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中海惠祥(000674)

中海惠祥:2016年半年度报告查看PDF公告

中 海 惠祥 分 级 债券 型 证 券 投资 基 金 2 0 1 6 年
半 年 度报 告
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
基 金 管 理 人 : 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 : 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 : 2 0 1 6 年 8 月 2 4 日中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
第 2 页 共 4 6 页
§ 1 重 要 提 示 及 目 录
1 . 1 重要 提 示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 、 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ,
并 对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 的 法 律 责 任 。 本 半 年 度 报 告 已 经 三 分 之 二
以 上 独 立 董 事 签 字 同 意 , 并 由 董 事 长 签 发 。
基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 “ 农 业 银 行 ” ) 根 据 本 基 金 合 同 规 定 , 于
2 0 1 6 年 8 月 1 9 日 复 核 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 利 润 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 、 投 资
组 合 报 告 等 内 容 , 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 , 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 , 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 。
本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 。
本 报 告 期 自 2 0 1 6 年 1 月 1 日 起 至 6 月 3 0 日 止 。中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
第 3 页 共 4 6 页
1 . 2 目录
§ 1 重 要 提 示 及 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1 . 1 重 要 提 示 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1 . 2 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
§ 2 基 金 简 介 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2 . 1 基 金 基 本 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2 . 2 基 金 产 品 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2 . 3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2 . 4 信 息 披 露 方 式 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
2 . 5 其 他 相 关 资 料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
§ 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
3 . 1
主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
3 . 2 基 金 净 值 表 现 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
3 . 3 其 他 指 标 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 错 误 ! 未 定 义 书 签 。
§ 4 管 理 人 报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
4 . 1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9
4 . 2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0
4 . 3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0
4 . 4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1
4 . 5 管 理 人 对 宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2
4 . 6 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2
4 . 7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
4 . 8 报 告 期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明 . . . . . 错 误 ! 未 定 义 书 签 。
§ 5 托 管 人 报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
5 . 1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
5 . 2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . 1 3
5 . 3 托 管 人 对 本 半 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 、 准 确 和 完 整 发 表 意 见 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
§ 6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 ( 未 经 审 计 ) . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
6 . 1 资 产 负 债 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
6 . 2 利 润 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5
6 . 3 所 有 者 权 益 ( 基 金 净 值 ) 变 动 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6
6 . 4 报 表 附 注 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7
§ 7 投 资 组 合 报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 6
7 . 1 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 6
7 . 2 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 6
7 . 2 . 2 报 告 期 末 按 行 业 分 类 的 沪 港 通 投 资 股 票 投 资 组 合 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 6
7 . 3 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 股 票 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 6
7 . 4 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7
7 . 5 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7
7 . 6 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7
7 . 7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 7
7 . 8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8
7 . 9 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8
7 . 1 0 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 股 指 期 货 交 易 情 况 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
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7 . 1 1 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8
7 . 1 2 投 资 组 合 报 告 附 注 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8
§ 8 基 金 份 额 持 有 人 信 息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 9
8 . 1 期 末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 9
8 . 2 期 末 上 市 基 金 前 十 名 持 有 人 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 错 误 ! 未 定 义 书 签 。
8 . 3 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 基 金 的 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 0
8 . 4 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 的 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 0
§ 9 开 放 式 基 金 份 额 变 动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 0
§ 1 0 重 大 事 件 揭 示 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1
1 0 . 1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1
1 0 . 2 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1
1 0 . 3 涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1
1 0 . 4 基 金 投 资 策 略 的 改 变 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1
1 0 . 5 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1
1 0 . 6 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1
1 0 . 7 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1
1 0 . 8 其 他 重 大 事 件 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 2
§ 1 1 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 错 误 ! 未 定 义 书 签 。
§ 1 2 备 查 文 件 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 6
1 2 . 1 备 查 文 件 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 6
1 2 . 2 存 放 地 点 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 6
1 2 . 3 查 阅 方 式 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 6中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
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§ 2 基 金 简 介
2 . 1 基金 基 本 情况
基 金 名 称 中 海 惠 祥 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基 金 简 称 中 海 惠 祥 分 级 债 券
基 金 主 代 码 0 0 0 6 7 4
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式
基 金 合 同 生 效 日 2 0 1 4 年 8 月 2 9 日
基 金 管 理 人 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 8 5 5 , 9 5 1 , 9 4 8 . 9 8 份
基 金 合 同 存 续 期 不 定 期
下 属 分 级 基 金 的 基 金 简 称 : 中 海 惠 祥 分 级 债 券 A 中 海 惠 祥 分 级 债 券 B
下 属 分 级 基 金 的 交 易 代 码 : 0 0 0 6 7 5 0 0 0 6 7 6
报 告 期 末 下 属 分 级 基 金 的 份 额 总 额 5 9 1 , 9 7 3 , 0 9 7 . 2 7 份 2 6 3 , 9 7 8 , 8 5 1 . 7 1 份
2 . 2 基金 产 品 说明
投 资 目 标 在 严 格 控 制 风 险 的 前 提 下 , 力 争 实 现 基 金 资 产 的 长 期 稳 健 增 值 。
投 资 策 略 ( 一 ) 一 级 资 产 配 置
一 级 资 产 配 置 主 要 采 取 自 上 而 下 的 方 式 。
本 基 金 基 于 对 国 内 外 宏 观 经 济 走 势 、 财 政 货 币 政 策 分 析 判 断 , 采 取 自 上 而 下
的 分 析 方 法 , 比 较 不 同 证 券 子 市 场 和 金 融 工 具 的 收 益 及 风 险 特 征 , 动 态 确 定
基 金 资 产 在 固 定 收 益 类 资 产 和 权 益 类 资 产 的 配 置 比 例 。
( 二 ) 固 定 收 益 品 种 的 投 资 策 略
1 、 固 定 收 益 品 种 的 配 置 策 略
( 1 ) 久 期 配 置
久 期 配 置 策 略 是 对 组 合 进 行 合 理 的 久 期 控 制 , 以 实 现 对 利 率 风 险 的 有 效
管 理 。 本 基 金 基 于 对 宏 观 经 济 指 标 和 宏 观 经 济 政 策 的 分 析 , 根 据 不 同 大 类 资
产 在 宏 观 经 济 周 期 的 属 性 , 确 定 债 券 资 产 配 置 的 基 本 方 向 和 特 征 ; 同 时 结 合
债 券 市 场 资 金 供 求 分 析 , 最 终 确 定 投 资 组 合 的 久 期 配 置 。
( 2 ) 期 限 结 构 配 置
在 确 定 组 合 久 期 后 , 对 各 期 限 段 的 风 险 收 益 情 况 进 行 评 估 , 对 收 益 率 曲 线
各 个 期 限 的 收 益 进 行 分 析 , 在 子 弹 组 合 、 杠 铃 组 合 和 梯 形 组 合 中 选 择 风 险 收
益 比 最 佳 的 配 置 方 案 。
( 3 ) 债 券 类 别 配 置
本 基 金 对 不 同 类 型 固 定 收 益 品 种 的 信 用 风 险 、 市 场 流 动 性 、 市 场 风 险 等
因 素 进 行 分 析 , 以 其 历 史 价 格 关 系 的 数 量 分 析 为 依 据 , 在 信 用 利 差 水 平 较 高
时 持 有 公 司 债 ( 企 业 债 ) 、 中 小 企 业 私 募 债 、 资 产 支 持 证 券 等 信 用 品 种 , 在
信 用 利 差 水 平 较 低 时 持 有 国 债 、 央 行 票 据 等 利 率 品 种 , 从 而 确 定 整 个 债 券 组
合 中 各 类 别 债 券 投 资 比 例 。中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
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2 、 个 券 的 投 资 策 略 ( 可 转 换 债 券 除 外 )
( 1 ) 利 率 品 种 的 投 资 策 略 : 通 过 采 取 利 差 套 利 策 略 、 相 对 价 值 策 略 等 决 定 投
资 品 种 。
( 2 ) 信 用 品 种 的 投 资 策 略 ( 中 小 企 业 私 募 债 除 外 ) :
本 基 金 自 下 而 上 投 资 策 略 指 本 基 金 运 用 行 业 和 公 司 基 本 面 研 究 方 法 对 债 券 发
行 人 信 用 风 险 进 行 分 析 和 度 量 , 选 择 风 险 与 收 益 相 匹 配 的 更 优 品 种 进 行 配 置 。
( 3 ) 中 小 企 业 私 募 债 投 资 策 略
本 基 金 对 中 小 企 业 私 募 债 的 投 资 策 略 主 要 基 于 信 用 品 种 投 资 略 , 在 此 基 础 上
重 点 分 析 私 募 债 的 信 用 风 险 及 流 动 性 风 险 。
3 、 可 转 换 债 券 投 资 策 略
可 转 换 债 券 兼 具 债 券 和 股 票 的 相 关 特 性 , 其 投 资 风 险 和 收 益 介 于 债 券 和 股 票
之 间 。 在 进 行 可 转 换 债 券 筛 选 时 , 本 基 金 将 首 先 对 可 转 换 债 券 自 身 的 内 在 债
券 价 值 ( 如 票 面 利 息 、 利 息 补 偿 及 无 条 件 回 售 价 格 ) 、 保 护 条 款 的 适 用 范 围 、
流 动 性 等 方 面 进 行 研 究 ; 然 后 对 可 转 换 债 券 的 基 础 股 票 的 基 本 面 进 行 分 析 ,
形 成 对 基 础 股 票 的 价 值 评 估 ; 最 后 将 可 转 换 债 券 自 身 的 基 本 面 评 分 和 其 基 础
股 票 的 基 本 面 评 分 结 合 在 一 起 以 确 定 投 资 的 可 转 换 债 券 品 种 。
4 、 其 它 交 易 策 略
( 1 ) 杠 杆 放 大 策 略 : 即 以 组 合 现 有 债 券 为 基 础 , 利 用 回 购 等 方 式 融 入 低 成 本
资 金 , 并 购 买 较 高 收 益 的 债 券 , 以 期 获 取 超 额 收 益 的 操 作 方 式 。
( 2 ) 公 司 债 跨 市 场 套 利 : 本 基 金 将 利 用 两 个 市 场 相 同 公 司 债 券 交 易 价 格 的 差
异 , 锁 定 其 中 的 收 益 进 行 跨 市 场 套 利 , 增 加 基 金 资 产 收 益 。
业 绩 比 较 基 准 中 证 全 债 指 数
风 险 收 益 特 征 本 基 金 为 债 券 型 基 金 , 属 于 证 券 投 资 基 金 中 较 低 风 险 的 基 金 品 种 , 其 风 险 收
益 预 期 高 于 货 币 市 场 基 金 , 低 于 混 合 型 基 金 和 股 票 型 基 金 。
中 海 惠 祥 分 级 债 券 A 中 海 惠 祥 分 级 债 券 B
下 属 分 级 基 金 的
风 险 收 益 特 征
惠 祥 A 份 额 为 较 低 预 期 风 险 ,
收 益 相 对 稳 定 的 基 金 份 额 。
惠 祥 B 份 额 为 中 等 预 期 风 险 , 中 等 预 期 收
益 的 基 金 份 额 。 若 在 分 级 运 作 周 期 内 惠 祥
B 份 额 设 置 保 本 保 障 机 制 的 , 则 惠 祥 B 份
额 为 较 低 预 期 风 险 、 中 等 预 期 收 益 的 基 金
份 额 。
2 . 3 基金 管 理 人和基 金托 管人
项 目 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人
名 称 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司
信 息 披 露 负 责 人
姓 名 王 莉 林 葛
联 系 电 话 0 2 1 - 3 8 4 2 9 8 0 8 0 1 0 - 6 6 0 6 0 0 6 9
电 子 邮 箱 w a n g l @ z h f u n d . c o m t g x x p l @ a b c h i n a . c o m
客 户 服 务 电 话 4 0 0 - 8 8 8 - 9 7 8 8 、
0 2 1 - 3 8 7 8 9 7 8 8
9 5 5 9 9
传 真 0 2 1 - 6 8 4 1 9 5 2 5 0 1 0 - 6 8 1 2 1 8 1 6
注 册 地 址 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路
6 8 号 2 9 0 5 - 2 9 0 8 室 及 3 0 层
北 京 市 东 城 区 建 国 门 内 大 街 6 9
号
办 公 地 址 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 2 8中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
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6 8 号 2 9 0 5 - 2 9 0 8 室 及 3 0 层 号 凯 晨 世 贸 中 心 东 座 F 9
邮 政 编 码 2 0 0 1 2 0 1 0 0 0 3 1
法 定 代 表 人 黄 鹏 周 慕 冰
2 . 4 信息 披 露 方式
本 基 金 选 定 的 信 息 披 露 报 纸 名 称 中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、 证 券 时 报
登 载 基 金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网 网 址 w w w . z h f u n d . c o m
基 金 半 年 度 报 告 备 置 地 点 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 6 8 号 2 9 0 5 - 2 9 0 8 室 及
3 0 层 。
2 . 5 其他 相 关 资料
项 目 名 称 办 公 地 址
注 册 登 记 机 构 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 6 8 号
2 9 0 5 - 2 9 0 8 室 及 3 0 层
§ 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3 . 1
主要会计 数据 和 财务 指标
金 额 单 位 : 人 民 币 元
3 . 1 . 1 期 间 数 据 和 指 标 报 告 期 ( 2 0 1 6 年 1 月 1 日 - 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 )
本 期 已 实 现 收 益 1 3 , 1 8 6 , 4 6 3 . 5 4
本 期 利 润 8 , 1 4 4 , 2 4 2 . 6 2
加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0 . 0 0 9 6
本 期 加 权 平 均 净 值 利 润 率 0 . 9 2 %
本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 0 . 7 7 %
3 . 1 . 2 期 末 数 据 和 指 标 报 告 期 末 ( 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 )
期 末 可 供 分 配 利 润 9 4 , 5 6 3 , 0 1 9 . 5 7
期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 0 . 1 1 0 5
期 末 基 金 资 产 净 值 8 9 8 , 6 0 6 , 0 7 7 . 8 6
期 末 基 金 份 额 净 值 1 . 0 5 0
3 . 1 . 3 累 计 期 末 指 标 报 告 期 末 ( 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 )
基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 8 . 2 6 %
注 : 1 : 以 上 所 述 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 基 金 份 额 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ( 例 如 , 申 购 、
赎 回 费 等 ) , 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 。
注 2 : 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 ( 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ) 扣
除 相 关 费 用 后 的 余 额 , 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
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3 . 2 基金 净 值 表现
3 . 2 . 1 基金 份额 净值增 长率 及其与 同期业 绩比 较基准 收益 率的比 较
阶 段
份 额 净 值
增 长 率 ①
份 额 净 值
增 长 率 标
准 差 ②
业 绩 比 较
基 准 收 益
率 ③
业 绩 比 较
基 准 收 益
率 标 准 差
④
① - ③ ② - ④
过 去 一 个
月
0 . 4 8 % 0 . 0 5 % 0 . 7 2 % 0 . 0 5 % - 0 . 2 4 % 0 . 0 0 %
过 去 三 个
月
0 . 0 0 % 0 . 0 7 % 0 . 3 6 % 0 . 0 6 % - 0 . 3 6 % 0 . 0 1 %
过 去 六 个
月
0 . 7 7 % 0 . 1 2 % 1 . 6 2 % 0 . 0 6 % - 0 . 8 5 % 0 . 0 6 %
过 去 一 年 0 . 3 9 % 0 . 3 7 % 7 . 1 0 % 0 . 0 7 % - 6 . 7 1 % 0 . 3 0 %
自 基 金 合
同 生 效 起
至 今
8 . 2 6 % 0 . 2 9 % 1 5 . 1 9 % 0 . 0 9 % - 6 . 9 3 % 0 . 2 0 %
注 : “ 自 基 金 合 同 生 效 起 至 今 ” 指 2 0 1 4 年 8 月 2 9 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 。
3 . 2 . 2 自基 金合 同生效 以来 基金份 额累计 净值 增长率 变动 及其与 同期 业绩比 较基准
收益 率变 动的比 较中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
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§ 4 管 理 人 报 告
4 . 1 基金 管 理 人及基 金经 理情况
4 . 1 . 1 基金 管理 人及其 管理 基金的 经验
基 金 管 理 人 自 2 0 0 4 年 3 月 1 8 日 成 立 以 来 , 始 终 坚 持 “ 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 ” 的 原 则 , 严 格
履 行 基 金 管 理 人 的 责 任 和 义 务 , 依 靠 强 大 的 投 研 团 队 、 规 范 的 业 务 管 理 模 式 、 严 密 科 学 的 风 险 管
理 和 内 部 控 制 体 系 , 为 广 大 基 金 份 额 持 有 人 提 供 规 范 、 专 业 的 资 产 管 理 服 务 。 截 至 2 0 1 6 年 6 月
3 0 日 , 共 管 理 证 券 投 资 基 金 3 2 只 。
4 . 1 . 2 基金 经理 (或基 金经 理小组 )及基 金经 理助理 简介
姓 名 职 务
任 本 基 金 的 基 金 经 理 ( 助 理 ) 期 限
证 券 从
业 年 限
说 明
任 职 日 期 离 任 日 期
江 小 震
固 定 收
益 部 总
经 理 , 本
基 金 基
金 经 理 、
中 海 增
强 收 益
债 券 型
证 券 投
资 基 金
基 金 经
理 、 中 海
惠 裕 纯
债 债 券
型 发 起
式 证 券
投 资 基
金 ( L O F )
基 金 经
理 、 中 海
可 转 换
债 券 债
券 型 证
券 投 资
基 金 基
金 经 理 、
中 海 中
2 0 1 4 年 8 月 2 9
日
- 1 8 年
江 小 震 先 生 , 复 旦 大 学 金
融 学 专 业 硕 士 。 历 任 长 江
证 券 股 份 有 限 公 司 投 资 经
理 、 中 维 资 产 管 理 有 限 责
任 公 司 部 门 经 理 、 天 安 人
寿 保 险 股 份 有 限 公 司 ( 原
名 恒 康 天 安 保 险 有 限 责 任
公 司 ) 投 资 部 经 理 、 太 平
洋 资 产 管 理 有 限 责 任 公 司
高 级 经 理 。 2 0 0 9 年 1 1 月
进 入 本 公 司 工 作 , 历 任 固
定 收 益 小 组 负 责 人 、 固 定
收 益 部 副 总 监 , 现 任 固 定
收 益 部 总 经 理 。 2 0 1 0 年 7
月 至 2 0 1 2 年 1 0 月 任 中 海
货 币 市 场 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 , 2 0 1 1 年 3 月 至 今
任 中 海 增 强 收 益 债 券 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 ,
2 0 1 3 年 1 月 至 今 任 中 海 惠
裕 纯 债 债 券 型 发 起 式 证 券
投 资 基 金 ( L O F ) 基 金 经 理 ,
2 0 1 4 年 3 月 至 今 任 中 海 可
转 换 债 券 债 券 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 , 2 0 1 4 年 8
月 至 今 任 中 海 惠 祥 分 级 债
券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 经中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
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鑫 灵 活
配 置 混
合 型 证
券 投 资
基 金 基
金 经 理 、
中 海 货
币 市 场
证 券 投
资 基 金
基 金 经
理 、 中 海
纯 债 债
券 型 证
券 投 资
基 金 基
金 经 理 、
中 海 惠
利 纯 债
分 级 债
券 型 证
券 投 资
基 金 基
金 经 理 、
中 海 惠
丰 纯 债
分 级 债
券 型 证
券 投 资
基 金 基
金 经 理
理 , 2 0 1 6 年 2 月 至 今 任 中
海 中 鑫 灵 活 配 置 混 合 型 证
券 投 资 基 金 基 金 经 理 ,
2 0 1 6 年 4 月 至 今 任 中 海 货
币 市 场 证 券 投 资 基 金 基 金
经 理 , 2 0 1 6 年 4 月 至 今 任
中 海 纯 债 债 券 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 , 2 0 1 6 年 4
月 至 今 任 中 海 惠 利 纯 债 分
级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 , 2 0 1 6 年 4 月 至 今
任 中 海 惠 丰 纯 债 分 级 债 券
型 证 券 投 资 基 金 基 金 经
理 。
注 1 : 上 述 任 职 日 期 、 离 任 日 期 根 据 本 基 金 管 理 人 对 外 批 露 的 任 免 日 期 填 写 。
注 2 : 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 《 证 券 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定 。 "
4 . 2 管理 人 对 报告期 内本 基金运 作遵规 守信 情况的 说明
基 金 管 理 人 在 报 告 期 内 严 格 遵 守 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 有 关 法 律 法 规 、
《 基 金 合 同 》 的 规 定 , 勤 勉 尽 责 地 为 基 金 份 额 持 有 人 谋 求 利 益 , 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益
的 行 为 , 不 存 在 违 法 违 规 或 未 履 行 基 金 合 同 承 诺 。
4 . 3 管理 人 对 报告期 内公 平交易 情况的 专项 说明
4 . 3 . 1 公平 交易 制度的 执行 情况
根 据 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》 及 公 司 相 关 制 度 , 公 司 从 研 究 、 投 资 、中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
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交 易 、 风 险 管 理 事 后 分 析 等 环 节 , 对 股 票 、 债 券 的 一 级 市 场 申 购 、 二 级 市 场 交 易 等 投 资 管 理 活 动
的 全 程 公 平 交 易 进 行 了 明 确 约 定 。 公 司 通 过 制 定 研 究 、 交 易 等 相 关 制 度 , 要 求 公 司 各 组 合 研 究 成
果 共 享 , 投 资 交 易 指 令 统 一 下 达 至 交 易 室 , 由 交 易 室 通 过 启 用 公 平 交 易 模 块 并 具 体 执 行 相 关 交 易 ,
使 公 平 交 易 制 度 中 要 求 的 时 间 优 先 、 价 格 优 先 、 比 例 分 配 、 综 合 平 衡 得 以 落 实 ; 同 时 , 根 据 公 司
制 度 , 通 过 系 统 禁 止 公 司 组 合 之 间 ( 除 指 数 组 合 外 ) 的 同 日 反 向 交 易 。 对 于 发 生 在 银 行 间 市 场 的
债 券 买 卖 交 易 及 交 易 所 市 场 的 大 宗 交 易 , 由 公 司 风 控 稽 核 部 对 相 关 交 易 价 格 进 行 事 前 审 核 , 风 控
的 事 前 介 入 有 效 防 范 了 可 能 出 现 的 非 公 平 交 易 行 为 。
本 报 告 期 , 公 司 对 不 同 组 合 不 同 时 间 段 的 同 向 交 易 价 差 进 行 了 溢 价 率 样 本 的 采 集 , 进 行 了 相
关 的 假 设 检 验 , 对 于 相 关 溢 价 金 额 对 组 合 收 益 率 的 贡 献 进 行 了 重 要 性 分 析 , 并 针 对 交 易 占 优 次 数
进 行 了 时 间 序 列 分 析 。 多 维 度 的 公 平 交 易 监 控 指 标 使 公 平 交 易 事 后 分 析 更 全 面 、 有 效 。
本 报 告 期 , 公 司 根 据 制 度 要 求 , 对 不 同 组 合 不 同 时 间 段 的 反 向 交 易 进 行 了 统 计 分 析 , 对 于 出
现 的 公 司 制 度 中 规 定 的 异 常 交 易 , 均 要 求 相 关 当 事 人 和 审 批 人 按 照 公 司 制 度 要 求 予 以 留 痕 。
4 . 3 . 2 异常 交易 行为的 专项 说明
本 报 告 期 内 , 所 有 投 资 组 合 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较 少 的 单 边 交 易 量 不 存
在 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5 % 的 情 况 , 对 于 一 级 市 场 证 券 申 购 、 二 级 市 场 证 券 交 易 中 出 现 的 可 能
导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 重 大 异 常 交 易 情 况 , 风 控 稽 核 部 均 根 据 制 度 规 定 要 求 组 合 经 理 提 供
相 关 情 况 说 明 予 以 留 痕 。
4 . 4 管理 人 对 报告期 内基 金的投 资策略 和业 绩表现 的说 明
4 . 4 . 1 报告 期内 基金投 资策 略和运 作分析
2 0 1 6 年 上 半 年 , 宏 观 经 济 在 走 “ L ” 的 寻 底 过 程 。
宏 观 方 面 : 上 半 年 G D P 同 比 增 长 6 . 7 % , 第 二 季 度 与 第 一 季 度 基 本 持 平 , 高 频 经 济 数 据 指 标 显
示 投 资 增 速 回 落 , 消 费 增 长 平 稳 , 外 贸 低 迷 的 格 局 。
政 策 方 面 : 2 0 1 6 年 政 府 仍 将 竭 力 平 衡 “ 稳 增 长 ” 和 “ 调 结 构 ” 之 间 的 关 系 。 积 极 的 财 政 政 策
与 偏 宽 松 的 货 币 政 策 为 经 济 保 驾 护 航 。 一 方 面 , 供 给 侧 改 革 大 力 推 进 , 主 要 表 现 在 对 创 新 的 支 持 ,
去 产 能 的 坚 决 以 及 国 企 改 革 的 推 动 , 尤 其 是 放 开 部 分 行 业 准 入 并 引 入 民 营 资 本 。 需 求 侧 也 将 着 力
稳 增 长 , 在 外 贸 增 长 乏 力 的 情 况 下 , 投 资 和 消 费 无 疑 将 成 为 拉 动 经 济 增 长 的 主 要 动 力 。 同 时 , 财
政 预 算 赤 字 扩 大 至 3 % , 积 极 的 财 政 政 策 将 更 有 力 地 稳 增 长 ; 通 过 全 面 实 施 “ 营 改 增 ” , 企 业 税 负
将 有 所 减 轻 , 有 助 其 恢 复 及 扩 大 经 营 。 另 外 , 两 会 期 间 李 克 强 总 理 在 政 府 工 作 报 告 中 提 及 强 化 企
业 创 新 主 体 地 位 , 深 化 科 技 管 理 体 制 改 革 , 发 挥 大 众 创 业 、 万 众 创 新 和 “ 互 联 网 + ” 集 众 智 、 汇 众中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
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力 的 乘 数 效 应 。
货 币 政 策 方 面 : 货 币 政 策 维 持 稳 健 。 物 价 回 升 、 汇 率 贬 值 压 力 以 及 货 币 宽 松 对 经 济 的 边 际 作
用 的 下 降 限 制 了 货 币 政 策 全 面 宽 松 , 从 权 威 人 士 和 《 2 0 1 5 年 以 来 稳 健 货 币 政 策 主 要 特 点 的 回 顾 》
也 可 以 看 出 政 府 并 不 愿 意 “ 大 水 漫 灌 ” , 更 倾 向 于 通 过 M L F 、 S L F 、 P S L 等 工 具 安 排 资 金 支 持 , 维
持 资 金 面 稳 定 。 同 时 , 宏 观 审 慎 与 逆 周 期 调 控 有 望 强 化 。
债 券 市 场 方 面 : 年 初 时 汇 率 贬 值 预 期 利 空 整 个 债 券 市 场 , 季 度 中 物 价 和 经 济 回 升 预 期 推 动 长
期 利 率 债 收 益 率 上 行 。 但 在 当 前 风 险 偏 好 以 及 预 期 收 益 率 偏 低 的 背 景 下 , 债 券 仍 旧 是 大 资 金 青 睐
的 对 象 。 4 月 违 约 事 件 频 发 、 通 胀 预 期 抬 头 , 经 济 好 于 预 期 , 收 益 率 大 幅 上 行 , 信 用 债 市 场 结 构
上 发 生 变 化 , 信 用 利 差 扩 大 。 5 月 上 旬 权 威 人 士 讲 话 后 , 利 率 债 修 复 , 5 月 下 旬 至 6 月 上 旬 , 美 国
加 息 预 期 上 升 , 市 场 对 6 月 底 资 金 面 谨 慎 提 前 降 杠 杆 , 收 益 率 再 次 震 荡 。 6 月 中 下 旬 资 金 面 好 于
预 期 , 英 国 意 外 脱 欧 全 球 货 币 政 策 宽 松 预 期 上 升 , 风 险 偏 好 下 行 , 债 券 需 求 回 升 , 收 益 率 下 行 ,
信 用 债 利 差 收 窄 。
上 半 年 内 本 基 金 整 体 操 作 平 稳 , 债 券 资 产 仓 位 较 为 稳 定 。
4 . 4 . 2 报告 期内 基金的 业绩 表现
截 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 , 本 基 金 份 额 净 值 1 . 0 5 0 元 ( 累 计 净 值 1 . 0 8 2 元 ) 。 报 告 期 内 本 基 金 净 值
增 长 率 为 0 . 7 7 % , 低 于 业 绩 比 较 基 准 0 . 8 5 个 百 分 点 。
4 . 5 管理 人 对 宏观经 济、 证券市 场及行 业走 势的简 要展 望
2 0 1 6 年 下 半 年 国 内 外 环 境 复 杂 , 不 稳 定 不 确 定 因 素 依 然 较 多 , 经 济 下 行 压 力 依 然 较 大 , 宽 松
预 期 再 加 大 , 仍 存 在 降 准 的 可 能 性 。 这 些 因 素 将 是 市 场 持 续 关 注 的 焦 点 。 经 济 数 据 的 变 化 和 政 府
宏 观 政 策 的 变 动 将 直 接 影 响 资 产 配 置 的 方 向 。 对 上 述 各 种 因 素 我 们 会 及 时 跟 踪 。
本 基 金 未 来 的 运 作 将 继 续 坚 持 稳 健 原 则 , 并 尽 量 规 避 各 种 市 场 风 险 , 保 持 合 适 的 久 期 , 从 而
应 对 市 场 的 变 化 。
4 . 6 管理 人 对 报告期 内基 金估值 程序等 事项 的说明
本 基 金 管 理 人 按 照 企 业 会 计 准 则 、 中 国 证 监 会 相 关 规 定 和 基 金 合 同 关 于 估 值 的 约 定 , 对 基 金
所 持 有 的 投 资 品 种 进 行 估 值 。 本 基 金 托 管 人 根 据 法 律 法 规 要 求 履 行 估 值 及 净 值 计 算 的 复 核 责 任 。
本 基 金 管 理 人 设 有 估 值 委 员 会 , 公 司 分 管 运 营 副 总 担 任 估 值 委 员 会 主 任 委 员 , 其 他 委 员 有 风
险 控 制 总 监 、 监 察 稽 核 负 责 人 、 基 金 会 计 负 责 人 、 相 关 基 金 经 理 等 。 估 值 委 员 会 负 责 组 织 制 定 和
适 时 修 订 基 金 估 值 政 策 和 程 序 , 指 导 和 监 督 整 个 估 值 流 程 。 估 值 委 员 会 成 员 具 有 多 年 的 证 券 、 基
金 从 业 经 验 , 熟 悉 相 关 法 律 法 规 , 具 备 行 业 研 究 、 风 险 管 理 、 法 律 合 规 或 基 金 估 值 运 作 等 方 面 的中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
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专 业 胜 任 能 力 。 基 金 经 理 作 为 公 司 估 值 委 员 会 的 成 员 , 不 介 入 基 金 日 常 估 值 业 务 , 但 应 参 加 估 值
委 员 会 会 议 , 提 出 基 金 估 值 流 程 及 估 值 技 术 中 存 在 的 潜 在 问 题 , 参 与 估 值 程 序 和 估 值 技 术 的 决 策 。
本 报 告 期 内 , 参 与 估 值 流 程 各 方 之 间 不 存 在 任 何 重 大 利 益 冲 突 。
本 基 金 管 理 人 已 与 中 证 指 数 有 限 公 司 以 及 中 央 国 债 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 签 署 服 务 协 议 , 由
其 按 约 定 提 供 证 券 交 易 所 及 银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 债 券 品 种 的 估 值 数 据 。
4 . 7 管理 人 对 报告期 内基 金利润 分配情 况的 说明
根 据 法 律 法 规 以 及 本 基 金 合 同 的 相 关 规 定 , 本 基 金 本 报 告 期 内 未 发 生 利 润 分 配 。
§ 5 托 管 人 报 告
5 . 1 报告 期 内 本基金 托管 人遵规 守信情 况声 明
在 托 管 本 基 金 的 过 程 中 , 本 基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 严 格 遵 守 《 证 券 投 资 基 金
法 》 相 关 法 律 法 规 的 规 定 以 及 基 金 合 同 、 托 管 协 议 的 约 定 , 对 本 基 金 基 金 管 理 人 — 中 海 基 金 管 理
有 限 公 司 2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 基 金 的 投 资 运 作 , 进 行 了 认 真 、 独 立 的 会 计 核
算 和 必 要 的 投 资 监 督 , 认 真 履 行 了 托 管 人 的 义 务 , 没 有 从 事 任 何 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 。
5 . 2 托管 人 对 报告期 内本 基金投 资运作 遵规 守信 、 净值 计算 、 利润 分配 等情况 的说 明
本 托 管 人 认 为 , 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 在 本 基 金 的 投 资 运 作 、 基 金 资 产 净 值 的 计 算 、 基 金 份
额 申 购 赎 回 价 格 的 计 算 、 基 金 费 用 开 支 及 利 润 分 配 等 问 题 上 , 不 存 在 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的
行 为 ; 在 报 告 期 内 , 严 格 遵 守 了 《 证 券 投 资 基 金 法 》 等 有 关 法 律 法 规 , 在 各 重 要 方 面 的 运 作 严 格
按 照 基 金 合 同 的 规 定 进 行 。
5 . 3 托管 人 对 本半年 度报 告中财 务信息 等内 容的真 实、 准确和 完整 发表意 见
本 托 管 人 认 为 , 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 的 信 息 披 露 事 务 符 合 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 管 理 办
法 》 及 其 他 相 关 法 律 法 规 的 规 定 , 基 金 管 理 人 所 编 制 和 披 露 的 本 基 金 半 年 度 报 告 中 的 财 务 指 标 、
净 值 表 现 、 收 益 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 、 投 资 组 合 报 告 等 信 息 真 实 、 准 确 、 完 整 , 未 发 现 有 损
害 基 金 持 有 人 利 益 的 行 为 。
§ 6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 ( 未 经 审 计 )
6 . 1 资产 负 债 表
会 计 主 体 : 中 海 惠 祥 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
报 告 截 止 日 : 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
单 位 : 人 民 币 元中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
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资 产 附 注 号
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
上 年 度 末
2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日
资 产 :
银 行 存 款 6 . 4 . 7 . 1 5 8 , 9 4 0 , 4 5 6 . 7 4 2 1 1 , 3 8 6 . 0 5
结 算 备 付 金 2 , 6 4 6 , 2 9 1 . 8 6 2 , 6 9 1 , 2 0 6 . 2 3
存 出 保 证 金 1 7 , 4 0 9 . 4 0 5 9 , 1 1 7 . 9 4
交 易 性 金 融 资 产 6 . 4 . 7 . 2 9 2 5 , 0 4 0 , 2 6 5 . 6 4 8 8 7 , 7 2 5 , 2 0 6 . 1 0
其 中 : 股 票 投 资 - -
基 金 投 资 - -
债 券 投 资 9 2 0 , 9 7 9 , 2 6 5 . 6 4 8 7 7 , 7 2 5 , 2 0 6 . 1 0
资 产 支 持 证 券 投 资 4 , 0 6 1 , 0 0 0 . 0 0 1 0 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0
贵 金 属 投 资 - -
衍 生 金 融 资 产 6 . 4 . 7 . 3 - -
买 入 返 售 金 融 资 产 6 . 4 . 7 . 4 - -
应 收 证 券 清 算 款 - 9 9 9 , 6 1 9 . 2 8
应 收 利 息 6 . 4 . 7 . 5 2 6 , 2 5 1 , 2 4 0 . 3 3 1 9 , 5 2 0 , 1 6 5 . 9 8
应 收 股 利 - -
应 收 申 购 款 - -
递 延 所 得 税 资 产 - -
其 他 资 产 6 . 4 . 7 . 6 - -
资 产 总 计 1 , 0 1 2 , 8 9 5 , 6 6 3 . 9 7 9 1 1 , 2 0 6 , 7 0 1 . 5 8
负 债 和 所 有 者 权 益 附 注 号
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
上 年 度 末
2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日
负 债 :
短 期 借 款 - -
交 易 性 金 融 负 债 - -
衍 生 金 融 负 债 6 . 4 . 7 . 3 - -
卖 出 回 购 金 融 资 产 款 5 5 , 3 0 0 , 0 0 0 . 0 0 3 3 , 1 0 0 , 0 0 0 . 0 0
应 付 证 券 清 算 款 5 7 , 9 5 9 , 1 8 1 . 9 8 -
应 付 赎 回 款 - -
应 付 管 理 人 报 酬 5 5 0 , 7 6 4 . 7 1 5 5 5 , 4 8 9 . 7 2
应 付 托 管 费 1 4 6 , 8 7 0 . 5 6 1 4 8 , 1 3 0 . 5 9
应 付 销 售 服 务 费 1 7 1 , 7 9 8 . 4 3 1 7 0 , 4 4 6 . 9 1
应 付 交 易 费 用 6 . 4 . 7 . 7 1 0 , 2 9 8 . 0 9 2 0 , 6 8 2 . 2 5
应 交 税 费 - -
应 付 利 息 - 1 1 , 8 7 6 . 5 3
应 付 利 润 - -
递 延 所 得 税 负 债 - -
其 他 负 债 6 . 4 . 7 . 8 1 5 0 , 6 7 2 . 3 4 6 3 , 0 0 0 . 0 0
负 债 合 计 1 1 4 , 2 8 9 , 5 8 6 . 1 1 3 4 , 0 6 9 , 6 2 6 . 0 0
所 有 者 权 益 :
实 收 基 金 6 . 4 . 7 . 9 8 0 3 , 8 6 8 , 9 7 3 . 3 5 7 9 1 , 7 9 6 , 4 8 3 . 3 8
未 分 配 利 润 6 . 4 . 7 . 1 0 9 4 , 7 3 7 , 1 0 4 . 5 1 8 5 , 3 4 0 , 5 9 2 . 2 0
所 有 者 权 益 合 计 8 9 8 , 6 0 6 , 0 7 7 . 8 6 8 7 7 , 1 3 7 , 0 7 5 . 5 8中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
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负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 1 , 0 1 2 , 8 9 5 , 6 6 3 . 9 7 9 1 1 , 2 0 6 , 7 0 1 . 5 8
注 : 报 告 截 止 日 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 , 基 金 份 额 总 额 8 5 5 , 9 5 1 , 9 4 8 . 9 8 份 , 基 金 份 额 净 值 1 . 0 5 0 。
6 . 2 利润 表
会 计 主 体 : 中 海 惠 祥 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
本 报 告 期 : 2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
单 位 : 人 民 币 元
项 目 附 注 号
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至
2 0 1 5 年 6 月 3 0 日
一 、 收 入 1 6 , 4 3 3 , 9 6 4 . 4 7 3 6 , 7 1 7 , 2 3 6 . 5 2
1 . 利 息 收 入 2 5 , 7 8 7 , 7 2 8 . 8 1 2 0 , 6 1 5 , 7 1 9 . 8 0
其 中 : 存 款 利 息 收 入 6 . 4 . 7 . 1 1 1 8 3 , 0 7 1 . 4 1 2 , 5 8 5 , 4 3 5 . 8 6
债 券 利 息 收 入 2 5 , 5 1 1 , 0 4 5 . 5 8 1 5 , 5 7 9 , 5 9 3 . 3 8
资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 9 3 , 6 1 1 . 8 2 -
买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 - 2 , 4 5 0 , 6 9 0 . 5 6
其 他 利 息 收 入 - -
2 . 投 资 收 益 ( 损 失 以 “ - ” 填 列 ) - 4 , 3 1 1 , 5 4 3 . 4 2 2 4 , 0 7 3 , 9 1 0 . 0 2
其 中 : 股 票 投 资 收 益 6 . 4 . 7 . 1 2 - 1 , 2 3 0 , 5 4 4 . 4 4
基 金 投 资 收 益 - -
债 券 投 资 收 益 6 . 4 . 7 . 1 3 - 4 , 3 1 1 , 5 4 3 . 4 2 2 2 , 8 4 3 , 3 6 5 . 5 8
资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 6 . 4 . 7 . 1 3 . 5 - -
贵 金 属 投 资 收 益 6 . 4 . 7 . 1 4 - -
衍 生 工 具 收 益 6 . 4 . 7 . 1 5 - -
股 利 收 益 6 . 4 . 7 . 1 6 - -
3 . 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以
“ - ” 号 填 列 )
6 . 4 . 7 . 1 7 - 5 , 0 4 2 , 2 2 0 . 9 2 - 7 , 9 7 2 , 3 9 3 . 3 0
4 . 汇 兑 收 益 ( 损 失 以 “ - ” 号 填
列 )
- -
5 . 其 他 收 入 ( 损 失 以 “ - ” 号 填
列 )
6 . 4 . 7 . 1 8 - -
减 : 二 、 费 用 8 , 2 8 9 , 7 2 1 . 8 5 5 , 6 7 5 , 9 5 4 . 3 4
1 . 管 理 人 报 酬 6 . 4 . 1 0 . 2 . 1 3 , 3 1 0 , 6 5 4 . 3 0 2 , 8 5 4 , 8 9 5 . 2 5
2 . 托 管 费 6 . 4 . 1 0 . 2 . 2 8 8 2 , 8 4 1 . 1 2 7 6 1 , 3 0 5 . 4 3
3 . 销 售 服 务 费 6 . 4 . 1 0 . 2 . 3 1 , 0 2 4 , 4 3 3 . 1 8 7 3 8 , 4 7 3 . 1 5
4 . 交 易 费 用 6 . 4 . 7 . 1 9 2 1 , 7 2 1 . 3 1 6 7 , 9 1 1 . 2 7
5 . 利 息 支 出 2 , 8 6 7 , 6 5 2 . 3 1 1 , 0 8 0 , 3 9 4 . 8 1
其 中 : 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 2 , 8 6 7 , 6 5 2 . 3 1 1 , 0 8 0 , 3 9 4 . 8 1
6 . 其 他 费 用 6 . 4 . 7 . 2 0 1 8 2 , 4 1 9 . 6 3 1 7 2 , 9 7 4 . 4 3
三 、 利 润 总 额 ( 亏 损 总 额 以 “ - ”
号 填 列 )
8 , 1 4 4 , 2 4 2 . 6 2 3 1 , 0 4 1 , 2 8 2 . 1 8
减 : 所 得 税 费 用 - -
四 、 净 利 润 ( 净 亏 损 以 “ - ” 号 8 , 1 4 4 , 2 4 2 . 6 2 3 1 , 0 4 1 , 2 8 2 . 1 8中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
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填 列 )
6 . 3 所有 者 权 益(基 金净 值)变 动表
会 计 主 体 : 中 海 惠 祥 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金
本 报 告 期 : 2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
单 位 : 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基
金 净 值 )
7 9 1 , 7 9 6 , 4 8 3 . 3 8 8 5 , 3 4 0 , 5 9 2 . 2 0 8 7 7 , 1 3 7 , 0 7 5 . 5 8
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本
期 利 润 )
- 8 , 1 4 4 , 2 4 2 . 6 2 8 , 1 4 4 , 2 4 2 . 6 2
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
( 净 值 减 少 以 “ - ” 号 填
列 )
1 2 , 0 7 2 , 4 8 9 . 9 7 1 , 2 5 2 , 2 6 9 . 6 9 1 3 , 3 2 4 , 7 5 9 . 6 6
其 中 : 1 . 基 金 申 购 款 1 4 7 , 3 8 1 , 4 9 4 . 5 1 1 5 , 9 3 6 , 7 4 4 . 5 3 1 6 3 , 3 1 8 , 2 3 9 . 0 4
2 . 基 金 赎 回 款 - 1 3 5 , 3 0 9 , 0 0 4 . 5 4 - 1 4 , 6 8 4 , 4 7 4 . 8 4 - 1 4 9 , 9 9 3 , 4 7 9 . 3 8
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少
以 “ - ” 号 填 列 )
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基
金 净 值 )
8 0 3 , 8 6 8 , 9 7 3 . 3 5 9 4 , 7 3 7 , 1 0 4 . 5 1 8 9 8 , 6 0 6 , 0 7 7 . 8 6
项 目
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年 6 月 3 0 日
实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 ( 基
金 净 值 )
1 , 0 5 7 , 5 6 9 , 0 0 1 . 5 2 2 6 , 0 3 4 , 9 5 1 . 2 6 1 , 0 8 3 , 6 0 3 , 9 5 2 . 7 8
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 ( 本
期 利 润 )
- 3 1 , 0 4 1 , 2 8 2 . 1 8 3 1 , 0 4 1 , 2 8 2 . 1 8
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
( 净 值 减 少 以 “ - ” 号 填
列 )
- 4 7 9 , 2 0 2 , 5 9 1 . 2 8 - 1 1 , 8 9 1 , 6 3 3 . 5 9 - 4 9 1 , 0 9 4 , 2 2 4 . 8 7中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
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其 中 : 1 . 基 金 申 购 款 3 , 8 8 3 , 8 3 3 . 5 3 1 8 5 , 5 2 9 . 3 6 4 , 0 6 9 , 3 6 2 . 8 9
2 . 基 金 赎 回 款 - 4 8 3 , 0 8 6 , 4 2 4 . 8 1 - 1 2 , 0 7 7 , 1 6 2 . 9 5 - 4 9 5 , 1 6 3 , 5 8 7 . 7 6
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 ( 净 值 减 少
以 “ - ” 号 填 列 )
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 ( 基
金 净 值 )
5 7 8 , 3 6 6 , 4 1 0 . 2 4 4 5 , 1 8 4 , 5 9 9 . 8 5 6 2 3 , 5 5 1 , 0 1 0 . 0 9
报 表 附 注 为 财 务 报 表 的 组 成 部 分 。
本 报 告 6 . 1 至 6 . 4 财 务 报 表 由 下 列 负 责 人 签 署 :
_ _ _ _ _ _ 黄 鹏 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 宋 宇 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 周 琳 _ _ _ _
基 金 管 理 人 负 责 人 主 管 会 计 工 作 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人
6 . 4 报表 附 注
6 . 4 . 1 基金 基本 情况
中 海 惠 祥 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下
简 称 “ 中 国 证 监 会 ” ) 证 监 许 可 [ 2 0 1 4 ] 3 4 8 号 督 管 理 委 员 会 《 关 于 核 准 中 海 惠 祥 分 级 债 券 型 证 券
投 资 基 金 募 集 的 批 复 》 核 准 , 由 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 依 照 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》
和 《 中 海 惠 祥 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 公 开 募 集 。 本 基 金 为 契 约 型 证 券 投 资 基 金 , 存
续 期 限 不 定 。 首 次 设 立 募 集 不 包 括 认 购 资 金 利 息 共 募 集 1 , 0 5 7 , 5 3 2 , 9 8 6 . 4 2 元 , 经 江 苏 公 证 天 业 会
计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 苏 公 [ 2 0 1 4 ] B 0 9 7 号 验 资 报 告 予 以 验 证 。 经 向 中 国 证 监 会 备 案 , 《 中 海
惠 祥 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2 0 1 4 年 8 月 2 9 日 正 式 生 效 , 基 金 合 同 生 效 日 的 基 金
份 额 总 额 为 1 , 0 5 7 , 5 3 2 , 9 8 6 . 4 2 份 基 金 份 额 , 其 中 惠 祥 A 基 金 份 额 7 4 0 , 2 6 5 , 3 9 2 . 2 8 份 , 惠 祥 B 基
金 份 额 3 1 7 , 3 0 3 , 6 0 9 . 2 4 份 。 认 购 资 金 利 息 折 合 3 6 , 0 1 5 . 1 0 份 基 金 份 额 , 其 中 惠 祥 A 利 息 折 份 额
1 3 , 5 0 6 . 7 4 份 , 惠 祥 B 利 息 折 份 额 2 2 , 5 0 8 . 3 6 份 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 为 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 ,
基 金 托 管 人 为 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 。
根 据 《 中 海 惠 祥 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 ( 以 下 简 称 “ 基 金 合 同 ” ) 和 《 中 海 惠 祥
分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 》 ( 以 下 简 称 “ 招 募 说 明 书 ” ) 的 有 关 规 定 , 本 基 金 的 基 金 份
额 按 照 不 同 流 动 性 、 预 期 收 益 和 预 期 风 险 特 征 划 分 为 惠 祥 A 份 额 和 惠 祥 B 份 额 两 级 份 额 , 所 募 集
的 基 金 资 产 合 并 运 作 , 惠 祥 A 份 额 和 惠 祥 B 份 额 的 份 额 配 比 原 则 上 不 超 过 7 : 3 。 惠 祥 A 份 额 为 较
低 预 期 风 险 、 收 益 相 对 稳 定 的 基 金 份 额 , 基 金 管 理 人 根 据 基 金 合 同 的 规 定 , 根 据 中 国 人 民 银 行 公
布 并 执 行 的 金 融 机 构 人 民 币 1 年 期 银 行 定 期 存 款 基 准 利 率 和 公 告 的 利 差 , 在 每 个 分 级 运 作 周 期 起中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
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始 日 及 每 个 申 购 开 放 日 设 定 一 次 并 公 告 惠 祥 A 的 约 定 收 益 率 。 惠 祥 B 份 额 为 中 等 预 期 风 险 、 中 等
预 期 收 益 的 基 金 份 额 , 在 扣 除 惠 祥 A 份 额 的 约 定 收 益 后 的 全 部 剩 余 收 益 归 惠 祥 B 份 额 享 有 , 亏 损
以 惠 祥 B 份 额 的 资 产 净 值 为 限 由 惠 祥 B 份 额 承 担 。 在 本 基 金 资 产 出 现 极 端 损 失 情 况 下 , 惠 祥 A 份
额 仍 可 能 面 临 无 法 取 得 约 定 应 得 收 益 乃 至 投 资 本 金 受 损 的 风 险 , 此 时 惠 祥 B 份 额 剩 余 资 产 可 能 为
0 , 若 惠 祥 B 份 额 获 得 保 本 赔 付 差 额 , 将 不 再 对 惠 祥 A 份 额 未 获 得 的 约 定 收 益 部 分 进 行 补 足 。 在 第
一 个 分 级 运 作 周 期 , 基 金 管 理 人 仅 针 对 惠 祥 B 份 额 提 供 保 本 , 中 国 投 融 资 担 保 有 限 公 司 仅 针 对 惠
祥 B 份 额 的 保 本 提 供 保 本 保 障 。
本 基 金 基 金 合 同 生 效 后 , 每 2 年 为 一 分 级 运 作 周 期 , 按 分 级 运 作 周 期 滚 动 的 方 式 运 作 。 本 基
金 的 第 一 个 分 级 运 作 周 期 自 基 金 合 同 生 效 之 日 起 至 2 个 公 历 年 后 对 应 日 止 。 本 基 金 在 基 金 合 同 生
效 后 每 个 分 级 运 作 周 期 内 , 惠 祥 A 份 额 自 分 级 运 作 周 期 起 始 日 起 每 6 个 月 开 放 一 次 赎 回 和 申 购 ,
但 分 级 运 作 周 期 内 第 4 个 开 放 期 不 开 放 惠 祥 A 份 额 的 申 购 ; 惠 祥 B 份 额 自 分 级 运 作 周 期 起 始 日 起
每 一 年 开 放 一 次 申 购 和 赎 回 , 但 分 级 运 作 周 期 到 期 日 之 前 一 个 工 作 日 不 开 放 惠 祥 B 份 额 的 申 购 和
赎 回 。 除 开 放 日 ( 或 开 放 期 ) 外 , 两 级 份 额 在 分 级 运 作 周 期 内 封 闭 运 作 , 且 不 上 市 交 易 。
基 金 合 同 生 效 后 分 级 运 作 周 期 内 , 在 分 级 运 作 周 期 起 始 日 起 每 6 个 月 的 对 日 , 惠 祥 A 份 额 的
基 金 份 额 净 值 调 整 为 1 . 0 0 0 元 , 基 金 份 额 持 有 人 持 有 的 惠 祥 A 份 额 数 按 折 算 比 例 相 应 增 减 。 惠 祥
A 份 额 的 基 金 份 额 折 算 日 与 惠 祥 A 份 额 的 前 3 个 开 放 期 内 申 购 开 放 日 为 同 一 个 工 作 日 , 与 惠 祥 A
份 额 的 第 4 个 赎 回 开 放 日 为 同 一 个 工 作 日 。 分 级 运 作 周 期 内 , 惠 祥 B 于 分 级 运 作 周 期 起 始 日 次 年
的 对 日 的 前 一 个 工 作 日 开 放 一 次 , 接 受 投 资 人 对 惠 祥 B 份 额 的 申 购 与 赎 回 。 惠 祥 B 份 额 的 开 放 日
与 惠 祥 A 份 额 的 第 2 次 赎 回 开 放 日 为 同 一 日 。 分 级 运 作 周 期 到 期 日 , 基 金 管 理 人 将 对 惠 祥 B 份 额
进 行 基 金 份 额 折 算 , 惠 祥 B 份 额 的 基 金 份 额 净 值 调 整 为 1 . 0 0 0 元 , 基 金 份 额 持 有 人 持 有 的 惠 祥 B
份 额 数 按 折 算 比 例 相 应 增 减 。 若 惠 祥 B 份 额 发 生 保 本 偿 付 , 则 不 进 行 基 金 份 额 折 算 。
本 基 金 主 要 投 资 于 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 , 包 括 国 债 、 央 行 票 据 、 金 融 债 券 、 企 业 债 券 、
公 司 债 券 、 可 转 换 债 券 、 中 小 企 业 私 募 债 、 中 期 票 据 、 短 期 融 资 券 、 地 方 政 府 债 、 资 产 支 持 证 券 、
债 券 回 购 、 银 行 存 款 、 货 币 市 场 工 具 等 固 定 收 益 类 金 融 工 具 , 股 票 、 权 证 等 权 益 类 资 产 , 以 及 经
法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金 融 工 具 。 本 基 金 投 资 组 合 的 资 产 配 置 比 例 为 : 债 券
资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 不 低 于 8 0 % , 权 益 类 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 不 超 过 2 0 % , 本 基 金 持 有 的 全 部
权 证 , 其 市 值 不 得 超 过 基 金 资 产 净 值 的 3 % , 基 金 持 有 现 金 或 到 期 日 在 1 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于
基 金 资 产 净 值 的 5 % 。 本 基 金 业 绩 比 较 基 准 为 : 中 证 全 债 指 数 。
6 . 4 . 2 会计 报表 的编制 基础
本 基 金 的 财 务 报 表 按 照 财 政 部 于 2 0 0 6 年 2 月 1 5 日 及 以 后 期 间 颁 布 的 《 企 业 会 计 准 则 - 基 本中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
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准 则 》 、 各 项 具 体 会 计 准 则 及 相 关 规 定 ( 以 下 合 称 “ 企 业 会 计 准 则 ” ) 、 中 国 证 监 会 颁 布 的 《 证 券 投
资 基 金 信 息 披 露 X B R L 模 板 第 3 号 < 年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 > 》 、 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 ( 以 下 简 称
“ 中 国 基 金 业 协 会 ” ) 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》 、 《 中 海 惠 祥 分 级 债 券 型 证 券 投 资
基 金 基 金 合 同 》 和 在 财 务 报 表 附 注 6 . 4 . 4 所 列 示 的 中 国 证 监 会 、 中 国 基 金 业 协 会 发 布 的 有 关 规 定
及 允 许 的 基 金 行 业 实 务 操 作 编 制 。
6 . 4 . 3 遵循 企业 会计准 则及 其他有 关规定 的声 明
本 基 金 在 本 报 告 期 内 的 会 计 报 表 遵 循 了 企 业 会 计 准 则 及 其 他 有 关 规 定 。
6 .4 .4 重要 会计 政策和 会计 估计
本 报 告 期 所 采 用 的 会 计 政 策 、 会 计 估 计 与 最 近 一 期 年 度 报 告 相 一 致 。
6 . 4 . 5 差错 更正 的说明
本 基 金 在 本 报 告 期 内 未 发 生 重 大 会 计 差 错 。
6 . 4 . 6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [ 2 0 0 2 ] 1 2 8 号 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的 通
知 》 、 财 税 [ 2 0 0 8 ] 1 号 《 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 1 2 ] 8 5 号 《 关 于 实 施 上 市
公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 及 其 他 相 关 财 税 法 规 和 实 务 操 作 , 主 要 税
项 列 示 如 下 : 6 . 4 . 6 . 1
以 发 行 基 金 方 式 募 集 资 金 不 属 于 营 业 税 征 收 范 围 , 不 征 收 营 业 税 。 基 金 买 卖 股 票 、 债 券 的 差
价 收 入 不 予 征 收 营 业 税 。
6 . 4 . 6 . 2
对 基 金 从 证 券 市 场 中 取 得 的 收 入 , 包 括 买 卖 股 票 、 债 券 的 差 价 收 入 , 股 权 的 股 息 、 红 利 收 入 ,
债 券 的 利 息 收 入 及 其 他 收 入 , 暂 不 征 收 企 业 所 得 税 。
6 . 4 . 6 . 3
对 基 金 取 得 的 企 业 债 券 利 息 收 入 , 应 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 利 息 时 代 扣 代 缴 2 0 % 的
个 人 所 得 税 。 自 2 0 1 3 年 1 月 1 日 起 , 对 基 金 从 上 市 公 司 取 得 的 股 息 红 利 所 得 , 持 股 期 限 在 1 个 月
以 内 ( 含 1 个 月 ) 的 , 其 股 息 红 利 所 得 全 额 计 入 应 纳 税 所 得 额 ; 持 股 期 限 在 1 个 月 以 上 至 1 年 ( 含 1
年 ) 的 , 暂 减 按 5 0 % 计 入 应 纳 税 所 得 额 ; 持 股 期 限 超 过 1 年 的 , 暂 减 按 2 5 % 计 入 应 纳 税 所 得 额 。 对
基 金 持 有 的 上 市 公 司 限 售 股 , 解 禁 后 取 得 的 股 息 、 红 利 收 入 , 按 照 上 述 规 定 计 算 纳 税 , 持 股 时 间
自 解 禁 日 起 计 算 ; 解 禁 前 取 得 的 股 息 、 红 利 收 入 继 续 暂 减 按 5 0 % 计 入 应 纳 税 所 得 额 。 上 述 所 得 统
一 适 用 2 0 % 的 税 率 计 征 个 人 所 得 税 。中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
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6 . 4 . 6 . 4
基 金 卖 出 股 票 按 0 . 1 % 的 税 率 缴 纳 股 票 交 易 印 花 税 , 买 入 股 票 不 征 收 股 票 交 易 印 花 税 。
6 . 4 . 7 重要 财务 报表项 目的 说明
6 . 4 . 7 . 1 银行 存款
单 位 : 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
活 期 存 款 5 8 , 9 4 0 , 4 5 6 . 7 4
定 期 存 款 -
其 中 : 存 款 期 限 1 - 3 个 月 -
其 他 存 款 -
合 计 5 8 , 9 4 0 , 4 5 6 . 7 4
6 . 4 . 7 . 2 交易 性金 融资产
单 位 : 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
成 本 公 允 价 值 公 允 价 值 变 动
股 票 - - -
贵 金 属 投 资 - 金 交 所
黄 金 合 约
- - -
债 券
交 易 所 市 场 7 0 7 , 3 3 5 , 0 1 3 . 8 8 7 0 7 , 1 6 4 , 2 6 5 . 6 4 - 1 7 0 , 7 4 8 . 2 4
银 行 间 市 场 2 0 8 , 9 3 6 , 7 3 2 . 6 9 2 1 3 , 8 1 5 , 0 0 0 . 0 0 4 , 8 7 8 , 2 6 7 . 3 1
合 计 9 1 6 , 2 7 1 , 7 4 6 . 5 7 9 2 0 , 9 7 9 , 2 6 5 . 6 4 4 , 7 0 7 , 5 1 9 . 0 7
资 产 支 持 证 券 4 , 0 8 3 , 0 0 0 . 0 0 4 , 0 6 1 , 0 0 0 . 0 0 - 2 2 , 0 0 0 . 0 0
基 金 - - -
其 他 - - -
合 计 9 2 0 , 3 5 4 , 7 4 6 . 5 7 9 2 5 , 0 4 0 , 2 6 5 . 6 4 4 , 6 8 5 , 5 1 9 . 0 7
6 . 4 . 7 . 3 衍生 金融 资产 / 负债
注 : 本 基 金 在 本 报 告 期 末 未 持 有 衍 生 金 融 资 产 / 负 债 。
6 . 4 . 7 . 4 买入 返售 金融资 产
6 . 4 . 7 . 4 . 1 各项 买入 返售金 融资 产期 末 余额
注 : 本 基 金 在 本 报 告 期 末 未 持 有 买 入 返 售 金 融 资 产 。中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
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6 . 4 . 7 . 4 . 2 期末 买断 式逆回 购交 易中 取 得的债 券
注 : 本 基 金 在 本 报 告 期 末 未 持 有 买 断 式 逆 回 购 交 易 中 取 得 的 债 券 。
6 . 4 . 7 . 5 应收 利息
单 位 : 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
应 收 活 期 存 款 利 息 1 1 , 7 6 2 . 7 0
应 收 定 期 存 款 利 息 -
应 收 其 他 存 款 利 息 -
应 收 结 算 备 付 金 利 息 1 , 0 7 1 . 7 2
应 收 债 券 利 息 2 6 , 2 3 6 , 9 6 7 . 0 4
应 收 买 入 返 售 证 券 利 息 -
应 收 申 购 款 利 息 -
应 收 黄 金 合 约 拆 借 孳 息 -
其 他 1 , 4 3 8 . 8 7
合 计 2 6 , 2 5 1 , 2 4 0 . 3 3
6 . 4 . 7 . 6 其他 资产
注 : 本 基 金 在 本 报 告 期 末 未 持 有 其 他 资 产 。
6 . 4 . 7 . 7 应付 交易 费用
单 位 : 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
交 易 所 市 场 应 付 交 易 费 用 9 , 8 4 9 . 9 9
银 行 间 市 场 应 付 交 易 费 用 4 4 8 . 1 0
合 计 1 0 , 2 9 8 . 0 9
6 . 4 . 7 . 8 其他 负债
单 位 : 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
应 付 券 商 交 易 单 元 保 证 金 -
应 付 赎 回 费 -
预 提 费 用 1 5 0 , 6 7 2 . 3 4
合 计 1 5 0 , 6 7 2 . 3 4中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
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6 . 4 . 7 . 9 实收 基金
金 额 单 位 : 人 民 币 元
中 海 惠 祥 分 级 债 券 A
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
基 金 份 额 ( 份 ) 账 面 金 额
上 年 度 末 5 6 5 , 7 8 2 , 1 1 3 . 6 1 5 2 7 , 8 1 7 , 6 3 1 . 6 7
本 期 申 购 1 6 3 , 3 1 8 , 2 3 9 . 0 4 1 4 7 , 3 8 1 , 4 9 4 . 5 1
本 期 赎 回 ( 以 " - " 号 填 列 ) - 1 4 6 , 7 6 4 , 6 5 6 . 8 8 - 1 3 5 , 3 0 9 , 0 0 4 . 5 4
- 基 金 拆 分 / 份 额 折 算 前 - -
基 金 拆 分 / 份 额 折 算 变 动 份 额 9 , 6 3 7 , 4 0 1 . 5 0 -
本 期 申 购 - -
本 期 赎 回 ( 以 " - " 号 填 列 ) - -
本 期 末 5 9 1 , 9 7 3 , 0 9 7 . 2 7 5 3 9 , 8 9 0 , 1 2 1 . 6 4
金 额 单 位 : 人 民 币 元
中 海 惠 祥 分 级 债 券 B
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
基 金 份 额 ( 份 ) 账 面 金 额
上 年 度 末 2 6 3 , 9 7 8 , 8 5 1 . 7 1 2 6 3 , 9 7 8 , 8 5 1 . 7 1
本 期 申 购 - -
本 期 赎 回 ( 以 " - " 号 填 列 ) - -
- 基 金 拆 分 / 份 额 折 算 前 - -
基 金 拆 分 / 份 额 折 算 变 动 份 额 - -
本 期 申 购 - -
本 期 赎 回 ( 以 " - " 号 填 列 ) - -
本 期 末 2 6 3 , 9 7 8 , 8 5 1 . 7 1 2 6 3 , 9 7 8 , 8 5 1 . 7 1
注 : 其 中 本 期 申 购 包 含 红 利 再 投 、 转 换 入 份 额 , 本 期 赎 回 包 含 转 换 出 份 额 。
6 . 4 . 7 . 1 0 未分 配利 润
单 位 : 人 民 币 元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上 年 度 末 8 0 , 1 0 7 , 4 6 5 . 3 7 5 , 2 3 3 , 1 2 6 . 8 3 8 5 , 3 4 0 , 5 9 2 . 2 0
本 期 利 润 1 3 , 1 8 6 , 4 6 3 . 5 4 - 5 , 0 4 2 , 2 2 0 . 9 2 8 , 1 4 4 , 2 4 2 . 6 2
本 期 基 金 份 额 交 易 产
生 的 变 动 数
1 , 2 6 9 , 0 9 0 . 6 6 - 1 6 , 8 2 0 . 9 7 1 , 2 5 2 , 2 6 9 . 6 9
其 中 : 基 金 申 购 款 1 5 , 3 6 9 , 0 9 9 . 5 3 5 6 7 , 6 4 5 . 0 0 1 5 , 9 3 6 , 7 4 4 . 5 3
基 金 赎 回 款 - 1 4 , 1 0 0 , 0 0 8 . 8 7 - 5 8 4 , 4 6 5 . 9 7 - 1 4 , 6 8 4 , 4 7 4 . 8 4
本 期 已 分 配 利 润 - - -
本 期 末 9 4 , 5 6 3 , 0 1 9 . 5 7 1 7 4 , 0 8 4 . 9 4 9 4 , 7 3 7 , 1 0 4 . 5 1中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
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6 . 4 . 7 . 1 1 存款 利息 收入
单 位 : 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
活 期 存 款 利 息 收 入 1 4 9 , 6 0 3 . 8 0
定 期 存 款 利 息 收 入 -
其 他 存 款 利 息 收 入 -
结 算 备 付 金 利 息 收 入 2 9 , 8 7 9 . 0 6
其 他 3 , 5 8 8 . 5 5
合 计 1 8 3 , 0 7 1 . 4 1
6 . 4 . 7 . 1 2 股票 投资 收益
6 . 4 . 7 . 1 2 . 1 股票 投资 收益 —— 买卖 股票 差价收 入
注 : 本 基 金 在 本 报 告 期 股 票 投 资 收 益 。
6 . 4 . 7 . 1 3 债券 投资 收益
6 . 4 . 7 . 1 3 . 1 债券 投资 收益项 目构 成
单 位 : 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
债 券 投 资 收 益 — — 买 卖 债 券 ( 、 债 转 股
及 债 券 到 期 兑 付 ) 差 价 收 入
- 4 , 3 1 1 , 5 4 3 . 4 2
债 券 投 资 收 益 — — 赎 回 差 价 收 入 -
债 券 投 资 收 益 — — 申 购 差 价 收 入
-
合 计
- 4 , 3 1 1 , 5 4 3 . 4 2
6 . 4 . 7 . 1 3 . 2 债券 投资 收益 —— 买卖 债券 差价收 入
单 位 : 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
卖 出 债 券 ( 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑 付 ) 成 交
总 额
3 3 5 , 2 6 4 , 4 4 6 . 5 5
减 : 卖 出 债 券 ( 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑 付 )
成 本 总 额
3 2 8 , 3 7 1 , 5 8 3 . 1 0
减 : 应 收 利 息 总 额 1 1 , 2 0 4 , 4 0 6 . 8 7
买 卖 债 券 差 价 收 入 - 4 , 3 1 1 , 5 4 3 . 4 2中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
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6 . 4 . 7 . 1 3 . 3 债券 投资 收益 —— 赎回 差价 收入
注 : 本 基 金 在 本 报 告 期 无 债 券 投 资 收 益 - 赎 回 差 价 收 入 。
6 . 4 . 7 . 1 3 . 4 债券 投资 收益 —— 申购 差价 收入
注 : 本 基 金 在 本 报 告 期 无 债 券 投 资 收 益 - 申 购 差 价 收 入 。
6 . 4 . 7 . 1 3 . 5 资产 支持 证券投 资收 益
注 : 本 基 金 在 本 报 告 期 无 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 。
6 . 4 . 7 . 1 4 贵金 属投 资收益
6 . 4 . 7 . 1 4 . 1 贵金 属投 资收益 项目 构成
注 : 本 基 金 在 本 报 告 期 无 贵 金 属 投 资 收 益 。
6 . 4 . 7 . 1 4 . 2 贵金 属投 资收益 —— 买卖 贵金 属差价 收入
注 : 本 基 金 在 本 报 告 期 无 贵 金 属 投 资 收 益 - 买 卖 贵 金 属 差 价 收 入 。
6 . 4 . 7 . 1 4 . 3 贵金 属投 资收益 —— 赎回 差价 收入
注 : 本 基 金 在 本 报 告 期 无 贵 金 属 投 资 收 益 - 赎 回 差 价 收 入 。
6 . 4 . 7 . 1 4 . 4 贵金 属投 资收益 —— 申购 差价 收入
注 : 本 基 金 在 本 报 告 期 无 贵 金 属 投 资 收 益 - 申 购 差 价 收 入 。
6 . 4 . 7 . 1 5 衍生 工具 收益
6 . 4 . 7 . 1 5 . 1 衍生 工具 收益 —— 买卖 权证 差价收 入
注 : 本 基 金 在 本 报 告 期 无 衍 生 工 具 收 益 - 买 卖 权 证 差 价 收 入 。
6 . 4 . 7 . 1 5 . 2 衍生 工具 收益 —— 其他 投资 收益
注 : 本 基 金 在 本 报 告 期 无 衍 生 工 具 收 益 - 其 他 投 资 收 益 。
6 . 4 . 7 . 1 6 股利 收益
注 : 本 基 金 在 本 报 告 期 无 股 利 收 益 。
6 . 4 . 7 . 1 7 公允 价值 变动收 益
单 位 : 人 民 币 元
项 目 名 称
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
1 . 交 易 性 金 融 资 产 - 5 , 0 4 2 , 2 2 0 . 9 2
— — 股 票 投 资 -中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
第 2 5 页 共 4 6 页
— — 债 券 投 资 - 5 , 0 2 0 , 2 2 0 . 9 2
— — 资 产 支 持 证 券 投 资 - 2 2 , 0 0 0 . 0 0
— — 贵 金 属 投 资 -
— — 其 他 -
2 . 衍 生 工 具 -
— — 权 证 投 资 -
3 . 其 他 -
合 计 - 5 , 0 4 2 , 2 2 0 . 9 2
6 . 4 . 7 . 1 8 其他 收入
注 : 本 基 金 在 本 报 告 期 无 其 他 收 入 。
6 . 4 . 7 . 1 9 交易 费用
单 位 : 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
交 易 所 市 场 交 易 费 用 2 0 , 3 2 1 . 3 1
银 行 间 市 场 交 易 费 用 1 , 4 0 0 . 0 0
合 计
2 1 , 7 2 1 . 3 1
6 . 4 . 7 . 2 0 其他 费用
单 位 : 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
审 计 费 用 3 1 , 3 2 7 . 6 6
信 息 披 露 费 1 1 9 , 3 4 4 . 6 8
银 行 费 用 4 , 7 4 7 . 2 9
帐 户 服 务 费 2 7 , 0 0 0 . 0 0
合 计 1 8 2 , 4 1 9 . 6 3
6 . 4 . 8 或有 事项 、资产 负债 表日后 事项的 说明
6 . 4 . 8 . 1 或有 事项
截 至 资 产 负 债 表 日 , 本 基 金 并 无 须 作 披 露 的 或 有 事 项 。
6 . 4 . 8 . 2 资产 负债 表日后 事项
截 至 财 务 报 表 批 准 日 , 本 基 金 并 无 须 作 披 露 的 资 产 负 债 表 日 后 事 项 。中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
第 2 6 页 共 4 6 页
6 . 4 . 9 关联 方关 系
6 . 4 . 9 . 1 本报 告期 存在控 制关 系或其 他重大 利害 关系的 关联 方发生 变化 的情况
本 报 告 期 存 在 控 制 关 系 或 其 他 重 大 利 害 关 系 的 关 联 方 未 发 生 变 化 。
6 . 4 . 9 . 2 本报 告期 与基金 发生 关联交 易的各 关联 方
关 联 方 名 称 与 本 基 金 的 关 系
中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 ( “ 中 海 基 金 ” ) 基 金 管 理 人 、 直 销 机 构
中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 基 金 托 管 人 、 代 销 机 构
国 联 证 券 股 份 有 限 公 司 ( “ 国 联 证 券 ” ) 基 金 管 理 人 的 股 东 、 代 销 机 构
6 . 4 . 1 0 本 报 告期 及上年 度可 比期间 的关联 方交 易
6 . 4 . 1 0 . 1 通过 关联 方交易 单元 进行的 交易
6 . 4 . 1 0 . 1 . 1 股票 交易
注 : 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 本 基 金 未 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 股 票 交 易 。
6 . 4 . 1 0 . 1 . 2 债券 交易
注 : 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 本 基 金 未 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 债 券 交 易 。
6 . 4 . 1 0 . 1 . 3 债券 回购 交易
注 : 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 本 基 金 未 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 债 券 回 购 交 易 。
6 . 4 . 1 0 . 1 . 4 权证 交易
注 : 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 本 基 金 未 通 过 关 联 方 交 易 单 元 进 行 权 证 交 易 。
6 . 4 . 1 0 . 1 . 5 应支 付关 联方的 佣金
注 : 本 基 金 本 报 告 期 无 应 支 付 关 联 方 的 佣 金 .
6 . 4 . 1 0 . 2 关联 方报 酬
6 . 4 . 1 0 . 2 . 1 基金 管理 费
单 位 : 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6
月 3 0 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年 6 月 3 0
日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
管 理 费
3 , 3 1 0 , 6 5 4 . 3 0 2 , 8 5 4 , 8 9 5 . 2 5
其 中 : 支 付 销 售 机 构 的 客 户
维 护 费
2 3 7 , 7 5 4 . 5 4 1 , 1 7 6 , 5 6 5 . 6 3中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
第 2 7 页 共 4 6 页
注 : 基 金 管 理 费 按 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值 的 0 . 7 5 % 的 年 费 率 计 提 , 计 算 方 法 如 下 :
H = E × 0 . 7 5 % / 当 年 天 数 ( H 为 每 日 应 支 付 的 基 金 管 理 费 , E 为 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值 )
基 金 管 理 费 每 日 计 算 , 逐 日 累 计 至 每 月 月 底 , 按 月 支 付 。
6 . 4 . 1 0 . 2 . 2 基金 托管 费
单 位 : 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6
月 3 0 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年 6 月
3 0 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的
托 管 费
8 8 2 , 8 4 1 . 1 2 7 6 1 , 3 0 5 . 4 3
注 : 基 金 托 管 费 按 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值 的 0 . 2 % 的 年 费 率 计 提 。 计 算 方 法 如 下 :
H = E × 0 . 2 % / 当 年 天 数 ( H 为 每 日 应 计 提 的 基 金 托 管 费 , E 为 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值 )
基 金 托 管 费 每 日 计 算 , 逐 日 累 计 至 每 月 月 底 , 按 月 支 付 。
6 . 4 . 1 0 . 2 . 3 销售 服务 费
单 位 : 人 民 币 元
获 得 销 售 服 务 费 的
各 关 联 方 名 称
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 销 售 服 务 费
中 海 惠 祥 分 级 债 券 A 中 海 惠 祥 分 级 债 券 B 合 计
中 海 基 金 9 3 1 , 2 7 9 . 7 0 0 . 0 0 9 3 1 , 2 7 9 . 7 0
中 国 农 业 银 行 3 8 , 2 4 7 . 2 6 0 . 0 0 3 8 , 2 4 7 . 2 6
合 计 9 6 9 , 5 2 6 . 9 6 0 . 0 0 9 6 9 , 5 2 6 . 9 6
获 得 销 售 服 务
费 的
各 关 联 方 名 称
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年 6 月 3 0 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 销 售 服 务 费
中 海 惠 祥 分 级 债 券 A 中 海 惠 祥 分 级 债 券 B 合 计
中 海 基 金 3 3 0 . 2 3 0 . 0 0 3 3 0 . 2 3
中 国 农 业 银 行 4 0 8 , 1 8 3 . 9 0 0 . 0 0 4 0 8 , 1 8 3 . 9 0
合 计 4 0 8 , 5 1 4 . 1 3 0 . 0 0 4 0 8 , 5 1 4 . 1 3
注 : 本 基 金 A 类 基 金 份 额 的 销 售 服 务 费 按 前 一 日 A 类 基 金 资 产 净 值 的 0 . 3 5 % 的 年 费 率 计 提 , B 类 基
金 份 额 不 收 取 销 售 服 务 费 。 计 算 方 法 如 下 :
H = E × 0 . 3 5 % / 当 年 天 数 ( H 为 A 类 基 金 份 额 每 日 应 计 提 的 基 金 销 售 服 务 费 , E 为 A 类 基 金 份 额 前 一
日 的 基 金 份 额 ( 参 考 ) 净 值 与 惠 祥 A 份 额 数 的 乘 积 )
基 金 销 售 服 务 费 每 日 计 算 , 逐 日 累 计 至 每 月 月 底 , 按 月 支 付 。中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
第 2 8 页 共 4 6 页
6 . 4 . 1 0 . 3 与关 联方 进行银 行间 同业市 场的债 券 ( 含回 购 ) 交易
注 : 本 基 金 在 本 报 告 期 未 与 关 联 方 进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 ( 含 回 购 ) 交 易 。
6 . 4 . 1 0 . 4 各关 联方 投资本 基金 的情况
6 . 4 . 1 0 . 4 . 1 报告 期内 基金管 理人 运用固 有资金 投资 本基金 的情 况
注 : 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 基 金 管 理 人 未 运 用 固 有 资 金 投 资 本 基 金 。
6 . 4 . 1 0 . 4 . 2 报告 期末 除基金 管理 人之外 的其他 关联 方投资 本基 金的情 况
注 : 本 报 告 期 末 及 上 年 度 末 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 未 投 资 本 基 金 。
6 . 4 . 1 0 . 5 由关 联方 保管的 银行 存款余 额及当 期产 生的利 息收 入
单 位 : 人 民 币 元
关 联 方
名 称
本 期
2 0 1 6 年 1 月 1 日 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
上 年 度 可 比 期 间
2 0 1 5 年 1 月 1 日 至 2 0 1 5 年 6 月 3 0 日
期 末 余 额 当 期 利 息 收 入 期 末 余 额 当 期 利 息 收 入
中国农业银行股份
有限公司
5 8 , 9 4 0 , 4 5 6 . 7 4 1 4 9 , 6 0 3 . 8 0 1 4 , 2 1 3 , 7 7 1 . 9 5 1 3 7 , 2 7 9 . 4 7
注 : 本 基 金 的 银 行 存 款 由 基 金 托 管 人 中 国 农 业 银 行 股 份 有 限 公 司 保 管 , 并 按 银 行 间 同 业 利 率 计 息 。
6 . 4 . 1 0 . 6 本基 金在 承销期 内参 与关联 方承销 证券 的情况
注 : 本 基 金 在 本 报 告 期 及 上 年 度 可 比 期 间 未 通 过 关 联 方 购 买 其 承 销 的 证 券 。
6 . 4 . 1 1 利 润 分配 情况
6 . 4 . 1 1 . 1 利润 分配 情况 —— 非货 币 市 场基金
注 : 本 基 金 在 本 报 告 期 未 发 生 利 润 分 配 。
6 . 4 . 1 2 期 末 ( 2 016 年 6 月 30 日 )本 基金 持有的 流通 受限证 券
6 . 4 . 1 2 . 1 因认 购新 发 / 增发 证券 而于期 末持 有的流 通受限 证券
金 额 单 位 : 人 民 币 元
6 . 4 . 1 2 . 1 . 2 受 限 证 券 类 别 : 债 券
证 券
代 码
证 券
名 称
成 功
认 购 日
可 流
通 日
流 通 受
限 类 型
认 购
价 格
期 末 估
值 单 价
数 量
( 单 位 :
张 )
期 末
成 本 总 额
期 末 估 值 总
额
备 注
1 3 2 0 0 6
1 6 皖
新 E B
2 0 1 6 年 6
月 2 8 日
2 0 1 6 年
7 月 2 9
日
新债流
通受限
1 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 1 0 3 , 4 8 0 1 0 , 3 4 8 , 0 0 0 . 0 0 1 0 , 3 4 8 , 0 0 0 . 0 0 -
1 2 7 0 0 3 海印 2 0 1 6 年 6 2 0 1 6 年 新债流 1 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 8 , 8 6 0 8 8 6 , 0 0 0 . 0 0 8 8 6 , 0 0 0 . 0 0 -中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
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转债 月 1 5 日 7 月 1
日
通受限
6 . 4 . 1 2 . 2 期末 持有 的暂时 停牌 等流通 受限股 票
注 : 本 基 金 在 本 报 告 期 末 未 持 有 暂 时 停 牌 等 流 通 受 限 股 票 。
6 . 4 . 1 2 . 3 期末 债券 正回购 交易 中作为 抵押的 债券
6 . 4 . 1 2 . 3 . 1 银行 间市 场债券 正回 购
本 基 金 本 报 告 期 末 无 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 余 额 , 因 此 无 抵 押 债 券 。
6 . 4 . 1 2 . 3 . 2 交易 所市 场债券 正回 购
截 止 本 报 告 期 末 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 止 , 基 金 从 事 证 券 交 易 所 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回 购
证 券 款 余 额 5 5 , 3 0 0 , 0 0 0 . 0 0 元 , 于 2 0 1 6 年 7 月 7 日 到 期 。 该 类 交 易 要 求 本 基 金 在 回 购 期 内 持 有 的
证 券 交 易 所 交 易 的 债 券 和 / 或 在 新 质 押 式 回 购 下 转 入 质 押 库 的 债 券 , 按 证 券 交 易 所 规 定 的 比 例 折 算
成 标 准 券 后 , 不 低 于 债 券 回 购 交 易 的 余 额 。
6 . 4 . 1 3 金 融 工具 风险及 管理
6 . 4 . 1 3 . 1 风险 管理 政策和 组织 架构
本 基 金 在 日 常 经 营 活 动 中 涉 及 的 财 务 风 险 主 要 包 括 信 用 风 险 、 流 动 性 风 险 及 市 场 风 险 。 本 基
金 管 理 人 制 定 了 《 中 海 基 金 投 资 决 策 委 员 会 议 事 规 则 》 、 《 中 海 基 金 投 资 业 务 流 程 》 、 《 中 海 基 金 权
限 管 理 办 法 》 、 《 中 海 基 金 固 定 收 益 部 管 理 办 法 》 、 《 中 海 基 金 债 券 库 管 理 制 度 》 等 一 系 列 相 应 的 制
度 和 流 程 来 控 制 此 类 风 险 , 并 设 定 适 当 的 风 险 阀 值 及 内 部 控 制 流 程 , 通 过 可 靠 的 管 理 及 信 息 系 统
持 续 实 时 监 控 上 述 各 类 风 险 。
本 基 金 管 理 人 建 立 了 以 风 险 控 制 委 员 会 为 核 心 的 、 由 督 察 长 、 风 控 稽 核 部 、 相 关 职 能 部 门 和
业 务 部 门 构 成 的 风 险 管 理 架 构 体 系 。
6 . 4 . 1 3 . 2 信用 风险
信 用 风 险 是 指 基 金 在 交 易 过 程 中 因 交 易 对 手 未 履 行 合 约 责 任 , 或 者 基 金 所 投 资 证 券 之 发 行 人
出 现 违 约 、 拒 绝 支 付 到 期 本 息 等 情 况 , 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 交 易 前 对 交 易 对 手 的 资 信 状 况 进 行 了 充 分 的 评 估 。 本 基 金 的 活 期 银 行
存 款 存 放 在 本 基 金 的 托 管 行 农 业 银 行 , 因 而 与 银 行 存 款 相 关 的 信 用 风 险 不 重 大 。 本 基 金 在 交 易 所
进 行 的 交 易 均 以 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 为 交 易 对 手 完 成 证 券 交 收 和 款 项 清 算 , 违 约 风 险
可 能 性 很 小 ; 在 银 行 间 同 业 市 场 进 行 交 易 前 均 对 交 易 对 手 进 行 信 用 评 估 并 对 证 券 交 割 方 式 进 行 限中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
第 3 0 页 共 4 6 页
制 以 控 制 相 应 的 信 用 风 险 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 建 立 了 信 用 风 险 管 理 流 程 , 通 过 对 投 资 品 种 信 用 等 级 评 估 来 控 制 证 券 发
行 人 的 信 用 风 险 , 且 通 过 分 散 化 投 资 以 分 散 信 用 风 险 。
本 基 金 债 券 投 资 的 信 用 评 级 情 况 按 《 中 国 人 民 银 行 信 用 评 级 管 理 指 导 意 见 》 设 定 的 标 准 统 计
及 汇 总 。
6 . 4 . 1 3 . 2 . 1 按短 期信 用评级 列示 的债券 投资
单 位 : 人 民 币 元
短 期 信 用 评 级
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
上 年 度 末
2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日
A - 1 0 . 0 0 0 . 0 0
A - 1 以 下 0 . 0 0 0 . 0 0
未 评 级 7 3 , 9 1 4 , 2 2 0 . 0 0 3 0 , 0 2 7 , 0 0 0 . 0 0
合 计 7 3 , 9 1 4 , 2 2 0 . 0 0 3 0 , 0 2 7 , 0 0 0 . 0 0
注 : 本 期 末 按 短 期 信 用 评 级 为 “ 未 评 级 ” 的 债 券 为 交 易 所 国 债 及 上 清 所 超 短 融 。 上 年 度 末 按 短 期
信 用 评 级 为 “ 未 评 级 ” 的 债 券 为 上 清 所 超 短 融 。
6 . 4 . 1 3 . 2 . 2 按长 期信 用评级 列示 的债券 投资
单 位 : 人 民 币 元
长 期 信 用 评 级
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
上 年 度 末
2 0 1 5 年 1 2 月 3 1 日
A A A 2 1 , 6 3 6 , 8 1 0 . 4 0 4 5 , 6 4 9 , 8 5 6 . 2 0
A A A 以 下 8 2 9 , 4 8 9 , 2 3 5 . 2 4 7 6 2 , 9 5 4 , 4 4 1 . 0 0
未 评 级 0 . 0 0 4 9 , 0 9 3 , 9 0 8 . 9 0
合 计 8 5 1 , 1 2 6 , 0 4 5 . 6 4 8 5 7 , 6 9 8 , 2 0 6 . 1 0
注 : 上 年 度 末 按 长 期 信 用 评 级 为 “ A A A 以 下 ” 债 券 投 资 明 细 为 : A A + 级 债 券 投 资 3 1 2 , 9 8 8 , 5 7 7 . 6 0
元 , A A 级 债 券 投 资 5 1 5 , 6 1 4 , 6 5 7 . 6 4 元 , A A - 级 债 券 投 资 8 8 6 , 0 0 0 . 0 0 元 。 上 年 度 末 按 长 期 信 用 评
级 为 “ A A A 以 下 ” 债 券 投 资 明 细 为 : A A + 级 债 券 投 资 2 9 9 , 2 5 9 , 6 2 7 . 5 0 元 , A A 级 债 券 投 资
4 6 3 , 6 9 4 , 8 1 3 . 5 0 元 ; 按 长 期 信 用 评 级 为 “ 未 评 级 ” 的 债 券 为 交 易 所 政 策 性 金 融 债 。
6 . 4 . 1 3 . 3 流动 性风 险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 在 履 行 与 金 融 负 债 有 关 的 义 务 时 遇 到 资 金 短 缺 的 风 险 。 本 基 金 的 流 动 性
风 险 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃 而 带 来 的 变 现 困 难 或 因 投 资 集 中 而 无 法 在 市 场 出 现 剧
烈 波 动 的 情 况 下 以 合 理 的 价 格 变 现 。
针 对 投 资 品 种 变 现 的 流 动 性 风 险 , 本 基 金 的 基 金 管 理 人 通 过 独 立 的 风 险 管 理 部 门 设 定 流 动 性
比 例 要 求 , 对 流 动 性 指 标 进 行 持 续 的 监 测 和 分 析 , 包 括 组 合 持 仓 集 中 度 指 标 、 组 合 在 短 时 间 内 变中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
第 3 1 页 共 4 6 页
现 能 力 的 综 合 指 标 、 组 合 中 变 现 能 力 较 差 的 投 资 品 种 比 例 以 及 流 通 受 限 制 的 投 资 品 种 比 例 等 。 本
基 金 投 资 于 一 家 公 司 发 行 的 股 票 市 值 不 超 过 基 金 资 产 净 值 的 1 0 % , 且 本 基 金 与 由 本 基 金 的 基 金 管
理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的 证 券 不 得 超 过 该 证 券 的 1 0 % 。 本 基 金 所 持 大 部 分 证
券 在 证 券 交 易 所 上 市 , 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 , 因 此 除 附 注 6 . 4 . 1 2 中 列 示 的 部 分 基 金 资
产 流 通 暂 时 受 限 制 不 能 自 由 转 让 的 情 况 外 , 其 余 均 能 以 合 理 价 格 适 时 变 现 。 此 外 , 本 基 金 可 通 过
卖 出 回 购 金 融 资 产 方 式 借 入 短 期 资 金 应 对 流 动 性 需 求 , 其 上 限 一 般 不 超 过 基 金 持 有 的 债 券 投 资 的
公 允 价 值 。
于 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 , 除 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 余 额 中 有 5 5 , 3 0 0 , 0 0 0 . 0 0 元 将 在 2 0 1 6 年 7 月 7
日 全 部 到 期 且 计 息 ( 该 利 息 金 额 不 重 大 ) 外 , 本 基 金 所 承 担 的 全 部 金 融 负 债 的 合 约 约 定 到 期 日 均 为
一 个 月 以 内 且 不 计 息 , 因 此 账 面 余 额 即 为 未 折 现 的 合 约 到 期 现 金 流 量 。
6 . 4 . 1 3 . 4 市场 风险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因 素 的 变 动
而 发 生 波 动 的 风 险 , 包 括 利 率 风 险 、 外 汇 风 险 和 其 他 价 格 风 险 。
6 . 4 . 1 3 . 4 . 1 利率 风险
利 率 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 利 率 敏 感
性 金 融 工 具 均 面 临 由 于 市 场 利 率 上 升 而 导 致 公 允 价 值 下 降 的 风 险 , 其 中 浮 动 利 率 类 金 融 工 具 还 面
临 每 个 付 息 期 间 结 束 根 据 市 场 利 率 重 新 定 价 时 对 于 未 来 现 金 流 影 响 的 风 险 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 定 期 对 本 基 金 面 临 的 利 率 敏 感 性 缺 口 进 行 监 控 , 并 通 过 调 整 投 资 组 合 的
久 期 等 方 法 对 上 述 利 率 风 险 进 行 管 理 。
本 基 金 主 要 投 资 于 交 易 所 及 银 行 间 市 场 交 易 的 固 定 收 益 品 种 , 因 此 存 在 相 应 的 利 率 风 险 。
下 表 所 示 为 本 基 金 资 产 及 负 债 的 账 面 价 值 , 并 按 照 合 约 规 定 的 利 率 重 新 定 价 日 或 到 期 日 孰 早
者 予 以 分 类 。
6 . 4 . 1 3 . 4 . 1 . 1 利率 风险 敞口
单 位 : 人 民 币 元
本 期
末
2 0 1 6
年 6
月
3 0
日
1 个 月 以 内 1 - 3 个 月 3 个 月 - 1 年 1 - 5 年 5 年 以 上 不 计 息 合 计
资 产中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
第 3 2 页 共 4 6 页
银 行
存 款
5 8 , 9 4 0 , 4 5 6 . 7 4 - - - - - 5 8 , 9 4 0 , 4 5 6 . 7 4
结 算
备 付
金
2 , 6 4 6 , 2 9 1 . 8 6 - - - - - 2 , 6 4 6 , 2 9 1 . 8 6
存 出
保 证
金
1 7 , 4 0 9 . 4 0 - - - - - 1 7 , 4 0 9 . 4 0
交 易
性 金
融 资
产
3 7 , 6 8 7 , 0 0 0 . 0 0 5 3 , 2 9 1 , 9 2 5 . 0 0 2 4 , 5 5 7 , 0 4 4 . 6 0 5 8 6 , 9 8 4 , 6 2 7 . 7 0 2 2 2 , 5 1 9 , 6 6 8 . 3 4 - 9 2 5 , 0 4 0 , 2 6 5 . 6 4
应 收
利 息
- - - - - 2 6 , 2 5 1 , 2 4 0 . 3 3 2 6 , 2 5 1 , 2 4 0 . 3 3
其 他
资 产
- - - - - - -
资 产
总 计
9 9 , 2 9 1 , 1 5 8 . 0 0 5 3 , 2 9 1 , 9 2 5 . 0 0 2 4 , 5 5 7 , 0 4 4 . 6 0 5 8 6 , 9 8 4 , 6 2 7 . 7 0 2 2 2 , 5 1 9 , 6 6 8 . 3 4 2 6 , 2 5 1 , 2 4 0 . 3 3 1 , 0 1 2 , 8 9 5 , 6 6 3 . 9 7
负 债
卖 出
回 购
金 融
资 产
款
5 5 , 3 0 0 , 0 0 0 . 0 0 - - - - - 5 5 , 3 0 0 , 0 0 0 . 0 0
应 付
证 券
清 算
款
- - - - - 5 7 , 9 5 9 , 1 8 1 . 9 8 5 7 , 9 5 9 , 1 8 1 . 9 8
应 付
管 理
人 报
酬
- - - - - 5 5 0 , 7 6 4 . 7 1 5 5 0 , 7 6 4 . 7 1
应 付
托 管
费
- - - - - 1 4 6 , 8 7 0 . 5 6 1 4 6 , 8 7 0 . 5 6
应 付
销 售
服 务
费
- - - - - 1 7 1 , 7 9 8 . 4 3 1 7 1 , 7 9 8 . 4 3
应 付
交 易
费 用
- - - - - 1 0 , 2 9 8 . 0 9 1 0 , 2 9 8 . 0 9
其 他
负 债
- - - - - 1 5 0 , 6 7 2 . 3 4 1 5 0 , 6 7 2 . 3 4中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
第 3 3 页 共 4 6 页
负 债
总 计
5 5 , 3 0 0 , 0 0 0 . 0 0 - - - - 5 8 , 9 8 9 , 5 8 6 . 1 1 1 1 4 , 2 8 9 , 5 8 6 . 1 1
利 率
敏 感
度 缺
口
4 3 , 9 9 1 , 1 5 8 . 0 0 5 3 , 2 9 1 , 9 2 5 . 0 0 2 4 , 5 5 7 , 0 4 4 . 6 0 5 8 6 , 9 8 4 , 6 2 7 . 7 0 2 2 2 , 5 1 9 , 6 6 8 . 3 4 - 3 2 , 7 3 8 , 3 4 5 . 7 8 8 9 8 , 6 0 6 , 0 7 7 . 8 6
上 年
度 末
2 0 1 5
年
1 2
月
3 1
日
1 个月以内 1 - 3 个月 3 个月- 1 年 1 - 5 年 5 年以上 不计息 合计
资 产
银 行
存 款
2 1 1 , 3 8 6 . 0 5 - - - - - 2 1 1 , 3 8 6 . 0 5
结 算
备 付
金
2 , 6 9 1 , 2 0 6 . 2 3 - - - - - 2 , 6 9 1 , 2 0 6 . 2 3
存 出
保 证
金
5 9 , 1 1 7 . 9 4 - - - - - 5 9 , 1 1 7 . 9 4
交 易
性 金
融 资
产
5 9 , 0 9 3 , 9 0 8 . 9 0 1 , 6 0 7 , 8 4 0 . 0 0 9 5 , 2 0 6 , 7 4 6 . 0 0 5 0 7 , 2 2 5 , 0 9 2 . 0 0 2 2 4 , 5 9 1 , 6 1 9 . 2 0 - 8 8 7 , 7 2 5 , 2 0 6 . 1 0
应 收
证 券
清 算
款
- - - - - 9 9 9 , 6 1 9 . 2 8 9 9 9 , 6 1 9 . 2 8
应 收
利 息
- - - - - 1 9 , 5 2 0 , 1 6 5 . 9 8 1 9 , 5 2 0 , 1 6 5 . 9 8
其 他
资 产
- - - - - - -
资 产
总 计
6 2 , 0 5 5 , 6 1 9 . 1 2 1 , 6 0 7 , 8 4 0 . 0 0 9 5 , 2 0 6 , 7 4 6 . 0 0 5 0 7 , 2 2 5 , 0 9 2 . 0 0 2 2 4 , 5 9 1 , 6 1 9 . 2 0 2 0 , 5 1 9 , 7 8 5 . 2 6 9 1 1 , 2 0 6 , 7 0 1 . 5 8
负 债
卖 出
回 购
金 融
资 产
款
3 3 , 1 0 0 , 0 0 0 . 0 0 - - - - - 3 3 , 1 0 0 , 0 0 0 . 0 0
应 付 - - - - - 5 5 5 , 4 8 9 . 7 2 5 5 5 , 4 8 9 . 7 2中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
第 3 4 页 共 4 6 页
管 理
人 报
酬
应 付
托 管
费
- - - - - 1 4 8 , 1 3 0 . 5 9 1 4 8 , 1 3 0 . 5 9
应 付
销 售
服 务
费
- - - - - 1 7 0 , 4 4 6 . 9 1 1 7 0 , 4 4 6 . 9 1
应 付
交 易
费 用
- - - - - 2 0 , 6 8 2 . 2 5 2 0 , 6 8 2 . 2 5
应 付
利 息
- - - - - 1 1 , 8 7 6 . 5 3 1 1 , 8 7 6 . 5 3
其 他
负 债
- - - - - 6 3 , 0 0 0 . 0 0 6 3 , 0 0 0 . 0 0
负 债
总 计
3 3 , 1 0 0 , 0 0 0 . 0 0 - - - - 9 6 9 , 6 2 6 . 0 0 3 4 , 0 6 9 , 6 2 6 . 0 0
利 率
敏 感
度 缺
口
2 8 , 9 5 5 , 6 1 9 . 1 2 1 , 6 0 7 , 8 4 0 . 0 0 9 5 , 2 0 6 , 7 4 6 . 0 0 5 0 7 , 2 2 5 , 0 9 2 . 0 0 2 2 4 , 5 9 1 , 6 1 9 . 2 0 1 9 , 5 5 0 , 1 5 9 . 2 6 8 7 7 , 1 3 7 , 0 7 5 . 5 8
6 . 4 . 1 3 . 4 . 1 . 2 利率 风险 的敏感 性分 析
假 设
该 利 率 敏 感 性 分 析 数 据 结 果 为 基 于 本 基 金 报 表 日 组 合 持 有 债 券 资 产 的 利 率 风 险 状 况 测
算 的 理 论 变 动 值 。
假 定 所 有 期 限 的 利 率 均 以 相 同 幅 度 变 动 2 5 个 基 点 , 其 他 市 场 变 量 均 不 发 生 变 化 。
此 项 影 响 并 未 考 虑 基 金 经 理 为 降 低 利 率 风 险 而 可 能 采 取 的 风 险 管 理 活 动 。
分 析
相 关 风 险 变 量 的 变 动
对 资 产 负 债 表 日 基 金 资 产 净 值 的
影 响 金 额 ( 单 位 : 人 民 币 元 )
本 期 末 ( 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 )
上 年 度 末 ( 2 0 1 5 年 1 2 月 3 1
日 )
利 率 下 降 2 5 个 基 点 5 , 0 7 0 , 1 5 1 . 2 5 4 , 9 6 3 , 3 5 4 . 8 8
利 率 上 升 2 5 个 基 点 - 5 , 0 1 7 , 1 2 7 . 4 7 - 4 , 9 1 0 , 3 8 5 . 9 2
6 . 4 . 1 3 . 4 . 2 外汇 风险
外 汇 风 险 是 指 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 外 汇 汇 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 本 基
金 的 所 有 资 产 及 负 债 以 人 民 币 计 价 , 因 此 无 重 大 外 汇 风 险 。中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
第 3 5 页 共 4 6 页
6 . 4 . 1 3 . 4 . 3 其他 价格 风险
其 他 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以
外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 本 基 金 主 要 投 资 于 证 券 交 易 所 上 市 或 银 行 间 同 业 市 场
交 易 的 债 券 , 所 面 临 的 其 他 价 格 风 险 来 源 于 单 个 证 券 发 行 主 体 自 身 经 营 情 况 或 特 殊 事 项 的 影 响 ,
也 可 能 来 源 于 证 券 市 场 整 体 波 动 的 影 响 。
本 基 金 的 基 金 管 理 人 在 构 建 和 管 理 投 资 组 合 的 过 程 中 , 采 用 “ 自 上 而 下 ” 的 策 略 , 通 过 对 宏
观 经 济 情 况 及 政 策 的 分 析 , 结 合 证 券 市 场 运 行 情 况 , 做 出 资 产 配 置 及 组 合 构 建 的 决 定 ; 通 过 对 单
个 证 券 的 定 性 分 析 及 定 量 分 析 , 选 择 符 合 基 金 合 同 约 定 范 围 的 投 资 品 种 进 行 投 资 。 本 基 金 的 基 金
管 理 人 定 期 结 合 宏 观 及 微 观 环 境 的 变 化 , 对 投 资 策 略 、 资 产 配 置 、 投 资 组 合 进 行 修 正 , 来 主 动 应
对 可 能 发 生 的 市 场 价 格 风 险 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 债 券 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 不 低 于
8 0 % , 权 益 类 资 产 占 基 金 资 产 的 比 例 不 超 过 2 0 % , 本 基 金 持 有 的 全 部 权 证 , 其 市 值 不 得 超 过 基 金 资
产 净 值 的 3 % , 本 基 金 持 有 现 金 或 到 期 日 在 1 年 以 内 的 政 府 债 券 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5 % 。 此 外 ,
本 基 金 的 基 金 管 理 人 每 日 对 本 基 金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控 , 定 期 运 用 多 种 定 量 方 法 对 基 金 进
行 风 险 度 量 , 包 括 V a R ( V a l u e a t R i s k ) 指 标 等 来 测 试 本 基 金 面 临 的 潜 在 价 格 风 险 , 及 时 可 靠 地 对
风 险 进 行 跟 踪 和 控 制 。
6 . 4 . 1 3 . 4 . 3 . 1 其他 价格 风险的 敏感 性分析
假 设
测 算 组 合 市 场 价 格 风 险 的 数 据 为 沪 深 3 0 0 指 数 变 动 时 , 股 票 资 产 相 应 的 理 论 变 动
值 。
假 定 沪 深 3 0 0 指 数 变 化 5 % , 其 他 市 场 变 量 均 不 发 生 变 化 。
假 定 股 票 持 仓 市 值 的 波 动 与 市 场 同 步 。
分 析
相 关 风 险 变 量 的 变 动
对 资 产 负 债 表 日 基 金 资 产 净 值 的
影 响 金 额 ( 单 位 : 人 民 币 元 )
本 期 末 ( 2 0 1 6 年 6 月
3 0 日 )
上 年 度 末 ( 2 0 1 5 年
1 2 月 3 1 日 )
+ 5 % 0 . 0 0 0 . 0 0
- 5 % 0 . 0 0 0 . 0 0
6 . 4 . 1 3 . 4 . 4 采用 风险 价值法 管理 风险
假 设
假 定 基 金 收 益 率 的 分 布 服 从 正 态 分 布 。
根 据 基 金 单 位 净 值 收 益 率 在 报 表 日 过 去 1 0 0 个 交 易 日 的 分 布 情 况 。中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
第 3 6 页 共 4 6 页
以 9 5 % 的 置 信 区 间 计 算 基 金 日 收 益 率 的 绝 对 V a R 值 ( 不 足 1 0 0 个 交 易 日 不
予 计 算 ) 。
分 析
风 险 价 值
本 期 末 ( 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 )
上 年 度 末 ( 2 0 1 5
年 1 2 月 3 1 日 )
收 益 率 绝 对 V a R ( % ) 0 . 1 0 0 . 1 0
§ 7 投 资 组 合 报 告
7 . 1 期末 基 金 资产组 合情 况
金 额 单 位 : 人 民 币 元
序 号 项 目 金 额 占 基 金 总 资 产 的 比 例 ( % )
1 权 益 投 资 - -
其 中 : 股 票 - -
2 固 定 收 益 投 资 9 2 5 , 0 4 0 , 2 6 5 . 6 4 9 1 . 3 3
其 中 : 债 券 9 2 0 , 9 7 9 , 2 6 5 . 6 4 9 0 . 9 3
资 产 支 持 证 券 4 , 0 6 1 , 0 0 0 . 0 0 0 . 4 0
3 贵 金 属 投 资 - -
4 金 融 衍 生 品 投 资 - -
5 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其 中 : 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金
融 资 产
- -
6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 6 1 , 5 8 6 , 7 4 8 . 6 0 6 . 0 8
7 其 他 各 项 资 产 2 6 , 2 6 8 , 6 4 9 . 7 3 2 . 5 9
8 合 计 1 , 0 1 2 , 8 9 5 , 6 6 3 . 9 7 1 0 0 . 0 0
7 . 2 期末 按 行 业分类 的股 票投资 组合
7 . 2 . 1 报告 期末 按行业 分类 的境内 股票投 资组 合
注 : 本 基 金 为 债 券 基 金 , 不 进 行 股 票 投 资 。
7 .2 . 2 报告 期末 按行业 分类 的沪港 通投资 股票 投资组 合
注 : 本 基 金 为 债 券 基 金 , 不 进 行 股 票 投 资 。
7 . 3 期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所 有股票 投资 明细
注 : 本 基 金 为 债 券 基 金 , 不 进 行 股 票 投 资 。中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
第 3 7 页 共 4 6 页
7 . 4 报告 期 内 股票投 资组 合的重 大变动
7 .4 .1 累计 买入 金额超 出期 初基金 资产净 值 2 % 或前 2 0 名的 股票 明细
注 : 本 基 金 为 债 券 基 金 , 不 进 行 股 票 投 资 。
7 .4 .2 累计 卖出 金额超 出期 初基金 资产净 值 2 % 或前 2 0 名的 股票 明细
注 : 本 基 金 为 债 券 基 金 , 不 进 行 股 票 投 资 。
7 . 4 . 3 买入 股票 的成本 总额 及卖出 股票的 收入 总额
注 : 本 基 金 为 债 券 基 金 , 不 进 行 股 票 投 资 。
7 . 5 期末 按 债 券品种 分类 的债券 投资组 合
金 额 单 位 : 人 民 币 元
序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 ( % )
1 国 家 债 券 4 3 , 7 8 8 , 2 2 0 . 0 0 4 . 8 7
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 - -
其 中 : 政 策 性 金 融 债 - -
4 企 业 债 券 7 5 6 , 9 4 1 , 8 8 1 . 7 0 8 4 . 2 4
5 企 业 短 期 融 资 券 3 0 , 1 2 6 , 0 0 0 . 0 0 3 . 3 5
6 中 期 票 据 5 4 , 5 6 5 , 0 0 0 . 0 0 6 . 0 7
7 可 转 债 ( 可 交 换 债 ) 3 5 , 5 5 8 , 1 6 3 . 9 4 3 . 9 6
8 同 业 存 单 - -
9 其 他 0 . 0 0 0 . 0 0
1 0 合 计 9 2 0 , 9 7 9 , 2 6 5 . 6 4 1 0 2 . 4 9
7 . 6 期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前 五名债 券投 资明细
金 额 单 位 : 人 民 币 元
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 ( 张 ) 公 允 价 值
占 基 金 资 产 净 值 比 例
( % )
1 1 0 1 4 5 9 0 2 4
1 4 桐 乡 城 建
M T N 0 0 1
5 0 0 , 0 0 0 5 4 , 5 6 5 , 0 0 0 . 0 0 6 . 0 7
2 1 5 8 0 0 0 8 1 5 鸡 西 国 资 债 5 0 0 , 0 0 0 5 3 , 2 1 0 , 0 0 0 . 0 0 5 . 9 2
3 1 2 4 9 8 7 1 4 昆 经 开 5 0 0 , 0 0 0 5 3 , 1 6 0 , 0 0 0 . 0 0 5 . 9 2
4 1 2 4 9 7 4 1 4 泸 纳 债 4 9 9 , 9 9 0 5 2 , 6 0 3 , 9 4 7 . 9 0 5 . 8 5
5 1 2 2 2 1 6 1 2 桐 昆 债 4 8 0 , 0 0 0 4 9 , 6 5 6 , 0 0 0 . 0 0 5 . 5 3
7 . 7 期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的所 有资产 支持 证券投 资明细
金 额 单 位 : 人 民 币 元中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
第 3 8 页 共 4 6 页
序 号 证 券 代 码 证 券 名 称 数 量 ( 份 ) 公 允 价 值
占 基 金 资 产 净 值 比 例
( % )
1 0 6 1 5 0 5 0 0 1
1 5 沪 公 积 金
1 A 1
1 0 0 , 0 0 0 4 , 0 6 1 , 0 0 0 . 0 0 0 . 4 5
7 . 8 报告 期末 按公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排序 的前 五名贵 金属 投资明 细
注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 。
7 . 9 期末 按 公 允价值 占基 金资产 净值比 例大 小排 序 的前 五名 权证投 资明 细
注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 。
7 . 1 0 报告 期末 本基金 投资 的股指 期货交 易情 况说明
7 . 1 0 . 1 报 告 期末 本基金 投资 的股指 期货持 仓和 损益明 细
注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 股 指 期 货 合 约 。
7 . 1 0 . 2 本 基 金投 资股指 期货 的投资 政策
根 据 基 金 合 同 规 定 , 本 基 金 不 参 与 股 指 期 货 交 易 。
7 . 1 1 报告 期末 本基金 投资 的国债 期货交 易情 况说明
7 . 1 1 . 1 本 期 国债 期货投 资政 策
根 据 基 金 合 同 规 定 , 本 基 金 不 参 与 国 债 期 货 交 易 。
7 . 1 1 . 2 报 告 期末 本基金 投资 的国债 期货持 仓和 损益明 细
注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 合 约 。
7 . 1 1 . 3 本 期 国债 期货投 资评 价
根 据 基 金 合 同 规 定 , 本 基 金 不 参 与 国 债 期 货 交 易 。
7 . 1 2 投资 组合 报告附 注
7 . 1 2 . 1
报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 证 券 的 发 行 主 体 没 有 被 监 管 部 门 立 案 调 查 或 在 本 报 告 编 制 日 前
一 年 内 受 到 公 开 谴 责 、 处 罚 的 情 况 。
7 . 1 2 . 2
报 告 期 内 本 基 金 投 资 的 前 十 名 股 票 中 没 有 在 基 金 合 同 规 定 备 选 股 票 库 之 外 的 股 票 。中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
第 3 9 页 共 4 6 页
7 . 1 2 . 3 期 末 其他 各项资 产构 成
单 位 : 人 民 币 元
序 号 名 称 金 额
1 存 出 保 证 金 1 7 , 4 0 9 . 4 0
2 应 收 证 券 清 算 款 -
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 2 6 , 2 5 1 , 2 4 0 . 3 3
5 应 收 申 购 款 -
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 2 6 , 2 6 8 , 6 4 9 . 7 3
7 . 1 2 . 4 期 末 持有 的处于 转股 期的可 转换债 券明 细
金 额 单 位 : 人 民 币 元
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 ( % )
1 1 1 3 0 0 8 电 气 转 债 4 , 1 0 8 , 1 8 0 . 0 0 0 . 4 6
2 1 1 0 0 3 1 航 信 转 债 1 , 1 1 9 , 4 4 3 . 5 0 0 . 1 2
3 1 2 3 0 0 1 蓝 标 转 债 2 9 6 , 1 7 5 . 0 0 0 . 0 3
7 . 1 2 . 5 期 末 前十 名股票 中存 在流通 受限情 况的 说明
注 : 本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 情 况 。
7 . 1 2 . 6 投 资 组合 报告附 注的 其他文 字描述 部分
本 基 金 由 于 四 舍 五 入 的 原 因 , 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 。
§ 8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8 . 1 期末 基 金 份额持 有人 户数及 持有人 结构
份 额 单 位 : 份
份 额
级 别
持 有 人
户 数
( 户 )
户 均 持 有 的
基 金 份 额
持 有 人 结 构
机 构 投 资 者 个 人 投 资 者
持 有 份 额
占 总 份 额
比 例
持 有 份 额
占 总 份 额 比
例
中 海
惠 祥
分 级
债 券 A
6 8 2 8 6 7 , 9 9 5 . 7 4 5 4 6 , 6 9 4 , 0 0 0 . 0 0 9 2 . 3 5 % 4 5 , 2 7 9 , 0 9 7 . 2 7 7 . 6 5 %中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
第 4 0 页 共 4 6 页
中 海
惠 祥
分 级
债 券 B
4 0 2 6 5 6 , 6 6 3 . 8 1 2 0 0 , 4 8 3 , 1 4 7 . 5 6 7 5 . 9 5 % 6 3 , 4 9 5 , 7 0 4 . 1 5 2 4 . 0 5 %
合 计 1 , 0 8 4 7 8 9 , 6 2 3 . 5 7 7 4 7 , 1 7 7 , 1 4 7 . 5 6 8 7 . 2 9 % 1 0 8 , 7 7 4 , 8 0 1 . 4 2 1 2 . 7 1 %
8 . 2 期末 基 金 管理人 的从 业人员 持有本 基金 的情况
项 目 份 额 级 别 持 有 份 额 总 数 ( 份 ) 占 基 金 总 份 额 比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业
人 员 持 有 本 基 金
中 海 惠 祥 分 级
债 券 A
5 1 , 0 7 3 . 4 6 0 . 0 0 8 6 %
中 海 惠 祥 分 级
债 券 B
0 . 0 0 0 . 0 0 0 0 %
合 计
5 1 , 0 7 3 . 4 6 0 . 0 0 6 0 %
8 . 3 期末 基 金 管理人 的从 业人员 持有本 开放 式基金 份额 总量区 间的 情况
项 目 份 额 级 别 持 有 基 金 份 额 总 量 的 数 量 区 间 ( 万 份 )
本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基 金
投 资 和 研 究 部 门 负 责 人 持
有 本 开 放 式 基 金
中 海 惠 祥 分 级 债 券 A 0
中 海 惠 祥 分 级 债 券 B 0
合 计
0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开
放 式 基 金
中 海 惠 祥 分 级 债 券 A 0
中 海 惠 祥 分 级 债 券 B
0
合 计
0
§ 9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单 位 : 份
项 目
中 海 惠 祥 分 级 债 券
A
中 海 惠 祥 分 级 债 券 B
基 金 合 同 生 效 日 ( 2 0 1 4 年 8 月 2 9 日 )
基 金 份 额 总 额
7 4 0 , 2 6 5 , 3 9 2 . 2 8 3 1 7 , 3 0 3 , 6 0 9 . 2 4
本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 5 6 5 , 7 8 2 , 1 1 3 . 6 1 2 6 3 , 9 7 8 , 8 5 1 . 7 1
本 报 告 期 基 金 总 申 购 份 额 1 6 3 , 3 1 8 , 2 3 9 . 0 4 -
减 : 本 报 告 期 基 金 总 赎 回 份 额 1 4 6 , 7 6 4 , 6 5 6 . 8 8 -
本 报 告 期 基 金 拆 分 变 动 份 额 ( 份 额 减
少 以 " - " 填 列 )
9 , 6 3 7 , 4 0 1 . 5 0 -
本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 5 9 1 , 9 7 3 , 0 9 7 . 2 7 2 6 3 , 9 7 8 , 8 5 1 . 7 1中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
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§ 1 0 重 大 事 件 揭 示
1 0 . 1 基金 份额 持有人 大会 决议
本 报 告 期 内 未 召 开 基 金 份 额 持 有 人 大 会 。
1 0 . 2 基金 管理 人、基 金托 管人的 专门基 金托 管部门 的重 大人事 变动
本 报 告 期 内 , 本 基 金 管 理 人 未 发 生 重 大 人 事 变 动 。
本 报 告 期 内 , 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 未 发 生 重 大 的 人 事 变 动 。
1 0 . 3 涉及 基金 管理人 、基 金财产 、基金 托管 业务的 诉讼
本 报 告 期 内 无 涉 及 本 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 事 项 。
1 0 . 4 基金 投资 策略的 改变
本 报 告 期 内 本 基 金 的 投 资 策 略 未 有 重 大 变 化 。
1 0 . 5 为基 金进 行审计 的会 计师事 务所情 况
为 本 基 金 审 计 的 会 计 师 事 务 所 为 普 华 永 道 中 天 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) , 本 报 告 期 内
本 基 金 未 改 聘 为 其 审 计 的 会 计 师 事 务 所 。
1 0 . 6 管理 人、 托管人 及其 高级管 理人员 受稽 查或处 罚等 情况
本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 、 托 管 机 构 及 其 高 级 管 理 人 员 未 受 监 管 部 门 稽 查 或 处 罚 。
1 0 . 7 基金 租用 证券公 司交 易单元 的有关 情况
1 0 . 7 . 1 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行股 票投 资及佣 金支 付情况
金 额 单 位 : 人 民 币 元
券 商 名 称
交 易 单 元
数 量
股 票 交 易 应 支 付 该 券 商 的 佣 金
备 注
成 交 金 额
占 当 期 股 票
成 交 总 额 的 比
例
佣 金
占 当 期 佣 金
总 量 的 比 例
招商证券 1 - - 4 4 3 . 5 0 2 . 2 4 % -
国泰君安 1 - - 1 9 , 3 8 5 . 6 7 9 7 . 7 6 % -
东北证券 1 - - - - -
渤海证券 1 - - - - -中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
第 4 2 页 共 4 6 页
长城证券 1 - - - - -
兴业证券 1 - - - - -
华创证券 1 - - - - -
浙商证券 1 - - - - -
注 1 : 本 基 金 以 券 商 研 究 服 务 质 量 作 为 交 易 单 元 的 选 择 标 准 , 具 体 评 分 指 标 分 为 研 究 支 持 和 服 务
支 持 , 研 究 支 持 包 括 券 商 研 究 报 告 质 量 、 投 资 建 议 、 委 托 课 题 、 业 务 培 训 、 数 据 提 供 等 ; 服 务 支
持 包 括 券 商 组 织 上 门 路 演 、 应 我 方 委 托 完 成 的 课 题 研 究 或 专 项 培 训 等 。 根 据 我 公 司 及 基 金 法 律 文
件 中 对 券 商 交 易 单 元 的 选 择 标 准 , 并 参 照 我 公 司 券 商 研 究 服 务 质 量 评 分 标 准 , 确 定 拟 租 用 交 易 单
元 的 所 属 券 商 名 单 ; 由 我 公 司 相 关 部 门 分 别 与 券 商 对 应 部 门 进 行 商 务 谈 判 , 草 拟 证 券 交 易 单 元 租
用 协 议 并 汇 总 修 改 意 见 完 成 协 议 初 稿 ; 报 风 控 稽 核 部 审 核 后 确 定 租 用 交 易 单 元 。
注 2 : 本 报 告 期 内 本 基 金 租 用 券 商 交 易 单 元 的 情 况 未 发 生 变 更 。
注 3 : 上 述 佣 金 按 市 场 佣 金 率 计 算 , 已 扣 除 由 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 收 取 , 并 由 券 商 承
担 的 证 券 结 算 风 险 基 金 后 的 净 额 列 示 。
注 4 : 以 上 数 据 由 于 四 舍 五 入 的 原 因 , 分 项 之 和 与 合 计 项 之 间 可 能 存 在 尾 差 。
1 0 . 7 . 2 基 金 租用 证券公 司交 易单元 进行其 他证 券投资 的情 况
金 额 单 位 : 人 民 币 元
券 商 名 称
债 券 交 易 债 券 回 购 交 易 权 证 交 易
成 交 金 额
占 当 期 债
券
成 交 总 额
的 比 例
成 交 金 额
占 当 期 债 券
回 购
成 交 总 额 的
比 例
成 交 金 额
占 当 期 权 证
成 交 总 额 的 比 例
招商证券 7 , 3 9 1 , 5 7 1 . 2 3 3 . 6 6 % - - - -
国泰君安 1 9 4 , 7 5 6 , 2 9 6 . 8 4 9 6 . 3 4 % 5 , 0 1 2 , 4 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 % - -
东北证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
长城证券 - - - - - -
兴业证券 - - - - - -
华创证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
1 0 . 8 其他 重大 事件
序 号 公 告 事 项 法 定 披 露 方 式 法 定 披 露 日 期
1 中 海 惠 祥 分 级 债 券 型
证 券 投 资 基 金 年 度 最
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证 券 时 报
2 0 1 6 年 1 月 1 日中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
第 4 3 页 共 4 6 页
后 一 日 净 值 公 告
2 中 海 基 金 管 理 有 限 公
司 关 于 旗 下 基 金 新 增
奕 丰 科 技 服 务 ( 深 圳 )
前 海 有 限 公 司 为 销 售
机 构 并 开 通 基 金 转 换
及 定 期 定 额 投 资 业 务
的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证 券 时 报
2 0 1 6 年 1 月 6 日
3 中 海 基 金 管 理 有 限 公
司 关 于 旗 下 基 金 新 增
上 海 联 泰 资 产 管 理 有
限 公 司 为 销 售 机 构 并
开 通 基 金 转 换 及 定 期
定 额 投 资 业 务 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证 券 时 报
2 0 1 6 年 1 月 1 5 日
4 中 海 惠 祥 分 级 债 券 型
证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年
第 4 季 度 报 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证 券 时 报
2 0 1 6 年 1 月 2 2 日
5 中 海 基 金 管 理 有 限 公
司 关 于 旗 下 基 金 新 增
北 京 钱 景 财 富 投 资 管
理 有 限 公 司 为 销 售 机
构 并 开 通 基 金 转 换 及
定 期 定 额 投 资 业 务 的
公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证 券 时 报
2 0 1 6 年 2 月 1 8 日
6 中 海 基 金 管 理 有 限 公
司 关 于 从 业 人 员 在 子
公 司 兼 任 职 务 及 领 薪
情 况 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证 券 时 报
2 0 1 6 年 2 月 1 9 日
7 中 海 基 金 管 理 有 限 公
司 关 于 旗 下 部 分 基 金
新 增 中 泰 证 券 股 份 有
限 公 司 为 销 售 机 构 并
开 通 基 金 转 换 及 定 期
定 额 投 资 业 务 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证 券 时 报
2 0 1 6 年 2 月 1 9 日
8 中 海 惠 祥 分 级 债 券 型
证 券 投 资 基 金 之 惠 祥 A
份 额 折 算 方 案 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证 券 时 报
2 0 1 6 年 2 月 2 3 日
9 中 海 惠 祥 分 级 债 券 型
证 券 投 资 基 金 之 惠 祥 A
份 额 开 放 申 购 和 赎 回
业 务 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证 券 时 报
2 0 1 6 年 2 月 2 3 日
1 0 中 海 惠 祥 分 级 债 券 型
证 券 投 资 基 金 之 惠 祥 A
份 额 折 算 和 申 购 与 赎
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证 券 时 报
2 0 1 6 年 3 月 2 日中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
第 4 4 页 共 4 6 页
回 结 果 的 公 告
1 1 关 于 中 海 基 金 网 上 直
销 调 整 “ e 通 宝 ” 认
购 、 申 购 、 定 投 优 惠 费
率 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证 券 时 报
2 0 1 6 年 3 月 2 2 日
1 2 中 海 惠 祥 分 级 债 券 型
证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年
年 度 报 告
中 海 基 金 网 站 2 0 1 6 年 3 月 2 5 日
1 3 中 海 惠 祥 分 级 债 券 型
证 券 投 资 基 金 2 0 1 5 年
年 度 报 告 摘 要
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证 券 时 报
2 0 1 6 年 3 月 2 5 日
1 4 中 海 基 金 管 理 有 限 公
司 关 于 旗 下 基 金 参 加
深 圳 市 新 兰 德 证 券 投
资 咨 询 有 限 公 司 费 率
优 惠 活 动 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证 券 时 报
2 0 1 6 年 3 月 3 0 日
1 5 中 海 基 金 管 理 有 限 公
司 关 于 调 整 网 上 直 销
系 统 招 商 银 行 网 银 支
付 费 率 优 惠 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证 券 时 报
2 0 1 6 年 4 月 8 日
1 6 中 海 基 金 管 理 有 限 公
司 关 于 旗 下 基 金 新 增
中 经 北 证 ( 北 京 ) 资 产
管 理 有 限 公 司 为 销 售
机 构 并 开 通 基 金 转 换
及 定 期 定 额 投 资 业 务
的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证 券 时 报
2 0 1 6 年 4 月 1 3 日
1 7 中 海 惠 祥 分 级 债 券 型
证 券 投 资 基 金 更 新 招
募 说 明 书 ( 2 0 1 6 年 第 1
号 )
中 海 基 金 网 站 2 0 1 6 年 4 月 1 3 日
1 8 中 海 惠 祥 分 级 债 券 型
证 券 投 资 基 金 更 新 招
募 说 明 书 摘 要 ( 2 0 1 6 年
第 1 号 )
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证 券 时 报
2 0 1 6 年 4 月 1 3 日
1 9 中 海 惠 祥 分 级 债 券 型
证 券 投 资 基 金 2 0 1 6 年
第 1 季 度 报 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证 券 时 报
2 0 1 6 年 4 月 2 1 日
2 0 中 海 基 金 管 理 有 限 公
司 关 于 支 付 宝 基 金 支
付 业 务 下 线 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证 券 时 报
2 0 1 6 年 4 月 2 8 日
2 1 中 海 基 金 管 理 有 限 公
司 关 于 官 方 淘 宝 店 停
止 认 、 申 购 业 务 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证 券 时 报
2 0 1 6 年 4 月 2 8 日中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
第 4 5 页 共 4 6 页
2 2 中 海 基 金 管 理 有 限 公
司 关 于 旗 下 基 金 新 增
北 京 展 恒 基 金 销 售 股
份 有 限 公 司 为 销 售 机
构 并 开 通 基 金 转 换 及
定 期 定 额 投 资 业 务 的
公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证 券 时 报
2 0 1 6 年 5 月 5 日
2 3 中 海 基 金 管 理 有 限 公
司 关 于 旗 下 部 分 基 金
新 增 深 圳 市 金 斧 子 投
资 咨 询 有 限 公 司 为 销
售 机 构 并 开 通 基 金 转
换 及 定 期 定 额 投 资 业
务 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证 券 时 报
2 0 1 6 年 5 月 1 1 日
2 4 中 海 基 金 管 理 有 限 公
司 关 于 旗 下 基 金 新 增
北 京 广 源 达 信 投 资 管
理 有 限 公 司 为 销 售 机
构 并 开 通 基 金 转 换 及
定 期 定 额 投 资 业 务 的
公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证 券 时 报
2 0 1 6 年 6 月 8 日
2 5 中 海 基 金 管 理 有 限 公
司 关 于 旗 下 部 分 基 金
新 增 上 海 中 正 达 广 投
资 管 理 有 限 公 司 为 销
售 机 构 并 开 通 基 金 转
换 及 定 期 定 额 投 资 业
务 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证 券 时 报
2 0 1 6 年 6 月 1 5 日
2 6 中 海 基 金 管 理 有 限 公
司 关 于 旗 下 部 分 基 金
新 增 乾 道 金 融 信 息 服
务 ( 北 京 ) 有 限 公 司 为
销 售 机 构 并 开 通 基 金
转 换 及 定 期 定 额 投 资
业 务 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证 券 时 报
2 0 1 6 年 6 月 1 5 日
2 7 中 海 基 金 管 理 有 限 公
司 关 于 旗 下 基 金 参 与
京 东 基 金 费 率 优 惠 活
动 的 公 告
中 国 证 券 报 、 上 海 证 券 报 、
证 券 时 报
2 0 1 6 年 6 月 2 8 日中海惠祥分级债券 2 0 1 6 年半年度报告
第 4 6 页 共 4 6 页
§ 1 1 备 查 文 件 目 录
1 1 . 1 备查 文件 目录
1 、 中 国 证 监 会 准 予 注 册 募 集 中 海 惠 祥 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 文 件
2 、 中 海 惠 祥 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同
3 、 中 海 惠 祥 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议
4 、 中 海 惠 祥 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 财 务 报 表 及 报 表 附 注
5 、 报 告 期 内 在 指 定 报 刊 上 披 露 的 各 项 公 告
1 1 . 2 存放 地点
上 海 市 浦 东 新 区 银 城 中 路 6 8 号 2 9 0 5 - 2 9 0 8 室 及 3 0 层
1 1 . 3 查阅 方式
投 资 者 对 本 报 告 书 如 有 疑 问 , 可 咨 询 本 基 金 管 理 人 中 海 基 金 管 理 有 限 公 司 。
咨 询 电 话 : ( 0 2 1 ) 3 8 7 8 9 7 8 8 或 4 0 0 - 8 8 8 - 9 7 8 8
公 司 网 址 : h t t p : / / w w w . z h f u n d . c o m
中海基金管理有限公司
2016 年 8 月 24 日