银华 合利 债 券型 证券 投资基 金
2 016 年半 年度 报告
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
基 金 管 理 人 ： 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 ： 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
送 出 日 期 ： 2 0 1 6 年 8 月 2 4 日银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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§ 1 重 要 提 示 及 目 录
1 . 1 重要提 示
基 金 管 理 人 的 董 事 会 、 董 事 保 证 本 报 告 所 载 资 料 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 重 大 遗 漏 ，
并 对 其 内 容 的 真 实 性 、 准 确 性 和 完 整 性 承 担 个 别 及 连 带 的 法 律 责 任 。 本 半 年 度 报 告 已 经 三 分 之 二
以 上 独 立 董 事 签 字 同 意 ， 并 由 董 事 长 签 发 。
基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 根 据 本 基 金 合 同 规 定 ， 于 2 0 1 6 年 8 月 2 2 日 复 核 了 本
报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 利 润 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 、 投 资 组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核
内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
基 金 管 理 人 承 诺 以 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 ， 但 不 保 证 基 金 一 定 盈 利 。
基 金 的 过 往 业 绩 并 不 代 表 其 未 来 表 现 。 投 资 有 风 险 ， 投 资 者 在 作 出 投 资 决 策 前 应 仔 细 阅 读 本
基 金 的 招 募 说 明 书 及 其 更 新 。
本 报 告 中 财 务 资 料 未 经 审 计 。
本 报 告 期 自 2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 起 至 6 月 3 0 日 止 。银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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1 . 2 目录
§ 1 重 要 提 示 及 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1 . 1 重 要 提 示 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2
1 . 2 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3
§ 2 基 金 简 介 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2 . 1 基 金 基 本 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2 . 2 基 金 产 品 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2 . 3 基 金 管 理 人 和 基 金 托 管 人 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 5
2 . 4 信 息 披 露 方 式 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
2 . 5 其 他 相 关 资 料 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
§ 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
3 . 1 主 要 会 计 数 据 和 财 务 指 标 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 6
3 . 2 基 金 净 值 表 现 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 7
§ 4 管 理 人 报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
4 . 1 基 金 管 理 人 及 基 金 经 理 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8
4 . 2 管 理 人 对 报 告 期 内 本 基 金 运 作 遵 规 守 信 情 况 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 0
4 . 3 管 理 人 对 报 告 期 内 公 平 交 易 情 况 的 专 项 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1
4 . 4 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 的 投 资 策 略 和 业 绩 表 现 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 1
4 . 5 管 理 人 对 宏 观 经 济 、 证 券 市 场 及 行 业 走 势 的 简 要 展 望 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 2
4 . 6 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 估 值 程 序 等 事 项 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
4 . 7 管 理 人 对 报 告 期 内 基 金 利 润 分 配 情 况 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
4 . 8 报 告 期 内 管 理 人 对 本 基 金 持 有 人 数 或 基 金 资 产 净 值 预 警 情 形 的 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
§ 5 托 管 人 报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
5 . 1 报 告 期 内 本 基 金 托 管 人 遵 规 守 信 情 况 声 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 3
5 . 2 托 管 人 对 报 告 期 内 本 基 金 投 资 运 作 遵 规 守 信 、 净 值 计 算 、 利 润 分 配 等 情 况 的 说 明 . . . . . . . . . 1 3
5 . 3 托 管 人 对 本 半 年 度 报 告 中 财 务 信 息 等 内 容 的 真 实 、 准 确 和 完 整 发 表 意 见 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4
§ 6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ） . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4
6 . 1 资 产 负 债 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 4
6 . 2 利 润 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 5
6 . 3 所 有 者 权 益 （ 基 金 净 值 ） 变 动 表 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 6
6 . 4 报 表 附 注 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 1 7
§ 7 投 资 组 合 报 告 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8
7 . 1 期 末 基 金 资 产 组 合 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8
7 . 2 期 末 按 行 业 分 类 的 股 票 投 资 组 合 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 8
7 . 3 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 股 票 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 3 9
7 . 4 报 告 期 内 股 票 投 资 组 合 的 重 大 变 动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 0
7 . 5 期 末 按 债 券 品 种 分 类 的 债 券 投 资 组 合 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1
7 . 6 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 债 券 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1
7 . 7 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1
7 . 8 报 告 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 贵 金 属 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 1
7 . 9 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 权 证 投 资 明 细 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 2
7 . 1 0 报 告 期 末 本 基 金 投 资 的 国 债 期 货 交 易 情 况 说 明 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 2
7 . 1 1 投 资 组 合 报 告 附 注 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 2
§ 8 基 金 份 额 持 有 人 信 息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 3银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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8 . 1 期 末 基 金 份 额 持 有 人 户 数 及 持 有 人 结 构 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 3
8 . 2 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 基 金 的 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 3
8 . 3 期 末 基 金 管 理 人 的 从 业 人 员 持 有 本 开 放 式 基 金 份 额 总 量 区 间 的 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 3
§ 9 开 放 式 基 金 份 额 变 动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 3
§ 1 0 重 大 事 件 揭 示 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 4
1 0 . 1 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 4
1 0 . 2 基 金 管 理 人 、 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 4
1 0 . 3 涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 、 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 4
1 0 . 4 基 金 投 资 策 略 的 改 变 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 4
1 0 . 5 为 基 金 进 行 审 计 的 会 计 师 事 务 所 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 4
1 0 . 6 管 理 人 、 托 管 人 及 其 高 级 管 理 人 员 受 稽 查 或 处 罚 等 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 4
1 0 . 7 基 金 租 用 证 券 公 司 交 易 单 元 的 有 关 情 况 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 4
1 0 . 8 其 他 重 大 事 件 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 7
§ 1 1 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 8
§ 1 2 备 查 文 件 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 8
1 2 . 1 备 查 文 件 目 录 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 8
1 2 . 2 存 放 地 点 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 8
1 2 . 3 查 阅 方 式 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 4 8银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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§ 2 基 金 简 介
2 . 1 基金基 本情况
基 金 名 称 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基 金 简 称 银 华 合 利 债 券
基 金 主 代 码 0 0 2 3 0 6
基 金 运 作 方 式 契 约 型 开 放 式
基 金 合 同 生 效 日 2 0 1 6 年 3 月 1 8 日
基 金 管 理 人 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司
基 金 托 管 人 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
报 告 期 末 基 金 份 额 总 额 1 9 8 , 9 7 5 , 6 7 6 . 0 4 份
基 金 合 同 存 续 期 不 定 期
2 . 2 基金产 品说明
投 资 目 标 本 基 金 在 保 持 资 产 流 动 性 以 及 有 效 控 制 风 险 的 基 础
上 ， 通 过 积 极 主 动 的 投 资 管 理 ， 把 握 债 券 市 场 和 股 票
市 场 的 投 资 机 会 ， 力 争 为 持 有 人 提 供 稳 定 的 投 资 回 报 。
投 资 策 略 本 基 金 将 在 基 金 合 同 约 定 的 范 围 内 实 施 稳 健 的 大 类 资
产 配 置 ， 通 过 对 国 内 外 宏 观 经 济 环 境 、 国 家 经 济 政 策 、
行 业 发 展 状 况 、 股 票 市 场 风 险 、 债 券 市 场 整 体 收 益 率
曲 线 变 化 和 资 金 供 求 关 系 等 因 素 的 综 合 分 析 ， 综 合 评
价 各 类 资 产 收 益 率 变 化 状 况 。 在 此 基 础 上 ， 本 基 金 将
积 极 主 动 地 对 权 益 类 资 产 、 固 定 收 益 类 资 产 和 现 金 等
各 类 金 融 资 产 的 配 置 比 例 进 行 实 时 动 态 调 整 ， 确 定 组
合 的 最 优 资 产 配 置 比 例 和 风 险 水 平 。
本 基 金 投 资 组 合 比 例 为 ： 债 券 投 资 占 基 金 资 产 的 比 例
不 低 于 8 0 % ， 权 益 类 资 产 （ 包 括 股 票 、 权 证 等 ） 投 资 占
基 金 资 产 的 比 例 为 0 % – 2 0 % ， 权 证 投 资 占 基 金 资 产 净 值
的 比 例 为 0 % – 3 % ， 每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 国 债 期 货 合
约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 ， 持 有 现 金 或 者 到 期 日 在 一
年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的
5 % 。
业 绩 比 较 基 准 中 债 综 合 财 富 指 数 收 益 率
风 险 收 益 特 征 本 基 金 为 债 券 型 基 金 ， 属 于 证 券 投 资 基 金 中 的 较 低 风
险 品 种 , 其 预 期 风 险 、 预 期 收 益 高 于 货 币 市 场 基 金 ， 低
于 混 合 型 基 金 和 股 票 型 基 金 。
2 . 3 基金管 理人和基金 托管人
项 目 基 金 管 理 人 基 金 托 管 人银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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名 称 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司
信 息 披 露 负 责 人
姓 名 杨 文 辉 洪 渊
联 系 电 话 ( 0 1 0 ) 5 8 1 6 3 0 0 0 ( 0 1 0 ) 6 6 1 0 5 7 9 9
电 子 邮 箱 y h j j @ y h f u n d . c o m . c n c u s t o d y @ i c b c . c o m . c n
客 户 服 务 电 话 4 0 0 6 7 8 3 3 3 3 , ( 0 1 0 ) 8 5 1 8 6 5 5 8 9 5 5 8 8
传 真 ( 0 1 0 ) 5 8 1 6 3 0 2 7 ( 0 1 0 ) 6 6 1 0 5 7 9 8
注 册 地 址 广 东 省 深 圳 市 深 南 大 道
6 0 0 8 号 特 区 报 业 大 厦 1 9 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 5 5
号
办 公 地 址 北 京 市 东 城 区 东 长 安 街 1 号
东 方 广 场 东 方 经 贸 城 C 2 办
公 楼 1 5 层
北 京 市 西 城 区 复 兴 门 内 大 街 5 5
号
邮 政 编 码 1 0 0 7 3 8 1 0 0 1 4 0
法 定 代 表 人 王 珠 林 易 会 满
2 . 4 信息披 露方式
本 基 金 选 定 的 信 息 披 露 报 纸 名 称 《 中 国 证 券 报 》
登 载 基 金 半 年 度 报 告 正 文 的 管 理 人 互 联 网
网 址
h t t p : / / w w w . y h f u n d . c o m . c n
基 金 半 年 度 报 告 备 置 地 点 基 金 管 理 人 及 基 金 托 管 人 办 公 地 址
2 . 5 其他相 关资料
项 目 名 称 办 公 地 址
注 册 登 记 机 构 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 北 京 市 东 城 区 东 长 安 街 1 号 东 方 广
场 东 方 经 贸 城 C 2 办 公 楼 1 5 层
§ 3 主 要 财 务 指 标 和 基 金 净 值 表 现
3 . 1 主要会 计数据和财 务指标
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
3 . 1 . 1 期 间 数 据 和 指 标 报 告 期 ( 2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 - 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 )
本 期 已 实 现 收 益 1 , 4 1 5 , 7 7 0 . 1 8
本 期 利 润 1 , 2 0 6 , 1 5 0 . 9 2
加 权 平 均 基 金 份 额 本 期 利 润 0 . 0 0 6 0
本 期 加 权 平 均 净 值 利 润 率 0 . 6 0 %
本 期 基 金 份 额 净 值 增 长 率 0 . 6 0 %
3 . 1 . 2 期 末 数 据 和 指 标 报 告 期 末 ( 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 )
期 末 可 供 分 配 利 润 1 , 2 0 3 , 9 4 9 . 2 8
期 末 可 供 分 配 基 金 份 额 利 润 0 . 0 0 6 1银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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期 末 基 金 资 产 净 值 2 0 0 , 1 7 9 , 6 2 5 . 3 2
期 末 基 金 份 额 净 值 1 . 0 0 6
3 . 1 . 3 累 计 期 末 指 标 报 告 期 末 ( 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 )
基 金 份 额 累 计 净 值 增 长 率 0 . 6 0 %
注 ： 1 、 本 期 已 实 现 收 益 指 基 金 本 期 利 息 收 入 、 投 资 收 益 、 其 他 收 入 （ 不 含 公 允 价 值 变 动 收 益 ） 扣
除 相 关 费 用 后 的 余 额 ， 本 期 利 润 为 本 期 已 实 现 收 益 加 上 本 期 公 允 价 值 变 动 收 益 。
2 、 期 末 可 供 分 配 利 润 采 用 期 末 资 产 负 债 表 未 分 配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已 实 现 部 分 的 孰 低 数 。
3 、 本 报 告 所 列 示 的 基 金 业 绩 指 标 不 包 括 持 有 人 认 购 或 交 易 基 金 的 各 项 费 用 ， 例 如 ： 基 金 的 认 购 、
申 购 、 赎 回 费 等 ， 计 入 费 用 后 实 际 收 益 水 平 要 低 于 所 列 数 字 。
4 、 本 基 金 于 2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 成 立 ， 截 止 到 本 报 告 期 末 未 满 半 年 ， 主 要 财 务 指 标 的 实 际 计 算 期 间
为 2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 。
3 . 2 基金净 值表现
3 . 2 . 1 基金份 额净值增长 率及其与同 期业绩比较 基准收益率的 比较
阶 段
份 额 净 值
增 长 率 ①
份 额 净 值
增 长 率 标
准 差 ②
业 绩 比 较
基 准 收 益
率 ③
业 绩 比 较 基
准 收 益 率 标
准 差 ④
① － ③ ② － ④
过 去 一 个 月 0 . 6 0 % 0 . 0 5 % 0 . 6 9 % 0 . 0 4 % - 0 . 0 9 % 0 . 0 1 %
过 去 三 个 月 0 . 6 0 % 0 . 0 6 % 0 . 4 2 % 0 . 0 7 % 0 . 1 8 % - 0 . 0 1 %
自 基 金 合 同
生 效 起 至 今
0 . 6 0 % 0 . 0 6 % 0 . 5 8 % 0 . 0 6 % 0 . 0 2 % 0 . 0 0 %
注 ： 本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 ： 中 债 综 合 财 富 指 数 收 益 率 。 中 债 综 合 财 富 指 数 由 中 央 国 债 登 记 结
算 有 限 责 任 公 司 编 制 和 维 护 。 该 指 数 的 样 本 券 包 括 了 商 业 银 行 债 券 、 央 行 票 据 、 证 券 公 司 债 、 证
券 公 司 短 期 融 资 券 、 政 策 性 银 行 债 券 、 地 方 企 业 债 、 中 期 票 据 、 记 账 式 国 债 、 国 际 机 构 债 券 、 非
银 行 金 融 机 构 债 、 短 期 融 资 券 、 中 央 企 业 债 等 债 券 ， 综 合 反 映 了 债 券 市 场 整 体 价 格 和 回 报 情 况 。
该 指 数 以 债 券 托 管 量 市 值 作 为 样 本 券 的 权 重 因 子 ， 每 日 计 算 债 券 市 场 整 体 表 现 ， 是 目 前 市 场 上 较
为 权 威 的 反 映 债 券 市 场 整 体 走 势 的 基 准 指 数 之 一 ， 适 合 作 为 本 基 金 的 固 定 收 益 投 资 部 分 业 绩 基 准 。银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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3 . 2 . 2 自基金 合同生效以 来基金份额 累计净值增 长率变动及其 与同期业绩 比较基准
收益率 变动的比较
注 ： 本 基 金 合 同 生 效 日 期 为 2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 ， 自 基 金 合 同 生 效 日 起 到 本 报 告 期 末 不 满 一 年 ， 按
基 金 合 同 的 规 定 ， 本 基 金 自 基 金 合 同 生 效 起 六 个 月 为 建 仓 期 ， 建 仓 期 结 束 时 各 项 资 产 配 置 比 例 应
当 符 合 基 金 合 同 约 定 。
§ 4 管 理 人 报 告
4 . 1 基金管 理人及基金 经理情况
4 . 1 . 1 基金管 理人及其管 理基金的经 验
银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 成 立 于 2 0 0 1 年 5 月 2 8 日 ， 是 经 中 国 证 监 会 批 准 ( 证 监 基 金 字 [ 2 0 0 1 ] 7
号 文 ) 设 立 的 全 国 性 资 产 管 理 公 司 。 公 司 注 册 资 本 为 2 亿 元 人 民 币 ， 公 司 的 股 东 及 其 出 资 比 例 分 别
为 ： 西 南 证 券 股 份 有 限 公 司 4 9 % 、 第 一 创 业 证 券 股 份 有 限 公 司 2 9 % 、 东 北 证 券 股 份 有 限 公 司 2 1 % 及
山 西 海 鑫 实 业 股 份 有 限 公 司 1 % 。 公 司 的 主 要 业 务 是 基 金 募 集 、 基 金 销 售 、 资 产 管 理 及 中 国 证 监 会
许 可 的 其 他 业 务 。 公 司 注 册 地 为 广 东 省 深 圳 市 。银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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截 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 ， 本 基 金 管 理 人 管 理 着 6 2 只 证 券 投 资 基 金 ， 具 体 包 括 银 华 优 势 企 业 证
券 投 资 基 金 、 银 华 保 本 增 值 证 券 投 资 基 金 、 银 华 - 道 琼 斯 8 8 精 选 证 券 投 资 基 金 、 银 华 货 币 市 场 证
券 投 资 基 金 、 银 华 核 心 价 值 优 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华 优 质 增 长 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华
富 裕 主 题 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华 领 先 策 略 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华 全 球 核 心 优 选 证 券 投 资
基 金 、 银 华 内 需 精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 ( L O F ) 、 银 华 增 强 收 益 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华 和 谐 主
题 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华 沪 深 3 0 0 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 银 华 深 证 1 0 0 指 数 分 级
证 券 投 资 基 金 、 银 华 信 用 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 、 银 华 成 长 先 锋 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华
信 用 双 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华 抗 通 胀 主 题 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 、 银 华 中 证 等 权 重 9 0 指 数 分
级 证 券 投 资 基 金 、 银 华 永 祥 保 本 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华 消 费 主 题 分 级 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、
银 华 中 证 内 地 资 源 主 题 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 银 华 永 泰 积 极 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华 中 小 盘
精 选 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华 纯 债 信 用 主 题 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 、 上 证 5 0 等 权 重 交 易 型
开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 、 银 华 上 证 5 0 等 权 重 交 易 型 开 放 式 指 数 证 券 投 资 基 金 联 接 基 金 、 银 华 中
证 中 票 5 0 指 数 债 券 型 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 、 银 华 永 兴 纯 债 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 （ L O F ） 、 银
华 交 易 型 货 币 市 场 基 金 、 银 华 信 用 四 季 红 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华 中 证 转 债 指 数 增 强 分 级 证 券
投 资 基 金 、 银 华 信 用 季 季 红 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华 中 证 8 0 0 等 权 重 指 数 增 强 分 级 证 券 投 资 基
金 、 银 华 永 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华 恒 生 中 国 企 业 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 银 华 多 利 宝 货 币
市 场 基 金 、 银 华 永 益 分 级 债 券 型 证 券 投 资 基 金 和 银 华 活 钱 宝 货 币 市 场 基 金 、 银 华 双 月 定 期 理 财 债
券 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华 高 端 制 造 业 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华 惠 增 利 货 币 市 场 基 金 、
银 华 回 报 灵 活 配 置 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 、 银 华 泰 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、
银 华 中 国 梦 3 0 股 票 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华 恒 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华 聚 利 灵 活 配 置
混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华 汇 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华 稳 利 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投
资 基 金 、 银 华 中 证 国 防 安 全 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 、 银 华 中 证 一 带 一 路 主 题 指 数 分 级 证 券 投 资 基
金 、 银 华 战 略 新 兴 灵 活 配 置 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 、 银 华 逆 向 投 资 灵 活 配 置 定 期 开
放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 、 银 华 互 联 网 主 题 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华 生 态 环 保 主
题 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华 添 益 定 期 开 放 债 券 型 证 券
投 资 基 金 、 银 华 远 景 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华 双 动 力 债 券 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华 大 数 据 灵 活 配
置 定 期 开 放 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 、 银 华 量 化 智 慧 动 力 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 、 银 华
多 元 视 野 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 。 同 时 ， 本 基 金 管 理 人 管 理 着 多 个 全 国 社 保 基 金 、 企 业 年
金 和 特 定 客 户 资 产 管 理 投 资 组 合 。银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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4 . 1 . 2 基金经 理（或基金 经理小组） 及基金经理 助理简介
姓 名 职 务
任 本 基 金 的 基 金 经 理 （ 助 理 ） 期 限
证 券 从
业 年 限
说 明
任 职 日 期 离 任 日 期
瞿 灿 女
士
本 基 金
的 基 金
经 理
2 0 1 6 年 3 月 1 8
日
- 4 年
硕 士 学 位 ； 2 0 1 1 年 至 2 0 1 3
年 任 职 于 安 信 证 券 研 究
所 ； 2 0 1 3 年 加 盟 银 华 基 金
管 理 有 限 公 司 ， 曾 担 任 研
究 员 、 基 金 经 理 助 理 职 务 ，
自 2 0 1 5 年 5 月 2 5 日 起 兼
任 银 华 永 益 分 级 债 券 型 证
券 投 资 基 金 及 银 华 永 兴 纯
债 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资
基 金 （ L O F ） 基 金 经 理 ， 自
2 0 1 6 年 2 月 1 5 日 起 兼 任
银 华 永 利 债 券 型 证 券 投 资
基 金 基 金 经 理 ， 自 2 0 1 6 年
4 月 6 日 起 兼 任 银 华 双 动
力 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 。 具 有 从 业 资 格 。
国 籍 ： 中 国 。
王 智 伟
先 生
本 基 金
的 基 金
经 理
2 0 1 6 年 7 月 2 6
日
- 5 年
硕 士 学 位 ； 曾 就 职 于 天 相
投 资 顾 问 有 限 公 司 、 中 国
证 券 报 有 限 责 任 公 司 、 方
正 证 券 股 份 有 限 公 司 ，
2 0 1 5 年 6 月 加 盟 银 华 基 金
管 理 有 限 公 司 ， 曾 任 基 金
经 理 助 理 职 务 ， 自 2 0 1 6 年
7 月 2 6 日 起 兼 任 银 华 双 动
力 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基
金 经 理 。 具 有 从 业 资 格 。
国 籍 ： 中 国
注 ： 1 、 此 处 的 任 职 日 期 和 离 任 日 期 均 指 基 金 合 同 生 效 之 日 或 公 司 作 出 决 定 之 日 。
2 、 证 券 从 业 的 含 义 遵 从 行 业 协 会 《 证 券 业 从 业 人 员 资 格 管 理 办 法 》 的 相 关 规 定 。
4 . 2 管理人 对报告期内 本基金运作 遵规守信情 况的说明
本 基 金 管 理 人 在 本 报 告 期 内 严 格 遵 守 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 法 》 、 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资
基 金 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 运 作 管 理 办 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 销 售 管 理 办 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披
露 管 理 办 法 》 及 其 各 项 实 施 准 则 、 《 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 和 其 他 有 关 法 律 法 规
的 规 定 , 本 着 诚 实 信 用 、 勤 勉 尽 责 的 原 则 管 理 和 运 用 基 金 资 产 , 在 严 格 控 制 风 险 的 基 础 上 , 为 基 金 份
额 持 有 人 谋 求 最 大 利 益 , 无 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 。 本 基 金 无 违 法 、 违 规 行 为 。 本 基 金 投银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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资 组 合 符 合 有 关 法 规 及 基 金 合 同 的 约 定 。
4 . 3 管理人 对报告期内 公平交易情 况的专项说 明
4 . 3 . 1 公平交 易制度的执 行情况
本 基 金 管 理 人 根 据 中 国 证 监 会 颁 布 的 《 证 券 投 资 基 金 管 理 公 司 公 平 交 易 制 度 指 导 意 见 》 ， 制 定
了 《 公 平 交 易 制 度 》 和 《 公 平 交 易 执 行 制 度 》 等 ， 并 建 立 了 健 全 有 效 的 公 平 交 易 执 行 体 系 ， 保 证
公 平 对 待 旗 下 的 每 一 个 投 资 组 合 。
在 投 资 决 策 环 节 ， 本 基 金 管 理 人 构 建 了 统 一 的 研 究 平 台 ， 为 旗 下 所 有 投 资 组 合 公 平 地 提 供 研
究 支 持 。 同 时 ， 在 投 资 决 策 过 程 中 ， 各 基 金 经 理 、 投 资 经 理 严 格 遵 守 本 基 金 管 理 人 的 各 项 投 资 管
理 制 度 和 投 资 授 权 制 度 ， 保 证 各 投 资 组 合 的 独 立 投 资 决 策 机 制 。
在 交 易 执 行 环 节 ， 本 基 金 管 理 人 实 行 集 中 交 易 制 度 ， 按 照 “ 时 间 优 先 、 价 格 优 先 、 比 例 分 配 、
综 合 平 衡 ” 的 原 则 ， 确 保 各 投 资 组 合 享 有 公 平 的 交 易 执 行 机 会 。
在 事 后 监 控 环 节 ， 本 基 金 管 理 人 定 期 对 股 票 交 易 情 况 进 行 分 析 ， 并 出 具 公 平 交 易 执 行 情 况 分
析 报 告 ； 另 外 ， 本 基 金 管 理 人 还 对 公 平 交 易 制 度 的 遵 守 和 相 关 业 务 流 程 的 执 行 情 况 进 行 定 期 和 不
定 期 的 检 查 ， 并 对 发 现 的 问 题 进 行 及 时 报 告 。
综 上 所 述 ， 本 基 金 管 理 人 在 本 报 告 期 内 严 格 执 行 了 公 平 交 易 制 度 的 相 关 规 定 。
4 . 3 . 2 异常交 易行为的专 项说明
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 未 发 现 存 在 可 能 导 致 不 公 平 交 易 和 利 益 输 送 的 异 常 交 易 行 为 。
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 所 有 投 资 组 合 不 存 在 参 与 的 交 易 所 公 开 竞 价 同 日 反 向 交 易 成 交 较
少 的 单 边 交 易 量 超 过 该 证 券 当 日 成 交 量 的 5 % 的 情 况 。
4 . 4 管理人 对报告期内 基金的投资 策略和业绩 表现的说明
4 . 4 . 1 报告期 内基金投资 策略和运作 分析
2 0 1 6 年 上 半 年 ， 随 着 前 期 积 极 财 政 政 策 的 持 续 发 力 ， 以 及 宽 松 的 地 产 政 策 推 动 ， 一 季 度 经 济
出 现 企 稳 迹 象 ， 包 括 发 电 耗 煤 、 高 炉 开 工 率 在 内 的 高 频 数 据 出 现 明 显 好 转 ， 房 地 产 销 售 同 比 快 速
增 长 ， 经 济 各 项 数 据 在 3 月 达 到 高 点 。 与 此 同 时 ， 在 寒 潮 影 响 下 蔬 菜 供 应 短 缺 叠 加 猪 肉 供 需 缺 口 ，
推 动 通 胀 出 现 上 升 。 4 月 之 后 ， 随 着 地 产 政 策 有 所 收 紧 ， 地 产 销 售 和 投 资 双 双 回 落 ， 制 造 业 投 资
快 速 下 滑 ， 其 中 民 间 投 资 显 著 萎 缩 ， 经 济 增 速 再 次 出 现 放 缓 。 同 期 ， 蔬 菜 价 格 快 速 下 行 带 动 通 胀
回 落 。 6 月 底 ， 英 国 退 欧 加 剧 了 全 球 经 济 增 长 的 不 确 定 性 ， 导 致 全 球 避 险 情 绪 升 温 。 在 此 过 程 中 ，
央 行 货 币 政 策 维 持 稳 健 基 调 ， 通 过 多 种 货 币 政 策 工 具 灵 活 调 节 银 行 体 系 流 动 性 ， 资 金 面 状 况 整 体
维 持 稳 定 。银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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债 市 方 面 ， 一 季 度 债 券 市 场 收 益 率 总 体 震 荡 ， 不 同 品 种 表 现 分 化 ， 短 端 利 率 债 及 信 用 债 收 益
率 下 行 为 主 ， 幅 度 在 2 0 - 4 0 b p 左 右 ， 中 长 期 利 率 债 收 益 率 稳 中 有 上 ， 1 0 年 期 金 融 债 收 益 率 上 行
5 - 1 0 b p 。 进 入 二 季 度 之 后 ， 市 场 波 动 有 所 加 剧 ， 4 月 份 债 券 收 益 率 在 经 济 增 长 反 弹 预 期 和 信 用 事
件 推 动 下 出 现 普 遍 大 幅 上 行 。 其 后 ， 随 着 基 本 面 弱 化 及 6 月 底 英 国 退 欧 事 件 的 助 推 下 ， 收 益 率 再
度 下 行 。 总 体 来 看 ， 今 年 上 半 年 债 市 波 动 较 大 。 股 市 方 面 ， 尽 管 2 0 1 6 年 一 季 度 开 局 不 利 ， 但 随 着
内 外 部 风 险 事 件 逐 步 兑 现 消 化 ， A 股 开 启 阶 段 式 修 复 。 二 季 度 市 场 整 体 出 现 企 稳 反 弹 ， 但 波 动 较
大 ， 信 用 风 险 释 放 、 “ 权 威 人 士 ” 发 表 对 经 济 的 看 法 、 美 国 加 息 预 期 升 温 、 A 股 未 纳 入 M S C I 指 数 、
“ 退 欧 ” 事 件 等 不 断 扰 动 市 场 的 预 期 ， 走 势 以 震 荡 为 主 ， 且 幅 度 较 大 。
自 本 基 金 成 立 至 本 报 告 期 期 末 ， 本 基 金 初 步 完 成 了 建 仓 工 作 。 主 要 配 置 的 债 券 品 种 为 中 高 资
质 信 用 债 ， 同 时 根 据 市 场 和 规 模 变 动 情 况 不 断 优 化 组 合 结 构 。 本 基 金 在 权 益 类 资 产 上 的 操 作 较 为
谨 慎 ， 在 存 量 博 弈 格 局 下 ， 主 要 以 小 仓 位 择 时 策 略 应 对 ， 选 择 确 定 性 高 的 主 题 和 个 股 布 局 。
4 . 4 . 2 报告期 内基金的业 绩表现
截 至 报 告 期 末 ， 本 基 金 份 额 净 值 为 1 . 0 0 6 元 ， 本 报 告 期 份 额 净 值 增 长 率 为 0 . 6 0 % ， 同 期 业 绩
比 较 基 准 收 益 率 为 0 . 5 8 % 。
4 . 5 管理人 对宏观经济 、证券市场 及行业走势 的简要展望
展 望 下 半 年 ， 海 外 经 济 形 势 仍 较 为 复 杂 ， 全 球 需 求 持 续 疲 弱 。 国 内 经 济 方 面 ， 房 地 产 销 售 的
回 落 将 带 动 地 产 投 资 逐 步 下 行 ， 行 业 中 普 遍 的 产 能 过 剩 状 况 叠 加 供 给 侧 改 革 的 深 化 仍 将 对 制 造 业
投 资 形 成 制 约 ， 预 计 经 济 增 长 未 来 稳 中 有 降 。 通 胀 方 面 ， 随 着 生 猪 供 给 的 恢 复 ， 猪 肉 价 格 同 比 涨
幅 可 能 逐 步 回 落 ， 在 基 数 影 响 下 C P I 先 下 后 上 ， 但 整 体 不 足 为 惧 。 资 金 面 方 面 ， 央 行 将 继 续 采 取
利 率 走 廊 的 形 式 稳 定 短 端 市 场 利 率 ， 随 着 增 长 放 缓 、 海 外 风 险 加 剧 ， 货 币 政 策 宽 松 的 可 能 性 有 所
加 大 。 综 合 而 言 ， 认 为 未 来 债 券 市 场 仍 存 在 一 定 机 会 ， 但 仍 需 要 关 注 结 构 性 产 能 过 剩 及 供 给 侧 改
革 导 致 局 部 信 用 风 险 事 件 爆 发 概 率 进 一 步 上 升 。 因 此 ， 操 作 上 仍 将 严 格 规 避 低 评 级 品 种 ， 密 切 关
注 行 业 及 个 券 信 用 状 况 。 股 市 方 面 ， 市 场 呈 震 荡 格 局 概 率 较 高 ， 但 存 在 结 构 性 及 波 段 操 作 机 会 。
未 来 影 响 市 场 的 核 心 变 量 依 然 是 存 量 资 金 的 风 险 偏 好 ， 而 决 定 风 险 偏 好 的 最 重 要 因 素 则 是 改 革 预
期 。
策 略 上 ， 本 基 金 将 根 据 市 场 情 况 积 极 进 行 大 类 资 产 配 置 。 纯 债 类 资 产 将 维 持 适 度 杠 杆 水 平 ，
采 取 中 性 久 期 ， 在 严 格 控 制 信 用 风 险 的 前 提 下 ， 对 组 合 配 置 进 行 优 化 调 整 。 权 益 类 资 产 的 投 资 策
略 依 然 优 先 考 虑 安 全 边 际 ， 努 力 把 握 结 构 性 机 会 及 波 段 操 作 机 会 。 总 体 上 看 ， 投 资 方 向 将 持 续 关银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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注 1 ） 景 气 向 上 的 新 兴 产 业 ， 如 半 导 体 、 物 联 网 等 、 军 民 融 合 等 ； 2 ） 需 求 稳 健 且 存 在 提 价 预 期 和
空 间 的 消 费 品 ， 如 白 酒 等 ； 以 及 3 ） 自 下 而 上 的 优 质 成 长 股 。
4 . 6 管理人 对报告期内 基金估值程 序等事项的 说明
报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 严 格 遵 守 《 企 业 会 计 准 则 》 、 《 证 券 投 资 基 金 会 计 核 算 业 务 指 引 》 以
及 中 国 证 监 会 相 关 规 定 和 基 金 合 同 的 约 定 ， 日 常 估 值 由 基 金 管 理 人 同 基 金 托 管 人 一 同 进 行 ， 基 金
份 额 净 值 由 基 金 管 理 人 完 成 估 值 后 ， 经 基 金 托 管 人 复 核 无 误 后 由 基 金 管 理 人 对 外 公 布 。 月 末 、 年
中 和 年 末 估 值 复 核 与 基 金 会 计 账 目 的 核 对 同 时 进 行 。
本 基 金 管 理 人 设 立 估 值 委 员 会 （ 委 员 包 括 估 值 业 务 分 管 领 导 以 及 投 资 部 、 研 究 部 、 监 察 稽 核
部 、 运 作 保 障 部 等 部 门 负 责 人 及 相 关 业 务 骨 干 ） ， 负 责 研 究 、 指 导 基 金 估 值 业 务 。 估 值 委 员 会 委 员
和 负 责 基 金 日 常 估 值 业 务 的 基 金 会 计 均 具 有 专 业 胜 任 能 力 和 相 关 工 作 经 历 。 基 金 经 理 不 介 入 基 金
日 常 估 值 业 务 ； 估 值 委 员 会 决 议 之 前 会 与 涉 及 基 金 的 基 金 经 理 进 行 充 分 沟 通 。 运 作 保 障 部 负 责 执
行 估 值 委 员 会 制 定 的 估 值 政 策 及 决 议 。
参 与 估 值 流 程 各 方 之 间 不 存 在 任 何 重 大 利 益 冲 突 ； 本 基 金 管 理 人 未 签 约 与 估 值 相 关 的 任 何 定
价 服 务 。
4 . 7 管理人 对报告期内 基金利润分 配情况的说 明
本 基 金 本 报 告 期 未 进 行 利 润 分 配 。
4 . 8 报告期 内管理人对 本基金持有 人数或基金 资产净值预警 情形的说明
报 告 期 内 ， 本 基 金 不 存 在 连 续 二 十 个 工 作 日 基 金 份 额 持 有 人 数 量 不 满 二 百 人 或 者 基 金 资 产 净
值 低 于 五 千 万 元 的 情 形 。
§ 5 托 管 人 报 告
5 . 1 报告期 内本基金托 管人遵规守 信情况声明
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 托 管 人 在 对 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 的 托 管 过 程 中 ， 严 格 遵 守 《 证
券 投 资 基 金 法 》 及 其 他 法 律 法 规 和 基 金 合 同 的 有 关 规 定 ， 不 存 在 任 何 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的
行 为 ， 完 全 尽 职 尽 责 地 履 行 了 基 金 托 管 人 应 尽 的 义 务 。
5 . 2 托管人 对报告期内 本基金投资 运作遵规守 信 、 净值计 算 、 利润分 配等情况的 说明
本 报 告 期 ， 本 托 管 人 按 照 国 家 有 关 规 定 、 基 金 合 同 、 托 管 协 议 和 其 他 有 关 规 定 ， 对 本 基 金 的银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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基 金 资 产 净 值 计 算 、 基 金 费 用 开 支 等 方 面 进 行 了 认 真 的 复 核 ， 对 本 基 金 的 投 资 运 作 方 面 进 行 了 监
督 ， 未 发 现 基 金 管 理 人 有 损 害 基 金 份 额 持 有 人 利 益 的 行 为 。
报 告 期 内 ， 本 基 金 未 实 施 利 润 分 配 。
5 . 3 托管人 对本半年度 报告中财务 信息等内容 的真实、准确 和完整发表 意见
本 托 管 人 复 核 审 查 了 本 报 告 中 的 财 务 指 标 、 净 值 表 现 、 利 润 分 配 情 况 、 财 务 会 计 报 告 、 投 资
组 合 报 告 等 内 容 ， 保 证 复 核 内 容 不 存 在 虚 假 记 载 、 误 导 性 陈 述 或 者 重 大 遗 漏 。
§ 6 半 年 度 财 务 会 计 报 告 （ 未 经 审 计 ）
6 . 1 资产负 债表
会 计 主 体 ： 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
报 告 截 止 日 ： 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
单 位 ： 人 民 币 元
资 产 附 注 号
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
资 产 ：
银 行 存 款 6 . 4 . 7 . 1 1 , 0 1 1 , 6 9 7 . 7 3
结 算 备 付 金 6 2 2 , 7 5 0 . 6 0
存 出 保 证 金 8 , 1 0 6 . 4 5
交 易 性 金 融 资 产 6 . 4 . 7 . 2 2 5 2 , 2 6 7 , 6 0 4 . 0 0
其 中 ： 股 票 投 资 7 , 0 5 3 , 4 9 1 . 0 0
基 金 投 资 -
债 券 投 资 2 4 5 , 2 1 4 , 1 1 3 . 0 0
资 产 支 持 证 券 投 资 -
贵 金 属 投 资 -
衍 生 金 融 资 产 6 . 4 . 7 . 3 -
买 入 返 售 金 融 资 产 6 . 4 . 7 . 4 -
应 收 证 券 清 算 款 -
应 收 利 息 6 . 4 . 7 . 5 4 , 0 6 8 , 0 3 4 . 6 8
应 收 股 利 -
应 收 申 购 款 -
递 延 所 得 税 资 产 -
其 他 资 产 6 . 4 . 7 . 6 -
资 产 总 计 2 5 7 , 9 7 8 , 1 9 3 . 4 6
负 债 和 所 有 者 权 益 附 注 号
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
负 债 ：
短 期 借 款 -
交 易 性 金 融 负 债 -银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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衍 生 金 融 负 债 6 . 4 . 7 . 3 -
卖 出 回 购 金 融 资 产 款 5 7 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0
应 付 证 券 清 算 款 6 0 8 , 3 8 2 . 2 3
应 付 赎 回 款 9 . 9 9
应 付 管 理 人 报 酬 1 1 7 , 6 4 9 . 5 9
应 付 托 管 费 1 6 , 8 0 7 . 1 1
应 付 销 售 服 务 费 -
应 付 交 易 费 用 6 . 4 . 7 . 7 1 2 , 1 2 0 . 0 7
应 交 税 费 -
应 付 利 息 -
应 付 利 润 -
递 延 所 得 税 负 债 -
其 他 负 债 6 . 4 . 7 . 8 4 3 , 5 9 9 . 1 5
负 债 合 计 5 7 , 7 9 8 , 5 6 8 . 1 4
所 有 者 权 益 ：
实 收 基 金 6 . 4 . 7 . 9 1 9 8 , 9 7 5 , 6 7 6 . 0 4
未 分 配 利 润 6 . 4 . 7 . 1 0 1 , 2 0 3 , 9 4 9 . 2 8
所 有 者 权 益 合 计 2 0 0 , 1 7 9 , 6 2 5 . 3 2
负 债 和 所 有 者 权 益 总 计 2 5 7 , 9 7 8 , 1 9 3 . 4 6
注 ： 1 、 报 告 截 止 日 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 ， 基 金 份 额 净 值 为 人 民 币 1 . 0 0 6 元 ， 基 金 份 额 总 额 为
1 9 8 , 9 7 5 , 6 7 6 . 0 4 份 。
2 、 本 期 财 务 报 表 的 实 际 编 制 期 间 系 2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 止 。
6 . 2 利润表
会 计 主 体 ： 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
本 报 告 期 ： 2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
单 位 ： 人 民 币 元
项 目 附 注 号
本 期
2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
一 、 收 入 1 , 7 6 5 , 5 0 2 . 7 3
1 . 利 息 收 入 2 , 0 9 1 , 1 3 8 . 9 9
其 中 ： 存 款 利 息 收 入 6 . 4 . 7 . 1 1 2 6 7 , 9 0 9 . 9 4
债 券 利 息 收 入 1 , 7 0 2 , 3 0 0 . 6 7
资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 -
买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 1 2 0 , 9 2 8 . 3 8
其 他 利 息 收 入 -
2 . 投 资 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 填 列 ） - 1 2 8 , 7 9 2 . 8 0
其 中 ： 股 票 投 资 收 益 6 . 4 . 7 . 1 2 4 3 , 2 9 1 . 0 4
基 金 投 资 收 益 -
债 券 投 资 收 益 6 . 4 . 7 . 1 3 - 1 7 2 , 0 8 3 . 8 4
资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 6 . 4 . 7 . 1 3 . 3 -银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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贵 金 属 投 资 收 益 6 . 4 . 7 . 1 4 -
衍 生 工 具 收 益 6 . 4 . 7 . 1 5 -
股 利 收 益 6 . 4 . 7 . 1 6 -
3 . 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “ - ”
号 填 列 ）
6 . 4 . 7 . 1 7 - 2 0 9 , 6 1 9 . 2 6
4 . 汇 兑 收 益 （ 损 失 以 “ - ” 号 填 列 ） -
5 . 其 他 收 入 （ 损 失 以 “ - ” 号 填 列 ） 6 . 4 . 7 . 1 8 1 2 , 7 7 5 . 8 0
减 ： 二 、 费 用 5 5 9 , 3 5 1 . 8 1
1 ． 管 理 人 报 酬 6 . 4 . 1 0 . 2 . 1 4 0 0 , 4 2 1 . 5 8
2 ． 托 管 费 6 . 4 . 1 0 . 2 . 2 5 7 , 2 0 3 . 0 8
3 ． 销 售 服 务 费 6 . 4 . 1 0 . 2 . 3 -
4 ． 交 易 费 用 6 . 4 . 7 . 1 9 1 6 , 2 6 9 . 6 4
5 ． 利 息 支 出 3 7 , 8 4 7 . 3 6
其 中 ： 卖 出 回 购 金 融 资 产 支 出 3 7 , 8 4 7 . 3 6
6 ． 其 他 费 用 6 . 4 . 7 . 2 0 4 7 , 6 1 0 . 1 5
三 、 利 润 总 额 （ 亏 损 总 额 以 “ - ”
号 填 列 ）
1 , 2 0 6 , 1 5 0 . 9 2
减 ： 所 得 税 费 用 -
四 、 净 利 润 （ 净 亏 损 以 “ - ” 号 填
列 ）
1 , 2 0 6 , 1 5 0 . 9 2
注 ： 本 期 财 务 报 表 的 实 际 编 制 期 间 系 2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
止 。
6 . 3 所有者 权益（基金 净值）变动 表
会 计 主 体 ： 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
本 报 告 期 ： 2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
实 收 基 金 未 分 配 利 润 所 有 者 权 益 合 计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基
金 净 值 ）
2 0 0 , 0 7 6 , 5 1 4 . 2 6 - 2 0 0 , 0 7 6 , 5 1 4 . 2 6
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期 利 润 ）
- 1 , 2 0 6 , 1 5 0 . 9 2 1 , 2 0 6 , 1 5 0 . 9 2
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 基 金 净 值 变 动 数
（ 净 值 减 少 以 “ - ” 号 填
列 ）
- 1 , 1 0 0 , 8 3 8 . 2 2 - 2 , 2 0 1 . 6 4 - 1 , 1 0 3 , 0 3 9 . 8 6
其 中 ： 1 . 基 金 申 购 款 4 9 , 8 9 9 , 2 1 1 . 5 3 9 9 , 7 9 8 . 4 2 4 9 , 9 9 9 , 0 0 9 . 9 5银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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2 . 基 金 赎 回 款 - 5 1 , 0 0 0 , 0 4 9 . 7 5 - 1 0 2 , 0 0 0 . 0 6 - 5 1 , 1 0 2 , 0 4 9 . 8 1
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以 “ - ” 号 填 列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基
金 净 值 ）
1 9 8 , 9 7 5 , 6 7 6 . 0 4 1 , 2 0 3 , 9 4 9 . 2 8 2 0 0 , 1 7 9 , 6 2 5 . 3 2
注 ： 本 期 财 务 报 表 的 实 际 编 制 期 间 系 2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
止 。
报 表 附 注 为 财 务 报 表 的 组 成 部 分 。
本 报 告 6 . 1 至 6 . 4 财 务 报 表 由 下 列 负 责 人 签 署 ：
_ _ _ _ _ _ 王 立 新 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 杨 清 _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 龚 飒 _ _ _ _
基 金 管 理 人 负 责 人 主 管 会 计 工 作 负 责 人 会 计 机 构 负 责 人
6 . 4 报表附 注
6 . 4 . 1 基金基 本情况
银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 ( 以 下 简 称 “ 本 基 金 ” ) 系 由 基 金 管 理 人 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司
依 照 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 、 《 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 及 其 他 有 关
法 律 法 规 的 规 定 ， 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会 ( 以 下 简 称 “ 中 国 证 监 会 ” ) 证 监 许 可 [ 2 0 1 5 ] 2 9 9 6 号
文 注 册 并 公 开 发 行 。 本 基 金 为 契 约 型 开 放 式 证 券 投 资 基 金 ， 存 续 期 限 为 不 定 期 ， 首 次 设 立 募 集 基
金 份 额 为 2 0 0 , 0 7 6 , 5 1 4 . 2 6 份 ， 经 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 ( 特 殊 普 通 合 伙 ) 北 京 分 所 验 证 。 《 银 华 合
利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》 于 2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 正 式 生 效 。 本 基 金 的 基 金 管 理 人 和 注 册 登
记 机 构 均 为 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 ， 基 金 托 管 人 为 中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 ( 以 下 简 称 “ 中 国 工
商 银 行 ” ) 。
根 据 《 中 华 人 民 共 和 国 证 券 投 资 基 金 法 》 、 基 金 合 同 及 《 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说
明 书 》 的 有 关 规 定 ， 本 基 金 的 投 资 对 象 是 具 有 良 好 流 动 性 的 金 融 工 具 ， 包 括 国 内 依 法 发 行 上 市 的
股 票 （ 包 括 中 小 板 、 创 业 板 及 其 他 经 中 国 证 监 会 核 准 上 市 的 股 票 ） 、 权 证 等 权 益 类 品 种 ， 债 券 等 固
定 收 益 类 金 融 工 具 （ 包 括 国 债 、 央 行 票 据 、 金 融 债 、 企 业 债 、 公 司 债 、 次 级 债 、 地 方 政 府 债 券 、
中 期 票 据 、 可 转 换 公 司 债 券 （ 含 分 离 交 易 的 可 转 换 公 司 债 券 ） 、 可 交 换 债 券 、 短 期 融 资 券 、 资 产 支
持 证 券 、 债 券 回 购 、 银 行 存 款 等 ） ， 国 债 期 货 ， 以 及 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 允 许 基 金 投 资 的 其 他 金
融 工 具 （ 但 须 符 合 中 国 证 监 会 相 关 规 定 ） 。
如 法 律 法 规 或 中 国 证 监 会 以 后 允 许 基 金 投 资 于 其 他 品 种 ， 基 金 管 理 人 在 履 行 适 当 程 序 后 ， 可
以 将 其 纳 入 投 资 范 围 ， 无 需 召 开 持 有 人 大 会 。银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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本 基 金 投 资 组 合 比 例 为 ： 债 券 投 资 占 基 金 资 产 的 比 例 不 低 于 8 0 % ， 权 益 类 资 产 （ 包 括 股 票 、
权 证 等 ） 投 资 占 基 金 资 产 的 比 例 为 0 % - 2 0 % ， 权 证 投 资 占 基 金 资 产 净 值 的 比 例 为 0 % - 3 % ， 每 个 交 易
日 日 终 在 扣 除 国 债 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 ， 持 有 现 金 或 者 到 期 日 在 一 年 以 内 的 政 府 债 券
比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5 % 。
本 基 金 的 业 绩 比 较 基 准 为 中 债 综 合 财 富 指 数 。
6 . 4 . 2 会计报 表的编制基 础
本 财 务 报 表 系 按 照 财 政 部 颁 布 的 《 企 业 会 计 准 则 — 基 本 准 则 》 以 及 其 后 颁 布 及 修 订 的 具 体 会
计 准 则 、 应 用 指 南 、 解 释 以 及 其 他 相 关 规 定 （ 以 下 统 称 “ 企 业 会 计 准 则 ” ） 编 制 ， 同 时 ， 对 于 在 具
体 会 计 核 算 和 信 息 披 露 方 面 ， 也 参 考 了 中 国 证 券 投 资 基 金 业 协 会 修 订 并 发 布 的 《 证 券 投 资 基 金 会
计 核 算 业 务 指 引 》 、 中 国 证 监 会 制 定 的 《 关 于 进 一 步 规 范 证 券 投 资 基 金 估 值 业 务 的 指 导 意 见 》 、 《 关
于 证 券 投 资 基 金 执 行 < 企 业 会 计 准 则 > 估 值 业 务 及 份 额 净 值 计 价 有 关 事 项 的 通 知 》 、 《 证 券 投 资 基 金
信 息 披 露 管 理 办 法 》 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 内 容 与 格 式 准 则 》 第 3 号 《 半 年 度 报 告 的 内 容 与 格
式 》 、 《 证 券 投 资 基 金 信 息 披 露 编 报 规 则 》 第 3 号 《 会 计 报 表 附 注 的 编 制 及 披 露 》 、 《 证 券 投 资 基 金
信 息 披 露 X B R L 模 板 第 3 号 < 年 度 报 告 和 半 年 度 报 告 > 》 及 其 他 中 国 证 监 会 颁 布 的 相 关 规 定 。
本 财 务 报 表 以 本 基 金 持 续 经 营 为 基 础 列 报 。
6 . 4 . 3 遵循企 业会计准则 及其他有关 规定的声明
本 财 务 报 表 符 合 企 业 会 计 准 则 的 要 求 ， 真 实 、 完 整 地 反 映 了 本 基 金 于 2 0 1 6 年 0 6 月 3 0 日 的 财
务 状 况 以 及 2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 的 经 营 成 果 和 净 值 变 动 情
况 。
6 .4.4 重要会 计政策和会 计估计
6 . 4 . 4 . 1 会计年 度
本 基 金 会 计 年 度 采 用 公 历 年 度 ， 即 每 年 1 月 1 日 起 至 1 2 月 3 1 日 止 。 本 期 财 务 报 表 的 实 际 编
制 期 间 系 2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 止 。
6 . 4 . 4 . 2 记账本 位币
本 基 金 记 账 本 位 币 和 编 制 本 财 务 报 表 所 采 用 的 货 币 均 为 人 民 币 。 除 有 特 别 说 明 外 ， 均 以 人 民
币 元 为 单 位 表 示 。
6 . 4 . 4 . 3 金融资 产和金融负 债的分类
金 融 工 具 是 指 形 成 一 个 单 位 的 金 融 资 产 ( 负 债 ) ， 并 形 成 其 他 单 位 的 金 融 负 债 ( 资 产 ) 或 权 益 工银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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具 的 合 同 。
( 1 ) 金 融 资 产 分 类
金 融 资 产 应 当 在 初 始 确 认 时 划 分 为 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 、 持
有 至 到 期 投 资 、 贷 款 和 应 收 款 项 以 及 可 供 出 售 金 融 资 产 。 金 融 资 产 分 类 取 决 于 本 基 金 对 金 融 资 产
的 持 有 意 图 和 持 有 能 力 。 本 基 金 暂 无 金 融 资 产 划 分 为 可 供 出 售 金 融 资 产 或 持 有 至 到 期 投 资 。
本 基 金 将 持 有 的 股 票 投 资 、 债 券 投 资 和 衍 生 工 具 ( 主 要 系 权 证 投 资 ) 于 初 始 确 认 时 划 分 为 以 公
允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 。 除 衍 生 工 具 所 产 生 的 金 融 资 产 在 资 产 负 债 表 中 以
衍 生 金 融 资 产 列 示 外 ， 以 公 允 价 值 计 量 且 其 公 允 价 值 变 动 计 入 损 益 的 金 融 资 产 在 资 产 负 债 表 中 以
交 易 性 金 融 资 产 列 示 。
本 基 金 将 持 有 的 其 他 金 融 资 产 划 分 为 贷 款 和 应 收 款 项 ， 包 括 银 行 存 款 和 各 类 应 收 款 项 等 。
( 2 ) 金 融 负 债 分 类
金 融 负 债 应 当 在 初 始 确 认 时 划 分 为 ： 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 和 其
他 金 融 负 债 两 类 。 本 基 金 暂 无 分 类 为 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 负 债 。 其 他 金
融 负 债 包 括 各 类 应 付 款 项 、 卖 出 回 购 金 融 资 产 款 等 。
6 . 4 . 4 . 4 金融资 产和金融负 债的初始确 认、后续计 量和终止确认
金 融 资 产 或 金 融 负 债 于 本 基 金 成 为 金 融 工 具 合 同 的 一 方 时 ， 于 交 易 日 按 公 允 价 值 在 资 产 负 债
表 内 确 认 。 以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 ， 取 得 时 发 生 的 相 关 交 易 费 用 计 入
当 期 损 益 ； 支 付 的 价 款 中 包 含 已 宣 告 但 尚 未 发 放 的 现 金 股 利 或 债 券 起 息 日 或 上 次 除 息 日 至 购 买 日
止 的 利 息 ， 单 独 确 认 为 应 收 项 目 。 贷 款 及 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 的 相 关 交 易 费 用 计 入 初 始 确 认
金 额 。
以 公 允 价 值 计 量 且 其 变 动 计 入 当 期 损 益 的 金 融 资 产 及 金 融 负 债 按 照 公 允 价 值 进 行 后 续 计 量 ，
贷 款 及 应 收 款 项 和 其 他 金 融 负 债 采 用 实 际 利 率 法 ， 以 摊 余 成 本 进 行 后 续 计 量 。
当 收 取 某 项 金 融 资 产 现 金 流 量 的 合 同 权 利 已 终 止 或 该 金 融 资 产 所 有 权 上 几 乎 所 有 的 风 险 和 报
酬 已 转 移 时 ， 终 止 确 认 该 金 融 资 产 。 终 止 确 认 的 金 融 资 产 的 成 本 按 移 动 加 权 平 均 法 于 交 易 日 结 转 。
金 融 负 债 的 现 时 义 务 全 部 或 部 分 已 经 解 除 的 ， 才 能 终 止 确 认 该 金 融 负 债 或 其 一 部 分 。 金 融 负 债 全
部 或 部 分 终 止 确 认 的 ， 将 终 止 确 认 部 分 的 账 面 价 值 与 支 付 的 对 价 ( 包 括 转 出 的 非 现 金 资 产 或 承 担 的
新 金 融 负 债 ) 之 间 的 差 额 ， 计 入 当 期 损 益 。
6 . 4 . 4 . 5 金融资 产和金融负 债的估值原 则
本 基 金 对 以 公 允 价 值 进 行 后 续 计 量 的 金 融 资 产 与 金 融 负 债 根 据 对 计 量 整 体 具 有 重 大 意 义 的 最银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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低 层 次 的 输 入 值 确 定 公 允 价 值 计 量 层 次 。 公 允 价 值 计 量 层 次 可 分 为 ：
第 1 层 次 ： 输 入 值 是 在 计 量 日 能 够 取 得 的 相 同 资 产 或 负 债 在 活 跃 市 场 上 未 经 调 整 的 报 价 ；
第 2 层 次 ： 输 入 值 是 除 第 一 层 次 输 入 值 外 相 关 资 产 或 负 债 直 接 或 间 接 可 观 察 的 输 入 值 ；
第 3 层 次 ： 输 入 值 是 相 关 资 产 或 负 债 的 不 可 观 察 输 入 值 。
本 基 金 主 要 金 融 工 具 的 估 值 方 法 如 下 ：
1 . 股 票 投 资
( 1 ) 上 市 流 通 的 股 票 的 估 值
上 市 流 通 的 股 票 按 估 值 日 该 股 票 在 证 券 交 易 所 的 收 盘 价 估 值 。 估 值 日 无 交 易 的 但 最 近 交 易 日
后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 且 证 券 发 行 机 构 未 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 的 ， 按 最 近 交 易 日 的
收 盘 价 估 值 ； 如 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 或 证 券 发 行 机 构 发 生 了 影 响 证 券 价 格 的 重
大 事 件 ， 可 参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市 价 及 重 大 变 化 因 素 ， 调 整 最 近 交 易 市 价 ， 确 定 公 允 价 值 。
如 有 充 足 证 据 表 明 最 近 交 易 市 价 不 能 真 实 反 映 公 允 价 值 ， 调 整 最 近 交 易 市 价 ， 确 定 公 允 价 值 。
( 2 ) 未 上 市 的 股 票 的 估 值
A . 送 股 、 转 增 股 、 公 开 增 发 新 股 或 配 股 的 股 票 ， 以 其 在 证 券 交 易 所 挂 牌 的 同 一 证 券 估 值 日 的
估 值 方 法 估 值 ；
B . 首 次 公 开 发 行 的 股 票 ， 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 ， 在 估 值 技 术 难 以 可 靠 计 量 公 允 价 值 的
情 况 下 ， 按 其 成 本 价 计 算 ；
首 次 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 的 股 票 ， 同 一 股 票 在 交 易 所 上 市 后 ， 以 其 在 证 券 交 易 所 挂 牌 的 同
一 证 券 估 值 日 的 估 值 方 法 估 值 ；
C . 非 公 开 发 行 有 明 确 锁 定 期 的 股 票 的 估 值 。
本 基 金 投 资 的 非 公 开 发 行 的 股 票 按 以 下 方 法 估 值 ：
a . 估 值 日 在 证 券 交 易 所 上 市 交 易 的 同 一 股 票 的 市 价 低 于 非 公 开 发 行 股 票 的 初 始 取 得 成 本 时 ，
采 用 在 证 券 交 易 所 的 同 一 股 票 的 市 价 作 为 估 值 日 该 非 公 开 发 行 股 票 的 价 值 ；
b . 估 值 日 在 证 券 交 易 所 上 市 交 易 的 同 一 股 票 的 市 价 高 于 非 公 开 发 行 股 票 的 初 始 取 得 成 本 时 ，
按 中 国 证 监 会 相 关 规 定 处 理 。
2 . 债 券 投 资
( 1 ) 证 券 交 易 所 市 场 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 或 第 三 方 估 值 机 构 提 供 的 相 应 品 种
当 日 的 估 值 净 价 估 值 。 估 值 日 无 交 易 的 但 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 且 证 券 发 行 机 构
未 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 的 ， 按 最 近 交 易 日 的 收 盘 价 或 第 三 方 估 值 机 构 提 供 的 相 应 品 种 当
日 的 估 值 净 价 估 值 ； 如 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 或 证 券 发 行 机 构 发 生 了 影 响 证 券 价银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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格 的 重 大 事 件 ， 可 参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市 价 及 重 大 变 化 因 素 ， 调 整 最 近 交 易 市 价 ， 确 定 公 允
价 值 。 如 有 充 足 证 据 表 明 最 近 交 易 市 价 不 能 真 实 反 映 公 允 价 值 ， 调 整 最 近 交 易 市 价 ， 确 定 公 允 价
值 ；
( 2 ) 证 券 交 易 所 市 场 未 实 行 净 价 交 易 的 债 券 按 估 值 日 收 盘 价 或 第 三 方 估 值 机 构 提 供 的 相 应 品
种 当 日 的 估 值 全 价 减 去 债 券 收 盘 价 或 估 值 全 价 中 所 含 的 债 券 应 收 利 息 得 到 的 净 价 进 行 估 值 。 估 值
日 无 交 易 的 但 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 且 证 券 发 行 机 构 未 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大
事 件 的 ， 按 最 近 交 易 日 债 券 收 盘 价 或 第 三 方 估 值 机 构 提 供 的 相 应 品 种 当 日 的 估 值 全 价 减 去 债 券 收
盘 价 或 估 值 全 价 中 所 含 的 债 券 应 收 利 息 得 到 的 净 价 进 行 估 值 ； 如 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重
大 变 化 或 证 券 发 行 机 构 发 生 了 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 ， 可 参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市 价 及 重 大
变 化 因 素 ， 调 整 最 近 交 易 市 价 ， 确 定 公 允 价 值 。 如 有 充 足 证 据 表 明 最 近 交 易 市 价 不 能 真 实 反 映 公
允 价 值 ， 调 整 最 近 交 易 市 价 ， 确 定 公 允 价 值 ；
( 3 ) 未 上 市 债 券 、 交 易 所 以 大 宗 交 易 方 式 转 让 的 资 产 支 持 证 券 ， 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 ，
在 估 值 技 术 难 以 可 靠 计 量 公 允 价 值 的 情 况 下 ， 按 成 本 进 行 后 续 计 量 ；
( 4 ) 在 全 国 银 行 间 债 券 市 场 交 易 的 债 券 、 资 产 支 持 证 券 等 固 定 收 益 品 种 ， 采 用 估 值 技 术 确 定 公
允 价 值 。
3 . 权 证 投 资
( 1 ) 上 市 流 通 的 权 证 按 估 值 日 该 权 证 在 证 券 交 易 所 的 收 盘 价 估 值 。 估 值 日 无 交 易 的 但 最 近 交 易
日 后 经 济 环 境 未 发 生 重 大 变 化 且 证 券 发 行 机 构 未 发 生 影 响 证 券 价 格 的 重 大 事 件 的 ， 按 最 近 交 易 日
的 收 盘 价 估 值 ； 如 最 近 交 易 日 后 经 济 环 境 发 生 了 重 大 变 化 或 证 券 发 行 机 构 发 生 了 影 响 证 券 价 格 的
重 大 事 件 ， 可 参 考 类 似 投 资 品 种 的 现 行 市 价 及 重 大 变 化 因 素 ， 调 整 最 近 交 易 市 价 ， 确 定 公 允 价 值 。
如 有 充 足 证 据 表 明 最 近 交 易 市 价 不 能 真 实 反 映 公 允 价 值 ， 调 整 最 近 交 易 市 价 ， 确 定 公 允 价 值 ；
( 2 ) 未 上 市 流 通 的 权 证 ， 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 ， 在 估 值 技 术 难 以 可 靠 计 量 公 允 价 值 的 情
况 下 ， 按 成 本 计 量 ；
( 3 ) 因 持 有 股 票 而 享 有 的 配 股 权 证 ， 采 用 估 值 技 术 确 定 公 允 价 值 进 行 估 值 。
4 . 分 离 交 易 可 转 债
分 离 交 易 可 转 债 ， 上 市 日 前 ， 采 用 估 值 技 术 分 别 对 债 券 和 权 证 进 行 估 值 ； 自 上 市 日 起 ， 上 市
流 通 的 债 券 和 权 证 分 别 按 上 述 2 、 3 中 的 相 关 原 则 进 行 估 值 。
5 . 其 他
( 1 ) 如 有 确 凿 证 据 表 明 按 上 述 方 法 进 行 估 值 不 能 客 观 反 映 金 融 资 产 公 允 价 值 的 ， 基 金 管 理 人 可
根 据 具 体 情 况 与 基 金 托 管 人 商 定 后 ， 按 最 能 反 映 公 允 价 值 的 方 法 估 值 ；银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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( 2 ) 如 有 新 增 事 项 ， 按 国 家 最 新 规 定 估 值 。
6 . 4 . 4 . 6 金融资 产和金融负 债的抵销
当 本 基 金 具 有 抵 销 已 确 认 金 融 资 产 和 金 融 负 债 的 法 定 权 利 ， 且 该 种 法 定 权 利 现 在 是 可 执 行 的 ，
同 时 本 基 金 计 划 以 净 额 结 算 或 同 时 变 现 该 金 融 资 产 和 清 偿 该 金 融 负 债 时 ， 金 融 资 产 和 金 融 负 债 以
相 互 抵 销 后 的 金 额 在 资 产 负 债 表 内 列 示 。 除 此 以 外 ， 金 融 资 产 和 金 融 负 债 在 资 产 负 债 表 内 分 别 列
示 ， 不 予 相 互 抵 销 。
6 . 4 . 4 . 7 实收基 金
实 收 基 金 为 对 外 发 行 的 基 金 份 额 总 额 所 对 应 的 金 额 。 由 于 申 购 和 赎 回 引 起 的 实 收 基 金 份 额 变
动 分 别 于 基 金 申 购 确 认 日 及 基 金 赎 回 确 认 日 确 认 。 上 述 申 购 和 赎 回 分 别 包 括 基 金 转 换 所 引 起 的 转
入 基 金 的 实 收 基 金 增 加 和 转 出 基 金 的 实 收 基 金 减 少 。
6 . 4 . 4 . 8 损益平 准金
损 益 平 准 金 包 括 已 实 现 损 益 平 准 金 和 未 实 现 损 益 平 准 金 。 已 实 现 损 益 平 准 金 指 在 申 购 或 赎 回
基 金 份 额 时 ， 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 分 配 的 已 实 现 利 得 / ( 损 失 ) 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的
金 额 。 未 实 现 损 益 平 准 金 指 在 申 购 或 赎 回 基 金 份 额 时 ， 申 购 或 赎 回 款 项 中 包 含 的 按 累 计 未 实 现 利
得 / ( 损 失 ) 占 基 金 净 值 比 例 计 算 的 金 额 。 损 益 平 准 金 于 基 金 申 购 确 认 日 或 基 金 赎 回 确 认 日 确 认 。
未 实 现 损 益 平 准 金 与 已 实 现 损 益 平 准 金 均 在 “ 损 益 平 准 金 ” 科 目 中 核 算 ， 并 于 期 末 全 额 转 “ 未
分 配 利 润 / ( 累 计 亏 损 ) ” 。
6 . 4 . 4 . 9 收入/ ( 损失 ) 的确认 和计量
( 1 ) 存 款 利 息 收 入 按 存 款 的 本 金 与 适 用 的 利 率 逐 日 计 提 的 金 额 入 账 。 若 提 前 支 取 定 期 存 款 ， 按
协 议 规 定 的 利 率 及 持 有 期 重 新 计 算 存 款 利 息 收 入 ， 并 根 据 提 前 支 取 所 实 际 收 到 的 利 息 收 入 与 账 面
已 确 认 的 利 息 收 入 的 差 额 确 认 利 息 损 失 ， 列 入 利 息 收 入 减 项 ， 存 款 利 息 收 入 以 净 额 列 示 ；
( 2 ) 债 券 利 息 收 入 按 债 券 票 面 价 值 与 票 面 利 率 或 内 含 票 面 利 率 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 债 券 发 行
企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 ， 在 债 券 实 际 持 有 期 内 逐 日 计 提 ；
( 3 ) 资 产 支 持 证 券 利 息 收 入 按 证 券 票 面 价 值 与 预 计 收 益 率 计 算 的 金 额 ， 扣 除 应 由 资 产 支 持 证 券
发 行 企 业 代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 确 认 ， 在 证 券 实 际 持 有 期 内 逐 日 计 提 ；
( 4 ) 买 入 返 售 金 融 资 产 收 入 ， 按 买 入 返 售 金 融 资 产 的 成 本 及 实 际 利 率 ( 当 实 际 利 率 与 合 同 利 率
差 异 较 小 时 ， 也 可 以 用 合 同 利 率 ) ， 在 实 际 持 有 期 间 内 逐 日 计 提 ；
( 5 ) 股 票 投 资 收 益 / ( 损 失 ) 于 卖 出 股 票 成 交 日 确 认 ， 并 按 卖 出 股 票 成 交 金 额 与 其 成 本 的 差 额 入
账 ；银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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( 6 ) 债 券 投 资 收 益 / ( 损 失 ) 于 成 交 日 确 认 ， 并 按 成 交 金 额 与 其 成 本 、 应 收 利 息 的 差 额 入 账 ；
( 7 ) 资 产 支 持 证 券 投 资 收 益 / ( 损 失 ) 于 交 易 日 按 卖 出 资 产 支 持 证 券 交 易 日 的 成 交 总 额 扣 除 应 结
转 的 资 产 支 持 证 券 投 资 成 本 与 应 收 利 息 ( 若 有 ) 后 的 差 额 确 认 。
( 8 ) 衍 生 工 具 收 益 / ( 损 失 ) 于 卖 出 权 证 成 交 日 确 认 ， 并 按 卖 出 权 证 成 交 金 额 与 其 成 本 的 差 额 入
账 ；
( 9 ) 股 利 收 益 于 除 息 日 确 认 ， 并 按 上 市 公 司 宣 告 的 分 红 派 息 比 例 计 算 的 金 额 扣 除 应 由 上 市 公 司
代 扣 代 缴 的 个 人 所 得 税 后 的 净 额 入 账 ；
( 1 0 ) 公 允 价 值 变 动 收 益 / ( 损 失 ) 系 本 基 金 持 有 的 采 用 公 允 价 值 模 式 计 量 的 交 易 性 金 融 资 产 、 交
易 性 金 融 负 债 等 公 允 价 值 变 动 形 成 的 应 计 入 当 期 损 益 的 利 得 或 损 失 ；
( 1 1 ) 其 他 收 入 在 主 要 风 险 和 报 酬 已 经 转 移 给 对 方 ， 经 济 利 益 很 可 能 流 入 且 金 额 可 以 可 靠 计 量
的 时 候 确 认 。
6 . 4 . 4 . 1 0 费用的 确认和计量
( 1 ) 基 金 管 理 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0 . 7 0 % 的 年 费 率 逐 日 计 提 ；
( 2 ) 基 金 托 管 费 按 前 一 日 基 金 资 产 净 值 的 0 . 1 0 % 的 年 费 率 逐 日 计 提 ；
( 3 ) 卖 出 回 购 证 券 支 出 ， 按 卖 出 回 购 金 融 资 产 的 成 本 及 实 际 利 率 ( 当 实 际 利 率 与 合 同 利 率 差 异
较 小 时 ， 也 可 以 用 合 同 利 率 ) 在 实 际 持 有 期 间 内 逐 日 计 提 ；
( 4 ) 其 他 费 用 系 根 据 有 关 法 规 及 相 应 协 议 规 定 ， 按 实 际 支 出 金 额 ， 列 入 当 期 基 金 费 用 。 影 响 基
金 份 额 净 值 小 数 点 后 第 四 位 的 ， 则 采 用 待 摊 或 预 提 的 方 法 。
6 . 4 . 4 . 1 1 基金的 收益分配政 策
( 1 ) 在 符 合 有 关 基 金 分 红 条 件 的 前 提 下 ， 本 基 金 每 年 收 益 分 配 次 数 最 多 为 6 次 ， 每 次 收 益 分 配
比 例 不 得 低 于 该 次 可 供 分 配 利 润 的 1 0 % ， 若 《 基 金 合 同 》 生 效 不 满 3 个 月 可 不 进 行 收 益 分 配 ；
( 2 ) 本 基 金 收 益 分 配 方 式 分 两 种 ： 现 金 分 红 与 红 利 再 投 资 ， 基 金 份 额 持 有 人 可 选 择 现 金 红 利 或
将 现 金 红 利 自 动 转 为 基 金 份 额 进 行 再 投 资 ； 若 基 金 份 额 持 有 人 不 选 择 ， 本 基 金 默 认 的 收 益 分 配 方
式 是 现 金 分 红 ； 红 利 再 投 方 式 免 收 再 投 资 的 费 用 ；
( 3 ) 基 金 收 益 分 配 后 基 金 份 额 净 值 不 能 低 于 面 值 ， 即 基 金 收 益 分 配 基 准 日 的 基 金 份 额 净 值 减 去
每 单 位 基 金 份 额 收 益 分 配 金 额 后 不 能 低 于 面 值 ；
( 4 ) 每 一 基 金 份 额 享 有 同 等 分 配 权 ；
( 5 ) 法 律 法 规 或 监 管 机 关 另 有 规 定 的 ， 从 其 规 定 。银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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6 . 4 . 4 . 1 2 其他重 要的会计政 策和会计估 计
本 基 金 本 报 告 期 无 需 要 说 明 的 其 他 重 要 会 计 政 策 和 会 计 估 计 事 项 。
6 . 4 . 5 会计政 策和会计估 计变更以及 差错更正的 说明
6 . 4 . 5 . 1 会计政 策变更的说 明
本 基 金 本 报 告 期 无 会 计 政 策 变 更 。
6 . 4 . 5 . 2 会计估 计变更的说 明
本 基 金 本 报 告 期 无 会 计 估 计 变 更 。
6 . 4 . 5 . 3 差错更 正的说明
本 基 金 本 报 告 期 无 重 大 会 计 差 错 的 内 容 和 更 正 金 额 。
6 . 4 . 6 税项
根 据 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 财 税 [ 2 0 0 2 ] 1 2 8 号 文 《 关 于 开 放 式 证 券 投 资 基 金 有 关 税 收 问 题 的
通 知 》 、 财 税 [ 2 0 0 4 ] 7 8 号 文 《 关 于 证 券 投 资 基 金 税 收 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 0 5 ] 1 0 2 号 文 《 关 于 股
息 红 利 个 人 所 得 税 有 关 政 策 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 0 5 ] 1 0 3 号 文 《 关 于 股 权 分 置 试 点 改 革 有 关 税 收 政 策
问 题 的 通 知 》 、 财 税 [ 2 0 0 8 ] 1 号 《 财 政 部 、 国 家 税 务 总 局 关 于 企 业 所 得 税 若 干 优 惠 政 策 的 通 知 》 、
2 0 0 8 年 9 月 1 8 日 《 上 海 、 深 圳 证 券 交 易 所 关 于 做 好 证 券 交 易 印 花 税 征 收 方 式 调 整 工 作 的 通 知 》 、
财 税 [ 2 0 1 2 ] 8 5 号 文 《 关 于 实 施 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 、 财 税
[ 2 0 1 5 ] 1 0 1 号 文 《 关 于 上 市 公 司 股 息 红 利 差 别 化 个 人 所 得 税 政 策 有 关 问 题 的 通 知 》 及 其 他 相 关 税
务 法 规 和 实 务 操 作 ， 主 要 税 项 列 示 如 下 ：
( 1 ) 以 发 行 基 金 方 式 募 集 资 金 ， 不 属 于 营 业 税 征 收 范 围 ， 不 缴 纳 营 业 税 ；
( 2 ) 对 证 券 投 资 基 金 从 证 券 市 场 中 取 得 的 收 入 ， 包 括 买 卖 股 票 、 债 券 的 差 价 收 入 ， 股 权 的 股 息 、
红 利 收 入 ， 债 券 的 利 息 收 入 及 其 他 收 入 ， 暂 不 缴 纳 企 业 所 得 税 ；
( 3 ) 对 基 金 所 持 上 市 公 司 股 票 ， 持 股 期 限 在 1 个 月 以 内 （ 含 1 个 月 ） 的 ， 其 股 息 红 利 所 得 全 额
计 入 应 纳 税 所 得 额 ； 持 股 期 限 在 1 个 月 以 上 至 1 年 （ 含 1 年 ） 的 ， 其 股 息 红 利 所 得 暂 减 按 5 0 % 计
入 应 纳 税 所 得 额 ； 持 股 期 限 超 过 1 年 的 ， 2 0 1 5 年 9 月 8 日 之 前 其 股 息 红 利 所 得 暂 减 按 2 5 % 计 入 应
纳 税 所 得 额 ， 自 2 0 1 5 年 9 月 8 日 起 ， 其 股 息 红 利 所 得 暂 免 征 收 个 人 所 得 税 。 上 述 所 得 统 一 适 用
2 0 % 的 税 率 计 征 个 人 所 得 税 ；
( 4 ) 对 基 金 取 得 的 债 券 利 息 收 入 ， 由 发 行 债 券 的 企 业 在 向 基 金 支 付 上 述 收 入 时 代 扣 代 缴 2 0 % 的
个 人 所 得 税 ；
( 5 ) 对 于 基 金 从 事 A 股 买 卖 ， 出 让 方 按 0 . 1 0 % 的 税 率 缴 纳 证 券 ( 股 票 ) 交 易 印 花 税 ， 对 受 让 方 不银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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再 缴 纳 印 花 税 ；
( 6 ) 基 金 作 为 流 通 股 股 东 在 股 权 分 置 改 革 过 程 中 收 到 由 非 流 通 股 股 东 支 付 的 股 份 、 现 金 等 对
价 ， 暂 免 予 缴 纳 印 花 税 、 企 业 所 得 税 和 个 人 所 得 税 。
6 . 4 . 7 重要财 务报表项目 的说明
6 . 4 . 7 . 1 银行存 款
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
活 期 存 款 1 , 0 1 1 , 6 9 7 . 7 3
定 期 存 款 -
其 中 ： 存 款 期 限 1 - 3 个 月 -
其 他 存 款 -
合 计 ： 1 , 0 1 1 , 6 9 7 . 7 3
6 . 4 . 7 . 2 交易性 金融资产
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
成 本 公 允 价 值 公 允 价 值 变 动
股 票 6 , 9 8 0 , 9 0 2 . 5 3 7 , 0 5 3 , 4 9 1 . 0 0 7 2 , 5 8 8 . 4 7
贵 金 属 投 资 - 金 交 所
黄 金 合 约
- - -
债 券
交 易 所 市 场 1 3 8 , 1 0 3 , 7 4 9 . 2 1 1 3 7 , 6 8 0 , 1 1 3 . 0 0 - 4 2 3 , 6 3 6 . 2 1
银 行 间 市 场 1 0 7 , 3 9 2 , 5 7 1 . 5 2 1 0 7 , 5 3 4 , 0 0 0 . 0 0 1 4 1 , 4 2 8 . 4 8
合 计 2 4 5 , 4 9 6 , 3 2 0 . 7 3 2 4 5 , 2 1 4 , 1 1 3 . 0 0 - 2 8 2 , 2 0 7 . 7 3
资 产 支 持 证 券 - - -
基 金 - - -
其 他 - - -
合 计 2 5 2 , 4 7 7 , 2 2 3 . 2 6 2 5 2 , 2 6 7 , 6 0 4 . 0 0 - 2 0 9 , 6 1 9 . 2 6
6 . 4 . 7 . 3 衍生金 融资产 / 负债
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 无 衍 生 金 融 资 产 / 负 债 余 额 。
6 . 4 . 7 . 4 买入返 售金融资产
6 . 4 . 7 . 4 . 1 各项买 入返售金融 资产期末余 额
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 买 入 返 售 金 融 资 产 。银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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6 . 4 . 7 . 4 . 2 期末买 断式逆回购 交易中取得 的债券
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 无 买 断 式 逆 回 购 交 易 中 取 得 的 债 券 余 额 。
6 . 4 . 7 . 5 应收利 息
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
应 收 活 期 存 款 利 息 1 , 2 7 8 . 8 7
应 收 定 期 存 款 利 息 -
应 收 其 他 存 款 利 息 -
应 收 结 算 备 付 金 利 息 2 8 0 . 2 0
应 收 债 券 利 息 4 , 0 6 6 , 4 7 2 . 0 1
应 收 买 入 返 售 证 券 利 息 -
应 收 申 购 款 利 息 -
应 收 黄 金 合 约 拆 借 孳 息 -
其 他 3 . 6 0
合 计 4 , 0 6 8 , 0 3 4 . 6 8
6 . 4 . 7 . 6 其他资 产
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 无 其 他 资 产 余 额 。
6 . 4 . 7 . 7 应付交 易费用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
交 易 所 市 场 应 付 交 易 费 用 9 , 8 0 6 . 4 2
银 行 间 市 场 应 付 交 易 费 用 2 , 3 1 3 . 6 5
合 计 1 2 , 1 2 0 . 0 7
6 . 4 . 7 . 8 其他负 债
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
应 付 券 商 交 易 单 元 保 证 金 -
应 付 赎 回 费 -
预 提 费 用 4 3 , 5 9 9 . 1 5
合 计 4 3 , 5 9 9 . 1 5银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
第 2 7 页 共 4 8 页
6 . 4 . 7 . 9 实收基 金
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
基 金 份 额 （ 份 ） 账 面 金 额
基 金 合 同 生 效 日 2 0 0 , 0 7 6 , 5 1 4 . 2 6 2 0 0 , 0 7 6 , 5 1 4 . 2 6
本 期 申 购 4 9 , 8 9 9 , 2 1 1 . 5 3 4 9 , 8 9 9 , 2 1 1 . 5 3
本 期 赎 回 ( 以 " - " 号 填 列 ) - 5 1 , 0 0 0 , 0 4 9 . 7 5 - 5 1 , 0 0 0 , 0 4 9 . 7 5
- 基 金 拆 分 / 份 额 折 算 前 - -
基 金 拆 分 / 份 额 折 算 变 动 份 额 - -
本 期 申 购 - -
本 期 赎 回 ( 以 " - " 号 填 列 ) - -
本 期 末 1 9 8 , 9 7 5 , 6 7 6 . 0 4 1 9 8 , 9 7 5 , 6 7 6 . 0 4
注 ： 本 期 申 购 中 包 含 转 入 份 额 及 金 额 ， 本 期 赎 回 中 包 含 转 出 份 额 及 金 额 。
6 . 4 . 7 . 1 0 未分配 利润
单 位 ： 人 民 币 元
项 目 已 实 现 部 分 未 实 现 部 分 未 分 配 利 润 合 计
基 金 合 同 生 效 日 - - -
本 期 利 润 1 , 4 1 5 , 7 7 0 . 1 8 - 2 0 9 , 6 1 9 . 2 6 1 , 2 0 6 , 1 5 0 . 9 2
本 期 基 金 份 额 交 易
产 生 的 变 动 数
4 , 4 4 1 . 3 4 - 6 , 6 4 2 . 9 8 - 2 , 2 0 1 . 6 4
其 中 ： 基 金 申 购 款 3 0 6 , 6 7 5 . 6 9 - 2 0 6 , 8 7 7 . 2 7 9 9 , 7 9 8 . 4 2
基 金 赎 回 款 - 3 0 2 , 2 3 4 . 3 5 2 0 0 , 2 3 4 . 2 9 - 1 0 2 , 0 0 0 . 0 6
本 期 已 分 配 利 润 - - -
本 期 末 1 , 4 2 0 , 2 1 1 . 5 2 - 2 1 6 , 2 6 2 . 2 4 1 , 2 0 3 , 9 4 9 . 2 8
6 . 4 . 7 . 1 1 存款利 息收入
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 6
月 3 0 日
活 期 存 款 利 息 收 入 3 7 , 9 8 9 . 8 2
定 期 存 款 利 息 收 入 2 2 6 , 1 6 6 . 6 6
其 他 存 款 利 息 收 入 -
结 算 备 付 金 利 息 收 入 3 , 7 2 8 . 3 9
其 他 2 5 . 0 7
合 计 2 6 7 , 9 0 9 . 9 4银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
第 2 8 页 共 4 8 页
6 . 4 . 7 . 1 2 股票投 资收益
6 . 4 . 7 . 1 2 . 1 股票投 资收益 ——买卖股 票差价收入
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6
年 6 月 3 0 日
卖 出 股 票 成 交 总 额 2 , 2 9 4 , 1 0 1 . 4 7
减 ： 卖 出 股 票 成 本 总 额 2 , 2 5 0 , 8 1 0 . 4 3
买 卖 股 票 差 价 收 入 4 3 , 2 9 1 . 0 4
6 . 4 . 7 . 1 3 债券投 资收益
6 . 4 . 7 . 1 3 . 1 债券投 资收益项目 构成
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年
6 月 3 0 日
债 券 投 资 收 益 — — 买 卖 债 券 （ 、 债 转 股
及 债 券 到 期 兑 付 ） 差 价 收 入
- 1 7 2 , 0 8 3 . 8 4
债 券 投 资 收 益 — — 赎 回 差 价 收 入 -
债 券 投 资 收 益 — — 申 购 差 价 收 入
-
合 计
- 1 7 2 , 0 8 3 . 8 4
6 . 4 . 7 . 1 3 . 2 债券投 资收益 ——买卖债 券差价收入
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年
6 月 3 0 日
卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑 付 ） 成 交
总 额
7 , 5 5 9 , 8 2 6 . 3 6
减 ： 卖 出 债 券 （ 、 债 转 股 及 债 券 到 期 兑 付 ）
成 本 总 额
7 , 2 0 6 , 5 4 2 . 7 4
减 ： 应 收 利 息 总 额 5 2 5 , 3 6 7 . 4 6
买 卖 债 券 差 价 收 入 - 1 7 2 , 0 8 3 . 8 4
6 . 4 . 7 . 1 3 . 3 资产支 持证券投资 收益
注 ： 本 基 金 于 2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 止 期 间 无 资 产 支 持 证 券
投 资 收 益 。银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
第 2 9 页 共 4 8 页
6 . 4 . 7 . 1 4 贵金属 投资收益
注 ： 本 基 金 于 2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 止 期 间 无 贵 金 属 投 资 收
益 。
6 . 4 . 7 . 1 5 衍生工 具收益
注 ： 本 基 金 于 2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 止 期 间 无 衍 生 工 具 收 益 。
6 . 4 . 7 . 1 6 股利收 益
注 ： 本 基 金 于 2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 止 期 间 无 股 利 收 益 。
6 . 4 . 7 . 1 7 公允价 值变动收益
单 位 ： 人 民 币 元
项 目 名 称
本 期
2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6
年 6 月 3 0 日
1 . 交 易 性 金 融 资 产 - 2 0 9 , 6 1 9 . 2 6
— — 股 票 投 资 7 2 , 5 8 8 . 4 7
— — 债 券 投 资 - 2 8 2 , 2 0 7 . 7 3
— — 资 产 支 持 证 券 投 资 -
— — 贵 金 属 投 资 -
— — 其 他 -
2 . 衍 生 工 具 -
— — 权 证 投 资 -
3 . 其 他 -
合 计 - 2 0 9 , 6 1 9 . 2 6
6 . 4 . 7 . 1 8 其他收 入
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6
年 6 月 3 0 日
基 金 赎 回 费 收 入 1 2 , 7 7 5 . 5 0
其 他 收 入 0 . 3 0
合 计 1 2 , 7 7 5 . 8 0
6 . 4 . 7 . 1 9 交易费 用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
第 3 0 页 共 4 8 页
年 6 月 3 0 日
交 易 所 市 场 交 易 费 用 1 4 , 1 1 9 . 6 4
银 行 间 市 场 交 易 费 用 2 , 1 5 0 . 0 0
合 计
1 6 , 2 6 9 . 6 4
6 . 4 . 7 . 2 0 其他费 用
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6
年 6 月 3 0 日
审 计 费 用 1 6 , 3 4 9 . 5 5
信 息 披 露 费 2 7 , 2 4 9 . 6 0
银 行 费 用 3 , 6 1 1 . 0 0
其 他 4 0 0 . 0 0
合 计 4 7 , 6 1 0 . 1 5
6 . 4 . 8 或有事 项、资产负 债表日后事 项的说明
6 . 4 . 8 . 1 或有事 项
截 至 资 产 负 债 表 日 ， 本 基 金 无 需 要 说 明 的 重 大 或 有 事 项 。
6 . 4 . 8 . 2 资产负 债表日后事 项
截 至 财 务 报 表 批 准 日 ， 本 基 金 无 需 要 做 披 露 的 资 产 负 债 表 日 后 事 项 。
6 . 4 . 9 关联方 关系
6 . 4 . 9 . 1 本报告 期存在控制 关系或其他 重大利害关 系的关联方发 生变化的情 况
本 基 金 本 报 告 期 存 在 控 制 关 系 或 其 他 重 大 利 害 关 系 的 关 联 方 没 有 发 生 变 化 的 情 况 。
6 . 4 . 9 . 2 本报告 期与基金发 生关联交易 的各关联方
关 联 方 名 称 与 本 基 金 的 关 系
银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 基 金 管 理 人 、 基 金 销 售 机 构
中 国 工 商 银 行 股 份 有 限 公 司 （ “ 中 国 工 商
银 行 ” ）
基 金 托 管 人 、 基 金 代 销 机 构
注 ： 以 下 关 联 交 易 均 在 正 常 业 务 范 围 内 按 一 般 商 业 条 款 订 立 。
6 . 4 . 1 0 本 报告 期及上年度 可比期间的 关联方交易
本 基 金 基 金 合 同 于 2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 生 效 ， 无 上 年 度 可 比 期 间 。银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
第 3 1 页 共 4 8 页
6 . 4 . 1 0 . 1 通过关 联方交易单 元进行的交 易
注 ： 本 基 金 于 2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 止 会 计 期 间 未 通 过 关 联
方 席 位 进 行 交 易 。
6 . 4 . 1 0 . 2 关联方 报酬
6 . 4 . 1 0 . 2 . 1 基金管 理费
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 管 理
费
4 0 0 , 4 2 1 . 5 8
其 中 ： 支 付 销 售 机 构 的 客 户 维 护
费
-
注 ： 基 金 管 理 费 按 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值 的 0 . 7 0 % 的 年 费 率 计 提 。 计 算 方 法 如 下 ：
H = E × 0 . 7 0 % / 当 年 天 数
H 为 每 日 应 计 提 的 基 金 管 理 费
E 为 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值
基 金 管 理 费 每 日 计 提 ， 逐 日 累 计 至 每 月 月 末 ， 按 月 支 付 ， 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 基 金 管
理 费 划 付 指 令 ， 基 金 托 管 人 复 核 后 于 次 月 前 5 个 工 作 日 内 从 基 金 财 产 中 一 次 性 支 付 给 基 金 管 理 人 。
若 遇 法 定 节 假 日 、 公 休 假 或 不 可 抗 力 等 致 使 无 法 按 时 支 付 ， 支 付 日 期 顺 延 。
6 . 4 . 1 0 . 2 . 2 基金托 管费
单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期
2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付 的 托 管 费 5 7 , 2 0 3 . 0 8
注 ： 基 金 托 管 费 按 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值 的 0 . 1 0 % 的 年 费 率 计 提 。 计 算 方 法 如 下 ：
H = E × 0 . 1 0 % / 当 年 天 数
H 为 每 日 应 计 提 的 基 金 托 管 费
E 为 前 一 日 的 基 金 资 产 净 值
基 金 托 管 费 每 日 计 提 ， 逐 日 累 计 至 每 月 月 末 ， 按 月 支 付 ， 由 基 金 管 理 人 向 基 金 托 管 人 发 送 基 金 托
管 费 划 付 指 令 ， 经 基 金 托 管 人 复 核 后 于 次 月 前 5 个 工 作 日 内 从 基 金 财 产 中 一 次 性 支 付 给 基 金 托 管
人 。 若 遇 法 定 节 假 日 、 公 休 假 或 不 可 抗 力 等 致 使 无 法 按 时 支 付 ， 支 付 日 期 顺 延 。
6 . 4 . 1 0 . 3 与关联 方进行银行 间同业市场 的债券 ( 含回购 ) 交易
注 ： 本 基 金 于 2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 止 会 计 期 间 未 与 关 联 方银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
第 3 2 页 共 4 8 页
进 行 银 行 间 同 业 市 场 的 债 券 （ 含 回 购 ） 交 易 。
6 . 4 . 1 0 . 4 各关联 方投资本基 金的情况
6. 4. 10. 4. 1 报告期 内基金管理 人运用 固有 资金投资本 基金的情况
注 ： 本 基 金 的 基 金 管 理 人 于 2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 未 运 用 固
有 资 金 投 资 本 基 金 份 额 。
6 . 4 . 1 0 . 4 . 2 报告期 末除基金管 理人之外的 其他关联方 投资本基金的 情况
注 ： 本 基 金 除 基 金 管 理 人 之 外 的 其 他 关 联 方 于 2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 6 年 6
月 3 0 日 未 持 有 本 基 金 份 额 。
6 . 4 . 1 0 . 5 由关联 方保管的银 行存款余额 及当期产生 的利息收入
单 位 ： 人 民 币 元
关 联 方
名 称
本 期
2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 ( 基 金 合 同 生 效 日 ) 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
期 末 余 额 当 期 利 息 收 入
中 国 工 商 银 行 1 , 0 1 1 , 6 9 7 . 7 3 3 7 , 9 8 9 . 8 2
6 . 4 . 1 0 . 6 本基金 在承销期内 参与关联方 承销证券的 情况
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 未 在 承 销 期 参 与 关 联 方 承 销 的 证 券 。
6 . 4 . 1 0 . 7 其他关 联交易事项 的说明
本 基 金 本 报 告 期 无 需 要 说 明 的 其 他 关 联 交 易 事 项 。
6 . 4 . 1 1 利 润分 配情况
6 . 4 . 1 1 . 1 利润分 配情况 ——非货币 市场基金
注 ： 本 基 金 于 2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 （ 基 金 合 同 生 效 日 ） 至 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 止 会 计 期 间 未 进 行 利 润
分 配 。
6 . 4 . 1 2 期 末（ 2 016 年 6 月 3 0 日 ）本基 金持有的流 通受限证券
6 . 4 . 1 2 . 1 因认购 新发 / 增发证 券而于 期末 持有的流通 受限证券
6 . 4 . 1 2 . 1 . 2 受 限 证 券 类 别 ： 债 券
证 券
代 码
证 券
名 称
成 功
认 购 日
可 流
通 日
流 通 受
限 类 型
认 购
价 格
期 末 估
值 单 价
数 量
（ 单 位 ：
张 ）
期 末
成 本 总 额
期 末 估 值 总
额
备 注银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
第 3 3 页 共 4 8 页
1 3 6 0 0 4
1 4 武
控 0 2
2 0 1 6 年 6
月 2 7 日
2 0 1 6 年
8 月 5
日
新 债 流
通 受 限
1 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 3 0 , 0 0 0 3 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 3 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 -
6 . 4 . 1 2 . 2 期末持 有的暂时停 牌等流通受 限股票
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 暂 时 停 牌 等 流 通 受 限 股 票 。
6 . 4 . 1 2 . 3 期末债 券正回购交 易中作为抵 押的债券
6 . 4 . 1 2 . 3 . 1 银行间 市场债券正 回购
本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 银 行 间 市 场 债 券 正 回 购 交 易 中 作 为 抵 押 的 债 券 。
6 . 4 . 1 2 . 3 . 2 交易所 市场债券正 回购
截 至 本 报 告 期 末 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 止 ， 本 基 金 从 事 证 券 交 易 所 债 券 正 回 购 交 易 形 成 的 卖 出 回
购 证 券 款 余 额 5 7 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 元 ， 于 2 0 1 6 年 7 月 1 日 到 期 。 该 类 交 易 要 求 本 基 金 在 回 购 期 内 持
有 的 证 券 交 易 所 交 易 的 债 券 和 / 或 在 新 质 押 式 回 购 下 转 入 质 押 库 的 债 券 ， 按 证 券 交 易 所 规 定 的 比 例
折 算 为 标 准 券 后 ， 不 低 于 债 券 回 购 交 易 的 余 额 。
6 . 4 . 1 3 金 融工 具风险及管 理
6 . 4 . 1 3 . 1 风险管 理政策和组 织架构
本 基 金 在 日 常 经 营 活 动 中 涉 及 的 财 务 风 险 主 要 包 括 信 用 风 险 、 流 动 性 风 险 及 市 场 风 险 。 本 基
金 管 理 人 制 定 了 政 策 和 程 序 来 识 别 及 分 析 这 些 风 险 ， 并 设 定 适 当 的 风 险 限 额 及 内 部 控 制 流 程 ， 通
过 可 靠 的 管 理 及 信 息 系 统 持 续 监 控 上 述 各 类 风 险 。
本 基 金 管 理 人 建 立 了 以 董 事 会 风 险 控 制 委 员 会 为 核 心 的 ， 由 董 事 会 风 险 控 制 委 员 会 、 经 营 管
理 层 及 各 具 体 业 务 部 门 组 成 的 三 道 风 险 监 控 防 线 ； 并 在 后 两 道 监 控 防 线 中 ， 由 独 立 于 公 司 管 理 层
和 其 他 业 务 部 门 的 督 察 长 和 监 察 稽 核 部 对 公 司 合 规 风 险 状 况 及 各 部 门 风 险 控 制 措 施 进 行 检 查 、 监
督 及 报 告 。
6 . 4 . 1 3 . 2 信用风 险
信 用 风 险 是 指 基 金 在 交 易 过 程 中 因 交 易 对 手 未 履 行 合 约 责 任 ， 或 者 基 金 所 投 资 证 券 之 发 行 人
出 现 违 约 、 拒 绝 支 付 到 期 本 息 ， 导 致 基 金 资 产 损 失 和 收 益 变 化 的 风 险 。 本 基 金 均 投 资 于 具 有 良 好
信 用 等 级 的 证 券 ， 且 通 过 分 散 化 投 资 以 分 散 信 用 风 险 。 本 基 金 投 资 于 一 家 公 司 发 行 的 证 券 市 值 不
超 过 基 本 资 产 净 值 的 1 0 % ， 且 本 基 金 与 由 本 基 金 管 理 人 管 理 的 其 他 基 金 共 同 持 有 一 家 公 司 发 行 的银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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证 券 ， 不 得 超 过 该 证 券 的 1 0 % 。
本 基 金 在 交 易 所 进 行 的 交 易 均 与 中 国 证 券 登 记 结 算 有 限 责 任 公 司 完 成 证 券 交 收 和 款 项 清 算 ，
因 此 违 约 风 险 发 生 的 可 能 性 较 小 ； 基 金 在 进 行 银 行 间 同 业 市 场 交 易 前 均 对 交 易 对 手 进 行 信 用 评 估 ，
以 控 制 相 应 的 信 用 风 险 。
6 . 4 . 1 3 . 3 流动性 风险
流 动 性 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 变 现 的 难 易 程 度 。 本 基 金 的 流 动 性 风 险 一 方 面 来 自 于 基 金
份 额 持 有 人 可 随 时 要 求 赎 回 其 持 有 的 基 金 份 额 ， 另 一 方 面 来 自 于 投 资 品 种 所 处 的 交 易 市 场 不 活 跃
而 带 来 的 变 现 困 难 。
本 基 金 所 持 大 部 分 证 券 在 证 券 交 易 所 上 市 ， 其 余 亦 可 在 银 行 间 同 业 市 场 交 易 ， 因 此 ， 除 在 附
注 6 . 4 . 1 2 中 列 示 的 部 分 基 金 资 产 流 通 暂 时 受 限 制 不 能 自 由 转 让 的 情 况 外 ， 其 余 均 能 及 时 变 现 。 此
外 ， 本 基 金 可 通 过 卖 出 回 购 金 融 资 产 方 式 借 入 短 期 资 金 应 对 流 动 性 需 求 ， 其 上 限 一 般 不 超 过 基 金
持 有 的 债 券 资 产 的 公 允 价 值 。 本 基 金 于 资 产 负 债 表 日 所 持 有 的 金 融 负 债 的 合 约 约 定 剩 余 到 期 日 均
为 一 年 以 内 且 一 般 不 计 息 ， 可 赎 回 基 金 份 额 净 值 （ 所 有 者 权 益 ） 无 固 定 到 期 日 且 不 计 息 ， 因 此 账
面 余 额 一 般 即 为 未 折 现 的 合 约 到 期 现 金 流 量 。
本 基 金 管 理 人 每 日 预 测 本 基 金 的 流 动 性 需 求 ， 并 同 时 根 据 设 定 的 流 动 性 比 例 要 求 ， 对 流 动 性
指 标 进 行 持 续 的 监 测 和 分 析 。
6 . 4 . 1 3 . 4 市场风 险
市 场 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来 现 金 流 量 因 所 处 市 场 各 类 价 格 因 素 的 变 动
而 发 生 波 动 的 风 险 ， 包 括 利 率 风 险 、 外 汇 风 险 和 其 他 价 格 风 险 。
6 . 4 . 1 3 . 4 . 1 利率风 险
利 率 风 险 是 指 基 金 的 财 务 状 况 和 现 金 流 量 受 市 场 利 率 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 本 基 金 持 有 的
大 部 分 金 融 资 产 和 金 融 负 债 不 计 息 ， 因 此 本 基 金 的 收 入 及 经 营 活 动 的 现 金 流 量 在 很 大 程 度 上 独 立
于 市 场 利 率 变 化 。 本 基 金 的 生 息 资 产 主 要 为 银 行 存 款 、 结 算 备 付 金 、 存 出 保 证 金 、 债 券 等 。
6 . 4 . 1 3 . 4 . 1 . 1 利率风 险敞口
单 位 ： 人 民 币 元
本
期
末
2 0 1
6 年
6 月
1 个 月 以 内 1 - 3 个 月 3 个 月 - 1 年 1 - 5 年 5 年 以 上 不 计 息 合 计银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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3 0
日
资
产
银
行
存
款
1 , 0 1 1 , 6 9 7 . 7 3 - - - - - 1 , 0 1 1 , 6 9 7 . 7 3
结
算
备
付
金
6 2 2 , 7 5 0 . 6 0 - - - - - 6 2 2 , 7 5 0 . 6 0
存
出
保
证
金
8 , 1 0 6 . 4 5 - - - - - 8 , 1 0 6 . 4 5
交
易
性
金
融
资
产
- 1 0 , 0 2 0 , 0 0 0 . 0 0 2 9 , 9 8 2 , 0 0 0 . 0 0 1 5 5 , 5 1 5 , 1 1 3 . 0 0 4 9 , 6 9 7 , 0 0 0 . 0 0 7 , 0 5 3 , 4 9 1 . 0 0 2 5 2 , 2 6 7 , 6 0 4 . 0 0
应
收
利
息
- - - - - 4 , 0 6 8 , 0 3 4 . 6 8 4 , 0 6 8 , 0 3 4 . 6 8
资
产
总
计
1 , 6 4 2 , 5 5 4 . 7 8 1 0 , 0 2 0 , 0 0 0 . 0 0 2 9 , 9 8 2 , 0 0 0 . 0 0 1 5 5 , 5 1 5 , 1 1 3 . 0 0 4 9 , 6 9 7 , 0 0 0 . 0 0 1 1 , 1 2 1 , 5 2 5 . 6 8 2 5 7 , 9 7 8 , 1 9 3 . 4 6
负
债
卖
出
回
购
金
融
资
产
款
5 7 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 - - - - - 5 7 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0
应 - - - - - 6 0 8 , 3 8 2 . 2 3 6 0 8 , 3 8 2 . 2 3银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
第 3 6 页 共 4 8 页
付
证
券
清
算
款
应
付
赎
回
款
- - - - - 9 . 9 9 9 . 9 9
应
付
管
理
人
报
酬
- - - - - 1 1 7 , 6 4 9 . 5 9 1 1 7 , 6 4 9 . 5 9
应
付
托
管
费
- - - - - 1 6 , 8 0 7 . 1 1 1 6 , 8 0 7 . 1 1
应
付
交
易
费
用
- - - - - 1 2 , 1 2 0 . 0 7 1 2 , 1 2 0 . 0 7
其
他
负
债
- - - - - 4 3 , 5 9 9 . 1 5 4 3 , 5 9 9 . 1 5
负
债
总
计
5 7 , 0 0 0 , 0 0 0 . 0 0 - - - - 7 9 8 , 5 6 8 . 1 4 5 7 , 7 9 8 , 5 6 8 . 1 4
利
率
敏
感
度
缺
口
- 5 5 , 3 5 7 , 4 4 5 . 2 2 1 0 , 0 2 0 , 0 0 0 . 0 0 2 9 , 9 8 2 , 0 0 0 . 0 0 1 5 5 , 5 1 5 , 1 1 3 . 0 0 4 9 , 6 9 7 , 0 0 0 . 0 0 1 0 , 3 2 2 , 9 5 7 . 5 4 2 0 0 , 1 7 9 , 6 2 5 . 3 2银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
第 3 7 页 共 4 8 页
注 ： 上 表 统 计 了 本 基 金 交 易 的 利 率 风 险 敞 口 。 表 中 所 示 为 本 基 金 资 产 及 交 易 形 成 负 债 的 公 允 价 值 ，
并 按 照 合 约 规 定 的 重 新 定 价 日 或 到 期 日 孰 早 者 进 行 了 分 类 。
6 . 4 . 1 3 . 4 . 1 . 2 利率风 险的敏感性 分析
假 设
该 利 率 敏 感 性 分 析 基 于 本 基 金 报 表 日 的 利 率 风 险 状 况 ；
假 定 所 有 期 限 的 利 率 均 以 相 同 幅 度 变 动 2 5 个 基 点 ， 其 他 变 量 不 变 ；
此 项 影 响 并 未 考 虑 管 理 层 为 减 低 利 率 风 险 而 可 能 采 取 的 风 险 管 理 活 动 。
分 析
相 关 风 险 变 量 的 变 动
对 资 产 负 债 表 日 基 金 资 产 净 值 的
影 响 金 额 （ 单 位 ： 人 民 币 元 ）
本 期 末 （ 2 0 1 6 年 6 月 3 0 日 ）
上 年 度 末 （ 2 0 1 5 年 1 2 月 3 1
日 ）
+ 2 5 个 基 准 点 - 2 , 2 6 6 , 1 1 7 . 1 8 -
- 2 5 个 基 准 点 2 , 2 6 6 , 1 1 7 . 1 8
注 ： 上 表 为 利 率 风 险 的 敏 感 性 分 析 ， 反 映 了 在 其 他 变 量 不 变 的 假 设 下 ， 利 率 发 生 合 理 、 可 能 的 变
动 时 ， 为 交 易 而 持 有 的 债 券 公 允 价 值 的 变 动 对 基 金 净 值 产 生 的 影 响 。
6 . 4 . 1 3 . 4 . 2 其他价 格风险
其 他 价 格 风 险 主 要 为 市 场 价 格 风 险 ， 市 场 价 格 风 险 是 指 基 金 所 持 金 融 工 具 的 公 允 价 值 或 未 来
现 金 流 量 因 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以 外 的 市 场 价 格 因 素 变 动 而 发 生 波 动 的 风 险 。 本 基 金 主 要 投 资
于 证 券 交 易 所 上 市 或 银 行 间 同 业 市 场 交 易 的 股 票 和 债 券 ， 所 面 临 的 最 大 市 场 价 格 风 险 由 所 持 有 的
金 融 工 具 的 公 允 价 值 决 定 。 本 基 金 通 过 投 资 组 合 的 分 散 化 降 低 市 场 价 格 风 险 ， 并 且 本 基 金 管 理 人
每 日 对 本 基 金 所 持 有 的 证 券 价 格 实 施 监 控 。
在 资 产 类 别 配 置 上 ， 本 基 金 的 投 资 组 合 比 例 为 ： 债 券 投 资 占 基 金 资 产 的 比 例 不 低 于 8 0 % ， 权
益 类 资 产 （ 包 括 股 票 、 权 证 等 ） 投 资 占 基 金 资 产 的 比 例 为 0 % - 2 0 % ， 权 证 投 资 占 基 金 资 产 净 值 的 比
例 为 0 % - 3 % ， 每 个 交 易 日 日 终 在 扣 除 国 债 期 货 合 约 需 缴 纳 的 交 易 保 证 金 后 ， 持 有 现 金 或 者 到 期 日
在 一 年 以 内 的 政 府 债 券 的 比 例 合 计 不 低 于 基 金 资 产 净 值 的 5 % 。 于 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 面 临 的 整 体
其 他 价 格 风 险 列 示 如 下 ：
6 . 4 . 1 3 . 4 . 2 . 1 其他价 格风险敞口
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
项 目
本 期 末
2 0 1 6 年 6 月 3 0 日
公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ % ）
交 易 性 金 融 资 产 - 股 票 投 资 7 , 0 5 3 , 4 9 1 . 0 0 3 . 5 2
交 易 性 金 融 资 产 － 基 金 投 资 - -银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
第 3 8 页 共 4 8 页
交 易 性 金 融 资 产 － 债 券 投 资 2 4 5 , 2 1 4 , 1 1 3 . 0 0 1 2 2 . 5 0
交 易 性 金 融 资 产 － 贵 金 属 投
资
- -
衍 生 金 融 资 产 － 权 证 投 资 - -
其 他 - -
合 计 2 5 2 , 2 6 7 , 6 0 4 . 0 0 1 2 6 . 0 2
6 . 4 . 1 3 . 4 . 2 . 2 其他价 格风险的敏 感性分析
注 ： 于 本 报 告 期 末 ， 本 基 金 主 要 投 资 于 固 定 收 益 品 种 ， 因 此 除 市 场 利 率 和 外 汇 汇 率 以 外 的 市 场 价
格 因 素 的 变 动 对 本 基 金 资 产 净 值 无 重 大 影 响 。
6 . 4 . 1 4 有 助于 理解和分析 会计报表需 要说明的其 他事项
截 至 资 产 负 债 表 日 ， 本 基 金 无 需 要 说 明 的 其 他 重 要 事 项 。
§ 7 投 资 组 合 报 告
7 . 1 期末基 金资产组合 情况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 项 目 金 额
占 基 金 总 资 产 的 比 例
（ % ）
1 权 益 投 资 7 , 0 5 3 , 4 9 1 . 0 0 2 . 7 3
其 中 ： 股 票 7 , 0 5 3 , 4 9 1 . 0 0 2 . 7 3
2 固 定 收 益 投 资 2 4 5 , 2 1 4 , 1 1 3 . 0 0 9 5 . 0 5
其 中 ： 债 券 2 4 5 , 2 1 4 , 1 1 3 . 0 0 9 5 . 0 5
资 产 支 持 证 券 - -
3 贵 金 属 投 资 - -
4 金 融 衍 生 品 投 资 - -
5 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融 资 产 - -
6 银 行 存 款 和 结 算 备 付 金 合 计 1 , 6 3 4 , 4 4 8 . 3 3 0 . 6 3
7 其 他 各 项 资 产 4 , 0 7 6 , 1 4 1 . 1 3 1 . 5 8
8 合 计 2 5 7 , 9 7 8 , 1 9 3 . 4 6 1 0 0 . 0 0
7 . 2 期末按 行业分类的 股票投资组 合
7 . 2 . 1 报告期 末按行业分 类的境内股 票投资组合
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
代 码 行 业 类 别 公 允 价 值 （ 元 ） 占 基 金 资 产 净 值 比 例 ( % )银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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A
农 、 林 、 牧 、 渔 业 - -
B
采 矿 业 9 9 3 , 5 4 0 . 0 0 0 . 5 0
C
制 造 业 3 , 4 6 0 , 0 9 4 . 0 0 1 . 7 3
D
电 力 、 热 力 、 燃 气 及 水 生 产 和 供
应 业
- -
E
建 筑 业 - -
F
批 发 和 零 售 业 5 8 5 , 9 1 5 . 0 0 0 . 2 9
G
交 通 运 输 、 仓 储 和 邮 政 业 2 , 0 1 3 , 9 4 2 . 0 0 1 . 0 1
H
住 宿 和 餐 饮 业 - -
I
信 息 传 输 、 软 件 和 信 息 技 术 服 务
业
- -
J
金 融 业 - -
K
房 地 产 业 - -
L
租 赁 和 商 务 服 务 业 - -
M
科 学 研 究 和 技 术 服 务 业 - -
N
水 利 、 环 境 和 公 共 设 施 管 理 业 - -
O
居 民 服 务 、 修 理 和 其 他 服 务 业 - -
P
教 育 - -
Q
卫 生 和 社 会 工 作 - -
R
文 化 、 体 育 和 娱 乐 业 - -
S
综 合 - -
合 计 7 , 0 5 3 , 4 9 1 . 0 0 3 . 5 2
7 . 2 . 2 报告期 末按行业分 类的沪港通 投资股票投 资组合
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 沪 港 通 股 票 投 资 。
7 . 3 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所有股 票投资明细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 数 量 （ 股 ） 公 允 价 值
占 基 金 资 产 净 值
比 例 （ ％ ）
1 6 0 0 4 0 9 三 友 化 工 1 5 7 , 0 0 0 1 , 0 5 8 , 1 8 0 . 0 0 0 . 5 3
2 6 0 0 7 9 4 保 税 科 技 1 9 4 , 0 0 0 1 , 0 4 1 , 7 8 0 . 0 0 0 . 5 2
3 6 0 0 1 6 0 巨 化 股 份 9 5 , 2 0 0 1 , 0 1 1 , 9 7 6 . 0 0 0 . 5 1
4 0 0 2 3 8 5 大 北 农 1 2 3 , 7 0 0 9 9 7 , 0 2 2 . 0 0 0 . 5 0银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
第 4 0 页 共 4 8 页
5 6 0 0 0 2 9 南 方 航 空 1 3 7 , 7 0 0 9 7 2 , 1 6 2 . 0 0 0 . 4 9
6 6 0 1 0 8 8 中 国 神 华 4 9 , 6 0 0 6 9 7 , 8 7 2 . 0 0 0 . 3 5
7 6 0 0 7 5 5 厦 门 国 贸 7 3 , 7 0 0 5 8 5 , 9 1 5 . 0 0 0 . 2 9
8 0 0 2 2 4 1 歌 尔 股 份 1 3 , 7 0 0 3 9 2 , 9 1 6 . 0 0 0 . 2 0
9 6 0 1 8 9 8 中 煤 能 源 5 7 , 3 0 0 2 9 5 , 6 6 8 . 0 0 0 . 1 5
7 . 4 报告期 内股票投资 组合的重大 变动
7 .4.1 累计买 入金额超出 期末基金资 产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本 期 累 计 买 入 金 额
占 期 末 基 金 资 产 净 值
比 例 （ ％ ）
1 0 0 2 0 9 0 金 智 科 技 9 9 8 , 7 3 1 . 0 0 0 . 5 0
2 6 0 0 7 9 4 保 税 科 技 9 9 7 , 7 7 6 . 0 0 0 . 5 0
3 6 0 0 4 0 9 三 友 化 工 9 9 7 , 5 9 5 . 0 0 0 . 5 0
4 6 0 0 0 2 9 南 方 航 空 9 9 7 , 2 6 0 . 0 0 0 . 5 0
5 0 0 2 3 8 5 大 北 农 9 9 6 , 4 2 6 . 4 9 0 . 5 0
6 6 0 0 0 3 0 中 信 证 券 9 9 6 , 1 9 2 . 3 5 0 . 5 0
7 6 0 0 1 6 0 巨 化 股 份 9 9 4 , 2 3 7 . 0 0 0 . 5 0
8 6 0 1 0 8 8 中 国 神 华 7 0 0 , 0 6 6 . 6 0 0 . 3 5
9 6 0 0 7 5 5 厦 门 国 贸 5 9 8 , 9 5 2 . 8 5 0 . 3 0
1 0 0 0 2 2 4 1 歌 尔 股 份 3 9 8 , 5 3 0 . 0 0 0 . 2 0
1 1 6 0 1 8 9 8 中 煤 能 源 3 0 0 , 0 5 8 . 5 9 0 . 1 5
1 2 0 0 2 5 8 9 瑞 康 医 药 2 5 5 , 8 8 7 . 0 8 0 . 1 3
注 ： “ 买 入 金 额 ” 按 成 交 金 额 （ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ， 不 考 虑 交 易 费 用 。
7 .4.2 累计卖 出金额超出 期末基金资 产净值 2%或前 20 名的股 票明细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 股 票 代 码 股 票 名 称 本 期 累 计 卖 出 金 额
占 期 末 基 金 资 产 净 值
比 例 （ ％ ）
1 0 0 2 0 9 0 金 智 科 技 1 , 0 8 7 , 2 1 0 . 4 7 0 . 5 4
2 6 0 0 0 3 0 中 信 证 券 9 6 6 , 1 6 2 . 0 0 0 . 4 8
3 0 0 2 5 8 9 瑞 康 医 药 2 4 0 , 7 2 9 . 0 0 0 . 1 2
注 ： “ 卖 出 金 额 ” 按 成 交 金 额 （ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ） 填 列 ， 不 考 虑 交 易 费 用 。
7 . 4 . 3 买入股 票的成本总 额及卖出股 票的收入总 额
单 位 ： 人 民 币 元银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
第 4 1 页 共 4 8 页
买 入 股 票 成 本 （ 成 交 ） 总 额 9 , 2 3 1 , 7 1 2 . 9 6
卖 出 股 票 收 入 （ 成 交 ） 总 额 2 , 2 9 4 , 1 0 1 . 4 7
注 ： “ 买 入 股 票 成 本 总 额 ” 和 “ 卖 出 股 票 收 入 总 额 ” 均 按 买 卖 成 交 金 额 （ 成 交 单 价 乘 以 成 交 数 量 ）
填 列 ， 不 考 虑 交 易 费 用 。
7 . 5 期末按 债券品种分 类的债券投 资组合
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 债 券 品 种 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 （ ％ ）
1 国 家 债 券 4 0 , 0 0 2 , 0 0 0 . 0 0 1 9 . 9 8
2 央 行 票 据 - -
3 金 融 债 券 9 , 9 9 5 , 0 0 0 . 0 0 4 . 9 9
其 中 ： 政 策 性 金 融 债 9 , 9 9 5 , 0 0 0 . 0 0 4 . 9 9
4 企 业 债 券 1 6 4 , 4 6 7 , 1 1 3 . 0 0 8 2 . 1 6
5 企 业 短 期 融 资 券 - -
6 中 期 票 据 3 0 , 7 5 0 , 0 0 0 . 0 0 1 5 . 3 6
7 可 转 债 （ 可 交 换 债 ） - -
8 同 业 存 单 - -
9 其 他 - -
1 0 合 计 2 4 5 , 2 1 4 , 1 1 3 . 0 0 1 2 2 . 5 0
7 . 6 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五名 债券投资明 细
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
序 号 债 券 代 码 债 券 名 称 数 量 （ 张 ） 公 允 价 值
占 基 金 资 产 净 值
比 例 （ ％ ）
1 0 1 9 5 3 9 1 6 国 债 1 1 3 0 0 , 0 0 0 2 9 , 9 8 2 , 0 0 0 . 0 0 1 4 . 9 8
2 1 2 2 4 1 0 1 5 龙 湖 0 3 1 4 0 , 0 0 0 1 4 , 3 3 8 , 8 0 0 . 0 0 7 . 1 6
3 1 4 8 0 1 9 9 1 4 金 城 债 1 0 0 , 0 0 0 1 0 , 8 4 1 , 0 0 0 . 0 0 5 . 4 2
4 1 0 1 5 6 2 0 2 1 1 5 宿 迁 城 投
M T N 0 0 1
1 0 0 , 0 0 0 1 0 , 6 5 8 , 0 0 0 . 0 0 5 . 3 2
5 1 2 4 0 6 3 1 2 国 网 0 3 1 0 0 , 0 0 0 1 0 , 5 4 6 , 0 0 0 . 0 0 5 . 2 7
5 1 3 8 0 2 3 4 1 3 新 天 治 理
债
1 0 0 , 0 0 0 1 0 , 5 4 6 , 0 0 0 . 0 0 5 . 2 7
7 . 7 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的所有资 产支持证券 投资明细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 资 产 支 持 证 券 。
7 . 8 报告期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五名 贵金属投资 明细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 贵 金 属 。银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
第 4 2 页 共 4 8 页
7 . 9 期末按 公允价值占 基金资产净 值比例大小 排序的前五名 权证投资明 细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 权 证 。
7 . 1 0 报告 期 末本基金投 资的国债期 货交易情况 说明
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 国 债 期 货 。
7 . 1 1 投资 组 合报告附注
7 . 1 1 . 1 本 基金 投资的前十 名证券的发 行主体本期 不存在被监管 部门立案调 查，或在
报告编 制日前一年 内受到公开 谴责、处罚 的情形。
7 . 1 1 . 2 本 基金 投资的前十 名股票没有 超出基金合 同规定的备选 股票库之外 的情形。
7 . 1 1 . 3 期 末其 他各项资产 构成
单 位 ： 人 民 币 元
序 号 名 称 金 额
1 存 出 保 证 金 8 , 1 0 6 . 4 5
2 应 收 证 券 清 算 款 -
3 应 收 股 利 -
4 应 收 利 息 4 , 0 6 8 , 0 3 4 . 6 8
5 应 收 申 购 款 -
6 其 他 应 收 款 -
7 待 摊 费 用 -
8 其 他 -
9 合 计 4 , 0 7 6 , 1 4 1 . 1 3
7 . 1 1 . 4 期 末持 有的处于转 股期的可转 换债券明细
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 未 持 有 处 于 转 股 期 的 可 转 换 债 券 。
7 . 1 1 . 5 期 末前 十名股票中 存在流通受 限情况的说 明
注 ： 本 基 金 本 报 告 期 末 前 十 名 股 票 中 不 存 在 流 通 受 限 的 情 况 。
7 . 1 1 . 6 投 资组 合报告附注 的其他文字 描述部分
由 于 四 舍 五 入 的 原 因 ， 各 比 例 的 分 项 之 和 与 合 计 可 能 有 尾 差 。银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
第 4 3 页 共 4 8 页
§ 8 基 金 份 额 持 有 人 信 息
8 . 1 期末基 金份额持有 人户数及持 有人结构
份 额 单 位 ： 份
持 有 人 户 数
( 户 )
户 均 持 有 的
基 金 份 额
持 有 人 结 构
机 构 投 资 者 个 人 投 资 者
持 有 份 额
占 总 份
额 比 例
持 有 份 额
占 总 份
额 比 例
2 5 7 7 7 4 , 2 2 4 . 4 2 1 9 8 , 8 9 8 , 2 0 1 . 5 9 9 9 . 9 6 % 7 7 , 4 7 4 . 4 5 0 . 0 4 %
8 . 2 期末基 金管理人的 从业人员持 有本基金的 情况
项 目 持 有 份 额 总 数 （ 份 ） 占 基 金 总 份 额 比 例
基 金 管 理 人 所 有 从 业 人 员
持 有 本 基 金
1 0 , 5 7 6 . 3 0 0 . 0 1 %
8 . 3 期末基 金管理人的 从业人员持 有本开放式 基金份额总量 区间的情况
项 目 持 有 基 金 份 额 总 量 的 数 量 区 间 （ 万 份 ）
本 公 司 高 级 管 理 人 员 、 基 金 投 资 和 研 究 部
门 负 责 人 持 有 本 开 放 式 基 金
0 ~ 1 0
本 基 金 基 金 经 理 持 有 本 开 放 式 基 金
0 ~ 1 0
§ 9 开 放 式 基 金 份 额 变 动
单 位 ： 份
基 金 合 同 生 效 日 （ 2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 ） 基 金 份 额 总 额
2 0 0 , 0 7 6 , 5 1 4 . 2 6
本 报 告 期 期 初 基 金 份 额 总 额 -
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 申 购 份 额 4 9 , 8 9 9 , 2 1 1 . 5 3
减 : 基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 总 赎 回 份 额 5 1 , 0 0 0 , 0 4 9 . 7 5
基 金 合 同 生 效 日 起 至 报 告 期 期 末 基 金 拆 分 变 动 份 额 （ 份
额 减 少 以 " - " 填 列 ）
-
本 报 告 期 期 末 基 金 份 额 总 额 1 9 8 , 9 7 5 , 6 7 6 . 0 4
注 ： 总 申 购 份 额 含 转 换 入 份 额 ， 总 赎 回 份 额 含 转 换 出 份 额 。银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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§ 1 0 重 大 事 件 揭 示
1 0 . 1 基金 份 额持有人大 会决议
本 报 告 期 内 ， 无 基 金 份 额 持 有 人 大 会 决 议 。
1 0 . 2 基金 管 理人、基金 托管人的专 门基金托管 部门的重大人 事变动
1 0 . 2 . 1 基 金 管 理 人 的 重 大 人 事 变 动
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 管 理 人 未 发 生 重 大 人 事 变 动 。
1 0 . 2 . 2 基 金 托 管 人 的 专 门 基 金 托 管 部 门 的 重 大 人 事 变 动
本 报 告 期 内 ， 本 基 金 托 管 人 未 发 生 重 大 人 事 变 动 。
1 0 . 3 涉及 基 金管理人、 基金财产、 基金托管业 务的诉讼
本 报 告 期 内 ， 无 涉 及 基 金 管 理 人 、 基 金 财 产 以 及 基 金 托 管 业 务 的 诉 讼 。
1 0 . 4 基金 投 资策略的改 变
本 报 告 期 内 ， 基 金 投 资 策 略 未 发 生 改 变 。
1 0 . 5 为基 金 进行审计的 会计师事务 所情况
本 基 金 的 审 计 机 构 是 德 勤 华 永 会 计 师 事 务 所 （ 特 殊 普 通 合 伙 ） 北 京 分 所 。
1 0 . 6 管理 人 、托管人及 其高级管理 人员受稽查 或处罚等情况
本 报 告 期 内 ， 基 金 管 理 人 、 托 管 人 的 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 无 受 稽 查 或 处 罚 等
情 况 。
1 0 . 7 基金 租 用证券公司 交易单元的 有关情况
1 0 . 7 . 1 基 金租 用证券公司 交易单元进 行股票投资 及佣金支付情 况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
券 商 名 称
交 易 单 元
数 量
股 票 交 易 应 支 付 该 券 商 的 佣 金
备 注
成 交 金 额
占 当 期 股 票
成 交 总 额 的 比
例
佣 金
占 当 期 佣 金
总 量 的 比 例
中 信 证 券 股 份
有 限 公 司
1 7 , 5 4 8 , 3 0 0 . 3 9 6 5 . 4 9 % 7 , 0 2 9 . 9 2 6 5 . 4 9 % -银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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兴 业 证 券 股 份
有 限 公 司
1 2 , 5 8 2 , 5 5 7 . 5 5 2 2 . 4 1 % 2 , 4 0 5 . 1 5 2 2 . 4 1 % -
光 大 证 券 股 份
有 限 公 司
1 1 , 3 9 4 , 9 5 6 . 4 9 1 2 . 1 0 % 1 , 2 9 9 . 0 9 1 2 . 1 0 % -
英 大 证 券 有 限
责 任 公 司
1 - - - - -
长 城 证 券 股 份
有 限 公 司
1 - - - - -
中 泰 证 券 股 份
有 限 公 司
3 - - - - -
招 商 证 券 股 份
有 限 公 司
1 - - - - -
国 信 证 券 股 份
有 限 公 司
1 - - - - -
西 部 证 券 股 份
有 限 公 司
2 - - - - -
爱 建 证 券 有 限
责 任 公 司
1 - - - - -
方 正 证 券 股 份
有 限 公 司
2 - - - - -
西 藏 同 信 证 券
股 份 有 限 公 司
1 - - - - -
国 海 证 券 股 份
有 限 公 司
2 - - - - -
中 国 国 际 金 融
有 限 公 司
2 - - - - -
瑞 银 证 券 有 限
责 任 公 司
1 - - - - -
信 达 证 券 股 份
有 限 公 司
1 - - - - -
国 联 证 券 股 份
有 限 公 司
1 - - - - -
国 泰 君 安 证 券
股 份 有 限 公 司
1 - - - - -
中 国 中 投 证 券
有 限 责 任 公 司
1 - - - - -
安 信 证 券 股 份
有 限 公 司
2 - - - - -
东 吴 证 券 股 份
有 限 公 司
2 - - - - -
浙 商 证 券 股 份
有 限 公 司
2 - - - - -
注 ： 1 、 基 金 专 用 交 易 单 元 的 选 择 标 准 为 该 证 券 经 营 机 构 具 有 较 强 的 研 究 服 务 能 力 ， 能 及 时 、 全 面 、
定 期 向 基 金 管 理 人 提 供 高 质 量 的 咨 询 服 务 ， 包 括 宏 观 经 济 报 告 、 行 业 报 告 、 市 场 走 向 分 析 报 告 、银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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个 股 分 析 报 告 、 市 场 服 务 报 告 以 及 全 面 的 信 息 服 务 。
2 、 基 金 专 用 交 易 单 元 的 选 择 程 序 为 根 据 标 准 进 行 考 察 后 ， 确 定 证 券 经 营 机 构 的 选 择 。 经 公 司 批 准
后 与 被 选 择 的 证 券 经 营 机 构 签 订 协 议 。
3 、 本 基 金 合 同 生 效 日 为 2 0 1 6 年 3 月 1 8 日 ， 以 上 交 易 单 元 均 为 本 报 告 期 新 增 交 易 单 元 。
1 0 . 7 . 2 基 金租 用证券公司 交易单元进 行其他证券 投资的情况
金 额 单 位 ： 人 民 币 元
券 商 名 称
债 券 交 易 债 券 回 购 交 易 权 证 交 易
成 交 金 额
占 当 期 债 券
成 交 总 额 的 比
例
成 交 金 额
占 当 期 债
券 回 购
成 交 总 额
的 比 例
成 交 金 额
占 当 期 权 证
成 交 总 额 的
比 例
中 信 证 券 股 份
有 限 公 司
6 7 , 5 9 6 , 9 4 3 . 7 3 1 0 0 . 0 0 % 8 8 8 , 5 0 0 , 0 0 0 . 0 0 1 0 0 . 0 0 % - -
兴 业 证 券 股 份
有 限 公 司
- - - - - -
光 大 证 券 股 份
有 限 公 司
- - - - - -
英 大 证 券 有 限
责 任 公 司
- - - - - -
长 城 证 券 股 份
有 限 公 司
- - - - - -
中 泰 证 券 股 份
有 限 公 司
- - - - - -
招 商 证 券 股 份
有 限 公 司
- - - - - -
国 信 证 券 股 份
有 限 公 司
- - - - - -
西 部 证 券 股 份
有 限 公 司
- - - - - -
爱 建 证 券 有 限
责 任 公 司
- - - - - -
方 正 证 券 股 份
有 限 公 司
- - - - - -
西 藏 同 信 证 券
股 份 有 限 公 司
- - - - - -
国 海 证 券 股 份
有 限 公 司
- - - - - -
中 国 国 际 金 融
有 限 公 司
- - - - - -
瑞 银 证 券 有 限
责 任 公 司
- - - - - -银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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信 达 证 券 股 份
有 限 公 司
- - - - - -
国 联 证 券 股 份
有 限 公 司
- - - - - -
国 泰 君 安 证 券
股 份 有 限 公 司
- - - - - -
中 国 中 投 证 券
有 限 责 任 公 司
- - - - - -
安 信 证 券 股 份
有 限 公 司
- - - - - -
东 吴 证 券 股 份
有 限 公 司
- - - - - -
浙 商 证 券 股 份
有 限 公 司
- - - - - -
1 0 . 8 其他 重 大事件
序 号 公 告 事 项 法 定 披 露 方 式 法 定 披 露 日 期
1
《 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
招 募 说 明 书 摘 要 》
中 国 证 券 报 及 本 基
金 管 理 人 网 站 2 0 1 6 年 2 月 2 9 日
2
《 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
份 额 发 售 公 告 》
中 国 证 券 报 及 本 基
金 管 理 人 网 站 2 0 1 6 年 2 月 2 9 日
3
《 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
托 管 协 议 》
中 国 证 券 报 及 本 基
金 管 理 人 网 站 2 0 1 6 年 2 月 2 9 日
4
《 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
合 同 》
中 国 证 券 报 及 本 基
金 管 理 人 网 站 2 0 1 6 年 2 月 2 9 日
5
《 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
合 同 摘 要 》
中 国 证 券 报 及 本 基
金 管 理 人 网 站 2 0 1 6 年 2 月 2 9 日
6
《 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
基 金 合 同 生 效 公 告 》
中 国 证 券 报 及 本 基
金 管 理 人 网 站 2 0 1 6 年 3 月 1 9 日
7
《 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金
开 放 日 常 申 购 、 赎 回 、 定 期 定 额
投 资 及 转 换 业 务 的 公 告 》
中 国 证 券 报 及 本 基
金 管 理 人 网 站
2 0 1 6 年 6 月 2 日银 华 合 利 债 券 2 0 1 6 年 半 年 度 报 告
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§ 1 1 影 响 投 资 者 决 策 的 其 他 重 要 信 息
本 基 金 管 理 人 于 2 0 1 6 年 7 月 2 1 日 发 布 公 告 ， 自 2 0 1 6 年 7 月 2 6 日 起 调 整 本 基 金 每 笔 赎 回 申
请 的 最 低 份 额 、 转 换 转 出 最 低 份 额 及 赎 回 后 的 最 低 保 有 份 额 。
§ 1 2 备 查 文 件 目 录
1 2 . 1 备查 文 件目录
1 2 . 1 . 1 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 募 集 申 请 获 中 国 证 监 会 注 册 的 文 件
1 2 . 1 . 2 《 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 招 募 说 明 书 》
1 2 . 1 . 3 《 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 基 金 合 同 》
1 2 . 1 . 4 《 银 华 合 利 债 券 型 证 券 投 资 基 金 托 管 协 议 》
1 2 . 1 . 5 《 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 开 放 式 基 金 业 务 规 则 》
1 2 . 1 . 6 银 华 基 金 管 理 有 限 公 司 批 准 成 立 批 件 、 营 业 执 照 、 公 司 章 程
1 2 . 1 . 7 基 金 托 管 人 业 务 资 格 批 件 和 营 业 执 照
1 2 . 2 存放 地 点
上 述 备 查 文 本 存 放 在 本 基 金 管 理 人 或 基 金 托 管 人 的 办 公 场 所 。 本 报 告 存 放 在 本 基 金 管 理 人 及
托 管 人 住 所 ， 供 公 众 查 阅 、 复 制 。
1 2 . 3 查阅 方 式
投 资 者 可 免 费 查 阅 ， 在 支 付 工 本 费 后 ， 可 在 合 理 时 间 内 取 得 上 述 文 件 的 复 制 件 或 复 印 件 。 相
关 公 开 披 露 的 法 律 文 件 ， 投 资 者 还 可 在 本 基 金 管 理 人 网 站 （ w w w . y h f u n d . c o m . c n ） 查 阅 。
银华基金管理有限公司
2016 年 8 月 24 日
