易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金
2016 年 半 年度 报 告
2016 年 6 月 30 日
基金管理人 ：易方达基金管理有限公司
基金托管人 ：中国建设银行股份有限公司
送出日期 ：二〇一六年八月二十四日 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
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1 重要提示及目录
1.1 重要提示
基金 管理 人的 董事 会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏， 并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意， 并由 董事长 签发 。
基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司根 据本 基金 合同规 定， 于 2016 年 8 月 19 日 复核 了本 报
告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组合报告 等内容，保证复核内容
不存在 虚假 记载 、误 导性 陈述或 者重 大遗 漏。
基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ，但 不保 证基金 一定 盈利 。
基金 的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ，投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基
金的招 募说 明书 及其 更新 。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
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1.2 目录
1 重要 提示 及目 录 ...................................................................................................................................... 2
1.1 重要提 示 ......................................................................................................................................... 2
1.2 目录 ................................................................................................................................................. 3
2 基金 简介 .................................................................................................................................................. 5
2.1 基金基 本情 况 ................................................................................................................................. 5
2.2 基金产 品说 明 ................................................................................................................................. 5
2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................................................. 5
2.4 信息披 露方 式 ................................................................................................................................. 6
2.5 其他相 关资 料 ................................................................................................................................. 6
3 主要 财务 指标 和基 金净 值表现 .............................................................................................................. 6
3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................................. 6
3.2 基金净 值表 现 ................................................................................................................................. 7
4 管理 人报 告 .............................................................................................................................................. 8
4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ......................................................................................................... 8
4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ................................................................. 9
4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ............................................................................. 9
4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ............................................................. 9
4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ........................................................... 10
4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ....................................................................... 11
4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ........................................................................... 11
5 托管 人报 告 ............................................................................................................................................ 11
5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ............................................................................... 11
5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 ........... 12
5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ........................... 12
6 半年 度财 务会 计报 告（ 未经审 计） .................................................................................................... 12
6.1 资产负 债表 ................................................................................................................................... 12
6.2 利润表 ........................................................................................................................................... 13
6.3 所有者 权益 （基 金净 值） 变动表 ............................................................................................... 14
6.4 报表附 注 ....................................................................................................................................... 15
7 投资 组合 报告 ........................................................................................................................................ 31
7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................... 31
7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票 投资 组合 ........................................................................................... 32
7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ................................... 32
7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ........................................................................................... 32
7.5 期末按 债 券 品种 分类 的债 券投资 组合 ....................................................................................... 33
7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 ............................... 33
7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ................... 33
7.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ................... 34
7.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 ............................... 34
7.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ................................................................... 34 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
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7.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ................................................................... 34
7.12 投资组 合报 告附 注 ................................................................................................................... 34
8 基金 份额 持有 人信 息 ............................................................................................................................ 35
8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ................................................................................... 35
8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ....................................................................... 35
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ........................................ 36
8.4 发起式 基金 发起 资金 持有 份额情 况 ........................................................................................... 36
9 开放 式基 金份 额变 动 ............................................................................................................................ 36
10 重 大事 件揭 示 ...................................................................................................................................... 37
10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ....................................................................................................... 37
10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ....................................... 37
10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ........................................................... 37
10.4 基金投 资策 略的 改变 ............................................................................................................... 37
10.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ................................................................................... 37
10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ................................................... 37
10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ............................................................................... 37
10.8 其他重 大事 件 ........................................................................................................................... 39
11 备 查文 件目 录 ...................................................................................................................................... 40
11.1 备查文 件目 录 ........................................................................................................................... 40
11.2 存放地 点 ................................................................................................................................... 41
11.3 查阅方 式 ................................................................................................................................... 41
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2 基金简介
2.1 基金基本情况
基金名 称 易方达 聚盈 分级 债券 型发 起式证 券投 资基 金
基金简 称 易方达 聚盈 分级 债券 发起 式
基金主 代码 000428
基金运 作方 式 契约型 、开 放式 、发 起式
基金合 同生 效日 2013 年 11 月 14 日
基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司
基金托 管人 中国建 设银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 2,250,314,513.25 份
基金合 同存 续期 不定期
下属分级 基 金的 基金 简称
易方达 聚盈 分级 债券 发起
式 A
易方达 聚盈 分级 债券 发起
式 B
下属分级 基 金的 交易 代码 000429 000430
报告期 末下 属分 级基 金的 份额总 额 1,198,195,080.43 份 1,052,119,432.82 份
2.2 基金产品说明
投资目 标 在严格 控制 投资 风险 的基 础上， 力争 实现 基金 资产 的稳健 增值 。
投资策 略
本基金将采取积极管理的 投资策略，在分析和判断 宏观经济运行状况 和
金融市 场运 行趋 势的 基础 上， 自 上而 下地 决定 债券 组 合久期 及类 属配 置；
同时在严谨深入的信用分 析的基础上，自下而上地 精选个券，力争获 得
超越业 绩比 较基 准的 投资 回报。
业绩比 较基 准 中债新 综合 财富 指数
风险收 益特 征
本基金为债券型基金，基 金整体的长期平均风险和 预期收益率理论上 低
于股票 型基 金、 混合 型基 金，高 于货 币市 场基 金。
下 属 分 级 基 金 的 风
险收益 特征
相对低 风险 、预 期收 益相 对稳定 。
相 对 较 高 风 险 、 预 期 收 益 相 对 较
高。
2.3 基金管理人和基金托 管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 易方达 基金 管理 有限 公司 中国建 设银 行股 份有 限公 司
信息披露
负责人
姓名 张南 田青
联系电 话 020-85102688 010-67595096
电子邮 箱 service@efunds.com.cn tianqing1.zh@ccb.com
客户服 务电 话 400 881 8088 010-67595096 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
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传真 020-85104666 010-66275853
注册地 址
广东省 珠海 市横 琴新 区宝 中路3
号4004-8室
北京市 西城 区金 融大 街25 号
办公地 址
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东
路30号 广州 银行 大厦40-43楼
北京市 西城 区闹 市口 大街1 号院
1 号楼
邮政编 码 510620 100033
法定代 表人 刘晓艳 王洪章
2.4 信息披露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报
登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.efunds.com.cn
基金半 年度 报告 备置 地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州银
行大 厦 43 楼
2.5 其他相关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 易方达 基金 管理 有限 公司
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号
广州银 行大 厦 40-43 楼
3 主要财务指标和基金净 值表现
3.1 主要会计数据和财务 指标
金额单 位： 人民 币元
3.1.1 期间数据和指标 报告期（2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日）
本期已 实现 收益 85,487,667.29
本期利 润 46,400,626.93
加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0240
本期加 权平 均净 值利 润率 2.33%
本期基 金份 额净 值增 长率 1.73%
3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
期末可 供分 配利 润 405,907,415.60
期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.1804
期末基 金资 产净 值 2,319,613,849.63
期末基 金份 额净 值 1.0308
3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日)
基金份 额累 计净 值增 长率 25.45%
注：1.所述 基金 业绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ，计 入费用 后实 际收 益水 平易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
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要低于 所列 数字 。
2. 本 期已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 （不 含公 允价值 变动 收益 ）扣 除
相关费 用后 的余 额， 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。
3.期末 可供 分配 利润 ，为 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。
3.2 基金净值表现
3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较
阶段
份额净 值增
长率 ①
份额净 值增
长率标 准差
②
业绩比 较基
准收益 率 ③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－ ③ ②－④
过去一 个月 0.73% 0.03% 0.69% 0.04% 0.04% -0.01%
过去三 个月 -0.73% 0.14% 0.44% 0.06% -1.17% 0.08%
过去六 个月 1.73% 0.12% 1.58% 0.07% 0.15% 0.05%
过去一 年 9.88% 0.10% 6.56% 0.07% 3.32% 0.03%
过去三 年 - - - - - -
自基金 合同 生
效起至 今
25.45% 0.11% 20.83% 0.09% 4.62% 0.02%
3.2.2 自基金合同生效以 来 基金累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比
较
易方达 聚盈 分级 债券 型发 起式证 券投 资基 金
累计净 值增 长率 与业 绩比 较基准 收益 率历 史走 势对 比图
（2013 年 11 月 14 日至 2016 年 6 月 30 日 ）
注： 自基 金合 同生 效至 报 告期末 ， 基金 份额 净值 增 长率 为 25.45% ， 同期 业绩 比较基 准收 益率 为易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
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20.83% 。
4 管理人报告
4.1 基金管理人及基金经 理情 况
4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验
经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准， 易方 达基 金管理 有限 公司 成立 于 2001 年 4 月 17 日，
注册资 本 1.2 亿元 ，旗 下 设有北 京、 广州 、上 海、 成都、 南京 、大 连分 公司 和易方 达国 际控 股有 限
公司 、 易 方达 资产 管理 有 限公司 等子 公司 。 易方 达 秉承“ 取信 于市 场， 取信 于 社会” 的宗 旨， 坚持“ 在
诚信规 范的 前提 下 ， 通 过 专业化 运作 和团 队合 作实 现持续 稳健 增长” 的 经营 理 念， 以严 格的 管理 、 规
范的运 作和 良好 的投 资业 绩，赢 得市 场认 可。2004 年 10 月 ，易 方达取 得全 国社会 保障 基金 投资 管
理人资 格。2005 年 8 月， 易方达 获得 企业 年金 基金 投资管 理人 资格 。2007 年 12 月 ，易 方达 获得 合
格境内 机构 投资 者 （QDII ） 资格 。2008 年 2 月， 易 方达获 得从 事特 定客 户资 产 管理 业务 资格 。 截 至
2016 年 6 月 30 日 ，易 方 达旗下 共管 理 92 只 开放 式 基金、1 只 封闭 式基 金和 多个全 国社 保基 金资 产
组合、 企业 年金 及特 定客 户资产 管理 业务 ，管 理公 募基金 总规 模 4056.91 亿 元。
4.1.2 基金经理（或基金 经理小组）及基金经 理助 理简介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理
（助理 ）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
张磊
本基金 的基 金经 理、 易方 达高等
级信用 债债 券型 证券 投资 基金
的基金 经理 、易 方达 恒久 添利 1
年定期 开放 债券 型证 券投 资基
金的基 金经 理、 易方 达岁 丰添利
债券型 证券 投资 基金 的基 金经
理、 易 方达 双债 增强 债券 型证券
投资基 金的 基金 经理 、 固 定收益
基金投 资部 总经 理助 理
2013-11-14 - 10 年
硕士研 究生 ，
曾 任 泰 康 人
寿 保 险 公 司
资 产 管 理 中
心 固 定 收 益
部研究 员 、 投
资经理 ， 新华
资 产 管 理 公
司 固 定 收 益
部 高 级 投 资
经理 ， 易 方达
基 金 管 理 有
限 公 司 固 定
收 益 部 投 资
经理。
注：1. 此处 的“ 任 职日 期” 为 基金合 同生 效之 日，“ 离 任 日期” 为公 告确 定的 解聘 日 期。
2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。
3.为加 强基 金流 动性 管理 ，本基 金安 排了 相关 助理 协助基 金经 理进 行现 金头 寸与流 动性 管理 。 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
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4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明
本报告期内，本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招
募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 ， 以 取信 于市 场、 取信于 社会 投资 公众 为宗旨 ， 本 着诚 实信 用 、
勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产，在控制风险 的前提下，为基金份额持 有人谋求最大利益。在
本报告 期内 ，基 金运 作合 法合规 ，无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。
4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明
4.3.1 公平交易制度的执 行情况
本基金管理人主要通过建 立有纪律、规范化的投资 研究和决策流程、交易流 程，以及强化事后
监控分析来确保公平对待 不同投资组合，切实防范 利益输送。本基金管理人 规定了严格的投资权限
管理制 度 、 投 资备 选库 管 理制度 和集 中交 易制 度等 ， 并 重视 交易 执行 环节 的 公平交 易措 施 ， 以“ 时间
优先 、 价 格优 先” 作 为执 行 指令的 基本 原则 ， 通过 投 资交易 系统 中的 公平 交易 模块 ， 以 尽可 能确 保公
平对待 各投 资组 合。 本报 告期内 ，公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。
4.3.2 异常交易行为的专 项说明
本报告期内，公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中，同日反 向交易成交较少的
单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 交易 共 有 16 次 ， 其 中 13 次为 指数 及量化 投资 因投 资策 略
需要和其他组合发生的反 向交易；3 次为不同基金 经理管理的非指数基金因 投资策略不同而发生的
反向交 易， 有关 基金 经理 按规定 履行 了审 批程 序。
本报告 期内 ，未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。
4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明
4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析
2016 年上 半年 收益 率并 未 出现明 显的 趋势 ， 呈 现震 荡态势 。 一 月份， 市场 对 于供给 侧改 革带 来
经济短期阵痛形成一致预 期，叠加全球股票市场波 动带来的风险偏好下移， 共同推动长期收益率出
现显著下行。但是二月份 以后，随着股票市场企稳 ，风险偏好逐步修复，经 济中的积极信号逐步增
多，市场开始出现分歧。 首先是地产投资出现回升 。在货币宽松和政策支持 下，一线城市地产销售
的好转反应为价格的快速 上升，并开始向部分二线 城市传导。一二月份地产 的新开工和投资数据均
出现较为明显的回升，引 发市场对于地产投资回升 的力度和持续性的关注。 其次是大宗商品价格快
速上升。一季度主要大宗 商品价格包括原油 、铁矿 石、螺纹钢价格出现明显 的上涨，考虑到大宗商易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
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品同时连接终端需求和通 胀预期，市场对于未来增 长和通胀的判断开始出现 分歧。最后是农产品价
格的居高不下导致通胀预 期回升。一季度由于天气 原因蔬菜价格出现了大幅 上涨，而同时猪肉价格
也屡创新高，这也触发了 对于未来通胀回升的担忧 。逐步增大的市场分歧导 致长端无风险利率继续
下行受阻，甚至出现了一 定程度的回调。而在配置 压力推动下，信用债收益 率持续下行，信用利差
也处于 较低 水平 。出 于对 违约风 险的 担心 ，市 场仍 然偏好 高等 级信 用债 和城 投债。
三月底开始信用风险事件 频发，市场风险偏好迅速 下 降，信用债收益率快速 走高。机构迫于赎
回压力持续减持，流动性 较好的利率债和城投类品 种受到冲击，同时叠加营 改增以及 宏观审慎评估
体系（MPA ）考 核导致的 季末流动性紧 张影响， 利 率出现了一波 明显的上 调 。在收益率出 现阶段 性
高点后，在央行 公开市场 续作加量以及 中 期借贷便 利（MLF ）投放等因素影 响下，市场情绪 有所回
暖，信用债和利率债收益 率转而下行。但是由于基 本面仍处于边际改善态势 以及对于六月底资金面
的担心，利率以震荡整理 为主。进入六月后，非农 数据孱弱导致美联储加息 预期骤降，随后公布的
中国经济数据不及预期， 尤其是地产的销售投资出 现回落，市场对于经济前 景转向悲观。接着是英
国退欧推动全球避险情绪 升温，加上央行对于流动 性的关注缓解了市场的担 心，市场收益率出现了
显著下行。而信用债自四 月份冲击以后，结构分化 明显。高等级、城投债收 益率出现回落，但是过
剩产能 以及 出现 信用 事件 的发行 主体 收益 率仍 然维 持高位 ，利 差甚 至有 所扩 大。
本基金 在 2016 年上 半年 的 债券投 资继 续维 持相 对合 理的久 期和 组合 杠杆 ， 减持 部分收 益较 低和
资质相 对较 差的 品种 ，以 获取持 有期 收益 为主 要目 标，维 持组 合流 动性 ，并 时刻关 注信 用风 险。
4.4.2 报告期内基金的业 绩表现
截至报 告期 末， 本基 金份 额净值 为 1.0308 元， 本报 告期份 额净 值增 长率 为 1.73% ，同 期业 绩比
较基准 收益 率 为 1.58% 。
4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望
展望 2016 年下 半年， 对于 债券基 本面 ， 我 们维 持之 前的看 法， 仍然 看好 债券 资产。 从全 球范 围
来看，全球经济疲弱， 虽 然货币政策的刺激效果逐 步降低，但是各国央行只 能持续释放流动性，造
成的结果就是当前全球的 利率水平持续下降，负利 率进一步加深。国内方面 ，今年以来支撑经济回
暖的主 要动 力是 基建 和地 产投资 ， 对 于基 建投 资的 可持续 性分 歧不 大。2016 年下半 年市 场关 注的 焦
点将集中于地产投资能否 持续，以及何时出现拐点 。当前房地产销售数据已 经开始出现回落，如果
这是趋势性的拐点，将在 未来一段时间内再次引发 地产库存堆积以及投资的 下降，这将会为经济带
来较大的下行压力。通胀 方面，虽然最近的洪涝灾 害对于食品等要素的短期 价格有扰动，但是站在
中长期的角度 ，随着消费 端和中上游价格中前期价 格暴涨的部分都有所消退 ，叠加需求面未能持续易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
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改善，这可能使得通胀预 期处于一个长期向下的趋 势。资金面方面，因为货 币政策仍然紧跟经济变
化，在整体经济仍有下行 压力的大环境下，银行间 资金面大概率会维持稳定 ，风险点在于权威人士
讲话使得预期发生变化， 财政和信用政策的不确定 性有所上升，但资金面紧 缩的概率很低。综上原
因，下 半年 仍然 相对 看好 债券资 产， 债券 收益 率上 升的空 间有 限。
我们将继续维持合理的久 期和组合杠杆。根据市场 情况调整持仓结构，选择 有利配置时点，以
获取持 有期 回报 为主 要目 标并时 刻关 注信 用 风 险。
4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明
本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定，对基金所
持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。
本基金管理人设有估值委 员会，公司营运总监担任 估值委员会主席，研究部 、固定收益总部、
投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估
值政策和程序，指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验，熟悉
相关法律法规，具备行业 研究、风险管 理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金
经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论， 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。
本报告 期内 ，参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。
本基金管理人已与中央国 债登记结算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议，由其按
约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。
4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明
根据 《 易方 达聚 盈分 级债 券型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同》 的约 定， 本 基 金( 包括 聚盈 A 和聚
盈 B) 不进 行收 益分 配。
5 托管人报告
5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明
本报告 期， 中国 建设 银行 股份有 限公 司在 本基 金的 托管过 程中 ， 严 格遵 守了 《 证券投 资基 金法 》 、
基金合同、托管协议和其 他有关规定，不存在损害 基金份额持有人利益的行 为，完全尽职尽责地履
行了基 金托 管人 应尽 的义 务。 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 12 页共 41 页
5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明
本报告期，本托管人按照 国家有关规定、基金合同 、托管协议和其他有关规 定，对本基金的基
金资产净值计算、基金费 用开支等方面进行了认真 的复核，对本基金的投资 运作方面进行了监督，
未发现 基金 管理 人有 损害 基金份 额持 有人 利益 的行 为。
报告期 内， 本基 金未 实施 利润分 配。
5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见
本托管人复核审查了本报 告中的财务指标、净值表 现、利润分配情况、财务 会计报告、投资组
合报告 等内 容， 保证 复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。
6 半年度财务会计报告（ 未经审计）
6.1 资产负债表
会计主 体： 易方 达聚 盈分 级债券 型发 起式 证券 投资 基金
报告截 止日 ：2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
资产 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资产：
银行存 款 6.4.7.1 763,415.51 1,837,785.09
结算备 付金
35,611,109.99 52,334,577.10
存出保 证金
27,481.65 42,115.75
交易性 金融 资产 6.4.7.2 3,515,787,693.09 2,910,113,930.59
其中： 股票 投资
- -
基金投 资
- -
债券投 资
3,505,817,583.50 2,900,143,821.00
资产支 持证 券投 资
9,970,109.59 9,970,109.59
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - -
应收证 券清 算款
- -
应收利 息 6.4.7.5 84,034,872.27 67,442,238.38
应收股 利
- -
应收申 购款
- -
递延所 得税 资产
- - 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 13 页共 41 页
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
3,636,224,572.51 3,031,770,646.91
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
1,315,023,825.96 1,072,398,527.90
应付证 券清 算款
97,198.53 88,265.31
应付赎 回款
- -
应付管 理人 报酬
378,499.37 329,454.71
应付托 管费
189,249.71 164,727.37
应付销 售服 务费
246,505.73 184,637.47
应付交 易费 用 6.4.7.7 41,658.83 41,241.40
应交税 费
- -
应付利 息
439,851.01 283,481.72
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 193,933.74 390,000.00
负债合 计
1,316,610,722.88 1,073,880,335.88
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 1,817,907,423.49 1,543,898,203.41
未分配 利润 6.4.7.10 501,706,426.14 413,992,107.62
所有者 权益 合计
2,319,613,849.63 1,957,890,311.03
负债和 所有 者权 益总 计
3,636,224,572.51 3,031,770,646.91
注： 报 告截 止日 2016 年 6 月 30 日， 易 方达 聚盈 分级 债券发 起式 份额 净 值 1.0308 元， 易方 达聚
盈分级 债券 发起 式 A 份 额 净值 1.0058 元 ，易 方达 聚 盈分级 债券 发起 式 B 份 额 净值 1.0593 元 ；基 金
份额总 额 2,250,314,513.25 份，下 属分 级基 金的 份额 总额分 别为 ：易 方达 聚盈 分级债 券发 起 式 A 基
金份额 总 额 1,198,195,080.43 份 ，易 方达 聚盈 分级 债 券发起 式 B 基 金份 额总 额 1,052,119,432.82 份。
6.2 利润表
会计主 体： 易方 达聚 盈分 级债券 型发 起式 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年 6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
62,580,846.84 148,776,568.17
1.利息 收入
90,407,018.83 109,800,286.85
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 396,101.53 750,105.97 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 14 页共 41 页
债券利 息收 入
89,772,889.90 108,475,807.40
资产支 持证 券利 息收 入
238,027.40 561,784.03
买入返 售金 融资 产收 入
- 12,589.45
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以“-” 填 列）
11,260,868.37 8,571,549.98
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 - -
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 11,260,868.37 8,479,452.74
资产支 持证 券投 资收 益
- 92,097.24
贵金属 投资 收益
- -
衍生工 具收 益 6.4.7.14 - -
股利收 益 6.4.7.15 - -
3. 公 允 价 值 变 动 收 益 （ 损 失 以“-” 号
填列）
6.4.7.16 -39,087,040.36 30,404,731.34
4.汇兑 收益 （损 失以“ －” 号 填列）
- -
5.其他 收入 （损 失以“-” 号 填列） 6.4.7.17 - -
减：二、费用
16,180,219.91 27,776,539.02
1．管 理人 报酬
1,981,409.11 2,194,742.48
2．托 管费
990,704.56 1,097,371.27
3．销 售服 务费
1,105,760.71 555,723.28
4．交 易费 用 6.4.7.18 10,994.41 13,668.91
5．利 息支 出
11,850,394.03 23,677,347.50
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
11,850,394.03 23,677,347.50
6．其 他费 用 6.4.7.19 240,957.09 237,685.58
三、 利润总额 （亏损总额 以 “- ” 号填
列）
46,400,626.93 121,000,029.15
减：所 得税 费用
- -
四、净利润（净亏损 以 “- ” 号填列）
46,400,626.93 121,000,029.15
6.3 所有者权益（基金净 值） 变动表
会计主 体： 易方 达聚 盈分 级债券 型发 起式 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,543,898,203.41 413,992,107.62 1,957,890,311.03
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 46,400,626.93 46,400,626.93 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
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三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
274,009,220.08 41,313,691.59 315,322,911.67
其中：1.基 金申 购款 701,295,256.12 98,340,502.14 799,635,758.26
2.基金 赎回 款 -427,286,036.04 -57,026,810.55 -484,312,846.59
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,817,907,423.49 501,706,426.14 2,319,613,849.63
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一 、 期初 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,801,312,700.94 311,850,075.96 2,113,162,776.90
二 、 本期 经 营活 动产 生的
基 金 净值 变 动数 （本 期利
润）
- 121,000,029.15 121,000,029.15
三 、 本期 基 金份 额交 易产
生 的 基金 净 值变 动数 （净
值减少 以“-” 号填 列）
121,922,368.77 11,020,244.84 132,942,613.61
其中：1.基 金申 购款 306,598,509.73 26,397,512.16 332,996,021.89
2.基金 赎回 款 -184,676,140.96 -15,377,267.32 -200,053,408.28
四 、 本期 向 基金 份额 持有
人 分 配利 润 产生 的基 金净
值变动 （ 净值 减少 以“-” 号
填列）
- - -
五 、 期末 所 有者 权益 （基
金净值 ）
1,923,235,069.71 443,870,349.95 2,367,105,419.66
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报 告 6.1 至 6.4 ， 财务 报 表由下 列负 责人 签署 ：
基金管 理人 负责 人： 刘晓 艳 ，主 管会 计工 作负 责人 ： 张优 造 ， 会计 机构 负责 人：陈荣
6.4 报表附注
6.4.1 基金基本情况
易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金( 以下简称“ 本基金”) 经中国证券监督管理委员会
( 以下简 称“ 中 国证 监会”) 证 监许可[2013]1415 号 《关 于 核准易 方达 聚盈 分级 债券 型发起 式证 券投 资基
金募集的批复》注册，由 易方达基金管理有限公司 依照《中华人民共和国证 券投资基金法》和《易易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
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方达聚 盈分 级债 券型 发起 式证券 投资 基金 基金 合同 》 公 开募集 。 经向中 国证 监会备 案， 《易 方达 聚 盈
分级债 券型 发起 式证 券投 资基金 基金 合同 》 于 2013 年 11 月 14 日 正式 生效 ， 基金合 同生 效日 的基 金
份额总 额 为 549,578,829.21 份基 金份 额， 其中 认购 资金利 息折 合 16,552.21 份 基金份 额。 根据 《 易方
达聚盈 分级 债券 型发 起式 证券投 资基 金基 金合 同》 的约定 ， 本 基金 为契 约型 、 开放 式、 发起式 基金 ，
存续期限不定。本基金的 基金管理人为易方达基金 管理有限公司，基金托管 人为中国建设银行股份
有限公 司。
6.4.2 会计报表的编制基 础
本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计
准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定（以下合称“ 企业会计准则” ）编制，同时， 对于在具体 会
计核算和信息披露方面， 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算
业务指 引》 、 中 国证 监会 制 定的 《关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 关于 证券 投
资基金执 行< 企业会 计准 则> 估值 业务及 份额净 值计 价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管
理办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露内 容与 格式 准则 》第 2 号 《年 度报 告的 内 容与格 式》 、 《证 券投 资
基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露 XBRL 模
板第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。
本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明
本财务报表符合企业会计 准则的要求，真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及
本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。
6.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明
本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。
6.4.5 差错更正的说明
本基金 本报 告期 无会 计差 错。
6.4.6 税项
6.4.6.1 印 花税
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率为 1‰ ，由 出让 方缴 纳。
股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的 股权转 让，暂免征收印花
税。
6.4.6.2 营 业税 、增 值税 、 企业所 得税
以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围， 不征收 营业 税。 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
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证券投资基金（封闭式证券投资基金，开放式证券投资基金）管理人 运用基 金买卖股票、债券
的差价 收入 ，免 征营 业税 。
自 2016 年 5 月 1 日 起， 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点， 金融 业纳入 试点 范围 ，
由缴纳营业税改为缴纳增 值税。对证券投资基金（ 封闭式证券投资基金，开 放式证券投资基金）管
理人运用基金买 卖股票、 债券的转让收入免征增值 税；国债、地方政府债利 息收入免征增值税；存
款利息 收入 不征 收增 值税 ； 质押式 买入 返售 金融 商品 及持有 政策 性金 融债 券的 利息收 入免 征增 值 税 。
证券投资基金从证券市场中取得的收入，包括买卖股票、债券的差价 收入， 股权的股息、红利
收入， 债券 的利 息收 入及 其他收 入， 暂不 征收 企业 所得税 。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份 、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。
6.4.6.3 个 人所 得税
个人所 得税 税率 为 20% 。
基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入 ，由上 市公司、债券发行
企业及金融机构在向基金 派发股息、红利收入、债 券的利息收入及储蓄利息 收入时代扣代缴个人所
得税。 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息红 利所 得， 持股期 限在 1 个 月以 内（ 含 1 个 月） 的， 其股 息
红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ；持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年 （含 1 年） 的，减 按 50% 计入 应纳
税所得 额； 持股 期限 超过 1 年的， 减 按 25% 计入 应 纳税所 得额 ； 自 2015 年 9 月 8 日 起， 证券 投资 基
金从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ，持 股期限 超过 1 年的 ，股 息 红利所 得暂 免 征 收个 人
所得税 。
股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份 、现金 等收入，暂免征收
流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。
暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。
6.4.7 重要财务报表项目 的说明
6.4.7.1 银行存款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
活期存 款 763,415.51
定期存 款 -
其中： 存款 期 限 1-3 个月 -
存款期 限 3 个月-1 年 -
存款期 限 1 个月 以内 - 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
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其他存 款 -
合计 763,415.51
6.4.7.2 交易性金融资产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 - - -
贵金属投资- 金交所黄
金合约
- - -
债券
交易所 市场 1,299,009,611.81 1,289,354,163.50 -9,655,448.31
银行间 市场 2,196,444,932.91 2,216,463,420.00 20,018,487.09
合计 3,495,454,544.72 3,505,817,583.50 10,363,038.78
资产支 持证 券 9,970,109.59 9,970,109.59 -
基金 - - -
其他 - - -
合计 3,505,424,654.31 3,515,787,693.09 10,363,038.78
6.4.7.3 衍生金融资产/负债
本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负 债。
6.4.7.4 买入返售金融资 产
6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额
本基金 本报 告期 末无 买入 返售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券
本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。
6.4.7.5 应收利息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 575.39
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 14,422.50
应收债 券利 息 83,745,013.90
应收买 入返 售证 券利 息 -
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 274,860.48
合计 84,034,872.27
6.4.7.6 其他资产 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 19 页共 41 页
本基金 本报 告期 末无 其他 资产。
6.4.7.7 应付交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 -
银行间 市场 应付 交易 费用 41,658.83
合计 41,658.83
6.4.7.8 其他负债
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 -
预提费 用 193,933.74
合计 193,933.74
6.4.7.9 实收基金
易方达 聚盈 分级 债券 发起 式 A
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金份 额 （ 份） 账面金 额
上年度 末 865,954,265.39 773,850,920.33
本期申 购 799,635,758.26 701,295,256.12
本期赎 回（ 以“-” 号填 列） -479,312,211.30 -427,286,036.04
基金拆 分/ 份 额折 算调 整 11,917,268.08 —
本期末 1,198,195,080.43 1,047,860,140.41
易方达 聚盈 分级 债券 发起 式 B
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
基金份 额 （ 份） 账面金 额
上年度 末 1,052,119,432.82 770,047,283.08
本期申 购 - - 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
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本期赎 回（ 以“-” 号填 列） - -
本期末 1,052,119,432.82 770,047,283.08
注：1.根据 《易 方达 聚盈分 级债 券型 发起 式证 券投资 基金 招募 说明 书》 和《易 方达 聚盈 分级 债
券型发起式证券投资基金 基金合同》的有关规定， 本基金的基金管理人易方 达基金管理有限公司确
定 2016 年 2 月 15 日和 2016 年 5 月 11 日 为聚 盈 A 的基金 份额 折算 基准 日 。 折算基 准日 聚 盈 A 的基
金份额 净值 调整 为 1.0000 元。 各 基金 份额 持有 人持 有的聚 盈 A 经折 算后的 份 额数四 舍五 入保 留到 小
数点后 两位 ，由 此产 生的 收益或 损失 由基 金财 产承 担。
2.申购 含红 利再 投、 转换 入份额 ，赎 回含 转换 出份 额。
6.4.7.10 未分配利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 279,106,056.72 134,886,050.90 413,992,107.62
本期利 润 85,487,667.29 -39,087,040.36 46,400,626.93
本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的
变动数
41,313,691.59 - 41,313,691.59
其中： 基金 申购 款 98,340,502.14 - 98,340,502.14
基金赎 回款 -57,026,810.55 - -57,026,810.55
本期已 分配 利润 - - -
本期末 405,907,415.60 95,799,010.54 501,706,426.14
6.4.7.11 存款利息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 49,722.68
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 346,176.50
其他 202.35
合计 396,101.53
6.4.7.12 股票投资收益—— 买卖股票差价收入
本基金 本报 告期 无股 票投 资收益 。
6.4.7.13 债券投资收益—— 买卖债券差价收入
单位 ：人 民币 元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
卖出债 券 （、 债转 股及 债 券到期 兑付 ） 成
交总额
1,015,605,144.93
减： 卖 出债 券 （、 债转 股及 债券到 期兑 付）
成本总 额
945,208,630.89 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 21 页共 41 页
减： 应 收利 息总 额 59,135,645.67
买卖债 券差 价收 入 11,260,868.37
6.4.7.14 衍生工具收益
本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。
6.4.7.15 股利收益
本基金 本报 告期 无股 利收 益。
6.4.7.16 公允价值变动收 益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 -39,087,040.36
——股 票投 资 -
——债 券投 资 -39,087,040.36
——资 产支 持证 券投 资 -
——基 金投 资 -
——贵 金属 投资 -
2.衍生 工具 -
——权 证投 资 -
3.其他 -
合计 -39,087,040.36
6.4.7.17 其他收入
本基金 本报 告期 无其 他收 入。
6.4.7.18 交易费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 644.41
银行间 市场 交易 费用 10,350.00
合计 10,994.41
6.4.7.19 其他费用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
审计费 用 44,753.80
信息披 露费 149,179.94
银行汇 划费 28,223.35
银行间 账户 维护 费 18,000.00
其他 800.00
合计 240,957.09
6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 22 页共 41 页
6.4.8.1 或有事项
截至资 产负 债表 日， 本基 金无须 作披 露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产负债表日后 事项
根据本 基金 的基 金合 同的 规定， 本基 金以 2016 年 8 月 11 日 为份 额折 算基 准日 ，对易 方达 聚 盈
A 进 行基 金份 额折 算。 本 基金管 理人 已于 2016 年 8 月 11 日 对本 次易 方达 聚 盈 A 的 赎回 和转 出申 请
进行了 确认 ， 于 2016 年 8 月 12 日 对本 次易 方达 聚 盈 A 的 申购 和转 入申 请进 行了确 认， 并 于 2016
年 8 月 15 日对 上述 事项 进 行了公 告。
除上述 事项 外， 截至 本会 计报表 批准 报出 日， 本基 金无其 它须 作披 露的 资产 负债表 日后 事项 。
6.4.9 关联方关系
6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况
本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。
6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
易方达 基金 管理 有限 公司
基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售
机构、 基金 发起 人
中国建 设银 行股 份有 限公 司( 以下 简称“ 中国 建设 银 行”) 基金托 管人
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易
6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易
6.4.10.1.1 股票交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。
6.4.10.1.2 权证交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。
6.4.10.1.3 应支付关联方 的佣金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。
6.4.10.2 关联方报酬
6.4.10.2.1 基金管理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 1,981,409.11 2,194,742.48
其中： 支付 销售 机构 的客 户维护 费 56,083.14 -
注：本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.20% 年费 率计 提。 管理 费的 计算
方法如 下： 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 23 页共 41 页
H ＝E× 0.20 %÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基金 管 理费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金管理费每日计提，按 月支付。由基金托管人根 据与基金管理人核对一致 的财务数据，自动
在月 初 5 个工 作日 内、 按 照指定 的帐 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。
若遇法 定节 假日 、休 息日 等，支 付日 期顺 延。
6.4.10.2.2 基金托管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月
30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 990,704.56 1,097,371.27
注：本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.10% 的年 费率 计提 。托 管费 的计
算方法 如下 ：
H ＝E× 0.10%÷ 当年 天数
H 为每 日应 计提 的基金 托 管费
E 为 前一 日的 基金 资产 净 值
基金托管费每日计提，按 月支付。由基金托管人根 据与基金管理人核对一致 的财务数据，自动
在月 初 5 个工 作日 内、 按 照指定 的帐 户路 径进 行资 金支付 ，基 金管 理人 无需 再出具 资金 划拨 指令 。
若遇法 定节 假日 、休 息日 等，支 付日 期顺 延。
6.4.10.2.3 销售服务费
单位： 人民 币元
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 聚盈 分级 债
券发起 式 A
易方达 聚盈 分级 债券 发
起式 B
合计
易方达 基金 管理 有限
公司
913,942.41 - 913,942.41
中国建 设银 行 - - -
广发证 券 - - -
合计 913,942.41 - 913,942.41
获得销 售服 务费 的各 关
联方名 称
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
当期发 生的 基金 应支 付的 销售服 务费
易方达 聚盈 分级 债
券发起 式A
易方达 聚盈 分级 债券 发
起式B
合计
易方达 基金 管理 有限
公司
555,723.28 - 555,723.28
中国建 设银 行 - - -
广发证 券 - - -
合计 555,723.28 - 555,723.28 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 24 页共 41 页
注：聚 盈 A 的年 销售服 务 费率 为 0.25% ， 聚盈 B 不 收取销 售服 务费 。
聚盈 A 销售 服务 费按前 一 日聚 盈 A 基 金资 产净值 的 0.25% 年 费率 计提 。
聚盈 A 销售 服务 费的计 算 方法如 下：
H ＝E× 0.25%÷ 当年 天数
H 为聚 盈 A 基 金份 额每 日 应计提 的销 售服 务费
E 为 聚盈 A 基金 份额 前一 日基金 资产 净值
销售服务费每日计提，按 月支付。由基金托管人根 据与基金管理人核对一致 的财务数据，自动
在月初五个工作日内、按 照指定的帐户路径进行资 金支付，基金管理人无需 再出具资金划拨指令。
若遇法 定节 假日 、休 息日 等，支 付日 期顺 延。
6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 债券 （含 回购） 交易 。
6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况
6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
易方达 聚盈 分级 债
券发起 式A
易方达 聚盈 分级 债
券发起 式B
易方达 聚盈 分级 债券
发起式A
易方达 聚盈 分级 债券
发起式B
期初持有的基
金份额
- 286,925,474.81 - 257,003,575.73
期 间 申 购 / 买
入总份 额
- - - -
期间因拆分变
动份额
- - - -
减： 期间 赎回/
卖出总 份额
- - - -
期末持有的基
金份额
- 286,925,474.81 - 257,003,575.73
期末持有的基
金份额占基金
总份额 比例
- 27.27% - 14.75%
注：基 金管 理人 投资 本基 金相关 的费 用按 基金 合同 及更新 的招 募说 明书 的有 关规定 支付 。
6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况
易方达聚盈分级债券 发起 式 A
无。
易方达聚盈分级债券 发起 式 B
无。
6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入
单位： 人民 币元
关联方 名称 本期 上年度 可比 期间 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 25 页共 41 页
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
中国建 设银 行 763,415.51 49,722.68 4,693,864.57 38,766.64
注：本 基金 的银 行存 款由 基金托 管人 中国 建设 银行 股份有 限公 司保 管， 按银 行同业 利率 或约 定
利率计 息。
6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。
6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明
无。
6.4.11 利润分配情况
根据 《易 方达 聚盈 分级 债 券型发 起式 证券 投资 基金 基金合 同 》 的 约定 ， 本 基 金 （ 包括 聚盈 A 和
聚盈 B ） 不进 行收 益分 配 。
6.4.12 期末（2016 年6 月30 日）本基金持有的流 通受限证券
6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券
本基金 无因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持 有的 流通 受限证 券。
6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券
6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 916,023,825.96 元， 是以 如下 债券 作为 质押：
金额单 位 ： 人民 币元
债券代 码 债券名 称 回购到 期日
期末估 值
单价
数量（ 张） 期末估 值总 额
1280415 12 驻 投资 债 2016-07-01 85.24 30,000 2,557,200.00
1280485 12 遵 国投 债 2016-07-01 85.36 100,000 8,536,000.00
1380234
13 新 天治 理
债
2016-07-01 105.46 200,000 21,092,000.00
1380379 13 大 理债 01 2016-07-01 110.10 100,000 11,010,000.00
1380395
13 黄 冈城 投
债 01
2016-07-01 112.14 270,000 30,277,800.00
1480529 14 鹰 投债 2016-07-01 106.89 100,000 10,689,000.00
1480555
14 晋 城城 投
债
2016-07-01 103.58 400,000 41,432,000.00
1480564 14 即 墨旅 投 2016-07-01 105.02 300,000 31,506,000.00 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
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债
1480579
14 邳 州恒 润
债
2016-07-01 107.76 500,000 53,880,000.00
1080156 10 本 溪债 2016-07-04 111.97 300,000 33,591,000.00
1180172
11 滁 州城 投
债
2016-07-04 106.47 100,000 10,647,000.00
1380265 13 梅 州债 2016-07-04 103.67 400,000 41,468,000.00
1380283
13 许 昌投 资
债
2016-07-04 107.70 300,000 32,310,000.00
1480114
13 黄 冈城 投
债 02
2016-07-04 109.68 400,000 43,872,000.00
1480191 14 宁 经开 债 2016-07-04 110.69 300,000 33,207,000.00
1480444 14 新 开元 债 2016-07-04 110.17 400,000 44,068,000.00
1480455
14 玉 溪开 投
债
2016-07-04 108.88 500,000 54,440,000.00
1480548 14 鹿 城债 2016-07-04 105.39 300,000 31,617,000.00
101455030
14 绍 兴水 务
MTN001
2016-07-05 105.12 302,000 31,746,240.00
101464039
14 郑 州建 投
MTN001
2016-07-05 106.57 800,000 85,256,000.00
1180016 11 皋 交投 债 2016-07-05 80.97 800,000 64,776,000.00
1280160 12 惠 投债 2016-07-05 63.47 950,000 60,296,500.00
1280339 12 青 州债 01 2016-07-05 85.33 800,000 68,264,000.00
1380150 13 通 辽债 2016-07-05 84.58 414,000 35,016,120.00
1480197
14 邳 州润 城
债
2016-07-05 110.13 800,000 88,104,000.00
合计
9,866,000 969,658,860.00
6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购
截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止， 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购
证券款 余 额 399,000,000.00 元，于 2016 年 7 月 1 日 （先 后 ） 到 期。 该类 交易 要求本 基金 在回 购期 内
持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/ 或在 新质 押式 回购 下转入 质押 库的 债券 ， 按 证券交 易所 规定 的比 例
折算为 标准 券后 ，不 低于 债券回 购交 易的 余额 。
6.4.13 金融工具风险 及管 理
6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构
本基金 管理人按照“ 自上而下与自 下而上相结合 ，全面管理 、专业分工” 的思路，将风 险控制嵌
入到全公司的组织架构中 ，对风险实行多层次、多 角度、全方位的管理。从 投资决策的层次看，投
资决策委员会、投资总监 、基金投资部总经理和基 金经理对投资行为及相关 风险进行管理、监控，
并根据其不同权限实施风 险控制；从岗位职能的分 工上看，基金经理、监察 部、集中交易室、核算易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 27 页共 41 页
部以及投资风险管理部从 不同角度、不同环节对投 资的全过程实行风险监控 和管理；从投资管理的
流程看， 已经形成了一套贯穿“ 事前的风险定 位、事中的风险 管理和 事后的风险评估” 的健全的风 险
监控体 系。
本基金为债券型基金，基 金整体的长期平均风险和 预期收益率理论上低于股 票型基金、混合型
基金，高于货币市场基金 。日常经营活动中本基金 面临的风险主要包括信用 风险、流动性风险及市
场风险，本基金的基金管 理人从事风险管理的主要 目标是争取将以上风险控 制在限定的范围之内，
使本基 金在 风险 和收 益之 间取得 最佳 的平 衡， 以实 现“ 风 险和 收益 相匹 配” 的 风险收 益目 标。
6.4.13.2 信用风险
信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任，或者基金所投 资证券之发行人出
现违约、拒绝支付到期本 息 ，导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 管理人通过严格的备选
库制度和分散化投资方式 防范信用风险，本基金与 由本基金管理人管理的其 他基金共同持有一家公
司发行 的证 券不 得超 过该 证券的 10% 。 本基 金在 交 易所进 行的 证券 交易 交收 和款项 清算 对手 为中 国
证券登 记结 算有 限责 任公 司，在 银行 间同 业市 场主 要通过 交易 对手 库制 度防 范交易 对手 风险 。
于 2016 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金资 产
净值的 比例 为 150.45%(2015 年 12 月 31 日：152.08%) 。
6.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
短期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
上年 度 末
2015 年12 月31 日
A-1 0.00 0.00
A-1 以下 0.00 0.00
未评级 441,988,550.34 0.00
合计 441,988,550.34 0.00
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 在一年 以内 的国 债、 政策 性金融 债、 央票 及未 有第 三方机 构评 级的 短
期融资 券、 同业 存单 。
3. 债 券投 资以 全价 列示 。
6.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资
单位： 人民 币元
长期信 用评 级
本期末
2016 年6 月30 日
上年 度 末
2015 年12 月31 日
AAA 21,019,939.06 33,843,600.98
AAA 以下 3,136,799,066.91 2,943,688,640.05
未评级 0.00 0.00 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 28 页共 41 页
合计 3,157,819,005.97 2,977,532,241.03
注：1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。
2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 大于一 年的 国债 、政 策性 金融债 和央 票。
3. 债 券投 资以 全价 列示 。
6.4.13.3 流动性风险
流动性风险是指因金融资 产的流动性不足，无法在 合理价格变现资产。本基 金的流动性风险主
要来自于投资品种流动性 不足，导致金融资产不能 在合理价格变现。本基金 采用分散投资、监控流
通受限 证券 比例 等方 式防 范流动 性风 险， 同 时基 金 管理人 通过 分析 持有 人结 构、 申 购赎 回行为 分析 、
变现比 例、 压力 测试 等方 法评估 组合 的流 动性 风险 。
本基金的投资范围包括国 债、央行票据、地方政府 债、金融债、企业债、短 期融资券、中期票
据、公司债、可分离交易 债券的纯债、资产支持证 券、债券回购、银行存款 等，以及法律法规或中
国证监会允许基金投资的 其他金 融工具，但须符合 中国证监会相关规定。本 基金不在二级市场买入
股票、权证等资产，也不 参与一级市场新股申购、 新股增发，同时本基金不 参与可转换债券投资。
期末 除 6.4.12 列 示券 种流 通暂时 受限 制不 能自 由转 让外， 其余 均能 及时 变现 。
6.4.13.4 市场风险
市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素的 变动 而
发生波 动的 风险 ，包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。
6.4.13.4.1 利率风险
利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险 。投资 管理 人通 过
久期 、 凸 度、V AR 等方 法 评估组 合面 临的 利率 风险 敞口 ， 并 通过 调整 投资 组 合的久 期等 方法 对上 述
利率风 险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年 6 月 30 日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 763,415.51 - - - 763,415.51
结算备 付金 35,611,109.99 - - - 35,611,109.99
存出保 证金 27,481.65 - - - 27,481.65
交易性 金融 资产 704,435,509.59 2,126,826,891.30 684,525,292.20 -
3,515,787,693.
09
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 84,034,872.27 84,034,872.27
应收股 利 - - - - -
应收申 购款 - - - - -
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - - 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 29 页共 41 页
资产总 计 740,837,516.74 2,126,826,891.30 684,525,292.20 84,034,872.27
3,636,224,572.
51
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
1,315,023,825.96 - - -
1,315,023,825.
96
应付证 券清 算款 - - - 97,198.53 97,198.53
应付赎 回款 - - - - -
应付管 理人 报酬 - - - 378,499.37 378,499.37
应付托 管费 - - - 189,249.71 189,249.71
应付销 售服 务费 - - - 246,505.73 246,505.73
应付交 易费 用 - - - 41,658.83 41,658.83
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - 439,851.01 439,851.01
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 193,933.74 193,933.74
负债总 计 1,315,023,825.96 - - 1,586,896.92
1,316,610,7
22.88
利率敏 感度 缺口 -574,186,309.22 2,126,826,891.30 684,525,292.20 82,447,975.35
2,319,613,849.
63
上年度 末
2015 年 12 月 31
日
1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 1,837,785.09 - - - 1,837,785.09
结算备 付金 52,334,577.10 - - - 52,334,577.10
存出保 证金 42,115.75 - - - 42,115.75
交易性 金融 资产 74,853,343.99 1,990,896,549.00 844,364,037.60 -
2,910,113,930.
59
衍生金 融资 产 - - - - -
买入返 售金 融资
产
- - - - -
应收证 券清 算款 - - - - -
应收利 息 - - - 67,442,238.38 67,442,238.38
应收股 利 - - - - - 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 30 页共 41 页
应收申 购款 - - - - -
递延所 得税 资产 - - - - -
其他资 产 - - - - -
资产总 计 129,067,821.93 1,990,896,549.00 844,364,037.60 67,442,238.38
3,031,770,646.
91
负债
短期借 款 - - - - -
交易性 金融 负债 - - - - -
衍生金 融负 债 - - - - -
卖出回 购金 融资
产款
1,072,398,527.90 - - -
1,072,398,527.
90
应付证 券清 算款 - - - 88,265.31 88,265.31
应付赎 回款 - - - - -
应付管 理人 报酬 - - - 329,454.71 329,454.71
应付托 管费 - - - 164,727.37 164,727.37
应付销 售服 务费 - - - 184,637.47 184,637.47
应付交 易费 用 - - - 41,241.40 41,241.40
应交税 费 - - - - -
应付利 息 - - - 283,481.72 283,481.72
应付利 润 - - - - -
递延所 得税 负债 - - - - -
其他负 债 - - - 390,000.00 390,000.00
负债总 计 1,072,398,527.90 - - 1,481,807.98
1,073,880,335.
88
利率敏 感度 缺口 -943,330,705.97 1,990,896,549.00 844,364,037.60 65,960,430.40
1,957,890,311.
03
注：各 期限 分类 的标 准为 按金融 资产 或金 融负 债的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者进行 分类 。
6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析
假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年 12 月 31 日
1.市场 利率 下降 25 个 基点 17,120,772.23 18,617,151.47
2.市场 利率 上升 25 个 基点 -16,951,836.79 -18,418,892.74
6.4.13.4.2 外汇风险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无外 汇风险 。 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 31 页共 41 页
6.4.13.4.3 其他价格风险
其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外
的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金不 直接在二级市场买入股票 、权证等权益类资产，
也不参与一级市场新股申 购和新股增发，同时本基 金不参与可转换债券投资 ，于本期末和上一年度
末，无 重大 其他 市场 价格 风险。
6.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项
(1) 公允价 值
(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法
公允价值计量结果所属的 层次，由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低
层次决 定：
第一层 次： 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。
第二层 次： 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。
第三层 次： 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。
(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具
(i) 各层次金 融工 具公 允价 值
于 2016 年 6 月 30 日， 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中无 属
于第一 层次 的余 额 ， 属 于 第二层 次的 余额 为 3,515,787,693.09 元， 无属 于第 三 层次的 余额(2015 年 12
月 31 日： 无属 于第 一层 次 的余额 ，第 二层 次 2,910,113,930.59 元， 无属 于第 三 层次的 余额) 。
(ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动
对于证 券交 易所 上市 的股 票，若 出现 重大 事项 停牌 、交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃) 、
或属于非公开发行等情况 ，本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期
间将相关股票的公允价值 列入第一层次；并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的
影响程 度， 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。
(iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额
无。
(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具
于 2016 年 6 月 30 日 ，本 基 金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月 31 日：
同) 。
(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具
不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债，其 账面价值与公允价
值相差 很小 。
(2) 除公允 价值 外， 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。
7 投资组合报告
7.1 期末基金资产组合情 况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比
例（% ） 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
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1 权益投 资 - -
其中： 股票 - -
2 固定收 益投 资 3,515,787,693.09 96.69
其中： 债券 3,505,817,583.50 96.41
资产支 持证 券 9,970,109.59 0.27
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中 ： 买 断式 回购 的买 入 返售金 融
资产
- -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 36,374,525.50 1.00
7 其他各 项资 产 84,062,353.92 2.31
8 合计 3,636,224,572.51 100.00
7.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合
7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动
7.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值2%或前20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
7.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值2%或前20 名的股票明细
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。
7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额
本基金 本报 告期 内未 进行 股票投 资交 易。 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
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7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值
占基金 资产 净值 比
例( ％)
1 国家债 券 109,428,000.00 4.72
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - -
4 企业债 券 2,686,370,583.50 115.81
5 企业短 期融 资券 330,407,000.00 14.24
6 中期票 据 379,612,000.00 16.37
7 可转债 （可 交换 债） - -
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 3,505,817,583.50 151.14
7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名债券投资明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （% ）
1 011699043
16 南电
SCP001
1,100,000 110,253,000.00 4.75
2 011605001
16 联通
SCP001
1,100,000 110,121,000.00 4.75
3 011699930
16 浙 能源
SCP006
1,100,000 110,033,000.00 4.74
4 020113 16 贴债 15 1,100,000 109,428,000.00 4.72
5 122664 12 葫 芦岛 990,000 104,306,400.00 4.50
7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细
金额单 位： 人民 币元 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 34 页共 41 页
序号 证券代 码 证券名 称 数量（ 份） 公允价 值
占基金 资产 净
值比例 （％ ）
1 119026 侨城 04 100,000 9,970,109.59 0.43
7.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名权证投资明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。
7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明
本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。
7.12 投资组合报告附注
7.12.1 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查， 或在 报告 编 制
日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。
7.12.2 本基 金本 报告 期没 有投资 股票 。
7.12.3 期末其他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 27,481.65
2 应收证 券清 算款 -
3 应收股 利 -
4 应收利 息 84,034,872.27
5 应收申 购款 -
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 - 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
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8 其他 -
9 合计 84,062,353.92
7.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明
本基金 本报 告期 末未 持有 股票。
8 基金份额持有人信息
8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构
份额单 位： 份
份额级 别
持有人 户
数( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
易方达 聚盈 分
级债券 发起 式
A
20,678 57,945.40 103,158,512.34 8.61%
1,095,036,568.
09
91.39%
易方达 聚盈 分
级债券 发起 式
B
9
116,902,159
.20
1,050,207,587.90 99.82% 1,911,844.92 0.18%
合计 20,687 108,779.16 1,153,366,100.24 51.25%
1,096,948,413.
01
48.75%
8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况
项目 份额级 别 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人
员持有 本基 金
易方达 聚盈 分级 债券 发
起式 A
15,709,425.04 1.3111%
易方达 聚盈 分级 债券 发
起式 B
200,863.71 0.0191%
合计 15,910,288.75 0.7070% 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
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8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况
项目 份额级 别 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、基
金投资 和研 究部 门负 责人
持有本 开放 式基 金
易方达 聚盈 分级 债券 发
起式 A
10~50
易方达 聚盈 分级 债券 发
起式 B
0
合计 10~50
本基金 基金 经理 持有 本开
放式基 金
易方达 聚盈 分级 债券 发
起式 A
0
易方达 聚盈 分级 债券 发
起式 B
0
合计 0
8.4 发起式基金发起资金 持有 份额情况
项目
持有份 额总 数
持有份额
占基金总
份额比 例
发起份 额总 数
发 起 份 额
占 基 金 总
份额比 例
发 起 份 额
承 诺 持 有
期限
基金管 理人 固有 资金 286,925,474.81 12.7505% 10,000,400.00 0.4444%
不少 于 3
年
基金管 理人 高级 管理 人员 - - - - -
基金经 理等 人员 - - - - -
基金管 理人 股东 - - - - -
其他 - - - - -
合计 286,925,474.81 12.7505% 10,000,400.00 0.4444% -
9 开放式基金份额变动
单位： 份
项目 易方达 聚盈 分级 债券 发起 式 A 易方达 聚盈 分级 债券 发起 式 B
基金合 同生 效日 （2013 年 11 月 14
日）基 金份 额总 额
339,570,429.21 210,008,400.00
本报告 期期 初基 金份 额总 额 865,954,265.39 1,052,119,432.82
本报告 期 基 金总 申购 份额 799,635,758.26 -
减：本 报告 期 基 金总 赎回 份额 479,312,211.30 -
本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 11,917,268.08 -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,198,195,080.43 1,052,119,432.82
注：本 基金 份额 变动 含因 期间内 折算 导致 的强 制调 增份额 。 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
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10 重大事件揭示
10.1 基金份额持有人大会 决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动
本基金 管理 人于 2016 年 4 月 30 日发 布公 告， 自 2016 年 4 月 30 日 起聘 任詹 余 引先生 担任 公司
董事长 ，叶 俊英 先生 不再 担任公 司董 事长 ，肖 坚先 生不再 担任 公司 副总 经理 。
本报告 期内 本基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 未发 生重大 人事 变动 。
10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼
本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。
10.4 基金投资策略的改变
本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。
10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况
本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。
10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况
本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 和 托 管 人 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 未 受 到 任 何 稽 查 或 处
罚。
10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况
10.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易
单元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股
票成交 总
佣金
占当期 佣
金总量 的易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
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额的比 例 比例
国泰君 安 1 - - - - -
招商证 券 1 - - - - -
华西证 券 1 - - - - -
中信建 投 2 - - - - -
国信证 券 2 - - - - -
中信证 券 3 - - - - -
信达证 券 1 - - - - -
东吴证 券 1 - - - - -
天风证 券 1 - - - - -
安信证 券 2 - - - - -
东方证 券 1 - - - - -
兴业证 券 2 - - - - -
平安证 券 1 - - - - -
中投证 券 1 - - - - -
申万宏 源 1 - - - - -
华泰证 券 2 - - - - -
国金证 券 1 - - - - -
国海证 券 1 - - - - -
银河证 券 2 - - - - -
中银国 际 1 - - - - -
长城证 券 1 - - - - -
西南证 券 1 - - - - -
广发证 券 3 - - - - -
方正证 券 2 - - - - -
海通证 券 2 - - - - -
华创证 券 1 - - - - -
广州证 券 1 - - - - -
注： 本 报告 期内本 基金 减 少国信 证券 股份 有限 公司 一个交 易单 元， 新 增国 金 证券股 份有 限公 司、
华泰证 券股 份有 限公 司、 申万宏 源证 券有 限公 司、 天风证 券股 份有 限公 司各 一个交 易单 元。
b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 ， 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单
元的选 择标 准如 下：
1） 经 营行 为稳 健规 范， 内控制 度健 全， 在业 内有 良好的 声誉 ；
2） 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件， 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要；
3） 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平， 包括 但不限 于： 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能
力，能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面
的信息 服务 ；能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求， 提供专 门研 究报 告， 具有 开发量 化投 资组 合模 型
的能力 ；能 积 极 为公 司投 资业务 的开 展， 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务
和支持 。 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 39 页共 41 页
c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 ：
1） 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。
2） 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。
10.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况
金额单 位 ： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债
券成交 总
额的比 例
成交金 额
占当期 债
券回购 成
交总额 的
比例
成交金 额
占当期 权
证成交 总
额的比 例
广发证 券
462,744,662.
08
100.00%
45,886,40
0,000.00
100.00% - -
10.8 其他重大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式
法定披 露日
期
1
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 易 方 达 聚 盈 分
级债券 型发 起式 证券 投资 基金之 聚 盈 A 份额
折算方 案的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-01-28
2
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 醒 投 资 者 及
时更新 身份 证件 或者 身份 证明文 件的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-01-28
3
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 易 方 达 聚 盈 分
级债券 型发 起式 证券 投资 基金之 聚 盈 A 份额
折算基 准日 （2016 年 2 月 15 日 ） 后 约定 年收
益率的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-02-01
4
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 易 方 达 聚 盈 分
级债券 型发 起式 证券 投资 基金之 聚 盈 A 份额
申购开 放日 （2016 年 2 月 15 日 ） 份 额上 限的
公告
基金管 理人 网站 2016-02-03
5
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 易 方 达 聚 盈 分
级债券 型发 起式 证券 投资 基金之 聚 盈 A 份额
开放申 购、 赎回 和转 换业 务的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-02-03
6
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 易 方 达 聚 盈 分
级债券 型发 起式 证券 投资 基金之 聚 盈 A 份额
折算和 确认 结果 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-02-17
7
关 于 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 从 业 人 员 在 易
方达资 产管 理有 限公 司兼 职情况 变更 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
2016-04-30 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 40 页共 41 页
人网站
8
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理 人 员 变 更
公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-04-30
9
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理 人 员 变 更
公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-04-30
10
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 易 方 达 聚 盈 分
级债券 型发 起式 证券 投资 基金之 聚 盈 A 份额
开放申 购、 赎回 和转 换业 务的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-05-03
11
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 增 加 易 方 达 聚
盈 分 级 债 券 型 发 起 式 证 券 投 资 基 金 销 售 机 构
的公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-05-03
12
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 易 方 达 聚 盈 分
级债券 型发 起式 证券 投资 基金之 聚 盈 A 份额
折算方 案的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-05-04
13
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 易 方 达 聚 盈 分
级债券 型发 起式 证券 投资 基金之 聚 盈 A 份额
折算基 准日 （2016 年 5 月 11 日 ） 后约 定年 收
益率的 公告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-05-05
14
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直 销 支 付
宝基金 支付 业务 下线 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-05-05
15
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 易 方 达 聚 盈 分
级债券 型发 起式 证券 投资 基金之 聚 盈 A 份额
申购开 放日 （2016 年 5 月 11 日 ） 份额 上限 的
公告
基金管 理人 网站 2016-05-10
16
易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 易 方 达 聚 盈 分
级债券 型发 起式 证券 投资 基金之 聚 盈 A 份额
折算和 确认 结果 的公 告
中国证券报、上海证券
报、 证券 时报 及基 金管 理
人网站
2016-05-13
11 备查文件目录
11.1 备查文件目录
1.中国 证监 会注 册易 方达 聚盈分 级债 券型 发起 式证 券投资 基金 募集 的文 件；
2.《易 方达 聚盈 分级 债券 型发起 式证 券投 资基 金基 金合同 》 ；
3.《易 方达 聚盈 分级 债券 型发起 式证 券投 资基 金托 管协议 》 ；
4.《易 方达 基金 管理 有限 公司开 放式 基金 业务 规则 》 ；
5.基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。 易方达聚盈分级债券型发起式证券投资基金 2016 年半年度报 告
第 41 页共 41 页
11.2 存放地点
广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号广 州银 行大 厦 40-43 楼。
11.3 查阅方式
投资者 可在 营业 时间 免费 查阅， 也可 按工 本费 购买 复印件 。
易方达基金管理有限 公司
二〇一六年八月二十 四日
