中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
中 银 新回 报 灵活 配 置混 合 型证 券 投资 基 金
2016 年 半年 度报 告
2016 年 6 月 30 日
基 金管 理人： 中银 基金管 理有 限公司
基 金托 管人： 招商 银行股 份有 限公司
报 告送 出日期 ：二 〇一六 年八 月二十 四日 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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重 要 提示及 目录
1.1 重要提示
基金 管理 人的 董事 会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 招商 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 22 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要提示及目录 ....................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 .......................................................................................................................................... 2
2
基金简介 ................................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 ................................................................................................................................... 5
2.2 基 金产 品说 明 .................................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .............................................................................................................. 5
2.4 信 息披 露方 式 .................................................................................................................................. 5
2.5 其 他相 关资 料 .................................................................................................................................. 6
3
主要财务指标和基金净 值表现 ............................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .............................................................................................................. 6
3.2 基 金净 值表 现 .................................................................................................................................. 6
4
管理人报告 ............................................................................................................................................... 7
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 .......................................................................................................... 7
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 .................................................................. 9
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 .............................................................................. 9
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ............................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ............................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 ........................................................................ 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ............................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 .................................... 13
5
托管人报告 ............................................................................................................................................. 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ................................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ............ 13
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ............................ 14
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计） ........................................................................................................ 14
6.1 资 产负 债表 .................................................................................................................................... 14
6.2 利 润表 ............................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值） 变 动表 ................................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 ........................................................................................................................................ 16
7
投资组合报告 ......................................................................................................................................... 28
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ................................................................................................................ 28
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ........................................................................................ 29
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 .................................... 29
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ............................................................................................. 30
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 ........................................................................................ 31
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ................................. 32
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 .................... 32
7.8 期 末按 公允 价值 占基 金资 产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ................................ 32
7.9 投 资组 合报 告附 注 ........................................................................................................................ 32
8
基金份额持有人信息 ............................................................................................................................. 33
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 .................................................................................... 33
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 ........................................................................ 33
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ..................................... 33
9
开放式基金份额变动 ............................................................................................................................. 33 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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10
重大事件揭示 ....................................................................................................................................... 34
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 .......................................................................................................... 34
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 .......................................... 34
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .............................................................. 34
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .................................................................................................................. 34
10.5 报 告期 内改 聘会 计师 事务所 情况 ............................................................................................... 34
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ....................................................... 34
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .................................................................................. 34
10.8 其他 重大 事件 .............................................................................................................................. 36
11
备查文件目录 ....................................................................................................................................... 37
11.1 备查 文件 目录 .............................................................................................................................. 37
11.2 存放 地点 ...................................................................................................................................... 38
11.3 查阅 方式 ...................................................................................................................................... 38
中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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2
基 金 简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
基金简 称 中银新 回报 混合
基金主 代码 000190
交易代 码 000190
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2013 年 9 月 10 日
基金管 理人 中银基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 招商银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,012,389,604.21 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金 通过 对不 同资 产类 别的动 态配 置以 及个 券精 选， 在 严格 控制 风险 的
基础上 ，力 争实 现基 金资 产的长 期稳 健增 值
投资策 略
本基金 基于 自上 而下 、 定 性和定 量相 结合 的宏 观及 市场分 析， 判断 各大 类
资产的 市场 趋势 和预 期风 险收益 ， 动 态调 整大 类资 产配置 比例 ， 在 此基 础
上，自 下而 上精 选个 券构 建投资 组合 ，并 适时 动态 地调整 优化 。
业绩比 较基 准
沪深 300 指 数收 益率× 50%+ 中 债综 合指 数收 益率× 45%+ 银 行活 期存 款利 率
（税后 ）× 5%
风险收 益特 征
本基金 为混 合型 基金 ， 其 预期收 益及 预期 风险 水平 高于债 券型 基金 和货 币
市场基 金， 但低 于股 票型 基金， 属于 中等 风险 水平 的投资 品种 。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 中银基 金管 理有 限公 司 招商银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 张燕
联系电 话 021-38834999 0755-83199084
电子邮 箱 clientservice@bocim.com Yan_zhang@cmbchina.com
客户服 务电 话 021-38834788
400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
注册地 址
上海市 银城 中路200 号中 银 大
厦45层
深圳市 深南 大道7088 号招商
银行大 厦
办公地 址
上海市 银城 中路200 号中 银 大
厦26层、45 层
深圳市 深南 大道7088 号招 商银
行大厦
邮政编 码 200120 518040
法定代 表人 白志中 李建红
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 上海证 券报 、中 国证 券报 、证券 时报
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.bocim.com
基金 半 年度 报告 备置 地点 上海市 浦东 新区 银城 中 路 200 号 26 楼 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中银基 金管 理有 限公 司
上海市 浦东 新区 银城 中路 200 号中 银大 厦
45 楼
3
主 要 财务指 标和 基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 41,306,380.87
本期利 润 27,278,305.24
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0114
本期加 权平 均净 值利 润率 0.83%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.95%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 680,286,259.11
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.3380
期末基 金资 产净 值 2,788,154,549.80
期末基 金份 额净 值 1.385
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 2.25%
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 0.29% 0.04% -0.06% 0.50% 0.35% -0.46%
过去三 个月 0.44% 0.04% -1.15% 0.51% 1.59% -0.47%
过去六 个月 0.95% 0.04% -7.66% 0.92% 8.61% -0.88%
自基金 合同 生
效起至 今
2.25% 0.04% -8.96% 1.08% 11.21% -1.04%
3.2.2 自基金转型以来 基金 份额累计净值增长率 变动 及其与同期业绩比较 基准 收益率变动的比较
中银新 回报 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2013 年 9 月 10 日至 2016 年 6 月 30 日） 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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注：截 至报 告期 末， 本基 金成立 未满 一年 。按 基金 合同规 定， 本基 金自 基金 合同生 效 起 6 个月
内为建 仓期 ，截 至建 仓结 束时本 基金 的各 项投 资比 例已达 到基 金合 同第 十二 部分（ 二） 的规 定， 即
本基金 股票 投资 占基 金资 产的比 例范 围 为 0-95% ， 债券、 债券 回购 、银 行存 款（包 括协 议存 款、 定
期存款 机其 他银 行存 款） 、货币 市场 工具 、权 证、 股指期 货、 国债 期货 以及 法律法 规或 中国 证监 会
允许基 金投 资的 其他 金融 工具不 低于 基金 资产 净值 的 5% ， 本 基金 每个 交易 日 日终在 扣除 股指 期货 和
国债期 货合 约需 缴纳 的交 易保证 金后 ， 应当 保持 不低 于基金 资产 净 值 5% 的 现金 或者到 期日 在一 年 以
内的政 府债 券， 股指 期货 、国债 期货 、股 票期 权的 投资比 例依 照法 律法 规或 监管机 构的 规定 执行 。
4
管 理 人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
中银基 金管 理有 限公 司前 身为中 银国 际基 金管 理有 限公司 ， 于 2004 年 8 月 12 日 正式 成立 ，由
中银国 际和 美林 投资 管理 合资组 建（2006 年 9 月 29 日 美林 投资 管理 有限 公 司与贝 莱德 投资 管理 有
限公司 合并 ， 合 并后 新公 司名称 为 “ 贝莱 德投 资管 理 有限公 司 ”）。 2007 年 12 月 25 日， 经中 国证 券监
督管理委员会批复，同意 中国银行股份有限公司直 接控股中银基金。公司注 册地为中国上海市，注
册资本 为一 亿元 人民 币， 其中中 国银 行拥 有 83.5 ％ 的股权 ，贝 莱德 投资 管理 拥有 16.5 ％ 的股 权。 截
至 2016 年 6 月 30 日， 本 管理人 共管 理六 十六 只开 放式证 券投 资 基 金： 中银 中国精 选混 合型 开放 式
证券投资基金、中银货币 市场证券投资基金、中银 持续增长混合型证券投资 基金、中银收益混合型
证券投资基金、中银动态 策略混合型证券投资基金 、中银稳健增利债券型证 券投资基金、中银行业中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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优选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金、 中银 中证 100 指数增 强型 证券 投资 基金 、中银 蓝筹 精选 灵活 配
置混合型证券投资基金、 中银价值精选灵活配置混 合型证券投资基金、中银 稳健双利债券型证券投
资基金 、中 银全 球策 略证 券投资 基金 （FOF ） 、上证 国有企 业 100 交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 、
中银转债增强债券型证券 投资基金、中银中小盘成 长混合型证券投资基金、 中银信用增利债券型证
券投资 基金 、 中 银沪 深 300 等权 重指 数证 券投 资基 金(LOF) 、 中银主题策 略混 合型证 券投 资基 金、 中
银保本 混合 型证 券投 资基 金、中 银理 财 14 天债 券型 证券投 资基 金、 中银 理财 60 天债 券型 发起 式 证
券投资 基金 、 中 银纯 债债 券型证 券投 资基 金、 中银 理财 7 天债 券型 证券 投资 基金 、 中银 理 财 30 天债
券型证券投资基金、中银 稳健添利债券型发起式证 券投资基金、中银标普全 球精选自然资源等权重
指数证券投资基金、中银 消费主题混合型证券投资 基金、中银美丽中国混合 型证券投资基金、中银
盛利纯 债一 年定 期开 放债 券型证 券投 资基 金 （LOF ） 、 中银 新回 报灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金、 中
银互利分级债券型证券投 资基金、中银惠利纯债半 年定期开放债券型证券投 资基金、中银中高等级
债券型 证券 投资 基金 、 中 银理 财 21 天债 券型 证券 投 资基金 、 中 银优 秀企 业混 合型证 券投 资基 金、 中
银活期宝货币市场基金、 中银多策略灵活配置混合 型证券投资基金、中银健 康生活混合型证券投资
基金、中银聚利分级债券 型证券投资基金、中银薪 钱包货币市场基金、中银 产业债一年定期开放债
券型证券投资基金、中银 新经济灵活配置混合型证 券投资基金、中银安心回 报半年定期开放债券型
证券投资基金、中银 研究 精选灵活配置混合型证券 投资基金、中银恒利半年 定期开放债券型证券投
资基金、中银新动力股票 型证券投资基金、中银宏 观策略灵活配置混合型证 券投资基金、中银新趋
势灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 、 中银 智能 制造 股 票型证 券投 资基 金 、 中 银 互联网+ 股票 型证 券投 资
基金、中银国有企业债债 券型证券投资基金、中银 新财富灵活配置混合型证 券投资基金、中银新机
遇灵活配置混合型证券投 资基金、中银战略新兴产 业股票型证券投资基金、 中银机构现金管理货币
市 场基 金、中 银美 元债 债券 型证 券投资 基金(QDII) 、 中银 稳进保 本混 合型 证券 投资 基金、 中银 宝利
灵活配 置混合型证券投资 基金、中银瑞利灵活配置 混合型证券投资基金、中 银珍利灵活配置混合型
证券投资基金、中银鑫利 灵活配置混合型证券投资 基金、中银益利灵活配置 混合型证券投资基金、
中银裕利灵活配置混合型 证券投资基金、中银合利 债券型证券投资基金、中 银腾利灵活配置混合型
证券投资基金、中银永利 半年定期开放债券型证券 投资基金，同时管理着多 个特定客户资产管理投
资组合 。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 的简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
李建 本基金 的基 金 2013-09-1 - 18 中银基金管理有限公司权益投资中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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经理、 中银 转
债基金 基金 经
理、中 银保 本
基金基 金经
理、中 银多 策
略混合 基金 基
金经理 、中 银
恒利基 金基 金
经理、 公司 权
益投资 部总 经
理
0 部总经 理 ， 执 行董 事(ED) ， 经济学
硕士研 究生。 曾任 联合 证券 有限责
任公司 固定 收益 研究 员， 恒 泰证券
有限责 任公 司固 定收 益研 究员， 上
海远东证券有限公司投资经理。
2005 年加入 中银基 金管 理 有限公
司， 2007 年 8 月至 2011 年 3 月任
中银货 币基金 基金 经理，2008 年
11 月至 2014 年 3 月任 中银 增利基
金基金 经理 ， 2010 年 11 月至 2012
年 6 月 任中 银双 利基 金基 金经理，
2011 年 6 月 至今 任中 银转 债基金
基金经 理，2012 年 9 月至 今任中
银保本 基金基 金经 理，2013 年 9
月至今任中银新回报基金基金经
理，2014 年 3 月 至今 任中 银多策
略混合 基金基 金经 理，2014 年 6
月至 2015 年 6 月 任中 银聚 利分级
债券基 金基 金经 理，2015 年 1 月
至今任 中银 恒利 基金 基金 经理。 具
有 18 年证 券从 业年 限。 具 备基金 、
证券、 期 货和 银行 间债 券交 易员从
业资格 。
注：1 、 首 任基 金经 理的 “ 任职日 期 ” 为基 金合 同生 效 日， 非首 任基 金经 理的 “ 任 职日期 ” 为 根据 公
司决定 确定 的聘 任日 期， 基金经 理的 “ 离 任日 期 ” 均 为根据 公司 决定 确定 的解 聘日期 ；2、 证券 从业 年
限的计 算标 准及 含义 遵从 《证券 业从 业人 员资 格管 理办法 》的 相关 规定 。
4.2 管理人对报告期内本 基金运作遵规守信情 况的 说明
本报告 期内 ， 本 基金 管理 人严格 遵守 《证 券投 资基 金法》 、 中 国证 监会 的有 关 规则和 其他 有关 法
律法规的规定，严格遵循 本基金基金合同，本着诚 实信用、勤勉尽责的原则 管理和运用基金资产，
在严格 控制 风险 的基 础上 ，为基 金份 额持 有人 谋求 最大利 益。
本报告 期内 ，本 基金 运作 合法合 规， 无损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。
4.3 管理人对报告期内公 平交易情况的专项说 明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
根据中 国证 监会 颁布 的 《 证券投 资基 金管 理公 司公 平交易 制度 指导 意见 》 ， 公 司制定 了 《 中银 基
金管理 有限 公司 公平 交易 管理办 法》 ， 建 立了 《新 股 询价申 购和 参与 公开 增发 管理办 法》 、 《债 券询 价
申购管理办法》 、 《 集中交 易管理办法》等公平交易 相关制度体系，通过制度 确保不同投资组合在投
资管理活动中得到公平对 待，严格防范不同投资组 合之间进行利益输送。公 司建立了投资决策委员
会领导下的投资决策及授 权制度，以科学规范的投 资决策体系，采用集中交 易管理加强交易执行环中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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节的内部控制，通过工作 制度、流程和技术手段保 证公平交易原则的实现； 通过建立层级完备的公
司证券池及组合风格库， 完善各类具体资产管理业 务组织结构，规范各项业 务之间的关系，在 保证
各投资组合既具有相对独 立性的同时，确保其在获 得投资信息、投资建议和 实施投资决策方面享有
公平的机会；通过对异常 交易行为的实时监控、分 析评估、监察稽核和信息 披露确保公平交易过程
和结果 的有 效监 督。
本报告期内，本公司严格 遵守法律法规关于公平交 易的相关规定，确保本公 司管理的不同投资
组合在授权、研究分析、 投资决策、交易执行、业 绩评估等投资管理活动和 环节得到公平对待。各
投资组 合均 严格 按照 法律 、法规 和公 司制 度执 行投 资交易 ，本 报告 期内 未发 生异常 交易 行为 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告 期内 ，本 基金 未发 现异常 交易 行为 。
本报告期内，基金管理人 未发生所有投资组合参与 的交易所公开竞价同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 情况 。
4.4 管理人对报告期内基 金的投资策略和业绩 表现 的说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
1. 宏 观经 济分 析
国外经济方面，全球经济 步入较为稳定但缓慢的复 苏通道，美国仍是表现相 对较好的经济体。
从领先 指标 来看 ，上 半年 美国 ISM 制造业 PMI 指数缓慢 回升至 53.2 水 平， 就业市 场整 体改 善， 失
业率稳 定 在 4.9% 左 右。 上 半年欧 元区 经济 延续 弱势 复苏态 势， 制造 业 PMI 指 数小幅 回落 至 51.9 附
近，CPI 同比增 速小 幅上 行至 0.1% 左 右； 不过 ，受 英国公 投脱 欧的 负面 冲击 ，欧盟 统计 局数 据显 示
6 月份的服务业、零售业 和建筑业信心明显恶化， 消费者也变得更为悲观。 综合来看，美国仍是全
球复苏 前景 最好 的经 济体 ，受美 联储 加息 预期 反复 影响， 美元 指数 在 94-96 左右的 区间 窄幅 波动 。
国内经 济方面，在前 期 “ 稳增长 ” 政策刺激 及国际大宗商品价 格阶段性上行 的内外因素 影响下，
经济领 先指 标整 体仍 是震 荡走弱 ， 下 行压 力并未 消 除。 具 体来 看， 二 季度 领 先指标 制造 业 PMI 缓慢
下行 至 50.0 的 荣枯 线附 近 ，同步 指标 工业 增加 值同 比增 速 1-6 月累 计增 长 6.0% ，仍 处于 较低 水平。
从经济 增长 动力 来看 ，拉 动经济 的三 驾马 车以 下滑 为主：1-6 月消 费增 速小 幅 回落 至 10.3% ，6 月出
口增速 继续 下滑 至-4.9% 左 右，1-6 月固定 资产 投资 增 速小幅 下降 至 9.0% 的水 平 。通胀 方面 ，CPI 通
缩预期 有所 修正 ，6 月小幅 下行 于 1.9% 的水 平，PPI 环比跌幅有 所收 窄，6 月 同比跌 幅缩 小至-2.6%
左右。
2. 市 场回 顾
整 体 来 看 ， 上 半 年 债 市 整 体 呈 现 出 先 涨 后 跌 的 震 荡 走 势 。 其 中 ， 一 季 度 中 债 总 全 价 指 数 上 涨中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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0.27% ， 中债 银行 间国 债全 价指数 上 涨 1.03% ， 中 债 企业债 总全 价指 数下 跌 1.27% ； 二 季度 中债 总全
价指数 下 跌 0.70% ， 中债 银行间 国债 全价 指数 下 跌 1.24% ， 中债 企业 债总 全价 指数下 跌 2.10% 。 反 映
在收益率曲线上，上半年 收益率曲线经历了由陡变 平的变化。其中，一季度 10 年期国债收益率从
2.82%上行至 2.84% ，10 年 期金融 债 （ 国开 ） 收 益率 从 3.13% 上 行至 3.24% ； 二 季度，10 年 期国 债收
益率 从 2.84% 的 水平下 行 了 0.08 个 BP ，10 年期 金 融债（ 国开 ）收 益率 从 3.24% 下行 5.53 个 BP 至
3.19% 。 货 币市 场方 面 ， 上 半年央 行货 币政 策整 体保 持稳健 ， 资金 面呈 现先 紧后 松、 整体 中性 的格 局 。
其中一 季度 ， 银行 间 7 天 回购利 率均 值 在 2.46% 左 右， 较上 季度 均值 上行 5bp ，1 天回 购加 权平 均利
率均值 在 2.02% 左 右， 较 上季度 均值 上升 18bp ；二 季度， 银行 间 1 天 回购 利 率从 2.20%下行 8.63 个
BP 至 2.12% ，7 天 回购 加 权平均 利率 从 2.85% 下行 13.39 个 BP 至 2.72% 。
股票市 场方 面 ， 上 半年 整 体震荡 下行 。 其中 ， 一 季 度上证 综指 下 跌 15.12% ， 代表大 盘股 表现 的
沪深 300 指数 下跌 13.75% ，中小 盘综 合指 数下 跌 17.35% ， 创业 板综 合指 数下 跌 19.31% ；二 季度 ，
上证综 指下 跌 2.47% ， 代 表大盘 股表 现的 沪 深 300 指数下 跌 1.99% ， 中 小盘 综合指 数上 行 3.79%，创
业板综合指 数上行 6.72% 。可转债方 面，上半 年整 体跟随权益 市场下跌 。其 中，一季度 中证转债 指
数下 跌 8.07% ， 个券 方面 ， 一季度 格力 转债 、 歌尔 转债 及电气 转债 分别 下 跌 10.88% 、 9.69% 及 13.74% ；
二季度 中证 转债 指数 下 跌 4.16% ， 个 券方 面， 航信 、 电 气及格 力等 老券 二季 度分 别下 跌 15.07% 、 8.92%
及 5.93% ， 顺昌 、国 贸及 汽模转 债分 别上 涨 15.27% 、4.17% 及 0.81% ，表 现相 对较好 。
3. 运 行分 析
上半年股票市场出现分化 ，债券市场小幅震荡，本 基金业绩表现好于比较基 准。上半年本基金
主要以 高等 级债 券配 置为 主， 结合 银行 存款 和货 币市 场回购 ， 保持 适当 的基 金组 合久期 和杠 杆比 例 ，
辅以少量配置优质个股， 合理分配类属资产比例， 积极参与一级市场新股申 购，以把握绝对收益为
主，借 此提 升基 金的 业绩 表现。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至 2016 年 6 月 30 日为 止， 本基 金的 基金 份额 净值 为 1.385 ， 本 基金 的累 计单 位净值 为 1.435 ，
年内本 基金 净值 增长 为 0.95% ，同 期业 绩基 准增 长率 为-7.66% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券市场及行业走势 的简 要展望
展望未来，全球经济有望 在美国经济的拉动下维持 缓慢复苏的态势，但受制 于美联储货币政策
加息预期反复叠加英国公 投脱欧冲击，国际资本流 出新兴市场经济体的压力 可能抬升，新兴市场金
融体系 稳定 性面 临考 验。 国内方 面，2016 年是 全面 建成小 康社 会决 胜阶 段的 开局之 年， 也是 推进结
构性改 革的 攻坚 之年 。2016 年及 今后 一个 时期 ， 将 在适度 扩大 总需 求的 同时 ， 着力 加强 供给 侧结 构
性改革，实施相互配合的 政策支柱，加大财政政策 力度，实行减税政策，阶 段性提高财政赤字率，中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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为结构性改革营造稳定的 宏观经济环境。鉴于对当 前经济和通胀增速的判断 ，经济增速下滑压力仍
未消退，但财政政策放松 有望继续，加之货币政策 转向稳健偏松，或将对下 半年经济形成一定程度
的托底 效应 。
预计 2016 年下 半年 财政 政 策力度 将有 所增 大， 货 币 政策可 能稳 健偏 松操 作， 宏观调 控更 注重 引
导经济增速平稳放缓，产 业结构进一步提质、增效 、升级。公开市场 方面， 在近期经济下行压力未
减的情况下，预计货币政 策维持中性偏松基调，公 开市场方面也更加注重维 持流动性环境平稳。社
会融资方面，防范金融风 险及规范表外融资的政策 思路延续，商业银行风险 偏好及实体企业融资需
求匹配度下降，预计表外 融资自发扩张的动力依然 有限，表内信贷投放也或 将小幅放缓，社会融资
总量增 速大 概率 上呈 现小 幅放缓 态势 。 综合 上述 分 析， 我 们对 2016 年下 半年 债券市 场的 走势 判断 偏
乐观。
上半年 经济形势预期 有所下滑， 宏观政策稳增 长力度有所 弱化：在 “ 三去、一降、一 补 ” 的供 给
侧结构性改革思路主导下 ，上半年房市销量和价格 增 速可能阶段性到达顶部 ；上半年物价表现符合
预期 ， 通缩 风险 有所 降低 ； 上 半年货 币政 策保 持稳 健。 预计 2016 年下 半年 宏 观调控 政策 整体 保持 稳
定，财政货币政策宽松以 托底经济的概率较大。下 半年固定资产投资增速整 体仍有下行压力，基建
投资仍 是固 定资 产投 资中 宏观调 控的 重要 抓手 ；货 币政策 将阶 段性 转向 稳健 偏松， 预计 银行 间 7 天
回购利 率可 能小 幅下 行， 银行间 资金 面状 况整 体也 有望保 持稳 定。 物价 方面 ，考虑 到 PPI 翘尾 因 素
的上行影响，工业通缩预 期将被修正，但居民物价 水平同比增速可能小幅走 低。考虑到经济增长动
能整体偏弱、货币政策取 向阶段性偏松、 利率债供 需整体保持平衡，预计下 半年长端收益率将以下
行为主，收益率曲线也可 能由牛平转向牛陡。信用 债方面，由于允许刚性兑 付打破，进一步完善金
融市场建设，提高风险定 价能力等因素，下半年或 将存在个案违约风险发生 ，我们将注意规避信用
风险较 大的 品种 。
具体操作上，我们将维持 适度杠杆及久期，合理分 配各类资产，审慎精选高 等级信用债。权益
方面，鉴于当前市场波动 较大，我们将积极参与一 级市场新股及转债申购， 以把握绝对收益为主，
借此提 升基 金的 业绩 表现 。
作为基 金管 理者 ，我 们将 一如既 往地 依靠 团队 的努 力和智 慧， 为投 资人 创造 应有的 回报 。
4.6 管理人对报告期内基 金估值程序等事项的 说明
4.6.1 有关 参与 估值 流程 各 方及人 员的 职责 分工 、专 业胜任 能力 和相 关工 作经 历的描 述
根据证监会的相关规定， 本公司为建立健全有效的 估值政策和程序，经公司 执行委员会批准，
公司成立估值委员会，明 确参与估值流程各方的人 员分工和职责，由研究部 、风险管理部、基金运
营部相关人员担任委员会 委员。估值委员会委员具 备应有的经验、专业胜任 能力和独立性，分工明中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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确，在上市公司研究和估 值、基金投资、投资品种 所属行业的专业研究、估 值政策、估值流程和程
序、基金的风险控制与绩 效评估、会计政策 与基金 核算以及相关事项的合法 合规性审核和监督等各
个方面具备专业能力和丰 富经验。估值委员会严格 按照工作流程诚实守信、 勤勉尽责地讨论和决策
估值事项。日常估值项目 由基金运营部严格按照新 会计准则、证监会相关规 定和基金合同关于估值
的约定 执行 。 当 经济 环境 和证券 市场 发生 重大 变化 时， 针 对特 殊估 值工 作， 按 照以下 工作 流程 进行 ：
由公司估值委员会依据行 业协会提供的估值模型和 行业做法选定与当时市场 经济环境相适应的估值
方法并征求托管行、会计 师事务所的相关意见，由 基金运营部做出提示，对 其潜在估值调整对前一
估值日 的基 金资 产净 值的 影响是 否 在 0.25 ％ 以上 进 行测算 ，并 对确 认产 生影 响的品 种根 据前 述估 值
模型、估值流程计算提供 相关投资品种的公允价值 以进行估值处理，待清算 人员复核后，将估值结
果反馈基金经理，并提交 公司估值委员会。其他特 殊情形，可由基金经理主 动做出提示，并由研究
员提供 研究 报告 ，交 估值 委员会 审议 ，同 时按 流程 对外公 布。
4.6.2 基金 经理 参与 或决 定 估值的 程度
基金经 理参 与对 估值 问题 的讨论 ，对 估值 结果 提出 反馈意 见， 但不 介入 基金 日常估 值业 务。
4.6.3 本公 司参 与估 值流 程 各方之 间没 有存 在任 何重 大利益 冲突 。
4.6.4 定价 服务 机构 按照 商 业合同 约定 提供 定价 服务 。
4.7 管理人对报告期内基 金利润分配情况的说 明
根据相关法律法规和基金 合同的要求，在符合有关 基金分红条件的前提下， 本基金每年收益分
配次数 最多 为 6 次 ， 每 次 收益分 配比 例不 得低 于该 次可供 分配 利润 的 30% ； 本报告 期期 末 ， 本 基金
未满足 基金 合同 中有 关收 益与分 配的 约定 ，未 进行 收益分 配。
4.8 报告期内管理人对本 基金持有人数或基金 资产 净值预警情形的说明
本基金在报告期内未出现 连续二十个工作日基金份 额持有人数量不满二百人 或者基金资产净值
低于五 千万 元的 情形 。
5
托 管 人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵规守信情况声明
托管人声明，在本报告期 内，基金托管人 —招商银 行股份有限公司不存在任 何损害基金份额持
有人利 益的 行为 ， 严 格遵 守了 《 中华 人民 共和 国证 券投资 基金 法》 及其 他有 关法律 法规 、 基 金合 同，
完全尽 职尽 责地 履行 了应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金投资运作遵规守 信、 净值计算、利润分配 等情 况的说明
本报告期内基金管理人在 投资运作、基金资产净值 的计算、利润分配、基金 份额申购赎回价格
的计算、基金费用开支等 问题上，不存在任何损害 基金份额持有人利益的行 为，严格遵守了《中华中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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人民共 和国 证券 投资 基金 法》 等有 关法 律法 规 ， 在 各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进 行 。
5.3 托管人对本半年度报 告中财务信息等内容 的真 实、准确和完整发表 意见
本半年度报告中财务指标 、净值表现、财务会计报 告、利润分配、投资组合 报告等内容真实、
准确和 完整,不 存在 虚假 记 载、误 导性 陈述 或者 重大 遗漏。
6 半 年度 财务会 计报 告（ 未经 审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 中银 新回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
- -
银行存 款 6.4.7.1 19,940,597.20 682,440,401.95
结算备 付金
28,521,267.24 60,924,244.30
存出保 证金
48,456.75 274,140.51
交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,828,380,214.24 4,095,716,454.68
其中： 股票 投资
30,232,388.70 62,907,356.78
基金投 资
- -
债券投 资
2,798,147,825.54 4,032,809,097.90
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产
- -
买入返 售金 融资 产
- -
应收证 券清 算款
7,406,174.88 3,136,599.18
应收利 息 6.4.7.3 46,886,044.98 84,275,130.55
应收股 利
- -
应收申 购款
148,221.34 69,702.92
递延所 得税 资产
- -
其他资 产
- -
资产总计
2,931,330,976.63 4,926,836,674.09
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
- -
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债
- -
卖出回 购金 融资 产款
137,000,000.00 -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
2,765,589.56 1,489,005.51
应付管 理人 报酬
2,743,548.79 5,242,069.72 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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应付托 管费
457,258.14 873,678.29
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.4 12,070.66 141,274.43
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.5 197,959.68 89,072.42
负债合计
143,176,426.83 7,835,100.37
所有者权益：
- -
实收基 金 6.4.7.6 2,012,389,604.21 3,584,143,041.79
未分配 利润 6.4.7.7 775,764,945.59 1,334,858,531.93
所有者权益合计
2,788,154,549.80 4,919,001,573.72
负债和所有者权益总 计
2,931,330,976.63 4,926,836,674.09
注： 报 告截 止日 2016 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.405 元 ， 基金 份额 总 额 8,800,055,003.35 份。
6.2 利润表
会计主 体： 中银 新回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
55,075,719.98 140,579,359.89
1.利息 收入
60,487,063.88 108,182,455.31
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.8 2,516,090.76 7,370,055.36
债券利 息收 入
57,771,586.17 99,301,420.44
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
199,386.95 1,510,979.51
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
8,604,659.54 16,624,092.45
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.9 12,270,419.54 13,604,038.66
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.10 -3,667,376.71 3,023,707.56
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.11 - -
股利收 益 6.4.7.12 1,616.71 -3,653.77
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.13 -14,028,075.63 -938,943.79
4.汇兑 收益 （损 失以 “ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.14 12,072.19 16,711,755.92 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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减：二、费用
27,797,414.74 47,315,628.82
1．管 理人 报酬 6.4.10.2 19,813,133.17 38,144,341.33
2．托 管费 6.4.10.3 3,302,188.82 6,357,390.23
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.15 99,990.07 264,649.59
5．利 息支 出
4,358,146.72 2,299,972.12
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
4,358,146.72 2,299,972.12
6．其 他费 用 6.4.7.16 223,955.96 249,275.55
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
27,278,305.24 93,263,731.07
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
27,278,305.24 93,263,731.07
6.3 所有者权益（基金净 值）变动表
会计主 体： 中银 新回 报灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
3,584,143,041.79 1,334,858,531.93 4,919,001,573.72
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 27,278,305.24 27,278,305.24
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
-1,571,753,437.58 -586,371,891.58 -2,158,125,329.16
其中：1.基 金申 购款 2,219,340.64 832,410.35 3,051,750.99
2.基金 赎回 款 -1,573,972,778.22 -587,204,301.93 -2,161,177,080.15
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,012,389,604.21 775,764,945.59 2,788,154,549.80
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
中银新回报灵活配置混合 型证券投资基金( 以下简称 “ 本基金”) 是 由 中 银 保 本 二号 混 合 型 证 券 投
资基金 转型 而来 。2015 年 7 月 16 日， 中银 保本 二号 基金份 额持 有人 大会 表决 通过了 《关 于中 银 新中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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回报灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金转 型有 关事 项的 议案》 ，大 会决 议自 该日 起 生效。2015 年 7 月 17
日 ， 《 中 银 新 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 生 效 ， 基 金 合 同 生 效 日 的 规 模 为
8,752,737,195.71 份 基金 份 额。 本 基金 为契 约型 开放 式， 存 续期 限不 定。 本 基 金的基 金管 理人 为中 银
基金管理有限公司，注册 登记机构为中国证券登记 结算有限责任公司 ，基金 托管人为招商银行股份
有限公 司。
原中银 保本二号混合 型证券投资 基金系经中国 证券监督管 理委员会（以 下简称 “ 中国证监会 ” ）
证监许 可[2013]644 号 文 《 关于核 准中 银保 本二 号混 合型证 券投 资基 金募 集的 批复》 的核 准， 由 基金
管理人 中银 基金 管理 有限 公司向 社会 公开 发行 募集 ，基金 合同 于 2013 年 9 月 10 日 正式 生效 ，首 次
设立募 集规 模 为 1,038,744,783.15 份基 金份 额。
本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具 ， 包 括国内 依法 发行 上市 的股 票 （ 包括 中小 板 、
创业板 及其 他经 中国 证监 会核准 上市 的股 票） 、 股票 期权、 权证 、 股 指 期货 等 权益类 品种 ， 债 券等 固
定收益 类品 种 （ 包括 国债 、 金融 债、 央行 票据、 地 方政府 债、 企业 债、 公司 债、 可 转换 公司 债券 （含
可分离交易可转债 ） 、可交 换债券、中小企业私募债 券、中期票据、短期融资 券、超级短期融资券、
资产支 持证 券、 次 级债、 债券回 购、 银 行存 款、 货 币市场 工具 等） ， 国债 期货 ， 以及法 律法 规或 中 国
证监会 允许 基金 投资 的其 他金融 工具 ，但 须符 合中 国证监 会的 相关 规定 。
本基金 的业 绩比 较基 准为 ：沪 深 300 指 数收 益率× 50%+ 中 债综 合指 数收 益率× 45%+ 银行 活期 存
款利率 （税 后）× 5% 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本财 务报表系按照中国财 政部颁布的《企业会计准 则 —基本准则》以及其后 颁布及修订的具体
会计准则 、应用指南、解释以及其 他相关规定（以下合称 “ 企业会计准 则 ” ）编制，同 时，对于在 具
体会计核算和信息披露方 面，也参考了中国证券投 资基金业协会修订的《证 券投资基金会计核算业
务指引 》 、 中国 证监 会制 定 的 《 关于进 一步 规范 证券 投资基 金估 值业 务的 指导 意见》 、 《关 于证 券投 资
基金执行< 企 业会计 准则> 估值业务 及份 额净值 计价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管 理
办法》 、 《证 券投 资基 金信 息披露 内容 与格 式准 则》 第 2 号《 年度 报告 的内 容 与格式 》 、 《 证券 投资 基
金信息 披露 编报 规则 》第 3 号《会 计报 表附 注的 编 制及披 露》 、 《证 券投 资基 金信息 披露 XBRL 模板
第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 及其 他中 国证 监会 及中国 证券 投资 基金 业协 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务 报表 符合 企业 会计 准则的 要求 ，真 实、 完整 地反映 了本 基金 于 2016 年 6 月 30 日的 财务
状况以 及 2016 年上 半年 的 经营成 果和 净值 变动 情况 。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 会计政策和会计估计 变更以及差错更正的 说明
6.4.5.1 会计政策变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无重 大会 计差错 的内 容和 更正 金额 。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革过程中因非 流通股股东向流通股股东 支付对价而发生的股权转 让，暂免征收印花
税。
6.4.6.2 营 业税 、企 业所 得 税
证券投资基金（封闭式证 券投资基金，开放式证券 投资基金）管理人运用基 金买卖股票、债券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
证券投资基金从证券市场 中取得的收入，包括买卖 股票、债券的差价收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。
6.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为 20% 。
基金取得的股票的股息、 红利收入、债券的利息收 入及储蓄利息收入，由上 市公司、债券发 行
企业及金融机构在向基金 派发股息、红利收入、债 券的利息收入及储蓄利息 收入时代扣代缴个人所
得税。
股权分置改革中非流通股 股东通过对价方式向流通 股股东支付的股份、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
个人从 公开 发行 和转 让市 场取得 的上 市公 司股 票， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个 月） 的， 其中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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股息红 利所 得全 额计 入应 纳税所 得额 ；持 股期 限在 1 个月 以上至 1 年（ 含 1 年）的 ，暂 减按 50% 计
入应纳 税所 得额 ；持 股期 限超 过 1 年 的， 暂减 按 25% 计入 应纳 税所 得额 。
6.4.7 重要财务报表项目 的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存 款 19,940,597.20
定期存 款 -
其他存 款 -
合计 19,940,597.20
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 31,124,395.94 30,232,388.70 -892,007.24
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 1,842,621,262.53 1,858,023,825.54 15,402,563.01
银行间 市场 938,075,156.62 940,124,000.00 2,048,843.38
合计 2,780,696,419.15 2,798,147,825.54 17,451,406.39
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,811,820,815.09 2,828,380,214.24 16,559,399.15
6.4.7.3 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 3,909.30
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 12,834.60
应收债 券利 息 46,869,279.28
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 21.80 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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合计 46,886,044.98
6.4.7.4 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 3,370.66
银行间 市场 应付 交易 费用 8,700.00
合计 12,070.66
6.4.7.5 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 197,959.68
其他 -
合计 197,959.68
6.4.7.6 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 3,584,143,041.79 3,584,143,041.79
本期申 购 2,219,340.64 2,219,340.64
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） -1,573,972,778.22 -1,573,972,778.22
本期末 2,012,389,604.21 2,012,389,604.21
6.4.7.7 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 1,151,650,108.41 183,208,423.52 1,334,858,531.93
本期利 润 41,306,380.87 -14,028,075.63 27,278,305.24
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-512,670,230.17 -73,701,661.41 -586,371,891.58
其中： 基金 申购 款 728,743.83 103,666.52 832,410.35
基金赎 回款 -513,398,974.00 -73,805,327.93 -587,204,301.93
本期已 分配 利润 - - -
本期末 680,286,259.11 95,478,686.48 775,764,945.59
6.4.7.8 存款利息收入
单位： 人民 币元 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 321,773.16
定期存 款利 息收 入 1,860,555.55
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 332,929.87
其他 832.18
合计 2,516,090.76
6.4.7.9 股票投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 38,077,366.75
减：卖 出股 票成 本总 额 25,806,947.21
买卖股 票差 价收 入 12,270,419.54
6.4.7.10 债券投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
卖出债 券 （ 债 转股 及债 券 到期兑 付 ） 成
交总额
3,012,432,588.74
减： 卖 出债 券 （ 债转 股及 债 券到期 兑付 ）
成本总 额
2,933,559,858.49
减： 应 收利 息总 额 82,540,106.96
买卖债 券差 价收 入 -3,667,376.71
6.4.7.11 衍生工具收益
无
6.4.7.12 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 1,616.71
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 1,616.71
6.4.7.13 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -14,028,075.63 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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—— 股 票投 资 -8,932,023.14
—— 债 券投 资 -5,096,052.49
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 基 金投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -14,028,075.63
6.4.7.14 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 8,546.22
转换费 收入 3,525.97
合计 12,072.19
6.4.7.15 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 82,165.07
银行间 市场 交易 费用 17,825.00
合计 99,990.07
6.4.7.16 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
审计费 用 39,781.56
信息披 露费 149,178.12
银行间 账户 维护 费 18,000.00
银行汇 划费 16,196.28
其他 800.00
合计 223,955.96
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 资产 负债 表日后 事项 。 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况
本基金 本报 告期 存在 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
中银基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
招商银 行股 份有 限公 司 (“ 招商银 行”) 基金托 管人 、基 金代 销机 构
中国银 行股 份有 限公 司 (“ 中国银 行”) 基金管 理人 的股 东、 基金 销售机 构
中银国 际证 券有 限责 任公 司(“ 中银 证券 ”) 受中国 银行 重大 影响 、基 金销售 机构
注：下 述关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
本基金 本报 告期 未通 过关 联方交 易单 元进 行交 易。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 19,813,133.17 -
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 - -
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 3,302,188.82 -
6.4.10.3 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
招商银 行股 份有 限公 司
19,940,597.2
0
321,773.16 - -
合计
19,940,597.2
0
321,773.16 - -
6.4.11 期末（2016 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.4.11.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.11.1.1 受限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00280
5
丰元
股份
2016-0
6-29
2016-0
7-07
网下
中签
5.80 5.80 971
5,631.
80
5,631.
80
-
30052
0
科大
国创
2016-0
6-30
2016-0
7-08
网下
中签
10.05 10.05 926
9,306.
30
9,306.
30
-
60196
6
玲珑
轮胎
2016-0
6-24
2016-0
7-06
网下
中签
12.98 12.98 15,341
199,12
6.18
199,12
6.18
-
60301
6
新宏
泰
2016-0
6-23
2016-0
7-01
网下
中签
8.49 8.49 1,602
13,600
.98
13,600
.98
-
6.4.11.1.2 受限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：张)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
12700
3
海印
转债
2016-0
6-15
2016-0
7-01
新债
申购
100.00 100.00 8,860
886,00
0.00
886,00
0.00
-
6.4.11.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位： 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
60161
1
中国核
建
2016-06
-30
临时停
牌
20.92
2016-0
7-01
23.01 37,059 128,594.73 775,274.28 -
6.4.11.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.11.3.1 银行间市场债券 正回购
无。
6.4.11.3.2 交易所市场债券 正回购
无。
6.4.12 金融工具风险及 管 理
6.4.12.1 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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现违约 、拒 绝支 付到 期本 息等情 况， 导致 基金 资产 损失和 收益 变化 的风 险。
本基金的基金管理人在交 易前对交易对手的资信状 况进行了充分的评估。本 基金的银行存款均
存放于信用良好的银行， 与银行存款相关的信用风 险不重大。本基金在交易 所进行的交易均以中国
证券登记结算有限责任公 司为交易对手完成证券交 收和款项清算，违约风险 可能性很小；在银行间
同业市场进行交易前均对 交易对手进行信用评估并 对证券交割方式进行限制 以控制相应的信用风 险 。
本基金的基金管理人建立 了信用风险管理流程，通 过对投资品种信用等级评 估来控制证券发行
人的信 用风 险， 且通 过分 散化投 资以 分散 信用 风险 。
于 2016 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金资 产
净值的 比例 为 87.91%(2015 年 12 月 31 日：13.57%) 。
6.4.12.1.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
上年末
2015 年12 月31 日
A-1 - -
A-1 以下 - -
未评级 827,778,000.00 -
合计 827,778,000.00 -
注：未 评级 债券 为国 债、 超短期 融资 券和 同业 存单 。
6.4.12.1.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
上年末
2015 年12 月31 日
AAA 1,729,676,056.44 -
AAA 以下 240,693,769.10 -
未评级 - -
合计 1,970,369,825.54 -
6.4.12.2 流动性风险
流动性 风险 ， 是指 在履 行以 交付现 金或 其他 金融 资产 的方式 结算 的义 务时 发生 资金短 缺的 风险 。
对于本基金而言，体现在 所持金融工具变现的难易 程度。本基金的流动性风 险一方面来自于基金份
额持有人可随时要求赎回 其持有的基金份额，另一 方面来自于投资品种所处 的交易市场不活跃而带
来的变 现困 难或 因投 资集 中而无 法在 市场 出现 剧烈 波动的 情况 下以 合理 的价 格变现 。
针对兑付赎回资金的流动 性风险，本基金的基金管 理人每日对本基金的申购 赎回情况进行严密
监控并预测流动性需求， 保持基金投资组合中的可 用现金头寸与之相匹配。 本基金的基金管理人在
基金合同中设 计了巨额赎 回条款，约定在非常情况 下赎回申请的处理方式， 控制因开放申购赎回模中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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式带来 的流 动性 风险 ，有 效保障 基金 持有 人利 益。
针对投资品种变现的流动 性风险，本基金的基金管 理人通过独立的风险管理 部门设定流动性比
例要求，对流动性指标进 行持续的监测和分析，包 括组合持仓集中度指标、 组合在短时间内变现能
力的综合指标、组合中变 现能力较差的投资品种比 例以及流通受限制的投资 品种比例等。本基金投
资于一 家公 司发 行的 股票 市值不 超过 基金 资产 净值 的 10% ， 且本 基金 与由 本 基金的 基金 管理 人管 理
的其他 基金 共同 持有 一家 公司发 行的 证券 不得 超过 该证券 的 10% 。本 基金 所 持证券 均在 证券 交易 所
上市， 因此 除附 注 6.4.12 中列示 的部 分基 金资 产流 通暂时 受限 制不 能自 由转 让的情 况外 ，其 余均 能
以合理价格适时变现。此 外，本基金可通过卖出回 购金融资产方式借入短期 资金应对流动性需求，
其上限 一般 不超 过基 金持 有的债 券投 资的 公允 价值 。
于 2016 年 6 月 30 日， 除 卖出回 购金 融资 产款 余 额 137,000,000.00 元将 在一 个 月以内 到期 且计
息外，本基金所承担的其 他金融负债的合约约定到 期日均为一个月以内且不 计息，可赎回基金份额
净值( 所 有者 权益) 无固 定到 期日且 不计 息， 因此 账面 余额即 为未 折现 的合 约到 期现金 流量 。
6.4.12.3 市场风险
6.4.12.3.1 利率风险
6.4.12.3.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 19,940,597.20 - - - 19,940,597.20
结算备 付金 28,521,267.24 - - - 28,521,267.24
存出保 证金 48,456.75 - - - 48,456.75
交易性 金融 资产 1,264,836,473.24 1,499,652,238.40 33,659,113.90 30,232,388.70
2,828,380,214.
24
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - 7,406,174.88 7,406,174.88
应收利 息 - - - 46,886,044.98 46,886,044.98
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - 148,221.34 148,221.34
资产总 计 1,313,346,794.43 1,499,652,238.40 33,659,113.90 84,672,829.90
2,931,330,976.
63
负债
卖出回 购金 融资
产款
137,000,000.00 - - -
137,000,000.0
0
应付证 券清 算款 - - - - - 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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应付赎 回款 - - - 2,765,589.56 2,765,589.56
应付管 理人 报酬 - - - 2,743,548.79 2,743,548.79
应付托 管费 - - - 457,258.14 457,258.14
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 12,070.66 12,070.66
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
其他负 债 - - - 197,959.68 197,959.68
负债总 计 137,000,000.00 - - 6,176,426.83
143,176,426
.83
利率敏 感度 缺口 1,176,346,794.43 1,499,652,238.40 33,659,113.90 78,496,403.07 2,788,154,549.
80
6.4.12.3.1.2 利率风险的敏 感性分析
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 万元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
市场利 率上 升 25 个 基点 减少 约 1,044 -
市场利 率下 降 25 个 基点 增加 约 1,054 -
6.4.12.3.2 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 的基金管理人 在构建和管 理投资组合的 过程中，采 用 “ 自上 而下 ” 的策略，通 过对宏观 经
济情况及政策的分析，结 合证券市场运行情况，做 出资产配置及组合构建的 决定；通过对单个证券
的定性分析及定量分析， 选择符合基金合同约定范 围的投资品种进行投资。 本基金的基金管理人定
期结合宏观及微观环境的 变化，对投资策略、资产 配置、投资组合进行修正 ，来主动应对可能发生
的市场 价格 风险 。
本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 其 他 价 格 风 险 。 本 基 金 股 票 投 资 占 基 金 资 产 的 比 例 范 围 为
0-95% 。债券、 债券 回购 、 银行存 款（ 包括 协议存 款 、定期 存款 及其 他银行 存 款） 、 货币市 场工 具、
股票期权、权证、股指期 货、国债期货以及法律法 规或中国证监会允许基金 投资的其他金融工具不
低于基金资产净值的 5％ 。本基金每个交易日日终 在扣除股指期货、国债期 货和股票期权合约需缴
纳的交 易保 证金 后 ， 应 当 保持不 低于 基金 资产 净 值 5% 的现 金或 者到 期日 在一 年以内 的政 府债 券 。 股中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 28 页共 38 页
指期货、国债期货、股票 期权的投资比例依照法律 法规或监管机构的规定执 行。此外，本基金的基
金管理人每日对本基金所 持有的证券价格实施监控 ，定期运用多种定量方法 对基金进行风险度量，
包括特 定指 标等 来测 试本 基金面 临的 潜在 价格 风险 ，及时 可靠 地对 风险 进行 跟踪和 控制 。
6.4.12.3.2.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 30,232,388.70 1.08 62,907,356.78 1.28
交易性 金融 资产 － 基 金投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资
2,798,147,825.
54
100.36 4,032,809,097
.90
81.85
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计
2,828,380,214.
24
101.44
4,095,716,454
.68
83.13
6.4.12.3.2.2 其他价格风险 的敏感性分析
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 交易 性权 益投 资公允 价值 占基 金资 产净 值的比 例 为 1.08%
（2015 年 12 月 31 日：1.28% ）， 因此 除市 场利 率和 外汇汇 率以 外的 市场 价格 因素的 变动 对于 本基
金资产 净值 无重 大影 响（2015 年 12 月 31 日： 同） 。
6.4.13 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
本报告 期内 没有 有助 于理 解和分 析会 计报 表需 要说 明的其 他事 项。
7
投 资 组合报 告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 30,232,388.70 1.03
其中： 股票 30,232,388.70 1.03
2 固定收 益投 资 2,798,147,825.54 95.46
其中： 债券 2,798,147,825.54 95.46
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - - 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 29 页共 38 页
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 48,461,864.44 1.65
7 其他各 项资 产 54,488,897.95 1.86
8 合计 2,931,330,976.63 100.00
7.2 报告 期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业 - -
C 制造业 1,401,348.31 0.05
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - -
E 建筑业 775,274.28 0.03
F 批发和 零售 业 - -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H 住宿和 餐饮 业 - -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 72,631.15 0.00
J 金融业 27,962,985.52 1.00
K 房地产 业 - -
L 租赁和 商务 服务 业 - -
M 科学研 究和 技术 服务 业 20,126.10 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P 教育 - -
Q 卫生和 社会 工作 - -
R 文化、 体育 和娱 乐业 23.34 0.00
S 综合 - -
合计 30,232,388.70 1.08
7.2.2 报告期末按行业分类 的沪港通投资股票投 资组 合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
7.3 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排序 的所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002142 宁波银 行 1,000,988 14,794,602.64 0.53
2 601398 工商银 行 2,965,852 13,168,382.88 0.47
3 601611 中国核 建 37,059 775,274.28 0.03 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 30 页共 38 页
4 300011 鼎汉技 术 31,102 729,963.94 0.03
5 601127 小康股 份 8,662 206,761.94 0.01
6 601966 玲珑轮 胎 15,341 199,126.18 0.01
7 603131 上海沪 工 1,263 76,664.10 0.00
8 300515 三德科 技 1,355 63,508.85 0.00
9 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.00
10 002799 环球印 务 1,080 47,131.20 0.00
11 603958 哈森股 份 2,372 34,394.00 0.00
12 002802 洪汇新 材 1,629 24,565.32 0.00
13 603909 合诚股 份 1,095 20,126.10 0.00
14 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.00
15 300520 科大国 创 926 9,306.30 0.00
16 002805 丰元股 份 971 5,631.80 0.00
17 300182 捷成股 份 125 2,138.75 0.00
18 601801 皖新传 媒 2 23.34 0.00
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 002797 第一创 业 212,044.56 0.00
2 601966 玲珑轮 胎 199,126.18 0.00
3 601611 中国核 建 128,594.73 0.00
4 603377 东方时 尚 113,750.40 0.00
5 601900 南方传 媒 112,559.06 0.00
6 002791 坚朗五 金 85,697.61 0.00
7 603608 天创时 尚 78,341.20 0.00
8 603919 金徽酒 72,247.76 0.00
9 002792 通宇通 讯 70,678.14 0.00
10 002788 鹭燕医 药 68,314.95 0.00
11 603868 飞科电 器 59,372.79 0.00
12 601127 小康股 份 50,326.22 0.00
13 002790 瑞尔特 50,104.76 0.00
14 300511 雪榕生 物 48,307.04 0.00
15 300512 中亚股 份 39,164.43 0.00
16 603861 白云电 器 34,476.00 0.00
17 002789 建艺集 团 33,795.00 0.00
18 300474 景嘉微 33,649.88 0.00
19 300516 久之洋 33,142.50 0.00
20 601020 华钰矿 业 31,426.86 0.00
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2% 或前 20 名的股票明细 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 31 页共 38 页
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占 期初 基 金资
产净值 比例
（％）
1 002142 宁波银 行 8,000,560.55 0.16
2 601398 工商银 行 5,999,996.36 0.12
3 002699 美盛文 化 3,417,227.40 0.07
4 600054 黄山旅 游 2,848,159.00 0.06
5 603508 思维列 控 1,825,625.00 0.04
6 300496 中科创 达 1,479,214.40 0.03
7 002781 奇信股 份 1,286,146.00 0.03
8 603866 桃李面 包 873,183.83 0.02
9 603996 中新科 技 787,768.61 0.02
10 300494 盛天网 络 599,470.90 0.01
11 002782 可立克 584,359.60 0.01
12 603778 乾景园 林 505,086.00 0.01
13 300493 润欣科 技 500,112.00 0.01
14 002797 第一创 业 483,076.12 0.01
15 300497 富祥股 份 429,013.10 0.01
16 603299 井神股 份 423,161.00 0.01
17 002786 银宝山 新 416,112.30 0.01
18 601900 南方传 媒 392,946.80 0.01
19 002787 华源包 装 379,216.68 0.01
20 002780 三夫户 外 375,527.06 0.01
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
金额 单 位： 人民 币元
买入股 票的 成本 （成 交） 总额 2,064,002.27
卖出股 票的 收入 （成 交） 总额 38,077,366.75
7.5 期末按债券品种分类 的债券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 149,910,000.00 5.38
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 1,830,756,548.44 65.66
5 企业短 期融 资 券 480,808,000.00 17.24
6 中期票 据 136,811,000.00 4.91
7 可转债 （可 交换 债） 2,802,277.10 0.10 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 32 页共 38 页
8 同业存 单 197,060,000.00 7.07
9 其他 - -
10 合计 2,798,147,825.54 100.36
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 122311 13 海通 04 2,048,720 210,157,697.60 7.54
2 112079 12 长 安债 1,556,457 158,945,388.84 5.70
3 019539 16 国债 11 1,500,000 149,910,000.00 5.38
4 136367 16 国君 G1 1,450,000 144,855,000.00 5.20
5 122154 12 京能 02 1,200,000 122,436,000.00 4.39
7.7 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的所有资产支持证券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 期末按公允价值占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名权证投资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.9 投资组合报告附注
7.9.12015 年海通 证券 由于融 资 融券 业务 涉嫌 违反 证券 公 司监 督管 理条 例被 证监 会 立案 调查 并处 罚。
2016 年上 半年， 国泰 君安 先后由 于场 外市 场部 做市 业务部 ， 期 货子 公司 等违 反证监 会有 关规 定受 到
证监会 调查 及处 罚。
基金管 理人 通过 对该 发行 人进一 步了 解分 析后 ，认 为该处 分不 会 对 13 海通 04 、16 国君 G1 投资 价
值构成 实质 性影 响， 因此 未披露 处罚 事宜 。
报告期内，本基金投资的 其他八名证券的发行主体 没有被监管部门立案调查 或在本报告编制日前一
年内受 到公 开谴 责、 处罚 的情况 。
7.9.2 期末其他各项资产构 成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 48,456.75
2 应收证 券清 算款 7,406,174.88
3 应收股 利 -
4 应收利 息 46,886,044.98
5 应收申 购款 148,221.34
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 - 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 33 页共 38 页
9 合计 54,488,897.95
7.9.3 期末持有的处于转股 期的可转换债券明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
1 110031 航信转 债 306,606.20 0.01
7.9.4 期末前十名股票中存 在流通受限情况的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例(%)
流通受 限情
况说明
1 601611 中国核 建 775,274.28 0.03 重大事 项
2 601966 玲珑轮 胎 199,126.18 0.01 新股未 上市
8
基 金 份额持 有人 信息
8.1 期末基金份额持有人 户数及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
2,213 909,349.12 1,869,760,323.43 92.91% 142,629,280.78 7.09%
8.2 期末基金管理人的从 业人员持有本基金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 517,336.70 0.0257%
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
10~50
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 10~50
9
开 放 式基金 份额 变动
单位： 份 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 34 页共 38 页
基金合 同生 效日 （2013 年 9 月 10 日 ）基 金份 额总 额 8,752,737,195.71
本报告 期期 初基 金份 额总 额 3,584,143,041.79
本报告 期 基 金总 申购 份额 2,219,340.64
减： 本 报告 期 基 金总 赎回 份额 1,573,972,778.22
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,012,389,604.21
10
重 大 事件揭 示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 没有 召开 基金 份额持 有人 大会 。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本报告 期内 ， 经本 基金 管 理人 2016 年第 一次 股东 会 会议审 议通 过， 选 举杜 惠 芬女士 担任 公司 第
四届董 事会 的独 立董 事。 经 本基金 管理 人 2016 年第 二 次股东 会会 议审 议通 过， 选 举曾仲 诚 （Paul Tsang ）
先生担 任公 司董 事， 葛岱 炜 （David Graham ） 先 生不 再担任 公司 董事 。 上 述事 项已报 相关 机构 备 案 。
本报告 期内 基金 托管 人的 专门基 金托 管部 门未 发生 重大人 事变 动。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 没有 发生 涉及 基金管 理人 、基 金财 产、 基金托 管业 务的 诉讼 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 基金 投资 策略 没有发 生改 变。
10.5 报告期内改聘会计师 事务所情况
本报告 期内 没有 改聘 会计 师事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本报告 期内 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 没有 受到监 管部 门稽 查或 处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
天风证 券 1 - - - - -
渤海证 券 1 - - - - -
首创证 券 1 - - - - -
安信证 券 1 - - - - -
东兴证 券 1 - - - - - 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 35 页共 38 页
浙商证 券 1 - - - - -
国信证 券 1 - - - - -
方正证 券 1 - - - - -
国联证 券 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
中信证 券 2 - - - - -
广发证 券 1 - - - - -
中银证 券 2 - - - - -
长江证 券 1 - - - - -
财富里 昂证 券 1 - - - - -
中信建 投证 券 1 - - - - -
宏源证 券 1 - - - - -
华泰证 券 1 - - - - -
国金证 券 2 - - - - -
民生证 券 1 - - - - -
光大证 券 1 - - - - -
齐鲁证 券 1 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
中金公 司 1 - - - - -
瑞银证 券 1 - - - - -
兴业证 券 1 18,979,450.95 49.84% 17,296.08 49.39% -
国泰君 安 2 15,957,028.34 41.91% 14,860.47 42.44% -
华泰证 券 1 3,140,887.46 8.25% 2,862.26 8.17% -
申银万 国 1 0.00 0.00% 0.00 0.00% -
注：1、 专用 交易 单元 的选 择标准 和程 序： 根据 中国 证监会 《关 于加 强证 券投 资基金 监管 有关 问
题的通 知》 （ 证监 基字[1998]29 号） 及 《关 于完 善证 券投资 基金 交易 席位 制度 有关问 题的 通知 》 （证
监基金 字[2007]48 号） 有 关规定 ，本 公司 租用 证券 公司专 用交 易单 元的 选择 标准主 要包 括： 券商 基
本面评 价（ 财务 状况 、经 营状况 ）、 券商 研究 机构 评价（ 报告 质量 、及 时性 和数量 ）、 券商 每日 信
息评价 （及 时性 和有 效性 ）和券 商协 作表 现评 价等 方面。 本公 司租 用证 券公 司专用 交易 单元 的选 择
程序： 首先 根据 租用 证券 公司专 用交 易单 元的 选择 标准形 成《 券商 研究 所服 务质量 评分 表》 ，然 后
根据评 分高 低进 行选 择基 金专用 交易 单元 并与 其签 订交易 单元 租用 协议 。
2、报 告期 内租 用证 券公 司 交易单 元的 变更 情况 ：无 。
10.7.2 基金租用证券公 司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 回购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 回
购成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
天风证 券 - - - - - - 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 36 页共 38 页
渤海证 券 - - - - - -
首创证 券 - - - - - -
安信证 券 - - - - - -
东兴证 券 - - - - - -
浙商证 券 - - - - - -
国信证 券 - - - - - -
方正证 券 - - - - - -
国联证 券 - - - - - -
招商证 券 - - - - - -
中信证 券 - - - - - -
广发证 券 - - - - - -
中银证 券 - - - - - -
长江证 券 - - - - - -
财富里 昂证 券 - - - - - -
中信建 投证 券 - - - - - -
宏源证 券 - - - - - -
华泰证 券 - - - - - -
国金证 券 - - - - - -
民生证 券 - - - - - -
光大证 券 - - - - - -
齐鲁证 券 - - - - - -
东方证 券 - - - - - -
中金公 司 - - - - - -
瑞银证 券 - - - - - -
兴业证 券
11,148,137.4
8
1.51%
50,000,00
0.00
0.12% - -
国泰君 安
408,192,014.
58
55.18%
40,482,40
0,000.00
99.88% - -
华泰证 券
320,416,459.
65
43.31% - - - -
申银万 国 - - - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 受 指 数 熔 断 影 响
暂停旗 下部 分公 开募 集证 券投资 基金 申购 、 赎
回、转 换、
《上海 证券 报》 、 《 中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-01-04
2
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 受 指 数 熔 断 影 响
暂停旗 下部 分公 募基 金申 购、 赎回 、 转换 、 定
期定额 投资 等业 务的 公告
《上海 证券 报》 、 《 中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-01-07
3
中 银 新 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2015 年第 4 季 度报 告
《上海 证券 报》 、 《 中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
2016-01-22 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 37 页共 38 页
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4
关 于 中 银 新 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基
金恢复 大额 申购 、 定 期定 额 投资及 转换 转入 业
务的公 告
《上海 证券 报》 、 《 中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-01-30
5
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 基 金 估
值方法 变更 的提 示性 公告
《上海 证券 报》 、 《 中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-02-26
6
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 在 中 国 银 行 调 整
基金定 期定 额申 购限 额的 公告
《上海 证券 报》 、 《 中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-03-10
7
中 银 新 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2015 年年 度报 告
《上海 证券 报》 、 《 中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-03-25
8
中 银 新 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2015 年年 度报 告（ 摘要 ）
《上海 证券 报》 、 《 中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-03-25
9
中 银 新 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金
2016 年第 1 季 度报 告
《上海 证券 报》 、 《 中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-04-21
10
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 电 子 直 销 平
台中国 银行 借记 卡定 期定 额申购 费率 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-04-29
11
中 银 新 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 更
新招募 说明 书（2016 年第 1 号）
《上海 证券 报》 、 《 中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
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2016-05-24
12
中 银 新 回 报 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 更
新招募 说明 书摘 要（2016 年第 1 号）
《上海 证券 报》 、 《 中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-05-24
13
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 通 电 子 直 销 赎
回转认 购业 务的 公告
《上海 证券 报》 、 《 中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-05-26
14
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 开 通 电 子 直 销 赎
回转申 购业 务的 公告
《上海 证券 报》 、 《 中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-05-26
15
中 银 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 调 整 电 子 直 销 平
台快速 赎回 业务 规则 的公 告
《上海 证券 报》 、 《 中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
www.bocim.com
2016-05-26
16
关 于 调 整 招 商 银 行 借 记 卡 基 金 电 子 直 销 申 购
业务优 惠费 率的 公告
《上海 证券 报》 、 《 中国 证
券 报 》 、 《 证 券 时 报 》 、
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2016-06-28
11
备 查 文件目 录
11.1 备查文件目录
1、中 国证 监会 准予 中银 保 本二号 混合 型证 券投 资基 金变更 注册 的文 件； 中银新回报灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 38 页共 38 页
2、 《中 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
3、 《中 银新 回报 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
4、关 于申 请中 银保 本二 号 混合型 证券 投资 基金 变更 注册之 法律 意见 书；
5、基 金管 理人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
6、基 金托 管人 业务 资格 批 件、营 业执 照；
7、中 国证 监会 要求 的其 他 文件。
11.2 存放地点
以上备 查文 件存 放在 基金 管理人 、基 金托 管人 处， 供公众 查阅 。
11.3 查阅方式
投资人 在支 付工 本费 后， 可在合 理时 间内 取得 上述 文件复 制件 或复 印件 。
中 银基 金管理 有限 公司
二 〇一 六年八 月二 十四日
