益 民 品 质 升级 灵 活 配 置混 合 型 证 券投 资 基
金 2016 年半 年 度 报 告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 益民基金管 理有限公司
基金托 管人： 交通银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年8 月24 日
益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
本基金 管理 人的 董事 会、 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈述或 重大 遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
本基金 托管 人交 通银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 ， 于 2016 年 8 月 19 日 复核 了本 报
告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资组合报 告 等内容，保 证复核内
容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
本基金管理人 承诺以诚 实 信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，但 不 保证基金一定 盈
利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 8
§4 管理人报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管理 人 对报 告期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 11
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 12
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 18
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 33
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 33
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 34
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 34
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 37
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 41
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 41
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 41
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 41
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 41
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 41
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 42 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
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7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 42
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 43
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 43
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 43
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 44
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 44
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 44
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决 议 ...................................................................................................... 44
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 44
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 44
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 44
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 45
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 45
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 45
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 47
§11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 49
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 49
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 50
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 50
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 益民品 质升 级灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金
基金简 称 益民品 质升 级混 合
基金主 代码 001135
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2015 年5 月6 日
基金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 交通银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 512,928,522.09 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 积极 把握 企业 在居 民生活 品质 提升 过程 中带 来
的投资 机会 ，在 分享 企业 成长性 的同 时合 理控 制组 合
风险， 追求 基金 资产 的长 期稳定 增值 。
投资策 略 通过益 民经 济周 期模 型与 分析师 的审 慎研 究相 结合 的
方式判 断证 券市 场总 体变 动 趋势 ，结 合对 各资 产类 别
中长期 运行 趋势 、风 险收 益特征 的分 析比 较， 确定 基
金大类 资产 配置 比例 和变 动原则 。在 此基 础上 重点 分
析、挖 掘在 宏观 经济 转型 升级的 过程 中引 领生 活品 质
升级的 行业 ，结 合基 本面 研究进 行行 业配 置。 进而 ，
通过对 上市 公司 进行 企业 生命周 期、 公司 竞争 力、 成
长模式 和动 力、 价值 评估 等定性 或定 量分 析、 考虑 市
场情绪 因素 、结 合研 究团 队的实 地调 研， 精选 具有 增
长潜力 的个 股构 建组 合。
业绩比 较基 准 65%× 沪深 300 指数 收益 率 +35% × 中 证全 债指 数收 益
率。
风险收 益特 征 本基金 为混 合型 基金 ，属 于较高 风险 、较 高收 益的 投
资 品种 ，其 预期 风险 和预 期收益 低于 股票 型基 金， 但
高于债 券型 基金 和货 币市 场基金 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 益民基 金管 理有 限公 司 交通银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘伟 汤嵩彦
联系电 话 010-63105556 95559
电子邮 箱 jcb@ymfund.com tangsy@bankcomm.com 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
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客户服 务电 话
400-650-8808 95559
传真 010-63100588 021-62701216
注册地 址 重庆市 渝中 区上 清寺 路110
号
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
办公地 址 北京市 西城 区宣 外大 街 10
号庄胜 广场 中央 办公 楼南
翼13A
上海市 浦东 新区 银城 中 路188
号
邮政编 码 100052 200120
法定代 表人 翁振杰 牛锡明
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《上 海证 券报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ymfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 北京市 西城 区宣 外大 街 10 号庄胜 广场 中央 办公 楼
南翼 13A
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 益民 基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区宣 外大 街10 号庄胜 广
场中央 办公 楼南 翼 13A
会计师 事务 所 毕马威 华振 会计 师事 务所 北京市 东城 区东 长安 街 1 号东方 广
场东2 座办 公 楼8 层
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -90,948,073.68
本期利 润 -70,258,360.27
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.1318
本期加 权平 均净 值利 润率 -21.03%
本期基 金份 额净 值增 长率 -15.99%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -219,379,640.39
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.4277
期末基 金资 产净 值 339,546,152.14
期末基 金份 额净 值 0.662
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 ) 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
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基金份 额累 计净 值增 长率 -33.80%
3.2 基 金净 值表 现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 6.60% 1.16% -0.05% 0.64% 6.65% 0.52%
过去三 个月 1.69% 1.47% -1.11% 0.66% 2.80% 0.81%
过去六 个月 -15.99% 2.26% -9.41% 1.20% -6.58% 1.06%
过去一 年 -22.75% 3.08% -17.13% 1.50% -5.62% 1.58%
自基金 合同
生效起 至今
-33.80% 2.98% -18.03% 1.56% -15.77% 1.42%
3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
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注： 按 照本 基金 的基 金合 同约定 ， 本 基金 自2015 年5 月6 日合 同生 效 之 日起 六个月 内使 基金 的投
资组合 比例 符合 基金 合同 的约定 。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
益民基 金管 理有 限公 司经 中国证 券监 督管 理委 员会 批准， 于 2005 年 12 月 12 日正式 成立 。 公
司股东 由重 庆国 际信 托股 份有限 公司 （出 资比 例 49 ％） 、 中国 新纪 元有 限公 司 （出资 比 例31 ％） 、
中山证 券有 限责 任公 司 （ 出资比 例 20 ％ ） 组 成， 注 册资本 为 1 亿元 人民 币， 注册地 ： 重 庆， 主要
办公地 点： 北京。 截止2016 年6 月末， 公司 管理 的基 金共有 七只 ， 均 为开 放式 基金。 其中， 益民
货币市 场基 金 于 2006 年 7 月 17 日 成立 ；益 民红 利 成长混 合型 证券 投资 基金 于 2006 年 11 月 21
日成立 ；益 民创 新优 势混 合型证 券投 资基 金 于 2007 年 7 月 11 日 成立 ；益 民多 利债券 型投 资基 金
于2008 年5 月21 日 成立 ； 益民核 心增 长灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 于 2012 年 8 月 16 日成 立；
益民服 务领 先灵 活配 置混 合型证 券投 资基 金 于 2013 年12 月 13 日成 立， 益民 品 质升级 灵活 配置 混
合型证 券投 资基 金 于 2015 年5 月6 日 成立 ，首 发规 模近 14 亿 份。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
吕伟
益民品
质升级
混合型
证券投
资基金
经理
2016 年2 月24
日
- 9
2007 年加 入益 民基 金管
理有限 公司 ， 自2007 年7
月至2010 年5 月担 任集 中
交易部 交易 员，2010 年5
月至2012 年2 月担 任研 究
部研究 员 ，2012 年2 月至
今先后 担任 集中 交易 部副
总经理、 总经 理， 自 2015
年6 月25 日起 任益 民红 利
成长混 合型 证券 投资 基金
基金经 理， 自2016 年2
月 24 日起 任益 民品 质升
级混合 型证 券投 资基 金经益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
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理。
韩宁
研究发
展部总
经理、 益
民创新
优势混
合型证
券投资
基金基
金经理 、
益民核
心增长
灵活配
置混合
型证券
投资基
金基金
经理、 益
民品质
升级灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理
2015 年5 月6 日 - 13
曾任中 国有 色金 属材 料总
公司业 务经 理、 闽发 证券
有限责 任公 司高 级研 究
员、新 时代 证券 有限 责任
公司高 级研 究员 。 自 2005
年加入 益民 基金 管理 有限
公司， 曾先 后担 任行 业研
究员、 研究 发展 部副 总经
理、 总经 理。 自2012 年3
月 21 日起 任益 民创 新优
势混合 型证 券投 资基 金基
金经理 ； 自2012 年8 月
16 日 起任 益民 核心 增长
灵活配 置混 合型 证券 投资
基金基 金经 理； 自 2015
年 5 月 6 日 起任 益民 品质
升级灵 活配 置混 合型 证券
投资基 金基 金经 理。
郑研研
投资部
总经理 、
益民红
利成长
混合型
证券投
资基金
基金经
理、 益 民
创新优
势混合
型证券
投资基
金基金
经理、 益
民品质
升级灵
活配置
混合型
2015 年6 月16
日
2016 年3 月1 日 6
曾任世 德贝 投资 咨询 公司
研究员 、 赛 迪顾 问研 究员 、
合众人 寿保 险股 份有 限公
司资产 管理 中心 行业 研究
员。 自2011 年4 月 加入 益
民基金 管理 有限 公司 先后
任研究 员、 基金 经理 助理 、
基金经 理、 投资 部总 经理 。
自 2013 年1 月11 日至
2014 年 9 月 25 日任 益民
多利债 券型 证券 投资 基金
基金经 理。 自2014 年9
月 25 日起 任益 民红 利成
长混合 型证 券投 资基 金基
金经理 ； 自2015 年6 月
16 日 起任 益民 创新 优势
混合型 证券 投资 基金 和益
民品质 升级 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 经益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
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证券投
资基金
基金经
理
理。
注：本 基金 基金 经理 韩宁 先生 于 2016 年 7 月 18 日 正式离 职， 前述 事项 经公 司第二 届董 事会 第 七
次会议 审议 通过 。 此处 的 “任 职日 期 ” 为 基金 合同 生效日 或根 据公 司决 定确 定的聘 任日 期， “ 离职
日期”为根据 公司决定 确 定的解聘日期 。证券从 业 的含义遵从行 业协会《 证 券从业人员 资格管理
办法》 的相 关规 定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，本基金 管 理人严格遵循 了《中华 人 民共和国 证券 投资基金 法》 、 《益民品质 升
级灵活配置混 合型证券 投 资基金基金合 同》和其 他 相关法律法规 的规定， 本 着诚实信用 、勤勉尽
责的原则管理 和运用基 金 资产，以尽可 能减少和 分 散投资风险， 力保基金 资 产的安全并 谋求基金
资产长期稳定 的增长为 目 标，管理和运 用基金资 产 ，无损害基金 持有人利 益 的行为，基 金投资组
合符合 有关 法规 及基 金合 同的规 定。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
为了保证公司 管理的不 同 投资组合得到 公平对待 ， 保护投资者的 合法权益 ， 避免出现不公 平
交易、利益 输送等违 法违 规行为，公 司根据《 证券 投资基金 法》 、 《证券投 资 基金管理公 司公平 交
易制度指导 意见》的 要求 ，制定了《 益民基金 管理 有限公司公 平交易管 理制 度》 、 《益民基 金管理
有限公 司异 常交 易监 控与 报告制 度》 ， 并 建立 了有 效 的异常 交易 行为 日常 监控 和分析 评估 体系 ， 确
保各投 资组 合在 获得 投资 信息、 投资 建议 和实 施投 资决策 方面 享有 公平 的机 会。
公司严格遵守 公平交易 管 理制度的相关 规定，在 投 资管理活动中 公平对待 不 同投资组合。 对
于交易所公开 竞价交易 ， 公司均执行交 易系统中 的 公平交易程序 ，即按照 时 间优先、价 格优先的
原则执行所有 指令；因 特 殊原因不能参 与公平交 易 程序的交易指 令，需履 行 事先 审批流 程；对不
同投资组合均 进行债券 一 级市场申购、 非公开发 行 股票申购等非 集中竞价 交 易的投资对 象，各投
资组合经理需 要在交易 前 独立地确定各 投资组合 的 交易价格和交 易数量， 公 司在获配额 度确定后
按照价格优先 、比例分 配 的原则对交易 结果进行 分 配；公司根据 市场公认 的 第三方信息 ，对投资
组合与交易对 手之间议 价 交易的交易价 格公允性 进 行审查，相关 投资组合 经 理应对交易 价格异常
情况进 行合 理性 解释 。 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
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4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，在投资 管 理活动中公平 对
待不同投资组 合，不存 在 直接或者通过 与 第三方 的 交易安排在不 同投资组 合 之间进行利 益输送的
行为。
本报告 期内 ， 各投 资组 合1 日、3 日、5 日 同向 交易 价差大 部分 通过 统计 检验 ， 不 存在 价差 显
著的情况。但 因投资组 合 规模悬殊、投 资组合经 理 对市场判断的 差异及决 策 时机不同， 导致投资
组合间 七组 配对 分析 出 现1 日、3 日、5 日同 向交 易 价差检 验显 著的 情况 。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期内，从 全球市场 看 ，围绕美联储 加息预期 和 美元这一主线 ，全球市 场 剧烈波动、资 产
轮动也显著加 快，各类 资 产风险调整后 的回报明 显 降低。国内市 场，宏 观 环 境复杂，物 价开始回
升，同时地产 、商品市 场 等领域出现价 格过快上 涨 的问题，金融 去杠杆以 及 监管的加强 导致局部
的流动 性干 扰， 整体 看流 动性环 境偏 中性 ，A 股市 场资金 面偏 紧。
报告期 内 ，A 股市 场整 体走 势较弱 。 一月 份受 外围 市 场波动 叠加 人民 币贬 值影 响，A 股 触发 两
次“熔断 ” ， 股 指大 幅下 跌， 随 着宏 观政 策面 加大 需求侧 刺激 力度 ，2、3 月 经济增 长回 暖， 提振
投资者 对周 期性 复苏 的预 期， 有 色、 化工 等部 分周 期性行 业受 到更 多关 注，4 月市 场进 入震 荡期 ，
5 月 初权 威人 士发 表经 济 L 型 走势 的观 点， 引发 市 场对中 短期 经济 走势 进一 步担忧 ，食 品饮 料、
家电等 抗周期 板块进入 上 涨通道，全国 科技创新 大 会中习主席强 调创新的 重 要地位和创 新成果转
化问题 ， 新 一轮 科技 革命 蓄势待 发， 智能 制造 领域 受市场 热捧 ， 而6 月 底黑 天鹅事 件 “ 英国 脱欧 ”
的出现 使 得A 股 市场 风险 在一定 程度 上有 所释 放。 截止至 6 月 30 日 ， 上 证 综指下 跌了 17.22% ，
中小板 指数 下跌 14.22% ， 创业板 指数 下 跌13.89% 。
政策、 资金 面的 复杂 多变 加大 了 2016 年 上半 年的 操 作难度 ， 本 基金 努力 做到 根据市 场波 动而
呈现出不同的 操作思路 和 风格。上半年 操作主要 体 现为三个阶段 ，第一阶 段 主要为一月 份，本基
金操作思路为 均衡配置 ， 整体配置板块 包括国企 改 革、新兴成长 、军工等 领 域，并降低 了仓位。
整。第 二阶 段 为 2-3 月， 经济数 据好 转， 本基 金积 极加仓 ，配 置板 块为 成长 型。第 三阶 段为 二 季
度， 本 基金 以中 小创 为主 ， 仓位 上灵 活主 动， 高 抛 低吸， 波段 操作， ， 对 一季 度的损 失进 行了 部分
有效的 弥补 ， 但 是对 于食 品饮料 、 家 电能 行业 的配 置偏低 ， 未 能充 分把 握这 方面的 机会 。 对 2016
年上半年本基 金的操作 回 顾来看，本基 金没有 充 分 预期市场会再 次呈现快 速 杀跌的下跌 方式，尤
其是一 季度 ，未 能充 分意 识到人 民币 贬值 、熔 断机 制对 A 股市 场情 绪的 破坏 ，使本 基金 在一 季 度
初蒙受 了一 定损 失。 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
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4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
本报告 期末 ，本 基金 份额 单位净 值为 0.662 元 ，份 额累计 净值 为 0.662 元。 本报告 期份 额 净
值增长 率为-15.99% ，同 期 业绩比 较基 准收 益率 为-9.41% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
2016 年下 半年 ， 本 基金 认 为宏观 经济 仍然 处于 经 济L 型底 部， 经济 增长 没有 起色、 流动 性放
松空间有限、 外围市场 更 为波折。在房 地产和大 宗 产品价格大幅 上涨之后 ， 市场需要休 养生息进
入调整阶段， 供给侧结 构 性改革将重新 成为政府 下 半年工作的核 心着力点 。 流动性方面 ，货币政
策难再 宽松 已经 逐渐 成为 共识。 虽然 总 量 难再 宽松， A 股市 场仍 会受 益货 币腾 挪边际 效应 的改 善 。
从市场角度分 析，A 股 市 场尚不支持已 经见大底 的 判断，估值回 归的节奏 将 更加缓慢，未 来
投资需要沉稳 ，回归价 值 投资角度。在 配置策略 上 ，主要围绕兼 配稳健与 成 长两方面。 一方面跟
据 ROE 和 PB 相对 历史 均 值的水 平 ， 并 参考 盈利 预 期的改 善情 况 ， 配 置农 林 牧渔 、 食 品饮 料 、 医
药板块等稳健 品种，一 方 面密切关注新 技术、新 产 业的投资机会 人工智能 技 术为突破口 的新能源
产业链、无人 驾驶、人 工 智能，同时紧 密跟踪政 策 ，把握国企改 革、储能 、 轨道交通为 主的板块
的投资 机会 。
4.6 管 理人 对报告 期 内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述 ：
根据相关规定 ，本基金 管 理人成立估值 委员会， 估 值委员会是基 金估值的 最 高决策机构， 负
责公司估值相 关决策及 执 行。成员由公 司总经理 、 投资总监、基 金运营部 、 产品开发部 、监察稽
核部、基金会 计等相关 人 员组成。相关 参与人员 应 当具有上市公 司研究和 估 值、基金投 资等方面
较丰富 的经 验， 熟悉 相关 法规和 估值 方法 。
研究部行业研 究员：研 究 部负责人及行 业研究员 负 责长期停牌股 票等没有 市 价的投资品种 所
属行业的专业 研究，参 与 基金组合停牌 股票 行业 属 性和重估方法 的确定， 并 在估值讨论 中承担确
定参考行业指 数的职责 ； 相关参与人员 应当具有 多 年的行业研究 经验，能 够 较好的对行 业发展趋
势做出 判断 ，熟 悉相 关法 规和估 值方 法。
监察稽核部： 监察稽核 部 参与估值流程 的人员， 应 当对有关估值 政策、估 值 流程和程序、 估
值方法等相关 事项的合 法 合规性进行审 核和监督 ， 发现问题及时 要求整改 ； 参与估值流 程的人员
必须具有一定 的会计核 算 估值知识和经 验，应当 具 备熟知与估值 政策相关 的 各项法律法 规、估值
原则和 方法 的专 业能 力， 并有从 事会 计、 核算 、估 值等方 面业 务的 经验 和工 作经历 。
产品开发部产 品开发人 员 ：产品开发人 员负责估 值 相关数值的处 理和计算 ， 并参与公司对 基
金的估值方法 的确定。 该 成员应当在基 金的风险 控 制与绩效评估 工作方面 具 有较为丰富 的经验，益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
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具备基 金绩 效评 估专 业能 力，并 熟悉 相关 法规 和估 值方法 。
基金运营部基 金会计： 基 金会计在估值 流程中的 相 关工作职责是 参与基金 组 合停牌股票估 值
方法的确定， 复核由估 值 委员会提供的 估值价格 ， 并与相关托管 行进行核 对 确认。如有 不符合的
情况出现，立 即向估值 委 员会反映情况 ，并提出 合 理的调整建议 。基金会 计 人员应当与 估值相关
的外部机构保 持良好的 沟 通，获悉的与 基金估值 相 关的重大信息 及时向公 司 及估值小组 反馈。基
金会计应当具 备多年基 金 从业经验，在 基金核算 与 估值方面掌握 了丰富的 知 识和经验， 具备熟悉
及了解 基金 估值 法规 、政 策和方 法的 专业 能力 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度：
基金管理公司 估值委员 会 成员中不包括 基金经理 。 基金经理不参 与估值工 作 决策和执行的 过
程。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
基金收 益分 配原 则：
1 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，每次 收益 分
配比例 不得 低于 该次 可供 分配利 润 的10% ，若 《基 金合同 》生 效不 满 3 个月 可不进 行收 益分 配；
2 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利自动 转为 基金 份额 进行 再投资 ；若 投资 者不 选择 ，本基 金默 认的 收益 分配 方式是 现金 分红 ；
3 、 基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ， 即 基金收 益分 配基 准日 的基 金份额 净值 减去
每单位 基金 份额 收益 分配 金额后 不能 低于 面值 ；
4 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权；
5 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本 基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
2016 上半 年度 ， 基 金托管 人在益 民品 质升 级灵 活配 置混合 型证 券投 资基 金的 托管过 程中 ， 严益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
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格遵守了《证 券投资基 金 法》及其他有 关法律法 规 、基金合同、 托管协议 ， 尽职尽责地 履行了托
管人应 尽的 义务 ，不 存在 任何损 害基 金持 有人 利益 的行为 。
5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
2016 上半 年度， 益民 基金 管理有 限公 司在 益民 品质 升级灵 活配 置混 合型 证券 投资基 金投 资 运
作、基金资产 净值的计 算 、基金份额申 购 赎回价 格 的计算、基金 费用开支 等 问题上，托 管人未发
现损害 基金 持有 人利 益的 行为。
本报告 期内 本基 金未 进行 收益分 配， 符合 基金 合同 的规定 。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
2016 上半 年度， 由益 民基 金管理 有限 公司 编制 并经 托管人 复核 审查 的有 关益 民品质 升级 灵 活
配置混合型证 券投资基 金 的半年度报告 中财务指 标 、净值表现、 收益分配 情 况、财务会 计报告相
关内容 、投 资组 合报 告等 内容真 实、 准确 、完 整。
交通银 行股 份有 限公 司
2016 年8 月19 日
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 益民 品质 升级 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 19,547,876.19 91,418,035.08
结算备 付金
1,864,999.24 2,040,506.90
存出保 证金
683,276.71 1,094,292.63
交易性 金融 资产 6.4.7.2 310,570,864.35 358,001,941.97
其中： 股票 投 资
310,570,864.35 358,001,941.97
基金投 资
- -
债券投 资
- -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 - - 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
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应收证 券清 算款
9,351,092.80 -
应收利 息 6.4.7.5 6,562.44 32,522.50
应收股 利
- -
应收申 购款
2,475.53 3,069.14
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - -
资产总 计
342,027,147.26 452,590,368.22
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- 15,491,669.84
应付赎 回款
520,212.22 924,501.59
应付管 理人 报酬
398,815.47 550,816.00
应付托 管费
66,469.26 91,802.66
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,370,198.60 1,085,196.48
应交税 费
- -
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 125,299.57 63,313.84
负债合 计
2,480,995.12 18,207,300.41
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 512,928,522.09 551,336,242.73
未分配 利润 6.4.7.10 -173,382,369.95 -116,953,174.92
所有者 权益 合计
339,546,152.14 434,383,067.81
负债和 所有 者权 益总 计
342,027,147.26 452,590,368.22
6.2 利 润表
会计主 体： 益民 品质 升级 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日至
2016 年6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年 5 月 6 日(基
金合同生效日) 至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-62,361,238.74 -95,750,297.13
1.利息 收入
780,153.76 1,888,753.59 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
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其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 659,405.73 397,084.47
债券利 息收 入
- -
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
120,748.03 1,491,669.12
其他利 息收 入
- -
2.投资 收益 （损 失以 “- ”填列）
-83,865,973.02 9,759,162.48
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -84,386,622.33 8,369,929.57
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 - -
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 520,649.31 1,389,232.91
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 20,689,713.41 -109,479,403.35
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 34,867.11 2,081,190.15
减： 二、费用
7,897,121.53 7,580,986.23
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 2,495,967.91 2,727,457.51
2．托 管费 6.4.10.2.2 415,994.75 454,576.22
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 4,850,122.22 4,274,896.79
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金 融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 135,036.65 124,055.71
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-70,258,360.27 -103,331,283.36
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-70,258,360.27 -103,331,283.36
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 益民 品质 升级 灵活配 置混 合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
551,336,242.73 -116,953,174.92 434,383,067.81 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
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二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -70,258,360.27 -70,258,360.27
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-38,407,720.64 13,829,165.24 -24,578,555.40
其中：1.基 金申 购款 3,806,144.35 -1,413,529.06 2,392,615.29
2. 基金 赎回 款 -42,213,864.99 15,242,694.30 -26,971,170.69
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
512,928,522.09 -173,382,369.95 339,546,152.14
项目
上年度可比期间
2015 年5 月 6 日(基金合同生效日) 至2015 年 6 月30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
- - -
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -103,331,283.36 -103,331,283.36
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
849,627,920.65 -18,220,662.48 831,407,258.17
其中：1.基 金申 购款 1,385,375,681.21 309,349.11 1,385,685,030.32
2. 基金 赎回 款 -535,747,760.56 -18,530,011.59 -554,277,772.15
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
849,627,920.65 -121,551,945.84 728,075,974.81
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 6.1 至 6.4 财务 报表由 下列 负责 人签 署：
______ 黄桦______
______ 吴晓 明______
____ 吴 晓明____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
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6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
益民品质升级 灵活配置 混 合型证券投资 基金（以 下 简称“本基金” ） ，系经中 国证券监督管 理
委员会 （以 下简 称 “ 中国 证监会 ” ） 证监 许可 【2015 】362 号文 《关 于准 予益 民品质 升级 灵活 配置
混合型 证券 投资 基金 注册 的批复 》的 注册 ，由 益民 基金管 理有 限公 司于 2015 年 4 月 7 日至 2015
年5 月6 日 向社 会公 开募 集， 基金 合同 于 2015 年 5 月 6 日 生效 。 本基 金为 契 约型开 放式 ， 存续 期
限不定 。 首 次募 集规 模为1,376,765,778.44 份 基金 份额。 本基 金的 基 金 管理 人和注 册登 记机 构为
益民基 金管 理有 限公 司， 基金托 管人 为交 通银 行股 份有限 公司 。
本基金的投资 范围包括 国 内依法发行上 市的股票 （ 包括中小板、 创业板和 其 他经中国证监 会
核准上 市的 股票 ） 、 债 券 、 权证 、 货 币市 场工 具 、 资 产支持 证券 以及 法律 法规 或中国 证监 会允 许基
金投资的其 他金融工 具(但 须符合中国 证监会相 关规 定)。如法律 法规或监 管机 构以后允许 基金投
资其他品种， 基金管理 人 在履行适当程 序后，可 以 将其纳入投资 范围。基 金 的投资组合 比例为：
本基金 的股 票资 产占 基金 资产的 比例 为 0%-95% ； 持 有的权 证合 计市 值占 基金 资产的 比例 为 0%-3% ；
固定收益类资 产（包括 货 币市场工具） 合计市值 占 基金资产总值 的比例 为 0%-100%；本 基金持 有
的现金 或者 到期 日在 一年 以内的 政府 债券 的合 计市 值不低 于基 金资 产净 值 的5% 。 固 定收 益类 资产
主要包括国债 、金融债 、 公司债、企业 债、短期 融 资券、中期票 据、央票 、 债券回购、 可转换债
券、资产支持 证券、货 币 市场工具等。 如果法律 法 规对上述投资 比例要求 有 变更的，本 基金将及
时对其 做出 相应 调整 ， 并 以调整 变更 后的 投资 比例 为准。 本基 金的 业绩 比较 基准： 65% ×沪深 300
指数收 益率 +35% × 中 证全 债指数 收益 率。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按 照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
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6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基金 2016 年上 半年度 财务报表符合 企业会计准 则的要求，真 实、完整地 反映了本基金 于
2016 年6 月30 日的 财务 状况以 及 2016 年上 半年 度 的经营 成果 和基 金净 值变 动情况 等有 关信 息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本基金本报告 期会计报 表 所采用的会计 政策、会 计 估计与最近一 期年度报 表 所采用的会计 政
策、会 计估 计一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 事项 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 事项 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 不存 在重 大会计 差错 更正 事项 。
6.4.6 税项
印花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。
营业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政 策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
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收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
个人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、 债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收入 时代 扣代 缴 20% 的 个人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]107 号文《 关于股息 红利有 关个人所 得税政策的补 充
通知》 的规 定， 自 2005 年 6 月 13 日 起， 对证 券投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通 知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含1 年） 的， 暂减 按 50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 19,547,876.19
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 - 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
第 21 页 共 50 页
其他存 款 -
合计： 19,547,876.19
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 293,398,512.00 310,570,864.35 17,172,352.35
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 - - -
银行间 市场 - - -
合计 - - -
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 293,398,512.00 310,570,864.35 17,172,352.35
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资 产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
本基金 本报 告期 末未 持有 买入返 售金 融资 产。
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 5,415.74
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 839.20
应收债 券利 息 -
应收买 入返 售证 券利 息 - 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
第 22 页 共 50 页
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 307.50
合计 6,562.44
6.4.7.6 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,370,198.60
银行间 市场 应付 交易 费用 -
合计 1,370,198.60
6.4.7.7 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 984.47
预提费 用 124,315.10
合计 125,299.57
6.4.7.8 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 551,336,242.73 551,336,242.73
本期申 购 3,806,144.35 3,806,144.35
本期赎 回( 以"-" 号填列) -42,213,864.99 -42,213,864.99
本期末 512,928,522.09 512,928,522.09
6.4.7.9 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -143,309,332.72 26,356,157.80 -116,953,174.92
本期利 润 -90,948,073.68 20,689,713.41 -70,258,360.27 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
第 23 页 共 50 页
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
14,877,766.01 -1,048,600.77 13,829,165.24
其中： 基金 申购 款 -1,394,753.08 -18,775.98 -1,413,529.06
基金赎 回款 16,272,519.09 -1,029,824.79 15,242,694.30
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -219,379,640.39 45,997,270.44 -173,382,369.95
6.4.7.10 存 款利 息收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 532,105.64
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 122,151.50
其他 5,148.59
合计 659,405.73
6.4.7.11 股 票投 资收益
6.4.7.11.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年6 月30 日
卖出股 票成 交总 额 1,589,963,951.17
减：卖 出股 票成 本总 额 1,674,350,573.50
买卖股 票差 价收 入 -84,386,622.33
6.4.7.12 债 券投 资收益
6.4.7.12.1 债 券投 资收益 项目 构成
本基金 本报 告期 未持 有债 券。
6.4.7.12.2 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 未持 有资 产支持 证券 。
6.4.7.13 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 未持 有贵 金属。 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
第 24 页 共 50 页
6.4.7.14 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 未持 有衍 生工具 。
6.4.7.15 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 520,649.31
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 520,649.31
6.4.7.16 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 20,689,713.41
—— 股 票投 资 20,689,713.41
—— 债 券投 资 -
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 20,689,713.41
6.4.7.17 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 34,863.72
转换费 收入 3.39
合计 34,867.11
6.4.7.18 交 易费 用
单位： 人民 币 元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 4,850,122.22 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
第 25 页 共 50 页
银行间 市场 交易 费用
-
合计
4,850,122.22
6.4.7.19 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 24,863.02
信息披 露费 99,452.08
银行费 用 1,721.55
银行间 帐户 维护 费 9,000.00
合计 135,036.65
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 本报 告期 不存 在应 披露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资产 负 债表日 后事 项
本基金 本报 告期 不存 在应 披露的 重大 资产 负债 表日 后事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本基金 本报 告期 内无 控制 关系或 其他 重大 利害 关系 的关联 方发 生变 化的 情况 。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
益民基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
交通银 行股 份有 限公 司（ “交通 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
重庆国 际信 托股 份有 限公 司 基金管 理人 的控 股股 东
中山证 券有 限责 任公 司（ “中山 证券 ”） 基金管 理人 的股 东、 基金 的代销 机构
中国新 纪元 有限 公司 基金管 理人 的股 东
国泓资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
第 26 页 共 50 页
6.4.10 本 报告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行股 票交 易。
6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及 上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无应 支付 关联 方的佣 金。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015年5月6 日( 基金 合同 生 效日) 至
2015年6月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
2,495,967.91 2,727,457.51
其中： 支付 销售 机构 的客
户维护 费
1,255,831.25 -
注：基金管理 费每日计 提 ，按月支付。 基金管理 费 按前一日的基 金资产净 值的 1.50% 的年费率 计
提。计 算方 法如 下：
H=E×1 .50% / 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管 理费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金管理人的 管理费每 日 计算，逐日累 计至每月 月 底，按月支付 。经基金 管 理人和基金 托管人双
方核对后，由 基金托管 人 于次月前三个 工作日内 从 基金资产中一 次性支付 给 基金管理人 。若遇法
定节假 日、 休息 日， 支付 日期顺 延。 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
第 27 页 共 50 页
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
上年度 可比 期间
2015 年5月6 日( 基金 合同 生 效日)
至2015 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
415,994.75 454,576.22
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 算， 计算 方法 如下：
H=E×0 .25% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托 管费
E 为前 一日 的基 金资 产净 值
基金托 管费 每日 计算 ， 逐 日累计 至每 月月 底 ， 按 月 支付 。 经 基金 管理 人和 基 金托管 人双 方核 对后 ，
由基金托管人 于次月前 三 个工作日内从 基金资产 中 一次性支取。 若遇法定 节 假日、休息 日，支付
日期顺 延。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 无销 售服 务费。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交 易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
本基金 管理 人本 报告 期及 上年度 可比 期间 均未 持有 本基金 份额 。
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
截止本 报告 期末 ，除 基金 管理人 之外 的其 他关 联方 均未持 有本 基金 份额 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年5 月6 日( 基金 合同 生效日)至2015 年6
月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
交通银行 19,547,876.19 532,105.64 13,337,606.70 279,746.03
益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
第 28 页 共 50 页
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 不存 在在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期 末（ 2016 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认 购 新发/增 发证 券而 于 期末流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停
牌
原
因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
002246
北化
股份
2015
年 11
月 23
日
临时
停牌
12.07
2016
年 8 月
1 日
12.69 1,493,310 17,832,680.44 18,024,251.70 -
002175
东方
网络
2016
年 5 月
9 日
临时
停牌
54.54 - - 143,700 6,723,456.00 7,837,398.00 -
300299
富春
通信
2016
年 6 月
20 日
临时
停牌
27.51 - - 115,200 3,231,331.25 3,169,152.00 -
002445
中南
文化
2016
年 6 月
20 日
临时
停牌
22.99 - - 7,700 198,660.00 177,023.00 -
300355
蒙草
生态
2016
年 6 月
30 日
临时
停牌
7.11
2016
年 7 月
6 日
7.38 14,586 104,092.89 103,706.46 -
002373
千方
科技
2016
年 5 月
12 日
临时
停牌
14.94
2016
年 8 月
16 日
16.43 1,450 19,833.64 21,663.00 -
300208
恒顺
众昇
2016
年 5 月
18 日
临时
停牌
13.87
2016
年 7 月
8 日
15.26 485 7,092.01 6,726.95 -
益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
第 29 页 共 50 页
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的财务风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 和 市场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。
金融工程部根 据投资决 策 委员会有关资 产流动性 的 原则性规定， 制定具体 的 评估指标、评 估
方法，每月对 基金投资 组 合的流动性进 行评估， 撰 写评估报告， 对基金组 合 的流动性指 标提出维
持及修正建议 ，分送基 金 经理、投资总 监和投资 决 策委员会，然 后各部门 和 相关人员做 出反馈，
以利于 进一 步完 善流 动性 风险管 理。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是 指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金军投资于 具有良好
信用等 级的 证券 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金的基金 管理人在 交 易前对交易对 手的资信 状 况进行了充分 的评估。 本 基金的银行存 款
存放在本基金 的托管行 交 通银行，因而 与该银行 存 款相关的信用 风险不重 大 。本基金在 交易所进
行的交易均以 中国证券 登 记结算有限责 任公司为 交 易对手完成证 券交收和 款 项清算，因 此违约风
险可能性很小 ；在银行 间 同业市场进行 交易前均 对 交易对手进行 信用 评估 并 对证券交割 方式进行
限制以 控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 于本 报告 期末 及上 年度末 均未 持有 按短 期信 用评级 的债 券投 资。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 于本 报告 期末 及上 年度末 均未 持有 按长 期信 用评级 的债 券投 资。 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
第 30 页 共 50 页
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指没有足 够 资金以满足到 期债务支 付 的风险。本基 金流动性 风 险来源于开放 式
基金每日兑付 赎回资金 的 流动性风险， 以及因部 分 投资品种交易 不活跃而 出 现的变现风 险以及因
投资集 中而 无法 在市 场出 现剧烈 波动 的情 况下 以合 理价格 变现 投资 的风 险。
本基金持有的 交易性金 融 资产 在证券交 易所或银 行 间交易，除所 披露的流 通 受限不能自由 转
让的基金资产 外，本基 金 未持有其他有 重大流动 性 风险的品种。 本基金所 持 有的金融负 债的合约
到期日为一年 以内不计 息 ，因此账面余 额即为未 者 显得合约到期 现金流量 。 可赎回基金 份额净值
（所有 者权 益） 无固 定到 期日且 不计 息。
针对兑付赎回 资金的流 行 性风险，本基 金的基金 管 理人在基金合 同约定巨 额 赎回条款，设 计
了非常情况下 赎回资金 的 处理模式，控 制因开放 模 式带来的流动 性风险， 有 效保障基金 持有人利
益。日常流动 性风险管 理 中，本基金的 基金管理 人 每日监控和预 测本基金 的 流动性指标 ，通过对
投资品种的流 动性指标 来 持续地评估、 选择、跟 踪 和控制基金投 资的流动 性 风险。同时 ，本基金
通过预留一定 的现金头 寸 ，并且在需要 时可通过 卖 出回购金融资 产方式融 入 短期资金， 以缓解流
动性风 险。
6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险是指 金融工具 的 公允价值或现 金流量受 市 场利率变动而 发生波动 的 风险。利率敏 感
性金融工具均 面临由于 市 场利率上升而 导致公允 价 值下降的风险 ，其中浮 动 利率类金融 工具还面
临每个 付息 期间 结束 根据 市场利 率重 新定 价时 对于 未来现 金流 影响 的风 险。
本基金持有的 利率敏感 性 资产主要有银 行存款、 结 算备付金及债 券投资等 ， 其余大部分金 融
资产和金融负 债不计息 ， 因此本基金的 收入和经 营 活动的现金流 量在很大 程 度上独立于 市场利率
的变化 。本 基金 的基 金管 理人定 期对 本基 金面 临的 利率敏 感性 缺口 进行 监控 。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年6 月30 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 19,547,876.19 - - - - - 19,547,876.19
结算备 付金 1,864,999.24 - - - - - 1,864,999.24 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
第 31 页 共 50 页
存出保 证金 683,276.71 - - - - - 683,276.71
交易性 金融 资产 - - - - - 310,570,864.35 310,570,864.35
应收证 券清 算款 - - - - - 9,351,092.80 9,351,092.80
应收利 息 - - - - - 6,562.44 6,562.44
应收申 购款 - - - - - 2,475.53 2,475.53
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 22,096,152.14 - - - - 319,930,995.12 342,027,147.26
负债
应付赎 回款 - - - - - 520,212.22 520,212.22
应付管 理人 报酬 - - - - - 398,815.47 398,815.47
应付托 管费 - - - - - 66,469.26 66,469.26
应付交 易费 用 - - - - - 1,370,198.60 1,370,198.60
其他负 债 - - - - - 125,299.57 125,299.57
负债总 计 - - - - - 2,480,995.12 2,480,995.12
利率敏 感度 缺口 22,096,152.14 - - - - 317,450,000.00 339,546,152.14
上年度 末
2015 年12 月31 日
1 个月 以内
1-3 个
月
3 个月
-1 年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 91,418,035.08 - - - - - 91,418,035.08
结算备 付金 2,040,506.90 - - - - - 2,040,506.90
存出保 证金 1,094,292.63 - - - - - 1,094,292.63
交易性 金融 资产 - - - - - 358,001,941.97 358,001,941.97
应收利 息 - - - - - 32,522.50 32,522.50
应收申 购款 - - - - - 3,069.14 3,069.14
其他资 产 - - - - - - -
资产总 计 94,552,834.61 - - - - 358,037,533.61 452,590,368.22
负债
应付证 券清 算款 - - - - - 15,491,669.84 15,491,669.84
应付赎 回款 - - - - - 924,501.59 924,501.59
应付管 理人 报酬 - - - - - 550,816.00 550,816.00
应付托 管费 - - - - - 91,802.66 91,802.66
应付交 易费 用 - - - - - 1,085,196.48 1,085,196.48
其他负 债 - - - - - 63,313.84 63,313.84
负债总 计 - - - - - 18,207,300.41 18,207,300.41
利率敏 感度 缺口 94,552,834.61 - - - - 339,830,233.20 434,383,067.81
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金 于本 报告 期末 未持 有债券 投资 ，无 须进 行利 率风险 的敏 感性 分析 。 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
第 32 页 共 50 页
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 的所 有资 产及 负债 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
其他价格风险 是指基金 所 持有的金融工 具的公允 价 值或未来现金 流量因出 市 场利率和外汇 汇
率以外的市场 价格 因素 变 动而发生波动 的风险。 该 风险可能与特 定投资相 关 ，也有可能 与投资组
合整体相关。 对本基金 而 言，其他价格 风险源自 于 交易性金融资 产的公允 价 值受市场利 率和外汇
利率以 外的 市场 价格 因素 变动而 发生 波动 的风 险。 本基金 通过 优化 投资 组合 、 设置 相关 监控 参数 、
跟踪与 业绩 基准 的蝉 翼， 及时调 整资 产配 置比 例、 行业配 置比 例等 方法 来降 低其他 价格 风险 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 310,570,864.35 91.47 358,001,941.97 82.42
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 - - - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 310,570,864.35 91.47 358,001,941.97 82.42
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设
测算组 合市 场价 格风 险的 数据为 沪深 300 指数 变动 时，股 票资 产相 应的 理论 变 动
值。
假定沪 深 300 指 数变 化 5%，其他 市场 变量 均不 发生 变化。
Beta 系数 是根 据报 表日 持 仓资产 在过 去i100 个 交易 日收益 率与 其对 应指 数收 益率
回归加 权得 出， 对于 交易 少于 100 个 交易 日的 资产 ，默认 其波 动与 市场 同步 。
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
+5% -179,159.55 11,620,743.04
-5% 179,159.55 -11,620,743.04
益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
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注：本基金管 理人运用 定 量分析方法对 本基金的 市 场价格风险进 行分析。 上 表为市场价 格风险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 情况下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金资产 净值 产生 的影 响。
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
本基金 未采 用风 险价 值法 或类似 方法 进行 分析 、管 理市场 风险 。
6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
银行存款、结 算备付金 、 买入反售金融 资产、应 收 证券清算款， 因其剩余 期 限不长，公允 价
值和账 面价 值相 若。
（1） 各层 次金 融工 具公 允 价值
本基金报告期 末持有的 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 中 属于第一层次 的
是281,230,943.24 元， 属 于第二 层次 的 是29,339,921.11 元， 无属 于第 三层 次的余 额。
（2） 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
本基金政策为 报告期初 作 为确定金融工 具公允价 值 层次之间转换 的时点。 本 基金报告期持 有
的以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 苏损 益的 金融 资产， 在第 一层 次和 第二 层 次之间 无重 大转 移。
本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 未 发生转入或 转出第三
层次公 允价 值的 情况 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 310,570,864.35 90.80
其中： 股票 310,570,864.35 90.80
2 固定收 益投 资 - -
其中： 债券 - -
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 - -
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 21,412,875.43 6.26
7 其他各 项资 产 10,043,407.48 2.94 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
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8 合计 342,027,147.26 100.00
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 143,333,197.73 42.21
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 10,531,755.52 3.10
F
批发和 零售 业 9,852.30 0.00
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 3,141.00 0.00
H
住宿和 餐饮 业 33,460.00 0.01
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
107,223,687.40 31.58
J
金融业 12,510,002.00 3.68
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 3,497,419.32 1.03
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 12,279,982.05 3.62
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 21,148,367.03 6.23
S
综合 - -
合计 310,570,864.35 91.47
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 报告 期末 未持 有沪 港通投 资股 票投 资。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
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序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300287 飞利信 1,796,174 24,068,731.60 7.09
2 300202 聚龙股 份 960,080 23,243,536.80 6.85
3 300033 同花顺 267,856 21,816,871.20 6.43
4 000733 振华科 技 911,974 20,519,415.00 6.04
5 300207 欣旺达 793,500 20,369,145.00 6.00
6 002246 北化股 份 1,493,310 18,024,251.70 5.31
7 002538 司尔特 1,724,013 16,119,521.55 4.75
8 300408 三环集 团 804,199 14,443,414.04 4.25
9 300339 润和软 件 400,600 14,357,504.00 4.23
10 300182 捷成股 份 838,185 14,341,345.35 4.22
11 603766 隆鑫通 用 646,103 13,064,202.66 3.85
12 600958 东方证 券 744,200 12,510,002.00 3.68
13 300190 维尔利 706,965 12,279,982.05 3.62
14 300291 华录百 纳 494,749 11,641,443.97 3.43
15 002586 围海股 份 1,156,103 10,428,049.06 3.07
16 300295 三六五 网 317,600 10,322,000.00 3.04
17 300059 东方财 富 449,200 9,972,240.00 2.94
18 600271 航天信 息 350,900 8,351,420.00 2.46
19 002175 东方网 络 143,700 7,837,398.00 2.31
20 300251 光线传 媒 307,648 3,556,410.88 1.05
21 002707 众信旅 游 167,005 3,390,201.50 1.00
22 002292 奥飞娱 乐 111,500 3,339,425.00 0.98
23 300250 初灵信 息 112,173 3,319,199.07 0.98
24 002739 万达院 线 41,400 3,307,860.00 0.97
25 300299 富春通 信 115,200 3,169,152.00 0.93
26 000673 当代东 方 210,906 2,642,652.18 0.78
27 600589 广东榕 泰 57,154 580,113.10 0.17
28 300383 光环新 网 10,140 384,306.00 0.11
29 300203 聚光科 技 12,420 327,888.00 0.10
30 600519 贵州茅 台 1,000 291,920.00 0.09
31 002609 捷顺科 技 16,131 283,744.29 0.08
32 300010 立思辰 9,115 191,232.70 0.06
33 002445 中南文 化 7,700 177,023.00 0.05
34 002273 水晶光 电 6,313 176,700.87 0.05
35 002595 豪迈科 技 8,202 175,276.74 0.05
36 300309 吉艾科 技 11,379 151,113.12 0.04
37 600446 金证股 份 3,012 108,281.40 0.03 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
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38 300017 网宿科 技 1,600 107,520.00 0.03
39 300058 蓝色光 标 11,042 107,217.82 0.03
40 300355 蒙草生 态 14,586 103,706.46 0.03
41 002009 天奇股 份 5,855 95,612.15 0.03
42 300369 绿盟科 技 2,113 89,401.03 0.03
43 002612 朗姿股 份 3,400 84,762.00 0.02
44 300293 蓝英装 备 4,375 78,312.50 0.02
45 002588 史丹利 5,800 71,630.00 0.02
46 002215 诺 普 信 5,700 58,938.00 0.02
47 600728 佳都科 技 4,800 46,656.00 0.01
48 300009 安科生 物 1,433 42,818.04 0.01
49 601799 星宇股 份 825 37,801.50 0.01
50 600754 锦江股 份 1,000 33,460.00 0.01
51 002121 科陆电 子 2,337 27,459.75 0.01
52 300045 华力创 通 1,426 27,307.90 0.01
53 300101 振芯科 技 911 25,444.23 0.01
54 002373 千方科 技 1,450 21,663.00 0.01
55 300253 卫宁健 康 708 17,487.60 0.01
56 300024 机器人 623 15,817.97 0.00
57 300245 天玑科 技 697 15,473.40 0.00
58 300379 东方通 177 14,067.96 0.00
59 002408 齐翔腾 达 2,365 12,983.85 0.00
60 000555 神州信 息 357 11,563.23 0.00
61 300053 欧比特 600 10,890.00 0.00
62 300378 鼎捷软 件 372 10,683.84 0.00
63 000829 天音控 股 738 9,852.30 0.00
64 600570 恒生电 子 147 9,815.19 0.00
65 000938 紫光股 份 158 9,619.04 0.00
66 002261 拓维信 息 674 9,321.42 0.00
67 002444 巨星科 技 437 8,879.84 0.00
68 300136 信维通 信 383 8,027.68 0.00
69 300365 恒华科 技 161 7,365.75 0.00
70 002002 鸿达兴 业 390 7,332.00 0.00
71 300007 汉威电 子 258 7,203.36 0.00
72 002439 启明星 辰 267 6,896.61 0.00
73 300208 恒顺众 昇 485 6,726.95 0.00
74 300322 硕贝德 197 4,235.50 0.00
75 300072 三聚环 保 146 4,035.44 0.00
76 600074 保千里 225 3,357.00 0.00 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
第 37 页 共 50 页
77 600662 强生控 股 300 3,141.00 0.00
78 300115 长盈精 密 149 3,069.40 0.00
79 300212 易华录 99 2,947.23 0.00
80 002396 星网锐 捷 147 2,895.90 0.00
81 600360 华微电 子 228 2,704.08 0.00
82 600060 海信电 器 100 1,768.00 0.00
83 300020 银江股 份 1 18.60 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300182 捷成股 份 65,436,697.75 15.06
2 300287 飞利信 46,790,985.72 10.77
3 300319 麦捷科 技 34,709,112.59 7.99
4 300202 聚龙股 份 34,609,892.26 7.97
5 300033 同花顺 33,983,517.38 7.82
6 002609 捷顺科 技 29,260,324.48 6.74
7 000733 振华科 技 29,031,174.80 6.68
8 300458 全志科 技 28,044,980.89 6.46
9 002586 围海股 份 27,787,931.48 6.40
10 300203 聚光科 技 26,339,356.63 6.06
11 002276 万马股 份 25,553,754.00 5.88
12 300408 三环集 团 25,515,768.72 5.87
13 300379 东方通 25,120,395.81 5.78
14 300274 阳光电 源 23,635,784.81 5.44
15 002538 司尔特 23,349,380.64 5.38
16 600589 广东榕 泰 23,109,798.75 5.32
17 300168 万达信 息 22,934,033.69 5.28
18 002446 盛路通 信 22,800,763.47 5.25
19 600074 保千里 22,762,669.39 5.24
20 300016 北陆药 业 22,522,866.22 5.19
21 300369 绿盟科 技 20,213,528.05 4.65
22 300295 三六五 网 20,063,037.85 4.62 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
第 38 页 共 50 页
23 300207 欣旺达 20,055,684.47 4.62
24 000555 神州信 息 18,915,304.50 4.35
25 300078 思创医 惠 18,684,971.11 4.30
26 600410 华胜天 成 18,487,635.80 4.26
27 300291 华录百 纳 17,778,415.31 4.09
28 300024 机器人 17,070,179.33 3.93
29 300007 汉威电 子 16,766,093.43 3.86
30 300136 信维通 信 16,442,872.26 3.79
31 600360 华微电 子 15,968,400.01 3.68
32 002444 巨星科 技 15,850,267.65 3.65
33 300245 天玑科 技 14,784,715.41 3.40
34 603766 隆鑫通 用 14,610,753.41 3.36
35 300075 数字政 通 14,379,335.79 3.31
36 300059 东方财 富 14,131,546.00 3.25
37 300166 东方国 信 13,971,137.05 3.22
38 300190 维尔利 13,959,351.84 3.21
39 600559 老白干 酒 13,910,530.75 3.20
40 000786 北新建 材 13,043,281.18 3.00
41 300020 银江股 份 13,005,853.30 2.99
42 000839 中信国 安 12,873,139.00 2.96
43 600958 东方证 券 12,749,124.88 2.93
44 300339 润和软 件 12,744,537.00 2.93
45 300250 初灵信 息 12,500,088.07 2.88
46 002308 威创股 份 12,409,453.20 2.86
47 300383 光环新 网 12,177,091.89 2.80
48 600754 锦江股 份 12,000,418.28 2.76
49 002121 科陆电 子 11,690,328.85 2.69
50 300208 恒顺众 昇 11,540,233.40 2.66
51 600662 强生控 股 11,437,311.84 2.63
52 000938 紫光股 份 11,310,751.94 2.60
53 002439 启明星 辰 11,304,769.12 2.60
54 000983 西山煤 电 11,222,458.00 2.58
55 300297 蓝盾股 份 11,055,738.01 2.55
56 601886 江河集 团 11,054,920.50 2.54
57 002009 天奇股 份 10,482,149.92 2.41
58 002657 中科金 财 10,178,596.00 2.34 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
第 39 页 共 50 页
59 002178 延华智 能 10,134,697.44 2.33
60 600446 金证股 份 10,116,252.29 2.33
61 002707 众信旅 游 10,048,062.00 2.31
62 002292 奥飞娱 乐 9,900,787.08 2.28
63 300101 振芯科 技 9,749,858.00 2.24
64 000829 天音控 股 9,701,450.33 2.23
65 300367 东方网 力 9,627,069.80 2.22
66 300212 易华录 9,612,727.96 2.21
67 300045 华力创 通 9,583,219.02 2.21
68 002002 鸿达兴 业 9,575,639.90 2.20
69 002261 拓维信 息 9,500,182.67 2.19
70 300072 三聚环 保 9,444,976.63 2.17
71 000401 冀东水 泥 9,353,074.35 2.15
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300182 捷成股 份 52,331,025.41 12.05
2 300319 麦捷科 技 35,956,413.02 8.28
3 002609 捷顺科 技 31,256,557.94 7.20
4 300458 全志科 技 29,292,146.24 6.74
5 600502 安徽水 利 26,699,256.27 6.15
6 300287 飞利信 25,916,690.30 5.97
7 300379 东方通 25,286,375.98 5.82
8 300203 聚光科 技 24,595,982.07 5.66
9 002446 盛路通 信 24,504,315.35 5.64
10 002276 万马股 份 24,392,700.72 5.62
11 600074 保千里 23,943,801.25 5.51
12 600223 鲁商置 业 23,241,910.40 5.35
13 300168 万达信 息 23,088,456.49 5.32
14 300274 阳光电源 23,006,571.36 5.30
15 600589 广东榕 泰 22,691,989.18 5.22
16 300016 北陆药 业 22,441,381.95 5.17
17 300078 思创医 惠 20,544,979.09 4.73
18 600581 *ST 八钢 20,434,965.39 4.70 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
第 40 页 共 50 页
19 000555 神州信 息 19,856,955.13 4.57
20 600410 华胜天 成 19,719,080.00 4.54
21 300369 绿盟科 技 18,940,622.22 4.36
22 600720 祁连山 18,116,379.03 4.17
23 300007 汉威电 子 17,159,933.92 3.95
24 600360 华微电 子 17,005,878.90 3.91
25 300136 信维通 信 16,724,960.39 3.85
26 300024 机器人 16,085,372.02 3.70
27 002444 巨星科 技 16,011,937.66 3.69
28 002586 围海股 份 15,967,115.44 3.68
29 600389 江山股 份 15,873,715.54 3.65
30 600005 武钢股 份 15,062,147.23 3.47
31 300245 天玑科 技 15,040,134.68 3.46
32 300202 聚龙股 份 14,772,328.94 3.40
33 300075 数字政 通 14,604,672.73 3.36
34 300166 东方国 信 14,282,302.58 3.29
35 300033 同花顺 13,761,425.96 3.17
36 000523 广州浪奇 13,493,910.06 3.11
37 600559 老白干 酒 13,335,913.75 3.07
38 002308 威创股 份 12,607,922.54 2.90
39 300020 银江股 份 12,493,984.96 2.88
40 000839 中信国 安 12,461,481.01 2.87
41 000786 北新建 材 12,222,666.07 2.81
42 000619 海螺型 材 12,026,848.29 2.77
43 600185 格力地 产 11,833,820.18 2.72
44 002439 启明星 辰 11,697,399.52 2.69
45 300408 三环集 团 11,570,511.77 2.66
46 300383 光环新 网 11,162,321.54 2.57
47 000938 紫光股 份 10,966,197.96 2.52
48 002261 拓维信 息 10,963,680.40 2.52
49 000733 振华科 技 10,856,540.69 2.50
50 002121 科陆电 子 10,854,749.64 2.50
51 601886 江河集 团 10,696,030.63 2.46
52 300297 蓝盾股 份 10,659,357.30 2.45
53 300101 振芯科 技 10,592,699.74 2.44
54 300367 东方网 力 10,494,184.20 2.42
55 000983 西山煤 电 10,356,675.16 2.38
56 300295 三六五 网 10,354,542.88 2.38 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
第 41 页 共 50 页
57 600026 中海发 展 10,181,201.48 2.34
58 002009 天奇股 份 10,061,619.32 2.32
59 002178 延华智 能 9,974,232.90 2.30
60 002657 中科金 财 9,851,673.43 2.27
61 300208 恒顺众 昇 9,769,062.64 2.25
62 300045 华力创 通 9,736,286.62 2.24
63 300072 三聚环 保 9,720,021.47 2.24
64 600992 贵绳股 份 9,711,659.17 2.24
65 002002 鸿达兴 业 9,593,867.83 2.21
66 600446 金证股 份 9,508,154.49 2.19
67 000829 天音控 股 9,355,481.32 2.15
68 000922 佳电股 份 9,349,267.05 2.15
69 300212 易华录 8,989,058.71 2.07
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 1,606,229,782.47
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 1,589,963,951.17
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 债券投 资。
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
第 42 页 共 50 页
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金 持有 的同 花顺 （持 仓比 例 6.43% ） 、欣 旺达 （ 持仓比 例 6.00% ）收 到证 监会相 关监 管处
罚通知 ，具 体如 下：
2015 年9 月7 日同 花顺 公 司收到 中国 证券 监督 管理 委员会 下发 的 《 行政 处罚 事 先告知 书》 （编
号：处罚字[2015]70 号 ） 。该决定书的 主要内容 为 ：同花顺公司 开发运营 的 资产管理系统 ，包含
子账户开立、 传输交易 指 令、登记、查 询、清算 等 多种具有证券 业务属性 的 功能。同花 顺公司明
知其客户经营 方式，仍 向 不具有经营 证 券业务资 质 的客户销售该 系统、提 供 相关服务， 并获取收
益的行为违反 了《证券 法 》第一百二十 二条的规 定 ，构成《证 券 法》第一 百 九十七条所 述非法经
营证券业务的 行为。根 据 当事人违法行 为的事实 、 性质、情节与 社会危害 程 度，依据《 证券法》
第一百 九十 七条 的规 定， 中国证 券监 督管 理委 员会 拟决定 ： 一 、 没 收公 司违 法所 得 2,176,997.22
元，并 处以 6,530,991.56 元罚款 ；二 、对 副总 经理 朱志峰 给予 警告 ，并 处以 10 万元 罚款 ；三 、
对产品 经理 郭红 波给 予警 告，并 处 以5 万 元罚 款。
欣旺达 电子 股份 有限 公司 控股股 东王 明旺 先生 于2015 年11 月11 日 收到 中国 证 券监督 管理 委
员会下发的《 行政处罚 决 定书》 （ 〔2015 〕50 号） 。 该决定书的主 要内容为 ： 在一致行动 人减持股
份累计 达 到5% 时， 王明旺 没有在 履行 报告 和披 露义 务前停 止卖 出欣 旺达 股份 ， 违反 法律 规定 减 持
的股份 数 为6,628,671 股 ，违反 法律 规定 减持 金 额194,822,477.3 元。
基金管理人将 严格遵守 公 司投资决策流 程，对同 花 顺、欣旺达的 上述情况 进 行密切跟踪和 关
注，最 大限 度维 护基 金份 额持有 人的 利益 。
本基金投资的 其余八名 证 券的发行主体 本期未出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
7.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票均 在备 选股 票库 内。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 683,276.71
2 应收证 券清 算款 9,351,092.80 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
第 43 页 共 50 页
3 应收股 利 -
4 应收利 息 6,562.44
5 应收申 购款 2,475.53
6 其他应 收款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 10,043,407.48
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 处于转 股期 的可 转换 债券 。
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在 流 通受 限情况 的说 明
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称
流通受 限部 分的 公允
价值
占基金 资产 净值 比
例（% ）
流通受 限情 况说 明
1 002246 北化股 份 18,024,251.70 5.31 临时停 牌
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
6,267 81,845.94 1,990,139.01 0.39% 510,938,383.08 99.61%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
207,656.14 0.0405%
益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
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8.3 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0
§9 开放式 基 金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2015 年 5 月 6 日 ） 基金 份额 总 额
1,376,765,778.44
本报告 期期 初基 金份 额总 额 551,336,242.73
本报告 期基 金总 申购 份额 3,806,144.35
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 42,213,864.99
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 512,928,522.09
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本 报 告 期 内 ， 基 金 管 理 人 —— 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 第 二 届 董 事 会 第 四 次 会 议 通 过 有 关 决
议， 聘任 黄桦 先生 担任 益 民基金 管理 有限 公司 总经 理职务 ， 任职 公告 已于2016 年1 月 14 日 在公
司网站 和相 关媒 体进 行披 露。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及管 理人 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
第 45 页 共 50 页
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 ，为 本基 金进 行审计 的会 计师 事务 所未 发生变 化。
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处罚 等情 况
本报告 期无 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 受稽 查或处 罚等 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
银河证券 1 1,328,142,187.50 41.55% 1,236,900.78 41.55% -
中信建投 1 1,200,385,582.71 37.56% 1,117,920.16 37.56% -
川财证券 1 478,890,868.71 14.98% 445,990.35 14.98% -
宏信证券 1 96,724,609.59 3.03% 90,078.72 3.03% -
国金证券 1 92,050,485.13 2.88% 85,726.51 2.88% -
信达证券 1 - - - - -
国信证券 1 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
银河证券 - - - - - -
中信建投 - - - - - -
川财证券 - - 199,800,000.00 100.00% - -
宏信证券 - - - - - -
国金证券 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
国信证券 - - - - - -
注：1 、本 公司 租用 券商 交 易单元 的选 择标 准： 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
第 46 页 共 50 页
（1 ） 基本 情况 ： 包括 但不限 于资 本充 足 ， 财 务 状况及 最近 三年 盈利 情况 良好 ； 经 营行 为规 范，
最近一年未发 生重大违 规 行为而受到有 关管理机 构 的处罚；主要 股东实力 强 大；具备投 资组合运
作所需的高效 、安全的 通 讯条件，交易 设施符合 进 行证券交易的 需要，并 能 为投资组合 提供全面
的信息 服务 ；
（2 ） 公 司治 理： 公 司 治理完 善， 股东 会、 董 事 会、 监 事会 及管 理层 权责 明确， 内部 管理 规范、
严格， 具备 健全 的内 控制 度，并 能满 足投 资组 合运 作高度 保密 的要 求；
（3）研 究实力： 有固 定的研究机构 和 数量足 够 的专职研究人 员以及研 究 水平处于行业 领先水
平的研究员 ； 研究覆盖 面 广，能涵盖宏 观经济、 行 业、个股、债 券、策略 等 各项领域， 并能在符
合相关法规及 执业规范 的 前提下，根据 公司的特 定 要求，提供专 题研究报 告 ；研究报告 应分析严
谨，观 点独 立、 客观 ，并 具备较 强的 风险 意识 和风 险测算 能力 ；
（4）服 务能力： 具备 较强的服务意 识，能主 动 为公司投资组 合提供及 时 的市场信息及 各种路
演、公 司联 合调 研、 券商 会议的 信息 和参 加机 会； 或者具 备某 一区 域的 调研 服务能 力的 优势 ；
（5）综 合业务能 力： 在投资银行业 务上有较 强 的实力，能协 助本 公司 投 资组合参与股 票、债
券的发 行； 在新 产品 开发 方面经 验丰 富， 能帮 助公 司拓展 资产 管理 业务 （ 如QDII、 专户 等集 合理
财产品 ） ； 在 证券 创新 品种 开发方 面处 于行 业前 列 （ 如交易 所固 定收 益平 台 、 融资融 券 、 金 融期 货
等） ；
（6 ）其 他因 素（ 在某 一具体 方面 的特 别优 势） 。
2、 本公 司租 用券 商交 易单元 的程 序：
（1）基 金的交易 单元 选择，投资总 监、研究 部 、金融工程部 、投资部 经 集体讨论后遵 照上述
标准填 写 《券 商选 择标 准 评分表 》 ， 并据 此提 出拟 选 券商名 单以 及相 应的 席位 租用安 排 。 挑 选时 应
考虑在 深沪 两个 市场 都租 用足够 多的 席位 以保 障交 易安全 。 必 要时 可要 求券 商 提供相 应证 明文 件 ；
（2 ） 投 资总 监向 投资 决策委 员会 上报 拟选 券商 名单、 相应 的席 位租 用安 排以及 相关 评选 材 料 ；
（3）投 资决策委 员会 审查拟选券商 名单及相 应 的席位租用安 排，审查 通 过后由总经理 上报董
事会， 董事 会如 对公 司管 理层有 相应 授权 的， 由公 司管理 层依 据授 权内 容办 理；
（4 ） 券商 名单 及相 应 的席位 租用 安排 确定 后 ， 集中交 易部 参照 公司 《 证 券交易 单元 租用 协议 》
及《综合服务 协议》范 本 负责协调办理 正式协议 签 署等相关事宜 。若实际 签 署协议与协 议范本不
一致的 ，由 集中 交易 部将 实际签 署协 议提 交监 察稽 核部进 行合 规性 审核 。
3、 本报 告期 内基 金租 用券 商 交易 单元 未发 生变 化。 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
第 47 页 共 50 页
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 20151231 基金 每日 净值 表
《 中 国证 券报 》 《上
海证券 报 》 及 公司 网
站 2016 年 1 月 4 日
2
益民基 金管 理有 限公司2016 年1
月 4 日关 于旗 下基 金调 整 开放时
间的公 告
《 中 国证 券报 》 《上
海证券 报 》 及 公司 网
站 2016 年 1 月 4 日
3
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
《 中 国证 券报 》 《上
海证券 报 》 及 公司 网
站 2016 年 1 月 5 日
4
益 民基 金管理 有限 公司关于 变更
高级管 理人 员的 公告
《 中 国证 券报 》 《上
海证券 报 》 及 公司 网
站 2016 年 1 月 14 日
5
益 民品 质升级 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金2015 年第4 季 度报告
《 中 国证 券报 》 《上
海证券 报 》 及 公司 网
站 2016 年 1 月 22 日
6
益 民基 金管理 有限 公司关于 变更
益 民品 质升级 灵活 配置混合 型证
券投资 基金 基金 经理 的公 告
《 中 国证 券报 》 《上
海证券 报 》 及 公司 网
站 2016 年 2 月 26 日
7
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
《 中 国证 券报 》 《上
海证券 报 》 及 公司 网
站 2016 年 2 月 27 日
8
益 民基 金管理 有限 公司关于 变更
益 民品 质升级 灵活 配置混合 型证
券投资 基金 基金 经理 的公 告
《 中 国证 券报 》 《上
海证券 报 》 及 公司 网
站 2016 年 3 月 3 日
9
益 民基 金管理 有限 公司关于 新增
北 京钱 景财富 投资 管理有限 公司
为 代销 机构并 参加 费率优惠 活动
的公告
《 中 国证 券报 》 《上
海证券 报 》 及 公司 网
站
2016 年 3 月 7 日 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
第 48 页 共 50 页
10
益 民品 质升级 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金 2015 年年 度报 告 摘
要
《 中 国证 券报 》 《上
海证券 报 》 及 公司 网
站 2016 年 3 月 26 日
11
益 民品 质升级 灵活 配置混合 型证
券投资 基 金 2015 年 年度 报 告
《 中 国证 券报 》 《上
海证券 报 》 及 公司 网
站 2016 年 3 月 26 日
12
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加上海 陆金 所资产管 理有
限公司 费率 优惠 活动 的公 告
《 中 国证 券报 》 《上
海证券 报 》 及 公司 网
站 2016 年 4 月 14 日
13
益 民品 质升级 灵活 配置混合 型证
券 投 资基 金 2016 年 第一季 度 报
告
《 中 国证 券报 》 《上
海证券 报 》 及 公司 网
站 2016 年 4 月 20 日
14
益 民基 金管理 有限 公司关于 新增
上 海凯 石财富 基金 销售有限 公司
为 销售 机构并 参加 费率优惠 活动
的公告
《 中 国证 券报 》 《上
海证券 报 》 及 公司 网
站
2016 年 5 月 6 日
15
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
开 放式 基金参 加中 信建投证 券股
份有限 公司 费率 优惠 活动 的公告
《 中 国证 券报 》 《上
海证券 报 》 及 公司 网
站 2016 年 5 月 6 日
16
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
《 中 国证 券报 》 《上
海证券 报 》 及 公司 网
站 2016 年 5 月 10 日
17
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加上海 好买 基金销售 有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
《 中 国证 券报 》 《上
海证券 报 》 及 公司 网
站 2016 年 5 月 18 日
18
益 民基 金管理 有限 公司关于 新增
上 海天 天基金 销售 有限公司 为销
售机构 的公 告
《 中 国证 券报 》 《上
海证券 报 》 及 公司 网
站 2016 年 5 月 21 日
19 益 民基 金管理 有限 公司关于 参加 《 中 国证 券报 》 《上 2016 年 5 月 26 日 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
第 49 页 共 50 页
天天基 金网 费率 优惠 活动 的公告 海证券 报 》 及 公司 网
站
20
益 民品 质升级 灵活 配置混合 型证
券投资 基金 招募 说明 书（ 摘要）
《 中 国证 券报 》 《上
海证券 报 》 及 公司 网
站 2016 年 6 月 20 日
21
益 民品 质升级 灵活 配置混合 型证
券投资 基金 招募 说明 书
《 中 国证 券报 》 《上
海证券 报 》 及 公司 网
站 2016 年 6 月 20 日
22
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
开 放式 基金在 上海 陆金所资 产管
理 有限 公司开 通定 期定额投 资业
务的公 告
《 中 国证 券报 》 《上
海证券 报 》 及 公司 网
站
2016 年 6 月 24 日
23
益 民基 金管理 有限 公司关于 新增
深 圳市 新兰德 证券 投资咨询 有限
公 司为 销售机 构并 参加费率 优惠
活动的 公告
《 中 国证 券报 》 《上
海证券 报 》 及 公司 网
站
2016 年 6 月 27 日
24
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
《 中 国证 券报 》 《上
海证券 报 》 及 公司 网
站 2016 年 6 月 28 日
25
益 民基 金管理 有限 公司关于 新增
恒 天明 泽基金 销售 有限公司 为销
售 机构 并参加 费率 优惠活动 的公
告
《 中 国证 券报 》 《上
海证券 报 》 及 公司 网
站
2016 年 6 月 29 日
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 益 民品质 升级 灵活 配置 混合 型证券 投资 基金 的文 件；
2 、益 民品 质升 级灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 基金 合同； 益民品质升级混合 2016 年半年 度报告
第 50 页 共 50 页
3 、益 民品 质升 级灵 活配 置 混合型 证券 投资 基金 托管 协议；
4 、中 国证 监会 批准 设立 益 民基金 管理 有限 公司 的文 件；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 公告 。
11.2 存 放地 点
北京市 西城 区宣 武门 外大 街 10 号庄 胜广 场中 央办 公 楼南 翼13A 。
11.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话： （86 ）010-63105559
4006508808
公司传 真： （86 ）010-63100608
公司网 址：http://www.ymfund.com
益民基金管理有限公司
2016 年8 月24 日
