中 邮 创 新 优势 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资
基金2016 年 半 年 度 报告 摘要
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 中邮创业基 金管理股份有限公 司
基金托 管人： 中国农业银 行股份有限公司
送出日 期：2016 年8 月25 日
中邮创新优势混合 2016 年半年 度报告摘要
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§1 重要提 示
1.1 重要提示
中邮创业基金 管理股份 有 限公司的董事 会及董事 保 证本报告所载 资料不存 在 虚假记载、误 导
性陈述或重大 遗漏，并 对 其内容的真实 性、准确 性 和完整性承担 个别及连 带 责任。本半 年度报告
已经全 部独 立董 事签 字同 意，并 由董 事长 签发 。
基金托 管人 中国 农业 银行 股份有 限公 司 （ 简称 ： 中 国 农业银 行） 根据 本基 金合 同规定 ， 于2016
年 8 月 24 日复 核了 本报 告中的 财务 指标 、净 值表 现、收 益分 配情 况、 财务 会计报 告、 投资 组 合
报告等 内容 ，保 证复 核内 容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、 勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ， 但 不 保 证基金 一定 盈 利 。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 正。
本报告 财务 资料 未经 审计 。
本报告 期 自2016 年01 月01 日 起至 06 月30 日止 。
本半年 度报 告摘 要摘 自半 年度报 告正 文， 投资 者欲 了解详 细内 容， 应阅 读半 年度报 告正 文。 中邮创新优势混合 2016 年半年 度报告摘要
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§2 基金简 介
2.1 基金基本情况
基金简 称 中邮创 新优 势混 合
基金主 代码 001275
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 7 月 23 日
基金管 理人 中邮创 业基 金管 理股 份有 限公司
基金托 管人 中国农 业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,095,538,979.11 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本 基 金通 过合 理的 动态 资产 配 置， 在严 格控 制风 险并
保 证 充分 流动 性的 前提 下， 充 分挖 掘和 利用 中国 科技
进 步 和创 新过 程中 带来 的投 资 机会 ，谋 求基 金资 产的
长期稳 定增 值。
投资策 略 （一） 大类 资产 配置 策略
本 基 金根 据各 项重 要的 经济 指 标分 析宏 观经 济发 展变
动 趋 势， 判断 当前 所处 的经 济 周期 ，进 而对 未来 做出
科 学 预测 。在 此基 础上 ，结 合 对流 动性 及资 金流 向的
分 析 ，综 合股 市和 债市 估值 及 风险 分析 进行 灵活 的大
类 资 产配 置。 此外 ，本 基金 将 持续 地进 行定 期与 不定
期的资 产配 置风 险监 控， 适时地 做出 相应 的调 整。
（二） 股票 投资 策略
本 基 金主 要投 资于 具有 创新 优 势的 上市 公司 。具 有创
新 优 势的 公司 通过 提供 差异 性 的甚 至具 有颠 覆性 的产
品 或 服务 为公 司创 造出 广阔 的 蓝海 市场 ，或 者通 过工
艺 流 程的 改进 甚至 变革 明显 提 升性 能或 降低 成本 从而
为 公 司带 来优 势的 市场 份额 或 者明 显 高 于行 业的 盈利
能 力 。因 而， 在市 场表 现中 ， 能够 为投 资者 带来 较高
的回报 ，这 类企 业是 本基 金重点 投资 对象 。
1、创 新优 势企 业的 筛选
本 基 金所 指的 创新 优势 ，包 括 技术 创新 优势 和商 业创
新 优 势两 种类 型。 技术 创新 优 势是 指企 业创 造和 应用
新 知 识和 新技 术， 采用 新工 艺 或新 的生 产方 式， 开发
生 产 新产 品， 提供 新的 服务 ， 提高 产品 质量 、或 降低
产 品 成本 ，占 据市 场并 实现 市 场价 值的 优势 。商 业创
新优势 是指 企业 通过 商业 模式、 市场 营销 、 管 理体 系、
生 产 流程 等方 面的 创新 ，使 企 业的 盈利 能力 和竞 争实
力得到 持续 改善 的优 势。 中邮创新优势混合 2016 年半年 度报告摘要
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（1） 技术 创 新 优势
本 基 金将 重点 研究 企业 技术 创 新的 竞争 力及 其市 场前
景 ， 并对 企业 研发 管理 体系 、 研发 规划 、人 才吸 引力
及激励 制度 进行 分析
1） 技 术创 新的 竞争 力分 析 ： 通 过专 家访 谈、 竞争 对 手
调 研 、产 业链 上下 游公 司交 流 等手 段， 有效 判断 企业
技 术 和产 品创 新的 先进 程度 ， 被模 仿的 难易 程度 ，从
而有效 判断 企业 技术 创新 优势的 可持 续性 。
2） 研 发投 入分 析 ： 公 司为 保证技 术领 先地 位 ， 应 确 保
研 发 资金 的规 模和 持续 性； 同 时， 确保 人力 资源 投入
与 经 费投 入水 平适 当增 长。 对 企业 研发 投入 的评 判，
所 采 用的 主要 量化 指标 包括 ： 研究 开发 费用 占销 售收
入 的 比重 ，近 三年 研究 开发 费 用的 规模 以及 增长 情况
等。
3） 研 发能 力分 析 ： 本 基金 从企业 专利 申请 量 、 发 明 专
利 比 重、 拥有 专利 数量 、专 有 技术 、新 产品 推出 周期
等方面 对企 业的 研发 能力 进行分 析。
（2） 商业 创新 优势
本 基 金认 为商 业创 新活 动是 一 种节 约人 力和 资本 的活
动 ， 即以 更少 的人 力和 资本 投 入取 得更 大的 增长 。本
基 金 将辨 识企 业是 否在 商业 模 式、 市场 营销 、管 理体
系 、 生产 流程 等商 业行 为方 面 有创 新优 势。 本基 金将
重 点 分析 商业 创新 优势 的持 续 性， 分析 企业 的商 业创
新 优 势在 商业 模式 的可 复制 性 ，促 进销 售收 入增 长、
市场份 额增 长、 成本 降低 等方面 的持 续性 。
对于传 统产 业的 上市 公司 ， 如果 已在 或正 在管 理制 度、
营 销 体系 、技 术开 发和 生产 体 系等 方面 进行 创新 ，具
有 较 大潜 在发 展前 景和 经济 效 应， 也属 于本 基金 的主
要投资 范围 。
2、创 新管 理能 力分 析
对 具 有创 新优 势的 某些 企业 而 言， 尽管 不断 有创 新活
动 ， 却不 能产 生利 润， 究其 原 因， 主要 在于 创新 管理
能 力 欠缺 ，无 法实 现创 新成 果 的商 业价 值。 因此 ，本
基 金 将对 企业 的创 新管 理能 力 进行 分析 ，比 如： 企业
的 技 术前 瞻能 力、 企业 的技 术 管理 能力 （是 否具 有科
学 规 范的 研发 管理 体系 、激 励 和人 才培 养机 制） 、企
业 创 新与 发展 战略 的匹 配能 力 、企 业的 资源 整合 能力
以 及 企业 的市 场 开 拓能 力等 ； 通过 市场 份额 增长 、成
本 降 低等 各项 具体 指标 对企 业 的创 新管 理能 力进 行评
价。
3、创 新优 势企 业产 业链
本 基 金认 为除 上文 所述 的创 新 优势 企业 之外 ，还 可以
将 产 业链 中可 以受 益于 创新 优 势企 业成 长和 发展 的上
下 游 优秀 的上 市公 司也 纳入 本 基金 股票 库。 这类 上市
公 司 虽然 分布 在创 新优 势企 业 的产 业链 上下 游， 但他中邮创新优势混合 2016 年半年 度报告摘要
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们 将 受益 于为 创新 优势 企业 提 供原 材料 或者 应用 创新
优势企 业的 新技 术新 模式 获得利 润。
（四） 债券 投资 策略
在 债 券投 资部 分， 本基 金在 债 券组 合平 均久 期、 期限
结 构 和类 属配 置的 基础 上， 对 影响 个别 债券 定价 的主
要 因 素， 包括 流动 性、 市场 供 求 、 信用 风险 、票 息及
付 息 频率 、税 赋、 含权 等因 素 进行 分析 ，选 择具 有良
好投资 价值 的债 券品 种进 行投资 。
（五） 权证 投资 策略
本 基 金将 按照 相关 法律 法规 通 过利 用权 证及 其他 金融
工 具 进行 套利 、避 险交 易， 控 制基 金组 合风 险， 获取
超 额 收益 。本 基金 进行 权证 投 资时 ，将 在对 权证 标的
证 券 进行 基本 面研 究及 估值 的 基础 上， 结合 股价 波动
率 等 参数 ，运 用数 量化 期权 定 价模 型， 确定 其合 理内
在 价 值， 从而 构建 套利 交易 或 避险 交易 组合 。未 来，
随 着 证券 市场 的发 展、 金融 工 具的 丰富 和交 易方 式的
创 新 等， 基金 还将 积极 寻求 其 他投 资机 会， 履行 适当
程序后 更新 和丰 富组 合投 资策略 。
（六） 股指 期货 投资 策略
本 基 金将 在注 重风 险管 理的 前 提下 ，以 套期 保值 为目
的 ， 遵循 有效 管理 原则 经充 分 论证 后适 度运 用股 指期
货。 通 过对 股票 现货 和股 指期货 市场 运行 趋势 的研 究，
结 合 股指 期货 定价 模型 ，采 用 估值 合理 、流 动性 好、
交 易 活跃 的期 货合 约， 对本 基 金投 资组 合进 行及 时、
有效地 调整 和优 化， 提高 投资组 合的 运作 效率 。
（七） 中小 企业 私募 债券 投资策 略
中 小 企业 私募 债是 指中 小微 型 企业 在中 国境 内以 非公
开 方 式发 行和 转让 ，约 定在 一 定期 限还 本付 息的 公司
债 券 。与 传统 的信 用债 相比 ， 中小 企业 私募 债具 有高
风险和 高收 益的 显著 特点 。
目 前 市场 上正 在或 即将 发行 的 中小 企业 私募 债的 期限
通 常 都在 三年 以下 ，久 期风 险 较低 ；其 风险 点主 要集
中 在 信用 和流 通性 。由 于发 行 规模 都比 较小 ，这 在一
定 程 度上 决定 了其 二级 市场 的 流通 性有 限， 换手 率不
高 ， 所以 本基 金在 涉及 中小 企 业私 募债 投资 时， 会将
重 点 放在 一级 市场 ，在 有效 规 避信 用风 险的 同时 获取
信用利 差大 的个 券， 并持 有到期 。
对 单 个券 种的 分析 判断 与其 它 信用 类固 定收 益品 种的
方 法 类似 。在 信用 研究 方面 ， 本基 金会 加强 自下 而上
的 分 析， 将机 构评 级与 内部 评 级相 结合 ，着 重通 过发
行 方 的财 务状 况、 信用 背景 、 经营 能力 、行 业前 景、
个 体 竞争 力等 方面 判断 其在 期 限内 的偿 付能 力， 尽可
能 对 发行 人进 行充 分详 尽地 调 研和 分析 ；会 倾向 于大
券 商 承销 的有 上市 诉求 的企 业 。鉴 于其 信用 风险 大，
流 通 性弱 ，本 基金 会严 格防 范 风险 。所 有中 小企 业私中邮创新优势混合 2016 年半年 度报告摘要
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募 债 在投 资前 都必 须实 地调 研 ，研 究报 告由 研究 员双
人 会 签， 并对 投资 比例 有严 格 控制 。重 大投 资决 策需
上报投 资委 员会 。
（八） 资产 支持 证券 投资 策略
本 基 金将 分析 资产 支持 证券 的 资产 特征 ，估 计违 约率
和提前 偿付 比率 ， 并 利用 收益率 曲线 和期 权定 价模 型，
对 资 产支 持证 券进 行估 值。 本 基金 将严 格控 制资 产支
持 证 券的 总体 投资 规模 并进 行 分散 投资 ，以 降低 流动
性风险 。
业绩比 较基 准 本基金 整体 业绩 比较 基准 构成为 ： 沪 深 300 指数 ×6 0%
＋上证 国债 指数 ×40 %
本基金 股票 投资 的业 绩比 较基准 为沪 深 300 指 数， 债
券 投 资的 业绩 比较 基准 为上 证 国债 指数 ，主 要基 于以
下原因 ：
沪深300 指数 是由 上海 和 深圳证 券市 场中 选取300 只A
股 作 为样 本编 制而 成的 成份 股 指数 ，覆 盖了 沪深 市场
六 成 左右 的市 值， 具有 良好 的 市场 代表 性和 市场 流动
性。 沪 深300 指 数与 市场 整体表 现具 有较 高的 相关 性，
且 指 数历 史表 现强 于市 场平 均 收益 水平 ，具 有良 好的
投 资 价值 。该 指数 由中 证指 数 公司 在引 进国 际指 数编
制 和 管理 经验 的基 础上 编制 和 维护 ，编 制方 法的 透 明
度高， 具有 独立 性。
上 证 国债 指数 是以 上海 证券 交 易所 上市 的所 有固 定利
率国债 为样 本, 按照 国债 发 行量加 权而 成。 上证 国债 指
数 编 制合 理、 透明 、运 用广 泛 ，具 有较 强的 代表 性和
权威性 ，能 够满 足本 基金 的投资 管理 需要 。
随 着 市场 环境 的变 化， 如果 上 述业 绩比 较基 准不 适用
本 基 金或 市场 推出 代表 性更 强 、投 资者 认同 度更 高且
更 能 够表 征本 基金 风险 收益 特 征的 指数 时， 本基 金管
理 人 可以 依据 维护 基金 份额 持 有人 合法 权益 的原 则，
根 据 实际 情况 对业 绩比 较基 准 进行 相应 调整 。调 整业
绩比较 基准 应经 基金 托管 人同意 ， 报 中国 证监 会备 案，
基金管 理人 应在 调整 前 3 个工作 日 在 中国 证监 会指 定
的信息 披露 媒介 上刊 登公 告。
风险收 益特 征 本 基 金为 混合 型基 金， 其预 期 风险 与预 期收 益高 于债
券 型 基金 和货 币市 场基 金， 低 于股 票型 基金 ，属 于证
券投资 基金 中的 中等 风险 品种。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中 邮 创 业 基 金 管 理 股 份 有
限公司
中国农 业银 行股 份有 限公 司 中邮创新优势混合 2016 年半年 度报告摘要
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信息披 露负 责人
姓名 侯玉春 林葛
联系电 话 010-82295160 —157 010-66060069
电子邮 箱 houyc@postfund.com.cn tgxxpl@abchina.com
客户服 务电 话
010－58511618 95599
传真 010-82295155 010-68121816
2.4 信息 披露方式
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
http://www.postfund.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点 基金管 理人 和基 金托 管人 的住所.
§3 主要财务指 标和基金 净值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金 额单位 ：人 民币 元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日)
本期已 实现 收益 -218,345,513.06
本期利 润 -122,637,946.81
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1133
本期基 金份 额净 值增 长率 -13.57%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0113
期末基 金资 产净 值 1,318,724,012.86
期末基 金份 额净 值 1.204
注：1. 本期已 实现收益 指 基金本期利息 收入、投 资 收益、其他收 入（不含 公 允价值变动 收益）扣
除相关费用后 的余额， 本 期利润为本期 已实现收 益 加上本期公允 价值变动 收 益。2.所述 基金业绩
指标不包括持 有人认购 或 交易基金的各 项费用， 计 入费用后实际 收益水平 要 低于所列数 字。3. 期
末可供分配利 润采用期 末 资产负债表中 未分配利 润 与未分配利润 中已实现 部 分的孰低数 （为期末
余额， 不是 当前 发生 额） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基 金份 额净 值增长 率及 其与同 期业 绩比较 基准 收益率 的比 较 中邮创新优势混合 2016 年半年 度报告摘要
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阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 5.15% 1.70% -0.15% 0.59% 5.30% 1.11%
过去三 个月 7.50% 2.01% -0.86% 0.61% 8.36% 1.40%
过去六 个月 -13.57% 3.16% -8.40% 1.10% -5.17% 2.06%
自基金 合同
生效起 至今
20.40% 3.04% -12.45% 1.30% 32.85% 1.74%
注：1 、 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ， 计入 费 用后实 际收 益水 平要
低于所 列数 字。
2、本 基金 基金 合同 生效 日 为 2015 年07 月 23 日。 本 基金整 体业 绩比 较基 准构 成为： 沪 深 300 指
数×60 % ＋ 上证 国债 指数 × 40%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准 收
益 率变 动的比 较
注： 本基 金基 金合 同生 效 日为 2015 年 07 月 23 日 。 按照基 金合 同和 招募 说明 书的约 定 ， 本 基金 自
基金合 同生 效之 日 起6 个 月内为 建仓 期， 建仓 期结 束日时 使基 金的 投资 组合 比例符 合基 金合 同的
有关约 定。 中邮创新优势混合 2016 年半年 度报告摘要
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§4 管理人 报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基 金管 理人 及其管 理基 金的经 验
基金管 理人 中邮 创业 基金 管理股 份有 限公 司成 立 于 2006 年 5 月 8 日 ，截 至 2016 年 6 月 30
日， 本公 司共 管理27 只 开 放式基 金产 品 ， 分 别为 中 邮核心 优选 混合 型证 券投 资基金 、 中邮 核心 成
长混合型证券 投资基金 、 中邮核心优势 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 核心主题混 合型证券
投资基 金、 中邮 中小 盘灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金、中 邮上 证 380 指 数增 强型证 券投 资基 金 、
中邮战略新兴 产业混合 型 证券投资基金 、中邮稳 定 收益债券型证 券投资基 金 、中邮定期 开放债券
型证券投资基 金、中邮 核 心竞争力灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮双 动 力混合型证 券投资 基
金、 中邮 货币 市场 基金 、 中邮多 策略 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 、 中邮 现 金驿站 货币 市场 基金 、
中邮核心科技 灵活配置 混 合型证券投资 基金、中 邮 趋势精选灵活 配置混合 型 证券投资基 金、中邮
稳健添利灵活 配置混合 型 证券投资基金 、中邮信 息 产业灵活配置 混合型者 证 券投资基金 、中邮乐
享收益灵活配 置混合型 证 券投资基金、 中邮创业 新 优势灵活配置 混合型证 券 投资基金、 中邮新思
路灵活配置混 合型证券 投 资基金、中邮 尊享一年 定 期开放灵活配 置混合型 发 起式证券投 资基金、
中邮绝对收益 策略定期 开 放混合型发起 式证券投 资 基金、中邮风 格轮动灵 活 配置混合型 证券投资
基金、中邮纯 债聚利债 券 型证券投资基 金、中邮 增 力债券型证券 投资基金 、 中邮低碳经 济灵活配
置混合 型证 券投 资基 金。
4.1.2 基 金经 理（ 或基金 经理 小组） 及基 金经理 助理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
邓立新
基金经
理
2015 年 7 月 22
日
- 24 年
邓 立 新先 生 ：曾 任中 国工
商 银 行北 京 珠市 口办 事处
交 换 员、 中 国工 商银 行北
京 信 托投 资 公司 白塔 寺证
券 营 业部 副 经理 兼团 支部
书 记 、华 夏 证券 有限 公司
北 京 三里 河 营业 部交 易部
经 理 、首 创 证券 有限 责任
公 司 投资 部 职员 、中 邮创
业 基 金管 理 股份 有限 公司
基 金 交易 部 总经 理、 投资
研 究 部投 资 部总 经理 ，现
任 公 司投 资 总监 兼邓 立新中邮创新优势混合 2016 年半年 度报告摘要
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投 资 工作 室 总负 责人 、中
邮 核 心成 长 混合 型证 券投
资 基 金基 金 经理 、中 邮核
心 优 势灵 活 配置 混合 型证
券 投 资基 金 基金 经理 、中
邮 创 新优 势 灵活 配置 混合
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 、 中邮 风 格轮 动灵 活配
置 混 合型 证 券投 资基 金基
金 经 理、 中 邮低 碳经 济灵
活 配 置混 合 型证 券投 资基
金基金 经理 。
许忠海
基金经
理
2015 年 7 月 22
日
- 7 年
理 学 硕 士 ， 曾 任 职 于
Brady 中 国区 研 发 中 心、
方 正 证券 股 份有 限公 司，
中 邮 创业 基 金管 理股 份有
限 公 司中 邮 核心 成长 混合
型 证 券投 资 基金 基金 经理
兼 行 业研 究 员。 现任 中邮
创 业 基金 管 理股 份有 限公
司 中 邮创 新 优势 灵活 配置
混 合 型证 券 投资 基金 基金
经理。
刘田
基金经
理
2015 年12 月 24
日
- 2 年
硕 士 研究 生 ，曾 任北 京凯
盛 旭 日电 子 科技 有限 公司
销 售 工程 师 、中 邮创 业基
金 管 理股 份 有限 公司 研究
部 研 究员 ， 现任 中邮 创业
基 金 管理 股 份有 限公 司中
邮 核 心成 长 混合 型证 券投
资 基 金基 金 经理 兼中 邮创
新 优 势灵 活 配置 混合 型证
券投资 基金 基金 经理 。
注：基金经理 的任职日 期 及离任日期均 依据基金 成 立日期或中国 证券投资 基 金业协会下 发的《关
于基金 经理 注册 通知 》 、 《 关于基 金经 理变 更通 知》 、 《关于 基金 经理 注销 通知 》日期 。
证券从 业的 含义 遵从 行业 协会《 证券 业从 业人 员资 格管理 办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信 情况的说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，各基金 在 研究、投资、 交
易等各 方面 受到 公平 对待 ，确保 各基 金获 得公 平交 易的机 会。
报告期内，本 基金的投 资 决策、投资交 易程序、 投 资权限等各方 面均符合 规 定的要求；交 易中邮创新优势混合 2016 年半年 度报告摘要
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行为合法合规 ，未出现 异 常交易、操纵 市场的现 象 ；未发生内幕 交易的情 况 ；相关的信 息披露真
实、完整、准 确、及时 ； 基金各种账户 类、申购 赎 回及其他交易 类业务、 注 册登记业务 均按规定
的程序 、规 则进 行， 未出 现重大 违法 违规 或违 反基 金合同 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项 说明
4.3.1 公 平交 易制 度的执 行情 况
在证监会颁发 《证券投 资 基金管理公司 公平交易 制 度指导意见》 后，由金 融 工程部组织， 对
交易部 和投 资部 相关 人员 进行了 培训 ， 督 促相 关人 员严格 遵守 该制 度。 为确 保该制 度的 顺利 执行 ，
公司与衡泰软 件共同开 发 了公平交易系 统，并按 月 度、季度、年 度生成各 只 基金之间的 交易价差
分析报告，逐 一分析得 出 结论后发送给 相关部门 和 人员。对于报 告中产生 的 异常情况， 在做出合
理解释后，提 请各部门 相 关人员引起重 视，完善 公 司内部公平交 易制度， 使 之更符合指 导意见精
神，并 避免 类似 情况 再次 发生， 最 后 妥善 保存 分析 报告备 查。
4.3.2 异 常交 易行 为的专 项说 明
报告期 内未 发现 本基 金存 在异常 交易 行为 。
报告期内，所 有投资组 合 参与的交易所 公开竞价 同 日反向交易成 交较少的 单 边交易量未超 过
该证券 当日 成交 量 的5% 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业 绩表现的说明
4.4.1 报 告期 内基 金投资 策略 和运作 分析
报告期内，我 们继续秉 承 “重点布局新 经济，灵 活 参与主题轮动 ”的投资 策 略。我们认为 市
场处于底部区 间，短期 来 看并无显著增 量资金入 市 ，但是市场的 整体风险 可 控；因此我 们认为市
场依然 以存 量博 弈和 主题 轮动为 主。 整体 上看 ，2016 年上 半年 ， 我 们继 续采 用相对 灵活 的仓 位控
制策略 ，在 积极 布局 长期 看好的 “新 经济 ”的 同时 也使用 部分 仓位 参与 主题 型投资 。
4.4.2 报 告期 内基 金的业 绩表 现
截至 2016 年 6 月 30 日， 本基金 份额 净值 为 1.204 元，累 计净 值 1.204 元。 本报告 期份 额 净
值增长 率为-13.57% ，同 期 业绩比 较基 准增 长率 为-8.40% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走 势的简要展望
短期来 看， 市场 处于 底部 区域， 外围 事件 性负 面影 响对国 内市 场的 影响 愈发 弱化, 市场 风险 偏中邮创新优势混合 2016 年半年 度报告摘要
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好缓慢回升； 从中长期 来 看 “松货币宽 财政 ”的 大 环境将支撑资 产价格持 续 上行，监管 层有效应
对股灾、积极 构建开放 有 序金融市场的 诸多举措 将 有利于市场的 长期健康 发 展，长期市 场依然向
好。
在转型调结构 的过程中 ， 创新依然是驱 动经济增 长 最主要的动力 。我们认 为 ，在通胀风险 和
汇率风 险可 控的 基础 上， 转型依 然是 经济 自身 和资 本市场 的最 强音 。 “新 经济 ” 对 “旧 经济 ” 的 替
代将呈现出持 续化、立 体 化、全面化的 趋势。我 们 预计，无论是 政策引导 下 的云计算、 大数据、
网络安全、高 端制造等 领 域的结构性弯 道超车， 还 是经济内生催 化下在体 育 、文化、健 康等新兴
消费领域迸发 出的成长 性 机会，都会成 为市场持 续 关注的热点和 主题 。我 们 认为未来市 场格局会
是“慢 牛震 荡+ 主题 轮动+ 新经济 愈发 向好 ”的 特点 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项 的说明
本基金管理公 司于本报 告 期内成立估值 小组，成 员 由总经理、督 察长、基 金 清算部经理、 基
金经理及基金 会计组成 。 估值小组负责 确定基金 估 值程序及标准 以及对突 发 事件的处理 ，在采用
估值政策和程 序时，充 分 考虑参与估值 流程各方 及 人员的经验、 专业胜任 能 力和独立性 ，通过估
值委员 会、 参考 行业 协会 估值意 见、 参考 独立 第三 方机构 估值 数据 等一 种或 多种方 式的 有效 结合 ，
减少或 避免 估值 偏差 的发 生。
4.7 管理人对报告期内 基 金利润分配情况的 说明
本报告 期内 根据 相关 法律 法规、 基金 合同 及基 金运 作情况 ，未 进行 利润 分配 。
4.8 报告 期内管理人对本基 金持有人数或基金 资产净值预警情形 的说明
报告期 内本 基金 持有 人数 或基金 资产 净值 无预 警说 明。
§5 托管人 报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声 明
在托管本基金 的过程中 ， 本基金托管人 中国农业 银 行股份有限公 司严格遵 守 《证券投资基 金
法》相关法律 法规的规 定 以及基金合同 、托管协 议 的约定，对本 基金基金 管 理人 —中邮 创业基金
管理股 份有 限公 司 2016 年 01 月 01 日至 2016 年 06 月 30 日 基金 的投 资运 作，进 行了 认真 、中邮创新优势混合 2016 年半年 度报告摘要
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独立的会计核 算和必要 的 投资监督，认 真履行了 托 管人的义务， 没有从事 任 何损害基金 份额持有
人利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规 守信、 净 值计算 、 利润分配 等
情况的 说明
本托管人认为, 中 邮 创 业基 金 管 理 股 份 有 限 公 司 在本 基 金 的 投 资 运 作 、 基 金资 产 净 值 的 计
算、基金份额 申购赎回 价 格的计算、基 金费用开 支 及利润分配等 问题上， 不 存在损害基 金份额持
有人利益的行 为；在报 告 期内，严格遵 守了《证 券 投资基金法》 等有关法 律 法规，在各 重 要方面
的运作 严格 按照 基金 合同 的规定 进行 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内 容的真实、 准确和完 整发表意
见
本托管人认为 ，中邮创 业 基金管理股份 有限公司 的 信息披露事务 符合《证 券 投资基金信息 披
露管理办法》 及其他相 关 法律法规的规 定，基金 管 理人所编制和 披露的本 基 金半年度报 告中的财
务指标、净值 表现、收 益 分配情况、财 务会计报 告 、投资组合报 告等信息 真 实、准确、 完整，未
发现有 损害 基金 持有 人利 益的行 为。
§6 半年度财务 会计报告 （未经审计）
6.1 资产 负债表
会计主 体： 中邮 创新 优势 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款
138,371,832.97 135,023,053.60
结算备 付金
3,572,406.47 3,300,840.49
存出保 证金
881,556.21 836,396.64
交易性 金融 资产
1,212,110,584.67 945,607,647.37
其中： 股票 投资
1,212,110,584.67 945,607,647.37
基金投 资
- - 中邮创新优势混合 2016 年半年 度报告摘要
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债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息
43,801.22 52,909.69
应收股 利
- -
应收申 购款
12,456,176.27 32,311,767.42
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总 计
1,367,436,357.81 1,117,132,615.21
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
17,356,375.34 38,957,193.32
应付赎 回款
27,622,050.03 17,089,542.41
应付管 理人 报酬
1,713,161.15 1,081,568.21
应付托 管费
285,526.85 180,261.38
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用
1,314,634.21 1,713,202.45
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债
420,597.37 185,732.57
负债合 计
48,712,344.95 59,207,500.34
所有者权益：
实收基 金
1,095,538,979.11 759,554,799.11
未分配 利润
223,185,033.75 298,370,315.76
所有者 权益 合计
1,318,724,012.86 1,057,925,114.87
负债和 所有 者权 益总 计
1,367,436,357.81 1,117,132,615.21
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年07 月 23 日 。 报告截 止 日 2016 年 06 月 30 日 ，基 金份 额净
值1.204 元 ，基 金份 额总 额 1,095,538,979.11 份。
6.2 利润表
会计主 体： 中邮 创新 优势 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期： 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
中邮创新优势混合 2016 年半年 度报告摘要
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单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年1 月1 日至2016
年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-107,212,181.46 -
1.利息 收入
1,000,137.27 -
其中： 存款 利息 收入
1,000,137.27 -
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-208,788,888.90 -
其中： 股票 投资 收益
-211,662,481.94 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益
- -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益
- -
股利收 益
2,873,593.04 -
3.公允 价值 变动 收益 （ 损失 以 “- ”
号填列 ）
95,707,566.25 -
4. 汇 兑收 益 （损 失以 “- ” 号填
列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列）
4,869,003.92 -
减： 二、费用
15,425,765.35 -
1．管 理人 报酬
8,899,594.80 -
2．托 管费
1,483,265.79 -
3．销 售服 务费 6.4.8.2.3 - -
4．交 易费 用
4,769,837.50 -
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用
273,067.26 -
三、 利润总额 （亏损总额 以 “-”
号填列）
-122,637,946.81 -
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以“- ”号
填列）
-122,637,946.81 -
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年 07 月 23 日 ， 因此无 上年 度可 比期 间数 据。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中邮 创新 优势 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日 至 2016 年6 月 30 日 中邮创新优势混合 2016 年半年 度报告摘要
第 16 页 共 31 页
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
759,554,799.11 298,370,315.76 1,057,925,114.87
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- -122,637,946.81 -122,637,946.81
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
335,984,180.00 47,452,664.80 383,436,844.80
其中：1.基 金申 购款 1,158,617,999.11 154,592,037.82 1,313,210,036.93
2. 基金 赎回 款 -822,633,819.11 -107,139,373.02 -929,773,192.13
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - -
五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
1,095,538,979.11 223,185,033.75 1,318,724,012.86
项目
上年度可比期间
2015 年1 月 1 日至 2015 年6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期初 所有 者权 益 （基
金净值 ）
- - -
二、 本 期经 营活 动产 生的
基金净 值变 动数 （本 期 净
利润）
- - -
三、 本 期基 金份 额交 易产
生的基 金净 值变 动数
（ 净 值 减 少 以 “-”号填
列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2. 基金 赎回 款 - - -
四、 本 期向 基金 份额 持有
人分配利润产生的基金
净值变动（净值减少以
“- ”号填列 ）
- - - 中邮创新优势混合 2016 年半年 度报告摘要
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五、 期末 所有 者权 益 （基
金净值 ）
- - -
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年07 月 23 日 ， 因此无 上年 度可 比期 间数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 周克______
______ 周克______
____ 吕伟 卓____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报表附注
6.4.1 基 金基 本情 况
中邮创 新优 势灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 （以 下 简称 “本 基金” ） 经中 国证 券监督 管理 委员
会（以下简称 “中国证 监 会” ） 证监许可 〔2015 〕682 号《关于 核准中邮 创新 优势灵活配置 混合
型证券投资基 金募集的 批 复》核准，由 中邮创业 基 金管理股份有 限公司依 照 《中华人民 共和国证
券投资 基金 法》 、 《 证券 投 资基金 运作 管理 办法 》 、 《 证券投 资基 金销 售管 理办 法》 等有 关规 定和 《 中
邮创新 优势 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 基金 合同 》发起 ，并 于 2015 年 7 月 23 日 募集 成立 。本
基 金 为 契 约 型 开 放 式 ， 存 续 期 限 不 定 ， 首 次 设 立 募 集 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 807,996,396.11
元， 业经 致同 会计 师事 务 所 （ 特殊 普通 合伙 ） 致 同 验字(2015) 第 110ZC0324 号验资 报告 予以 验证 。
本基金的基金 管理人为 中 邮创业基金管 理股份有 限 公司，基金托 管人为中 国 农业银行股 份有限公
司。
根据《中华人 民共和国 证 券投资基金法 》和《中 邮 创新优势灵活 配置混合 型 证券投资基金 基
金合同》的有 关规定， 本 基金的投资范 围为具有 良 好流动性的金 融工具， 包 括国内依法 发行上市
的股票 （包 含中 小板 、 创 业 板及其 他经 中国 证监 会核 准上市 的股 票） 、 债 券(含 中小企 业私 募债 券)、
可转换债券、 银行存款 、 货币市场工具 、权证、 股 指期 货、资产 支持证券 以 及法律法规 或中国证
监会允许基 金投资的 其他 金融工具(但 须符合中 国证 监会相关规 定)。如法 律法 规或监管机 构以后
允许基金投资 其他品种 ， 基金管理人在 履行适当 程 序后，可以将 其纳入投 资 范围。基金 的投资组
合比例为：本 基金股票 投 资占基金资产 的比例为 0% –95%，投 资于债券 、银行 存款、货币市 场工
具、现金、权 证、资产 支 持证券以及法 律法规或 中 国证监会允许 基金投资 的 其他证券品 种占基金
资产的 比例 为 5%-100% ， 其中权 证投 资占 基金 资产 净值的 比例 为 0% –3% ； 扣 除股指 期货 合约 需缴
纳的交 易保 证金 后现 金或 者到期 日在 一年 以 内 的政 府债券 不低 于基 金资 产净 值的 5% ， 本 基金 持 有
的单只中小企 业私募债 券 ，其市值不得 超过基金 资 产净值的 10% 。本基 金参 与股指期货交 易，应
符合法 律法 规规 定和 基金 合同约 定的 投资 限制 并遵 守相关 期货 交易 所的 业务 规则。 中邮创新优势混合 2016 年半年 度报告摘要
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6.4.2 会 计报 表的 编制基 础
本基金 财务 报表 以基 金持 续经营 为基 础编 制， 执行 财 政部颁 布的 企业 会计 准则 及其应 用指 南、
解释及 其他 有关 规定 （ 统 称 “ 企业 会计 准则 ” ） 和 中 国证券 业协 会2007 年5 月15 日颁 布的 《 证券
投资基 金会 计核 算业 务指 引》 、 中国 证监会 2010 年 2 月 8 日颁布 的证 监会 公 告[2010]5 号 《证 券
投资基 金信 息披 露XBRL 模板 3 号<年 度报 告和 半年 度 报告>》 及中 国证 监会 发布 的关于 基金 行业 实
务操作 的有 关规 定。
6.4.3 遵 循企 业会 计准则 及其 他有关 规定 的声明
基金基于上述 编制基础 的 财务报表符合 企业会计 准 则的要求，真 实完整地 反 映了基金财务 状
况、经 营成 果和 所有 者权 益（基 金净 值） 变动 等有 关信息 。
6.4.4 重 要会 计政 策和会 计估 计
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告一 致。
6.4.5 会 计政 策和 会计估 计变 更以及 差错 更正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变 更的 说明
无。
6.4.5.2 会 计估 计变 更的 说明
无。
6.4.5.3 差 错更 正的 说明
无。
6.4.6 税项
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号《关 于开放式证券投 资基金有 关税收问题的 通
知》 、 财 税字[2004]78 号 《 关于证 券投 资基 金税 收政 策的通 知》 、 财税[2008]1 号 《 财政 部 国家 税
务总局关于企 业所得税 若 干优惠政策的 通知 》 、财 税[2012]85 号《 财政部 国 家税务总局 证 监会
关于实施上市 公司股息 红 利差别化个人 所得税政 策 有关问题的通 知》及其 他 相关税务法 规和实务
操作， 本基 金主 要税 项列 示如下 ：
1 ．以 发行 基金 方式 募集 资 金，不 属于 营业 税征 收范 围，不 征收 营业 税。
2．自 2013 年 1 月 1 日起 ，对基 金取 得的 企业 债券 利息收 入， 由发 行债 券的 企业在 向基 金 派
发利息时代扣 代缴 20% 的 个人所得税， 暂不征收 企 业所得税。证 券投资基 金 从公开发行和 转让市中邮创新优势混合 2016 年半年 度报告摘要
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场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个月） 的， 其股 息红 利所得 全额 计入 应 纳
税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年 （含 1 年 ）的， 暂减 按 50% 计入 应 纳税所 得额 ；持 股期
限超 过1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。上 述 所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
3 ．基 金卖 出股 票 按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
4.
对证 券投 资基 金从 证 券市场 中取 得 的 收入 ， 包 括买卖 股票 、 债券 的差 价 收入 ， 股 权的 股
息、红 利收 入， 债券 的利 息收入 及其 他收 入， 暂不 征收企 业所 得税 。
6.4.7 关 联方 关系
6.4.7.1 本 报告 期存 在控 制关 系或其 他重 大利害 关系 的关联 方发 生变化 的情 况
本报告 期未 发生 与本 基金 存在控 制关 系或 其他 重大 利害关 系的 关联 方变 化。
6.4.7.2 本 报告 期与 基金 发生 关联交 易的 各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中邮基 金管 理股 份有 限公 司 基金管 理人 、基 金注 册登 记机构 、基 金销 售机 构
中国农 业银 行股 份有 限公 司 基金托 管人 、基 金代 销机 构
首创证 券有 限责 任公 司 基金管 理人 的股 东、 基金 代销机 构
中国邮 政储 蓄银 行有 限责 任公司 基金管 理人 股东 控股 的公 司、基 金代 销机 构
6.4.8 本 报告 期及 上年度 可比 期间的 关联 方交易
6.4.8.1 通 过关 联方 交易 单元 进行的 交易
本期本 基金 未通 过关 联方 交易单 元进 行交 易； 本基 金基金 合同 生效 日 为2015 年 07 月 23 日，
因此无 上年 度可 比期 间数 据。
6.4.8.2 关 联方 报酬
6.4.8.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
8,899,594.80 -
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
5,798,306.47 -
注：支付基金管理人中邮创业基金管理股份有限公司的基金管理费，按前一日基金资产净值的
1.50% 计提 ，逐 日累 计至 每 月月底 ，按 月支 付。 计算 公式为 ：
中邮创新优势混合 2016 年半年 度报告摘要
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日基 金管 理人 报酬 ＝前 一 日基金 资产 净值 ×1. 50% ／ 当年天 数
本基金 基金 合同 生效 日 为2015 年07 月 23 日 ，因 此 无上年 度可 比期 间数 据。
6.4.8.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
1,483,265.79 -
注：支付基金 托管人中 国 农业银行股份 有限公司 的 基金托管费， 按前一日 基 金资产净值 的 0.25%
计提， 逐日 累计 至每 月月 底，按 月支 付。 计算 公式 为：
日基 金托 管费 ＝前 一日 基金资 产净 值 × 0.25 % ／ 当 年天数
本基金 基金 合同 生效 日 为2015 年07 月 23 日 ，因 此 无上年 度可 比期 间数 据。
6.4.8.3 与 关联 方进 行银 行间 同业市 场的 债券( 含 回购)交易
注 ： 本 期本 基金 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券 （含 回 购 ） 交易 ； 本 基金基 金合 同生 效 日
为2015 年07 月23 日， 因 此无上 年度 可比 期间 数据 。
6.4.8.4 各 关联 方投 资本 基金 的情况
6.4.8.4.1 报 告期 内基 金管 理人 运用固 有资 金投资 本基 金的情 况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月 1 日至 2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2015 年
7 月 23 日 ）持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 1,686,915.94 -
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 1,686,915.94 -
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
0.1500% -
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年07 月 23 日 ， 因此无 上年 度可 比期 间数 据。
6.4.8.4.2 报 告期 末除 基金 管理 人之外 的其 他关联 方投 资本基 金的 情况
注：本 报告 期末 除基 金管 理人之 外的 其他 关联 方未 投资本 基金 。 中邮创新优势混合 2016 年半年 度报告摘要
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6.4.8.5 由 关联 方保 管的 银行 存款余 额及 当期产 生的 利息收 入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年 6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国农业银行
股份有限公司
138,371,832.97 960,525.27 - -
注：本 基金 基金 合同 生效 日为 2015 年07 月 23 日 ， 因此无 上年 度比 较数 据。
6.4.8.6 本 基金 在承 销期 内参 与关联 方承 销证券 的情 况
注：本 期本 基金 未在 承销 期内参 与认 购关 联方 承销 的证券 ；本 基金 基金 合同 生效日 为 2015 年 07
月23 日， 因此 无上 年度 比 较数据 。
6.4.8.7 其 他关 联交 易事 项的 说明
无
6.4.9 期 末（ 2016 年 6 月30 日 ）本 基金持有 的流 通受限 证券
6.4.9.1 因 认购 新发/ 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受 限证券
本基金 本期 末未 持有 因认 购新发/增 发证 券而 流通 受 限证券 。
6.4.9.2 期 末持 有的 暂时 停牌 等流通 受限 股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总 额 备注
603703
盛洋
科技
2016
年6 月
20 日
重大
事项
31.44 - - 4,472,000 100,814,597.14 140,599,680.00 -
300356
光一
科技
2016
年5 月
26 日
重大
事项
53.96
2016
年8 月
10 日
44.27 2,459,212 84,333,645.34 132,699,079.52 -
002617
露笑
科技
2016
年5 月
9 日
重大
事项
16.84 - - 6,120,000 80,370,979.01 103,060,800.00 -
002445
中南
文化
2016
年6 月
14 日
重大
事项
24.65 - - 3,800,000 76,749,398.07 93,670,000.00 -
300061
康耐
特
2016
年5 月
5 日
重大
事项
28.82
2016
年7 月
21 日
31.56 2,060,000 49,153,166.83 59,369,200.00 - 中邮创新优势混合 2016 年半年 度报告摘要
第 22 页 共 31 页
300353
东土
科技
2016
年6 月
23 日
重大
事项
22.09 - - 900,000 18,118,207.81 19,881,000.00 -
300332
天壕
环境
2016
年4 月
11 日
重大
事项
9.01
2016
年7 月
29 日
9.91 2,200,000 20,564,117.28 19,822,000.00 -
600146
商赢
环球
2016
年6 月
15 日
重大
事项
26.46 - - 100,000 2,732,246.22 2,646,000.00 -
注：按照证监 会公告【2008 】38 号- 《关 于进一步 规 范证券投资基 金估值业 务 的指导意见》 以及
《中国证券业 协会基金 估 值工作小组停 牌股票估 值 的参考方法》 的要求， 上 述（603703 ）盛洋 科
技、 （300356 ） 光一 科技 、 （002617 ） 路 笑科 技、 （002445 ） 中南 文化、 （300061 ） 康耐 特、 （300332 ）
天壕环 境、 （600146 ）商 赢 环球均 按 “ 指数 收益 法 ” 进行估 值。
6.4.9.3 期 末债 券正 回购 交易 中作为 抵押 的债券
6.4.9.3.1 银 行间 市场 债券 正回 购
本基金 本期 末未 持有 债券 正回购 交易 中作 为抵 押的 债券。
6.4.9.3.2 交 易所 市场 债券 正回 购
无。
6.4.10 有 助于 理解 和分析 会计 报表需 要说 明的其 他事 项
无。
§7 投资组 合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 1,212,110,584.67 88.64
其中： 股票 1,212,110,584.67 88.64
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - - 中邮创新优势混合 2016 年半年 度报告摘要
第 23 页 共 31 页
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 141,944,239.44 10.38
7 其他各 项资 产 13,381,533.70 0.98
8 合计 1,367,436,357.81 100.00
注：由于四舍 五入的原 因 报告期末基金 资产组合 各 项金额占基金 总资产的 比 例分项之和 与合计可
能有尾 差。
7.2 期末按行业分类的股 票投资组合
7.2.1 报告期 末按 行业分 类的 境内股 票投 资组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （ ％）
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 917,881,702.65 69.60
D
电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供
应业
19,822,000.00 1.50
E
建筑业 - -
F
批发和 零售 业 - -
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 48,913,565.52 3.71
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
9,805,000.00 0.74
J
金融业 - -
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 51,697,000.00 3.92
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 163,991,316.50 12.44
S
综合 - -
合计 1,212,110,584.67 91.92
注：由 于四 舍五 入的 原因 公允价 值占 基金 资产 净值 的比例 分项 之和 与合 计可 能有尾 差。 中邮创新优势混合 2016 年半年 度报告摘要
第 24 页 共 31 页
7.2.2 报告期 末按 行业分 类的 沪港通 投资 股票投 资组 合
本报告 期末 本基 金未 投资 沪港通 股票 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小排序的前十名股 票投资明
细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 603703 盛洋科 技 4,472,000 140,599,680.00 10.66
2 300356 光一科 技 2,459,212 132,699,079.52 10.06
3 300456 耐威科 技 1,850,000 125,337,500.00 9.50
4 002617 露笑科 技 6,120,000 103,060,800.00 7.82
5 002445 中南文 化 3,800,000 93,670,000.00 7.10
6 300317 珈伟股 份 2,700,503 89,116,599.00 6.76
7 002699 美盛文 化 2,550,000 85,144,500.00 6.46
8 600136 当代明 诚 3,405,910 78,846,816.50 5.98
9 300061 康耐特 2,060,000 59,369,200.00 4.50
10 002427 尤夫股 份 2,450,000 49,171,500.00 3.73
7.4 报告期内股票投资组 合的重大变动
7.4.1 累 计买 入金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002699 美盛文 化 122,535,786.08 11.58
2 600306 *ST 商城 115,188,625.76 10.89
3 603703 盛洋科 技 112,671,169.19 10.65
4 300456 耐威科 技 95,695,141.48 9.05
5 002642 荣之联 94,368,105.93 8.92
6 002188 巴士在 线 86,279,113.44 8.16
7 300356 光一科 技 84,333,645.34 7.97
8 002445 中南文 化 78,969,051.25 7.46
9 300418 昆仑万 维 73,830,201.45 6.98
10 600136 当代明 诚 70,064,219.22 6.62 中邮创新优势混合 2016 年半年 度报告摘要
第 25 页 共 31 页
11 300379 东方通 69,466,696.12 6.57
12 603300 华铁科 技 68,020,305.79 6.43
13 300317 珈伟股 份 63,720,219.20 6.02
14 300061 康耐特 60,916,413.09 5.76
15 002427 尤夫股 份 59,328,943.82 5.61
16 002780 三夫户 外 59,315,984.16 5.61
17 601021 春秋航 空 57,241,417.10 5.41
18 002617 露笑科 技 47,876,205.19 4.53
19 002687 乔治白 35,405,737.06 3.35
20 002439 启明星 辰 35,362,866.90 3.34
21 300363 博腾股 份 26,523,464.91 2.51
22 002316 键桥通 讯 24,683,479.90 2.33
23 603158 腾龙股 份 22,251,234.22 2.10
注：买 入金 额均 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累 计卖 出金 额超出 期初 基金资 产净 值 2% 或前 20 名的股 票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 002642 荣之联 105,372,387.11 9.96
2 002439 启明星 辰 91,270,218.88 8.63
3 002188 巴士在 线 88,015,581.09 8.32
4 600306 *ST 商城 81,676,556.80 7.72
5 603300 华铁科 技 77,304,745.48 7.31
6 002687 乔治白 67,503,017.32 6.38
7 300418 昆仑万 维 66,915,045.12 6.33
8 300300 汉鼎宇 佑 62,410,241.95 5.90
9 300379 东方通 60,378,143.71 5.71
10 300245 天玑科 技 56,720,408.18 5.36
11 300378 鼎捷软 件 55,615,942.90 5.26
12 002780 三夫户 外 54,330,829.40 5.14
13 300170 汉得信 息 52,342,263.74 4.95
14 000977 浪潮信 息 51,640,722.28 4.88
15 300253 卫宁健 康 47,058,719.41 4.45
16 000558 莱茵体 育 44,932,172.42 4.25
17 300213 佳讯飞 鸿 43,494,582.32 4.11
18 002699 美盛文 化 35,629,581.41 3.37 中邮创新优势混合 2016 年半年 度报告摘要
第 26 页 共 31 页
19 002544 杰赛科 技 30,789,999.14 2.91
20 600136 当代明 诚 30,447,565.89 2.88
21 300363 博腾股 份 30,001,326.93 2.84
注：卖 出金 额均 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的 成本总 额及 卖出股 票的 收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,823,149,922.52
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,440,692,069.53
注：买 入股 票成 本及 卖出 股票收 入均 按买 卖成 交金 额（成 交单 价乘 以成 交数 量）填 列， 不考 虑相
关交易 费用 。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
本报告 期末 本基 金未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名债 券投资明
细
本报告 期末 本基 金未 持有 债券。
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前十名资 产支持证
券投资 明细
本报告 期末 本基 金未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比 例大小排序的前五 名贵金属
投资明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 贵金属 投资 。
中邮创新优势混合 2016 年半年 度报告摘要
第 27 页 共 31 页
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大 小 排序的前五名权 证投资明
细
本报告 期末 本基 金未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情 况说明
7.10.1 报 告期 末本 基金投 资的 股指期 货持 仓和损 益明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 股指期 货。
7.10.2 本 基金 投资 股指期 货的 投资政 策
本基金将在注 重风险管 理 的前提下，以 套期保值 为 目的，遵循有 效管理原 则 经充分论证后 适
度运用股指期 货。通过 对 股票现货和股 指期货市 场 运行趋势的研 究，结合 股 指期货定价 模型，采
用估值 合理 、 流动 性好 、 交易活 跃的 期货 合约 ， 对 本基金 投资 组合 进行 及时 、 有 效地 调整 和优 化，
提高投 资组 合的 运作 效率 。
7.11 报告期 末本基金投资 的国债期货交易情 况说明
7.11.1 本 期 国债 期货投资 政策
根据基 金合 同中 对投 资范 围的规 定， 本基 金不 参与 国债期 货的 投资 。
7.11.2 报 告 期末 本基金投 资的 国债期 货持 仓和损 益明 细
本报告 期末 本基 金未 持有 国债期 货。
7.11.3 本 期 国债 期货投资 评价
本报告 期末 本基 金未 持有 国债期 货。
7.12 投资组合报 告附注
7.12.1 期 末其 他各 项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 881,556.21
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 43,801.22
5 应收申 购款 12,456,176.27 中邮创新优势混合 2016 年半年 度报告摘要
第 28 页 共 31 页
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 13,381,533.70
7.12.2 期 末持 有的 处于转 股期 的可转 换债 券明细
本报告 期末 本基 金未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.3 期 末前 十名 股票中 存在 流通受 限情 况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 603703 盛洋科 技 140,599,680.00 10.66 重大事 项
2 300356 光一科 技 132,699,079.52 10.06 重大事 项
3 002617 露笑科 技 103,060,800.00 7.82 重大事 项
4 002445 中南文 化 93,670,000.00 7.10 重大事 项
5 300061 康耐特 59,369,200.00 4.50 重大事 项
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
31,821 34,428.18 3,866,995.42 0.35% 1,091,671,983.69 99.65%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金 的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
1,305,878.45 0.1191%
注：本 公司 从业 人员 持有 本基金 份额 总量 的数 量区 间为>100 万份 。 中邮创新优势混合 2016 年半年 度报告摘要
第 29 页 共 31 页
8.3 期末 基金管理人的从业 人员持有本开放式 基金份额总量区间 的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
50~100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
10~50
注：1 、 本 公司 高级 管理 人 员、 基金 投资 和研 究部 门 负责人 、 基金 经理 持有 本 基金份 额总 量的 数量
区间 为50-100 万份 。
2、本 公司 从业 人员 持有 本 基金份 额总 量的 数量 区间 为>100 万 份。
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 7 月 23 日 ） 基金 份额 总额
807,996,396.11
本报告 期期 初基 金份 额总 额 759,554,799.11
本报告 期基 金总 申购 份额 1,158,617,999.11
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 822,633,819.11
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,095,538,979.11
§10 重大事件揭示
10.1 基金份额持 有人大会 决议
本报告 期没 有举 行基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人 、基金托 管人的专门基金托 管部门的重大人事 变动
本基金 托管 人的 专门 基金 托管部 门本 报告 期内 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管 理人、基 金财产、基金托管 业务的诉讼
本报告 期无 涉及 本基 金管 理人、 基金 财产 、基 金托 管人业 务的 诉讼 事项 。
中邮创新优势混合 2016 年半年 度报告摘要
第 30 页 共 31 页
10.4 基金投资策 略的改变
本报告 期本 基金 投资 策略 没有改 变。
10.5 为基金进行 审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 未改 聘为 本基 金进行 审计 的会 计师 事务 所。
10.6 管理人、托 管人及其 高级管理人员受稽 查或处罚等情况
基金管 理人 、基 金托 管人 及其高 级管 理人 员未 受监 管部门 稽查 或处 罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基 金租 用证 券公司 交易 单元进 行股 票投资 及佣 金支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
国信证券股份
有限公司
1 2,562,440,414.48 78.51% 2,386,404.75 78.51% -
中信建投证券
股份有限公司
1 701,401,577.57 21.49% 653,215.30 21.49% -
注：1. 选择 专用 交易 单元 的标准 和程 序：
（1) 券商 经纪 人财 务状 况 良好 、 经 营行 为规 范、 风 险管理 先进 、 投资 风格 与 中邮创 业基 金管 理有
限公司 有互 补性 、在 最近 一年内 无重 大违 规行 为。
（2) 券商 经纪 人具 有较 强 的综合 服务 能力 ：能 及时 、全面 、定 期提 供高 质量 的关于 宏观 、行 业、
资本市场、个 股分析的 报 告及丰富全面 的信息咨 询 服务；有很强 的分析能 力 ，能根据中 邮创业基
金管理有限公 司所管理 基 金的特定要求 ，提供研 究 报告，具有开 发量化投 资 组合模型的 能力以及
其他综 合服 务能 力。
（3) 券商 经纪 人能 提供 最 优惠合 理的 佣金 率： 与其 他券商 经 纪 人相 比， 该券 商经纪 人能 够提 供最
优惠合 理的 佣金 率。
基金管理人根 据以上标 准 进行考察后确 定证券公 司 的选择。基金 管理人与 被 选择的证券 公司签订
委托协 议， 报中 国证 监会 备案并 通知 基金 托管 人 。 中邮创新优势混合 2016 年半年 度报告摘要
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2、报 告期 内租 用交 易单 元 变更情 况： 本报 告期 内本 基金不 存在 交易 单元 退租 情况。
§11 影响投资者决策的其 他重要信息
无
中邮创业基金管理股份有限公司
2016 年8 月 25 日
