易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投
资基金联接基金
2016 年 半 年度 报 告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人： 易方达基金管理有限公司
基金托管人： 交通银行股份有限公司
送出日期： 二〇一六年八月二十四日 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金 管理 人的 董事 会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 交通 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 19 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
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1.2 目录
1 重要提示及目录 ............................................... 2
1.1 重要提示 ..................................................... 2
1.2 目录 ......................................................... 3
2 基金简介 ..................................................... 5
2.1 基金基本情况 ................................................. 5
2.2 基金产品说明 ................................................. 5
2.3 基金管理人和基金托管人 ....................................... 6
2.4 境外投资顾问和境外资产托管人 ................................. 7
2.5 信息披露方式 ................................................. 7
2.6 其他相关资料 ................................................. 7
3 主要财务指标和基金净值表现 ................................... 7
3.1 主要会计数据和财务指 标 ....................................... 7
3.2 基金净值表现 ................................................. 8
4 管理人报告 ................................................... 9
4.1 基金管理人及基金经理情况 ..................................... 9
4.2 境外投资顾问为本 基金提供投资建议的主要成员简介 .............. 10
4.3 管理人对报告期内本基金运作遵规守信情况的说明 ................ 10
4.4 管理人对报告期内公平交易情况的专项说明 ...................... 10
4.5 管理人对报告期内基金的投资策略和业绩表现的说明 .............. 11
4.6 管理人对宏观经济、证券市场及行业走势的简要展望 .............. 11
4.7 管理人对报告期内基金估值程序等事项的说明 .................... 12
4.8 管理人对报告期内基金利润分配情况的说明 ...................... 12
5 托管人报告 .................................................. 12
5.1 报告期内本基金托管人遵规守信情况声明 ........................ 12
5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、 净值计算、 利润分配等情况的
说明 12
5.3 托管人对本半年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见13
6 半年度财务会计报告（未经审计） .............................. 13
6.1 资产负债表 .................................................. 13
6.2 利润表 ...................................................... 14
6.3 所有者权益（基金净值）变动表 ................................ 15
6.4 报表附注 .................................................... 16
7 投资组合报告 ................................................ 33
7.1 期末基金资产组合情况 ........................................ 33
7.2 期末投资目标基金明细 ........................................ 33
7.3 期末在各个国家（地区）证券市场的权益投资分布 ................ 34
7.4 期末按行业分类的权益投资组合 ................................ 34
7.5 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有权益投资明细 .. 34
7.6 报告期内权益投资组合的重大变动 .............................. 34
7.7 期末按债券信用等级分类的债券投资组合 ........................ 34
7.8 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 34 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
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7.9 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 所 有 资 产 支 持 证 券 投 资 明
细 34
7.10 期 末 按 公 允 价 值 占 基 金 资 产 净 值 比 例 大 小 排 序 的 前 五 名 金 融 衍 生 品 投 资 明
细 34
7.11 期末按公允价值占基金资产净 值比例大小排序的前十名基金投资明细 35
7.12 投资组合报告附注 ............................................ 35
8 基金份额持有人信息 .......................................... 36
8.1 期末基金份额持有人户数及持有人结构 .......................... 36
8.2 期末基金管理人的从业人员持有本基金的情况 .................... 36
8.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间的情况 .. 36
9 开放式基金份额变动 .......................................... 36
10 重大事件揭示 ................................................ 37
10.1 基金份额持有人大会决议 ...................................... 37
10.2 基金管理人、基金托管人的专门基金托管部门的重大人事变动 ...... 37
10.3 涉及基金管理人、基金财产、基金托管业务的诉讼 ................ 37
10.4 基金投资策略的改变 .......................................... 37
10.5 为基金进行审计的会计师事务所情况 ............................ 37
10.6 管理人、托管人及其高级管理人员受稽查或处罚等情况 ............ 37
10.7 基金租用证券公司交易单元的有关情况 .......................... 37
10.8 其他重大事件 ................................................ 38
11 备查文件目录 ................................................ 41
11.1 备查文件目录 ................................................ 41
11.2 存放地点 .................................................... 41
11.3 查阅方式 .................................................... 41
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称
易方达 恒生 中国 企业 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接
基金
基金简 称 易方达 恒生 国企 联接 （QDII ）
基金主 代码 110031
交易代 码 110031
基金运 作方 式 契约型 开放 式、 指数 基金 、联接 基金
基金合 同生 效日 2012 年 8 月 21 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 3,962,598,526.53 份
基金合 同存 续期 不定期
2.1.1 目标基金基本情况
基金名 称 易方达 恒生 中国 企业 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金
基金主 代码 510900
基金运 作方 式 交易型 开放 式（ETF ）
基金合 同生 效日 2012 年 8 月 9 日
基金份 额上 市的 证券 交易 所 上海证 券交 易所
上市日 期 2012 年 10 月 22 日
基金管 理人 名称 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 名称 交通银 行股 份有 限公 司
2.2 基金产品说明
投资目 标
紧密跟 踪业 绩比 较基 准， 追求跟 踪偏 离度 及跟 踪误 差的最 小
化。
投资策 略
本基金 为易 方达 恒生 中国 企业 ETF 的联接 基金， 主 要通过 投
资于 易方达恒 生中国企 业 ETF 实 现 对业绩 比较基准的紧 密
跟踪。 本基 金将 在综 合考 虑合规 、 风 险、 效 率、 成 本等因 素
的基础 上， 决 定采 用申 赎 的方式 或证 券二 级市 场交 易的方 式
进行易 方达 恒生 中国 企 业 ETF 的投资 。为 进行流 动 性管理 、
应付赎 回 、 降 低跟 踪误 差 以及提 高投 资效 率 ， 本 基 金可投 资
恒生中 国企 业指 数成 份股 及备选 成份 股、 恒 生中 国 企业指 数
期货或 期权 等金 融衍 生工 具。 本基 金力 争将 年化 跟 踪误差 控
制在 4% 以内 。
业绩比 较基 准
恒生中 国企 业指 数 （使 用 估值汇 率折 算 ） 收 益率 X95%+活期
存款利 率（ 税后 ）X5%
风险收 益特 征 本基 金 是 ETF 联接 基金，理 论上其风 险收益水 平高于 混合易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
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型基金 、债 券基 金和 货币 市场基 金。
本基 金主要通 过投资于 易方达 恒生中国 企 业 ETF 实现 对业
绩比较 基准 的紧 密跟 踪 。 因此 ， 本 基金 的业 绩表 现 与恒生 中
国企业 指数 的表 现密 切相 关。 此外 ， 本 基金 通过 主 要投资 于
易方 达恒生中 国企 业 ETF 间接投资 于香港证 券市场，需 承
担汇率 风险 以及 境外 市场 的风险 。
2.2.1 目标基金产品说明
投资目 标 紧密跟 踪标 的指 数， 追求 跟踪偏 离度 及跟 踪误 差的 最小 化 。
投资策 略
本 基 金 主 要 采 取 组 合 复 制 策 略 和 适 当 的 替 代 性 策 略 实 现 对
标的指 数的 紧密 跟踪 。 同 时， 本基 金可 适当 借出 证 券， 以更
好实现 本基 金的 投资 目标 。 本基 金主 要采 取完 全复 制法进 行
投资， 即参 考恒 生中 国企 业指数 的成 份股 组成 及权 重构建 股
票投资 组合 ， 并 根据 恒生 中国企 业指 数的 成份 股组 成及权 重
变动对 股票 投资 组合 进行 相应调 整。 当市 场流 动性 不足、 法
规 规 定 本 基 金 不 能 投 资 关 联 方 股 票 等 情 况 导 致 本 基 金 无 法
按照指 数构 成及 权重 进行 组合构 建时 ， 基 金管 理人 将通过 投
资其他 成份 股 、 非 成份 股 、 成 份股 个股 衍生 品进 行 替代 。 为
进行流 动性 管理 、 应 付赎 回、 降 低跟 踪误 差以 及提 高投资效
率，本基 金可投资恒 生 H 股指数期货或期权等 金融衍生 工
具。本 基金 力争 将年 化跟 踪误差 控制 在 3% 以内 。
业绩比 较基 准 恒生中 国企 业指 数（ 使用 估值汇 率折 算）
风险收 益特 征
本 基 金 属 股 票 指 数 基 金 ， 预 期 风 险 与 收 益 水 平 高 于 混 合 基
金、 债 券基 金与 货币 市场 基金。 本基 金主 要采 用完 全复制 法
跟 踪 标 的 指 数 的 表 现 ， 具 有 与 标 的 指 数 相 似 的 风 险 收 益 特
征。 本 基金 主要 投资 香港 证券市 场上 市的 中国 企业 ， 需承 担
汇率风 险以 及境 外市 场的 风险。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 汤嵩彦
联系电 话 020-85102688 95559
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tangsy@bankcomm.com
客户服 务电 话 400 881 8088 95559
传真 020-85104666 021-62701216
注册地 址
广东省 珠海 市横 琴新 区宝 中路
3 号4004-8室
上海市 浦东 新区 银城 中路188
号
办公地 址
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东
路30号 广州 银行 大厦40-43楼
上海市 浦东 新区 银城 中路188
号 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
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邮政编 码 510620 200120
法定代 表人 刘晓艳 牛锡明
2.4 境外投资顾问和境外 资产 托管人
项目 境外投 资顾 问 境外资 产托 管人
名称
英文 无
The Hongkong and Shanghai Banking
Corporation Limited
中文 无 香港上 海汇 丰银 行有 限公 司
注册地 址 无 香港皇 后大 道中 一号
办公地 址 无
香港九 龙深 旺道 1 号汇 丰 中心 1 座 6
楼
邮政编 码 无 无
2.5 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.efunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州
银行大 厦 43 楼
2.6 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 易方达 基金 管理 有限 公司
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州
银行大 厦 40-43 楼
3 主要财务指标和基金 净值 表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 -70,459,967.49
本期利 润 7,320,464.23
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0047
本期加 权平 均净 值利 润率 0.54%
本期基 金份 额净 值增 长率 -5.78%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 -393,547,707.37 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
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期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.0993
期末基 金资 产净 值 3,607,961,506.52
期末基 金份 额净 值 0.9105
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 -8.95%
注：1.所述 基金 业绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2. 本 期已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.期末 可供 分配 利润 ，为 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率 ③
业绩比 较
基准收 益
率标准 差
④
① －③ ② －④
过去一 个月 2.55% 1.33% 0.98% 1.48% 1.57% -0.15%
过去三 个月 1.04% 1.23% -0.67% 1.30% 1.71% -0.07%
过去六 个月 -5.78% 1.53% -7.53% 1.60% 1.75% -0.07%
过去一 年 -22.28% 1.65% -25.94% 1.73% 3.66% -0.08%
过去三 年 2.52% 1.40% 0.83% 1.46% 1.69% -0.06%
自基金 合同 生效 起
至今
-8.95% 1.33% -6.24% 1.42% -2.71% -0.09%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长 率变动及其与同期业绩比 较基准收益率变动
的比较
易方达 恒生 中国 企业 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金联接 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
(2012 年 8 月 21 日 至 2016 年 6 月 30 日) 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
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注：1. 本基 金的 业绩 比较 基准已 经转 换为 以人 民币 计价。
2. 自 基 金 合 同 生 效 至 报 告 期 末 ， 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为-8.95% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
-6.24% 。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准， 易方 达基 金管理 有限 公司 成立 于 2001 年 4 月 17 日，
注册资 本 1.2 亿元 ，旗 下 设有北 京、 广州 、上 海、 成都、 南京 、大 连分 公司 和易方 达国 际控 股有 限
公司 、 易 方达 资产 管理 有 限公司 等子 公司 。 易方 达 秉承 “ 取信 于市 场， 取信 于 社会 ” 的宗 旨， 坚持 “ 在
诚信规 范的 前提 下 ， 通 过 专业化 运作 和团 队合 作实 现持续 稳健 增长 ” 的 经营 理 念， 以严 格的 管理 、 规
范的运 作和 良好 的投 资业 绩，赢 得市 场认 可。2004 年 10 月 ，易 方达取 得全 国社会 保障 基金 投资 管
理人资 格。2005 年 8 月， 易方达 获得 企业 年金 基金 投资管 理人 资格 。2007 年 12 月 ，易 方达 获得 合
格境内 机构 投资 者 （QDII ） 资格 。2008 年 2 月， 易 方达获 得从 事特 定客 户资 产管理 业务 资格 。 截 至
2016 年 6 月 30 日 ，易 方 达旗下 共管 理 92 只 开放 式 基金、1 只 封闭 式基 金和 多个全 国社 保基 金资 产
组合、 企业 年金 及特 定客 户资产 管理 业务 ，管 理公 募基金 总规 模 4056.91 亿 元。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组） 及基金经 理助 理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
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任职日 期 离任日 期
张胜记
本基金 的基 金经 理、 易方 达 50
指数证 券投 资基 金的 基金 经
理、易 方达 标普 全球 高端 消费
品指数 增强 型证 券投 资基 金的
基金经 理、 易方 达上 证中 盘交
易型开 放式 指数 证券 投资 基金
的基金 经理 、易 方达 上证 中盘
交易型 开放 式指 数证 券投 资基
金联接 基金 的基 金经 理、 易方
达恒生 中国 企业 交易 型开 放式
指数证 券投 资基 金的 基金 经
理、易 方达 资产 管理 （香 港）
有限公 司基 金经 理、 指数 与量
化投资 部总 经理 助理
2012-08-21 - 11 年
硕士研 究生 ，曾
任易方 达基 金管
理有限 公司 机构
理财部 研究 员、
机构理 财部 投资
经理助 理、 基金
经理助 理、 研究
部行业 研究 员、
易方达 沪 深 300
交易型 开放 式指
数发起 式证 券投
资基金 联接 基金
基金经 理。
注：1. 此处 的 “ 任 职日 期 ” 为 基金合 同生 效之 日， “ 离 任 日期 ” 为公 告确 定的 解聘 日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 境外投资顾问为本基 金提 供投资建议的主要成 员简 介
本基金 未聘 请境 外投 资顾 问。
4.3 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用 、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.4 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.4.1 公平交易制度的执 行情况
本基金管理人努力通过建 立有纪律、规范化的投资 研究和决策流程来确保公 平对待不同投资组
合，切实防范利益输送。 本基金管理人制定了相应 的投资权限管理制度、投 资备选库管理制度和集
中交易制度等，同时依据 境外市场的交易特点规范 交易委托方式，以尽可能 确保公平对待各投资组
合。本 报告 期内 ，公 平交 易制度 总体 执行 情况 良好 。
4.4.2 异常交易行为的专 项说明
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
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4.5 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.5.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
本基金跟踪的恒生中国企 业指数成分股均为在香港 上市交易的内地公司，企 业盈利增速的变化
跟随国 内经 济周 期的 趋势 。2016 上半 年， 国内 经济 增速回 升， 国内 生产 总值 GDP 同 比增长 6.7% ，
呈现弱 复苏 态势 。 1-6 月 份 全国固 定资 产投 资同 比增 长 9.0% ， 房地 产开 发同 比 增长 6.1% ， 维 持高 位；
规模以 上工 业增 加值 同比 实际增 长 6.0% ， 社会 消费 品零售 总额 同比 增长 10.3% ，保 持稳 定。 居民 消
费价格 指数 （CPI ） 同比 上 涨 2.1% ， 工 业生 产者 出厂 价格指 数 （PPI ） 同比 下降 4.8% ， 通胀 处于 较低
水平。 中国 央行 货币 投放 力度整 体宽 松， 再次 降低 银行存 款准 备金 率 0.5 个 百分点 。 海 外市 场方 面，
美联储加息步伐放缓，英 国公投退出欧盟，对海外 市场形成短期冲击，美国 欧洲等发达国家股市普
遍下跌 。香 港股 市先 跌后 涨，报 告期 内恒 生中 国企 业指数 下 跌 9.81% （ 港币） 。
本基金 是易 方达 恒生 中国 企业交 易型 开放 式指 数基 金（H 股 ETF ）的联接 基 金，主 要投 资于 H
股 ETF 基金。 报 告期 内， 本基金 依据 申购 赎回 的情 况进行 日常 操作 ， 紧 密跟 踪比较 基准 ， 控 制跟 踪
误差在 较低 水平 上。
4.5.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 0.9105 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为-5.78% ，同 期业 绩 比
较基准 收益 率为-7.53% ， 年化跟 踪误 差 2.21% ，在 合同规 定的 目标 控制 范围 之内。
4.6 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
恒生中 国企 业指 数的 成分 股均为 内地 公司 ， 上市 公司 的基本 面变 化取 决于 国内 经济的 增长 前景 ，
但市场 交易 主体 主要 由欧 美等海 外资 金构 成， 流动 性 受欧美 等发 达经 济体 的直 接影响 很大 。 展 望 2016
年下半年，国内经济复苏 缓慢，企业盈利处于低位 ，上市公司业绩整体难有 较好表现。另一方面，
英国退欧对金融市场冲击 巨大，外汇市场波动加剧 ，发达国家股市的不确定 性加大，美联储有望放
缓加息步 伐。恒生中国企 业指数的估值水平维持在 历史底部，长期投资价值 凸显。人民币贬值压力
有所缓 解， 内 地资 金通 过 港股通 南下 趋势 明显， 深 港通有 望推 出， 继 续 对 H 股指数 的前 景保 持乐 观 。
长期来看，我国经济仍处 于制度改革红利的释放期 ，仍处于快速的工业化、 城镇化以及区域经
济一体化进程中，中长期 经济增长前景良好，本基 金对恒生中国企业指数的 长期表现保持乐观。作
为完全 被动 投资 基金， 下 阶段本 基金 将继 续采 取紧 密跟踪 比较 基准 的投 资策 略， 审 慎管 理基金 资产 ，
追求跟 踪偏 离度 及跟 踪误 差的最 小化 ， 期望 为投 资者 分享中 国经 济的 未来 成长 提供良 好的 投资 机 会 。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
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4.7 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结 算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.8 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
2016 年上 半年 度， 基金 托 管人在 易方 达恒 生中 国企 业交易 型开 放式 指数 证券 投资基 金联 接基 金
的托管过程中，严格遵守 了《证券投资基金法》及 其他有关法律法规、基金 合同、托管协议，尽职
尽责地 履行 了托 管人 应尽 的义务 ，不 存在 任何 损害 基金持 有人 利益 的行 为。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
2016 年上 半年 度， 易方 达 基金管 理有 限公 司在 易方 达恒生 中国 企业 交易 型开 放式指 数证 券投 资
基金联接基金投资运作、 基金资产净值的计算、基 金份额申购赎回价格的计 算、基金费用开支等问
题上， 托管 人未 发现 损害 基金持 有人 利益 的行 为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配 ， 符合 基金 合同 的规定 。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
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5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
2016 年上 半年 度， 由易 方 达基金 管理 有限 公司 编制 并经托 管人 复核 审查 的有 关易方 达恒 生中 国
企业交 易型 开放 式指 数证 券投资 基金 联接 基金 的半 年度报 告中 财务 指标、 净 值表现 、 收 益分配 情况 、
财务会 计报 告相 关内 容、 投资组 合报 告等 内容 真实 、准确 、完 整。
6 半年度财务会计报告 （未 经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达恒 生中 国企业 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金
报告截 止日 ：2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 6.4.7.1 287,637,091.80 63,804,240.31
结算备 付金
20,352,679.60 10,408,424.61
存出保 证金
100,380.11 376,936.80
交易性 金融 资产 6.4.7.2 3,315,743,415.93 1,121,631,715.41
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
3,315,743,415.93 1,121,631,715.41
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 4,811,778.26
应收利 息 6.4.7.5 46,080.39 12,318.03
应收股 利
- -
应收申 购款
4,037,322.63 921,115.13
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 6,018,108.00 3,907,655.50
资产总计
3,633,935,078.46 1,205,874,184.05
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- - 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
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应付证 券清 算款
18,702,706.64 396,948.60
应付赎 回款
6,867,596.03 6,744,571.04
应付管 理人 报酬
140,165.51 54,171.21
应付托 管费
46,721.83 18,057.06
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 - -
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 216,381.93 375,037.81
负债合 计
25,973,571.94 7,588,785.72
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 3,962,598,526.53 1,239,949,506.50
未分配 利润 6.4.7.10 -354,637,020.01 -41,664,108.17
所有者 权益 合计
3,607,961,506.52 1,198,285,398.33
负债和 所有 者权 益总 计
3,633,935,078.46 1,205,874,184.05
注 ： 报 告 截 止 日 2016 年 06 月 30 日 ， 基 金 份 额 净 值 人 民 币 0.9105 元 ， 基 金 份 额 总 额
3,962,598,526.53 份。
6.2 利润表
会计主 体： 易方 达恒 生中 国企业 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
8,060,420.81 -181,057,700.57
1.利息 收入
351,423.12 635,740.22
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 351,423.12 635,740.22
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- -
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-70,971,313.21 26,569,594.22
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益 6.4.7.13 -72,837,318.62 30,547,451.21
债券投 资收 益 6.4.7.14 - -
资产支 持证 券投 资收 益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 1,866,005.41 -3,977,856.99
股利收 益 6.4.7.16 - - 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
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3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.17 77,780,431.72 -209,727,343.40
4.汇兑 收益 （损 失以 “ － ” 号 填列）
772,174.60 -407,195.79
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.18 127,704.58 1,871,504.18
减：二、费用
739,956.58 749,378.19
1．管 理人 报酬
346,838.41 390,409.17
2．托 管费
115,612.85 130,136.38
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.19 74,000.07 76,721.81
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 203,505.25 152,110.83
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
7,320,464.23 -181,807,078.76
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
7,320,464.23 -181,807,078.76
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 易方 达恒 生中 国企业 交易 型开 放式 指数 证券投 资基 金联 接基 金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
1,239,949,506.50 -41,664,108.17 1,198,285,398.33
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- 7,320,464.23 7,320,464.23
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列）
2,722,649,020.03 -320,293,376.07 2,402,355,643.96
其中：1.基 金申 购款 2,846,793,331.90 -335,739,019.54 2,511,054,312.36
2.基金 赎回 款 -124,144,311.87 15,445,643.47 -108,698,668.40
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以 “- ” 号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
3,962,598,526.53 -354,637,020.01 3,607,961,506.52
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
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一 、 期 初 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
65,089,698.52 8,464,758.55 73,554,457.07
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生 的 基
金净值 变动 数（ 本期 利润 ）
- -181,807,078.76 -181,807,078.76
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 净 值 减
少以 “- ” 号填 列）
2,359,464,848.89 589,225,935.72 2,948,690,784.61
其中：1.基 金申 购款 3,592,481,022.66 881,607,786.71 4,474,088,809.37
2.基金 赎回 款 -1,233,016,173.77 -292,381,850.99 -1,525,398,024.76
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持 有 人
分 配 利 润 产 生 的 基 金 净 值 变
动（净 值减 少以 “- ” 号填列 ）
- - -
五 、 期 末 所 有 者 权 益 （ 基 金
净值）
2,424,554,547.41 415,883,615.51 2,840,438,162.92
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳 ，主 管会 计工 作负 责人 ： 张优 造 ， 会计 机构 负责 人：陈荣
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易 方达恒 生中国企 业交易型 开放式 指数证券 投资基金 联接基 金（简称" 本 基金" ） 根据 中国证 券
监督管 理委 员会( 以下 简称 “ 中国 证监 会 ”) 证 监许 可[2012]823 号 《关 于核 准易 方 达恒生 中国 企业 交易
型开放式指数证券投资基 金及联接基金募集的批复 》核准，由易方达基金管 理有限公司依照《中华
人民共和国证券投资基金 法》和《易方达恒生中国 企业交易型开放式指数证 券投资基金联接基金基
金合同 》公 开募 集。 经向 中国证 监会 备案 ，本 基金 基金合 同 于 2012 年 8 月 21 日 正式 生效 ，基 金合
同生效 日的 基金 份额 总额 为 3,221,784,925.61 份基 金 份额 ， 其 中认 购资 金利 息折 合 341,161.31 份 基金
份额。本基金为契约型开 放式基金，存续期限不定 。本基金的基金管理人为 易方达基金管理有限公
司，注册登记机构为易方 达基金管理有限公司，基 金托管人为交通银行股份 有限公司，境外资产托
管人为 香港 上海 汇丰 银行 有限公 司。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》 、 各项 具体 会计 准则 及相关 规定( 以下 合称 “ 企 业会计 准则 ”) 、 中 国证 监会 颁布的 《证 券投 资基 金
信息披 露 XBRL 模板第 3 号< 年度 报告 和半 年度 报告> 》 、 中 国证 券投 资基 金业 协会颁 布的 《证 券投
资基金会计核算业务指引 》、《易方达恒生中国企 业交易型开放式指数证券 投资基金联接基金基金易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
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合同》 和中 国证 监会 、中 国基金 业协 会发 布的 有关 规定及 允许 的基 金行 业实 务操作 编制 。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
6.4.6 税项
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2002]128 号 《 关于 开放式 证券 投资 基金 有关 税收问 题的 通知 》 、
财税[2008]1 号 《 关于 企业 所得税 若干 优惠 政策 的通 知》 、 财 税[2016]36 号 《 关于全 面推 开营 业税 改
征增值 税试 点的 通知》 、 财税[2016]46 号《 关于进 一步明 确全 面推 开营改 增 试点金 融业 有关 政策的
通知》 、财 税[2016]70 号 《关于 金融 机构 同业往 来 等增值 税补 充政 策的通 知 》及其 他相 关境 内外税
务法规 和实 务操 作， 主要 税项列 示如 下：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。 对
证券投 资基 金管 理人 运用 基金买 卖股 票、 债券 的差 价收入 免征 营业 税。 自 2016 年 5 月 1 日起 ， 金 融
业由缴纳营业税改为缴纳 增值税。对证券投资基金 管理人运用基金买卖股票 、债券的转让收入免征
增值税 ，对 金融 同业 往来 利息收 入亦 免征 增值 税。
(2) 对基金 从证 券市 场中 取 得的收 入 ， 包 括买 卖股 票 、 债 券的 差价 收入 ， 股票 的股息 、 红利 收入 ，
债券的 利 息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对基金 取得 的企 业债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴 20% 的
个人所 得税 。 对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得， 持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月) 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年( 含 1 年) 的 ，暂减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的 ，暂 免征收 个人 所 得税。 对基 金持 有的 上市 公司限 售股 ，解 禁后 取
得的股息、红利收入，按 照上述规定计算纳税，持 股时间自解禁日起计算； 解禁前取得的股息、红
利收入 继续 暂减 按 50% 计 入应纳 税所 得额 。上 述所 得统一 适 用 20% 的税 率计 征个人 所得 税。
(4) 于 2016 年 5 月 1 日 前， 基金取 得的 源自 境外 的差 价收入 ， 其 涉及 的境 外所 得税税 收政 策， 按
照相关 国家 或地 区税 收法 律和法 规执 行， 在 境内 免 征营业 税且 暂不 征收 企业 所得税 。 自 2016 年 5 月
1 日起，基金取得的源自 境外的差价收入，其涉及 的境外所得税税收政策， 按照相关国家或地区税
收法律 和法 规执 行， 在境 内免征 增值 税且 暂不 征收 企业所 得税 。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
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(5) 目前基 金取 得的源 自境 外的股 利收 益， 其涉及 的 境外所 得税 税收 政策， 按 照相关 国家 或地 区
税收法 律和 法规 执行 ，在 境内暂 不征 收个 人 所 得税 和企业 所得 税。
(6) 基金卖 出股 票 按 0.1% 的 税率缴 纳股 票交 易印 花税 ，买入 股票 不征 收股 票交 易印花 税。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存 款 287,637,091.80
定期存 款 -
其中： 存款 期 限 1-3 个月 -
存款期 限 3 个月-1 年 -
存款期 限 1 个月 以内 -
其他存 款 -
合计 287,637,091.80
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 3,463,496,617.46 3,315,743,415.93 -147,753,201.53
其他 - - -
合计 3,463,496,617.46 3,315,743,415.93 -147,753,201.53
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
本基金 本报 告期 末无 买入 返售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应收利息 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
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单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 46,039.71
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 -
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
其他 40.68
合计 46,080.39
6.4.7.6 其他资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
其他应 收款 6,018,108.00
待摊费 用 -
合计 6,018,108.00
6.4.7.7 应付交易费用
本基金 本报 告期 末无 应付 交易费 用。
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 24,188.62
预提费 用 169,070.72
其他应 付款 23,122.59
合计 216,381.93
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,239,949,506.50 1,239,949,506.50
本期申 购 2,846,793,331.90 2,846,793,331.90
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） -124,144,311.87 -124,144,311.87
本期末 3,962,598,526.53 3,962,598,526.53 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
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6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -51,683,611.41 10,019,503.24 -41,664,108.17
本期利 润 -70,459,967.49 77,780,431.72 7,320,464.23
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-271,404,128.47 -48,889,247.60 -320,293,376.07
其中： 基金 申购 款 -281,354,196.92 -54,384,822.62 -335,739,019.54
基金赎 回款 9,950,068.45 5,495,575.02 15,445,643.47
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -393,547,707.37 38,910,687.36 -354,637,020.01
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 282,382.96
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 679.59
其他 68,360.57
合计 351,423.12
6.4.7.12 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
本基金 本报 告期 无股 票投 资收益 。
6.4.7.13 基金投资收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
卖出/ 赎 回基 金成 交总 额 245,795,160.75
减：卖 出/ 赎 回基 金成 本总 额 318,632,479.37
基金投 资收 益 -72,837,318.62
6.4.7.14 债券投资收益
本基金 本报 告期 无债 券投 资收益 。
6.4.7.15 衍生工具收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年6 月30 日
期货投 资收 益 1,866,005.41
远期投 资收 益 -
合计 1,866,005.41 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
第 21 页共 42 页
6.4.7.16 股利收益
本基金 本报 告期 无股 利收 益。
6.4.7.17 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 77,780,431.72
——股 票投 资 -
——债 券投 资 -
——资 产支 持证 券投 资 -
——基 金投 资 77,780,431.72
——其他 -
2.衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3.其他 -
合计 77,780,431.72
6.4.7.18 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 127,704.58
合计 127,704.58
6.4.7.19 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 74,000.07
银行间 市场 交易 费用 -
合计 74,000.07
6.4.7.20 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
审计费 用 19,890.78
信息披 露费 149,179.94
银行汇 划费 5,311.94
银行间 账户 维护 费 6,000.00
指数使 用费 23,122.59
合计 203,505.25
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
第 22 页共 42 页
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
截至本 会计 报表 批准 报出 日，本 基金 无须 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
交通银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 交 通银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
香港上 海汇 丰银 行有 限公 司( 以下 简称 “ 汇丰 银行 ”) 境外资 产托 管人
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 广 发证 券 ”) 基金管 理人 股东 、基 金销 售机构
易方达 恒生 中国 企业 交易 型开放 式指 数证 券投 资基 金 本基金 是该 基金 的联 接基 金
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.3 基金交易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
成交金 额
占当期 基
金交易 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 基
金交易 成
交总额 的
比例
广发证 券 967,260,629.05 100.00% 1,527,996,528.29 100.00%
6.4.10.1.4 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.10.2 关联方报酬 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
第 23 页共 42 页
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的管
理费
346,838.41 390,409.17
其中：支付销售机 构的客户
维护费
576,666.23 706,472.67
注：1. 本基 金的 管理 费按 调整后 的前 一日 基金 资产 净值 的 0.6% 年费 率计 提。 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.6%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为调 整后的 前一日基 金 资产净值 。调整 后的前 一 日基金资 产净值 ＝前一 日 基金资产 净值－ 前
一日本 基金 持有 的目 标 ETF 公允价值，金 额为 负时 以零计 。
基金管 理费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。 基金 托管 人于 次月 首日起 3 个工 作 日
内从基 金财 产中 一次 性支 付给基 金管 理人 。
2.客户 维护 费按 日提 ，按 季支付 ，具 体公 式如 下：
H= E× R/ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 客户 维 护费
E 为 前一 日代 销机 构保 有 该基金 份额 的基 金资 产净 值
R 为 代销 机构 的客 户维 护 费率
对于非 工作 日， 则按 照前 一工作 日的 保有 资产 市值 计算当 日客 户维 护费 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发生的基金应 支付的托
管费
115,612.85 130,136.38
注：本 基金 的托 管费 按调 整后的 前一 日基 金资 产净 值的 0.2% 年 费率 计提 。计 算方法 如下 ：
H ＝E× 0.2%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为调 整后的 前一日基 金 资产净值 。调整 后的前 一 日基金资 产净值 ＝前一 日 基金资产 净值－ 前
一日本 基金 持有 的目 标 ETF 公允价值，金 额为 负时 以零计 。
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付。 基金 托管 人于 次月 首日起 3 个工 作 日
内从基 金财 产中 一次 性支 取。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 债券 （含 回购） 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
无。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
第 24 页共 42 页
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银 行 287,637,091.80 282,382.96 213,235,483.65 621,931.69
汇丰银 行 - - - -
注：本基金的银行存款由 基金托管人交通银行和汇 丰银行保管，按银行同业 利率或约定利率计
息。
6.4.10.6 本基金在承销期内 参与关联方承销证券 的情 况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
于本报 告期 末及 上年 度末 ，本基 金分 别持 有 3,553,470,599.00 份和 1,136,865,716.00 份目 标 ETF
基金份 额， 占其 总份 额的 比例分 别 为 33.31% 和 22.09% 。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 发生 利润分 配。
6.4.12 期末（2016 年 6 月30 日 ）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
6.4.13 金融工具风险 及管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 管理人按照 “ 自上而下与自 下而上相结合 ，全面管理 、专业分工 ” 的思路，将风 险控制嵌
入到全 公司 的组 织架 构中 ，对风 险实 行多 层次 、多 角度、 全方 位的 管理 。
从投资决策的层次看，投 资决策委员会、投资总监 、基金投资部总经理和基 金经理对投资行为
及相关 风险 进行 管理 、 监 控， 并 根据 其不 同权 限实 施风险 控制 ； 从 岗位 职能 的分工 上看 ， 基 金经 理、易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
第 25 页共 42 页
监察部、集中交易室、核 算部以及投资风险管理部 从不同角度、不同环节对 投资的全过程实行风险
监控和 管理 ； 从投 资管 理 的流程 看 ， 已 经形 成了 一 套贯穿 “ 事 前的 风险 定位 、 事中的 风险 管理 和事 后
的风险 评估 ” 的 健全 的风 险 监控体 系。
本基金 是 ETF 联接基 金， 属于证 券投 资基 金中 的高 风险高 收益 品种 ， 理 论上 其风险 收益 水平 高
于混合 型基 金、 债券 基金 和货币 市场 基金 。
本基金 主要 通过 投资 于易 方达恒 生中 国企 业 ETF 实现对业 绩比 较基 准的 紧密 跟踪。 因此 ， 本 基
金的业绩表现与恒生中国 企业指数的表现密切相关 。此外，本基金通过主要 投资于易方达恒生中国
企业 ETF 间接投 资于 香港 证券市 场， 需承 担汇 率风 险以及 境外 市场 的风 险。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程发生交收违约，或者 基金所投资证券之发行人 出现违约、拒绝支
付到期 本息 ， 导 致基 金资 产损失 和收 益变 化的 风险 。 基金 管理 人通 过对 交易 对手 （ 包括 存款 银行） 、
证券发行人的信用评级进 行跟踪，防范信用风险的 发生。本期末本基金没有 进行衍生品投资和债券
投资。
6.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
上年 度 末
2015 年12 月31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级 。
2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 在一年 以内 的国 债、 政策 性金融 债、 央票 及未 有三 方机构 评级 的短 期
融资券 。
3. 债 券投 资以 全价 列示 。
6.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
上年 度 末
2015 年12 月31 日
AAA 0.00 0.00
AAA 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 大于一 年的 国债 、政 策性 金融债 和央 票。
3. 债 券投 资以 全价 列示 。
6.4.13.3 流动性风险 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
第 26 页共 42 页
流动性风险指基金在短时 间内购买以及售出金融工 具，由于市场暂时的供需 不平衡和本基金较
大的流动性需求，使得市 场在交易过程中产生不利 的暂时价格变动，增加交 易成本和交易难度。当
某国/ 地 区的 资本 市场 规模 较小， 金融 市场 不发 达， 某金融 品种 流通 市值 较低 ，参与 机构 数量 较少 ，
成交不活跃，以及基金需 要在短时间内进行大量交 易时，有可能发生流动性 风险，导致基金难以及
时建仓，或在出现大额赎 回时，被迫在不利价格大 量抛售证券，使基金净值 遭受不利影响。本基金
采用分散投资、监控流通 受限证券比例等方式防范 流动性风险，同时基金管 理人通过分析持有人 结
构、申 购赎 回行 为分 析、 变现比 例、 压力 测试 等方 法评估 组合 的流 动性 风险 。
本基金 所持 恒 生 H 股 ETF 的成分 股流 动性 较好 ，因 此本基 金面 临的 流动 性风 险较小 。
6.4.13.4 市场风险
本基金投资于海外市场， 面临海外市场波动带来的 风险。影响金融市场波动 的因素比较复杂，
包括经济发展、政策变化 、资金供求、公司盈利的 变化、利率汇率波动等， 都将影响基金净值的升
跌。 此 外， 本基 金及 目标 ETF 主要投 资的 香港证 券 市场对 每日 证券 交易 价格 并无涨 跌幅 上下 限的 规
定，因此香港证券市场证 券的每日涨跌幅空间相对 较大。这一因素可能会带 来市场的急剧下 跌，从
而带来 投资 风险 的增 加。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动的风险 。投资管理人通过
久期、 凸度 、VAR 等方 法 评估组 合面 临的 利率 风险 敞口， 并通 过调 整投 资组 合的久 期等 方法 对上 述
利率风 险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 287,637,091.80 - - -
287,637,091.8
0
结算备 付金 - - - 20,352,679.60 20,352,679.60
存出保 证金 100,380.11 - - - 100,380.11
交易性 金融 资产 - - - 3,315,743,415.93
3,315,743,415.
93
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - - - 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
第 27 页共 42 页
应收利 息 - - - 46,080.39 46,080.39
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 792,063.72 - - 3,245,258.91 4,037,322.63
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - 6,018,108.00 6,018,108.00
资产总 计 288,529,535.63 - - 3,345,405,542.83
3,633,935,078.
46
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
- - - - -
应付证 券清 算款 - - - 18,702,706.64 18,702,706.64
应付赎 回款 - - - 6,867,596.03 6,867,596.03
应付管 理人 报酬 - - - 140,165.51 140,165.51
应付托 管费 - - - 46,721.83 46,721.83
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - - -
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 216,381.93 216,381.93
负债总 计 - - - 25,973,571.94
25,973,571.
94
利率敏 感度 缺口 288,529,535.63 - - 3,319,431,970.89
3,607,961,506.
52
上年度末
2015 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 63,804,240.31 - - - 63,804,240.31
结算备 付金 614,456.71 - - 9,793,967.90 10,408,424.61
存出保 证金 376,936.80 - - - 376,936.80
交易性 金融 资产 - - - 1,121,631,715.41
1,121,631,715.
41
衍生金 融资 产 - - - - - 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
第 28 页共 42 页
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - 4,811,778.26 4,811,778.26
应收利 息 - - - 12,318.03 12,318.03
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 378,139.01 - - 542,976.12 921,115.13
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - 3,907,655.50 3,907,655.50
资产总 计 65,173,772.83 - - 1,140,700,411.22
1,205,874,184.
05
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
- - - - -
应付证 券清 算款 - - - 396,948.60 396,948.60
应付赎 回款 - - - 6,744,571.04 6,744,571.04
应付管 理人 报酬 - - - 54,171.21 54,171.21
应付托 管费 - - - 18,057.06 18,057.06
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - - -
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - - -
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 375,037.81 375,037.81
负债总 计 - - - 7,588,785.72 7,588,785.72
利率敏 感度 缺口 65,173,772.83 - - 1,133,111,625.50
1,198,285,398.
33
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
1.市场 利率 下降 25 个 基点 - - 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
第 29 页共 42 页
2.市场 利率 上升 25 个 基点 - -
注： 本期 末本 基金 未持 有 交易性 债券 投资( 不包 括可 转债 ） ， 因 此市 场利 率的 变动对 于本 基金 资
产净值 无重 大影 响。
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 投资 的目 标 ETF 投资于海 外市 场， 海外 市场 金融品 种以 外币 计价 ， 如 果所投 资市 场的 货
币相对于人民币贬值，将 对基金收益产生不利影响 ；外币对人民币的汇率大 幅波动也将加大基金净
值波动 的幅 度。
6.4.13.4.2.1 外汇风险敞 口
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
美元
折合人 民币
港币
折合人 民币
其他币 种
折合人 民币
合计
以 外 币 计 价
的资产
银行存 款 25,560,393.22 - - 25,560,393.22
结算备 付金 - 20,352,679.60 - 20,352,679.60
交易性 金融 资
产
- 3,315,743,415.93 - 3,315,743,415.93
衍生金 融资 产 - - - -
应收证 券清 算
款
- - - -
应收利 息 316.64 - - 316.64
应收股 利 - - - -
应收申 购款 4,597.68 - - 4,597.68
其他资 产 - - - -
资产合计 25,565,307.54 3,336,096,095.53 - 3,361,661,403.07
以 外 币 计 价
的负债
应付证 券清 算
款
- - - -
应付赎 回款 19,457.13 - - 19,457.13
其他负 债 73.34 - - 73.34
负债合计 19,530.47 - - 19,530.47
资 产 负 债 表 25,545,777.07 3,336,096,095.53 - 3,361,641,872.60 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
第 30 页共 42 页
外 汇 风 险 敞
口净额
项目
上年度末
2015 年12月31 日
美元
折合人民币
港币
折合人民币
其他币种
折合人民币
合计
以 外 币 计 价
的资产
银行存 款 22,320,535.63 - - 22,320,535.63
结算备 付金 - 9,793,967.90 - 9,793,967.90
交易性 金融 资
产
- 1,121,631,715.41 - 1,121,631,715.41
衍生金 融资 产 - - - -
应收证 券清 算
款
- - - -
应收利 息 316.43 - - 316.43
应收股 利 - - - -
应收申 购款 32,101.83 - - 32,101.83
其他资 产 - - - -
资产合计 22,352,953.89 1,131,425,683.31 - 1,153,778,637.20
以 外 币 计 价
的负债
应付证 券清 算
款
- - - -
应付赎 回款 224,801.74 - - 224,801.74
其他负 债 847.28 - - 847.28
负债合计 225,649.02 - - 225,649.02
资 产 负 债 表
外 汇 风 险 敞
口净额
22,127,304.87 1,131,425,683.31 - 1,153,552,988.18
6.4.13.4.2.2 外汇风险的 敏感性分析
假设 除汇率 外其 他因 素保 持不 变
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 上年度 末 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
第 31 页共 42 页
2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日
假设人 民币 对一 揽子 货币 平均升
值 5%
-168,082,093.63 -57,677,649.41
假设人 民币 对一 揽子 货币 平均贬
值 5%
168,082,093.63 57,677,649.41
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 的基 金管 理人 采 用 Barra 风 险管 理系 统， 通 过 标准差 、 跟 踪误 差、beta 值、VAR 等指 标，
监控投 资组 合面 临的 市场 价格波 动风 险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 - - - -
交易性 金融 资产 — 基 金投 资
3,315,743,415
.93
91.90
1,121,631,715
.41
93.60
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计
3,315,743,415
.93
91.90
1,121,631,715
.41
93.60
6.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
1.业绩 比较 基准 上升 5% 165,787,170.79 56,081,585.76
2.业绩 比较 基准 下降 5% -165,787,170.79 -56,081,585.76
6.4.14 有助于理解和分析 会计报表需要说明的 其他 事项 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
第 32 页共 42 页
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2016 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 3,315,743,415.93 元 ，无 属于 第二 层次和 第三 层次 的余 额(2015 年 12 月 31 日： 第
一层 次 1,121,631,715.41 元 ，无属 于 d 第二 层次 和第 三层次 的余 额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票，若 出现 重大 事项 停牌 、交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。对 于目 标 ETF ，若本基金因 上述 事
项在目 标 ETF 当日份 额净 值的基 础上 ， 对 目 标 ETF 的公允 价值 进行 调整 ， 则 本基金 在调 整期 间内 将
目标 ETF 的公允 价值 从第 一层次 转出 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
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7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 普通 股 - -
存托凭 证 - -
2 基金投 资 3,315,743,415.93 91.24
3 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产支 持证 券 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
其中： 远期 - -
期货 - -
期权 - -
权证 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 货币市 场工 具 - -
7 银行存 款和 结算 备付 金合 计 307,989,771.40 8.48
8 其他各 项资 产 10,201,891.13 0.28
9 合计 3,633,935,078.46 100.00
7.2 期末投资目标基金明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 基金名 称 基金类 型 运作方 式 管理人 公允价 值
占基金 资产
净值比 例
（％）
1
易方达 恒生
中国企 业交
易型开 放式
指数证 券投
资基金
股票型
交易型 开
放式
（ETF ）
易方达 基金 管理
有限公 司
3,315,743,415.93 91.90 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
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7.3 期末在各个国家（地 区） 证券市场的权益投资 分布
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
7.4 期末按行业分类的权 益投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
7.5 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有权益投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权益投 资。
7.6 报告期内 权益 投资组 合的 重大变动
7.6.1 累计买入金额超出 期初基金资产净值2%或前20 名的权益投资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 权益投 资交 易。
7.6.2 累计卖出金额超出 期初基金资产净值2%或前20 名的权益投资明细
本基金 本报 告期 内未 进行 权益投 资交 易。
7.6.3 权益投资的买入成 本总额及卖出收入总 额
本基金 本报 告期 内未 进行 权益投 资交 易。
7.7 期末按债券信用等级 分类 的债券投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.8 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名债券投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券。
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.10 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名金融衍生品投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持 有 金融衍 生品 。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
第 35 页共 42 页
7.11 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 十名基金投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号
基金
名称
基金
类型
运作
方式
管理人 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1
易方达 恒
生中国 企
业交易 型
开放式 指
数证券 投
资基金
股票型
交易型
开放式
（ETF
）
易方达 基金
管理有 限公
司
3,315,743,415.93 91.90
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基 金本 报告 期末 未持有 股票 。
2015 年 12 月 3 日 ，深 圳 银监局 对于 招商 银行 2014 年 5 月 17 日后 仍开 展商 业 承兑汇 票的 买入
返售交易；个人不良信贷 资产违规批量转让、个人 理财业务资金违规投资于 不良信贷资产的行为给
予罚款 人民 币 100 万 元的 行政处 罚。
本基金 为 ETF 联接基 金， 招商银 行系 目 标 ETF 标的指数成 份券 ， 该 股票 的投 资决策 程序 符合 公
司投资 制度 的规 定。 除招 商银行 外， 本基 金目 标 ETF 投资的前十名 证券 的发 行主体 本期 没有 出现 被
监管部 门立 案调 查， 或在 报告编 制日 前一 年内 受到 公开谴 责、 处罚 的情 形。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 100,380.11
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 46,080.39
5 应收申 购款 4,037,322.63
6 其他应 收款 6,018,108.00
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,201,891.13
7.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
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8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的 基
金份额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
26,088 151,893.53 3,271,085,666.97 82.55% 691,512,859.56 17.45%
注：持 有人 户数 及结 构含 易方达 恒生 国企 联接 （QDII ）人民币、 美元 现汇 、美 元现钞 合计 数。
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基
金
3,585,940.17 0.0905%
注：基金 管理人的 从业人 员持有的 本基金 份额含易 方达恒生 国企联 接（QDII ）人民币 、美元 现
汇、美 元现 钞份 额。
8.3 期末基金管理人的从 业人 员持有本开放式基金 份额 总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
>=100
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2012 年 8 月 21 日） 基金 份额 总 额 3,221,784,925.61
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,239,949,506.50
本报告 期 基 金总 申购 份额 2,846,793,331.90
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 124,144,311.87
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 3,962,598,526.53
注：本 基金 份额 变动 含易 方达恒 生国 企联 接（QDII ）人民 币、 美元 现汇 、美 元现钞 份额 。 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
第 37 页共 42 页
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本基金 管理 人于 2016 年 4 月 30 日发 布公 告， 自 2016 年 4 月 30 日 起聘 任詹 余 引先生 担任 公司
董事长 ，叶 俊英 先生 不再 担任公 司董 事长 ，肖 坚先 生不再 担任 公司 副总 经理 。
本报告 期内 托管 人的 专门 基金托 管部 门未 发生 重大 的人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 和 托 管 人 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 未 受 到 任 何 稽 查 或 处
罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
佣金
占当期 佣
金总量 的易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
第 38 页共 42 页
额的比 例 比例
广发证 券 1 - - - - -
China
Everbright
Forex
&Futures(HK)
Limited
1 - - - - -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无减少 交易 单元, 无 新增 交 易单元 。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具有较强的全方位金 融服务能力和水平，包括 但不限于：有较好的研究 能力和行业分析能
力，能及时、全面地向公 司提供高质量的关于宏观 、行业及市场走向、个股 分析的报告及丰富全面
的信息服务；能根据公司 所管理基金的特定要求， 提供专门研究报告，具有 开发量化投资组合模型
的能力；能积极为公司投 资业务的开展，投资信息 的交流以及其他方面业务 的开展提供良好的服务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
10.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位： 人民 币元
券商
名称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 基金交 易
成交
金额
占当期 债券
成交总 额的
比例
成交
金额
占当期 债
券 回购 成
交总额 的
比例
成交
金额
占当期 权证
成交总 额的
比例
成交
金额
占当期 基
金成交 总
额的比 例
广发
证券
- - - - - -
967,2
60,62
9.05
100.00%
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1 易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放 中国证 券报 、上 海证 券 2016-01-20 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
第 39 页共 42 页
式基金 参加 平安 证券 申购 及定期 定额 投资 费
率优惠 活动 的公 告
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 中经 北证 为销 售机构 、 参 加中 经北
证申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-01-28
3
易方达 基金 管理 有限 公司 关于提 醒投 资者 及
时更新 身份 证件 或者 身份 证明文 件的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-01-28
4
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 德州 银行 为销 售机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-03-02
5
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 汇付 金融 为销 售机构 、 参 加汇 付金
融申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-03-03
6
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 富济 财富 为销 售机构 、 参 加富 济财
富申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-03-08
7
易方达 基金 管理 有限 公司 关于在 大同 证券 推
出旗下 部分 开放 式基 金定 期定额 投资 业务 的
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-03-10
8
易方达 恒生 中国 企业 交易 型开放 式指 数证 券
投资基 金联 接基 金 2016 年 3 月 25 日、 3 月 28
日暂停 申购 、 赎 回、 定期 定 额投资 业务 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-03-22
9
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 德州 银行 申购 及定期 定额 投资 费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-03-23
10
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 同花 顺费 率优 惠活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-03-25
11
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 中国 工商 银行 个人电 子银 行申 购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-03-30
12
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 好买 基金 费率 优惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-04-07
13
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 浙江 泰隆 商业 银行为 销售 机构 、 参
加浙江 泰隆 商业 银行 申购 与定期 定额 投资 费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-04-08
14
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 中正 达广 为销 售机构 、 参 加中 正达
广申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-04-21
15
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 中国 邮政 储蓄 银行为 销售 机构 、 参
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
2016-04-22 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
第 40 页共 42 页
加中国 邮政 储蓄 银行 定期 定额投 资费 率优 惠
活动的 公告
人网站
16
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 锦州 银行 为销 售机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-04-22
17
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 诺亚 正行 费率 优惠活 动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-04-28
18
关于易 方达 基金 管理 有限 公司从 业人 员在 易
方达资 产管 理有 限公 司兼 职情况 变更 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-04-30
19
易方达 基金 管理 有限 公司 高级管 理人 员变 更
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-04-30
20
易方达 基金 管理 有限 公司 高级管 理人 员变 更
公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-04-30
21
易方达 基金 管理 有限 公司 关于网 上直 销支 付
宝基金 支付 业务 下线 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-05-05
22
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 民生 银行 直销 银行申 购费 率优 惠
活动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-05-09
23
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 大智 慧为 销售 机构、 参加 大智 慧申
购费率 优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-05-20
24
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 奕丰 金融 为销 售机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-05-20
25
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 江苏 银行 为销 售机构 、 参 加江 苏银
行定期 定额 投资 费率 优惠 活动的 公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-05-23
26
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 川财 证券 为销 售机构 、 参 加川 财证
券申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-05-27
27
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 大连 银行 为销 售机构 、 参 加大 连银
行申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-05-31
28
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 鼎信 汇金 为销 售机构 、 参 加鼎 信汇
金申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-06-01
29
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 钱景 财富 为销 售机构 、 参 加钱 景财
富申购 与定 期定 额投 资费 率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-06-01 易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
第 41 页共 42 页
30
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 鑫鼎 盛为 销售 机构、 参加 鑫鼎 盛申
购与定 期定 额投 资费 率优 惠活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-06-22
31
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 余杭 农村 商业 银行为 销售 机构 、 参
加余杭 农村 商业 银行 申购 与定期 定额 投资 费
率优惠 活动 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-06-23
32
易方达 恒生 中国 企业 交易 型开放 式指 数证 券
投资基 金联 接基 金 2016 年 7 月 1 日暂 停申 购、
赎回、 定期 定额 投资 业务 的公告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-06-28
33
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 参加 交通 银行 网上 银行、 手机 银行 申购
费率优 惠活 动的 公告
中国证 券 报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-06-30
34
易方达 基金 管理 有限 公司 关于旗 下部 分开 放
式基金 增加 青海 银行 为销 售机构 的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-06-30
35
易方达 基金 管理 有限 公司 关于在 官方 京东 店
开展基 金申 购费 率优 惠活 动的公 告
中国证 券报 、上 海证 券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-06-30
11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1.中国 证监 会核 准易 方达 恒生中 国企 业交 易型 开放 式指数 证券 投资 基金 联接 基金募 集的 文件 ；
2.《易 方达 恒生 中国 企业 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金 基金 合同 》；
3.《易 方达 恒生 中国 企业 交易型 开放 式指 数证 券投 资基金 联接 基金 托管 协议 》；
4.《易 方达 基金 管理 有限 公司开 放式 基金 业务 规则 》；
5.基金 管理 人业 务资 格批 件和营 业执 照。
11.2 存放地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号广 州银 行大 厦 40-43 楼。
11.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
易方达恒生中国企业交易型开放式指数证券投资基金联接基金 2016 年半年度报告
第 42 页共 42 页
易方达基金管理有限 公司
二〇一六年八月二十 四日
