益民创新优势混合型证券投资基金
招 募说明书摘要
益民创新优势混合型证券投资基金
更新招募说明书摘要
基金管 理人：益民基金管 理有限公司
基金托 管人：中国农业银 行股份有限公司
益民创新优势混合型证券投资基金
招 募说明书摘要
1
【重 要 提示 】
投资有风险， 投资人申购基金时应认真阅读本更新招募说明书； 基金的过往
业绩并不预示其未来表现。 基金投资者购买基金并不等于将资金作为存款存入银
行或者存款类金融机构，基金管理人不保证基金一定盈利，也不保证最低收益。
本更新招募说明书摘要 （以下简称 “摘要” ） 根据基金合同和基金招募说明
书编写， 并经中国证监会核准。 基金合同是约定基金当事人之间权利、 义务的法
律文件。 基金投资人自依基金合同取得基金份额， 即成为基金份额持有人和本基
金合同的当事人，其持有基金份额的行为本身即表明其对基金合同的承认与接
受， 并按照 《基金法》 、 《运作办法》 、 基金 合同及其他有关规定享有权利、 承
担义务。 基金投资人欲了解基金份额持有人的权利和义 务， 应详细查阅基金合同。
本基金 合同 于2007 年7 月11日 生效 。本 招募说 明书（ 更新 ）所载 内容 （除非
文中另有所指） 截止日为2016年7 月11日， 有关财务数据和净值表现截止日为2016
年6月30日（财务数据未经审计）。
中国农业银行股份有限公司于2016年7月26日复核了本次招募说明书更新。
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第一部 分
基金管 理人
一 、基 金管理 人概 况
基金管理人：益民基金管理有限公司
住所：重庆市渝中区上清寺路 110 号
办公地址：北京市西城区宣武门大街 10 号庄胜广场中央办公楼南翼 13A
法定代表人：翁振杰
成立日期：2005 年12 月12 日
批准设立机关： 中国证监会
批准设立文号： 证监基金字「2005」192 号
注册资本：1 亿元人民币
联系人：贺涟
电话：010-63105556
传真：010-63100588
股权结构：
股东名称 持股比例
重庆国际信托 股份有限公司 49％
中国新纪元有限公司 31％
中山证券有限责任公司 20％
二 、主 要人员 情况
1、基金管理人董事会成员
（1） 翁振杰： 董事长 ， 男， 汉族，1962 年生 ， 硕士， 高级经济师，1983 年
参加工作， 重庆市第四届人大常委。 曾任解放军通信学院教官， 北京中关村科技
发展 （控股） 股份有限公司副总经理、 西南证券股份有限公司董事长、 重庆国际
信托 股份有限公司首席执行官 等职。 现任重庆国际信托 股份有限公司董事长、 首
席执行官，益民基金管理有限公司董事长。
（2） 黄扬录： 董事， 男，1965 年生， 经济学硕士，1989 年毕业于中国人民
大学国际经济学专业。1989 年至1992 年底在深圳鸿华实业股份有限公司从事企
业经营管理和股份制改造工作；1992 年底加盟中山证券， 历任公司营业部经理、益民创新优势混合型证券投资基金
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公司总经理助理、 副总经理、 总经理、 副 董事长， 现任中山证券有限责任公司董
事长。
（3） 江津： 董事， 女，1962 年生， 经济学硕士， 曾任北京市审计局宣武分
局审计员、 深圳市城建开发集团总会计师、 深圳市振业 （集团） 股份有限公司董
事、财务总监。现任重庆路桥股份有限公司董事长。
（4） 纪小龙： 董事， 男，1964 年生， 北京农业机械化学院工学学士， 中欧
国际工 商学 院 EMBA 。 曾任国 家开 发投资 公司 金融投 资部 资深经 理、 国投信 托有
限公司副总经理、 中银国际证券有限责任公司董事、 瑞银证券有限公司董事、 中
银基金管理有限公司董事、 中国对外经济贸易信托投资有限公司副总经理、 博时
基金管理公司监事、 市场发展部副经理、 研究策划部高级研究员、 副经理、 北京
变压器厂常务副厂长。 现任北京紫金投资有限公司董事长、 北京紫金创业投资有
限公司执行董事、中国新纪元有限公司总经理。
（5） 刘影： 董事， 女，1974 年生， 高级会计 师， 注 册会计师。 曾任 四川省
信托投资公司涪陵证券营业部主管会计， 重庆国际信托 股份有限公司计划财务部
业务经理、 副总经理 ， 重庆路桥股份有限公司监事 。 现任重庆国际信托 股份有限
公司计划财务部总经理。
（6） 黄桦： 董事， 男，1968 年生， 硕士。 曾任上海爱建信托公司场内交易
员， 上海万国证券公司部门经理助理、 部门经理， 申银万国证券股份有限公司研
究发展中心部门经理， 光大证券有限责任公司助理总经理， 光大保德信基金管理
有限公司信息技术部总监， 信诚基金管理有限公司运营部、 信息技术部总监， 中
欧基金管理有限公司分管运营副总经理 、 督察长 。2016 年 1 月 14 日 起任益民基
金管理有限公司总经理。
（7） 周道志： 独立董事， 男，1949 年生， 硕士， 曾任贵州财经学院科研处
副处长、 财政金融系主任； 中国人民银行深圳分行证管处处长； 中国光大银行深
圳分行副行长， 中国光大银行总行副行长， 光大证券公司董事常务副总裁； 博时
基金管理公司董事长、党委书记，现已退休。
（8） 刘孟革： 独立董 事， 男，1966 年生， 硕士 ， 高级经济师。 曾任 南京国
际信托投资公司证券部职员、 中煤信托有限责任公司研发部、 投资银行部总经理。
现任中诚信托 投资有限责任公司 副总裁。
（9） 梁雪青： 独立董 事， 女，1978 年生， 硕 士研究生， 高级律师。 曾任北 益民创新优势混合型证券投资基金
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京正仁律师事务所副主任、 北京众鑫律师事务所 （原中国法律事务中心） 高级合
伙人、 公司法务部部长。 现任北京舟之同律师事务所执委会主任、 中国知识产权
研究会高级研究员、北京甘肃企业商会副会长、北京陇商财经委员会秘书长。
2、监事会成员
（1） 贾玫： 监事长， 女，1982 年生， 硕士研 究生， 经济师。 曾任重 庆国际
信托 股份有限公司综合管理部业务经理。 现任重庆国际信托 股份有限公司综合管
理部高级经理，昆明呈贡华夏村镇银行股份有限公司董事。
（2） 蔡志航： 监事， 男，1974 年生， 硕士研 究生 ， 高级工程师。 曾 任中国
普天信息产业股份有限公司资本运营部高级投资经理、 北京紫金投资有限公司战
略研究部经理、 大恒新纪元科技股份有限公司总裁助理。 现任中国新纪元有限公
司总裁助理、 宁波电子信息集团有限公司董事、 宁波波导股份有限公司董事、 中
科风电（北京）有限公司总经理。
（3） 吴晓明： 职工代表监事， 男，1966 年生， 硕士研究生。 曾任总参六十
一研究所数据通信研究室科研人员、 SYBASE 软件 （中国） 公司工程师。 现任益
民基金管理有限公司 首席运营官。
（4） 贺涟： 职工代表 监事， 女，1967 年生， 曾任中国国际期货经纪有限公
司业务主管、 北京中兴信托投资有限公司部门经理、 北京中关村通信网络有限公
司证券投资部经理、 重庆国际信托有限公司资金部总经理。 现任益民基金管理有
限公司 首席市场官。
3、高级管理层人员情况
黄桦： 总经理， 男，1968 年生， 硕士。 曾任上 海爱建信托公司场内交易员，
上海万国证券公司部门经理助理、 部门经理， 申银万国证券股份有限公司研究发
展中心部门经理， 光大证券有限责任公司助理总经理， 光大保德信基金管理有限
公司信息技术部总监， 信诚基金管理有限公司运营部、 信息技术部总监， 中欧基
金管理有限公司分管运营副总经理 、 督察长 。2016 年 1 月 14 日起任益民基金管
理有限公司总经理。
4、督察长
刘伟： 男，1967 年 生 ，经济 学硕 士， 曾任 山 西省计 划与 发展 委员 会 助理 研
究员、 光大国际投资咨询公司部门经理、 总经理助理、 光大期货经纪有限公司副
总经理、 中信证券股份有限公司研究部研究员、 重庆国际信托 股份有限公司基金益民创新优势混合型证券投资基金
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管理部总经理。2005 年12 月始任益民基金管理有限公司督察长。
5、基金经理
本基金基金经理：
吕伟，2007 年加入益民基金管理有限公司 ，自 2007 年 7 月至 2010 年 5 月
担任集中交易部交易员 ，2010 年5 月至2012 年2 月担任研究部研究员 ，2012 年
2 月至今先后担任集中交易部副总经理、总经理 ，2015 年 6 月 25 日 起担任益民
红利成长混合型证券投资基金基金经理 ，2016 年2 月24 日起担任益民品质升级
灵活配置混合型证券投资基金基金经理 ，2016 年 7 月 4 日起担任益 民创新优势
混合型证券投资基金和益民核心增长灵活配置混合型证券投资基金基金经理 。
韩宁， 曾任 中国有色金属材料总公司业务经理、 闽发证券有限责任公司高级
研究员、新时代证券有限责任公司高级研究员。自 2005 年加入益民 基金管理有
限公司， 曾先后担任行业研究员、 研究部副总经理。 自 2012 年3 月21 日起任益
民创新优势混合型证券投资基金基金经理。 自 2012 年8 月16 日起任益民核心增
长灵活配置混合型证券投资基金基金经理。 自 2015 年 5 月 6 日起 任益民品质升
级灵活配置混合型证券投资基金基金经理。自 2015 年 2 月 9 日起 任益民基金管
理有限公司研究发展部总经理。
益民创新优势基金历任基金经理如下：
张涛先生自2007 年7 月11 日至2008 年 7 月16 日期间任本基金基金经理；
邹积建先生自2008 年7 月16 日至2009 年8 月17 日期间任本基金基金经理；
高广新女士自2009 年8 月17 日至2011 年9 月26 日期间任本基金基金经理；
李勇钢先生自 2011 年 9 月 26 日至 2014 年 12 月 23 日期间任本基金基金经
理。
郑研研先生自2015 年6 月16 日至2016 年3 月1 日期间任本基金基金经 理。
6、投资决策委员会成员
本基金采取集体投资决策制度， 投资决策委员会成员包括： 公司总经理 黄桦
先生、 产品开发 部副 总经理杨君顺先生、 基金经理李道滢先生、 基金经理 吕伟先
生 、基金经理王婷婷女士。
7、上述人员之间不存在近亲属关系。
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第二部 分
基金托管人
一、 基 金托管 人情 况
1、基本情况
名称：中国农业银行股份有限公司（简称中国农业银行）
住所：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市西城区复兴门内大街 28 号凯晨世贸中心东座
法定代表人：周慕冰
成立日期：2009 年1 月15 日
批准设立机关和批准设立文号：中国银监会银监复[2009]13 号
基金托管业务批准文号：中国证监会证监基字[1998]23 号
注册资本：32,479,411.7 万元人民币
存续期间：持续经营
联系电话：010-66060069
传真：010-68121816
联系人：林葛
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 是 中 国 金 融 体 系 的 重 要 组 成 部 分, 总 行 设 在 北
京。经国务院批准，中国农业银行整体改制为中国农业银行股份有限公司并于
2009 年1 月15 日依法成立。 中国农业银行股份有限公司承继原中国农业银行全
部资产、 负债、 业务、 机构网点和员工。 中国农业银行网点遍布中国城乡， 成为
国内网点最多、 业务辐射范围最广， 服务领域最广， 服务对象最多， 业务功能齐
全的大型国有商业银行之一。 在海外， 中国农 业银行同样通过自己的努力赢得了
良好的信誉， 每年位居 《财富》 世界 500 强企 业之列。 作为一家城乡并举、 联通
国际、 功能齐备的大型国有商业银行， 中国农业银行一贯 秉承以客户为中心的经
营理念， 坚持审慎稳健经营、 可持续发展， 立足县域和城市两大市场， 实施差异
化竞争策略， 着力打造 “伴你成长” 服务品牌 ， 依托覆盖全国的分支机构、 庞大
的电子化网络和多元化的金融产品， 致力为广大客户提供优质的金融服务， 与广
大客户共创价值、共同成长。
中国农业银行是中国第一批开展托管业务的国内商业银行， 经验丰富， 服务
优质， 业绩 突出，2004 年被 英国 《全球 托管 人》评 为中 国“最 佳托 管银行 ”。益民创新优势混合型证券投资基金
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2007 年 中 国 农 业 银 行 通 过 了 美 国 SAS70 内 部 控 制 审 计 ， 并 获 得 无 保 留 意 见 的
SAS70 审计报告。自 2010 年起中国农业 银 行 连 续 通 过 托 管 业 务 国 际 内 控 标 准
（ISAE3402） 认证， 表 明了独立公正第三方对中国农业银行托管服务运作流程的
风险管理、 内部控制的健全有效性的全面认可。 中国农业银行着力加强能力建设，
品牌声誉进一步提升，在 2010 年首届“‘金牌理财’TOP10 颁奖盛典”中成绩
突出， 获 “最佳托管银行” 奖。2010 年再次荣获 《首席财务官》 杂志颁发的 “最
佳资产托管奖” 。2013 年至2015 年连续获得中国债券市场 “优秀托管机构奖” ，
2015 年被中国银行业协会授予“养老金业务最佳发展奖”。
中国农业银行证券投资基金托管部于 1998 年 5 月经中国证监会和中国人民
银行批准成立，2014 年更名为托管业务部/养老金管理中心，内设综合管理处、
证券投资基金托管处、 委托资产托管处、 境外资产托管处、 保险资产托管处、 风
险管理处、 技术保障处、 营运中心、 市场营销处、 内控监管处、 账户管理处， 拥
有先进的安全防范设施和基金托管业务系统。
2、主要人员情况
中国农业银行托管业务部现有员工 140 余名，其中具有高级职称的专家 30
余名，服务团队成员专业水平高、业务素质好、服务能力强，高级管理层均有
20 年以上金融从业经验和高级技术职 称，精通国内外证券市场的运作。
3、基金托管业务经营情况
截止到2016 年 6 月30 日， 中国农业银行托管的封闭式证券投资基金和开放
式证券投资基金共342 只。
二、 基 金托管 人的 内部风 险控 制制度 说明
1、内部控制目标
严格遵守国家有关托管业务的法律法规、 行业监管规章和行内有关管理规定,
守法经营、 规范运作、 严 格监察,确保业务的稳健运行,保证基金财产的安全完整,
确保有关信息的真实、准确、完整、及时,保护基金份额持有人的合法权益。
2、内部控制组织结构
风险管 理委 员会总 体负 责中国 农业 银行的 风险 管理与 内部 控制工 作, 对托管
业务风险管理和内部控制工作进行监督和评价。 托管业务部专门设置了风险管理益民创新优势混合型证券投资基金
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处, 配备了专职内控监督人员负责托管业务的内控监督工作, 独 立 行 使 监 督 稽 核
职权。
3、内部控制制度及措施
具备系统、完善的制度控制体系，建立了管理制度、控制制度、岗位职责、
业务操作流程， 可以保证托管业务的规范操作和顺利进行； 业务人员具备从业资
格； 业务管理实行严格的复核、 审核、 检查制 度， 授权工作实行集中控制， 业务
印章按规程保管、 存放、 使用， 账户资料严格 保管， 制约机制严格有效； 业务 操
作区专门设置， 封闭管理,实施音像监控； 业务信息由专职信息披露人负责,防止
泄密；业务实现自动化操作，防止人为事故的发生，技术系统完整、独立。
三、 基 金托管 人对 基金管 理人 运作基 金进 行监督 的方 法和程 序
基金托管人通过参数设置将 《基金法》 、 《运 作办法》 、 基金合同、 托管协
议规定的投资比例和禁止投资品种输入监控系统， 每日登录监控系统监督基金管
理人的投资运作， 并通过基金资金账户、 基金管理人的投资指令等监督基金管理
人的其他行为。
当基金出现异常交易行为时， 基金托管人应当针对不同情况进行以下方式的
处理：
1、电话提示。对 媒体和舆论反映集中的问题，电话提示基金管理人；
2、书 面警 示。对 本基 金投资 比例 接近超 标、 资金头 寸不 足等问 题， 以书面
方式对基金管理人进行提示；
3、书 面报 告。对 投资 比例超 标、 清算资 金透 支以及 其他 涉嫌违 规交 易等行
为，书面提示有关基金管理人并报中国证监会。
第三部 分
相关服务机构
一 、基 金份额 发售 机构
1、直销机构：
直销中心：益民基金管理有限公司
住所：重庆市渝中区上清寺路 110 号
办公地址：北京市西城区宣外大街 10 号庄胜广场中央办公楼南翼 13A 益民创新优势混合型证券投资基金
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法定代表人：翁振杰
联系人：李星星
电话：010－63102987
传真：010－63100608
客服电话：400-650-8808
网址：www.ymfund.com
2、代销机构：
（1）中国农业银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 69 号
法定代表人：周慕冰 联系人：李芳菲
电话：010-63201510
传真：010-63201816
客服电话：95599
网址：www.abchina.com
（2）招商银行股份有限公司
注册地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦
办公地址：深圳市福田区深南大道 7088 号招商银行大厦
法定代表人：李建红
联系人：邓炯鹏
电话：0755-83077278
传真：0755-83195050
客服电话：95555
网址：www.cmbchina.com
（3）华夏银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 22 号
办公地址：北京市东城区建国门内大街 22 号 益民创新优势混合型证券投资基金
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法定代表人：吴建
联系人：徐昊光
电话：010-85238982
传真：010-85238680
客服电话：95577
网址：www.hxb.com.cn
（4）北京银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街甲 17 号首层
办公地址：北京市西城区金融大街丙 17 号
法定代表人：闫冰竹
联系人：孔超
电话：010-66223588
传真：010-66226045
客服电话：95526
网址：www.bankofbeijing.com.cn
(5）平安银行股份有限公司
注册地址：深圳市深南东路 5047 号
办公地址：深圳市深南东路 5047 号
法定代表人：孙建一
联系人：张莉
电话：021-38637673
传真：021-50979507
客服电话：95511-3
网址：www.bank.pingan.com
（6）中国邮政储蓄银行股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 3 号
办公地址：北京市西城区金融大街 3 号 益民创新优势混合型证券投资基金
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法定代表人：李国华
联系人：王硕
电话：010-68858096
传真：010-68858117
客服电话：95580
网址： www.psbc.com
（7）中信银行股份有限公司
注册地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦C 座
办公地址：北京市东城区朝阳门北大街 8 号富华大厦C 座
法定代表人：常振明
联系人：廉赵峰
电话：010-89937369
传真：010-85230049
客服电话：95558
网址： www.bank.ecitic.com
（8）交通银行股份有限公司
注册地址： 上海市银城中路 188 号
法定代表人：牛锡明
联系人：曹榕
电话：021-58781234
传真：021-58408483
客服电话：95559
网址： www.bankcomm.com
（9）兴业银行股份有限公司
注册地址：福州市湖东路 154 号中山大厦
办公地址： 上海市静安区江宁路 168 号上海兴业大厦
法定代表人：高建平
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注册资本：190.52 亿元
联系人：卞晸煜
联系电话：021-52629999-218022
传真：021-62569187
客服电话：95561
网址：www.cib.com.cn
（10）中国银河证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
办公地址：北京市西城区金融大街 35 号国际企业大厦 C 座
法定代表人：陈有安
联系人：宋明
电话：010-66568450
传真：010-66568990
客服电话：400-888-8888
网址：www.chinastock.com.cn
（11）中信证券股份有限公司
注册地址：广东省深圳市福田区中心三路 8 号卓越时代广场（二期）北座
办公地址：北京朝阳区亮马桥路 48 号中信证券大厦
法定代表人：王东明
联系人：陈忠
电话：010-60833722
传真：010-60833739
客服电话：400-889-5548
网址：www.cs.ecitic.com
（12）西南证券股份有限公司
注册地址：重庆市江北区桥北苑 8 号
办公地址：重庆市江北区桥北苑 8 号
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法定代表人：余维佳
联系人：张煜
电话：023-63786633
传真：023-63786212
客服电话：4008096096
网址：www.swsc.com.cn
（13）山西证券股份有限公司
注册地址：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼
办公地址：山西省太原市府西街 69 号山西国贸中心东塔楼
法定代表人：侯巍
联系人：郭熠
电话：0351-8686659
传真：0351-8686619
客服电话：400-666-1618 或95573
网址：www.i618.com.cn
（14）东海证券股份有限公司
注册地址：江苏省常州市延陵西路 23 号投资广场 18 层
办公地址：上海市浦东新区东方路 1928 号东海证券大厦
法定代表人：朱科敏
联系人：王一彦
电话：021-20333910
传真：021-50498825
客服电话：95531 或400-8888-588
网址：www.longone.com.cn
（15）中信建投证券股份有限公司
注册地址：北京市朝阳区安立路 66 号4 号楼
办公地址：北京市朝阳门内大街 188 号 益民创新优势混合型证券投资基金
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14
法定代表人：王常青
联系人：权唐
电话：010-85130588
传真：010-65182261
客服电话：95587
网址：www.csc108.com
（16）国泰君安证券股份有限公司
注册地址：上海市浦东新区商城路 618 号
办公地址：上海市浦东新区银城中路 168 号上海银行大厦
法定代表人：万建华
联系人：芮敏祺
电话：021-38676666
传真：021-38670666
客服电话：400-8888-666
网址：www.gtja.com
（17）南京证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
办公地址：江苏省南京市大钟亭 8 号
法定代表人：步国旬
联系人：陈秀丛
电话：025-52310550
传真：025-52310586
客服电话：400-828-5888
网址：www.njzq.com.cn
（18）海通证券股份有限公司
注册地址：上海市广东路 698 号
办公地址：上海市广东路 689 号 益民创新优势混合型证券投资基金
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法定代表人：王开国
联系人：李笑鸣
电话：021－23219000
客服电话：95553
网址：www.htsec.com
（19）中信证券（山东）有限责任公司
注册地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
办公地址：青岛市崂山区深圳路 222 号青岛国际金融广场 1 号楼第 20 层
法定代表人：杨宝林
联系人：吴忠超
电话：0532-85022326
传真：0532-85022605
客服电话：95548
网址：www.citicssd.com
（20）国信证券股份有限公司
注册地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦16-26 层
办公地址：深圳市罗湖区红岭中路 1012 号国信证券大厦16-26 层
法定代表人：何如
联系人：周杨
电话：0755-82130833
传真：0755-82133952
客服电话：95536
网址：www.guosen.com.cn
（21）申万宏源西部证券有限公司
注册地址： 新疆乌鲁木齐市高新区 （新市区） 北京南路 358 号大成国际大厦
20 楼2005 室
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办公地址:新疆乌鲁木齐市高新区（新市区）北京南路 358 号大成国 际大厦
20 楼2005 室
法定代表人：许建平
联系人：唐岚
电话：010-88085258
传真：010-88013605
客服电话：400-800-0562
网址：www.hysec.com
（22）安信证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
办公地址：深圳市福田区金田路 4018 号安联大厦 35 层、28 层 A02 单元
法定代表人：牛冠兴
联系人：梅文烨
电话：0755-82558336
传真：0755-82558355
客服电话：400-800-1001
网址：www.essence.com.cn
（23）中山证券有限责任公司
注册地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层
办公地址：深圳市南山区科技中一路西华强高新发展大楼 7 层、8 层
法定代表人：黄扬录
联系人：罗艺琳
电话：0755-82570586
传真：0755-86568531
客服电话：4001022011
网址：www.zszq.com
（24）光大证券股份有限公司 益民创新优势混合型证券投资基金
招 募说明书摘要
17
注册地址：上海市静安区新闸路 1508 号
办公地址：上海市静安区新闸路 1508 号
法定代表人：薛峰
联系人：刘晨、李芳芳
电话：021-22169999
传真：021-22169134
客服电话：95525
网址：www.ebscn.com
（25）信达证券股份有限公司
注册地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼
办公地址：北京市西城区闹市口大街 9 号院1 号楼
法定代表人：张志刚
联系人：鹿馨方
电话：010-63081000
传真：010-63080978
客服电话：400-800-8899
网址：www.cindasc.com
（26）英大证券有限责任公司
注册地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
办公地址：深圳市福田区深南中路华能大厦三十、三十一层
法定代表人：吴骏
联系人：吴尔晖
电话：0755-83007159
传真：0755-83007034
客服电话：4000-188-688
网址：www.ydsc.com.cn
（27）齐鲁证券有限公司 益民创新优势混合型证券投资基金
招 募说明书摘要
18
注册地址：济南市经七路 86 号
办公地址：济南市经七路 86 号
法定代表人：李玮
联系人：吴阳
联系电话：0531-68889155
传真：0531-68889357
客服电话：95538
网址：www.qlzq.com.cn
（28）华泰证券股份有限公司
注册地址：江苏省南京市中山东路 90 号华泰证券大厦
办公地址：江苏省南京 市中山东路90 号华泰证券大厦
法定代表人：吴万善
联系人：庞晓芸
电话：0755-82492193
传真：0755-82492962
客服电话：95597
网址：www.htsc.com.cn
(29) 中航证券有限公司
注册地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座41 楼
办公地址：南昌市红谷滩新区红谷中大道 1619 号国际金融大厦 A 座41 楼
法定代表人：杜航
联系人：戴蕾
电话：0791-6768681
传真：0791-6770178
客服电话：400-8866-567
网址：www.avicsec.com
（30）国联证券股份有限公司 益民创新优势混合型证券投资基金
招 募说明书摘要
19
注册地址：江苏省无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦8 楼
办公地址：江苏省无锡市太湖新城金融一街 8 号国联金融大厦702
法定代表人：姚志勇
联系人： 沈刚
电话：0510-82831662
传真：0510-82830162
客服电话：95570
网址：www.glsc.com.cn
（31）浙商证券股份有限公司
注册地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 A 座
办公地址：浙江省杭州市杭大路 1 号黄龙世纪广场 C 座601
法定代表人：吴承 根
联系人：杜航
电话：021-64319022
传真：021-47188888
客服电话：400-696-7777
网址：www.stocke.com.cn
（32）国都证券 股份有限公司
注册地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦9 层10 层
办公地址：北京市东城区东直门南大街 3 号国华投资大厦9 层10 层
法定代表人：常喆
联系人：汪嘉南
电话：010-84183122
传真：010-84183311-3389
客服电话：400-818-8118
网址：www.guodu.com
（33）东方证券股份有限公司 益民创新优势混合型证券投资基金
招 募说明书摘要
20
注册地址：上海市中山南路 318 号2 号楼 22 层、23 层、25 层-29 层
办公地址：上海市中山南路 318 号2 号楼 21 层-23 层、25 层-29 层
法定代表人：潘鑫军
联系人：胡月茹
电话：021-63325888-3486
客服电话：95503
传真：021-63326729
网址：www.dfzq.com.cn
（34）民生证券股份有限公司
注册地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心A 座 16-18 层
办公地址：北京市东城区建国门内大街 28 号民生金融中心A 座 16-18 层
法定代表人：余政
联系人：赵明
电话：010-85127622
传真：010-85127917
客服电话：400-619-8888
网址：www.mszq.com
（35）长江证券股份有限公司
注册地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
办公地址：武汉市新华路特 8 号长江证券大厦
法定代表人：杨泽柱
联系人：奚博宇
电话：027-65799999
传真：027-85481900
客服电话： 400-888-8999
网址：www.95579.com
（36）国盛证券有限责任公司 益民创新优势混合型证券投资基金
招 募说明书摘要
21
注册地址：江西省南昌市北京西路 88 号江信国际大厦
办公地址：江西省南昌市北京西路 88 号江信国际大厦
法定代表人：曾小普
联系人：俞驰
电话：0791-86283080
传真：0791-86288690
客服电话：4008222111
网站：www.gszq.com
（37）申万宏源证券有限公司
注册地址:上海市徐汇区长乐路 989 号45 层
办公地址：上海市徐汇区长乐路 989 号 45 层
法定代表人：李梅
联系人：钱达琛
电话：021-33389888
传真：021-33388224
客服电话：95523
网址: www.swhysc.com
(38)东北证券股份有限公司
注册地址：吉林省长春市自由大路 1138 号
办公地址：吉林省长春市自由大路 1138 号证券大厦
法定代表人：杨树财
联系人：安岩岩
电话：0431-85096517
传真：0431-85680032
客服电话：400-600-0686
网址：www.nesc.cn
（39） 新时代证券有限责任公司 益民创新优势混合型证券投资基金
招 募说明书摘要
22
注册地址：北京市海淀区 北三环西路99 号院1 号楼15 层1501
办公地址：北京市海淀区北三环西路 99 号院1 号楼15 层1501
法定代表人：刘汝军
联系人姓名：卢珊
联系人电话：010-83561072
客服电话：4006989898
网址： www.xsdzq.cn
（40）西部证券股份有限公司
注册地址：陕西省西安市东新街 232 号 陕西信托大厦16-17 楼
办公地址：陕西省西安市东新街 232 号 陕西信托大厦6 楼
法定代表人：刘建武
联系人：刘莹
电话：029-87406649
传真：029-87406710
客服电话：95582
网址： www.westsecu.com
(41) 中国民族证券有限责任公司
注册地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观A 座40F-43F
办公地址：北京市朝阳区北四环中路 27 号盘古大观A 座40F-43F
法定代表人：赵大建
联系人： 曾晖
电话：010-59355928
传真：010-56437013
客服电话：4008895618
网址： www.e5618.com
(42) 招商证券股份有限公司
注册地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38－45 层
益民创新优势混合型证券投资基金
招 募说明书摘要
23
办公地址：深圳市福田区益田路江苏大厦 38－45 层
法定代表人：宫少林
联系人：林生迎
电话： 0755-82943666
传真： 0755-83734343
客服电话：95565
网址： www.newone.com.cn
(43)国金证券股份有限公司
注册地址：成都市 青羊区东城根上街95 号
办公地址：成都市 青羊区东城根上街95 号
法定代表人：冉云
联系人：刘婧漪
电话：028-86690057
传真：028-86690126
网址：www.gjzq.com.cn
（44）天相投资顾问有限公司
注册地址：北京市西城区金融街 19 号富凯大厦 B 座701 室
办公地址：北京市西城区新街口外大街 28 号C 座5 层
法定代表人：林义相
联系人：尹玲
电话：010-66045152
传真：010-66045518
客服电话:010-66045678
网址：www.txsec.com
（45）上海天天基金销售有限公司
注册地址：上海市徐汇区龙田路 190 号 2 号楼2 层
办公地址：上海市徐汇区龙田路 195 号 3 号楼C 座9 楼 益民创新优势混合型证券投资基金
招 募说明书摘要
24
法定代表人：其实
联系人：丁姗姗
电话：021-54509998
传真：021-64385308
客服电话：400-1818188
网址：www.1234567.com.cn
(46)上海好买基金销售有限公司
注册地址：上海市虹口区场中路 685 弄 37 号4 号楼449 室
办公地址：上海市浦东南路 1118 号鄂尔多斯大厦 9 楼
法定代表人：杨文斌
联系人：张茹
电话：021-58870011
客服电话：400-700-9665
网址：www.howbuy.com
（47）杭州数米基金销售有限公司
注册地址：杭州市余杭区仓前街道海曙路东 2 号
办公地址：浙江省杭州市滨江区江南大道 3588 号恒生大厦12 楼
法定代表人：陈柏青
联系人：周嬿旻
电话： 0571-28829790 ，021-60897869
传真： 0571-26698533
客服电话：400-076-6123
网址： www.fund123.cn
（48）深圳众禄基金销售有限公司
注册地址：深圳市罗湖区深南东路 5047 号发展银行大厦25 楼I 、J 单元
办公地址：深圳市罗湖区梨园路物资控股置地大厦 8 楼
法定代表人：薛峰 益民创新优势混合型证券投资基金
招 募说明书摘要
25
联系人：童彩平
电话：0755-33227950
传真：0755-33227951
客服电话：400-6788-887
网址：www.zlfund.cn
（49）诺亚正行(上海)基金销售投资顾问有限公司
注册地址：上海市虹口区飞虹路 360 弄 9 号3724 室
办公地址：上海市 杨浦区昆明路508 号北美广场 B 座12 楼
法定代表人：殷海波
联系人：方成
电话：021-38609619
传真：021-38509777
客服电话：400-821-5399
网址：www.noah-fund.com
（50）北京展恒基金销售有限公司
注册地址： 北京市顺义区后沙峪镇安富街 6 号
办公地址：北京市朝阳区德胜门外华严北里 2 号民建大厦6 层
法定代表人：闫振杰
联系人：于娜
电话：010-62020088-7041
客服电话：4008886661
网址：www.myfund.com
（51）和讯信息科技有限公司
注册地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
办公地址：北京市朝外大街 22 号泛利大厦 10 层
法定代表人：王莉
联系人：吴卫东 益民创新优势混合型证券投资基金
招 募说明书摘要
26
电话：021-20835787
传真：010-85657357
客服电话：400-920-0022
网址：licaike.hexun.com
（52）北京中天嘉华基金销售有限公司
注册地址：北京市石景山区八大处高科技术区西井路 3 号3 号楼 7457 房间
办公地址：北京市朝阳区京顺路 5 号曙光大厦 C 座1 层
法定代表人：黄俊辉
联系人：张立新
电话：010-58276785
传真：010-58241933
客服电话：400-650-9972
网址： www.5ilicai.cn
（53）大泰金石投资管理有限公司
注册地址：南京市建邺区江东中路 359 号国睿大厦一号楼B 区4 楼A506 室
办公地址：上海市长宁区虹桥路 1386 号文广大厦 15 楼
法定代表人：袁顾明
联系人：朱海涛
联系电话：021-22267995
传真：021-22268089
客服电话：400-928-2266
网址： www.dtfunds.com
（54）上海汇付金融服务有限公司
注册地址：上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
办公地址： 上海市中山南路 100 号金外滩国际广场 19 楼
法定代表人：冯修敏
注册资本：2000 万元
益民创新优势混合型证券投资基金
招 募说明书摘要
27
联系人：陈云卉
联系电话：021-33323999-5611
传真：021-33323837
客服电话：4008202819
网址：www.chinapnr.com
（55）上海陆金所资产管理有限公司
注册地址：（上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1333 号14 楼09 单元
办公地址： （上海）自由贸易试验区陆家嘴环路 1333 号15 楼
法定代表人：郭坚
注册资本：2000 万元
联系人：宁博宇
联系电话：021-20665952
客服电话：400-821-9031
网址：www.lufunds.com
（56）北京钱景财富投资管理有限公司
注册地址：北京市海淀区丹棱街 丹棱soho10 层
办公地址：北京市海淀区丹棱街 丹棱soho10 层
法定代表人：赵荣春
联系人：盛海娟
联系电话：010-57418813
传真：010-57569671
客服电话：400-893-6885
网址：www.qianjing.com
（57）上海凯石财富基金销售有限公司
注册地址：上海市黄浦区西藏南路 765 号602-115 室
办公地址：上海市黄浦区延安东路 1 号 凯石大厦4 楼
法定代表人：陈继武 益民创新优势混合型证券投资基金
招 募说明书摘要
28
联系人：葛佳蕊
联系电话：021-80365020
传真：021-63332523
客服电话：400-643-3389
网址：www.lingxianfund.com
（58）深圳市新兰德证券投资咨询有限公司
注册地址：深圳市福田区华强北路赛格科技园 4 栋10 层1006#
办公地址：北京市西城区宣武门外大街 28 号富卓大厦A 座7 层
法定代表人：杨懿
联系人：文雯
联系电话：0755-88394689
传真：0755-88394668
客服电话：400-116-1188
网址：www.new-rand.cn
（59）恒天明泽基金销售有限公司
注册地址：北京市经济技术开发区宏达北路 10 号5 层5122 室
办公地址：北京市朝阳区东三环北路甲 19 号SOHO 嘉盛中心30 层
法定代表人：李悦
联系人：张晔
联系电话：010-56642600
传真：010-56642623
客服电话：400-898-0618
网址：www.chtfund.com
二 、注 册登记 机构
1、名称：益民基金管理有限公司
2、住所：重庆市渝中区上清寺路 110 号
3、办公地址：北京市西城区宣外大街 10 号庄胜广场中央办公楼南翼 13A 益民创新优势混合型证券投资基金
招 募说明书摘要
29
4、法定代表人：翁振杰
5、联系人：慕娟
6、电话：010-63105556
7、传真：010-63100588
三 、出 具法律 意见 书的律 师事 务所
上海源泰律师事务所
住所：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
办公地址：上海市浦东南路 256 号华夏银行大厦 1405 室
负责人：廖海
联系电话：021-51150298
传真：021-51150398
联系人：廖海
经办律师：廖海、吕红
四 、提 供审计 服务 的会计 师事 务所
安永华明会计师事务所（特殊普通合伙）
住所：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
办公地址：北京市东城区东长安街 1 号东方广场安永大楼 16 层
执行事务人：Ng Albert Kong Ping 吴港平
电话：（010）5815 3000
经办注册会计师： 李慧民 王珊珊
第四部 分
基金的名称
本基金名称：益民创新优势混合型证券投资基金
第五部 分
基金的类型
契约型开放式 益民创新优势混合型证券投资基金
招 募说明书摘要
30
第六部 分
基金的投资目 标
本基金主要投资于具有持续创新能力的优势企业和潜在优势企业， 为基金份
额持有人实现较高风险水平下的较高收益。
第七部 分
基金的投资方 向
本基金投资于监管机构允许投资的具有良好流动性的金融工具， 包括国内依
法发行上市的股票、债券及法律法规或中国证监会允许基金投资的其他金融工
具。 本基金80%以上的股票资产将投资于具有持续创新能力的优势企业以及潜在
的优势企业。
本基金 投资 组合 的资 产 配置为 ：股 票资 产为 基 金资产 的 40 ％-90% ， 债券 资
产为基金资产的 5％-55％，权证为基金资产净值的 0-3%, 现金或者到期日在一
年以内 的政府 债券 不低 于基金 资产净 值的 5% 。如法 律法规 或监 管机 构以后 允许
基金投资的其他产品， 基金管理人在履行适当的程序后， 可以将其纳入投资范围。
第八部 分
基金的 投资策 略
一、投 资策略
1、资产配置
宏观经济、 政策环境、 资金供求和估值水平是决定证券市场运行趋势的关键
因素。 本基金研究团队中的策略研究团队将对这些关键因素进行深入分析， 综合
判断股市和债市中长期运行趋势， 并据此提出资产配置比例建议， 由投资委员会
集体审议通过。
（1）宏观经济
宏观经济的周期波动影响股市和债市运行趋势，研究团队将跟踪分析投资、
消费和外贸等各项经济指标的变化， 考察宏观经济的变动趋势以及对证券市场的
影响。
（2） 政策环境
政策环境主要包括财政货币政策和资本市场政策。 财政货币政策主要影响社
会总需求、 社会总供给、 物价和利率水平。 资本市场政策主要包括股权制度、 发益民创新优势混合型证券投资基金
招 募说明书摘要
31
行制度、 交易制度等。 研究团队将通过多因素分析方法， 综合考察以上三种政策
对于证券市场运行趋势的中长期影响。
（3）资金供求
资金面是影响证券市场中短期运行趋势的直接因素， 研究团队重点分析金融
市场现实和潜在的资金供需情 况， 股市、 债市投资品种的供求关系， 机构投资者
（证券公司、保险公司、基金）的资金运用情况等。根据资金供求的分析结论，
研究判断市场中短期运行趋势。研究团队主要从以下方面考察资金供求情况：
1) 货币供应量变动，M1、M2 增长率
2) 基金发行、申购、赎回情况
3) 不同市场间收益率水平比较
4) 各种资金预期收益率与投资周期
5) 市场融资规模
6) 金融创新
（4）估值水平
市场估值水平分析的目的在于确认市场的价值中枢， 本基金结合绝对估值与
相对估值的基础上，对估值水平对股市的影响做出评估。
绝对估值主要利用股利贴现模型对股市整体投资价值进行评估。 宏观经济的
长期增长率、 上市公司的整体盈利预期和资本成本是影响整体估值水平的关键所
在。 研究团队在确定这些重要参数时， 参考国内外权威机构的预测、 国务院的有
关发展规划，在进行深入研究的基础上综合分析确定。
相对估值是比较我国股市和国际主要股市的估值水平， 分析估值的相对吸引
力。 在进行国际比较时， 研究团队将充分考虑宏观经济的长期增长率差异、 市场
环境差异及资本市场开放程度差异造成的可比性问题， 在此基础上确定我国市场
的合理估值水平。
本基金将采用动态灵活的资产配置方 式。 在具体配置上， 将首先考虑股票类
资产的配置， 股票组合确定后剩余资产将配置于固定收益类和现金类等资产， 权
证资产将是本基金辅助投资工具。
本基金投资组合中,各类资产占基金资产净值的比例范围为： 股票 40～90%，
债券 5～55%，权证 0～3%,现金或者到期日在一年以内的政府债券不低于基金资益民创新优势混合型证券投资基金
招 募说明书摘要
32
产净值 的 5%。 如法 律 法规或 监管机 构以 后允 许基金 投资的 其他 产品 ，基金 管理
人在履行适当的程序后，可以将其纳入投资范围。
2、行业及主题精选
本基金着眼于全球视野， 遵循从全球到国内的分析思路， 从对全球产业周期
运行的大环境分析作为行业研 究的出发点， 再结合国内宏观经济、 产业政策、 货
币金融政策等经济环境的分析， 从而判别国内各行业产业链传导的内在机制， 并
从中找出能够分享全球经济增长的创新行业或主题。
随着经济全球化的进一步加深， 全球范围内的产业结构调整加快， 各国都在
积极地进行产业结构的调整， 力争在国际分工中占据有利地位。 中国的产业结构
调整的导向是， 进一步提高劳动密集型产业， 扩张和强化资本或技术密集型产业，
有选择、 有重点、 有突破地发展智力密集或知识密集型产业， 由此分析， 这些产
业都具有良好的创新能力， 各个产业的自主创新活跃度提升的速度或有不同， 部
分 行业和领域可望率先获得突破。
本基金的研究团队将通过大量的实证数据， 跟踪分析创新活动背后的驱动因
素， 精选创新行业及主题。 具体过程主要从产业特性， 企业规模， 国家政策和区
域空间四个关键维度展开。本基金对于企业创新特性的定义将主要包括四大方
面：技术创新，产品及服务创新、制度创新和商业模式创新。
3、个股精选
本基金以寻求创新溢价为目标，以创新属性分类为标准，将从技术，制度，
产品服务和商业模式四个方面来综合构建创新优势企业股票库。
图表10-1. 创新优势企业分类
分类 技术创新 制度创新 产品服务创新 商业模式创新
创
新
内
涵
以技术为重
点的创新，不仅
指商业性地应用
自主创新的技
术，还可以是创
新地应用合法取
以组织结
构或股权结构
为重点的变革
和创新， 如重新
划分或合并部
门，股权重组，
以产品 （服
务） 的设计、 生
产、 使用和营销
模式为重点的
创新。
以产业链
条整合为重点
的变革和创新，
包括物流配送
方案， 成本重新
组合， 电子商务益民创新优势混合型证券投资基金
招 募说明书摘要
33
得的、他方开发
的新技术，或已
进入公有领域的
技术，从而创造
市场优势。
股权激励等。 等等。
资料来源：益民基金研究部
个股入库的标准包括定性和定量两个层面：
? 定性
（1） 全球 定位分 析： 本基金 着眼 于全球 视野 ，遵循 从全 球到国 内的 分析思
路， 从对全球产业周期运行的大环境分析作为行业研究的出发点， 再结合国内宏
观经济、 产业政策、 货币金融政策等经济环境的分析， 从而判别国内各行业产业
链传导的内在机制，并从中找出能够分享全球经济增长的企业。
（2） 创新 属性分 析： 对中国 企业 来说， 创新 能力 不 仅仅 是指技 术创 新，还
包括 制度创新、 产品或服务创新、 商业模式创新 等打造企业的核心竞争力 的因素。
分析师要着重考量创新行为的预期效果，创新是否成为企业成长的驱动力。
（3） 创新 能力分 析： 随着经 济全 球化的 进一 步加深 ，全 球范围 内的 产业结
构调整加快， 各国都在积极地进行产业结构的调整， 力争在国际分工中占据有利
地位。 中国企业在 进一步提高劳动密集型产业， 扩张和强化资本或技术密集型产
业， 有选择、 有重点、 有突破地发展智力密集或知识密集型产业 等方面都可能具
有很好的创新能力 。
? 定量
（1）具有持续创新能力的优势企业
――有较强创新能力；
――具有与行业竞争结构相适应的、清晰的竞争战略；
――拥有成本优势、规模优势、品牌优势或其它特定优势；
――在特定领域具有原材料、专有技术或其它专有资源；
――主营业务突出， 主营业务收入占总收入比重超过 50%， 行业排名前 30%；
――主营业务收入增长率、 主营业务利润率增长率、 净利润增长率指标高于
行业平均水平；
――主营业务利润率或者 ROE 高于行业平均水平；
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34
――公 司在 创新 项目 上 的资金 投入 比例 ，尤 其 是 R&D 投 入的 比例 显 著超 过
行业内平均水平，并保持适度增长。
（2）具有持续创新能力的潜在优势企业
――有较强创新能力；
――公 司在 创新 项目 上 的资金 投入 比例 ，尤 其 是 R&D 投 入的 比例 显 著超 过
行业内平均水平，并保持适度增长；
――是否有准入壁垒、技术壁垒或者其他壁垒；
――公司成长性的综合指标 PEG 同业排名 30％
――公司主营业务增长率同业排名 30％
――净资产收益率 ROE 持续增长
（3）估值水平
根据企 业业 绩的长 期增 长趋势 以及 同类企 业的 平均估 值水 平,应 用本 基金管
理 人 设 计 的 估 值 模 型, 选 择 目 前 的 估 值 水 平 明 显 低 估 或 相 对 合 理 的 企 业 进 行 投
资。 采用的估值模型包括资产重置价格、 市盈率法(P/E)、 市净率法(P/B) 、 经济
价值/息税折旧摊销前利润法(EV/EBITDA)、 现金流贴现法(DCF),比较分析方法包
括横向比较及纵向比较。
（4）具有中长期成长性及中短期市场表现的催化剂
益民基金管理公司 建立了一套基于成长性的上市公司综合评价指标体系， 通
过对上市公司所处行业 的持续增长潜力及其在行业中的竞争地位、 包括盈利能力
和偿债能力在内的财务状况、 企业的经营管理能力及研发能力等多方面的因素进
行评估， 综合考察上市公司的成长性以及这种成长性的可靠性和持续性， 结合其
股价所对应的市盈率水平与其成长性相比是否合理， 做出具体的投资决策。 益民创新优势混合型证券投资基金
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35
图表10-2. 股 票投资 策略 示意 图
4、债券投资组合构建
本基金的债券组合主要作为基金流动性管理和规避股票市场系统性风险的
工具。
债券投资采取 “自上而下” 的策略， 深入分析宏观经济、 货币政策和利率变
化趋势以及不同债券品种的收益率水平、 流动性和信用风险等因素， 以价值发现
为基础，采取以久期管理策略为主，辅以收益率曲线策略、收益率利差策略等，
确定和构造能够提供稳定收益、较高流动性的债券和货币市场工具组合。
主要分为三个层面：
? 自上而 下的 宏观 经济 分 析： 本 基金 将密 切关 注 国内外 宏观 经济 走势 与我
国财政、 货币政策 以及制度变化的 动向， 把握相关领先指标， 通过计量经济模型
进行综合评估， 预测未来利率变动走势， 为债券资产配置提供战略安排 ， 并且及
时把握制度变化产生的机会 。
? 债券资 产类 别配置 ： 在 预测未 来利 率走 势基 础 之上， 依据 债券 的利 率期
限结构、 风险特征、 流 动性、 久期和凸性， 对 不同市场、 不同品种的债券进行合
理的资产配置，构建投资组合，并随投资环境的变化及时调整。
（1） 市场 配置： 银行 间债券 市场 和交易 所债 券市场 投资 比例， 将综 合考虑
债券收益率以及流动性进行配置和调整。 益民创新优势混合型证券投资基金
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36
（2） 品种 选择： 基于 流动性 和收 益性考 虑， 主要投 资较 为成熟 、流 动性较
好的国债与金融债。 对于企业债将综合考虑信用等级和赋税条件等指标； 对于可
转债将评估其转换条款和发债公司的成长性，以分享 股价上升带来的高收益。
（3） 期限组合： 将在 短期、 中期、 长期债券 中进行组合， 达到久期和凸性
管理的目的，控制利率风险。
? 构建投 资组 合： 债券 投 资 组合 的构 建与 调整 是 一个自 下而 上的 过程 ， 通
过 综合评价个券收益率、 波动性、 到期期限、 票息、 税赋条件、 流动性、 信用等
级以及债券持有人结构等决定债券价值的影响因素， 并运用 金融工程技术 构造即
期利率收益率曲线。 备选个券 的选择 应遵循以下原则： （1） 分散投 资； （2） 债
券品种 的发行 集中 度和 二级市 场交易 的集 中度 ； （3 ）单个 债券 的收 益率和 基准
收益率曲线的偏离。
5、权证投资
权证为本基金辅助 性投资工具， 投资原则为有利于基金资产增值， 有利于加
强基金风险控制。 根据 有关规定， 本基金投资 权证目前遵循下述投资比例限制：
? 本基金 在任 何交 易日 买 入权证 的总 金额 ，不 超 过上一 交易 日基 金资 产净
值的千分之五。
? 本基金持有的全部权证，其市值不超过基金资产净值的百分之三。
? 本基金 管理 人管 理的 全 部基金 持有 的同 一权 证 ，不超 过该 权证 的百 分之
十。
若法律法规或监管部门取消上述限制， 履行适当程序后， 不受上述条款限制。
二 、投 资决策
本基金投资实行投资决策委员会领导下的基金经理负责制。
1．资产配置决策
由 投资决策委员会向基金经理提出大类 资 产 配 置 和其他重大投资事宜 的指
导性意见 ， 基金经理按照该指导性意见， 确定基金 大类资产的配置比例 和其他重
大投资方向 。
2．类别资产投资决策
基金经理在确定的资产配置比例范围内， 根据前述各类资产的投资策略， 分
别进行股票、债券、货币市场工具 、权证等资产类别的投资决策。 益民创新优势混合型证券投资基金
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37
1）股票投资决策
A. 基金经理根据行业研究员的上市公司研究报告， 并结合自身的分析判断，
精选 个股作为本基金的备选投资 对象；
B. 基金 经理 根据 宏观 研究员 及策 略研 究员提 供的研 究报 告，并 结合 自身的
分析判断，在上述精选股票的 基础上优化配置，构造本基金投资组合；
C. 基金 经理 根据 上市 公司及 行业 基本 面的变 化以及 对组 合风险 的评 估，持
续地对组合进行优化调整。
2）基 金经 理根据 宏观 研究员 、债 券研究 员 、 金融工 程研 究员 提 供的 研究报
告， 结合自身的分析判断， 选择具体的债券 （含可转债） 、 货币市场工具 、 权证
品种 构造投资组合。
三 、投 资组合 限制
根据目前法律法规的规定， 以及本基金的投资策略， 本基金的投资组合将遵
循以下限制：
1、本基金持有一家上市公司的股票，其市值不超过基金资产净值的10%；
2、本 基金 与由基 金管 理人管 理的 其他基 金持 有一家 公司 发 行的 证券 ，不超
过该证券的10%；
3、进 入全 国银行 间同 业市场 的债 券回购 融入 的资金 余额 不得超 过基 金资产
净值的40%；
4、本 基金 财产参 与股 票发行 申购 ，本基 金所 申报的 金额 不超过 本基 金的总
资产，本基金所申报的股票数量不超过拟发行股票公司本次发行股票的总量；
5、保持不低于基金资产净值5％的现金或者到期日在一年以内的政府债券；
6、本 基金 投资股 权分 置改革 中产 生的权 证， 在任何 交易 日买入 的总 金额，
不超过上一交易日基金资产净值的0.5%， 基金持有的全部权证的市值不超过基金
资产净 值的3 ％， 基金 管理人 管理的 全部 基金 持有同 一权证 的比 例不 超过该 权证
的10％。投资于其他权证的投资比例，遵从法律法规或监管部门的相关规定；
7、本 基金 投资资 产支 持证券 的， 本基金 持有 的同一 （指 同一信 用级 别）资
产支持证券的比例， 不得超过该资产支持证券规模的10％； 本基金投资于同一原
始权益 人的各 类资 产支 持证券 的比例 ，不 得超 过该基 金资产 净值 的10% ；基 金管益民创新优势混合型证券投资基金
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38
理人管理的全部证券投 资基金投资于同一原始权益人的各类资产支持证券， 不得
超过其 各类资 产支 持证 券合计 规模的10% ； 本 基金持 有的全 部资 产支 持证券 ，其
市值不得超过该基金资产净值的20％；
8、法律法规或监管部门对上述比例限制另有规定的，从其规定；
9、 本基金不得违反基金合同中有关投资范围、 投资策略、 投资比例的规定。
基金管理人应当自基金合同生效之日起六个月内使基金的投资组合比例符
合基金合同的约定。 在符合相关法律法规规定的前提下， 因证券市场波动、 上市
公司合并、 基金规模变动等非基金管理人的因素致使基金的投资组合不符合上述
(1)-(3)项以及(5)-(8)项规定的投资比例的， 基金管理人应当在10个交易日内进
行调整。
若法律法规或监管部门取消上述限制， 履行适当程序后， 本基金投资可不受
上述规定限制。
四 、禁 止行为
为维护基金份额持有人的合法权益，本基金禁止从事下列行为：
（1）承销证券；
（2）向他人贷款或者提供担保；
（3）从事承担无限责任的投资；
（4）买卖其他基金份额，但是国务院另有规定的除外；
（5） 向基 金管理 人、 基金托 管人 出资或 者买 卖基金 管理 人、基 金托 管人发
行的股票或者债券；
（6） 买卖与基金管理人、 基金托管人有控股关系的股东或者与基金 管理人、
基金托管人有其他重大利害关系的公司发行的证券或者承销期内承销的证券；
（7）从事内幕交易、操纵证券交易价格及其他不正当的证券交易活动；
（8） 投资 未经中 国证 监会批 准的 非公开 发行 证券， 或预 付任何 形式 的保证
金；
（9）法律法规及基金合同规定禁止从事的其他活动。
法律法规或监管部门取消上述禁止性规定的，本基金不受上述限制。
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第九部 分 基金的业绩比较 基准
业绩比较基准为:沪深300 指数收益率×75 ％+中证全债指数收益率 ×25％。
如果今后市场发生变化导致此业绩基金不再适用或出现更具代表性的投资
基准指数，在履行适当程序后，本基金管理人可调整或变更业绩比较基准。
第十部 分 基金的风险收益 特征
本基金产品定位于偏股型的混合型基金。 风险和收益水平高于货币市场基金
和债券型基金， 低于股票型基金， 属于风险较高、 收益较高的证券投资基金产品。
第十一 部分 投资组合报告
基金管理人的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载， 误导性陈
述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。
基金托管人中国农业银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 7
月 26 日复核了本报告 中的财务指标、净值表现和投资组合报告等内容，保证复
核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
本投资组合报告所载数据取自本基金 2016 年第 2 季度报告，所载数 据截至
2016 年6 月30 日，本报告中所列财务数据未经审计。
1、 报告期末基金资产组合情况
序
号
项目 金额（元）
占基金总资产的比
例（%）
1 权益投资 771,096,971.67 80.69
其中：股票
771,096,971.67 80.69
2 固定收益投资
92,637,900.00 9.69
其中：债券
92,637,900.00 9.69
资产支持证
券
- -
3 贵金属投资 - -
4 金融衍生品投资 - -
5 买入返售金融资产
- -
其中：买断式回购
的买入返售金融资
产
- - 益民创新优势混合型证券投资基金
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40
6
银行存款和结算备
付金合计
50,784,360.34 5.31
7 其他资产
41,081,340.48 4.30
8 合计
955,600,572.49
100.00
2 、报告期末按行业分类的股票投资组合
代
码
行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
(%)
A 农、林、牧、渔业 3,660,093.50 0.39
B 采矿业 60,391,363.92 6.44
C 制造业 312,258,361.62 33.28
D
电力、热力、燃气及水生产和
供应业
7,914,606.36 0.84
E 建筑业 17,039,365.55 1.82
F 批发和零售业 36,092,642.86 3.85
G 交通运输、仓储和邮政业 5,774,900.00 0.62
H 住宿和餐饮业 3,210,060.00 0.34
I
信息传输、软件和信息技术服
务业
192,575,961.85 20.52
J 金融业 64,446,161.29 6.87
K
房地产业
40,290,824.52 4.29
L
租赁和商务服务业
1,932,000.00 0.21
M 科学研究和技术服务业 - -
N 水利、环境和公共设施管理业 1,202,796.00 0.13
O 居民服务、修理和其他服务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和社会工作
- -
R 文化、体育和娱乐业
24,307,834.20 2.59
S 综合 - -
合计 771,096,971.67 82.18
3、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票投资明细
序
号
股票代码 股票名称 数量（股） 公允价值（元）
占基金资产净
值比例（％）
1 000158 常山股份 3,012,577 41,844,694.53 4.46
2 300295 三六五网 1,034,369 33,616,992.50 3.58
3 300182 捷成股份 1,899,034 32,492,471.74 3.46
4 300287 飞利信 2,398,900 32,145,260.00 3.43
5 000078 海王生物 3,984,202 29,602,620.86 3.15
6 002673 西部证券 1,137,100 29,405,406.00 3.13
7 600958 东方证券 1,518,105 25,519,345.05 2.72 益民创新优势混合型证券投资基金
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41
8 600172 黄河旋风 1,369,325 25,236,659.75 2.69
9 600581 八一钢铁 3,583,081 21,104,347.09 2.25
10 603766 隆鑫通用 1,031,863 20,864,269.86 2.22
4、报告期末按债券品种分类的债券投资组合
序
号
债券品种 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
1 国家债券 21,997,800.00 2.34
2 央行票据 - -
3 金融债券 30,000,000.00 3.20
其中：政策性金融债 30,000,000.00 3.20
4 企业债券 - -
5 企业短期融资券 40,640,100.00 4.33
6 中期票据 - -
7 可转债 - -
8 其他 - -
9 合计 92,637,900.00 9.87
5、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券投资明细
序
号
债券代码 债券名称 数量（张） 公允价值（元）
占基金资产净值
比例（％）
1 150215 15 国开15 300,000 30,000,000.00 3.20
2 019518 15 国债18 220,000 21,997,800.00 2.34
3 041551058
15 大屯能源
CP002
140,000 14,046,200.00 1.50
4 041560082
15 汉当科
CP002
50,000 5,038,000.00 0.54
5 041564072
15 健康元
CP001
50,000 5,035,500.00 0.54
6 、 报告期末按公允价 值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券 投
资 明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7、 报告期末按公允价 值占基金资产净值比例大小排名的前五名 贵金属 投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
8、 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名 权证 投资明细
本基金本报告期末未持有权证。 益民创新优势混合型证券投资基金
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42
9、报告期末本基金投资的股指期货交易情况说明
（1）报告期末本基金投资的股指期货持仓和损益明细
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
（2）本基金投资股指期货的投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含股指期货投资。
10 、报告期末本基金投资的国债期货交易情况说明
（1）本期国债期货投资政策
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
（2）报告期末本基金投资的国债期货持仓和损益明细
本基金基金合同的投资范围尚未包含国债期货投资。
11 、投资组合报告附注
（1） 报告期 内本 基金 投资的 前十名 证券 的发 行主体 ，没有 被监 管部 门立案 调查
或在本报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情况。
（2）报告期内本基金投资的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。
（3）其他资产构成
序号 名称 金额（元）
1 存出保证金 1,140,090.98
2 应收证券清算款 37,983,333.02
3 应收股利 -
4 应收利息 1,954,032.09
5 应收申购款 3,884.39
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 41,081,340.48
（4）报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细
本基金本报告期末未持有处于转股期的可转换债券。
（5）报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明
序
号
股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值(元)
占基金资
产净值比
例（%）
流通受限情况
说明
1 600581 八一钢铁 21,104,347.09 2.25 临时停牌 益民创新优势混合型证券投资基金
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43
（6）投资组合报告附注的其他文字描述部分
由于四舍五入的原因，分项之和与合计项之间可能存在尾差。
第十二 部分
基金业绩
基金管理人依照恪尽职守、 诚实信用、 勤勉尽责 的原则管理和运用基金财产，
投资者购买本基金并不等于将资金作为存款存放在银行或存款类金融机构， 本基
金管理人不保证基金一定盈利， 也不保证最低收益。 基金的过往业绩并不预示其
未来表现。 投资有风险， 投资者在做出投资决策前应仔细阅读本基金的招募说明
书。
本基金业绩报告未经审计。
益民创新优势混合型证券投资基金份额净值增长率与同期业绩比较基准收
益率比较表
阶段
净值增
长率①
净值增长率
标准差②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
基金合同生效至
2007 年12 月31 日
29.32% 1.31% 30.87% 1.59% -1.55% -0.28%
2008 年1 月1 日至
2008 年12 月31 日
-56.83% 2.42% -51.44% 2.09% -5.39% 0.33%
2009 年1 月1 日至
2009 年12 月31 日
73.85% 1.65% 60.36% 1.45% 13.49% 0.20%
2010 年1 月1 日至
2010 年12 月31 日
1.20% 1.30% -8.15% 1.19% 9.35% 0.11%
2011 年1 月1 日至
2011 年12 月31 日
-21.81% 1.03% -18.29% 0.97% -3.52% 0.06%
2012 年1 月1 日至
2012 年12 月31 日
-10.62% 1.05% 7.08% 0.96% -17.70% 0.09%
2013 年1 月1 日至
2013 年12 月31 日
15.74% 1.35% -4.36% 1.05% 20.10% 0.30%
2014 年1 月1 日至
2014 年12 月31 日
26.57% 1.13% 38.81% 0.91% -12.24% 0.22%
2015 年1 月1 日至
2015 年12 月31 日
11.78% 3.10% 6.89% 1.86% 4.89% 1.24%
基金合同生效至
2016 年6 月30 日
-7.01% 1.78% 3.42% 1.39% -10.43% 0.39% 益民创新优势混合型证券投资基金
招 募说明书摘要
44
自 2009 年 5 月 1 日起 益民创新优势混合型证券投资基金的业绩比较基准，由原
来的 “沪深300 指数收益率×75%＋新华巴克莱指数收益率×25%” 变更为 “沪深
300 指数收益率×75% ＋中证全债指数收益率×25%”。
第十三 部分
基金的费用 与税收
一 、基 金的费 用的 种类
1、基金管理人的管理费；
2、基金托管人的托管费；
3、基金合同生效后的基金信息披露费用；
4、基金份额持有人大会费用；
5、基金合同生效后与基金相关的会计师费和律师费；
6、基金的证券交易费用；
7、银行汇划费用；
8、 按照国家有关规定和基金合同约定， 可以在基金财产中列支的其他费用。
本基金终止清算时所发生费用，按实际支出额从基金财产中扣除。
二 、基 金费用 计提 方法、 计提 标准和 支付 方式
1、基金管理人的管理费
本基金 的管 理费 按前 一 日 基金 资产 净值 的 1.5% 年费 率计 提。 管理 费 的计算
方法如下：
H＝E×1.5%÷当年天数
H 为每日应付的基金管理费
E 为前一日的基金资产净值
基金管理费每日 计提， 按月支付 ， 由基金管理人向基金托管人发送基金管理
费划款指令， 基金托管人 复核后于次月前3 个工作日内从 基金财产中一次性支付
给基金管理人 。若遇法定节假日、 公休假等,支付日期顺延。
2、基金托管人的托管费
本基金的托管费按 前一日基金资产净值的 0.25%的年费率计提。 托管费的计
算方法如下： 益民创新优势混合型证券投资基金
招 募说明书摘要
45
H＝E×0.25%÷ 当年天数
H 为每日应支付 的基金托管费
E 为前一日的基金资产净值
基金托管费每日 计提， 按月支付 ， 由基金管理人向基金托管人发送基金托管
费划款 指令， 基金 托管 人 复核 后 于次 月前 3 个工作 日内从 基金 财产 中一次 性支
取 。若遇法定节假日、 公休日等,支付日期顺延。
3、 上述 “一、 基金费用 的种类” 中第3－8 项费用由基金托管人根据有关 法
律 法规及相应协议规定,按费用实际支出金额列入当期费用,从基金财产 中支付。
三 、不 列入基 金费 用的项 目
基金管理人和基金托管人因未履行或未完全履行义务导致的费用支出或基
金财产的损失，以及处理与基金运作无关的事项发生的费用等不列入基金费用。
基金合同生效前的相关费用，包括但不限于验资费用、会计师和律师费用、
信息披露费用等不列入基金费用。 其他具体不列入基金费用的项目依据中国证监
会有关规定执行。
四 、费 用调整
基金管理人和基金托管人协商一致后， 可根据基金发展情况调整基金管理费
率、基金托管费率。
调高基金管理费率、 基金托管费率等相关费率， 须召开基金份额持有人大会
审议； 调低基金管理费率、 基金托管费率等相关费率， 无须召开基金份额持有人
大会。
基金管 理人 必须 最迟于 新的费 率实 施日 前 2 日在中 国证 监会指 定媒 体上公
告。
五 、基 金税收
本基金运作过程中涉及的各纳税主体，其纳税义务按国家税收法律法规执
行。
六 、与 基金销 售相 关的费 用
1、本基金的申购费率如下： 益民创新优势混合型证券投资基金
招 募说明书摘要
46
单笔 申购金额 申购费率
50 万以下 1.50%
50 万（含）以上，200 万以下 1.00%
200 万（含）以上，500 万以下 0.80%
500 万（含）以上 1000 元/笔
通过益民基金网上直销申购 0．6%（如有变动另行公告）
2、本基金的赎回费率如下：
持有时间 赎回费率
一年内 0.50%
一年（含）以上二年以内 0.25%
二年（含）以上 0.00%
3、基金申购份 额的计算
本基金的申购金额包括申购费和净申购金额 ，申购价格以申购当日（T 日）
的基金份额净值为基准进行计算 。其中：
净申购金额=申购金额 ? （1＋申购费率）
申购费用=申购金额－净申购金额
申购份额=净申购金额 ? 申购当日基金份额净值
4、基金赎回金额的计算
本基金的赎回金额为赎回总额扣减赎回费 ， 赎回价格以赎回当日 （T 日） 的
基金份额净值为基准进行计算 。其中：
赎回总额＝赎回份额×T 日基金份额净值
赎回费＝赎回总额×赎回费率
赎回金额＝赎回总额－赎回费
5、T 日的基金份额净值在当天收市后计算，并在 T+1 日内公告。遇特殊情
况，经中国证监会同意，可以适当延迟计算或公告。 益民创新优势混合型证券投资基金
招 募说明书摘要
47
6、申 购份 额、余 额的 处理方 式： 申购的 有效 份额为 按实 际确认 的申 购金额
在扣除申购费后， 以当日基金份额净值为基准计算， 计算结果 保留到小数点后 2
位， 小数点后2 位以后的部分四舍五入，由此产生的误差在基金财产中列支 。
7、赎 回金 额的处 理方 式：赎 回金 额为按 实际 确认的 有效 赎回份 额乘 以当日
基金份额净值并扣除赎回费， 计算结果 保留到小数点后 2 位， 小数点后 2 位以后
的部分四舍五入，由此产生的误差在基金财产中列支。
8、 基金份额净值的计算公式为： 基金份额净值＝基金 资产净值总额/基金份
额总数。基金份额净值的计算保留到小数点后 4 位，小数点后第5 位四舍五入 ，
由此产生的误差在基金 财产中列支。
9、本基金的申购费由基金申购人承担，不列入基金财产，主要用于本基金
的市场推广、销售、注册登记等各项费用。赎回费由基金赎回人承担。
10、 赎回费用由赎回基金份额的基金份额持有人承担， 赎回费总额的 25%归
基金财产，75%用于支付注册登记费和其他必要的手续费 。
11、 基金管理人可以 在履行相关手续后， 在基金合同约定的范围内调整费率
或收费方式， 基金管理人最迟应于新的费率或收费方式实施前 3 日依法 在中国证
监会指定媒体上公告。
12、 对特定交易方式 （ 如网上交易、 电话交易等） ， 基金管理人在履 行适当
程序后，可以调低基金申购费率和基金赎回费率。
13、 基金管理人可以在不违反法律法规规定及基金合同约定的情形下根据市
场情况制定基金促销计划， 对投资者定期或不定期地开展基金促销活动。 在基金
促销活动期间， 按相关监管部门要求履行必要手续后， 基金管理人可以适当调低
基金申购费率和基金赎回费率。
第 十四 部分 对招募 说明 书更 新部 分的 说明
本基金于2007 年7 月11 日成立， 至2016 年7 月11 日运作满9 年。 现依据
《中华人民共和国证券投资基金法》 、 《证券投资基金运作管理办法》 、 《证券
投资基金销售管理办法》 、 《证券投资基金信息披露管理办法》 及其它有关法律
法规的要求， 结合基金管理人对本基金实施的投资经营活动， 《益民创新优势混
合型证券投资基金招募说明书》进行内容补充和更新，主要更新的内容如下： 益民创新优势混合型证券投资基金
招 募说明书摘要
48
1、“三、基金管理人”部分，对主要人员情况进行了更新；
2、“四、基金托管人”部分，对基金托管人业务经营情况进行了更新；
3、“五、相关服务机构”中对相关名录进行了更新；
4、 “八、 基金份额的申购与赎回” 部分， 对 申购和赎回的数量限制 、 转托
管、基金份额的冻结与解冻 进行了更新；
5、“十、基金的投资”中更新了对基金投资组合的报告及报告附注；
6、“十一、基金业绩”中更新了对基金业绩表现的报告；
7、“二十二、其他应披露事项”中对基金公开披露事项进行了更新。
益 民基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年八 月二 十五日
