益 民 红 利 成长 混 合 型 证券 投 资 基金2016 年
半年度报告
2016 年6 月30 日
基金管 理人： 益民基金管 理有限公司
基金托 管人： 华夏银行股 份有限公司
送出日 期：2016 年8 月24 日
益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
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§1 重要提 示及目录
1.1 重 要提 示
本基金 管理 人的 董事 会、 董事保 证本 报告 所载 资料 不存在 虚假 记载 、 误 导性 陈述或 重大 遗漏 ，
并对其内容的 真实性、 准 确性和完整性 承担个别 及 连带的法律责 任。本半 年 度报告已经 三分之二
以上独 立董 事签 字同 意， 并由董 事长 签发 。
本基金 托管 人华 夏银 行股 份有限 公司 根据 本基 金合 同规定 ， 于 2016 年 8 月 22 日 复核 了本 报
告中的财务指 标、净值 表 现、利润分配 情况、财 务 会计报告、投 资组合报 告 等内容，保 证复核内
容不存 在虚 假记 载、 误导 性陈述 或者 重大 遗漏 。
本基金管理人 承诺以诚 实 信用、勤勉尽 责的原则 管 理和运用基金 资产，但 不 保证基金一定 盈
利。
基金的过往业 绩并不代 表 其未来表现。 投资有风 险 ，投资者在作 出投资决 策 前应仔细阅读 本
基金的 招募 说明 书及 其更 新。
本报告 中财 务资 料未 经审 计。
本报告 期 自2016 年1 月1 日起 至6 月 30 日止 。 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
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1.2 目录
§1 重要提示及目录 ................................................................................................................................... 2
1.1 重 要提 示 ...................................................................................................................................... 2
1.2 目录 .............................................................................................................................................. 3
§2 基金简介 ............................................................................................................................................... 5
2.1 基 金基 本情 况 .............................................................................................................................. 5
2.2 基 金产 品说 明 .............................................................................................................................. 5
2.3 基 金管 理人 和基 金托 管人 .......................................................................................................... 5
2.4 信 息披 露方 式 .............................................................................................................................. 6
2.5 其 他相 关资 料 .............................................................................................................................. 6
§3 主要财务指标和基金净 值表现 ........................................................................................................... 6
3.1 主 要会 计数 据和 财务 指标 .......................................................................................................... 6
3.2 基 金净 值表 现 .............................................................................................................................. 7
3.3 其 他指 标 ...................................................................................................................................... 8
§4 管理人 报告 ........................................................................................................................................... 8
4.1 基 金管 理人 及基 金经 理情况 ...................................................................................................... 8
4.2 管 理人 对报 告期 内本 基金运 作遵 规守 信情 况的 说明 ............................................................ 10
4.3 管 理人 对报 告 期 内公 平交易 情况 的专 项说 明 ........................................................................ 10
4.4 管 理人 对报 告期 内基 金的投 资策 略和 业绩 表现 的说明 ........................................................ 10
4.5 管 理人 对宏 观经 济、 证券市 场及 行业 走势 的简 要展望 ........................................................ 11
4.6 管 理人 对报 告期 内基 金估值 程序 等事 项的 说明 .................................................................... 12
4.7 管 理人 对报 告期 内基 金利润 分配 情况 的说 明 ........................................................................ 13
4.8 报 告期 内管 理人 对本 基金持 有人 数或 基金 资产 净值预 警情 形的 说明 ................................ 13
§5 托管人报告 ......................................................................................................................................... 13
5.1 报 告期 内本 基金 托管 人遵规 守信 情况 声明 ............................................................................ 13
5.2 托 管人 对报 告期 内本 基金投 资运 作遵 规守 信、 净值计 算、 利润 分配 等情 况的说 明 ........ 14
5.3 托 管人 对本 半年 度报 告中财 务信 息等 内容 的真 实、准 确和 完整 发表 意见 ........................ 14
§6 半年度财务会计报告（ 未经审计） ................................................................................................. 14
6.1 资 产负 债表 ................................................................................................................................ 14
6.2 利 润表 ........................................................................................................................................ 15
6.3 所 有者 权益 （基 金净 值）变 动表 ............................................................................................ 16
6.4 报 表附 注 .................................................................................................................................... 17
§7 投资组合报告 ..................................................................................................................................... 35
7.1 期 末基 金资 产组 合情 况 ............................................................................................................ 35
7.2 期 末按 行业 分类 的股 票投资 组合 ............................................................................................ 36
7.3 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 股票 投资 明细 ................................ 36
7.4 报 告期 内股 票投 资组 合的重 大变 动 ........................................................................................ 39
7.5 期 末按 债券 品种 分类 的债券 投资 组合 .................................................................................... 44
7.6 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名债 券投 资明 细 ............................ 45
7.7 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的所有 资产 支持 证券 投资 明细 ................ 45
7.8 报告 期 末按 公允 价值 占基金 资产 净值 比例 大小 排序的 前五 名贵 金属 投资 明细 ................ 45
7.9 期 末按 公允 价值 占基 金资产 净值 比例 大小 排序 的前五 名权 证投 资明 细 ............................ 45
7.10 报告 期末 本基 金投 资 的股指 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45
7.11 报告 期末 本基 金投 资 的国债 期货 交易 情况 说明 .................................................................. 45 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
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7.12 投资 组合 报告 附注 .................................................................................................................. 45
§8 基金份额持有人信息 ......................................................................................................................... 47
8.1 期 末基 金份 额持 有人 户数及 持有 人结 构 ................................................................................ 47
8.2 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本基 金的 情况 .................................................................... 47
8.3 期 末基 金管 理人 的从 业人员 持有 本开 放式 基金 份额总 量区 间的 情况 ................................ 47
§9 开放式基金份额变动 ......................................................................................................................... 48
§10 重大事件揭示 ................................................................................................................................... 48
10.1 基金 份额 持有 人大 会 决议 ...................................................................................................... 48
10.2 基金 管理 人、 基金 托 管人的 专门 基金 托管 部门 的重大 人事 变动 ...................................... 48
10.3 涉及 基金 管理 人、 基 金财产 、基 金托 管业 务的 诉讼 .......................................................... 48
10.4 基金 投资 策略 的改 变 .............................................................................................................. 48
10.5 为基 金进 行审 计的 会 计师事 务所 情况 .................................................................................. 48
10.6 管理 人、 托管 人及 其 高级管 理人 员受 稽查 或处 罚等情 况 .................................................. 49
10.7 基金 租用 证券 公司 交 易单元 的有 关情 况 .............................................................................. 49
10.8 其他 重大 事件 .......................................................................................................................... 51
§11 备查文件目录 ................................................................................................................................... 54
11.1 备查 文件 目录 .......................................................................................................................... 54
11.2 存放 地点 .................................................................................................................................. 54
11.3 查阅 方式 .................................................................................................................................. 54
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§2
基金简介
2.1 基 金基 本情况
基金名 称 益民红 利成 长混 合型 证券 投资基 金
基金简 称 益民红 利成 长混合
基金主 代码 560002
基金运 作方 式 契约型 开放 式
基金合 同生 效日 2006 年11 月 21 日
基金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司
基金托 管人 华夏银 行股 份有 限公 司
报告期 末基 金份 额总 额 1,064,016,303.18 份
基金合 同存 续期 不定期
2.2 基 金产 品说明
投资目 标 本基金 侧重 投资 于具 有持 续高成 长能 力和 持续 高分 红
能力的 两类 公司 ，并 且通 过适度 的动 态资 产配 置和 全
程风险 控制 ，为 基金 份额 持有人 实现 中等 风险 水平 下
的资本 利得 收益 和现 金分 红收益 的最 大化 。
投资策 略 通过对 宏观 经济 、政 策环 境、资 金 供 求和 估值 水平 的
研究， 综合 判断 股市 和债 市中长 期运 行趋 势， 确立 基
金的资 产配 置策 略， 决定 股票、 债券 、现 金和 权证 的
比例； 在此 基础 上， 基金 管理人 采用 系统 化、 专业 化
的选股 流程 和方 法， 利用 益民红 利股 优选 系统 和益 民
成长股 优选 系统 ，精 选出 具有持 续高 分红 能力 和持 续
高成长 能力 的股 票进 行投 资。
业绩比 较基 准 沪深 300 指 数收 益率 ×65 ％+ 中 证全 债指 数收 益率
×35 ％
风险收 益特 征 本基金 产品 定位 于偏 股型 的混合 型基 金。 风险 和收 益
水平高 于货 币市 场基 金和 债券型 基金 ，低 于股 票型 基
金，属 于风 险和 收益 中等 的证券 投资 基金 品种 。
2.3 基 金管 理人和 基金 托管人
项目 基金管 理人 基金托 管人
名称 益民基 金管 理有 限公 司 华夏银 行股 份有 限公 司
信息披 露负 责人
姓名 刘伟 徐昊光
联系电 话 010-63105556 010-85238982
电子邮 箱 jcb@ymfund.com bjxhg@hxb.com.cn
客户服 务电 话
400-650-8808 95577
传真 010-63100588 010-85238680 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
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注册地 址 重庆市 渝中 区上 清寺 路110
号
北京市 东城 区建 国门 内大 街 22
号
办公地 址 北京市 西城 区宣 外大 街 10
号庄胜 广场 中央 办公 楼南
翼13A
北京市 东城 区建 国门 内大 街 22
号
邮政编 码 100052 100005
法定代 表人 翁振杰 吴建
2.4 信 息披 露方式
本基金 选定 的信 息披 露报 纸名称 《中国 证券 报》 、 《证 券时 报》
登载基金半年度报告正文的管理人互联 网
网址
www.ymfund.com
基金半 年度 报告 备置 地点 北京市 西城 区宣 武门 外大 街 10 号庄 胜广 场中 央办
公楼南 翼 13A
2.5 其 他相 关资料
项目 名称 办公地 址
注册登 记机 构 益民基 金管 理有 限公 司 北京市 西城 区宣 武门 外大 街10 号庄
胜广场 中央 办公 楼南 翼 13A
§3 主要财 务指标和基金净值 表现
3.1 主 要会 计数据 和财 务指标
金额 单位 ：人 民币元
3.1.1 期间 数据 和指 标 报告期(2016 年1 月1 日 - 2016 年6 月 30 日 )
本期已 实现 收益 -125,597,001.58
本期利 润 -106,650,961.31
加权平 均基 金份 额本 期利 润 -0.0991
本期加 权平 均净 值利 润率 -21.52%
本期基 金份 额净 值增 长率 -17.12%
3.1.2 期末 数据 和指 标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
期末可 供分 配利 润 -160,408,723.67
期末可 供分 配基 金份 额利 润 -0.1508
期末基 金资 产净 值 507,483,630.20
期末基 金份 额净 值 0.4770
3.1.3 累计 期末 指标 报告期 末( 2016 年6 月 30 日 )
基金份 额累 计净 值增 长率 30.58%
注：所述基金 业绩指标 不 包括持有人认 购或交易 基 金的各项费用 ，计入费 用 后实际收益 水平要低益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
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于所列 数字 。
本 期已 实现 收益 指基 金 本期利 息收 入 、 投 资收 益 、 其 他收 入 （不 含公 允价 值变动 收益 ） 扣除 相
关费用 后的 余额 ，本 期利 润为本 期已 实现 收益 加上 本期公 允价 值变 动收 益。
期 末 可 供 分 配利 润 ， 采用 期 末 资 产 负 债 表 中 未 分配 利 润 与 未 分 配 利 润 中 已实 现 部 分 的 孰 低 数
（为期 末余 额， 不是 当期 发生数 ） 。
3.2 基 金净 值表现
3.2.1 基 金份 额净值 增长 率及其 与同 期业绩 比较 基准收 益率 的比较
阶段
份额净 值
增长率 ①
份额净 值
增长率 标
准差②
业绩比 较
基准收 益
率③
业绩比 较基
准收益 率标
准差④
①－③ ②－④
过去一 个月 4.72% 1.18% -0.05% 0.64% 4.77% 0.54%
过去三 个月 -0.25% 1.40% -1.11% 0.66% 0.86% 0.74%
过去六 个月 -17.12% 2.25% -9.41% 1.20% -7.71% 1.05%
过去一 年 -22.01% 2.76% -17.13% 1.50% -4.88% 1.26%
过去三 年 13.30% 1.98% 37.91% 1.20% -24.61% 0.78%
自基金 合同
生效起 至今
30.58% 1.75% 91.23% 1.38% -60.65% 0.37%
注： 自2009 年5 月1 日 起 益民红 利成 长混 合型 证券 投资基 金的 业绩 比较 基准 ， 由原 来的 “新 华富
时 A600 指 数收 益率 ×65% ＋新华 巴克 莱指 数收 益率 ×35% ” 变 更为 “ 沪深 300 指数收 益率 ×65 % ＋
中证全 债指 数收 益率 ×35 % ” 。 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
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3.2.2 自 基金 合同生 效以 来基金 份额 累计净 值增 长率变 动及 其与同 期业 绩比较 基准 收
益 率变 动的比 较
注：根据本基 金的基金 合 同第十一部分 “基金投 资 ”中“八、投 资组合限 制 ”中规定， 本基金自
2006 年11 月 21 日 合同 生 效之日 起六 个月 内为 建仓 期， 建 仓期 结束 时各 项资 产配置 比例 符合 基金
合同约 定。
3.3 其 他指 标
无。
§4 管理人 报告
4.1 基 金管 理人及 基金 经理情 况
4.1.1 基 金管 理人及 其管 理基金 的经 验
益民基 金管 理有 限公 司经 中国证 券监 督管 理委 员会 批准， 于 2005 年 12 月 12 日正式 成立 。 公
司股东 由重 庆国 际信 托有 限公司 （ 出资 比 例 49％ ） 、 中国新 纪元 有限 公司 （ 出 资比 例31 ％） 、 中 山益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
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证券有 限责 任公 司 （ 出资 比例 20 ％ ） 组 成， 注册 资 本为 1 亿元 人民 币， 注册 地： 重 庆， 主要 办公
地点： 北京。 截止2016 年6 月末， 公司 管理 的 基 金共 有七只 ， 均 为开 放式 基金 。 其中， 益民 货币
市场基 金于2006 年7 月17 日成 立； 益 民红 利成 长混 合型证 券投 资基 金于2006 年11 月21 日 成立；
益民创 新优 势混 合型 证券 投资基 金 于 2007 年 7 月 11 日 成立 ；益 民多 利债 券 型投资 基金 于 2008
年5 月21 日成 立； 益民 核 心增长 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 于 2012 年 8 月 16 日成 立； 益民 服
务领先 灵活 配置 混合 型证 券投资 基金 于2013 年 12 月 13 日成 立； 益 民品 质升 级灵活 配置 混合 型 证
券投资 基金 于2015 年5 月6 日 成立 。
4.1.2 基 金经 理（或 基金 经理小 组） 及基金 经理 助理简 介
姓名 职务
任本基 金的 基金 经理 （助 理）期 限
证券从
业年限
说明
任职日 期 离任日 期
郑研研
投资部
总经理 、
益民红
利成长
混合型
证券投
资基金
基金经
理、 益 民
创新优
势混合
型证券
投资基
金基金
经理、 益
民品质
升级灵
活配置
混合型
证券投
资基金
基金经
理
2014 年9 月25
日
2016 年3 月1 日 6
曾任世 德贝 投资 咨询 公司
研究员 、 赛 迪顾 问研 究员 、
合众人 寿保 险股 份有 限公
司资产 管理 中心 行业 研究
员。 自2011 年4 月 加入 益
民基金 管理 有限 公司 先后
任研究 员、 基金 经理 助理 、
基金经 理、 投资 部总 经理 。
自 2013 年1 月11 日至
2014 年 9 月 25 日任 益民
多利债 券型 证券 投资 基金
基金经 理； 自2014 年9
月 25 日起 任益 民红 利成
长混合 型证 券投 资基 金基
金经理 ； 自2015 年6 月
16 日 起任 益民 创新 优势
混合型 证券 投资 基金 和益
民品质 升级 灵活 配置 混合
型证券 投资 基金 基金 经
理。
吕伟
益民红
利成长
混合型
证券投
资基金
基金经
理、 益 民
2015 年6 月25
日
- 9
2007 年加 入益 民基 金管
理有限 公司 ， 自2007 年7
月至2010 年5 月担 任集 中
交易部 交易 员，2010 年5
月至2012 年2 月担 任研 究
部研究 员 ，2012 年2 月至
今先后 担任 集中 交易 部副益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
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品质升
级混合
型证券
投资基
金经理
总经理、 总经 理， 自 2015
年6 月25 日起 任益 民红 利
成长混 合型 证券 投资 基金
基金经 理， 自2016 年2
月 24 日起 任益 民品 质升
级混合 型证 券投 资基 金经
理。
注： 此 处的 “ 任职 日期 ” 为基金 合同 生效 日或 根据 公司决 定确 定的 聘任 日期 ， “离职 日期” 为根 据
公司决定确定 的解聘日 期 。证券从业的 含义遵从 行 业协会《证券 从业人员 资 格管理办法 》的相关
规定。
4.2 管 理人 对报告 期内 本基金 运作 遵规守 信情 况的说 明
在本报告期内 ，本基金 管 理人严格遵循 了《中华 人 民共和国证券 投资基金 法》 、 《益民红利 成
长混合型证券 投资基金 基 金合同》和其 他相关法 律 法规的规定， 本着诚实 信 用、勤勉 尽 责的原则
管理和运用基 金资产， 以 尽可能减少和 分散投资 风 险，力保基金 资产的安 全 并谋求基金 资产长期
稳定的增长为 目标，管 理 和运用基金资 产，无损 害 基金持有人利 益的行为 ， 基金投资组 合符合有
关法规 及基 金合 同的 规定 。
4.3 管 理人 对报告 期内 公平交 易情 况的专 项说 明
4.3.1 公 平交 易制度 的执 行情况
本报告期内， 本基金管 理 人严格遵守了 公平交易 管 理制度的规定 ，在投资 管 理活动中公平 对
待不同投资组 合，不存 在 直接或者通过 与第三方 的 交易安排在不 同投资组 合 之间进行利 益输送的
行为。
本报告 期内 ， 各投 资组 合1 日、3 日、5 日 同向 交易 价差大 部分 通过 统计 检验 ， 不 存在 价差 显
著的情况。但 因投资组 合 规模悬殊、投 资组合经 理 对市场判断的 差异及决 策 时机不同， 导致投资
组合间 七组 配对 分析 出 现1 日、3 日、5 日同 向交 易 价差检 验显 著的 情况 。
4.3.2 异 常交 易行为 的专 项说明
本报告期内， 本基金未 发 生可能导致不 公平交易 及 利益输送的异 常交易行 为 ，不同投资组 合
之间不存在交 易所公开 竞 价同日反向交 易，不存 在 报告期内所有 投资组合 参 与的交易所 公开竞价
同日反 向交 易成 交较 少的 单边交 易量 超过 该证 券当 日成交 量 的5% 的情 形。
4.4 管 理人 对报告 期内 基金的 投资 策略和 业绩 表现的 说明
4.4.1 报 告期 内基金 投资 策略和 运作 分析
报告期 内 A 股市 场行 情弱 势震荡 ，波 动幅 度逐 渐收 窄，消 费类 行业 持续 上涨 ，而其 他行 业 主益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
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题轮动 较快 ，这 是在 没有 明显增 量资 金的 情况 下市 场各方 博弈 的结 果。
整体上 半年 市场 分四 个阶 段。 第 一个 阶段 是一 月份 市场的 快速 下跌 。 第 二个 阶段自 二月 初起 ，
货币数据显示 超预期宽 松 ，以水泥、钢 铁、机械 为 代表的前周期 数据好转 ， 需求提升， 由此带来
政策托底经济 ，基建、 建 材等周期性板 块行情。 第 三阶段，由于 货币超发 引 起的房地产 销售量价
齐升及市场对 通胀的担 忧 ，叠加“权威 人士”的 预 期导向，货币 政策收紧 的 预期不断增 强，A 股
市场应 声下 跌。 第四 阶段 ，市场 认为 经济 L 性 基本 确定 ， 传统 行业 业绩 超预 期的可 能性 在变 小 ，
而经济结构的 调整刚刚 开 始，改革带来 的边际效 应 更高，以电子 、计算机 行 业为首的成 长性板块
卷土重 来。
上半年存量博 弈及风险 偏 好的降低导致 业绩稳健 且 估值低的消费 类行业的 持 续上涨，食品 饮
料家电等板块 上半年涨 幅 名列前茅，而 传媒、计 算 机等成长性高 估值行业 股 价收到压制 。同时存
量博弈下，主 题快速轮 动 ，包括供给侧 改革，人 工 智能，区块链 ，OLED ，物 联网等等，为 波段操
作提供 了可 能性 ，但 也增 加了难 度。
本基金在报告 期内根据 市 场特征灵活操 作，在仓 位 和行业配置上 针对不同 时 段作出调整。 由
于对 1 月份 市场 大幅 下跌 预判不 足， 减仓 不够 果断 坚决， 导致 一月 份成 绩差 强人意 ，也 是拖 累 上
半年整体业绩 的主要原 因 。二月份底成 功抓住上 半 年力度最大的 一波反弹 ， 重仓操作， 逐步减少
周期性板块配 置，增加 计 算机、电子等 成长性行 业 持仓，并向人 工智能、 新 能源汽车主 题倾斜，
及时的挽回了 部分损失 。 四月中旬判断 市场在估 值 明显提升，且 后期美元 加 息临近等国 际不可控
因素下 ，继 续上 涨动 力不 足，之 后逐 步减 仓， 并对 部分主 题性 机会 做波 段操 作。
4.4.2 报 告期 内基金 的业 绩表现
报告期 末， 本基 金份 额单 位净值 为 0.4770 元 ，份 额 累计净 值为 1.4436 元。 本 报告期 份额 净
值增长 率为-17.12% ，同 期 业绩比 较基 准收 益率 为-9.41% 。
4.5 管 理人 对宏观 经济 、证券 市场 及行业 走势 的简要 展望
目前市 场已 对经 济 L 型 趋 势形成 一致 预期 ，但 L 型 的底部 依然 有波 动。5-6 月份数 据显 示经
济有下行压力 ，政策兜 底 的预期开始强 化，而兜 底 的政策无非是 货币的宽 松 和财政的宽 松。房地
产短周期顶点 已现，下 半 年销量增速回 落，价格 上 涨压力减小。 同时猪肉 价 格和原油价 格不具有
进一步上升的 基础，通 胀 压力减轻。货 币政策近 几 个月处于观察 期，目前 经 济下行压力 增大，而
通胀回落，房 价见顶， 下 半年降准或降 息的概率 增 加。财政政策 主要为基 建 兜 底，今年以 来 PPP
的推进 较快 。
国内流 动性 宽裕 下的 资产 荒仍然 存在 ， 但 A 股 较弱 的形势 仍不 能吸 引资 金的 大规模 流入 ，下益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
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半年仍然看区 间波动和 结 构性行情。行 业配置上 ， 供给侧改革和 国企改革 下 半年将逐步 进入落地
阶段，投资机 会可能贯 穿 整个下半年， 而这些改 革 主要集中在传 统行业， 如 煤炭，钢铁 ，建筑建
材等行业，除 此之外， 本 基金还会关注 成长性行 业 的主题性机会 ，以及消 费 类行业调整 后的再次
入场机 会。
4.6 管 理人 对报告 期内 基金估 值程 序等事 项的 说明
1 、有 关参 与估 值流 程各 方 及人员 的职 责分 工、 专业 胜任能 力和 相关 工作 经历 的描述 ：
根据相关规定 ，本 基金 管 理人成立估值 委员会， 估 值委员会是基 金估值的 最 高决策机构， 负
责公司估值相 关决策及 执 行。成员由公 司总经理 、 投资总监、基 金运营部 、 产品开发部 、监察稽
核部、基金会 计等相关 人 员组成。相关 参与人员 应 当具有上市公 司研究和 估 值、基金投 资等方面
较丰富 的经 验， 熟悉 相关 法规和 估值 方法 。
研究部行业研 究员：研 究 部负责人及行 业研究员 负 责长期停牌股 票等没有 市 价的投资品种 所
属行业的专业 研究，参 与 基金组合停牌 股票行业 属 性和重估方法 的确定， 并 在估值讨论 中承担确
定参考行业指 数的职责 ； 相关参与人员 应当具有 多 年的行业研究 经验，能 够 较好的对行 业发展趋
势做出 判断 ，熟 悉相 关法 规和估 值方 法。
监察稽核部： 监察稽核 部 参与估值流程 的人员， 应 当对有关估值 政策、估 值 流程和程序、 估
值方法等相关 事项的合 法 合规性进行审 核和监督 ， 发现问题及时 要求整改 ； 参与估值流 程的人员
必须具有一定 的会计核 算 估值知识和经 验，应当 具 备熟知与估值 政策相关 的 各项法律法 规、估值
原则和 方法 的专 业能 力， 并有从 事会 计、 核算 、估 值等方 面业 务的 经验 和工 作经历 。
产品开发部产 品开发人 员 ：产品开发人 员负责估 值 相关数值的处 理和计算 ， 并参与公司对 基
金的估值方法 的确定。 该 成员应当在基 金的风险 控 制与绩效评估 工作方 面 具 有较为丰富 的经验，
具备基 金绩 效评 估专 业能 力，并 熟悉 相关 法规 和估 值方法 。
基金运营部基 金会计： 基 金会计在估值 流程中的 相 关工作职责是 按照基金 会 计核算准则、 中
国证监会相关 规定和基 金 合同关于估值 的约定， 对 基金拥有的各 类有价证 券 、其他资产 和负债进
行核算，进而 确定基金 资 产的公允价值 。参与基 金 长期停牌股票 估值方法 的 确定，复核 由估值委
员会提供的估 值价格， 并 与相关托管行 进行核对 确 认。如有不符 合的情况 出 现，立即向 估值委员
会反映 情况 ， 并 提出 合理 的调整 建议 。 基 金会 计人 员应当 与估 值相 关的 外部 机构保 持良 好的 沟通 ，
获悉的与基金 估值相 关 的 重大信息及时 向公司及 估 值小组反馈。 基金会计 应 当具备多年 基金从业
经验，在基金 核算与估 值 方面掌握了丰 富的知识 和 经验，具备熟 悉及了解 基 金估值法规 、政策和
方法的 专业 能力 。
2 、基 金经 理参 与或 决定 估 值的程 度： 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
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基金管理公司 估值委员 会 成员中不包括 基金经理 。 基金经理不参 与估值工 作 决策和执行的 过
程。
3 、本 公司 参与 估值 流程 各 方之间 没有 存在 任何 重大 利益冲 突。
4 、本 公司 现没 有进 行任 何 定价服 务的 签约 。
4.7 管 理人 对报告 期内 基金利 润分 配情况 的说 明
本基金 基金 合同 所约 定的 收益分 配原 则：
1 、基 金收 益分 配比 例按 有 关规定 制定 ；
2 、在 符合 有关 基金 分红 条 件的前 提下 ，本 基金 每年 收益分 配次 数最 多 为 12 次 ，年度 收益 分
配比例 不低 于该 年度 已实 现收益 的 60 ％ ，但 若基 金 合同生 效不 满3 个月 可不 进行收 益分 配；
3 、 本 基金 收益 分配 方式 分 两种 ： 现 金分 红与 红利 再 投资 ， 投 资者 可选 择现 金 红利或 将现 金红
利按红利发放 日的基金 份 额净值自动转 为基金份 额 进行再投资； 若投资者 不 选择，本基 金默认的
收益分 配方 式是 现金 分红 ；
4 、基 金投 资当 期出 现净 亏 损，则 不进 行收 益分 配；
5 、基 金当 年收 益应 先弥 补 上一 年 度亏 损后 ，才 可进 行当年 收益 分配 ；
6 、基 金收 益分 配后 基金 份 额净值 不能 低于 面值 ；
7 、每 一基 金份 额享 有同 等 分配权 ；
8 、法 律法 规或 监管 机关 另 有规定 的， 从其 规定 。
本报告 期内 ，本 基金 未进 行利润 分配 。
4.8 报 告期 内管理 人对 本基金 持有 人数或 基金 资产净 值预 警情形 的说 明
无。
§5 托管人 报告
5.1 报 告期 内本基 金托 管人遵 规守 信情况 声明
报告期 内 ， 本 基金 托管 人 严格遵 守 《中 华人 民共 和 国证券 投资 基金 法 》 及 其 他有关 法律 法规 、
基金合同和托 管协议的 规 定，尽职尽责 地履行了 托 管人应尽的义 务，不存 在 任何损害基 金份额持
有人利 益的 行为 。 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
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5.2 托 管人 对报告 期内 本基金 投资 运作遵 规守 信、净 值计 算、利 润分 配等情 况的 说明
报告期 内 ， 基 金管 理人 在 投资运 作 、 基 金资 产净 值 计算 、 利 润分 配、 基金 费用 开支等 方面 ， 能
够遵守 有关 法律 法规 ，未 发现有 损害 基金 份额 持有 人利益 的行 为。
5.3 托 管人 对本半 年度 报告中 财务 信息等 内容 的真实 、准 确和完 整发 表意见
托管人 认为 ， 由 基金 管理 人编制 并经 托管 人复 核的 本基金 2016 年 半年 度报 告中的 财务 指 标 、
净值表 现、 财务 会计 报告 、利润 分配 、投 资组 合报 告等内 容真 实、 准确 和完 整。
华夏银 行股 份有 限公 司资 产托管 部
2016 年8 月22 日
§6 半年度 财务会计报告（未 经审计）
6.1 资 产负 债表
会计主 体： 益民 红利 成长 混合型 证券 投资 基金
报告截 止日 ： 2016 年6 月30 日
单位： 人民 币元
资 产 附注号
本期末
2016 年6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
资 产：
银行存 款 6.4.7.1 47,209,062.98 358,182,256.34
结算备 付金
1,917,105.87 12,470,694.75
存出保 证金
3,897,799.34 3,978,653.47
交易性 金融 资产 6.4.7.2 424,031,313.78 255,172,189.54
其中： 股票 投资
406,175,180.99 255,172,189.54
基金投 资
- -
债券投 资
17,856,132.79 -
资产支 持证 券投 资
- -
贵金属 投资
- -
衍生金 融资 产 6.4.7.3 - -
买入返 售金 融资 产 6.4.7.4 10,000,135.00 -
应收证 券清 算款
23,467,163.64 -
应收利 息 6.4.7.5 57,981.15 69,143.43
应收股 利
- -
应收申 购款
14,440.83 68,415.41
递延所 得税 资产
- -
其他资 产 6.4.7.6 - - 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
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资产总 计
510,595,002.59 629,941,352.94
负债和所有者权益 附注号
本期末
2016 年6 月 30 日
上年度末
2015 年 12 月 31 日
负 债：
短期借 款
- -
交易性 金融 负债
- -
衍生金 融负 债 6.4.7.3 - -
卖出回 购金 融资 产款
- -
应付证 券清 算款
- -
应付赎 回款
251,947.77 593,338.63
应付管 理人 报酬
604,470.26 788,761.28
应付托 管费
100,745.06 131,460.23
应付销 售服 务费
- -
应付交 易费 用 6.4.7.7 1,570,215.43 5,973,359.20
应交税 费
351,701.00 351,701.00
应付利 息
- -
应付利 润
- -
递延所 得税 负债
- -
其他负 债 6.4.7.8 232,292.87 168,974.22
负债合 计
3,111,372.39 8,007,594.56
所有者权益：
实收基 金 6.4.7.9 588,807,639.86 597,988,580.11
未分配 利润 6.4.7.10 -81,324,009.66 23,945,178.27
所有者 权益 合计
507,483,630.20 621,933,758.38
负债和 所有 者权 益总 计
510,595,002.59 629,941,352.94
注：报 告截 止日 2016 年 6 月 30 日， 基金 份额 净值 0.4770 元 ，基 金份 额总额 1,064,016,303.18
份。
6.2 利 润表
会计主 体： 益民 红利 成长 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项 目 附注号
本期
2016 年 1 月 1 日 至
2016 年6 月 30 日
上年度可比期间
2015 年1 月1 日至
2015 年 6 月 30 日
一、收入
-94,068,717.11 245,128,724.16
1.利息 收入
1,285,407.85 1,364,736.10
其中： 存款 利息 收入 6.4.7.11 1,054,224.61 847,419.61
债券利 息收 入
23,452.20 1,636.90
资产支 持证 券利 息收 入
- -
买入返 售金 融资 产收 入
207,731.04 515,679.59
其他利 息收 入
- - 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
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2.投资 收 益 （损 失以 “- ”填列）
-114,317,813.70 342,775,685.99
其中： 股票 投资 收益 6.4.7.12 -115,218,904.03 339,996,350.83
基金投 资收 益
- -
债券投 资收 益 6.4.7.13 53,737.36 1,045,544.31
资产支 持证 券投 资收 益 6.4.7.13.5 - -
贵金属 投资 收益 6.4.7.14 - -
衍生工 具收 益 6.4.7.15 - -
股利收 益 6.4.7.16 847,352.97 1,733,790.85
3.公允 价值 变动 收益 （ 损 失以 “- ”
号填列 ）
6.4.7.17 18,946,040.27 -99,060,885.68
4.汇兑 收益 （ 损失 以 “- ” 号填列 ）
- -
5.其他 收入 （ 损失 以 “- ” 号填列 ） 6.4.7.18 17,648.47 49,187.75
减： 二、费用
12,582,244.20 22,235,242.54
1．管 理人 报酬 6.4.10.2.1 3,701,045.82 5,773,420.25
2．托 管费 6.4.10.2.2 616,840.99 962,236.73
3．销 售服 务费 6.4.10.2.3 - -
4．交 易费 用 6.4.7.19 8,114,895.99 15,356,496.24
5．利 息支 出
- -
其中： 卖出 回购 金融 资产 支出
- -
6．其 他费 用 6.4.7.20 149,461.40 143,089.32
三、利润总额（亏损 总额 以“-”
号填列）
-106,650,961.31 222,893,481.62
减：所 得税 费用
- -
四、 净利润 （ 净亏损以 “-” 号填
列）
-106,650,961.31 222,893,481.62
6.3 所 有者 权益（ 基金 净值） 变动 表
会计主 体： 益民 红利 成长 混合型 证券 投资 基金
本报告 期：2016 年1 月1 日至2016 年6 月 30 日
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
597,988,580.11 23,945,178.27 621,933,758.38
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- -106,650,961.31 -106,650,961.31
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
-9,180,940.25 1,381,773.38 -7,799,166.87 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
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（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
其中：1.基 金申 购款 17,694,903.38 -2,677,417.11 15,017,486.27
2. 基金 赎回 款 -26,875,843.63 4,059,190.49 -22,816,653.14
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
588,807,639.86 -81,324,009.66 507,483,630.20
项目
上年度可比期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
实收基金 未分配利润 所有者权益合计
一、 期 初所 有者 权益 （基
金净值 ）
862,865,117.56 -132,835,353.94 730,029,763.62
二 、 本 期 经 营 活 动 产 生
的 基 金 净 值 变 动 数 （ 本
期利润 ）
- 222,893,481.62 222,893,481.62
三 、 本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 基金 净值 变动 数
（净值 减少 以 “- ” 号填
列）
-253,214,918.93 -25,910,431.89 -279,125,350.82
其中：1.基 金申 购款 57,186,761.60 10,007,613.76 67,194,375.36
2. 基金 赎回 款 -310,401,680.53 -35,918,045.65 -346,319,726.18
四 、 本 期 向 基 金 份 额 持
有 人 分 配 利 润 产 生 的 基
金 净 值 变 动 （ 净 值 减 少
以“- ”号填 列）
- - -
五、 期 末所 有者 权益 （基
金净值 ）
609,650,198.63 64,147,695.79 673,797,894.42
报表附 注为 财务 报表 的组 成部分 。
本报告 - 至 - 财务 报表 由下列 负责 人签 署：
______ 黄桦______
______ 吴晓 明______
____ 吴 晓明____
基金管 理人 负责 人
主 管会 计工 作负 责人
会 计机 构负 责人
6.4 报 表附 注
6.4.1 基 金基 本情况
益民红 利成 长混 合型 证券 投资基 金 （以 下简 称 “本 基 金” ） ， 系 经中 国证 券监 督 管理委 员会 （ 以益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
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下简称 “中 国证 监会 ” ） 证 监基金 字[2006]199 号 《 关于核 准益 民红 利成 长混 合型证 券投 资基 金募
集的批 复》 的批 准， 由益 民基金 管理 有限 公司 于 2006 年 10 月 23 日至 2006 年 11 月 17 日向 社会
公开募 集 ， 基 金合 同于2006 年 11 月 21 日 生效 。 本基 金为契 约型 开放 式 ， 存 续 期限不 定 。 首 次募
集规模 为847,591,192.06 份基金 份额 。 本 基金 的基 金 管理人 和注 册登 记机 构为 益民基 金管 理有 限
公司， 基金 托管 人为 华夏 银行股 份有 限公 司。
经本基 金管 理人 和本 基金 托管人 协商 ，本 基金 管理 人于 2007 年 7 月 16 日对 登记在 册的 基 金
份额持 有人 进行 了基 金份 额拆分 。 本 基金 拆分 前基 金份额 净值 为人 民 币 1.8071 元。 基金 拆分 日日
终清算后，本 基金管理 人 将根据基金份 额拆分比 例 对持有人拆 分 登记在册 的 基金份额实 施拆分。
拆分后，持有 人基金份 额 数按照基金份 额拆分比 例 相应增加，拆 分日基金 份 额净值调整 为人民币
1.0000 元 。拆 分结 果已 于2007 年7 月17 日进 行了 公告。
本基金的投资 范围为具 有 良好流动性的 金融工具 ， 包括国内依法 发行的股 票 、债券权证及 法
律法规或中国 证监会允 许 基金投资的其 他金融工 具 。若法律法规 或监管机 构 以后允许基 金投资其
他品种，基金 管理人在 履 行适当程序后 ，可以将 其 纳入投资范围 ，并依据 有 关法律法规 进行投资
管理。本基金 股票资产 的 配置比例为 40%-85% ，债 券、央行票据 、权证及 法 律法规或中国 证监 会
允许基金投资 的其他资 产 的配置比例 为 15%-60%， 其中：本基金 持有的全 部 权证，其市值 不超过
基金资 产净 值 的3%， 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基金 资产 净值 的 5%。 本基 金 投
资于红 利股 和成 长股 的比 例不低 于股 票资 产 的 80% 。本基 金的 业绩 比较 基准 为：沪 深 300 指 数收
益率× 65%+ 中证 全 债 指数 收益率 ×35% 。
6.4.2 会 计报 表的编 制基 础
本财务报表系 按照财政 部 颁布的《企业 会计准则 — 基本准则》以 及其后颁 布 及修订的具体 会
计准则 、 应 用指 南、 解释 以及其 他相 关规 定 （ 以下 统称 “ 企业 会计 准则 ” ） 编 制， 同 时， 对于 在具
体会计核算和 信 息披露 方 面，也参考了 中国证券 投 资基金业协会 修订并发 布 的《证券投 资基金会
计核算 业务 指引 》 、 中国 证 监会制 定的 《 关于 进一 步 规范证 券投 资基 金估 值业 务的指 导意 见》 、 《 关
于证券投资 基金执行< 企业 会计准则> 估 值业务及 份额 净值计价有 关事项的 通知》 、 《证券投资 基金
信息披 露管 理办 法》 、 《证 券投资 基金 信息 披露 内容 与格式 准则 》 第2 号 《年 度 报告的 内容 与格 式》 、
《证券 投资 基金 信息 披露 编报规 则》 第 3 号《 会计 报表附 注的 编制 及披 露》 、 《证券 投资 基金 信 息
披露XBRL 模板 第3 号<年 度报告 和半 年度 报告>》 及 其他中 国证 监会 颁布 的相 关规定 。
本财务 报 表 以本 基金 持续 经营为 基础 列报 。
采用若 干修 订后/新 会计 准 则
2014 年 1 至 3 月， 财政 部 制定了 《企 业会 计准 则第 39 号—— 公 允价 值计量 》 、 《企业 会计 准益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
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则第 40 号 —— 合营 安排 》 和 《 企业 会计 准则 第 41 号 ——在 其他 主体 中权 益的 披露》 ； 修订 了 《企
业会计 准则 第 2 号—— 长 期股权 投资 》 、 《 企业 会计 准则第 9 号 —— 职工 薪酬 》 、 《企 业会 计准 则第
30 号 —— 财务 报表 列报 》 和 《企 业会 计准 则 第 33 号 ——合 并财 务报 表》 ； 上 述 7 项 会计 准则 均自
2014 年7 月1 日起 施行。 2014 年6 月 ， 财 政部 修订 了 《企业 会计 准则 第 37 号 —— 金融 工具 列报 》 ，
在2014 年 年度 及以 后期 间 的财务 报告 中施 行。
上述会 计准 则的 变化 对本 财务报 表无 重大 影响 。
6.4.3 遵 循企 业会计 准则 及其他 有关 规定的 声明
本基 金2016 年 上半 年度 财 务报表 符合 企业 会计 准则 的要求 ， 真 实、 完整 地反 映 了本基 金 2016
年6 月30 日的 财务 状况 以 及 2016 年 上半 年度 的经 营 成果和 基金 净值 变动 情况 等有关 信息 。
6.4.4 重 要会 计政策 和会 计估计
本报告期会计 报表所采 用 的会计政策、 会计估计 与 上年度会计报 表所采用 的 会计政策、会 计
估计一 致。
6.4.5 会 计政 策和会 计估 计变更 以及 差错更 正的 说明
6.4.5.1 会 计政 策变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计政 策变更 事项 。
6.4.5.2 会 计估 计变更 的说 明
本基金 本报 告期 无会 计估 计变更 事项 。
6.4.5.3 差 错更 正的说 明
本基金 本报 告期 不存 在重 大会计 差错 更正 事项 。
6.4.6 税项
印花税
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年4 月24 日 起， 调整证 券 （ 股票）
交易印 花税 税率 ，由 原先 的 3‰ 调整 为 1‰ ；
经国务 院批 准， 财政 部、 国家税 务总 局研 究决 定， 自 2008 年 9 月 19 日 起， 调整由 出让 方 按
证券（ 股票 ）交 易印 花税 税率缴 纳印 花税 ，受 让方 不再征 收， 税率 不变 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知 》 的 规定 ， 股 权分 置 改革过 程中 因非 流通 股股 东向流 通股 股东 支付 对价 而发生 的股 权转 让，
暂免征 收印 花税 。 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
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营业税 、企 业所 得税
根据财 政部 、 国家 税务 总 局财税[2004]78 号 文 《关 于证券 投资 基金 税收 政策 的通知 》 的 规定，
自2004 年1 月1 日 起 ， 对 证券投 资基 金 （封 闭式 证 券投资 基金 ， 开放 式证 券 投资基 金 ） 管 理人 运
用基金 买卖 股票 、债 券的 差价收 入， 继续 免征 营业 税和企 业所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、 现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 企业 所得 税；
根据财政部、 国家税务总 局财税[2008]1 号文《关 于企业所得税 若干优惠政 策的通知》的 规
定，对证券投 资基金从 证 券市场中取得 的收入， 包 括买卖股票、 债券的差 价 收入，股权 的股息、
红利收 入， 债券 的利 息收 入及其 他收 入， 暂不 征收 企业所 得税 。
个人所 得税
根据财政部、国 家税务总 局财税[2002]128 号文《 关于开放式证券 投资基金 有关税收问题 的
通知》的规定 ，对基金 取 得的股票的股 息、红利 收 入、债券的利 息收入、 储 蓄存款利息 收入，由
上市公 司、 发行 债券 的企 业和银 行在 向基 金支 付上 述收 入 时代 扣代 缴 20% 的 个人所 得税 ；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]107 号文《 关于股息 红利有 关个人所 得税政策的补 充
通知》 的规 定， 自 2005 年 6 月 13 日 起， 对证 券投 资基金 从上 市公 司分 配取 得的股 息红 利所 得，
按照财 税[2005]102 号文 规定， 扣缴 义务 人在 代扣 代 缴个人 所得 税时 ， 减 按 50% 计算应 纳税 所得 额；
根据财 政部 、 国 家税 务总 局、 中 国证 监会 财税[2012]85 号 文 《 关于 实施 上市 公司股 息红 利差
别化个 人所 得税 政策 有关 问题的 通知 》 的规 定， 自 2013 年1 月1 日 起 ， 证 券投 资基金 从公 开发 行
和转让 市场 取得 的上 市公 司股 票 ，持 股期 限在 1 个 月以内 （含 1 个 月） 的， 其股息 红利 所得 全 额
计入应 纳税 所得 额； 持股 期限 在 1 个 月以 上 至 1 年 （含1 年） 的， 暂减 按 50% 计入应 纳税 所得 额；
持股期 限超 过1 年的 ， 暂 减按 25% 计 入应 纳税 所得 额。 上 述所 得统 一适 用 20% 的税率 计征 个人 所得
税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2005]103 号文《 关于股权分置试 点改革有 关税收政策问 题
的通知》的规 定，股权 分 置改革中非流 通股股东 通 过对价方式向 流通股股 东 支付的股份 、现金等
收入， 暂免 征收 流通 股股 东应缴 纳的 个人 所得 税；
根据财政部、国 家税务总 局财税[2008]132 号《财 政部国家税务总 局关于储 蓄存款利息所 得
有关个 人所 得税 政策 的通 知》的 规定 ， 自 2008 年 10 月 9 日起 ，对 储蓄 存款 利息所 得暂 免征 收个
人所得 税。 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
第 21 页 共 54 页
6.4.7 重 要财 务报表 项目 的说明
6.4.7.1 银 行存 款
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
活期存 款 47,209,062.98
定期存 款 -
其中： 存款 期 限1-3 个月 -
其他存 款 -
合计： 47,209,062.98
6.4.7.2 交 易性 金融资 产
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
成本 公允价 值 公允价 值变 动
股票 393,598,563.51 406,175,180.99 12,576,617.48
贵 金 属 投 资- 金 交 所
黄金合 约
- - -
债券
交易所 市场 18,077,397.35 17,856,132.79 -221,264.56
银行间 市场 - - -
合计 18,077,397.35 17,856,132.79 -221,264.56
资产支 持证 券 - - -
基金 - - -
其他 - - -
合计 411,675,960.86 424,031,313.78 12,355,352.92
6.4.7.3 衍 生金 融资产/负债
本基金 本报 告期 末未 持有 衍生金 融资 产/ 负债 。
6.4.7.4 买 入返 售金融 资产
6.4.7.4.1 各 项买 入返售 金融 资产期 末余 额
单位: 人民 币元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
账面余 额 其中； 买断 式逆 回购
买入返 售证 券_ 银行 间 10,000,135.00 -
合计 10,000,135.00 - 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
第 22 页 共 54 页
6.4.7.4.2 期 末买 断式逆 回购 交易中 取得 的债券
本基金 本报 告期 末未 持有 买断式 逆回 购交 易中 取得 的债券 。
6.4.7.5 应 收利 息
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
应收活 期存 款利 息 9,738.83
应收定 期存 款利 息 -
应收其 他存 款利 息 -
应收结 算备 付金 利息 862.70
应收债 券利 息 31,678.48
应收买 入返 售证 券利 息 13,947.14
应收申 购款 利息 -
应收黄 金合 约拆 借孳 息 -
其他 1,754.00
合计 57,981.15
6.4.7.6 其 他资 产
本基金 本报 告期 末未 持有 其他资 产。
6.4.7.7 应 付交 易费用
单位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
交易所 市场 应付 交易 费用 1,570,080.43
银行间 市场 应付 交易 费用 135.00
合计 1,570,215.43
6.4.7.8 其 他负 债
单位 ：人 民币 元
项目
本期末
2016 年6 月30 日
应付券 商交 易单 元保 证金 -
应付赎 回费 622.92
预提费 用 134,261.40
其他 97,408.55
合计 232,292.87 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
第 23 页 共 54 页
6.4.7.9 实 收基 金
金额单 位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金份 额（ 份） 账面金 额
上年度 末 1,080,606,753.93 597,988,580.11
本期申 购 31,975,804.38 17,694,903.38
本期赎 回( 以"-" 号填列) -48,566,255.13 -26,875,843.63
本期末 1,064,016,303.18 588,807,639.86
6.4.7.10 未 分配 利润
单位： 人民 币元
项目 已实现 部分 未实现 部分 未分配 利润 合计
上年度 末 -37,312,673.87 61,257,852.14 23,945,178.27
本期利 润 -125,597,001.58 18,946,040.27 -106,650,961.31
本 期 基 金 份 额 交 易
产生的 变动 数
2,500,951.78 -1,119,178.40 1,381,773.38
其中： 基金 申购 款 -4,128,659.79 1,451,242.68 -2,677,417.11
基金赎 回款 6,629,611.57 -2,570,421.08 4,059,190.49
本期已 分配 利润 - - -
本期末 -160,408,723.67 79,084,714.01 -81,324,009.66
6.4.7.11 存 款利 息收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
活期存 款利 息收 入 961,898.96
定期存 款利 息收 入 -
其他存 款利 息收 入 -
结算备 付金 利息 收入 52,835.82
其他 39,489.83
合计 1,054,224.61
6.4.7.12 股 票投 资收益
6.4.7.12.1 股 票投 资收益 —— 买卖股 票差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年6 月30 日 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
第 24 页 共 54 页
卖出股 票成 交总 额 2,586,318,579.54
减：卖 出股 票成 本总 额 2,701,537,483.57
买卖股 票差 价收 入 -115,218,904.03
6.4.7.13 债 券投 资收益
6.4.7.13.1 债 券投 资收益 项目 构成
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
债券 投资收益 ——买卖 债券（ 债转股 及
债券到 期兑 付） 差价 收 入
53,737.36
债券投 资收 益—— 赎 回差 价收入 -
债券投 资收 益—— 申 购差 价收入
-
合计
53,737.36
6.4.7.13.2 债 券投 资收益 —— 买卖债 券差 价收入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
卖出债 券（ 债转 股及 债券 到期兑 付） 成交 总
额
4,685,068.90
减：卖 出债 券（ 债转 股及 债券到 期兑 付） 成
本总额
4,626,873.33
减：应 收利 息总 额 4,458.21
买卖债 券差 价收 入 53,737.36
6.4.7.13.3 资 产支 持证券 投资 收益
本基金 本报 告期 未持 有资 产支持 证券 。
6.4.7.14 贵 金属 投资收 益
本基金 本报 告期 未持 有贵 金属。
6.4.7.15 衍 生工 具收益
本基金 本报 告期 未持 有衍 生工具 。 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
第 25 页 共 54 页
6.4.7.16 股 利收 益
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日至 2016 年6 月30 日
股票投 资产 生的 股利 收益 847,352.97
基金投 资产 生的 股利 收益 -
合计 847,352.97
6.4.7.17 公 允价 值变动 收益
单位： 人民 币元
项目名 称
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年6 月30 日
1.交易 性金 融资 产 18,946,040.27
—— 股 票投 资 19,167,304.83
—— 债 券投 资 -221,264.56
—— 资 产支 持证 券投 资 -
—— 贵 金属 投资 -
——其他 -
2.衍生 工具 -
—— 权 证投 资 -
3.其他 -
合计 18,946,040.27
6.4.7.18 其 他收 入
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
基金赎 回费 收入 17,416.69
转换费 收入 231.78
合计 17,648.47
6.4.7.19 交 易费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至2016 年6 月30 日
交易所 市场 交易 费用 8,114,895.99
银行间 市场 交易 费用
-
合计
8,114,895.99
益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
第 26 页 共 54 页
6.4.7.20 其 他费 用
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年 1 月 1 日至 2016 年 6 月 30 日
审计费 用 34,809.32
信息披 露费 99,452.08
债券账 户维 护费 15,000.00
其他 200.00
合计 149,461.40
6.4.8 或 有事 项、资 产负 债表日 后事 项的说 明
6.4.8.1 或 有事 项
本基金 本报 告期 不存 在应 披露的 或有 事项 。
6.4.8.2 资 产负 债表日 后事 项
本基金 本报 告期 不存 在应 披露的 重大 资产 负债 表日 后事项 。
6.4.9 关 联方 关系
6.4.9.1 本 报告 期存在 控制 关系或 其他 重大利 害关 系的关 联方 发生变 化的 情况
本报告 期内 无控 制关 系或 其他重 大利 害关 系的 关联 方发生 变化 的情 况。
6.4.9.2 本 报告 期与基 金发 生关联 交易 的各关 联方
关联方 名称 与本基 金的 关系
益民基 金管 理有 限公 司 基金管 理人 、注 册登 记机 构、基 金销 售机 构
华夏银 行股 份有 限公 司（ “华夏 银行 ”） 基金托 管人 、基 金代 销机 构
重庆国 际信 托有 限公 司 基金管 理人 的控 股股 东
中山证 券有 限责 任公 司（ “中山 证券 ”） 基金管 理人 股东 、基 金代 销机构
中国新 纪元 有限 公司 基金管 理人 的股 东
国泓资 产管 理有 限公 司 基金管 理人 子公 司
注：以 下关 联交 易均 在正 常业务 范围 内按 一般 商业 条款订 立。
6.4.10 本报 告 期及上 年度 可比期 间的 关联方 交易
6.4.10.1 通 过关 联方交 易单 元进行 的交 易
6.4.10.1.1 股 票交 易
金额单 位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
上年度 可比 期间
2015年1月1 日至2015 年6 月30日
成交金 额 占当期 股票 成交金 额 占当期 股票 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
第 27 页 共 54 页
成交总 额的 比例 成交总 额的 比例
中山证券 - - 786,916,608.55 7.88%
6.4.10.1.2 债 券交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券交 易。
6.4.10.1.3 债 券回 购交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行债 券回 购交 易。
6.4.10.1.4 权 证交 易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未通 过关 联方 交易单 元进 行权 证交 易。
6.4.10.1.5 应 支付 关联方 的佣 金
金 额 单位： 人民 币元
关联方 名称
本期
2016 年1月1 日至2016 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总量
的比例
期末应 付佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
关联方 名称
上年度 可比 期间
2015 年1月1 日至2015 年6 月30日
当期佣 金
占当期 佣金 总
量的比 例
期末应 付 佣 金余 额
占期末 应付 佣金
总额的 比例
中山证券 716,409.73 7.88% 205,160.55 5.43%
注：上述佣 金按市场 佣金 率计算，扣 除证券公 司需 承担的费用( 包括但不 限于 买/卖经手费 、证券
结算风 险基 金和 证券 交易 所买/ 卖证 管费 等) 。
关联方符合本 基金管理 人 选择证券经营 机构、使 用 其交易单元作 为基金专 用 交易单元的 标准，与
其签订的交易 单元租用 合 同是在正常业 务中按照 一 般商业条款订 立的。其 为 本基金提供 证券投资
研究成 果和 市场 信息 服务 。
6.4.10.2 关 联方 报酬
6.4.10.2.1 基 金管 理费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016 年1 月1 日 至2016 年6 月
30 日
上年度 可比 期间
2015 年1月1 日至2015 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的管理 费
3,701,045.82 5,773,420.25
其中： 支付 销售 机构 的客 863,648.87 1,310,790.84 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
第 28 页 共 54 页
户维护 费
注：基 金管 理费 按前 一日 基金资 产净 值 的1.5% 年 费 率计算 。计 算方 法如 下：
H ＝E× 1.5% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金管理 费
E 为前 一日 基金 资产 净值
基 金管 理人 的管 理费 每 日计算 ， 逐日 累计 至每 月 月底 ， 按 月支 付。 由基 金 托管人 于次 月 前 三个
工作日 内从 基金 资产 中一 次性支 付给 基金 管理 人。 若遇法 定节 假日 、休 息日 ，支付 日期 顺延 。
6.4.10.2.2 基 金托 管费
单位： 人民 币元
项目
本期
2016年1月1 日至2016 年6 月30日
上年度 可比 期间
2015 年1月1 日至2015 年6 月30 日
当 期 发 生 的 基 金 应 支 付
的托管 费
616,840.99 962,236.73
注：基 金托 管费 按前 一日 的基金 资产 净值 的 0.25% 的年费 率计 算。 计算 方法 如下：
H= E×0 .25% ÷ 当 年天 数
H 为每 日应 计提 的基 金托管 费
E 为前 一日 的基 金资 产净值
基 金托 管费 每日 计算 ， 逐日累 计至 每月 月底 ， 按 月支付 。 由基 金托 管人 于 次月前 三个 工作 日内
从基金 资产 中一 次性 支取 。若遇 法定 节假 日、 休息 日，支 付日 期顺 延。
6.4.10.2.3 销 售服 务费
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 无销 售服 务费 。
6.4.10.3 与 关联 方进行 银行 间同业 市场 的债券( 含回购) 交易
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 未与 关联 方进 行银行 间同 业市 场的 债券 （含回 购） 交 易 。
6.4.10.4 各 关联 方投资 本基 金的情 况
6.4.10.4.1 报 告期 内基金 管理 人运用 固有 资金投 资本 基金的 情况
份额单 位： 份
项目
本期
2016 年1 月 1 日至2016 年6
月 30 日
上年度 可比 期间
2015 年1 月1 日至2015 年6 月30
日
基金合 同生 效日 （ 2006 年
11 月 21 日 ） 持 有的 基金 份
额
- -
期初持 有的 基金 份额 15,644,425.42 15,644,425.42 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
第 29 页 共 54 页
期间申 购/ 买 入总 份额 - -
期间因 拆分 变动 份额 - -
减：期 间赎 回/ 卖 出总 份额 - -
期末持 有的 基金 份额 15,644,425.42 15,644,425.42
期末持 有的 基金 份额
占基金 总份 额比 例
1.4703% 1.4201%
6.4.10.4.2 报 告期 末除基 金管 理人之 外的 其他关 联方 投资本 基金 的情况
截至本 报告 期末 ，除 基金 管理人 之外 的其 他 关 联方 均未持 有本 基金 份额 。
6.4.10.5 由 关联 方保管 的银 行存款 余额 及当期 产生 的利息 收入
单位： 人民 币元
关联方
名称
本期
2016 年1 月1 日至2016 年6 月30 日
上年度 可比 期间
2015 年 1 月 1 日至 2015 年 6 月 30 日
期末余 额 当期利 息收 入 期末余 额 当期利 息收 入
华夏银行 47,209,062.98 961,898.96 97,049,766.84 714,644.85
6.4.10.6 本 基金 在承销 期内 参与关 联方 承销证 券的 情况
本基金 本报 告期 及上 年度 可比期 间均 不存 在在 承销 期内参 与关 联方 承销 证券 的情况 。
6.4.10.7 其 他关 联交易 事项 的说明
无。
6.4.11 利 润分 配情况
6.4.11.1 利 润分 配情况 —— 非货币 市场 基金
本基金 本报 告期 未进 行利 润分配 。
6.4.12 期 末（ 2016 年6 月30 日 ） 本基 金持有 的流 通受 限证券
6.4.12.1 因 认购 新发/ 增发 证券而 于期 末持有 的流 通受限 证券
本基金 本报 告期 末未 持有 因认购 新发/增 发证 券而 于 期末流 通受 限证 券。
6.4.12.2 期 末持 有的暂 时停 牌等流 通受 限股票
金额单 位： 人民 币元
股票
代码
股票
名称
停牌
日期
停牌
原因
期末
估值单
价
复牌
日期
复牌
开盘单
价
数量（ 股）
期末
成本总 额
期末估 值总
额
备注
000638 万方 2016 年 临 时 23.68 - - 237,677 6,629,208.45 5,628,191.36 - 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
第 30 页 共 54 页
发展 1 月 5
日
停牌
600654
中安
消
2016 年
5 月 19
日
临时
停牌
18.54 - - 278,400 9,243,933.80 5,161,536.00 -
300299
富春
通信
2016 年
2 月 29
日
临时
停牌
27.51 - - 169,200 4,748,367.75 4,654,692.00 -
300223
北京
君正
2016 年
6 月 3
日
临时
停牌
44.00 - - 71,802 1,806,510.73 3,159,288.00 -
300292
吴通
控股
2016 年
1 月 25
日
临时
停牌
33.26 - - 49,858 1,721,923.24 1,658,277.08 -
300208
恒顺
众昇
2016 年
5 月 18
日
临时
停牌
13.87 - - 90,109 1,321,509.29 1,249,811.83 -
300166
东方
国信
2016 年
6 月 8
日
临时
停牌
27.47 - - 43,706 988,864.97 1,200,603.82 -
300355
蒙草
生态
2016 年
6 月 30
日
临时
停牌
7.11 - - 7,658 62,449.82 54,448.38 -
002373
千方
科技
2016 年
5 月 12
日
临时
停牌
14.94 - - 1,682 24,119.27 25,129.08 -
6.4.12.3 期 末债 券正回 购交 易中作 为抵 押的债 券
6.4.12.3.1 银 行间 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 银行 间市场 债券 正回 购余 额。
6.4.12.3.2 交 易所 市场债 券正 回购
本基金 本报 告期 末无 交易 所市场 债券 正回 购余 额。
6.4.13 金 融工 具风险 及管 理
6.4.13.1 风 险管 理政策 和组 织架构
本基金在日常 经营活动 中 涉及的投资风 险主要包 括 信用风险、流 动性风险 及 市 场风险。本 基
金管理人制定 了政策和 程 序来识别及分 析这些风 险 ，并设定适当 的风险限 额 及内部控制 流程，通
过可靠 的管 理及 信息 系统 持续监 控上 述各 类风 险。 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
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投研部 根据 投资 决策 委员 会有关 资产 流动 性的 原则 性规定 ， 制 定具 体的 评估 指标、 评估 方法 ，
每月对基金投 资组合的 流 动性进行评估 ，撰写评 估 报告，对基金 组合的流 动 性指标提出 维持及修
正建议，分送 基金经理 、 投资总监和投 资决策委 员 会，然后各部 门和相关 人 员做出反馈 ，以利于
进一步 完善 流动 性风 险管 理。
6.4.13.2 信 用风 险
信用风险是指 基金在交 易 过程中因交易 对手未履 行 合约责任，或 者基金所 投 资证券之发行 人
出现违约、拒 绝支付到 期 本息，导致基 金资产损 失 和收益变化的 风险。本 基 金均投资于 具有良好
信用等 级的 证券 ，且 通过 分散化 投资 以分 散信 用风 险。
本基金在交易 所进行的 交 易均与中国证 券登记结 算 有限责任公司 完成证券 交 收和款项清算 ，
因此违 约风 险发 生的 可能 性很小 ； 基 金在 进行 银行 间 同业市 场交 易前 均对 交易 对手进 行信 用评 估，
以控制 相应 的信 用风 险。
6.4.13.2.1 按 短期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 于本 报告 期末 未持 有按短 期信 用评 级的 债券 投资。
6.4.13.2.2 按 长期 信用评 级列 示的债 券投 资
本基金 于本 报告 期末 未持 有按长 期信 用评 级的 债券 投资。
6.4.13.3 流 动性 风险
流动性风险是 指 基金所 持 金融工具变现 的难易程 度 。本基金的流 动性风险 一 方面来自于基 金
份额持有人可 随时要求 赎 回其持有的基 金份额， 另 一方面来自于 投资品种 所 处的交易市 场不活跃
而带来 的变 现困 难。
本基金所持大 部分证券 在 证券交易所上 市，其余 亦 可在银行间同 业市场交 易 ，因此，除在 附
注6.4.12 中列 示的 部分 基 金资产 流通 暂时 受限 制不 能自由 转让 的情 况外 ， 其 余均能 及时 变现 。 此
外，本基金可 通过卖出 回 购金融资产方 式借入短 期 资金应对流动 性需求， 其 上限一般不 超过基金
持有的债券资 产的公允 价 值。本基金于 资产负债 表 日所持有的金 融负债的 合 约约定 剩余 到期日均
为一年以内且 一般不计 息 ，可赎回基金 份额净值 （ 所有者权益） 无固定到 期 日且不计息 ，因此账
面余额 一般 即为 未折 现的 合约到 期现 金流 量。
本基金管理人 通过对投 资 品种的流动性 指标监控 来 评估、选择、 跟踪和控 制 基金投资的流 动
性风险 。 本 基金 管理 人通 过基金 合同 约定 巨额 赎回 条款， 设计 了非 常情 况下 赎回资 金的 处理 模式 ，
控制因 开放 模式 带来 的流 动性风 险， 有效 保障 基金 持有人 利益 。 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
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6.4.13.4 市 场风 险
市场风险是指 基金所持 金 融工具的公允 价值或未 来 现金流量因所 处市场各 类 价格因素的变 动
而发生 波动 的风 险， 包括 利率风 险、 外汇 风险 和其 他价格 风险 。
6.4.13.4.1 利 率风 险
利率风险 是指 基金的财 务 状况和现金流 量受市场 利 率变动而发生 波动的风 险 。本基金所面 临
的利率风险主 要来源于 本 基金所持有的 生息资产 。 本基金的生息 资产主要 为 银行存款、 结算备付
金、结算保证 金、债券 投 资及买入返售 金融资产 等 。本基金持有 的交易性 金 融资产中债 券投资比
重较低，因此 基金净值 受 利率变动的影 响较小。 本 基金管理人通 过对利率 水 平的预测、 分析收益
率曲线 及优 化利 率重 定价 日组合 等方 法对 上述 利率 风险进 行管 理。
6.4.13.4.1.1 利 率风 险敞口
单位： 人民 币元
本期末
2016 年6 月
30 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个
月-1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 47,209,062.98 - - - - - 47,209,062.98
结算备 付金 1,917,105.87 - - - - - 1,917,105.87
存出保 证金 3,897,799.34 - - - - - 3,897,799.34
交易性 金融
资产
- - - 13,081,415.71 4,774,717.08 406,175,180.99 424,031,313.78
买入返 售金
融资产
- 10,000,135.00 - - - - 10,000,135.00
应收证 券清
算款
- - - - - 23,467,163.64 23,467,163.64
应收利 息 - - - - - 57,981.15 57,981.15
应收申 购款 - - - - - 14,440.83 14,440.83
资产总 计 53,023,968.19 10,000,135.00 - 13,081,415.71 4,774,717.08 429,714,766.61 510,595,002.59
负债
应付赎 回款 - - - - - 251,947.77 251,947.77
应付管 理人
报酬
- - - - - 604,470.26 604,470.26
应付托 管费 - - - - - 100,745.06 100,745.06
应付交 易费
用
- - - - - 1,570,215.43 1,570,215.43
应交税 费 - - - - - 351,701.00 351,701.00
其他负 债 - - - - - 232,292.87 232,292.87
负债总 计 - - - - - 3,111,372.39 3,111,372.39
利率敏 感度 53,023,968.19 10,000,135.00 - 13,081,415.71 4,774,717.08 426,603,394.22 507,483,630.20 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
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缺口
上年度 末
2015 年12
月31 日
1 个月 以内 1-3 个月
3 个
月 -1
年
1-5 年 5 年以 上 不计息 合计
资产
银行存 款 358,182,256.34 - - - - - 358,182,256.34
结算备 付金 12,470,694.75 - - - - - 12,470,694.75
存出保 证金 3,978,653.47 - - - - - 3,978,653.47
交易性 金融
资产
- - - - - 255,172,189.54 255,172,189.54
应收利 息 - - - - - 69,143.43 69,143.43
应收申 购款 - - - - - 68,415.41 68,415.41
资产总 计 374,631,604.56 - - - - 255,309,748.38 629,941,352.94
负债
应付赎 回款 - - - - - 593,338.63 593,338.63
应付管 理人
报酬
- - - - - 788,761.28 788,761.28
应付托 管费 - - - - - 131,460.23 131,460.23
应付交 易费
用
- - - - - 5,973,359.20 5,973,359.20
应交税 费 - - - - - 351,701.00 351,701.00
其他负 债 - - - - - 168,974.22 168,974.22
负债总 计 - - - - - 8,007,594.56 8,007,594.56
利 率 敏 感度
缺口
374,631,604.56 - - - - 247,302,153.82 621,933,758.38
注：上表中统 计了本基 金 交易的利率风 险敞口。 表 中所示为本基 金资产及 负 债的公允价 值，并按
照合约 规定 的利 率重 新定 价日或 到期 日孰 早者 予以 分类。
6.4.13.4.1.2 利 率风 险的敏 感性 分析
本基金于本报 告期末持 有 的为可转债公 司债券， 其 股票价格高于 转股价格 ， 可转债公司债 券
几乎不 受市 场利 率影 响， 无须进 行利 率风 险的 敏感 性分析 。
6.4.13.4.2 外 汇风 险
本基金 持有 的金 融工 具均 以人民 币计 价， 因此 无重 大外汇 风险 。
6.4.13.4.3 其 他价 格风险
本基金其 他价 格风险主 要 是市场价格风 险，是指 金 融工具的公允 价值受市 场 利率和外汇汇 率
以外的市场价 格因素变 动 发生波动的风 险。该风 险 可能与特定投 资相关， 也 有可能与投 资组合整
体相关。对本 基金而言 ， 其他价格风险 源自于以 交 易性金融资产 的公允价 值 受市场利率 和外汇汇
率以外的市场 价格因素 变 动而发生波动 的风险。 本 基金通过优化 投资组合 、 设置相关监 控参数、益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
第 34 页 共 54 页
跟踪与 业绩 基准 的差 异， 及时调 整资 产配 置比 例、 行业配 置比 例等 方法 来降 低其他 价格 风险 。
6.4.13.4.3.1 其 他价 格风险 敞口
金额单 位： 人民 币元
项目
本期末
2016 年 6 月 30 日
上年度 末
2015 年12 月 31 日
公允价 值
占基金
资产净
值比例
（%）
公允价 值
占基金 资
产净值 比
例（% ）
交易性 金融 资产-股 票投 资 406,175,180.99 80.04 255,172,189.54 41.03
交易性 金融 资产 －基金 投资 - - - -
交易性 金融 资产 －债 券投 资 17,856,132.79 3.52 - -
交易性 金融 资产 －贵 金属 投
资
- - - -
衍生金 融资 产－ 权证 投资 - - - -
其他 - - - -
合计 424,031,313.78 83.56 255,172,189.54 41.03
注： 本基 金投 资组 合的 资 产配置 比例 为股 票资 产占 基金资 产 的 40%-85% ， 债 券、 央 行票 据、 权证
及法律法规或 中国证监 会 允许基金投资 的其他资 产 的配置比例 为 15%-60%， 其中：本基金 持有的
全部权 证， 其市 值不 超过 基金资 产净 值 的 3% ， 现金 或者到 期日 在一 年以 内的 政府债 券不 低于 基 金
资产净 值的 5% 。 本基 金投 资于红 利股 和成 长股 的比 例不低 于股 票资 产的 80% 。于 2016 年 6 月 30
日，本 基金 面临 的整 体其 他价格 风险 列示 如上 。
6.4.13.4.3.2 其 他价 格风险 的敏 感性分 析
假设 除业绩 比较 基准 以外 的其 它市场 变量 不变
分析
相关风 险变 量的 变动
对资产 负债 表日 基金 资产 净值的
影响金 额（ 单位 ：人 民币 元）
本期末 （ 2016 年6 月
30 日 ）
上年度 末 （ 2015 年 12 月
31 日 ）
+5% 160,174.05 39,766,960.78
-5% -160,174.05 -39,766,960.78
注：本基金管 理人运用 定 量分析方法对 本基金的 市 场价格风险进 行分析。 上 表为市场价 格风险的
敏感性分析， 反映了在 其 他变量不变的 假设下， 证 券投资价格发 生合理、 可 能的变动时 ，将对基
金资产 净值 产生 的影 响。
6.4.13.4.4 采 用风 险价值 法管 理风险
本基金 未采 取风 险分 析法 或者类 似方 法进 行分 析、 管理市 场风 险。 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
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6.4.14 有 助于 理解和 分析 会计报 表需 要说明 的其 他事项
银行存款、结 算备付金 、 买入反售金融 资产、应 收 证券清算款， 因其剩余 期 限不长，公允 价
值和账 面价 值相 若。
（1） 各层 次金 融工 具公 允 价值
本基金报告期 末持有的 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 中 属于第一层次 的
是383,383,203.44 元， 第 二层次 是40,648,110.34 元，无 属于 第三 层次 的余 额。
（2） 公允 价值 所属 层次 间 的重大 变动
本基金政策为 报告期初 作 为确定金融工 具公允价 值 层次之间转换 的时点。 本 基金报告期持 有
的以公 允价 值计 量且 其变 动计入 当期 苏损 益的 金融 资产， 在第 一层 次和 第二 层 次之间 无重 大转 移。
本基金本报告 期持有的 以 公允价值计量 且其变动 计 入当期损益的 金融资产 未 发生转入或 转出第三
层次公 允价 值的 情况 。
§7 投资组 合报告
7.1 期 末基 金资产 组合 情况
金额单 位： 人民 币元
序号 项目 金额
占基金 总资 产的 比例
（% ）
1 权益投 资 406,175,180.99 79.55
其中： 股票 406,175,180.99 79.55
2 固定收 益投 资 17,856,132.79 3.50
其中： 债券 17,856,132.79 3.50
资产 支持 证券 - -
3 贵金属 投资 - -
4 金融衍 生品 投资 - -
5 买入返 售金 融资 产 10,000,135.00 1.96
其中： 买断 式回 购的 买入 返售金 融资 产 - -
6 银行存 款和 结算 备付 金合 计 49,126,168.85 9.62
7 其他各 项资 产 27,437,384.96 5.37
8 合计 510,595,002.59 100.00
益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
第 36 页 共 54 页
7.2 期 末按 行业分 类的 股票投 资组 合
7.2.1 报 告期 末按行 业分 类的境 内股 票投资 组合
金额 单位 ：人 民币 元
代码 行业类 别 公允价 值（ 元） 占基金 资产 净值 比例(%)
A
农、林 、牧 、渔 业 - -
B
采矿业 - -
C
制造业 168,487,368.75 33.20
D
电力 、 热 力 、 燃 气及 水生 产和供
应业
- -
E
建筑业 21,860,502.45 4.31
F
批发和 零售 业 5,968,387.58 1.18
G
交通运 输、 仓储 和邮 政业 - -
H
住宿和 餐饮 业 - -
I
信息传 输、 软件 和信 息技 术服务
业
168,727,898.21 33.25
J
金融业 14,129,376.54 2.78
K
房地产 业 - -
L
租赁和 商务 服务 业 9,832,305.00 1.94
M
科学研 究和 技术 服务 业 - -
N
水利、 环境 和公 共设 施管 理业 8,162,163.00 1.61
O
居民服 务、 修理 和其 他服 务业 - -
P
教育 - -
Q
卫生和 社会 工作 - -
R
文化、 体育 和娱 乐业 8,804,462.35 1.73
S
综合 202,717.11 0.04
合计 406,175,180.99 80.04
7.2.2 报 告期 末按行 业分 类的沪 港通 投资股 票投 资组合
本基金 本报 告期 末未 持有 沪港通 投资 股票 。
7.3 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 股票投 资明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 数量（ 股） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300182 捷成股 份 1,705,960 29,188,975.60 5.75 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
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2 300287 飞利信 1,986,336 26,616,902.40 5.24
3 300207 欣旺达 977,162 25,083,748.54 4.94
4 300408 三环集 团 1,260,315 22,635,257.40 4.46
5 002586 围海股 份 2,358,313 21,271,983.26 4.19
6 300033 同花顺 248,998 20,280,887.10 4.00
7 002538 司尔特 1,936,825 18,109,313.75 3.57
8 000733 振华科 技 685,500 15,423,750.00 3.04
9 300059 东方财 富 682,460 15,150,612.00 2.99
10 300295 三六五 网 458,862 14,913,015.00 2.94
11 603766 隆鑫通 用 717,020 14,498,144.40 2.86
12 600958 东方证 券 840,534 14,129,376.54 2.78
13 600271 航天信 息 592,573 14,103,237.40 2.78
14 300339 润和软 件 313,427 11,233,223.68 2.21
15 300202 聚龙股 份 458,684 11,104,739.64 2.19
16 600570 恒生电 子 149,950 10,012,161.50 1.97
17 002707 众信旅 游 484,350 9,832,305.00 1.94
18 300190 维尔利 469,900 8,162,163.00 1.61
19 300297 蓝盾股 份 503,066 8,013,841.38 1.58
20 000673 当代东 方 510,977 6,402,541.81 1.26
21 000638 万方发 展 237,677 5,628,191.36 1.11
22 002439 启明星 辰 214,360 5,536,918.80 1.09
23 002308 威创股 份 314,318 5,164,244.74 1.02
24 600654 中安消 278,400 5,161,536.00 1.02
25 002292 奥飞娱 乐 168,800 5,055,560.00 1.00
26 300319 麦捷科 技 171,552 4,944,128.64 0.97
27 300299 富春通 信 169,200 4,654,692.00 0.92
28 000158 常山股 份 332,300 4,615,647.00 0.91
29 300311 任子行 178,350 3,891,597.00 0.77
30 002410 广联达 261,200 3,735,160.00 0.74
31 002273 水晶光 电 119,856 3,354,769.44 0.66
32 300223 北京君 正 71,802 3,159,288.00 0.62
33 600446 金证股 份 83,251 2,992,873.45 0.59
34 300072 三聚环 保 98,521 2,723,120.44 0.54
35 000716 黑芝麻 350,834 2,371,637.84 0.47
36 300212 易华录 77,697 2,313,039.69 0.46
37 002276 万马股 份 101,885 2,018,341.85 0.40
38 300291 华录百 纳 85,155 2,003,697.15 0.39
39 300292 吴通控 股 49,858 1,658,277.08 0.33
40 300376 易事特 56,754 1,548,816.66 0.31 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
第 38 页 共 54 页
41 600589 广东榕 泰 151,679 1,539,541.85 0.30
42 300203 聚光科 技 49,742 1,313,188.80 0.26
43 300208 恒顺众 昇 90,109 1,249,811.83 0.25
44 300166 东方国 信 43,706 1,200,603.82 0.24
45 300274 阳光电 源 48,757 1,189,670.80 0.23
46 300009 安科生 物 33,251 993,539.88 0.20
47 300369 绿盟科 技 20,559 869,851.29 0.17
48 300078 思创医 惠 23,005 769,287.20 0.15
49 300367 东方网 力 30,457 756,247.31 0.15
50 300020 银江股 份 39,802 740,317.20 0.15
51 300168 万达信 息 24,261 630,543.39 0.12
52 002751 易尚展 示 9,828 629,090.28 0.12
53 601886 江河集 团 52,003 534,070.81 0.11
54 300383 光环新 网 13,139 497,968.10 0.10
55 300010 立思辰 23,260 487,994.80 0.10
56 300016 北陆药 业 20,328 464,494.80 0.09
57 000938 紫光股 份 7,375 448,990.00 0.09
58 000793 华闻传 媒 39,843 393,648.84 0.08
59 002235 安妮股 份 20,646 375,963.66 0.07
60 300045 华力创 通 19,620 375,723.00 0.07
61 300253 卫宁健 康 13,786 340,514.20 0.07
62 300131 英唐智 控 22,251 262,784.31 0.05
63 002671 龙泉股 份 21,103 260,622.05 0.05
64 300293 蓝英装 备 13,446 240,683.40 0.05
65 600701 *ST 工新 15,369 202,717.11 0.04
66 000078 海王生 物 9,657 71,751.51 0.01
67 600519 贵州茅 台 235 68,601.20 0.01
68 300379 东方通 802 63,742.96 0.01
69 300355 蒙草生 态 7,658 54,448.38 0.01
70 300245 天玑科 技 1,770 39,294.00 0.01
71 300053 欧比特 2,087 37,879.05 0.01
72 300378 鼎捷软 件 1,147 32,941.84 0.01
73 002373 千方科 技 1,682 25,129.08 0.00
74 300024 机器人 865 21,962.35 0.00
75 601311 骆驼股 份 1,050 20,842.50 0.00
76 002121 科陆电 子 1,715 20,151.25 0.00
77 002609 捷顺科 技 1,040 18,293.60 0.00
78 002444 巨星科 技 896 18,206.72 0.00
79 300136 信维通 信 739 15,489.44 0.00 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
第 39 页 共 54 页
80 002261 拓维信 息 1,094 15,130.02 0.00
81 002421 达实智 能 800 13,976.00 0.00
82 002488 金固股 份 618 12,990.36 0.00
83 000555 神州信 息 399 12,923.61 0.00
84 600410 华胜天 成 984 11,040.48 0.00
85 601799 星宇股 份 232 10,630.24 0.00
86 300250 初灵信 息 351 10,386.09 0.00
87 300085 银之杰 317 9,478.30 0.00
88 600118 中国卫 星 279 9,374.40 0.00
89 600685 中船防 务 357 9,053.52 0.00
90 300315 掌趣科 技 740 7,762.60 0.00
91 002002 鸿达兴 业 375 7,050.00 0.00
92 002450 康得新 400 6,840.00 0.00
93 300101 振芯科 技 238 6,647.34 0.00
94 002009 天奇股 份 396 6,466.68 0.00
95 002405 四维图 新 255 6,273.00 0.00
96 300017 网宿科 技 87 5,846.40 0.00
97 000829 天音控 股 424 5,660.40 0.00
98 300252 金信诺 153 5,068.89 0.00
99 300007 汉威电 子 180 5,025.60 0.00
100 600074 保千里 270 4,028.40 0.00
101 600535 天士力 100 3,576.00 0.00
102 600373 中文传 媒 155 3,216.25 0.00
103 002241 歌尔股 份 100 2,868.00 0.00
104 300307 慈星股 份 190 2,504.20 0.00
105 000815 美利纸 业 94 1,953.32 0.00
106 300229 拓尔思 80 1,710.40 0.00
107 002739 万达院 线 17 1,358.30 0.00
108 600728 佳都科 技 116 1,127.52 0.00
109 601566 九牧王 58 895.52 0.00
7.4 报 告期 内股票 投资 组合的 重大 变动
7.4.1 累 计买 入金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计买 入金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300182 捷成股 份 118,699,409.49 19.09
2 300458 全志科 技 72,105,899.69 11.59 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
第 40 页 共 54 页
3 300168 万达信 息 64,274,396.92 10.33
4 300287 飞利信 61,113,204.23 9.83
5 601398 工商银 行 57,070,832.52 9.18
6 300203 聚光科 技 52,745,894.11 8.48
7 300367 东方网 力 52,353,972.48 8.42
8 601288 农业银 行 49,040,300.00 7.89
9 300078 思创医 惠 48,248,480.07 7.76
10 002276 万马股 份 46,015,289.14 7.40
11 002609 捷顺科 技 40,433,043.03 6.50
12 002446 盛路通 信 40,206,008.51 6.46
13 300339 润和软 件 40,164,974.30 6.46
14 300379 东方通 37,113,775.29 5.97
15 601939 建 设银 行 36,308,776.27 5.84
16 300212 易华录 36,137,318.18 5.81
17 300408 三环集 团 36,122,872.58 5.81
18 002586 围海股 份 34,984,526.87 5.63
19 000938 紫光股 份 34,977,561.75 5.62
20 300033 同花顺 34,349,202.70 5.52
21 300101 振芯科 技 33,827,734.04 5.44
22 300319 麦捷科 技 33,049,192.99 5.31
23 300009 安科生 物 32,970,343.59 5.30
24 300016 北陆药 业 31,037,304.99 4.99
25 300295 三六五 网 30,961,778.63 4.98
26 002673 西部证 券 29,864,493.12 4.80
27 002002 鸿达兴 业 29,776,585.01 4.79
28 600410 华胜天 成 28,677,628.48 4.61
29 600589 广东榕 泰 27,977,352.56 4.50
30 600074 保千里 27,849,459.10 4.48
31 300007 汉威电 子 27,132,269.23 4.36
32 300253 卫宁健 康 26,684,839.40 4.29
33 002488 金固股 份 26,276,320.62 4.22
34 300136 信维通 信 25,590,098.48 4.11
35 000547 航天发 展 25,163,374.93 4.05
36 300207 欣旺达 25,104,622.12 4.04
37 600958 东方证 券 24,761,923.91 3.98
38 600118 中国卫 星 24,714,736.87 3.97 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
第 41 页 共 54 页
39 002538 司尔特 24,675,327.66 3.97
40 000733 振华科 技 24,264,269.44 3.90
41 000793 华闻传 媒 22,928,368.29 3.69
42 300020 银江股 份 22,672,606.38 3.65
43 300053 欧比特 22,598,198.22 3.63
44 000716 黑芝麻 22,152,553.81 3.56
45 002292 奥飞娱 乐 22,147,685.59 3.56
46 601311 骆驼股 份 21,844,274.63 3.51
47 002439 启明星 辰 21,736,670.25 3.50
48 300059 东方财 富 21,366,842.69 3.44
49 300297 蓝盾股 份 20,718,582.87 3.33
50 300245 天玑科 技 20,714,529.33 3.33
51 002665 首航节 能 20,702,350.00 3.33
52 300311 任子行 20,612,619.70 3.31
53 002019 亿帆鑫 富 20,445,349.00 3.29
54 002657 中科金 财 20,433,313.52 3.29
55 002671 龙泉股 份 20,419,729.25 3.28
56 300307 慈星股 份 19,797,365.24 3.18
57 000555 神州信 息 19,532,518.74 3.14
58 300202 聚龙股 份 18,539,999.38 2.98
59 600391 成发科 技 18,496,970.64 2.97
60 300274 阳光电 源 18,140,034.28 2.92
61 600893 中航动 力 18,136,958.67 2.92
62 002273 水晶光 电 18,087,463.50 2.91
63 600519 贵州茅 台 17,261,944.70 2.78
64 603766 隆鑫通 用 17,149,791.90 2.76
65 601799 星宇股 份 17,084,057.24 2.75
66 300208 恒顺众 昇 16,968,904.40 2.73
67 600685 中船防 务 16,681,074.51 2.68
68 000977 浪潮信 息 16,468,761.18 2.65
69 600373 中文传 媒 15,646,767.52 2.52
70 000099 中信海 直 15,436,701.00 2.48
71 300058 蓝色光 标 15,347,643.03 2.47
72 300252 金信诺 15,333,119.02 2.47
73 300315 掌趣科 技 15,310,772.34 2.46
74 600446 金证股 份 15,134,051.00 2.43 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
第 42 页 共 54 页
75 002121 科陆电 子 15,129,687.18 2.43
76 300369 绿盟科 技 14,787,901.46 2.38
77 000829 天音控 股 14,785,167.97 2.38
78 600520 *ST 中发 14,298,530.96 2.30
79 600701 *ST 工新 14,217,109.22 2.29
80 601857 中国石 油 14,051,038.00 2.26
81 002444 巨星科技 13,956,701.32 2.24
82 002261 拓维信 息 13,862,127.88 2.23
83 002373 千方科 技 13,731,638.20 2.21
84 600271 航天信 息 13,522,989.61 2.17
85 002308 威创股 份 13,499,333.89 2.17
86 300291 华录百 纳 13,240,464.82 2.13
7.4.2 累 计卖 出金额 超出 期初基 金资 产净值 2% 或前 20 名的 股票明 细
金额单 位： 人民 币元
序号 股票代 码 股票名 称 本期累 计卖 出金 额
占期初 基金 资产 净值
比例（ ％）
1 300182 捷成股 份 90,855,088.90 14.61
2 601398 工商银 行 86,042,172.17 13.83
3 601288 农业银 行 78,909,475.47 12.69
4 300458 全志科 技 73,689,873.65 11.85
5 300168 万达信 息 63,904,723.63 10.28
6 300367 东方网 力 62,555,232.62 10.06
7 002609 捷顺科 技 51,956,374.63 8.35
8 300078 思创医 惠 50,098,153.33 8.06
9 300203 聚光科 技 49,941,862.58 8.03
10 002276 万马股 份 43,040,821.56 6.92
11 002446 盛路通 信 42,761,361.17 6.88
12 300136 信维通 信 38,955,047.39 6.26
13 300287 飞利信 37,674,410.06 6.06
14 300379 东方通 35,251,457.51 5.67
15 601939 建设银 行 34,909,833.39 5.61
16 000938 紫光股 份 34,334,924.21 5.52
17 300101 振芯科 技 30,845,103.35 4.96
18 600074 保千里 30,700,320.27 4.94
19 300009 安科生 物 30,598,780.79 4.92 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
第 43 页 共 54 页
20 300212 易华录 30,379,947.30 4.88
21 300319 麦捷科 技 30,257,165.82 4.87
22 300016 北陆药 业 29,269,700.21 4.71
23 300339 润和软 件 28,740,023.79 4.62
24 002673 西部证 券 28,650,921.44 4.61
25 002002 鸿达兴 业 28,195,549.25 4.53
26 600410 华胜天 成 27,996,649.14 4.50
27 600589 广东榕 泰 27,097,816.52 4.36
28 600060 海信电 器 26,769,404.72 4.30
29 300253 卫宁健 康 26,542,405.01 4.27
30 300007 汉威电 子 26,404,971.40 4.25
31 300295 三六五 网 24,537,108.17 3.95
32 300075 数字政 通 22,401,790.96 3.60
33 002019 亿帆鑫 富 21,552,732.10 3.47
34 300020 银江股 份 20,804,258.27 3.35
35 300245 天玑科 技 20,742,559.58 3.34
36 002396 星网锐 捷 20,710,285.41 3.33
37 601799 星宇股 份 20,356,603.01 3.27
38 000555 神州信 息 20,274,271.59 3.26
39 002657 中科金 财 20,197,304.00 3.25
40 002488 金固股 份 20,099,129.49 3.23
41 002671 龙泉股 份 19,831,292.15 3.19
42 002665 首航节 能 19,291,722.85 3.10
43 600519 贵州茅 台 18,955,517.65 3.05
44 601311 骆驼股 份 18,919,015.16 3.04
45 600118 中国卫 星 18,818,930.64 3.03
46 300307 慈星股 份 18,762,945.71 3.02
47 000547 航天发 展 18,685,707.41 3.00
48 000716 黑芝麻 18,444,981.50 2.97
49 300053 欧比特 18,249,945.10 2.93
50 000793 华闻传 媒 18,154,379.84 2.92
51 300274 阳光电 源 17,187,775.68 2.76
52 300291 华录百 纳 16,706,175.30 2.69
53 002439 启明星 辰 16,559,593.32 2.66
54 600373 中文传 媒 16,113,112.36 2.59
55 300033 同花顺 15,962,911.67 2.57
56 002261 拓维信 息 15,954,132.51 2.57
57 300252 金信诺 15,664,927.72 2.52 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
第 44 页 共 54 页
58 002292 奥飞娱 乐 15,590,304.16 2.51
59 300311 任子行 15,477,718.86 2.49
60 002373 千方科 技 15,449,930.80 2.48
61 000099 中信海 直 15,443,167.73 2.48
62 600893 中航动 力 15,275,720.22 2.46
63 300369 绿盟科 技 15,157,435.27 2.44
64 300017 网宿科 技 15,135,032.75 2.43
65 300368 汇金股 份 15,093,449.21 2.43
66 002273 水晶光 电 15,048,737.91 2.42
67 300208 恒顺众 昇 14,882,889.37 2.39
68 600391 成发科 技 14,618,648.61 2.35
69 300355 蒙草生 态 14,580,511.54 2.34
70 300408 三环集 团 14,578,443.49 2.34
71 600783 鲁信创 投 14,443,056.17 2.32
72 300315 掌趣科 技 14,439,942.47 2.32
73 600701 *ST 工新 14,212,978.33 2.29
74 000829 天音控 股 14,115,490.00 2.27
75 002121 科陆电 子 13,971,951.24 2.25
76 000977 浪潮信 息 13,737,142.49 2.21
77 601857 中国石 油 13,594,867.00 2.19
78 300297 蓝盾股 份 13,520,859.04 2.17
79 300058 蓝色光 标 13,481,331.91 2.17
80 002444 巨星科 技 13,433,857.22 2.16
81 600520 *ST 中发 13,050,722.41 2.10
82 300376 易事特 12,818,283.24 2.06
注： “ 卖出 金额 ”按 卖出 成 交金额 （成 交单 价乘 以成 交数量 ）填 列， 不考 虑相 关交易 费用 。
7.4.3 买 入股 票的成 本总 额及卖 出股 票的收 入总 额
单位： 人民 币元
买入股 票成 本（ 成交 ）总 额 2,833,373,170.19
卖出股 票收 入（ 成交 ）总 额 2,586,318,579.54
7.5 期 末按 债券品 种分 类的债 券投 资组合
金额单 位： 人民 币元
序号 债券品 种 公允价 值 占基金 资产 净值 比例 （％ ）
1 国家债 券 - -
2 央行票 据 - -
3 金融债 券 - -
其中： 政策 性金 融债 - - 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
第 45 页 共 54 页
4 企业债 券 - -
5 企业短 期融 资券 - -
6 中期票 据 - -
7 可转债 （可 交换 债） 17,856,132.79 3.52
8 同业存 单 - -
9 其他 - -
10 合计 17,856,132.79 3.52
7.6 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名债券 投资 明细
金额单 位： 人民 币元
序号 债券代 码 债券名 称 数量（ 张） 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 128009 歌尔转 债 69,069 8,895,396.51 1.75
2 113008 电气转 债 38,720 4,186,019.20 0.82
3 110034 九州转 债 23,100 2,822,589.00 0.56
4 128010 顺昌转 债 13,489 1,952,128.08 0.38
7.7 期 末按 公允价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 所有 资产支 持证 券投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 资产支 持证 券。
7.8 报告 期 末按公 允价 值占基 金资 产净值 比例 大小排 序的 前五名 贵金 属投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 贵金属 。
7.9 期 末按 公允 价 值占 基金资 产净 值比例 大小 排序的 前五 名权证 投资 明细
本基金 本报 告期 末未 持有 权证。
7.10 报 告期 末本基 金投 资的股 指期 货交易 情况 说明
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 股指 期货 投资 。
7.11 报 告期 末本基 金投 资的国 债期 货交易 情况 说明
本基金 基金 合同 的投 资范 围尚未 包含 国债 期货 投资 。
7.12 投 资组 合报告 附注
7.12.1
本基金 持有 的欣 旺达 （持 仓比 例 4.94% ） 、同 花顺 （ 持仓比 例 4.00% ）收 到证 监会相 关监 管处
罚通知 ，具 体如 下： 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
第 46 页 共 54 页
欣旺达 电子 股份 有限 公司 控股股 东王 明旺 先生 于2015 年11 月11 日 收到 中国 证 券监督 管理 委
员会下发的《 行政处罚 决 定书》 （ 〔2015 〕50 号） 。 该决定书的主 要内容为 ： 在一致行动 人减持股
份累计 达 到5% 时， 王明旺 没有在 履行 报告 和披 露义 务前停 止卖 出欣 旺达 股份 ， 违反 法律 规定 减 持
的股份 数 为6,628,671 股 ，违反 法律 规定 减持 金 额194,822,477.3 元。
2015 年9 月7 日同 花顺 公 司收到 中国 证券 监督 管理 委员 会 下发 的 《 行政 处罚 事 先告知 书》 （编
号：处罚字[2015]70 号 ） 。该决定书的 主要内容 为 ：同花顺公司 开发运营 的 资产管理系统 ，包含
子账户开立、 传输交易 指 令、登记、查 询、清算 等 多种具有证券 业务属性 的 功能。同花 顺公司明
知其客户经营 方式，仍 向 不具有经营证 券业务资 质 的客户销售该 系统、提 供 相关服务， 并获取收
益的行为违反 了《证券 法 》第一百二十 二条的规 定 ，构成《证券 法》第一 百 九十七条所 述非法经
营证券业务的 行为。根 据 当事人违法行 为的事实 、 性质、情节与 社会危害 程 度，依据《 证券法》
第一百 九十 七条 的规 定， 中国证 券监 督管 理委 员会 拟决 定 ： 一 、 没 收公 司违 法所 得2,176,997.22
元，并 处以 6,530,991.56 元罚款 ；二 、对 副总 经理 朱志峰 给予 警告 ，并 处以 10 万元 罚款 ；三 、
对产品 经理 郭红 波给 予警 告，并 处 以5 万 元罚 款。
基金管理人将 严格遵守 公 司投资决策流 程，对欣 旺 达、同花顺的 上述情况 进 行密切跟踪和 关
注，最 大限 度维 护基 金份 额持有 人的 利益 。
本基金投资的 其余八名 证 券的发行主体 本期未出 现 被监管部门立 案调查， 或 在报告编制日 前
一年内 受到 公开 谴责 、处 罚的情 况。
7.12.2
报告期 内本 基金 投资 的前 十名股 票中 没有 在备 选股 票库之 外的 股票 。
7.12.3 期 末其 他各项 资产 构成
单位： 人民 币元
序号 名称 金额
1 存出保 证金 3,897,799.34
2 应收证 券清 算款 23,467,163.64
3 应收股 利 -
4 应收利 息 57,981.15
5 应收申 购款 14,440.83
6 其他应 收 款 -
7 待摊费 用 -
8 其他 -
9 合计 27,437,384.96
益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
第 47 页 共 54 页
7.12.4 期 末持 有的处 于转 股期的 可转 换债券 明细
金额单 位： 人民 币元
序号
债券代 码 债券名 称 公允价 值
占基金 资产 净值
比例（ ％）
1 128009 歌尔转 债 8,895,396.51 1.75
2 113008 电气转 债 4,186,019.20 0.82
7.12.5 期 末前 十名股 票中 存在流 通受 限情况 的说 明
本基金 本报 告期 末前 十名 股票中 不存 在流 通受 限情 况。
7.12.6 投 资组 合报告 附注 的其他 文字 描述部 分
由于四 舍五 入的 原因 ，分 项之和 与合 计项 之间 可能 存在尾 差。
§8 基金份 额持有人信息
8.1 期 末基 金份额 持有 人户数 及持 有人结 构
份额单 位： 份
持有人 户数
( 户)
户均持 有的
基金份 额
持有人 结构
机构投 资者 个人投 资者
持有份 额
占总份
额比例
持有份 额
占总份
额比例
49,420 21,530.07 34,205,419.65 3.21% 1,029,810,883.53 96.79%
8.2 期 末基 金管理 人的 从业人 员持 有本基 金的 情况
项目 持有份 额总 数（ 份） 占基金 总份 额比 例
基金管 理人 所有 从业 人员
持有本 基金
0.00 0.0000%
8.3 期 末基 金管 理 人的 从业人 员持 有本开 放式 基金份 额总 量区间 的情 况
项目 持有基 金份 额总 量的 数量 区间（ 万份 ）
本公司 高级 管理 人员 、 基 金 投资和 研究 部
门负责 人 持 有本 开放 式基 金
0
本基金 基金 经理 持有 本开 放式基 金
0 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
第 48 页 共 54 页
§9 开放式 基金份额变动
单位： 份
基金合 同生 效日 （ 2006 年 11 月21 日 ）基 金份 额 总额
847,591,192.06
本报告 期期 初基 金份 额总 额 1,080,606,753.93
本报告 期基 金总 申购 份额 31,975,804.38
减:本 报告 期基 金总 赎回 份 额 48,566,255.13
本报告 期基 金拆 分变 动份 额（份 额减 少以"-" 填列 ） -
本报告 期期 末基 金份 额总 额 1,064,016,303.18
§10 重大事 件揭示
10.1 基 金份 额持有 人大 会决议
本报告 期内 未召 开基 金份 额持有 人大 会。
10.2 基 金管 理人、 基金 托管人 的专 门基金 托管 部门的 重大 人事变 动
本 报 告 期 内 ， 基 金 管 理 人 —— 益 民 基 金 管 理 有 限 公 司 第 二 届 董 事 会 第 四 次 会 议 通 过 有 关 决
议， 聘任 黄桦 先生 担任 益 民基金 管理 有限 公司 总经 理职务 ， 任职 公告 已于2016 年1 月 14 日 在公
司网站 和相 关媒 体进 行披 露。
基金托 管人 —— 托管 人华 夏银行 股份 有限 公司 于 2016 年 4 月 14 日在 网 站 披 露了《 华夏 银
行 股 份有 限公 司关 于资 产托 管 部高 级管 理人 员变 更的 公 告》 。经 中国 证券 投资基 金 业协 会批 准备
案， 聘任 陈秀 良先 生和 徐 昊光先 生为 资产 托管 部副 总经理 ， 毛剑 鸣先 生不 再 担任资 产托 管部 总经
理职务 。
10.3 涉 及基 金管理 人、 基金财 产、 基金托 管业 务的诉 讼
本报告 期内 无涉 及管 理人 、基金 财产 、基 金托 管业 务的诉 讼。
10.4 基 金投 资策略 的改 变
本报告 期内 无基 金投 资策 略的改 变。
10.5 为 基金 进行审 计的 会计师 事务 所情况
本报告 期内 ，为 本基 金进 行审计 的会 计师 事务 所未 发生变 化。
益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
第 49 页 共 54 页
10.6 管 理人 、托管 人及 其高级 管理 人员受 稽查 或处 罚 等情 况
本报告 期无 管理 人、 托管 人及其 高级 管理 人员 受稽 查或处 罚等 情况 。
10.7 基 金租 用证券 公司 交易单 元的 有关情 况
10.7.1 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行股票 投资 及佣金 支付 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
交易单 元
数量
股票交 易 应支付 该券 商的 佣金
备注
成交金 额
占当期 股票
成交总 额的 比
例
佣金
占当期 佣金
总量的 比例
安信证券 1 1,447,743,114.70 26.71% 1,348,285.51 26.71% -
国信证券 1 1,286,720,495.39 23.74% 1,198,325.40 23.74% -
新时代证券 1 1,058,482,695.93 19.53% 985,765.02 19.53% -
英大证券 1 439,182,619.18 8.10% 409,009.70 8.10% -
申万宏源 1 389,181,027.09 7.18% 362,442.13 7.18% -
渤海证券 1 226,321,604.02 4.18% 210,773.69 4.18% -
中信证券 1 206,812,205.57 3.82% 192,604.42 3.82% -
华泰证券 1 199,762,520.60 3.69% 186,041.01 3.69% -
国泰君安 1 165,485,467.25 3.05% 154,116.74 3.05% -
中航证券 停止 1 - - - - -
国海证券 停止 1 - - - - -
信达证券 1 - - - - -
西南证券 1 - - - - -
五矿证券 停止 1 - - - - -
中航证券 1 - - - - -
中山证券 1 - - - - -
国盛证券 1 - - - - -
长江证券 1 - - - - -
东海证券撤销 1 - - - - -
10.7.2 基 金租 用证券 公司 交易单 元进 行其他 证券 投资的 情况
金额单 位： 人民 币元
券商名 称
债券交 易 债券回 购交 易 权证交 易
成交金 额
占当期 债券
成交总 额的 比
例
成交金 额
占当期 债
券回购
成交总 额
的比例
成交金 额
占当期 权证
成交总 额的
比例
安信证券 4,587,283.80 16.74% - - - -
国信证券 - - - - - - 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
第 50 页 共 54 页
新时代证券 5,763,846.77 21.03% - - - -
英大证券 - - - - - -
申万宏源 12,365,824.60 45.13% 94,400,000.00 65.24% - -
渤海证券 - - - - - -
中信证券 - - - - - -
华泰证券 4,685,068.90 17.10% - - - -
国泰君安 - - 50,300,000.00 34.76% - -
中航证券 停止 - - - - - -
国海证券 停止 - - - - - -
信达证券 - - - - - -
西南证券 - - - - - -
五矿证券 停止 - - - - - -
中航证券 - - - - - -
中山证券 - - - - - -
国盛证券 - - - - - -
长江证券 - - - - - -
东海证券撤销 - - - - - -
注：1 、本 公司 租用 券商 交 易单元 的选 择标 准：
（1 ） 基本 情况 ： 包括 但不限 于资 本充 足 ， 财 务 状况及 最近 三年 盈利 情况 良好 ； 经 营行 为规 范，
最近一年未发 生重大违 规 行为而受到有 关管理机 构 的处罚；主要 股东实力 强 大；具备投 资组合运
作所需的高效 、安全的 通 讯条件，交易 设施符合 进 行证券交易的 需要，并 能 为投资组合 提供全面
的信息 服务 ；
（2 ） 公 司治 理： 公 司 治理完 善， 股东 会、 董 事 会、 监 事会 及管 理层 权责 明确， 内部 管理 规范、
严格， 具备 健全 的内 控制 度，并 能满 足投 资组 合运 作高度 保密 的要 求；
（3）研 究实力： 有固 定的研究机构 和 数量足 够 的专职研究人 员以及研 究 水平处于行业 领先水
平的研究员； 研究覆盖 面 广，能涵盖宏 观经济、 行 业、个股、债 券、策略 等 各项领域， 并能在符
合相关法规及 执业规范 的 前提下，根据 公司的特 定 要求，提供专 题研究报 告 ；研究报告 应分析严
谨，观 点独 立、 客观 ，并 具备较 强的 风险 意识 和风 险测算 能力 ；
（4）服 务能力： 具备 较强的服务意 识 ，能主 动 为公司投资组 合提供及 时 的市场信息及 各种路
演、公 司联 合调 研、 券商 会议的 信息 和参 加机 会； 或者具 备某 一区 域的 调研 服务能 力的 优势 ；
（5）综 合业务能 力： 在投资银行业 务上有较 强 的实力，能协 助本 公司 投 资组合参与股 票、债
券的发 行； 在新 产品 开发 方面经 验丰 富， 能帮 助公 司拓展 资产 管理 业务 （ 如QDII、 专户 等集 合理
财产品 ） ； 在 证券 创新 品种 开发方 面处 于行 业前 列 （ 如交易 所固 定收 益平 台 、 融资融 券 、 金 融期 货益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
第 51 页 共 54 页
等） ；
（6 ）其 他因 素（ 在某 一具体 方面 的特 别优 势） 。
2、 本公 司租 用券 商交 易单元 的程 序：
（1）基 金 的交易 单元 选择，投资总 监、研究 部 、金融工程部 、投资部 经 集体讨论后遵 照上述
标准填 写 《券 商选 择标 准 评分表 》 ， 并据 此提 出拟 选 券商名 单以 及相 应的 席位 租用安 排 。 挑 选时 应
考虑在 深沪 两个 市场 都租 用足够 多的 席位 以保 障交 易安全 。 必 要时 可要 求券 商 提供相 应证 明文 件 ；
（2 ） 投 资总 监向 投资 决策委 员会 上报 拟选 券商 名单、 相应 的席 位租 用安 排以及 相关 评选 材 料 ；
（3）投 资决策委 员会 审查拟选券商 名单及相 应 的席位租用安 排，审查 通 过后由总经理 上报董
事会， 董事 会如 对公 司管 理层有 相应 授权 的， 由公 司管理 层依 据授 权内 容办 理；
（4）券 商 名单 及相 应 的席位 租用 安排 确定 后 ， 集中交 易部 参照 公司 《 证 券交易 单元 租用 协议 》
及《综合服务 协议》范 本 负责协调办理 正式协议 签 署等相关事宜 。若实际 签 署协议与协 议范本不
一致的 ，由 集中 交易 部将 实际签 署协 议提 交监 察稽 核部进 行合 规性 审核 。
3、 本报 告期 内基 金交 易单元 变化 如下 ：
（1 ） 沪市 撤销 中航 证券 交 易单元 一个 ；
（2 ） 深市 撤销 五矿 证券 交 易单元 一个 。
10.8 其 他重 大事件
序号 公告事 项 法定披 露方 式 法定披 露日 期
1 20151231 基金 每日 净值 表
《 中 国证 券报 》 《证
券时报 》 及公 司网 站 2016 年 1 月 4 日
2
益民基 金管 理有 限公司2016 年1
月 4 日关 于旗 下基 金调 整 开放时
间的公 告
《 中 国证 券报 》 《证
券时报 》 及公 司网 站
2016 年 1 月 4 日
3
益 民红 利成长 混合 型证券投 资基
金更新 招募 说明 书摘 要
《 中 国证 券报 》 《证
券时报 》 及公 司网 站 2016 年 1 月 5 日
4
益 民红 利成长 混合 型证券投 资基
金更新 招募 说明 书
《 中 国证 券报 》 《证
券时报 》 及公 司网 站 2016 年 1 月 5 日
5
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
《 中 国证 券报 》 《证
券时报 》 及公 司网 站
2016 年 1 月 8 日 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
第 52 页 共 54 页
6
益 民基 金管理 有限 公司关 于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
《 中 国证 券报 》 《证
券时报 》 及公 司网 站
2016 年 1 月 9 日
7
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
《 中 国证 券报 》 《证
券时报 》 及公 司网 站
2016 年 1 月 14 日
8
益 民基 金管理 有限 公司关于 变更
高级管 理人 员的 公告
《 中 国证 券报 》 《证
券时报 》 及公 司网 站 2016 年 1 月 14 日
9
益 民红 利成长 混合 型证券投 资基
金2015 年 第四 季度 报告
《 中 国证 券报 》 《证
券时报 》 及公 司网 站 2016 年 1 月 22 日
10
益 民基 金管理 有限 公司 关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
《 中 国证 券报 》 《证
券时报 》 及公 司网 站
2016 年 1 月 27 日
11
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
《 中 国证 券报 》 《证
券时报 》 及公 司网 站
2016 年 2 月 27 日
12
益 民基 金管理 有限 公司关于 变更
益 民红 利成长 混合 型证券投 资基
金基金 经理 的公 告
《 中 国证 券报 》 《证
券时报 》 及公 司网 站
2016 年 3 月 3 日
13
益 民基 金管理 有限 公司关于 新增
北 京钱 景财富 投资 管理有限 公司
为 代销 机构并 参加 费率优惠 活动
的公告
《 中 国证 券报 》 《 证
券时报 》 及公 司网 站
2016 年 3 月 7 日
14
益 民红 利成长 混合 型证券投 资基
金2015 年 年度 报告 摘要
《 中 国证 券报 》 《证
券时报 》 及公 司网 站 2016 年 3 月 26 日
15
益 民红 利成长 混合 型证券投 资基
金2015 年 年度 报告
《 中 国证 券报 》 《证
券时报 》 及公 司网 站 2016 年 3 月 26 日
16
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加上海 陆金 所资产管 理有
《 中 国证 券报 》 《证
券时报 》 及公 司网 站 2016 年 4 月 14 日 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
第 53 页 共 54 页
限公司 费率 优惠 活动 的公 告
17
益 民红 利成长 混合 型证券投 资基
金2016 年 第一 季度 报告
《 中 国证 券报 》 《 证
券时报 》 及公 司网 站 2016 年 4 月 20 日
18
益 民基 金管理 有限 公司关于 新增
上 海凯 石财富 基金 销售有限 公司
为 销售 机构并 参加 费率优惠 活动
的公告
《 中 国证 券报 》 《证
券时报 》 及公 司网 站
2016 年 5 月 6 日
19
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
开 放式 基金参 加中 信建投证 券股
份有限 公司 费率 优惠 活动 的公告
《 中 国证 券报 》 《证
券时报 》 及公 司网 站
2016 年 5 月 6 日
20
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
基 金持 有的股 票停 牌后估值 方法
变更的 提示 性公 告
《 中 国证 券报 》 《证
券时报 》 及公 司网 站
2016 年 5 月 10 日
21
益 民基 金 管理 有限 公司关于 旗下
基 金参 加上海 好买 基金销售 有限
公司费 率优 惠活 动的 公告
《 中 国证 券报 》 《证
券时报 》 及公 司网 站
2016 年 5 月 18 日
22
益 民基 金管理 有限 公司关于 参加
天天基 金网 费率 优惠 活动 的公告
《 中 国证 券报 》 《证
券时报 》 及公 司网 站 2016 年 5 月 26 日
23
益 民基 金管理 有限 公司关于 旗下
开 放式 基金在 上海 陆金所资 产管
理 有限 公司开 通定 期定额投 资业
务的公 告
《 中 国证 券报 》 《证
券时报 》 及公 司网 站
2016 年 6 月 24 日
24
益 民基 金管理 有限 公司关于 新增
深 圳市 新兰德 证券 投资咨询 有限
公 司为 销售机 构并 参加费率 优惠
活动的 公告
《 中 国证 券报 》 《证
券时报 》 及公 司网 站
2016 年 6 月 27 日
25
益 民基 金管理 有限 公司关于 新增
恒 天明 泽基金 销售 有限公司 为销
售 机构 并参加 费率 优惠活动 的公
《 中 国证 券报 》 《证
券时报 》 及公 司网 站
2016 年 6 月 29 日 益民红利成长混合 2016 年半年 度报告
第 54 页 共 54 页
告
§11 备查文 件目录
11.1 备 查文 件目录
1 、中 国证 监会 批准 设立 益 民红利 成长 混合 型证 券投 资基金 的文 件；
2 、益 民红 利成 长混 合型 证 券投资 基金 基金 合同 ；
3 、益 民红 利成 长混 合型 证 券投资 基金 托管 协议 ；
4 、中 国证 监会 批准 设立 益 民基金 管理 有限 公司 的文 件；
5 、报 告期 内在 指定 报刊 上 披露的 公告 。
11.2 存 放地 点
北京市 西城 区宣 武门 外大 街 10 号庄 胜广 场中 央办 公 楼南 翼13A 。
11.3 查 阅方 式
投资者 对本 报告 书如 有疑 问，可 咨询 本基 金管 理人 益民基 金管 理有 限公 司。
咨询电 话： （86 ）010-63105559
4006508808
公司传 真： （86 ）010-63100608
公司网 址：http://www.ymfund.com
益民基金管理有限公司
2016 年8 月24 日
