易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
易方达裕景添利 6 个月定期开放债券型证券投
资基金
2016 年 半 年度 报 告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人 ：易方达基金管理有限公司
基金托管人 ：中国光大银行股份有限公司
送出日期 ：二〇一六年八月二十四日 易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金 管理 人的 董事 会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 19 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 4 月 12 日起 至 6 月 30 日 止。 易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
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1.2 目录
1 重要 提示 及目 录 ...................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 ......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................. 3
2 基金 简介 .................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料 ................................................................................................................................. 6
3 主要 财务 指标 和基 金净 值表现 .............................................................................................................. 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现 ................................................................................................................................. 7
4 管理 人报 告 .............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ......................................................................................................... 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................. 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................................. 9
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ........................................................... 10
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ........................................................... 11
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ....................................................................... 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ........................................................................... 12
5 托管 人报 告 ............................................................................................................................................ 12
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ............................................................................... 12
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 ........... 12
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ........................... 12
6 半年 度财 务会 计报 告（ 未经审 计） .................................................................................................... 13
6.1 资产负 债表 ................................................................................................................................... 13
6.2 利润表 ........................................................................................................................................... 14
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ............................................................................................... 15
6.4 报表附 注 ....................................................................................................................................... 16
7 投资 组合 报告 ........................................................................................................................................ 33
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................... 33
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票 投资 组合 ........................................................................................... 34
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ................................... 34
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ........................................................................................... 34
7.5 期末按 债 券 品种 分类 的债 券投资 组合 ....................................................................................... 34
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 ............................... 35
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ................... 35
7.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ................... 35
7.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 ............................... 35
7.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ................................................................... 35 易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
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7.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ................................................................... 35
7.12 投资组 合报 告附 注 ................................................................................................................... 36
8 基金 份额 持有 人信 息 ............................................................................................................................ 36
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ................................................................................... 36
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ....................................................................... 37
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ........................................ 37
9 开放 式基 金份 额变 动 ............................................................................................................................ 37
10 重 大事 件揭 示 ...................................................................................................................................... 37
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ....................................................................................................... 37
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ....................................... 37
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ........................................................... 38
10.4 基金投 资策 略的 改变 ............................................................................................................... 38
10.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ................................................................................... 38
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ................................................... 38
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ............................................................................... 38
10.8 其他重 大事 件 ........................................................................................................................... 39
11 备 查文 件目 录 ...................................................................................................................................... 40
11.1 备查文 件目 录 ........................................................................................................................... 40
11.2 存放地 点 ................................................................................................................................... 40
11.3 查阅方 式 ................................................................................................................................... 40
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 易方达 裕景 添 利 6 个 月定 期开放 债券 型证 券投 资基 金
基金简 称 易方达 裕景 添 利 6 个 月定 期开放 债券
基金主 代码 002600
交易代 码 002600
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2016 年 4 月 12 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,004,095,255.31 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标
本基金投资目标是力争为 基金份额持有人创造超越 业绩比较基准的稳 定
收益， 努力 实现 基金 资产 的长期 增值 。
投资策 略
本基金在封闭运作期将主 要通过久期配置、类属配 置、期限结构配置 和
个券选择四个层次进行投 资管理。在对资金面进行 综合分析的基础上 ，
本基金将比较债券收益率 、存款利率和融资成本， 判断利差空间，力 争
通过杠杆操作提高组合收 益。在开放运作期，本基 金将保持较高的组 合
流动性 ，方 便投 资人 安排 投资。
业绩比 较基 准 中国人 民银 行公 布的 六个 月银行 定期 整存 整取 存款 利率（ 税后 ）× 1.1
风险收 益特 征
本基金为债券型基金，其 长期平均风险和预期收益 率理论上低于股票 型
基金、 混合 型基 金， 高于 货币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 张建春
联系电 话 020-85102688 010-63639180
电子邮 箱 service@efunds.com.cn zhangjianchun@cebbank.com
客户服 务电 话 400 881 8088 95595
传真 020-85104666 010-63639132
注册地 址 广东省 珠海 市横 琴新 区宝 中路3 北京市 西城 区太 平桥 大街25 号、易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
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号4004-8室 甲25号 中国 光大 中心
办公地 址
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东
路30号 广州 银行 大厦40-43楼
北京市 西城 区太 平桥 大街25 号、
甲25号 中国 光大 中心
邮政编 码 510620 100033
法定代 表人 刘晓艳 唐双宁
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.efunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州银
行大 厦 43 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 易方达 基金 管理 有限 公司
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号
广州银 行大 厦 40-43 楼
3 主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期 （2016 年 4 月 12 日 （基金合同生效日） 至 2016 年
6 月 30 日）
本期已 实现 收益 14,565,399.35
本期利 润 6,163,838.57
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0031
本期加 权平 均净 值利 润率 0.31%
本期基 金份 额净 值增 长率 0.30%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 6,163,838.57
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0031
期末基 金资 产净 值 2,010,259,093.88
期末基 金份 额净 值 1.003
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 0.30%
注：1.所述 基金 业绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2. 本 期已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣 除易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
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相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.期末 可供 分配 利润 ，为 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
4.本基 金合 同于 2016 年 4 月 12 日生 效， 合同 生效 当 期的相 关数 据和 指标 按实 际存续 期计 算。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去一 个月 0.30% 0.05% 0.12% 0.00% 0.18% 0.05%
过去三 个月 - - - - - -
过去六 个月 - - - - - -
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
0.30% 0.05% 0.32% 0.00% -0.02% 0.05%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
易方达 裕景 添 利 6 个 月定 期开放 债券 型证 券投 资基 金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2016 年 4 月 12 日 至 2016 年 6 月 30 日 ）
注：1. 本基 金合 同于 2016 年 4 月 12 日生 效， 截至 报 告期末 本基 金合 同生 效未 满一年 。
2. 按 基金合 同和 招募 说明书 的约 定， 自基 金合 同生效 之日 起六 个月 内使 基金的 投资 组合 比例 符易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
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合本基金合同（第十二部 分二、投资范围，三、投 资策略和四、投资限制） 的有关约定。本报告期
本基金 处于 建仓 期内 。
3. 自 基 金 合 同 生 效 至 报 告 期 末 ， 基 金 份 额 净 值 增 长 率 为 0.30% ， 同 期 业 绩 比 较 基 准 收 益 率 为
0.32% 。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准， 易方 达基 金管理 有限 公司 成立 于 2001 年 4 月 17 日，
注册资 本 1.2 亿元 ，旗 下 设有北 京、 广州 、上 海、 成都、 南京 、大 连分 公司 和易方 达国 际控 股有 限
公司 、 易 方达 资产 管理 有 限公司 等子 公司 。 易方 达 秉承“ 取信 于市 场， 取信 于 社会” 的宗 旨， 坚持“ 在
诚信规 范的 前提 下 ， 通 过 专业化 运作 和团 队合 作实 现持续 稳健 增长” 的 经营 理 念， 以严 格的 管理 、 规
范的运 作和 良好 的投 资业 绩，赢 得市 场认 可。2004 年 10 月 ，易 方达取 得全 国社会 保障 基金 投资 管
理人资 格。2005 年 8 月， 易方达 获得 企业 年金 基金 投资管 理人 资格 。2007 年 12 月 ，易 方达 获得 合
格境内 机构 投资 者 （QDII ） 资格 。2008 年 2 月， 易 方达获 得从 事特 定客 户资 产管理 业务 资格 。 截 至
2016 年 6 月 30 日 ，易 方 达旗下 共管 理 92 只 开放 式 基金、1 只 封闭 式基 金和 多个全 国社 保基 金资 产
组合、 企业 年金 及特 定客 户资产 管理 业务 ，管 理公 募基金 总规 模 4056.91 亿 元。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡剑
本基金 的基 金经 理、 易方 达瑞财
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
的基金 经理 、 易 方达 稳健 收益债
券型证 券投 资基 金的 基金 经理、
易方达 裕惠 回报 定期 开放 式混
合型发 起式 证券 投资 基金 的基
金经理 、 易 方达 信用 债债 券型证
券投资 基金 的基 金经 理、 固定收
益研究 部总 经理
2016-04-12 - 10 年
硕士研 究生 ，
曾 任 易 方 达
基 金 管 理 有
限 公 司 固 定
收 益 部 债 券
研究员 、 基金
经 理 助 理 兼
债券研 究员 、
固 定 收 益 研
究部负 责人 、
固 定 收 益 总
部 总 经 理 助
理、 易方 达中
债 新 综 合 债
券 指 数 发 起易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
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式 证 券 投 资
基金（LOF ）
基金经 理 、 易
方 达 纯 债 1
年 定 期 开 放
债 券 型 证 券
投 资 基 金 基
金经理 、 易方
达 永 旭 添 利
定 期 开 放 债
券 型 证 券 投
资 基 金 基 金
经理 、 易 方达
纯 债 债 券 型
证 券 投 资 基
金基金 经理 。
注：1. 此处 的“ 任 职日 期” 为 基金合 同生 效之 日，“ 离 任 日期” 为公 告确 定的 解聘 日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.为加 强基 金流 动性 管理 ，本基 金安 排了 相关 助理 协助基 金经 理进 行现 金头 寸与流 动性 管理 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用 、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
本基金管理人主要通过建 立有纪律、规范化的投资 研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后
监控分析来确保公平对待 不同投资组合，切实防范 利益输送。本基金管理人 规定了严格的投资权限
管理制 度 、 投 资备 选库 管 理制度 和集 中交 易制 度等 ， 并 重视 交易 执行 环节 的 公平交 易措 施 ， 以“ 时间
优先 、 价 格优 先” 作 为执 行 指令的 基本 原则 ， 通过 投 资交易 系统 中的 公平 交易 模块 ， 以 尽可 能确 保公
平对待 各投 资组 合。 本报 告期内 ，公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为的专 项说明
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 交易 共 有 16 次 ， 其 中 13 次为 指数 及量化 投资 因投 资策 略易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
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需要和其他组合发生的反 向交易；3 次为不同基金 经理管理的非指数基金因 投资策略不同而发生的
反向交 易， 有关 基金 经理 按规定 履行 了审 批程 序。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2016 年上 半年 收益 率并 未 出现明 显的 趋势 ， 呈 现震 荡态势 。 一 月份， 市场 对 于供给 侧改 革带 来
经济短期阵痛形成一致预 期，叠加全球股票市场波 动带来的风险偏好下移， 共同推动长期收益率出
现显著下行。但是二月份 以后，随着股票市场企稳 ，风险偏好逐步修复，经 济中的积极信号逐步增
多，市场开始出现分歧。 首先是地产投资出现回升 。在货币宽松和政策支持 下，一线城市地产销售
的好转反应为价格的快速 上升，并开始向部分二线 城市传导。一二月份地产 的新开工和投资数据均
出现较为明显的回升，引 发市场对于地产投资回升 的力度和持续性的关注。 其次是大宗商品价格快
速上升。一季度主要大宗 商品价格包括原油 、铁矿 石、螺纹钢价格出现明显 的上涨，考虑到大宗商
品同时连接终端需求和通 胀预期，市场对于未来增 长和通胀的判断开始出现 分歧。最后是农产品价
格的居高不下导致通胀预 期回升。一季度由于天气 原因蔬菜价格出现了大幅 上涨，而同时猪肉价格
也屡创新高，这也触发了 对于未来通胀回升的担忧 。逐步增大的市场分歧导 致长端无风险利率继续
下行受阻，甚至出现了一 定程度的回调。而在配置 压力推动下，信用债收益 率持续下行，信用利差
也处于 较低 水平 。出 于对 违约风 险的 担心 ，市 场仍 然偏好 高等 级信 用债 和城 投债。
三月底开始信用风险事件 频发，市场风险偏好迅速 下 降，信用债收益率快速 走高。机构迫于赎
回压力持续减持，流动性 较好的利率债和城投类品 种受到冲击，同时叠加营 改增以及 宏观审慎评估
体系（MPA ）考 核导致的 季末流动性紧 张影响， 利 率出现了一波 明显的上 调 。在收益率出 现阶段 性
高点后，在央行 公开市场 续作加量以及 中 期借贷便 利（MLF ）投放等因素影 响下，市场情绪 有所回
暖，信用债和利率债收益 率转而下行。但是由于基 本面仍处于边际改善态势 以及对于六月底资金面
的担心，利率以震荡整理 为主。进入六月后，非农 数据孱弱导致美联储加息 预期骤降，随后公布的
中国经济数据不及预期， 尤其是地产的销售投资 出 现回落，市场对于经济前 景转向悲观。接着是英
国退欧推动全球避险情绪 升温，加上央行对于流动 性的关注缓解了市场的担 心，市场收益率出现了
显著下行。而信用债自四 月份冲击以后，结构分化 明显。高等级、城投债收 益率出现回落，但是过
剩产能 以及 出现 信用 事件 的发行 主体 收益 率仍 然维 持高位 ，利 差甚 至有 所扩 大。
债券方面，本基金在二季 度建仓，主要以利率债和 评级较好的信用债为主， 目前整体组合的杠
杆较高 ，久 期较 短。 易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
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4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为 1.003 元 ， 本 报告 期份额 净值 增长 率 为 0.30% ， 同期 业绩 比较
基准收 益率 为 0.32% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
市场分歧将进一步加剧， 等待经济趋势的拐点信号 。一季度以来支撑经济回 暖的主要动力是基
建和地产投资，对于基建 投资的可持续性分歧不大 。未来一个季度市场关注 的焦点将集中于地产投
资能否 持续 ， 以 及何 时出 现拐点 。 当 前房 地产 销售 数据已 经开 始出 现回 落， 如果这 是趋 势性 的拐 点 ，
将在未来一段时间内再次 引发地产库存堆积以及投 资的下降，这将会为经济 带来较大的下行压力。
三季度随着蔬菜和猪肉价 格对于通胀推动渐趋消散 ，通胀水平将会逐步下行 ，如果叠 加上地产投资
的下滑 ，经 济可 能将 会再 次面对 较大 的通 缩压 力。
二季度以来经济改善和通 胀上升约束了货币政策的 进一步宽松可能，但是在 经济下行风险仍然
较大的背景下货币政策也 很难转向紧缩。货币政策 仍然紧跟经济变化，货币 政策空间的进一步打开
需要观察到经济下行的拐 点信号。期间汇率可能会 对货币政策形成阶段性的 扰动。信用风险仍然较
大，三季度到期量增加和 市场风险偏好萎缩会导致 风险较高的行业融资更加 困难，这会进一步加剧
信用风险的暴露和传染。 同时供给侧改革和去产能 的推进也带来了一定政策 上的不确定性。对于利
率债 仍 然等 待信 号明 确和 机会相 对确 定后 逐步 介入 。信用 债仍 然以 规避 信用 风险为 主。
未来本基金将继续维持较 高杠杆和适当久期，信用 债将继续持有并做结构调 整，利率债把握波
段操作 的机 会。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。 易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
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本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
2016 年上 半年 度， 中国 光大银 行在 易方 达裕 景添 利 6 个月 定期 开放 债券 型 证券投 资基 金的 托
管过程中，严格遵守了《 证券投资基金法 》 、 《证券 投资基金运作管理办法 》 、 《证券投资基金信息 披
露管理办法》及其他法律 法规、相关实施准则、基 金合同、托管协议等的规 定，依法安全托管了基
金的全 部资 产， 对易 方达 裕景添 利 6 个 月定 期开 放 债券型 证券 投资 基金 的投 资运作 进行 了全 面的 会
计核算和应有的监督，对 发现的问题及时提出了意 见和建议。按规定如实、 独立地向监管机构提交
了本基金运作情况报告， 没有发生任何损害基金份 额持有人利益的行为，诚 实信用、勤勉尽责地履
行了作 为基 金托 管人 所应 尽的义 务。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
2016 年上 半年 度 ， 中 国光 大银行 依据 《 证券 投资 基 金法》 、 《 证券 投资 基金 运 作管理 办法 》 、 《证
券投资基金信息披露管理 办法》及其他法律法规、 相关实施准则、基金合同 、托管协议等的 规定，
对基金管理人——易方达 基金管理有限公司的投资 运作、信息披露等行为进 行了复核、监督，未发
现基金管理人在投资运作 、基金资产净值的计算、 基金份额申购赎回价格的 计算、基金费用开支等
方面存在损害基金份额持 有人利益的行为。该基金 在运作中遵守了《证券投 资基金法》等有关法律
法规的 要求 ；各 重要 方面 由投资 管理 人依 据基 金合 同及实 际情 况进 行处 理。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
中国光大银行依法 对基金管理人—— 易方达基金管理有限公司编制的“ 易方达裕景添 利 6 个月
定期开 放债 券型 证券 投资 基金 2016 年 半年 度报 告” 进行了 复核 ，报 告中 相关 财务指 标、 净值 表现 、
收益分 配情 况、 财务 会计 报告、 投资 组合 报告 等内 容是真 实、 准确 的。 易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
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6 半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达裕 景添 利 6 个 月定 期开 放债 券型 证券投 资基 金
报告截 止日 ：2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
资产：
银行存 款 6.4.7.1 2,471,956.98
结算备 付金
1,722,861.45
存出保 证金
35,049.41
交易性 金融 资产 6.4.7.2 2,636,683,162.70
其中： 股票 投资
-
基金投 资
-
债券投 资
2,636,683,162.70
资产支 持证 券投 资
-
贵金属 投资
-
衍生金 融资 产 6.4.7.3 -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 -
应收证 券清 算款
-
应收利 息 6.4.7.5 45,943,169.50
应收股 利
-
应收申 购款
-
递延所 得税 资产
-
其他资 产 6.4.7.6 -
资产总 计
2,686,856,200.04
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
负债：
短期借 款
-
交易性 金融 负债
-
衍生金 融负 债 6.4.7.3 -
卖出回 购金 融资 产款
675,350,386.97
应付证 券清 算款
-
应付赎 回款
-
应付管 理人 报酬
657,403.31
应付托 管费
164,350.82
应付销 售服 务费
-
应付交 易费 用 6.4.7.7 40,622.10 易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
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应交税 费
-
应付利 息
297,070.16
应付利 润
-
递延所 得税 负债
-
其他负 债 6.4.7.8 87,272.80
负债合 计
676,597,106.16
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 2,004,095,255.31
未分配 利润 6.4.7.10 6,163,838.57
所有者 权益 合计
2,010,259,093.88
负债和 所有 者权 益总 计
2,686,856,200.04
注：1. 本基 金合 同生 效日 为 2016 年 4 月 12 日，2016 年半 年度 实际 报告 期间 为 2016 年 4 月 12
日至 2016 年 6 月 30 日。 截至报 告期 末本 基金 合同 生效未 满一 年， 本报 告期 的财务 报表 及报 表附 注
均无同 期对 比数 据。
2. 报 告截 止日 2016 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 1.003 元 ，基 金份 额总 额 2,004,095,255.31 份。
6.2 利润表
会计主 体： 易方 达裕 景添 利 6 个 月定 期开 放债 券型 证券投 资基 金
本报告 期：2016 年 4 月 12 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2016 年 4 月 12 日（基金 合同生效日） 至 2016
年 6 月 30 日
一、收入
9,680,235.03
1.利息 收入
17,522,720.40
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 3,509,015.94
债券利 息收 入
13,814,973.67
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
198,730.79
其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
559,075.30
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 559,075.30
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14 -
股利收 益 6.4.7.15 -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
6.4.7.16 -8,401,560.78
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- 易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
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5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.17 0.11
减：二、费用
3,516,396.46
1．管 理人 报酬
1,731,468.76
2．托 管费
432,867.17
3．销 售服 务费
-
4．交 易费 用 6.4.7.18 21,107.66
5．利 息支 出
1,243,280.07
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,243,280.07
6．其 他费 用 6.4.7.19 87,672.80
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
6,163,838.57
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
6,163,838.57
注： 本 基金 合同 生效 日为 2016 年 4 月 12 日，2016 年半年 度实 际报 告期 间 为 2016 年 4 月 12 日
至 2016 年 6 月 30 日。 截 至报告 期末 本基 金合 同生 效未满 一年 ，本 报告 期的 财务报 表及 报表 附注 均
无同期 对比 数据 。
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 易方 达裕 景添 利 6 个 月定 期开 放债 券型 证券投 资基 金
本报告 期：2016 年 4 月 12 日（ 基金 合同 生效 日） 至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 4 月 12 日（基金 合同生效日） 至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,004,095,255.31 - 2,004,095,255.31
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 6,163,838.57 6,163,838.57
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
- - -
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 - - -
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
2,004,095,255.31 6,163,838.57 2,010,259,093.88
注： 本 基金 合同 生效 日为 2016 年 4 月 12 日，2016 年半年 度实 际报 告期 间 为 2016 年 4 月 12 日
至 2016 年 6 月 30 日。 截 至报告 期末 本基 金合 同生 效未满 一年 ，本 报告 期的 财务报 表及 报表 附注 均易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
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无同期 对比 数据 。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳 ，主 管会 计工 作负 责人 ： 张优 造 ， 会计 机构 负责 人：陈荣
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易方达 裕景 添利 6 个月 定 期开放 债券 型证 券投 资基 金( 以下 简称“ 本基 金”) 根 据中国 证券 监督 管
理委员 会( 以 下简 称“ 中 国 证监会”) 证监 许可[2016]571 号《关 于准 予易 方达 裕 景添利 6 个月 定期 开放
债券型证券投资基金注册 的批复》进行募集，由易 方达基金管理有限公司依 照《中华人民共和国证
券投资 基金 法》 和《 易方 达裕景 添利 6 个月 定期 开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》公 开募 集。 经
向中国 证监 会备 案， 《易 方 达裕景 添 利 6 个 月定 期开 放债券 型证 券投 资基 金基 金合同 》 于 2016 年 4
月 12 日 正式 生效 ，基 金合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 2,004,095,255.31 份 基金 份额， 其中 认购 资 金
利息折 合 13.71 份 基金 份 额。本 基金 为契 约型 开放 式基金 ，存 续期 限不 定。 本基金 的基 金管 理人 为
易方达 基金 管理 有限 公司 ，基金 托管 人为 中国 光大 银行股 份有 限公 司 。
本基金 募集 期间 为 2016 年 4 月 8 日至 2016 年 4 月 11 日， 募 集金 额总 额为 人民币 2,004,095,255.31
元， 其中 ： 有 效净认 购金 额为人 民 币 2,004,095,241.60 元 ， 有 效认 购资 金在 募 集期内 产生 的银 行利 息
共计人 民 币 13.71 元 ，经 安永华 明 （2016 ） 验字 第 60468000_G06 号验 资 报告予 以审 验。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称“ 企业会计准则” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中 国证 监 会 制 定的 《关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 关于 证券 投
资基金执 行< 企业会 计准 则> 估值 业务及 份额净 值计 价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管
理办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露内 容与 格式 准则 》第 2 号 《年 度报 告的 内 容与格 式》 、 《证 券投 资
基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露 XBRL 模
板第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务报表符合 企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
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本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 重要会计政策和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息根 据下 列依 照企 业会 计准则 、 《 证券 投资 基金 会 计核算 业务 指引 》
和其他 相关 规定 所制 定的 重要会 计政 策和 会计 估计 编制。
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止 ， 惟本会 计年 度期 间 为 2016 年 4 月 12 日 （基
金合同 生效 日） 至 2016 年 12 月 31 日。
6.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采 用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。
6.4.4.3 金融资产和金融 负债的分类
金融工 具是 指形 成一 个单 位的金 融资 产 （ 负债） ， 并 形成其 他单 位的 金融 负债 （资产 ） 或 权益 工
具的合 同。
(1) 金融 资产 分类
金融资产应当在初始确认 时划分以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产、持有至到
期投资、贷款和应收款项 ，以及可供出售金融资产 。本基金根据持有意图和 能力，将持有的股票投
资、债券投资和衍生工具 （主要系权证投资）于初 始确认时划分为以公允价 值计量且其变动计入当
期损益 的金 融资 产； 其他 金融资 产划 分为 贷 款 和应 收款项 。
(2) 金融 负债 分类
金融负债应当在初始确认 时划分以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融负债和其他金融
负债两 类。 本基 金目 前持 有的金 融负 债划 分为 其他 金融负 债。
6.4.4.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认
本基金 于成 为金 融工 具合 同的一 方时 确认 一项 金融 资产或 金融 负债 。
基金初始确认金融资产或 金融负债，应当按照取得 时的公允价值作为初始确 认金额，划分为以
公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产的 股票投资、债券投资等， 以及不作为有效套期工
具的衍生金融工具，相关 的交易费用在发生时计 入 当期损益。对于本基金的 其他金融资产和其他金
融负债 ，相 关交 易费 用在 发生时 计入 初始 确认 金额 。
在持有以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产期间取得的利息或 现金股利，应当确
认为当期收益。每日，本 基金将以公允价值计量且 其变动计入当期损益的金 融资产或金融负债的公
允价值变动计入当期损益 。对于本基金的其他金融 资产和其他金融负债，采 用实际利率法，按摊余易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
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成本进 行后 续计 量。
处置该金融资产或金融负 债时，其公允价值与初始 入账金额之间的差额应确 认为投资收益，其
中包括同时结转的公允价 值变动收益。当收取该金 融资产现金流量的合同权 利终止，或该金融资产
已转移 ，且 符合 金融 资产 转移的 终止 确认 条件 的， 金融资 产将 终止 确认 。
金融负 债的 现时 义务 全部 或部分 已经 解除 的， 终止 确认该 金融 负债 或其 一部 分。
金融资 产转 移， 是指 本基 金将金 融资 产让 与或 交付 给该金 融资 产发 行方 以外 的另一 方( 转 入方) 。
本基金已将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方的，终止 确认该金融资产；保留
了金融资产所有权上几乎 所有的风险和报酬的，不 终止确认该金融资产。本 基金既没有转移也没有
保留金 融资 产所 有权 上几 乎所有 的风 险和 报酬 的， 分别下 列情 况处 理： 放 弃 了对该 金融 资产 控制 的，
终止确认该金融资产；未 放弃对该金融资产控制的 ，按照其继续涉入所转移 金融资产的程度确认有
关金融 资产 ，并 相应 确认 有关负 债。
6.4.4.5 金融资产和金融 负债的估值原则
本基金 持有 的股 票投 资、 债券投 资、 资产 支持 证券 投资和 衍生 工具( 主要 为权 证投资) 按如 下原 则
确定公 允价 值并 进行 估值 ：
(1) 存在 活跃 市场 的金 融工 具按其 估值 日的 市场 交易 价格确 定公 允价 值； 估值 日无交 易， 但最 近
交易日后经济环境未发生 重大变化且证券发行机构 未发生影响证券价格的重 大事件的，按最近交易
日的市 场交 易价 格确 定公 允价值 。
(2) 存在 活跃 市场 的金 融工 具， 如 估值 日无 交易 且最 近交易 日后 经济 环境 发生 了重大 变化 ， 参 考
类似投 资品 种的 现行 市价 及重大 变化 等因 素， 调整 最近交 易市 价以 确定 公允 价值。
(3) 当金 融工 具不 存在 活跃 市场， 采用 市场 参与 者普 遍 认同且 被以 往市 场实 际交 易价格 验证 具有
可靠性的估值技术确定公 允价值。 估值技术包括参 考熟悉情况并自愿交易的 各方最近进行的市场交
易中使用的价格、参照实 质上相同的其他金融工具 的当前公允价值、现金流 量折现法和期权定价模
型等。 采用 估值 技术 时， 尽可能 最大 程度 使用 市场 参数， 减少 使用 与本 基金 特定相 关的 参数 。
6.4.4.6 金融资产和金融 负债的抵销
当本基 金同 时满 足下 列条 件时， 金融 资产 和金 融负 债以相 互抵 销后 的净 额在 资产负 债表 内列 示 ：
具有抵销已确认金额的法 定权利，且该种法定权利 是当前可执行的；计划以 净额结算，或同时变现
该金融 资产 和清 偿该 金融 负债。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行的基 金份额总额所对应的金额。由于申购和赎回 引起的 实收基金份额变动
分别于基金申购确认日及 基金赎回确认日确认。上 述申购和赎回分别包括基 金转换所引起的转入基易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
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金的实 收基 金增 加和 转出 基金的 实收 基金 减少 。
6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现损益平准金和未实现损益平准金。已实现损益 平准金 指在申购或赎回基
金份额 时 ， 申 购或 赎回 款 项中包 含的 按累 计未 分配 的已实 现损 益/( 损失) 占基 金净值 比例 计算 的金 额。
未实现损益平准金指在申购或赎回基金份额时，申购或赎回款项中包含的按累计未实现利得/( 损失)
占基金净值比例计算的金 额。损益平 准金于基金申 购确认日或基金赎回确认 日确认。未实现损益平
准金与已实现损益平准金均在“ 损益平准金” 科目中核算，并于期末全额转入“ 未 分 配 利 润/( 累计亏
损)” 。
6.4.4.9 收入/(损失)的确 认和计量
(1) 存款 利息 收入 按存 款的 本金与 适用 的利 率逐 日计 提的金 额入 账 。 若 提前 支 取定期 存款 ， 按协
议规定的利率及持有期重 新计算存款利息收入，并 根据提前支取所实际收到 的利息收入与账面已确
认的利 息收 入的 差额 确认 利息损 失， 列入 利息 收入 减项， 存款 利息 收入 以净 额列示 ；
(2) 债 券 利 息 收 入按 债 券票 面 价 值 与 票面 利 率 或债券 发 行 价 计 算的 金 额 扣除应 由 债 券 发 行企 业
代扣代 缴的 个人 所得 税后 的净额 确认 ，在 债券 实际 持有期 内逐 日计 提；
(3) 资产 支持 证券 利息 收入 按证券 票面 价值 与票 面利 率计算 的金 额 ， 扣 除应 由资 产支持 证券 发 行
企业代 扣代 缴的 个人 所得 税后的 净额 确认 ，在 证券 实际持 有期 内逐 日计 提；
(4) 买入 返售 金融 资产 收入 ， 按 融出 资金 应付 或实 际 支付的 总额 及实 际利 率 （ 当实际 利率 与合 同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ） ， 在回 购期 内 逐日计 提；
(5) 股票 投资 收益/(损失) 于 卖出股 票成 交日 确认 ，并 按卖出 股票 成交 金额 与其 成本的 差 额 入 账 ；
(6) 债券 投资 收益/(损失) ：
卖出交易 所上市债券：于成交日确 认债券投资收益/( 损失) ，并按成 交金额与其成本、应 收利息
的差额 入账 ；
卖出银行 间同业市场交易债券：于 成交日确认债券投资收益/( 损失) ，并按成交总额与 其成本、
应收利 息的 差额 入账 ；
(7) 衍生 工具 投资 收益/(损失) 于卖 出权 证成 交日 确认 ， 并 按卖 出权 证成 交金 额与 其成本 的差 额 入
账；
(8) 股利 收益 于除 息日 确认 ， 并 按上 市公 司宣 告的 分红 派息比 例计 算的 金额 扣除 应由上 市公 司 代
扣代缴 的个 人所 得税 后的 净额入 账；
(9) 公允 价值 变动 收益/(损失) 系本 基金 持有 的采 用公 允价值 模式 计量 的交 易性 金融资 产 、 交 易 性
金融负 债等 公允 价值 变动 形成的 应计 入当 期损 益的 利得或 损失 ； 易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
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(10) 其他收 入在主 要风险 和报酬已 经转移 给对 方， 经济利益 很可能 流入 且金 额可以可 靠计量 的
时候确 认。
6.4.4.10 费用的确认和计 量
(1) 基金 管理 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.40% 的年 费率逐 日计 提；
(2) 基金 托管 费按 前一 日基 金资产 净值 的 0.10% 的年 费率逐 日计 提；
(3) 卖出 回购 金融 资产 支出 ， 按 融入 资金 应收 或实 际 收到的 总额 及实 际利 率 （ 当实际 利率 与合 同
利率差 异较 小时 ，也 可以 用合同 利率 ）在 回购 期内 逐日计 提；
(4) 其他 费用 系根 据有 关法 规及相 应协 议规 定， 按实 际支出 金额 ， 列 入当 期基 金费用 。 如 果影 响
基金份 额净 值小 数点 后第 四位的 ，则 采用 待摊 或预 提的方 法。
6.4.4.11 基金的收益分配 政策
（1） 本基 金收 益分 配方 式 分两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 投 资者 可选 择现 金红利 或将 现金 红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
（2） 基金 收益 分配 后基 金 份额净 值不 能低 于面 值； 即基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 。
（3） 每一 基 金 份额 享有 同 等分配 权；
（4） 在对 基金 份额 持有 人 利益无 实质 不利 影响 的前 提下， 基金 管理 人可 调整 基金收 益的 分配 原
则和支 付方 式， 不需 召开 基金份 额持 有人 大会 审议 。
（5） 法律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ，从 其规 定。
6.4.4.12 其他重要的会计 政策和会计估计
本基金 本报 告期 无其 他重 要的会 计政 策和 会计 估计 。
6.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
6.4.5.1 会计政策变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。 易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
第 21 页共 40 页
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的 股权转 让，暂免征收印花
税。
6.4.6.2 营 业税 、增 值税 、 企业所 得税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人 运用基 金买卖股票、债券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
自 2016 年 5 月 1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业纳入 试点 范围 ，
由缴纳营业税改为缴纳增 值税。对证券投资基金（ 封闭式证券投资基金，开 放式证券投资基金）管
理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值 税；国债、地方政府债利 息收入免征增值税；存
款利息 收入 不征 收增 值税 ； 质押式 买入 返售 金融 商品 及持有 政策 性金 融债 券的 利息收 入免 征增 值 税 。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价 收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股 股东支付的股份 、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。
6.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为 20% 。
基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入 ，由上 市公司、债券发行
企业及金融机构在向基金 派发股息、红利收入、债 券的利息收入及储蓄利息 收入时代扣代缴个人所
得税。 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息红 利所 得， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个 月） 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年 （含 1 年） 的，减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的， 减 按 25% 计入 应 纳 税所 得额 ； 自 2015 年 9 月 8 日 起， 证券 投资 基
金从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 超过 1 年的 ，股 息 红利所 得暂 免征 收个 人
所得税 。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份 、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日 易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
第 22 页共 40 页
活期存 款 2,471,956.98
定期存 款 -
其中： 存款 期 限 1-3 个月 -
存款期 限 3 个月-1 年 -
存款期 限 1 个月 以内 -
其他存 款 -
合计 2,471,956.98
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 692,172,187.76 682,184,362.70 -9,987,825.06
银行间 市场 1,952,912,535.72 1,954,498,800.00 1,586,264.28
合计 2,645,084,723.48 2,636,683,162.70 -8,401,560.78
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 2,645,084,723.48 2,636,683,162.70 -8,401,560.78
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
本基金 本报 告期 末无 买入 返售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 1,785.50
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 697.77
应收债 券利 息 45,940,672.01
应收买 入返 售证 券利 息 - 易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
第 23 页共 40 页
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 14.22
合计 45,943,169.50
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 40,622.10
合计 40,622.10
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 87,272.80
合计 87,272.80
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 4 月 12 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额 （ 份） 账面金 额
基金合 同生 效日 2,004,095,255.31 2,004,095,255.31
本期申 购 - -
本期赎 回（以“-” 号填 列） - -
本期末 2,004,095,255.31 2,004,095,255.31
注： 1. 本 基金 合同 于 2016 年 4 月 12 日生 效 ， 基 金合 同生效 日的 基金 份额 总额 为 2,004,095,255.31
份基金 份额 ，其 中认 购资 金利息 折 合 13.71 份 基金 份额。
2.申购 含红 利再 投、 转换 入份额 ，赎 回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
基金合 同生 效日 - - -
本期利 润 14,565,399.35 -8,401,560.78 6,163,838.57
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
- - - 易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
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其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 - - -
本期已 分配 利润 - - -
本期末 14,565,399.35 -8,401,560.78 6,163,838.57
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 4 月 12 日 （基 金 合同生 效日 ） 至 2016 年 6 月 30
日
活期存 款利 息收 入 109,023.17
定期存 款利 息收 入 3,397,777.76
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 2,170.82
其他 44.19
合计 3,509,015.94
6.4.7.12 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
本基金 本报 告期 无股 票投 资收益 。
6.4.7.13 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2016 年4 月12 日 （基 金合 同 生效日 ）至2016 年6 月30 日
卖出债 券 （、 债转 股及 债 券到期 兑付 ） 成
交总额
635,195,373.31
减： 卖 出债 券 （、 债转 股及 债券到 期兑 付）
成本总 额
628,671,678.76
减： 应 收利 息总 额 5,964,619.25
买卖债 券差 价收 入 559,075.30
6.4.7.14 衍生工具收益
6.4.7.14.1 衍生工具收益 ——买卖权证差价收 入
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.7.14.2 衍生工具收益 ——其他投资收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.7.15 股利收益
本基金 本报 告期 无股 利收 益。
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年4 月12 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2016 年6 月30 日 易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
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1.交易 性金 融资 产 -8,401,560.78
——股 票投 资 -
——债 券投 资 -8,401,560.78
——资 产支 持证 券投 资 -
——基 金投 资 -
——贵 金属 投资 -
2.衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -8,401,560.78
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年4 月12 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2016 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 -
基金合 同生 效前 利息 收入 0.11
其他 -
合计 0.11
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年4 月12 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 542.66
银行间 市场 交易 费用 20,565.00
合计 21,107.66
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年4 月12 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2016 年6 月30 日
审计费 用 27,272.80
信息披 露费 60,000.00
银行汇 划费 -
其他 400.00
合计 87,672.80
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
截至本 会计 报表 批准 报出 日，本 基金 无须 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系 易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
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6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国光 大银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 光大 银行”) 基金托 管人
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称“ 广 发证 券”) 基金管 理人 股东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 股票交 易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 权证交 易。
6.4.10.1.3 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年4 月12 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,731,468.76
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 -
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.40% 年费 率计 提。 管理 费的 计算方 法如 下：
H ＝E× 0.40%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管 理费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 于次 月前 5 个 工作 日内从 基金 财产 中
一次性支付给基金管理人 。若遇法定节假日、公休 假或不可抗力等致使无法 按时支付的，支付日期
顺延至 最近 可支 付日 支付 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年4 月12 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 432,867.17
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.10% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.10%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费 易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
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E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计提 ， 逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 于次 月前 5 个 工作 日内从 基金 财产 中
一次性 支取 。 若 遇法 定节 假日、 公休 假或 不可 抗力 等致使 无法 按时 支付 的, 支 付日期 顺延 至最 近可 支
付日支 付。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 未与 关联 方进行 银行 间同 业市 场债 券（含 回购 ）交 易。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年4 月12 日 （基 金合 同 生效日 ） 至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
光大银 行 2,471,956.98 109,023.17
注：本基金的银行存款由 基金托管人中国光大银行 股份有限公司保管，按银 行同业利率或约定
利率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2016 年 4 月 12 日（ 基金 合同生 效日 ） 至 2016 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 136500 16 兴 泰债 分销 600,000 60,000,000.00
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 发生 利润分 配。
6.4.12 期末（2016 年6 月30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 债券 易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
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证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：张)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
12700
3
海印
转债
2016-0
6-15
2016-0
7-01
新发
流通
受限
99.99 99.99 8,860
885,93
2.03
885,93
2.03
-
13640
1
16 华
润 01
2016-0
6-13
2016-0
7-04
新发
流通
受限
100.00 100.00
1,000,
000
100,00
0,000.
00
100,00
0,000.
00
-
13650
0
16 兴
泰债
2016-0
6-23
2016-0
7-12
新发
流通
受限
99.99 99.99
600,00
0
59,995
,555.0
7
59,995
,555.0
7
-
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 675,350,386.97 元， 是以 如下 债券 作为 质押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
1280049 12 潭 城建 债 2016-07-01 64.52 500,000 32,260,000.00
1280076
12 芜 湖建 投
债 01
2016-07-01 110.68 460,000 50,912,800.00
1280160 12 惠 投债 2016-07-01 63.47 400,000 25,388,000.00
1380161 13 潍 滨投 债 2016-07-01 90.29 300,000 27,087,000.00
1480444 14 新 开元 债 2016-07-01 110.17 400,000 44,068,000.00
1182226 11 首钢 MTN1 2016-07-06 101.22 206,000 20,851,320.00
1480324
14 茂 名交 投
债
2016-07-06 108.56 500,000 54,280,000.00
1680239 16 海 西债 2016-07-06 100.67 600,000 60,402,000.00
011599856
15 三峡
SCP002
2016-07-12 100.41 500,000 50,205,000.00
011699289
16 中 油股
SCP001
2016-07-12 100.09 500,000 50,045,000.00
011699549
16 中 电投
SCP002
2016-07-12 99.97 700,000 69,979,000.00
011699750
16 中 海运
SCP001
2016-07-12 100.09 500,000 50,045,000.00
041552030 15 云投 CP003 2016-07-12 100.74 600,000 60,444,000.00
101655011 16 南 京奥 体 2016-07-12 100.47 800,000 80,376,000.00 易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
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MTN002
合计
6,966,000 676,343,120.00
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为 0 ，无 抵押 债券。
6.4.13 金融工具风险 及管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 管理人按照“ 自上而下与自 下而上相结合 ，全面管理 、专业分工” 的思路，将风 险控制嵌
入到全公司的组织架构中 ，对风险实行多层次、多 角度、全方位的管理。从 投资决策的层次看，投
资决策委员会、投资总监 、基金投资部总经理和基 金经理对投资行为及相关 风险进行管理、监控，
并根据其不同权限实施风 险控制；从岗位职能的分 工上看，基金经理、监察 部、集中交易室、核算
部以及投资风险管理部从 不同角度、不同环节对投 资的全过程实行风险监控 和管理；从投资管理的
流程看， 已经形成了一套贯穿“ 事前的风险定 位、事中的风险 管理和事后的风险评估” 的健全的风 险
监控体 系。
本基金为债券型基金，其 长期平均风险和预期收益 率理 论上低于股票型基金 、混合型基金，高
于货币 市场 基金 。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 管理人通过严格的备选
库制度和分散化投资方式 防范信用风险。本基金在 交易所进行的证券交易交 收和款项清算对手为中
国证券 登记 结算 有限 责任 公司， 在银 行间 同业 市场 主要通 过交 易对 手库 制度 防范交 易对 手风 险。
于 2016 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金资 产
净值的 比例 为 126.44% 。
6.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
A-1 132,873,083.20
A-1 以下 0.00
未评级 706,881,828.71
合计 839,754,911.91
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 在一年 以内 的国 债、 政策 性金融 债、 央票 及未 有第 三方机 构评 级的 短易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
第 30 页共 40 页
期融资 券、 同业 存单 。
3. 债 券投 资以 全价 列示 。
6.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
AAA 278,215,174.13
AAA 以下 1,524,270,074.76
未评级 40,383,673.91
合计 1,842,868,922.80
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 大于一 年的 国债 、政 策性 金融债 和央 票。
3. 债 券投 资以 全价 列示 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指因金融资 产的流动性不足，无法在 合理价格变现资产。本基 金的流动性风险主
要来自于投资品种流动性 不足，导致金融资产不能 在合理价格变现。本基金 采用分散投资、监控流
通受限 证券 比例 等方 式防 范流动 性风 险， 同 时基 金 管理人 通过 分析 持有 人结 构、 申 购赎 回行为 分析 、
变现比 例、 压力 测试 等方 法评估 组合 的流 动性 风险 。
本基金 的投 资范 围包 括国 债、 央行 票据、 地方 政府 债、 金融 债、 次 级债、 企 业债、 短 期融 资券 、
中期票 据、 公司 债、 可转 换债券 （含 可分 离型 可转 换债券 ） 、 可交 换债 券、 证 券公司 短期 公司 债券 、
资产支持证券、债券回购 、银行存款、国 债期货等 固定收益类资产以及法律 法规或中国证监会允许
基金投 资的 其他 金融 工具 ，但须 符合 中国 证监 会相 关规定 ，期 末除 6.4.12 列 示券种 流通 暂时 受限 制
不能自 由转 让外 ，其 余均 能及时 变现 。
6.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素的 变动 而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险 。投资 管理 人通 过
久期 、 凸 度、V AR 等方 法 评估组 合面 临的 利率 风险 敞口 ， 并 通过 调整 投资 组 合的久 期等 方法 对上 述
利率风 险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 2,471,956.98 - - - 2,471,956.98
结算备 付金 1,722,861.45 - - - 1,722,861.45
存出保 证金 35,049.41 - - - 35,049.41
交易性 金融 资产 1,095,097,800.00 1,269,738,430.67 271,846,932.03 - 2,636,683,162.易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
第 31 页共 40 页
70
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 45,943,169.50 45,943,169.50
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - - -
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 1,099,327,667.84 1,269,738,430.67 271,846,932.03 45,943,169.50
2,686,856,200.
04
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
675,350,386.97 - - -
675,350,386.9
7
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - - -
应付管 理人 报酬 - - - 657,403.31 657,403.31
应付托 管费 - - - 164,350.82 164,350.82
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 40,622.10 40,622.10
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - 297,070.16 297,070.16
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 87,272.80 87,272.80
负债总 计 675,350,386.97 - - 1,246,719.19
676,597,106
.16
利率敏 感度 缺口 423,977,280.87 1,269,738,430.67 271,846,932.03 44,696,450.31
2,010,259,093.
88
注：各 期限 分类 的标 准为 按金融 资产 或金 融负 债的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析 相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元） 易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
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本期末
2016 年 6 月 30 日
1.市场 利率 下降 25 个 基点 12,102,190.56
2.市场 利率 上升 25 个 基点 -11,962,346.21
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金不 直接在二级市场买入股票 、权证等权益类资产，
也不参与一级市场新股申 购和新股增发，但可持有 可转换债券、可交换债券 、因可转债转股所形成
的股票、因持有该股票所 派发的权证以及因投资分 离交易可转债而产生的权 证等。所面临的其他价
格风险来源于单个证券发 行主体自身经营情况或特 殊事项的影响，也可能来 源于证券市场整体波动
的影响 。
本基金 的基 金管 理人 采 用 Barra 风 险管 理系 统， 通过 标准差 、 跟 踪误 差、beta 值、V AR 等 指标，
监控投 资组 合面 临的 市场 价格波 动风 险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险的敏感性分析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额 （ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
1.业绩 比较 基准 上升 5% 39,253.51
2.业绩 比较 基准 下降 5% -39,253.51
注：股 票投 资部 分业 绩基 准取上 证 A 指。
6.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2016 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 885,932.03 元， 属于 第二 层次 的 余 额为 2,635,797,230.67 元， 无属于 第三 层次 的余易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
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额。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票，若 出现 重大 事项 停牌 、交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 2,636,683,162.70 98.13
其中： 债券 2,636,683,162.70 98.13
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 4,194,818.43 0.16
7 其他各 项资 产 45,978,218.91 1.71
8 合计 2,686,856,200.04 100.00
易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
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7.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期末 基金资产净值2%或前20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
7.4.2 累计卖出金额超出 期末 基金资产净值2%或前20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 40,204,000.00 2.00
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 100,020,000.00 4.98
其中： 政策 性金 融债 100,020,000.00 4.98
4 企业债 券 1,449,984,230.67 72.13
5 企业短 期融 资券 731,444,000.00 36.39
6 中期票 据 314,145,000.00 15.63
7 可转债 （可 交换 债） 885,932.03 0.04
8 同业存 单 - -
9 其他 - - 易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
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10 合计 2,636,683,162.70 131.16
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 011699510
16 光明
SCP004
1,000,000 100,070,000.00 4.98
2 160414 16 农发 14 1,000,000 100,020,000.00 4.98
3 136401 16 华润 01 1,000,000 100,000,000.00 4.97
4 101655011
16 南 京奥
体 MTN002
800,000 80,376,000.00 4.00
5 011699549
16 中 电投
SCP002
700,000 69,979,000.00 3.48
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
第 36 页共 40 页
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
7.12.2 本基 金本 报告 期没 有投资 股票 。
7.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 35,049.41
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 45,943,169.50
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 45,978,218.91
7.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
403 4,972,941.08 1,999,999,000.00 99.80% 4,096,255.31 0.20% 易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
第 37 页共 40 页
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数 （ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 110,695.89 0.0055%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
9 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2016 年 4 月 12 日 ）基 金份 额总 额 2,004,095,255.31
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 总申 购份 额 -
减：基 金合 同生 效日 起至 报告期 期末 基金 总赎 回份 额 -
基金合 同生 效日 起至 报告 期期末 基金 拆分 变动 份额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,004,095,255.31
注：本 基金 合同 生效 日 为 2016 年 04 月 12 日。
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本基金 管理 人于 2016 年 4 月 30 日发 布公 告， 自 2016 年 4 月 30 日 起聘 任詹 余 引先生 担任 公司易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
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董事长 ，叶 俊英 先生 不再 担任公 司董 事长 ，肖 坚先 生不再 担任 公司 副总 经理 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 和 托 管 人 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 未 受 到 任 何 稽 查 或 处
罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
申万宏 源 2 - - - - -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无减少 交易 单元, 新 增申 万 宏源证 券有 限公 司两 个交 易单元 。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
第 39 页共 40 页
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
10.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
申万宏 源
531,290,700.
66
100.00% - - - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
易方达裕景 添利 6 个月定 期开放债券 型证券
投资基 金合 同生 效公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-04-13
2
关 于 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 从 业 人 员 在 易
方达资 产管 理有 限公 司兼 职情况 变更 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-04-30
3
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理 人 员 变 更
公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-04-30
4
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理 人 员 变 更
公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-04-30
5
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直 销 支 付
宝基金 支付 业务 下线 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-05-05
6 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 认 购 中国证券报、上海证券 2016-06-24 易方达裕景添利 6 个月定期开 放债券型证券投资基金 2016 年 半年度报告
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合肥兴 泰金 融控 股(集团) 有 限公司 2016 年公
司债券 的公 告
报、 证券 时报 及基 金管 理
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11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1.中国 证监 会准 予易 方达 裕景添 利 6 个月 定期 开放 债券型 证券 投资 基金 注册 的文件 ；
2.《易 方达 裕景 添利 6 个 月定期 开放 债券 型证 券投 资基金 基金 合同 》 ；
3.《易 方达 裕景 添利 6 个 月定期 开放 债券 型证 券投 资基金 托管 协议 》 ；
4.《易 方达 基金 管理 有限 公司开 放式 基金 业务 规则 》 ；
5.基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
11.2 存放地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号广 州银 行大 厦 40-43 楼。
11.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
易方达基金管理有限 公司
二〇一六年八月二十 四日
