易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
易方达国企改革指数分级证券投资基金
2016 年 半 年度 报 告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人： 易方达基金管理有限公司
基金托管人： 中国建设银行股份有限公司
送出日期： 二〇一六年八月二十四日 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金 管理 人的 董事 会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 19 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金 的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。
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1.2 目录
1 重要 提示 及目 录 ...................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ............................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ....................................................................................................................................................... 3
2 基金 简介 .................................................................................................................................................. 6
2.1 基 金基 本情 况 ....................................................................................................................................... 6
2.2 基 金产 品说 明 ....................................................................................................................................... 6
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管 人 ................................................................................................................... 7
2.4 信 息披 露方 式 ....................................................................................................................................... 7
2.5 其 他相 关资 料 ....................................................................................................................................... 7
3 主要 财务 指标 和基 金净 值表现 .............................................................................................................. 7
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指 标 ................................................................................................................... 7
3.2 基 金净 值表 现 ....................................................................................................................................... 8
4 管理 人报 告 .............................................................................................................................................. 9
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理 情况 ............................................................................................................... 9
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基 金运作 遵规 守信 情况 的说 明 ..................................................................... 10
4.3 管 理人 对报 告期 内公 平 交易情 况的 专项 说明 ................................................................................. 11
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金 的投资 策略 和业 绩表 现的 说明 ................................................................. 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证 券市场 及行 业走 势的 简要 展望 ................................................................. 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金 估值程 序等 事项 的说 明 ............................................................................. 13
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金 利润分 配情 况的 说明 ................................................................................. 13
5 托管 人报 告 ............................................................................................................................................ 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人 遵规守 信情 况声 明 ..................................................................................... 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基 金投资 运作 遵规 守信 、净 值计算 、利 润分 配等 情况 的说明 ................. 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告 中财务 信息 等内 容的 真实 、准确 和完 整发 表意 见 ................................. 14
6 半年 度财 务会 计报 告（ 未经审 计） .................................................................................................... 14
6.1 资 产负 债表 ......................................................................................................................................... 14
6.2 利 润表 ................................................................................................................................................. 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值 ）变动 表 ..................................................................................................... 16
6.4 报 表附 注 ............................................................................................................................................. 18
7 投资 组合 报告 ........................................................................................................................................ 33
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ..................................................................................................................... 33
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票 投资 组合 ............................................................................................ 33
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有股 票投 资明 细 ......................................... 34
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合 的重大 变动 ................................................................................................. 37
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的 债券投 资组 合 ............................................................................................. 38
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 债券 投资 明细 ..................................... 38
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 所有资 产支 持证 券投 资明 细 ......................... 39
7.8 报 告期 末按 公允 价值 占 基金资 产净 值比 例大 小排 序的前 五名 贵金 属投 资明 细 ......................... 39
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金 资产净 值比 例大 小排 序的 前五名 权证 投资 明细 ..................................... 39
7.10 报 告期 末本 基金 投资 的股指 期货 交易 情况 说明 ........................................................................... 39 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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7.11 报 告期 末本 基金 投资 的国债 期货 交易 情况 说明 ........................................................................... 39
7.12 投 资组 合报 告附 注 ........................................................................................................................... 39
8 基金 份额 持有 人信 息 ............................................................................................................................ 40
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户 数及持 有人 结构 ......................................................................................... 40
8.2 期 末上 市基 金前 十名 持 有人 ............................................................................................................. 40
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 基金 的情 况 ............................................................................. 42
8.4 期 末基 金管 理人 的从 业 人员持 有本 开放 式基 金份 额总量 区间 的情 况 ......................................... 42
9 开放 式基 金份 额变 动 ............................................................................................................................ 42
10 重 大事 件揭 示 ...................................................................................................................................... 43
10.1 基 金份 额持 有人 大会 决议 ............................................................................................................... 43
10.2 基 金管 理人 、基 金托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ............................................... 43
10.3 涉 及基 金管 理人 、基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 ................................................................... 43
10.4 基 金投 资策 略的 改变 ....................................................................................................................... 43
10.5 为 基金 进行 审计 的会 计师事 务所 情况 ........................................................................................... 43
10.6 管 理人 、托 管人 及其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 ........................................................... 43
10.7 基 金租 用证 券公 司交 易单元 的有 关情 况 ....................................................................................... 44
10.8 其 他重 大事 件 ................................................................................................................................... 45
11 备 查文 件目 录 ...................................................................................................................................... 48
11.1 备 查文 件目 录 ................................................................................................................................... 48
11.2 存 放地 点 ........................................................................................................................................... 48
11.3 查 阅方 式 ........................................................................................................................................... 48
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 易方达 国企 改革 指数 分级 证券投 资基 金
基金简 称 易方达 国企 改革 分级
基金主 代码 502006
交易代 码 502006
基金运 作方 式 契约型 开放 式、 分级 基金
基金合 同生 效日 2015 年 6 月 15 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 630,952,050.72 份
基金合 同存 续期 不定期
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2015 年 6 月 25 日
下属分 级基 金的 基金 简称
易方达 国企 改革
分级
易方达 国企 改革
分级 A
易方达 国企 改革
分级 B
下属分 级基 金 场 内简 称
国企改 革 国企 改 A 国企 改 B
下属分 级基 金的 交易 代码 502006 502007 502008
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额
358,613,642.72
份
136,169,204.00
份
136,169,204.00
份
2.2 基金产品说明
投资目 标 紧密追 踪业 绩比 较基 准， 追求跟 踪偏 离度 与跟 踪误 差的最 小化 。
投资策 略
本基金 主要 采取 完全 复制 法进行 投资 ， 即完 全按 照 标的指 数的 成份 股组 成
及权重 构建 基金 投资 组合 ， 并 根据 标的 指数 成份 股 及其权 重的 变动 进行 相
应调整 ， 以达 到紧 密跟 踪 标的指 数的 目的 。 本基 金 力争将 年化 跟踪 误差 控
制在 4% 以内 ，日 跟踪 偏离 度绝对 值的 平均 值控 制 在 0.35% 以 内。
业绩比 较基 准 95%× 中证 国有 企业 改革 指 数收益 率＋5%× 同期 银行 活期存 款利 率 （税 后）
风险收 益特 征
本基金 为股 票型 基金 ， 主 要采用 完全 复制 策略 跟踪 标的指 数的 表现 ， 其风
险收益 特征 与标 的指 数相 似。 长 期而 言， 其风 险收 益 水平高 于混 合型 基金 、
债券型 基金 和货 币市 场基 金；A 类 份额 具有 预期 风 险、收 益较 低的 特征 ；
B 类 份额 具有 预期 风险 、 收益较 高的 特征 。
下 属 分级 基 金的 风险
收益特 征
基 础 份 额 为 股 票 型 基
金， 其风 险收 益水 平高
于混合 型基 金 、 债 券型
基金和 货币 市场 基金 。
与基础 份额 相比 ，A 类
份 额 的 预 期 收 益 和 预
期风险 低于 基础 份额 。
与基础 份额 相比 ，B 类
份 额 的 预 期 收 益 和 预
期风险 高于 基础 份额 。 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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2.3 基金管理人和基金托管 人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 田青
联系电 话 020-85102688 010-67595096
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400 881 8088 010-67595096
传真 020-85104666 010-66275853
注册地 址
广东省 珠海 市横 琴新 区宝 中路
3号4004-8室
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东
路30号 广州 银行 大厦40-43楼
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号
院1号楼
邮政编 码 510620 100033
法定代 表人 刘晓艳 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.efunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州
银行大 厦 43 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 中国证 券登 记结 算有 限责 任公司 北京市 西城 区太 平桥 大 街 17 号
3 主要财务指标和基 金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务指 标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -160,408,451.76
本期利 润 -189,547,864.40 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.2657
本期加 权平 均净 值利 润率 -30.83%
本期基 金份 额净 值增 长率 -21.97%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 -723,730,610.76
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -1.1470
期末基 金资 产净 值 532,289,093.45
期末基 金份 额净 值 0.8436
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 -49.83%
注：1.所述 基金 业绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2. 本 期已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.期末 可供 分配 利润 ，为 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长率 及其与同期业绩比较 基准 收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 2.33% 1.10% 0.81% 1.03% 1.52% 0.07%
过去三 个月 -2.92% 1.25% -4.50% 1.20% 1.58% 0.05%
过去六 个月 -21.97% 2.31% -22.49% 2.23% 0.52% 0.08%
过去一 年 -43.59% 2.63% -37.87% 2.71% -5.72% -0.08%
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
-49.83% 2.67% -49.66% 2.79% -0.17% -0.12%
3.2.2 自 基 金 合 同 生 效 以 来 基 金 累 计 净 值 增 长 率 变 动 及 其 与 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 变 动 的 比
较
易方达 国企 改革 指数 分级 证券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
（2015 年 6 月 15 日 至 2016 年 6 月 30 日 ） 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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注：1.按基 金合 同和 招募说 明书 的约 定， 本基 金的建 仓期 为六 个月 ，建 仓期结 束时 各项 资产 配
置比例 符合 基金 合同 （第 十五部 分二 、投 资范 围， 三、投 资策 略和 四、 投资 限制） 的有 关约 定。
2. 自基金合同生效至报告期末，基金份额净值增长率为-49.83% ，同期业绩比较基准收益率为
-49.66% 。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经理 情况
4.1.1 基金管理人及其管理 基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准， 易方 达基 金管理 有限 公司 成立 于 2001 年 4 月 17 日，
注册资 本 1.2 亿元 ，旗 下 设有北 京、 广州 、上 海、 成都、 南京 、大 连分 公司 和易方 达国 际控 股有 限
公司 、 易 方达 资产 管理 有 限公司 等子 公司 。 易方 达 秉承“ 取信 于市 场， 取信 于 社会” 的宗 旨， 坚持“ 在
诚信规 范的 前提 下 ， 通 过 专业化 运作 和团 队合 作实 现持续 稳健 增长” 的 经营 理 念， 以严 格的 管理 、 规
范的运 作和 良好 的投 资业 绩，赢 得市 场认 可。2004 年 10 月 ，易 方达取 得全 国社会 保障 基金 投资 管
理人资 格。2005 年 8 月， 易方达 获得 企业 年金 基金 投资管 理人 资格 。2007 年 12 月 ，易 方达 获得 合
格境内 机构 投资 者 （QDII ） 资格 。2008 年 2 月， 易 方达获 得从 事特 定客 户资 产管理 业务 资格 。 截 至
2016 年 6 月 30 日 ，易 方 达旗下 共管 理 92 只 开放 式 基金、1 只 封闭 式基 金和 多个全 国社 保基 金资 产
组合、 企业 年金 及特 定客 户资产 管理 业务 ，管 理公 募基金 总规 模 4056.91 亿 元。
4.1.2 基金经理（或基金经 理小组）及基金经理 助理 简介
姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 （助 证券从 说明 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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理）期 限 业年限
任职日 期 离任日 期
余海燕
本基金 的基 金经 理、 易方 达沪深
300 非 银行 金融 交易 型开 放式指
数证券 投资 基金 的基 金经 理、易
方达沪 深 300 非 银行 金融 交易型
开放式 指数 证券 投资 基金 联接基
金的基 金经 理、 易方 达沪 深 300
交易型 开放 式指 数发 起式 证券投
资基金 联接 基金 的基 金经 理、易
方达军 工指 数分 级证 券投 资基金
的基金 经理 、易 方达 证券 公司指
数分级 证券 投资 基金 的基 金经
理、易 方达 中 证 500 交易 型开放
式指数 证券 投资 基金 的基 金经
理、 易方 达上 证 50 指 数分 级证券
投资基 金的 基金 经理 、易 方达沪
深 300 医药 卫生 交易 型开 放式指
数证券 投资 基金 的基 金经 理、易
方达沪 深 300 交 易型 开放 式指数
发起式 证券 投资 基金 的基 金经理
2015-06-15 - 11 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
汇丰银 行 Consumer
Credit Risk 信用风
险 分 析 师 ， 华 宝 兴
业 基 金 管 理 有 限 公
司 分 析 师 、 基 金 经
理助理 、 基 金经 理，
易 方 达 基 金 管 理 有
限 公 司 投 资 发 展 部
产品经 理。
王飞
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达
沪深 300 非 银行 金融 交易 型开放
式指数 证券 投资 基金 的基 金经理
助理、 易方 达沪 深 300 医 药卫生
交易型 开放 式指 数证 券投 资基金
的基金 经理 助理 、 易方 达 沪深 300
非银行 金融 交易 型开 放式 指数证
券投资 基金 联接 基金 的基 金经理
助理、 易方 达军 工指 数分 级证券
投资基 金的 基金 经理 助理 、易方
达证券 公司 指数 分级 证券 投资基
金的基 金经 理助 理、 易方 达上证
50 指 数分 级证 券投 资基 金 的基金
经理助 理
2015-09-02 2016-05-25 6 年
硕 士 研 究 生 ， 曾 任
银 华 基 金 管 理 有 限
公 司 基 金 经 理 助
理。
注：1. 此处 的“ 离 任日 期” 为 公告确 定的 解聘 日期 ， 余 海燕的“ 任 职日 期” 为 基金 合同生 效之 日， 王
飞的“ 任职 日期” 为公 告确 定的聘 任日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本基 金运作遵规守信情况 的说 明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用 、易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公平 交易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执行 情况
本基金管理人主要通过建 立有纪律、规范化的投资 研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后
监控分析来确保公平对待 不同投资组合，切实防范 利益输送。本基金管理人 规定了严格的投资权限
管理制 度 、 投 资备 选库 管 理制度 和集 中交 易制 度等 ， 并 重视 交易 执行 环节 的 公平交 易措 施 ， 以“ 时间
优先 、 价 格优 先” 作 为执 行 指令的 基本 原则 ， 通过 投 资交易 系统 中的 公平 交易 模块 ， 以 尽可 能确 保公
平对待 各投 资组 合。 本报 告期内 ，公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为的专项 说明
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公 开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 交易 共 有 16 次 ， 其 中 13 次为 指数 及量化 投资 因投 资策 略
需要和其他组合发生的反 向交易；3 次为不同基金 经理管理的非指数基金因 投资策略不同而发生的
反向交 易， 有关 基金 经理 按规定 履行 了审 批程 序。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基金 的投资策略和业绩表 现的 说明
4.4.1 报告期内基金投资策 略和运作分析
2016 年上 半年 国内 宏观 经 济基本 面下 行压 力犹 存，1-2 月份工 业增 速延 续了 前 期的下 滑态 势，
随后在财政和信贷政策的 支持、补库存、房地产回 暖的推动下，3 月份宏观 经济企稳回升，景气度
明显改 善，3 月制 造业 PMI 大幅回升至 50.2 ，随 后货 币政策 重心 转向 供给 侧改 革以及 工业 去产 能 、
企业去杠杆仍持续的背景 下，制造业投资继续疲弱 ，二季度房地产投资较上 季度有所放缓，经济增
长动能 有所 减弱 ， 宏观 数 据显 示 6 月 财新 中国 制造 业 PMI 降至 48.6 ，2 季度 GDP 同比 增速 为 6.7% ，
创 2009 年 2 季 度以 来新 低 。资本 市场 方面 ，2016 年 伊始 A 股 市场 大幅 波动 。 年初人 民币 兑美 元即
期汇率 贬值 以及 叠加 宽松 货币政 策会 收紧 的预 期，A 股 市场 在一 月份 连续 大 幅下挫 ；随 后中 国创 历
史记录 的信 贷数 据出 炉， 市场对 政府 宽松 刺激 的预 期升温 ， 同 时在人 民币 兑 美元即 期汇 率止 跌回 升、
美联储 加息 趋缓 以及 中国 经济基 本面 数据 好转 带动 市场风 险偏 好修 复的 背景 下，A 股 市场 主要 股 指
自 2 月份 开始 迎来 了反 弹 。进入 二季 度后 海外 市场 风险事 件不 断， 期间 美联 储加息 预期 不断 反复 ，易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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美联储一度尝试以出售资 产的方式收缩其资产负债 表，临近半年末出现黑天 鹅事件——英国公投 脱
欧，导致全球避险情绪持 续攀升，美日欧等发达股 市暴跌，英镑和欧元大幅 贬值，美元指数急升，
黄金、 日元 等避 险资 产大 涨。相 较海 外市 场的 不平 静，A 股市 场 在二 季度 维 持窄幅 震荡 行情 ，市 场
波动较 前期 大幅 减弱 ，期 间虽然 遭遇 权威 人士 表态“ 中国经 济走 势是 长期 L 型” 、A 股被 纳入 MSCI
指数落 空、 英国 公投 脱欧 等诸多 利空 因素 ， 在 震荡 博弈 中 A 股 市场 表现相 对 较为平 稳。 最终 上半 年
上证综 指以 下跌 17.22% 收 官，在 风格 方面 ，报 告期 内沪深 300 指 数下跌 15.47% ，创 业板 综指 下跌
13.89% ；行 业方面 ，仅食 品饮料行业 录得正收 益， 有色金属、 银行、电 子、 家用电器等 板块跌幅 相
对较小，传媒、交通运输 、商业贸易、休闲服务等 板块跌幅较大。报告期内 中证国企改革指数下跌
23.66% 。
报告期内本基 金为正常运 作期，在操作中，我们严 格遵守基金合同，坚持既 定的指数化投资策
略， 在 指数 权重调 整和 基 金申赎 变动 时， 应 用指 数 复制和 数量 化技 术降 低冲 击成本 和减 少跟 踪误 差 。
4.4.2 报告期内基金的业绩 表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.8436 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为-21.97% ， 同 期业 绩 比
较基准 收益 率为-22.49% ， 日跟踪 偏离 度的 均值 为 0.07% ， 年化 跟踪 误差 为 1.691% ， 在合 同规 定的 目
标控制范围之内。与业绩 比较基准产生偏离主要是 由报告期内停牌股票估值 调整、成份股分红、成
份股调 整及 基金 申购 赎回 冲击等 因 素 所致 。
4.5 管理人对宏观经济、证 券市场及行业走势的 简要 展望
展望下 一阶段，宏观 经济增速依 然面临下行风 险。随着当 前政策重心逐 步回归“ 供给侧改革” ，
前期稳增长措施效果将逐 步淡化，房地产增速预计 将缓慢回落，下半年经济 增长可能会重回增速缓
降的局 面。A 股市 场未 来 中短期 表现 及风 险方 面我 们需要 关注 ：经 济继 续下 行带来 的信 用风 险； 各
种改革措施能否加大力度 推进；英国脱欧事件开启 的逆全球化浪潮带来的外 围不确定性增加；中国
货币政策基调和汇率政策 目标将由于海外市场动荡 加剧而受到更大的挑战。 从中长期看改革与创新
仍然值得期待，在就业 与 坏账压力之下，财政政策 有望加码，而改革进程， 包括国企、财税、服务
业、人口政策及户籍土地 等方面有望继续推进；通 过供给侧改革、提高全要 素生产率，将是中国经
济长期可持续增长的关键 手段，我们对中国经济告 别粗放式增长模式、走向 长期可持续发展充满信
心。A 股市 场仍 是实 现经 济转型 的国 家战 略的 核心 高地 ，因 此在 战略 上对 于 当前 A 股市 场不 必太悲
观。通过资本市场盘活存 量、促进创新创业，把社 会资金、资源更有效率地 配置，促进产业并购、
重组， 改善 上市 公司 业绩 ，A 股市 场和 产业 发展 的 正反馈 仍将 重现 。 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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国企改 革顶 层方 案已 经出 台， 势必 加快 国企 改 革 步伐 ， 市 场在 等待 国企 改革 顶层 设计“1”之后“N”
方案的逐步落地，鉴于国 企改革在所有深化经济体 制改革中的战略地位，国 企改革势必成为未来几
年 A 股 市场 上确 定性较 高 的主题 性投 资机 会， 我们 持续看 好未 来国 企改 革分 级基金 的投 资前 景。
作为被动型投资基金，本 基金将坚持既定的指数化 投资策略，以严格控制基 金相对目标指数的
跟踪偏离为投资目标，追 求跟踪偏离度及跟踪误差 的最小化，为投资者提供 质地优良的指数投资工
具，既为 短期投资者提供“ 高弹性、 高波动” 的 投资工具，又为 长期看好国企改革投资机 会的投资者
提供方 便、 高效 的投 资工 具。
4.6 管理人对报告期内基金 估值程序等事项的说 明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基金 利润分配情况的说明
根据 《易 方达 国企 改革 指 数分级 证券 投资 基金 基金 合同 》 的 约定 ， 分 级运 作 期内 ， 本 基金(包括
国企改 革分 级基 础份 额、 国企改 革 A 类份 额、国 企 改革 B 类 份额) 不进 行收 益 分配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管人 遵规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股 份有限 公司 在本 基金 的托 管过程 中， 严格 遵守 了 《证 券投资 基金 法》 、
基金合同、托管协议 和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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行了基 金托 管人 应尽 的义 务。
5.2 托管人对报告期内本基 金投资运作遵规守信 、净 值计算、利润分配等 情况 的说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报告 中财务信息等内容的 真实 、准确和完整发表意 见
本托管人复核审查 了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
6 半年度财务会计报 告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达国 企改 革指数 分级 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 6.4.7.1 34,551,433.97 54,925,507.00
结算备 付金
- 361,508.12
存出保 证金
151,209.47 4,020,440.90
交易性 金融 资产 6.4.7.2 504,701,646.68 843,431,439.10
其中： 股票 投资
504,701,646.68 843,431,439.10
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
400,893.53 8,557,194.66
应收利 息 6.4.7.5 5,416.50 13,888.71 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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应收股 利
- -
应收申 购款
17,854.53 40,522.00
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总计
539,828,454.68 911,350,500.49
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
6,417,199.89 7,790,031.06
应付管 理人 报酬
443,298.88 805,067.96
应付托 管费
97,525.75 177,114.94
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 283,847.22 6,762,145.19
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 297,489.49 297,404.55
负债合 计
7,539,361.23 15,831,763.70
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,061,016,659.03 1,392,955,992.12
未分配 利润 6.4.7.10 -528,727,565.58 -497,437,255.33
所有者 权益 合计
532,289,093.45 895,518,736.79
负债和 所有 者权 益总 计
539,828,454.68 911,350,500.49
注：1. 本基 金合 同生 效日 为 2015 年 6 月 15 日，2015 年度 实际 报告 期间 为 2015 年 6 月 15 日至
2015 年 12 月 31 日。
2.报告 截止 日 2016 年 6 月 30 日 ，易 方达 国企 改革 分 级份额 净 值 0.8436 元， 易 方达国 企改 革分
级 A 份 额参 考净 值 1.0020 元，易 方达 国企 改革 分 级 B 份 额参 考净 值 0.6852 元 ；基金 份额 总额
630,952,050.72 份， 下属 分 级基金 的份 额总 额分 别为 ：易方 达国 企改 革分 级基 金份额 总额
358,613,642.72 份， 易 方达 国企改 革分 级 A 基金份 额 总额 136,169,204.00 份， 易 方达国 企改 革分 级 B
基金份 额总 额 136,169,204.00 份。
6.2 利润表
会计主 体： 易方 达国 企改 革指数 分级 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 6 月 15 日 （基
金合同生效日） 至 2015
年 6 月 30 日
一、收入
-184,288,432.58 -84,696,531.96
1.利息 收入
142,912.83 346,402.15
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 142,912.83 128,624.37
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 217,777.78
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
-155,778,894.35 415,228.21
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -159,293,006.41 -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 3,514,112.06 415,228.21
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
6.4.7.16 -29,139,412.64 -85,551,081.36
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.17 486,961.58 92,919.04
减：二、费用
5,259,431.82 1,415,838.73
1．管 理人 报酬
3,063,518.25 369,090.21
2．托 管费
673,974.00 81,199.84
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 1,181,258.10 935,077.47
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.19 340,681.47 30,471.21
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
-189,547,864.40 -86,112,370.69
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
-189,547,864.40 -86,112,370.69
注： 本 基金 合同 生效 日为 2015 年 6 月 15 日， 上 年 度可比 期间 为 2015 年 6 月 15 日至 2015 年 6
月 30 日。
6.3 所有者权益（基金净值 ）变动表
会计主 体： 易方 达国 企改 革指数 分级 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,392,955,992.12 -497,437,255.33 895,518,736.79
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -189,547,864.40 -189,547,864.40
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
-331,939,333.09 158,257,554.15 -173,681,778.94
其中：1.基 金申 购款 436,711,306.93 -220,110,519.11 216,600,787.82
2.基金 赎回 款 -768,650,640.02 378,368,073.26 -390,282,566.76
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,061,016,659.03 -528,727,565.58 532,289,093.45
项目
上年度可比期间
2015 年 6 月 15 日（基金 合同生效日）至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
942,692,418.92 - 942,692,418.92
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- -86,112,370.69 -86,112,370.69
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
391,648,642.56 -61,540,147.45 330,108,495.11
其中：1.基 金申 购款 470,852,977.28 -67,148,249.74 403,704,727.54
2.基金 赎回 款 -79,204,334.72 5,608,102.29 -73,596,232.43
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,334,341,061.48 -147,652,518.14 1,186,688,543.34
注： 本 基金 合同 生效 日为 2015 年 6 月 15 日， 上 年 度可比 期间 为 2015 年 6 月 15 日至 2015 年 6
月 30 日。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ： 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳 ，主 管会 计工 作负 责人 ： 张优 造 ， 会计 机构 负责 人：陈荣
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易 方 达 国 企 改 革 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金( 以 下 简 称“ 本 基 金”) 根 据 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以
下简称“ 中 国证 监会”) 证监 许可[2015] 671 号《 关于 准予易 方达 国企 改革 指数 分级证 券投 资基 金注 册
的批复》进行募集，由易 方达基金管理有限公司依 照《中华人民共和国证券 投资基金法》和《易方
达国企改革指数分级证券 投资基金基金合同》公开 募集。经向中国证监会备 案，《易方达国企改革
指数分 级证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2015 年 6 月 15 日 正式 生效 ，基 金合 同 生效日 的基 金份 额总 额
为 942,692,418.92 份 基金 份额， 其中 认购 资金 利息 折合 145,270.31 份基 金份 额。根 据《 易方 达国 企
改革指数分级证券投资基 金基金合同》的约定，本 基金为契约型开放式基金 ，存续期限不定。本基
金的基 金管 理人 为易 方达 基金管 理有 限公 司， 基金 托管人 为中 国建 设银 行股 份有限 公司 。
6.4.2 会计报表的编制基础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称“ 企 业会计 准则”) 、 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 《证 券投
资基金会计核算业务指引 》、《易方达国企改革指 数分级证券投资基金基金 合同》和中国证监会、
中国基 金业 协会 发布 的有 关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。
6.4.3 遵循企业会计准则及 其他有关规定的声明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 本报告期所采用的会 计政策、会计估计与 最近 一期年度报告相一致 的说 明
本报告期所采用的会计政策、会计估计与最近一期年度报告相一致。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家税 务总 局财税[2002]128 号 《 关于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、
财税[2004]78 号 《财 政部 、 国 家税 务总 局关 于证 券 投资基 金税 收政 策的 通知 》 、 财 税[2008]1 号 《 关
于企业 所得 税若 干优惠 政 策的通 知》 、财 税[2012]85 号《 关于 实施 上市公 司 股息红 利差 别化 个人所
得税政 策有 关问 题的 通知 》 、 财税[2015]101 号 《 关 于上市 公司 股息 红利 差别 化个人 所得 税政 策有 关易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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问题的 通知 》、 财税[2016]36 号 《关 于全 面推 开营 业 税改征 增值 税试 点的 通知 》、财税[2016]46 号
《关于 进一 步明 确全面 推 开营改 增试 点金 融业有 关 政策的 通知 》、 财税[2016]70 号 《关于 金融 机构
同业往 来等 增值 税补 充政 策的通 知》 及其 他相 关财 税法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。 对
证券投 资基 金管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 免征 营业 税。 自 2016 年 5 月 1 日起 ， 金 融
业由缴纳营业税改为缴纳 增值税。对证券投资基金 管理人运用基金买卖股票 、债券的转让收入免征
增值税 ，对 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 股票 、 债券 的差 价收 入， 股 票 的股息 、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入， 应由 发行 债券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(4) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
6.4.7 重要财务报表项目的 说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存 款 34,551,433.97
定期存 款 -
其中： 存款 期 限 1-3 个月 -
存款期 限 3 个月-1 年 -
存款期 限 1 个月 以内 -
其他存 款 -
合计 34,551,433.97
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
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股票 603,239,377.24 504,701,646.68 -98,537,730.56
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 603,239,377.24 504,701,646.68 -98,537,730.56
6.4.7.3 衍生金融资产/ 负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售金 融资产期末余额
本基金 本报 告期 末无 买入 返售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆回 购交易中取得的债券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 5,355.30
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 61.20
合计 5,416.50
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 283,847.22
银行间 市场 应付 交易 费用 - 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 21 页共 49 页
合计 283,847.22
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 23,720.49
预提费 用 223,769.00
其他应 付款 50,000.00
合计 297,489.49
6.4.7.9 实收基金
金额 单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额 （ 份） 账面金 额
上年度 末 807,291,578.29 1,392,955,992.12
本期申 购 251,589,584.00 434,096,998.18
本期赎 回（以“-” 号填 列） -420,084,779.23 -724,837,105.93
2016 年 6 月 14 日基 金拆 分/ 份额
折算前
638,796,383.06 1,102,215,884.37
基金拆 分/ 份 额折 算调 整 16,655,339.67 —
本期申 购 1,554,646.37 2,614,308.75
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -26,054,318.38 -43,813,534.09
本期末 630,952,050.72 1,061,016,659.03
注：1.根据 本基 金的 基金合 同、 招募 说明 书及 上海证 券交 易所 和中 国证 券登记 结算 有限 责任 公
司的规 定， 本基 金 以 2016 年 6 月 14 日为 份额 折算 基 准日， 对易 方达 国企 改革 分级份 额和 易方 达国
企改革 分 级 A 份 额实施 定 期份额 折算 。
2. 根 据本基 金基 金合 同规定 ，投 资者 可申 购、 赎回易 方达 国企 改革 分级 份额， 易方 达国 企改 革
分级 A 份额 和易 方达国 企 改革分 级 B 份 额不 能单 独 申购赎 回， 只可 在上 海证 券交易 所上 市交 易， 因
此上表 不再 单独 披露 易方 达国企 改革 分 级 A 份额 和 易方达 国企 改革 分 级 B 份 额的情 况 。 报 告截 止日
2016 年 6 月 30 日 ，基 金 份额总 额 630,952,050.72 份，其 中易 方达 国企 改革 分级份 额 358,613,642.72
份， 易 方达 国企 改革 分级 A 份额 136,169,204.00 份， 易方达 国企 改革 分 级 B 份额 136,169,204.00 份。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -762,422,292.65 264,985,037.32 -497,437,255.33
本期利 润 -160,408,451.76 -29,139,412.64 -189,547,864.40
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
199,100,133.65 -40,842,579.50 158,257,554.15
其中： 基金 申购 款 -255,207,719.70 35,097,200.59 -220,110,519.11
基金赎 回款 454,307,853.35 -75,939,780.09 378,368,073.26 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 22 页共 49 页
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -723,730,610.76 195,003,045.18 -528,727,565.58
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 132,097.66
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 5,648.29
其他 5,166.88
合计 142,912.83
6.4.7.12 股票投资收益——买卖股票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 484,246,929.13
减：卖 出股 票成 本总 额 643,539,935.54
买卖股 票差 价收 入 -159,293,006.41
6.4.7.13 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
本基金 本报 告期 无债 券投 资收益 。
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 3,514,112.06
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 3,514,112.06
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -29,139,412.64
——股 票投 资 -29,139,412.64
——债 券投 资 -
——资 产支 持证 券投 资 -
——基 金投 资 - 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 23 页共 49 页
——贵 金属 投资 -
2.衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -29,139,412.64
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 486,961.58
基金合 同生 效前 利息 收入 -
其他 -
合计 486,961.58
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 1,181,258.10
银行间 市场 交易 费用 -
合计 1,181,258.10
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
审计费 用 44,753.80
信息披 露费 149,179.94
银行汇 划费 7,912.47
银行间 账户 维护 费 9,000.00
上市费 29,835.26
指数使 用费 100,000.00
其他 -
合计 340,681.47
6.4.8 或有事项、资产负债 表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后 事 项
截至本 会计 报表 批准 报出 日，本 基金 无须 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制 关系或其他重大利害 关系 的关联方发生变化的 情况 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 24 页共 49 页
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发 生关联交易的各关联 方
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司 基金管 理人 、基 金销 售机 构
中国建 设银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 建设 银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上年 度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.3 应支付关联方的 佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年6 月15 日 （基 金合 同
生效日 ）至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 3,063,518.25 369,090.21
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 302,775.29 50,976.49
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 1.0% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E× 1.0%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ，自 动
在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指定 的账 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。
若遇法 定节 假日 、休 息日 等，支 付日 期顺 延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年6 月15 日 （基 金合 同
生效日 ）至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 673,974.00 81,199.84
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.22% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.22%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 25 页共 49 页
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ，按 月支付 。由 基金 托管 人根 据与基 金管 理人 核对 一致 的财务 数据 ，自 动
在月 初 5 个 工作 日内 、按 照指定 的账 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。
若遇法 定节 假日 、休 息日 等，支 付日 期顺 延。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券( 含回 购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 债券 （含 回购） 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金管 理人运用固有资金投 资本 基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
6.4.10.4.2 报告期末除基金 管理人之外的其他关 联方 投资本基金的情况
易方达 国企 改革 分级
无。
易方达 国企 改革 分 级 A
无。
易方达 国企 改革 分 级 B
无。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年6 月15 日 （基 金合 同 生效
日）至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行
34,551,433.9
7
132,097.66
156,326,717.
49
128,624.37
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定
利率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 002790 瑞尔特
新股网 下
发行
3,022 50,104.76
广发证 券 300518 盛讯达
新股网 下
发行
1,306 29,019.32
广发证 券 603028 赛福天
新股网 下
发行
3,309 14,096.34 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 26 页共 49 页
广发证 券 603131 上海沪 工
新股网 下
发行
1,263 12,743.67
广发证 券 603339 四方冷 链
新股网 下
发行
2,793 28,460.67
上年度 可比 期间
2015 年 6 月 15 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2015 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
- - - - - -
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
根据 《易 方达 国企 改革 指 数分级 证券 投资 基金 基金 合同 》 的 约定 ， 分 级运 作 期内 ， 本 基金( 包 括国 企
改革分 级基 础份 额、 国企 改革 A 类份 额、 国企改 革 B 类 份额) 不进 行收 益分 配 。
6.4.12 期末（2016 年 6 月 30 日）本基金持有的流通 受限证券
6.4.12.1 因认购新发/ 增发证券而于期末持有的 流通 受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00280
5
丰元
股份
2016-0
6-29
2016-0
7-07
新股
流通
受限
5.80 5.80 971
5,631.
80
5,631.
80
-
30052
0
科大
国创
2016-0
6-30
2016-0
7-08
新股
流通
受限
10.05 10.05 926
9,306.
30
9,306.
30
-
60196
6
玲珑
轮胎
2016-0
6-24
2016-0
7-06
新股
流通
受限
12.98 12.98 4,569
59,305
.62
59,305
.62
-
60301
6
新宏
泰
2016-0
6-23
2016-0
7-01
新股
流通
受限
8.49 8.49 1,602
13,600
.98
13,600
.98
-
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
数量
( 股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 27 页共 49 页
价
30008
0
易成新
能
2016-05
-19
重大事
项停牌
7.76 - - 187,554 1,749,471.35 1,455,419.04 -
60051
1
国药股
份
2016-02
-18
重大事
项停牌
27.42
2016-0
8-04
30.16 153,738 6,271,859.53 4,215,495.96 -
60084
8
上海临
港
2016-03
-16
重大事
项停牌
15.42
2016-0
7-06
16.96 139,110 2,447,990.70 2,145,076.20 -
60161
1
中国核
建
2016-06
-30
重大事
项停牌
20.92
2016-0
7-01
23.01 15,328 53,188.16 320,661.76 -
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债券 正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债券 正回购
截至本 报告 期末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回 购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
6.4.13 金融工具风险及 管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基 金管理人 按照“ 自上而下与 自下而上 相结合， 全面管 理、专业 分工” 的思路，将 风险控制 嵌
入到全 公司 的组 织架 构中 ，对风 险实 行多 层次 、多 角度、 全方 位的 管理 。
从投资决策的层次看，投资决策委员会、投资总监、基金投资部总经 理和基 金经理对投资行为
及相关 风险 进行 管理 、 监 控， 并 根据 其不 同权 限实 施风险 控制 ； 从 岗位 职能 的分工 上看 ， 基 金经 理、
监察部、集中交易室、核 算部以及投资风险管理部 从不同角度、不同环节对 投资的全过程实行风险
监控和 管理 ； 从投 资管 理 的流程 看 ， 已 经形 成了 一 套贯穿“ 事 前的 风险 定位 、 事中的 风险 管理 和事 后
的风险 评估” 的 健全 的风 险 监控体 系。
本基金属股票基金，预期风险与收益水平高于混合基金、债券基金与 货币市 场基金。本基金为
指数型基金，主要采用完 全复制法跟踪标的指数的 表现，具有与标的指数、 以及标的指数所代表的
股票市 场相 似的 风险 收益 特征。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任，或者基 金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 管理人通过严格的备选
库制度和分散化投资方式 防范信用风险。本基金在 交易所进行的证券交易交 收和款项清算对手为中
国证券 登记 结算 有限 责任 公司， 在银 行间 同业 市场 主要通 过交 易对 手库 制度 防范交 易对 手风 险。 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 28 页共 49 页
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金持 有的 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金 资 产
净值的 比例 为 0.00%(2015 年 12 月 31 日：0.00%) 。
6.4.13.2.1 按短期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
上年 度 末
2015 年12 月31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 在一年 以内 的国 债、 政策 性金融 债、 央票 及未 有第 三方机 构评 级的 短
期融资 券、 同业 存单 。
3. 债 券投 资以 全价 列示 。
6.4.13.2.2 按长期信用评级 列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
上年 度 末
2015 年12 月31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 大于一 年的 国债 、政 策性 金融债 和央 票。
3. 债 券投 资以 全价 列示 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指因金融资产的流动性不足，无法在合理价格变现资产 。本基 金的流动性风险主
要来自于投资品种流动性 不足，导致金融资产不能 在合理价格变现。本基金 采用分散投资、监控流
通受限 证券 比例 等方 式防 范流动 性风 险， 同 时基 金 管理人 通过 分析 持有 人结 构、 申 购赎 回行为 分析 、
变现比 例、 压力 测试 等方 法评估 组合 的流 动性 风险 。
本基金的投资范围为具有良好流动性的金融工具，所持大部分证券在 证券交 易所上市，期末除
6.4.12 列示 券种 流通 暂时 受限制 不能 自由 转让 外， 其余均 能及 时变 现。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 29 页共 49 页
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。投资管理人通过
久期、 凸度 、VAR 等方 法 评估组 合面 临的 利率 风险 敞口， 并通 过调 整投 资组 合的久 期等 方法 对上 述
利率风 险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 34,551,433.97 - - - 34,551,433.97
结算备 付金 - - - - -
存出保 证金 151,209.47 - - - 151,209.47
交易性 金融 资产 - - - 504,701,646.68
504,701,646.6
8
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - 400,893.53 400,893.53
应收利 息 - - - 5,416.50 5,416.50
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 298.21 - - 17,556.32 17,854.53
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 34,702,941.65 - - 505,125,513.03
539,828,454.6
8
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
- - - - -
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - 6,417,199.89 6,417,199.89
应付管 理人 报酬 - - - 443,298.88 443,298.88
应付托 管费 - - - 97,525.75 97,525.75
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 283,847.22 283,847.22
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - - 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 30 页共 49 页
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 297,489.49 297,489.49
负债总 计 - - - 7,539,361.23
7,539,361.2
3
利率敏 感度 缺口 34,702,941.65 - - 497,586,151.80
532,289,093.4
5
上年度末
2015 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 54,925,507.00 - - - 54,925,507.00
结算备 付金 361,508.12 - - - 361,508.12
存出保 证金 4,020,440.90 - - - 4,020,440.90
交易性 金融 资产 - - - 843,431,439.10
843,431,439.1
0
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - 8,557,194.66 8,557,194.66
应收利 息 - - - 13,888.71 13,888.71
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 8,798.50 - - 31,723.50 40,522.00
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 59,316,254.52 - - 852,034,245.97
911,350,500.4
9
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
- - - - -
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - 7,790,031.06 7,790,031.06
应付管 理人 报酬 - - - 805,067.96 805,067.96
应付托 管费 - - - 177,114.94 177,114.94
应付销 售服 务费 - - - - - 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 31 页共 49 页
应付交 易费 用 - - - 6,762,145.19 6,762,145.19
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 297,404.55 297,404.55
负债总 计 - - - 15,831,763.70 15,831,763.70
利率敏 感度 缺口 59,316,254.52 - - 836,202,482.27
895,518,736.7
9
注：各 期限 分类 的标 准为 按金融 资产 或金 融负 债的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的敏 感性分析
本期末 本基 金未 持有 交易 性债券 投资( 不包 括可 转债 ） ， 因此 市场 利率 的变 动 对于本 基金 资产 净
值无重 大影 响。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 的基 金管 理人 采 用 Barra 风 险管 理系 统， 通 过 标准差 、 跟 踪误 差、beta 值、VAR 等指 标，
监控投 资组 合面 临的 市场 价格波 动风 险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风险 敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 504,701,646.68 94.82 843,431,439.10 94.18
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - - 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 32 页共 49 页
其他 - - - -
合计 504,701,646.68 94.82 843,431,439.10 94.18
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
1.业绩 比较 基准 上升 5% 26,559,576.32 44,773,749.93
2.业绩 比较 基准 下降 5% -26,559,576.32 -44,773,749.93
6.4.14 有助于理解和分 析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2016 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 496,564,993.72 元， 属于 第二 层次 的余额 为 8,136,652.96 元， 无属于 第三 层次 的余
额(2015 年 12 月 31 日： 第一层 次 799,921,118.58 元，第 二层 次 43,510,320.52 元， 无属 于第 三层 次
的余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票，若 出现 重大 事项 停牌 、交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 33 页共 49 页
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 504,701,646.68 93.49
其中： 股票 504,701,646.68 93.49
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其 中 ： 买 断 式 回 购 的 买 入 返 售 金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 34,551,433.97 6.40
7 其他各 项资 产 575,374.03 0.11
8 合计 539,828,454.68 100.00
7.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％） 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 34 页共 49 页
A 农、林 、牧 、渔 业 1,351,143.90 0.25
B 采矿业
23,418,466.29 4.40
C 制造业 241,516,235.11 45.37
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
22,309,170.34 4.19
E 建筑业 31,492,779.03 5.92
F 批发和 零售 业
33,497,491.74 6.29
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
30,675,749.71 5.76
H 住宿和 餐饮 业
2,948,026.76 0.55
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
23,361,273.82 4.39
J 金融业
42,107,038.29 7.91
K 房地产 业
24,809,942.94 4.66
L 租赁和 商务 服务 业
23,720,901.34 4.46
M 科学研 究和 技术 服务 业
20,126.10 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
3,473,301.31 0.65
S 综合
- -
合计 504,701,646.68 94.82
7.3 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 所有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 600519 贵州茅 台 56,193 16,403,860.56 3.08
2 000858 五 粮 液 496,855 16,162,693.15 3.04
3 601328 交通银 行 2,745,360 15,456,376.80 2.90
4 600104 上汽集 团 744,106 15,097,910.74 2.84
5 601390 中国中 铁 2,086,656 14,543,992.32 2.73
6 600050 中国联 通 3,799,105 14,474,590.05 2.72
7 601555 东吴证 券 950,175 12,732,345.00 2.39
8 600547 山东黄 金 321,943 12,526,802.13 2.35
9 600009 上海机 场 436,006 11,357,956.30 2.13 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 35 页共 49 页
10 601669 中国电 建 1,866,997 10,660,552.87 2.00
11 000768 中航飞 机 501,076 9,866,186.44 1.85
12 601888 中国国 旅 220,933 9,716,633.34 1.83
13 000568 泸州老 窖 317,143 9,419,147.10 1.77
14 600023 浙能电 力 1,846,109 9,396,694.81 1.77
15 600153 建发股 份 769,729 9,236,748.00 1.74
16 600118 中国卫 星 267,580 8,990,688.00 1.69
17 600061 国投安 信 501,426 8,935,411.32 1.68
18 600406 国电南 瑞 659,401 8,816,191.37 1.66
19 600741 华域汽 车 570,629 7,994,512.29 1.50
20 600415 小商品 城 1,231,425 7,610,206.50 1.43
21 600663 陆家嘴 331,826 7,549,041.50 1.42
22 600018 上港集 团 1,467,901 7,486,295.10 1.41
23 600085 同仁堂 248,221 7,394,503.59 1.39
24 002152 广电运 通 366,357 6,022,909.08 1.13
25 600332 白云山 242,391 5,972,514.24 1.12
26 600820 隧道股 份 711,272 5,967,572.08 1.12
27 600642 申能股 份 1,029,759 5,910,816.66 1.11
28 000425 徐工机 械 1,923,185 5,884,946.10 1.11
29 600879 航天电 子 376,317 5,863,018.86 1.10
30 600482 中国动 力 174,746 5,726,426.42 1.08
31 600362 江西铜 业 375,638 5,063,600.24 0.95
32 600418 江淮汽 车 397,260 5,037,256.80 0.95
33 600643 爱建集 团 510,021 4,982,905.17 0.94
34 600704 物产中 大 519,660 4,864,017.60 0.91
35 000729 燕京啤 酒 637,662 4,839,854.58 0.91
36 600312 平高电 气 308,858 4,836,716.28 0.91
37 000930 中粮生 化 436,420 4,791,891.60 0.90
38 600198 大唐电 信 239,486 4,760,981.68 0.89
39 000061 农 产 品 383,893 4,668,138.88 0.88
40 600372 中航电 子 238,813 4,649,689.11 0.87
41 000031 中粮地 产 492,451 4,643,812.93 0.87
42 000778 新兴铸 管 989,119 4,589,512.16 0.86
43 601992 金隅股 份 565,987 4,386,399.25 0.82
44 601898 中煤能 源 828,179 4,273,403.64 0.80
45 600008 首创股 份 1,090,530 4,242,161.70 0.80
46 600827 百联股 份 349,094 4,217,055.52 0.79
47 600511 国药股 份 153,738 4,215,495.96 0.79
48 600176 中国巨 石 440,169 4,212,417.33 0.79
49 000758 中色股 份 534,678 4,143,754.50 0.78
50 000800 一汽轿 车 368,185 4,005,852.80 0.75
51 002643 万润股 份 76,985 3,916,996.80 0.74
52 600787 中储股 份 497,724 3,698,089.32 0.69
53 600026 中海发 展 618,962 3,651,875.80 0.69 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 36 页共 49 页
54 600058 五矿发 展 194,003 3,641,436.31 0.68
55 600056 中国医 药 229,079 3,633,192.94 0.68
56 000028 国药一 致 55,644 3,622,424.40 0.68
57 600597 光明乳 业 278,361 3,529,617.48 0.66
58 000786 北新建 材 383,852 3,485,376.16 0.65
59 600426 华鲁恒 升 394,877 3,478,866.37 0.65
60 600073 上海梅 林 296,989 3,400,524.05 0.64
61 600161 天坛生 物 116,632 3,241,203.28 0.61
62 600006 东风汽 车 361,986 3,210,815.82 0.60
63 000006 深振业 Ａ 427,607 3,151,463.59 0.59
64 600433 冠豪高 新 345,179 2,982,346.56 0.56
65 600754 锦江股 份 88,106 2,948,026.76 0.55
66 600416 湘电股 份 235,446 2,936,011.62 0.55
67 600639 浦东金 桥 115,451 2,883,965.98 0.54
68 600270 外运发 展 163,871 2,866,103.79 0.54
69 000801 四川九 洲 231,462 2,851,611.84 0.54
70 600685 中船防 务 111,518 2,828,096.48 0.53
71 000751 锌业股 份 510,343 2,822,196.79 0.53
72 600835 上海机 电 146,008 2,801,893.52 0.53
73 000851 高鸿股 份 214,067 2,759,323.63 0.52
74 600399 抚顺特 钢 411,783 2,664,236.01 0.50
75 600894 广日股 份 194,539 2,593,204.87 0.49
76 000596 古井贡 酒 52,150 2,500,592.50 0.47
77 601717 郑煤机 436,469 2,487,873.30 0.47
78 600395 盘江股 份 299,577 2,474,506.02 0.46
79 600096 云天化 240,402 2,235,738.60 0.42
80 600848 上海临 港 139,110 2,145,076.20 0.40
81 600129 太极集 团 115,924 2,053,014.04 0.39
82 600963 岳阳林 纸 330,427 2,022,213.24 0.38
83 601801 皖新传 媒 164,773 1,922,900.91 0.36
84 600606 绿地控 股 165,236 1,787,853.52 0.34
85 002181 粤 传 媒 210,222 1,725,922.62 0.32
86 600350 山东高 速 304,798 1,615,429.40 0.30
87 600229 城市传 媒 127,082 1,550,400.40 0.29
88 600708 光明地 产 178,998 1,501,793.22 0.28
89 300140 启源装 备 66,244 1,470,616.80 0.28
90 300080 易成新 能 187,554 1,455,419.04 0.27
91 000722 湖南发 展 105,052 1,452,869.16 0.27
92 600876 洛阳玻 璃 50,110 1,358,983.20 0.26
93 600975 新五丰 147,666 1,351,143.90 0.25
94 600618 氯碱化 工 101,790 1,336,502.70 0.25
95 000591 太阳能 86,589 1,306,628.01 0.25
96 600604 市北高 新 47,789 1,146,936.00 0.22
97 002678 珠江钢 琴 86,518 1,061,575.86 0.20 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 37 页共 49 页
98 600981 汇鸿集 团 111,624 940,990.32 0.18
99 600623 华谊集 团 33,959 672,727.79 0.13
100 601611 中国核 建 15,328 320,661.76 0.06
101 601127 小康股 份 7,815 186,544.05 0.04
102 603131 上海沪 工 1,263 76,664.10 0.01
103 300515 三德科 技 1,354 63,461.98 0.01
104 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.01
105 601966 玲珑轮 胎 4,569 59,305.62 0.01
106 002799 环球印 务 1,080 47,131.20 0.01
107 603958 哈森股 份 2,372 34,394.00 0.01
108 002802 洪汇新 材 1,629 24,565.32 0.00
109 603909 合诚股 份 1,095 20,126.10 0.00
110 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.00
111 300520 科大国 创 926 9,306.30 0.00
112 002805 丰元股 份 971 5,631.80 0.00
7.4 报告期内股票投资组合 的重大变动
7.4.1 累计买入金额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600104 上汽集 团 19,955,835.85 2.23
2 000858 五 粮 液 19,318,812.23 2.16
3 600519 贵州茅 台 16,101,760.34 1.80
4 600415 小商品 城 10,528,959.25 1.18
5 002368 太极股 份 9,060,300.63 1.01
6 600061 国投安 信 8,982,988.10 1.00
7 601390 中国中 铁 8,099,267.88 0.90
8 600050 中国联 通 7,990,222.18 0.89
9 601328 交通银 行 7,748,851.00 0.87
10 601989 中国重 工 6,631,952.40 0.74
11 000930 中粮生 化 6,373,825.26 0.71
12 600023 浙能电 力 6,079,052.05 0.68
13 600198 大唐电 信 5,994,310.24 0.67
14 600637 东方明 珠 5,424,105.69 0.61
15 601888 中国国 旅 5,242,096.47 0.59
16 600009 上海机 场 4,927,686.00 0.55
17 600741 华域汽 车 4,831,994.39 0.54
18 601669 中国电 建 4,736,673.00 0.53
19 601555 东吴证 券 4,272,103.53 0.48 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 38 页共 49 页
20 600085 同仁堂 4,252,250.59 0.47
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出期初 基金资产净值 2%或前 20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600637 东方明 珠 23,667,136.12 2.64
2 601989 中国重 工 23,420,664.33 2.62
3 000728 国元证 券 15,484,702.05 1.73
4 601328 交通银 行 14,025,236.88 1.57
5 601106 中国一 重 11,035,113.78 1.23
6 600839 四川长 虹 10,621,462.54 1.19
7 601718 际华集 团 10,447,350.34 1.17
8 000977 浪潮信 息 10,149,120.75 1.13
9 600875 东方电 气 9,402,738.55 1.05
10 600050 中国联 通 9,083,584.67 1.01
11 601390 中国中 铁 9,056,505.96 1.01
12 600009 上海机 场 8,767,620.55 0.98
13 600085 同仁堂 8,740,080.54 0.98
14 601555 东吴证 券 8,698,423.95 0.97
15 601669 中国电 建 8,428,970.12 0.94
16 600037 歌华有 线 8,080,894.90 0.90
17 000581 威孚高 科 6,854,822.73 0.77
18 600729 重庆百 货 6,773,347.44 0.76
19 000768 中航飞 机 6,651,027.23 0.74
20 600198 大唐电 信 6,526,693.24 0.73
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总额 及卖出股票的收入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 333,949,555.76
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 484,246,929.13
注：“ 买入 股票 成本” 或“ 卖 出股票 收入” 均 按买 卖成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类的 债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.6 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 39 页共 49 页
7.7 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 所有资产支持证券投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值占 基金资产净值比例大 小排 序的前五名贵金属投 资明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基金 资产净值比例大小排 序的 前五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股指期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国债期货交易情况 说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基金投资的前十 名证券的发行主体本期没 有出现被监管部门立案调 查，或在报告编制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 151,209.47
2 应收证 券清 算款 400,893.53
3 应收股 利 -
4 应收利 息 5,416.50
5 应收申 购款 17,854.53
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 40 页共 49 页
8 其他 -
9 合计 575,374.03
7.12.4 期末持有的处于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股票 中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
8 基金份额持有人信 息
8.1 期末基金份额持有人户 数及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
易方达 国企 改
革分级
19,781 18,129.20 28,411,526.73 7.92% 330,202,115.99 92.08%
易方达 国企 改
革分 级 A
1,088 125,155.52 116,997,230.00 85.92% 19,171,974.00 14.08%
易方达 国企 改
革分 级 B
14,000 9,726.37 8,864,267.00 6.51% 127,304,937.00 93.49%
合计 34,869 18,094.93 154,273,023.73 24.45% 476,679,026.99 75.55%
注：对 于分 级基 金， 下属 分级份 额比 例的 分母 采用 各自级 别的 份额 ，对 于合 计数， 比例 的分 母
采用下 属基 金份 额的 合计 数。
8.2 期末上市基金前十名持 有人
易方达 国企 改革 分级
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1 融通资 本－ 广州 农村 商业 银行－ 广州 农 10,690,951.00 9.53% 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 41 页共 49 页
村商业 银行 股份 有限 公司
2
中信证 券－ 中信 银行 －中 信证券 贵宾 定
制 71 号集 合资 产管 理计 划
7,379,195.00 6.58%
3 李浩恒 2,973,312.00 2.65%
4 董桂芳 2,378,927.00 2.12%
5 华夏人 寿保 险股 份有 限公 司－自 有资 金 2,356,486.00 2.10%
6
中国太 平洋 财产 保险 股份 有限公 司－ 传
统－普 通保 险产 品－013C
1,918,852.00 1.71%
7
恒安标 准人 寿保 险有 限公 司－传 统分 红
险
1,393,855.00 1.24%
8 黄正红 1,385,199.00 1.23%
9 王杰 1,367,650.00 1.22%
10 刘万椿 1,187,103.00 1.06%
易方达 国企 改革 分级A
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1
中国太 平洋 财产 保险 股份 有限公 司－ 传
统－普 通保 险产 品－013C
36,057,178.00 26.48%
2
民生通 惠资 产－ 中信 银行 －民生 通惠 聚
利 3 号 资产 管理 产品
11,443,200.00 8.40%
3
海通资 管－ 上海 银行 －海 通赢家 系列 －
年年鑫 集合 资产 管理 计划
8,451,900.00 6.21%
4
易方达 基金 －农 业银 行－ 中油财 务有 限
责任公 司
6,161,500.00 4.52%
5 李怡名 6,031,648.00 4.43%
6
中国太 平洋 人寿 保险 股份 有限公 司－ 分
红－个 人分 红
4,180,000.00 3.07%
7
山东省 农村 信用 社联 合社 （A 计 划） 企 业
年金计 划－ 招商 银行 股份 有限公 司
4,081,491.00 3.00%
8
上海明 汯投 资管 理有 限公 司－明 汯 CTA
一号基 金
4,000,000.00 2.94%
9
工银瑞 信基 金－ 农业 银行 －中油 财务 有
限责任 公司
3,800,000.00 2.79%
10
中国太 平洋 人寿 保险 股份 有限公 司－ 传
统－普 通保 险产 品
3,432,537.00 2.52%
易方达 国企 改革 分级B
序号 持有人 名称 持有份 额（ 份） 占上市 总份 额比 例
1
上海老 渔民 投资 有限 公司 －上海 老渔 民
佳音一 号投 资基 金
4,000,000.00 2.94% 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 42 页共 49 页
2 施鸿 2,138,354.00 1.57%
3 西藏博 弈道 资产 管理 有限 公司 2,131,928.00 1.57%
4 陈勇 1,562,937.00 1.15%
5 李冬梅 1,416,200.00 1.04%
6 徐江涓 1,250,000.00 0.92%
7 黄晖 1,014,400.00 0.75%
8
上海申 毅投 资股 份有 限公 司－申 毅多 策
略量化 套 利 7 号
1,014,349.00 0.74%
9 陈碧珍 1,001,000.00 0.74%
10 范忠荣 1,000,870.00 0.74%
注：(1) 本 表统 计的 上市 基 金前十 名持 有人 均为 场内 持有人 ；
(2) 对于易 方达 国企 改革 指 数分级 基础 份额 、易 方达 国企改 革指 数分级 A 、易 方达国 企改 革指 数
分级 B 前 十名 持有 人份 额 比例的 分母 采用 各自 级别 的份额 。
8.3 期末基金管理人的从业 人员持有本基金的情 况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
易方达 国企 改革 分级 43,570.21 0.0121%
易方达 国企 改革 分 级 A 0.00 0.0000%
易方达 国企 改革 分 级 B 0.00 0.0000%
合计 43,570.21 0.0069%
8.4 期末基金管理人的从业 人员持有本开放式基 金份 额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 国企 改革 分级 0
易方达 国企 改革 分 级 A 0
易方达 国企 改革 分 级 B 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 国企 改革 分级 0
易方达 国企 改革 分 级 A 0
易方达 国企 改革 分 级 B 0
合计 0
9 开放式基金份额变 动
单位： 份
项目
易方达 国企 改革 分
级
易方达 国企 改革 分
级 A
易方达 国企 改革 分
级 B
基金合 同生 效日 （2015 年 6 月 15 942,692,418.92 - - 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 43 页共 49 页
日）基 金份 额总 额
本报告 期期 初基 金份 额总 额 552,211,770.29 127,539,904.00 127,539,904.00
本报告 期 基 金总 申购 份额 253,144,230.37 - -
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 446,139,097.61 - -
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -603,260.33 8,629,300.00 8,629,300.00
本报告 期期 末基 金份 额总 额 358,613,642.72 136,169,204.00 136,169,204.00
注：拆 分变 动份 额包 括三 类份额 之间 的配 对转 换份 额及折 算调 整份 额。
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人的专门基金托管 部门 的重大人事变动
本基金 管理 人于 2016 年 4 月 30 日发 布公 告， 自 2016 年 4 月 30 日 起聘 任詹 余 引先生 担任 公司
董事长 ，叶 俊英 先生 不再 担任公 司董 事长 ，肖 坚先 生不再 担任 公司 副总 经理 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财产、基金托管业 务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行审计的会 计师事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级管理人员受稽查 或处 罚等情况
本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 和 托 管 人 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 未 受 到 任 何 稽 查 或 处
罚。 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 44 页共 49 页
10.7 基金租用证券公司交 易单元的有 关情况
10.7.1 基金租用证券公 司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
国泰君 安 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
华西证 券 1 - - - - -
中信建 投 2 2,516,588.94 0.31% 2,343.69 0.38% -
国信证 券 2 14,195,627.64 1.74% 11,356.54 1.82% -
中信证 券 3 148,109,582.13 18.13% 118,487.68 18.97% -
信达证 券 1 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
安信证 券 2 334,772,613.09 40.99% 295,820.85 47.37% -
东方证 券 1 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
申万宏 源 1 - - - - -
华泰证 券 2 190,634,166.84 23.34% 95,317.68 15.26% -
国金证 券 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
中银国 际 1 44,147,472.63 5.41% 35,318.18 5.65% -
长城证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
广发证 券 3 - - - - -
方正证 券 2 63,840,398.15 7.82% 51,072.31 8.18% -
海通证 券 2 18,540,327.35 2.27% 14,832.22 2.37% -
华创证 券 1 - - - - -
广州证 券 1 - - - - -
注：a) 本报 告期内 本基 金 减少国 信证 券股 份有 限公 司一个 交易 单元 ， 新 增国 金证券 股份 有限 公
司、华 泰证 券股 份有 限公 司、申 万宏 源证 券有 限公 司、天 风证 券股 份有 限公 司各一 个交 易单 元。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ； 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 45 页共 49 页
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 因 指 数 熔 断 调
整旗下 部分 基金 开放 时间 的公告
基金管 理人 网站 2016-01-04
2
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 在 指 数 熔 断 情
况 下 调 整 旗 下 部 分 基 金 场 内 申 赎 等 业 务 开 放
时间的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-01-05
3
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 因 指 数 熔 断 调
整旗下 部分 基金 开放 时间 的公告
基金管 理人 网站 2016-01-07
4
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 公 司 旗 下 部 分
基金估 值调 整情 况的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-01-14
5
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式 基 金 参 加 平 安 证 券 申 购 及 定 期 定 额 投 资 费
率优惠 活动 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-01-20
6
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 中证 金牛 为销 售机构 、 参 加中 证金
牛申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-01-28
7
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 醒 投 资 者 及
时更新 身份 证件 或者 身份 证明文 件的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-01-28
8
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 公 司 旗 下 部 分
基金估 值调 整情 况的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-01-29
9
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 公 司 旗 下 部 分
基金估 值调 整情 况的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-02-23 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 46 页共 49 页
10
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 申 购
厦 门 瑞 尔 特 卫 浴 科 技 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开
发行 A 股的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-03-02
11
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 积木 基金 为销 售机构 、 参 加积 木基
金申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-03-03
12
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 富济 财富 为销 售机构 、 参 加富 济财
富申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-03-08
13
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 宜信 普泽 为销 售机构 、 参 加宜 信普
泽申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-03-08
14
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 在 大 同 证 券 推
出 旗 下 部 分 开 放 式 基 金 定 期 定 额 投 资 业 务 的
公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-03-10
15
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 申 购
江 苏 赛 福 天 钢 索 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发行
A 股 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-03-25
16
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 参加 同花 顺费 率优 惠活动 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-03-25
17
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 参加 好买 基金 费率 优惠活 动的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-04-07
18
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 宁波 银行 为销 售机构 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-04-08
19
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 参加 诺亚 正行 费率 优惠活 动的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-04-28
20
关 于 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 从 业 人 员 在 易
方达资 产管 理有 限公 司兼 职情况 变更 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-04-30
21
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理 人 员 变 更
公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-04-30
22
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理 人 员 变 更
公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-04-30
23
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 公 司 旗 下 部 分
基金估 值调 整情 况的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-05-04
24
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 官 方 淘 宝 店 关
闭服务 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
2016-05-05 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 47 页共 49 页
人网站
25
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直 销 支 付
宝基金 支付 业务 下线 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-05-05
26
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 申 购
南 通 四 方 冷 链 装 备 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发
行 A 股 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-05-12
27
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式 基 金 参 加 盈 米 财 富 转 换 费 率 优 惠 活 动 的 公
告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-05-20
28
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 大智 慧为 销售 机构、 参加 大智 慧申
购费率 优惠 活动 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-05-20
29
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 奕丰 金融 为销 售机构 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-05-20
30
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式 基 金 参 加 兴 业 证 券 申 购 及 定 期 定 额 投 资 费
率优惠 活动 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-05-27
31
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 川财 证券 为销 售机构 、 参 加川 财证
券申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-05-27
32
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 申 购
上 海 沪 工 焊 接 集 团 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发
行 A 股 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-06-01
33
关 于 易 方 达 国 企 改 革 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金
办理定 期份 额折 算业 务的 提示性 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-06-03
34
关 于 易 方 达 国 企 改 革 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金
办理定 期份 额折 算业 务的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-06-07
35
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 易 方 达 国 企 改
革 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金 定 期 份 额 折 算 业 务
期间暂 停申 购、 赎回 、 转 换 及定期 定额 投资 业
务的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-06-07
36
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 公 司 旗 下 部 分
基金估 值调 整情 况的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-06-14
37
关 于 易 方 达 国 企 改 革 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金
定 期 份 额 折 算 业 务 期 间 易 方 达 国 企 改 革 分 级
A 类份额和易方达国企改革分级份额停复 牌
的公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-06-15
38
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 易 方 达 国 企 改
革指数 分级 证券 投资 基金 之 A 类份 额约 定年
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
2016-06-15 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 48 页共 49 页
基准收 益率 的公 告 人网站
39
关 于 易 方 达 国 企 改 革 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金
定期份 额折 算结 果及 恢复 交易的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-06-16
40
关 于 易 方 达 国 企 改 革 指 数 分 级 证 券 投 资 基 金
之易方 达国 企改 革分 级 A 类份额 和易 方达 国
企 改 革 分 级 份 额 定 期 份 额 折 算 后 次 日 前 收 盘
价调整 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-06-16
41
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 申 购
深 圳 市 盛 讯 达 科 技 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发
行 A 股 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-06-21
42
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 部 分 开 放
式基金 增加 鑫鼎 盛为 销售 机构、 参加 鑫鼎 盛申
购与定 期定 额投 资费 率优 惠活 动 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-06-22
43
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 在 官 方 京 东 店
开展基 金申 购费 率优 惠活 动的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-06-30
11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1.中国 证监 会准 予易 方达 国企改 革指 数分 级证 券投 资基金 募集 注册 的文 件；
2.《易 方达 国企 改革 指数 分级证 券投 资基 金基 金合 同》；
3.《易 方达 国企 改革 指数 分级证 券投 资基 金托 管协 议》；
4.基金 管理 人业 务资 格批 件和营 业执 照。
11.2 存放地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号广 州银 行大 厦 40-43 楼。
11.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
易方达基金管理有限 公司 易方达国企改革指数分级证券投资基金 2016 年半年度报告
第 49 页共 49 页
二〇一六年八月二十 四日
