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易方达裕丰(000171)

易方达裕丰:2016年半年度报告查看PDF公告

易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 
 
 
 
 
易方达裕丰回报债券型证券投资基金 
2016 年 半 年度 报 告 
2016 年 6 月 30 日 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
基金管理人 :易方达基金管理有限公司 
基金托管人 :上海浦东发展银行股份有限公司 
送出日期 :二〇一六年八月二十四日 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 
第 2 页共 41 页 
1 重要提示及目录 
1.1 重要提示 
 基金 管理 人的 董事 会、 董 事保证 本报 告所 载资 料不 存在虚 假记 载、 误导 性陈 述或重 大遗 漏, 并
对其内容的真实性、准确 性和完整性承担个别及连 带的法律责任。本半年度 报告已经三分之二以上
独立董 事签 字同 意, 并由 董事长 签发 。


基金托 管人 上海 浦东 发展 银行股 份有 限公 司根 据本 基金合 同规 定, 于 2016 年 8 月 19 日复 核了 本报告中的财务指标、净 值表现、利润分配情况、 财务会计报告、投资组合 报告等内容,保证复核 内容不 存在 虚假 记载 、误 导性陈 述或 者重 大遗 漏。


基金管 理人 承诺 以诚 实信 用、勤 勉尽 责的 原则 管理 和运用 基金 资产 ,但 不保 证基金 一定 盈利 。


基金的过往业绩并不代表 其未来表现。投资有风险 ,投资者在作出投资决策 前应仔细阅读本基 金的招 募说 明书 及其 更新 。


本报告 中财 务资 料未 经审 计。


本报告 期 自 2016 年 1 月 1 日起 至 6 月 30 日止 。 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 3 页共 41 页 1.2 目录 1 重要 提示 及目 录 ...................................................................................................................................... 2 1.1 重要提 示 ......................................................................................................................................... 2 1.2 目录 ................................................................................................................................................. 3 2 基金 简介 .................................................................................................................................................. 5 2.1 基金基 本情 况 ................................................................................................................................. 5 2.2 基金产 品说 明 ................................................................................................................................. 5 2.3 基金管 理人 和基 金托 管人 ............................................................................................................. 5 2.4 信息披 露方 式 ................................................................................................................................. 6 2.5 其他相 关资 料 ................................................................................................................................. 6 3 主要 财务 指标 和基 金净 值表现 .............................................................................................................. 6 3.1 主要会 计数 据和 财务 指标 ............................................................................................................. 6 3.2 基金净 值表 现 ................................................................................................................................. 7 4 管理 人报 告 .............................................................................................................................................. 8 4.1 基金管 理人 及基 金经 理情 况 ......................................................................................................... 8 4.2 管理人 对报 告期 内本 基金 运作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................... 10 4.3 管理人 对报 告期 内公 平交 易情况 的专 项说 明 ........................................................................... 10 4.4 管理人 对报 告期 内基 金的 投资策 略和 业绩 表现 的说 明 ........................................................... 10 4.5 管理人 对宏 观经 济、 证券 市场及 行业 走势 的简 要展 望 ........................................................... 12 4.6 管理人 对报 告期 内基 金估 值程序 等事 项的 说明 ....................................................................... 12 4.7 管理人 对报 告期 内基 金利 润分配 情况 的说 明 ........................................................................... 13 5 托管 人报 告 ............................................................................................................................................ 13 5.1 报告期 内本 基金 托管 人遵 规守信 情况 声明 ............................................................................... 13 5.2 托管人 对报 告期 内本 基金 投资运 作遵 规守 信、 净值 计算、 利润 分配 等情 况的 说明 ........... 13 5.3 托管人 对本 半年 度报 告中 财务信 息等 内容 的真 实、 准确和 完整 发表 意见 ........................... 13 6 半年 度财 务会 计报 告( 未经审 计) .................................................................................................... 13 6.1 资产负 债表 ................................................................................................................................... 13 6.2 利润表 ........................................................................................................................................... 15 6.3 所有者 权益 (基 金净 值) 变动表 ............................................................................................... 16 6.4 报表附 注 ....................................................................................................................................... 17 7 投资 组合 报告 ........................................................................................................................................ 31 7.1 期末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................... 31 7.2 报 告期 末按 行业 分类 的 股票 投资 组合 ........................................................................................... 32 7.3 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有股票 投资 明细 ................................... 33 7.4 报告期 内股 票投 资组 合的 重大变 动 ........................................................................................... 33 7.5 期末按 债 券 品种 分类 的债 券投资 组合 ....................................................................................... 34 7.6 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名债 券投 资明 细 ............................... 35 7.7 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的所 有资产 支持 证券 投资 明细 ................... 35 7.8 报告期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名贵 金属 投资 明细 ................... 35 7.9 期末按 公允 价值 占基 金资 产净值 比例 大小 排序 的前 五名权 证投 资明 细 ............................... 35 7.10 报告期 末本 基金 投资 的股 指期货 交易 情况 说明 ................................................................... 36 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 4 页共 41 页 7.11 报告期 末本 基金 投资 的国 债期货 交易 情况 说明 ................................................................... 36 7.12 投资组 合报 告附 注 ................................................................................................................... 36 8 基金 份额 持有 人信 息 ............................................................................................................................ 37 8.1 期末基 金份 额持 有人 户数 及持有 人结 构 ................................................................................... 37 8.2 期末基 金管 理人 的从 业人 员持有 本基 金的 情况 ....................................................................... 37 8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ........................................ 37 9 开放 式基 金份 额变 动 ............................................................................................................................ 37 10 重 大事 件揭 示 ...................................................................................................................................... 38 10.1 基金份 额持 有人 大会 决议 ....................................................................................................... 38 10.2 基金管 理人 、基 金托 管人 的专门 基金 托管 部门 的重 大人事 变动 ....................................... 38 10.3 涉及基 金管 理人 、基 金财 产、基 金托 管业 务的 诉讼 ........................................................... 38 10.4 基金投 资策 略的 改变 ............................................................................................................... 38 10.5 为基金 进行 审计 的会 计师 事务所 情况 ................................................................................... 38 10.6 管理人 、托 管人 及其 高级 管理人 员受 稽查 或处 罚等 情况 ................................................... 38 10.7 基金租 用证 券公 司交 易单 元的有 关情 况 ............................................................................... 39 10.8 其他重 大事 件 ........................................................................................................................... 40 11 备 查文 件目 录 ...................................................................................................................................... 40 11.1 备查文 件目 录 ........................................................................................................................... 40 11.2 存放地 点 ................................................................................................................................... 41 11.3 查阅方 式 ................................................................................................................................... 41 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 5 页共 41 页 2 基金简介 2.1 基金基本情况 基金名 称 易方达 裕丰 回报 债券 型证 券投资 基金 基金简 称 易方达 裕丰 回报 债券 基金主 代码 000171 交易代 码 000171 基金运 作方 式 契约型 开放 式 基金合 同生 效日 2013 年 8 月 23 日 基金管 理人 易方达 基金 管理 有限 公司 基金托 管人 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司 报告期 末基 金份 额总 额 2,274,616,517.18 份 基金合 同存 续期 不定期 2.2 基金产品说明 投资目 标 本基金主要投资于债券资 产,严格管理权益类品种 的投资比例,在控 制 基金资 产净 值波 动的 基础 上,力 争实 现基 金资 产的 长期稳 健增 值。 投资策 略 本基金密切关注宏观经济 走势,深入分析货币和财 政政策、国家产业 政 策以及资本市场资金环境 、证券市场走势等,综合 考量各类资产的市 场 容量、市场流动性和风险 收益特征等因素,在债券 、股票和银行存款 等 资产类 别之 间进 行动 态配 置, 确定 资产 的最 优配 置 比例 。 债 券投 资方 面, 本基金主要通过久期配置 、类属配置、期限结构配 置和个券选择四个 层 次进 行投资管理; 股票投资部 分,主要采取“ 自下而上” 的投资策 略,精 选高成 长性 的优 势企 业进 行投资 。 业绩比 较基 准 同期中国人民银行公布的三年期银行定期整存整取存款利率(税后) +1.5% 风险收 益特 征 本基金为债券型基金,其 长期平均风险和预期收益 率理论上低于股票 型 基金、 混合 型基 金, 高于 货币市 场基 金。 2.3 基金管理人和基金托 管人 项目 基金管 理人 基金托 管人 名称 易方达 基金 管理 有限 公司 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公 司 信息披露 负责人 姓名 张南 廖原 联系电 话 020-85102688 021-61618888 电子邮 箱 service@efunds.com.cn Liaoy03@spdb.com.cn 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 6 页共 41 页 客户服 务电 话 400 881 8088 95528 传真 020-85104666 021-63602540 注册地 址 广东省 珠海 市横 琴新 区宝 中路3 号4004-8室 上海市 中山 东一 路12 号 办公地 址 广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路30号 广州 银行 大厦40-43楼 上海市 中山 东一 路12 号 邮政编 码 510620 200120 法定代 表人 刘晓艳 吉晓辉 2.4 信息披露方式 本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 中国证 券报 、上 海证 券报 、证券 时报 登载基 金半 年度 报告 正文 的管理 人互 联网 网址 http://www.efunds.com.cn 基金半 年度 报告 备置 地点 广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号广 州银 行大 厦 43 楼 2.5 其他相关资料 项目 名称 办公地 址 注册登 记机 构 易方达 基金 管理 有限 公司 广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东路 30 号 广州银 行大 厦 40-43 楼 3 主要财务指标和基金净 值表现 3.1 主要会计数据和财务 指标 金额单 位: 人民 币元 3.1.1 期间数据和指标 报告期(2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日) 本期已 实现 收益 90,260,259.32 本期利 润 21,233,874.69 加权平 均基 金份 额本 期利 润 0.0091 本期加 权平 均净 值利 润率 0.64% 本期基 金份 额净 值增 长率 0.77% 3.1.2 期末数据和指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日) 期末可 供分 配利 润 640,727,936.87 期末可 供分 配基 金份 额利 润 0.2817 期末基 金资 产净 值 3,288,261,333.44 期末基 金份 额净 值 1.446 3.1.3 累计期末指标 报告期末(2016 年 6 月 30 日) 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 7 页共 41 页 基金份 额累 计净 值增 长率 44.60% 注:1.所述 基金 业绩 指标不 包括 持有 人认 购或 交易基 金的 各项 费用 ,计 入费用 后实 际收 益水 平 要低于 所列 数字 。 2. 本 期已实 现收 益指 基金本 期利 息收 入、 投资 收益、 其他 收入 (不 含公 允价值 变动 收益 )扣 除 相关费 用后 的余 额, 本期 利润为 本期 已实 现收 益加 上本期 公允 价值 变动 收益 。 3.期末 可供 分配 利润 ,为 期末资 产负 债表 中未 分配 利润与 未分 配利 润中 已实 现部分 的孰 低数 。 3.2 基金净值表现 3.2.1 基金份额净值增长 率及其与同期业绩比 较基 准收益率的比较 阶段 份额净 值增 长率 ① 份额净 值增 长率标 准差 ② 业绩比 较基 准收益 率 ③ 业绩比 较基 准收益 率标 准差④ ①- ③ ②-④ 过去一 个月 1.12% 0.14% 0.35% 0.01% 0.77% 0.13% 过去三 个月 0.07% 0.18% 1.08% 0.01% -1.01% 0.17% 过去六 个月 0.77% 0.20% 2.17% 0.01% -1.40% 0.19% 过去一 年 5.01% 0.38% 4.54% 0.01% 0.47% 0.37% 过去三 年 - - - - - - 自基金 合同 生 效起至 今 44.60% 0.33% 16.15% 0.02% 28.45% 0.31% 3.2.2 自基金合同生效以 来 基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动 的比较 易方达 裕丰 回报 债券 型证 券投资 基金 份额累 计净 值增 长率 与业 绩比较 基准 收益 率历 史走 势对比 图 (2013 年 8 月 23 日 至 2016 年 6 月 30 日 ) 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 8 页共 41 页 注: 自基 金合 同生 效至 报 告期末 , 基金 份额 净值 增 长率 为 44.60% , 同期 业绩 比较基 准收 益率 为 16.15% 。 4 管理人报告 4.1 基金管理人及基金经 理情 况 4.1.1 基金管理人及其管 理基金的经验 经中国 证监 会证 监基 金字[2001]4 号文 批准, 易方 达基 金管理 有限 公司 成立 于 2001 年 4 月 17 日, 注册资 本 1.2 亿元 ,旗 下 设有北 京、 广州 、上 海、 成都、 南京 、大 连分 公司 和易方 达国 际控 股有 限 公司 、 易 方达 资产 管理 有 限公司 等子 公司 。 易方 达 秉承“ 取信 于市 场, 取信 于 社会” 的宗 旨, 坚持“ 在 诚信规 范的 前提 下 , 通 过 专业化 运作 和团 队合 作实 现持续 稳健 增长” 的 经营 理 念, 以严 格的 管理 、 规 范的运 作和 良好 的投 资业 绩,赢 得市 场认 可。2004 年 10 月 ,易 方达取 得全 国社会 保障 基金 投资 管 理人资 格。2005 年 8 月, 易方达 获得 企业 年金 基金 投资管 理人 资格 。2007 年 12 月 ,易 方达 获得 合 格境内 机构 投资 者 (QDII ) 资格 。2008 年 2 月, 易 方达获 得从 事特 定客 户资 产 管理 业务 资格 。 截 至 2016 年 6 月 30 日 ,易 方 达旗下 共管 理 92 只 开放 式 基金、1 只 封闭 式基 金和 多个全 国社 保基 金资 产 组合、 企业 年金 及特 定客 户资产 管理 业务 ,管 理公 募基金 总规 模 4056.91 亿 元。 4.1.2 基金经理(或基金 经理小组)及基金经 理助 理简介 姓名 职务 任本基 金的 基金 经理 (助理 )期 限 证券从 业年限 说明 任职日 期 离任日 期 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 9 页共 41 页 张清华 本基金 的基 金经 理、 易方 达安心 回报债 券型 证券 投资 基金 的基 金经理 、 易 方达 安心 回馈 混合型 证券投 资基 金的 基金 经理 、 易方 达新利 灵活 配置 混合 型证 券投 资基金 的基 金经 理、 易方 达新享 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 的基金 经理 、 易 方达 裕如 灵活配 置混合 型证 券投 资基 金的 基金 经理、 易方 达裕 祥回 报债 券型证 券投资 基金 的基 金经 理、 易方达 新鑫灵 活配 置混 合型 证券 投资 基金的 基金 经理 、 易 方达 新收益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 的基金 经理 、 易 方达 瑞选 灵活配 置混合 型证 券投 资基 金的 基金 经理、 固定 收益 基金 投资 部总经 理 2014-01-09 - 9 年 硕士研 究生 , 曾 任 晨 星 资 讯 ( 深圳 ) 有 限 公 司 数 量 分析师 , 中信 证 券 股 份 有 限 公 司 研 究 员、 易方 达基 金 管 理 有 限 公 司 投 资 经 理。 张雅君 本基金 的基 金经 理助 理、 易方达 纯债债 券型 证券 投资 基金 的基 金经理 、 易 方达 增强 回报 债券型 证券投 资基 金的 基金 经理 、 易方 达中债 3-5 年期 国债 指数 证券投 资基金 的基 金经 理、 易方 达裕祥 回报债 券型 证券 投资 基金 的基 金经理 、 易 方达 保本 一号 混合型 证券投 资基 金的 基金 经理 助理、 易方达 安心 回报 债券 型证 券投 资基金 的基 金经 理助 理、 易方达 安心回 馈混 合型 证券 投资 基金 的基金 经理 助理 、 易 方达 新收益 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金 的基金 经理 助理 、 易 方达 裕如灵 活配置 混合 型证 券投 资基 金的 基金经 理助 理、 易方 达裕 祥回报 债券型 证券 投资 基金 的基 金经 理助理( 自 2016 年 1 月 29 日至 2016 年 6 月 1 日) 、易 方达 裕惠 回报定 期开 放式 混合 型发 起式 证券投 资基 金的 基金 经理 助理、 易方达 投资 级信 用债 债券 型 证 券投资 基金 的基 金经 理助 理 2015-02-17 - 7 年 硕士研 究生 , 曾 任 海 通 证 券 股 份 有 限 公 司 项 目 经 理, 工银 瑞信 基 金 管 理 有 限 公 司 债 券 交易员 , 易方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 债 券交易 员 、 固 定 收 益 研 究 员。 注:1. 此处 的“ 任 职日 期” 和“ 离任 日期” 分别 为公 告确 定的聘 任日 期和 解聘 日期 。 2.证券 从业 的含 义遵 从行 业协会 《证 券业 从业 人员 资格管 理办 法》 的相 关规 定。 3.为加 强基 金流 动性 管理 ,本基 金安 排了 相关 助理 协助基 金经 理进 行现 金头 寸与流 动性 管理 。 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 10 页共 41 页 4.2 管理人对报告期内本 基金 运作遵规守信情况的 说明 本报告期内,本基金管理 人严格遵守《证券投资基 金法》等有关法律法规及 基金合同、基金招 募说明 书等 有关 基金 法律 文件的 规定 , 以 取信 于市 场、 取信于 社会 投资 公众 为宗旨 , 本 着诚 实信 用 、 勤勉尽责的原则管理和运 用基金资产,在控制风险 的前提下,为基金份额持 有人谋求最大利益。在 本报告 期内 ,基 金运 作合 法合规 ,无 损害 基金 份额 持有人 利益 的行 为。 4.3 管理人对报告期内公 平交 易情况的专项说明 4.3.1 公平交易制度的执 行情况 本基金管理人主要通过建 立有纪律、规范化的投资 研究和决策流程、交易流 程,以及强化事后 监控分析来确保公平对待 不同投资组合,切实防范 利益输送。本基金管理人 规定了严格的投资权限 管理制 度 、 投 资备 选库 管 理制度 和集 中交 易制 度等 , 并 重视 交易 执行 环节 的 公平交 易措 施 , 以“ 时间 优先 、 价 格优 先” 作 为执 行 指令的 基本 原则 , 通过 投 资交易 系统 中的 公平 交易 模块 , 以 尽可 能确 保公 平对待 各投 资组 合。 本报 告期内 ,公 平交 易制 度总 体执行 情况 良好 。 4.3.2 异常交易行为的专 项说明 本报告期内,公司旗下所 有投资组合参与的交易所 公开竞价交易中,同日反 向交 易成交较少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的 5% 的 交易 共 有 16 次 , 其 中 13 次为 指数 及量化 投资 因投 资策 略 需要和其他组合发生的反 向交易;3 次为不同基金 经理管理的非指数基金因 投资策略不同而发生的 反向交 易, 有关 基金 经理 按规定 履行 了审 批程 序。 本报告 期内 ,未 发现 本基 金有可 能导 致不 公平 交易 和利益 输送 的异 常交 易。 4.4 管理人对报告期内基 金的 投资策略和业绩表现 的说 明 4.4.1 报告期内基金投资 策略和运作分析 2016 年上 半年 债券 市场 收 益率并 未出 现明 显的 趋势 , 总体 呈现 震荡 态势。 一 月份, 市场 对于 供 给侧改革带来经济短期阵 痛形 成一致预期,叠加全 球股票市场波动带来的风 险偏好下移,共同推动 长债收益率出现显著下行 。但是二月份以后,随着 股票市场企稳,风险偏好 逐步修复,同时经济中 的积极信号逐步增多,市 场开始出现分歧。首先是 一线城市地产价格的快速 上升开始向二线城市扩 散。在货币宽松和政策支 持下,一线城市地产销售 的好转反应为价格的快速 上升,并开始向部分二 线城市传导。一二月份地 产的新开工和投资数据均 出现较为明显的回升,引 发市场对于地产投资回 升力度和持续性的关注。 其次是大宗商品价格快速 上升。一季度主要大宗商 品价格包括原油、铁矿易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 11 页共 41 页 石、螺纹钢价格出现明显 的上涨,考虑到大宗商品 同时连接终端需求和通胀 预期,市场对于未来增 长和通胀的判断开始出现 分歧。最后是农产品价格 的居高不下导致通胀预期 回升。一季度由于天气 原因蔬 菜价 格出 现了 大幅 上涨, 而同 时猪肉 价格 也 屡创新 高, 这也触 发了 对 于未来 通胀 回升 的担 忧。 逐步增大的市场分歧导致 长端无风险利率继续下行 受阻,甚至出现了一定程 度的回调。而在配置压 力推动下,信用债收益率 持续下行,信用利差被压 缩至历史低位。处于对违 约风险的担心,市场仍 然偏好 高等 级信 用债 和城 投债。 三月底开始信用风险事件 频发,市场风险偏好迅速 下降,信用债收益率快速 走高。 机构迫于赎 回压力 , 流动 性较 好的 利率 债和城 投类 品种 受到 冲击 , 同时叠 加营 改增 以及 宏观 审慎评 估体 系 (MPA ) 考核导致的季末流动性紧 张影响,利率出现了一波 明显的上调。随后在央行 公开市场续作加量以及 中期借贷便利(MLF )投放等因素影响下 ,市场情 绪有所回暖,推 动信用债 和利率债收益率 转而下 行。但是由于基本面仍处 于边际改善态势以及对于 六月底资金面的担心,利 率以震荡整理为主。进 入六月 后, 非农 数据 孱弱 导致美 联储 加息 预期 骤降 ,随后 公布 的中 国 5 月 经 济数据 不及 预期 ,尤 其 是地产 的销 售投 资出 现回 落, 市 场对 于经济 前景 转 向悲观 。 接 着是英 国退 欧 推动全 球避 险情 绪升 温, 市场对全球央行再宽松的 预期加强,推动市场收益 率出现了显著下行。信用 债自四月份冲击以后, 结构分化明显。高等级、 城投债收益率出现回落, 但是过剩产能行业以及出 现信用事件的发行主体 收益率 仍然 维持 高位 ,利 差甚至 有所 扩大 。 权益方面,股票年初受外 汇市场动荡、外围风险偏 好回落及熔断机制影响下 跌幅度较大,之后 市场悲 观情 绪有 所修 复, 较长时 间维 持窄 幅震 荡格 局。 但由于 年初 下跌 幅度 较大 , 上半 年上 证综 指 、 中小板 指、 创业 板指 分别 下跌 17.22% 、17.88% 、17.92% 。 本基金一季度适当降低了 利率债仓位,适度提高了 信用债仓位,债券整体仓 位保持稳定,但组 合久期有所降低,信用债 贡献了基金主要业绩。权 益方面,一季度市场波动 较大,本基金在控制仓 位和风险的情况下对持仓 股票进行了积极的操作, 但由于一季度股票市场整 体跌幅较大,股票部分 对基金净值有所拖累,导 致基金业绩低于业绩比较 基准。二季度组合对持仓 信用债进行排查,进一 步规避组合整体信用风险 ,整体组合杠杆有所降低 ,同时权益类占比有所提 升。二季度组合净值主 要由信 用债 贡献 。 4.4.2 报告期内基金的业 绩表现 截至报 告期 末 , 本 基金 份 额净值 为 1.446 元 , 本 报告 期份额 净值 增长 率 为 0.77% , 同期 业绩 比较 基准收 益率 为 2.17% 。 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 12 页共 41 页 4.5 管理人对宏观经济、 证券 市场及行业走势的简 要展 望 2016 年下 半年 等待 经济 下 行拐点 的信 号。 上半 年支 撑经济 回暖 的主 要动 力是 基建和 地产 投资 , 对于基建投资的可持续性 分歧不大。三季度市场关 注的焦点将集中于地产投 资能否持续,以及何时 出现拐点。当前房地产销 售数据已经开始出现回落 ,如果这是趋势性的拐点 ,那么未来一段时间内 将再次引发地产库存堆积 以及房地产投资的下降, 为经济带来较大的下行压 力。三季度随着蔬菜和 猪肉价格对于通胀推动渐 趋消 散,通胀水平将会逐 步下行,如果叠加上地产 投资的下滑,经济可能 将会再次面对较大的通缩 压力。政策方面,今年以 来经济改善和通胀上升约 束了货币政策的进一步 宽松可能,但是在经济下 行风险仍然较大的背景下 货币政策也很难转向紧缩 ,预计短期内仍将保持 中性。货币政策仍然紧跟 经济变化,货币政策空间 的进一步打开需要观察到 经济下行的拐点信号。 期间汇率和资产价格可能 会对货币政策形成阶段性 的扰动。信用风险仍然较 大,三季度到期量增加 和债券市场风险偏好下行 会导致风险较高的行业融 资更加困难,这会进一步 加剧信用风险的暴露和 传染。 同时 供给 侧改 革和 去产能 的推 进也 带来 了一 定政策 上的 不确 定性 。 权益市场方面,考虑到国 内基建和地产投资对于经 济的支撑仍然存在,短期 内经济快速下滑的 概率较低。同时海外英国 退欧导致美联储加息推迟 以及全球货币政策宽松预 期再起,均有利于国内 市场风 险偏 好修 复, 不过 仍然需 要关 注外 部市 场风 险发酵 。 下半年本基金债券部分将 继续保持较为中性的仓位 ,考虑到产业债信用风险 仍在发酵,利差保 护不足,本基金将继续低 配产业债,信用债持仓继 续以城投债为主。利率债 主要择机进行波段操作 为主。权益部分将密切关 注市场风险偏好的变化, 做好波段操作,力争以优 异的业绩回报 基金持有 人。 4.6 管理人对报告期内基 金估 值程序等事项的说明 本基金管理人按照企业会 计准则、中国证监会相关 规定和基金合同关于估值 的约定,对基金所 持有的 投资 品种 进行 估值 。本基 金托 管人 根据 法律 法规要 求履 行估 值及 净值 计算的 复核 责任 。 本基金管理人设有估值委 员会,公司营运总监担任 估值委员会主席,研究部 、固定收益总部、 投资风险管理部、监察部 和核算部指定人员担任委 员。估值委员会负责组织 制定和适时修订基金估 值政策和程序,指导和监 督整个估值流程。估值委 员会成员具有多年的证券 、基金从业经验,熟悉 相关法律法规,具备行业 研究、风险管理、法律合 规或基金估值运作等方面 的专业胜任能力。基金 经理可 参与 估值 原则 和方 法的讨 论, 但不 参与 估值 原则和 方法 的最 终决 策和 日常估 值的 执行 。 本报告 期内 ,参 与估 值流 程各方 之间 不存 在任 何重 大利益 冲突 。 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 13 页共 41 页 本基金管理人已与中央国 债登记结 算有限责任公司 及中证指数有限公司签署 服务协议,由其按 约定分 别提 供银 行间 同业 市场及 交易 所交 易的 债券 品种的 估值 数据 。 4.7 管理人对报告期内基 金利 润分配情况的说明 本基金 本报 告期 内未 实施 利润分 配。 5 托管人报告 5.1 报告期内本基金托管 人遵 规守信情况声明 本报告 期内,上海浦 东发展银行 股份有限公司 (以下简称“ 本托管 人” )在对易方达 裕丰回报 债 券型证券投资基金的托管 过程中,严格遵守《中华 人民共和国证券投资基金 法》及其他有关法律法 规、基金合同、托管协议 的规定,不存在损害基金 份额持有人利益的行为, 完全尽职尽责地履行了 基金托 管人 应尽 的义 务。 5.2 托管人对报告期内本 基金 投资运作遵规守信、 净值 计算、利润分配等情 况的 说明 本报告期内,本托管人依 照《中华人民共和国证券 投资基金法》及其他有关 法律法规、基金合 同、托管协议的规定,对 易方达裕丰回报债券型证 券投资基金的投资运作进 行了监督,对基金资产 净值的计算、基金份额申 购赎回价格的计算以及基 金 费用开支等方面进行了 认真的复核,未发现基 金管理 人存 在损 害基 金份 额持有 人利 益的 行为 。该 基金本 报告 期内 未进 行利 润分配 。 5.3 托管人对本半年度报 告中 财务信息等内容的真 实、 准确和完整发表意见 本报告 期内 , 由易 方达 基 金管理 有限 公司 编制 本托 管人复 核的 本报 告中 的财 务指标 、 净 值表现 、 收益分配 情况、财务会计报告(注 :财务会计报告中的“ 金融工具风险 及管理” 部分未在托管人复 核 范围内 ) 、 投资 组合 报告 等 内容真 实、 准确 、完 整。 6 半年度财务会计报告( 未经审计) 6.1 资产负债表 会计主 体: 易方 达裕 丰回 报债券 型证 券投 资基 金 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 14 页共 41 页 报告截 止日 :2016 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 资产 附注号 本期末 2016 年 6 月 30 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 资产:





银行存 款 6.4.7.1 1,420,236.36 2,770,255.75 结算备 付金


44,473,454.76 77,513,674.72 存出保 证金


228,754.35 445,951.88 交易性 金融 资产 6.4.7.2 3,694,393,669.13 4,469,963,012.57 其中: 股票 投资


289,587,677.90 279,183,130.61 基金投 资


- - 债券投 资


3,404,805,991.23 4,190,779,881.96 资产支 持证 券投 资


- - 贵金属 投资


- - 衍生金 融资 产 6.4.7.3 - - 买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - 87,000,243.50 应收证 券清 算款


- 43,703,387.44 应收利 息 6.4.7.5 78,028,424.65 92,801,532.29 应收股 利


- - 应收申 购款


155,894.56 4,298,636.06 递延所 得税 资产


- - 其他资 产 6.4.7.6 600.00 600.00 资产总 计


3,818,701,033.81 4,778,497,294.21 负债和所有者权益 附注号 本期末 2016 年 6 月 30 日 上年度末 2015 年 12 月 31 日 负债:





短期借 款


- - 交易性 金融 负债


- - 衍生金 融负 债 6.4.7.3 - - 卖出回 购金 融资 产款


398,000,000.00 1,175,598,885.00 应付证 券清 算款


130,594,488.60 37,154,651.61 应付赎 回款


32,263.21 16,436.06 应付管 理人 报酬


1,050,445.25 974,405.31 应付托 管费


262,611.33 243,601.32 应付销 售服 务费


- - 应付交 易费 用 6.4.7.7 300,986.00 281,542.81 应交税 费


- - 应付利 息


- 397,512.64 应付利 润


- - 递延所 得税 负债


- - 其他负 债 6.4.7.8 198,905.98 390,000.00 负债合 计


530,439,700.37 1,215,057,034.75 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 15 页共 41 页 所有者权益:





实收基 金 6.4.7.9 2,274,616,517.18 2,482,847,097.28 未分配 利润 6.4.7.10 1,013,644,816.26 1,080,593,162.18 所有者 权益 合计


3,288,261,333.44 3,563,440,259.46 负债和 所有 者权 益总 计


3,818,701,033.81 4,778,497,294.21 注: 报告 截止 日 2016 年 6 月 30 日 , 基 金份 额净 值 1.446 元 , 基金 份额 总额 2,274,616,517.18 份。 6.2 利润表 会计主 体: 易方 达裕 丰回 报债券 型证 券投 资基 金 本报告 期:2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 附注号 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 上年度可比期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 一、收入


38,820,983.68 316,193,164.27 1.利息 收入


111,903,987.62 84,210,926.23 其中: 存款 利息 收入 6.4.7.11 665,725.88 613,148.50 债券利 息收 入


111,221,997.79 83,597,281.99 资产支 持证 券利 息收 入


- - 买入返 售金 融资 产收 入


16,263.95 495.74 其他利 息收 入


- - 2.投资 收益 (损 失以“-” 填 列)


-4,805,992.12 101,710,947.80 其中: 股票 投资 收益 6.4.7.12 -26,943,337.40 76,754,737.21 基金投 资收 益


- - 债券投 资收 益 6.4.7.13 20,992,253.97 22,034,518.30 资产支 持证 券投 资收 益


- - 贵金属 投资 收益


- - 衍生工 具收 益 6.4.7.14 - - 股利收 益 6.4.7.15 1,145,091.31 2,921,692.29 3. 公 允 价 值 变 动 收 益 ( 损 失 以“-” 号 填列) 6.4.7.16 -69,026,384.63 129,760,356.08 4.汇兑 收益 (损 失以“ -” 号 填列)


- - 5.其他 收入 (损 失以“-” 号 填列) 6.4.7.17 749,372.81 510,934.16 减:二、费用


17,587,108.99 20,627,518.62 1.管 理人 报酬


6,651,135.36 3,928,994.16 2.托 管费


1,662,783.90 982,248.51 3.销 售服 务费


- - 4.交 易费 用 6.4.7.18 649,939.28 1,083,917.50 5.利 息支 出


8,391,604.47 14,408,132.59 其中: 卖出 回购 金融 资产 支出


8,391,604.47 14,408,132.59 6.其 他费 用 6.4.7.19 231,645.98 224,225.86 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 16 页共 41 页 三、 利润总额 (亏损总额 以 “- ” 号填 列) 21,233,874.69 295,565,645.65 减:所 得税 费用


- - 四、净利润(净亏损 以 “- ” 号填列)


21,233,874.69 295,565,645.65 6.3 所有者权益(基金净 值) 变动表 会计主 体: 易方 达裕 丰回 报债券 型证 券投 资基 金 本报告 期:2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期初 所 有者 权益 (基 金净值 ) 2,482,847,097.28 1,080,593,162.18 3,563,440,259.46 二 、 本期 经 营活 动产 生的 基 金 净值 变 动数 (本 期利 润) - 21,233,874.69 21,233,874.69 三 、 本期 基 金份 额交 易产 生 的 基金 净 值变 动数 (净 值减少 以“-” 号填 列) -208,230,580.10 -88,182,220.61 -296,412,800.71 其中:1.基 金申 购款 249,752,761.14 107,221,290.04 356,974,051.18 2.基金 赎回 款 -457,983,341.24 -195,403,510.65 -653,386,851.89 四 、 本期 向 基金 份额 持有 人 分 配利 润 产生 的基 金净 值变动 ( 净值 减少 以“-” 号 填列) - - - 五 、 期末 所 有者 权益 (基 金净值 ) 2,274,616,517.18 1,013,644,816.26 3,288,261,333.44 项目 上年度可比期间 2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日 实收基金 未分配利润 所有者权益合计 一 、 期初 所 有者 权益 (基 金净值 ) 874,494,111.04 152,508,140.85 1,027,002,251.89 二 、 本期 经 营活 动产 生的 基 金 净值 变 动数 (本 期利 润) - 295,565,645.65 295,565,645.65 三 、 本期 基 金份 额交 易产 生 的 基金 净 值变 动数 (净 值减少 以“-” 号填 列) 1,438,112,078.95 424,574,460.70 1,862,686,539.65 其中:1.基 金申 购款 1,669,117,626.16 501,843,620.09 2,170,961,246.25 2.基金 赎回 款 -231,005,547.21 -77,269,159.39 -308,274,706.60 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 17 页共 41 页 四 、 本期 向 基金 份额 持有 人 分 配利 润 产生 的基 金净 值变动 ( 净值 减少 以“-” 号 填列) - - - 五 、 期末 所 有者 权益 (基 金净值 ) 2,312,606,189.99 872,648,247.20 3,185,254,437.19 报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。 本报 告 6.1 至 6.4 , 财务 报 表由下 列负 责人 签署 : 基金管 理人 负责 人: 刘晓 艳 ,主 管会 计工 作负 责人 : 张优 造 , 会计 机构 负责 人:陈荣 6.4 报表附注 6.4.1 基金基本情况 易 方 达 裕 丰 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金( 以下简称“ 本 基 金”) 经 中 国 证 券 监 督 管 理 委 员 会( 以 下 简 称“ 中 国证 监会”) 证监 许可[2013]606 号 《关 于核 准易 方达裕 丰回 报债 券型 证券 投资基 金募 集的 批复 》 核准,由易方达基金管理 有限公司依照《中华人民 共和国证券投资基金法》 和《易方达裕丰回报债 券型证 券投 资基 金基 金合 同》 公开募 集 。 经向 中国 证监会 备案 , 《 易方 达裕 丰 回报债 券型 证券 投资 基 金基金 合同 》 于 2013 年 8 月 23 日正 式生 效, 基金 合同生 效日 的基 金份 额总 额为 618,283,865.01 份 基金份 额, 其中 认购 资金 利息折 合 18,013.36 份基 金 份额 。 本基 金为 契约 型开 放式基 金, 存续 期限 不 定。本基金的基金管理人 为易方达基金管理有限公 司,基金托管人为上海浦 东发展银行股份有限公 司。 6.4.2 会计报表的编制基 础 本财务报表系按照财政部颁布的《企业会计准则—基本准则》以及其后颁布及修订的具体会计 准则、应 用指南、解释以及其他相 关规定(以下合称“ 企业会计准则” )编制,同时, 对于在具体 会 计核算和信息披露方面, 也参考了中国证券投资基 金业协会修订并发布的《 证券投资基金会计核算 业务指 引》 、 中 国证 监会 制 定的 《关于 进一 步规 范证 券投资 基金 估值 业务 的指 导意见 》 、 《 关于 证券 投 资基金执 行< 企业会 计准 则> 估值 业务及 份额净 值计 价 有关事项 的通 知》 、 《 证券 投资基金 信息 披露管 理办法 》 、 《 证券 投资 基金 信息披 露内 容与 格式 准则 》第 2 号 《年 度报 告的 内 容与格 式》 、 《证 券投 资 基金信 息披 露编 报规 则》 第 3 号《会 计报 表附 注的 编制及 披露 》 、 《 证券 投资 基金信 息披 露 XBRL 模 板第 3 号< 年 度报 告和 半年 度报告> 》及 其他 中国 证监 会颁布 的相 关规 定。 本财务 报表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。 6.4.3 遵循企业会计准则 及其他有关规定的声 明 本财务报表符合企业会计 准则的要求,真实、完整 地反映了本基金本报告期 末的财务状况以及易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 18 页共 41 页 本报告 期间 的经 营成 果和 基金净 值变 动情 况等 有关 信息。 6.4.4 本报告期所采用的 会计政策、会计估计 与最 近一期年度报告相一 致的 说明 本报告 期所 采用 的会 计政 策、会 计估 计与 最近 一期 年度报 告相 一致 。 6.4.5 差错更正的说明 本基金 本报 告期 无会 计差 错。 6.4.6 税项 6.4.6.1 印 花税 证券( 股票 )交 易印 花税 税率为 1‰ ,由 出让 方缴 纳。 股权分置改革过程中因非流通股股东向流通股股东支付对价而发生的 股权转 让,暂免征收印花 税。 6.4.6.2 营 业税 、增 值税 、 企业所 得税 以发行 基金 方式 募集 资金 不属于 营业 税征 收范 围, 不征收 营业 税。 证券投资基金(封闭式证券投资基金,开放式证券投资基金)管理人 运用基 金买卖股票、债券 的差价 收入 ,免 征营 业税 。 自 2016 年 5 月 1 日 起, 在 全国范 围内 全面 推开 营业 税改征 增值 税试 点, 金融 业纳入 试点 范围 , 由缴纳营业税改为缴纳增 值税。对证券投资基金( 封闭式证券投资基金,开 放式证券投资基金)管 理人运用基金买 卖股票、 债券的转让收入免征增值 税;国债、地方政府债利 息收入免征增值税;存 款利息 收入 不征 收增 值税 ; 质押式 买入 返售 金融 商品 及持有 政策 性金 融债 券的 利息收 入免 征增 值 税 。 证券投资基金从证券市场中取得的收入,包括买卖股票、债券的差价 收入, 股权的股息、红利 收入, 债券 的利 息收 入及 其他收 入, 暂不 征收 企业 所得税 。 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份 、现金 等收入,暂免征收 流通股 股东 应缴 纳的 企业 所得税 。 6.4.6.3 个 人所 得税 个人所 得税 税率 为 20% 。 基金取得的股票的股息、红利收入、债券的利息收入及储蓄利息收入 ,由上 市公司、债券发行 企业及金融机构在向基金 派发股息、红利收入、债 券的利息收入及储蓄利息 收入时代扣代缴个人所 得税。 基金 从上 市公 司分 配取得 的股 息红 利所 得, 持股期 限在 1 个 月以 内( 含 1 个 月) 的, 其股 息 红利所 得全 额计 入应 纳税 所得额 ;持 股期 限在 1 个 月以上 至 1 年 (含 1 年) 的,减 按 50% 计入 应纳 税所得 额; 持股 期限 超过 1 年的, 减 按 25% 计入 应 纳税所 得额 ; 自 2015 年 9 月 8 日 起, 证券 投资 基 金从公 开发 行和 转让 市场 取得的 上市 公司 股票 ,持 股期限 超过 1 年的 ,股 息 红利所 得暂 免 征 收个 人易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 19 页共 41 页 所得税 。 股权分置改革中非流通股股东通过对价方式向流通股股东支付的股份 、现金 等收入,暂免征收 流通股 股东 应缴 纳的 个人 所得税 。 暂免征 收储 蓄存 款利 息所 得个人 所得 税。 6.4.7 重要财务报表项目 的说明 6.4.7.1 银行存款 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 6 月 30 日 活期存 款 1,420,236.36 定期存 款 - 其中: 存款 期 限 1-3 个月 - 存款期 限 3 个月-1 年 - 存款期 限 1 个月 以内 - 其他存 款 - 合计 1,420,236.36 6.4.7.2 交易性金融资产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 6 月 30 日 成本 公允价 值 公允价 值变 动 股票 286,010,884.20 289,587,677.90 3,576,793.70 贵金属投资- 金交所黄 金合约 - - - 债券 交易所 市场 991,095,695.04 1,023,906,067.13 32,810,372.09 银行间 市场 2,304,175,210.50 2,380,899,924.10 76,724,713.60 合计 3,295,270,905.54 3,404,805,991.23 109,535,085.69 资产支 持证 券 - - - 基金 - - - 其他 - - - 合计 3,581,281,789.74 3,694,393,669.13 113,111,879.39 6.4.7.3 衍生金融资产/负债 本基金 本报 告期 末无 衍生 金融资 产/ 负 债。 6.4.7.4 买入返售金融资 产 6.4.7.4.1 各项买入返售 金融资产期末余额 本基金 本报 告期 末无 买入 返售金 融资 产。 6.4.7.4.2 期末买断式逆 回购交易中取得的债 券 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 20 页共 41 页 本基金 本报 告期 末无 买断 式逆回 购交 易中 取得 的债 券。 6.4.7.5 应收利息 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 6 月 30 日 应收活 期存 款利 息 8,049.54 应收定 期存 款利 息 - 应收其 他存 款利 息 - 应收结 算备 付金 利息 18,011.79 应收债 券利 息 78,002,270.71 应收买 入返 售证 券利 息 - 应收申 购款 利息 - 应收黄 金合 约拆 借孳 息 - 其他 92.61 合计 78,028,424.65 6.4.7.6 其他资产 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 6 月 30 日 其他应 收款 600.00 待摊费 用 - 合计 600.00 6.4.7.7 应付交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 6 月 30 日 交易所 市场 应付 交易 费用 284,900.20 银行间 市场 应付 交易 费用 16,085.80 合计 300,986.00 6.4.7.8 其他负债 单位: 人民 币元 项目 本期末 2016 年 6 月 30 日 应付券 商交 易单 元保 证金 - 应付赎 回费 - 预提费 用 198,905.98 合计 198,905.98 6.4.7.9 实收基金 金额单 位: 人民 币元 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 21 页共 41 页 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 基金份 额 ( 份) 账面金 额 上年度 末 2,482,847,097.28 2,482,847,097.28 本期申 购 249,752,761.14 249,752,761.14 本期赎 回(以“-” 号填 列) -457,983,341.24 -457,983,341.24 本期末 2,274,616,517.18 2,274,616,517.18 注:申 购含 红利 再投 、转 换入份 额, 赎回 含转 换出 份额。 6.4.7.10 未分配利润 单位: 人民 币元 项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计 上年度 末 602,119,904.10 478,473,258.08 1,080,593,162.18 本期利 润 90,260,259.32 -69,026,384.63 21,233,874.69 本 期 基 金 份 额 交 易 产 生 的 变动数 -51,652,226.55 -36,529,994.06 -88,182,220.61 其中: 基金 申购 款 63,862,601.98 43,358,688.06 107,221,290.04 基金赎 回款 -115,514,828.53 -79,888,682.12 -195,403,510.65 本期已 分配 利润 - - - 本期末 640,727,936.87 372,916,879.39 1,013,644,816.26 6.4.7.11 存款利息收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日 活期存 款利 息收 入 153,348.64 定期存 款利 息收 入 - 其他存 款利 息收 入 - 结算备 付金 利息 收入 510,127.71 其他 2,249.53 合计 665,725.88 6.4.7.12 股票投资收益—— 买卖股票差价收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年 1 月 1 日 至 2016 年 6 月 30 日 卖出股 票成 交总 额 193,423,940.36 减:卖 出股 票成 本总 额 220,367,277.76 买卖股 票差 价收 入 -26,943,337.40 6.4.7.13 债券投资收益—— 买卖债券差价收入











单位 :人 民币 元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 22 页共 41 页 卖出债 券 (、 债转 股及 债 券到期 兑付 ) 成 交总额 1,196,521,245.18 减: 卖 出债 券 (、 债转 股及 债券到 期兑 付) 成本总 额 1,129,738,744.66 减: 应 收利 息总 额 45,790,246.55 买卖债 券差 价收 入 20,992,253.97 6.4.7.14 衍生工具收益 本基金 本报 告期 无衍 生工 具收益 。 6.4.7.15 股利收益 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 股票投 资产 生的 股利 收益 1,145,091.31 基金投 资产 生的 股利 收益 - 合计 1,145,091.31 6.4.7.16 公允价值变动收 益 单位: 人民 币元 项目名 称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 1.交易 性金 融资 产 -69,026,384.63 ——股 票投 资 -16,390,470.31 ——债 券投 资 -52,635,914.32 ——资 产支 持证 券投 资 - ——基 金投 资 - ——贵 金属 投资 - 2.衍生 工具 - ——权 证投 资 - 3.其他 - 合计 -69,026,384.63 6.4.7.17 其他收入 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 基金赎 回费 收入 749,372.81 其他 - 合计 749,372.81 6.4.7.18 交易费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 交易所 市场 交易 费用 641,214.28 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 23 页共 41 页 银行间 市场 交易 费用 8,725.00 合计 649,939.28 6.4.7.19 其他费用 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 审计费 用 49,726.04 信息披 露费 149,179.94 银行汇 划费 13,740.00 银行间 账户 维护 费 18,000.00 其他 1,000.00 合计 231,645.98 6.4.8 或有事项、资产负 债表日后事项的说明 6.4.8.1 或有事项 截至资 产负 债表 日, 本基 金无须 作披 露的 或有 事项 。 6.4.8.2 资产负债表日后 事项 截至本 会计 报表 批准 报出 日,本 基金 无须 作披 露的 资产负 债表 日后 事项 。 6.4.9 关联方关系 6.4.9.1 本报告期存在控 制关系或其他重大利 害关 系的关联方发生变化 的情 况 本报告 期内 存在 控制 关系 或其他 重大 利害 关系 的关 联方未 发生 变化 。 6.4.9.2 本报告期与基金 发生关联交易的各关 联方 关联方 名称 与本基 金的 关系 易方达 基金 管理 有限 公司 基金管 理人 、 注册 登记 机 构、 基金 销售 机构 上海浦 东发 展银 行股 份有 限公司( 以下 简称“ 浦发 银 行”) 基金托 管人 、基 金销 售机 构 注:以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。 6.4.10 本报告期及上 年度 可比期间的关联方交 易 6.4.10.1 通过关联方交易 单元进行的交易 6.4.10.1.1 股票交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的股 票交 易。 6.4.10.1.2 权证交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 发生 通过 关联 方交易 单元 进行 的权 证交 易。 6.4.10.1.3 应支付关联方 的佣金 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间无 应支 付关 联方 的佣金 。 6.4.10.2 关联方报酬 6.4.10.2.1 基金管理费 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 24 页共 41 页 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 管理费 6,651,135.36 3,928,994.16 其中: 支付 销售 机构 的客 户维护 费 1,996.81 4,342.21 注:本 基金 的管 理费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.4% 年费率 计提 。管 理费 的计 算方法 如下 :


H =E× 0.4%÷ 当年 天数


H 为 每日 应计 提的 基金 管 理费


E 为 前一 日的 基金 资产 净 值


基金管理费每日计算,逐 日累计至每月月末,按月 支付,由基金管理人向基 金托管人发送基金 管理费 划款 指令 , 基金 托管 人复核 后于 次月 前 3 个工 作日内 从基 金财 产中 一次 性支付 给基 金管 理人 。 若遇法 定节 假日 、公 休假 等,支 付日 期顺 延。 6.4.10.2.2 基金托管费 单位: 人民 币元 项目 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年6 月 30 日 当期发 生的 基金 应支 付的 托管费 1,662,783.90 982,248.51 注:本 基金 的托 管费 按前 一日基 金资 产净 值 的 0.1% 的年费 率计 提。 托管 费的 计算方 法如 下: H =E× 0.1%÷ 当年 天数 H 为每 日应 计提 的基金 托 管费 E 为 前一 日的 基金 资产 净 值 基金托管费每日计算,逐 日累计至每月月末,按月 支付,由基金管理人向基 金托管人发送基金 托管费 划款 指令 ,基 金托 管人复 核后 于次 月前 3 个 工作日 内从 基金 财产 中一 次性支 取。 若遇 法定 节 假日、 公休 日等,支 付日 期 顺延。 6.4.10.3 与关联方进行银 行间同业市场的债券(含回购)交易 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 与关 联方 进行 银行间 同业 市场 债券 (含 回购) 交易 。 6.4.10.4 各关联方投资本 基金的情况 6.4.10.4.1 报告期内基金 管理人运用固有资金 投资 本基金的情况 本报告 期内 和上 年度 可比 期间基 金管 理人 未运 用固 有资金 投资 本基 金。 6.4.10.4.2 报告期末除基 金管理人之外的其他 关联 方投资本基金的情况 无。 6.4.10.5 由关联方保管的 银行存款余额及当期 产生 的利息收入 单位: 人民 币元 关联方 名称 本期 2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日 上年度 可比 期间 2015 年1 月1 日至2015 年6 月30 日 期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入 浦发银 行 1,420,236.36 153,348.64 51,341,417.3 200,392.99 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 25 页共 41 页 6 注:本基金的银行存款由 基金托管人上海浦东发展 银行股份有限公司保管, 按银行同业利率或 约定利 率计 息。 6.4.10.6 本基金在承销期 内参与关联方承销证 券的 情况 本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间未 在承 销期 内参 与关联 方承 销证 券。 6.4.10.7 其他关联交易事 项的说明 无。 6.4.11 利润分配情况 本基金 本报 告期 内未 发生 利润分 配。 6.4.12 期末(2016 年6 月30 日)本基金持有的流 通受限证券 6.4.12.1 因认购新发/增 发证券而于期末持有 的流 通受限证券 金额单 位: 人民 币元 6.4.12.1.1 受限证 券类 别: 债券 证券 代码 证券 名称 成功 认购日 可流 通日 流通 受 限类 型 认购 价格 期末估 值单价 数量( 单 位:张) 期末 成本 总额 期末 估值 总额 备注 12700 3 海印 转债 2016-0 6-15 2016-0 7-01 新发 流通 受限 99.99 99.99 8,860 885,93 2.03 885,93 2.03 - 13646 9 16 联 通 01 2016-0 6-07 2016-0 7-04 新发 流通 受限 100.00 100.00 400,00 0 40,000 ,000.0 0 40,000 ,000.0 0 - 6.4.12.2 期末持有的暂时 停牌等流通受限股票 本基金 本报 告期 末未 持有 暂时停 牌等 流通 受限 股票 。 6.4.12.3 期末债券正回购 交易中作为抵押的债 券 6.4.12.3.1 银行间市场债 券正回购 截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止, 本基 金从 事银 行间市 场债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券款 余额 为 0 ,无 抵押 债券。 6.4.12.3.2 交易所市场债 券正回购 截至本 报告 期 末 2016 年 6 月 30 日 止, 本基 金从 事证 券交易 所债 券正 回购 交易 形成的 卖出 回购 证券款 余 额 398,000,000.00 元,于 2016 年 7 月 1 日 (先 后 ) 到 期。 该类 交易 要求本 基金 在回 购期 内 持有的 证券 交易 所交 易的 债券和/ 或在 新质 押式 回购 下转入 质押 库的 债券 , 按 证券交 易所 规定 的比 例 折算为 标准 券后 ,不 低于 债券回 购交 易的 余额 。 6.4.13 金融工具风险 及管 理 6.4.13.1 风险管理政策和 组织架构 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 26 页共 41 页 本基金 管理人按照“ 自上而下与自 下而上相结合 ,全面管理 、专业分工” 的思路,将风 险控制嵌 入到全公司的组织架构中 ,对风险实行多层次、多 角度、全方位的管理。从 投资决策的层次看,投 资决策委员会、投资总监 、基金投资部总经理和基 金经理对投资行为及相关 风险进行管理、监控, 并根据其不同权限实施风 险控制;从岗位职能的分 工上看,基金经理、监察 部、集中交易室、核算 部以及投资风险管理部从 不同角度、不同环节对投 资的全过程实行风险监控 和管理;从投资管理的 流程看, 已经形成了一套贯穿“ 事前的风险定 位、事中的风险 管理和 事后的风险评估” 的健全的风 险 监控体 系。 本基金为债券型基金,属 证券投资基金中的低风险 品种,日常经营活动中本 基金面临的风险主 要包括信用风险、流动性 风险及市场风险,本基金 的基金管理人从事风险管 理的主要目标是争取将 以上风 险控 制在 限定 的范 围之内 , 使本 基金 在风 险 和收益 之间 取得 最佳 的平 衡, 以实 现“ 风 险和 收益 相匹配” 的 风险 收益 目标 。 6.4.13.2 信用风险 信用风险是指基金在交易 过程中因交易对手未履行 合约责任,或者基金所投 资证券之发行人出 现违约、拒绝支付到期本 息,导致基金资产损失和 收益变化的风险。本基金 管理人通过严格 的备选 库制度和分散化投资方式 防范信用风险,本基金与 由本基金管理人管理的其 他基金共同持有一家公 司发行 的证 券不 得超 过该 证券的 10% 。 本基 金在 交 易所进 行的 证券 交易 交收 和款项 清算 对手 为中 国 证券登 记结 算有 限责 任公 司,在 银行 间同 业市 场主 要通过 交易 对手 库制 度防 范交易 对手 风险 。 于 2016 年 6 月 30 日, 本 基金持 有的 除国 债、 央行 票据和 政策 性金 融债 以外 的债券 占基 金资 产 净值的 比例 为 96.97%(2015 年 12 月 31 日:101.30%) 。 6.4.13.2.1 按短期信用评 级列示的债券投资 单位: 人民 币元 短期信 用评 级 本期末 2016 年6 月30 日 上年 度 末 2015 年12 月31 日 A-1 0.00 0.00 A-1 以下 0.00 0.00 未评级 262,511,715.07 284,475,619.24 合计 262,511,715.07 284,475,619.24 注:1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。 2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 在一年 以内 的国 债、 政策 性金融 债、 央票 及未 有第 三方机 构评 级的 短 期融资 券、 同业 存单 。 3. 债 券投 资以 全价 列示 。 6.4.13.2.2 按长期信用评 级列示的债券投资 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 27 页共 41 页 单位: 人民 币元 长期信 用评 级 本期末 2016 年6 月30 日 上年 度 末 2015 年12 月31 日 AAA 366,454,616.46 213,238,276.73 AAA 以下 2,822,206,848.22 3,273,173,637.47 未评级 31,635,082.19 512,640,001.79 合计 3,220,296,546.87 3,999,051,915.99 注:1. 债 券评 级取 自第 三 方评级 机构 的债 项评 级。 2. 未 评级 债券 为剩 余期 限 大于一 年的 国债 、政 策性 金融债 和央 票。 3. 债 券投 资以 全价 列示 。 6.4.13.3 流动性风险 流动性风险是指因金融资 产的流动性不足,无法在 合理价格变现资产。本基 金的流动性风险主 要来自于投资品种流动性 不足,导致金融资产不能 在合理价格变现。本基金 采用分散投资、监控流 通受限 证券 比例 等方 式防 范流动 性风 险, 同 时基 金 管理人 通过 分析 持有 人结 构、 申 购赎 回行为 分析 、 变现比 例、 压力 测试 等方 法评估 组合 的流 动性 风险 。 本基金 的投 资范 围为 具有 良好流 动性 的金 融工 具, 包括国 债、 央行 票据、 地 方政府 债、 金融 债、 企业债 、短 期融 资券 、中 期票据 、公 司债 、可 转换 债券( 含可 分离 型可 转换 债券) 、资 产支 持证 券 、 债券回 购、 银行 存款 等债 券资产 ,股 票( 含中 小板 、创业 板及 其他 经中 国证 监会核 准上 市的 股票 ) 、 权证等权益类品种以及法 律法规或中国证监会允许 基金投资的其他金融工具 ,但须符合中国证监会 相关规 定。 期末 除 6.4.12 列示券 种流 通暂 时受 限制 不能自 由转 让外 ,其 余均 能及时 变现 。 6.4.13.4 市场风险 市场风 险是 指基 金所 持金 融工具 的公 允价 值或 未来 现金流 量因 所处 市场 各类 价格因 素的 变动 而 发生波 动的 风险 ,包 括利 率风险 、外 汇风 险和 其他 价格风 险。 6.4.13.4.1 利率风险 利率风 险是 指基 金的 财务 状况和 现金 流量 受市 场利 率变动 而发 生波 动的 风险 。投资 管理 人通 过 久期 、 凸 度、V AR 等方 法 评估组 合面 临的 利率 风险 敞口 , 并 通过 调整 投资 组 合的久 期等 方法 对上 述 利率风 险进 行管 理。 6.4.13.4.1.1 利率风险敞 口 单位: 人民 币元 本期末 2016 年 6 月 30 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 1,420,236.36 - - - 1,420,236.36 结算备 付金 44,473,454.76 - - - 44,473,454.76 存出保 证金 228,754.35 - - - 228,754.35 交易性 金融 资产 343,994,864.70 2,364,484,462.60 696,326,663.93 289,587,677.90 3,694,393,669. 13 衍生金 融资 产 - - - - - 买入返 售金 融资 产 - - - - - 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 28 页共 41 页 应收证 券清 算款 - - - - - 应收利 息 - - - 78,028,424.65 78,028,424.65 应收股 利 - - - - - 应收申 购款 - - - 155,894.56 155,894.56 递延所 得税 资产 - - - - - 其他资 产 - - - 600.00 600.00 资产总 计 390,117,310.17 2,364,484,462.60 696,326,663.93 367,772,597.11 3,818,701,033. 81 负债








短期借 款 - - - - - 交易性 金融 负债 - - - - - 衍生金 融负 债 - - - - - 卖出回 购金 融资 产款 398,000,000.00 - - - 398,000,000.0 0 应付证 券清 算款 - - - 130,594,488.60 130,594,488.6 0 应付赎 回款 - - - 32,263.21 32,263.21 应付管 理人 报酬 - - - 1,050,445.25 1,050,445.25 应付托 管费 - - - 262,611.33 262,611.33 应付销 售服 务费 - - - - - 应付交 易费 用 - - - 300,986.00 300,986.00 应交税 费 - - - - - 应付利 息 - - - - - 应付利 润 - - - - - 递延所 得税 负债 - - - - - 其他负 债 - - - 198,905.98 198,905.98 负债总 计 398,000,000.00 - - 132,439,700.37 530,439,700 .37 利率敏 感度 缺口 -7,882,689.83 2,364,484,462.60 696,326,663.93 235,332,896.74 3,288,261,333. 44 上年度 末 2015 年 12 月 31 日 1 年以 内 1-5 年 5 年以 上 不计息 合计 资产








银行存 款 2,770,255.75 - - - 2,770,255.75 结算备 付金 77,513,674.72 - - - 77,513,674.72 存出保 证金 445,951.88 - - - 445,951.88 交易性 金融 资产 455,467,985.20 1,712,990,224.49 2,022,321,672.27 279,183,130.61 4,469,963,012.易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 29 页共 41 页 57 衍生金 融资 产 - - - - - 买入返 售金 融资 产 87,000,243.50 - - - 87,000,243.50 应收证 券清 算款 - - - 43,703,387.44 43,703,387.44 应收利 息 - - - 92,801,532.29 92,801,532.29 应收股 利 - - - - - 应收申 购款 - - - 4,298,636.06 4,298,636.06 递延所 得税 资产 - - - - - 其他资 产 - - - 600.00 600.00 资产总 计 623,198,111.05 1,712,990,224.49 2,022,321,672.27 419,987,286.40 4,778,497,294. 21 负债








短期借 款 - - - - - 交易性 金融 负债 - - - - - 衍生金 融负 债 - - - - - 卖出回 购金 融资 产款 1,175,598,885.00 - - - 1,175,598,885. 00 应付证 券清 算款 - - - 37,154,651.61 37,154,651.61 应付赎 回款 - - - 16,436.06 16,436.06 应付管 理人 报酬 - - - 974,405.31 974,405.31 应付托 管费 - - - 243,601.32 243,601.32 应付销 售服 务费 - - - - - 应付交 易费 用 - - - 281,542.81 281,542.81 应交税 费 - - - - - 应付利 息 - - - 397,512.64 397,512.64 应付利 润 - - - - - 递延所 得税 负债 - - - - - 其他负 债 - - - 390,000.00 390,000.00 负债总 计 1,175,598,885.00 - - 39,458,149.75 1,215,057,034. 75 利率敏 感度 缺口 -552,400,773.95 1,712,990,224.49 2,022,321,672.27 380,529,136.65 3,563,440,259. 46 注:各 期限 分类 的标 准为 按金融 资产 或金 融负 债的 重新定 价日 或到 期日 孰早 者进行 分类 。 6.4.13.4.1.2 利率风险的 敏感性分析 假设 除市场 利率 以外 的其 他市 场变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 上年度 末 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 30 页共 41 页 2016 年 6 月 30 日 2015 年 12 月 31 日 1.市场 利率 下降 25 个 基点 22,095,607.68 34,161,095.74 2.市场 利率 上升 25 个 基点 -21,826,518.96 -33,655,470.99 6.4.13.4.2 外汇风险 本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价, 因此 无外 汇风险 。 6.4.13.4.3 其他价格风险 其他价格风险是指基金所 持金融工具的公允价值或 未来现金流量因除市场利 率和外汇汇率以外 的市场价格因素变动而发 生波动的风险。本基金主 要投资于证券交易所上市 或银行间同业市场交易 的股票和债券,所面临的 其他价格风险来源于单个 证券发行主体自身经营情 况或特殊事项的影响, 也可能 来源 于证 券市 场整 体波动 的影 响。 本基金 的基 金管 理人 采 用 Barra 风 险管 理系 统, 通过 标准差 、 跟 踪误 差、beta 值、V AR 等 指标, 监控投 资组 合面 临的 市场 价格波 动风 险。 6.4.13.4.3.1 其他价格风 险敞口 金额单 位 : 人民 币元 项目 本期末 2016 年 6 月 30 日 上年度 末 2015 年 12 月 31 日 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (% ) 公允价 值 占基金 资产净 值比例 (% ) 交易性 金融 资产 - 股 票投 资 289,587,677.90 8.81 279,183,130.61 7.83 交易性 金融 资产 -贵 金属 投资 - - - - 衍生金 融资 产- 权证 投资 - - - - 其他 - - - - 合计 289,587,677.90 8.81 279,183,130.61 7.83 6.4.13.4.3.2 其他价格风 险的敏感性分析 假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 他市场 变量 保持 不变 分析 相关风 险变 量的 变动 对资产 负债 表日 基金 资产 净值的 影响金 额( 单位 :人 民币 元) 本期末 2016 年 6 月 30 日 上年度 末 2015 年 12 月 31 日 1.业绩 比较 基准 上升 5% 19,119,708.75 15,365,013.53 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 31 页共 41 页 2.业绩 比较 基准 下降 5% -19,119,708.75 -15,365,013.53 注:股 票投 资业 绩基 准取 上证 A 指。 6.4.14 有助于理解和 分析 会计报表需要说明的 其他 事项 (1) 公允价 值


(a) 金融工 具公 允价 值计 量 的方法


公允价值计量结果所属的 层次,由对公允价值计量 整体而言具有重要意义的 输入值所属的最低 层次决 定:


第一层 次: 相同 资产 或负 债在活 跃市 场上 未经 调整 的报价 。


第二层 次: 除第 一层 次输 入值外 相关 资产 或负 债直 接或间 接可 观察 的输 入值 。


第三层 次: 相关 资产 或负 债的不 可观 察输 入值 。


(b) 持续的 以公 允价 值计 量 的金融 工具


(i) 各层次金 融工 具公 允价 值


于 2016 年 6 月 30 日, 本 基金持 有的 以公 允价 值计 量且其 变动 计入 当期 损益 的金融 资产 中属 于 第一层 次的 余额 为 298,927,052.93 元, 属于 第 二 层次 的余额 为 3,395,466,616.20 元, 无 属于 第三 层次 的余额(2015 年 12 月 31 日:第 一层 次 285,975,028.88 元, 第二 层次 4,183,987,983.69 元, 无属 于第 三层次 的余 额) 。 (ii) 公允价值 所属 层次 间的 重大变 动 对于证 券交 易所 上市 的股 票,若 出现 重大 事项 停牌 、交易 不活 跃( 包 括涨 跌停 时的交 易不 活跃) 、 或属于非公开发行等情况 ,本基金不会于停牌日至 交易恢复活跃日期间、交 易不活跃期间及限售期 间将相关股票的公允价值 列入第一层次;并根据估 值调整中采用的不可观察 输入值对于公允价值的 影响程 度 , 确定 相关 股票 公允价 值应 属第 二层 次还 是第三 层次 。 (iii) 第三层次公 允价 值余 额 和本期 变动 金额


无。


(c) 非持续 的以 公允 价值 计 量的金 融工 具


于 2016 年 6 月 30 日 ,本 基金未 持有 非持 续的 以公 允价值 计量 的金 融资 产(2015 年 12 月 31 日: 同) 。


(d) 不以公 允价 值计 量的 金 融工具


不以公允价值计量的金融 资产和负债主要包括应收 款项和其他金融负债,其 账面价值与公允价 值相差 很小 。


(2) 除公允 价值 外, 截至 资 产负债 表日 本基 金无 需要 说明的 其他 重要 事项 。 7 投资组合报告 7.1 期末基金资产组合情 况 金额单 位: 人民 币元 序号 项目 金额 占基金 总资 产的 比 例(% ) 1 权益投 资 289,587,677.90 7.58 其中: 股票 289,587,677.90 7.58 2 固定收 益投 资 3,404,805,991.23 89.16 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 32 页共 41 页 其中: 债券 3,404,805,991.23 89.16 资产支 持证 券 - - 3 贵金属 投资 - - 4 金融衍 生品 投资 - - 5 买入返 售金 融资 产 - - 其中 : 买 断式 回购 的买 入 返售金 融 资产 - - 6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 45,893,691.12 1.20 7 其他各 项资 产 78,413,673.56 2.05 8 合计 3,818,701,033.81 100.00 7.2 报告期末按行业分类 的股票投资组合 7.2.1 报告期末按行业分类 的境内股票投资组合 代码 行业类 别 公允价 值 ( 元) 占基金 资产 净值 比例 (%) A 农、林 、牧 、渔 业 - - B 采矿业 - - C 制造业 199,316,587.36 6.06 D 电力、 热力 、燃 气及 水生 产和供 应业 - - E 建筑业 - - F 批发和 零售 业 - - G 交通运 输、 仓储 和邮 政业 31,711,437.30 0.96 H 住宿和 餐饮 业 - - I 信息传 输、 软件 和信 息技 术服务 业 - - J 金融业 - - K 房地产 业 20,850,291.98 0.63 L 租赁和 商务 服务 业 - - M 科学研 究和 技术 服务 业 37,709,361.26 1.15 N 水利、 环境 和公 共设 施管 理业 - - O 居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - - P 教育 - - 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 33 页共 41 页 Q 卫生和 社会 工作 - - R 文化、 体育 和娱 乐业 - - S 综合 - - 合计 289,587,677.90 8.81 7.3 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有股票投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 数量( 股) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 002510 天汽模 4,640,655 38,610,249.60 1.17 2 600629 华建集 团 1,977,418 37,709,361.26 1.15 3 300425 环能科 技 1,130,618 35,795,365.88 1.09 4 600029 南方航 空 4,491,705 31,711,437.30 0.96 5 002518 科士达 1,007,469 25,065,828.72 0.76 6 300011 鼎汉技 术 990,726 23,252,339.22 0.71 7 603766 隆鑫通 用 893,300 18,062,526.00 0.55 8 002035 华帝股 份 686,000 16,793,280.00 0.51 9 600376 首开股 份 1,459,900 16,234,088.00 0.49 10 000661 长春高 新 151,850 16,199,358.00 0.49 11 002032 苏 泊 尔 373,000 12,849,850.00 0.39 12 300407 凯发电 气 640,474 12,687,789.94 0.39 13 600240 华业资 本 460,699 4,616,203.98 0.14 7.4 报告期内股票投资组 合的 重大变动 7.4.1 累计买入金额超出 期初 基金资产净值2%或前20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 600629 华建集 团 41,146,040.18 1.15 2 600029 南方航 空 31,762,722.72 0.89 3 300425 环能科 技 28,742,971.72 0.81 4 300011 鼎汉技 术 24,144,041.35 0.68 5 600804 鹏博士 17,260,010.63 0.48 6 600037 歌华有 线 17,091,869.76 0.48 7 600376 首开股 份 15,903,367.14 0.45 8 603766 隆鑫通 用 15,900,042.62 0.45 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 34 页共 41 页 9 000661 长春高 新 15,716,475.00 0.44 10 002032 苏 泊 尔 12,760,854.00 0.36 11 300407 凯发电 气 11,239,307.57 0.32 12 002339 积成电 子 10,261,777.00 0.29 13 600240 华业资 本 5,227,495.67 0.15 14 002797 第一创 业 5,320.00 0.00 注:买 入金 额按 买卖 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 7.4.2 累计卖出金额超出 期初 基金资产净值2%或前20 名的股票明细 金额单 位: 人民 币元 序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额 占期初 基金 资 产净值 比例 (%) 1 600804 鹏博士 47,885,439.14 1.34 2 002556 辉隆股 份 30,897,453.39 0.87 3 002475 立讯精 密 19,576,306.97 0.55 4 600037 歌华有 线 16,902,541.79 0.47 5 002510 天汽模 15,884,092.03 0.45 6 002518 科士达 15,842,153.71 0.44 7 603686 龙马环 卫 14,923,945.38 0.42 8 603588 高能环 境 13,328,998.80 0.37 9 002339 积成电 子 9,726,731.00 0.27 10 002230 科大讯 飞 8,424,428.15 0.24 11 002781 奇信股 份 19,600.00 0.00 12 002797 第一创 业 12,250.00 0.00 注:卖 出金 额按 买卖 成交 金额( 成交 单价 乘以 成交 数量) 填列 ,不 考虑 相关 交易费 用。 7.4.3 买入股票的成本总 额及卖出股票的收入 总额 单位: 人民 币元 买入股 票 成 本( 成交 )总 额 247,162,295.36 卖出股 票 收 入( 成交 )总 额 193,423,940.36 注:“ 买入 股票成 本” 或“ 卖出 股票收 入” 均按 买卖成 交金 额(成 交单 价乘以 成交数 量)填 列, 不 考虑相 关交 易费 用。 7.5 期末按债券品种分类 的债 券投资组合 金额单 位: 人民 币元 序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比 例( %) 1 国家债 券 109,934,000.00 3.34 2 央行票 据 - - 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 35 页共 41 页 3 金融债 券 149,898,000.00 4.56 其中: 政策 性金 融债 149,898,000.00 4.56 4 企业债 券 2,608,576,891.00 79.33 5 企业短 期融 资券 - - 6 中期票 据 495,241,000.00 15.06 7 可转债 (可 交换 债) 10,451,100.23 0.32 8 同业存 单 - - 9 其他 30,705,000.00 0.93 10 合计 3,404,805,991.23 103.54 7.6 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名债券投资明细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 数量( 张) 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 160304 16 进出 04 1,200,000 119,904,000.00 3.65 2 019520 15 国债 20 1,100,000 109,934,000.00 3.34 3 1280287 12 郴 州债 1,200,000 102,792,000.00 3.13 4 1380352 13 平 度国 资债 700,000 75,754,000.00 2.30 5 1380255 13 铜 陵建 投债 700,000 75,173,000.00 2.29 7.7 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的所 有资产支持证券投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。 7.8 报告期末按公允价值 占基 金资产净值比例大小 排序 的前五名贵金属投资 明细 本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。 7.9 期末按公允价值占基 金资 产净值比例大小排序 的前 五名权证投资明细 本基金 本报 告期 末未 持有 权证。 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 36 页共 41 页 7.10 报告期末本基金投资 的股 指期货交易情况说明 本基金 本报 告期 末未 投资 股指期 货。 7.11 报告期末本基金投资 的国 债期货交易情况说明 本基金 本报 告期 末未 投资 国债期 货。 7.12 投资组合报告附注 7.12.1 本基 金投 资的 前十 名证券 的发 行主 体本 期没 有出现 被监 管部 门立 案调 查, 或在 报告 编 制 日前一 年内 受到 公开 谴责 、处罚 的情 形。 7.12.2 本基 金投 资的 前十 名股票 没有 超出 基金 合同 规定的 备选 股票 库。 7.12.3 期末其他各项 资产 构成 单位: 人民 币元 序号 名称 金额 1 存出保 证金 228,754.35 2 应收证 券清 算款 - 3 应收股 利 - 4 应收利 息 78,028,424.65 5 应收申 购款 155,894.56 6 其他应 收款 600.00 7 待摊费 用 - 8 其他 - 9 合计 78,413,673.56 7.12.4 期末持有的处 于转 股期的可转换债券明 细 金额单 位: 人民 币元 序号 债券代 码 债券名 称 公允价 值 占基金 资产 净 值比例 (% ) 1 128009 歌尔转 债 1,540,328.40 0.05 2 110031 航信转 债 1,172,382.70 0.04 7.12.5 期末前十名股 票中 存在流通受限情况的 说明 本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 37 页共 41 页 8 基金份额持有人信息 8.1 期末基金份额持有人 户数 及持有人结构 份额单 位: 份 持有人 户数( 户) 户均持 有的 基金份 额 持有人 结构 机构投 资者 个人投 资者 持有份 额 占总份 额 比例 持有份 额 占总份 额 比例 1,177 1,932,554.39 2,257,271,746.50 99.24% 17,344,770.68 0.76% 8.2 期末基金管理人的从 业人 员持有本基金的情况 项目 持有份 额总 数 ( 份) 占基金 总份 额比 例 基金管 理人 所有 从业 人员 持有本 基金 440,661.03 0.0194% 8.3 期末基金管理人的从 业人员持有本开放式 基金 份额总量区间的情况 项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间( 万份 ) 本公司 高级 管理 人员 、基 金投资 和 研究部 门负 责人 持有 本开 放式基 金 0 本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金 0 9 开放式基金份额变动 单位: 份 基金合 同生 效日 (2013 年 8 月 23 日 )基 金份 额总 额 618,283,865.01


本报告 期期 初基 金份 额总 额 2,482,847,097.28 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 38 页共 41 页 本报告 期 基 金总 申购 份额 249,752,761.14 减:本 报告 期 基 金总 赎回 份额 457,983,341.24 本报告 期 基 金拆 分变 动份 额 - 本报告 期期 末基 金份 额总 额 2,274,616,517.18 10 重大事件揭示 10.1 基金份额持有人大会 决议 本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。 10.2 基金管理人、基金托 管人 的专门基金托管部门 的重 大人事变动 本基金 管理 人于 2016 年 4 月 30 日发 布公 告, 自 2016 年 4 月 30 日 起聘 任詹 余 引先生 担任 公司 董事长 ,叶 俊英 先生 不再 担任公 司董 事长 ,肖 坚先 生不再 担任 公司 副总 经理 。 自 2016 年 1 月 起, 上 海浦 东发展 银行 股份 有限 公司 进行组 织架 构优 化调 整并 变更部 门名 称, 聘 任刘长 江同 志为 资产 托管 部总经 理。 10.3 涉及基金管理人、基 金财 产、基金托管业务的 诉讼 本报告 期内 无涉 及本 基金 管理人 、基 金财 产、 基金 托管业 务的 诉讼 事项 。 10.4 基金投资策略的改变 本报告 期内 本基 金的 投资 策略未 有重 大变 化。 10.5 为基金进行审计的会 计师 事务所情况 本报告 期内 本基 金未 改聘 会计师 事务 所。 10.6 管理人、托管人及其 高级 管理人员受稽查或处 罚等 情况 本 报 告 期 内 本 基 金 管 理 人 和 托 管 人 托 管 业 务 部 门 及 其 相 关 高 级 管 理 人 员 未 受 到 任 何 稽 查 或 处 罚。 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 39 页共 41 页 10.7 基金租用证券公司交 易单 元的有关情况 10.7.1 基金租用证券 公司 交易单元进行股票投 资及 佣金支付情况 金额单 位: 人民 币元 券商名 称 交易 单元 数量 股票交 易 应支付 该券 商的 佣金 备注 成交金 额 占当期 股 票成交 总 额的比 例 佣金 占当期 佣 金总量 的 比例 申万宏 源 2 440,580,915.72 100.00% 406,247.66 100.00% - 注:a) 本报 告期 内本 基金 无减少 交易 单元, 无 新增 交 易单元 。 b) 本基 金管 理人 负责 选择 证券经 营机 构 , 租 用其 交 易单元 作为 本基 金的 交易 单元 。 基 金交 易单 元的选 择标 准如 下: 1) 经 营行 为稳 健规 范, 内控制 度健 全, 在业 内有 良好的 声誉 ; 2) 具 备基 金运 作所 需的 高效、 安全 的通 讯条 件, 交易设 施满 足基 金进 行证 券交易 的需 要; 3) 具 有较 强的 全方 位金 融服务 能力 和水 平, 包括 但不限 于: 有较 好的 研究 能力和 行业 分析 能 力,能 及时 、全 面地 向公 司提供 高质 量的 关于 宏观 、行业 及市 场走 向、 个股 分析的 报告 及丰 富全 面 的信息 服务 ;能 根据 公司 所管理 基金 的特 定要 求 , 提供专 门研 究报 告, 具有 开发量 化投 资组 合模 型 的能力 ;能 积极 为公 司投 资业务 的开 展, 投资 信息 的交流 以及 其他 方面 业务 的开展 提供 良好 的服 务 和支持 。 c) 基金 交易 单元 的选 择程 序如下 : 1) 本 基金 管理 人根 据上 述标准 考察 后确 定选 用交 易单元 的证 券经 营机 构。 2) 基 金管 理人 和被 选中 的证券 经营 机构 签订 交易 单元租 用协 议。 10.7.2 基金租用证券 公司 交易单元进行其他证 券投 资的情况 金额单 位 : 人民 币元 券商名 称 债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易 成交金 额 占当期 债 券成交 总 额的比 例 成交金 额 占当期 债 券回购 成 交总额 的 比例 成交金 额 占当期 权 证成交 总 额的比 例 申万宏 源 320,251,180. 10 100.00% 67,085,00 0,000.00 100.00% - - 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 40 页共 41 页 10.8 其他重大事件 序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期 1 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 因 指 数 熔 断 调 整旗下 部分 基金 开放 时间 的公告 基金管 理人 网站 2016-01-04 2 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 因 指 数 熔 断 调 整旗下 部分 基金 开放 时间 的公告 基金管 理人 网站 2016-01-07 3 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 提 醒 投 资 者 及 时更新 身份 证件 或者 身份 证明文 件的 公告 中国证券报、上海证券 报、 证券 时报 及基 金管 理 人网站 2016-01-28 4 易 方 达 裕 丰 回 报 债 券 型 证 券 投 资 基 金 春 节 前 两 个 工 作 日 在 直 销 中 心 暂 停 申 购 及 转 换 转 入 业务的 公告 中国证券报、上海证券 报、 证券 时报 及基 金管 理 人网站 2016-02-03 5 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 公 司 旗 下 部 分 基金估 值调 整情 况的 公告 中国证券报、上海证券 报、 证券 时报 及基 金管 理 人网站 2016-02-23 6 关 于 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 从 业 人 员 在 易 方达资 产管 理有 限公 司兼 职情况 变更 的公 告 中国证券报、上海证券 报、 证券 时报 及基 金管 理 人网站 2016-04-30 7 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理 人 员 变 更 公告 中国证券报、上海证券 报、 证券 时报 及基 金管 理 人网站 2016-04-30 8 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 高 级 管 理 人 员 变 更 公告 中国证券报、上海证券 报、 证券 时报 及基 金管 理 人网站 2016-04-30 9 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 网 上 直 销 支 付 宝基金 支付 业务 下线 的公 告 中国证券报、上海证券 报、 证券 时报 及基 金管 理 人网站 2016-05-05 10 易 方 达 基 金 管 理 有 限 公 司 关 于 在 官 方 京 东 店 开展基 金申 购费 率优 惠活 动的公 告 中国证券报、上海证券 报、 证券 时报 及基 金管 理 人网站 2016-06-30 11 备查文件目录 11.1 备查文件目录 1.中国 证监 会核 准易 方达 裕丰回 报债 券型 证券 投资 基金募 集的 文件 ; 2.《易 方达 裕丰 回报 债券 型证券 投资 基金 基金 合同 》 ; 3.《易 方达 裕丰 回报 债券 型证券 投资 基金 托管 协议 》 ; 4.《易 方达 基金 管理 有限 公司开 放式 基金 业务 规则 》 ; 5.基金 管理 人业 务资 格批 件、营 业执 照。 易方达裕丰回报债券型证券投资基金 2016 年半年度报告 第 41 页共 41 页 11.2 存放地点 广州市 天河 区珠 江新 城珠 江东 路 30 号广 州银 行大 厦 40-43 楼。 11.3 查阅方式 投资者 可在 营业 时间 免费 查阅, 也可 按工 本费 购买 复印件 。 易方达基金管理有限 公司 二〇一六年八月二十 四日