000.00
1480579 14 邳州恒润
债
2016 年7 月7
日
107.76 500,000 53,880,000.00
合计
1,600,000 163,693,000.00
截止本 报告 期 末2016 年06 月 30 日 止， 本 基金 从事 银行间 市场 债券 正回 购交 易形成 的卖 出回 购证中邮稳定收益债券 2016 年半年 度报告摘要
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券余 额158,899,521.65 元 ，是以 如上 债券 作为 质押 。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
截至本 报告 期 末2016 年06 月 30 日 止， 基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额536,800,000.00 元， 于 2016 年 08 月 05 日(先后) 到期 。该 类交 易要求 本基 金在 回购
期内持有的证 券交易所 交 易的债券和在 新质押式 回 购下转入质押 库的债券 ， 按证券交易 所规定的
比例折 算为 标准 券后 ，不 低于债 券回 购交 易的 金额 。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 7,939,141,240.00 96.07
其中： 债券 7,939,141,240.00 96.07
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 124,207,923.14 1.50
7 其他各 项资 产 200,437,347.26 2.43
8 合计 8,263,786,510.40 100.00
注：由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项目公允价值 占基金总 资 产的比例分 项之和与
合计可 能有 尾差 。
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元 中邮稳定收益债券 2016 年半年 度报告摘要
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代码 行业类 别 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例（％ ）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 - -
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
- -
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 - -
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 - -
注：本 基金 本期 末未 持有 股票。
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
注：本 报告 期末 本基 金未 投资沪 港通 股票 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
注：本 基金 本期 末未 持有 股票。 中邮稳定收益债券 2016 年半年 度报告摘要
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7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
注：本 基金 本报 告期 内未 投资股 票。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
注：卖 出金 额均 按卖 出成 交金额(成 交单 价乘 以成 交 数量) 填列, 不考 虑相 关交 易费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
注： 买 入股 票成 本及 卖出 股 票收入 均按 买卖 成交 金额( 成交单 价乘 以成 交数 量) 填列,不 考虑 相关 交
易费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 国家债 券 589,061,013.40 7.79
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 705,109,000.00 9.32
其中： 政策 性金 融债 705,109,000.00 9.32
4 企业债 券 5,580,981,226.60 73.81
5 企业短 期融 资券 931,422,000.00 12.32
6 中期票 据 111,690,000.00 1.48
7 可转债 （可 交换 债） 878,000.00 0.01
8 同业存 单 - -
9 其他 20,000,000.00 0.26
10 合计 7,939,141,240.00 104.99
注： 本 报告 期末 本基 金持 有 1 只 中小 企业 私募 债券 ， 铜仁 市水 务投 资有 限责 任公 司 2014 年 中小 企
业私募 债券 ，数 量200,000 张， 期限3 年 ，票 面利 率 9.5% 。
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％） 中邮稳定收益债券 2016 年半年 度报告摘要
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1 160209 16 国开 09 2,500,000 249,575,000.00 3.30
2 160210 16 国开 10 1,800,000 179,910,000.00 2.38
3 160007 16 附 息国 债07 1,500,000 149,385,000.00 1.98
4 160010 16 附 息国 债10 1,300,000 130,663,000.00 1.73
5 127175 15 武铁 01 1,100,000 123,266,000.00 1.63
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按 公允价值 占基 金资产 净值 比例大 小排 序的前 五名 贵金属 投资 明细
注：本 基金 本期 末未 持有 贵金属 投资 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本期 末未 持有 权证。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期国 债期 货投资 政策
根据基金 合同中 对投资 范围 的规定， 本基金 不参与 国债 期货的投 资。
7.11.2 报 告期 末本 基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本期 末未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 期国 债期 货投资 评价
本基金 本期 末未 持有 国债 期货。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查，无 在 报告编制日前 一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 。
7.12.2
中邮稳定收益债券 2016 年半年 度报告摘要
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本报告 期末 本基 金未 持有 股票。
7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 81,229.87
2 应收证 券清 算款 49,927,895.78
3 应收股 利 -
4 应收利 息 149,118,066.31
5 应收申 购款 1,310,155.30
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 200,437,347.26
7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
注：本 基金 本期 末未 持有 股票。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额
级别
持有人
户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额比
例
持有份 额
占总份
额比例
中邮
稳定
收益
债券
A
39,897 131,874.82 5,069,877,747.63 96.36% 191,532,007.73 3.64%
中邮
稳定
2,164 594,619.82 1,122,448,618.23 87.23% 164,308,681.53 12.77% 中邮稳定收益债券 2016 年半年 度报告摘要
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收益
债券
C
合计 42,061 155,682.63 6,192,326,365.86 94.57% 355,840,689.26 5.43%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份）
占基金 总份 额
比例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
中邮稳 定
收益债 券
A
0.00 0.0000%
中邮稳 定
收益债 券
C
995,005.21 0.0773%
合计
995,005.21 0.0152%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金
投资和 研究 部门 负责 人 持
有本开 放式 基金
中邮稳 定收 益债 券A 0
中邮稳 定收 益债 券C 0
合计
0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
中邮稳 定收 益债 券A 0
中邮稳 定收 益债 券C
0
合计
0
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
项目
中邮稳 定收 益债
券A
中邮稳 定收 益债
券 C
基金合 同生 效日 （2012 年 11 月 21 日 ）基 金
份额总 额
518,643,446.26 2,683,814,595.99
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,592,367,978.66 1,771,712,604.83 中邮稳定收益债券 2016 年半年 度报告摘要
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本报告 期基 金总 申购 份额 3,178,021,476.07 2,291,676,937.91
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 2,508,979,699.37 2,776,632,242.98
本 报 告期 基 金拆 分 变动 份额 （ 份额 减 少以"-"
填列）
- -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 5,261,409,755.36 1,286,757,299.76
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 无重 大人 事变 动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
报告期 内未 改聘 为本 基金 进行审 计的 会计 师事 务所 。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 及其 高级 管理 人员未 受监 管部 门稽 查或 处罚。
中邮稳定收益债券 2016 年半年 度报告摘要
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10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
天风证券股份
有限公司
2 - - - - -
注： 本报 告期 本基 金租 用 证券公 司交 易单 元未 进行 股票投 资。
10.7.2 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行其 他证券 投资 的情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
天风证券股份
有限公司
945,805,198.38 100.00% 30,820,900,000.00 100.00% - -
注：1. 选择 专用 交易 单元 的标准 和程 序：
（1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理有
限公司 有互 补性 、在 最近 一年内 无重 大违 规行 为。
（2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 ：能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务；有很强 的分析能 力 ，能根据中 邮创业基
金管理有限公 司所管理 基 金的特定要求 ，提供研 究 报告，具有开 发量化投 资 组合模型的 能力以及
其他综 合服 务能 力。
（3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率： 与其 他券商 经 纪 人相 比， 该券 商经纪 人能 够提 供最
优惠合 理的 佣金 率。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订
委托协 议， 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人。
2、报 告期 内租 用交 易单 元 变更情 况： 本报 告期 内本 基金不 存在 交易 单元 退租 情况。
中邮创业基金管理股份有限公司
2016 年8 月 25 日
