易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金
2016 年 半 年度 报 告
2016 年 6 月30 日
基金管理人： 易方达基金管理有限公司
基金托管人： 中国光大银行股份有限公司
送出日期： 二〇一六年八月二十四日 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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§1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金 管理 人的 董事 会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 19 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基 金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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1.2 目录
§1 重 要提 示及 目录 ................................................................................................................................ 2
1.1 重要提 示 ..................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ............................................................................................................................................. 3
§2 基 金简 介 ............................................................................................................................................ 5
2.1 基金基 本情 况 ............................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明 ............................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ......................................................................................................... 5
2.4 信息披 露方 式 ............................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料 ............................................................................................................................. 6
§3 主 要财 务指 标和 基金 净 值表现 ........................................................................................................ 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ......................................................................................................... 6
3.2 基金净 值表 现 ............................................................................................................................. 7
§4 管 理人 报告 ........................................................................................................................................ 9
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ..................................................................................................... 9
4.2 管理人 对报 告期 内 本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ........................................................... 11
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ....................................................................... 11
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ....................................................... 12
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ....................................................... 13
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ................................................................... 13
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ....................................................................... 14
§5 托 管人 报告 ...................................................................................................................................... 14
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ........................................................................... 14
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 ....... 14
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ....................... 15
§6 半 年度 财务 会计 报告 （ 未经审 计） .............................................................................................. 15
6.1 资产负 债表 ............................................................................................................................... 15
6.2 利润表 ....................................................................................................................................... 16
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ........................................................................................... 17
6.4 报表附 注 ................................................................................................................................... 18
§7 投 资组 合报 告 .................................................................................................................................. 39
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ........................................................................................................... 39
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的股票 投资 组合 ....................................................................................... 40
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ............................... 41
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ....................................................................................... 42
7.5 期末按 债券 品种 分类 的债 券投资 组合 ................................................................................... 43
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 ........................... 44
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ............... 44
7.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ............... 44
7.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 ........................... 44
7.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ............................................................... 44
7.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ............................................................... 45
7.12 投资组 合报 告附 注 ............................................................................................................... 45 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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§8 基 金份 额持 有人 信息 ...................................................................................................................... 46
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ............................................................................... 46
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ................................................................... 46
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 .................................... 46
§9 开 放式 基金 份额 变动 ...................................................................................................................... 47
§ 10 重 大事 件揭 示 ................................................................................................................................ 47
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ................................................................................................... 47
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ................................... 47
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ....................................................... 47
10.4 基金投 资策 略的 改变 ........................................................................................................... 47
10.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ............................................................................... 48
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ............................................... 48
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ........................................................................... 48
10.8 其他重 大事 件 ....................................................................................................................... 49
§ 11 备 查文 件目 录 ................................................................................................................................ 50
11.1 备查文 件目 录 ....................................................................................................................... 50
11.2 存放地 点 ............................................................................................................................... 50
11.3 查阅方 式 ............................................................................................................................... 50
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§2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 易方达 瑞选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金
基金简 称 易方达 瑞选 混合
基金主 代码 001443
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年 12 月 2 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国光 大银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,051,429,869.81 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分 级基 金的 基金 简称
易方达 瑞选 混 合 I 易方达 瑞选 混 合 E
下属分 级基 金的 交易 代码
001443 001444
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额
1,051,013,945.74 份 415,924.07 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 本基金 在控 制风 险的 前提 下，追 求基 金资 产的 稳健 增值。
投资策 略
本基金 根据 宏观 经济 形势 ， 推 演货 币和 财政 政策 的 可能性 ， 同时 结合 产业
政策， 市场 情绪 等灵 活进 行大类 资产 配置 。 债 券投 资会在 久期 配置 ， 信 用
利差配 置， 类属 配置 等多 个维度 进行 考量 。本 基金 会适当 配置 股票 仓位 ，
在深刻 理解 宏观 的基 础之 上， 结合 “ 自下 而上 “ 的个 券选择 ， 对公 司的 盈利
能力 、 营 运能 力、 成长 性 、 估 值水 平、 公司 战略 、 治理结 构和 商业 模式 等
方面进 行定 量和 定性 的分 析，追 求股 票投 资组 合的 长期稳 健增 值。
业绩比 较基 准 一年期 人民 币定 期存 款利 率（税 后）+2%
风险收 益特 征
本基金 为混 合基 金 ， 理 论 上其预 期风 险与 预期 收益 水平低 于股 票基 金 ， 高
于债券 基金 和货 币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国光 大银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 张建春
联系电 话 020-85102688 010-63639180
电子邮 箱 service@efunds.com.cn zhangjianchun@cebbank.com
客户服 务电 话 400 881 8088 95595
传真 020-85104666 010-63639132 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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注册地 址
广东省 珠海 市横 琴新 区宝 中路
3号4004-8室
北京市 西城 区太 平桥 大街25
号、甲25号 中国 光大 中心
办公地 址
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东
路30号 广州 银行 大厦40-43楼
北京市 西城 区太 平桥 大街25
号、甲25号 中国 光大 中心
邮政编 码 510620 100033
法定代 表人 刘晓艳 唐双宁
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金 半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.efunds.com.cn
基金 半 年度 报告 备置 地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州
银行大 厦 43 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 易方达 基金 管理 有限 公司
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州
银行大 厦 40-43 楼
§3 主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标
报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
易方达 瑞选 混 合 I 易方达 瑞选 混 合 E
本期已 实现 收益 40,868,961.10 7,118.41
本期利 润
34,907,487.51 6,253.01
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0153 0.0104
本期加 权平 均净 值利 润率 1.52% 1.03%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.89% 1.20%
3.1.2 期末数据和指标
报告期末(2016 年 6 月 30 日)
易方达 瑞选 混 合 I 易方达 瑞选 混 合 E
期末可 供分 配利 润 19,699,144.51 4,995.34
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.0187 0.0120
期末基 金资 产净 值 1,074,274,555.53 422,319.96 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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期末基 金份 额净 值 1.022 1.015
3.1.3 累计期末指标
报告期末(2016 年 6 月 30 日)
易方达 瑞选 混 合 I 易方达 瑞选 混 合 E
基金份 额累 计净 值增 长率 2.20% 1.50%
注：1. 所述 基金 业绩 指标 不包括 持有 人认 购或 交易 基金的 各项 费用 ，计 入费 用后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2.本期 已实 现收 益指 基金 本期利 息收 入、 投资 收益 、其他 收入 （不 含公 允价 值变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.期末 可供 分配 利润 ，为 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
易方达 瑞选 混 合I
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 0.89% 0.06% 0.29% 0.01% 0.60% 0.05%
过去三 个月 0.20% 0.10% 0.88% 0.01% -0.68% 0.09%
过去六 个月 1.89% 0.10% 1.77% 0.01% 0.12% 0.09%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
2.20% 0.09% 2.06% 0.01% 0.14% 0.08%
易方达 瑞选 混 合 E
阶段
份额净 值增
长率①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
① －③ ②－④
过去一 个月 0.79% 0.07% 0.29% 0.01% 0.50% 0.06%
过去三 个月 0.10% 0.10% 0.88% 0.01% -0.78% 0.09%
过去六 个月 1.20% 0.09% 1.77% 0.01% -0.57% 0.08%
过去一 年 - - - - - -
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
1.50% 0.09% 2.06% 0.01% -0.56% 0.08%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动
的比较
易方达 瑞选 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率 历 史走 势对比 图
（2015 年 12 月2 日 至 2016 年6 月 30 日 ）
易方达 瑞选 混 合 I
易方达 瑞选 混 合 E
注：1. 本基 金合 同于 2015 年 12 月 2 日生 效， 截至 报 告期末 本基 金合 同生 效未 满一年 。
2.按基 金合 同和 招募 说明 书的约 定， 本基 金的 建仓 期为六 个月 ，建 仓期 结束 时各项 资产 配置 比易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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例符合 基金 合同 （第 十二 部分二 、投 资范 围， 三、 投资策 略和 四、 投资 限制 ）的有 关约 定。
3.自基 金合 同生 效至 报告 期末，I 类基 金份 额净 值增 长率 为 2.20% ，E 类 基金 份 额净值 增长 率为
1.50% ， 同期 业绩 比较 基准 收益率 为 2.06% 。
§4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号 文批 准，易 方达 基金管 理有 限公 司成 立于 2001 年 4 月 17
日，注 册资 本 1.2 亿元 ， 旗下设 有北 京、 广州 、上 海、成 都、 南京 、大 连分 公司和 易方 达国 际控 股
有限公司 、易方达资产管理有限公 司等子公司。易方达秉承 “ 取信于市 场，取信于社会 ” 的宗旨， 坚
持 “ 在诚信规范的前 提下，通过专业 化运作和团队合作实现持 续稳健增长 ” 的经营理念， 以严格的管
理、规 范的 运作 和良 好的 投资业 绩， 赢得 市场 认可 。2004 年 10 月， 易方 达 取得全 国社 会保 障基 金
投资管 理人 资格 。2005 年 8 月 ，易 方达 获得 企业 年 金基金 投资 管理 人资 格。2007 年 12 月 ，易 方达
获得合 格境 内机 构投 资者 （QDII ） 资格 。 2008 年 2 月 ， 易 方达 获得 从事 特定 客 户资产 管理 业务 资格 。
截至2016 年6 月30 日， 易方达 旗下 共管 理 92 只 开 放式基 金、1 只封 闭式 基 金和多 个全 国社 保基 金
资产组 合、 企业 年金 及特 定客户 资产 管理 业务 ，管 理公募 基金 总规模 4056.91 亿元 。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理 简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助
理）期限
证券从 业
年限
说明
任职日 期 离任日 期
廖振华
本基金 的基 金
经理、 易方 达
策略成 长二 号
混合型 证券 投
资基金 的基 金
经理 （ 自 2015
年 01 月 14 日
至 2016 年 05
月 30 日） 、 易
方达瑞 惠灵 活
配置混 合型 发
起式证 券投 资
基金的 基金 经
理（ 自 2015
年 07 月 31 日
2015-12-0
2
2016-05-31 8 年
硕士研究生，曾任招商证券研究
员， 易方 达基 金管 理有 限公 司行业
研究员 、基 金经 理助 理。 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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至 2016 年 05
月 30 日） 、 易
方达瑞 享灵 活
配置混 合型 证
券投资 基金 的
基金经 理（ 自
2015 年 06 月
26 日至 2016
年 05 月 30 日）
张清华
本基金 的基 金
经理、 易方 达
新享灵 活配 置
混合型 证券 投
资基金 的基 金
经理、 易方 达
裕丰回 报债 券
型证券 投资 基
金的基 金经
理、易 方达 裕
祥回报 债券 型
证券投 资基 金
的基金 经理 、
易方达 裕如 灵
活配置 混合 型
证券投 资基 金
的基金 经理 、
易方达 新鑫 灵
活配置 混合 型
证券投 资基 金
的基金 经理 、
易方达 新收 益
灵活配 置混 合
型证券 投资 基
金的基 金经
理、易 方达 安
心回馈 混合 型
证券投 资基 金
的基金 经理 、
易方达 安心 回
报债券 型证 券
投资基 金的 基
金经理 、易 方
达新利 灵活 配
置混合 型证 券
投资基 金的 基
2015-12-0
9
- 9 年
硕士研 究生 ， 曾任 晨星 资讯 （深 圳）
有限公 司数 量分 析师， 中信 证券股
份有限 公司 研究 员、 易 方达 基金管
理有限 公司 投资 经理 。 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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金经理 、固 定
收益基 金投 资
部总经 理
林森
本基金 的基 金
经理助 理、 易
方达安 心回 馈
混合型 证券 投
资基金 的基 金
经理、 易方 达
新益灵 活配 置
混合型 证券 投
资基金 的基 金
经理、 易方 达
新收益 灵活 配
置混合 型证 券
投资基 金的 基
金经理 助理
2015-12-2
3
- 6 年
硕士研 究生， 曾任 道富 银行 风险管
理部风 险管 理经 理、 外 汇利 率交易
部利率 交易 员， 太 平洋 资产 管理公
司基金 管理 部基 金经 理、 易 方达基
金管理 有限 公司 投资 经理、 易方达
安心回馈混合型证券投资基金的
基金经 理助 理。
注：1. 此处 的 “ 离 任日 期 ” 为 公告确 定的 解聘 日期 ， 廖 振华的 “ 任 职日 期 ” 为 基金 合同生 效之 日， 张
清华、 林森 的 “ 任职 日期 ” 为公告 确定 的聘 任日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.为加 强基 金流 动性 管理 ，本基 金安 排了 相关 助理 协助基 金经 理进 行现 金头 寸与流 动性 管理 。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取 信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
本基金管理人主要通过建 立有纪律、规范化的投资 研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后
监控分析来确保公平对待 不同投资组合，切实防范 利益输送。本基金管理人 规定了严格的投资权限
管理制 度 、 投 资备 选库 管 理制度 和集 中交 易制 度等 ， 并 重视 交易 执行 环节 的 公平交 易措 施 ， 以 “ 时间
优先 、 价 格优 先 ” 作 为执 行 指令的 基本 原则 ， 通过 投 资交易 系统 中的 公平 交易 模块 ， 以 尽可 能确 保公
平对待 各投 资组 合。 本报 告期内 ，公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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4.3.2 异常交易行为的专 项说明
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参 与的交易所 公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的交 易共 有16 次 ， 其 中 13 次 为指 数及 量化投 资因 投资 策略
需要和其他组合发生的反 向交易；3 次为不同基金 经理管理的非指数基金因 投资策略不同而发生的
反向交 易， 有关 基金 经理 按规定 履行 了审 批程 序。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2016 年上 半年 收益 率并 未 出现明 显的 趋势 ， 呈 现震 荡态势 。 一 月份， 市场 对 于供给 侧改 革带 来
经济短期阵痛形成一致预 期，叠加全球股票市场波 动带来的风险偏好下移， 共同推动长期收益率出
现显著下行。但是二月份 以后，随着股票市场企稳 ，风险偏好逐步修复，经 济中的积极信号逐步增
多，市场开始出现分歧。 首先是地产投资出现回升 。在货币宽松和政策支持 下，一线城市地产销售
的好转反应为价格的快速 上升，并开始向部分二线 城市传导。一二月份地产 的新开工和投资数据均
出现较为明显的回升，引 发市场对于地产投资回升 的力度和持续性的关注。 其次是大宗商品价格快
速上升。一季度主要大宗 商品价格包括原油、铁矿 石、螺纹钢价格出现明显 的上涨 ，考虑到大宗商
品同时连接终端需求和通 胀预期，市场对于未来增 长和通胀的判断开始出现 分歧。最后是农产品价
格的居高不下导致通胀预 期回升。一季度由于天气 原因蔬菜价格出现了大幅 上涨，而同时猪肉价格
也屡创新高，这也触发了 对于未来通胀回升的担忧 。逐步增大的市场分歧导 致长端无风险利率继续
下行受阻，甚至出现了一 定程度的回调。而在配置 压力推动下，信用债收益 率持续下行，信用利差
也处于 较低 水平 。出 于对 违约风 险的 担心 ，市 场仍 然偏好 高等 级信 用债 和城 投债。
三月底开始信用风险事件 频发，市场风险偏好迅速 下降，信用债收益率快速 走高。机构迫于 赎
回压力持续减持，流动性 较好的利率债和城投类品 种受到冲击，同时叠加营 改增以及 宏观审慎评估
体系 （MPA ） 考核 导致 的季 末流动 性紧 张影 响， 利率 出现了 一波 明显 的上 调。 在收益 率出 现阶 段性 高
点后，在央行公开市场续 作加量以及 中期借贷便利 （MLF）投放等因素影响下 ，市场情绪有所回暖，
信用债和利率债收益率转 而下行。但是由于基本面 仍处于边际改善态势以及 对于六月底资金面的担
心，利率以震荡整理为主 。进入六月后，非农数据 孱弱导致美联储加息预期 骤降，随后公布的中国
经济数据不及预期，尤其 是地产的销售投资出现回 落，市场对于经济前景转 向悲观 。接着是英国退
欧推动全球避险情绪升温 ，加上央行对于流动性的 关注缓解了市场的担心， 市场收益率出现了显著
下行。而信用债自四月份 冲击以后，结构分化明显 。高等级、城投债收益率 出现回落，但是过剩产易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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能以及 出现 信用 事件 的发 行主体 收益 率仍 然维 持高 位，利 差甚 至有 所扩 大。
上半 年A 股 市场 受年 初的 熔断制 度、 权威 人士 讲话 、 注册 制放 缓、MSCI 第三 次拒绝 纳 入 A 股及
英国公 投退 欧等 事件 影响 ，上证 综指 、中 小板 指、 创业板 指分 别下 跌17.22% 、17.88% 、17.92% 。
本基金在二季度减持了债 券持仓以应对赎回，目前 整体组合杠杆和久期都 保 持在低位。股票方
面，本 基金 积极 参与 了新 股申购 。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金 I 类基金 份额 净值 为1.022 元， 本报告 期份 额净 值增 长率 为 1.89% ；E 类
基金份 额净 值 为1.015 元 ，本报 告期 份额 净值 增长 率为 1.20% ；同 期业 绩 比较 基 准收 益率为 1.77% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
市场分歧将进一步加剧， 等待经济趋势的拐点信号 。一季度以来支撑经济回 暖的主要动力是基
建和地产投资，对于基建 投资的可持续性分歧不大 。未来一个季度市场关注 的焦点将集中于地产投
资能否 持续 ， 以 及何 时出 现拐点 。 当 前房 地产 销售 数据已 经开 始出 现回 落， 如果这 是趋 势性 的拐 点，
将在未来一段时间内再次 引发地产库存堆积以及投 资的下降，这将会为经济 带来较大的下行压力。
三季度随着蔬菜和猪肉价 格对于通胀推动渐趋消散 ，通胀水平将会逐步下行 ，如果叠加上地产投资
的下滑 ，经 济可 能将 会再 次面对 较大 的通 缩压 力。
二季度以来经济改善和通 胀上升约束了货币 政策的 进一步宽松可能，但是在 经济下行风险仍然
较大的背景下货币政策也 很难转向紧缩。货币政策 仍然紧跟经济变化，货币 政策空间的进一步打开
需要观察到经济下行的拐 点信号。期间汇率可能会 对货币政策形成阶段性的 扰动。信用风险仍然较
大，三季度到期量增加和 市场风险偏好萎缩会导致 风险较高的行业融资更加 困难，这会进一步加剧
信用风险的暴露和传染。 同时供给侧改革和去产能 的推进也带来了一定政策 上的不确定性。对于利
率债 仍 然等 待信 号明 确和 机会相 对确 定后 逐步 介入 。信用 债仍 然以 规避 信用 风险为 主。
未来本基金将继续维持较 高杠杆和较低久期，信用 债将继续持有并做结构调 整，利率债把握波
段操作 的机 会。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估 值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
易方达 瑞选 混 合I： 本报 告期内 未实 施利 润分 配。
易方达 瑞选 混 合E： 本报 告期内 未实 施利 润分 配。
§5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
2016 年上半年度，中国 光大银行在易方达瑞选灵 活配置混合型证券投资基 金的托管过程中，
严格遵守了《证券投资基 金法》、《证券投资基金 运作管理办法》、《证券 投资基金信息披露管理
办法》及其他法律法规、 相关实施准则、基金合同 、托管协议等的规定，依 法安全托管了基金的全
部资产，对易方达瑞选灵 活 配置混合型证券投资基 金的投资运作进行了全面 的会计核算和应有的监
督，对发现的问题及时提 出了意见和建议。按规定 如实、独立地向监管机构 提交了本基金运作情况
报告，没有发生任何损害 基金份额持有人利益的行 为，诚实信用、勤勉尽责 地履行了作为基金托管
人所应 尽的 义务 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
2016 年上 半年 度， 中国 光 大银行 依据 《 证券 投资 基 金法 》 、 《证 券投 资基 金 运作管 理办 法 》 、
《证券投资基金信息披露 管理办法》及其他法律法 规、相关实施准则、基金 合同、托管协议等的规
定，对 基金管理人 ——易 方达基金管理有限公司的 投资运作、信息披露等行 为进行了复核、监督，
未发现基金管理人在投资 运作、基金资产净值的计 算、基金份额申购赎回价 格的计算、基金费用开
支等方面存在损害基金份 额持有人利益的行为。该 基金在运作中遵守了《证 券投资基金法》等有关易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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法律法 规的 要求 ；各 重要 方面由 投资 管理 人依 据基 金合同 及实 际情 况进 行处 理。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
中 国 光 大 银 行 依 法 对 基 金 管 理 人 —— 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 编 制 的 “ 易 方 达 瑞 选 灵 活 配 置 混
合型证 券投 资基 金 2016 年半年 度报 告” 进行 了复 核 ，报告 中相 关财 务指 标、 净值表 现、 收益 分配 情
况、财 务会 计报 告、 投资 组合报 告等 内容 是真 实、 准确的 。
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达瑞 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
报告截 止日 ：2016 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 6.4.7.1 2,497,186.80 1,082,971,241.78
结算备 付金
66,669.17 -
存出保 证金
67,022.44 -
交易性 金融 资产 6.4.7.2 1,094,623,238.79 2,896,387,332.21
其中： 股票 投资
36,643,306.76 95,914,573.42
基金投 资
- -
债券投 资
1,057,979,932.03 2,800,472,758.79
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 1,552,804,209.20
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 23,568,494.26 37,686,162.29
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总计
1,120,822,611.46 5,569,848,945.48
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
44,999,857.50 1,050,077,704.88
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
2,111.19 -
应付管 理人 报酬
750,007.45 2,864,398.47
应付托 管费
140,626.40 537,074.71
应付销 售服 务费
73.86 112.03
应付交 易费 用 6.4.7.7 25,493.19 105,945.00
应交税 费
- -
应付利 息
3,286.34 155,574.90
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 204,280.04 400.00
负债合 计
46,125,735.97 1,053,741,209.99
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,051,429,869.81 4,501,950,480.47
未分配 利润 6.4.7.10 23,267,005.68 14,157,255.02
所有者 权益 合计
1,074,696,875.49 4,516,107,735.49
负债和 所有 者权 益总 计
1,120,822,611.46 5,569,848,945.48
注：1. 本基 金合 同生 效日 为 2015 年 12 月 2 日，2015 年度 实际 报告 期间 为 2015 年 12 月 2 日至
2015 年 12 月 31 日。
2.报告 截止 日 2016 年 6 月 30 日，I 类基金 份额 净值 1.022 元，E 类 基金 份额 净 值 1.015 元 ；基
金份额 总 额 1,051,429,869.81 份， 下属 分级 基金 的份 额总额 分别 为： I 类基 金份 额总 额 1,051,013,945.74
份，E 类 基金 份额 总额 415,924.07 份。
6.2 利润表
会计主 体： 易方 达瑞 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
一、收入
47,761,013.46
1.利息 收入
45,219,419.74
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 536,334.96
债券利 息收 入
42,137,636.45
资产支 持证 券利 息收 入
-
买入返 售金 融资 产收 入
2,545,448.33 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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其他利 息收 入
-
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
-2,958,156.85
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -3,109,961.00
基金投 资收 益
-
债券投 资收 益 6.4.7.13 -121,347.06
资产支 持证 券投 资收 益
-
贵金属 投资 收益
-
衍生工 具收 益 6.4.7.14 -
股利收 益 6.4.7.15 273,151.21
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16
-5,962,338.99
4.汇兑 收益 （损 失以 “ － ” 号 填列）
-
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 11,462,089.56
减：二、费用
12,847,272.94
1．管 理人 报酬
9,486,943.88
2．托 管费
1,778,802.03
3．销 售服 务费
607.00
4．交 易费 用 6.4.7.18 142,456.62
5．利 息支 出
1,225,283.37
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
1,225,283.37
6．其 他费 用 6.4.7.19 213,180.04
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
34,913,740.52
减：所 得税 费用
-
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
34,913,740.52
注：本 基金 合同 生效 日 为 2015 年 12 月 2 日， 截至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满一 年， 本报 告
期的财 务报 表及 报表 附注 均无同 期对 比数 据。
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 易方 达瑞 选灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ） 4,501,950,480.47 14,157,255.02 4,516,107,735.49
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润） - 34,913,740.52 34,913,740.52 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列） -3,450,520,610.66 -25,803,989.86 -3,476,324,600.52
其中：1.基 金申 购款 - - -
2.基金 赎回 款 -3,450,520,610.66 -25,803,989.86 -3,476,324,600.52
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列） - - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ） 1,051,429,869.81 23,267,005.68 1,074,696,875.49
注：本 基金 合同 生效 日 为 2015 年 12 月 2 日， 截至 报告期 末本 基金 合同 生效 未满一 年， 本报 告
期的财 务报 表及 报表 附注 均无同 期对 比数 据。
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告6.1 至6.4 ， 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳 ，主 管会 计工 作负 责人 ： 张优 造 ， 会计 机构 负责 人：陈荣
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易 方 达 瑞 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称 “ 本 基 金 ”) 根 据 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会
(以下 简称 “ 中国 证监 会 ”) 证监许 可[2015]1020 号 《 关于准 予易 方达 瑞选 灵活 配置混 合型 证券 投资 基
金注册的批复》进行募集 ，由易方达基金管理有限 公司依照《中华人民共和 国证券投资基金法》和
《易方达瑞选灵活配置混 合型证券投资基金基金合 同》公开募集。经向中国 证监会备案，《易方达
瑞选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金基 金合 同》 于 2015 年 12 月 2 日 正式 生效 ，基金 合同 生效 日的 基
金份额 总额 为 4,501,950,480.47 份基 金份 额， 其中 认购资 金利 息折 合 180,005.77 份 基金 份额 。 本
基金为契约型开放式基金 ，存续期限不定。本基金 的基金管理人为易方达 基 金管理有限公司，基金
托管人 为中 国光 大银 行股 份有限 公司 。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本基金 的财 务报 表按 照财 政部 于 2006 年 2 月 15 日 及以后 期间 颁布 的《 企业 会计准 则－ 基本 准
则》、各 项具体会计准则及相关规 定(以下合称 “ 企业会计准 则 ”)、中国证监会颁布的 《证券投资 基
金信息 披 露XBRL 模 板第3 号<年 度报 告和 半年 度报 告>》 、 中国 证券 投资 基金 业 协会颁 布的 《证 券投
资基金 会计 核算 业务 指引 》 、 《易 方达 瑞选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 和中 国证 监会 、
中国基 金业 协会 发布 的有 关规定 及允 许的 基金 行业 实务操 作编 制。 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 重要会计政策和会 计估计
本基金 财务 报表 所载 财务 信息根 据下 列依 照企 业会 计准则 、 《 证券 投资 基金 会 计核算 业务 指引 》
和其他 相关 规定 所制 定的 重要会 计政 策和 会计 估计 编制。
6.4.4.1 会计年度
本基金 会计 年度 为公 历 1 月1 日起至 12 月 31 日止 。
6.4.4.2 记账本位币
本基金记账本位币和编制 本财务报表所采用的货币 均为人民币。除有特别说 明外，均以人民币
元为单 位表 示。
6.4.4.3 金融资产和金融 负债的分类
(1) 金 融资 产的 分类
金融资 产于 初始 确认 时分 类为 ： 以 公允 价值 计量 且其 变动计 入当 期损 益的 金融 资产 、 应 收款 项 、
可供出售金融资产及持有 至到期投资。金融资产的 分类取决于本基金对金融 资产的持有意图和持有
能力。 本基 金目 前暂 无金 融资产 分类 为可 供出 售金 融资产 及持 有至 到期 投资 。
本基金目前持有的股票投 资、债券投资、资产支持 证券投资和衍生工具( 主要 为权证投资)分类
为以公允价值计量且其变 动计入当期损益的金融资 产。除衍生工具所产生的 金融资产在资产负债表
中以衍生金融资产列示外 ，以公允价值计量且其公 允价值变动计入损益的金 融资产在资产负债表中
以交易 性金 融资 产列 示。
本基金持有的其他金融资 产分类为应收款项，包括 银行存款、买入返售金融 资产和各类应收款
项等。 应收 款项 是指 在活 跃市场 中没 有报 价、 回收 金额固 定或 可确 定的 非衍 生金融 资产 。
(2) 金 融负 债的 分类
金融负债于初始确认时分 类为：以公允价值计量且 其 变动计入当期损益的金 融负债及其他金融
负债。本基金目前暂无金 融负债分类为以公允价值 计量且其变动计入当期损 益的金融负债。本基金
持有的 其他 金融 负债 包括 卖出回 购金 融资 产款 和各 类应付 款项 等。
6.4.4.4 金融资产和金融 负债的初始确认、后 续计 量和终止确认
金融资产或金融负债于本 基金成为金融工具合同的 一方时，按公允价值在资 产负债表内确认。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 ，取得时发生的相关交易 费用计入当期损益；对
于支付的价款中包含的债 券或资产支持证券起息日 或上次除息日至购买日止 的利息，单独确认为应易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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收项目 。应 收 款 项和 其他 金融负 债的 相关 交易 费用 计入初 始确 认金 额。
对于以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融 资产，按照公允价值进行 后续计量；对于应
收款项 和其 他金 融负 债采 用实际 利率 法， 以摊 余成 本进行 后续 计量 。
金融资 产满 足下 列条 件之 一的 ， 予 以终 止确 认 ： (1) 收取该 金融 资产 现金 流量 的合同 权利 终止 ；
(2) 该金融资产已转移， 且本基金将金融资产所有 权上几乎所有的风险和报 酬转移给转入方；或者
(3) 该金融资产已转移， 虽然本基金既没有转移也 没有保留金融资产所有权 上几乎所有的风险和报
酬，但 是放 弃了 对该 金融 资产控 制。
金融资 产终 止确 认时 ，其 账面价 值与 收到 的对 价的 差额， 计入 当期 损益 。
当金融负债的现时义务全 部或部分已经解除时，终 止确认该金融负债或义务 已解除的部分。终
止确认 部分 的账 面价 值与 支付的 对价 之间 的差 额， 计入当 期损 益。
6.4.4.5 金融资产和金融 负债的估值原则
本基金持有的股票投资、 债券投资、资产支持证券 投资和衍生工具(主要为权 证投资)按如下原
则确定 公允 价值 并进 行估 值：
(1) 存在活跃市场的金融 工具按其估值日的市场交 易价格确定公允价值；估 值日无交易，但最
近交易日后经济环境未发 生重大变化且证券发行机 构未发生影响证券价 格的 重大事件的，按最近交
易日的 市场 交易 价格 确定 公允价 值。
(2) 存在活跃市场的金融 工具，如估值日无交易且 最近交易日后经济环境发 生了重大变化，参
考类似 投资 品种 的现 行市 价及重 大变 化等 因素 ，调 整最近 交易 市价 以确 定公 允价值 。
(3) 当金融工具不存在活 跃市场，采用市场参与者 普遍认同且被以往市场实 际交易价格验证具
有可靠性的估值技术确定 公允价值。估值技术包括 参考熟悉情况并自愿交易 的各方最近进行的市场
交易中使用的价格、参照 实质上相同的其他金融工 具的当前公允价值、现金 流量折现法和期权定价
模型等 。采 用估 值技 术时 ，尽可 能最 大 程 度使 用市 场参数 ，减 少使 用与 本基 金特定 相关 的参 数。
6.4.4.6 金融资产和金融 负债的抵销
本基金持有的资产和承担 的负债基本为金融资产和 金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认金
额的法定权利且该种法定 权利现在是可执行的；且 2) 交易双方准备按净额结 算时，金融资产与金
融负债 按抵 销后 的净 额在 资产负 债表 中列 示。
6.4.4.7 实收基金
实收基金为对外发行基金 份额所募集的总金额在扣 除损益平准金分摊部分后 的余额。由于申购
和赎回引起的实收基金变 动分别于基金申购确认日 及基金赎回确认日认列。 上述申购和赎回分别包
括基金 转换 所引 起的 转入 基金的 实收 基金 增加 和转 出基金 的实 收基 金减 少。 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.4.4.8 损益平准金
损益平准金包括已实现平 准金和未实现平准金。已 实现平准金指在申购或赎 回基金份额时，申
购或赎回款项中包含的按 累计未分配的已实现损益 占基金净值比例计算的金 额。未实现平准金指在
申购或赎回基金份额时， 申购或赎回款项中包含的 按累计未实现损益占基金 净值比例计算的金额。
损益平 准金 于基 金申 购确 认日或 基金 赎回 确认 日认 列，并 于期 末全 额转入 未分 配 利润/( 累 计亏 损) 。
6.4.4.9 收入/(损失)的确 认和计量
股票投资在持有期间应取 得的现金股利扣除由上市 公司代扣代缴的个人所得 税后的净额确认为
投资收益。债券投资在持 有期间应取得的按票面利 率或者发行价计算的利息 扣除在适用情况下由债
券发行 企业 代扣 代缴 的个 人所得 税后 的净 额确 认为 利息收 入 。 资 产支 持证 券在 持有期 间收 到的 款项 ，
根据资产支持证券的预计 收益率区分属于资产支持 证券投资本金部分和投资 收益部分，将本金部分
冲减资 产支 持证 券投 资成 本，并 将投 资收 益部 分确 认为利 息收 入。
以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融资产 在持有期间的公允价值变 动确认为公允价值
变动损益；处置时其公允 价值与初始确认金额之间 的差额确认为投资收益， 其中包 括从公允价值变
动损益 结转 的公 允价 值累 计变动 额。
应收款项在持有期间确认 的利息收入按实际利率法 计算，实际利率法与直线 法差异较小的也可
按直线 法计 算。
6.4.4.10 费用的确认和计 量
本基金的管理人报酬、托 管费和销售服务费在费用 涵盖期间按基金合同约定 的费率和计算方法
逐日确 认。
其他金融负债在持有期间 确认的利息支出按实际利 率法计算，实际利率法与 直线法差异较小的
也可按 直线 法计 算。
6.4.4.11 基金的收益分配 政策
（1） 若《 基金 合同 》生 效 不满 3 个月 可不 进行 收益 分配；
（2） 本基 金收 益分 配方 式 分两种 ： 现 金分 红与 红利 再投资 ， 投 资者 可选 择现 金红利 或将 现金 红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
（3） 基 金收 益分 配后 基金 份额净 值不 能低 于面 值； 即基金 收益 分配 基准 日的 基金份 额净 值减 去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
（4） 本基 金各 基金 份额 类 别在费 用收 取上 不同 ， 其 对应的 可分 配收 益可 能有 所不同 。 同 一类 别
的每一 基金 份额 享有 同等 分配权 ；
（5） 在 对基 金份 额持 有人 利益无 实质 不利 影响 的前 提下， 基金 管理人 可调 整 基金收 益的 分配 原易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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则和支 付方 式， 不 需 召开 基金份 额持 有人 大会 审议 ；
（6） 法律 法规 或监 管机 关 另有规 定的 ，从 其规 定。
6.4.4.12 其他重要的会计 政策和会计估计
根据本基金的估值原则和 中国证监会允许的基金行 业估值实务操作，本基金 确定以下类别股票
投资和 债券 投资 的公 允价 值时采 用的 估值 方法 及其 关键假 设如 下：
(1) 对于证券交易所上市的 股票，若出现重大事项停 牌或交易不活跃(包括涨跌 停时的交易不活
跃)等情况，本基金根据中 国证监会公告[2008]38 号 《关于进一步规范证券投 资基金估值业务的指
导意见》，根据具体情况 采用《关于发布中基协(AMAC) 基金行业股票估值指数 的通知》提供的指数
收益法 、市 盈率 法等 估值 技术进 行估 值。
(2) 对于在锁定期内的非公 开发行股票，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投
资基金执行<企业会计准则> 估值业务及份额净值计价 有关事项的通知》之附件 《非公开发行有明确
锁定期股票的公允价值的 确定方法》，若在证券交 易所挂牌的同一股票的市 场交易收盘价低于非公
开发行股票的初始投资成 本，按估值日证券交易所 挂牌的同一股票的市场交 易收盘价估值；若在证
券交易所挂牌的同一股票 的市场交易收盘价高于非 公开发行股票的初始投资 成本，按锁定期内已经
过交易 天 数 占锁 定期 内总 交易天 数的 比例 将两 者之 间差价 的一 部分 确认 为估 值增值 。
(3) 在银行间同业市场交易 的债券品种，根据中国证监会证监会计字[2007]21 号《关于证券投
资基金 执行<企 业会 计准 则>估值 业务 及份 额净 值计 价 有关事 项的 通知 》 采用 估值 技术确 定公 允价 值。
本基金持有的银行间同业 市场债券按现金流量折现 法估值，具体估值模型、 参数及结果由中央国债
登记结 算有 限责 任公 司独 立提供 。
(4) 对于在证券交易所上市 或挂牌转让的固定收益品 种(可转换债券、资产支持 证券和私募债券
除外) ，按 照中 证指 数有 限 公司根 据《 中国 证券 投资 基金业 协会 估 值 核算 工作 小组关 于 2015 年 1 季
度固定 收益 品种 的估 值处 理标准 》所 独立 提供 的债 券估值 结果 确定 公允 价值 。
6.4.5 会计政策和会计估 计变更以及差错更正 的说 明
6.4.5.1 会计政策变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计政策 变更 。
6.4.5.2 会计估计变更的 说明
本基金 本报 告期 未发 生会 计估计 变更 。
6.4.5.3 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
6.4.6 税项 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 23 页共 51 页
根据财 政部 、 国 家税 务总 局 财税[2002]128 号 《 关于 开 放式证 券投 资基 金有 关税 收问题 的通 知》 、
财税[2004]78 号 《 财政 部 、 国 家税 务总 局关 于证 券 投资基 金税 收政 策的 通知 》 、 财税[2008]1 号 《 关
于企业 所得 税若 干优 惠政 策的通 知》 、 财税[2012]85 号 《 关于 实施 上市 公司 股息红 利差 别化 个人 所
得税政策有关问题的通知 》、财税[2015]101 号《 关于上市公司股息红利差 别化个人所得税政策有
关问题 的通 知》 、 财税[2016]36 号 《 关于 全面 推开 营业税 改征 增值 税试 点的 通知 》 、 财税[2016]46
号 《 关于 进一 步明 确全 面 推开营 改增 试点 金融 业有 关政策 的通 知 》 、 财 税[2016]70 号 《关 于金 融机
构同业 往来 等增 值税 补充 政策的 通知 》及 其他 相关 财税 法 规和 实务 操作 ，主 要税项 列示 如下 ：
(1) 于 2016 年 5 月 1 日 前 ，以发 行基 金方 式募 集资 金不属 于营 业税 征收 范围 ，不征 收营 业税 。
对证券 投资 基金 管理 人运 用基金 买卖 股票 、 债 券的 差价收 入免 征营 业税 。 自2016 年5 月1 日 起， 金
融业由缴纳营业税改为缴 纳增值税。对证券投资基 金管理人运用基金买卖股 票、债券的转让收入免
征增值 税， 对金 融同 业往 来利息 收入 亦免 征增 值税 。
(2) 对 基金 从证 券市 场中 取 得的收 入， 包括 买卖 股票、 债券的 差价 收入 ， 股 票的 股 息、 红 利收 入，
债券的 利息 收入 及其 他收 入，暂 不征 收企 业所 得税 。
(3) 对 基金 取得 的企 业 债 券 利息收 入 ， 应 由发 行债 券 的企业 在向 基金 支付 利息 时代扣 代 缴20% 的
个人所 得税 。对 基金 从上 市公司 取得 的股 息红 利所 得，持 股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个月)的 ，其 股
息红利 所得 全额 计入 应纳 税所得 额； 持股 期限 在 1 个月以 上至 1 年(含 1 年) 的，暂 减按 50%计入应
纳税所 得额 ； 持 股期 限超 过 1 年的 ，暂 免征 收个 人 所得税 。对 基金 持有 的上 市公司 限售 股， 解禁 后
取得的股息、红利收入， 按照上述规定计算纳税， 持股时间自解禁日起计算 ；解禁前取得的股息、
红利收 入继 续暂 减 按50% 计入应 纳税 所得 额。 上述 所得统 一适 用20% 的 税率 计征个 人所 得税 。
(4) 基 金卖 出股 票按0.1% 的税率 缴纳 股票 交易 印花 税，买 入股 票不 征收 股票 交易印 花税 。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存 款 2,497,186.80
定期存 款 -
其中： 存款 期 限 1-3 个月 -
存款期 限 3 个月-1 年 -
存款期 限 1 个月 以内 -
其他存 款 -
合计 2,497,186.80 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 24 页共 51 页
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 33,687,622.69 36,643,306.76 2,955,684.07
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 86,390,540.90 86,401,932.03 11,391.13
银行间 市场 970,675,246.82 971,578,000.00 902,753.18
合计 1,057,065,787.72 1,057,979,932.03 914,144.31
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 1,090,753,410.41 1,094,623,238.79 3,869,828.38
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
本基金 本报 告期 末无 买入 返售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 2,844.00
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 27.00
应收债 券利 息 23,565,596.08
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 27.18
合计 23,568,494.26
6.4.7.6 其他资产 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 25 页共 51 页
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 13,009.74
银行间 市场 应付 交易 费用 12,483.45
合计 25,493.19
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 203,880.04
其他应 付款 400.00
合计 204,280.04
6.4.7.9 实收基金
易方达瑞选混合I
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金份 额 （ 份） 账面金 额
上年度 末 4,501,246,536.45 4,501,246,536.45
本期申 购 - -
本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -3,450,232,590.71 -3,450,232,590.71
本期末 1,051,013,945.74 1,051,013,945.74
易方达瑞选混合E
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金份 额 （ 份） 账面金 额
上年度 末 703,944.02 703,944.02
本期申 购 - - 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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本期赎 回（ 以 “- ” 号填 列） -288,019.95 -288,019.95
本期末 415,924.07 415,924.07
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配利润
易方达瑞选混合I
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 4,324,523.44 9,830,630.12 14,155,153.56
本期利 润 40,868,961.10 -5,961,473.59 34,907,487.51
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-25,494,340.03 -307,691.25 -25,802,031.28
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -25,494,340.03 -307,691.25 -25,802,031.28
本期已 分配 利润 - - -
本期末 19,699,144.51 3,561,465.28 23,260,609.79
易方达瑞选混合E
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 564.21 1,537.25 2,101.46
本期利 润 7,118.41 -865.40 6,253.01
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
-2,687.28 728.70 -1,958.58
其中： 基金 申购 款 - - -
基金赎 回款 -2,687.28 728.70 -1,958.58
本期已 分配 利润 - - -
本期末 4,995.34 1,400.55 6,395.89
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 292,498.11
定期存 款利 息收 入 82,444.44
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 160,971.18
其他 421.23
合计 536,334.96
6.4.7.12 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
单位： 人民 币元
项目 本期 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 27 页共 51 页
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 60,091,097.03
减：卖 出股 票成 本总 额 63,201,058.03
买卖股 票差 价收 入 -3,109,961.00
6.4.7.13 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
卖出债 券 （ 、 债 转股 及债 券到期 兑付 ） 成
交总额
3,414,667,642.51
减： 卖出 债券 （、 债转 股及 债券到 期兑 付）
成本总 额
3,354,021,512.92
减： 应 收利 息总 额 60,767,476.65
买卖债 券差 价收 入 -121,347.06
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 273,151.21
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 273,151.21
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -5,962,338.99
——股 票投 资 67,710.34
——债 券投 资 -6,030,049.33
——资 产支 持证 券投 资 -
——基 金投 资 -
——贵 金属 投资 -
2.衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -5,962,338.99
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 11,462,089.56
基金合 同生 效前 利息 收入 -
其他 -
合计 11,462,089.56
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 113,699.12
银行间 市场 交易 费用 28,757.50
合计 142,456.62
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
审计费 用 54,700.10
信息披 露费 149,179.94
银行汇 划费 -
银行间 账户 维护 费 9,000.00
其他 300.00
合计 213,180.04
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
截至本 会计 报表 批准 报出 日，本 基金 无须 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构
中国光 大银 行股 份有 限公 司( 以下 简称 “ 光大 银行 ”) 基金托 管人
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 广 发证 券 ”) 基金管 理人 股东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 29 页共 51 页
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 股票交 易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 未发 生通 过关联 方交 易单 元进 行的 权证交 易。
6.4.10.1.3 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 无应 支付 关联方 的佣 金。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 9,486,943.88
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 -
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.8% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 ：
H ＝E× 0.8%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
管理费 每日 计算 ，逐 日累 计至每 月月 末， 按月 支付 ，由基 金管 理人 向基 金托 管人发 送基 金管 理
费划款 指令 ，基 金托 管人 复核后 于次 月 前 5 个 工作 日内从 基金 财产 中一 次性 支付给 基金 管理 人。 若
遇法定 节假 日、 公休 假等 ，支付 日期 顺延 。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,778,802.03
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.15% 的年 费率 计提 。托 管费 的计算 方法 如下 ：
H ＝E× 0.15%÷ 当年 天数
H 为 每日 应计 提的 基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托 管费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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托管费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等 ，支 付日 期顺延 。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位 ：人 民币 元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 瑞选 混 合 I 易方达 瑞选 混 合 E 合计
易方达 基金 管理 有限
公司
- 607.00 607.00
光大银 行 - - -
广发证 券 - - -
合计 - 607.00 607.00
注： 本 基金 I 类基 金份 额 不收取 销售 服务 费，E 类 基金份 额的 销售 服务 费年 费率 为 0.20% ， 按 前
一日 E 类 基金 资产 净值 的 0.20% 年 费率 计提 。
销售服 务费 的计 算方 法如 下：
H ＝E× 0.20%÷ 当年 天数
H 为 E 类基 金份 额每 日应 计提的 销售 服务 费
E 为 E 类基 金份 额前 一日 基金资 产净 值
销售服 务费 每日 计算 ，逐 日累计 至每 月月 末， 按月 支付， 由基 金管 理人 向基 金托管 人发 送基 金
托管费 划款 指令 ，基 金托 管人复 核后 于次 月 前 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等 ，支 付日 期顺延 。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
单位： 人民 币元
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
银行间 市场
交易的 各关
联方名 称
债券交 易金 额 基金逆 回购 基金正 回购
基金买 入 基金卖 出 交易金 额 利息收 入 交易金 额 利息支 出
光大银 行 -
125,371,64
4.26
- -
333,200,000.0
0
20,176.02
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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本报告 期内 基金 管理 人未 运用固 有资 金投 资本 基金 。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
易方达瑞选混合 I
无。
易方达瑞选混合 E
无。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入
光大银 行 2,497,186.80 292,498.11
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 光大 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定
利率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 002790 瑞尔特
新股网 下
发行
3,022 50,104.76
广发证 券 300518 盛讯达
新股网 下
发行
1,306 29,019.32
广发证 券 603028 赛福天
新股网 下
发行
3,309 14,096.34
广发证 券 603131 上海沪 工
新股网 下
发行
1,263 12,743.67
广发证 券 603339 四方冷 链
新股网 下
发行
2,793 28,460.67
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
易方达瑞选混合 I
本报告 期内 未发 生利 润分 配。 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 32 页共 51 页
易方达瑞选混合 E
本报告 期内 未发 生利 润分 配。
6.4.12 期末（2016 年6 月30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额 备注
00279
2
通宇
通讯
2016-0
3-21
2017-0
3-28
老股
转让
流通
受限
22.94 59.80
116,43
1
1,780,
625.74
6,962,
573.80
-
00280
5
丰元
股份
2016-0
6-29
2016-0
7-07
新股
流通
受限
5.80 5.80 971
5,631.
80
5,631.
80
-
30050
8
维宏
股份
2016-0
4-12
2017-0
4-19
老股
转让
流通
受限
20.08 254.50 10,383
208,49
0.64
2,642,
473.50
-
30052
0
科大
国创
2016-0
6-30
2016-0
7-08
新股
流通
受限
10.05 10.05 926
9,306.
30
9,306.
30
-
60196
6
玲珑
轮胎
2016-0
6-24
2016-0
7-06
新股
流通
受限
12.98 12.98 9,862
128,00
8.76
128,00
8.76
-
60301
6
新宏
泰
2016-0
6-23
2016-0
7-01
新股
流通
受限
8.49 8.49 1,602
13,600
.98
13,600
.98
-
6.4.12.1.2 受限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：张)
期末
成本
总额
期末
估值
总额 备注
12700
3
海印
转债
2016-0
6-15
2016-0
7-01
新发
流通
受限
99.99 99.99 8,860
885,93
2.03
885,93
2.03
-
注：1. 广东 通宇 通讯 股份 有限公 司 于 2016 年 6 月 7 日（流 通受 限期 内） ，向 全体股 东 每 10 股
派 4 元 人民 币现 金（ 含税 ），同 时按 每 10 股 转增 5 股进行 资本 公积 金转 增股 本；
2.上海 维宏 电子 科技 股份 有限公 司 于 2016 年 6 月 28 日 （ 流通 受限 期内） ， 向 全体股 东 每 10 股易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 33 页共 51 页
派 1.64 元 人民 币现 金（ 含 税）；
3.以上 “ 可 流通日 ” 中 ，部 分 证券的 日期 是根 据上 市公 司公告 估算 的流 通日 期。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
(股)
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
00065
1
格力电
器
2016-02
-22
重大事
项停牌
22.07 - - 200,000 4,268,000.00 4,414,000.00 -
30050
8
维宏股
份
2016-06
-30
重大事
项停牌
254.50
2016-0
7-06
242.00 10,383 208,490.64 2,642,473.50 -
60161
1
中国核
建
2016-06
-30
重大事
项停牌
20.92
2016-0
7-01
23.01 36,303 125,971.41 759,458.76 -
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额44,999,857.50 元， 是以 如下 债券 作为 质押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
150302 15 进出 02 2016-07-01 100.64 450,000 45,288,000.00
合计
450,000 45,288,000.00
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余额 为0 ，无 抵押 债券。
6.4.13 金融工具风险 及管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 管理人按照 “ 自上而下与自 下而上相结合 ，全面管理 、专业分工 ” 的思路，将风 险控制嵌
入到全 公司 的组 织架 构中 ，对风 险实 行多 层次 、多 角度、 全方 位的 管理 。
从投资决策的层次看，投 资决策委员会、投资总监 、基金投资部总经理和基 金经理对投资行为
及相关 风险 进行 管理 、 监 控， 并 根据 其不 同权 限实 施风险 控制 ； 从 岗位 职能 的分工 上看 ， 基 金经 理、
监察部、集中交易室、核 算部以及投资风险管理部 从不同角度、不同环节对 投资的全过程实行风险
监控和 管理 ； 从投 资管 理 的流程 看 ， 已 经形 成了 一 套贯穿 “ 事 前的 风险 定位 、 事中的 风险 管理 和事 后
的风险 评估 ” 的 健全 的风 险 监控体 系。
本基金为混合型基金，理 论上其风险收益水平低于 股 票型基金，高于债券型 基金和货币市场基
金。日常经营活动中本基 金面临的风险主要包括信 用风险、流动性风险及市 场风险，本基金的基金
管理人从事风险管理的主 要目标是争取将以上风险 控制在限定的范围之内， 使本基金在风险和收益易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 34 页共 51 页
之间取 得最 佳的 平衡 ，以 实现 “ 风险 和收 益相 匹配 ” 的风险 收益 目标 。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 管理人通过严格的备选
库制度和分散化投资方式 防范信用风险，本基金与 由本基金管理人管理的其 他基金共同持有一家公
司发行的证券不得超过该 证券的 10%。本基金在交 易所进行的证券交易交收 和款项清算对手为中国
证券登 记结 算有 限责 任公 司，在 银行 间同 业市 场主 要通过 交易 对手 库制 度防 范交易 对手 风险 。
于 2016 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金资 产
净值的 比例 为91.18%(2015 年 12 月 31 日：52.59%) 。
6.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
上年 度 末
2015 年12 月31 日
A-1 174,222,163.94 548,310,599.99
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 184,184,191.26 890,878,983.62
合计 358,406,355.20 1,439,189,583.61
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 在一年 以内 的国 债、 政策 性金融 债、 央票 及未 有第 三方机 构评 级的 短
期融资 券、 同业 存单 。
3. 债 券投 资以 全价 列示 。
6.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
上年 度 末
2015 年12 月31 日
AAA 290,981,717.48 415,801,593.44
AAA 以下 412,015,860.91 762,028,197.57
未评级 20,141,594.52 220,346,231.98
合计 723,139,172.91 1,398,176,022.99
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 大于一 年的 国债 、政 策性 金融债 和央 票。
3. 债 券投 资以 全价 列示 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指因金融资 产的流动性不足，无法在 合理价格变现资产。本基 金的流动性风险主
要来自于投资品种流动性 不足，导致金融资产不能 在合理价格变现。本基金 采用分散投资、监控流
通受限 证券 比例 等方 式防 范流动 性风 险 ， 同 时基 金管 理人通 过分 析持 有人 结构 、 申购赎 回行 为分 析 、
变现比 例、 压力 测试 等方 法评估 组合 的流 动性 风险 。
本基金的投资范围包括国 内依法发行、上市的股票 （包括创业板、中小板以 及其他经中国证监
会核准上市的股票）、债 券（包括国债、央行票据 、地方政府债、金融债、 企业债、公司债、证券易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 35 页共 51 页
公司短 期公 司债 、 中 小企 业私募 债、 次级 债、 中 期票 据、 短 期融 资券、 可转 换债 券、 可 交换 债券 等） 、
资产支持证券、债券回购 、银行存款、权证、股指 期货及法律法规或中国证 监会允许基金投资的其
他金融 工具 。期 末 除6.4.12 列 示券 种流 通暂 时受 限 制不能 自由 转让 外， 其余 均能及 时变 现。
6.4.13.4 市场风险
市场风险是指基金所持金 融工具的公允价值或未来 现金流量因所处市场各类 价格因素的变动而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风险是指基金的财务 状况和现金流量受市场利 率变动而发生波动 的风险 。投资管理人通过
久期、凸度、VAR 等方法 评估组合面临的利率风险 敞口，并通过调整投资组 合的久期等方法对上述
利率风 险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年 6 月 30 日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 2,497,186.80 - - - 2,497,186.80
结算备 付金 66,669.17 - - - 66,669.17
存出保 证金 67,022.44 - - - 67,022.44
交易性 金融 资产 351,152,000.00 529,046,000.00 177,781,932.03 36,643,306.76
1,094,623,238.
79
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 23,568,494.26 23,568,494.26
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - - -
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 353,782,878.41 529,046,000.00 177,781,932.03 60,211,801.02 1,120,822,611.
46
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
44,999,857.50 - - - 44,999,857.50
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - 2,111.19 2,111.19 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 36 页共 51 页
应付管 理人 报酬 - - - 750,007.45 750,007.45
应付托 管费 - - - 140,626.40 140,626.40
应付销 售服 务费 - - - 73.86 73.86
应付交 易费 用 - - - 25,493.19 25,493.19
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - 3,286.34 3,286.34
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 204,280.04 204,280.04
负债总 计 44,999,857.50 - - 1,125,878.47 46,125,735.
97
利率敏 感度 缺口 308,783,020.91 529,046,000.00 177,781,932.03 59,085,922.55 1,074,696,875.
49
上年度末
2015 年 12 月 31
日
1 年以内 1-5 年 5 年以上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,082,971,241.78 - - -
1,082,971,241.
78
结算备 付金 - - - - -
存出保 证金 - - - - -
交易性 金融 资产 1,591,821,000.00 1,069,670,419.18 138,981,339.61 95,914,573.42
2,896,387,332.
21
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
1,552,804,209.20 - - -
1,552,804,209.
20
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 37,686,162.29 37,686,162.29
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - - -
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 4,227,596,450.98 1,069,670,419.18
138,981,339.61
133,600,735.71 5,569,848,945.
48
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - - 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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卖出回 购金 融资
产款
1,050,077,704.88 - - -
1,050,077,704.
88
应付证 券清 算款 - - - - -
应付赎 回款 - - - - -
应付管 理人 报酬 - - - 2,864,398.47 2,864,398.47
应付托 管费 - - - 537,074.71 537,074.71
应付销 售服 务费 - - - 112.03 112.03
应付交 易费 用 - - - 105,945.00 105,945.00
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - 155,574.90 155,574.90
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 400.00 400.00
负债总 计 1,050,077,704.88 - - 3,663,505.11 1,053,741,209.
99
利率敏 感度 缺口 3,177,518,746.10
1,069,670,419.18 138,981,339.61 129,937,230.60
4,516,107,735.
49
注：各 期限 分类 的标 准为 按金融 资产 或金 融负 债的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
1.市场 利率 下降 25 个 基点 6,820,465.95 11,601,103.82
2.市场 利率 上升 25 个 基点 -6,717,036.51 -11,475,198.42
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 的基 金管 理人 采 用Barra 风险 管理 系统 ， 通 过 标准差 、 跟 踪误 差、beta 值、VAR 等 指标 ，
监控投 资组 合面 临的 市场 价格波 动风 险。 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 38 页共 51 页
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 36,643,306.76 3.41 95,914,573.42 2.12
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 36,643,306.76 3.41 95,914,573.42 2.12
6.4.13.4.3.2 其他价格风险 的敏感性分析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
1.业绩 比较 基准 上升 5% 1,669,761.48 5,309,922.72
2.业绩 比较 基准 下降 5% -1,669,761.48 -5,309,922.72
注：股 票投 资部 分业 绩基 准取上 证 A 指。
6.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公 允价 值
(a) 金 融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持 续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各 层次 金融 工具 公允 价 值
易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 39 页共 51 页
于 2016 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为29,713,306.53 元， 属 于 第二 层次 的余额 为 1,064,909,932.26 元， 无属 于第 三层
次的余 额(2015 年 12 月 31 日： 第一 层次96,566,537.69 元， 第 二层 次2,799,820,794.52 元， 无 属
于第三 层次 的余 额) 。
(ii) 公 允价 值所 属层 次间 的重大 变动
对于证 券交 易所 上市 的股 票， 若出 现重 大事 项停 牌 、 交易不 活跃(包 括涨 跌停 时 的交易 不活 跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三 层次 公允 价值 余 额和本 期变 动金 额
无。
(c) 非 持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于2016 年6 月30 日 ， 本 基 金未持 有非 持续 的以 公允 价值计 量的 金融 资产(2015 年12 月31 日：
同)。
(d) 不 以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除 公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
§7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ）
1 权益投 资 36,643,306.76 3.27
其中： 股票 36,643,306.76 3.27
2 固定收 益投 资 1,057,979,932.03 94.39
其中： 债券 1,057,979,932.03 94.39
资产支 持证 券 - - 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 40 页共 51 页
3 贵金属 投资
- -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 2,563,855.97 0.23
7 其他各 项资 产 23,635,516.70 2.11
8 合计 1,120,822,611.46 100.00
7.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 - -
B 采矿业
- -
C 制造业 26,281,056.00 2.45
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
- -
E 建筑业 759,458.76 0.07
F 批发和 零售 业
- -
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
- -
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
7,578,665.90 0.71
J 金融业
- -
K 房地产 业
2,004,000.00 0.19
L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
20,126.10 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- - 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 41 页共 51 页
S 综合
- -
合计 36,643,306.76 3.41
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 002792 通宇通 讯 116,431 6,962,573.80 0.65
2 000651 格力电 器 200,000 4,414,000.00 0.41
3 600585 海螺水 泥 200,000 2,908,000.00 0.27
4 300508 维宏股 份 10,383 2,642,473.50 0.25
5 600703 三安光 电 120,000 2,396,400.00 0.22
6 002339 积成电 子 120,000 2,188,800.00 0.20
7 600037 歌华有 线 140,000 2,129,400.00 0.20
8 600240 华业资 本 200,000 2,004,000.00 0.19
9 000550 江铃汽 车 80,000 1,948,800.00 0.18
10 002658 雪迪龙 100,000 1,739,000.00 0.16
11 002230 科大讯 飞 50,000 1,642,500.00 0.15
12 002690 美亚光 电 60,000 1,382,400.00 0.13
13 600660 福耀玻 璃 90,000 1,260,000.00 0.12
14 600804 鹏博士 60,000 1,093,800.00 0.10
15 601611 中国核 建 36,303 759,458.76 0.07
16 300516 久之洋 1,473 258,025.41 0.02
17 601127 小康股 份 8,662 206,761.94 0.02
18 603737 三棵树 1,327 154,038.16 0.01
19 601966 玲珑轮 胎 9,862 128,008.76 0.01
20 603131 上海沪 工 1,263 76,664.10 0.01
21 603726 朗迪集 团 1,361 68,798.55 0.01
22 300515 三德科 技 1,354 63,461.98 0.01
23 300518 盛讯达 1,306 61,186.10 0.01
24 002799 环球印 务 1,080 47,131.20 0.00
25 603958 哈森股 份 2,372 34,394.00 0.00
26 002802 洪汇新 材 1,629 24,565.32 0.00
27 603909 合诚股 份 1,095 20,126.10 0.00
28 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.00
29 300520 科大国 创 926 9,306.30 0.00
30 002805 丰元股 份 971 5,631.80 0.00 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 002792 通宇通 讯 1,780,625.74 0.04
2 300508 维宏股 份 208,490.64 0.00
3 002797 第一创 业 171,516.80 0.00
4 601966 玲珑轮 胎 128,008.76 0.00
5 601611 中国核 建 125,971.41 0.00
6 603377 东方时 尚 113,750.40 0.00
7 601900 南方传 媒 112,559.06 0.00
8 002791 坚朗五 金 85,697.61 0.00
9 603608 天创时 尚 78,341.20 0.00
10 603919 金徽酒 72,247.76 0.00
11 002788 鹭燕医 药 68,314.95 0.00
12 603868 飞科电 器 59,372.79 0.00
13 603520 司太立 52,974.00 0.00
14 601127 小康股 份 50,326.22 0.00
15 002790 瑞尔特 50,104.76 0.00
16 300511 雪榕生 物 48,307.04 0.00
17 300512 中亚股 份 39,164.43 0.00
18 603861 白云电 器 34,476.00 0.00
19 002789 建艺集 团 33,795.00 0.00
20 300474 景嘉微 33,649.88 0.00
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 600585 海螺水 泥 9,229,290.68 0.20
2 600804 鹏博士 7,069,792.25 0.16
3 600498 烽火通 信 4,709,069.68 0.10
4 002035 华帝股 份 4,699,459.12 0.10
5 601088 中国神 华 4,127,936.26 0.09
6 600547 山东黄 金 4,048,834.00 0.09
7 600660 福耀玻 璃 2,985,454.00 0.07
8 002690 美亚光 电 2,536,142.00 0.06 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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9 000550 江铃汽 车 2,528,540.63 0.06
10 002230 科大讯 飞 2,504,513.00 0.06
11 002658 雪迪龙 1,607,829.00 0.04
12 600703 三安光 电 1,577,235.00 0.03
13 600240 华业资 本 1,558,853.84 0.03
14 002339 积成电 子 1,500,928.20 0.03
15 600037 歌华有 线 1,334,308.81 0.03
16 002518 科士达 852,519.00 0.02
17 300494 盛天网 络 513,067.53 0.01
18 002787 华源包 装 443,251.20 0.01
19 603778 乾景园 林 435,540.00 0.01
20 002797 第一创 业 413,643.20 0.01
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 3,862,081.03
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 60,091,097.03
注： “ 买入 股票 成本 ” 或“ 卖 出股票 收入 ” 均 按买 卖成 交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 100,350,000.00 9.34
其中： 政策 性金 融债 100,350,000.00 9.34
4 企业债 券 235,356,000.00 21.90
5 企业短 期融 资券 270,792,000.00 25.20
6 中期票 据 450,596,000.00 41.93
7 可转债 （可 交换 债） 885,932.03 0.08
8 同业存 单 - - 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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9 其他 - -
10 合计 1,057,979,932.03 98.44
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例( ％)
1 041554081
15 山钢
CP003
1,000,000 99,880,000.00 9.29
2 101556034
15 鞍钢
MTN001
800,000 80,072,000.00 7.45
3 101558026
15 南玻
MTN001
700,000 70,686,000.00 6.58
4 041568010
15 阳泉
CP006
700,000 70,392,000.00 6.55
5 101553029
15 河钢
MTN001
700,000 69,951,000.00 6.51
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排 序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排 序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.115 山钢 CP003 （代 码：041554081 ）为本 基金 的前十大持仓证券之 一。2016 年 01 月 13
日济南市环保局发布 环境 违法信息，山东钢铁 有限 公司因违法排放大气 污染 物被立案处罚 4 次， 罚
款14 万元。
本基金投资15 山钢 CP003 的投资决策程序符合 公司 投资制度的规定。
除15 山钢CP003 外，本基 金投资的前十名证券 的发 行主体本期没有出现 被监 管部门立案调查，
或在报告编制日前一 年内 受到公开谴责、处罚 的情 形。
7.12.2 本基金投资的 前十 名股票没有超出基金 合同 规定的备选股票库。
7.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 67,022.44
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 23,568,494.26
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 23,635,516.70
7.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
流通受 限情
况说明
1 002792 通宇通 讯 6,962,573.80 0.65
老股转 让流
通受限
2 000651 格力电 器 4,414,000.00 0.41 重大事 项停易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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牌
3 300508 维宏股 份 2,642,473.50 0.25
老股转 让流
通受限
§8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
易方达 瑞选 混合 I
94
11,180,999.
42
1,050,179,000.
00
99.92% 834,945.74 0.08%
易方达 瑞选 混合
E
276 1,506.97 0.00 0.00% 415,924.07
100.00
%
合计
370
2,841,702.3
5
1,050,179,000.
00
99.88% 1,250,869.81 0.12%
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
易方达 瑞选 混 合 I 5,139.72 0.0005%
易方达 瑞选 混 合 E 31,083.46 7.4733%
合计 36,223.18 0.0034%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 瑞选 混 合 I 0
易方达 瑞选 混 合 E 0
合计 0
本基金 基金 经理 持有 本开 易方达 瑞选 混 合 I 0 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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放式基 金
易方达 瑞选 混 合 E 0
合计 0
§9 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 易方达 瑞选 混 合 I 易方达 瑞选 混 合 E
基金合 同生 效日 （2015 年 12 月 2
日）基 金份 额总 额
4,501,246,536.45 703,944.02
本报告 期期 初基 金份 额总 额 4,501,246,536.45 703,944.02
本报告 期 基 金总 申购 份额 - -
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 3,450,232,590.71 288,019.95
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,051,013,945.74 415,924.07
§ 10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本基金 管理 人于 2016 年 4 月 30 日发 布公 告， 自 2016 年 4 月 30 日 起聘 任詹 余 引先生 担任 公司
董事长 ，叶 俊英 先生 不再 担任公 司董 事长 ，肖 坚先 生不再 担任 公司 副总 经理 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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10.5 为基金进行审计的 会 计师 事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本报告期内本基金管理人 和托管人托管业务部门及 其相关高级管理人员未受 到任何稽查或处罚 。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
申万宏 源 2 60,091,097.03 100.00% 48,072.93 100.00% -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无减少 交易 单元, 新 增申 万 宏源证 券有 限公 司两 个交 易单元 。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分 析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
10.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称 债券交 易 债券 回 购交 易 权证交 易 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
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成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
申万宏 源
64,069,403.4
1
100.00%
321,000,0
00.00
100.00% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 因 指 数 熔 断 调
整旗下 部分 基金 开放 时间 的公告
基金管 理人 网站 2016-01-04
2
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 因 指 数 熔 断 调
整旗下 部分 基金 开放 时间 的公告
基金管 理人 网站 2016-01-07
3
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 醒 投 资 者 及
时更新 身份 证件 或者 身份 证明文 件的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-01-28
4
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 易 方 达 瑞 选 灵
活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 开 放 日 常 赎 回 业
务的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-02-05
5
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 易 方 达 瑞 选 混
合 型 证券 投资 基金 I 类 份额 开 展赎 回费 率优
惠活动 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-02-17
6
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 公 司 旗 下 部 分
基金估 值调 整情 况的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-02-26
7
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 申 购
厦 门 瑞 尔 特 卫 浴 科 技 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开
发行 A 股的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-03-02
8
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 公 司 旗 下 部 分
基金估 值调 整情 况的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-03-22
9
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 申 购
江 苏 赛 福 天 钢 索 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行
A 股 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-03-25
10
关 于 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 从 业 人 员 在 易
方达资 产管 理有 限公 司兼 职情况 变更 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-04-30 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 50 页共 51 页
11
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理 人 员 变 更
公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-04-30
12
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理 人 员 变 更
公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-04-30
13
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直 销 支 付
宝基金 支付 业务 下线 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-05-05
14
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 申 购
南 通 四 方 冷 链 装 备 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发
行 A 股 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-05-12
15
易 方 达 瑞 选 灵 活 配 置 混 合 型 证 券 投 资 基 金 基
金经理 变更 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-05-31
16
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 申 购
上 海 沪 工 焊 接 集 团 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发
行 A 股 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-06-01
17
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 延 长 易 方 达 瑞
选 混 合型 证券 投资 基金 I 类 份 额开 展赎 回费
率优惠 活动 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-06-15
18
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 申 购
深 圳 市 盛 讯 达 科 技 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发
行 A 股 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-06-21
§ 11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1. 中国 证监 会准 予易 方达 瑞选灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金注 册的 文件 ；
2. 《易 方达 瑞选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同》 ；
3. 《易 方达 瑞选 灵活 配置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议》 ；
4. 《易 方达 基金 管理 有限 公司开 放式 基金 业务 规则 》；
5. 基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
11.2 存放地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号广 州银 行大 厦 40-43 楼。
11.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。 易方达瑞选灵活配置混合型证券投资基金 2016 年半年度报告
第 51 页共 51 页
易方达基金管理有限 公司
二〇一六年八月二十 四日
