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中邮核心优选混合(590001)

中邮核心优选混合:2016年半年度报告摘要查看PDF公告

 
 
中 邮 核 心 优选 混 合 型 证券 投 资 基金2016 年
半年度报告 摘要 
 
2016 年6 月30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管 理人: 中邮创业基 金管理股份有限公 司 
基金托 管人: 中国农业银 行股份有限公司 
送出日 期:2016 年8 月25 日 
 
 
 中邮核心优选混合 2016 年半年 度报告摘要 
第 2 页 共 31 页


§1 重要提 示 1.1 重要提示 中邮创业基金 管理有限 公 司的董事会及 董事保证 本 报告所载资料 不存在虚 假 记载、误导性 陈 述或重大遗漏 ,并对其 内 容的真实性、 准确性和 完 整性承担个别 及连带责 任 。本半年度 报告已经 全部独 立董 事签 字同 意, 并由董 事长 签发 。 基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司 ( 简称 : 中 国 农业银 行) 根据 本基 金合 同规定 , 于2016 年 08 月 24 日复 核了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、收 益分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组 合 报告等 内容 ,保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。 基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 , 但 不保 证基金 一定 盈 利 。 基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ,投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本 基金的 招募 说明 书及 其更 正。 本报告 财务 资料 未经 审计 本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。 本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文, 投资 者欲 了解详 细内 容, 应阅 读半 年度报 告正 文。 中邮核心优选混合 2016 年半年 度报告摘要 第 3 页 共 31 页


§2 基金简 介 2.1 基金基本情况 基金简 称 中邮核 心优 选混 合 基金主 代码 590001 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2006 年 9 月 28 日 基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司 报告期 末基 金份 额总 额 2,644,087,090.91 份


2.2 基金产品说明 投资目 标 以 “ 核心 ”与 “优选 ” 相 结合为 投资 策略 主线 , 在 充 分 控 制风 险的 前提 下分 享中 国 经济 成长 带来 的收 益, 进而实 现基 金资 产的 长期 稳定增 值。 投资策 略 本 基 金在 投资 策略 上充 分体 现 “核 心” 与“ 优选 ”相 结合的 主线 。 “核心 ” 包 含核 心趋 势和 公司核 心竞 争优 势两 个层 面。 寻 找 促使 宏观 经济 及产 业政 策 、行 业及 市场 演化 的核 心 驱 动因 素, 把握 上述 方面 未 来变 化的 趋势 ;同 时, 从 公 司治 理、 公司 战略 、比 较 优势 等方 面来 把握 公司 核 心 竞争 优势 ,力 求卓 有远 见 的挖 掘出 具有 核心 竞争 力的公 司。 “ 优 选” 体现 在对 公司 价值 的 评价 和估 值水 平的 横向 比较, 利用 绝对 估值 和相 对估值 等方 法来 优选 个股 。 1、资 产配 置策 略 本基金 在构 建和 管理 投资 组合的 过程 中, 主要 采取 “ 自 上 而 下” 为主 的投 资方 法, 研 究员 着重 在行 业内 通过 分 析 上下 游产 业链 景气 状况 的 不同 、供 需情 况、 传导 机 制 的变 化, 选择 基本 面良 好 的优 势企 业或 估值 偏低 的 股 票。 通过 宏观 经济 、金 融 货币 、产 业景 气等 运行 状 况 及政 策的 分析 ,对 行业 判 断进 行修 正, 结合 证券 市 场 状况 ,做 出资 产配 置及 组 合的 构建 ,并 根据 上述 因素的 变化 及时 调整 资产 配置比 例。 本 基 金采 用战 略资 产配 置为 主 、战 术资 产配 置为 辅的 配 置 策略 :中 长期 (一 年以 上 )采 用战 略资 产配 置, 短期内 采用 战术 资产 配置 。 2、股 票投 资策 略 (1) 行业 配置 策略 本 基 金着 眼于 全球 视野 ,遵 循 从全 球到 国内 的分 析思中邮核心优选混合 2016 年半年 度报告摘要 第 4 页 共 31 页


路 , 从对 全球 产业 周期 运行 的 大环 境分 析作 为行 业研 究 的 出发 点, 结合 国内 宏观 经 济、 产业 政策 、货 币金 融 政 策等 经济 环境 的分 析, 判 别国 内各 行业 产业 链传 导的内 在机 制, 从中 找出 处于景 气中 的行 业。 基 于 行业 生命 周期 的分 析, 本 基金 将重 点投 资处 于成 长、 稳 定与 成熟 期的 行业 , 对这 些行 业给 予较 高估 值; 而 对 处于 初始 期的 行业 保持 谨 慎, 给予 较低 的估 值; 对处于 衰退 期的 行业 则予 以回避 。 基 于 行业 内产 业竞 争结 构的 分 析, 本基 金重 点投 资拥 有 特 定垄 断资 源或 具有 不可 替 代性 技术 或资 源优 势, 具 有 较高 进入 壁垒 或者 具有 较 强定 价能 力, 具有 核心 竞争优 势的 行业 。 (2) 公司 核心 竞争 优势 评 价 本 基 金主 要投 资于 治理 结构 良 好, 具有 核心 竞争 优势 的企业 。这 类企 业具 有以 下一项 或多 项特 点 : 具 有 良好 公司 治理 结构 ,注 重 股东 回报 ,已 建立 起市 场 化 经营 机制 、决 策效 率高 、 对市 场变 化反 应灵 敏并 内 控 有力 。主 要考 核指 标: 财 务信 息质 量、 所有 权结 构、独 立董 事制 度、 主营 业务涉 及的 行业 数量 等等 。 具 有 与行 业竞 争结 构相 适应 的 、清 晰的 竞争 战略 ;拥 有 成 本优 势、 规模 优势 、品 牌 优势 或其 它特 定优 势; 在 特 定领 域具 有原 材料 、专 有 技术 或其 它专 有资 源; 有较强 技术 创新 能力 ; 主营业 务突 出, 主营 业务 收入占 总收 入比 重超 过 50% , 行业排 名 前 50% ; 主 营业 务 收入增 长率 、 主 营业 务利 润 增 长 率、 净利 润增 长率 指标 高 于行 业平 均水 平; 主营 业 务 利润 率、 资产 报酬 率或 者 净资 产收 益率 高于 行业 平均值 。 3、债 券投 资策 略 久期管 理 本 基 金在 综合 分析 中国 宏观 经 济、 财政 金融 政策 和市 场状况 的基 础上 , 对 未来 市场利 率变 化趋 势作 出预 测。 当 预 期利 率上 升时 ,本 基金 将 适度 降低 组合 久期 ;当 预 期 利率 下降 时, 本基 金将 适 度提 高组 合久 期, 在有 效控制 风险 基础 上, 提高 组合整 体的 收益 水平 。 期限结 构配 置 本 基 金将 在确 定组 合久 期后 , 结合 收益 率曲 线变 化的 预 测 ,进 行期 限结 构的 配置 。 主要 的方 式有 :梯 形组 合、哑 铃组 合、 子弹 组合 。 确定类 属配 置 本 基 金在 充分 考虑 不同 类型 债 券流 动性 、税 收、 以及 信 用 风险 等因 素基 础上 ,进 行 类属 的配 置, 优化 组合 收益。 个债选 择 本 基 金在 综合 考虑 上述 配置 原 则基 础上 ,通 过对 个体中邮核心优选混合 2016 年半年 度报告摘要 第 5 页 共 31 页


券种的 价值 分析 , 重 点考 察各券 种的 收益 率、 流动 性、 信 用 等级 ,选 择相 应的 最优 投 资对 象。 并将 根据 未来 市 场 的预 期变 化, 持续 运用 上 述策 略对 债券 组合 进行 动态调 整。 4、权 证投 资策 略 本 基 金进 行权 证投 资时 ,将 在 对权 证标 的证 券进 行基 本 面 研究 及估 值的 基础 上, 结 合股 价波 动率 等参 数, 运 用 数量 化期 权定 价模 型, 确 定其 合理 内在 价值 ,从 而构建 套利 交易 或避 险交 易组合 。 业绩比 较基 准 本基金 股票 投资 部分 的业 绩比较 基准 是新 华富 时 A200 指 数 ,本 基金 债券 部分 的业 绩 比较 基准 为中 国债 券总 指数。 整体业 绩比 较基 准= 新华 富 时A200 指数 ×80 % + 中国 债 券总指 数 × 20% 。 风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金, 其预 期 风险 与预 期收 益高 于债 券 型 基金 和货 币市 场基 金, 低 于股 票型 基金 ,属 于证 券投资 基金 中的 中等 风险 品种。


2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有 限公司 中国农 业银 行股 份有 限公 司 信息披 露负 责人 姓名 侯玉春 林葛 联系电 话 010-82295160 —157 010-66060069 电子邮 箱 houyc@postfund.com.cn tgxxpl@abchina.com 客户服 务电 话


010-58511618 95599 传真 010-82295155 010-68121816


2.4 信息 披露方式


登载基金半年度报告正文的管理人互联 网 网址 http://www.postfund.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所


中邮核心优选混合 2016 年半年 度报告摘要 第 6 页 共 31 页


§3 主要财务指 标和基金 净值表现 3.1 主要会计数据和财务 指标


































































































金 额单位 :人 民币 元 3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日) 本期已 实现 收益 -102,636,853.17 本期利 润 -890,176,308.21 加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.3504 本期基 金份 额净 值增 长率 -21.62% 3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 ) 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0713 期末基 金资 产净 值 3,520,580,539.08 期末基 金份 额净 值 1.3315 注:1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入(不含 公 允价值变动 收益)扣 除相关 费用 后的 余额 ,本 期利润 为本 期已 实现 收益 加上本 期公 允价 值变 动收 益。 2.所述基金业 绩指标不 包 括持有人认购 或交易基 金 的各项费用, 计入费用 后 实际收益水 平要低于 所列数 字; 3.期末可供分 配利润采 用 期末资产负债 表中未分 配 利润与未分配 利润中已 实 现部分的孰 低数(为 期末余 额, 不是 当期 发生 数) 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 阶段 份额净 值 增长率 ① 份额净 值 增长率 标 准差② 业绩比 较 基准收 益 率③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①-③ ②-④ 过去一 个月 4.25% 1.35% -0.23% 0.79% 4.48% 0.56% 过去三 个月 -1.40% 1.46% -1.50% 0.81% 0.10% 0.65% 过去六 个月 -21.62% 2.52% -12.05% 1.47% -9.57% 1.05% 过去一 年 -23.83% 3.03% -22.57% 1.84% -1.26% 1.19% 过去三 年 44.67% 2.21% 38.48% 1.47% 6.19% 0.74% 自基金 合同 生效起 至今 171.20% 2.05% 113.54% 3.28% 57.66% -1.23%


3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收 益 率变 动的比 较 中邮核心优选混合 2016 年半年 度报告摘要 第 7 页 共 31 页


注: 按 相关 法规 规定 , 本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期。 报告 期内本 基金 的各 项投 资比例 符合 基金 合同 的有 关约定 。 §4 管理人 报告 4.1 基金管理人及基金经 理情况 4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验 基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于 2006 年 5 月 8 日 ,截 至 2016 年 6 月 30 日, 本公 司共 管理27 只 开 放式基 金产 品 , 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成 长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合型证券 投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、 中邮战略新兴 产业混合 型 证券投资基金 、中邮稳 定 收益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券 型证券投资基 金、中邮 核 心竞争力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投资基 金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混合 型 证券 投资 基金 、 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 、 中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮中邮核心优选混合 2016 年半年 度报告摘要 第 8 页 共 31 页


稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮信 息 产业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮乐 享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创业 新 优势灵活配置 混合型证 券 投资基金、 中邮新思 路灵活配置混 合型证券 投 资基金、中邮 尊享一年 定 期开放灵活配 置混合型 发 起式证券投 资基金、 中邮绝对收益 策略定期 开 放混合型发起 式证券投 资 基金、中邮风 格轮动灵 活 配置混合型 证券投资 基金、中邮纯 债聚利债 券 型证券投资基 金、中邮 增 力债券型 证券 投资基金 、 中邮低碳经 济灵活配 置混合 型证 券投 资基 金。 4.1.2 基 金经 理( 或基金 经理 小组) 及基 金经理 助理 简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助 理)期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 刘涛 基金经 理 2015 年 2 月 13 日 - 9 年 曾 任 中国 民 族国 际信 托投 资 公 司职 员 、安 信证 券股 份 有 限公 司 研究 员、 中邮 创 业 基金 管 理股 份有 限公 司 行 业研 究 员、 中邮 核心 主 题 混合 型 证券 投资 基金 基 金 经理 助 理、 研究 部副 总 经 理, 现 任中 邮创 业基 金 管 理股 份 有限 公司 投资 部 总 经理 、 中邮 核心 优选 混 合 型证 券 投资 基金 、中 邮 新 思路 灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金基 金经 理。 纪云飞 基金经 理助理 2015 年 3 月 30 日 - 5 年 工 学 博士 , 曾任 首创 证券 有 限 责任 公 司研 究员 ,现 任 中 邮创 业 基金 管理 股份 有 限 公司 中 邮核 心优 选混 合 型 证券 投 资基 金基 金经 理兼行 业研 究员 。 张景 基金经 理助理 2014 年 7 月 10 日 - 8 年 曾 任 中国 机 械工 业集 团公 司 、 中国 民 族证 券公 司研 发 中 心银 行 业分 析师 ,现 任 中 邮创 业 基金 管理 有限 公 司 中邮 核 心优 选股 票型 证 券 投资 基 金基 金经 理助 理兼行 业研 究员 。 注:基 金经 理的 任职 日期 及离任 日期 均依 据基 金成 立日期 或公 司董 事会 决议 日期。





证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。 中邮核心优选混合 2016 年半年 度报告摘要 第 9 页 共 31 页


4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明 本报告期内, 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ,各基金 在 研究、投资、 交 易等各 方面 受到 公平 对待 ,确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。


报告期内,本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求;交 易 行为合法合规 ,未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ;未发生内幕 交易的情 况 ;相关的信 息披露真 实、完整、准 确、及时 ; 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定 的程序 、规 则进 行, 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。 4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明 4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况 在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后,由金 融 工程部组织, 对 交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 , 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 , 公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统,并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差 分析报告,逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况, 在做出合 理解释后,提 请各部门 相 关人员引起重 视,完善 公 司内部公平交 易制度, 使 之更符合指 导意见精 神,并 避免 类似 情况 再次 发生, 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。 4.3.2 异 常交 易 行 为的专 项说 明 报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。 报告期内,所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量未超 过 该证券 当日 成交 量 的5% 。 4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明 4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析 今年以 来 , 我 们更 加强 调 对成长 股业 绩的 印证 , 在 新经济 模式 领域 中 , 有 高 增速业 绩的 公司 , 是我们投资的 重点,而 且 会特别注重业 绩增速和 估 值的匹配性。 同时,我 们 更加注重了 择时的选 择: 在全球资 本市场的 大 框架下,把握 大类资产 轮 动的弹性收益 ,同时获 取 经济改革和 转型的 红 利。 年初,人民币 贬值预期 较 强,市场悲观 情绪浓厚 , 在此阶段市场 风险偏好 有 所下降,我们 适 当降低 了仓 位 。 市 场大 幅 调整过 后 , 随 着央 行降 准 释放稳 增长 信号 , 以及 人 民币汇 率的 逐步 稳定 ,中邮核心优选混合 2016 年半年 度报告摘要 第 10 页 共 31 页


市场悲观情绪 有所修复 。 我们把握住了 一季度下 半 阶段市场超跌 反弹的行 情 。行业配置 上更加均 衡,配 置了 部分 周期 股, 尤其加 了对 石化 等盈 利能 力改善 行业 的配 置。


二季度 , 正如 我们 判断 , 经济进 入"L" 型 寻底 阶段 , 国内外 不确 定因 素增 加 , 权益市 场基 本处 于窄幅震荡的 区间。我 们 的操作思路偏 于谨慎, 主 要投资受益于 供给侧改 革 的周期股和 涨价预期 的消费股,也 在智能制 造 、大数据、节 能环保、 信 息安全、娱乐 消费等新 经 济领域自下 而上选择 了有核心竞争 力的标的 。 从二季度中旬 开始,各 种 利空开始释放 ,市场逐 步 好转。在这 个阶段, 我们加 大布 局了 二线 蓝筹 股。 4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现 截至2016 年6 月 30 日 , 本基金 份额 净值 为1.3315 元, 累计 净值2.5515 元 。 本报告 期份 额 净值增 长率 为-21.62% , 同 期业绩 比较 基准 增长 率为-12.05% 4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望 国际上,因为 欧洲和日 本 的负利率,宽 松的货币 政 策空间并不大 ;美联储 政 策也会因美国 经 济好转和通胀 上行而趋 于 紧缩。整体看 国际大宗 商 品机会不大, 但油价在 三 季度需求环 比好转的 情况下 有缓 慢上 行的 趋势 。 国内,随着今 年一季度 天 量信贷刺激效 果的消退 , 总需求回落。 尤其是房 地 产投资增速的 回 落以及 带来 的相 关消 费需 求走软 , 将使 经济 增速 承 受下行 压力 。 但同 时, 基 建投资 保持 高速 增长 , 起到托底经济 的作用, 加 之低库存环境 下,前期 工 业品价格上涨 带来的企 业 盈利改善使 工业生产 保持稳定且具 有一定的 惯 性,宏观经济 不会失速 下 行。所以短期 内经济再 次 快速下滑倒 逼出政策 再刺激的概率 并不大。 我 们判断货币政 策整体中 性 ,而财政政策 则比较积 极 ,PPP 模式 会出现 由 点及面的普及 。改革方 面 ,国企改革进 入落实阶 段 ,将以上海和 央企整合 为 主依次展开 ;供给侧 改革在煤炭等 行业的带 动 下,有阶段性 机会;而 土 地等方面的改 革力度还 需 要继续观察 。经济转 型进入憧憬后 的理性实 现 期,所以在新 兴行业中 , 估值和成长性 的匹配十 分 重要,且要 在中期趋 势景气的领域 内筛选投 资 标的。这样的 景气领域 主 要集中在人口 老龄化、 国 产半导体、 计算机、 通信、 旅游 、教 育等 方面 。 整体上看,存 量资金博 弈 的市场仍需要 时间被打 破 ,预计在今年 第四季度 前 后,改革带来 的 风险偏 好会 带来 增量 资金 ,市场 会进 入更 好的 投资 窗口期 。 中邮核心优选混合 2016 年半年 度报告摘要 第 11 页 共 31 页


4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明 本基金公司于 本报告期 内 成立估值小组 ,成员由 总 经理、督察长 、基金清 算 部经理、基金 经 理及基金会计 组成。估 值 小组负责确定 基金估值 程 序及标准以及 对突发事 件 的处理,在 采用估值 政策和 程序 时 , 充 分考 虑 参与估 值流 程各 方及 人员 的经验 、 专业 胜任 和独 立 性, 通过 估值 委员 会、 参考行业协会 估值意见 、 参考独立第三 方机构估 值 数据等一种或 多种方式 的 有效结合, 减少或避 免估值 偏差 的发 生。 4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明 本报告期内根 据相关法 律 法规、基金合 同及基金 运 作情况,本基 金未能满 足 利润分配条件 , 故未进 行利 润分 配。 4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明 报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。 §5 托管人 报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明 在托管本基金 的过程中 , 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金 法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定,对本 基金基金 管 理人 ——中 邮创业基 金管理 股份 有限 公 司2016 年1 月1 日至 2016 年 6 月 30 日基 金的 投资 运作 , 进行了 认真 、 独 立的 会计核算和必 要的投资 监 督,认真履行 了托管人 的 义务,没有从 事任何损 害 基金份额持 有人利益 的行为 。 5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等 情况的 说明 本托管 人认 为, 中邮 创业 基金管 理股 份有 限公 司在 本基金 的投 资运 作、 基金 资产净 值的 计算 、 基金份额申购 赎回价格 的 计算、基金费 用开支及 利 润分配等问题 上,不存 在 损害基金份 额持有人 利益的行为; 在报告期 内 ,严格遵守了 《证券投 资 基金法》等有 关法律法 规 ,在各重要 方面的运中邮核心优选混合 2016 年半年 度报告摘要 第 12 页 共 31 页


作严格 按照 基金 合同 的规 定进行 。 5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意 见 本托管人认为 ,中邮创 业 基金管理股份 有限公司 的 信息披露事务 符合《证 券 投资基金信息 披 露管理办法》 及其他相 关 法律法规的规 定,基金 管 理人所编制和 披露的本 基 金半年度报 告中的财 务指标、净值 表现、收 益 分配情况、财 务会计报 告 、投资组合报 告等信息 真 实、准确、 完整,未 发现有 损害 基金 持有 人利 益的行 为。 §6 半年度财务 会计报告 (未经审计) 6.1 资产 负债表 会计主 体: 中邮 核心 优选 混合型 证券 投资 基金 报告截 止日 : 2016 年6 月 30 日 单位 : 人民 币元 资 产 附注号 本期末 2016 年 6 月 30 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 资 产:





银行存 款


254,197,346.35 474,722,389.74 结算备 付金


9,145,534.59 24,581,881.49 存出保 证金


2,958,312.35 5,193,344.23 交易性 金融 资产


3,246,312,680.05 3,903,436,847.16 其中: 股票 投资


3,246,312,680.05 3,903,436,847.16 基金投 资


- - 债券投 资


- - 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产


- - 买入返 售金 融资 产


- - 应收证 券清 算款


36,487,172.38 - 应收利 息


106,288.28 259,440.78 应收股 利


- - 应收申 购款


82,145.86 213,201.54 递延所 得税 资产


- - 其他资 产


- - 中邮核心优选混合 2016 年半年 度报告摘要 第 13 页 共 31 页


资产总 计


3,549,289,479.86 4,408,407,104.94 负债和所有者权益 附注号 本期末 2016 年 6 月 30 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 负 债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债


- - 卖出回 购金 融资 产款


- - 应付证 券清 算款


12,791,365.86 168,837,285.82 应付赎 回款


1,603,300.12 2,671,390.19 应付管 理人 报酬


4,209,672.00 5,347,817.39 应付托 管费


701,612.02 891,302.91 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用


7,919,187.13 11,337,336.25 应交税 费


398,000.00 398,000.00 应付利 息


- - 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债


1,085,803.65 925,481.65 负债合 计


28,708,940.78 190,408,614.21 所有者权益:





实收基 金


2,644,087,090.91 2,482,982,687.06 未分配 利润


876,493,448.17 1,735,015,803.67 所有者 权益 合计


3,520,580,539.08 4,217,998,490.73 负债和 所有 者权 益总 计


3,549,289,479.86 4,408,407,104.94 注:报 告截 止日 2016 年 6 月 30 日, 基金 份额 净值 1.3315 元 ,基 金份 额总额 2,644,087,090.91 份。


6.2 利润表 会计主 体: 中邮 核心 优选 混合型 证券 投资 基金 本报告 期: 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日


单位: 人民 币元 项 目 附注号 本期 2016 年1 月1 日至2016 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2015 年1 月1 日至 2015 年 6 月 30 日 一、收入


-834,504,497.99 2,975,164,285.59 1.利息 收入


2,667,004.94 6,128,243.09 其中: 存款 利息 收入


2,667,004.94 5,711,126.38 债券利 息收 入


- 417,116.71 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


- - 中邮核心优选混合 2016 年半年 度报告摘要 第 14 页 共 31 页


其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以 “- ”填列)


-49,876,980.73 3,196,925,164.95 其中: 股票 投资 收益


-55,614,684.21 3,179,020,122.96 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益


- - 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益


- - 股利收 益


5,737,703.48 17,905,041.99 3.公允 价值 变动 收益 ( 损失 以 “- ” 号填列 ) -787,539,455.04 -228,063,484.10 4. 汇 兑收 益 (损 失以 “- ” 号填 列) - - 5.其他 收入 (损 失以 “- ” 号 填列)


244,932.84 174,361.65 减: 二、费用


55,671,810.22 130,917,510.77 1.管 理人 报酬


24,501,968.65 53,560,425.51 2.托 管费


4,083,661.43 8,926,737.61 3.销 售服 务费 6.4.8.2.3 - - 4.交 易费 用


26,813,841.70 68,138,660.59 5.利 息支 出


- - 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


- - 6.其 他费 用


272,338.44 291,687.06 三、 利润总额 (亏损总额 以 “-” 号填列) -890,176,308.21 2,844,246,774.82 减:所 得税 费用


- - 四、净利润(净亏损 以“- ”号 填列) -890,176,308.21 2,844,246,774.82


6.3 所有者权益(基金净 值)变动表 会计主 体: 中邮 核心 优选 混合型 证券 投资 基金 本报告 期:2016 年1 月1 日 至 2016 年6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 (基 金净值 ) 2,482,982,687.06 1,735,015,803.67 4,217,998,490.73 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期 净 - -890,176,308.21 -890,176,308.21 中邮核心优选混合 2016 年半年 度报告摘要 第 15 页 共 31 页


利润) 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 ( 净 值 减 少 以 “-”号填 列) 161,104,403.85 31,653,952.71 192,758,356.56 其中:1. 基 金申 购款 356,913,877.12 84,324,710.72 441,238,587.84 2. 基金 赎回 款 -195,809,473.27 -52,670,758.01 -248,480,231.28 四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “- ”号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 (基 金净值 ) 2,644,087,090.91 876,493,448.17 3,520,580,539.08 项目 上年度可比期间 2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一、 期初 所有 者权 益 (基 金净值 ) 5,439,760,522.76 1,596,322,227.01 7,036,082,749.77 二、 本 期经 营活 动产 生的 基金净 值变 动数 (本 期 净 利润) - 2,844,246,774.82 2,844,246,774.82 三、 本 期基 金份 额交 易产 生的基 金净 值变 动数 ( 净 值 减 少 以 “-”号填 列) -2,751,676,894.87 -2,429,695,460.11 -5,181,372,354.98 其中:1. 基 金申 购款 92,925,387.87 84,197,222.34 177,122,610.21 2. 基金 赎回 款 -2,844,602,282.74 -2,513,892,682.45 -5,358,494,965.19 四、 本 期向 基金 份额 持有 人分配利润产生的基金 净值变动(净值减少以 “- ”号填列 ) - - - 五、 期末 所有 者权 益 (基 金净值 ) 2,688,083,627.89 2,010,873,541.72 4,698,957,169.61 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署: ______ 周克______














______ 周克______














____ 吕伟 卓____ 基金管 理人 负责 人














主 管会 计工 作负 责人














会 计机 构负 责人 6.4 报表附注 6.4.1 基 金基 本情 况 中邮核心优选混合 2016 年半年 度报告摘要 第 16 页 共 31 页


中邮核 心优 选股 票型 证券 投资基 金 (以 下简 称 “本 基金” ) 经中 国证 券监 督管 理委员 会 (以 下 简称 “中 国证 监会” ) 证监 基金字[2006] 第 158 号 《 关于同 意中 邮核 心优 选股 票型证 券投 资基 金募 集的批复》 核准,由 中邮 创业基金管 理有限公 司依 照《中华人 民共和国 证券 投资基金法》 、 《证券 投资基金运 作管理办 法》 、 《证券投资 基金销售 管理 办法》等有 关规定和 《中 邮核心优选 股票型 证 券投资 基金 基金 合同 》发 起,并 于 2006 年 9 月 28 日募集 成立 。本 基金 为契 约型开 放式 ,存 续 期 限不定 , 首 次设 立募 集包 括认购 资金 利息 共募 集1,588,076,765.12 元, 业经 京都天 华会 计师 事务 所有限 公司 北京 京都 验字 (2006 )第 061 号验 资报 告予以 验证 。本 基金 的基 金管理 人为 中邮 创 业 基金管 理有 限公 司, 基金 托管人 为中 国农 业银 行股 份有限 公司 。






























































根据《中华人 民共和国 证 券投资基金 法 》和《中 邮 核心优选股票 型证券投 资 基金基金合同 》 的有关规定, 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具, 包括国内 依 法发行上市 的股票、 债券及法律、 法规或中 国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具。 在正常市 场 情况下,本 基金投资 组合中各类资 产占基金 净 值的目标比例 为:股票 资 产占基金资产 净值的比 例 为 60%-95%,债 券、 权证、 短期 金融 工具 以及 证 监会允 许投 资的 其他 金融 工具占 基金 资产 净值 的比 例为 0%-40% (其 中, 权证的 投资 比例 为基 金资 产净值 的 0%-3% ) , 并保 持 不低于 基金 资产 净 值5% 的现金 或者 到期 日在 一年以 内的 政府 债券 。 6.4.2 会 计报 表的 编制基 础 本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制, 执行 财政 部 2006 年 2 月 15 日 颁布的 企业 会 计 准则和 中国 证券 业协 会2007 年5 月 15 日 颁布 的 《 证 券投资 基金 会计 核算 业务 指引》 、 中 国证 监会 2010 年 2 月 8 日颁 布的 证 监会公 告[2010]5 号 《证 券投资 基金 信息 披 露 XBRL 模板 3 号< 年度 报告 和半年 度报 告> 》及 中国 证 监会发 布的 关于 基金 行业 实务操 作的 有关 规定 。 6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明 本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求, 真实完整 地 反映了基金财 务 状况、 经营 成果 和所 有者 权益( 基金 净值 )变 动情 况等有 关信 息。 6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计 本报告 期本 基金 所采 用的 会计政 策与 最近 一期 年度 报告相 一致 。 6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明 6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明 本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。 中邮核心优选混合 2016 年半年 度报告摘要 第 17 页 共 31 页


6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明 本报告 期内 本基 金无 会计 估计变 更。 6.4.5.3 差 错更 正的 说明 本报告 期内 本基 金无 差错 更正。 6.4.6 税项 根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通 知》 、 财 税字[2004]78 号 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财税[2008]1 号 《 财政 部 国家 税 务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2012]85 号《 财政部 国 家税务总局 证 监会 关于实施上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知》及其 他 相关税务法 规和实务 操作, 本基 金主 要税 项列 示如下 : 1 .以 发行 基金 方式 募集 资 金,不 属于 营业 税征 收范 围,不 征收 营业 税。 2. 对基金取得 的企业债 券 利息收入,由 发行债券 的 企业在向基金 派发利息 时 代扣代缴 20% 的 个人所得税, 暂不征收 企 业所得税;基 金从公开 发 行和转让市场 取得的上 市 公司股票, 持股期限 在 1 个 月以 内( 含 1 个 月 )的, 其股 息红 利所 得全 额计入 应纳 税所 得额 ;持 股期限 在 1 个月 以上 至1 年 (含1 年) 的, 暂 减按 50% 计 入应 纳税 所得 额; 持 股期 限超 过1 年的 , 暂减 按 25% 计 入应 纳 税所得 额。 上述 所得 统一 适用 20% 的 税率 计征 个人 所得税 。 3. 基金 卖出 股票 按0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ,买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。 4. 对证 券投 资基 金从 证券 市场中 取得 的收 入 , 包 括 买卖股 票 、 债 券的 差价 收 入, 股权 的股 息、 红利收 入, 债券 的利 息收 入及其 他收 入, 暂不 征收 企业所 得税 。 6.4.7 关 联方 关系 6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况 本报告 期未 发生 与本 基金 存在控 制关 系或 其他 重大 利害关 系的 关联 方变 化。 6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方 关联方 名称 与本基 金的 关系 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构 中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构 首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构 中国邮 政储 蓄银 行有 限公 司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构 中邮核心优选混合 2016 年半年 度报告摘要 第 18 页 共 31 页


6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易 6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易 6.4.8.1.1 股 票交 易 金额单 位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2015年1月1 日至2015 年6 月30日 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比例 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 首创证券有限责任公司 1,598,573,114.00 9.06% 2,058,343,734.05 4.78% 注:债 券现 货、 债券 回购 、企业 债券 交易 、权 证和 证券投 资基 金不 收交 易佣 金。 6.4.8.1.2 债 券交 易 本报告 期未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 交易 6.4.8.1.3 债 券回 购交 易 本报告 期未 通过 关联 方交 易单元 进行 债券 回购 交易 6.4.8.1.4 权 证交 易


本报 告期 未 通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易 6.4.8.1.5 应 支付 关联 方的 佣金































































































金 额 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016年1月1 日至2016 年6 月30日 当期 佣金 占当期 佣金 总量 的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 首创证券有限责任公 司 1,488,754.57 9.06% 714,326.82 9.02% 关联方 名称 上年度 可比 期间 2015年1月1 日至2015 年6 月30日 当期 佣金 占当期 佣金 总量 的 比例 期末应 付佣 金余 额 占期末 应付 佣 金总额 的比 例 首创证券有限责任公 司 1,873,920.39 4.78% 1,873,920.39 4.78% 注:上述交易 佣金按市 场 佣金率计算, 以扣除由 中 国证券登记结 算有限责 任 公司收取、 并由券商 承担的证券结 算风险基 金 后的净额列示 ,该类佣 金 协议的服务范 围还包括 佣 金收取方为 本基金提 供的证 券投 资研 究成 果和 市场信 息服 务等 。 6.4.8.2 关 联方 报酬 中邮核心优选混合 2016 年半年 度报告摘要 第 19 页 共 31 页


6.4.8.2.1 基 金管 理费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的管理 费 24,501,968.65 53,560,425.51 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 3,602,470.99 8,229,928.76 注:支付基金管理人中邮创业基金管理有限公司的基金管理人报酬,按前一日基金资产净值的 1.50% 计提 ,逐 日累 计至 每 月月底 ,按 月支 付。


计算公 式为 :日 基金 管理 人报酬 =前 一日 基金 资产 净值×1.50% / 当年 天数 6.4.8.2.2 基 金托 管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的托管 费 4,083,661.43 8,926,737.61 注:支付基金 托管人中 国 农业银行股份 有限公司 的 基金托管费, 按前一日 基 金资产净值 0.25% 计 提,逐 日累 计至 每月 月底 ,按月 支付 。 计算公 式为 : 日基 金托 管 费=前 一日 基金 资产 净值 ×0.25 %/ 当 年天 数 6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易 注:本报告期 内及上年 度 可比期间,本 基金未与 关 联方进行银行 间同业市 场 的债券(含 回购)交 易。 6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况 6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况 份额单 位: 份 项目 本期 2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 基金合 同生 效日 ( 2006 年 9 月 28 日 )持 有的 基金 份 额 - - 期初持 有的 基金 份额 6,928,970.37 5,678,622.84 期间申 购/ 买 入总 份额 - - 中邮核心优选混合 2016 年半年 度报告摘要 第 20 页 共 31 页


期间因 拆分 变动 份额 - - 减:期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - - 期末持 有的 基金 份额 6,928,970.37 5,678,622.84 期末持 有的 基金 份额 占基金 总份 额比 例 0.2578% 0.2113% 注: 2007 年1 月29 日申购5,015,361.46 份,2007 年2 月9 日获得 红利 再投资663,261.38 份,2015 年7 月8 日 确认 申 购1,250,347.53 份, 合计 申购6,928,970.37 份。 6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况 注:本 报告 期末 及上 年度 末,除 基金 管理 人之 外的 其他关 联方 未投 资本 基金 。 6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 中国农业银行 股份有限公司 254,197,346.35 2,497,182.99 375,077,240.35 5,403,009.09


6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况 注:本 报告 期内 及上 年度 可比期 间, 本基 金未 在承 销期内 参与 认购 关联 方承 销的证 券。 6.4.9 期 末( 2016 年 6 月30 日 )本 基金持有 的流 通受限 证券 6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.10.1.1 受限 证券 类别 : 股票 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受限 类型 认购 价格 期末估 值单价 数量 (单位 : 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 600622 嘉宝 集团 2016 年 2 月5 日 2019 年 2 月 5 日 非公开 发行流 通受限 10.81 11.19 18,223,900 197,000,359.00 203,925,441.00 限售期 36 个月 002340 格林 美 2015 年 11 月17 日 2018 年11 月19 日 非公开 发行流 通受限 9.50 5.55 21,052,632 100,000,002.00 116,842,107.60 限售期 36 个月 注:嘉 宝集 团(600622 )2016 年7 月 5 日实施 分红 :10 派2.1 元 ;格 林美 (002340 ) 2016 年6 月1 日实 施分 红 :10 转10 股 派 0.2 元。 中邮核心优选混合 2016 年半年 度报告摘要 第 21 页 共 31 页


6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票 金额单 位: 人民 币元 股票 代码 股票 名称 停牌 日期 停 牌 原 因 期末 估值单 价 复牌 日期 复牌 开盘单 价 数量( 股) 期末 成本总 额 期末估 值总 额 备注 002175 东方 网络 2016 年5 月 9 日 重大 事项 54.56 - - 4,887,309 223,664,681.63 266,651,579.04 - 300061 康耐 特 2016 年5 月 5 日 重大 事项 28.82 2016 年7 月 21 日 31.56 3,178,155 68,172,690.40 91,594,427.10 - 002762 金发 拉比 2016 年1 月 18 日 重大 事项 54.60 2016 年7 月 11 日 57.68 1,404,900 68,070,258.93 76,707,540.00 - 002065 东华 软件 2015 年12 月22 日 重大 事项 18.72 2016 年7 月 5 日 21.80 3,624,371 88,051,212.96 67,848,225.12 - 300351 永贵 电器 2016 年6 月 29 日 非公 开发 行股 票 33.93 2016 年7 月 4 日 33.30 999,993 28,344,881.14 33,929,762.49 - 000638 万方 发展 2016 年1 月 5 日 重大 事项 23.65 2016 年7 月 25 日 24.75 1,238,500 30,492,275.04 29,290,525.00 - 注:1. 按照证 监会公告[2008]38 号- 《关于进 一步规 范证券投资基 金估值业 务 的指导意见》 以及 《中国 证券 业协 会基 金估 值小组 停牌 股票 估值 的参 考方法 》 的要 求 , 上 述股 票 除永贵 电气 (300351 ) 外均按 “指 数收 益法 ”进 行估值 。 2.上述 股票 自其 复牌 之日 起且其 交易 体现 了活 跃市 场交易 特征 后, 将按 市场 价格进 行估 值。 6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券 本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。 6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项 无。 中邮核心优选混合 2016 年半年 度报告摘要 第 22 页 共 31 页


§7 投资组 合报告 7.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例 (% ) 1 权益投 资 3,246,312,680.05 91.46 其中: 股票 3,246,312,680.05 91.46 2 固定收 益投 资 - - 其中: 债券 - -








资产 支持 证券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中: 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 263,342,880.94 7.42 7 其他各 项资 产 39,633,918.87 1.12 8 合计 3,549,289,479.86 100.00 注:由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 合计 可能 有尾差 。 7.2 期末按行业分类的股 票投资组合 7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合


金额 单位 :人 民币 元 代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 ( %) A 农、林 、牧 、渔 业 54,978,921.40 1.56 B 采矿业 116,113,156.93 3.30 C 制造业 2,229,167,733.39 63.32 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 67,377,000.00 1.91 F 批发和 零售 业 76,393,947.52 2.17 G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - - H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 414,064,273.75 11.76 J 金融业 - - 中邮核心优选混合 2016 年半年 度报告摘要 第 23 页 共 31 页


K 房地产 业 240,494,514.56 6.83 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 - - N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 47,723,132.50 1.36 S 综合 - - 合计 3,246,312,680.05 92.21 注:由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合 注:本 报告 期末 本基 金未 投资沪 港通 股票 。 7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净值 比例( %) 1 002175 东方网 络 4,887,309 266,651,579.04 7.57 2 600715 文投控 股 13,345,296 255,829,324.32 7.27 3 002680 长生生 物 5,471,802 227,298,655.08 6.46 4 600687 刚泰控 股 13,459,102 218,844,998.52 6.22 5 600622 嘉宝集 团 18,223,900 203,925,441.00 5.79 6 000059 华锦股 份 17,620,641 163,871,961.30 4.65 7 000055 方大集 团 8,635,780 162,525,379.60 4.62 8 300367 东方网 力 5,293,500 131,437,605.00 3.73 9 002340 格林美 21,052,632 116,842,107.60 3.32 10 600594 益佰制 药 7,000,000 111,860,000.00 3.18


7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动 7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 中邮核心优选混合 2016 年半年 度报告摘要 第 24 页 共 31 页


金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 600687 刚泰控 股 331,581,839.17 7.86 2 600715 文投控 股 267,804,459.19 6.35 3 002680 长生生 物 243,016,766.62 5.76 4 600622 嘉宝集 团 197,000,359.00 4.67 5 000055 方大集 团 155,887,310.59 3.70 6 600594 益佰制 药 153,192,455.84 3.63 7 000059 华锦股 份 149,604,276.33 3.55 8 002418 康盛股 份 141,542,843.55 3.36 9 600549 厦门钨 业 134,839,102.40 3.20 10 000554 泰山石 油 134,008,310.60 3.18 11 300055 万邦达 129,018,768.63 3.06 12 000977 浪潮信 息 126,855,708.04 3.01 13 600150 中国船 舶 126,266,424.29 2.99 14 300157 恒泰艾 普 126,198,922.49 2.99 15 002458 益生股 份 116,854,228.69 2.77 16 600259 广晟有 色 113,232,836.80 2.68 17 002175 东方网 络 108,428,326.36 2.57 18 300266 兴源环 境 99,477,577.51 2.36 19 601012 隆基股 份 97,990,177.89 2.32 20 600409 三友化 工 95,009,669.53 2.25 21 002239 奥特佳 94,081,650.20 2.23 22 600340 华夏幸 福 88,022,060.31 2.09 23 600855 航天长 峰 86,224,500.85 2.04 注:买 入金 额均 按买 入成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关费用 。 7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资产 净值 比例( %) 1 000748 长城信 息 393,445,051.04 9.33 2 300367 东方网 力 221,175,898.82 5.24 3 300257 开山股 份 169,108,410.99 4.01 4 002481 双塔食 品 166,748,652.25 3.95 5 002175 东方网 络 156,360,089.15 3.71 中邮核心优选混合 2016 年半年 度报告摘要 第 25 页 共 31 页


6 002418 康盛股 份 148,478,031.95 3.52 7 002690 美亚光 电 144,894,186.99 3.44 8 600259 广晟有 色 135,735,727.96 3.22 9 000554 泰山石 油 135,596,304.18 3.21 10 300119 瑞普生 物 128,384,267.69 3.04 11 600150 中国船 舶 119,165,833.29 2.83 12 601801 皖新传 媒 117,494,575.31 2.79 13 300291 华录百 纳 107,643,094.83 2.55 14 601012 隆基股 份 98,944,163.89 2.35 15 300266 兴源环 境 97,159,494.85 2.30 16 600549 厦门钨 业 96,548,753.05 2.29 17 600271 航天信 息 94,093,349.80 2.23 18 600687 刚泰控 股 93,146,698.83 2.21 19 600055 华润万 东 83,794,270.69 1.99 20 600570 恒生电 子 82,630,861.47 1.96 注:卖 出金 额均 按卖 出成 交金额 (成 交单 价乘 以成 交数量 )填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额 单位: 人民 币元 买入股 票成 本( 成交 )总 额 9,010,030,196.45 卖出股 票收 入( 成交 )总 额 8,824,000,224.31 注:买 入股 票成 本及 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额(成 交单 价乘 以成 交数 量)填 列, 不考 虑相 关交易 费用 。 7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。 中邮核心优选混合 2016 年半年 度报告摘要 第 26 页 共 31 页


7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证 券投资 明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。 7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属 投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 进行贵 金属 的投 资。 7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明 细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。 7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明 7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细 注:根 据基 金合 同中 对投 资范围 的规 定, 本基 金不 参与股 指期 货的 投资 。 7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策 根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定, 本基 金不 参与 股指期 货的 投资 。 7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明 7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策 根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定, 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。 7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细 根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定, 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。 7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价 根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定, 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。 中邮核心优选混合 2016 年半年 度报告摘要 第 27 页 共 31 页


7.12 投资组合报 告附注 7.12.1


本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查,无 在 报告编制日前 一 年内受 到公 开谴 责、 处罚 。 7.12.2


基金投 资的 前十 名股 票, 均为基 金合 同规 定备 选股 票库之 内股 票 7.12.3 期 末其 他各 项资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 2,958,312.35 2 应收证 券清 算款 36,487,172.38 3 应收股 利 - 4 应收利 息 106,288.28 5 应收申 购款 82,145.86 6 其他应 收款 - 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 39,633,918.87


7.12.4 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细 注:本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。 7.12.5 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 流通受 限部 分的 公允 价值 占基金 资产 净值 比 例(% ) 流通受 限情 况说 明 1 002175 东方网 络 266,651,579.04 7.57 重大事 项 2 600622 嘉宝集 团 203,925,441.00 5.79 非公开 发行 3 002340 格林美 116,842,107.60 3.32 非公开 发行


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§8 基金份 额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数 ( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额比例 持有份 额 占总份 额比例 172,804 15,301.08 181,627,579.06 6.87% 2,462,459,511.85 93.13%


8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况 项目 持有份 额总 数( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 339,435.31 0.0128%


8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部 门负责 人 持 有本 开放 式基 金 10~50 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50


§9 开放式 基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 ( 2006 年 9 月 28 日 ) 基金 份额 总额 1,588,076,765.12 本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,482,982,687.06 本报告 期基 金总 申购 份额 356,913,877.12 减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 195,809,473.27 本报告 期基 金拆 分变 动份 额(份 额减 少以"-" 填列 ) - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,644,087,090.91


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§10 重大事件揭示 10.1 基金份额持 有人大会 决议 本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。








10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动 本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 无重 大人 事变 动。





10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼 本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。





10.4 基金投资策 略的改变 本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。





10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况 本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所.





10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况 基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。





10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况


10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易单 元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金


备注 成交金 额 占当期 股票 成交总 额的 比 例 佣金 占当期 佣金 总量的 比例 中信建投证券 股份有限公司 3 3,369,826,427.34 19.11% 3,138,322.33 19.11% - 中邮核心优选混合 2016 年半年 度报告摘要 第 30 页 共 31 页


中国中投证券 有限责任公司 2 2,127,572,878.91 12.06% 1,981,412.11 12.06% - 国金证券股份 有限公司 2 1,647,410,988.19 9.34% 1,534,234.73 9.34% - 首创证券有限 责任公司 1 1,598,573,114.00 9.06% 1,488,754.57 9.06% - 东兴证券股份 有限公司 2 1,526,568,188.32 8.66% 1,421,693.57 8.66% - 西部证券股份 有限公司 1 1,075,376,508.21 6.10% 1,001,498.79 6.10% - 广发证券股份 有限公司 2 1,038,483,786.76 5.89% 967,139.28 5.89% - 天风证券股份 有限公司 1 951,046,527.76 5.39% 885,709.54 5.39% - 国信证券股份 有限公司 1 849,466,363.99 4.82% 791,106.78 4.82% - 浙商证券股份 有限公司 1 794,942,370.02 4.51% 740,329.45 4.51% - 新时代证券股 份有限公司 2 777,631,423.75 4.41% 724,209.50 4.41% - 光大证券股份 有限公司 1 664,960,968.25 3.77% 619,278.66 3.77% - 中泰证券股份 有限公司 1 396,574,695.32 2.25% 369,330.48 2.25% - 川财证券有限 责任公司 1 230,204,763.32 1.31% 214,390.08 1.31% - 招商证券股份 有限公司 1 198,663,554.29 1.13% 185,015.68 1.13% - 华福证券有限 责任公司 1 180,463,015.30 1.02% 168,065.40 1.02% - 中信证券股份 有限公司 2 176,135,830.05 1.00% 164,034.09 1.00% - 中国银河证券 股份有限公司 1 33,014,907.58 0.19% 30,746.97 0.19% - 申万宏源证券 有限公司 1 - - - - - 中国民族证券 有限责任公司 1 - - - - - 申万宏源西部 证券有限公司 1 - - - - - 中邮证券有限 责任公司 1 - - - - - 东方证券股份 有限公司 1 - - - - - 中邮核心优选混合 2016 年半年 度报告摘要 第 31 页 共 31 页


国泰君安股份 有限公司 1 - - - - - 金元证券股份 有限公司 1 - - - - - 西南证券股份 有限公司 1 - - - - - 中航证券有限 公司 1 - - - - - 民生证券股份 有限公司 1 - - - - - 华泰证券股份 有限公司 2 - - - - - 德邦证券股份 有限公司 1 - - - - - 中国国际金融 有限公司 2 - - - - - 注:选 择专 用交 易单 元的 标准和 程序 : (1 ) 券 商经 纪人 财务 状况 良好 、 经 营行 为规 范 、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理有 限公司 有互 补性 、在 最近 一年内 无重 大违 规行 为。


(2 ) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 :能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、 资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务;有很强 的分析能 力 ,能根据中 邮创业基 金管理有限公 司所管理 基 金的特定要求 ,提供研 究 报告,具有开 发量化投 资 组合模型的 能力以及 其他综 合服 务能 力。


(3 ) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率 : 与 其 他券商 经纪 人相 比 , 该 券 商经纪 人能 够提 供最 优惠合 理的 佣金 率。


(4 ) 债券 现货 、债 券回 购 、企业 债券 交易 、权 证和 证券投 资基 金不 收交 易佣 金。


基 金管 理人 根据 以上 标 准进行 考察 后确 定证 券公 司的选 择。 基金 管理 人与 被 选择的 证券 公司 签 订委托 协议 ,报 中国 证监 会备案 并通 知基 金托 管人 。 中邮创业基金管理股份有限公司 2016 年8 月 25 日