中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
中银多策略灵活配置混合型证券投资基金
2016 年半年度报告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人：中银基金管理有限公司
基金托管人：招商银行股份有限公司
报告送出日期：二〇一六年八月二十四日 中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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1
重要提示及目录
1.1 重要提 示
基金管理人 的董事会、 董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏， 并
对其内容的 真实性、准 确性和完整 性承担个别 及连带的法 律责任。本 半年度报告 已经三分之 二以上
独立董事签字同意，并由董事长签发。
基金托管人招商银行股份有限公司根据本基金合同规定，于 2016 年 8 月 22 日复核了本报告中
的财务指标 、净值表现 、利润分配 情况、财务 会计报告、 投资组合报 告等内容， 保证复核内 容不存
在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。
基金的过往 业绩并不代 表其未来表 现。投资有 风险，投资 者在作出投 资决策前应 仔细阅读本 基
金的招募说明书及其更新。
本报告中财务资料未经审计。
本报告期自 2016 年 1 月 1 日起至 6 月 30 日止。 中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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1.2 目录
1
重要 提示 及目录 ....................................................................................................................................... 2?
1.1 重要提示 .......................................................................................................................................... 2?
2
基金 简介 ................................................................................................................................................... 5?
2.1 基金基本 情况 ................................................................................................................................... 5?
2.2 基金产品 说明 .................................................................................................................................. 5?
2.3 基金管理 人和基金托管人 .............................................................................................................. 5?
2.4 信息披露 方式 .................................................................................................................................. 5?
2.5 其他相关 资料 .................................................................................................................................. 6?
3
主要 财务 指标和基 金 净值表现 ............................................................................................................... 6?
3.1 主要会计 数据和财务指标 .............................................................................................................. 6?
3.2 基金净值 表现 .................................................................................................................................. 6?
4
管理 人报 告 ............................................................................................................................................... 7?
4.1 基金管理 人及基金经理情况 .......................................................................................................... 7?
4.2 管理人对 报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 .................................................................. 9?
4.3 管理人对 报告期内公平交易情况的专项说明 .............................................................................. 9?
4.4 管理人对 报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 ............................................................ 10?
4.5 管理人对 宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 ............................................................ 11?
4.6 管理人对 报告期内基金估值程序等事项的说明 ........................................................................ 13?
4.7 管理人对 报告期内基金利润分配情况的说明 ............................................................................ 13?
4.8 报告期内 管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 .................................... 14?
5
托管 人报 告 ............................................................................................................................................. 14?
5.1 报告期内 本基金托管人遵规守信情况声明 ................................................................................ 14?
5.2 托管人对 报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ............. 14?
5.3 托管人对 本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............................ 14?
6 半年 度财务 会计报告 （ 未经审计 ） ........................................................................................................ 14?
6.1 资产负债 表 .................................................................................................................................... 14?
6.2 利润表 ............................................................................................................................................ 15?
6.3 所有者权 益（基金净值）变动表 ................................................................................................ 16?
6.4 报表附注 ........................................................................................................................................ 17?
7
投资 组合 报告 ......................................................................................................................................... 33?
7.1 期末基金 资产组合情况 ................................................................................................................ 33?
7.2 报告期末 按行业分类的股票投资组合 ........................................................................................ 34?
7.3 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有股票投资明细 .................................... 34?
7.4 报告期内 股票投资组合的重大变动 ............................................................................................. 35?
7.5 期末按债 券品种分类的债券投资组合 ........................................................................................ 36?
7.6 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ................................. 36?
7.7 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 .................... 37?
7.8 报告期末 按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 .................... 37?
7.9 期末按公 允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ................................ 37?
7.10 报告期 末本基金投资的股指期货交易情况说明 ...................................................................... 37?
7.11 报告期 末本基金投资的国债期货交易情况说明 ....................................................................... 37?
7.12 投资组 合报告附注 ...................................................................................................................... 37?
8
基金 份额 持有人信 息 ............................................................................................................................. 38?
8.1 期末基金 份额持有人户数及持有人结构 .................................................................................... 38?中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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8.2 期末基金 管理人的从业人员持有本基金的情况 ........................................................................ 38?
8.3 期末基金 管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 ..................................... 39?
9
开放 式基 金份额变 动 ............................................................................................................................. 39?
10
重大事 件揭示 ....................................................................................................................................... 39?
10.1 基金份 额持有人大会决议 .......................................................................................................... 39?
10.2 基金管 理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 .......................................... 39?
10.3 涉及基 金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 .............................................................. 39?
10.4 基金投 资策略的改变 .................................................................................................................. 39?
10.5 报告期 内改聘会计师事务所情况 ............................................................................................... 39?
10.6 管理人 、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ....................................................... 39?
10.7 基金租 用证券公司交易单元的有关情况 .................................................................................. 40?
10.8 其他重 大事件 .............................................................................................................................. 42?
11
备查 文件 目 录 ....................................................................................................................................... 43?
11.1 备查文 件目录 .............................................................................................................................. 43?
11.2 存放地 点 ...................................................................................................................................... 43?
11.3 查阅方 式 ...................................................................................................................................... 43?
中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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2
基金简介
2.1 基 金 基本情 况
基金名称 中银多策略灵活配置混合型证券投资基金
基金简称 中银多策略混合
基金主代码 000572
交易代码
000572( 前端) - ( 后端)
基金运作方式 契约型开放式
基金合同生效日 2014 年 3 月 31 日
基金管理人 中银基金管理有限公司
基金托管人 招商银行股份有限公司
报告期末基金份额总额 1,266,083,086.20 份
基金合同存续期 不定期
2.2 基 金 产品说 明
投资目标
在有效控制风险的前提下， 通过股票、 债券等大类资产间的灵活配置和多
样化的投资策略，追求基金资产的长期稳健增值。
投资策略
本基金通过严谨的大类资产配置策略和个券精选策略， 在做好风险管理的
基础上，运用多样化的投资策略实现基金资产稳定增值。
业绩比较基准
沪深 300 指 数收益率×50% ＋中债综合指数收益率×45%+ 银行活 期存款利
率( 税后)×5%
风险收益特征
本基金为混合型基金， 其预期收益及预期风险水平高于债券型基金和货币
市场基金，但低于股票型基金，属于中等风险水平的投资品种。
2.3 基 金 管理人 和 基 金托管 人
项目 基金管理人 基金托管人
名称 中银基金管理有限公司 招商银行股份有限公司
信息披露
负责人
姓名 薛文成 张燕
联系电话 021-38834999 0755-83199084
电子邮箱 clientservice@bocim.com Yan_zhang@cmbchina.com
客户服务电话 021-38834788
400-888-5566 95555
传真 021-68873488 0755-83195201
注册地址
上海市银城中路200号中 银大
厦45 层
深圳市深南大道7088 号招 商
银行大厦
办公地址
上海市银城中路200号中 银大
厦26 层、45 层
深圳市深南大道7088 号 招商银
行大厦
邮政编码 200120 518040
法定代表人 白志中 李建红
2.4 信 息 披露方 式
本基金选定的信息披露报纸名称 中国证券报、上海证券报、证券时报
登载基金半年度报告正文的管理人互联网网址 http://www.bocim.com
基金半年度报告备置地点 上海市银城中路 200 号 中银大厦 26 层 中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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2.5 其 他 相关资 料
项目 名称 办公地址
注册登记机构 中银基金管理有限公司
上海市银城中路 200 号 中银大厦 26 层、27
层、45 层
3
主要财务指标和基金净值表现
3.1 主 要 会计数 据 和 财务指 标
金额单位：人民币元
3.1.1 期 间数 据和指标 报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
本期已实现收益 36,447,054.70
本期利润 25,180,287.86
加权平均基金份额本期利润 0.0109
本期加权平均净值利润率 0.84%
本期基金份额净值增长率 1.11%
3.1.2 期 末数 据和指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可供分配利润 299,680,165.92
期末可供分配基金份额利润 0.2367
期末基金资产净值 1,588,488,056.99
期末基金份额净值 1.255
3.1.3 累计 期末 指 标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
基金份额累计净值增长率 31.54%
注：1. 所述基 金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用，计入费用后实际收益水平
要低于所列数字。
2. 本期已实现 收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除
相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。期末可供分配收益，
采用期末资产负债表中未分配利润与未分配利润中已实现部分的孰低数（为期末余额），即如果期
末未分配利润（报表数，下同）的未实现部分为正数，则期末可供分配利润的金额为期末未分配利
润的已实现部分，如果期末未分配利润的未实现部分为负数，则期末可供分配利润的金额为期末未
分配利润（已实现部分扣除未实现部分）。
3.2 基 金 净值表 现
3.2.1 基 金份 额净值增 长 率及其与 同 期业绩比 较 基准收益 率 的比较
阶段
份额净值增
长率①
份额净值增
长率标准差
②
业绩比较基
准收益率③
业绩比较基
准收益率标
准差④
①－③ ②－④
过去一个月 0.48% 0.04% -0.06% 0.50% 0.54% -0.46%
过去三个月 0.56% 0.05% -1.15% 0.51% 1.71% -0.46%
过去六个月 1.11% 0.05% -7.66% 0.92% 8.77% -0.87%
过去一年 2.44% 0.05% -13.56% 1.15% 16.00% -1.10% 自基金
效起至
3.2.2 自
较
注：
各项投 资
0%-95%
资的其 他
本基金 保
4.1 基 金
4.1.1 基
中 银
中银国 际
限公司 合
督管理 委
合同生
今
基金合同生
按基金合 同
资 比例已达到
； 投资于债 券
他 金融工具不
保 留的现金或
金 管理人 及 基
金管 理人及 其
银 基金管理有
际 和美林投资
合 并， 合并 后
委 员 会批复，
31.54%
效以来基金
中 银
份额累计净 值
（2
同 规定，本 基
到 基金合同 第
券 、 债券回 购
不 低于基金 资
或 到期日在 一
基 金经理 情 况
其管 理基金 的
有 限公司前 身
资 管理合资 组
后 新公司名 称
同 意中国 银
第
0.18%
份 额累计净 值
银 多策略灵 活
值 增长率与 业
014 年 3 月 3
基 金自基金合
第 十二部分（
购 、 货币市 场
资 产的 5% ； 每
一 年以内的政
4
况
的 经验
身 为中银国际
组 建（2006 年
称 为“ 贝莱德 投
银 行 股份有 限
中银多策
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29.4
值增长率变 动
活 配置混合型
业 绩比较基准
31 日至 2016
合 同生效起 6
（ 二）的规定
场 工具、 银 行
每 个 交易日 日
政 府债券不低
管理人 报
际 基金管理有
年 9 月 29 日
投 资管理有限
限 公 司直接 控
略灵活配置混
47% 1
动 及其与同 期
型 证券投资基
准 收益率历史
6 年 6 月 30
个月内 为建 仓
，即基金投
行 存 款以及 法
日终在扣除 股
于基金资产净
报 告
限公司，于
日 美林 投资 管
限 公司” ） 。 20
控 股 中银基 金
合 型证券投资 基
1.00%
期 业绩比较 基
基 金
史 走势对比图
日）
仓 期，截至建
资 组合中股票
法 律法规或中
股 指期货和 国
净 值的 5% 。
2004 年 8 月
管 理有限公司
07 年 12 月 2
。 公司注册 地
基金 2016 年 半
2.07%
基 准收益率 变
图
建 仓结束时本
票 资产占基金
国证监会允许
国 债期货保 证
月 12 日正 式 成
与贝莱德投资
25 日， 经中
地 为中国上 海
半 年度报告
-0.82%
变 动的比
本 基金的
金 资产的
许 基金投
证 金以后，
成 立，由
资 管理有
国证券监
海市，注
% 中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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册资本为一亿元人民币，其中中国银行拥有 83.5 ％的股权， 贝莱德投资管理拥有 16.5 ％的股权。 截
至 2016 年 6 月 30 日，本管理人共管理六十六只开放式证券投资基金：中银中国精选混合型开放式
证券投资基 金、中银货 币市场证券 投资基金、 中银持续增 长混合型证 券投资基金 、中银收益 混合型
证券投资基 金、中银动 态策略混合 型证券投资 基金、中银 稳健增利债 券型证券投 资基金、中 银行业
优选灵活配置混合型证券投资基金、中银中证 100 指数增强 型证券投资基金、中银蓝筹精选灵活配
置混合型证 券投资基金 、中银价值 精选灵活配 置混合型证 券投资基金 、中银稳健 双利债券型 证券投
资基金、中银全球策略证券投资基金（FOF ） 、上证国有企业 100 交易 型开放式指数证券投资基金、
中银转债增 强债券型证 券投资基金 、中银中小 盘成长混合 型证券投资 基金、中银 信用增利债 券型证
券投资基金、 中银沪深 300 等权重指 数证券投资基金(LOF) 、 中银主题策略混合型证券投资基金、 中
银保本混合型证券投资基金、中银理财 14 天债 券型证券投资基金、中银理财 60 天 债券型发起式证
券投资基金、 中银纯债债券型证券投资基金、 中银理财 7 天债券型证券投资基金、 中银理财 30 天债
券型证券投 资基金、中 银稳健添利 债券型发起 式证券投资 基金、中银 标普全球精 选自然资源 等权重
指数证券投 资基金、中 银消费主题 混合型证券 投资基金、 中银美丽中 国混合型证 券投资基金 、中银
盛利纯债一年定期开放债券型证券投资基金 （LOF ） 、 中银新 回报灵活配置混合型证券投资基金、 中
银互利分级 债券型证券 投资基金、 中银惠利纯 债半年定期 开放债券型 证券投资基 金、中银中 高等级
债券型证券投资基金、 中银理财 21 天债券型证券投资基金、 中银优秀企业混合型证券投资基金、 中
银活期宝货 币市场基金 、中银多策 略灵活配置 混合型证券 投资基金、 中银健康生 活混合型证 券投资
基金、中银 聚利分级债 券型证券投 资基金、中 银薪钱包货 币市场基金 、中银产业 债一年定期 开放债
券型证券投 资基金、中 银新经济灵 活配置混合 型证券投资 基金、中银 安心回报半 年定期开放 债券型
证券投资基 金、中银研 究精选灵活 配置混合型 证券投资基 金、中银恒 利半年定期 开放债券型 证券投
资基金、中 银新动力股 票型证券投 资基金、中 银宏观策略 灵活配置混 合型证券投 资基金、中 银新趋
势灵活配置混合型证券投资基金、 中银智能制造股票型证券投资基金、 中银互联网+ 股票型证券投资
基金、中银 国有企业债 债券型证券 投资基金、 中银新财富 灵活配置混 合型证券投 资基金、中 银新机
遇灵活配置 混合型证券 投资基金、 中银战略新 兴产业股票 型证券投资 基金、中银 机构现金管 理货币
市场基金、 中银美元债债券型证券投资基金(QDII) 、中银稳进保本混合型证券投资基金、中银宝利
灵活配置混 合型证券投 资基金、中 银瑞利灵活 配置混合型 证券投资基 金、中银珍 利灵活配置 混合型
证券投资基 金、中银鑫 利灵活配置 混合型证券 投资基金、 中银益利灵 活配置混合 型证券投资 基金、
中银裕利灵 活配置混合 型证券投资 基金、中银 合利债券型 证券投资基 金、中银腾 利灵活配置 混合型
证券投资基 金、中银永 利半年定期 开放债券型 证券投资基 金，同时管 理着多个特 定客户资产 管理投
资组合。 中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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4.1.2 基 金经 理（或基 金 经理小组 ） 及基金经 理 助理的简 介
姓名 职务
任本基金的基金经理
（助理）期限
证券从业
年限
说明
任职日期 离任日期
李建
本基金的基金
经理、中银转
债基金基金经
理、中银保本
基金基金经
理、中银新回
报基金基金经
理、中银恒利
基金基金经
理、公司权益
投资部总经理
2014-03-3
1
- 18
中银基金管理有限公司权益投资
部总经理， 执行董事(ED) ， 经济学
硕士研究生。 曾任联合证券有限责
任公司固定收益研究员， 恒泰证券
有限责任公司固定收益研究员， 上
海远东证券有限公司投资经理。
2005 年加入 中银基金管 理有限公
司， 2007 年 8 月至 2011 年 3 月任
中银货币基 金基金经理 ，2008 年
11 月至 2014 年 3 月任中 银增利基
金基金经理， 2010 年 11 月至 2012
年 6 月任中 银双利基金基金经理，
2011 年 6 月 至今任中银转债基金
基金经理，2012 年 9 月 至今任中
银保本基金 基金经理，2013 年 9
月至今任中银新回报基金基金经
理，2014 年 3 月至今任中银多策
略混合基金 基金经理，2014 年 6
月至 2015 年 6 月任中银聚利分级
债券基金基金经理，2015 年 1 月
至今任中银恒利基金基金经理。 具
有 18 年证券 从业年限。 具备基金、
证券、 期货和银行间债券交易员从
业资格。
注：1 、 首任基金经理的“ 任职日期” 为基金合同生效日， 非首任基金经理的“ 任职日期” 为根据 公
司决定确定的聘任日期，基金经理的“ 离任日期” 均为根据公司决定确定的解聘日期；
2 、证券从业 年限的计算标准及含义遵从《证券业从业人员资格管理办法》的相关规定。
4.2 管理人 对 报告期内 本 基金运作 遵 规守信情 况 的说明
本报告期内， 本基金管理人严格遵守 《证券投资基金法》 、 中国证监会的有关规则和其他有关法
律法规的规 定，严格遵 循本基金基 金合同，本 着诚实信用 、勤勉尽责 的原则管理 和运用基金 资产，
在严格控制风险的基础上，为基金份额持有人谋求最大利益。
本报告期内，本基金运作合法合规，无损害基金份额持有人利益的行为。
4.3 管理人 对 报告期内 公 平交易情 况 的专项说 明
4.3.1 公 平交 易制度的 执 行情况
根据中国证监会颁布的 《证券投资基金管理公司公平交易制度指导意见》 ， 公司制 定了 《中银基中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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金管理有限公司公平交易管理办法》 ， 建立了 《新股询价申购和参与公开增发管理办法》 、 《债券 询价
申购管理办 法》 、 《集中交易管理办 法》等公平 交易相关制 度体系，通 过制度确保 不同投资组 合在 投
资管理活动 中得到公平 对待，严格 防范不同投 资组合之间 进行利益输 送。公司建 立了投资决 策委员
会领导下的 投资决策及 授权制度， 以科学规范 的投资决策 体系，采用 集中交易管 理加强交易 执行环
节的内部控 制，通过工 作制度、流 程和技术手 段保证公平 交易原则的 实现；通过 建立层级完 备的公
司证券池及 组合风格库 ，完善各类 具体资产管 理业务组织 结构，规范 各项业务之 间的关系， 在保证
各投资组合 既具有相对 独立性的同 时，确保其 在获得投资 信息、投资 建议和实施 投资决策方 面享有
公平的机会 ；通过对异 常交易行为 的实时监控 、分析评估 、监察稽核 和信息披露 确保公平交 易过程
和结果的有效监督。
本报告期内 ，本公司严 格遵守法律 法规关于公 平交易的相 关规定，确 保本公司管 理的不同投 资
组合在授权 、研究分析 、投资决策 、交易执行 、业绩评估 等投资管理 活动和环节 得到公平对 待。各
投资组合均严格按照法律、法规和公司制度执行投资交易，本报告期内未发生异常交易行为。
4.3.2 异 常交 易行为的 专 项说明
本报告期内，本基金未发现异常交易行为。
本报告期内 ，基金管理 人未发生所 有投资组合 参与的交易 所公开竞价 同日反向交 易成交较少 的
单边交易量超过该证券当日成交量的 5% 的情况 。
4.4 管理人 对 报告期内 基 金的投资 策 略和业绩 表 现的说明
4.4.1 报告 期内 基 金 投资策 略 和 运作分 析
1. 宏观经济 分析
国外经济方 面，全球经 济步入较为 稳定但缓慢 的复苏通道 ，美国仍是 表现相对较 好的经济体 。
从领先指标来看，上半年美国 ISM 制造业 PMI 指数缓慢回升至 53.2 水 平，就业市场整体改善，失
业率稳定在 4.9% 左右。上 半年欧元区经济延续弱势复苏态势，制造业 PMI 指数小幅回 落至 51.9 附
近，CPI 同比 增速小幅上行至 0.1% 左 右；不过，受英国公投脱欧的负面冲击，欧盟统计局数据显示
6 月份的服 务业、零售 业和建筑业 信心明显恶 化，消费者 也变得更为 悲观。综合 来看，美国 仍是全
球复苏前景最好的经济体，受美联储加息预期反复影响，美元指数在 94-96 左 右的 区间窄幅波动。
国内经济方 面，在前期“ 稳增长” 政策 刺激及国际 大宗商品价 格阶段性上 行的内外因 素影响 下 ，
经济领先指标整体仍是震荡走弱， 下行压力并未消除。 具体来看， 二季度领先指标制造业 PMI 缓慢
下行至 50.0 的荣枯线附近，同步指标工业增加值同比增速 1-6 月累计增长 6.0% ，仍 处于较低水平。
从经济增长动力来看，拉动经济的三驾马车以下滑为主：1-6 月消费增速小幅回落至 10.3% ，6 月出
口增速继续下滑至-4.9% 左右，1-6 月 固定资产投资增速小幅下降至 9.0% 的水平。通胀方面，CPI 通中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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缩预期有所修正，6 月小 幅下行于 1.9% 的水平，PPI 环比跌幅有所收窄，6 月同比跌幅缩小至-2.6%
左右。
2. 市场回顾
整体来看，上半年债市整体呈现出先涨后跌的震荡走势。其中，一季度中债总全价指数上涨
0.27% ， 中债 银行间国债全价指数上涨 1.03% ， 中 债企业债总全价指数下跌 1.27% ； 二 季度中债总全
价指数下跌 0.70% ， 中债 银行间国债全价指数下跌 1.24% ， 中 债企业债总全价指数下跌 2.10%。反 映
在收益率曲 线上，上半 年收益率曲 线经历了由 陡变平的变 化。其中， 一季度 10 年期国债收 益率从
2.82% 上行至 2.84% ，10 年 期金融债 （国开） 收益率从 3.13%上行 至 3.24% ； 二季度，10 年期国债收
益率从 2.84% 的水平下行了 0.08 个 BP ，10 年期 金融债（国开）收益率从 3.24%下行 5.53 个 BP 至
3.19% 。 货币 市场方面， 上半年央行货币政策整体保持稳健， 资金面呈现先紧后松、 整体中性的格局。
其中一季度， 银行间 7 天回购利率均值在 2.46% 左右， 较上季度均值上行 5bp，1 天 回购加权平均利
率均值在 2.02% 左右，较 上季度均值上升 18bp ； 二季度，银行间 1 天回购利率从 2.20% 下行 8.63 个
BP 至 2.12% ，7 天回购加 权平均利率从 2.85%下行 13.39 个 BP 至 2.72% 。
股票市场方面， 上半年整体震荡下行。 其中， 一季度上证综指下跌 15.12% ， 代表大 盘股表现的
沪深 300 指 数下跌 13.75% ，中小盘综合指数下跌 17.35% ，创业 板综合指数下跌 19.31% ；二季度，
上证综指下跌 2.47% ， 代 表大盘股表现的沪深 300 指数下跌 1.99% ， 中小盘 综合指数上行 3.79%，创
业板综 合指 数上行 6.72% 。可 转债 方面， 上半 年整体 跟随 权益市 场下 跌。其 中， 一季度 中证 转债 指
数下跌 8.07% ， 个券方面， 一季度格力转债、 歌尔转债及电气转债分别下跌 10.88% 、 9.69% 及 13.74% ；
二季度中证转债指数下跌 4.16% ， 个 券方面， 航信、 电气及格力等老券二季度分别下跌 15.07% 、 8.92%
及 5.93% ，顺 昌、国贸及汽模转债分别上涨 15.27% 、4.17% 及 0.81% ，表现 相对较好。
3. 运行分析
上半年股票 市场出现分 化，债券市 场小幅震荡 ，本基金业 绩表现好于 比较基准。 本基金以高 等
级债券配置 为主，结合 银行存款和 货币市场回 购，保持适 当的基金组 合久期和杠 杆比例，辅 以少量
配置优质个 股，合理分 配类属资产 比例，积极 参与一级市 场新股申购 ，以把握绝 对收益为主 ，借此
提升基金的业绩表现。
4.4.2 报 告期 内基金的 业 绩表现
截至 2016 年 06 月 30 日为 止， 本基金的单位净值为 1.255 元， 本基 金的累计单位净值 1.315 元。
报告期内本基金份额净值增长率为 1.11% ，同期 业绩比较基准收益率为-7.66% 。
4.5 管理人 对 宏观经济 、 证券市场 及 行业走势 的 简要展望
展望未来， 全球经济有 望在美国经 济的拉动下 维持缓慢复 苏的态势， 但受制于美 联储货币政 策中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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加息预期反 复叠加英国 公投脱欧冲 击，国际资 本流出新兴 市场经济体 的压力可能 抬升，新兴 市场金
融体系稳定性面临考验。 国内方面 ，2016 年是 全面建成小康社会决胜阶段的开局之年， 也是 推进结
构性改革的攻坚之年。2016 年及今后 一个时期， 将在适度扩大总需求的同时， 着力 加强供给侧结构
性改革，实 施相互配合 的政策支柱 ，加大财政 政策力度， 实行减税政 策，阶段性 提高财政赤 字率，
为结构性改 革营造稳定 的宏观经济 环境。鉴于 对当前经济 和通胀增速 的判断，经 济增速下滑 压力仍
未消退，但 财政政策放 松有望继续 ，加之货币 政策转向稳 健偏松，或 将对下半年 经济形成一 定程度
的托底效应。
预计 2016 年 下半年财政政策力度将有所增大， 货币政策可能稳健偏松操作， 宏观调控更注重引
导经济增速 平稳放缓， 产业结构进 一步提质、 增效、升级 。公开市场 方面，在近 期经济下行 压力未
减的情况下 ，预计货币 政策维持中 性偏松基调 ，公开市场 方面也更加 注重维持流 动性环境平 稳。社
会融资方面 ，防范金融 风险及规范 表外融资的 政策思路延 续，商业银 行风险偏好 及实体企业 融资需
求匹配度下 降，预计表 外融资自发 扩张的动力 依然有限， 表内信贷投 放也或将小 幅放缓，社 会融资
总量增速大概率上呈现小幅放缓态势。 综合上述分析， 我们对 2016 年下 半年债券市场的走势判断偏
乐观。
上半年经济 形势预期有 所下滑，宏 观政策稳增 长力度有所 弱化：在“三 去、一降、 一补” 的供给
侧结构性改 革思路主导 下，上半年 房市销量和 价格增速可 能阶段性到 达顶部；上 半年物价表 现符合
预期， 通缩风险有所降低； 上半年货币政策保持稳健。 预计 2016 年下 半年宏观调控政策整体保持稳
定，财政货 币政策宽松 以托底经济 的概率较大 。下半年固 定资产投资 增速整体仍 有下行压力 ，基建
投资仍是固定资产投资中宏观调控的重要抓手；货币政策将阶段性转向稳健偏松，预计银行间 7 天
回购利率可能小幅下行，银行间资金面状况整体也有望保持稳定。物价方面，考虑到 PPI 翘 尾因素
的上行影响 ，工业通缩 预期将被修 正，但居民 物价水平同 比增速可能 小幅走低。 考虑到经济 增长动
能整体偏弱 、货币政策 取向阶段性 偏松、利率 债供需整体 保持平衡， 预计下半年 长端收益率 将以下
行为主，收 益率曲线也 可能由牛平 转向牛陡。 信用债方面 ，允许刚性 兑付打破， 进一步完善 金融市
场建设， 提高风险定价能力等因素， 下半年或将存在个案违约风险发生， 规避信用风险较大的品种。
具体操作上 ，我们将维 持适度杠杆 及久期，合 理分配各类 资产，审慎 精选高等级 信用债。权 益
方面，股市 将更多基于 改革预期以 及流动性稳 健偏松等多 因素支持， 市场或仍出 现波动上涨 走势，
我们将积极 参与一级市 场新股及转 债申购，同 时适度把握 结构性与波 段性行情， 以绝对收益 为主，
借此提升基金的业绩表现。
作为基金管理者，我们将一如既往地依靠团队的努力和智慧，为投资人创造应有的回报。 中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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4.6 管理人 对 报告期内 基 金估值程 序 等事项的 说 明
4.6.1 有关参 与估值流程各方及人员的职责分工、专业胜任能力和相关工作经历的描述
根据证监会 的相关规定 ，本公司为 建立健全有 效的估值政 策和程序， 经公司执行 委员会批准 ，
公司成立估 值委员会， 明确参与估 值流程各方 的人员分工 和职责，由 权益投资管 理部、固定 收益投
资管理部、 研究部、风 险管理部、 基金运营部 、法律合规 部和信息披 露相关人员 担任委员会 委员。
估值委员会 委员具备应 有的经验、 专业胜任能 力和独立性 ，分工明确 ，在上市公 司研究和估 值、基
金投资、 投资品种所属行业的专业研究、 估值政策、 估值流程和程序、 基金的风险控制与绩效评估 、
会计政策与 基金核算以 及相关事项 的合法合规 性审核和监 督等各个方 面具备专业 能力和丰富 经验。
估值委员会 严格按照工 作流程诚实 守信、勤勉 尽责地讨论 和决策估值 事项。日常 估值项目由 基金运
营部严格按 照新会计准 则、证监会 相关规定和 基金合同关 于估值的约 定执行。当 经济环境和 证券市
场发生重大 变化时，针 对特殊估值 工作，按照 以下工作流 程进行：由 公司估值委 员会依据行 业协会
提供的估值 模型和行业 做法选定与 当时市场经 济环境相适 应的估值模 型并征求托 管行、会计 师事务
所的相关意 见，由交易 部做出提示 ，风险管理 部相关人员 负责估值相 关数值的处 理和计算， 待基金
运营部人员 复核后，将 估值结果反 馈基金经理 ，并提交公 司估值委员 会。基金运 营部将收到 的公司
估值委员会 确认的公允 价值数据传 至托管银行 ，提示托管 银行认真核 查，并通知 会计事务所 审核。
公司按上述规定原则进行估值时，导致基金资产净值的变化在 0.25 ％ 以上的，各方确认无误后，基
金运营部可 使用上述公 允价值进行 证券投资基 金净值计算 处理，与托 管行核对无 误后产生当 日估值
结果，并将结果反馈至公司估值委员会，同时按流程对外公布。
4.6.2 基金经 理参与或决定估值的程度
基金经理参与对估值问题的讨论，对估值结果提出反馈意见，但不介入基金日常估值业务。
4.6.3 本公司 参与估值流程各方之间没有存在任何重大利益冲突。
4.6.4 定价服 务机构按照商业合同约定提供定价服务。
4.7 管理人 对 报告期内 基 金利润分 配 情况的说 明
根据基金合同，在符合有关基金分红条件的前提下，本基金每年收益分配次数最多为 6 次，每
份基金份额每次收益分配比例不得低于收益分配基准日每份基金份额可供分配利润的 20% ， 若《基
金合同》 生效不满 3 个 月可不进行收益分配。 本基金于 2016 年 05 月 12 日进行了一次利润分配， 向
基金份额持有人每 10 份 基金份额派发现金红利 0.60 元， 分红 总金额为 132,049,975.89 元， 收益分配
基准日 2016 年 04 月 29 日每份基金份额可供分配利润为 0.2918 元，本次 分红符合基金合同的相关
规定。 中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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4.8 报告期 内 管理人对 本 基金持有 人 数或基金 资 产净值预 警 情形的说 明
本基金在报 告期内未出 现连续二十 个工作日基 金份额持有 人数量不满 二百人或者 基金资产净 值
低于五千万元的情形。
5
托管人报告
5.1 报告期 内 本基金托 管 人遵规守 信 情况声明
托管人声明 ，在本报告 期内，基金 托管人— 招 商银行股份 有限公司不 存在任何损 害基金份额 持
有人利益的行为， 严格遵守了 《中华人民共和国证券投资基金法》 及其他有关法律法规、 基金合同 ，
完全尽职尽责地履行了应尽的义务。
5.2 托管人 对 报告期内 本 基金投资 运 作遵规守 信 、净值计 算 、利润分 配 等情况的 说 明
本报告期内 基金管理人 在投资运作 、基金资产 净值的计算 、利润分配 、基金份额 申购赎回价 格
的计算、基 金费用开支 等问题上， 不存在任何 损害基金份 额持有人利 益的行为， 严格遵守了 《中华
人民共和国证券投资基金法》 等有关法律法规， 在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。
5.3 托管人 对 本半年度 报 告中财务 信 息等内容 的 真实、准 确 和完整发 表 意见
本半年度报 告中财务指 标、净值表 现、财务会 计报告、利 润分配、投 资组合报告 等内容真实 、
准确和完整, 不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。
6 半年度财务会计报告（未经审计）
6.1 资 产 负债表
会计主体：中银多策略灵活配置混合型证券投资基金
报告截止日：2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
--
银行存款 6.4.7.1 514,548,944.07 558,751,107.02
结算备付金
404,775.66 57,276,645.36
存出保证金
47,116.31 262,069.31
交易性金融资产 6.4.7.2 1,068,103,868.29 3,326,703,390.39
其中：股票投资
29,467,829.59 52,948,042.99
基金投资
--
债券投资
1,038,636,038.70 3,273,755,347.40
资产支持证券投资
--
贵金属投资
--
衍生金融资产 6.4.7.3 - -
买入返售金融资产 6.4.7.4 - -
应收证券清算款
41,581,025.44 3,119,594.69中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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应收利息 6.4.7.5 12,496,404.67 59,615,023.96
应收股利
--
应收申购款
1,982.16 52,080.60
递延所得税资产
--
其他资产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,637,184,116.60 4,005,779,911.33
负债和所 有 者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
--
短期借款
--
交易性金融负债
--
衍生金融负债 6.4.7.3 - -
卖出回购金融资产款
45,000,000.00 -
应付证券清算款
--
应付赎回款
68,414.82 175,557.37
应付管理人报酬
2,924,824.77 5,114,636.85
应付托管费
487,470.80 852,439.47
应付销售服务费
--
应付交易费用 6.4.7.7 12,290.54 164,794.35
应交税费
--
应付利息
--
应付利润
--
递延所得税负债
--
其他负债 6.4.7.8 203,058.68 99,418.88
负债合计
48,696,059.61 6,406,846.92
所有者权 益 ：
--
实收基金 6.4.7.9 1,266,083,086.203,073,333,338.76
未分配利润 6.4.7.10 322,404,970.79 926,039,725.65
所 有 者 权益合 计
1,588,488,056.99 3,999,373,064.41
负债和所 有 者权益总 计
1,637,184,116.60 4,005,779,911.33
注： 报告截止日 2016 年 6 月 30 日， 基金份额净值 1.255 元， 基金 份额总额 1,266,083,086.20 份。
6.2 利润表
会计主体：中银多策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
54,270,138.08 567,716,397.46
1. 利息收入
46,616,557.5972,659,279.05
其中：存款利息收入 6.4.7.11 7,814,700.08 15,241,604.27中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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债券利息收入
38,163,797.54 54,994,826.16
资产支持证券利息收入
--
买入返售金融资产收入
638,059.97 2,422,848.62
其他利息收入
--
2. 投资收益（ 损失以“-” 填列 ）
16,875,127.49 509,567,361.09
其中：股票投资收益 6.4.7.12 11,000,309.03 495,233,157.86
基金投资收益
--
债券投资收益 6.4.7.13 5,875,090.05 14,225,306.22
资产支持证券投资收益 6.4.7.14 - -
贵金属投资收益 6.4.7.15 - -
衍生工具收益 6.4.7.16 - -
股利收益 6.4.7.17 -271.59 108,897.01
3. 公允价值变动收益（损失以“-” 号
填列）
6.4.7.18 -11,266,766.84 -17,385,482.82
4. 汇兑收益（ 损失以“ －” 号填列）
--
5. 其他收入（ 损失以“-” 号 填列） 6.4.7.19 2,045,219.84 2,875,240.14
减：二、 费 用
29,089,850.22 57,043,619.96
1 ．管理人报 酬 6.4.10.2.1 22,380,611.34 39,801,325.59
2 ．托管费 6.4.10.2.23,730,101.896,633,554.23
3 ．销售服务 费
--
4 ．交易费用 6.4.7.20 82,527.751,668,429.68
5 ．利息支出
2,640,313.148,685,685.63
其中：卖出回购金融资产支出
2,640,313.14 8,685,685.63
6 ．其他费用 6.4.7.21 256,296.10 254,624.83
三、 利 润总 额 （亏 损总 额以“-” 号填
列）
25,180,287.86 510,672,777.50
减：所得税费用
--
四、净利 润 （净亏损 以“-” 号填列）
25,180,287.86 510,672,777.50
6.3 所有者 权 益（基金 净 值）变动 表
会计主体：中银多策略灵活配置混合型证券投资基金
本报告期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基
金净值）
3,073,333,338.76 926,039,725.65 3,999,373,064.41
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 25,180,287.86 25,180,287.86
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
-1,807,250,252.56 -496,765,066.83 -2,304,015,319.39中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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值减少以“-” 号填列）
其中：1. 基金 申购款 4,045,338.73 1,167,817.91 5,213,156.64
2. 基金赎回款 -1,811,295,591.29 -497,932,884.74 -2,309,228,476.03
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净值减少以“-” 号
填列）
- -132,049,975.89 -132,049,975.89
五、期末所有者权益（基
金净值）
1,266,083,086.20 322,404,970.79 1,588,488,056.99
项目
上 年 度 可比期 间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利 润 所 有 者 权益合 计
一、期初所有者权益（基
金净值）
1,158,347,728.79 124,484,218.41 1,282,831,947.20
二、本期经营活动产生的
基金净值变动数（本期利
润）
- 510,672,777.50 510,672,777.50
三、本期基金份额交易产
生的基金净值变动数（净
值减少以“-” 号填列）
10,194,119,090.24 2,592,155,442.77 12,786,274,533.01
其中：1. 基金 申购款 10,955,970,360.60 2,775,901,875.86 13,731,872,236.46
2. 基金赎回款 -761,851,270.36 -183,746,433.09 -945,597,703.45
四、本期向基金份额持有
人分配利润产生的基金净
值变动 （净值减少以“-” 号
填列）
---
五、期末所有者权益（基
金净值）
11,352,466,819.03 3,227,312,438.68 14,579,779,257.71
报表附注为财务报表的组成部分。
本报告 6.1 至 6.4 ，财务 报表由下列负责人签署：
基金管理人负责人：李道滨，主管会计工作负责人：欧阳向军，会计机构负责人：乐妮
6.4 报表附 注
6.4.1 基金 基本 情 况
中银多策略灵活配置混合型证券投资基金( 以下简称“ 本基金”) ，系经中国证券监督管理委员会
（以下简称“ 中国证监会” ） 证监许可[2014]210 号 《 关于核准中银多策略灵活配置混合型证券投资基
金募集的批复》的核准，由基金管理人中银基金管理有限公司于 2014 年 3 月 24 日至 2014 年 3 月
27 日向社会 公开募集， 募集期结束 经安永华明会计师事务所有限公司验证并出具安永华明(2014) 验
字第 61062100_B03 号验 资报告后，向中国证监会报送基金备案材料。基金合同于 2014 年 3 月 31
日生效。本 基金为契约 型开放式， 存续期限不 定。设立时 募集的扣除 认购费后的 实收基金（ 本金）中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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为人民币 2,095,117,858.59 元， 在募集 期间产生的活期存款利息为人民币 220,672.40 元 ， 以上实收基
金（本息）合计为人民币 2,095,338,530.99 元， 折合 2,095,338,530.99 份基 金份额。本基金的基金管
理人为中银 基金管理有 限公司，注 册登记机构 为中银基金 管理有限公 司，基金托 管人为招商 银行股
份有限公司。
本基金 的投资范围为具有良好流动性的金融工具，包括国内依法发行上市的股票( 包 括 中小板、
创业板及其他经中国证监会核准上市的股票) 、 权证、 股指期货等权益类金融工具， 以及债券等固定
收益类金融工具( 包括国债、 金融债、 央行票据、 地方政府债、 企业债、 公司债、 可转换公司债券 （ 含
可分离交易可转债） 、 中小企业私募债券、 中期票据、 短期融资券、 超级短期融资券、 资产支持证券、
次级债、 债券回购、 银行存款、 货币市场工具、 国债期货等) 及法律法规或中国证监会允许基金投资
的其他金融工具( 但须符合中国证监会的相关规定) 。
本基金的业绩比较基准为： 沪深 300 指数收益率×50% ＋中债综 合指数收益率×45%+ 银 行活期存
款利率( 税后)×5% 。
6.4.2 会计 报表 的 编 制基础
本财务报表系按照中国财政部 2006 年 2 月颁布的《企业会计准则—基本准则》和 38 项具体会
计准则、其 后颁布的应 用指南、解 释以及其他 相关规定（ 以下合称“企 业会计准则” ）编制，同 时，
在具体会计 核算和信息 披露方面， 也参考了中 国证券投资 基金业协会 修订的《证 券投资基金 会计核
算业务指引》 、 中国证监会制定的 《关于进一步规范证券投资基金估值业务的指导意见》 、 《关 于证券
投资基金执 行< 企业会计 准则> 估值业 务及份额净 值计价有关 事项的通知》 、 《证券投资 基金信息披 露
管理办法》 、 《证券投资基金信息披露内容与格式准则》第 2 号《年度报告的内容与格式》 、 《证 券投
资基金信息披露编报规则》第 3 号 《会计报表附注的编制及披露》 、 《 证券投资基金信息披露 XBRL
模板第 3 号< 年度报告和半年度报告> 》及其他中国证监会颁布的相关规定。
本财务报表以本基金持续经营为基础列报。
6.4.3 遵 循企 业会计准 则 及其他有 关 规定的声 明
本财务报表符合企业会计准则的要求，真实、完整地反映了本基金于 2016 年 6 月 30 日的财务
状况以及 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日止期 间的经营成果和净值变动情况。
6.4.4 本 报告 期所采用 的 会计政策 、 会计估计 与 最近一期 年 度报告相 一 致的说明
本报告期所采用的其他会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5差 错更 正的说明
本基金本报告期无重大会计差错的内容和更正金额。
6.4.6 税项 中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 19 页共 43 页
(1) 印花税
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 4 月 24 日起，调整证券（股票）
交易印花税税率，由原先的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务院批准，财政部、国家税务总局研究决定，自 2008 年 9 月 19 日起，调整由出让方按证
券（股票）交易印花税税率缴纳印花税，受让方不再征收，税率不变；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》的规 定，股权分 置改革过程 中因非流通 股股东向流 通股股东支 付对价而发 生的股权转 让，暂
免征收印花税。
(2) 营业税、企业所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2004]78 号 文 《关 于证券投资基金税收政策的通知》 的规定，
自 2004 年 1 月 1 日起， 对证券投资基金 （封闭式证券投资基金， 开放式证券投资基金） 管理人运 用
基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征营业税和企业所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的企业所得税；
根据财政部 、国家税务 总局财税[2008]1 号文《关 于企业所得 税若干优惠 政策的通知 》的规定 ，
对证券投资 基金从证券 市场中取得 的收入，包 括买卖股票 、债券的差 价收入，股 权的股息、 红利收
入，债券的利息收入及其他收入，暂不征收企业所得税。
(3) 个人所得税
根据财政部、 国家税务总局财税字[2002]128 号文 《关于开放式证券投资基金有关税收问题的通
知》的规定 ，对基金取 得的股票的 股息、红利 收入，债券 的利息收入 、储蓄存款 利息收入， 由上市
公司、发行债券的企业和银行在向基金支付上述收入时代扣代缴 20% 的个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2005]103 号文 《关于股权分置试点改革有关税收政策问题的
通知》 的规定， 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份、 现金等收入，
暂免征收流通股股东应缴纳的个人所得税；
根据财政部、 国家税务总局财税字[2008]132 号文 《财政部、 国家税务总局关于储蓄存款利息所
得有关个人所得税政策的通知》的规定，自 2008 年 10 月 9 日起，对储蓄存款利息所得暂免征收个
人所得税；
根据财政部 、国家税务 总局、中国 证监会财税[2012]85 号文《关于实施 上市公司股 息红利差 别
化个人所得税政策有关问题的通知》 的规定， 自 2013 年 1 月 1 日起， 证券投资基金从公开发行和转中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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让市场取得的上市公司股票，持股期限在 1 个月以内（含 1 个月）的，其股息红利所得全额计入应
纳税所得额；持股期限在 1 个月以上至 1 年（含 1 年）的，暂减按 50% 计入应纳税所得额；持股期
限超过 1 年 的，暂减按 25% 计入应纳 税所得额。
6.4.7重 要财 务报表项 目 的说明
6.4.7.1 银行存 款
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存款 14,548,944.07
定期存款 500,000,000.00
其他存款 -
合计 514,548,944.07
6.4.7.2 交 易 性金融资 产
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价值 公允价值变动
股票 29,669,308.7229,467,829.59-201,479.13
贵金属投资- 金交所黄
金合约
---
债券
交易所市场 683,718,893.02 687,626,038.70 3,907,145.68
银行间市场 354,086,320.31 351,010,000.00 -3,076,320.31
合计 1,037,805,213.33 1,038,636,038.70 830,825.37
资产支持证券 ---
基金 ---
其他 ---
合计 1,067,474,522.05 1,068,103,868.29 629,346.24
6.4.7.3 衍 生 金融资产/ 负债
本基金本报告期末未持有衍生金融资产/ 负债。
6.4.7.4 买入返 售 金 融资产
6.4.7.4.1 各 项买入返 售 金融资产 期 末余额
本基金本报告期末未持有买入返售金融资产。
6.4.7.4.2 期 末买断式 逆 回购交易 中 取得的债 券
本基金本报告期末未持有买断式逆回购交易中取得的债券。
6.4.7.5 应收利 息
单位：人民币元 中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 21 页共 43 页
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活期存款利息 27,254.97
应收定期存款利息 399,999.96
应收其他存款利息 -
应收结算备付金利息 182.10
应收债券利息 12,068,946.40
应收买入返售证券利息 -
应收申购款利息 0.04
应收黄金合约拆借孳息 -
其他 21.20
合计 12,496,404.67
6.4.7.6 其他资 产
本基金本报告期末未持有其他资产。
6.4.7.7 应 付 交易费用
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所市场应付交易费用 3,370.54
银行间市场应付交易费用 8,920.00
合计 12,290.54
6.4.7.8 其他负 债
单位：人民币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券商交易单元保证金 -
应付赎回费 126.76
预提费用 202,931.92
其他 -
合计 203,058.68
6.4.7.9 实收基 金
金额单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份额（份） 账面金额
上年度末 3,073,333,338.76 3,073,333,338.76
本期申购 4,045,338.73 4,045,338.73
本期赎回（以“-” 号填列 ） -1,811,295,591.29 -1,811,295,591.29
本期末 1,266,083,086.20 1,266,083,086.20
注：申购含红利再投、转换入份额，赎回含转换出份额。 中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 22 页共 43 页
6.4.7.10 未分 配利润
单位：人民币元
项目 已实现部分 未实现部分 未分配利润合计
上年度末 862,660,353.8963,379,371.76926,039,725.65
本期利润 36,447,054.70-11,266,766.8425,180,287.86
本期基金份额交易产生的
变动数
-467,377,266.78 -29,387,800.05 -496,765,066.83
其中：基金申购款 1,099,679.18 68,138.73 1,167,817.91
基金赎回款 -468,476,945.96 -29,455,938.78-497,932,884.74
本期已分配利润 -132,049,975.89 --132,049,975.89
本期末 299,680,165.9222,724,804.87322,404,970.79
6.4.7.11 存款 利息收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存款利息收入 459,280.48
定期存款利息收入 7,117,680.52
其他存款利息收入 -
结算备付金利息收入 236,772.40
其他 966.68
合计 7,814,700.08
6.4.7.12 股票 投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出股票成交总额 32,022,931.74
减：卖出股票成本总额 21,022,622.71
买卖股票差价收入 11,000,309.03
6.4.7.13 债券 投资收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
卖出债券 （债转股及债券到期兑付） 成
交总额
4,098,203,011.56
减： 卖出债券 （债转股及债券到期兑付）
成本总额
4,023,471,703.52
减：应收利息总额 68,856,217.99
买卖债券差价收入 5,875,090.05
6.4.7.14 资产 支持证券 投 资收益 中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 23 页共 43 页
无。
6.4.7.15 贵金 属投资收 益
无。
6.4.7.16 衍生 工具收益
无。
6.4.7.17 股利 收益
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
股票投资产生的股利收益 -271.59
基金投资产生的股利收益 -
合计 -271.59
6.4.7.18 公允 价值变动 收 益
单位：人民币元
项目名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1. 交易性金融 资产 -11,266,766.84
——股票投资 -4,521,592.96
——债券投资 -6,745,173.88
——资产支持证券投资 -
——基金投资 -
——贵金属投资 -
——其他 -
2. 衍生工具 -
——权证投资 -
3. 其他 -
合计 -11,266,766.84
6.4.7.19 其他 收入
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金赎回费收入 2,040,106.40
转换费收入 5,113.44
合计 2,045,219.84
6.4.7.20 交易 费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 24 页共 43 页
交易所市场交易费用 65,277.75
银行间市场交易费用 17,250.00
合计 82,527.75
6.4.7.21 其他 费用
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
审计费用 44,753.80
信息披露费 149,178.12
银行汇划费 30,564.18
银行间账户维护费 18,000.00
其他 13,800.00
合计 256,296.10
6.4.8 或 有事 项、资产 负 债表日后 事 项的说明
6.4.8.1 或 有事项
截至资产负债表日，本基金没有需作披露的或有事项。
6.4.8.2 资产 负债表日 后 事项
截至资产负债表日，本基金并无须作披露的资产负债表日后事项。
6.4.9 关联 方关 系
6.4.9.1 本报 告期存在 控 制关系或 其 他重大利 害 关系的关 联 方发生变 化 的情况
本基金本报告期存在控制关系或其他重大利害关系的关联方未发生变化。
6.4.9.2 本 报 告期与基 金 发生关联 交 易的各关 联 方
关联方名称 与本基金的关系
中银基金管理有限公司 基金管理人、基金销售机构
招商银行股份有限公司 (“ 招商银行”) 基金管理人、基金销售机构
注：下述关联交易均在正常业务范围内按一般商业条款订立。
6.4.10 本报 告期及上 年 度可比期 间 的关联方 交 易
6.4.10.1 通过 关联方交 易 单元进行 的 交易
本基金本报告期及上年度可比期间未通过关联方交易单元进行交易。
6.4.10.1.1 股 票交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行股票交易交易。
6.4.10.1.2 权 证交易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行权证交易。
6.4.10.1.3 债 券交易 中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 25 页共 43 页
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券交易。
6.4.10.1.4 债 券回购交 易
本基金本报告期未通过关联方交易单元进行债券回购交易。
6.4.10.1.5 应 支付关联 方 的佣金
本基金本报告期无应支付关联方佣金。
6.4.10.2 关联 方报酬
6.4.10.2.1 基 金管理费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发生的基金应支付的管理费 22,380,611.34 39,801,325.59
其中：支付销售机构的客户维护费 654,921.23 2,143,689.67
注：支 付基 金管理 人中 银基金 管理 有限公 司的 管理人 报酬 按前一 日基 金资产 净值 1.50%的年费
率计提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日管理人报酬＝前一日基金资产净值×1.50%/ 当年天数 。
6.4.10.2.2 基 金托管费
单位：人民币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6
月30 日
当期发生的基金应支付的托管费 3,730,101.89 6,633,554.23
注：支付基金托管人招商银行股份有限公司的托管费按前一日基金资产净值 0.25% 的年费率计
提，逐日累计至每月月底，按月支付。
其计算公式为：日托管费＝前一日基金资产净值×0.25% / 当年天数。
6.4.10.3 与关 联方进行 银 行间同业 市 场的债券( 含回 购)交易
本基金本报告期不存在与关联方进行的银行间同业市场债券（含回购）交易。
6.4.10.4 各关 联方投资 本 基金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期内基 金 管理人运 用 固有资金 投 资本基金 的 情况
本基金的基金管理人本报告期未运用固有资金投资本基金。
6.4.10.4.2 报 告期末除 基 金管理人 之 外的其他 关 联方投资 本 基金的情 况
本基金除基金管理人之外的其他关联方于本报告期末未投资本基金。
6.4.10.5 由关 联方保管 的 银行存款 余 额及当期 产 生的利息 收 入 中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 26 页共 43 页
单位：人民币元
关联方名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余额 当期利息收入 期末余额 当期利息收入
招商银行股份有限公司
14,548,944.0
7
459,280.48
194,943,157.
52
3,527,570.26
合计
14,548,944.0
7
459,280.48
194,943,157.
52
3,527,570.26
注：本基金的银行存款由基金托管人招商银行保管，按银行同业利率计息。
6.4.10.6 本基 金在承销 期 内参与关 联 方承销证 券 的情况
本基金本报告期内未发生在承销期内参与关联方承销证券的情况。
6.4.10.7 其他 关联交易 事 项的说明
无。
6.4.11 利润 分配情况
单位：人民币元
序号
权益登记
日
除息日
每 10 份
基金份额
分红数
现金形式
发放总额
再投资形
式发放总
额
利润分配合
计
备注
场
内
场
外
1 2016-05-12
2016-
05-12
2016-
05-12
0.600
131,498,498.
62
551,477.27
132,049,975.
89
-
合计
0.600
131,498,498.
62
551,477.27
132,049,975.
89
-
6.4.12 期末 （2016 年 6 月 30 日）本 基金持有 的 流通受限 证 券
6.4.12.1 因认 购新发/ 增发 证券而于 期 末持有的 流 通受限证 券
金额单位：人民币元
6.4.12.1.1 受 限证券类别：股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00280
5
丰元
股份
2016-0
6-29
2016-0
7-07
网下
中签
5.80 5.80 971
5,631.
80
5,631.
80
-
60196
6
玲珑
轮胎
2016-0
6-24
2016-0
7-06
网下
中签
12.98 12.98 15,341
199,12
6.18
199,12
6.18
- 中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 27 页共 43 页
60301
6
新宏
泰
2016-0
6-23
2016-0
7-01
网下
中签
8.49 8.49 1,602
13,600
.98
13,600
.98
-
30052
0
科大
国创
2016-0
6-30
2016-0
7-08
网下
中签
10.05 10.05 926
9,306.
30
9,306.
30
-
6.4.12.1.2 受 限证券类别：债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：张)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
12700
3
海印
转债
2016-0
6-15
2016-0
7-01
新债
申购
100.00 100.00 8,860
886,00
0.00
886,00
0.00
-
6.4.12.2 期末 持有的暂 时 停牌等流 通 受限股票
金额单位：人民币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
( 单位：股)
期末
成本总额
期末
估值总额
备注
60161
1
中国核
建
2016-06
-30
重大事
项
20.92
2016-0
7-01
23.01 37,059 128,594.73 775,274.28 -
6.4.12.3 期末 债券正回 购 交易中作 为 抵押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间市场 债 券正回购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止 ，本基金未持有银行间市场债券正回购交易中作为质押的
债券。
6.4.12.3.2 交 易所市场 债 券正回购
截至本报告期末 2016 年 6 月 30 日止 ，基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回购证
券款余额 45,000,000.00 元， 于 2016 年 7 月 1 日 到期。该类交易要求本基金在回购期内持有的证券
交易所交易的债券和/ 或在新质押式回购下转入质押库的债券， 按证券交易所规定的比例折算为标准
券后，不低于债券回购交易的余额。
6.4.13 金融 工具风险 及 管理
6.4.13.1 风险 管理政策 和 组织架构
本基金投资 的金融工具 主要为股票 投资及债券 投资等。本 基金在日常 经营活动中 面临的相关 的
风险主要包 括信用风险 、流动性风 险及市场风 险。本基金 的基金管理 人从事风险 管理的主要 目标是
争取将以上风险控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益之间取得最佳的平衡以实现“ 风险 和
收益相匹配” 的风险收益目标。
本基金的基 金管理人奉 行全面风险 管理体系的 建设，建立 了包括风险 管理委员会 、风险控制 委中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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员会、督察 长、风险管 理部、法律 合规部、稽 核部和相关 业务部门构 成的多级风 险管理架构 体系。
本基金的基 金管理人在 董事会下设 立风险管理 委员会，负 责制定风险 管理的宏观 政策，审议 通过风
险控制的总 体措施等； 在管理层层 面设立风险 控制委员会 ，讨论和制 定公司日常 经营过程中 风险防
范和控制措 施；在业务 操作层面风 险管理职责 主要由风险 管理部负责 ，协调并与 各部门合作 完成运
作风险管理以及进行投资风险分析与绩效评估。 风险管理部对公司执行总裁负责， 并由督察长分管。
本基金的基 金管理人对 于金融工具 的风险管理 方法主要是 通过定性分 析和定量分 析的方法去 估
测各种风险 产生的可能 损失。从定 性分析的角 度出发，判 断风险损失 的严重程度 和出现同类 风险损
失的频度。 而从定量分 析的角度出 发，根据本 基金的投资 目标，结合 基金资产所 运用金融工 具特征
通过特定的 风险量化指 标、模型， 日常的量化 报告，确定 风险损失的 限度和相应 置信程度， 及时可
靠地对各种风险进行监督、检查和评估，并通过相应决策，将风险控制在可承受的范围内。
6.4.13.2 信用 风险
信用风险是 指基金在交 易过程中因 交易对手未 履行合约责 任，或者基 金所投资证 券之发行人 出
现违约、拒绝支付到期本息等情况，导致基金资产损失和收益变化的风险。
本基金的基 金管理人在 交易前对交 易对手的资 信状况进行 了充分的评 估。本基金 的银行存款 均
存放于信用 良好的银行 ，与银行存 款相关的信 用风险不重 大。本基金 在交易所进 行的交易均 以中国
证券登记结 算有限责任 公司为交易 对手完成证 券交收和款 项清算，违 约风险可能 性很小；在 银行间
同业市场进 行交易前均 对交易对手 进行信用评 估并对证券 交割方式进 行限制以控 制相应的信 用风 险 。
本基金的基 金管理人建 立了信用风 险管理流程 ，通过对投 资品种信用 等级评估来 控制证券发 行
人的信用风险，且通过分散化投资以分散信用风险。
于 2016 年 6 月 30 日，本基金持有的除国债、央行票据和政策性金融债以外的债券占基金资产
净值的比例为 60.35% （2015 年 12 月 31 日：41.69% ） 。
本基金债券 投资的信用 评级情况按 《中国人民 银行信用评 级管理指导 意见》设定 的标准统计 及
汇总。
6.4.13.2.1 按 短期信用 评 级列示的 债 券投资
单位：人民币元
短期信用评级
本期末
2016 年6 月30 日
上年末
2015 年12 月31 日
A-1 -100,310,000.00
A-1 以下 --
未评级 79,984,000.00 2,154,454,506.20
合计 79,984,000.00 2,254,764,506.20
注：未评级债券为政策性金融债。 中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 29 页共 43 页
6.4.13.2.2 按 长期信用 评 级列示的 债 券投资
单位：人民币元
长期信用评级
本期末
2016 年6 月30 日
上年末
2015 年12 月31 日
AAA 891,758,538.70 843,289,841.20
AAA 以下 66,893,500.00 42,022,000.00
未评级 -133,679,000.00
合计 958,652,038.70 1,018,990,841.20
6.4.13.3 流动 性风险
流动性风险， 是指在履行以交付现金或其他金融资产的方式结算的义务时发生资金短缺的风险。
对于本基金 而言，体现 在所持金融 工具变现的 难易程度。 本基金的流 动性风险一 方面来自于 基金份
额持有人可 随时要求赎 回其持有的 基金份额， 另一方面来 自于投资品 种所处的交 易市场不活 跃而带
来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合理的价格变现。
针对兑付赎 回资金的流 动性风险， 本基金的基 金管理人每 日对本基金 的申购赎回 情况进行严 密
监控并预测 流动性需求 ，保持基金 投资组合中 的可用现金 头寸与之相 匹配。本基 金的基金管 理人在
基金合同中 设计了巨额 赎回条款， 约定在非常 情况下赎回 申请的处理 方式，控制 因开放申购 赎回模
式带来的流动性风险，有效保障基金持有人利益。
针对投资品 种变现的流 动性风险， 本基金的基 金管理人通 过独立的风 险管理部门 设定流动性 比
例要求，对 流动性指标 进行持续的 监测和分析 ，包括组合 持仓集中度 指标、组合 在短时间内 变现能
力的综合指 标、组合中 变现能力较 差的投资品 种比例以及 流通受限制 的投资品种 比例等。本 基金投
资于一家公司发行的股票市值不超过基金资产净值的 10% ，且本基金与由本基金的基金管理人管理
的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10% 。本 基金所持大部分证券在证券交
易所上市，其余亦可在银行间同业市场交易，因此除附注 6.4.12 中列示 的部分基金资产流通暂时受
限制不能自 由转让的情 况外，其余 均能以合理 价格适时变 现。此外， 本基金可通 过卖出回购 金融资
产方式借入短期资金应对流动性需求，其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。
于 2016 年 6 月 30 日， 除 卖出回购金融资产款余额
45,000,000.00 元将在 一个月以内到期且计
息外，本基 金所承担的 其他金融负 债的合约约 定到期日均 为一个月以 内且不计息 ，可赎回基 金份额
净值( 所有者权益) 无固定到期日且不计息，因此账面余额即为未折现的合约到期现金流量。
6.4.13.4 市场 风险
市场风险是 指基金所持 金融工具的 公允价值或 未来现金流 量因所处市 场各类价格 因素的变动 而
发生波动的风险，包括利率风险、外汇风险和其他价格风险。
6.4.13.4.1 利 率风险 中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 30 页共 43 页
利率风险是 指金融工具 的公允价值 或现金流量 因市场利率 变动而发生 波动的风险 。利率敏感 性
金融工具均 面临由于市 场利率上升 而导致公允 价值下降的 风险，其中 浮动利率类 金融工具还 面临每
个付息期间结束根据市场利率重新定价时对于未来现金流影响的风险。
本基金的基 金管理人定 期对本基金 面临的利率 敏感性缺口 进行监控， 并通过调整 投资组合的 久
期等方法对上述利率风险进行管理。
本基金的生 息资产主要 为银行存款 、结算备付 金、存出保 证金、债券 投资及买入 返售金融资 产
等。
6.4.13.4.1.1 利率风险 敞 口
单位：人民币元
本期末
2016 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 514,548,944.07 - - -
514,548,944.0
7
结算备付金 404,775.66 - - -404,775.66
存出保证金 47,116.31 - - -47,116.31
交易性金融资产 147,458,659.20 890,291,379.50 886,000.00 29,467,829.59
1,068,103,868.
29
买入返售金融资
产
-----
应收证券清算款 - - -41,581,025.4441,581,025.44
应收利息 - - -12,496,404.6712,496,404.67
应收股利 -----
应收申购款 - - -1,982.161,982.16
资产总计 662,459,495.24 890,291,379.50 886,000.0083,547,241.86
1,637,184,116.
60
负债
卖出回购金融资
产款
45,000,000.00 - - - 45,000,000.00
应付证券清算款 -----
应付赎回款 - - -68,414.8268,414.82
应付管理人报酬 - - -2,924,824.772,924,824.77
应付托管费 - - -487,470.80487,470.80
应付销售服务费 -----
应付交易费用 - - -12,290.5412,290.54
应交税费 -----
应付利息 -----
应付利润 -----
其他负债 - - -203,058.68203,058.68
负债总计 45,000,000.00 - - 3,696,059.6148,696,059.中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 31 页共 43 页
61
利率敏感度缺口 617,459,495.24 890,291,379.50 886,000.00 79,851,182.251,588,488,056.
99
上年度末
2015 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存款 558,751,107.02 - - -
558,751,107.0
2
结算备付金 57,276,645.36 - - -57,276,645.36
存出保证金 262,069.31 - - -262,069.31
交易性金融资产 2,728,065,991.73 545,037,355.67 652,000.00 52,948,042.99
3,326,703,390.
39
买入返售金融资
产
----0 . 0 0
应收证券清算款 - - -3,119,594.693,119,594.69
应收利息 - - -59,615,023.9659,615,023.96
应收股利 -----
应收申购款 - - -52,080.6052,080.60
资产总计 3,344,355,813.42 545,037,355.67 652,000.00115,734,742.24
4,005,779,911.
33
负债
卖出回购金融资
产款
---- -
应付证券清算款 --- - -
应付赎回款 - - -175,557.37 175,557.37
应付管理人报酬 - - -5,114,636.85 5,114,636.85
应付托管费 - - -852,439.47 852,439.47
应付销售服务费 --- - -
应付交易费用 - - -164,794.35 164,794.35
应交税费 ---- -
应付利息 ---- -
应付利润 ---- -
其他负债 - - -99,418.88 99,418.88
负债总计 - - -6,406,846.926,406,846.92
利率敏感度缺口 3,344,355,813.42 545,037,355.67 652,000.00 109,327,895.32
3,999,373,064.
41
注：表中所示为本基金资产及负债的账面价值，并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰
早者予以分类。
6.4.13.4.1.2 利率风险 的 敏感性分 析
假设
1. 该利率敏 感性分析基于本基金于资产负债表日的利率风险状况；
2. 该利率敏 感性分析假定所有期限利率均以相同幅度变动 25 个基点，且 除利率之外的
其他市场变量保持不变； 中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 32 页共 43 页
3. 该利率敏 感性分析并未考虑管理层为减低利率风险而可能采取的风险管理活动；
4. 银行存款、 结算备付金、存出保证金和部分应收申购款均以活期存款利率计息，假定
利率变动仅影响该类资产的未来收益， 而对其本身的公允价值无重大影响； 买入返售金
融资产的利息收益和卖出回购金融资产款的利息支出在交易时已确定， 不受利率变化影
响；
分析
相关风险变量的变动
对资产负债表日基金资产净值的
影响金额（单位：人民币万元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
市场利率上升 25 个基点 减少约 600 减少约 609
市场利率下降 25 个基点 增加约 605 增加约 613
6.4.13.4.2 外 汇风险
外汇风险是 指金融工具 的公允价值 或未来现金 流量因外汇 汇率变动而 发生波动的 风险。本基 金
的所有资产及负债以人民币计价，因此无重大外汇风险。
6.4.13.4.3 其 他价格风 险
其他价格风 险是指基金 所持金融工 具的公允价 值或未来现 金流量因除 市场利率和 外汇汇率以 外
的市场价格 因素变动而 发生波动的 风险。本基 金主要投资 于证券交易 所上市或银 行间同业市 场交易
的股票和债 券，所面临 的其他价格 风险来源于 单个证券发 行主体自身 经营情况或 特殊事项的 影响，
也可能来源于证券市场整体波动的影响。
本基金的基 金管理人在 构建和管理 投资组合的 过程中，采 用“ 自上而下” 的策略，通 过对宏 观 经
济情况及政 策的分析， 结合证券市 场运行情况 ，做出资产 配置及组合 构建的决定 ；通过对单 个证券
的定性分析 及定量分析 ，选择符合 基金合同约 定范围的投 资品种进行 投资。本基 金的基金管 理人定
期结合宏观 及微观环境 的变化，对 投资策略、 资产配置、 投资组合进 行修正，来 主动应对可 能发生
的市场价格风险。
本基金通过投资组合的分散化降低其他价格风险。本基金投资组合中股票资产占基金资产的
0%-95% ； 投资于债券、 债券回购、 货币市场工具、 银行存 款以及法律法规或中国证监会允许基金投
资的其他金融工具不低于基金资产的 5% ；每个 交易日日终在扣除股指期货和国债期货保证金以后，
本基金保留的现金或到期日在一年以内的政府债券不低于基金资产净值的 5% 。 股 指期货的投资比例
依照法律法 规或监管机 构的规定执 行。此外， 本基金的基 金管理人每 日对本基金 所持有的证 券价格
实施监控， 定期运用多 种定量方法 对基金进行 风险度量， 包括特定指 标等来测试 本基金面临 的潜在
价格风险，及时可靠地对风险进行跟踪和控制。
6.4.13.4.3.1 其他价格 风 险敞口
金额单位：人民币元 中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 33 页共 43 页
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
公允价值
占基金资
产净值比
例（% ）
公允价值
占基金资产
净值比例
（% ）
交易性金融资产－股票投资 29,467,829.59 1.8652,948,042.99 1.32
交易性金融资产－基金投资 --- -
交易性金融资产－债券投资
1,038,636,038.
70
65.39 3,273,755,347
.40
81.86
交易性金融资产－贵金属投资 --- -
衍生金融资产－权证投资 --- -
其他 --- -
合计
1,068,103,868.
29
67.24
3,326,703,390
.39
83.18
6.4.13.4.3.2 其他价格 风 险的敏感 性 分析
于 2016 年 6 月 30 日，本 基金持有的交易性权益投资公允价值占基金资产净值的比例为 1.86%
（2015 年 12 月 31 日：1.32% ），因此 除市场利率和外汇汇率以外的市场价格因素的变动对于本基
金资产净值无重大影响（2015 年 12 月 31 日：同 ）。
6.4.14 有助 于理解和 分 析会计报 表 需要说明 的 其他事项
本报告期内没有有助于理解和分析会计报表需要说明的其他事项。
7
投资组合报告
7.1 期末基 金 资产组合 情 况
金额单位：人民币元
序号 项目 金额
占基金总资产的比
例（% ）
1 权益投资 29,467,829.59 1.80
其中：股票 29,467,829.59 1.80
2 固定收益投资 1,038,636,038.70 63.44
其中：债券 1,038,636,038.70 63.44
资产支持证券 --
3 贵金属投资
--
4 金融衍生品投资 --
5 买入返售金融资产 --
其中： 买断式 回购的买入返售金融
资产
--
6 银行存款和结算备付金合计 514,953,719.73 31.45
7 其他各项资产 54,126,528.58 3.31
8 合计 1,637,184,116.60100.00
中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 34 页共 43 页
7.2 报告期 末 按行业分 类 的股票投 资 组合
7.2.1 报 告期 末按行业 分 类的境内 股 票投资组 合
代码 行业类别 公允价值（元）
占基金资产净值比例
（％）
A 农、林、牧、渔业 --
B 采矿业 --
C 制造业 674,177.27 0.04
D 电力、热力、燃气及水生产和供应业 --
E 建筑业 775,274.28 0.05
F 批发和零售业 --
G 交通运输、仓储和邮政业 --
H 住宿和餐饮业 --
I 信息传输、软件和信息技术服务业 70,492.40 0.00
J 金融业 27,926,920.86 1.76
K 房地产业 838.680.00
L 租赁和商务服务业 --
M 科学研究和技术服务业 20,126.10 0.00
N 水利、环境和公共设施管理业 --
O 居民服务、修理和其他服务业 --
P 教育 --
Q 卫生和社会工作 --
R 文化、体育和娱乐业 --
S 综合 --
合计 29,467,829.59 1.86
7.2.2 报 告期 末按行业 分 类的沪港 通 投资股票 投 资组合
本基金本报告期末未持有沪港通投资股票。
7.3 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的所有 股 票投资明 细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 数量( 股) 公允价值
占基金资产净
值比例( ％)
1 002142 宁波银行 1,000,989 14,794,617.42 0.93
2 601398 工商银行 2,957,726 13,132,303.44 0.83
3 601611 中国核建 37,059 775,274.28 0.05
4 601127 小康股份 8,662 206,761.94 0.01
5 601966 玲珑轮胎 15,341 199,126.18 0.01
6 603131 上海沪工 1,263 76,664.10 0.00
7 300515 三德科技 1,355 63,508.85 0.00
8 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.00
9 002799 环球印务 1,080 47,131.20 0.00
10 603958 哈森股份 2,372 34,394.00 0.00中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 35 页共 43 页
11 002802 洪汇新材 1,629 24,565.32 0.00
12 603909 合诚股份 1,095 20,126.10 0.00
13 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.00
14 300520 科大国创 926 9,306.30 0.00
15 002805 丰元股份 971 5,631.80 0.00
16 300024 机器人 110 2,792.90 0.00
17 600748 上实发展 87 838.68 0.00
7.4 报告期 内 股票投资 组 合的重大 变 动
7.4.1 累 计买 入金额超 出 期初基金 资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计买入金额
占期初基金 资
产净值比例
（％）
1 002797 第一创业 212,044.56 0.01
2 601966 玲珑轮胎 199,126.18 0.00
3 601611 中国核建 128,594.73 0.00
4 603377 东方时尚 113,750.40 0.00
5 601900 南方传媒 112,559.06 0.00
6 002791 坚朗五金 85,697.61 0.00
7 603608 天创时尚 78,341.20 0.00
8 603919 金徽酒 72,247.76 0.00
9 002792 通宇通讯 70,678.14 0.00
10 002788 鹭燕医药 68,314.95 0.00
11 603868 飞科电器 59,372.79 0.00
12 601127 小康股份 50,326.22 0.00
13 002790 瑞尔特 50,104.76 0.00
14 300511 雪榕生物 48,307.04 0.00
15 300512 中亚股份 39,164.43 0.00
16 603861 白云电器 34,476.00 0.00
17 002789 建艺集团 33,795.00 0.00
18 300474 景嘉微 33,649.88 0.00
19 300516 久之洋 33,142.50 0.00
20 601020 华钰矿业 31,426.86 0.00
注：“ 买入金 额” 按买入成交金额（成交单价乘以成交数量）填列，不考虑相关交易费用。
7.4.2 累 计卖 出金额超 出 期初基金 资 产净值 2% 或前 20 名的股 票明细
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称 本期累计卖出金额
占期初基金 资
产净值比例
（％）
1 601398 工商银行 6,008,184.92 0.15
2 002142 宁波银行 4,502,941.41 0.11中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 36 页共 43 页
3 603508 思维列控 1,813,167.70 0.05
4 600054 黄山旅游 1,683,315.00 0.04
5 300011 鼎汉技术 1,550,000.00 0.04
6 300496 中科创达 1,479,214.40 0.04
7 603866 桃李面包 1,355,593.80 0.03
8 002781 奇信股份 1,285,307.00 0.03
9 603996 中新科技 788,103.19 0.02
10 300494 盛天网络 598,558.07 0.01
11 002782 可立克 583,730.56 0.01
12 603778 乾景园林 506,226.00 0.01
13 300493 润欣科技 500,231.00 0.01
14 002797 第一创业 481,775.12 0.01
15 300497 富祥股份 429,147.10 0.01
16 603299 井神股份 422,982.00 0.01
17 002786 银宝山新 416,112.30 0.01
18 601900 南方传媒 394,995.00 0.01
19 002787 华源包装 379,216.68 0.01
20 002780 三夫户外 374,430.00 0.01
7.4.3 买入 股票 的 成 本总额 及 卖 出股票 的 收 入总额
金额单位：人民币元
买入股票的成本（成交）总额 2,064,002.27
卖出股票的收入（成交）总额 32,022,931.74
7.5 期末按 债 券品种分 类 的债券投 资 组合
金额单位：人民币元
序号 债券品种 公允价值
占基金资产净值比
例( ％)
1 国家债券 --
2 央行票据 --
3 金融债券 79,984,000.005.04
其中：政策性金融债 79,984,000.00 5.04
4 企业债券 759,296,038.7047.80
5 企业短期融资券 --
6 中期票据 198,470,000.0012.49
7 可转债（可交换债） 886,000.00 0.06
8 同业存单 --
9 其他 --
10 合计 1,038,636,038.7065.39
7.6 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前五 名 债券投资 明 细
金额单位：人民币元
序号 债券代码 债券名称 数量( 张) 公允价值 占基金资产净中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 37 页共 43 页
值比例( ％)
1 122229 12 国控 01 1,061,440 109,455,692.80 6.89
2 160211 16 国开 11 800,000 79,984,000.00 5.04
3 136039 15 石化 01 651,000 66,076,500.00 4.16
4 101454003
14 中航工
MTN001
500,000 53,365,000.00 3.36
5 101454027
14 大唐集
MTN001
500,000 53,080,000.00 3.34
7.7 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的所有 资 产支持证 券 投资明细
本基金本报告期末未持有资产支持证券。
7.8 报告期 末 按公允价 值 占基金资 产 净值比例 大 小排序的 前 五名贵金 属 投资明细
本基金本报告期末未持有贵金属。
7.9 期末按 公 允价值占 基 金资产净 值 比例大小 排 序的前五 名 权证投资 明 细
本基金本报告期末未持有权证。
7.10 报告 期末 本 基 金投资 的 股 指期货 交 易 情况说 明
7.10.1 报告 期末本基 金 投资的股 指 期货持仓 和 损益明细
本基金本报告期内未参与股指期货投资。
7.10.2 本基 金投资股 指 期货的投 资 政策
本基金投资范围未包括股指期货，无相关投资政策。
7.11 报告 期 末本基金 投 资的国债 期 货交易情 况 说明
7.11.1 本期 国债期货 投 资政策
本基金投资范围未包括国债期货，无相关投资政策。
7.11.2 报告 期末本基 金 投资的国 债 期货持仓 和 损益明细
本基金报告期内未参与国债期货投资。
7.11.3 本期 国债期货 投 资评价
本基金报告期内未参与国债期货投资，无相关投资评价。
7.12 投 资组 合报告附 注
7.12.12016 年上半年， 国泰君安先 后由于场外 市场部做市 业务部，期 货子公司等 原因违反证 监会 有
关规定受到证监会调查及处罚。
基金管理人通过对该发行人进一步了解分析后， 认为该处分不会对 16 国君 G1 投资 价值构成实质性
影响，因此未披露处罚事宜。
报告期内， 本基金投资 的其他九名 证券的发行 主体没有被 监管部门立 案调查或在 本报告编制 日前一
年内受到公开谴责、处罚的情况。 中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 38 页共 43 页
7.12.2 本基金 投资的前十名股票没有超出基金合同规定的备选股票库。
7.12.3 期 末其他 各 项 资产构 成
单位：人民币元
序号 名称 金额
1 存出保证金 47,116.31
2 应收证券清算款 41,581,025.44
3 应收股利 -
4 应收利息 12,496,404.67
5 应收申购款 1,982.16
6 其他应收款 -
7 待摊费用 -
8 其他 -
9 合计 54,126,528.58
7.12.4 期末 前十名股 票 中存在流 通 受限情况 的 说明
金额单位：人民币元
序号 股票代码 股票名称
流通受限部分的
公允价值
占基金资产净
值比例(%)
流通受限情
况说明
1 601611 中国核建 775,274.28 0.05 重大事项
2 601966 玲珑轮胎 199,126.18 0.01 新股未上市
7.12.5 投资 组合报告 附 注的其他 文 字描述部 分
由于计算中四舍五入的原因，本报告分项之和与合计项之间可能存在尾差。
8
基金份额持有人信息
8.1 期末基 金 份额持有 人 户数及持 有 人结构
份额单位：份
持有人户数( 户)
户均持有的
基金份额
持有人结构
机构投资者 个人投资者
持有份额
占总份额
比例
持有份额
占总份额
比例
2,362 536,021.63 1,178,269,803.8093.06%87,813,282.40 6.94%
8.2 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本基金的 情 况
项目 持有份额总数（份） 占基金总份额比例 中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 39 页共 43 页
基金管理人所有从业人员持有本基金 5,632,677.44 0.4449%
8.3 期末基 金 管理人的 从 业人员持 有 本开放式 基 金份额总 量 区间的情 况
项目 持有基金份额总量的数量区间（万份）
本公司高级管理人员、基金投资和
研究部门负责人持有本开放式基金
>100
本基金基金经理持有本开放式基金 0~10
9
开放式基金份额变动
单位：份
基金合同生效日（2014 年 3 月 31 日 ）基金份额总额 2,095,338,530.99
本报告期期初基金份额总额 3,073,333,338.76
本报告期基金总申购份额 4,045,338.73
减：本报告期基金总赎回份额 1,811,295,591.29
本报告期基金拆分变动份额 -
本报告期期末基金份额总额 1,266,083,086.20
10
重大事件揭示
10.1 基 金份 额持有人 大 会决议
本报告期内没有召开基金份额持有人大会。
10.2 基 金管 理人、基 金 托管人的 专 门基金托 管 部门的重 大 人事变动
本报告期内， 经本基金管理人 2016 年 第一次股东会会议审议通过， 选举杜惠芬女士担任公司第
四届董事会的独立董事。 经本基金管理人 2016 年 第二次股东会会议审议通过， 选举曾 仲诚 （Paul Tsang ）
先生担任公司董事， 葛岱炜 （David Graham ） 先生 不再担任公司董事。 上述事项已报相关机构备案。
本报告期内基金托管人的专门基金托管部门未发生重大人事变动。
10.3 涉 及基 金管理人 、 基金财产 、 基金托管 业 务的诉讼
本报告期内没有发生涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼。
10.4 基金 投资 策 略 的改变
本报告期内基金投资策略没有发生改变。
10.5 报告 期 内改聘会 计 师事务所 情 况
本报告期内没有改聘会计师事务所。
10.6 管理 人 、托管人 及 其高级管 理 人员受稽 查 或处罚等 情 况
本报告期内管理人、托管人及其高级管理人员没有受到监管部门稽查或处罚。 中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 40 页共 43 页
10.7 基 金租 用证券公 司 交易单元 的 有关情况
10.7.1 基金 租用证券 公 司交易单 元 进行股票 投 资及佣金 支 付情况
金额单位：人民币元
券商名称
交易
单元
数量
股票交易 应支付该券商的佣金
备注
成交金额
占当期股
票成交总
额的比例
佣金
占当期佣
金总量的
比例
中银证券 2 -- -- -
渤海证券 1 -- -- -
首创证券 1 -- -- -
安信证券 1 -- -- -
中金公司 1 -- -- -
东兴证券 1 -- -- -
浙商证券 1 -- -- -
华泰证券 1 -- -- -
国信证券 1 -- -- -
方正证券 1 -- -- -
国联证券 1 -- -- -
招商证券 1 -- -- -
中信证券 2 -- -- -
广发证券 1 -- -- -
华信证券 1 -- -- -
长江证券 1 -- -- -
天风证券 1 -- -- -
中信建投证券 1 -- -- -
宏源证券 1 -- -- -
国金证券 2 -- -- -
光大证券 1 -- -- -
齐鲁证券 1 -- -- -
瑞银证券 1 -- -- -
兴业证券 1 16,253,316.44 50.76% 14,811.54 50.23% -
国泰君安 2 14,794,830.01 46.20% 13,778.45 46.73% -
民生证券 1 492,310.25 1.54% 448.65 1.52% -
东方证券 1 482,475.04 1.51% 449.34 1.52% -
申银万国 1 0.00 - 0.00 0.00% -
注：1 、 专用交易单元的选择标准和程序： 根据中国证监会 《关于加强证券投资基金监管有关问
题的通知》 （证监基字[1998]29 号 ） 及 《 关于完善证券投资基金交易席位制度有关问题的通知》 （证
监基金字[2007]48 号 ）有 关规定，本公司租用证券公司专用交易单元的选择标准主要包括：券商基
本面评价（财务状况、经营状况）、券商研究机构评价（报告质量、及时性和数量）、券商每日信
息评价（及时性和有效性）和券商协作表现评价等方面。本公司租用证券公司专用交易单元的选择中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 41 页共 43 页
程序：首先根据租用证券公司专用交易单元的选择标准形成《券商研究所服务质量评分表》，然后
根据评分高低进行选择基金专用交易单元并与其签订交易单元租用协议。
10.7.2 基金 租用证券 公 司交易单 元 进行其他 证 券投资的 情 况
金额单位：人民币元
券商名称
债券交易 回购交易 权证交易
成交金额
占当期债
券成交总
额的比例
成交金额
占当期回
购成交总
额的比例
成交金额
占当期权
证成交总
额的比例
中银证券 - - - - - -
渤海证券 - - - - - -
首创证券 - - - - - -
安信证券 - - - - - -
中金公司 - - - - - -
东兴证券 - - - - - -
浙商证券 - - - - - -
华泰证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
方正证券 - - - - - -
国联证券 - - - - - -
招商证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
广发证券 - - - - - -
华信证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
天风证券 - - - - - -
中信建投证券 - - - - - -
宏源证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
光大证券 - - - - - -
齐鲁证券 - - - - - -
瑞银证券 - - - - - -
兴业证券
14,537,443.1
4
5.00% - - - -
国泰君安
133,665,529.
05
45.94%
25,638,90
0,000.00
95.40% - -
民生证券 1,160,500.00 0.40% - - - -
东方证券
80,888,866.9
1
27.80%
1,235,900,
000.00
4.60% - -
申银万国
60,713,995.8
9
20.87% - - - -
中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 42 页共 43 页
10.8 其他 重大 事 件
序号 公告事项 法定披露方式
法定披露日
期
1
中银基金管理有限公司关于受指数熔断影响
暂停旗下部分公开募集证券投资基金申购、 赎
回、转换、
《上海证券报》 、 《中国 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2016-01-04
2
中银基金管理有限公司关于受指数熔断影响
暂停旗下部分公募基金申购、 赎回、 转换、 定
期定额投资等业务的公告
《上海证券报》 、 《中国 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2016-01-07
3
中银多策略灵活配置混合型证券投资基金
2015 年第 4 季度报告
《上海证券报》 、 《中国 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2016-01-22
4
关于中银多策略灵活配置混合型证券投资基
金恢复大额申购、 定期定额投资及转换转入业
务的公告
《上海证券报》 、 《中国 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2016-01-30
5
中银基金管理有限公司关于在中国银行调整
基金定期定额申购限额的公告
《上海证券报》 、 《中国 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2016-03-10
6
中银多策略灵活配置混合型证券投资基金
2015 年年度 报告
《上海证券报》 、 《中国 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2016-03-25
7
中银多策略灵活配置混合型证券投资基金
2015 年年度 报告（摘要）
《上海证券报》 、 《中国 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2016-03-25
8
中银多策略灵活配置混合型证券投资基金
2016 年第 1 季度报告
《上海证券报》 、 《中国 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2016-04-21
9
中银基金管理有限公司关于调整电子直销平
台中国银行借记卡定期定额申购费率的公告
《上海证券报》 、 《中国 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2016-04-29
10
中银多策略灵活配置混合型证券投资基金分
红公告
《上海证券报》 、 《中国 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2016-05-10
11
中银基金管理有限公司关于开通电子直销赎
回转认购业务的公告
《上海证券报》 、 《中国 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2016-05-26
12
中银基金管理有限公司关于开通电子直销赎
回转申购业务的公告
《上海证券报》 、 《中国 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2016-05-26
13
中银基金管理有限公司关于调整电子直销平
台快速赎回业务规则的公告
《上海证券报》 、 《中国 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2016-05-26
14
中银多策略灵活配置混合型证券投资基金更
新招募说明书（2016 年第 1 号）
《上海证券报》 、 《中国 证
券报》 、 《证券时报》 、
2016-06-01 中银多策略灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 43 页共 43 页
www.bocim.com
15
中银多策略灵活配置混合型证券投资基金更
新招募说明书摘要（2016 年第 1 号）
《上海证券报》 、 《中国 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2016-06-01
16
中银基金管理有限公司关于旗下部分基金在
上海陆金所资产管理有限公司开通定期定额
投资业务并实施交易费率优惠的公告
《上海证券报》 、 《中国 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2016-06-27
17
关于调整招商银行借记卡基金电子直销申购
业务优惠费率的公告
《上海证券报》 、 《中国 证
券报》 、 《证券时报》 、
www.bocim.com
2016-06-28
11
备查文件目录
11.1 备查 文件 目 录
1 、中国证监 会批准中银多策略灵活配置混合型证券投资基金募集的文件；
2 、 《中银多 策略灵活配置混合型证券投资基金基金合同》 ；
3 、 《中银多 策略灵活配置混合型证券投资基金托管协议》 ；
4 、 《中银多 策略灵活配置混合型证券投资基金招募说明书》 ；
5 、基金管理 人业务资格批件、营业执照、公司章程；
6 、基金托管 人业务资格批件、营业执照；
7 、报告期内 在指定报刊上披露的各项公告；
8 、中国证监 会要求的其他文件。
11.2 存放 地点
基金管理人和基金托管人的办公场所，部分文件同时登载于基金管理人互联网站。
11.3 查阅 方式
投资者可登 录基金管理 人互联网站 查阅，或在 营业时间内 至基金管理 人或基金托 管人的办公 场
所免费查阅。
中银基金管理有限公司
二〇一六年八月二十四日
