易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券
投资基金
2016 年 半 年度 报 告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人 ：易方达基金管理有限公司
基金托管人 ：兴业银行股份有限公司
送出日期 ：二〇一六年八月二十四日 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金 管理 人的 董事 会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 兴业 银行 股份 有限公 司根 据本 基金 合同 规定， 于 2016 年 8 月 19 日复核 了本 报告 中
的财务指标、净值表现、 利润分配情况、财务会计 报告、投资组合报告等内 容，保证复核内容不存
在虚假 记载 、误 导性 陈述 或者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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1.2 目录
1 重要 提示 及目 录 ...................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 ......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................. 3
2 基金 简介 .................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料 ................................................................................................................................. 6
3 主要 财务 指标 和基 金净 值表现 .............................................................................................................. 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现 ................................................................................................................................. 7
4 管理 人报 告 .............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ......................................................................................................... 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................... 10
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ........................................................................... 11
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ........................................................... 11
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ........................................................... 12
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ....................................................................... 13
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ........................................................................... 13
5 托管 人报 告 ............................................................................................................................................ 13
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ............................................................................... 13
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 ........... 13
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ........................... 14
6 半年 度财 务会 计报 告（ 未经审 计） .................................................................................................... 14
6.1 资产负 债表 ................................................................................................................................... 14
6.2 利润表 ........................................................................................................................................... 15
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ............................................................................................... 16
6.4 报表附 注 ....................................................................................................................................... 17
7 投资 组合 报告 ........................................................................................................................................ 34
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................... 34
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票 投资 组合 ........................................................................................... 35
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ................................... 36
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ........................................................................................... 37
7.5 期末按 债 券 品种 分类 的债 券投资 组合 ....................................................................................... 39
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 ............................... 39
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ................... 40
7.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ................... 40
7.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 ............................... 40
7.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ................................................................... 40 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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7.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ................................................................... 40
7.12 投资组 合报 告附 注 ................................................................................................................... 40
8 基金 份额 持有 人信 息 ............................................................................................................................ 41
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ................................................................................... 41
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ....................................................................... 42
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ........................................ 42
8.4 发起式 基金 发起 资金 持有 份额情 况 ........................................................................................... 42
9 开放 式基 金份 额变 动 ............................................................................................................................ 42
10 重 大事 件揭 示 ...................................................................................................................................... 43
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ....................................................................................................... 43
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ....................................... 43
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ........................................................... 43
10.4 基金投 资策 略的 改变 ............................................................................................................... 43
10.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ................................................................................... 43
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ................................................... 43
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ............................................................................... 44
10.8 其他重 大事 件 ........................................................................................................................... 45
11 备 查文 件目 录 ...................................................................................................................................... 46
11.1 备查文 件目 录 ........................................................................................................................... 46
11.2 存放地 点 ................................................................................................................................... 46
11.3 查阅方 式 ................................................................................................................................... 46
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称
易方达 裕惠 回报 定期 开放 式混合 型发 起式 证券 投资 基
金
基金简 称 易方达 裕惠 定开 混合 发起 式
基金主 代码 000436
交易代 码 000436
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2014 年 8 月 18 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 兴业银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,984,725,185.15 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基金产品说明
投资目 标 在控制 基金 资产 净值 波动 的基础 上， 力争 实现 基金 资 产的长 期稳 健增 值 。
投资策 略
本基金在封闭期与开放期 将采取不同的投资策略， 力争为基金持有人 提
供持续 稳定 的高 于业 绩比 较基准 的收 益， 实现 基金 资产的 长期 增值 。
封闭期内，在遵循债券组 合久期与封闭期适当匹配 的基础上，本基金 通
过对宏观经济变量和宏观 经济政策的分析，预测未 来的市场利率、信 用
利差水平、利率期限结构 的变化，并据此对债券组 合进行调整，力争 提
高债券 组合 的总 投资 收益 。
开放期内，本基金为保持 较高的组合整体收益水平 ，在遵守本基金有 关
投资限制与投资比例的前 提下，逐步提升组合杠杆 比例，将更多资产 配
置与债券资产上，降低存 款配置比例，组合还将在 整体资产中保持适 度
比例流 动性 高的 投资 品种 ，以提 升组 合的 流动 性。
业绩比 较基 准 中国人 民银 行公 布的 三年 期银行 定期 整存 整取 存款 利率 （ 税后 ）+1.75%
风险收 益特 征
本基金为混合型基金，基 金整体的长期平均风险和 预期收益率理论上 低
于股票 型基 金、 高于 债券 型基金 和货 币市 场基 金。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 兴业银 行股 份有 限公 司
信息披露
姓名 张南 吴荣
联系电 话 020-85102688 021-52629999-213117 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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负责人 电子邮 箱 service@efunds.com.cn 011693@cib.com.cn
客户服 务电 话 400 881 8088 95561
传真 020-85104666 021-62535823
注册地 址
广东省 珠海 市横 琴新 区宝 中路3
号4004-8室
福州市 湖东 路154 号
办公地 址
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东
路30号 广州 银行 大厦40-43楼
上海江 宁路168 号兴 业大 厦20楼
邮政编 码 510620 200041
法定代 表人 刘晓艳 高建平
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.efunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州银
行大 厦 43 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 易方达 基金 管理 有限 公司
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号
广州银 行大 厦 40-43 楼
3 主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 127,548,795.84
本期利 润 52,538,770.57
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0265
本期加 权平 均净 值利 润率 1.68%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.64%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 1,065,850,760.35
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.5370
期末基 金资 产净 值 3,194,381,933.21
期末基 金份 额净 值 1.609 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 48.43%
注：1.所述 基金 业绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水 平
要低于 所列 数字 。
2. 本 期已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.期末 可供 分配 利润 ，为 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去一 个月 1.32% 0.27% 0.38% 0.01% 0.94% 0.26%
过去三 个月 0.75% 0.26% 1.14% 0.01% -0.39% 0.25%
过去六 个月 1.64% 0.32% 2.28% 0.02% -0.64% 0.30%
过去一 年 13.15% 0.32% 4.69% 0.01% 8.46% 0.31%
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
48.43% 0.30% 9.70% 0.02% 38.73% 0.28%
3.2.2 自基金转型以来 基 金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
易方达 裕惠 回报 定期 开放 式混合 型发 起式 证券 投资 基金
份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图
（2014 年 8 月 18 日 至 2016 年 6 月 30 日 ） 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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注： 自基 金转型 至报 告期 末 ， 基 金份 额净值 增长 率 为 48.43% ， 同期 业绩 比较 基准 收益率 为 9.70% 。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准， 易方 达基 金管理 有限 公司 成立 于 2001 年 4 月 17 日，
注册资 本 1.2 亿元 ，旗 下 设有北 京、 广州 、上 海、 成都、 南京 、大 连分 公司 和易方 达国 际控 股有 限
公司 、 易 方达 资产 管理 有 限公司 等子 公司 。 易方 达 秉承 “ 取信 于市 场， 取信 于 社会 ” 的宗 旨， 坚持 “ 在
诚信规 范的 前提 下 ， 通 过 专业化 运作 和团 队合 作实 现持续 稳健 增长 ” 的 经营 理 念， 以严 格的 管理 、 规
范的运 作和 良好 的投 资业 绩，赢 得市 场认 可。2004 年 10 月 ，易 方达取 得全 国社会 保障 基金 投资 管
理人资 格。2005 年 8 月， 易方达 获得 企业 年金 基金 投资管 理人 资格 。2007 年 12 月 ，易 方达 获得 合
格境内 机构 投资 者 （QDII ） 资格 。2008 年 2 月， 易 方达获 得从 事特 定客 户资 产管理 业务 资格 。 截 至
2016 年 6 月 30 日 ，易 方 达旗下 共管 理 92 只 开放 式 基金、1 只 封闭 式基 金和 多个全 国社 保基 金资 产
组合、 企业 年金 及特 定客 户资产 管理 业务 ，管 理公 募基金 总规模 4056.91 亿 元。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
胡剑 本基金 的基 金经 理、 易方 达瑞财 2013-12-17 - 10 年 硕士研 究生 ，易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
的基金 经理 、 易 方达 稳健 收益债
券型证 券投 资基 金的 基金 经理、
易方达 裕景 添利 6 个 月定 期开放
债券型 证券 投资 基金 的基 金经
理、 易 方达 信用 债债 券型 证券投
资基金 的基 金经 理、 固定 收益研
究部总 经理
曾 任 易 方 达
基 金 管 理 有
限 公 司 固 定
收 益 部 债 券
研究员 、 基金
经 理 助 理 兼
债券研 究员 、
固 定 收 益 研
究部负 责人 、
固 定 收 益 总
部 总 经 理 助
理、 易方 达中
债 新 综 合 债
券 指 数 发 起
式 证 券 投 资
基金（LOF ）
基金经 理 、 易
方 达 纯 债 1
年 定 期 开 放
债 券 型 证 券
投 资 基 金 基
金经理 、 易方
达 永 旭 添 利
定 期 开 放 债
券 型 证 券 投
资 基 金 基 金
经理 、 易 方达
纯 债 债 券 型
证 券 投 资 基
金基金 经理 。
张雅君
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达
纯债债 券型 证券 投资 基金 的基
金经理 、 易 方达 增强 回报 债券型
证券投 资基 金的 基金 经理 、 易方
达中债 3-5 年期 国债 指数 证券投
资基金 的基 金经 理、 易方 达裕祥
回报债 券型 证券 投资 基金 的基
金经理 、 易 方达 保本 一号 混合型
证券投 资基 金的 基金 经理 助理、
易方达 安心 回报 债券 型证 券投
资基金 的基 金经 理助 理、 易方达
安心回 馈混 合型 证券 投资 基金
的基金 经理 助理 、 易 方达 新收益
灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
的基金 经理 助理 、 易 方达 裕如灵
2015-02-17 - 7 年
硕士研 究生 ，
曾 任 海 通 证
券 股 份 有 限
公 司 项 目 经
理， 工银 瑞信
基 金 管 理 有
限 公 司 债 券
交易员 ， 易方
达 基 金 管 理
有 限 公 司 债
券交易 员 、 固
定 收 益 研 究
员。 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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活配置 混合 型证 券投 资基 金的
基金经 理助 理、 易方 达裕 祥回报
债券型 证券 投资 基金 的基 金经
理助理( 自 2016 年 1 月 29 日至
2016 年 6 月 1 日) 、易 方达 裕丰
回报债 券型 证券 投资 基金 的基
金经理 助理 、 易 方达 投资 级信用
债债券 型证 券投 资基 金的 基 金
经理助 理
苏宁
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达
稳健收 益债 券型 证券 投资 基金
的基金 经理 助理 、 易 方达 信用债
债券型 证券 投资 基金 的基 金经
理助理
2015-02-17 - 5 年
硕士研 究生 ，
曾 任 易 方 达
基 金 管 理 有
限 公 司 交 易
员、研 究员 。
轩璇
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达
信用债 债券 型证 券投 资基 金的
基金经 理助 理、 易方 达稳 健收益
债券型 证券 投资 基金 的基 金经
理助理
2015-02-17 - 4 年
硕士研 究生 ，
曾 任 易 方 达
基 金 管 理 有
限 公 司 研 究
员。
李一硕
本基金 的基 金经 理助 理、 易方达
纯债 1 年定 期开 放债 券型 证券投
资基金 的基 金经 理、 易方 达永旭
添利定 期开 放债 券型 证券 投资
基金的 基金 经理 、 易 方达 信用债
债券型 证券 投资 基金 的基 金经
理助理 、 易 方达 稳健 收益 债券型
证券投 资基 金的 基金 经理 助理、
易方达 中债 新综 合债 券指 数发
起式证 券投 资基 金(LOF) 的基金
经理助 理、 易方 达裕 如灵 活配置
混合型 证券 投资 基金 的基 金经
理助理
2015-02-17 - 8 年
硕士研 究生 ，
曾 任 瑞 银 证
券 有 限 公 司
任研究 员 ， 中
国国 际 金 融
有 限 公 司 研
究员 ， 易 方达
基 金 管 理 有
限 公 司 研 究
员。
注：1. 此处 的 “ 离 任日 期 ” 为 公告确 定的 解聘 日期 ， 胡 剑的 “ 任职 日期 ” 为基 金合 同生效 之日 ， 张 雅
君、李 一硕 、轩 璇、 苏宁 的 “ 任 职日 期 ” 为 公告 确定 的聘任 日期 。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用 、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
本基金管理人主要通过建 立有纪律、规范化的投资 研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后
监控分析来确保公平对待 不同 投资组合，切实防范 利益输送。本基金管理人 规定了严格的投资权限
管理制 度 、 投 资备 选库 管 理制度 和集 中交 易制 度等 ， 并 重视 交易 执行 环节 的 公平交 易措 施 ， 以 “ 时间
优先 、 价 格优 先 ” 作 为执 行 指令的 基本 原则 ， 通过 投 资交易 系统 中的 公平 交易 模块 ， 以 尽可 能确 保公
平对待 各投 资组 合。 本报 告期内 ，公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为的专 项说明
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 交易 共 有 16 次 ， 其 中 13 次为 指数 及量化 投资 因投 资策 略
需要和 其他组合发生的反 向交易；3 次为不同基金 经理管理的非指数基金因 投资策略不同而发生的
反向交 易， 有关 基金 经理 按规定 履行 了审 批程 序。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
上半年经济基本面呈现先 扬后抑的态势，一季度制 造业投资有一定恢复，房 地产销售和投资也
有明显恢复，然而经济主 体内生动力并没有因此增 强。二季度固定资产投资 转而走弱，制造业投资
连续环比负增长，地产投 资也出现小幅下滑，基建 投资仍是 主要支撑力量。 物价方面，一季度食品
价格大 幅上 涨推 动的 通胀 逐渐消 退 ， 非 食品 部分 通 胀总体 稳定 。 中上 游价 格 方面 ，3 、4 月一 些产 品
价格的 暴涨 也有 所消 退， 但 PPI 仍 略高 于预 期。 总 体来看 通缩 的压 力明 显减 轻。金 融数 据方 面， 一
季度社会融资整体处于较 高水平，二季度社会融资 数据下滑，结构上主要靠 房地产按揭贷款和政府
融资支 撑， 而其 他融 资需 求低迷 。
2016 年上 半年 债券 市场 出 现一定 的波 动， 年初 国际 国内金 融市 场剧 烈波 动， 债券收 益率 一度 创
下新低，各期限信用债的 信用利差一度压缩至历史 最低水平。4 月份受基本 面好转、个别信用债暂
停交易影响， 债券收益率 有所反弹，级别利差和城 投类属利差均扩大。其后 国内基本面复苏预期转
弱，海 外避 险情 绪增 加， 债券市 场配 置力 量较 强， 共同推 动收 益率 快速 下行 。
操作方面，权益资产主要 进行波段操作。基于对供 给侧结构性改革推进措施 逐步落地的预期，
二季度本基金整体增加了 权益类资产持仓。债券方 面，基于对短期内基本面 的预期变化对利率债进易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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行波段操作。基于对纳入 地方政府债务的城投债信 用风险较低的判断，组合 仍维持了较高的城投债
仓位。基于债券市场波动 较大，杠杆有效性下降， 监管层对金融杠杆监管加 强的考虑，本组合调整
组合的杠杆比例和有效久 期至中 性水平，重点减持 了利差较低的交易所公司 债品种，选择性减持了
城投债个券。上述操作较 好的获得了权益类资产上 涨的收益，在一季度流动 性溢价收窄的行情中获
得了较 好的 超额 收益 ，减 轻了 4 月份 债券 市场 调整 对组合 带来 的负 面影 响。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末 ， 本 基金 份 额净值 为 1.609 元 ， 本 报告 期份额 净值 增长 率 为 1.64% ， 同期 业绩 比较
基准收 益率 为 2.28% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
中期来看，我们认为经济 内生动力仍然偏弱，短期 经济复苏的基础仍不稳固 ，政策重点从稳增
长偏向 调结 构， 仍有 利于 债券市 场。 经济 主体 内生 动力并 没有 因为 3 月复 苏 预期而 增强 ，融 资数 据
反映民间资本扩张动力不 足，基建投资仍然是主要 的支撑力量，但基建投资 更多是托底，难以带动
经济趋势回升，而地产投 资的回落未来可能对经济 构成拖累。物价方面，消 费端和中上游价格中前
期价格暴涨的部分都有所 消退。政策层面上，当前 政策仍偏重于为结构调整 营造稳定的环境而不是
通过刺 激带 动经 济趋 势回 升。总 体来 看宏 观经 济层 面仍有 利债 券市 场。
信用市 场方 面 ， 信 用利 差 和级别 利差 仍位 于历 史较 低水平 ， 2016 年 以来 机构 配置需 求持 续较 强，
而安全资产的相对稀缺将 高等级信用债和城投债信 用利差压缩在较低水平， 即使出现流动性冲击，
利差也难以持续扩大，利 差扩大对于无流动性压力 的组合而言反而是较好的 介入时机。强周期行业
中产能过剩行业较多，短 期难以看到行业景气度根 本性好转，未来利差走势 仍取决于供给侧结构性
改革政策措施落地情况。 短期来看信用风险释放速 度虽有减缓，但未来中低 等级品种偿债压力仍然
很大， 我们 对信 用风 险仍 将保持 高度 警惕 ，筛 选并 减持组 合中 资质 出现 恶化 的品种 。
流动性方面，银行间资金 面维 持稳定依然是大概率 事件，央行稳定短端利率 的意图较为明显。
但是货 币政 策的 边际 效应 在减弱 ，央 行货 币政 策更 多的是 跟随 经济 形势 的变 化做适 应性 的调 整。
权益方面，杠杆、汇率等 因素预计难以产生冲击， 外部环境处于相对稳定的 阶段。改革预期逐
步明朗 ，制 度建 设持 续推 进，市 场风 险偏 好有 望提 升。
实际操作上，本基金将在 保持组合的灵活性基础上 适度提高组合的杠杆水平 ，不做过于极端的
配置，把握波段操作的机 会。持仓信用债以资质较 好的城投债和短久期资质 可控的品种为主，获取
相对确定的持有期回报。 利率债和权益主要根据市 场变化情况进行波段操作 ，同时本基金将积极参
与新股 申购 ，增 厚组 合收 益。力 争以 较为 理想 的投 资业绩 回报 基金 持有 人。 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基 金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
报告期内，本托管人严格 遵守《中华人民共和国证 券投资基金法》及其他有 关法律法规、基金
合同和托管协议的规定， 诚信、尽责地履行了基金 托管人义务，不存在损害 本基金份额持有人利益
的行为 。
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
报告期内，本托管人根据 国家有关法律法规、基金 合同和托管协议的规定， 对基金管理人在本
基金的 投资 运作 、 基 金资 产净值 的计 算、 基金 收益 的计算 、 基 金费 用开 支等 方面进 行了 必要 的监 督 、
复核和审查，未发现其存 在任何损害本基金份额持 有人利益的行为；基金管 理人在报告期内，严格
遵守了 《证 券投 资基 金法 》等有 关法 律法 规， 在各 重要方 面的 运作 严格 按照 基金合 同的 规定 进行 。 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管人认真复核了本半 年 度报告中的财务指标、 净值表现、收益分配情况 、财务会计报告、
投资组 合报 告等 内容 ，认 为其真 实、 准确 和完 整， 不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
6 半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达裕 惠回 报定期 开放 式混 合型 发起 式证券 投资 基金
报告截 止日 ：2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 6.4.7.1 1,715,214.27 994,168.56
结算备 付金
96,120,713.73 129,388,893.67
存出保 证金
264,451.78 547,131.86
交易性 金融 资产 6.4.7.2 4,128,424,976.03 4,669,713,777.42
其中： 股票 投资
663,902,852.74 360,760,321.59
基金投 资
- -
债券投 资
3,464,522,123.29 4,308,953,455.83
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- 29,819,683.86
应收利 息 6.4.7.5 83,984,090.11 106,771,172.50
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
4,310,509,445.92 4,937,234,827.87
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
1,113,999,106.50 1,770,686,569.97 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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应付证 券清 算款
191,888.85 30,005,752.41
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
1,039,200.24 1,054,642.29
应付托 管费
259,800.06 263,660.56
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 317,635.96 409,051.77
应交税 费
- -
应付利 息
116,001.06 133,891.78
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 203,880.04 400,000.00
负债合 计
1,116,127,512.71 1,802,953,568.78
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,984,725,185.15 1,979,868,074.12
未分配 利润 6.4.7.10 1,209,656,748.06 1,154,413,184.97
所有者 权益 合计
3,194,381,933.21 3,134,281,259.09
负债和 所有 者权 益总 计
4,310,509,445.92 4,937,234,827.87
注： 报告 截止 日 2016 年 6 月 30 日 ， 基 金份 额净 值 1.609 元 ， 基金 份额 总额 1,984,725,185.15 份。
6.2 利润表
会计主 体： 易方 达裕 惠回 报定期 开放 式混 合型 发起 式证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
82,105,452.77 421,642,696.34
1.利息 收入
134,221,184.87 105,266,318.54
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,103,016.77 1,647,931.34
债券利 息收 入
133,118,168.10 101,728,278.13
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
- 1,890,109.07
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ” 填 列）
22,893,827.86 326,412,567.69
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 14,594,749.86 259,756,388.79
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 4,538,124.94 66,313,522.12
资产支 持证 券投 资收 益
- -
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 3,760,953.06 342,656.78 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以 “- ” 号
填列）
6.4.7.16 -75,010,025.27 -10,036,486.53
4.汇兑 收益 （损 失以 “ － ” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以 “- ” 号 填列） 6.4.7.17 465.31 296.64
减：二、费用
29,566,682.20 29,997,978.24
1．管 理人 报酬
6,224,368.88 5,238,463.31
2．托 管费
1,556,092.17 1,309,615.86
3．销 售服 务费
- -
4．交 易费 用 6.4.7.18 681,554.62 1,160,827.66
5．利 息支 出
20,864,371.86 22,058,794.83
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
20,864,371.86 22,058,794.83
6．其 他费 用 6.4.7.19 240,294.67 230,276.58
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
52,538,770.57 391,644,718.10
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
52,538,770.57 391,644,718.10
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 易方 达裕 惠回 报定期 开放 式混 合型 发起 式证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,979,868,074.12 1,154,413,184.97 3,134,281,259.09
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 52,538,770.57 52,538,770.57
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
4,857,111.03 2,704,792.52 7,561,903.55
其中：1.基 金申 购款 6,835,844.86 3,801,223.66 10,637,068.52
2.基金 赎回 款 -1,978,733.83 -1,096,431.14 -3,075,164.97
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,984,725,185.15 1,209,656,748.06 3,194,381,933.21
项目 上年度可比期间 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,971,000,991.50 440,309,049.32 2,411,310,040.82
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 391,644,718.10 391,644,718.10
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以 “- ” 号填 列）
4,096,876.51 1,265,176.37 5,362,052.88
其中：1.基 金申 购款 4,307,279.19 1,329,652.91 5,636,932.10
2.基金 赎回 款 -210,402.68 -64,476.54 -274,879.22
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以 “- ” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,975,097,868.01 833,218,943.79 2,808,316,811.80
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳 ，主 管会 计工 作负 责人 ： 张优 造 ， 会计 机构 负责 人：陈荣
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金由易方达裕惠回报债券型证券投资基金
转换运 作方 式、 变 更基 金 类别及 修改 其他 相关 事项 而来。 《 关于 易方 达裕 惠回 报债券 型证 券投 资基 金
转换运 作方 式、 变更 基金 类别及 修改 其他 相关 事项 的议案 》 经 2014 年 8 月 18 日 易方 达裕 惠回 报债
券型证 券投 资基 金基 金份 额持有 人大 会决 议通 过。 自 2014 年 8 月 18 日起 ， 由《易 方达 裕惠 回报 债
券型证券投资基金基金合 同》修订而成的《易方达 裕惠回报定期开放式混合 型发起式证券投资基金
基金合同》生效。易方达 裕惠回报定期开放式混合 型发起式证券投资基金的 基金管理人为易方达基
金管理 有限 公司 ，基 金托 管人为 兴业 银行 股份 有限 公司。
原易方达裕惠回报债券型 证券投资基金经中国证券 监督管理委员会( 以下简称 “ 中国证监会”) 证
监许可[2013]1375 号《关 于核准 易方 达裕惠 回报 债 券型证 券投 资基金 募集 的 批复》 注册 ，由 易方达
基金管理有限公司依照《 中华人民共和国证券投资 基金法》和《易方达裕惠 回报债券型证券投资基
金基金 合同 》 公 开募 集。 经向中 国证 监会 备案 ， 《易 方达裕 惠回 报债 券型 证券 投资基 金基 金合 同》 于易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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2013 年 12 月 17 日正 式生 效，基 金合 同生 效日 的基 金份额 总额 为 1,000,083,493.89 份基 金份 额， 其
中认购 资金 利息 折 合 40,006.81 份 基金 份额 。根 据《 易方达 裕惠 回报 债券 型证 券投资 基金 基金 合同 》
的约定，原易方达裕惠回 报债券型证券投资基金为 契约型开放式基金，存 续 期限不定。原易方达裕
惠回报债券型证券投资基 金的基金管理人为易方达 基金管理有限公司，基金 托管人为兴业银行股份
有限公 司。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则 —基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称 “ 企业会计准则 ” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中 国证 监会 制 定的 《关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 关于 证券 投
资基金执 行< 企业会 计准 则> 估值 业务及 份额净 值计 价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管
理办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露内 容与 格式 准则 》第 2 号 《年 度报 告的 内 容与格 式》 、 《证 券投 资
基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露 XBRL 模
板第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营 成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率 为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的 股权转 让，暂免征收印花
税。
6.4.6.2 营 业税 、增 值税 、 企业所 得税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。
证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人 运用基 金买卖股票、债券易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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的差价 收入 ，免 征营 业税 。
自 2016 年 5 月 1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业纳入 试点 范围 ，
由缴纳营业税改为缴纳增 值税。对证券投资基金（ 封闭式证券投资基金，开 放式证券投资基金）管
理人运用基金买卖股票、 债券的转让收入免征增值 税；国债、地方政府债利 息收入免征增值税；存
款利息 收入 不征 收增 值税 ； 质押式 买入 返售 金融 商品 及持有 政策 性金 融债 券的 利息收 入免 征增 值 税 。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券 的差价 收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份 、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。
6.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为 20% 。
基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入 ，由上 市公司、债券发行
企业及金融机构在向基金 派发股息、红利收入、债 券的利息收入及储蓄利息 收入时代扣代缴个人所
得税。 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息红 利所 得， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个 月） 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年 （含 1 年） 的，减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的， 减 按 25% 计入 应 纳税所 得额 ； 自 2015 年 9 月 8 日 起， 证券 投资 基
金从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 超过 1 年的 ，股 息 红利所 得暂 免征 收个 人
所得税 。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份 、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存 款 1,715,214.27
定期存 款 -
其中： 存款 期 限 1-3 个月 -
存款期 限 3 个月-1 年 -
存款期 限 1 个月 以内 -
其他存 款 -
合计 1,715,214.27 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 630,970,822.47 663,902,852.74 32,932,030.27
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 1,775,716,909.33 1,845,480,277.09 69,763,367.76
银行间 市场 1,593,096,722.74 1,619,041,846.20 25,945,123.46
合计 3,368,813,632.07 3,464,522,123.29 95,708,491.22
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,999,784,454.54 4,128,424,976.03 128,640,521.49
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
本基金 本报 告期 末无 买入 返售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 28,230.04
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 38,928.87
应收债 券利 息 83,916,824.10
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 107.10
合计 83,984,090.11
6.4.7.6 其他资产
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
6.4.7.7 应付交易费用 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
第 21 页共 46 页
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 266,175.00
银行间 市场 应付 交易 费用 51,460.96
合计 317,635.96
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 203,880.04
合计 203,880.04
6.4.7.9 实收基金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额 （ 份） 账面金 额
上年度 末 1,979,868,074.12 1,979,868,074.12
本期申 购 6,835,844.86 6,835,844.86
本期赎 回（以 “- ” 号填 列） -1,978,733.83 -1,978,733.83
本期末 1,984,725,185.15 1,984,725,185.15
注：申 购含 红利 再投 、转 换入份 额， 赎回 含转 换出 份额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 935,922,932.90 218,490,252.07 1,154,413,184.97
本期利 润 127,548,795.84 -75,010,025.27 52,538,770.57
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
2,379,031.61 325,760.91 2,704,792.52
其中： 基金 申购 款 3,347,825.87 453,397.79 3,801,223.66
基金赎 回款 -968,794.26 -127,636.88 -1,096,431.14
本期已 分配 利润 - - -
本期末 1,065,850,760.35 143,805,987.71 1,209,656,748.06
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 170,060.69 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
第 22 页共 46 页
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 929,897.97
其他 3,058.11
合计 1,103,016.77
6.4.7.12 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日
卖出股 票成 交总 额 108,972,430.00
减：卖 出股 票成 本总 额 94,377,680.14
买卖股 票差 价收 入 14,594,749.86
6.4.7.13 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
卖出债 券 （、 债转 股及 债 券到期 兑付 ） 成
交总额
1,771,058,501.05
减： 卖 出债 券 （、 债转 股及 债券到 期兑 付）
成本总 额
1,711,563,923.53
减： 应 收利 息总 额 54,956,452.58
买卖债 券差 价收 入 4,538,124.94
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.7.15 股利收益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 3,760,953.06
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 3,760,953.06
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -75,010,025.27
——股 票投 资 -35,665,823.76
——债 券投 资 -39,344,201.51
——资 产支 持证 券投 资 -
——基 金投 资 - 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
第 23 页共 46 页
——贵 金属 投资 -
2.衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -75,010,025.27
6.4.7.17 其他收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金赎 回费 收入 465.31
其他 -
合计 465.31
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 654,530.27
银行间 市场 交易 费用 27,024.35
合计 681,554.62
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
审计费 用 54,700.10
信息披 露费 149,179.94
银行汇 划费 17,614.63
银行间 账户 维护 费 18,000.00
其他 800.00
合计 240,294.67
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
截至本 会计 报表 批准 报出 日，本 基金 无须 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
第 24 页共 46 页
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构、 基金 发起 人
兴业银 行股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 兴 业银 行 ”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构
广发证 券股 份有 限公 司( 以 下简称 “ 广 发证 券 ”) 基金管 理人 股东
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.3 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 6,224,368.88 5,238,463.31
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 298.90 127.93
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.40% 年费 率计 提。 管理 费的 计算
方法如 下：
H ＝E× 0.40%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管理费每日计算，逐 日累计至每月月末，按月 支付，由基金管理人向基 金托管人发送基金
管理费 划款 指令 ， 基 金托 管 人复核 后于 次月 前 5 个 工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。
若遇法 定节 假日 、公 休假 等，支 付日 期顺 延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,556,092.17 1,309,615.86
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.10% 的年 费率 计提 。托 管费 的计
算方法 如下 ：
H ＝E× 0.10%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
第 25 页共 46 页
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托管费每日计算，逐 日累计至每月月末，按月 支付，由基金管理人向基 金托管人发送基金
托管费 划款 指令 ， 基 金托 管人复 核后 于次 月 前 5 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节
假日、 公休 日等 ，支 付日 期顺延 。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 债券 （含 回购） 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期 初 持 有 的 基 金 份
额
9,149,130.83 9,149,130.83
期间申购/ 买 入 总 份
额
- -
期 间 因 拆 分 变 动 份
额
- -
减： 期 间赎 回/ 卖出 总
份额
- -
期 末 持 有 的 基 金 份
额
9,149,130.83 9,149,130.83
期 末 持 有 的 基 金 份
额
占基金 总份 额比 例
0.46% 0.46%
注：基 金管 理人 投资 本基 金相关 的费 用按 基金 合同 及更新 的招 募说 明书 的有 关规定 支付 。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
无。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
兴业银 行 1,715,214.27 170,060.69 1,026,949.27 1,049,898.08
注：本基金的银行存款由 基金托管人兴业银行股份 有限公司保管，按银行同 业利率或约定利率
计息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
金额单 位 ： 人民 币元
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
第 26 页共 46 页
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 002790 瑞尔特
新股网 下
发行
3,022 50,104.76
广发证 券 603028 赛福天
新股网 下
发行
3,309 14,096.34
广发证 券 603131 上海沪 工
新股网 下
发行
1,263 12,743.67
广发证 券 603339 四方冷 链
新股网 下
发行
2,793 28,460.67
广发证 券 1680038 16 普 兰店 债 分销 400,000 40,000,000.00
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
关联方 名称 证券代 码 证券名 称 发行方 式
基金在 承销 期内 买入
数量（ 单位 ：
股/ 张）
总金额
广发证 券 603021 山东华 鹏
新股网 下
发行
33,000 288,090.00
广发证 券 300404 博济医 药
新股网 上
发行
500 6,435.00
广发证 券 300464 星徽精 密
新股网 上
发行
500 5,100.00
广发证 券 300482 万孚生 物
新股网 下
发行
7,942 127,072.00
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
本基金 本报 告期 内未 发生 利润分 配。
6.4.12 期末（2016 年6 月30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
金额单 位： 人民 币元
6.4.12.1.1 受限证 券类 别： 股票
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：股)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
00231
2
三泰
控股
2015-1
1-16
2016-1
1-17
非公
开发
行流
通受
20.18 18.95
1,490,
000
30,068
,200.0
0
28,235
,500.0
0
- 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
第 27 页共 46 页
限
00279
2
通宇
通讯
2016-0
3-21
2017-0
3-28
老股
转让
流通
受限
22.94 59.80
116,43
1
1,780,
625.74
6,962,
573.80
-
00280
5
丰元
股份
2016-0
6-29
2016-0
7-07
新股
流通
受限
5.80 5.80 971
5,631.
80
5,631.
80
-
30050
8
维宏
股份
2016-0
4-12
2017-0
4-19
老股
转让
流通
受限
20.08 254.50 10,383
208,49
0.64
2,642,
473.50
-
30052
0
科大
国创
2016-0
6-30
2016-0
7-08
新股
流通
受限
10.05 10.05 926
9,306.
30
9,306.
30
-
60196
6
玲珑
轮胎
2016-0
6-24
2016-0
7-06
新股
流通
受限
12.98 12.98 15,341
199,12
6.18
199,12
6.18
-
60301
6
新宏
泰
2016-0
6-23
2016-0
7-01
新股
流通
受限
8.49 8.49 1,602
13,600
.98
13,600
.98
-
6.4.12.1.2 受限证 券类 别： 债券
证券
代码
证券
名称
成功
认购日
可流
通日
流通
受
限类
型
认购
价格
期末估
值单价
数量( 单
位：张)
期末
成本
总额
期末
估值
总额
备注
12700
3
海印
转债
2016-0
6-15
2016-0
7-01
新发
流通
受限
99.99 99.99 8,860
885,93
2.03
885,93
2.03
-
13200
6
16 皖
新 EB
2016-0
6-27
2016-0
7-29
新发
流通
受限
99.99 99.99
224,96
0
22,494
,027.7
5
22,494
,027.7
5
-
注：1. 广东 通宇 通讯 股份 有限公 司 于 2016 年 6 月 7 日 （流 通受 限期内 ）， 向全体 股东 每 10 股
派 4 元 人民 币现 金（ 含税 ），同 时按 每 10 股 转增 5 股进行 资本 公积 金转 增股 本；
2.上海 维宏 电子 科技 股份 有限公 司 于 2016 年 6 月 28 日 （ 流通 受限 期内） ， 向 全体股 东 每 10 股
派 1.64 元 人民 币现 金（ 含 税）；
3.以上 “ 可 流通日 ” 中 ，部 分 证券的 日期 是根 据上 市公 司公告 估算 的流 通日 期。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
金额单 位 ： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末估
值单价
复牌
日期
复牌
开
盘单
价
数量
（股）
期末
成本总 额
期末
估值总 额
备注
60161 中国核 2016-06 重大事 20.92 2016-0 23.01 37,059 128,594.73 775,274.28 - 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
第 28 页共 46 页
1 建 -30 项停牌 7-01
00040
1
冀东水
泥
2016-04
-06
重大事
项停牌
10.90
2016-0
7-14
11.32 500,000 5,339,457.00 5,450,000.00 -
00065
1
格力电
器
2016-02
-22
重大事
项停牌
22.07 - - 1,004,500 17,175,705.73
22,169,315.0
0
-
30050
8
维宏股
份
2016-06
-30
重大事
项停牌
254.50
2016-0
7-06
242.00 10,383 208,490.64 2,642,473.50 -
60000
5
武钢股
份
2016-06
-27
重大事
项停牌
2.76 - - 2,999,996 10,797,890.68 8,279,988.96 -
60001
9
宝钢股
份
2016-06
-27
重大事
项停牌
4.90 - - 8,699,977 51,480,905.54
42,629,887.3
0
-
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 328,999,106.50 元， 是以 如下 债券 作为 质押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
1380390 13 忻 州债 01 2016-07-05 111.35 400,000 44,540,000.00
1480084
14 眉 山资 产
债
2016-07-05 109.82 290,000 31,847,800.00
1480172
14 启 经营 债
01
2016-07-05 110.63 600,000 66,378,000.00
1480466 14 绍 交投 债 2016-07-05 107.96 500,000 53,980,000.00
1580060
14 阜 新城 投
债 02
2016-07-05 104.52 500,000 52,260,000.00
1080156 10 本 溪债 2016-07-12 111.97 200,000 22,394,000.00
1480145 14 宣 城债 2016-07-12 110.50 200,000 22,100,000.00
1480289
14 贺 州城 投
债
2016-07-12 109.51 200,000 21,902,000.00
1480308 14 通 辽债 2016-07-12 107.61 200,000 21,522,000.00
1480601
14 阜 新城 投
债 01
2016-07-12 107.94 200,000 21,588,000.00
合计
3,290,000 358,511,800.00
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 785,000,000.00 元，于 2016 年 7 月 1 日 （先 后 ） 到 期。 该类 交易 要求本 基金 在回 购期 内
持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/ 或在 新质 押式 回购 下转入 质押 库的 债券 ， 按 证券交 易所 规定 的比 例
折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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6.4.13 金融工具风险 及管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 管理人按照 “ 自上而下与自 下而上相结合 ，全面管理 、专业分工 ” 的思路，将风 险控制嵌
入到全公司的组织架构中 ，对风险实行多层次、多 角度、全方位的管理。从 投资决策的层次看，投
资决策委员会、投资总监 、基金投资部总经理和基 金经理对投资行为及相关 风险进行管理、监控，
并根据其不同权限实施风 险控制；从岗位职能的分 工上看，基金经理、监察 部、集中交易室、核算
部以及投资风险管理部从 不同角度、不同环节对投 资的全过程实行风险监控 和管理；从投资管理的
流程看， 已经形成了一套贯穿 “ 事前的风险定 位、事中的风险 管理和事后的风险评估 ” 的健全的风 险
监控体 系。
本基金为混合型基金，基 金整体的长期平均风险和 预期收益率理论上低于股 票型基金、高于债
券型基金和货币市场基金 。日常经营活动中本基金 面临的风险主要包括信用 风险、流动性风险及市
场风险，本基金的基金管 理人从事风险管理的主要 目标是争取将以上风险控 制在限定的范围之内，
使本基 金在 风险 和收 益之 间取得 最佳 的平 衡， 以实 现 “ 风 险和 收益 相匹 配 ” 的 风险收 益目 标。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基 金 管理人通过严格的备选
库制度和分散化投资方式 防范信用风险，本基金与 由本基金管理人管理的其 他基金共同持有一家公
司发行 的证 券不 得超 过该 证券的 10% 。 本基 金在 交 易所进 行的 证券 交易 交收 和款项 清算 对手 为中 国
证券登 记结 算有 限责 任公 司，在 银行 间同 业市 场主 要通过 交易 对手 库制 度防 范交易 对手 风险 。
于 2016 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金资 产
净值的 比例 为 111.08%(2015 年 12 月 31 日：140.88%) 。
6.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
上年 度 末
2015 年12 月31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 0.00 0.00
合计 0.00 0.00
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 在一年 以内 的国 债、 政策 性金融 债、 央票 及未 有第 三方机 构评 级的 短
期融资 券、 同业 存单 。 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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3. 债 券投 资以 全价 列示 。
6.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
上年 度 末
2015 年12 月31 日
AAA 155,431,915.39 136,500,729.36
AAA 以下 3,393,007,032.00 4,279,010,046.28
未评级 0.00 0.00
合计 3,548,438,947.39 4,415,510,775.64
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 大于一 年的 国债 、政 策性 金融债 和央 票。
3. 债 券投 资以 全价 列示 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指因金融资 产的流动性不足，无法在 合理价格变现资产。本基 金的流动性风险主
要来自于投资品种流动性 不足，导致金融资产不能 在合理价格变现。本基金 采用分散投资、监控流
通受限 证券 比例 等方 式防 范流动 性风 险， 同 时基 金 管理人 通过 分析 持有 人结 构、 申 购赎 回行为 分析 、
变现比 例、 压力 测试 等方 法评估 组合 的流 动性 风险 。
本基金的投资范围包括国 债、央行票据、地方政府 债、金融债、次级债、企 业债、短期融资券
（含超短期融资券 ） 、中期 票据、公司债、可转换债 券（含可分离型可转换债 券） 、资产支持 证券、
债券回购、银行存款和银 行存单等固定收益 类资产 ，股票（含中小板、创业 板及其他经中国证监会
核准上 市的 股票 ） 、 权 证等 权益类 品种 以及 法律 法规 或中国 证监 会允 许基 金投 资的其 他金 融工 具， 但
须符合 中国 证监 会相 关规 定。期 末除 6.4.12 列示 券 种流通 暂时 受限 制不 能自 由转让 外， 其余 均能 及
时变现 。
6.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素的 变动 而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险 。投资 管理 人通 过
久期 、 凸 度、V AR 等方 法 评估组 合面 临的 利率 风险 敞口 ， 并 通过 调整 投资 组 合的久 期等 方法 对上 述
利率风 险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,715,214.27 - - - 1,715,214.27
结算备 付金 96,120,713.73 - - - 96,120,713.73
存出保 证金 264,451.78 - - - 264,451.78
交易性 金融 资产 63,356,438.00 2,309,123,933.66 1,092,041,751.63 663,902,852.74 4,128,424,976.易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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03
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 83,984,090.11 83,984,090.11
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - - -
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 161,456,817.78 2,309,123,933.66 1,092,041,751.63 747,886,942.85
4,310,509,445.
92
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
1,113,999,106.50 - - -
1,113,999,106.
50
应付证 券清 算款 - - - 191,888.85 191,888.85
应付赎 回款 - - - - -
应付管 理人 报酬 - - - 1,039,200.24 1,039,200.24
应付托 管费 - - - 259,800.06 259,800.06
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 317,635.96 317,635.96
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - 116,001.06 116,001.06
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 203,880.04 203,880.04
负债总 计 1,113,999,106.50 - - 2,128,406.21
1,116,127,5
12.71
利率敏 感度 缺口 -952,542,288.72 2,309,123,933.66 1,092,041,751.63 745,758,536.64
3,194,381,933.
21
上年度 末
2015 年 12 月 31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 994,168.56 - - - 994,168.56 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
第 32 页共 46 页
结算备 付金 129,388,893.67 - - -
129,388,893.6
7
存出保 证金 547,131.86 - - - 547,131.86
交易性 金融 资产 145,870,564.30 1,949,424,583.26 2,213,658,308.27 360,760,321.59
4,669,713,777.
42
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - 29,819,683.86 29,819,683.86
应收利 息 - - - 106,771,172.50
106,771,172.5
0
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - - -
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 276,800,758.39 1,949,424,583.26 2,213,658,308.27 497,351,177.95
4,937,234,827.
87
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
1,770,686,569.97 - - -
1,770,686,569.
97
应付证 券清 算款 - - - 30,005,752.41 30,005,752.41
应付赎 回款 - - - - -
应付管 理人 报酬 - - - 1,054,642.29 1,054,642.29
应付托 管费 - - - 263,660.56 263,660.56
应付销 售服 务费 - - - - -
应付交 易费 用 - - - 409,051.77 409,051.77
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - 133,891.78 133,891.78
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 400,000.00 400,000.00
负债总 计 1,770,686,569.97 - - 32,266,998.81
1,802,953,568.
78
利率敏 感度 缺口 -1,493,885,811.58 1,949,424,583.26 2,213,658,308.27 465,084,179.14
3,134,281,259.
09
注：各 期限 分类 的标 准为 按金融 资产 或金 融负 债的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
第 33 页共 46 页
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
1.市场 利率 下降 25 个 基点 21,831,370.94 30,788,797.40
2.市场 利率 上升 25 个 基点 -21,590,879.61 -30,400,946.34
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易
的股票和债券，所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响，
也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。
本基金 的基 金管 理人 采 用 Barra 风 险管 理系 统， 通过 标准差 、 跟 踪误 差、beta 值、V AR 等 指标，
监控投 资组 合面 临的 市场 价格波 动风 险。
6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口
金额单 位 ： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（% ）
交易性 金融 资产 － 股 票投 资 663,902,852.74 20.78 360,760,321.59 11.51
交易性 金融 资产 －贵 金属 投资 - - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 663,902,852.74 20.78 360,760,321.59 11.51
6.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
第 34 页共 46 页
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
1.业绩 比较 基准 上升 5% 35,675,611.99 19,458,934.48
2.业绩 比较 基准 下降 5% -35,675,611.99 -19,458,934.48
注：股 票投 资业 绩基 准取 上证 A 指。
6.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2016 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于
第一层 次的 余额 为 559,598,807.73 元， 属于 第二 层次 的余额 为 3,568,826,168.30 元， 无 属于 第三 层次
的余额(2015 年 12 月 31 日：第 一层 次 331,273,617.26 元， 第二 层次 4,338,440,160.16 元， 无属 于第
三层次 的余 额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票，若 出现 重大 事项 停牌 、交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发 行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融 负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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例（% ）
1 权益投 资 663,902,852.74 15.40
其中： 股票 663,902,852.74 15.40
2 固定收 益投 资 3,464,522,123.29 80.37
其中： 债券 3,464,522,123.29 80.37
资产支 持证 券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 97,835,928.00 2.27
7 其他各 项资 产 84,248,541.89 1.95
8 合计 4,310,509,445.92 100.00
7.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
代码 行业类 别 公允价 值 （ 元）
占基金 资产 净值 比例
（％）
A 农、林 、牧 、渔 业 191,361.36 0.01
B 采矿业
11,093,855.84 0.35
C 制造业 369,505,383.67 11.57
D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业
66,150,165.10 2.07
E 建筑业 80,318,402.92 2.51
F 批发和 零售 业
11,662,248.66 0.37
G 交通运 输、 仓储 和邮 政业
105,000,242.76 3.29
H 住宿和 餐饮 业
- -
I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业
2,651,779.80 0.08
J 金融业
17,192,604.78 0.54
K 房地产 业
- - 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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L 租赁和 商务 服务 业
- -
M 科学研 究和 技术 服务 业
136,807.85 0.00
N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业
- -
O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业
- -
P 教育
- -
Q 卫生和 社会 工作
- -
R 文化、 体育 和娱 乐业
- -
S 综合
- -
合计 663,902,852.74 20.78
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 002375 亚厦股 份 6,260,144 70,739,627.20 2.21
2 600900 长江电 力 5,020,990 62,712,165.10 1.96
3 600115 东方航 空 7,259,932 47,988,150.52 1.50
4 600019 宝钢股 份 8,699,977 42,629,887.30 1.33
5 000333 美的集 团 1,774,890 42,100,390.80 1.32
6 601111 中国国 航 4,899,824 33,122,810.24 1.04
7 600519 贵州茅 台 109,909 32,084,635.28 1.00
8 002312 三泰控 股 1,543,869 29,256,317.55 0.92
9 600887 伊利股 份 1,500,000 25,005,000.00 0.78
10 000858 五 粮 液 740,000 24,072,200.00 0.75
11 000651 格力电 器 1,004,500 22,169,315.00 0.69
12 600221 海南航 空 6,000,000 19,020,000.00 0.60
13 300463 迈克生 物 699,999 18,948,972.93 0.59
14 300068 南都电 源 849,908 18,578,988.88 0.58
15 300471 厚普股 份 332,286 15,896,562.24 0.50
16 002035 华帝股 份 501,291 12,271,603.68 0.38
17 002092 中泰化 学 1,399,962 11,843,678.52 0.37
18 600694 大商股 份 300,000 11,556,000.00 0.36
19 601009 南京银 行 1,201,889 11,285,737.71 0.35
20 000530 大冷股 份 944,976 10,073,444.16 0.32
21 000059 华锦股 份 1,000,000 9,300,000.00 0.29
22 600005 武钢股 份 2,999,996 8,279,988.96 0.26
23 000418 小天鹅 Ａ 250,000 8,155,000.00 0.26
24 601012 隆基股 份 590,498 7,705,998.90 0.24 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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25 002792 通宇通 讯 116,431 6,962,573.80 0.22
26 002155 湖南黄 金 499,952 6,584,367.84 0.21
27 601211 国泰君 安 332,033 5,906,867.07 0.18
28 000550 江铃汽 车 238,803 5,817,241.08 0.18
29 300195 长荣股 份 300,000 5,565,000.00 0.17
30 000401 冀东水 泥 500,000 5,450,000.00 0.17
31 600029 南方航 空 689,700 4,869,282.00 0.15
32 600496 精工钢 构 1,091,914 4,651,553.64 0.15
33 600489 中金黄 金 401,200 4,509,488.00 0.14
34 600477 杭萧钢 构 608,790 4,151,947.80 0.13
35 000786 北新建 材 400,000 3,632,000.00 0.11
36 600617 国新能 源 300,000 3,438,000.00 0.11
37 300508 维宏股 份 10,383 2,642,473.50 0.08
38 300477 合纵科 技 80,382 2,074,659.42 0.06
39 601611 中国核 建 37,059 775,274.28 0.02
40 300516 久之洋 1,473 258,025.41 0.01
41 601127 小康股 份 8,662 206,761.94 0.01
42 601966 玲珑轮 胎 15,341 199,126.18 0.01
43 300511 雪榕生 物 2,872 191,361.36 0.01
44 300512 中亚股 份 1,873 187,150.16 0.01
45 603737 三棵树 1,327 154,038.16 0.00
46 603339 四方冷 链 2,793 151,995.06 0.00
47 603779 威龙股 份 2,808 117,823.68 0.00
48 603959 百利科 技 2,815 116,681.75 0.00
49 603101 汇嘉时 代 3,563 106,248.66 0.00
50 002798 帝王洁 具 1,056 91,555.20 0.00
51 603131 上海沪 工 1,263 76,664.10 0.00
52 300515 三德科 技 1,354 63,461.98 0.00
53 002799 环球印 务 1,080 47,131.20 0.00
54 603958 哈森股 份 2,372 34,394.00 0.00
55 002802 洪汇新 材 1,629 24,565.32 0.00
56 603909 合诚股 份 1,095 20,126.10 0.00
57 603016 新宏泰 1,602 13,600.98 0.00
58 300520 科大国 创 926 9,306.30 0.00
59 002805 丰元股 份 971 5,631.80 0.00
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资
产净值 比例易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
第 38 页共 46 页
（％）
1 600900 长江电 力 61,508,419.40 1.96
2 002375 亚厦股 份 59,475,374.78 1.90
3 000333 美的集 团 38,643,561.66 1.23
4 600115 东方航 空 33,910,938.16 1.08
5 600519 贵州茅 台 22,399,784.80 0.71
6 600887 伊利股 份 21,885,656.10 0.70
7 600221 海南航 空 19,819,154.00 0.63
8 601111 中国国 航 19,059,499.60 0.61
9 000858 五 粮 液 17,765,909.80 0.57
10 300068 南都电 源 14,987,510.83 0.48
11 000418 小天鹅 Ａ 14,700,872.00 0.47
12 600496 精工钢 构 12,251,167.00 0.39
13 601012 隆基股 份 12,030,874.24 0.38
14 002092 中泰化 学 10,989,336.72 0.35
15 600005 武钢股 份 10,797,890.68 0.34
16 000530 大冷股 份 9,982,202.80 0.32
17 000059 华锦股 份 8,584,817.87 0.27
18 002155 湖南黄 金 5,804,820.81 0.19
19 000401 冀东水 泥 5,339,457.00 0.17
20 600019 宝钢股 份 5,187,996.00 0.17
注：买 入金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值2%或前20 名的股票明细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资
产净值 比例
（％）
1 601398 工商银 行 21,037,307.81 0.67
2 601012 隆基股 份 14,663,701.00 0.47
3 300127 银河磁 体 12,278,633.00 0.39
4 600496 精工钢 构 11,519,635.07 0.37
5 000418 小天鹅 Ａ 11,384,658.93 0.36
6 300048 合康变 频 5,462,977.52 0.17
7 300436 广生堂 5,294,548.67 0.17
8 600477 杭萧钢 构 4,748,790.56 0.15
9 002035 华帝股 份 4,420,395.64 0.14
10 603368 柳州医 药 3,878,056.50 0.12
11 000959 首钢股 份 3,457,269.48 0.11
12 300496 中科创 达 1,390,654.40 0.04
13 603800 道森股 份 995,017.80 0.03
14 603936 博敏电 子 656,733.64 0.02
15 002782 可立克 541,629.16 0.02
16 002797 第一创 业 512,175.30 0.02 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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17 603778 乾景园 林 436,980.84 0.01
18 002779 中坚科 技 410,981.40 0.01
19 603299 井神股 份 401,168.05 0.01
20 002777 久远银 海 373,439.16 0.01
注：卖 出金 额按 买卖 成交 金额（ 成交 单价 乘以 成交 数量） 填列 ，不 考虑 相关 交易费 用。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
单位： 人民 币元
买入股 票 成 本（ 成交 ）总 额 433,186,035.05
卖出股 票 收 入（ 成交 ）总 额 108,972,430.00
注： “ 买入 股票成 本 ” 或“ 卖出 股票收 入 ” 均按 买卖成 交金 额（成 交单 价乘以 成交数 量）填 列， 不
考虑相 关交 易费 用。
7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 3,293,351,964.71 103.10
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 134,048,000.00 4.20
7 可转债 （可 交换 债） 37,122,158.58 1.16
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,464,522,123.29 108.46
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值 占基金 资产 净易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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值比例 （% ）
1 1280402 12 启 东债 676,370 67,163,541.00 2.10
2 1480172
14 启 经营
债 01
600,000 66,378,000.00 2.08
3 127255 15 平 湖债 600,000 61,722,000.00 1.93
4 122590 PR 鹤城 债 700,000 59,717,000.00 1.87
5 124483 09 渝 地产 550,000 58,817,000.00 1.84
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。
7.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 264,451.78
2 应收证 券清 算款 - 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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3 应收股 利 -
4 应收利 息 83,984,090.11
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 84,248,541.89
7.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 128009 歌尔转 债 1,540,328.40 0.05
7.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的
公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
流通受 限情
况说明
1 600019 宝钢股 份 42,629,887.30 1.33
重大事 项停
牌
2 002312 三泰控 股 28,235,500.00 0.88
非公开 发行
流通受 限
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
持有人 户数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份 额
比例
持有份 额
占总份 额
比例
394 5,037,373.57 1,968,418,046.92 99.18% 16,307,138.23 0.82% 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 持有份 额总 数 （ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 73,158.00 0.0037%
8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和
研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0
8.4 发起式基金发起资金 持有 份额情况
项目
持有份 额总 数
持 有 份 额
占 基 金 总
份额比 例
发起份 额总 数
发 起 份 额
占 基 金 总
份额比 例
发 起 份 额
承 诺 持 有
期限
基金管 理人 固有 资金 9,149,130.83 0.4610% 9,149,130.83 0.4610%
不少 于 3
年
基金管 理人 高级 管理 人员 - - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 9,149,130.83 0.4610% 9,149,130.83 0.4610% -
9 开放式基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （2014 年 8 月 18 日 ）基 金份 额总 额 1,000,083,493.89
易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,979,868,074.12
本报告 期 基 金总 申购 份额 6,835,844.86
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 1,978,733.83
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,984,725,185.15
10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本基金 管理 人于 2016 年 4 月 30 日发 布公 告， 自 2016 年 4 月 30 日 起聘 任詹 余 引先生 担任 公司
董事长 ，叶 俊英 先生 不再 担任公 司董 事长 ，肖 坚先 生不再 担任 公司 副总 经理 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 和 托 管 人 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 未 受 到 任 何 稽 查 或 处
罚。 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
额的比 例
佣金
占当期 佣
金总量 的
比例
申万宏 源 2 538,037,443.03 100.00% 496,138.12 100.00% -
注：a) 本报 告期 内本 基金 无减少 交易 单元, 无 新增 交 易单元 。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。
c) 基金 交易 单元 的 选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
10.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
申万宏 源
601,765,197.
87
100.00%
127,426,0
80,000.00
100.00% - - 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
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10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 因 指 数 熔 断 调
整旗下 部分 基金 开放 时间 的公告
基金管 理人 网站 2016-01-04
2
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 因 指 数 熔 断 调
整旗下 部分 基金 开放 时间 的公告
基金管 理人 网站 2016-01-07
3
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 公 司 旗 下 部 分
基金估 值调 整情 况的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-01-14
4
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 认 购
2016 年 普兰店市 建设投资 有限公司公 司债券
的公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-01-27
5
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 醒 投 资 者 及
时更新 身份 证件 或者 身份 证明文 件的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-01-28
6
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 易 方 达 裕 惠 回
报 定 期 开 放 式 混 合 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 第
四个运 作期 开放 日常 申购 、 赎回和 转换 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-02-19
7
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 公 司 旗 下 部 分
基金估 值调 整情 况的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
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2016-02-26
8
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 申 购
厦 门 瑞 尔 特 卫 浴 科 技 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开
发行 A 股的 公告
中国证券报、上海证券
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2016-03-02
9
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 申 购
江 苏 赛 福 天 钢 索 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发 行
A 股 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
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2016-03-25
10
关 于 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 从 业 人 员 在 易
方达资 产管 理有 限公 司兼 职情况 变更 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
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2016-04-30
11
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理 人 员 变 更
公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
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2016-04-30
12
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理 人 员 变 更
公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-04-30
13
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直 销 支 付
宝基金 支付 业务 下线 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
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2016-05-05
14
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 申 购
南 通 四 方 冷 链 装 备 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
2016-05-12 易方达裕惠回报定期开放式混合型发起式证券投资基金 2016 年半年度报告
第 46 页共 46 页
行 A 股 的公 告 人网站
15
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 公 司 旗 下 部 分
基金估 值调 整情 况的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-05-19
16
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 旗 下 基 金 申 购
上 海 沪 工 焊 接 集 团 股 份 有 限 公 司 首 次 公 开 发
行 A 股 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
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2016-06-01
11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1.中国 证监 会注 册易 方达 裕惠回 报债 券型 证券 投资 基金募 集的 文件 ；
2.《易 方达 裕惠 回报 定期 开放式 混合 型发 起式 证券 投资基 金基 金合 同》 ；
3.《易 方达 裕惠 回报 定期 开放式 混合 型发 起式 证券 投资基 金托 管协 议》 ；
4.《易 方达 基金 管理 有限 公司开 放式 基金 业务 规则 》 ；
5.基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。
11.2 存放地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号广 州银 行大 厦 40-43 楼。
11.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
易方达基金管理有限 公司
二〇一六年八月二十 四日
