中 邮 核 心 主题 混 合 型 证券 投 资 基金2016 年
半年度报告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理股份有限公 司
基金托 管人： 招商银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年8 月25 日
中邮核心主题混合 2016 年半年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
中邮核心主题混合型证券投资基金管理人----- 中 邮创 业 基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 的 董 事 会 及
董事保证本报 告所载资 料 不存在虚假记 载、误导 性 陈述或重大遗 漏，并对 其 内容的真实 性、准确
性和完 整性 承担 个别 及连 带责任 。本 半年 度报 告已 经全部 独立 董事 签字 同意 ，并由 董事 长签 发。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年08 月24 日复核 了本 报 告
中的财务指标 、净值表 现 、收益分配情 况、财务 会 计报告、投资 组合报告 等 内容，保证 复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 中邮核心主题混合 2016 年半年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中邮核 心主 题混 合
基金主 代码 590005
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2010 年 5 月 19 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,141,623,892.99 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金重 点关 注中 国经 济结 构 调整 过程 中带 来的 投资
机 会 ，采 用主 题策 略和 核心 策 略相 结合 的方 法筛 选核
心 主 题企 业， 在严 格控 制风 险 并保 证充 分流 动性 的前
提下， 谋求 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
投资策 略 1. 大 类资 产配 置策 略
本 基 金根 据各 项重 要的 经济 指 标分 析宏 观经 济发 展变
动 趋 势， 判断 当前 所处 的经 济 周期 ，进 而对 未来 做出
科 学 预测 。在 此基 础上 ，结 合 对流 动性 及资 金流 向的
分 析 ，综 合股 市和 债市 估值 及 风险 分析 进行 大类 资产
配 置 。此 外， 本基 金将 持续 地 进行 定期 与不 定期 的资
产配置 风险 监控 ，适 时地 做出相 应的 调整 。
2. 股 票投 资策 略
本 基 金采 用主 题投 资策 略与 核 心投 资策 略相 结合 的方
法 进 行股 票投 资： 主题 投资 策 略是 自上 而下 挖掘 出可
能 导 致经 济结 构发 生根 本性 变 化的 因素 ，分 析这 些根
本 变 化的 内涵 ，再 形成 与之 相 匹配 的投 资主 题， 然后
再 选 择能 够受 益于 该投 资主 题 的上 市公 司， 构建 股票
组 合 进行 投资 。本 基金 采用 主 题投 资策 略作 为股 票投
资 的 主要 策略 ，在 具体 的择 股 过程 中还 将核 心投 资策
略 作 为辅 助策 略， 同等 条件 下 优先 选择 具有 核心 竞争
力的企 业进 行投 资。
(1) 主题 挖掘
本 基 金在 进行 主题 挖掘 的时 候 采用 纵向 和横 向相 结合
的方式 ，同 时关 注主 题的 生命周 期。
本 基 金将 通过 自上 而下 的方 式 ，从 宏观 经济 、国 家政
策 、 社会 文化 、人 口结 构、 科 技进 步等 多个 纵向 角度
出 发 ，在 深入 研究 的基 础上 ， 分析 影响 经济 发展 和企
业 盈 利的 关键 性因 素， 从而 前 瞻性 地挖 掘出 中国 经济中邮核心主题混合 2016 年半年 度报告摘要
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结 构 调整 过程 中不 断涌 现出 的 有深 刻影 响力 的投 资主
题。 横 向的 主题 挖 掘 主要 是指将 “中 国经 济结 构调 整”
从 生 产领 域、 流通 领域 、消 费 领域 、区 域经 济和 资本
市 场 五个 方向 分解 ，把 握经 济 结构 调整 的脉 搏， 细分
出具有 实际 投资 意义 的细 分主题 。
在 主 题 挖 掘 同 时 ， 本 基 金 还 将 判 断 “ 主 题 的 生 命 周
期 ” 并对 其进 行阶 段划 分。 “ 主题 的生 命周 期 ” 是指
投 资 主题 对经 济和 资本 市场 的 影响 持续 期。 对 “ 主题
的 生 命周 期 ” 进行 阶段 划分 的 根据 是投 资主 题对 经济
和 资 本市 场影 响力 的强 弱。 主 题的 生命 周期 一般 分为
四 个 阶段 ：主 题萌 芽、 主题 形 成、 主题 实现 和主 题衰
退。
(2) 主题 配置
在 主 题挖 掘的 基础 上， 基金 管 理人 定期 召开 投资 决策
委 员 会会 议， 由宏 观经 济研 究 员、 策略 研究 员、 行业
研 究 员和 基金 经理 对主 题进 行 评估 ，综 合考 虑主 题发
展 阶 段、 主题 催化 因素 、主 题 市场 容量 、主 题估 值水
平 等 因素 ，确 定每 个主 题的 配 置权 重范 围， 从而 进行
主题配 置。
(3) 个 股选 择
本 基 金通 过主 题投 资策 略和 核 心投 资策 略相 结合 的方
法构建 股票 备选 库和 精选 库， 重 点投 资核 心主 题企 业。
核 心 主题 企业 是指 与本 基金 确 立的 投资 主题 相符 且具
有 核 心竞 争力 的企 业。 核心 投 资策 略是 指对 企业 核心
竞 争 力的 综合 评价 方法 ，主 要 从公 司盈 利模 式、 政策
环 境 、财 务状 况、 治理 结构 以 及市 场估 值等 方面 进行
评 估 。通 过定 性和 定量 分析 相 结 合 的方 法筛 选出 具有
如 下 特质 的上 市公 司进 行投 资 ：主 营业 务突 出， 发展
战 略 明晰 ，具 有良 好的 创新 能 力， 信息 披露 透明 ；主
要 股 东资 信良 好， 持股 结构 相 对稳 定， 注重 中小 股东
利益 ， 无 非经 营性 占款 ； 管理规 范 ， 企 业家 素质 突 出，
具 有 合理 的管 理层 激励 与约 束 机制 ，建 立科 学的 管理
与 组 织架 构； 具有 持续 经营 能 力和 偿债 能力 ，资 产负
债率合 理； 业务 稳定 运行 ， 收入 及利 润保 持合 理增 长，
资 产 盈利 能力 较高 ，净 资产 收 益率 处在 领先 水平 ；财
务管理 能力 较强 ， 现 金收 支安排 有序 ； 股 东回 报良 好，
分红比 例稳 定。
备选 库的 构建
在 确 立投 资主 题及 投资 主题 配 置比 例之 后， 本基 金将
选 择 与投 资主 题相 关联 的股 票 进入 备选 库， 并依 据个
股 的 “主 题相 关度 ”排 序。 本 基金 主要 根据 企业 能够
受 惠 于投 资主 题的 程度 来确 定 “主 题相 关度 ”。 具体
来 说 ，就 是由 研究 员衡 量主 题 因素 对企 业的 主营 业务
收 入 、主 营业 务利 润等 财务 指 标的 影响 程度 并打 分，
作 为 企业 和投 资主 题的 相关 度 标准 。打 分的 依据 主要中邮核心主题混合 2016 年半年 度报告摘要
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有以下 几个 方面 ：
公 司所 处行 业受 宏观 经济 环 境和 国家 产业 政策 的影
响程度 。
公 司 主 营 业 务 收 入 和 利 润 受 此 主 题 驱 动 的 变 动 幅
度。
公司 的盈 利模 式。
公司 竞争 力分 析， 包括 管理者 素质 、 市 场营 销能 力 、
技术创新 能力 、专 有技 术、 特 许权 、品 牌、 重要 客户
等。
公 司财 务状 况及 财务 管理 能 力， 包括 财务 安全 性指
标 ， 反映 行业 特性 的主 要财 务 指标 、公 司股 权与 债权
融资能 力与 成本 分析 、公 司再投 资收 益率 分析 等。
精选 库的 构建
在 备 选库 的基 础上 ，精 选主 题 相关 度得 分高 、流 动性
好 、 市场 估值 合理 且具 有核 心 竞争 力的 优质 上市 公司
构成本 基金 的精 选库 。
主 题相 关度 由研 究员 根据 公 司业 绩受 主题 驱动 弹性
的大小 进行 打分 确定 ；
流 动性 指标 主要 参考 流动 市 值、 总市 值和 日均 成交
金额等 指标 ；
估值 指标 选用 市盈 率、 市净率 和市 销率 ；
企 业核 心竞 争力 的评 价 采用 核心 投资 策略 ，兼 顾价
值 和 成长 因素 ，采 用定 性和 定 量相 结合 的方 法配 合研
究 员 实地 调研 结果 筛选 公司 发 展战 略明 晰、 具备 比较
优 势 、治 理结 构良 好的 企业 。 具体 而言 ，应 从以 下方
面精选 个股 ：
公 司主 营业 务突 出， 发展 战 略明 晰， 具有 良好 的创
新能力 和优 良的 核心 竞争 力，信 息披 露透 明。
主 要股 东资 信良 好， 持股 结 构相 对稳 定， 注重 中小
股 东 利益 ，无 非经 营性 占款 ； 管理 规范 ，企 业家 素质
突 出 ，具 有合 理的 管理 层激 励 与约 束机 制， 建立 科学
的管理 与组 织架 构。
具 有持 续经 营能 力和 偿债 能 力， 资产 负债 率合 理。
主 营 业务 稳定 运行 ，收 入及 利 润保 持合 理增 长， 资 产
盈利能 力较 高。 净资 产收 益率处 在领 先水 平。
财务 管理 能力 较强 ，现 金收支 安排 有序 。
股东 回报 良好 ，分 红比 例较为 稳定 。
3. 债 券投 资策 略
(1) 平 均久 期配 置
本 基 金 通 过 对 宏 观 经 济 形 势 和 宏 观 经 济 政 策 进 行 分
析 ， 预测 未来 的利 率趋 势， 并 据此 积极 调整 债券 组合
的 平 均久 期， 在控 制债 券组 合 风险 的基 础上 提高 组合
收益。
(2) 期 限结 构配 置
结 合 对宏 观经 济形 势和 政策 的 判断 ，运 用统 计和 数量中邮核心主题混合 2016 年半年 度报告摘要
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分 析 技术 ，本 基金 对债 券市 场 收益 率曲 线的 期限 结构
进 行 分析 ，预 测收 益率 曲线 的 变化 趋势 ，制 定组 合的
期限结 构配 置策 略。
(3) 类 属配 置
本 基 金对 不同 类型 债券 的信 用 风险 、流 动性 、税 赋水
平 等 因素 进行 分析 ，研 究同 期 限的 国债 、金 融债 、央
票 、 企业 债、 公司 债、 短期 融 资券 之间 的利 差和 变化
趋 势 ，制 定债 券类 属配 置策 略 ，确 定组 合在 不同 类型
债券品 种上 的配 置比 例。
(4) 回 购套 利
本 基 金 将 在 相 关 法 律 法 规 以 及 基 金 合 同 限 定 的 比 例
内 ， 适时 适度 运用 回购 交易 套 利策 略以 增强 组合 的收
益 率 ，比 如运 用回 购与 现券 之 间的 套利 、不 同回 购期
限之间 的套 利进 行低 风险 的套利 操作 。
4. 权 证投 资策 略
本 基 金将 按照 相关 法律 法规 通 过利 用权 证及 其他 金融
工 具 进行 套利 、避 险交 易， 控 制基 金组 合风 险， 获取
超 额 收益 。 未 来， 随着 证券 市 场的 发展 、金 融工 具的
丰 富 和交 易方 式的 创新 等， 基 金还 将积 极寻 求其 他投
资机会 ，履 行适 当程 序后 更新和 丰富 组合 投资 策略 。
业绩比 较基 准 整体业 绩比 较基 准= 沪深 300 指数 ×8 0% ＋ 上证 国债 指
数×20 %
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其预 期 风险 与预 期收 益高 于债
券 型 基金 和货 币市 场基 金， 低 于股 票型 基金 ，属 于证
券投资 基金 中的 中等 风险 品种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有
限公司
招商银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 侯玉春 张燕
联系电 话 010-82295160 —157 0755-83199084
电子邮 箱 houyuc@postfund.com.cn yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话
010－58511618 95555
传真 010-82295155 0755-83195201
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.postfund.com.cn 中邮核心主题混合 2016 年半年 度报告摘要
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基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的办公 场所.
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 -331,938,330.87
本期利 润 -669,719,512.13
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.6417
本期基 金份 额净 值增 长率 -29.30%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.4438
期末基 金资 产净 值 1,920,031,165.25
期末基 金份 额净 值 1.682
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益。2.所述 基金业绩
指标不包括持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实际 收益水平 要 低于所列数 字；3. 期
末可供分配利润采 用期末 资产负债表中未分 配利润 与未分配利润中已 实现部 分的孰低数( 为 期末
余额， 不是 当期 发生 额) 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 5.39% 1.37% -0.32% 0.78% 5.71% 0.59%
过去三 个月 -0.47% 1.62% -1.42% 0.81% 0.95% 0.81%
过去六 个月 -29.30% 2.42% -11.93% 1.47% -17.37% 0.95%
过去一 年 -19.37% 2.87% -22.77% 1.84% 3.40% 1.03%
过去三 年 120.16% 2.16% 39.74% 1.47% 80.42% 0.69%
自基金 合同
生效起 至今
94.37% 1.74% 19.91% 1.30% 74.46% 0.44%
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
本基金 业绩 衡量 基准 ＝沪 深 300 指数 ×80 % ＋ 上证 国 债指数 ×20 % 中邮核心主题混合 2016 年半年 度报告摘要
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沪深300 指 数作 为按 流通 股本加 权的 跨两 市蓝 筹股 指数， 其指 数样 本股 市值 覆盖了 上交 所和 深交
所上市 的所 有股 票市 值 的70%， 具有 较强 的代 表意 义 。
由于基 金资 产配 置比 例处 于动态 变化 的过 程中 ，需 要通过 再平 衡来 使资 产的 配置比 例符 合基 金合
同要求 ， 基 准指 数中 沪 深300 指 数和 上证 国债 指数 每日分 别计 算收 益率 ， 然 后按 80% 、20% 的比 例
采取再 平衡 ，再 用循 环计 算的方 式得 到基 准指 数的 时间序 列。
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注：按 相关 法规 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 日 起6 个月 内为 建仓 期。 报告 期内本 基金 的各 项投
资比例 符合 基金 合同 的有 关约定 。
§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于 2006 年 5 月 8 日 ，截 至 2016 年 6 月 30
日， 本公 司共 管理27 只 开 放式基 金产 品 ， 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成
长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合型证券中邮核心主题混合 2016 年半年 度报告摘要
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投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、
中邮战略新兴 产业混合 型 证券投资基金 、中邮稳 定 收益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券
型证券投资基 金、中邮 核 心竞争力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投资基
金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中邮 现 金 驿站 货币 市场 基金 、
中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮
稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮信 息 产业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮乐
享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创业 新 优势灵活配置 混合型证 券 投资基金、 中邮新思
路灵活配置混 合型证券 投 资基金、中邮 尊享一年 定 期开放灵活配 置混合型 发 起式证券投 资基金、
中邮绝对收益 策略定期 开 放混合型发起 式证券投 资 基金、中邮风 格轮动灵 活 配置混合型 证券投资
基金、中邮纯 债聚利债 券 型证券投资基 金、中邮 增 力债券型证券 投资基金 、 中邮低碳 经 济灵活配
置混合 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
陈梁
基金经
理
2015 年 3 月 13
日
- 7 年
曾 担 任大 连 实德 集团 市场
专 员 、华 夏 基金 管理 有限
公 司 行业 研 究员 、中 信产
业 投 资基 金 管理 有限 公司
高 级 研究 员 ，现 任中 邮创
业 基 金管 理 股份 有限 公司
投 资 部副 总 经理 兼中 邮多
策 略 灵活 配 置混 合基 金基
金 经 理、 中 邮核 心主 题混
合 型 证券 投 资基 金基 金经
理 、 中邮 稳 健添 利灵 活配
置混合 型基 金基 金经 理。
代林玲
基金经
理助理
2014 年 7 月 10
日
- 3 年
经 济 学硕 士 ，现 任中 邮创
业 基 金管 理 股份 有限 公司
中 邮 核心 主 题混 合型 证券
投 资 基金 基 金经 理助 理兼
行业研 究员 。
国晓雯
基金经
理助理
2015 年8 月3 日 - 8 年
经 济 学硕 士 ，曾 任中 国人
寿 资 产管 理 有限 公司 股票
投 资 部研 究 员， 现任 中邮
创 业 基金 管 理股 份有 限公
司 中 邮核 心 主题 混合 型证
券 投 资基 金 基金 经理 助理
兼研究 部消 费和 TMT 行业中邮核心主题混合 2016 年半年 度报告摘要
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研究组 组长 。
注：基金经理 的任职日 期 及离任日期均 依据基金 成 立日期或中国 证券投资 基 金业协会下 发的《关
于基金 经理 注册 通知 》 、 《 关于基 金经 理变 更通 知》 、 《关于 基金 经理 注销 通知 》日期 。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易
行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易 系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差
分析报告，逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量未超 过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
报告期，国内 流动性宽 松 ，人民币贬值 预期带来 的 资金持续外流 担忧叠加 二 级市场投资者 结
构上绝对收益 型投资者 主 导的坚决止损 操作，使 得 开年之初市场 就呈现大 幅 急跌，上证 综指和创中邮核心主题混合 2016 年半年 度报告摘要
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业板指 数的 一度 下跌 高达 到 24.96% 和29.76% 。
经过数轮急跌 ，A 股的 边 际杀跌动力大 幅减弱， 从 三月中旬开始 市场步入 震 荡阶段。二季 度
单季虽然指数 基本走平 ， 但局部热点纷 呈，在新 能 源汽车、OLED 、稀土 、电 子化学品等领 域都呈
现出靓 丽的 表现 。截 止 6 月 30 日 ，上 证综 指下 跌 17.22% ，深 证成 指下 跌 17.17% ， 创业 板综 指下
跌13.89% 。
上半年本基金 的应对相 对 不利，开年在 “资产荒 ” 的预判下，认 为市场将 迎 来春季躁动， 基
金保持了较高 的仓位， 并 在结构上偏重 高风险标 的 ，在年初的暴 跌中基金 遭 到较大损失 。一月中
旬基金下降了 仓位，并 调 整了结构，部 分回避了 一 月末的暴跌， 但同时由 于 加仓不及时 ，且在结
构布局 上与 市场 热点 存在 偏差二 季度 反弹 有限 ，上 半年整 体业 绩表 现较 差。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2016 年 6 月 30 日， 本基金 份额 净值 为 1.682 元，累 计净 值 1.842 元， 本报告 期份 额 净
值增长 率为-29.30% ，同 期 业 绩比 较基 准增 长率 为-11.93% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
在英国脱欧的 背景下， 全 球政治经济前 景面临的 不 确定性明显增 强，美联 储 年内加息预期 大
幅弱化 ，全 球央 行仍 将维 持持续 宽松 状态 。
国内整体流动 性仍有望 维 持宽松，但在 房价上涨 、 农产品和商品 持续上涨 的 背景下，进一 步
宽松的潜力弱 化。我们 预 计在流动性极 度宽松的 背 景下，通胀预 期将持续 高 涨，且在二 级市场上
呈现出 较多 的结 构性 机会 。
在这样的情况 下，本基 金 将保持中高仓 位，保留 除 了精选成长的 底仓外， 沿 通胀及涨价主 题
配置贵金属、 农产品以 及 部分涨价 化工 品，此外 保 持对全球科技 演进关注 的 密切度，精 选行业主
题。力 争为 投资 人贡 献绝 对收益 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组，成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基
金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ，在采用
估值政策和程 序时，充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ，通过估
值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 ，中邮核心主题混合 2016 年半年 度报告摘要
第 12 页 共 30 页
减少或 避免 估值 偏差 的发 生。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的 说明
本报告期内根 据相关法 律 法规、基金合 同及基金 运 作情况，本基 金未能满 足 利润分配条件 ，
故未进 行利 润分 配。
4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
托管人声明， 在本报告 期 内，基金托管 人 ——招 商 银行股份有限 公司不存 在 任何损害基金 份
额持有人利益 的行为， 严 格遵守了《中 华人民共 和 国证券投资基 金法》及 其 他有关法律 法规、基
金合同 ，完 全尽 职尽 责地 履行了 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本报告期内基 金管理人 在 投资运作、基 金资产净 值 的计算、利润 分配、基 金 份额申购赎回 价
格的计 算 、 基 金费 用开 支 等问题 上 ， 不 存在 任何 损 害基金 份额 持有 人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中
华人民共和国 证券投资 基 金法》等有关 法律法规 ， 在各重要方面 的运 作严 格 按照基金合 同的规定
进行。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本半年 度报 告中 财务 指标 、 净 值表 现 、 财 务会 计报 告、 利润 分配 、 投资 组合 报告等 内容 真实 、
准确和 完整 ，不 存在 虚假 记载、 误导 性陈 述或 者重 大遗漏 。
招 商银 行股 份 有限公 司
二O 一六 年八 月二十 四日 中邮核心主题混合 2016 年半年 度报告摘要
第 13 页 共 30 页
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 中邮 核心 主题 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
295,100,826.15 315,239,218.30
结算备 付金
2,353,607.36 6,731,064.67
存出保 证金
1,606,587.57 2,325,838.03
交易性 金融 资产
1,630,694,840.02 2,070,060,536.45
其中： 股票 投资
1,630,694,840.02 2,070,060,536.45
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
96,240.66 96,186.62
应收股 利
- -
应收申 购款
294,972.24 7,101,214.87
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,930,147,074.00 2,401,554,058.94
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
27,450.00 73,569,682.58
应付赎 回款
4,660,989.23 14,952,644.47
应付管 理人 报酬
2,216,064.52 2,896,067.24
应付托 管费
369,344.11 482,677.88
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
2,249,906.23 3,513,661.79
应交税 费
- - 中邮核心主题混合 2016 年半年 度报告摘要
第 14 页 共 30 页
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
592,154.66 470,482.04
负债合 计
10,115,908.75 95,885,216.00
所有者权益：
实收基 金
1,141,623,892.99 969,209,924.48
未分配 利润
778,407,272.26 1,336,458,918.46
所有者 权益 合计
1,920,031,165.25 2,305,668,842.94
负债和 所有 者权 益总 计
1,930,147,074.00 2,401,554,058.94
注：报 告截 止日 2016 年 06 月 30 日，基 金份 额净 值 1.682 元 ，基 金份 额总额 1,141,623,892.99
份。
6.2 利润表
会计主 体： 中邮 核心 主题 混合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-644,636,429.44 948,193,761.92
1.利息 收入
2,153,382.95 2,072,709.19
其中： 存款 利息 收入
2,153,382.95 2,072,709.19
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-309,745,019.79 1,303,701,772.15
其中： 股票 投资 收益
-310,970,965.50 1,298,736,331.72
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
1,225,945.71 4,965,440.43
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
-337,781,181.26 -365,461,502.42
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
736,388.66 7,880,783.00
减： 二、费用
25,083,082.69 46,299,158.89 中邮核心主题混合 2016 年半年 度报告摘要
第 15 页 共 30 页
1．管 理人 报酬
12,954,388.42 23,731,698.74
2．托 管费
2,159,064.76 3,955,283.13
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
9,670,984.26 18,315,146.29
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
298,645.25 297,030.73
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-669,719,512.13 901,894,603.03
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
-669,719,512.13 901,894,603.03
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中邮 核心 主题 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日 至 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
969,209,924.48 1,336,458,918.46 2,305,668,842.94
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- -669,719,512.13 -669,719,512.13
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
172,413,968.51 111,667,865.93 284,081,834.44
其中：1. 基 金申 购款 527,661,280.65 370,935,456.00 898,596,736.65
2. 基金 赎回 款 -355,247,312.14 -259,267,590.07 -614,514,902.21
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
1,141,623,892.99 778,407,272.26 1,920,031,165.25
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日 中邮核心主题混合 2016 年半年 度报告摘要
第 16 页 共 30 页
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
2,360,329,903.24 1,202,271,606.92 3,562,601,510.16
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- 901,894,603.03 901,894,603.03
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
-1,301,898,121.49 -955,073,624.56 -2,256,971,746.05
其中：1. 基 金申 购款 2,070,584,260.09 2,394,308,001.35 4,464,892,261.44
2. 基金 赎回 款 -3,372,482,381.58 -3,349,381,625.91 -6,721,864,007.49
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
1,058,431,781.75 1,149,092,585.39 2,207,524,367.14
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 吕伟 卓____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
中邮核 心主 题股 票型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基金” ） 经中 国证 券监 督管 理委员 会 （以 下
简称“ 中国 证监 会” ） 证 监许可[2010] 319 号 《关 于核准 中邮 核心 主题 股票 型证券 投资 基金 募 集
的批复》核 准，由中 邮创 业基金管理 有限公司 依照 《中华人民 共和国证 券投 资基金法》 、 《 证券投
资基金运作 管理办法》 、 《 证券投资基 金销售管 理办 法》等有关 规定和《 中邮 核心主题股 票型证 券
投资基 金基 金合 同》 发起 ，并 于 2010 年 5 月 19 日 募集成 立。 本基 金为 契约 型开放 式， 存续 期 限
不定， 首次 设立 募集 包括 认购资 金利 息共 募 集 2,233,879,213.39 元， 业 经京 都天华 会计 师事 务所
有限公 司京 都天 华验 字（2010）第 057 号 验资 报告 予 以验证 。本 基金 的基 金管 理 人为 中邮 创业 基
金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 招商 银行 股份 有限 公司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 核心主题股票 型证券投 资 基金基金合同 》中邮核心主题混合 2016 年半年 度报告摘要
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的有关规定， 本基金的 投 资范围为具有 良好流动 性 的金融工具， 包括国内 依 法发行上市 的股票、
债券及法律、 法规或中 国 证监会允许基 金投资的 其 他金融工具。 在正常市 场 情况下，本 基金投资
组合中各类资 产占基金 净 值的目标比例 为：股票 资 产占基金资产 的比例 为 60%-95% ，债 券资产 占
基金资 产的 比例 为 0%-40% ， 权证 的投 资比 例为 基金 资产净 值的 0%-3% ， 并保 持不低 于基 金资 产净
值5 ％ 的现 金 或 者到 期日 在一年 以内 的政 府债 券。
6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财政 部 2006 年 2 月 15 日 颁布的 企业 会 计
准则和 中国 证券 业协 会 2007 年 5 月 15 日颁 布的 《 证券投 资基 金会 计核 算业 务指引 》 》 、 中国 证监
会 2010 年 2 月 8 日颁 布 的证监 会公 告[2010]5 号 《证券 投资 基金 信息 披 露 XBRL 模版 3 号 〈年 度
报告和 半年 度报 告〉 》及 中 国证监 会发 布的 关于 基金 行业实 务操 作的 有关 规定 。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
本基金基于上 述编制基 础 的财务报表符 合企业会 计 准则的要求 ， 真实完整 地 反映了基金财 务
状况、 经营 成果 和所 有者 权益（ 基金 净值 ）变 动等 有关信 息。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本报告 期本 基金 所采 用的 会计政 策与 最近 一期 年度 报告相 一致 。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
本报告 期内 本基 金无 会计 政策变 更。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
本报告 期内 本基 金无 会计 估计变 更。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财税 字[2004]78 号 《关于 证券 投资 基金 税收 政策的 通知 》 、 财税[2008]1 号《 财政 部国 家税
务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2012]85 号《 财政部 国 家税务总局 证 监会
关于实施上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知》及其 他 相关税务法 规和实务
操作， 本基 金主 要税 项列 示如下 ： 中邮核心主题混合 2016 年半年 度报告摘要
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1 ．以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
2．自 2013 年 1 月 1 日起 ，对基 金取 得的 企业 债 券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金 派
发利息时代扣 代缴 20% 的 个人所得税， 暂不征收 企 业所 得税；基 金从公开 发 行和转让市场 取得的
上市公 司股 票 ， 持 股期 限 在 1 个 月以 内 （ 含1 个 月 ） 的 ， 其股 息红 利所 得全 额计入 应纳 税所 得额 ；
持股期 限在 1 个 月以 上至 1 年（含 1 年 ）的 ，暂 减 按 50%计 入应 纳税 所得 额 ；持股 期限 超过 1 年
的，暂 减 按25% 计入 应纳 税所得 额。 上述 所得 统一 适用 20% 的 税率 计征 个人 所得。
3 ．基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
4.
对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买 卖股票、 债券的差 价 收入，股权的 股
息、红 利收 入， 债券 的利 息收入 及其 他收 入， 暂不 征收企 业所 得税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期未 发生 与本 基金 存在控 制关 系或 其他 重大 利害关 系的 关联 方变 化
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国邮 政储 蓄银 行股 份有 限公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
本报告 期内 及上 年度 可比 期间本 基金 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易。
6.4.8.1 关 联方 报酬
6.4.8.1.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
12,954,388.42 23,731,698.74
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
4,673,142.65 9,384,877.22
注：支付基金 管理人中 邮 创业基金管理 有限公司 的 基金管理费， 按前一日 基 金资产净值 的 1.50%
的年费 率计 提， 逐日 累计 至每月 月底 ，按 月支 付。 计算公 式为 ：
中邮核心主题混合 2016 年半年 度报告摘要
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日 基金 管理 人报 酬＝ 前 一日基 金资 产净 值 × 1.50 % ／当年 天数
6.4.8.1.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
2,159,064.76 3,955,283.13
注：支付基金 托管人招 商 银行股份有限 公司的基 金 托管费，按前 一日基金 资 产净值的 0.25%的年
费率计 提， 逐日 累计 至每 月月底 ，按 月支 付。 计算 公式为 ：
日 基金 托管 费＝ 前一 日 基金资 产净 值 × 0.25 % ／ 当 年天数
6.4.8.2 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注：本 报告 期内 本基 金未 与关联 方进 行银 行间 同业 市场的 债券 （含 回购 ）交 易。
6.4.8.3 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.3.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2010 年
5 月 19 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 13,757,195.62 12,775,979.56
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 13,757,195.62 12,775,979.56
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.2100% 1.2100%
6.4.8.3.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 报告 期及 上年 度可 比期间 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方未 投资 本基 金。
6.4.8.4 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入 中邮核心主题混合 2016 年半年 度报告摘要
第 20 页 共 30 页
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银行股份
有限公司
295,100,826.15 2,079,559.38 298,834,590.68 2,000,581.82
6.4.8.5 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 报告 期内 本基 金未 在承销 期内 参与 认购 关联 方承销 的证 券。
6.4.9 期 末（ 2016 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.10.1.1 受限 证券 类别 ： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通受
限类型
认购
价格
期末估
值单价
数量
（单位 ： 股 ）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
600622
嘉宝
集团
2016 年2
月 5 日
2019
年 2 月
5 日
非公开
发行流
通受限
10.81 11.19 4,803,337 51,924,072.97 53,749,341.03
限售期
36 个月
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
000638
万方
发展
2016
年1 月
5 日
重大
事项
23.65
2016
年7 月
25 日
24.75 8,400,040 112,955,087.46 198,660,946.00 -
300242
明家
联合
2016
年5 月
9 日
重大
事项
35.07
2016
年8 月
12 日
36.69 3,750,007 121,216,669.30 131,512,745.49 -
300061
康耐
特
2016
年5 月
5 日
重大
事项
28.82
2016
年7 月
21 日
31.56 3,600,000 86,790,016.72 103,752,000.00 -
注：1. 按照证 监会公告[2008]38 号- 《关于进 一步规 范证券投资基 金估值业 务 的指导意见》 以及
《中国 证券 业协 会基 金估 值小组 停牌 股票 估值 的参 考方法 》 的 要求 ， 上 述股 票 万方发 展 （000638）、
明家联 合（300242 ） 、康 耐 特（300061 ）均 按 “ 指数 收益法 ”进 行估 值。 中邮核心主题混合 2016 年半年 度报告摘要
第 21 页 共 30 页
2.经与 托管 人协 商一 致决 定各股 票在 复盘 日当 天恢 复收盘 价估 值。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 1,630,694,840.02 84.49
其中： 股票 1,630,694,840.02 84.49
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 297,454,433.51 15.41
7 其他各 项资 产 1,997,800.47 0.10
8 合计 1,930,147,074.00 100.00
注：由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项目公允价值 占基金总 资 产的比例分 项之和与
合计可 能有 尾差 。
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 63,180,800.28 3.29
B
采矿业 243,196,194.76 12.67
C
制造业 501,019,513.30 26.09 中邮核心主题混合 2016 年半年 度报告摘要
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D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 198,660,946.00 10.35
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
176,318,523.16 9.18
J
金融业 - -
K
房地产 业 316,806,117.03 16.50
L
租赁和 商务 服务 业 131,512,745.49 6.85
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 - -
S
综合 - -
合计 1,630,694,840.02 84.93
注：由 于四 舍五 入原 因公 允价值 占基 金资 产净 值的 比例分 项之 和与 合计 可能 有尾差 。
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有沪 港通 股票 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000638 万方发 展 8,400,040 198,660,946.00 10.35
2 000711 京蓝科 技 8,000,080 177,601,776.00 9.25
3 300242 明家联 合 3,750,007 131,512,745.49 6.85
4 000971 高升控 股 4,500,000 112,140,000.00 5.84
5 300061 康耐特 3,600,000 103,752,000.00 5.40
6 300031 宝通科 技 3,699,916 94,421,856.32 4.92 中邮核心主题混合 2016 年半年 度报告摘要
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7 000426 兴业矿 业 12,000,022 90,240,165.44 4.70
8 000567 海德股 份 2,700,000 85,455,000.00 4.45
9 600359 新农开 发 6,000,076 63,180,800.28 3.29
10 002286 保龄宝 4,200,000 62,916,000.00 3.28
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 000711 京蓝科 技 143,404,429.08 6.22
2 300031 宝通科 技 138,673,024.13 6.01
3 002667 鞍重股 份 122,276,867.79 5.30
4 300242 明家联 合 121,216,669.30 5.26
5 002680 长生生 物 120,011,009.71 5.21
6 000971 高升控 股 100,734,229.60 4.37
7 300310 宜通世 纪 95,972,650.10 4.16
8 000567 海德股 份 91,454,502.63 3.97
9 000426 兴业矿 业 89,488,828.71 3.88
10 600900 长江电 力 89,163,127.73 3.87
11 300061 康耐特 86,790,016.72 3.76
12 601398 工商银 行 86,095,569.67 3.73
13 600343 航天动 力 84,873,485.37 3.68
14 000554 泰山石 油 78,712,244.00 3.41
15 601939 建设银 行 75,896,849.27 3.29
16 601288 农业银 行 74,185,000.00 3.22
17 600463 空港股 份 73,923,662.00 3.21
18 002286 保龄宝 72,506,896.60 3.14
19 600682 南京新 百 70,833,140.84 3.07
20 300363 博腾股 份 67,459,534.54 2.93
21 300089 文化长 城 63,881,223.96 2.77
22 600990 四创电 子 63,250,068.69 2.74
23 600303 曙光股 份 62,736,907.89 2.72
24 300098 高新兴 60,939,864.51 2.64 中邮核心主题混合 2016 年半年 度报告摘要
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25 002155 湖南黄 金 60,474,588.74 2.62
26 000639 西王食 品 59,839,226.66 2.60
27 000850 华茂股 份 59,713,436.23 2.59
28 600998 九州通 59,619,351.78 2.59
29 600359 新农开 发 58,999,857.19 2.56
30 603993 洛阳钼 业 57,299,168.42 2.49
31 600855 航天长 峰 56,211,451.80 2.44
32 000558 莱茵体 育 55,209,799.69 2.39
33 002548 金新农 52,693,924.92 2.29
34 600622 嘉宝集 团 51,924,072.97 2.25
35 002418 康盛股 份 49,640,277.33 2.15
注：买 入金 额按 买入 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填写 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002717 岭南园 林 184,500,367.27 8.00
2 300279 和晶科 技 126,400,325.44 5.48
3 600358 国旅联 合 105,357,674.58 4.57
4 002680 长生生 物 105,080,944.73 4.56
5 002667 鞍重股 份 104,944,734.69 4.55
6 300310 宜通世 纪 99,810,418.46 4.33
7 600343 航天动 力 96,385,070.90 4.18
8 000558 莱茵体 育 88,344,403.86 3.83
9 600900 长江电 力 84,943,005.45 3.68
10 601398 工商银 行 84,630,266.94 3.67
11 000554 泰山石 油 77,986,764.10 3.38
12 601939 建设银 行 74,768,994.44 3.24
13 601288 农业银 行 73,875,000.00 3.20
14 600055 华润万 东 70,137,379.10 3.04
15 000662 天夏智 慧 67,755,231.86 2.94
16 600682 南京新 百 66,730,589.16 2.89
17 000748 长城信 息 65,066,611.08 2.82
18 002273 水晶光 电 60,969,335.37 2.64
19 600463 空港股 份 60,191,300.43 2.61
20 600303 曙光股 份 60,006,560.95 2.60 中邮核心主题混合 2016 年半年 度报告摘要
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21 300363 博腾股 份 59,283,073.51 2.57
22 300098 高新兴 59,239,750.53 2.57
23 002548 金新农 56,735,885.50 2.46
24 002173 *ST 创疗 52,551,647.40 2.28
25 600998 九州通 52,370,091.83 2.27
26 300089 文化长 城 51,970,808.33 2.25
27 300297 蓝盾股 份 51,637,290.54 2.24
28 002712 思美传 媒 51,575,673.89 2.24
29 300352 北信源 49,609,664.80 2.15
30 000639 西王食 品 49,515,982.77 2.15
31 600230 *ST 沧大 48,564,585.91 2.11
32 600855 航天长 峰 47,939,774.25 2.08
注：卖 出金 额均 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 3,337,774,810.15
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 3,128,388,359.82
注：买 入股 票成 本及 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
注：本 基金 本报 告期 末未 持有债 券。
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有资 产支 持证 券。
7.7 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有贵 金属 。
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7.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有权 证。
7.9 报告 期末本基金投资的 股指期货交易情况 说明
7.9.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有股 指期 货。
7.9.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 股指期 货的 投资 。
7.10 报告期末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 国债期 货投 资。
7.11 投 资组合报告附注
7.11.1
本报告期内基 金投资的 前 十名证券的发 行主体无 被 监管部门立案 调查，无 在 报告编制日前 一
年内收 到公 开谴 责、 处罚 。
7.11.2
基金投 资的 前十 名股 票均 为基金 合同 规定 备选 股票 股库之 内股 票。
7.11.3 期 末 其他 各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 1,606,587.57
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 96,240.66
5 应收申 购款 294,972.24
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 中邮核心主题混合 2016 年半年 度报告摘要
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9 合计 1,997,800.47
7.11.4 期 末 持有 的处于转 股期 的可转 换债 券明细
注：本 基金 本报 告期 末未 持有处 于转 股期 的可 转换 债券。
7.11.5 期 末 前十 名股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 000638 万方发 展 198,660,946.00 10.35 重大事 项
2 300242 明家联 合 131,512,745.49 6.85 重大事 项
3 300061 康耐特 103,752,000.00 5.40 重大事 项
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
86,723 13,164.03 207,982,826.97 18.22% 933,641,066.02 81.78%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
30,370.58 0.0027%
注：本 公司 从业 人员 持有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为 0-10 万份 。
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放 式基金份额总量区 间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ） 中邮核心主题混合 2016 年半年 度报告摘要
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本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0~10
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
注：1 、 本 公司 高级 管理 人 员、 基 金投 资和研 究部 门 负责人 持有 本基 金份 额总 量的数 量区 间 为 0-10
万份。
2、本 公司 从业 人员 持有 本 基金份 额总 量的 数量 区间 为 0-10 万 份。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2010 年 5 月 19 日 ） 基金 份额 总额
2,233,879,213.39
本报告 期期 初基 金份 额总 额 969,209,924.48
本报告 期基 金总 申购 份额 527,661,280.65
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 355,247,312.14
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,141,623,892.99
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本报告 期内 基金 管理 人、 基金托 管人 的专 门基 金托 管部门 无重 大人 事变 动。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期基 金投 资策 略没 有改变 。
中邮核心主题混合 2016 年半年 度报告摘要
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10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证券 1 1,432,668,169.79 22.34% 1,334,248.17 22.34% -
长城证券 1 1,290,010,347.07 20.11% 1,201,386.20 20.11% -
方正证券 2 1,283,510,814.53 20.01% 1,195,335.70 20.01% -
中投证券 1 1,263,215,369.44 19.69% 1,176,432.25 19.69% -
华泰证券 1 662,882,311.43 10.33% 617,340.15 10.33% -
瑞银证券 1 218,594,227.26 3.41% 203,576.39 3.41% -
申银万国 1 198,474,657.45 3.09% 184,838.42 3.09% -
中信证券 1 64,883,200.03 1.01% 60,425.86 1.01% -
湘财证券 1 - - - - -
华创证券 2 - - - - -
民族证券 2 - - - - -
注：1. 选 择专 用交 易单 元 的标准 和程 序：
（1) 券商 经纪 人财 务 状况良 好 、 经 营行 为规 范 、 风 险管 理先 进、 投资 风 格与中 邮创 业基 金管
理有限 公司 有互 补性 、在 最近一 年内 无重 大违 规行 为。
（2) 券商 经纪 人具 有 较强的 综合 服务 能力 ： 能 及时 、 全 面 、 定 期提 供高 质量的 关于 宏观 、 行
业、资本市场 、个股分 析 的报告及丰富 全面的信 息 咨询服务；有 很强的分 析 能力，能根 据中邮创
业基金管理有 限公司所 管 理基金的特定 要求，提 供 研究报告，具 有开发量 化 投资组合模 型的能力
以及其 他综 合服 务能 力。
（3) 券商经纪 人能提 供最优惠合 理 的佣金率 ： 与其他券商经 纪人相比 ， 该券商经纪人 能够提中邮核心主题混合 2016 年半年 度报告摘要
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供最优 惠合 理的 佣金 率。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订
委托协 议， 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人。
2、报 告期 内租 用交 易单 元 变更情 况： 本报 告期 内本 基金不 存在 交易 单元 退租 情况。
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
无
中邮创业基金管理股份有限公司
2016 年 8 月25 日
