中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
中 银 益利 灵 活配 置 混合 型 证券 投 资基 金
2016 年 半年 度报 告
2016 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年八 月二十 四日 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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重 要 提示及 目录
1.1 重要提示
基金 管理 人的 董事 会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 22 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的 过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 4 月 25 日起 至 6 月 30 日 止。 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .................................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 7
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ............................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 14
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 14
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 14
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 14
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 14
6
半年度财务会计报告（ 未经审计） ..................................................................................................... 15
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 15
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 16
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ................................................................................................ 17
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 18
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 36
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 36
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票投 资组 合 ......................................................................................... 37
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 37
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 38
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 39
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 39
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 39
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占基 金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 .................... 39
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 39
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 ...................................................................... 40
7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ....................................................................... 40
7.12 投资 组合 报告 附注 ...................................................................................................................... 40
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 41
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 41 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 41
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 42
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 42
10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 42
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 42
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 42
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 42
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 43
10.5 报告 期内 改聘 会计 师 事务所 情况 .............................................................................................. 43
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 43
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 43
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 45
11
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 45
11.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 45
11.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 46
11.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 46
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2
基 金 简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 中银益 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
基金简 称 中银益 利混 合
基金主 代码 002616
交易代 码 002616
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月 25 日
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 544,059,001.03 份
下属分 级基 金的 基金 简称 中银益 利 A 中银益 利 C
下属分 级基 金的 交易 代码 002616 002617
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 525,337,498.71 份 18,721,502.32 份
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 在严 格风 险控 制的 前提下 ， 通过 科学 严谨 、 具有前 瞻性 的宏 观策 略
分析以 及个 券精 选策 略 ， 结合大 类资 产配 置策 略 ， 追求基 金资 产的 长期 稳
健增值 。
投资策 略
本基金 将采 用 “ 自上 而下 ” 与“ 自 下而 上 ” 相 结合 的主 动投资 管理 策略 ， 定 性
分析与 定量 分析 贯穿 于大 类资产 配置 、 行业 配置 和 个股筛 选中 ， 构建 投资
组合。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率× 60% ＋中债 综合 指数 收益 率× 40%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币
市场基 金， 但低 于股 票型 基金， 属于 中等 风险 水平 的投资 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中银基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 张燕
联系电 话 021-38834999 0755-83199084
电子邮 箱 clientservice@bocim.com Yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 021-38834788
400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
注册地 址
上海市 银城 中路200 号中 银 大
厦45层
深圳市 深南 大道7088 号招商
银行大 厦
办公地 址
上海市 银城 中路200 号中 银 大
厦26层、27 层、45层
深圳市 深南 大道7088 号招 商银
行大厦
邮政编 码 200120 518040
法定代 表人 白志中 李建红 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报 、中 国证 券报 、证券 时报
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.bocim.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 中 路 200 号 26 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中银基 金管 理有 限公 司
上海市 银城 中 路 200 号中 银大 厦 26 层、 27
层、45 层
3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期 （2016 年 4 月 25 日 （基金合同生效日 ） 至 2016
年 6 月 30 日）
中银益 利 A 中银益 利 C
本期已 实现 收益 1,196,212.17 39,248.50
本期利 润 1,121,708.63 36,591.72
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0021 0.0020
本期加 权平 均净 值利 润率 0.21% 0.20%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.20% 0.20%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2016 年 6 月 30 日)
中银益 利 A 中银益 利 C
期末可 供分 配利 润 1,121,708.63 36,591.72
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0021 0.0020
期末基 金资 产净 值 526,459,207.34 18,758,094.04
期末基 金份 额净 值 1.002 1.002
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2016 年 6 月 30 日)
中银益 利 A 中银益 利 C
基金份 额累 计净 值增 长率 0.20% 0.20%
注：1 、本 基金 合同 于 2016 年 4 月 25 日 生效 。
2、 所述 基金 业绩 指标 不包 括持有 人认 购或 交易 基金 的各项 费用 ， 计入 费用 后 实际收 益水 平要 低
于所列 数字 。
3、 本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。期末 可供 分配 收益 ，
采用期 末资 产负 债表 中未 分配利 润与 未分 配利 润中 已实现 部分 的孰 低数 （为 期末余 额） ，即 如果 期
末未分 配利 润（ 报表 数， 下同） 的未 实现 部分 为正 数，则 期末 可供 分配 利润 的金额 为期 末未 分配 利
润的已 实现 部分 ，如 果期 末未分 配利 润的 未实 现部 分为负 数， 则期 末可 供分 配利润 的金 额为 期末 未中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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分配利 润（ 已实 现部 分扣 除未实 现部 分） 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
中银益利 A
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 0.00% 0.06% -0.13% 0.59% 0.13% -0.53%
自基金 合同 生
效起至 今
0.20% 0.05% -0.18% 0.62% 0.38% -0.57%
中银益利 C
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 0.00% 0.05% -0.13% 0.59% 0.13% -0.54%
自基金 合同 生
效起至 今
0.20% 0.04% -0.18% 0.62% 0.38% -0.58%
3.2.2 自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
中银益 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2016 年 4 月 25 日至 2016 年 6 月 30 日）
中银益 利 A 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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中银益 利 C
注：按 基金 合同 规定 ，本 基金自 基金 合同 生效 起 6 个月内 为建 仓期 ，截 至报 告期末 ，本 基金 尚
在建仓 期内 。
4
管 理 人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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中银基 金管 理有 限公 司前 身为中 银国 际基 金管 理有 限公司 ， 于 2004 年 8 月 12 日 正式 成立 ，由
中银国 际和 美林 投资 管理 合资组 建（2006 年 9 月 29 日 美林 投资 管理 有限 公 司与贝 莱德 投资 管理 有
限公司 合并 ，合 并后 新公 司名称 为 “ 贝莱 德投 资管 理 有限公 司 ” ）。2007 年 12 月 25 日， 经中 国证 券
监督管理委员会批复，同 意中国银行股份有限公司 直接控股中银基金。公司 注册地为中国上海市，
注册资 本为 一亿 元人 民币 ，其中 中国 银行 拥有 83.5 ％的股 权， 贝莱 德投 资管 理拥有 16.5 ％的 股权 。
截至 2016 年 6 月 30 日 ， 本管理 人共 管理 六十 六只 开放式 证券 投资 基金 ：中 银中国 精选 混合 型开 放
式证券投资基金、中银货 币市场证券投资基金、中 银持续增长混合型证券投 资基金、中银收益混合
型证券投资基金、中银动 态策略混合型证券投资基 金、中银稳健增利债券型 证券投资基金、中银行
业优选 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 、中 银中 证 100 指数 增强 型证券 投资 基 金、中 银蓝 筹精 选灵 活
配置混合型证券投资基金 、中银价值精选灵活配置 混合型证券投资基金、中 银稳健双利债券型证券
投资基 金、 中银 全球 策略 证券投 资基 金（FOF ）、上证国 有企 业 100 交 易型 开放式 指数 证券 投资 基
金、中银转债增强债券型 证券投资基金、中银中小 盘成 长混合型证券投资基 金、中银信用增利债券
型证券 投资 基金 、 中 银沪 深 300 等权 重指 数证 券投 资基金(LOF) 、 中银主题 策 略混合 型证 券投 资基 金、
中银保 本混 合型 证券 投资 基金、 中银 理财 14 天 债券 型证券 投资 基金 、中 银理 财 60 天 债券 型发 起 式
证券投 资基 金、 中银 纯债 债券型 证券 投资 基金 、 中 银理 财 7 天 债券 型证 券投 资基金 、 中 银理 财 30 天
债券型证券投资基金、中 银稳健添利债券型发起式 证券投资基金、中银标普 全球精选自然资源等权
重指数证券投资基金、中 银消费主题混合型证券投 资基金、中银美丽中国混 合型证券投资基金、中
银盛利 纯债 一年 定期 开放 债券型 证 券 投资 基金 （LOF ） 、 中 银新 回报 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金、
中银互利分级债券型证券 投资基金、中银惠利纯债 半年定期开放债券型证券 投资基金、中银中高等
级债券 型证 券投 资基 金、 中银理 财 21 天债 券型 证券 投资基 金、 中银 优秀 企业 混合型 证券 投资 基金 、
中银活期宝货币市场基金 、中银多策略灵活配置混 合型证券投资基金、中银 健康生活混合型证券投
资基金、中银聚利分级债 券型证券投资基金、中银 薪钱包货币市场基金、中 银产业债一年定期开放
债券型证券投资基金、中 银新经济灵活配置混合型 证券投资基金、中银安心 回报半年定期开放债券
型证券投资基金、中银 研 究精选灵活配置混合型证 券投资基金、中银恒利半 年定期开放债券型证券
投资基金、中银新动力股 票型证券投资基金、中银 宏观策略灵活配置混合型 证券投资基金、中银新
趋势灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金 、 中 银智 能制 造 股票型 证券 投资 基金 、 中 银互联 网+ 股 票型 证券 投
资基金、中银国有企业债 债券型证券投资基金、中 银新财富灵活配置混合型 证券投资基金、中银新
机遇灵活配置混合型证券 投资基金、中银战略新兴 产业股票型证券投资基金 、中银机构现金管理货
币 市场 基金、 中银 美元 债债 券型 证券投 资基 金(QDII) 、 中银 稳进 保本混 合型 证券 投资 基金、 中银宝
利灵活配 置混合型证券投 资基金、中银瑞利灵活配 置混合型证券投资基金、 中银珍利灵活配置混合中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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型证券 投资 基金 、 中银 鑫利 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 、 中 银益 利灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 、
中银裕利灵活配置混合型 证券投资基金、中银合利 债券型证券投资基金、中 银腾利灵活配置混合型
证券投资基金、中银永利 半年定期开放债券型证券 投资基金，同时管理着多 个特定客户资产管理投
资组合 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
杨成
本基金 的基 金
经理， 中银 新
趋势基 金基 金
经理， 中银 合
利基金 基金 经
理
2016-04-2
5
- 10
中银基金管理有限公司助理副总
裁（A VP ） ，管 理学 硕士 。曾 任信
诚基金 固定 收益 分析 师， 上 投摩根
基金管 理有 限公 司基 金经 理。 2015
年加入中银基金管理有限公司，
2015 年 9 月 至今 任中 银新 趋势基
金基金 经理 ，2016 年 4 月 至今任
中银益 利基金 基金 经理。 具有 10
年证券 从业 年限。 具备 基金 从业资
格。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首 任基 金经 理的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公
司决定 确定 的聘 任日 期， 基金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均 为根据 公司 决定 确定 的解 聘日期 ；2、 证券 从业 年
限的计 算标 准及 含义 遵从 《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》、中国证监会的有 关规则和其他有关
法律法 规的 规定 ， 严 格遵 循本基 金基 金合 同， 本着 诚实信 用、 勤勉 尽责 的原 则管理 和运 用基 金资 产，
在严格 控制 风险 的基 础上 ，为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益。
本报告 期内 ，本 基金 运作 合法合 规， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据中国证监会颁布的《 证券投资基金管理公司公 平交易制度指导意见》， 公司制定了《中银
基金管理有限公司公平交 易管理办法》，建立了《 新股询价申购和参与公开 增发管理办法》、《债
券询价申购管理办法》、 《集中交易管理办法》等 公平交易相关制度体系， 通过制度确保不同投资
组合在投资管理活动中得 到公平对待，严格防范不 同投资组合之间进行利益 输送。公司建立了投资
决策委员会 领导下的投资 决策及授权制度，以科学 规范的投资决策体系，采 用集中交易管理加强交
易执行环节的内部控制， 通过工作制度、流程和技 术手段保证公平交易原则 的实现；通过建立层级中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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完备的 公司 证券 池及 组合 风格库 ， 完善 各类 具体 资产 管理业 务组 织结 构 ， 规 范各 项业务 之间 的关 系 ，
在保证各投资组合既具有 相对独立性的同时，确保 其在获得投资信息、投资 建议和实施投资决策方
面享有公平的机会；通过 对异常交易行为的实时监 控、分析评估、监察稽核 和信息披露确保公平交
易过程 和结 果的 有效 监督 。
本报告期内，本公司严格 遵守法律法规关于公平交 易的相关规定，确保本 公 司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业 绩评估等投资管理活动和 环节得到公平对待。各
投资组 合均 严格 按照 法律 、法规 和公 司制 度执 行投 资交易 ，本 报告 期内 未发 生异常 交易 行为 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告期内，基金管理人 未发生所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
国外经济方面，全球经济 步入较为稳定但缓慢的复 苏通道，美国仍是表现相 对较好的经济体。
从领先 指标 来看 ，二 季度 美国 ISM 制造业 PMI 指数缓慢 回升至 53.2 水 平， 就业市 场持 续改 善， 失
业率下 行 至 4.7% 左 右。 二 季度欧 元区 经济 保持 弱势 复苏态 势， 制造 业 PMI 指 数小幅 回升 至 52.8 ，
CPI 同比增 速小 幅上 行至 0.1% 左右 。美 国仍 是全 球复 苏前景 最好 的经 济体 ，受 美联储 加息 预期 反 复
影响， 美元 指数 在 94-96 左右的 区间 窄幅 波动 。
国内经 济方面，在前 期 “ 稳增长 ” 政策刺激 及国际大宗商品价 格阶段性上行 的内外因素 影响下，
经济领 先指 标整 体震 荡 走 弱， 下 行压 力并 未消除 。 具体来 看， 领先 指标制 造 业 PMI 缓慢 下行 至 50.0
的荣枯 线附 近， 同步 指标 工业增 加值 同比 增 速 1-5 月累计 增 长 5.9% ， 仍处 于 较低水 平。 从经 济增 长
动力来 看， 拉动 经济 的三 驾马车 以下 滑为 主：1-5 月 消费增 速小 幅回 落 至 10.2% ，5 月出 口增 速继 续
进一步 下滑 至-4.1% 左 右，1-5 月固定资产 投资 增速 小 幅下降 至 9.6% 的水 平。 通 胀方面 ，CPI 通缩预
期有所 修正 ， 5 月小 幅下 行 于 2.0% 的水 平， PPI 环 比 跌幅有 所收 窄， 5 月 同比 跌 幅缩小 至-2.8% 左 右。
2. 市 场回 顾
整体来 看， 二季 度中 债总 全价指 数下 跌 0.70% ， 中债 银行间 国债 全价 指数 下 跌 1.24% ， 中债 企业
债总全 价指 数下 跌 2.10% 。反映 在收 益率 曲线 上， 收益率 曲线 小幅 平坦 化。 具体来 看，10 年期 国 债
收益率 从 2.84% 的水平 下 行了 0.08 个 BP ，10 年 期 金融债 （国 开） 收益 率从 3.24%下行 5.53 个 BP
至 3.19% 。 货币市 场方面 ，二季度央 行货币政 策整 体保持稳健 ，资金面 整体 中性。总体 来看，银 行中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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间 1 天 回购 利率 从 2.20% 下行 8.63 个 BP 至 2.12% ， 7 天回 购加 权平 均利 率从 2.85%下行 13.39 个 BP
至 2.72% 。
可转债方面， 二季度中 证 转债指数下 跌 4.16% ，一 方面是跟随权 益市场下 跌 ，另一方面光 大银
行、国泰君安等大盘转债 的预案恶化了市场对转债 的供给预期，使得转债整 体估值水平逐步下移。
个券方 面， 航信 、电 气及 格力等 老券 二季 度分 别下 跌 15.07% 、8.92% 及 5.93% ，跌 幅相 对较 大； 顺
昌、国 贸及 汽模 转债 分别 上涨 15.27% 、4.17% 及 0.81% ， 均取 得了 正收 益， 表现相 对较 好。 从市 场
波动情况看，由于在二季 度市场对权益整体向上的 波动性和空间相对谨慎， 转债跟随权益市场的波
幅有所降低。当前转债及 可交换债数量逐步增加， 转债整体的溢价率水平虽 然从历史上看仍然略微
偏高，但部 分 品种的 中长 期配置价值 已经逐步 凸显 。股票市场 方面，二 季度 上证综指下 跌 2.47% ，
代表大 盘股 表现 的沪深 300 指数下跌 1.99% ， 中小 盘 综合指 数上行 3.79% ， 创 业 板综合 指数 上行 6.72% 。
3. 运 行分 析
二季度股票市场总体平稳 ，部分板块表现抢眼，债 券市场小幅震荡，本基金 业绩表现好于比较
基准。策略上，本基金延 续绝对收益思路，在配置 上以中高等级短久期债券 品种为主，维持适度的
杠杆， 少量 参与 风险 资产 的短期 投资 ，积 极参 与新 股的网 下申 购。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
中银益 利 A ： 截至 2016 年 06 月 30 日 为止 本基 金 的基金 份额 净值 为 1.002 ， 本基金 的累 计单 位
净值 为 1.002 ， 年内 本基 金 净值增 长 为 0.20% ， 同期 业绩基 准增 长率 为-0.18% 。
中银益 利 C ： 截至 2016 年 06 月 30 日为 止本 基金 的基金 份额 净值 为 1.002 ， 本基金 的累 计单 位
净值 为 1.002 ， 年内 本基 金 净值增 长 为 0.20% ， 同期 业绩基 准增 长率 为-0.18% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未来，全球经济有望 在美国经济的拉动下维持 缓慢复苏的态势，但受制 于美联储货币政策
加息预期反复叠加英国公 投脱欧冲击，国际资本流 出新兴市场经济体的压 力 可能抬升，新兴市场金
融体系稳定性面临考验。 鉴于对当前经济和通胀增 速的判断，经济增速下滑 压力仍未消退，但财政
政策放 松有 望继 续， 加之 货币政 策转 向稳 健偏 松， 或将对 下半 年经 济形 成一 定程度 的托 底效 应。 2016
年是全 面建 成小 康社 会决 胜阶段 的开 局之 年， 也是 推进结 构性 改革 的攻 坚之 年。2016 年 及今 后一 个
时期，要在适度扩大总需 求的同时，着力加强供给 侧结构性改革，实施相互 配合的政策支柱。宏观
政策要稳，就是要为结构 性改革营造稳定的宏观经 济环境。积极的财政政策 要加大力度，实行减税
政策 ， 阶段 性提 高财 政赤 字率 。 预 计 2016 年 三季 度 财 政政 策力 度将 有所 增大 ， 货 币政策 可能 稳健 偏
松操作，宏观调控更注重 引导经济增速平稳放缓， 产业结构进一步提质、增 效、升级。公开市场方
面，在近期经济下行压力 未减的情况下，预计货币 政策维持中性偏松基调， 公开市场方面也更加注中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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重维持流动性环境平稳。 社会融资方面，防范金融 风险及规范表外融资的政 策思路延续，商业银行
风险偏好及实体企业融资 需求匹配度下降，预计表 外融资自发扩张的动力依 然有限，表内信贷投放
也或将 小幅 放缓 ， 社 会融 资总量 增速 大概 率上 呈现 小幅放 缓态 势。 综合 上述 分析 ， 我们 对 2016 年三
季度债 券市 场的 走势 判断 整体乐 观 。 二 季度 经济 形势 预期有 所下 滑 ， 宏 观政 策稳 增长力 度有 所弱 化 ：
在 “ 三去、一降、一 补 ” 的供给侧结 构性改革思路主导下，二 季度房市销量和价格增速 可能阶段性 到
达顶部 ； 二 季度 物价 表现 符合预 期， 通缩 风险 有所 降低； 二季 度货 币政 策保 持稳健 。 预 计 2016 年三
季度宏观调控政策整体保 持稳定，财政货币政策宽 松以托底经济的概率较大 。三季度固定资产投资
增速整体仍有下行压力， 基建投资仍是固定资产投 资中宏观调控的重要抓手 ；货币政策将阶段性转
向稳健 偏松 ，预 计银 行间 7 天回 购利 率可能 小幅 下 行，银 行间 资金 面状 况整 体也有 望保 持稳 定。 物
价方面 ，考 虑 到 PPI 翘尾因 素的 上行 影响 ，工 业通 缩预期 将被 修正 ，但 居民 物价水 平同 比增 速可 能
小幅走低。考虑到经济增 长动能整体偏弱、货币政 策取向阶段性偏松、利率 债供需整体保持平衡，
预计三季度长端收益率将 以下行为主，收益率曲线 也可能由牛平转向牛陡。 信用债方面，允许刚性
兑付打破，进一步完善金 融市场建设，提高风险定 价能力等因素，三季度或 将存在个案违约风险发
生，规避信用风险较大的 品种。具体操作上，在做 好组合流动性管理的基础 上，适度拉长久期，均
衡配置 ， 合 理分 配各 类资 产， 审 慎精 选信 用债 和可 转债品 种， 积极 把握 利率 债和可 转债 的投 资机 会。
权益方面，股市将更 多基 于改革预期以及流动性稳 健偏松等多因素支持，市 场或仍出现波动上涨走
势，我们将积极把握结构 性与波段性行情，借此提 升基金的业绩表现。作为 基金管理者，我们将一
如既往 地依 靠团 队的 努力 和智慧 ，为 投资 人创 造应 有的回 报。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描 述
根据证监会的相关规定， 本公司为建立健全有效的 估值政策和程序，经公司 执行委员会批准，
公司成立估值委员会，明 确参与估值流程各方的人 员分工和职责，由研究部 、风险管理部、基金运
营部相关人员担任委员会 委员。估值委员会委员具 备应有的经验、专业胜任 能力和独立性，分工明
确，在上市公司研究和估 值、基金投资、投资品种 所属行业的专业研究、估 值政策、估值流程和程
序、基金的风险控制与绩 效评估、会计政策与基金 核算以及相关事项的合法 合规性审核和监督等各
个方面具备专业能力和丰 富经验。估值委员会严格 按照工作流程诚实守信、 勤勉尽责地讨论和决策
估值事项。日常估值项目 由基金运营部严格按照新 会计准则、证监会相关规 定和基金合同关于估值
的约定 执行 。 当 经济 环境 和证券 市场 发生 重大 变化 时， 针 对特 殊估 值工 作， 按 照以下 工作 流程 进行：
由公司估值委员会依据行 业协会提供的估值模型和 行业做法选定与当时市场 经济环境相适应的估值
方法并征求托管行、会计 师事务所的相关意见，由 基金运营部做出提示，对 其潜在估值调整对前一中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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估值日 的基 金资 产净 值的 影响是 否 在 0.25 ％ 以上 进 行测算 ，并 对确 认产 生影 响的品 种根 据前 述估 值
模型、估值流程计算提供 相关投资品种的公允价值 以进行估值处理，待清算 人员复核后，将估值结
果反馈基金经理，并提交 公司估值委员会。其他特 殊情形，可由基金经理主 动做出提示，并由研究
员提供 研究 报告 ，交 估值 委员会 审议 ，同 时按 流程 对外公 布。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定 估值的 程度
基金经 理参 与对 估值 问题 的讨论 ，对 估值 结果 提出 反馈意 见， 但不 介入 基金 日常估 值业 务。
4.6.3 本公 司参 与估 值流 程 各方之 间没 有存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.6.4 定价 服务 机构 按照 商 业合同 约定 提供 定价 服务 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据基金合同，在符合有 关基金分红条件的前提下 ，本基金管理人可以根据 实际情况进行收益
分配， 具体 分配 方案 以公 告为准 ，若 《基 金合 同》 生效不 满 3 个月 可不 进行 收益分 配。
本报告 期期 末可 供分 配利 润为中 银益 利混 合 A 级 1,121,708.63 元 ， 中 银益 利混 合 C 级 36,591.72
元，根 据本 基金 基金 合同 第十六 部分 基金 的收 益与 分配相 关约 定， 无相 关收 益分配 事项 。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
5
托 管 人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期 内，基金托管人 —招商银 行股份有限公司不存在任 何损害基金份额持
有人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 、 基 金合 同，
完全尽 职尽 责地 履行 了应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资产净值 的计算、利润分配、基金 份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等 问题上，不存在任何损害 基金份额持有人利益的行 为，严格遵守了《中华
人民共 和国 证券 投资 基金 法》 等有 关法 律法 规 ， 在 各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进 行 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本半年度报告中财务指标 、净值表现、财务会计报 告、利润分配、投资组合 报告等内容真实、
准确和 完整,不 存在 虚假 记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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6
半 年 度财务 会计 报告 （未 经审计 ）
6.1 资产负债表
会计主 体： 中银 益利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
资产：
-
银行存 款 6.4.7.1 827,851.76
结算备 付金
407,498.41
存出保 证金
10,455.18
交易性 金融 资产 6.4.7.2 259,876,151.68
其中： 股票 投资
20,542,628.94
基金投 资
-
债券投 资
239,333,522.74
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 280,000,000.00
应收证 券清 算款
3,028,431.91
应收利 息 6.4.7.5 1,568,218.12
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总 计
545,718,607.06
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
负债：
-
短期借 款
-
交易性 金融 负债 6.4.7.3 -
衍生金 融负 债
-
卖出回 购金 融资 产款
-
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
267,954.60
应付托 管费
66,988.64
应付销 售服 务费
1,536.54
应付交 易费 用 6.4.7.7 79,406.26
应交税 费
-
应付利 息
- 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 85,419.64
负债合 计
501,305.68
所有者权益：
-
实收基 金 6.4.7.9 544,059,001.03
未分配 利润 6.4.7.10 1,158,300.35
所有者 权益 合计
545,217,301.38
负债和 所有 者权 益总 计
545,718,607.06
注： （1 ） 报 告截 止日 2016 年 6 月 30 日， 基 金份 额净 值 1.002 元 ， 基 金份 额总 额 544,059,001.03
份。其 中下 属中 银益 利混 合 A 基 金份 额参 考净 值 1.002 元 ，份 额总 额 525,337,498.71 份； 下属 中银
益利混 合 C 基 金份 额参 考 净值 1.002 元， 份额 总额 18,721,502.32 份。
（2） 本基 金合 同于 2016 年 4 月 25 日生 效， 无上 年 度可比 数据 。
6.2 利润表
会计主 体： 中银 益利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 4 月 25 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2016 年 4 月 25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2016
年 6 月 30 日
一、收入
2,115,917.46
1.利息 收入
2,370,521.06
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,858,624.78
债券利 息收 入
253,730.48
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
258,165.80
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-177,443.30
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -314,962.37
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 -180.93
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益
-
股利收 益 6.4.7.14 137,700.00
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.15 -77,160.32
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.16 0.02
减：二、费用
957,617.11 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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1．管 理人 报酬 6.4.10.2 589,048.66
2．托 管费 6.4.10.2 147,262.15
3．销 售服 务费
3,377.98
4．交 易费 用 6.4.7.17 118,284.41
5．利 息支 出
10,338.88
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
10,338.88
6．其 他费 用 6.4.7.18 89,305.03
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
1,158,300.35
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
1,158,300.35
注：本 基金 合同 于 2016 年 4 月 25 日生 效， 无上 年 度可比 数据 。
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中银 益利 灵活 配置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 4 月 25 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 4 月 25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
544,059,001.03 - 544,059,001.03
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 1,158,300.35 1,158,300.35
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
544,059,001.03 1,158,300.35 545,217,301.38
注：本 基金 合同 于 2016 年 4 月 25 日生 效， 无上 年 度可比 数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 李道 滨，主 管会 计工 作负 责人 ：欧阳 向军 ，会 计机 构负 责人： 乐妮 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中银益 利灵 活配 置混 合型 证券投 资基 金( 以 下简 称 “ 本基金 ”) ， 系 经中 国证 券监 督管理 委员 会 （ 以
下简称 “ 中 国证 监会 ” ） 证 监许可[2016]473 号文 《 关 于准予 中银 益利 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 注
册的批 复》 的核 准， 由基 金管理 人中 银基 金管 理有 限公司 向社 会公 开发 行募 集， 基金合 同 于 2016 年
4 月 25 日 正式 生效， 首次 设立募 集规 模 为 544,059,001.03 基金 份额 。 本 基金 为契约 型开 放式 ， 存 续
期限不定。本基金的基金 管理人为中银基金管理有 限公司，基金注册登记机 构为中银基金管理有限
公司， 基金 托管 人为 招商 银行股 份有 限公 司。
本基 金 的投 资对 象是 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票 （ 包括 中小 板 、
创业板及其他经中国证监 会核准上市的股票）、权 证及股指期货等权益类品 种，债券等固定收益类
品种（包括但不限于国债 、金融债、央行票据、地 方政府债、企业债、公司 债、可转换公司债券、
可分离交易可转债、可交 换债券、中小企业私募债 券、中期票据、短期融资 券、超短期融资券、资
产支持证券、次级债、债 券回购、银行存款、货币 市场工具）、国债期货以 及法律法规或中国证监
会允许基金投资的其他金 融工具，但须符合中国证 监会的相关规定。本基金 投资于股票的比例为基
金资产的 0%-95% 。每个交易日日终在扣除股指期 货、国债期货需缴纳的交 易保证金后，应当保持
不低于 基金 资产 净 值 5% 的 现金或 者到 期日 在一 年以 内的政 府债 券。
本基金 业绩 比较 基准 为： 沪深 300 指 数收 益率× 60% ＋中债 综合 指数 收益 率× 40% 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财务报表系按照中国财 政部颁布的《企业会计准 则 —基本准则》以及其后 颁布及修订的具体
会计准则 、应用指南、解释以及其 他相关规定（以下合称 “ 企业会计准 则 ” ）编制，同 时，对于在 具
体会计核算和信息披露方 面，也参考了中国证券投 资基金业协会修订的《证 券投资基金会计核算业
务指引》、中国证监会制 定的《关于进一步规范证 券投资基金估值业务的指 导意见》、《关于证券
投资基金 执行< 企业 会计 准 则> 估 值业务 及份额 净值 计 价有关事 项的 通知》 、《 证券投资 基金 信息披
露管理 办法 》 、 《证券 投 资基金 信息 披露 内容 与格 式准则 》 第 2 号 《年 度报 告的内 容与 格式 》 、 《 证
券投资 基金 信息 披露 编报 规则》 第 3 号 《会 计报 表 附注的 编制 及披 露》 、《 证券投 资基 金信 息披 露
XBRL 模板第 3 号< 年度 报 告和半 年度 报告> 》、 其他 中国证 监会 及中 国证 券投 资基金 业协 会颁 布的
相关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2016 年 6 月 30 日的 财务中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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状况以 及 2016 年 4 月 25 日（基 金合 同生 效日 ）至 2016 年 6 月 30 日止 期间 的经营 成果 和净 值变 动
情况。
6.4.4 重要会计政策和会计 估计
本基 金财务报表所载财务 信息依照企业会计准则、 《证券投资基金会计核算 业务指引》和其他
相关规 定所 厘定 的主 要会 计政策 和会 计估 计编 制。
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 采用 公历 年度， 即每 年 1 月 1 日起 至 12 月 31 日止 。
6.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。
6.4.4.3 金融资产和金融 负 债的分类
金融工具是指形成本基金 的金融资产（或负债）， 并形成其他单位的金融负 债（或资产）或权
益工具 的合 同。
(1) 金融资 产分 类
本基金的金融资产 于初始 确认时分为以下两类：以 公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融
资产及 贷款 和应 收款 项；
本基金目前持有的以公允 价值计量且其变动计入当 期损益的金融资产主要包 括股票和债券投资 ；
本基金目前持有的其他金 融资产分类为应收款项， 包括银行存款、结算备付 金、存出保证金和
各类应 收款 项等 。
(2) 金融负 债分 类
本基金的金融负债于初始 确认时归类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债和其
他金融 负债 ；
本基金 目前 持有 的金 融负 债均划 分为 其他 金融 负债 ，主要 包括 各类 应付 款项 等。
6.4.4.4 金融资产和金融 负 债的初始确认、后续 计量 和终止确认
初始确 认
本基金于成为金融工具合 同的一方时确认一项金融 资产或金融负债，按照取 得时的公允价值作
为初始确认金额。划分为 以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 取得时发生的相关交易
费用计 入当 期损 益； 应收 款项及 其他 金融 负债 的相 关交易 费用 计入 初始 确认 金额。
后续计 量
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 采用公允价值进行后续计 量。在持有该类金中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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融资产期间取得的利息或 现金股利，应当确认为当 期收益。每日，本基金将 以公允价值计量且其变
动计入当期损益的金融资 产或金融负债的公允价值 变动计入当期损益；应收 款项及其他金融负债采
用实际 利率 法， 按照 摊余 成本进 行后 续计 量， 其摊 销或减 值产 生的 利得 或损 失，均 计入 当期 损益 。
终止确 认
当收取该金融资产现金流 量的合同权利终止，或该 金融资产已转移，且符合 金融资产转移的终
止确认 条件 的， 金融 资产 将终止 确认 ；
当金融 负债 的现 时义 务全 部或部 分已 经解 除的 ，该 金融负 债或 其一 部分 将终 止确认 ；
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益，同
时调整 公允 价值 变动 收益 。
金融资 产转 移
本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；
保留了金融资产所有权上 几乎所有的风险和报酬的 ，不终止确认该金融资产 ；本基金既没有转移也
没有保留金融资产所有权 上几乎所有的风险和报酬 的，分别下列情况处理： 放弃了对该金融资产控
制的，终止确认该金融资 产并确认产生的资产和负 债；未放弃对该金 融资产 控制的，按照其继续涉
入所转 移金 融资 产的 程度 确认有 关金 融资 产， 并相 应确认 有关 负债 。
6.4.4.5 金融资产和金融 负 债的估值原则
公允价值，是指市场参与 者在计量日发生的有序交 易中，出售一项资产所能 收到或者转移一项
负债所需支付的价格。本 基金以公允价值计量相关 资产或负债，假定出售资 产或者转移负债的有序
交易在相关资产或负债的 主要市场进行；不存在主 要市场的，本基金假定该 交易在相关资产或负债
的最有 利市 场进 行。 主要 市场( 或 最有 利市 场) 是 本基 金在计 量日 能够 进入 的交 易市场 。 本 基金 采用 市
场参与 者在 对该 资产 或负 债定价 时为 实现 其经 济利 益最大 化所 使用 的假 设。
在财务报表中以公允价值 计量或披露的资产和负债 ，根据对公允价值计量整 体而言具有重要意
义的最低层次输入值，确 定所属的公允价值层次： 第一层次输入值，在计量 日能够取得的相同资产
或负债在活跃市场上未经 调整的报价；第二层次输 入值，除第一层次输入值 外相关资产或负债直接
或间接 可观 察的 输入 值； 第三层 次输 入值 ，相 关资 产或负 债的 不可 观察 输入 值。
每个资产负债表日，本基 金对在财务报表中确认的 持续以公允价值计量的资 产和负债进行重新
评估， 以确 定是 否在 公允 价值计 量层 次之 间发 生转 换。
本基金 持有 的金 融工 具按 如下原 则确 定公 允价 值并 进行估 值：
（1） 存 在活 跃市 场的 金融 工具， 按照 估值日 能够 取 得的相 同资 产或 负债 在活 跃市场 上未 经调 整
的市价作为公允价值；估 值日无市价，但最近交易 日后经济环境未发生重大 变化且证券发行机构未中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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发生影响证券价格的重大 事件的，按最近交易市价 确定公允价值；如估值日 无市价，且最近交易日
后经济环境发生了重大变 化或证券发行机构发生了 影响证券价格的重大事件 ，参考类似投资品种的
现行市 价及 重大 变化 等因 素，调 整最 近交 易市 价， 确定公 允价 值；
（2） 不存 在活 跃市 场的 金 融工具 ， 采 用市 场参 与者 普遍认 同， 且被 以往 市场 实际交 易 价 格验 证
具有可靠性的估值技术， 确定公允价值。本基金采 用在当前情况下适用并且 有足够可利用数据和其
他信息支持的估值技术， 优先使用相关可观察输入 值，只有在可观察输入值 无法取得或取得不切实
可行的 情况 下， 才使 用不 可观察 输入 值；
（3） 如 有确 凿证 据表 明按 上述估 值原 则仍 不能 客观 反映其 公允 价值 的， 基 金 管理人 可根 据具 体
情况与 基金 托管 人商 定后 ，按最 能适 当反 映公 允价 值的价 格估 值；
（4） 如有 新增 事项 ，按 国 家最新 规定 估值 。
6.4.4.6 金融资产和金融 负 债的抵销
当本基金具有抵销已确认 金融资产和金融负债的法 定权利，且该种法定权利 现 在是可执行的，
同时本基金计划以净额结 算或同时变现该金融资产 和清偿该金融负债时，金 融资产和金融负债以相
互抵销后的金额在资产负 债表内列示。除此以外， 金融资产和金融负债在资 产负债表内分别列示，
不予相 互抵 销。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额 。由于申购和赎回引起的 实收基金份额变动
分别于基金申购确认日及 基金赎回确认日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基
金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损 益平准金和未实现损益平 准金 。已实现损益平准金 指在申购或赎回基
金份额 时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现收 益/( 损失) 占基 金净值 比例 计算 的金 额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/( 损失)
占基金 净值 比例 计算 的金 额。损 益平 准金 于基 金申 购确认 日或 基金 赎回 确认 日确认 。
未实现 损益 平准 金与 已实 现损益 平准 金均 在 “ 损益 平 准金 ” 科目 中核 算， 并于 期 末全额 转入 “未分
配利润/( 累计 亏损)” 。
6.4.4.9 收入/( 损失) 的确认 和计量
(1) 存款利 息收 入按存 款的 本金与 适用 的利 率逐日 计 提的金 额入 账。 若提 前 支 取定期 存款 ，按 协
议规定的利率及持有期重 新计算存款利息收入，并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确
认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失， 列入 利息 收入 减项， 存款 利息 收入 以净 额列示 ； 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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(2) 债券利 息收 入按债 券票 面价值 与票 面利 率或内 含 票面利 率计 算的 金额扣 除 应由债 券发 行企 业
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 确认 ，在 债券 实际 持有期 内逐 日计 提；
(3) 资产支 持证 券利息 收入 按证券 票面 价值 与票面 利 率计算 的金 额， 扣除应 由 资产支 持证 券发 行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入返 售金 融资产 收入 ，按买 入返 售金 融资产 的 摊余成 本及 实际 利率（ 当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） ，在 回购 期内 逐日计 提；
(5) 股票投 资收 益/( 损失) 于 卖出股 票成 交日 确认 ，并 按卖出 股票 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ；
(6) 债券投 资收 益/( 损失) 于 成交日 确认 ，并 按成 交总 额与其 成本 、应 收利 息的 差额入 账；
(7) 资产支 持证 券投 资收 益/( 损失) 于 成交 日确 认， 并按 成交总 额与 其成 本 、 应 收利 息的差 额入 账 ；
(8) 衍生工 具收 益/( 损失) 于 卖出权 证成 交日 确认 ，并 按卖出 权证 成交 金额 与其 成本的 差额 入账 ；
(9) 股利收 益于 除息日 确认 ，并按 上市 公司 宣告的 分 红派息 比例 计算 的金额 扣 除应由 上市 公司 代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额入 账；
(10) 公允 价值 变动 收益/(损失) 系本 基金 持有 的采 用公 允价值 模式 计量 的交 易性 金融资 产、 交易 性
金融负 债等 公允 价值 变动 形成的 应计 入当 期损 益的 利得或 损失 ；
(11) 其他 收入 在主 要风 险和 报酬已 经转 移给 对方 ， 经 济 利益很 可能 流入 且金 额可 以可靠 计量 的时
候确认 。
6.4.4.10 费用的确认和计量
(1) 基金 管理 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.6% 的 年费 率计提 ；
(2) 基金 托管 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.15% 的年 费率计 提；
(3) 本基 金 A 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，C 类 基金份 额的 销售 服务 费按 前一 日 C 类 基金 份
额的资 产净 值 0.1% 年 费率 计提；
(4) 卖出 回购 金融 资产 支出 ， 按卖 出回 购金 融资 产的 摊余成 本及 实际 利率 （当 实际利 率与 合同 利
率差异 较小 时， 也可 以用 合同利 率） 在回 购期 内逐 日计提 ；
(5) 其他 费用 系根 据有 关法 规及相 应协 议规 定， 按实 际支出 金额 ， 列 入当 期基 金费用 。 如 果影 响
基金份 额净 值小 数点 后第 四位的 ，则 采用 待摊 或预 提的方 法。
6.4.4.11 基金的收益分配政 策
1、 在 符合 有 关 基金 分红 条 件的前 提下 ， 本 基金 管理 人可以 根据 实际 情况 进行 收益分 配， 具体 分
配方案 以公 告为 准， 若《 基金合 同》 生效 不 满 3 个 月可不 进行 收益 分配 ；
2、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现金 分红 与红 利再 投资 ， 投资 者可 选择 现金 红利或 将现 金红 利
自动转 为基 金份 额进 行再 投资； 若投 资者 不选 择， 本基金 默认 的收 益分 配方 式是现 金分 红； 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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3、 基金 收益 分配 后基 金份 额净值 不能 低于 面值， 即 基金收 益分 配基 准日 的某 一类基 金份 额净 值
减去该 类份 额每 单位 基金 份额收 益分 配金 额后 不能 低于面 值；
4、同 一类 别内 每一 基金 份 额享有 同等 分配 权；
5、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
法律法规或监管机构另有 规定的，基金管理人在履 行适当程序后，将对上述 基金收益分配政策
进行调 整。
6.4.4.12 其他重要的会计政 策和会计估计
本基金 本报 告期 无需 要说 明的其 他重 要会 计政 策和 会计估 计事 项。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
7.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革过程中因非 流通股股东向流通股股东 支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花
税。
7.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证券 投资基金）管理人运用基 金买卖股票、债券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
证券投资基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖 股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收 入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。
7.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为 20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、债券的利息收 入及储蓄利息收入，由上 市公司、债券发行中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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企业及金融机构在向基金 派发股息、红利收入、债 券的利息收入及储蓄利息 收入时代扣代缴个人所
得税。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
个人从 公开 发行 和转 让市 场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个 月） 的， 其
股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
自 2015 年 9 月 8 日 起， 证 券投资 基金 从公 开发 行和 转让市 场取 得的 上市 公司 股票， 持股 期限 超
过 1 年 的， 股息 红利 所得 暂免征 收个 人所 得税
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存 款 827,851.76
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 827,851.76
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 20,952,189.93 20,542,628.94 -409,560.99
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 67,950,426.84 67,919,522.74 -30,904.10
银行间 市场 171,050,695.23 171,414,000.00 363,304.77
合计 239,001,122.07 239,333,522.74 332,400.67
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 259,953,312.00 259,876,151.68 -77,160.32
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负 债。 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
账面余 额 其中： 买断 式逆 回购
上交所 市场 280,000,000.00 -
合计 280,000,000.00 -
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 3,329.51
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 183.40
应收债 券利 息 1,535,672.73
应收买 入返 售证 券利 息 29,027.78
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 4.70
合计 1,568,218.12
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 77,673.26
银行间 市场 应付 交易 费用 1,733.00
合计 79,406.26
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 - 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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应付赎 回费 -
预提费 用 85,419.64
其他 -
合计 85,419.64
6.4.7.9 实收基金
中银益 利 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年4 月25 日 （基 金合 同 生效日 ）至2016 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 525,337,498.71 525,337,498.71
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） - -
本期末 525,337,498.71 525,337,498.71
中银益 利 C
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年4 月25 日 （基 金合 同 生效日 ）至2016 年6 月30 日
基金份 额 账面金 额
基金合 同生 效日 18,721,502.32 18,721,502.32
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） - -
本期末 18,721,502.32 18,721,502.32
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配利润
中银益 利 A
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 1,196,212.17 -74,503.54 1,121,708.63
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
- - -
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,196,212.17 -74,503.54 1,121,708.63
中银益 利 C
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
本期利 润 39,248.50 -2,656.78 36,591.72
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 - - - 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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变动数
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 39,248.50 -2,656.78 36,591.72
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 4 月 25 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2016 年 6 月 30
日
活期存 款利 息收 入 21,299.42
定期存 款利 息收 入 1,836,319.45
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 981.00
其他 24.91
合计 1,858,624.78
6.4.7.12 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 4 月 25 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2016 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 31,488,324.93
减：卖 出股 票成 本总 额 31,803,287.30
买卖股 票差 价收 入 -314,962.37
6.4.7.13 债券投资收益
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2016 年4 月25 日 （基 金合 同 生效日 ）至2016 年6 月30 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成
交总额
25,399,503.19
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债 券到期 兑付 ）
成本总 额
25,072,619.18
减： 应 收利 息总 额 327,064.94
买卖债 券差 价收 入 -180.93
6.4.7.14 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年4 月25 日 （基 金合 同 生效日 ）至2016 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 137,700.00
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 137,700.00 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.4.7.15 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年4 月25 日 （基 金合 同 生效日 ）至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -77,160.32
—— 股 票投 资 -409,560.99
—— 债 券投 资 332,400.67
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -77,160.32
6.4.7.16 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年4 月25 日 （基 金合 同 生效日 ）至2016 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 -
其他 0.02
合计 0.02
6.4.7.17 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年4 月25 日 （基 金合 同 生效日 ）至2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 116,709.41
银行间 市场 交易 费用 1,575.00
合计 118,284.41
6.4.7.18 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年4 月25 日 （基 金合 同 生效日 ）至2016 年6 月30 日
审计费 用 21,354.91
信息披 露费 64,064.73
银行汇 划费 3,885.39
合计 89,305.03
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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截至资 产负 债表 日， 本基 金无需 要披 露的 重大 或有 事项。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至财 务报 表批 准日 ，本 基金无 需要 披露 的资 产负 债表日 后事 项。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本会计 期间 内存 在控 制关 系或其 他重 大利 害关 系的 关联方 未发 生变 化。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中银基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司（ “ 招商银 行 ” ） 基金托 管人 、基 金销 售机 构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年4 月25 日 （基 金合 同 生效日 ）至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 589,048.66
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 19,754.77
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.6% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E× 0.6%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年4 月25 日 （基 金合 同 生效日 ）至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 147,262.15
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.15% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ： 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 30 页共 46 页
H ＝E× 0.15%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。
6.4.10.2.3 销售服务费
单 位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2016 年4 月25 日 （基 金合 同 生效日 ）至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
中银益 利 A 中银益 利 C 合计
中银基 金管 理有 限公
司
- 11.20 11.20
中国银 行 - 2,187.65 2,187.65
招商银 行 - 1,179.13 1,179.13
合计 - 3,377.98 3,377.98
注： 本基 金 A 类 基金 份额 不收取 销售 服务 费 ，C 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.1% ， 销售
服务费 按前 一 日 C 类基 金 份额的 资产 净 值 0.1% 年费 率计提 。计 算方 法如 下：
H ＝E× 0.1 %÷ 当年 天数
H 为 C 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 C 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
基金销 售服 务费 每日 计算 ，逐日 累计 至每 月月 末， 按月支 付。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场的 债券( 含 回购) 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
中银益 利 A
本基金 的基 金管 理人 本报 告期未 运用 固有 资金 投资 本基金 。
中银益 利 C
本基金 除基 金管 理人 之外 的其他 关联 方于 本报 告期 末未投 资本 基金 。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年4 月25 日 （基 金合 同 生效日 ）至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 31 页共 46 页
招商银 行股 份有 限公 司 827,851.76 21,299.42
合计 827,851.76 21,299.42
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 未发 生在 承销期 内参 与关 联方 承销 证券的 情况 。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
本基金 本报 告期 没有 需作 说明的 其他 关联 交易 事项 。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期末（2016 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00280
5
丰元
股份
2016-0
6-29
2016-0
7-07
网下
中签
5.80 5.80 971
5,631.
80
5,631.
80
-
60196
6
玲珑
轮胎
2016-0
6-24
2016-0
7-06
网下
中签
12.98 12.98 4,383
56,891
.34
56,891
.34
-
60301
6
新宏
泰
2016-0
6-23
2016-0
7-01
网下
中签
8.49 8.49 1,602
13,600
.98
13,600
.98
-
30052
0
科大
国创
2016-0
6-30
2016-0
7-08
网下
中签
10.05 10.05 926
9,306.
30
9,306.
30
-
6.4.12.1.2 受限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：张)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
13649
9
16 洪
市政
2016-0
6-21
2016-0
7-12
分销
债券
99.98 99.98
200,00
0
19,996
,922.7
4
19,996
,922.7
4
-
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
无。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 银行间 市场 债券 正回 购交 易中作 为质 押的
债券。 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 32 页共 46 页
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金未 持有 交易所 市场 债券 正回 购交 易中作 为质 押的
债券。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金投资的金融工具主 要为债券投资等。本基金 在日常经营活动中面临的 相关的风险主要包
括信用风险、流动性风险 及市场风险。本基金的基 金管理人从事风险管理的 主要目标是争取将相对
风险控 制在 限定 的范 围之 内， 使本 基金 在风 险和 收 益之间 取得 最佳 的平 衡以 实现 “ 风险 和收 益相 匹配 ”
的风险 收益 目标 。
本基金的基金管理人奉行 全面风险管理体系的建设 ，建立了包括风险管理委 员会、风险控制委
员会、督察长、风险管理 部、法律合规部、稽核部 和相关业务部门构成的多 级风险管理架构体系。
本基金的基金管理人在董 事会下设立风险管理委员 会，负责制定风险管理的 宏观政策，审议通过风
险控制的总体措施等；在 管理层层面设立风险控制 委员会，讨论和制定公司 日常经营过程中风险防
范和控制措施；在业务操 作层面风险管理职责主要 由风险管理部负责，协调 并与各部门合作完成运
作风险 管理 以及 进行 投资 风险分 析与 绩效 评估 。 风险 管理部 对公 司执 行总 裁负 责， 并由 督察 长 分 管 。
本基金的基金管理人对于 金融工具的风险管理方法 主要是通过定性分析和定 量分析的方法去估
测各种风险产生的可能损 失。从定性分析的角度出 发，判断风险损失的严重 程度和出现同类风险损
失的频度。而从定量分析 的角度出发，根据本基金 的投资目标，结合基金资 产所运用金融工具特征
通过特定的风险量化指标 、模型，日常的量化报告 ，确定风险损失的限度和 相应置信程度，及时可
靠地对 各种 风险 进行 监督 、检查 和评 估， 并通 过相 应决策 ，将 风险 控制 在可 承受的 范围 内。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者 基金所投 资证券之发行人出
现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款均
存放于信用良好的银行， 与银行存款相关的信用风 险不重大。本基金在交易 所进行的交易均以中国
证券登记结算有限责任公 司为交易对手完成证券交 收和款项清算，违约风险 可能性很小；在银行间
同业市场进行交易前均对 交易对手进行信用评估并 对证券交割方式进行限制 以控制相应的信用风 险 。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证 券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
于 2016 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金资 产中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 33 页共 46 页
净值的 比例 为 35.14%
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
A-1 -
A-1 以下 -
未评级 127,784,600.00
合计
127,784,600.00
}
注：未 评级 债券 为国 债、 政策性 金融 债、 超短 期融 资券和 同业 存单 。
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
AAA 71,528,000.00
AAA 以下 40,020,922.74
未评级 -
合计 111,548,922.74
6.4.13.3 流动性风险
流动性 风险 ， 是指 在履 行以 交付现 金或 其他 金融 资产 的方式 结算 的义 务时 发生 资金短 缺的 风险 。
对于本基金而言，体现在 所持金融工具变现的难易 程度。本基金的流动性风 险一方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变 现困 难或 因投 资集 中而无 法在 市场 出现 剧烈 波动的 情况 下以 合理 的价 格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设 计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模
式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金投
资于一 家公 司发 行的 股票 市值不 超过 基金 资产 净值 的 10% ， 且本 基金 与由 本 基金的 基金 管理 人管 理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。本 基金 所 持证券 均在 证券 交易 所
上市， 因此 除附 注 6.4.12 中列示 的部 分基 金资 产流 通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况外 ，其 余金 融中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 34 页共 46 页
资产均能以合理价格适时 变现。此外，本基金可通 过卖出回购金融资产方式 借入短期资金应对流动
性需求 ，其 上限 一般 不超 过基金 持有 的债 券投 资的 公允价 值。
于 2016 年 6 月 30 日， 本 基金所 承担 的全 部金 融负 债的合 约约 定到 期日 均为 一个月 以内 且不 计
息，可 赎回 基金 份额净 值 ( 所有者 权益) 无 固定 到期 日 且不计 息， 因此 账面余 额 即为未 折现 的合 约到
期现金 流量 。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指金融工具的 公允价值或现金流量因市 场利率变动而发生波动的 风险。利率敏感性
金融工具均面临由于市场 利率上升而导致公允价值 下降的风险，其中浮动利 率类金融工具还面临每
个付息 期间 结束 根据 市场 利率重 新定 价时 对于 未来 现金流 影响 的风 险。
本基金的基金管理人定期 对本基金面临的利率敏感 性缺口进行监控，并通过 调整投资组合的久
期等方 法对 上述 利率 风险 进行管 理。
本基金持有及承担 的大部 分金融资产和金融负债不 计息，因此本基金的收入 及经营活动的现金
流量在很大程度上独立于 市场利率变化。本基金的 生息资产主要为银行存款 、结算备付金、存出保
证金及 部分 应收 申购 款等 。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 827,851.76 - - - 827,851.76
结算备 付金 407,498.41 - - - 407,498.41
存出保 证金 10,455.18 - - - 10,455.18
交易性 金融 资产 127,784,600.00 91,552,000.00 19,996,922.74 20,542,628.94
259,876,151.6
8
买入返 售金 融资
产
280,000,000.00 - - -
280,000,000.0
0
应收证 券清 算款 - - - 3,028,431.91 3,028,431.91
应收利 息 - - - 1,568,218.12 1,568,218.12
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - - -
资产总 计
409,030,405.35 91,552,000.00 19,996,922.74 25,139,278.97 545,718,607.0
6 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 35 页共 46 页
负债
卖出回 购金 融资
产款
- - - - -
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - - -
应付管 理人 报酬 - - - 267,954.60 267,954.60
应付托 管费 - - - 66,988.64 66,988.64
应付销 售服 务费 - - - 1,536.54 1,536.54
应付交 易费 用 - - - 79,406.26 79,406.26
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 85,419.64 85,419.64
负债总 计 - - - 501,305.68 501,305.68
利率敏 感度 缺口 409,030,405.35 91,552,000.00 19,996,922.74 24,637,973.29 545,217,301.3
8
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
于 2016 年 6 月 30 日 ，由 于本基 金运 行期 间不 足半 年，尚 不存 在足 够的 经验 数据， 因此 无法 对
本基金 资产 净值 对于 利率 价格风 险的 敏感 性作 定量 分析。
6.4.13.4.2 外汇风险
外汇风险是指金融工具的 公允价值或未来现金流量 因外汇汇率变动而发生波 动的风险。本基金
的所有 资产 及负 债以 人民 币计价 ，因 此无 重大 外汇 风险。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票 和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用 “ 自上 而下 ” 的策略，通 过对宏观 经
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范 围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 投 资 于 股 票 的 比 例 为 基 金 资 产 的
0%-95% ， 每个 交易 日日 终 在扣除 股指 期货 、 国 债期 货需缴 纳的 交易 保证 金后 ， 应当 保持 不低 于基 金
资产净 值 5% 的现 金或 者到 期日在 一年 以内 的政 府债 券。 此外 ， 本 基金 的基 金管 理人每 日对 本基 金 所中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 36 页共 46 页
持有的证券价格实施监控 ，定期运用多种定量方法 对基金进行风险度量，包 括特定指标等来测试本
基金面 临的 潜在 价格 风险 ，及时 可靠 地对 风险 进行 跟踪和 控制 。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （% ）
交易性 金融 资产 －股 票投 资 20,542,628.94 3.77
交易性 金融 资产 —基 金投 资 - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 239,333,522.74 43.90
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - -
合计 259,876,151.68 47.66
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
于 2016 年 6 月 30 日 ，由 于本基 金运 行期 间不 足半 年，尚 不存 在足 够的 经验 数据， 因此 无法 对
本基金 资产 净值 对于 市场 价格风 险的 敏感 性作 定量 分析。
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
本报告 期内 没有 有助 于理 解和分 析会 计报 表需 要说 明的其 他事 项。
7
投 资 组合报 告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 20,542,628.94 3.76
其中： 股票 20,542,628.94 3.76
2 固定收 益投 资 239,333,522.74 43.86
其中： 债券 239,333,522.74 43.86
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生 品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 280,000,000.00 51.31
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 1,235,350.17 0.23
7 其他各 项资 产 4,607,105.21 0.84
8 合计 545,718,607.06 100.00
中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 37 页共 46 页
7.2 报告期末 按行业分类的 股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 10,864,010.44 1.99
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 - -
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
9,588,000.00 1.76
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
70,492.40 0.01
J 金融业
- -
K 房地产 业
- -
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
20,126.10 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 20,542,628.94 3.77
7.2.2 报告期末按行业分类 的沪港通投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002415 海康威 视 499,950 10,728,927.00 1.97
2 601021 春秋航 空 200,000 9,588,000.00 1.76
3 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.01
4 601966 玲珑轮 胎 4,383 56,891.34 0.01 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 38 页共 46 页
5 603958 哈森股 份 2,372 34,394.00 0.01
6 002802 洪汇新 材 1,629 24,565.32 0.00
7 603909 合诚股 份 1,095 20,126.10 0.00
8 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.00
9 300520 科大国 创 926 9,306.30 0.00
10 002805 丰元股 份 971 5,631.80 0.00
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期末 基 金资
产净值 比例
（％）
1 600547 山东黄 金 10,802,187.30 1.98
2 000001 平安银 行 10,665,157.00 1.96
3 002415 海康威 视 10,590,437.06 1.94
4 601318 中国平 安 10,335,943.00 1.90
5 601021 春秋航 空 10,198,539.00 1.87
6 601966 玲珑轮 胎 56,891.34 0.01
7 300518 盛讯达 29,019.32 0.01
8 603958 哈森股 份 21,703.80 0.00
9 002802 洪汇新 材 15,508.08 0.00
10 603016 新宏泰 13,600.98 0.00
11 603909 合诚股 份 11,552.25 0.00
12 300520 科大国 创 9,306.30 0.00
13 002805 丰元股 份 5,631.80 0.00
注： “ 买入 金额 ” 按买 入成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.2 累计卖出金额超出期末 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期末 基 金资
产净值 比例
（％）
1 600547 山东黄 金 10,964,317.00 2.01
2 000001 平安银 行 10,284,000.00 1.89
3 601318 中国平 安 10,240,007.93 1.88
注： “ 卖出 金额 ” 按卖 出成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 52,755,477.23
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 31,488,324.93 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 39 页共 46 页
注： “ 买入 股票 成本 ” 、 “ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 27,898,600.00 5.12
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 60,680,922.74 11.13
5 企业短 期融 资券 80,038,000.00 14.68
6 中期票 据 50,868,000.00 9.33
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 19,848,000.00 3.64
9 其他 - -
10 合计 239,333,522.74 43.90
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 1080091
10 中 石油
01
200,000 20,660,000.00 3.79
2 101552037
15 中 油股
MTN002
200,000 20,556,000.00 3.77
3 101652024
16 铁道
MTN002
200,000 20,238,000.00 3.71
4 136208 16 广新 02 200,000 20,024,000.00 3.67
5 011699952
16 大 渡河
SCP003
200,000 20,016,000.00 3.67
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基金资产净值比例 大小 排序的前五名贵金属 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 40 页共 46 页
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
7.10.1 本基金投资股指 期 货的投资政策
本基金将根据风险管理的 原则，以套期保值为目的 ，有选择地投资于股指期 货。套期保值将主
要采用 流动 性好 、交 易活 跃的期 货合 约。
本基金在进行股指期货投 资时，将通过对证券市场 和期货市场运行趋势的研 究，并结合股指期
货的定价模型寻求其合理 的估值水平。本基金管理 人将充分考虑股指期货的 收益性、流动性及风险
特征， 通过 资产 配置 、品 种选择 ，谨 慎进 行投 资， 以降低 投资 组合 的整 体风 险。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
7.11.1 本期国债期货投资 政策
国债期货作为利率衍生品 的一种，有助于管理债券 组合的久期、流动性和风 险水平。基金管理
人将按照相关法律法规的 规定，结合对宏观经济形 势和政策趋势的判断、对 债券市场进行定性和定
量分析。构建量化分析体 系，对国债期货和现货的 基差、国债期货的流动性 、波动水平、套期保值
的有效性等指标进行跟踪 监控，在最大限度保证基 金资产安全的基础上，力 求实现基金资产的长期
稳定增 值。
7.11.2 报告期末本基金投 资的国债期货持仓和 损益 明细
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 。
7.11.3 本期国债期货投资 评价
本基金 报告 期内 未参 与国 债期货 投资 ，无 相关 投资 评价。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资 的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制日前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 形。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 10,455.18
2 应收证 券清 算款 3,028,431.91
3 应收股 利 -
4 应收利 息 1,568,218.12
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 41 页共 46 页
9 合计 4,607,105.21
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 601966 玲珑轮 胎 56,891.34 0.01 新股未 上市
2 603016 新宏泰 13,600.98 0.00 新股未 上市
3 300520 科大国 创 9,306.30 0.00 新股未 上市
4 002805 丰元股 份 5,631.80 0.00 新股未 上市
7.12.6 投资组合报告附 注 的其他文字描述部分
由于计 算中 四舍 五入 的原 因，本 报告 分项 之和 与合 计项之 间可 能存 在尾 差。
8
基 金 份额持 有人 信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
中银益 利 A 63
8,338,690.4
6
500,029,000.00 95.18% 25,308,498.71 4.82%
中银益 利 C 178 105,176.98 0.00 0.00% 18,721,502.32
100.00
%
合计 241
2,257,506.2
3
500,029,000.00 91.91% 44,030,001.03 8.09%
注： 分 级基 金机构/ 个人 投 资者持 有份 额占 总份 额比 例的计 算中 ， 对下 属分 级 基金， 比例 的分母
采用各 自级 别的 份额 ，对 合计数 ，比 例的 分母 采用 下属分 级基 金份 额的 合计 数（即 期末 基金 份额 总
额） 。
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
中银益 利 A 0.00 0.0000%
中银益 利 C 0.00 0.0000%
合计 0.00 0.0000%
注：分 级基 金管 理人 的从 业人员 持有 基金 占基 金总 份额比 例的 计算 中， 对下 属分级 基金 ，比 例中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 42 页共 46 页
的分母 采用 各自 级别 的份 额，对 合计 数， 比例 的分 母采用 下属 分级 基金 份额 的合计 数（ 即期 末基 金
份额总 额） 。
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
中银益 利 A 0
中银益 利 C 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
中银益 利 A 0
中银益 利 C 0
合计 0
9
开 放 式基金 份额 变动
单位： 份
项目 中银益 利 A 中银益 利 C
基金合 同生 效日 （2016 年 4 月 25
日）基 金份 额总 额
525,337,498.71 18,721,502.32
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金总 申购 份额 - -
减： 基金 合同 生效 日起 至报 告期期
末基金 总赎 回份 额 - -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末
基金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 525,337,498.71 18,721,502.32
10
重 大 事件揭 示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 没有 召开 基金 份额持 有人 大会 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ， 经本 基金 管 理人 2016 年第 一次 股东 会 会议审 议通 过， 选 举杜 惠 芬女士 担任 公司 第
四 届董 事会 的独立 董事 。经 本基 金管 理人 2016 年第 二次 股东 会会议 审议 通过 ，选 举曾 仲诚（Paul
Tsang ） 先 生担 任公 司董 事 ， 葛岱 炜 （David Graham ） 先生 不再 担任 公司 董事 。 上述 事项 已报 相关 机
构备案 。
本报告 期内 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉 讼
本报告 期内 没有 发生 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 43 页共 46 页
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 基金 投资 策略 没有发 生改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 没有 改聘 会计 师事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 没有 受到监 管部 门稽 查或 处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
广发证 券 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
首创证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 - - - - -
浙商证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
国泰君 安 2 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
财富里 昂证 券 1 - - - - -
中银证 券 2 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
中信建 投证 券 1 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
国金证 券 2 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
齐鲁证 券 1 - - - - -
红塔证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
东方证 券 1 31,240,734.23 37.16% 29,094.44 37.46% -
民生证 券 1 21,390,937.06 25.44% 19,493.51 25.10% - 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 44 页共 46 页
长江证 券 1 10,964,317.00 13.04% 10,211.00 13.15% -
申银万 国 1 10,335,943.00 12.29% 9,625.87 12.39% -
华泰证 券 1 10,148,657.00 12.07% 9,248.44 11.91% -
注：1、 专用 交易 单元 的选 择标准 和程 序： 根据 中国 证监会 《关 于加 强证 券投 资基金 监管 有关 问
题的通 知》 （ 证监 基字[1998]29 号） 及 《关 于完 善证 券投资 基金 交易 席位 制度 有关问 题的 通知 》 （证
监基金 字[2007]48 号） 有 关规定 ，本 公司 租用 证券 公司专 用交 易单 元的 选择 标准主 要包 括： 券商 基
本面评 价（ 财务 状况 、经 营状况 ）、 券商 研究 机构 评价（ 报告 质量 、及 时性 和数量 ）、 券商 每日 信
息评价 （及 时性 和有 效性 ）和券 商协 作表 现评 价等 方面。 本公 司租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择
程序： 首先 根据 租用 证券 公司专 用交 易单 元的 选择 标准形 成《 券商 研究 所服 务质量 评分 表》 ，然 后
根据评 分高 低进 行选 择基 金专用 交易 单元 并与 其签 订交易 单元 租用 协议 。
2、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 ：无 新租。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
广发证 券 - - - - - -
渤海证 券 - - - - - -
首创证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
兴业证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
国联证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
国泰君 安 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
财富里 昂证 券 - - - - - -
中银证 券 - - - - - -
天风证 券 - - - - - -
中信建 投证 券 - - - - - -
宏源证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
国金证 券 - -
130,000,0
00.00
8.07% - - 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 45 页共 46 页
光大证 券 - - - - - -
齐鲁证 券 - - - - - -
红塔证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
东方证 券
40,195,057.4
3
45.62%
1,018,100,
000.00
63.23% - -
民生证 券 - - - - - -
长江证 券 - -
453,000,0
00.00
28.13% - -
申银万 国
47,909,134.2
4
54.38%
9,000,000.
00
0.56% - -
华泰证 券 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
中 银 益 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金
合同生 效公 告
《上海 证券 报》 、 《 中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-04-26
2
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 电 子 直 销 平
台中国 银行 借记 卡定 期定 额申购 费率 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-04-29
3
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 新 增 上 海 陆 金 所
资 产 管 理 有 限 公 司 为 旗 下 部 分 基 金 代 销 机 构
的公告
《上海 证券 报》 、 《 中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-05-13
4
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 通 电 子 直 销 赎
回转认 购业 务的 公告
《上海 证券 报》 、 《 中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-05-26
5
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 通 电 子 直 销 赎
回转申 购业 务的 公告
《上海 证券 报》 、 《 中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-05-26
6
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 电 子 直 销 平
台快速 赎回 业务 规则 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-05-26
7
关 于 调 整 招 商 银 行 借 记 卡 基 金 电 子 直 销 申 购
业务优 惠费 率的 公告
《上海 证券 报》 、 《 中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-06-28
11
备 查 文件目 录
11.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 中银 益 利灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 募集 注册 的文 件；
2、《 中银 益利 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金基 金合 同》； 中银益利灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 46 页共 46 页
3、《 中银 益利 灵活 配置 混 合型证 券投 资基 金托 管协 议》；
4、关 于申 请募 集注 册中 银 益利灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金之 法律 意见 书；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
11.2 存放地点
以上备 查文 件存 放在 基金 管理人 、基 金托 管人 处， 供公众 查阅 。
11.3 查阅方式
投资人 在支 付工 本费 后， 可在合 理时 间内 取得 上述 文件复 制件 或复 印件 。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年八 月二 十四日
